i ,s M

-o: r* i

9 .v^aor: JJny ^taet t9hr ">.

Cuprins
f Z/. Z/o Zo/o Z/o Zo/o Z/l.......................................................39 ISBN: 978-973-644-728 O O Ex = a, + Cj..................39 Ponto 2007 Za ZA....................77 y a.........................................................................................91 y m........................................................................................91 Z/............................................................................................115 2>, .......................................................................................157 C = = Zsr-..............................................................................157 CF0 C4,.......................................................................................160 + 1, RcTp ~RcT0XXp/0~.............................................................163

CAPITOLUL I NOIUNI TEORETICE PRIVIND ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR

1.1. Analiza economico-financiar - instrument esenial utilizat n managementul firmei
9

Creterea numrului de ntreprinderi ce se afl ntr-o permanent stare de < oncuren, ct i aciunea factorului timp ce determin schimbri mnlficative la nivelul costului resurselor, ct i n calitatea acestora imprim iiK-diului economic un caracter extrem de dinamic care are drept rezultat urc ositatea adaptrii firmei la noile condiii n parametrii de competitivitate. Analiza economico-financiar reprezint un instrument esenial ce trebuie utilizat de managerii firmelor i care are ca rezultat formularea unor aprecieri < .ilitative i cantitative despre starea, evoluia i perspectivele unei ntreprinderi. Informaiile obinute n analiz stau la baza elaborrii diagnosticului economico financiar necesar n studiile de fezabilitate, n evaluarea ntreprinderii etc. In cele mai multe cazuri diagnosticul i analiza sunt asimilate, ns (11.u jnosticul se realizeaz n urma unei analize complete. Rdcinile cuvntului diagnostic care nseamn apt pentru a discerne sunt de origine greac i n economie acesta are acelai sens ca i n medicin. Diagnoza poate fi definit ca totalitate a modurilor de abordare a metodelor tiinifice exacte i euristice de investigare, diagnosticare, modelare, proiectare i soluionare pe aceast baz a problemelor din lumea real axate pe metoda abordrii sistemice innd cont de contextul incertitudinilor care acioneaz n cadrul oricrui sistem n scopul mbuntirii calitii deciziilor pentru conducerea eficient a sistemului."1 Rolul diagnosticului economico-financiar este acela de a determina mbuntirea sistemului decizional din cadrul ntreprinderii, venind n sprijinul managerilor n perfecionarea sistemului de conducere, n vederea rezolvrii problemelor cu care se confrunt. Metoda diagnosticului economico-financiar deriv din metodele de t.ibilire a unui diagnostic medical i urmrete descrierea structurii i luiu ionalitii unui sistem economic, caracterizarea ct mai exact a strii sale Inlormaional-decizionale, evidenierea aspectelor pozitive i a 8 celor de disfuncionalitate, n vederea formulrii globale a unor strategii i modaliti de intervenie pentru mbuntirea performanelor sale, lund n considerare i n f l u e n a f a c t o r i l o r perturbatori d i n mediul n care i d e s f o a r activitatea. n realizarea analizei economico-financiare la nivelul firmei trebuie stabilit n mod clar o serie de elemente, cum ar fi: contextul n care firma i desfoar activitatea, situaie n care trebuie s se in cont de modul cum interacioneaz aceasta cu mediul din care face parte; metodele utilizate n analiza diagnostic;
1Mlhiil Pun, Carmen Hartulari, Adrian Bdescu, Analiza i diagnoza sistemelor economlct, I dlturn A.S.f Bucureti, 2001, pag. 9

instrumentele folosite care pot fi de natur logic, matematic, previzional, informatic, decizional, etc.; scopul pentru care se realizeaz analiza diagnostic pentru a uura gsirea unor rspunsuri alternative i ameliorative pentru problemele analizate; beneficiarii diagnosticului economico-financiar care pot fi att din mediul intern al firmei, ct i din mediul extern acesteia; relaiile interumane care trebuie s aib la baz schimbul continuu de idei ntre cei ce constituie echipa de analiti i beneficiarii informaiilor rezultate din analiza diagnostic. Analiza economico-financiar este definit drept un instrument utilizat de manageri pe baza constituirii unei echipe multidisciplinare incluznd conductori i executani al crei scop principal const n identificarea punctelor forte i respectiv slabe ale domeniului studiat cu evidenierea cauzelor generatoare finalizat n recomandri cu caracter corectiv sau de dezvoltare. n literatura de specialitate anglo-saxon analiza punctelor forte i a celor slabe este cunoscut i sub denumirea de analiz SWOT (Strenghts - puncte forte,Weaknesses -puncte slabe, Opportunities - oportuniti, Threats - limite). Punctele forte reprezint resursele, aptitudinile i alte avantaje pe care organizaia le posed, iar concurenii si nu le au n activitatea de acoperire a nevoilor unei piee reale sau poteniale. Punctele forte pot s existe n domeniul resurselor (materiale, financiare, umane), conducerii pieei, imaginii firmei, relaiilor furnizori-cumprtori etc. Punctele slabe reprezint limitri sau deficiene care privesc resursele, aptitudinile i competenele i aduc prejudicii serioase performanelor organizaiei. Oportunitile reprezint situaiile favorabile existente n mediul n care firma i desfoar activitatea, iar ameninrile sunt reprezentate de situaiile nefavorabile aprute n mediul ambiant al firmei (ptrunderea pe pia a unui nou concurent, dezvoltarea prea lent a pieei, creterea puterii clienilor sau

furnizorilor, schimbrile tehnologice, modificarea regulamentelor etc.) i constituie principalele impedimente n atingerea unei situaii favorabile dorite."2 Este cunoscut faptul c att factorii interni ct i cei externi sunt percepui n mod diferit de la o ntreprindere la alta, iar ceea ce poate fi considerat un punct forte sau o oportunitate pentru firm poate s devin o ameninare sau un punct slab pentru o alt firm. Importana utilizrii analizei economico-financiare reiese i din funciile pe care aceasta le ndeplinete, respectiv: 1. funcia de depistare a cauzelor care pot duce la perturbarea strii de normalitate a firmei; 2. funcia de reglare care const n iniierea msurilor de redresare a activitii firmei; 3. funcia de verificare a modului n care au fost realizate obiectivele prestabilite n planul de afaceri; 4. funcia furnizoare de informaii n scopul elaborrii strategiilor pe termen scurt, mediu i lung pentru efectuarea controlului de gestiune i a auditului periodic i sistematic. Altfel spus, analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente utilizate n tratarea informaiilor interne i externe n scopul evalurii strii unei entiti economice, a nivelului i calitii performanelor sale, a gradului su de risc n condiiile funcionrii ntr-un mediu concurenial dinamic. Obiectul de studiu al analizei economico-financiare l reprezint activitatea entitilor economice la nivel micro i macroeconomic din punct de vedere al consumului i rezultatelor utilizrii resurselor umane, materiale i financiare n scopul determinrii i valorificrii posibilitilor de perfecionare n viitor. Analiza microeconomic n cazul unor firme productive examineaz activitatea de producie a acestora din punctul de vedere al interacionrii factorilor, respectiv munca, natura i capitalul. Analiza economico-financiar parcurge etapele corespunztoare sensului real al evoluiei fenomenului pornind de la procesele de producie spre factori i continund cu rezultatele finale ale acestuia sau sensul invers pornind de la rezultate ctre factori. Indiferent de modul de abordare, diagnosticul vizeaz msurarea rezultatelor n raport cu resursele consumate comparnd efectele cu eforturile n scopul evalurii eficienei. Principalele etape ale demersului metodologic de realizare a analizei economico-financiare sunt urmtoarele:

2Mihai Pun, Carmen Hartulari, Adrian Bdescu, Analiza i diagnoza sistemelor economice, Editura A.S.E. Bucureti, 2001, pag. 187

10

1. Determin a financiar, rezultate 2. Construi re presupu n* informa ii localizat e sistemul i ct i n general e sectorul c juridic i sectoria le asociaii < 3. Verificar e viabilit i neconcc timp a ir 4. Efecturi element corelaie analizat, asupra a> 5. Form ula de aciu cuanti fic precu m 6. Aplica re efect uaAnaliza econo care poart denurr fundamentare a dificultilor ntrep performanelor prin scopul comunic De asemenea entiti exterioare a firmei, de perfor i le asum

nentelor etc.) i situaii favorabile rr sunt percepui e considerat un o ameninare sau din funciile pe st-rbarea strii de de redresare a 3 rate obiectivele r strategiilor pe k controlului de ansamblu de ist or interne i ->.eu ji i calitii L*- ~ onrii ntr-un jnz -t activitatea y. - r. de vedere al b e s financiare n a r e ;n viitor. jc~ e examineaz e r -teracionrii i_r:;:Dare sensului :c . r: e spre factori c pornind de la iac - rst'cul vizeaz : r :-: efectele cu ra-e a analizei

1. Determinarea obiectului ce este supus diagnosticului economico- financiar, respectiv constatarea unor anumite fapte, fenomene, rezultate. 2. Construirea bazei informaionale necesare diagnosticului care presupune culegerea i cercetarea amnunit a tuturor datelor i informaiilor. Sursele informaionale sunt multiple i variate i pot fi localizate att n interiorul firmei - sursele interne care provin din sistemul informaional, contabil, financiar i statistic al ntreprinderii, ct i n exteriorul su sursele externe care cuprind informaii generale pe plan economic, fiscal i monentar, informaii privind sectorul de activitate al ntreprinderii, precum i informaii de ordin juridic i legislativ (publicaii de specialitate, studii i analize sectoriale, rapoarte elaborate de organizaii de ramur patronate, asociaii de profil, legi, decrete, hotrri etc.). 3. Verificarea i prelucrarea bazei informaionale n scopul asigurrii viabilitii datelor i informaiilor colectate, eliminrii distorsiunilor i neconcordanelor poteniale, ct i a asigurrii comparabilitii n timp a indicatorilor valorici. 4. Efectuarea analizei propriu-zise care presupune determinarea elementelor factorilor i cauzelor fenomenului studiat, determinarea corelaiei dintre factori, ct i dintre fiecare factor i fenomenul analizat, msurarea influenelor diferitelor elemente sau factori asupra acestuia. 5. Formularea concluziilor, elaborarea msurilor, stabilirea programului de aciune i etapizarea acestuia. n aceast etap este necesar i cuantificarea msurilor financiare necesare adoptrii deciziilor luate, precum i stabilirea persoanelor responsabile cu aplicarea acestora. 6. Aplicarea msurilor i monitorizarea rezultatelor obinute, precum i efectuarea coreciilor. Analiza economico-financiar este necesar conducerii unei firme, caz n care poart denumirea de diagnostic intern i permite realizarea procesului de fundamentare a previziunii activitii acesteia, identificarea i examinarea dificultilor ntreprinderii reprezentnd un instrument de control al realizrii performanelor prestabilite. Informaiile obinute pe aceast cale sunt utilizate n scopul comunicrii interne n cadrul firmei. De asemenea, diagnosticul poate fi solicitat i realizat n beneficiul unei entiti exterioare firmei ce poate fi interesat de situaia economico-financiar a firmei, de performanele sale, putnd evalua pe aceast cale riscurile pe care i le asum angajnd relaii cu aceasta. Diagnosticul extern, cum este denumit de aceast dat, poate avea o serie de beneficiari. Acesta este utilizat de instituiile financiare i bnci n fundamentarea deciziilor de acordare a creditelor i n definirea modalitilor

12

1.2. Tip<
Tipologia ana z< criterii dintre care se 1. Nivelul la care analiza fenome n nivel ae factorilo i eficient a analiz ndreap t. ramur, agregat e 2. Studierea i economice: analiza s nu pot urmre i referin analiza d micare a dein mc baza an schimb tendin 3. Orizontul ter fenomenului: analiz operati v, care se c interme c econom i proble m sunt cun anume, < analiza p parte va ale proci Analiz a activit ti

de stabilire a unor relaii financiare durabile. Ele sunt interesate s cunoasc fluxurile de autofinanare i rentabilitatea ntruct solvabilitatea i lichiditatea firmei constituie cea mai bun garanie de rambursare a datoriei. Clienii i furnizorii sunt interesai de sntatea financiar a firmei, ntruct o eventual ncetare a plilor este generatoare de pierderi i pentru unii i pentru ceilali. Analiza are rol i n cunoaterea situaiei diverselor ntreprinderi n cazul acordrii unui sprijin sau anulrii unei subvenii, informaiile astfel obinute fiind importante pentru organele administraiei locale sau centrale. Tribunalele utilizeaz analiza pentru declanarea procedurilor de redresare sau lichidare judiciar. De asemenea, deciziile privind investiiile financiare, fuzionrile, participaiile etc. luate de ctre investitorii poteniali au la baz diagnosticuri desfurate n scopul cunoaterii situaiei diferitelor firme. Un element important ntr-o economie concurenial l constituie identificarea de ctre firmele concurente a strii ntreprinderilor care fac parte din aceeai ramur, precum i a punctelor lor forte i slabe, n vederea definirii strategiei i fundamentrii deciziei privind portofoliul de produse i activiti. i salariaii, la rndul lor, sunt interesai de o situaie economicofinanciar sntoas a firmei prin cunoaterea evoluiei i viabilitii ntreprinderii, aceasta fiind premisa pstrrii locului de munc i a prii ce li se cuvine din bogia creat. Diagnosticul firmei este utilizat ca un instrument de lucru de ctre consultani i auditori pentru informarea i protecia furnizorilor de fonduri i a creditorilor.

Figura nr. 1.1 Utilizatorii diagnosticului economico-financiar

Diagnosticul economico-financiar se bazeaz pe investigarea detaliat a firmei din punct de vedere economic, tehnic, social, juridic, managerial i reprezint izvorul unei varieti de informaii pe domenii i probleme diferite.

13

1.2. Tipologia analizei economico-financiare

Tipologia analizei economico-financiare este vast i utilizeaz mai multe criterii dintre care se pot meniona: 1. Nivelul la care se desfoar analiza: analiza microeconomic. Acest tip de analiz cerceteaz fenomenele i procesele economice care au loc la nivel de individ, la nivel de firm i are ca scop studierea rezultatelor obinute, a factorilor ce au influenat aceste rezultate, a rezervelor de sporire a eficienei activitii desfurate; analiz macroeconomic. Demersul acestui tip de analiz se ndreapt spre fenomenele i procesele care au loc la nivel de ramur, economie naional i operez n general cu mrimi agregate. 2. Studierea i determinarea n timp a fenomenelor i proceselor economice: analiza static. Fenomenele i procesele economice prin natura lor nu pot fi statice ci doar modul de efectuare a analizei care urmrete cunoaterea rezultatelor economice la un moment de referin ales; analiza dinamic abordeaz procesele i fenomenele economice n micarea i condiionarea lor reciproc, evideniind poziia pe care o dein modificrile survenite n diferite momente ale evoluiei lor. Pe baza analizei dinamice se stabilesc factorii care acioneaz asupra schimbrii poziionale a fenomenelor economice precum i tendinele n evoluia viitoare. 3. Orizontul temporal n care se desfoar analiza i cel al desfurrii fenomenului: analiz post-factum (analiz operativ). Particularitile analizei operative rezult din faptul c studiaz procesele i fenomenele care se desfoar n prezent sau ntr-o perioad anterioar i prin intermediul creia se obin aprecieri pe ansamblul agentului economic, asupra unei subdiviziuni organizatorice sau asupra unor probleme economice. Variabilele utilizate n acest tip de analiz sunt cunoscute, certe i studiaz o singur variant a fenomenului i anume, cea de execuie; analiza previzional (analiz prospectiv). Utilizeaz n cea mai mare parte variabile incerte presupuse i are n studiu mai multe variante ale procesului studiat, aadar urmrete evoluia viitoare a acestuia. Analiza previzional st la baza elaborrii programului unei activiti economice.

14

15

4. Natura nsuirilor fenomenului analizat: analiz calitativ. Scopul acestui tip de analiz este determinarea esenei fenomenului, a nsuirilor sale calitative, a principalilor factori ce l determin, cunoaterea sa Informaia de permanent, a tuturor conexiunilor sale, pe aceast baz cal pentru putndu-se lua decizii de reglare i optimizare a activitii ntreprindere ntreprinderii. analiza cantitativ cerceteaz fenomenul prin evaluri decizional. cantitative, prin utilizarea unor procedee specifice, Calitatea deciziilor surprinznd i modificrile structurale intervenite n viitoare a e f n utilizarea lt structura acestuia. emitentul informat n procesul de analiz este necesar mbinarea tuturor tipurilor de analiz, ceea ce permite cunoaterea temeinic a evoluiei e emis i apoi fenomenelor economice n timp i spaiu, n vederea fundamentrii mot. l informaiei .e tiinifice a deciziilor de reglare i optimizare a ntregii activitii respect Valoarea brut 2 economico-financiare. generat de luarea jn uarea aceleiai 1.3. Informaia economic utilizat n analiza ded Valoarea net economicoa une cheltuielile financiar necesare n luarea n condiiile actuale, ntreprinderea nu mai poate fi privit doar une ca productor de bunuri i servicii, ci i ca productor i deintor de macroeconomic, ci informaii i cunotine specializate. Firma trece de la statutul su reprezentnd strict economic la o entitate cu scopuri multiple, adic nu produce mate- general i n numai bunuri economice, ci i bunuri sociale, informaionale, spe costurilor i politice, etc. Astzi, puterea economic i financiar a celor mai care la n importante companii este dat de capacitatea acestora de a deine, 1.3.1. Clasificare* controla i utiliza informaiile pentru atingerea obiectivelor dorite. Informaia i d putere" este sloganul dup care se ghideaz Informaia firmele astzi, competiia mondial realizndu-se n domeniul utilizrii celor mai eficiente informaii i a noilor tehnologii i repre faptele care au avut afara instrumente de comunicaie. Circulaia informaiei n reele interconectate i confer acesteia acesteia. De coninute n semnii anumite particulariti, i anume: viteza mare de circulaie i prelucrare a informaiei; orale sau scrise, costul redus al transmiterii datorat tehnologiilor moderne se- ofer date ce de telecomunicaii ce permite accesul liber la informaie; se refe n teoria informaiile culese nu sunt ntotdeauna cele dorite; comun j 1. Informa informaia poate avea un grad ridicat de perisabilitate; t mesaj cererea de informaii a crescut; i 2. Informa oferta de informaii a cunoscut un grad ridicat de t specializare. destina Dezvoltarea tehnologiei informaionale a dus la utilizarea, la t nivel mondial, 3. Informa a calculatoarelor, ceea ce a determinat producerea i distribuia : informaiilor n destina mas. t Este de prefei nformaia receptat Informaia ecoi 16 general, iar pentru baz deoarece ana la baza desfurr

Informaia de calitate obinut la momentul oportun constituie o resurs pentru ntreprindere, cu condiia s fie corespunztor integrat n procesul decizional. Calitatea unei informaii este dat de impactul acesteia asupra deciziilor viitoare ale firmei. n utilizarea unei informaii este necesar s se determine cine este emitentul informaiei, utilizatorul acesteia, scopul pentru care informaia a fost emis i apoi motivul pentru care informaia este utilizat, precum i costul informaiei respective. Valoarea brut a unei informaii este dat de diferena dintre ctigul generat de luarea unei decizii prin utilizarea informaiei i ctigul generat de luarea aceleiai decizii, fr ns a lua n considerare informaia obinut. Valoarea net a unei informaii este dat de diferena dintre valoarea brut i cheltuielile necesare obinerii informaiei. n luarea unei decizii nu sunt suficiente doar informaiile la nivel macroeconomic, ci trebuie luate n considerare i informaii specifice reprezentnd materia prim de baz pentru analizele economicofinanciare n general i n spe pentru identificarea, determinarea i diagnosticarea costurilor i care la rndul lor ofer informaii necesare procesului managerial.
>

1.3.1. Clasificarea informaiilor. Proceduri informaionale. Mijloace de tratare a informaiilor j Informaia reprezint un mesaj ce are un caracter de noutate referitor la faptele care au avut loc, au loc sau vor avea loc att n interiorul firmei, ct i n afara acesteia. De asemenea, constituie un ansamblu de elemente noi coninute n semnificaia unui simbol sau a unui grup de simboluri (mesaje orale sau scrise, semnale de natur tehnic, fizic, etc.) cu ajutorul crora se ofer date ce se refer la evenimente, stri, aciuni ale sistemului. n teoria comunicrii, informaia poate fi privit din trei ipostaze posibile: 1. Informaia originar este informaia care urmeaz s fie transpus n mesaj i s fie comunicat de ctre emitentul acesteia. 2. Informaia circulant care este existent ntre emitentul i destinatarul informaiei. t 3. Informaia receptat este forma n care ajunge informaia la destinatarul acesteia. Este de preferat ca informaia originar s fie ct mai apropiat de informaia receptat n coninut. Informaia economic reprezint una din formele de baz ale informaiei n general, iar pentru analiza economico-financiar constituie materia prim de baz deoarece analiza se bazeaz pe informaii i furnizeaz informaii ce stau la baza desfurrii ntregii activiti a firmei. Informaia economic reprezint un ansamblu de indicatori care constituie setul de date necesare organizrii i conducerii activitii economice. ntregul sistem de indicatori conine indicatori cantitativi/valorici analitici i indicatori cantitativi/valorici sintetici. Informaia economic, la nivelul unei firme, mbrac forma de:
17

 factor de producie; resurs intangibil a firmei; suport n procesele de analiz, decizie i control; form specific de reprezentare, capitalizare i a cunoaterii organizaionale; mediu al integrrii i operrii organizaionale. ntreprinderea apare n tripl ipostaz: ca generator de informaie, consumator de informaie i purttor de informaie. Prin participarea firmei la activitatea economic, prin comportamentul su, prin produsele i serviciile pe care le creeaz i le desface pe pia, firma este un generator de informaii, informaii care pot fi grupate astfel: informaii despre starea de ansamblu a firmei; informaii despre activitile i proiectele individualizate; informaii destinate institutiilor din afara firmei cu atributii n ti i eviden, urmrire i control; informaii destinate acionarilor privind activitatea firmei; informaii destinate potenialilor clieni. Ca receptor de informaie, firma trebuie s fie interesat s-i asigure un flux constant de informaii despre evoluia domeniului principal n care activeaz. Calitatea firmei de purttor de informaii rezult din nsi apartenena firmei la mediul economic care genereaz un ansamblu de relaii juridice de eviden i care angajeaz responsabiliti patrimoniale i comerciale. Informaia economic este sursa multiplelor clasificri generate de complexitatea proceselor ce au loc n activitatea economic, precum i de sursele generatoare de informaii. Dup modul de exprimare, informaiile economice se pot clasifica n: 1. Informaii orale, care rezult din comunicrile directe dintre oameni. 2. Informaii scrise, care se afl n documente, note contabile, dri de seam, registre. 3. Informaii audio-vizuale, care se obin prin intermediul telefonului, fax-ului, radio-ului, filmelor grafice.

