Analiza dinamicii cifrei de afaceri

Evoluia n timp a cifrei de afaceri este caracterizat n modul cel mai general cu ajnutorul:
y 1. ritmurilor de cretere cu baz fix Rn / 0 i a ritmurilor medii i cu baz

n lan ( Riy/ i 1 ) determinate dup modelele:

Rny/ 0 = Riy/ i 1 = yn 100 ; y0 yi 100 y i 1

y 2. ritmurilor medii de cretere Rn / 0 calculate dup relaia

Rny/ 0 = n

yn . y0

Pentru ca analiza cifrei de afaceri s nu conduc la concluzii eronate, din cauza necorelrii creterii de afaceri cu inflaia, se inpune s se analizeze: a. Cifra de afaceri real (Car) sau creterea real a cifrei de afaceri, dup relaia:
CAr = 1 + Rc 100 , n care: 1 + Rp

- Rc - creterea medie anual a cifrei de afaceri; - R p - creterea medie anual a preului.

APLICAIE
S se analizeze dinamica cifrei de afaceri a ntreprinderii S.C Alfa S.R.L. , i s se aprecieze tendina activitii ntreprinderii: de cretere puternic sau slab, de stabilitate ori de regresie. Pentru analiz se vor folosi datele din tabelul de mai jos, iar pentru a se evita erorile de interpretare i aprecierea real a cifrei de afaceri a ntreprinderii luai n calcul efectul inflaiei asupra indicatorului considerat. Dinamica cifrei de afaceri Indicatori N Cifra de afaceri Ritmul de cretere (%) -cu baz fix -cu baz n lan 111,05 111,05 121,73 109,61 124,61 102,37 8 115 N+1 9 012 Anii N+2 9 878 N+3 10 112 Ritmul mediu (%) 8,83

Analiza efectelor inflaiei asupra dinamicii cifrei de afaceri Indicatori Ritmul

Anii N 8 115 N+1 9 012 N+2 9 878 N+3 10 112 N+4 11 382

mediu de cretere(%)

Cifra de afaceri (mil. lei) Creterea anual a cifrei de afaceri Creterea anual a preurilor Creterea real a cifrei de afaceri Cifra de afaceri corectat (mil. lei)

8,83

11,05

9,61

2,37

12,56

22,00

11,50

15,90

12,80

-8,98

-1,70

-11,67

-0,21

8 115

7 386,2

7 260,6

6 413,3

6 399,9

-5,77

INTERPRETARE Din analiza datelor din primul tabel se constat o cretere absolut a cifrei de afaceri, n anul N+4 fa de anul N, cu 3 267 milioane lei, ceea ce
3

corespunde unui ritm mediu anual de cretere de 8,83%. Fr a se avea n vedere evoluia ratei inflaiei i implicaiile sale asupra cifrei de afaceri, ntreprinderea poate fi caracterizat ca fiind una dinamic, cu o poziie bun pe pia, care ia permis realizarea znei creteri anuale bune. Ritmul de cretere cu baz fix reflect creteri semnificative ale indicatorului analizat, valoarea maxim fiind atins n anul N+4 comparativ cu anul N+3, respectiv 12,56%. Avndu -se n vedere faptul c n contul de profit i pierdere cifra de afaceri este exprimat n uniti monetare curente, pentru a nu obine informaii eronate n urma analizei evoluiei indicatorului cifr de afaceri, trebuie folosite preurile comparabile, respectiv trebuie avute n vedere efectele inflaiei. Astfel, urmrind comparativ creterea anual a preurilor i creterea anual a cifrei de afaceri se constat, pe parcursul ntregii perioade analizate, o devansare a ratei de cretere a cifrei de afaceri de ctre rata de cretere a preurilor.

CONCLUZII Din cele prezentate mai sus rezult faptul c cifra de afaceri a avut o cretere aparent. Prin corectare cu rata inflaiei se constat o reducere a indicatorului, n mrime absolut i relativ, aa cum reflect cifra de afaceri corectat i creterea real a cifrei de afaceri (vezi tabelul nr 2) Acest lucru implic abordarea de ctre ntreprinderea analizat a unor msuri ce pot privi : Gsirea unor noi piee de desfacere; Schimbarea strategiei de produs; Controlul dinamicii costurilor;

 mbuntirea calitii produselor, pentru a deveni competitive cu cele ale concurenilor; Meninerea n structura de producie a acelor produse care, prin rentabilitatea lor, comtribuie n mod semnificativ la obinerea rezultatului exerciiului i la renunarea la produsele la care nu se nregistreaz marje pe produs.