18

=5are organizrii i valorici analitici i

a de:

a cunoaterii

r de informaie, : tamentul su, %=:i firma este un

iczate; ? cu atribuii n limei; s-i asigure un : : cal n care zvt din nsi sa-blu de relaii matrimoniale i
M generate de 2 Drecum i de

aas'fica n: e c -itre oameni. :: -:abile, dri de ed - telefonului,

Dup mediul de provenien, informaiile economice pot fi: 1. Informaii economice endogene - sunt informaii pe care firma le produce n mod obligatoriu i sunt folosite de aceasta. n aceast categorie de informaii se regsesc: informaii transmise de la nivele ierarhice inferioare ctre nivele ierarhice superioare sub form de informri, comunicri, rapoarte scrise; informaii transmise de la nivele ierarhice superioare ctre nivelele ierarhice inferioare sub form de instruciuni, hotrri, decizii; informaii care se schimb ntre nivelele ierarhice similare. 2. Informaii exogene care provin din exteriorul firmei de la instituiile de stat, de la ceilali ageni economici cu care firma are relaii. Acestea sunt informaii privind conjunctura pieei naionale i internaionale, contracte ncheiate cu furnizorii i beneficiarii, informaii legate de progresul tehnic n ramur, costurile concurenilor. n funcie de nivelul organizatoric la care se concentreaz i se utilizeaz datele exist dou categorii de informaii: 1. Informaii la nivel microeconomic care cuprind informaii ce provin de la agenii economici i se folosesc att n activitatea firmei, ct i pentru raportare. 2. Informaii la nivel macroeconomic care se obin, n mare parte, prin centralizarea datelor raportate de ctre firme la nivelul ministerelor i la nivel de ramur. n raport cu gradul lor de prelucrare, informaiile economice se grupeaz n: 1. Informaii primare care se regsesc n documente fr nici un fel de prelucrare. De exemplu, informaii referitoare la consumul de materii prime sau informaii legate de timpii de funcionare a utilajelor. 2. Informaii intermediare care sunt rezultate prin calcule i centralizri ale informaiilor primare i au mai multe surse de provenien, regsindu-se, de exemplu, sub forma mrimilor absolute, medii sau relative. 3. Informaii finale care reprezint informaii cu caracter complex de analiz i sintez i sunt necesare elaborrii de decizii i de prognoze asupra activitii viitoare. Determinarea informaiilor finale se bazeaz att pe informaiile primare, ct i pe cele derivate. Informaiile finale sunt utilizate la aprecierea de ansamblu a activitii sau a diferitelor componente, la aprecierea eficienei economice i pentru gsirea cilor de cretere a acestora.

19

Din punctul de vedere al utilitii informaiilor materializate n activitatea firmei, regsim cinci grupe de informaii: 1. Informaii de prognoz care estimeaz evoluia viitoare i consecinele anumitor fenomene i procese pe o perioad mai ndelungat de timp. 2. Informaii de planificare operativ care sunt necesare elaborrii bugetelor operative la nivelul activitilor desfurate n cadrul firmei. 3 Informaii de pregtire i lansare care sunt folosite n procesele de alocare a resurselor i de ncepere a lucrrilor. 4. Informaii de control i de reglare care sunt utilizate n scopul reglrii operative a deficienelor ce apar n procesul execuiei produciei. 5. Informaii de evaluare i raportare a consumurilor de resurse i a rezultatelor obinute la nivelul firmei. Dup natura lor, informaiile pot fi: tiinifice, tehnologice, tehnice, economice, financiare, politice, de marketing, juridice, sociologice, ecologice, religioase. Dup criteriul posibilitilor de culegere i prelucrare, informaiile pot fi: 1. Informaii comensurabile care deriv din procese repetabile i pot fi bine exprimate cu ajutorul cifrelor, a simbolurilor, a indicatorilor. 2. Informaii necomensurabile care mbrac, de fapt, forma informaiilor orale i care nu sunt lipsite de utilitate n procesul conducerii. Dup sfera lor de cuprindere exist: 1. Informaii sintetice care sunt folosite pentru caracterizarea general a proceselor din interiorul unei firme. 2. Informaii analitice care sunt necesare cunoaterii n amnunt a tuturor activitilor desfurate n cadrul ntreprinderii. n funcie de unitile de msur folosite pentru exprimarea lor, informaiile economice pot fi: 1. Informaii cantitative care definesc fenomenele i procesele economice sub aspect cantitativ pe baza unitilor fizice. 2. Informaii valorice care folosesc pentru exprimarea activitii firmei n etalonul bnesc. Dup gradul de prelucrare n procesul utilizrii de ctre factorii de decizie, informaiile se pot clasifica n: 1. Informaii neprelucrate i folosite direct n starea n care au fost culese din documentele firmei.

20

2. Informaii prelucrate care se ncadreaz n categoria informaiilor derivate i care presupun un ansamblu de calcule, prelucrri i corelaii a datelor primare. Datele sau informaiile pot fi prelucrate manual cu ajutorul calculelor, interpretrilor, corelrilor, determinrilor de indicatori sau procedee tehnice cu ajutorul echipamentelor electronice de calcul i de eviden. Din punct de vedere funcional, informaiile utilizate n conducerea i "jncionarea firmelor pot fi clasificate astfel: 1. Informaiile de stare care caracterizeaz procesele i fenomenele economice care se desfoar n interiorul firmei pe parcursul evoluiei lor i care ofer date despre capacitatea de producie a firmei, despre productivitate, etc. 2. Informaiile de intrare ce caracterizeaz din punct de vedere calitativ i cantitativ nivelurile intrrilor n firm, respectiv cel al resurselor alocate pentru desfurarea activitii. 3. Informaiile de ieire sunt informaii care conin date referitoare la volumul consumului de resurse i la rezultatele 4. Informaiile de cooperare sunt utilizate pentru caracterizarea legturilor dintre firm i mediul su intern i extern. 5. Informaiile de execuie care sunt utilizate n procesele informaionale pentru execuia lucrrilor. n raport cu rolul informaiei n procesul conducerii, informaiile pot fi: Informaii active care se refer la activitatea curent a firmelor i care pot genera msuri i aciuni concrete de reglare a activitii n timpul desfurrii fenomenelor i proceselor economice. Informaii pasive care se refer la informaii istorice ale ntreprinderii, care reflect fenomene i procese economice trecute, dar care sunt necesare n fundamentarea deciziilor privind dezvoltarea viitoare a unitilor economice. Din punct de vedere al legalitii lor, informaiile pot fi: informaii legale, informaii nelegale. Se apreciaz c 90% din informaii sunt informaii legale. n funcie de modalitile de obinere, informaiile se mpart n: 1. Informaii deschise care sunt furnizate de reviste, cotidiane, periodice, conferine, congrese, expoziii, trguri, bnci de 2. Informaii nchise care sunt obinute prin vizite, ntlniri, relaii cu clienii, reeaua proprie a firmei, relaii cu furnizorii, relaii cu firmele concurente. n raport cu locul de unde se regsesc i se extrag, informaiile solicitate se pot clasifica n trei categorii: 1. Informaiile contabile sunt formate din totalitatea datelor t nregistrate n conturile contabile sintetice i analitice i n lucrrile de postcalcul. Aceast categorie de informaii prezint un grad nalt de certitudine. Ele sunt controlabile n orice moment.

21

2. Informaiile statistice cuprind date existente n documentaia primar i de eviden operativ i sunt culese i prelucrate prin metode i procedee specifice statisticii. 3. Informaiile tehnic-operative sunt informaii care rezult din jco procesul de realizare a programelor de activitate i care ^od sunt consemnate n formulare i dri de seam periodice. Mijloacele Indiferent de criteriul de clasificare utilizarea informaiilor n d nformaional procesele decizionale din cadrul firmelor presupune existena i anumitor cerine pe care acestea trebuie s le satisfac: 1. Mjk utilitatea informaiei care se determin prin modul cum x aceasta servete activitii de conducere n elaborarea 2. Mijla deciziilor care stau la baza desfurrii proceselor i 3.Mi fenomenelor economice din cadrul firmei; o, Ele exactitatea informaiei. Pentru a se realiza aceast cerin trebuie este necesar culegerea i prelucrarea corect a datelor i nlturarea filtrajului subiectiv care pot avea consecine ~formaional i se personal asupra obiectivitii informaiilor; profunzimea informaiei care presupune evidenierea cu r n catego-e relaiilor cauz-efect contribuind astfel la mbuntirea a capacitii de cunoatere n procesul de analiz i dactilografi diagnostic; astru mente di operativitatea informaiei, respectiv decidenii trebuie s "ormaiilor pr: dispun la timp de informaiile necesare; -cwosit este valoarea informaiei ce se atest prin crearea condiiilor hrt Oj pentru conducerea firmei de a lua deciziile cele mai instrument? eficiente privind activitatea firmei; transmiterea costul informaiei care constituie elementul care ofer date im -dicat; despre eficiena realizat de pe urma informaiei. stocare Procesul de prelucrare a informaiilor cuprinde o serie de posibilitatea proceduri informaionale care se desfoar pe mai multe etape d cesupun (culegere, transmitere, prelucrare propriu-zis, valorificare i costu conservare a informaiilor) i presupune folosirea unui sistem Mijloacele metodologic constituit din metode i procedee specifice, utilizarea -ecanografice integrat a mijloacelor de tratare a informaiilor etc. cartelei ca sup Procedura informaionala reprezint un ansamblu de elemente daviere; prin care se determin modalitile de culegere, nregistrare, erorile prelucrare i transmitere a informaiilor. n alegerea procedurilor depistrii cu i informaionale trebuie s se in seama de o serie de cerine, cum ar rrocedurile pre fi: transmiterii materialele utilizate pentru nregistrarea datelor: hrtia, inf< rtocare n benzile de hrtie, benzi magnetice, dischete, etc.; anurr Sunt mijloacele de culegere, nregistrare, transmitere i cons prelucrare care exprim nivelul dotrii tehnice a sistemului calculatoarele informaional; t "formaiilor cc Denzii magnei surse de erori s< n troduse n rrx ratare i tran "(formaiei; fol<
22

Sursele de : "erite,n func

documentai a relucrate prin rezult din i care sunt n procesele rine pe care cum aceasta or care stau la ice din cadrul i cerin este nlturarea i obiectivitii eiea relaiilor caoacitii de ; s dispun la jitiilor pentru ciente privind r despre date

de proceduri e. transmitere, i presupune edee specifice, >te prin care se transmitere a se in seama -.'a, de benzile

succesiunea tratrii informaiilor; modelele i formulele de calcul necesare tratrii informaiilor. Mijloacele de tratare a informaiilor reprezint suportul tehnic al sistemului nformaional i se pot clasifica astfel: 1. Mijloace manuale de tratare a informaiilor 2. Mijloace mecanice de tratare a informaiilor 3. Mijloace automatizate de tratare a informaiilor. Ele trebuie s satisfac anumite cerine ale funcionrii sistemului nformaional i pentru folosirea lor n condiii eficiente este necesar utilizarea de personal cu nivel ridicat de specializare. n categoria mijloacelor manuale de tratare a informaiilor regsim: maina de dactilografiat, maina de calcul, maina de contabilizat i facturat, nstrumente clasice (creion, stilou, etc.). Mijloacele manuale de tratare a nformaiilor prezint o serie de caracteristici eseniale: suportul informaional folosit este hrtia; transpunerea informaiilor pe supori se face cu claviere sau cu instrumente clasice; pot aprea erori la culegerea, prelucrarea i transmiterea informaiilor; timpul de tratare i transmitere a informaiilor este ridicat; stocarea informaiilor este posibil numai prin arhivare; exist posibilitatea depistrii rapide a erorilor; procedurile utilizabile sunt simple; presupun costuri relativ Mijloacele mecanice de tratare a informaiilor cuprind echipamente -necanografice i prezint urmtoarele caracteristici: utilizarea hrtiei i a cartelei ca suport informaional; informaia este transpus pe supori prin claviere; erorile pot aprea numai la culegerea datelor, existnd posibilitatea depistrii cu uurin a acestora; presupun o vitez de tratare medie; procedurile prezint grad de complexitate mic i mediu; costurile obinerii i transmiterii informaiilor sunt superioare celor manuale; exist capacitatea de stocare n anumite limite. Sunt considerate mijloace automatizate de tratare a informaiilor calculatoarele electronice. Caracteristicile mijloacelor automatizate de tratare a informaiilor constau n: folosirea ca supori de informaii a hrtiei, cartelei, benzii magnetice; transpunerea informaiei pe suport automat, prin terminal; surse de erori sczute care depind exclusiv de calitatea datelor primare culese i introduse n memorie; depistarea rapid a erorilor; existena unui timp redus de tratare i transmitere a informaiilor; capacitate nelimitat de stocare a informaiei; folosirea unor proceduri complexe i rafinate.

1.3.2. Surse de informaii

Sursele de informaii utilizate de analiza economic-financiar sunt i ele diferite, n funcie de natura informaiei i se pot grupa dup mai multe criterii.

23

prelucrare care onal;

24

Domeniul din care provin informaiile grupeaz sursele de informaii n trei mari categorii: 1. Legislaia economico-financiar care cuprinde legi, ordonane, norme metodologice, instruciuni. 2. Planificarea economico-financiar furnizeaz informaii de plan sau de buget i informaii de prognoz economic, innd seama att de legislaia n vigoare, ct i de datele specifice fiecrei firme. 3. Evidena economic care ofer informaii despre ntreaga activitate desfurat n diferite perioade de gestiune. n funcie de nivelul organizatoric sursele de informaii se ctasific n: 1. Surse de informare la nivel macroeconomic formate din acte normative, materiale i dri de seam centralizate. Sursele informrii la nivel macroeconomic sunt: bugetul de stat i raportul de execuie al acestuia, rapoartele statistice privind diferii indicatori la nivel de economie, ramur sau pe probleme, drile de seam contabile centralizate pe economie i ntocmite pe baza bilanurilor contabile ale societilor comerciale, materialele rezultate prin centralizarea rezultatelor controalelor efectuate de organele centrale de sintez economic, studii legate de prospectarea pieei, etc. 2. Surse de informaii la nivel microeconomic; ele pot fi surse interne i surse externe. Sursele interne cuprind informaii prin care se reflect operaiuni i fenomene economice consemnate n documente, evidene analitice i sintetice ale firmei. Totalitatea documentelor, formularelor i situaiilor care circul n cadrul firmei formeaz: documentaia tehnic de plan i de producie care este reprezentat de ansamblul documentelor pe baza crora se efectueaz operaiile de elaborare a programelor de producie, se fixeaz consumurile de materiale i de manoper necesare fabricrii structurii sortimentale, a produciei, se determin gradul de fabricaie, cum ar fi: desene de execuie, reete de fabricaie, analize de laborator, fie tehnologice, etc.; documentaia primar ce este format din totalul documentelor i formularelor n care se consemneaz pentru prima dat operaiile privind fenomenele i procesele economice n momentul i la locul producerii acestora. n categoria documentaiei primare se cuprind: actele de ncasri i pli n numerar sau virament (ordine de plat, chitane fiscale, CEC-uri, facturi, situaii de lucrri, deconturile de justificare a avansurilor, liste de plat a drepturilor salariale aferente colaboratorilor, state de plat, liste de avans chenzinal); documentele care consemneaz micarea valorilor materiale (note de intrare-recepie i constatare diferene, buletine de analiz, note de predare-transferrestituire, bonuri de consum individuale sau colective, fie limit de consum, scrisori de trsur, conosamente, dispoziii de livrare, procese verbale de recepie i punere n funciune a mijloacelor fixe, inventarele periodice efectuate la nivelul gestiunilor de valori materiale, etc.);
25

 documentaia de raportare cuprinde drile de seam contabile (bilanul contabil, contul de profit i pierdere, anexa la bilan), drile de seam statistice, precum i rapoartele de gestiune ale administratorilor privind situaia de ansamblu i de detaliu cu privire la unele probleme legate de modul de desfurare a activitii. Sursele externe cuprind informaii din exteriorul ntreprinderii, informaii ce pot proveni de la organele centrale i locale de stat, de la clieni, furnizori, bnci, oficii de documentare. Sursele de informaii pot fi ordonate n funcie de etapele n care se desfoar activitatea firmei, astfel avem: 1. Documente de pregtire tehnologic a produciei, care cuprind: desene de execuie sau reete de fabricare a produselor; nomenclatorul pieselor sau substanelor necesare la obinerea produselor; lista de consumuri specifice planificate de materii i materiale, energie, ap, gaze naturale, etc; extras de materiale pentru fiecare pies i produs; plan de operaii tehnice; fia tehnologic; extrase de manoper n care se precizeaz nivelul de calificare al lucrtorilor, etc. 2. Documente privind lansarea produciei n fabricaie: grafic de producie sau comanda de fabricaie; programul intern de producie, n baza acestor documente se emit fia limit de consum n care se stabilesc consumurile normate de materiale i bonul de lucru n care se determin operaiile de prelucrare, utilajele la care vor avea loc operaiile, timpul de execuie i costul manoperei. 3. Documente pentru reflectarea executrii i urmririi produciei, precum: fia de nsoire sau bonul de lucru; raportul zilnic de producie; raportul de producie i salarizare; raportul de schimb. 4. Documente specifice operaiilor economice de control i predare a produciei la depozit, cum ar fi: bonul sau nota de predare produse sau nota de transfer, restituire; nota de rebut; nota de remaniere; certificatul de calitate. 5. Alte documente de cheltuieli: bonuri de consum, facturi, avize,state de salarii, situaii de calcul i repartizare. Sistemul informaional are ca scop satisfacerea tuturor cerinelor de informare la nivelul ntregii societi care s permit o informare detaliat

26

despre toate activitile ce se desfoar. Sistemul modern presupune manevrarea unui volum foarte mare de informaii economice de la i pentru toate nivelurile de activitate ale ntreprinderii. Manevrarea i vehicularea unui volum mare de informaii economice presupune existena unui proces de prelucrare a datelor informaionale deosebit de complex. Existena sistemului informaional modern este indisolubil legat de prelucrarea automat a informaiilor economice prin intermediul calculatoarelor electronice. Acest sistem trebuie s cuprind oameni, maini, obiective, msurile i metodele firmei ntr-un tot econo unitar i se bazeaz pe integrarea funciilor i activitilor de unde m asupra r provin i crora se adreseaz informaiile economice ale Analiza structm ntreprinderii i se caracterizeaz prin faptul c trebuie s asigure acelor categorii funcionarea ntreprinderii ca un mecanism unitar. ca msurilor care

1.4 Metodologia analizei activitii economicofinanciare

;re eficientizrii activit jrmat n demersu1

Metodologia analizei activitii economico-financiare reprezint ansamblul metodelor folosite de aceast disciplin tiinific, Modelarea i metoda artnd calea ce trebuie s o urmeze gndirea n in fenomenelor cercetarea realitii i n formularea rezultatelor. Printre metodele econo cunoaterii cunoscute sunt: n profi jarea 1.4.1 Descompunerea sau diviziunea rezultatelor deciziilor in a Descompunerea sau diviziunea rezultatelor este o metod care zomorf realiti structurii se folosete pentru studierea fenomenelor, a rezultatelor economice din activitatea unitilor ce se exprim cu ajutorul unor logice, a egturi legit nr indicatori sintetici rezultai prin descompunerea lor n funcie de i Modelul este o i anumite criterii. Principalele criterii dup care poate avea loc diviziunea jncionare. Utilitat acestea le fenomenelor i a rezultatelor economice sunt urmtoarele: descompunerea dup timpul de formare a rezultatelor ndeplini ce apare necesti n care permite cunoaterea evoluiei n dinamic a din analiza fenomen fenomenelor analizate i evidenierea abaterilor intervenite fa de program, norme, normative. Se Modelul este cel conducerea poate studia, de exemplu, ritmicitatea fabricrii, livrrii ca Astfel, i realizrii produselor, a aprovizionrii cu materii prime opera: i materiale, evoluia cheltuielilor de producie, a funcia d egtura profitului, etc; ntre conce de descompunerea rezultatelor n funcie de locul formrii predicie i contr ce permite depistarea locurilor de munc unde economic n rezultatele obinute nu corespund condiiilor create sau condr necesit estimrilor fcute, precum i contribuia fiecrei verigi determinai astfel organizatorice (atelier, secie, echip etc.) la tendina nct abateri e general; Funcia de dc descompunerea pe pri sau elemente componente a rrganigrame, rezultatelor ce contribuie la adncirea analizei activitii tabele Funcia economice a ntreprinderilor, prin studierea mai n decizior nsuirile profunzime a fenomenelor reale ale servind ca suport de Forma de prez simbolice. Modelek 27 propriet scar.
Mihai Ac^ : tura Bucureti 2 0 Pun, A.S.E.,

28

presupune i i pentru economice rmaionale dern este amice prin i cuprind unitar i se i crora se izeaz prin im unitar.

economice i permite cunoaterea aportului fiecrui element asupra modificrii acestor fenomene. Analiza structural a proceselor economice este necesar pentru stabilirea acelor categorii care nregistreaz valori crescute, a cauzelor aferente i a msurilor care trebuie aplicate n scopul reducerii acestora n vederea eficientizrii activitii. Divizarea fenomenelor i proceselor economice este urmat n demersul analizei de alte metode de studiu.

1.4.2 Modelarea
Modelarea i implicit modelul reprezint un instrument util n evaluarea -'enomenelor economice studiate. Modelul, care poate fi realizat numai pe baza cunoaterii n profunzime a fenomenului economic studiat, poate determina uarea deciziilor n activitatea economic. Modelul constituie o reprezentare zomorf a realitii, el oferind o imagine intuitiv, dar riguroas n sensul structurii logice, a fenomenului studiat care faciliteaz descoperirea unor egturi i legiti imposibil sau foarte greu de determinat pe alte ci."3 Modelul este o reprezentare simplificat a fenomenului i a modului su de funcionare. Utilitatea folosirii modelelor n analiz rezult din funciile pe care acestea le ndeplinesc, respectiv din capacitatea de comunicare a modelelor ce apare din necesitatea existenei unui limbaj comun pentru prile implicate in analiza fenomenului i care privesc n mod diferit problemele abordate. Modelul este cel care ofer o baz comun de comunicare pentru manageri, conducerea operativ, furnizori, clieni etc. Astfel, funcia de explicare a fenomenului const n faptul c modelul face egtura ntre concepte i realitatea resurselor informaionale. n cadrul funciei de predicie i control, prima are rolul de a arta evoluia viitoare a fenomenului economic n condiiile modificrii variabilelor de intrare, iar cea de-a doua necesit determinarea cilor prin care trebuie s modificm anumite variabile, astfel nct abaterile fa de indicatorii stabilii s fie minime. Funcia de documentare a modelului se realizeaz prin diagrame, organigrame, tabele ce pot exprima cel mai sintetic nsuirile modelului. Funcia decizional are la origine concordana dintre conceptele utilizate i nsuirile reale ale fenomenului economic studiat, pe aceast baz modelul servind ca suport de decizie pentru aciunile prezente i viitoare. Forma de prezentare a modelelor le clasific n imitative, analogice i simbolice. Modelele imitative (hri, fotografii, machete) sunt acelea n care proprietile, caracteristicile fenomenului sunt exprimate la alt scar.

ianciare
ansamblul nd calea ce formulare a

se folosete 1 activitatea ezultai prin menelor i a care permite analizate i 3m, norme, :ea fabricrii, terii prime i ui, etc; rii ce permite obinute nu e, precum i 8. echip etc.) a rezultatelo r economice a fenomenel or

3Mihai Pun, Adrian Bdescu, Carmen Hartulari, Analiza i diagnoza sistemelor economice, Editura A.S.E., Bucureti, 2001, pag. 115

29

 Modelele analogice sunt reprezentate de grafice, structuri, tendine ale fenomenelor cercetate. Modelele simbolice utilizeaz simbolurile n reprezentarea fenomenelor i a raporturilor dintre ele. n analiza economico-financiar se utilizeaz modelele simbolice care pot fi: de corelaie, aditive, multiplicative.

1.4.3. Comparaia rezultatelor i ce> Comparaia are un rol important n analiza rezultatelor activitii re+e unei firme ntruct studiul acestora doar ca mrimi de sine stttoare va nu poate oferi informaii suficiente, ci doar n raport cu un anumit defer criteriu ce constituie baz de comparaie care permite determinarea Gruparea abaterilor n timp i spaiu. n funcie de aceast baz utilizat, se "tg pot efectua mai multe tipuri de comparaii: stabilirii 1. Comparaii n timp care pot fi ntre: grupekx rezultatele efective i cele programate; caracteristici cai ceconizate. rezultatele din perioada curent i cele din perioada Se a precedent. "ervalelede gru 2. Comparaii n spaiu ce se pot realiza ntre: -etodele de c rezultatele verigilor organizatorice din interiorul unei firme; et Sturges: rezultatele ntreprinderii analizate i rezultatele ramurilor;
rezultatele unor firme cu profil similar din ar i strintate. n care: K = 3. Comparaii mixte care se bazeaz pe mbinarea lor n timp m N = nt i spaiu. 4. Comparaii cu caracter specific ce pot interveni ndeosebi la alegerea variantei optime de aciune. Gruparea Comparabilitatea datelor este o cerin n utilizarea acestei se L s cu metode i presupune ca rezultatele economice s aib un coninut agregarea c omogen i s fie exprimate n aceleai uniti de msur. iau combinat.

Ct]

St'^

1.4.4. Gruparea Gruparea este o metod prin intermediul creia colectivitatea cercetat este desprit n grupe omogene de uniti dup variaia uneia sau mai multor caracteristici. Alegerea caracteristicii de grupare este n funcie de scopul cercetrii, de esena fenomenului studiat, fiind foarte important ntruct de aceasta depinde separarea tipurilor calitative conturate n colectivitatea cercetat. Metoda gruprii n procesul analizei economice ndeplinete o serie de funcii dintre care: sistematizarea datelor individuale prin restrngerea numrului de valori ale caracteristicii de grupare;

1.4.5. Utiliza

30

Realizarea ac ^aze ale circuitul- costvnzare). De exemplu costurile produs* centru optim iz ceponderent re circuitului econoi Analiza struc stabilesc n ce u - velu! total al o structur poate I * id urmtoarea:

31

 structurarea (mprirea colectivitii n pri omogene, prezentarea i descrierea structurii colectivitii); relevarea tipurilor economice (n cazul n care ele exist); determinarea legturilor dintre caracteristicile studiate. Gruparea ncepe cu analiza teoretic a colectivitii studiate n vederea stabilirii grupelor distincte i omogene. n continuare se stabilete sistemul de caracteristici care permite identificarea i delimitarea grupelor/claselor oreconizate. Se alege, cu alte cuvinte, caracteristica de grupare. Se stabilesc ntervalele de grupare sau grupe de variaie prin mai multe mijloace. Una dintre metodele de determinare a mrimii intervalului de grupare este formula lui Sturges: X X
_ _ max _ min

~ 1 + 3,222 I g N ' n care: K = mrimea intervalului de grupare; N = numrul de uniti supuse observrii; ^"max >^min = valorile extreme. Gruparea se ncheie cu ncadrarea n diferite grupe a unitilor colectivitii i cu agregarea caracteristicilor, concretizndu-se sub forma unui tabel simplu sau combinat.

1.4.5. Utilizarea indicatorilor de structur i dinamic n analiza rezultatelor ntreprinderii

Realizarea activitii unei ntreprinderi presupune parcurgerea mai multor faze ale circuitului economic (aprovizionare, stocare, producie, vnzare, servicii oost-vnzare). De exemplu, pentru ca firma s fie competitiv trebuie s-i reduc costurile produselor i serviciilor realizate, fiind necesare n acest sens eforturi pentru optimizarea acelor categorii de cheltuieli care influeneaz preponderent rezultatul final. De aceea, este necesar, pentru fiecare faz a circuitului economic, stabilirea structurii specifice a unui rezultat economic. Analiza structural se face cu ajutorul mrimilor relative de structur care stabilesc n ce raport se afl fiecare element sau grup de elemente fa de nivelul total al colectivitii. Coninutul informaional al mrimilor relative de structur poate fi acela de pondere sau greutate specific, formula de calcul fiind urmtoarea:

32

1=1

n care: Si = ponderea fiecrui element fa de nivelul rezultatelor totale; i = elementele rezultatelor notate de la 1 la n. Analiza structural poate fi detaliat la nivelul oricrui criteriu de grupare a acestora n funcie de obiectivele urmrite. Indiferent de criteriile de grupare, prin analiza structural se evideniaz rezultatele obinute, tendinele fiecrei grupe sau subgrupe de rezultate, rezervele de optimizare a acestora. Si =r i -xlOO dinamicii Aprecierea activitii firmei trebuie s se realizeze innd cont de sfera de cuprindere a elementelor la nivelul produsului sau al produciei, n general, precum i din punctul de vedere al localizrii indicatorului n spaiu: o verig organizatoric, o ntreprindere, mai multe ntreprinderi sau o anumit pia. Compararea rezultatelor din diverse perioade de timp poate evidenia schimbrile de strategie ajutnd totodat la diagnosticarea structural a acestora. Diferenele care pot aprea din analiza rezultatelor pe perioade cu niveluri diferite de activitate ne pot oferi indicaii privitoare la sensibilitatea fa de volumul produciei i la rolul pe care l joac gradul de utilizare a capacitii. Analiza n dinamic utilizeaz indicii individuali sau sistemul de indici individuali la nivelul produsului i sistemul indicilor de grup la nivelul produciei marf, la nivelul produciei fabricate ntr-o perioad de timp dat sau la nivelul ntregii activiti. La nivel de produs dinamica diferiilor indicatori utilizeaz urmtoarele relaii: /= xlOO jnc|jce|e individual al indicatorului X exprimat n procente; A x % - Zx-100 modificarea relativ indicatorului X ; Folosirea indicilor de grup n caracterizarea aspectelor economice complexe presupune efectuarea unei analize calitative din care trebuie s rezulte: influena factorilor extensivi i intensivi; dac elementele indicilor sunt nsumabile direct sau trebuie folosite ponderile; baza de comparaie pentru ca indicele s fie corect; ponderile care trebuie aplicate; relaia de calcul ce poate fi aplicat.
c

Analiza faci aport sau prcx* x comparaie, cauzele aciunii 'esurse, pe tota de condiionai funcii: Y = f(x). Esena metc asupra modific constante. Principiile a scri e con c cli t pro d ana fi fen o sub s fact c fact c sfr i fact o pro g Metoda se | -elaiei de prodi -nrimi absolute n cazul rek tehnica calculrii Presupuneri nfluenat de trei Mrimea fen cu Ro) i n perioa Analiza fenc absolute (AR) c Modificarea i

33

1.4.6. Analiza factorial a cheltuielilor Analiza factorial este utilizat atunci cnd ntre factori exist relaii de aport sau produs i are ca scop determinarea abaterilor fa de o anumit baz ce comparaie, explicarea acestora prin prisma factorilor ce influeneaz cauzele aciunii lor i identificarea rezervelor de optimizare a consumului de 'esurse, pe total sau pe anumite structuri implicate n calcul. Legtura direct de condiionare a factorilor, n forma cea mai simpl, capt expresia unei funcii: Y = f(x). Esena metodei const n determinarea succesiv a influenei fiecrui factor asupra modificrii fenomenului analizat, ceilali factori rmnnd la valori constante. Principiile care stau la baza acestei metode sunt urmtoarele: scrierea factorilor n relaiile de cauzalitate se face n ordinea condiionrii lor economice, adic nti factorii cantitativi i apoi cei calitativi. Factorii cantitativi exprim cantitatea (ex: volumul produciei), factorii calitativi au aceeai esen cu fenomenul analizat dar difer prin gradul de extensie (ex: fondul de salarii - fenomenul analizat i salariul mediu orar factor calitativ); substituirea factorilor se realizeaz n mod succesiv, ncepnd cu factorii cantitativi i terminnd cu cei calitativi; factorul care a fost substituit anterior rmne substituit pn la sfritul perioadei de analiz i se ia n calcul la valoarea lui efectiv; factorul care nu a fost substituit se ia n calcul la valoarea sa programat sau din perioada de baz. Metoda se poate folosi pentru calcularea influenelor factorilor, n cazul relaiei de produs sau raport ntre factori, cnd acetia sunt exprimai, fie n mrimi absolute, fie n mrimi relative (sub form de indici). n cazul relaiei de produs ntre factori, exprimai n mrimi absolute, tehnica calculrii influenelor este urmtoarea: Presupunem c un fenomen sau un rezultat economic, notat cu R, este influenat de trei factori, notai cu a, b, c. Mrimea fenomenului analizat n perioada de baz sau programat (notat cu R0) i n perioada efectiv (notat cu Ri) va fi: R0= a0x b0x c0; Ri= ai x bi x Ci Analiza fenomenului economic pornete de la determinarea modificrii absolute (AR) i procentuale (AR%) care se calculeaz astfel: Modificarea absolut: AR = R, - R0= (ar br Ci) - (a0- b0- c0)

34

R AR%='

Modificarea procentual fa de R0 va fi:

100
R

AIm

_AX100= xl00=/^ R o
a

Influena modificrii sau variaiei valorii efective a fiecrui factor fa de valoarea programat (sau din perioada de baz) asupra modificrii absolute se stabilete n mod succesiv, astfel: ARa = (ar b0- c0) - (a0- b0- c0) = R'- Ro ARb= (ar br c0) - (a,- bo- Co) = R'- R- ARC= (ar br Ci) - (ar br c0) = Ri - R- Rezult c: AR = a b C AR + AR + AR Influenele exprimate n mrimi relative (sau procentuale) indic contribuia fiecrui factor n modificarea procentual a fenomenului analizat. Se calculeaz astfel: R'-R n R'-R' R, xlOO. ARc0/o: Rn ARa% = xlOO. ARb% = - R " xlOO

n mod iden Suma influe :otai a indiceiu Relaia de p :3e indici, se nt ar fn valoarea p tuielile cl s Tn cazul ap( = .em relaia ce zx* ntlni dou cn c va ir cn c noB A. Cnd se g Re fenome' f aria de rapod

Rn v 0

Rn

-"-o

IR =

Suma influenelor factorilor exprimat procentual trebuie s corespund cu modificarea procentual total a fenomenului studiat. AR% = ARa%+ ARb%+ ARC% Relaia de produs ntre factori poate fi scrisa i sub form de indici, x. .x- 100 sau l K 'h ' c IR- x 100""1 lR - indicele rezultatului supus analizei; ia ibic.in - indicii factorilor. adic: 100 I b
R

an

Modificarea

xlOO; xlOO etc n exemplu, relaia este compus din trei factori: 1002 'o y \ao

35

\ao

100 'o y

Calcularea influenei factorilor asupra modificrii indicelui total al fenomenului analizat se va realiza astfel (indicii factoriali apar sub form procentual): a a K > o x x c o \ a o 100 = / -100 100AI = -xxb LU R Kao -o <

afluente e

IR =

IR

100

36

i factor fa de :rii absolute se -X\ao '

ba

'o ^o y AI =
R

Vao

o o J \

100
a

100
\

100
l

X X >n C,
w
c

100

y 100 \ao ooy Ka0 K -o y n mod identic se pot considera i mai muli factori. Suma influenelor indicilor factoriali trebuie s corespund cu modificarea total a indicelui:

a//< =

-l 100-

aXhXlc 1002

AI R' +AIRib +AIR'C Relaia de produs ntre factori, exprimai n mrimi absolute sau sub form de indici, se ntlnete frecvent n analiza unor indicatori de efect sau efort, cum ar fi: valoarea produciei, AU suma economiilor absolute, cheltuielile cu materiale, cheltuielile cu salarizarea, etc. n cazul aplicrii metodei substituiei n lan, n form desfurat, cnd avem relaia de raport ntre factori exprimai n mrimi absolute sau relative, se oot ntlni dou situaii: cnd factorul cantitativ se gsete la numrtor i, deci, substituia va ncepe cu numrtorul i apoi va continua cu numitorul; cnd factorul cantitativ se gsete la numitor, iar substituirea va ncepe cu acesta i va continua cu numrtorul. A. Cnd factorii sunt exprimai n mrimi absolute, iar factorul cantitativ se gsete la numrtor. Fie fenomenul economic R, influenat de doi factori, a i b, ntre care exist relaia de raport: a " _ a o . p _ a\ . b R =

rituale) indic utui analizat. Se

-R'

xlOO
corespund cu

ndici, 00

R = 0 =T-i

b b0

celui total al 3ar sub form

Modificarea fenomenului analizat, AR, va fi: a, a0 A R = R , - R 0 = - 1 - - - - -^ b \ bo Influentele celor doi factori se stabilesc astfel:

K b0
ARb = = Rx R' b \ bo

10037

B. Cnd factorul cantitativ se gsete la numitorul raportului, determinarea influenelor se va face astfel: AR" = -iijera nu

bx b{ Influenta total: Influenta total este: = AR" + AR I

'

Rn

AR = ARh +ARa n cazul exprimrii factorilor ca raport sub form de mrimi 100relative sau indici y 0 J factoriali, relaia de raport se prezint

-~uerta sti in cazul exp rc ce e teta I, = : verific r

astfel: -T--100
V O
A

sau R

C. Cnd factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei, influenele se stabilesc n felul urmtor: f u ^ o. vao Kj
^

A// =

u ^
a

100

v o Kj

a 100 = xl00-'\ o K j

f l n\

AIR=AIR'+AIR,>

D. Cnd factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei, influenele se determin cu Metoda ba ^ u ^ V ao arogramelor or 100 = ;.. -oo 100 ( u ^ a/; = ( u ^ b -100 raa-t ere este O o _ ^ b o 100 o J AI ajutorul \ao K j -sacii de sum iai R _ vao Kj formulelor: Utilizarea 2 100 sursele Wo 10 0 "eoenaie. c-aa e.'dertjerea a / b} 10 tSJCTB TKXMk ) 10 ( 0 iwxfificri. 0 a, b. Aceast na _ _ 1 " *anoare ae a K iranoar supu K o