ANALIZA DINAMICII I STRUCTURII MARJEI COMERCIALE

Analiza dinamicii i structurii marjei comerciale (Mc) poate fi realizat, n mrimi absolute i relative, cu ajutorul modelelor de mai jos: M c = CA Cc = CA ( c + cha + S ) Mc M 100 sau R = c 100 MC Cc CA

MC

n care: CA-cifra de afaceri; Cc-costul de cumprare a mrfurilor vndute; c-costul de cumprare achiziie al mrfurilor; cha-cheltuieli de achiziie aferente; S-variaia stocurilor; RMC-rata merjei comerciale. Marja comercial la nivelul ntreprinderii, al grupelor de produse sau produselor se analizeaz factorial dup modelul: n gi rmci 1 1 Mc = CA R , undeR = i= MC 100 MC 100 n care: RMC - rata medie a marjei comerciale, n cazul n care indicatorul este calculat la nivelul de ntreprindere sau grup de produse; g i -sructura vnzrilor pe produse sau grupe de produse; rmci -rata marjei comerciale individuale.

APLICAIE
Pentru a-i orienta structura de producie i de vnzare, o societate dorete s cunoasc contribuia fiecrui produs la obinerea rezultatului de ansamblu al societii i structura costurilor ocaziionate de obinerea produselor respective. Pentru a rspunde acestor necesiti, pe baza datelor din tabelulul urmtor, s se realizeze: - analiza marjelor brute i nete pe produs; - analiza marjelor brute i totala; - evidenierea msurilor care se iau pentru mbuntirea rezultatului net al societii i pentru nlturarea punctelor slabe din activitatea de exploatare a societii.
ANALIZA MARJELOR BRUTE I NETE(LEI/KG; LEI/OU)
Natura produsului Specificare Preul mediu de valorificare Costul de producie unitar Costuri variabile Cheltuieli materiale N 17.960 17.970 17.080 15.865 3.823 9.732 90 1.667 330 Pui carne n viu N+1 19.098 18.280 15.628,10 14612,48 2.799,90 9.980 125,34 1.431,98 226,56 N+2 1.365 1.221 1.678,90 1.019,74 194,67 690,98 10,12 95,45 16,768 N 789 836 741 808 146 598 17 22 12 Ou consum N+1 990 840 764,20 2.289,7 172,90 480 28 23 1578 N+2 1.660 1.500 1.541 1295,51 284,10 917,40 10,89 46,89 17

Material biologic Furaje Medicamente Energie i Combustibil TransportAprovizionare Alte cheltuieli materiale

223

148,70

11,45

13

7,80

19,23

Cheltuieli cu personalul

1.575 1.143 334 98 890 960 600 360 -75

1.644 1.220,60 360,80 62,60 3.381,90 2.562,60 1.893,60 125,20 493 140,80 878

107,98 79,88 23,94 4,89 242,33 151,33 89,27 6,69 33,42 21,95 54

46 30 10 6 120 95 81 4 10 46

109,32 98 7,34 3,98 225,80 75,80 61,80 6,20 7,80 156

54,80 39,90 12,90 2 264 174 134,30 4,90 24,90 9,90 118

Salarii directe CAS Ajutor de somaj

Marja brut unitar Costuri fixe Dobnzi la credite Cheltuieli generale Amortizare Impozitare

Marja net unitar

INTERPRETARE
n urma examinrii rezultatelor analizei se observ c, n exerciiul financiar N, la produsul pui pentru carne livrai n viu marja net avea valori negative. Acesta nseamn c n urma valorificrii unei uniti de produs , au putut fi acoperite integral elementele de cost variabil, ocaziionate de producerea i valorificarea puilor pentru carne, degajnduse o marj brut unitar de 890lei/kg,m care s-a dovedit insuficient pentru acoperirea integral a costurilor fixe repartizate acestui produs. Acestea din urm au fost renumerate numai n proporie de 92,7% din marja brut obinut n urma valorificrii unei uniti de produs. Prin urmare meninerea n structura de producie, n anul N, a produsului respectiv s-a dovedit ineficient, deoarece el a exercitat influen negativ asupra rezultatului de exploatare a unitii, asupra rentabilitii comerciale i implicit asupra rezultatului net.