, \

Coosjoe^ r o ci Intre g

38

n cazul exprimrii indicatorului sub form de medie, R ,n dou perioade-. Indicele total:

J-=i.l00 *
^ . f ] / ,/n Influena nivelurilor individuale: Z fi Z/ Influenta structurii: J _ . Z^o/o = Zao/ f Z/. Z/o Zo/o Z/o Zo/o Z/l i verific relaia:
>

Ir =

Laf . Z/l
=

Zao/ xI/o

1.4.7. Metoda balanier Metoda balanier se folosete n analiza economic pentru elaborarea programelor privind activitatea curent i viitoare a firmelor. Aplicarea metodei balaniere este posibil cnd ntre elementele fenomenului analizat exist relaii de sum sau diferen. Utilizarea acestei metode urmrete asigurarea unui echilibru ntre resursele folosite i necesitile din cadrul firmei (balana consumurilor materiale, balana veniturilor i cheltuielilor). Acest tip de analiz ne permite evidenierea contribuiei fiecrui element component al fenomenului analizat asupra modificrii fenomenului, explicnd pe ct posibil i cauzele respectivei modificri. Aceast metod este aplicabil numai n cazul unor analize economico- financiare de tip structural, explicaia variaiei fenomenului economico- financiar supus investigrii fiind fcut prin prisma aciunii elementelor sale componente care reprezint o balan. Se procedeaz astfel: Considerm un fenomen sau rezultat economic influenat de trei elemente (a, b, c), ntre care exist relaii de sum i diferen, adic:
R = a + b-c R0 =a0+b0-c0
= a, + Cj

39

Abaterea efectiv fa de program sau perioada de baz va fi:

AR = R l - R 0 =(a, + b x - c ,)-(a 0 + b 0 -c 0 )
din care datorit: ARa =a, -A0;
= (- c i)-(- c o) = -( c i ~ c o)

din care rezult:

&R = ARa + A R b + ARC Deci, influena fiecrui factor sau element component se determin ca diferen ntre mrimea efectiv i cea programat a elementului respectiv, innd seama de semnul su algebric din relaia de condiionare. n procesul de analiz este necesar s se realizeze o interpretare corect a influenelor factorilor, deoarece nu ntotdeauna semnul algebric al influenei corespunde cu sensul economic al modificrii factorilor. Pentru aceasta, trebuie s se in seama de coninutul fenomenelor analizate i de relaiile de condiionare dintre factori. De asemenea, n munca de analiz un aspect important l constituie cunoaterea posibilitilor de combinare a factorilor, avnd n vedere mrimea i sensul influenei lor. Numrul combinaiilor posibile ntre factori, innd seama numai de semnul influenelor se determin cu ajutorul relaiei: x - numrul combinaiilor; n - numrul factorilor de influen De exemplu, n cazul unui fenomen sau rezultat economic (R) influenat de doi factori (a i b), numrul combinaiilor posibile ntre factori, n funcie de semnul influenelor, va fi: x = 22 =4 Cele patru variante de combinaii pot fi: 1) +ai + b 2) + a i - b 3) - a i + b 4) - a i - b Cunoaterea posibilitilor de combinare a influenei factorilor prezint o mare importan n cadrul analizei cu caracter previzional, n vederea optimizrii rezultatelor economico-financiare ale ntreprinderilor.

Metoda analize analizat i factorii s. :ntlnete atunci ci factoriale se obin nr ealonate ntr-o zo~ Deci, legturile t exprimate prin dife parabolic, hiperboli const n faptul d independent, exo alte caracteristici endogen sau efect) Folosirea metod etape: 1. Determin a influen , 2. Alegerea < factori i U liniar, hipe 3. Determin a 4. Calculul va valoare cc constani . Pe baza valorilor orivire la modificarea variaiei factorului de corelaiei dintre cele coeficientului de regr-

Utilizarea ratelor nstrument necesar p aprute i permite r determinante n reglar Rata reprezint un informaional mai ma In funcie de con echilibru, de eficient.

40

41

1.4.8. Metoda analizei regresionale Metoda analizei regresionale se utilizeaz n cazul n care ntre fenomenul ;-alizat i factorii si exist legturi de tip stocastic. Acest tip de legtur se -tlnete atunci cnd pentru fiecare valoare a variabilei independente sau 'actoriale se ob in mai multe valori pentru variabila dependent sau rezultativ ealonate ntr-o zon de probabilitate cu o limit minim i una maxim. Deci, legturile de tip stocastic au un caracter probabilistic (aleator) i pot fi exprimate prin diferite funcii statistico-matematice de tip liniar sau neliniar parabolic, hiperbolic, exponenial, etc.). Particularitatea acestui tip de legtur const n faptul c o caracteristic x" denumit caracteristic factorial ndependent, exogen sau cauz) exercit o anumit influen asupra unei alte caracteristici y" denumit caracteristic rezultativ (dependent, endogen sau efect). Folosirea metodei analizei regresionale presupune parcurgerea mai multor etape: 1. Determinarea fenomenului supus analizei - y - i a factorilor si de influen, precum i a legturilor de cauzalitate dintre acetia. 2. Alegerea ecuaiei de regresie care s exprime fidel legtura dintre factori i fenomen. Modelele de regresie pot fi unifactoriale (modelul liniar, hiperbolic, parabolic, exponenial) sau multifactoriale. 3. Determinarea valorii parametrilor ecuaiei de regresie. 4. Calculul valorilor teoretice ale variabilei dependente y pentru fiecare valoare concret a factorului x, ceilali factori fiind considerai constani. Pe baza valorilor teoretice ale ecuaiei de regresie se pot face aprecieri cu orivire la modificarea i tendina evoluiei fenomenului analizat sub influena variaiei factorului determinant, precum i n legtur cu existena i direcia corelaiei dintre cele dou variabile studiate, n funcie de mrimea i sensul coeficientului de regresie. 1.4.9. Metoda ratelor Utilizarea ratelor n analiza activitii unei ntreprinderi reprezint un instrument necesar pentru evaluarea performanelor i disfuncionalitilor aprute i permite realizarea unor studii comparative n timp i spaiu determinante n reglarea activitii. Rata reprezint un raport ntre dou mrimi comparabile ce are o valoare informaional mai mare dect a fiecrui indicator judecat separat. In funcie de coninutul lor ratele pot fi de structur, de gestiune, de echilibru, de eficien.

42

CAPITOLUL II ANALIZA MEDIULUI CONCURENIAL AL FIRMEI

2.1. Mediul concurenial al firmei
Firma, ca subsistem al mediului din care face parte, activeaz n cadrul acestuia i dezvolt raporturi cu parteneri diveri: achiziioneaz materii prime, materiale, mrfuri, echipamente, utilaje de la diferii furnizori, vinde produsele realizate clienilor si, intr n relaii cu societi financiare sau bnci (mprumut sau plaseaz fonduri), intr n relaii cu statul (pltete taxe, impozite, beneficiaz de subvenii, etc). Conexiunile firmei cu mediul n care acioneaz i relaiile pe care le dezvolt cu acesta joac un rol important n luarea deciziilor legate de activitatea acesteia. Mediul concurenial poate fi definit ca ansamblul tuturor componentelor externe ale ntreprinderii care influeneaz n mod direct sau indirect activitatea. Putem spune c mediul reprezint un cumul al barierelor, forelor i deciziilor externe firmei.

Fig. nr. 2.1 Elementele mediului firmei

Componentele mediului concurenial pot fi sintetizate astfel: a. Mediul geografic este constituit dintr-un ansamblu de factori (clim, calitatea solurilor, resursele de ap, resursele minerale, factorul uman) care particip la realizarea activitilor firmei. Firma este interesat s se situeze aproape de sursele de aprovizionare sau de distribuie datorit interesului acesteia n reducerea costurilor.
43

b. Mediul economic se caracterizeaz printr-un cumul de elemente stabile i instabile aferente situaiei economice generale. Mediul economic influeneaz ritmul investiiilor umane i materiale i, de asemenea, natura acestora, el se poate situa n amonte sau n aval fa de firm. Mediul economic din amonte cuprinde pieele factorilor de producie, unde i desfoar activitatea furnizorii firmei, iar cel situat n aval cuprinde pieele unde firma i desface produsele i serviciile sale. c. Mediul tehnologic. Dezvoltarea rapid a tehnologiilor determin firmele s desfoare activiti de cercetare pentru a-i nnoi producia i prin urmare, pentru a nu-i reduce vnzrile n favoarea concurenei. d. Mediul politic i juridic. Politica economic, ca element al mediului politic acioneaz asupra planurilor firmei, fcnd s evolueze mrimea acestora. Stabilitatea politic reprezint un factor esenial pentru activitatea unei firme pentru c aceasta permite dezvoltarea economiei. De asemenea, stabilitatea reglementrilor juridice determin factorii decizionali ai firmei s ia msuri pentru dezvoltarea viitoarei activiti. e. Mediul socio-cultural. Alegerea consumatorilor este strns legat att de modul de manifestare a nevoilor i dorinelor fiecrui individ, ct i de modurile de via ale colectivitilor umane, valorilor morale, estetice, unde firma i desfoar activitatea. Un produs eficace i util, dar n neconformitate cu starea de spirit a pieei creia i se adreseaz, nu are nici un viitor. Firma interacioneaz cu mediul su n dublu sens: mediul acioneaz asupra firmei prin intermediul unor restricii de natur economic, social, juridic, tehnologic, etc; firma acioneaz asupra mediului prin activiti favorabile sau nefavorabile acestuia. Exist o serie de restricii i oportuniti n mediul firmei n perioada actual care pot fi sintetizate astfel: creterea concurenei; internaionalizarea pieelor; dezvoltarea tehnicii i tehnologiei; creterea exigenelor consumatorilor; acutizarea problemelor legate de mediul natural; scumpirea capitalului; dezvoltarea sectorului teriar; profesionalizarea lucrtorilor.
44

Abordarea consumatorilo r "nplicat firma, a Relaiile dine reia i pri mi reia i Concuren a! ^'oductorii de I 3e desfacere mi -tre comerciant canalelor de dist Concurena : capa presi apari apa ri Completn d sector rezult ii ~rmele concure oostvnzare, a c Exist o serk num dezv cre t Particularit clienilor rezult Furnizorii s mpotriva unor | transfer de la un i reprezint bur Clienii se n atunci cnd cun de afaceri a v difereniere, cos integra n amon Apariia pr profiturile i de care raportul ca

e elemente ale. Mediul eriale i, de sau n aval ide pieele a furnizorii i desface determin a-i nnoi in favoarea al mediului evolueze tor esenial dezvoltar ea or juridice uri pentru rns legat irui individ, e, valorilor Un produs jietei creia

Abordarea mediului ambiant presupune cunoaterea nevoilor consumatorilor i a tendinelor cererii, a sectorului de activitate n care este aplicat firma, a concurenei prezente i viitoare. Relaiile dintre firme se pot grupa n dou categorii: relaii de complementaritate - att pe linia aprovizionrii cu materii prime i materiale, ct i n domeniul produciei i a distribuiei; relaii de concuren. Concurena reprezint un concept economic care se refer la lupta dintre Droductorii de bunuri i servicii pentru obinerea unor condiii de producie i de desfacere mai avantajoase n vederea obinerii unui profit mai mare sau ntre comerciani, pentru dominaia asupra pieelor de desfacere, a reelelor i canalelor de distribuie asupra achiziionrii unui produs. Concurena se manifest pe orice pia ca rezultat a patru fore: capacitatea de negociere a furnizorilor; presiunea exercitat de clieni; apariia produselor de substituie;

apariia a noi concureni. Completnd aceste patru fore cu rivalitatea dintre firmele unui anumit sector rezult imaginea contextului concurenial. Rivalitatea intens dintre firmele concurente se manifest n domeniul preului, publicitii, serviciilor post-vnzare, a garaniilor acordate clienilor. Exist o serie de factori care accentueaz rivalitatea dintre concureni: numr mare de firme cu putere economic relativ egal; dezvoltarea lent a sectorului de activitate;

restricii de arabile sau da

actual,

creterea cheltuielilor fixe i a cheltuielilor legate de stocare. Particularitile legate de capacitatea de negociere a furnizorilor i a clienilor rezult dintr-o serie de factori specifici. Furnizorii sunt puternici cnd vnd unor clieni dispersai, nu lupt mpotriva unor produse de substituie, pentru c acestea nu exist, costurile de transfer de la un furnizor la altul sunt mari, produsele au caracteristici deosebite i reprezint bunuri de producie importante pentru client. Clienii se manifest ca o for de presiune pentru sectorul supus analizei atunci cnd cumpr cantiti de bunuri care constituie o pondere mare n cifra de afaceri a vnztorului, dac produsele cumprate au un grad redus de difereniere, costurile de transfer de la un furnizor la altul sunt reduse, se poate integra n amonte, etc. Apariia produselor de substituie dintr-un anumit sector limiteaz profiturile i de aceea, trebuie urmrite i identificate toate acele produse la care raportul calitate-pre este ameliorat i marjele de profit sunt ridicate.

45

Apariia unor noi concureni aduce pericolul ocuprii unei pri din pia, i prin urmare, scderea preului i creterea costului. Ptrunderea unui concurent ntr-un anumit sector de activitate este limitat de anumite bariere, i anume: economiile de scar (dimensiunea minim a activitii unei firme noi pentru ca aceasta s fie competitiv din punctul de vedere al costurilor); diferenierea produselor; dimensiunea capitalului necesar pentru ca firma s ptrund pe o nou pia; cheltuielile necesare trecerii dintr-un sector n altul; posibilitile de acces la reeaua de distribuie a produsului; restricii de natur juridico-economice;

gradul de fidelitate al clientelei, etc. Exist, de asemenea, i n cazul ieirii dintr-un anumit sector de activitate, anumite obstacole, cum ar fi: obstacole economice: gradul de specializare a activelor, mrimea costurilor fixe de ieire; obstacole strategice: complementaritatea dintre obiectul de activitate al firmei ce dorete s prseasc sectorul de activitate cu cel al altor firme; obstacole de natur socio-politic: manifestri sindicale, intervenii guvernamentale; obstacole de natur psihologic: atitudinea managerilor de a considera ieirea dintr-un sector un eec personal. Indicatorii utilizai n aprecierea poziiei unei firme ntr-un anumit sector de activitate sunt:
1. Cota

de pia absolut (Cpa) se determin ca raport ntre

vnzrile unei firme (CA) i vnzrile totale ale sectorului respectiv C l ^A )

c =

2. Cota de pia specific (Cps) se determin ca un raport ntre vnzrile firmei analizate (CAi) i vnzrile firmei cu cea mai bun poziie pe pia (CAb).

- ikxm

Cps = -^-xl00 P CAb Apropierea de zero a acestui indicator arat c firma are o poziie -esemnificativ pe pia, iar apropierea de 100% relev poziia de lider a firmei respective. Determinarea cotei de pia este necesar i trebuie cutate cauzele care :uc la variaia acesteia, cauze care pot fi dependente sau independente de activitatea firmei.

46

2.2. Modele de analiz strategic a mediului concurenial

Analiza concurenial constituie o parte esenial a analizei strategice i presupune situarea firmei analizate n raport cu firmele concurente n unul sau mai multe domenii de activitate strategic pentru a se putea formula opiuni strategice viabile. Astfel, analiza concurenial studiaz activitatea firmei pe domenii i are ca scop identificarea oportunitilor i restriciilor i aplicarea deciziilor strategice. Noiunea de concuren este multidimensional i are un coninut larg, ntruct firmele nu se confrunt doar pe piaa clienilor sau a furnizorilor ci i pe piaa forei de munc, a tehnologiilor, a capitalurilor. Analiza concurenial cuprinde n mod obinuit urmtoarele modele de analiz strategic: 1. analiza portofoliului de activiti sau de domenii, care se face cu ajutorul modelelor sau matricilor BCG (Boston Consulting Group); 2. modelul (matricea) poziie concurenial/evoluie a activitii sau a firmei numit i modelul ADL (Societatea American de Consultan n Strategie Arthur D. Little); 3. modelul (matricea) valorii unui sector/poziie concurenial (sau modelul McKinsey); 4. metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy); 5. analiza avantajului concurenial.

2.2.1. Modelul BCG (Boston Consulting Group) Modelul a fost elaborat la sfritul anilor '60, se numete i "Modelul Curbei de Experien" i const n reprezentarea pe o matrice a activitilor unei firme lund n considerare dou criterii: rata de cretere a sectorului de activitate analizat (atracia domeniului de activitate); poziia concurenial a firmei (calculat prin raportarea la activitatea concurentului principal).

47

Principiul dup care se cluzete acest model este acela c firma se compune dup un ansamblu de domenii de activitate care dau natere unor fluxuri financiare pozitive (venituri) i negative (cheltuieli). Prin urmare, prin intermediul acestui model se determin fluxul net de lichiditi la nivelul unei firme prin compararea lichiditilor degajate (pozitive), cu lichiditile angajate (negative). Curba de experien reprezint de fapt curba costurilor n funcie de producia cumulat i semnific faptul c odat cu mrirea produciei are loc diminuarea costurilor prin efectul cumulat al unor factori: mbuntirea practicilor manageriale; gradul de dotare tehnic; calificarea i perfecionarea lucrtorilor;

ameliorarea tehnicilor de msur i control. Analiza corelat a aspectelor privind rata de cretere a sectorului de activitate analizat i poziia concurenial a firmei se face prin intermediul matricei strategice BCG. Se obine astfel o matrice de analiz unde sunt poziionate toate domeniile de activitate strategic n patru categorii: vedete (stele) - n aceast categorie sunt cuprinse domenii de activitate sau produse caracterizate printr-o rat de cretere puternic i o poziie concurenial solid. La nivelul acestor produse se nregistreaz o rentabilitate medie i costuri mici, iar lichiditile degajate sunt suficient de importante pentru a permite autofinanarea investiiilor n cazul n care acestea sunt necesare. vacile cu lapte - cuprind produse care au o poziie concurenial puternic dar o rat mic de cretere sau n declin, produse sau activiti ajunse la maturitate. n aceast faz se degaj fluxuri financiare pozitive, mai mari dect necesarul de investiii, creterea cererii ncetinete, investiiile sunt mici dar rentabilitatea produselor este mare. dilemele - cuprind produse sau activiti care n prezent sunt puin profitabile i se situeaz pe o poziie concurenial slab, drept pentru care sunt necesare investiii mari pentru ca firma s-i amelioreze poziia de pia. poverile - cuprind produse aflate n faza de declin, cu un slab potenial de dezvoltare, cu rentabilitate sczut i care genereaz fluxuri financiare negative, sunt inutile pentru viitorul ntreprinderii, afectnd n timp performanele acesteia i genernd o politic de dezinvestire.
>

Puternic

48

Rata de cretere a sectorului de activitate analizat Slab

Cadranul I

Cadranul III

Vedetele (Stelele)
Cadranul II Vacile cu

Dilemele

Utilizare de lichidit

Cadranul IV

lapte

Poverile

Ridicat

Redus

Poziia concurenial a firmei (Cota specific de pia)

Fig nr 2.2 Matricea strategic BCG

Anumii specialiti consider c este necesar pentru supravieuirea firmei o mprire a produselor sau a activitilor n cele pru cadrane dup cum urmeaz: Vedete: ponderea produselor din aceast grup n cifra de afaceri total s fie de 30%; Vaci cu lapte: ponderea produselor din aceast grup n cifra de afaceri total s fie de 40%; Dileme: ponderea produselor din aceast grup n cifra de afaceri total s fie de 20%; Poveri: ponderea produselor din aceast grup n cifra de afaceri total s fie de 10%. Ali autori mpart produsele sau activitile celor patru grupe n cote egale (25%), considernd astfel c firma are o activitate echilibrat. ncadrarea n cele patru zone ale matricei, a domeniilor de activitate sau a produselor unei firme ce fac obiectul analizei permite aprecierea de ansamblu a acesteia i orientarea n alegerea strategiilor de dezvoltare. Firma trebuie s i asigure un echilibru ntre domeniile de activitate strategic sau ntre produse ntruct ncadrarea acestora, spre exemplu, numai ntre dileme i poveri poate duce la lipsa mijloacelor financiare pentru continuarea activitii. De asemenea, i un exces de activiti n zona vaci cu lafDte poate diminua posibilitile de dezvoltare ale firmei. Indicatorul principal care se utilizeaz n orientarea activitii firmei este generarea net de lichiditi (Gnl). Gnl = Ebe - Imp-1 + Di - ANfr Ebe - excedentul brut al exploatrii; Imp - impozitul; I - investiiile; Di - dezinvestiiile; ANfr - modificarea absolut a nevoii de fond de rulment

49

Generarea net de lichiditi se poate determina pe cele patru zone ale matricei BCG: Cadranul 1 Cadranul III Vedetele (Stelele) Gnl = 0 GL++ -NL++ Cadranul II Vacile cu lapte Gnl = + GL ++ -NL + Dilemele Gnl = GL + -NL++ Cadranul IV Poverile Gnl = 0 GL + NL +

Fig. nr 2.3 Generarea net de lichiditi n matricea BCG

Modelul BCG prezint o serie de avantaje i dezavantaje structurate astfel: Avantaje: este un model uor de neles care ofer sfaturi practice; se bazeaz pe mpletirea aspectelor comerciale i a aspectelor financiare; concurena are un rol determinant n strategie; activitatea de previziune are un rol determinant n evoluia costurilor; determinarea unei profitabiliti mari reprezint un obiectiv major al modelului.

50

Dezavantaje: i la baza modelului st curba de experien ce are o serie de limite, ntruct reducerea costului unitar nu se bazeaz doar pe creterea volumului de activitate, ci i pe ali factori: dezvoltarea tehnologiei, specializarea i redistribuirea muncii; preul este considerat principalul instrument al luptei concureniale i deci modelul nu are valori operaionale n domeniile n care cererea nu este sensibil la variaia preurilor. Lundu-se n considerare dezavantajele acestui model i faptul c mediul economic s-a modificat radical, s-au modificat gusturile consumatorilor, au avut loc modificri n tehnologiile productive, s-a accentuat concurena, creterea economic nu a mai fost continu, autorii modelului au propus o . ariant mbuntit care s cuprind pe lng variabilele cantitative, o serie de variabile calitative. Noua matrice se bazeaz pe dou criterii, i anume: gradul de difereniere a produselor i activitilor; partea de pia a firmei. Din combinarea acestor criterii a rezultat urmtoarea matrice:
p0 s 1b 1it 1 + Slab Partea de pia Ridicat

Strategia de difereniere Strategia de specializare prestri servicii hoteliere, alimentaie funcioneaz firme din domeniul public, industrii artizanale; industriei de lux i a produselor existena unor obstacole slabe lafarmaceutice; intrare i la ieire; numeroase firme specializate; muli concureni adaptabili rapid firmele prezente pe pia sunt rentabile; cerinelor pieei; concurenii obin pri importante de piee limitate n capacitate i marjepia. instabile.

Strategia de impas concurenial funcioneaz firme din domeniul siderurgiei, antierelor navale, etc. obstacolele de intrare sunt limitate, dar cele de ieire sunt numeroase i puternice, mrirea activitii n volum neavnd influen asupra costurilor; tehnologii depite;

rentabilitate slab. Strategia de concentrare func ioneaz firme din domeniul industriei productoare de bunuri de larg consum; se desfoar activiti omogene; puine firme concurente; rentabilitate mare.

2.2.2. Modelul societtii Arthur D. Little

9

Modelul ADL are la baz constituirea unei matrice care combin dou criterii fundamentale: poziia concurenial i evoluia activitii sau a firmei. Aprecierea poziiei concureniale se face lund n considerare pe lng aspectele cantitative i pe cele calitative. Evoluia unei activiti se apreciaz pe patru stadii: demaraj, cretere, maturitate i declin. Evoluia unei anumite activiti se determin pe baza unui sistem de indicatori care au determinri diferite n funcie de fiecare stadiu n parte.

51

Stadii de maturitate Rata cretere Demaraj Rc >10% deGama produse puin variat de Numrul concurenilo r n cretere

Sistemul de indicatori

mprirea Stabilitatea prilor de clienilor pia fragmentat instabil

Accesibilitatea Caracteristicile n sector tehnologice

Stabilitatea prii de pia

instabilitate bariere puin puine, uor de cunoscute, cu trecut evoluii rapide bariere dificil de trecut schimbtoare stabilitate cretere n

Cretere

Rc >10%

larg cretere

n nivel maxim concentrare rapid

stabilitate progresiv

Maturitate

0>Rc>10%

larg spre stabil spre restrngere diminuare

stabil

stabil

bariere puternice

cunoscute

stabil

Declin

Rc < 0%

restrns produsele baz

la minim de

concentrare nnare/fragnentare mare

stabilitate foarte mare

netentant

cunoscute

stabilitate mare

Fig. nr 2.4 Sistemul de indicatori ai evoluiei unui sector

Poziia concurenial este influentat de o serie de factori care acioneaz pe funciuni ale ntreprinderii: factori de aprovizionare: termene de livrare, condiii de plat; factori de producie: structura i capacitatea de producie, eficiena muncii, calitatea organizrii, nivel de integrare, protecia mediului, capacitile manageriale; factori de comercializare: fore de vnzare, reea de distribuie, imaginea produsului; factori financiari: rentabilitate, structura financiar, etc. Lund n considerare cele dou criterii dominante se disting urmtoarele roziii concureniale: 1. dominant - firmele care se afl n aceast poziie dein instrumentele necesare controlului comportamentului concurenilor lor n materie de strategie i performan; 2. puternic - n aceast poziie firmele pot duce o politic a alegerilor strategice independente fr s-i pericliteze poziia pe perioade de timp ndelungate; 3. favorabil - firma dispune de instrumente care s-i faciliteze stabilirea unor anumite strategii i care s nu-i pun n pericol poziia pe termen lung; 4. defavorabil - performanele firmei aflate ntr-o asemenea poziie concurenial i permit continuarea activitilor sale i, n general, firma supravieuiete datorit toleranei concurenilor, ansele de a- i menine poziia pe termen lung fiind medii sau inferioare mediei; 5. marginal - specific firmelor ce au produse cu performane slabe, puin satisfctoare, dar care ar putea s-i amelioreze poziia pentru evoluia pe termen lung. Evaluarea diferitelor domenii de activitate strategic ale firmei se bazeaz pe construcia matricei ADL(fig. nr. 2.5) care cuprinde i domeniile de dezvoltare:
*tt>

52

Faza Poziie Dominant Puternic Favorabil Nefavorabil Marginal

Demaraj

Expansiune

Maturitate

Declin

DEZVOLTARE NATURALA
DEZVOLTARE SELECTIV ABANDON

Fig. nr.2.5 Strategii dup modelul ADL

Dezvoltarea natural se refer, n special, la activitile aflate n faza de demaraj i presupune mobilizarea tuturor resurselor financiare spre produsele prin care ntreprinderea va putea s dein o poziie concurenial bun.

53

Dezvoltarea selectiv presupune orientarea resurselor firmei n mod selectiv pentru ca firma s-i poat ameliora poziia i s-i creasc rentabilitatea. stra Abandonul se refer la produsele sau activitile cu poziie competitiv slab. 2.2.4. Utilizarea acestui model ne determin s concluzionm c succesul unei firme depinde de modul cum aceasta i stabilete domeniile de Aceast m< activitate sau produsele i pieele unde poate obine o poziie care concurenial bun i unde i poate valorifica resursele sale. particip c

2.2.3. Modelul McKinsey

Modelul McKinsey reprezint un model intermediar de analiz strategic care se bazeaz pe dou criterii: valoarea sectorului i poziia concurenial. Valoarea sectorului se fundamenteaz pe o serie de variabile: rata de cretere, dimensiunea sectorului, variabilele de pre, rentabilitatea, solvabilitatea clientelei, climatul social, bariere legale, diferenierea produselor. Poziia concurenial se evalueaz cu ajutorul unor factori cheie variai, i anume: calitatea personalului, a produselor, eficiena muncii, cota de pia, capacitatea de producie, imaginea, gama de produse, valoarea adugat. Att poziia concurenial, ct i valoarea sectorului sunt apreciate pe trei niveluri: puternic, mediu i slab. Din mbinarea celor dou criterii rezult matricea McKinsey:

Valoarea unei activiti sau a unui sector (Atracii) Puternic Medie Slab Puternic Dezvoltare ^^ // ^^ Meninere^/ Medie Slab Abandon

diverse domen Firmele fu organizatori ca de performan' informaii prev n schimb, activitatea sau Prin prelu< strategice det< fiind explicate aleatoare. Principalei grupate astfel: va i va i vai va

Fig. nr 2.6 Matricea McKinsey

Matricea McKinsey dezvolt trei tipuri de strategii: strategia de retragere din zonele negative; strategia de meninere n zonele medii;

Strategia cuprinde ci informaii a interschimb al concentreaz fapt, este baz ului strategic Pentru ca vizeze i s ; calitatea proc competitiv p< concretizea z superioare d comparaie c

54

strategia de dezvoltare n zonele favorabile.

2.2.4. Metoda PIMS (Profit Impact of Market Strategy) Aceast metod se bazeaz pe analiza unei baze de date informatizate la care particip cteva sute de firme i de grupuri care-i desfoar activitatea n diverse domenii. Firmele furnizeaz informaii legate de obiectul de activitate, structura organizatoric, relaiile cu mediul intern i extern, informaii privind indicatorii de performan, informaii privind piaa i concurena, precum i diverse informaii previzionale. n schimb, firmele primesc informaii legate de sectorul unde-i desfoar activitatea sau n care ar dori s ptrund. Prin prelucrarea acestor informaii s-a ajuns la concluzia c 30 de variabile strategice determin 70% din performanele unei ntreprinderi, restul de 30% fiind explicate prin aspectele unei mai bune gestiuni sau prin elemente aleatoare. Principalele variabile care acioneaz asupra performanelor firmei pot fi grupate astfel: variabile ce in de poziia concurenial; variabile ce in de caracteristicile sectorului; variabile ce in de structura capitalului i a produciei; variabile ce in de mediul economic i pia. 2.2.5. Analiza avantajului concurenial Strategia reprezint un produs al procesului managementului strategic i cuprinde cteva trsturi definitorii: are la baz un volum apreciabil de informaii agregate, se subordoneaz obiectivelor stabilite, este interschimbabil cu obiectivele, definete direciile majore n care firma i concentreaz activitatea n viitor i nu marcheaz nceputul transpunerii ei n fapt, este baza elaborrilor planurilor strategice, necesit existena feedback- ului strategic, n vederea obinerii avantajului competitiv. Pentru ca o strategie s prezinte utilitate pentru organizaie este esenial s vizeze i s asigure obinerea avantajului comparativ referitor la costul sau calitatea produsului. Acele strategii care i permit firmei obinerea unui avantaj competitiv poart denumirea de strategii competitive. Avantajul comparativ se concretizeaz n realizarea de ctre o firm a unor produse sau servicii superioare dintr-un punct de vedere semnificativ pentru consumatori n comparaie cu ofertele concurenei. Referindu-se la unul sau mai multe elemente componente de importan esenial pentru consumator, avantajul comparativ l determin pe acesta s cumpere produsul sau serviciul respectiv ce este caracterizat prin parametri superiori fa de cel al celorlali productori. n opinia lui M. Porter, avantajul comparativ se reduce la asigurarea unui cost redus sau a unui produs sau serviciu care se difereniaz prin calitatea sa de ofertele cu articole similare existente pe pia. n ceea ce privete obinerea avantajului competitiv, sursa poate fi inovarea care const n nnoirea produsului, a tehnologiei i

55

echipamentului, a managementului, a comercializrii, finanrii, personalului, etc. Condiia de baz pentru ca avantajul competitiv s fie viabil o reprezint durabilitatea acestuia, respectiv posibilitatea susinerii pe o perioad ndelungat a sa. n situaia n care aceast condiie nu este ndeplinit nu putem vorbi despre un avantaj competitiv de tip strategic, ci de unul temporar, bazat pe o conjunctur favorabil sau pe valorificarea unei oportuniti. Instrumentul utilizat n analiza avantajului concurenial este lanul de valori" care presupune descompunerea firmei ntr-un ansamblu de activiti legate de concepia, fabricarea, comercializarea, distribuia i susinerea unui anumit produs. n construcia lanului, activitile sunt mprite n activiti: principale, care cuprind: logistica intern, producia, logistica extern, comercializarea i vnzarea, serviciile. de susinere, care cuprind: dezvoltarea tehnologic, aprovizionarea, gestiunea resurselor umane, infrastructura firmei. Activittile din lanul de valori sunt diferite de la firm la firm, n funcie de domeniul de activitate al fiecreia. Lanul de valori conduce la determinarea locurilor avantajului concurenial posibil, ntruct se identific posibilitile de reducere ale costurilor, de cretere a eficienei economice i de cretere a diferenierii. Prin intermediul lanului de valori se ofer posibilitatea msurrii costurilor generate de fiecare activitate i ponderea lor n activitatea global, precum i legturile dintre lanul de valori al firmei analizate i cel al firmei cu care se afl n relaii de afaceri. Forele concureniale care acioneaz n determinarea concurenei dintr-un anumit sector, dup M. Porter, sunt: intensitatea luptei concureniale;
>'

ameninarea noilor sosii; produsele i serviciile de substituie; puterea de negociere a furnizorilor; puterea de negociere a clienilor.

56

importan >e acesta s n parametri urarea unui calitatea sa ? fi inovarea ~entului, a > repre zint > perioa d leplinit nu il temporar,
i.

,lanul de le activiti r erea unui

i logistica vizionarea, funcie de >ncureni al de cretere i costurilor precum i are se afl ei dintr-un

M. Porter a delimitat un numr de cinci strategii generice i anume: 1. Leader general n domeniul costului de fabricaie; 2. Diferenierea la nivelul ntregului sector de activitate; 3. Diferenierea focalizat (la nivelul unui segment); 4. Strategia focalizat a costului minim de fabricaie; 5. Strategia celui mai competitiv nivel al costului de fabricaie. Strategia de dominaie prin costuri este cea mai rspndit dintre toate strategiile la nivel microeconomic. Aceast prere este argumentat de faptul c lupta concurenial se poart cel mai adesea prin pre. Alegnd aceast strategie, o firm cu sisteme de producie clasice i propune s devin productorul ce are cel mai mic cost din industria respectiv. Firma va avea un scop competitiv larg, servind multe segmente de pia, putnd opera chiar n industrii legate ntre ele. Un productor la pre sczut trebuie s identifice i s exploateze toate sursele de avantaj n cost. Productorii cu cel mai sczut cost vnd un standard, un produs sau i bazeaz avantajele de cost pe recoltarea costurilor absolute din toate sursele posibile. n situaia n care o ntreprindere reuete s realizeze i s susin costul general de lider, ea va obine performane peste media din industria sa i va putea impune preurile la nivelul industriei. La preuri echivalente sau mai mici n comparaie cu ale concurenei, poziia de lider cu costuri minime se repercuteaz n profiturile mai mari. Utilizarea cu succes a strategiei prin costuri impune organizarea activitii i concentrarea informaiilor financiar contabile pe centre de costuri. n aceast situaie se urmrete: determinarea activitilor i a zonelor care genereaz costuri, respectiv a acelor zone unde au loc consumuri de resurse; determinarea responsabilitilor pe fiecare tip de activitate; organizarea i administrarea mai eficient a activitii generale a firmei; fundamentarea procesului decizional intern. Opiunea unei firme ndreptat spre alegerea strategiei costurilor este determinat de perspectiva dobndirii unor avantaje precum: realizarea unor venituri superioare mediei nregistrate pe ntreaga industrie de profil, deoarece acei productori care obin bunuri sau servicii la costuri mai mici dect cele ale concurenei au posibilitatea s utilizeze acest avantaj de cost pentru determinarea unei marje de profit mai mare; ocuparea unei poziii care devanseaz concurenii i care rezult din posibilitile de a concura ofensiv pe baz de preuri pentru

57

58

extinderea activitii pe segmentul de pia acoperit i pentru a se apra n cazul declanrii unui rzboi al preurilor"; obinerea unei marje de profit sigure n faa clienilor puternici, deoarece presiunile acestora de scdere a preurilor se pot exercita numai pn la nivelul de supravieuire a urmtorului concurent de pe pia; adoptarea unei atitudini ofensive i n relaiile cu furnizorii puternici. Eficiena mai mare pe care o realizeaz i va oferi un interval mai larg de negociere a preurilor n cazul materiilor prime, materialelor, energiei cumprate; ctigarea unei poziii puternice n raport cu potenialii intrai pe pia, ntruct costurile reduse constituie o barier de intrare puternic pentru acetia, dar i o arm de contraatacare a dezechilibrelor pe care le poate crea pe pia un nou venit; posibilitatea folosirii reducerilor de pre ca o arm concurenial eficace n scopul aprrii n faa produselor sau serviciilor de substituie oferite de firme concurente la preuri atractive. Aplicarea strategiei de dominaie prin costuri oblig firmele s gseasc acele zone care pot fi poteniale surse de economii, respectiv de reducere a costurilor. M. Porter consider c poziia relativ de cost a unei firme este dependent de forele motrice de cost importante". Forele motrice de cost sunt factorii determinani structurali ai costului unei activiti i se difereniaz prin gradul de control pe care l exercit o firm asupra lor. Forele motrice de cost determin comportamentul costurilor n cadrul unei activiti, reflectnd orice legturi sau relaii de interdependen care o influeneaz. Performanta de cost a unei firme n fiecare din activittile sale
>

5 c

Avant aj

separate de mare importan se cumuleaz pentru a determina poziia relativ de cost a firmei."4 Factorii pe care M. Porter i consider decisivi n ctigarea avantajului de cost sunt: economiile de scar, nvarea, tiparul de utilizare a capacitii, legturile, relaiile de interdependen, integrarea, coordonarea n timp, politicile discreionare, localizarea i factorii instituionali. Altfel spus, putem s considerm c principalii factori care contribuie la reducerea costurilor sunt: rezultatele obinute n urma experienei i transferului de cunotine de care firma a beneficiat n cadrul fiecrei activiti; costuri de producie reduse datorit controlului riguros al resurselor utilizate n procesele de fabricaie;

In anal aoe ce p

4M. Porter, "Avantajul concurenial", Editura Teora, Bucureti, 2001, pag. 70 58

pentru a se 3r puternici, pot exercita Dncurent de

fii

puternici, rval mai larg naterialel or, intrai pe de intrare 'aatacare a iit; 'ncurenia l 'viciilor de
Iii

gseasc r educere a ependent unt factorii prin gradul r n cadrul n care o tile sale tia relativ itajului de capaciti i, n timp, ntribuie la erului de liti; resurselor

gradul de integrare care influeneaz diferit de la o industrie la alta; gradul de utilizare a capacitilor de producie; momentul de intrare n industrie. Vechimea poate aduce dup sine avantaje, precum notorietate, efectul de formare, etc, ns poate fi urmat i de dezavantaje ca necesitatea de a gsi furnizori, de a forma distribuitori, clieni, etc; acces privilegiat la unele resurse care sunt oferite la preuri atractive; relaiile cu partenerii instituionali (guvern, sindicate, puterea public etc.) care sunt inaccesibili celorlali concureni i care permit realizarea de economii importante cum ar fi: exonerri financiare, absena de conflicte sociale, preuri bune etc.; economii de scar n diferitele activiti elementare. Avantajul competitiv de cost se poate crea i menine pe dou ci: prin controlul riguros al utilizrii instrumentelor de cost comparativ cu realizrile firmelor concurente, ceea ce presupune identificarea tuturor surselor de reducere a costurilor i luarea msurilor adecvate n acest sens; prin reanalizarea structurii lanului activiti-costuri n vederea determinrii coreciilor de fond necesare realizrii unei reduceri semnificative a costurilor cumulative. n analiza strategic a costurilor este necesar parcurgerea mai multor etape ce presupun: identificarea activitilor i subactivitilor generatoare de cheltuieli, stabilirea factorilor care acioneaz asupra costurilor, determinarea costurilor concurenei, identificarea elementelor de difereniere a costurilor proprii de cele ale celorlali productori, conturarea direciilor strategice n vederea reducerii costurilor, aplicarea i verificarea strategiei. Strategia de difereniere permite obinerea unui avantaj concurenial n funcie de o anumit caracteristic a produsului, spre exemplu, calitatea produsului sau a serviciului. Acest tip de strategie se bazeaz pe faptul c o cretere a preului datorat creterii calitii produsului achiziionat de client este acceptat de acesta, considernd-o ca o plat pentru o calitate superioar. Strategia de focalizare se bazeaz pe concentrarea asupra unei anumite particulariti a unui produs sau asupra unei piee, sau asupra unei zone geografice restrnse privind desfacerea produsului. Strategiile de focalizare corespund unor segmente nguste - nie.