Cauza principal care a determinat acest nivel al indicatorului analizat a fost costul de producie unitar (17.990lei/kg), al crui nivel depea pe cel al costului unitar de valorificare a produsului analizat (17.920lei/kg), n perioada de referin. Printre elementele de cost fix care grevau asupra indicatorului marj net trebuie menionate cheltuielile cu dobnzile (62,5%). Analiza arat c marja net a produsului pui pentru carne, livrai n viu, a avut un trend ascendent n perioada analizat, nivelul su maxim de 910lei/kg fiind atins n exerciiul N+2, cnd ponderea elementelor de cheltuieli, mai sus amintite, s-a diminuat semnificativ comparativ cu cea deinut n perioada aferent. Prin intermediul acelorai cauze se explic evoluia indicatorilor analizai afereni produsului ou pentru consum. Astfel, dup ce marja net atinge nivelul maxim de 150lei/ou n anul N+1, nivelul su se diminueaz cu 40% n anul urmtor, n principal datorit creterii cu 91%a chrltuielilor cu furajele, n anul N+2 fa de anul N+1, i cu 65% a cheltuielilor cu materialul biologic. Marja brut degajat ca urmare a valorificrii unei initi de produs i a acoperirii cheltuielilor variabile a fost absorbit n proporie semnificativ de cheltuielile cu dobnzile care, la sfritul exerciiului N+2, au sporit cu 117,31%. Pe ansamblu marja brut i marja net aferente ntregii producii livrate de pui pentru carne i ou pentru consum, au exercitat influiene pozitive asupra marjei globale a societii analizate, care este expresia nsumrii marjelor unitare ale tuturor produselor i serviciilor obinute i valorificate de societate, i care, la rndul su, se regsete n rezultatul de exploatare a societii, n rentabilitatea comercial i n rezultatul su net.

ANALIZA MARJELOR BRUTE I NETE TOTALE

Natura produsului Unitate De Msur Specificare tone; mii Producia livrat Valoarea produciei livrate Costuri variabile totale Cheltuieli materiale Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei 5.565.404 5.058.864 1.261.448 3.169.960 26.144 447.716 71.896 81.700 5.436.978 4.860.551 972.103 3.215.868 43.570 498.301 78.961 51.748 2.906.640 2.629.451 495.394 1.790.190 26.939 245.104 42.352 29.512 4.403.170 4.129.929 831.908 3.000.811 59.422 118.844 59.422 59.422 4.502.513 4.250.933 1.013.979 2.828.064 135.511 135.511 91.912 45.596 5.462.853 5.239.599 1.157.422 3.727.486 40.332 172.176 61.110 81.073 buci mii lei 3.268 5.856.256 3.480 6.611.455 2.573 3.529.231 59.422 5.116.194 58.918 5.832.873 40.470 6.559.164 N N+1 N+2 N N+1 N+2 Pui carne n viu Ou consum

Material biologic Furaje Medicamente Energie i combustibil Transportaprovizionare Alte cheltuieli materiale

Cheltuieli cu personalul

Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei

506.540 372.552 107.844 26.144 290.852 313.728 196.080 117.648 -

576.427 426.648 127.994 21.785 1.174.477 920.437 658.973 43.570 168.896 48.998

277.189 205.325 61.598 10.266 622.591 390.118 229.692 17.959 85.990 56.477

273.341 178.266 59.422 35.653 713.024 564.509 481.318 23.769 59.422 -

251.580 182.646 45.956 22.978 1.330.360 446.590 400.783 45.807 -

223.254 162.552 52.554 8.148 1.096.311 729.651 567.915 19.962 101.442 40.332

Salarii directe CAS Ajutor de somaj

Marja brut total Costuri fixe total

Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei

Dobnzi la credite Cheltuieli gen. Amortizare Impozite

10

Marja net total

Mii lei

-22.876

254.040

232.473

148.515

883.770

366.660

CONCLUZII
Plecnd de la cele constatate anterior, msurile care se impun prntru ameliorarea rezultatului net n perioadele uemtoare pot viza: diversificarea gamei de peoduse oferite pieei, ca urmare a identificrii cererii de noi produse pe piaa intern i internaional, astfel nct s se asigure deplina utilizare a capacitilor de producie existente i s se valorifice avantajul derivat din deinerea de ctre societatea analizat a unei linii moderne de abatorizare, aliniat la standardele prevzute de UE; creterea, n structura produciei destinate vnzrii, a ponderii produselor care asigur o marj semnificativ de profit; dezvoltarea unei mrci pentru produsele societii, cu scopul identificrii produselor de ctre consumatori i a detarii acestora de produsele similare ale concurenei; mbuntirea calitii produselor societii i vnzarea lor la preuri accesibile consumatorilor a cror cerere solvabil este n scdere; diminuarea costurilor de producie n raport cu cele ale concurenilor, n special a cheltuielilor cu furajele, pe baza diminurii consumurilor specifice de furaje pe kilogram spor de cretere sau pe ou i pe seama evitrii pierderilor de furaje, paralel cu asigurarea unor raii furajere complete; controlul calitii materiilor prime utilizate prnttru pregtirea nutreurilor combinate i fabricarea acestora la granulaia adecvat vrstei i categoriei de psri;

11

 mai buna utilizare a propriei fabrici de nutre combinat, de care dispune societatea i care permite obinerea furajelor la un pre mai redus dect cel care ar trebui pltit pentru furajele similare procurate din afara societii: diminuarea cheltuielilor cu dobnzile, care reduc n proporie nsemnat profitul societii, prin recurgerea la o structur financiar care s garanteze rentabilizarea capitalului investit.

12