59

60

CAPITOLUL III ANALIZA POTENIALULUI UMAN l MATERIAL AL FIRMEI

3.1. Analiza asigurrii firmei cu resurse umane
Desfurarea oricrei activiti economico-sociale este indisolubil legat de prezena i intervenia omului, care nu este numai purttorul nevoilor de consum, ci i deintorul unor abiliti ce-i permit s acioneze n scopul satisfacerii acestora. Desfurarea unei activiti depinde ntr-o mare msur de gradul de nelegere, motivare i coordonare a factorului uman. n acest scop, resursele umane au devenit un obiectiv major de preocupare a conducerii firmei, mai bun utilizare a acestora fiind o cale de cretere a eficienei. Rolul pe care resursele umane l au la scara ntregii societi este recunoscut i poate fi argumentat prin faptul c: fora de munc este singura creatoare de valoare, eficiena utilizrii resurselor materiale i informaionale depinde de modul de aciune al resurselor umane, resursele umane reprezint factor creativ, activ i coordonator al activitii firmei. Resursele umane reprezint ansamblul aptitudinilor fizice i intelectuale native nsumate cu experiena acumulat n viaa activ i utilizat n activitile specifice fiecrei organizaii i cunotinele dobndite prin nvare i calificare. Resursele de munc reprezint ansamblul resurselor umane din cadrul unei firme pe care ntreprinztorul le utilizeaz n procesul de producere a bunurilor i serviciilor ntr-o perioad de timp dat. Ca resurse economice, resursele umane au o dubl apartenen: prima referindu-se la sfera demografic, prin potenialul de munc oferit i a doua referindu-se la sfera economic prin randamentul oferit de resursele umane. Caracteristica de factor de producie hotrtor i determinant al resurselor umane rezid din urmtoarele nsuiri ale acestora: produc i reproduc ceilali factori de producie, contribuind la combinarea lor; au rol hotrtor n procesul transformrii celorlalte resurse n bunuri i servicii, reprezentnd singurul factor de producie capabil s realizeze noi valori, au capacitate creativ i de inovare, sunt singurele resurse ce au capacitatea s-i cunoasc i s-i nving limitele, asigur coeren i raionalitate activitii economice i contribuie decisiv la sporirea eficienei economice. Resursele umane sunt uor de identificat n cadrul unei firme, ele fiind caracterizate prin: nivelul valorii adugate pe categorii profesionale, numrul de salariai, structur, durat de via profesional, vechime, gradul de formare, nivelul de experien, flexibilitate fa de schimbri, ataamentul fa de firm.

71

Problematica analizei utilizrii resurselor umane cuprinde aspecte legate de asigurarea firmei cu resurse umane i utilizarea acestora.

3.1.1. Analiza asigurrii cantitative cu for de munc Dimensiunea cantitativ a asigurrii cu personal este dat de volumul activitii firmei i eficiena muncii. Pentru analiza cantitativ a personalului se utilizeaz un set de indicatori: numrul mediu de salariai ce caracterizeaz situaia acoperirii cu for de munc pe o anumit perioad (lun, trimestru, an) i se determin ca o medie aritmetic simpl rezultat din mprirea sumei efectivelor zilnice de salariai din perioada respectiv i durata calendaristic; numrul scriptic de salariai se refer la numrul de salariai cuprins n evidena firmei, n baza unui document ce genereaz drepturi i obligaii att pentru angajatori ct i pentru salariai (contract de munc, convenie de lucru); numrul efectiv de lucrtori prezent la lucru caracterizeaz numrul de salariai care este prezent la lucru indiferent de perioada de timp lucrat; numrul mediu admisibil de salariai [Na) evideniaz efectivul de personal care se justific din punct de vedere economic, innd seama de gradul de ndeplinire a programului de producie i de nivelul programat al productivitii muncii; 100 N 0 = numrul mediu programat de personal

72

surse n bunuri :ie capabil s

I0 = indicele produciei efectivul fiscal cuprinde numrul salariailor care figureaz sau a figurat n evidenele firmei indiferent de perioada de timp lucrat i care a beneficiat de o anumit remuneraie. Analiza asigurrii cantitative cu for de munc trebuie s in cont de caracteristicile activitii productive, de complexitatea sa tehnic i organizatoric. Spre exemplu, n cazul creterii gradului de automatizare i mecanizare a produciei, creterea efectivului de personal nu se justific, n schimb apariia unor noi servicii de proiectare sau cercetare determin creterea personalului din aceste compartimente. Analiza poate fi completat i detaliat prin studierea modificrilor ntervenite n structura forei de munc pe categorii de salariai. Analiza structural poate fi realizat n funcie de criteriile de grupare a personalului. Dac inem cont de repartizarea salariailor pe categorii socioprofesionale, analiza ne permite detalierea personalului avnd n vedere funciile practicate: personal cu funcii de conducere, personal cu funcii de execuie cu studii superioare, personal de execuie cu studii medii, personal administrativ, muncitori calificai,

loasc s-i e

i i

contribuie rme, ele fiind nale, numrul -l de formare, a de firm, ecte legate de nc i de volumul rrsonalului se acoperirii cu fru, an) i se n mprirea respectiv i ariai cuprins drepturi i 'contract de az numrul ada de timp efectivul de 'mic, innd ducie i de

muncitori necalificai. Analiza structurii personalului se poate realiza n funcie de scopul urmrit, i dup alte criterii cum ar fi vrst, sex, vechime n munc, mediul din care provin, natura contractului de munc i durata muncii, etc.

3.1.2. Analiza micrii personalului

Realizarea performanelor unei firme depinde de asigurarea cu personal conform nevoilor sale, de structura, calitatea i modul de folosire a acestuia. Eficiena activitii economice este influenat ntr-o msur important de creterea stabilitii forei de munc prin reducerea circulaiei i fluctuaiei personalului i permite ridicarea calificrii i specializrii salariailor cu rezultate asupra creterii productivitii muncii i mbuntirea rezultatelor economice. Modificarea n timp a efectivului de personal se realizeaz diferit n funcie de cauzele care au generat-o i de contextul economico-social. Micarea personalului reprezint circulaia acestuia, respectiv intrarea i ieirea sa n funcie de diverse cauze generatoare.

73

74

Fluctuaia forei de munc presupune reducerea personalului ca urmare a ieirilor din firm prin demisii, concedieri pentru diverse abateri disciplinare sau plecri fr aprobarea unitii i are consecine negative cum ar fi: reducerea productivitii muncii, scderea ritmicitii activitii economice, creterea cheltuielilor de calificare i recalificare a personalului, scderea calitii producie,

creterea cheltuielilor de producie. Circulaia salariailor este determinat de o serie de cauze att de natur subiectiv ct i obiectiv i pe care le putem grupa astfel: 1. cauze obiective: reducerea activitii firmei care presupune faptul c n mediul concurenial existent firma traverseaz anumite dificulti ce reflect fie imposibilitatea firmei de a face fa restriciilor impuse, fie efectul unor dezechilibre de natur economic, strategii neadecvate de recrutare i asigurare cu personal care conduc la scderea performanelor firmei (reducerea cifrei de afaceri, reducerea profitului, a productivitii muncii, scderea rentabilitii) i a imaginii firmei pe pia, modificarea gradului de nzestrare tehnic a muncii ca urmare a progresului tehnic ce determin reducerea efectivului de personal i are consecine favorabile asupra modificrii raportului de fore dintre potenialul uman i cel material ca urmare a achiziionrii de noi active corporale i a creterii gradului de tehnicitate a acestora, plecri la studii, pensionri, decese. 2. cauze subiective: desfacerea contractului de munc pentru diverse abateri disciplinare, plecri fr acordul societii, demisii, salarizri mai bune la alte societi. Pentru caracterizarea micrii salariailor se pot folosi urmtorii indicatori: a. coeficientul plecrilor - se stabilete ca raport ntre numrul total al salariailor care pleac din firm ntr-o anumit perioad din diverse cauze (P) i numrul mediu efectiv al salariailor din perioada respectiv ( jV, ). K n =ilxl00 74

ca urmare a :iplinare sau

aiului,

Dac raportm numrul salariailor plecai n omaj (S) la numrul mediu efectiv al salariailor din perioada respectiv (iV,), determinm coeficientul plecrilor n omaj. b. coeficientul intrrilor caracterizeaz intensitatea intrrii salariailor i se determin ca raport ntre numrul salariailor intrai n firm (I) i numrul mediu efectiv al salariailor din perioada analizat ( jV,). K , = r r X l O O *i

de natur n mediul kulti ce tor impuse, sonal care i cifrei de . scderea urmare a e personal Ji de fore ionrii de abateri acestora,

c.

coeficientul circulaiei totale se determin prin raportarea numrului total al salariailor plecai i intrai n firm ntr-o anumit perioad de timp i numrul mediu efectiv al salariailor din perioada respectiv (Nx). Kr

I + P -xlOO N, d.

coeficientul de fluctuaie caracterizeaz ponderea ieirilor nejustificate de salariai n numrul mediu efectiv al salariailor din perioada analizat (JV,). K F = l 1X100 N ,

Dimensiunile fluctuaiei determin modul n care personalul se integreaz la locul de munc, climatul de munc, relaiile ce apar la nivelul locului de munc, satisfacia muncii, gradul de cointeresare material, condiiile oferite la locul de munc, etc. e. coeficientul nlocuirilor caracterizeaz gradul de intensitate al nlocuirilor i se calculeaz raportnd numrul salariailor intrai n firm i a celor plecai ntr-o anumit perioad. K =xl00 P

licatori: ul total al n diverse perioada

n studierea fluctuaiei i circulaiei salariailor o importan deosebit o reprezint indicatorii ce caracterizeaz structura plecrilor pe locuri de munc ntr-o anumit perioad. Prin limitarea micrii salariailor se creeaz premisele creterii stabilitii forei de munc care se poate caracteriza prin urmtorii indicatori: 1. Gradul de stabilitate( Gs )se determina pe baza relaiei:

G=l-K.

76

2. Vechimea n aceeai unitate ( V t ) se determin ca raport ntre vechimea total exprimat n ani a fiecrui lucrtor n aceeai firm (v) i vechimea total a acestuia: ' V Valoarea maxim a coeficientului este 1 i indic o stabilitate a personalului foarte bun, ns acest indicator are ca dezavantaj influena valorilor pariale ridicate ale salariailor tineri cu stagiul mic n munc i influena salariailor cu o vechime mare dar noi ncadrai n firma respectiv. 3. Vechimea medie n aceeai societate (V) caracterizeaz n termeni reali stabilitatea forei de munc. Se poate calcula ca o medie aritmetic ponderat a vechimii salariailor n aceeai unitate (v) i numrul salariailor avnd aceeai vechime (L): YLxv V = ^ --------------

Si

Creterea vechimii medii indic o stabilitate bun.Pe baza modelului enunat anterior se poate face o analiz factorial a vechimii medii la aceeai firm evideniind astfel n ce msur influeneaz modificarea fiecrui factor asupra modificrii medii. Etapele de calcul sunt urmtoarele: Modificarea absolut a vechimii medii: = ylxv, ylx v AV = V,-V0=^dincare: Z j L i ZA, a. Influena modificrii structurii numrului de salariai asupra modificrii vechimii medii: a v ^zax^o zlqXVq ~ Za ' ZA, b. Influena modificrii vechimii n aceeai unitate asupra modificrii vechimii medii: A -p-SAxv. ZAxvp

Za ZA
L

= A V +AVv 3.1.3. Analiza calificrii forei de munc Analiza calificrii forei de munca urmrete modul n care firma se asigur cu fora de munca calificat i vizeaz doua aspecte: caracterizarea situaiei ratificrii la un moment dat, evoluia acesteia i situaia concordanei dintre complexitatea lucrrilor i nivelul calificrii forei de munc, n alte cuvinte -iodul cum este utilizat fora de munc calificat. Salariaii sunt difereniai pe nivele de calificare care sunt stabilite n funcie :e complexitatea lucrrilor i importana muncii.Cu ct ponderea salariailor calificai va fi mai mare cu att aprecierile privind calificarea vor fi mai 'avorabile. Fiecare firma trebuie s-i stabileasc prin contractul colectiv de -nunca propriul sistem de calificare a salariailor, ce trebuie corelat cu sistemul de salarizare avndu-se n vedere

AV

77

posibilitile financiare ale acesteia. Diferenierile pe nivele de calificare se stabilesc pe funcii n funcie de necesitile firmei inndu-se seama de complexitatea lucrri, gradul de 'spundere i nivelul de pregtire necesar pentru realizarea sarcinilor, 'ncadrarea i promovarea n funcii se face pe baza criteriilor proprii firmei,respectnd legislaia n vigoare, innd cont de competena profesional exprimat prin nivelul studiilor,calitile profesionale i prin rezultatele obinute n activitatea anterioar,etc. Indicatorii specifici ce caracterizeaz calificarea personalului sunt: a. coeficientul mediu al calificrii (C) se determin ca medie aritmetic ponderata ntre categoria de calificare (c,.) i numrul de salariai pe fiecare categorie de calificare (L,):

xc(. C = -------n EA
Tendina de cretere a coeficientului mediu de calificare demonstreaz preocuparea firmei pentru creterea calificrii lucrtorilor. b. gradul complexitii lucrrilor executate(G) se calculeaz ca medie aritmetica ponderat a categoriei de complexitate a lucrrilor (&,.) cu volumul lucrrilor pe categorii de complexitate (v.):
n

G = ---------n

i-i

78

Analiza modului de utilizare a forei de munc potrivit calificrii trebuie corelat cu specificul lucrrilor executate conform tehnologiei de producie, folosirea lucrtorilor n conformitate cu cerinele progresului tehnic influennd favorabil att creterea productivitii muncii cat i a eficienei generale. Din analiza comparativ a celor doi indicatori rezult trei situaii posibile n modul de utilizarea a forei de munc,astfel: 1. G > C , indic faptul c lucrri de categorii superioare sunt efectuate de personal ce are calificare inferioar, cu rezultate nesatisfctoare pe linia calitii produciei i productivitii, influennd indirect valoarea produselor i profitul. 2. G< C, cnd exist lucrri de categorie inferioar ce sunt executate de lucrtori ce au calificare superioar genernd cheltuieli cu salarizarea mai mari dect sunt necesare, ce au consecine negative asupra costurilor i implicit asupra eficienei firmei. 3. G = C , cnd exist o concordan deplin ntre complexitatea lucrrilor i calificarea lucrtorilor.

c. c i c c I d. (

3.1.4. Analiza timpului de munc

Creterea eficienei firmei este nemijlocit legat de folosirea complet a fondului de timp de munc. La baza analizei st utilizarea balanei timpului de munc care urmrete descoperirea rezervelor existente n scopul utilizrii complete a acestuia precum i a cauzelor utilizrii incomplete evideniind efectele economice ale mobilizrii rezervelor existente. n balan indicatorii sunt exprimai n om-zile i n om-ore pentru a evidenia att pierderile de timp n zile ct i cele n ore din cadrul zilei de lucru. Principalii indicatori ce caracterizeaz folosirea timpului de munc sunt: a. fondul de timp calendaristic (T) se calculeaz ca produs ntre numrul mediu de salariai (L) i numrul de zile calendaristice(z) ale perioadei analizate atunci cnd se exprim n om-zile sau fondul de timp calendaristic exprimat n om-zile i durata normal a unei zile de lucru n ore (h) atunci cnd indicatorul se exprim n om-ore. T ( o m - zile) = L x z ; T{om ore) = L x z x h b. fondul de timp maxim disponibil (Tmax) se calculeaz : ca diferena ntre fondul de timp calendaristic(T) i fondul de timp afectat repausului sptmnal, srbtorilor legale, zilelor nelucrtoare i zilelor afectate concediilor de odihn(r;) Pe bazi n fondul rr e. i

g-

79

 ca sum ntre timpul efectiv lucrat - T e (exclusiv timpul lucrat suplimentar) i timpul neutilizat (TJ din cauze obiective (ntreruperi n cadrul schimbului, concedii de maternitate,de boala, fr plata, absene motivate, program redus) sau subiective (absene nemotivate, greve). durata medie normal a zilei de lucru (Z) se determin ca produs ntre structura salariailor pe categorii ( g , ) i durata normal a zilei de lucru
(zJ .Durata

normal a zilei de lucru reprezint o

mrime care se stabilete prin contractul individual de munc cu respectarea legislaiei n vigoare i care este diferit n funcie de specificul activitii i de categoria de salariai. xz. Za

100
d. coeficientul de utilizare a fondului maxim disponibil (Kr )
'm a

mplet a timpului ul utilizrii videniin d indicator ii e de timp sunt: ) dus ntre iaristice( z) au fondul al a unei i om-ore.

caracterizeaz utilizat n fondul de timp -xlOO

1

ponderea timpului efectiv maxim disponibil.

Kt max

Pe baza acestui coeficient se poate determina ponderea timpului neutilizat . , . . . . . . . . . K r =100- K t in fondul maxim disponibil: e. gradul de programare a fondului de timp calendaristic (Kr): KT =^X100
T

f. gradul de utilizare a fondului de timp calendaristic (K u T )

JKUT

g. gradul de utilizare a duratei medii normale a zilei de lucru (K )

ul de timp e, zilelor

80

rii trebuie produci e, ui tehnic eficiene i posibile n efectuat e sfctoa re d indirect executat e ltuieli cu ? negative plexitatea

81

82

3.1.5. Analiza eficientei utilizrii resurselor umane

A

Orice firm dispune de resurse limitate fapt ce se repercuteaz asupra utilizrii cu eficiena a factorilor de producie antrenai n activitatea economic. Pentru creterea eficienei firmei ntreprinztorul trebuie s-i mreasc volumul bunurilor produse i vndute respectiv sa creasc productivitatea factorilor utilizai.Productivitatea muncii reflect eficiena cu care a fost cheltuit munca i evideniaz nsuirea acestui factor de producie de a crea n anumite condiii o cantitate de valori de ntrebuinare intr-o perioad de timp. Ca orice indicator de eficiena, productivitatea muncii se poate calcula fie ca raport ntre efectele obinute(rezultate obinute) i eforturile fcute de firm (resursele umane) sau invers.Efectele obinute pot lua forma produciei realizate exprimate n uniti fizice sau valorice, cifrei de afaceri,valorii adugate, profitului. Eforturile(cheltuielile de munc) pot fi exprimate n numr de salariai, numrul de zile lucrate,numrul de ore lucrate, cheltuielile salariale. Productivitatea muncii se prezint sub dou forme ca productivitate medie i ca productivitate marginal.. Productivitatea medie a muncii, n funcie de modul de exprimare a efectelor obinute se poate determina astfel: a. pe baza produciei obinute exprimat fizic si valoric: productivitatea fizic a muncii \Wf=^ productivitat ea valoric a muncii: W v = Modul de exprimare al productivitii depinde de omogenitatea sau eterogenitatea produselor de nivelul la care se calculeaz indicatorii. Importana indicatorilor valorici decurge din necesitatea exprimrii ntregului volum de activitate, aceast exprimare constituind etalon general ceea ce ofer posibilitatea efecturii unor corelaii multiple cu ali indicatorii. Productivitatea medie a muncii se poate calcula pe total societate ca o medie aritmetic ponderat a productivitii pe secie(w(.) i numrul de salariai pe secie (,.) L L
n

I>,XA
n

w= EA

1=1

83

b. pe baza valorii adugate:

va pm-fr)

WyA = ---- = --------------L L n funcie de modul de exprimare a cheltuielilor de munc deosebim jrmtorii indicatori de productivitate: a. productivitate medie anual a muncii:

b. productivitate medie zilnic: T ( o m - zile) c. productivitate medie orar: Wh = F Q T ( o m - ore) Productivitatea medie anual poate fi scris dup urmtoarea relaie: W a =ZxW z =hx^ZxW h , unde: h - numrul mediu de ore efectiv lucrate n medie de un salariat pe zi Z - numrul mediu de zile lucrate pe un an W h - productivitatea medie orar. Pe baza modelului de mai sus se poate realiza analiza factorial a productivitii medii anuale . . Productivitatea marginal cuantific sporul de producie obinut cu ajutorul unei cantiti suplimentare din factorul munc, n condiiile meninerii constante a celorlali factori de producie. Productivitatea marginal a muncii se determin dup urmtoarea formul: AL Un indicator care completeaz informaiile furnizate de productivitatea marginal este elasticitatea produciei n funcie de factorul munc, care reprezint raportul dintre modificarea produciei i variaia factorului munc i reflect creterea procentual a produciei la o modificare cu un procent a factorului munc:

A
AL W0 L n funcie de nivelul coeficientului de elasticitate (E), curba volumului de activitate poate fi mprita n 3 zone: Dac E> 1 - zona randamentelor cresctoare Dac 0 < E < 1 - zona randamentelor descresctoare Dac E < 0 - zona randamentelor negative 3.1.6. Analiza posibilitilor de sporire a productivitii muncii Productivitatea muncii este rezultanta unei multitudini de factori ntre care un loc important l ocup calitatea factorului uman implicat n desfurarea oricrui proces productiv. Analiza modului n care influeneaz acest factor se bazeaz pe luarea n considerare a tuturor elementelor factoriale, care determin integrarea forei de munc n cadrul micro-sistemului om-obiectul muncii - main - mediu, sistem care permite cercetarea interaciunilor i condiionrilor reciproce ale acestor elemente. Creterea productivitii muncii reprezint, practic, efectul unui nou mod de combinare a forei de munc cu mijlocul de munc creat, al organizrii superioare a muncii, care au marcat ntotdeauna trecerea la etape superioare de eficien a muncii,concretizat n obinerea unui volum mai mare de produse cu un volum mic de munc, prin economisirea timpului. Productivitatea muncii este influenata de mai muli factori: 1. factori de natur bio-psiho-sociologic, 2. factori legai de managementul firmei, 3. factori privind introducerea progresului tehnic. n cadrul primei grupe de factori sunt cuprini factori biologici (vrsta,sex,stare de sntate ), psihologici (motivaii, aptitudini), sociologici (condiii de viata, caracteristicile mediului politic,spiritual,familial). Factorii din aceasta grup sunt compleci i dificil de cuantificat. Studiile au demonstrat ca exist soluii practice pentru valorificarea potenialului salariailor n activitatea pe care o desfoar. Legat de a doua grupa de factori la nivelul firmei s-a demonstrat ca exist un raport direct ntre modul cum este gestionat capitalul uman i productivitatea firmei, angajaii cu nivel nalt de pregtire sunt surse directe ale inovaiei, creativitii, deci i a competitivitii. De asemenea stabilirea principiilor corecte de motivare material i nematerial a personalului duce la creterea productivitii muncii. S-a demonstrat ca principalele motivaii care implicit au influent i asupra productivitii muncii sunt: dezvoltarea personal sub aspectul avansrii n carier i al creterii abilitilor personale(34%); asigurarea unui mediu i a unor condiii de munc favorizante(30%);

obinerea de satisfacii din realizarea sarcinilor aferente postului i dobndirea sentimentului de mplinire profesional(29%); realizarea de beneficii materiale(7%). Astfel, managerii dispun de un adevrat instrumentar motivaional. Ei :'ebuie s decid care instrument sau care metod motivaional sunt mai ootrivite ntr-o anumit situaie. Utilizarea instrumentarului managerial trebuie s fie dublat de abordarea profund uman a angajailor. Abilitatea de a le psa, de a se preocupa de oameni, pe care trebuie s o dein managerii nu creeaz doar un mediu de lucru mai plcut, ci determin o mai mare productivitate. Managerii nu i pot permite s nlocuiasc frecvent angajaii . aloroi care pleac din organizaie. Ei trebuie s gseasc o cale prin care s fac organizaia atractiv i s ofere salariailor motive puternice s nu plece. 0 modalitate de a atinge acest el este de a echilibra preocuparea fa de rezultatele muncii i preocuparea fa de oamenii care obin acele rezultate. Analizele economice pun n evidena contribuia expansiunii cunotinelor de orice tip,dar mai ales tiinifico-tehnice la creterea productivitii muncii,de aceea preocuparea managerilor trebuie sa fie aceea de a promova fora de munc instruit, capabila s fac fa tehnologiilor sofisticate. Managementul resurselor umane poate influena productivitatea, prin schimbarea competenelor angajailor i a nivelelor de motivare care pot conduce la o mai rapid i mai bun executare a operaiunilor aferente fluxului afacerii. Intensitatea managementul resurselor umane poate influena productivitatea n mod direct, modificnd competenele i nivelurile de motivare prin diferite metode: utilizarea trainingul,utilizarea eficient a sistemului de retribuire prin oferirea de satisfacii materiale,folosirea tehnicilor performante de selecie,participarea salariailor la beneficii, reducerea fluctuaiei i circulaiei salariailor prin diverse metode motivaionale, mbuntirea climatul social i reducerea numrului de conflicte de munc. Progresul tehnic determin creterea calitii activitii la nivelul exigentelor din ce n ce mai crescute n cadrul unei economii concureniale. n cadrul activitii industriale se cuantifica efectul mecanizrii i automatizrii anumitor operaii din fluxul tehnologic asupra nivelului productivitii pe produse, efectele raionalizrii tehnologiei, dezvoltrii bazei materiale,etc.

3.2. Analiza gestiunii mijloacelor fixe

3.2.1. Analiza dinamicii, structurii i strii funcionale a mijloacelor fixe
Mijloacele fixe reprezint elemente care sunt indispensabile realizrii obiectului de activitate al unei firme.Potrivit standardelor internaionale de contabilitate mijloacele fixe reprezint imobilizrii corporale destinate a fi utilizate n producia de bunuri i servicii, pentru a fi nchiriate la teri sau n administraia ntreprinderii pe o perioada mai mare de un exerciiu contabil. Mijloacele fixe sunt considerate resurse controlate de firm, rezultate ale unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare i care cuprind: cldiri, construcii speciale, mainii, utilaje, instalaii de lucru,aparate i instalaii de msur, control i reglare, mijloace de transport, animale, plantaii, unelte, dispozitive,instrumente, mobilier i aparatur de birotic i alte active corporale imobile. Dimensiunea mijloacelor fixe de care dispune firma este dat de valoarea lor care poate fi identificat n funcie de momentul evalurii n : valoare de intrare ce reprezint totalitatea cheltuielilor efectuate pentru achiziia, transportul, montajul i punerea n funciune a unui mijloc fix sau cheltuielile de producie pentru mijloacele fixe realizate n interiorul firmei. valoare actualizat care cuprinde reevaluri ale mijloacelor fixe respectnd legislaia n vigoare. Reevaluarea mijloacelor fixe este obiectiv necesar pentru cunoaterea patrimoniului la un moment dat deoarece modificarea acestuia are consecine legate de creterea capacitaii de ndatorare, creterea amortizrii viitoare i modificarea acestora de eficiente realizai pe baza indicatorilor de eficien. Participarea capitalului fix la procesul de producie determin identificarea valorii acestuia n funcie de starea sa: valoare complet care nu ine seama de uzura nregistrat n procesul de producie; valoarea rmas care se obine prin diminuarea valorii complete cu uzura respectiv, cu valoare transferat n bunurile create; valoarea rezidual cuprinde valoarea recuperrilor rezultate la scoaterea din funciune ; Analiza micrii mijloacelor fixe este necesar ntruct procesul de mbtrnire al acestora este obiectiv, deprecierea fizic sau moral a mijloacelor fixe implic rennoirea acestora, iar dezvoltarea sau restrngerea activitii economice atrage dup sine creterea sau diminuarea stocului de mijloace fixe.

Micarea care se prezin Mfo si M j M mijlc

f,

M Analiza m 1. Co
f, m'j'

2. Ca

Evoluia n i a cifrei de al afaceri reprei ^rmei. Dinamic a ndici, modific Structura general a ac nijloace fixe Schimbr prin determir :otal al mijloa

88

Analiza s clasificare a a oe segmente Starea mi ca: 1. gn pri

89

Micarea capitalului fix se poate analiza pe baza balanei mijloacelor fixe :are se prezint astfel: M f + M f - M f = M,,unde: J 0 Ji Je J1 M f si M f i - mijloace fixe la nceputul i sfritul perioadei Mf - mijloace fixe intrate n cursul perioadei Mf - mijloace fixe ieite n cursul perioadei
Je

Analiza micrii capitalului fix se realizeaz pe baza a doi indicatori: 1. Coeficientul rennoirii capitalului fix; Mf xlOO M
/

K.

2. Coeficientul scoaterii din funciune a capitalului fix; l fe Mf xlOO /M

Evoluia mijloacelor fixe trebuie analizat n corelaie cu evoluia produciei i a cifrei de afaceri, devansarea ritmului mijloacelor fixe de ctre ritmul cifrei de afaceri reprezentnd expresia folosirii eficiente a mijloacelor de munc ale firmei. Dinamica fondurilor fixe se analizeaz cu ajutorul indicatorilor de dinamic: indici, modificri absolute i modificri relative. Structura mijloacelor fixe ndeplinete o funcie important n eficiena general a activitii firmei, de orientare a investiiilor ctre acele categorii de mijloace fixe care concur nemijlocit la obinerea produciei. Schimbrile structurale ce intervin la nivelul mijloacelor fixe se pot calcula prin determinarea ponderii fiecrei categorii de fonduri fixe { M f ) n volumul total al mijloacelor fixe { M f ) .

ml
g=

M, Analiza structural a mijloacelor fixe ine cont de diferitele criterii de clasificare a acestora: n funcie de natura a lor, pe funciuni ale ntreprinderii, pe segmente de activitate i segmente geografice, pe forme de proprietate. Starea mijloacelor fixe se caracterizeaz prin determinarea unor indicatori ca: 1. gradul uzurii fizice [ G u ) care are la baza determinrii lui informaii privind micarea mijloacelor fixe pe categorii i pe total, se -xlOO

90

calculeaz prin raportarea uzurii (U) la valoarea de inventar a mijloacelor fixe de la sfritul perioadei [ M f ) i indic proporia procentual n care mijloacele fixe au fost utilizate n limitele duratei de funcionare normale. 2. coeficientul mediu de uzur { U ) se determin prin raportarea sumei amortizrii cumulate ) la suma valorii de inventar complete a mijloacelor fixe( f ). Y.* U

ya

ym
IX

Modificarea mrimii ratei ofer informaii despre politica de investiii a firmei, astfel creterea ratei indic nvechirea mijloacelor fixe, diminuarea ratei indic nnoirea lor iar stabilitatea acesteia demonstreaz meninerea strii actuale. 3. gradul de rennoire(Gr) rezultat ca raport ntre valoarea fondurilor fixe intrate prin investiii ( ^ ) i valoarea total a fondurilor fixe (Mf), indic eficiena programului de investiii n raport cu capacitile existente.O valoare mare a indicatorului exprim preocuprile firmei pentru dezvoltarea capacitailor productive pentru obinerea unui volum ridicat de producie datorat noilor mijloace de munc ce intra n funciune. Creterea nejustificat a acestui coeficient determin o serie de riscuri legate de modificri ale conjuncturii economice, modificri tehnologice rapide, neasigurarea sporului de productivitate vizat sau neasigurarea vnzrii produselor realizate cu noile capacitai. M f Gf =
fM

4 . gradul de modernizare (G m ) reprezint ponderea n totalul mijloacelor fixe ( M f ) a celor modernizate { M f ) . Mf G = Mf

Jm

Situaia reparaiilor este legat de situaia fondurilor fixe, ntreruperile frecvente produc dereglri n funcionarea instalaiilor, accelereaz uzura lor i de aceea ele trebuie reparate. Analiza economic trebuie s examineze ansamblul de msuri pentru pstrarea strii funcionale a mainilor i

nstalaiilor, a tuturor mijloacelor fixe, msurile de ntreinere curente (revizii curente) ct i cele de natur capital care trebuie efectuate n termenele stabilite i corespunztoare din punct de vedere calitativ.

3.2.2. Analiza folosirii extensive a mijloacelor fixe

mbuntirea folosirii extensive a mijloacelor fixe presupune utilizarea deplin a parcului aflat n dotarea firmelor i se poate caracteriza printr-o serie de indicatori: 1. coeficientul de instalare a parcului inventar (Kinst) se determin ca raport ntre mijloacele fixe instalate (M) indiferent daca acestea funcioneaz sau nu i numrul inventar. de mijloace fixe existente n

xlOO
M M 2. coeficientul de funcionare a parcului instalat ( K f ) se determin ca un raport ntre mijloacele fixe aflate n funciune(Mr) i numrul mijloacelor fixe instalate (M/n ).

inst K inst ~
f

-xlOO
K

f = -

M, M, 3. coeficientul de funcionare a parcului inventar (Kfn).

xlOO
K

fn=-

Mf M

Creterea coeficientului de folosire se poate realiza prin instalarea i punerea n funciune a tuturor mijloacelor fixe aflate n dotarea firmei precum i prin reducerea duratei de imobilizare a mijloacelor fixe pe timpul reviziilor periodice i reparaiilor capitale. Analiza gradului de utilizare extensiv a mijloacelor fixe se poate completa cu analiza timpului de funcionare a acestora, analiz care utilizeaz balana

timpului de lucru. Balana timpului de lucru ofer datele necesare analizei gradului de utilizare a fondului de timp evaluat n om-zile i om-ore n vederea descoperiri rezervelor disponibile de timp i a cauzelor utilizrii incomplete a acestuia i cuprinde o serie de indicatori: 1. fondul de timp calendaristic [Tc) se determin astfel: T = M f x Z x 2 4 , unde

mijloace fixe Z - numrul de zile calendaristice

^f-

2. fondul de timp nominal (Tn) se determin scznd din fondul de timp calendaristic (Tc) timpul corespunztor duminicilor i srbtoririlor legale (Ts). T - T -T
ncs

3. fondul de timp disponibil (Td) se determin prin scderea din fondul de timp nominal (Tn) a fondului de timp pentru ntreruperi programate {Tr) (reparaii capitale programate) i a opririlor tehnologice programate (Ta). Td=Tn-(Tr+T0)
4.

fondul de timp programat ( T ) reprezint diferena dintre fondul de T timp disponibil( d) i timpul aferent schimbrilor neprogramate

T disponibil( d) i timf (TJ. T =T -T pr J sn 5. fondul de timp efectiv (Te) exprim mrimea timpului efectiv de funcionare a mainilor i utilajelor i se determin ca diferena ntre fondul de timp programat^,.) i timpul aferent ntreruperilor accidentale (neprogramate) (Ta) T =T -T
e pr a

Pornind de la indicatorii ce formeaz balana timpului de lucru se pot calcula o serie de indici:
1.

indicele utilizrii fondului de timp disponibil {Ifd) care se determin ca raport ntre timpul efectiv (Te) i timpul disponibil (Td).

Ifd =|^xl00
d
2.

indicele utilizrii fondului de timp programat {Ifp) se calculeaz prin raportarea timpului efectiv(Te) la timpul programat {T ).

fp

-xlOO
pr

Folosirea incomplet a timpului de lucru al fondurilor fixe, are ca efect Drincipal diminuarea volumului produciei,care se poate cuantifica astfel: AQ = TaxRhmlunde AQ- sporul de producie ce se putea obine pe seama ntreruperilor accidentale Rhm - randamentul mediu pe or 3. indicele folosirii incomplete a timpului de lucru al mainilor i utilajelor (Ifi) ce se determin prin raportarea timpului aferent ntreruperilor accidentale (Ta) la fondul de timp maxim disponibil pe un utilaj ( T d ) astfel: T

4. coeficientul de schimburi al fondurilor fixe (Ks) care se determin prin raportarea numrului de utilaje care a funcionat n fiecare schimb,la numrul de utilaje folosite n schimbul cu activitate maxim (care este de obicei schimbul nti). F f.

2X

1=1 unde,
n

i=l

Ffu- numrul de fonduri fixe folosite n fiecare schimb; numrul de.fonduri fixe folosite n schimbul cu activitate maxim.

3.2.3. Analiza intensiv a folosirii mijloacelor fixe Utilizarea extensiv a fondurilor fixe n procesul de producie, ce determin creterea volumului de bunuri i servicii prin majorarea timpului efectiv de funcionare n urma reducerii pierderilor de timp, innd cont de randamentul de utilizare a acestora, constituie o rezerva limitat de cretere ntruct timpul maxim de funcionare a unui utilaj este de 24 h pe zi. Singura soluie de cretere a produciei exceptnd investiiile suplimentare n vederea creterii capacitailor productive i suplimentarea locurilor de munc o reprezint folosirea intensiv a fondurilor fixe. Ridicarea nivelului tehnic al utilajelor, calificarea personalului, mbuntirea organizrii produciei reprezint cteva

din cile care duc la folosirea intensiv a mijloacelor fixe. Rezultatul folosirii intensive a fondurilor fixe 3. presupune obinerea unei producii ran mai mari pe o main n aceeai d unitate de timp de lucru. fizic Utilizarea intensiv a activelor fixe presupune folosirea unui ir de exp indicatori ce caracterizeaz randamentul pe maina-or n msurat prin rezultatele obinute: ace producie fizic, valoric, cifr de si afaceri, valoare adugat, profit : 1. coeficientul utilizrii intensive a utilajului [ K t ) ofer informaii Legtura despre modul de n valoarea funcionare n parametri produ proiectai al utilajului, mediu lucrat de unde, despre timpul de funcionare a utilajului i cauzele care genereaz ncadrarea acestora n limitele prevzute ntruct utilizarea intensiv reflect cantitatea i calitatea producie obinute. K,=0-xT ' K Q - volumul produciei obinute; K - caracteristica tehnica a utilajului (volum, suprafaa, capacitate); T - timpul de funcionare a utilajului. n practic se determin att valorile prevzute ct i valorile efective ale coeficientului utilizrii intensive ntruct se urmrete depistarea rezervelor folosirii complete a capacitaii productive care se refer la existenta unor locuri nguste, folosirea capacitailor noi intrate n funciune, existenta unor noi ntreruperi n aprovizionare de materiale, modificarea termenului aferent reparaiilor. Modificarea coeficientului de utilizare intensiv se datoreaz influenei a trei factori: caracteristica utilajelor, timpul de funcionare, volumul produciei. 2. gradul de utilizare al capacitaii de producie {Gcp) se determin ca raport ntre producia obinut (Q) i capacitatea maxim de

producie (^max ).Capacitatea de producie poate fi exprimat att fizic prin producia fizic pe unitatea de timp sau timpul de funcionare maxim n ore sau zile i valoric, prin valoarea produciei realizat ntr-o unitate de timp. Acest indicator poate fi calculat la nivelul firmei sau pe subdiviziuni organizatorice, se utilizeaz pentru determinarea costului subactivitii respectiv a costului neutilizrii utilajelor. r - Q G" - Q -

Aprecierea coreleaz efect determina rate a. efici< dest este proc

b. cifra

c. valo

d. prof

Aceti indii fixe particip I reducerea cost a creterea efi<

J 3. randamentul mediu al mijloacelor fixe( Ff) reprezint cantitatea fizic sau valoric (Q) pe unitatea de factor utilizat ce poate fi exprimat att n numr de utilaje^) fie n timpul de funcionare a acestora (T). Rpf = Ff sau Rpf =
Ff

Legtura ntre modul de utilizare intensiv i extensiv este exprimat prin /aloarea produciei (Q) calculat n funcie de numrul de utilaje (Ff), timpul mediu lucrat de un utilaj (0 i randamentul mediu al utilajului (RFf ). Q ~ F f x t x RFf Aprecierea eficienei mijloacelor fixe are la baza un sistem de indicatori care coreleaz efectele obinute cu eforturile fcute la nivelul firmei, altfel se pot determina rate de eficien n funcie de caracteristicile activitii: a. eficiena fondurilor fixe exprimat n funcie de producia obinut i destinat vnzrii (valoarea produciei marf la 100 lei fonduri fixe), este un indicator ce coreleaz fondurile fixe i capacitile de producie:
F

xlOO

b. cifra de afaceri ce revine la 100 de lei fonduri fixe:

xlOO Ff
c. valoarea adugat la 100 lei fonduri fixe: VA -xlOO F f d. profitul ce revine la 100 lei fonduri fixe:

xlOO F fAceti indicatori caracterizeaz modul n care eficiena utilizrii fondurilor fixe particip la creterea cifrei de afaceri, a profitului,a valorii adugate, la reducerea costurilor pe unitatea de produs, la mbuntirea calitii produciei, la creterea eficienei de ansamblu a firmei.

3.3. Analiza gestiunii activelor circulante

Desfurarea normal a procesului de producie presupune asigurarea firmei cu active circulante din punct de vedere cantitativ, calitativ i la termen de aceea o analiz a gestiunii activelor circulante presupune dezbaterea unor probleme legate de aprovizionarea firmei cu active circulante, consumul i eficiena acestora. Analiza cantitativ are n vedere volumul produciei, structura produciei i consumurile specifice ale diferitelor categorii de materiale. Stabilirea gradului de asigurare cantitativ i calitativ a procesului de producie cu active circulante trebuie realizat n strns legtur cu desfurarea ritmic a aprovizionrii, 99 determinarea gradului de utilizare a resurselor materiale n raport cu producia obinut.

n legtur cu aprovizionarea tehnico-material, analiza presupune examinarea urmtorilor parametri: necesarul lunar, necesarul zilnic, situaia stocurilor i intrrilor de materiale, situaia contractelor cu furnizorii (informaii despre termenele de livrare i termene de achitare a facturilor), efectul lipsei unor materiale ca urmare a ntrzierii livrrii n cantitile, calitile i sortimentele cerute. Stocurile de materiale reprezint imobilizri de active circulante ce trebuie dimensionate ct mai judicios corespunztor naturii i destinaiile lor, n scopul asigurrii ritmicitii activitii productive. Realizarea procesului de aprovizionare cu respectarea calitii materialelor achiziionate se reflect n calitatea produsului finit i n creterea capacitaii competitive a firmei. Consumul de active circulante se caracterizeaz prin doi indicatori: consumul total(c() i consumul specific(c5). c t - s i + i - e - s f , unde: s - stoc iniial; i - intrri; e - ieiri; sf - stoc final. Consumul specific reprezint cantitatea de materiale consumat pentru obinerea unei uniti de produs i arat eficiena utilizrii materialelor. c cs = ,unde q-cantitatea dintr-un anumit produs Analiza consumurilor specifice intereseaz conducerea firmei ntruct creterea produciei i obinerea de bunuri performante reprezint una din cile de cretere a eficienei de ansamblu a organizaiei. Introducerea progresului tehnic, determinarea pe baze tehnico-tiinifice a normelor de consum, introducerea i respectarea acestora,reciclarea materialelor refolosibile, utilizarea nlocuitorilor constituie cteva ci de reducere a consumurilor specifice la nivelul firmei. Analiza eficienei utilizrii activelor circulante reprezint o cale de cretere a profitului i de eliberare a unor fonduri care pot fi utilizate n scopul obinerii de noi ctiguri i folosete un set de indicatori sintetici: a. valoarea produciei exerciiului la 100 lei active circulante consumate, b. valoarea adugat la 100 lei active circulante consumate, c. consumul de resurse materiale ce revine la 100 lei profit brut, d. gradul valorificrii resurselor materiale, e. cifra de afaceri la 100 lei active circulante consumate.

100

CAPITOLUL IV ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE l COMERCIALIZARE PE BAZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICI

4.1. Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare. Rapoartele statice i rapoartele dinamice
Pe parcursul activitii sale, o firm include n spectrul activitilor proprii, urmtoarele activiti de baz: cumprarea de bunuri de producie necesare activitii productive; vnzarea produselor proprii; efectuarea diverselor pli; Cuantificarea activitii de producie i comercializare n practica economic utilizeaz un sistem de indicatori economici care, prin coninut exercit o anumit putere informaional. Principalii indicatori utilizai sunt: Cifra de afaceri (CA) - reprezint suma veniturilor realizate din vnzri de bunuri, vnzri de mrfuri, executarea de lucrri i prestarea de servicii, mai puin rebuturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor. Producia marf fabricat (Pmf) - caracterizeaz volumul rezultatelor activitii industriale i include produsele finite, semifabricatele destinate vnzrii, valoarea lucrrilor executate pentru teri, valoarea serviciilor prestate. Valoarea adugat (Va) - exprim msura valorii realizate din activitatea firmei, respectiv capacitatea acesteia de a produce bogie. Valoarea adugat net (Van) - reprezint valoarea nou creat ntr-o perioad determinat din care se scad amortizrile. Producia exerciiului sau producia global (Pg) - reprezint volumul total al activitii productive ntr-o perioad determinat. Cuprinde producia vndut, diferenele de producie stocat i producia realizat n scopuri proprii i capitalizat. ntr-un interval de timp dat, ntre indicatorii valorici menionai, trebuie s existe anumite corelaii, normale din punct de vedere economic i care, dac sunt respectate, asigur bunul mers al procesului economic. Astfel, se consider ca fiind normale, urmtoarele situaii:

103

104

Inegalitatea marcheaz faptul c dinamica cifrei de afaceri devanseaz dinamica produciei marf fabricat, ceea ce nsemn c firma i asigur vnzarea produciei fabricate i diminueaz stocurile de produse finite i semifabricate. n cazul unei dinamici asemntoare a celor doi indicatori se menine proporia imobilizrilor n stocuri. b I - Pmf>IPg n situaia dat are loc o reducere a stocurilor de producie neterminat i a consumului intern productiv pn la limita la care s se asigure o desfurare normal a procesului de producie.

Principalele ti{ ' 1. I,C A I Pmf 2 ^Pmf

Inegalitatea rezult din necesitatea reducerii ponderii cheltuielilor materiale ritmu * i, prin urmare, are loc o valorificare superioar a materiilor prime i 3 ^Va materialelor, i deci, activitatea productiv adaug noi valori la cele existente. ( Ir n concluzie, dezvoltarea activitii productive presupune reducerea l pg produciei stocate, scderea imobilizrilor n producie neterminat i a resurs consumurilor interne, micorarea ponderii cheltuielilor materiale, ce are e Situaia se co repercusiuni asupra nivelului de rentabilitate a firmei. egale cu 1. Pe baza acestor indicatori, analiza poate fi completat pe baza rapoartelor statice i a celor dinamice. Analiza rapoartelor statice permite caracterizarea dinamicii elementelor care difereniaz aceti indicatori, spre exemplu raportul dintre producia marf Producia fizk fabricat i producia global caracterizeaz evoluia stocurilor de producie rezultate din activ neterminat i a consumului intern. Prin intermed Pe baza indicatorilor valoridse determin urmtoarele rapoarte statice: materiale. Produc Nr Raport Perioada precedent Perioada curent recalculrii unor crt Prevederi Realizri al Urmrirea op 1 Exprim modificrile intervenite n stocurile de produse finite i programului de CA a altor venituri din activitatea de baz. organizatorice. Pmf Situaie favorabil cnd valoarea raportului > 1. Se urmrirea produc doar 2 Pmf Caracterizeaz evoluia stocurilor de producie neterminat i a sortimentele o consumurilor interne productive. Pg anumit limit (< Situaie favorabil cnd valoarea raportului > 1. Programul de 3 Evideniaz modificarea ponderii cheltuielilor materiale. Va producia fizic Situaie favorabil cnd valoarea raportului > 1. Pg caracterizarea Analiza rapoartelor dinamice se realizeaz pe baza indicilor cu baz fix i nd< caracterizeaz evoluia comparativ a indicatorilor valorici fa de un anumit indicii criteriu. coefici coefic i Indicii individ realizat programu proporia de reale se poate forma o i fiecare sortiment. 105 Se utilizeaz, baz principiul

Principalele tipuri de rapoarte dinamice sunt: 1. 2.

I Pmf

- reflect relaia dintre ritmul vnzrilor i ritmul de fabricaie;

-M- .

sintetizeaz legtura dintre ritmul finalizrii produciei i pg ritmul volumului total de activitate;
1

3. - evideniaz creterea sau scderea gradului de valorificare a J pg resurselor materiale provenite de la teri. Situaia se consider favorabil cnd valorile rapoartelor sunt mai mari sau egale cu 1.

4.2. Analiza produciei fizice

Producia fizic este constituit din totalitatea valorilor de ntrebuinare rezultate din activitatea industrial-productiv. Prin intermediul acesteia se stabilete gradul de valorificare a resurselor materiale. Producia fizic st la baza determinrii indicatorilor valorici i recalculrii unor ali indicatori economici de baz. Urmrirea operativ a produciei are n vedere modul de realizare a programului de fabricaie pe secii, echipe, respectiv pe subdiviziuni organizatorice. Se calculeaz zilnic i se cumuleaz pe luni, trimestre, an. n urmrirea produciei fizice se poate utiliza principiul excepiei, se urmresc doar sortimentele la care nu s-a atins nivelul prevederilor sau la care s-a depit o anumit limit (de exemplu 5%). Programul de fabricaie trebuie urmrit i pe perioade de timp mai mari, producia fizic centralizat fiind necesar factorilor de decizie. Pentru caracterizarea ndeplinirii programului de fabricaie, se pot utiliza: indicii individuali de ndeplinire a programului de producie; coeficientul mediu de sortiment; coeficientul de nomenclatur. Indicii individuali rspund la ntrebri precum: n perioada analizat a fost -ealizat programul de producie la toate sortimentele? i, respectiv care a fost oroporia de realizare? La nivelul societii comerciale, prin acest procedeu nu se poate forma o imagine sintetic privind gradul de realizare a programului pe Secare sortiment. Se utilizeaz, n acest scop, coeficientul de sortiment, Ks, indicator ce are la baz principiul necompensrii unor nerealizri la unele sortimente cu

106

depirile nregistrate la alte sortimente. Potrivit acestui principiu, mrimea maxim a coeficientului mediu de sortiment este 1. Ks poate lua urmtoarele valori:Ks = 1 cnd: programul de fabricaie a fost realizat la toate sortimentele, n proporie de 100%; programul de fabricaie a fost realizat i depit la toate sortimentele, indiferent de gradul de realizare. Ks < 1 cnd: programul de fabricaie nu a fost realizat, att pe total, ct i pe sortimente; programul de fabricaie a fost realizat i depit pe total, dar cel puin la un sortiment nu s-a realizat nivelul prevzut. Coeficientul mediu de sortiment se poate calcula prin relaiile urmtoare: Z^o Po _ ^jSpiq , Z^O s 1002 100 Ks = 1-

IM

1. Ks = compensrilor);
g'0-

Z^o Po ^q minp0 - producia recalculat, n limita prevederilor, stabilit prin compararea valorilor realizate pe produse cu valorile prevzute i luarea n calcul a nivelului minim (conform principiului neadmiterii

ponderea valoric la sortimentele la care nu s-au realizat prevederile; i -

indicele de realizare a prevederilor la sortimentele respective; g"- ponderea valoric a sortimentelor la care s-a realizat, respectiv, depit programul de fabricaie; 'suma abaterilor negative pe sortimente ; Obiectivele programului de fabricaie sortimental sunt: determinarea gradului de realizare a programului sortimental pe produse fizice; localizarea sectoarelor de activitate ; formularea msurilor necesare pentru realizarea produciei fizice. Evoluia coeficientului mediu de sortiment reflect att proporia de realizare a programului la unele sortimente, ct i numrul acestora.

107

Situaia sortimental se analizeaz diferit, spre exemplu, cnd nu se -ealizeaz programul la un sortiment, dar ntr-o proporie mai mare sau cnd sunt mai multe sortimente sub limita prevederilor din program. Pentru urmrirea acestor aspecte, se recomand ca analiza ce are la baz coeficientul mediu de sortiment s fie completat cu coeficientul de nomenclatur (Kn), calculat astfel:

n - numrul poziiilor la care nu s-a realizat programul; N - numrul total al poziiilor programate.

4.2.1. Modaliti de analiz a structurii produciei Programul de producie pe sortimente este realizat n proporii diferite, ceea ce conduce la modificri n structura produciei, respectiv modificri n ponderile pe care le dein diferitele sortimente din nomenclatorul de fabricaie. Procedeele specifice de analiz a structurii produciei sunt: ponderile (greutile specifice); coeficientul mediu de structur. Factorii decizionali la nivel microeconomic trebuie s cunoasc modificarea structurii, condiiile n care s-a produs i efectele modificrii structurii produciei. Caracterizarea structurii produciei se poate realiza cu ajutorul coeficientului mediu de structur, care se determin astfel:

Kst - coeficientul mediu de structur Ag - modificarea ponderii fiecrui sortiment (produs). Un alt model are la baz relaia:

Producia efectiv executat n contul structurii prevzute Ksl =----------------------------------------------------------------------Producia efectiv recalculat Acest model presupune urmtoarele etape: a. Recalcularea produciei realizate, conform structurii prevzute. Se calculeaz prin aplicarea ponderii prevzute a fiecrui sortiment la valoarea efectiv realizat sau nmulirea produciei prevzute pe fiecare sortiment cu indicele mediu de realizare a programului de producie.

108

b. Producia executat n contul structurii prevzute se determin prin compararea valorii efective pe fiecare sortiment cu cea recalculat, lundu-se n calcul valoarea minim. Valoarea maxim a coeficientului de structur este 1 i evideniaz realizarea structurii sortimentale conform programului. Coeficientul de structur i coeficientul de sortiment pot fi analizai n corelaie, compararea valorilor acestora ducnd la urmtoarele situaii: a. Ks < 1; Kst= 1;lq< 100 Este o soluie teoretic ce semnific faptul c programul de producie nu a fost realizat la toate sortimentele, n aceeai proporie. il = 2=..in =IQ <100

b. Ks = 1; Kst = 1; lq > 100 Acest caz este o soluie teoretic i evideniaz c programul de producie s-a realizat la toate sortimentele n aceeai proporie. ii = 2=...in =IQ c. Ks < 1; Kst < 1; lq> 100 n acest caz programul de fabricaie nu s-a ndeplinit la cel puin un sortiment, iar proporiile de realizare difer de la un sortiment la altul. d. Ks = 1; Kst < 1; lq> 100 n aceast situaie programul de producie a fost realizat i/sau depit la toate sortimentele dar n proporii diferite. 4.2.2. Analiza calitii produselor i serviciilor
Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o abordare din punct de vedere financiar a problemelor legate de calitatea produselor i serviciilor. Pentru a avea succes, o ntreprindere trebuie s aduc pe pia produse sau servicii care au o necesitate, o utilitate sau un scop bine definit, satisfac ateptrile clientului, sunt produse n conformitate cu standardele i specificaiile aplicabile i sunt furnizate la un cost ce va da posibilitatea firmei s obin un anumit profit. Pentru a-i atinge obiectivele, trebuie s organizeze factorii tehnici, administrativi i umani, astfel nct s aib loc reducerea, eliminarea i, cel mai important, prevenirea deficienelor calitative. Introducerea n vnzare a unor produse ce au o calitate necorespunztoare determin o cretere a costurilor suportate de client din cauza defectelor aprute la produse dup cumprarea acestora, ceea ce determin pentru firma productoare deteriorarea imaginii sale, diminuarea nivelului vnzrilor i, implicit a cotei de pia. Aadar, exist prerea larg rspndit potrivit creia mbuntirea calitii oroduselor i serviciilor determin mbuntirea poziiei firmei pe pia i :reterea marjelor de profit. n acest scop este necesar implementarea i dezvoltarea unui sistem de conducere a calitii n scopul realizrii obiectivelor definite de politica n domeniul calitii a unei firme, care trebuie corelat cu -ecesitile i ateptrile clientului, dar servind n acelai timp la protejarea ntereselor companiei. Sistemul calitii trebuie aplicat tuturor activitilor ce au legtur cu determinarea calitii unui produs sau serviciu 109 cuprinde toate fazele de la i dentificarea iniial pn la satisfacerea final a cerinelor i ateptrilor clientului. Impactul calitii asupra profitului este semnificativ mai ales pe termen lung i de

aceea este important ca eficiena unui sistem al calitii s fie msurat n termeni economici. Calitatea produselor i serviciilor reprezint rezultatul unor proprieti care e fac capabile s satisfac anumite nevoi. Pentru analiza i aprecierea calitii, caracteristicile produselor se pot diviza astfel: caracteristici tehnice; caracteristici estetice; caracteristici economice; caracteristici de utilizare (fiabilitate, mentenabilitate, caracteristici ergonomice); caracteristici sociale. Aceste caracteristici sunt evideniate de surse informaionale ca: programe de producie defalcate pe caliti, standarde, caiete de sarcini, norme tehnice, fie tehnologice, certificate de calitate, etc. Sarcina analizei calitii serviciilor i produciei const n determinarea indicatorilor de calitate n dinamic i fa de program, n calculul efectelor economico-financiare ale mbuntirii calitii produselor i serviciilor. Modalitile de caracterizare a calitii produselor i serviciilor sunt urmtoarele: a. Parametrul echivalenei tehnice. Prin intermediul acestui coeficient, proprietile calitative ale unui produs sunt reduse la una singur, i anume aceea care l intereseaz pe beneficiar. b. Parametrul de exploatare. Se utilizeaz n cazul produselor complexe i presupune desfurarea mai multor etape: determinarea listei nsuirilor calitative; stabilirea gradului de importan a fiecrei nsuiri calitative; alocarea unui anumit numr de puncte fiecrei nsuiri; determinarea parametrului de exploatare dup relaia

100
g- ponderea fiecrei nsuiri calitative; i numrul de puncte al nsuirii calitative. c. Parametrul calitii medii - Se determin n cazul produselor i serviciilor difereniate pe clase de calitate.

Zi

sau

K^

100

q - cantitatea din fiecare clas de calitate; g- ponderea produsului dintr-o anumit clas de calitate n totalul produciei; K- cifra care indic calitatea pe clase (I, II, III) sau coeficientul de echivalen. Coeficientul mediu de calitate se poate determina i cu ajutorul indicilor de echivalen pe baza relaiei:
110

Lv

ic - indici de echivalen pe clase. K\ >Ko nseamn mbuntirea calitii. Coeficientul mediu de calitate trebuie s nregistreze valori apropiate de 1 (clasa I de calitate). d. Procedeul preului mediu, n care preurile sunt difereniate pe caliti. Creterea preului mediu este rezultatul modificrii structurii produciei, n favoarea produselor de calitate superioar, al cror pre cu ridicata este mai mare. Modelul preului mediu este:

g - ponderea produselor pe clase de calitate n totalul produciei; p - preul de

vnzare pe clase de calitate. Cnd p, > p0 se asist la o mbuntire a calitii produciei fa de perioada precedent, n care: p x = preul mediu al perioadei curente p0 = preul mediu al bazei de comparaie.

111

112

duselor i

n totalul :ientul de ndicilor de

e. Alte procedee: - dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ca indicator ponderea produselor refuzate din totalul produselor; - dinamica reclamaiilor din partea beneficiarilor, folosindu-se numrul de reclamaii, valoarea produselor reclamate, numrul de reclamaii la 1000 livrri; - indicatorii tehnico-economici specifici fiecrei ramuri (viteza de lucru, puterea mainilor, consumul de materii prime n procesul de exploatare). Identificarea abaterilor de la calitatea programat trebuie realizat la timpul i la locul producerii abaterilor, evitndu-se astfel propagarea n continuare a deficienelor respective. Principalele ci de cretere a calitii trebuie s vizeze: asimilarea de noi produse cu nivel tehnic-calitativ superior celor existente; reproiectarea i modernizarea produselor prin introducerea progresului tehnic la nivel mondial; aprovizionarea cu materii prime de calitate superioar; reparaii capitale de calitate; ridicarea calificrii forei de munc. Relaia calitate - cost - profit poate fi urmrit prin intermediul bilanului calitii. Acesta cuprinde: n activ - efectele economice ale calitii; n pasiv - costurile calitii, plus pierderile determinate de noncalitate. n activul bilanului calitii, efectele se urmresc la productor i utilizator, iar n pasiv, costurile calitii se refer la : costurile formrii i asigurrii calitii (proiectare i reproiectare de produse noi); costurile evalurii calitii cu procesul realizrii ei (cheltuieli generale de C.T.C.); costurile refacerii calitii (cheltuieli cu remedieri, pierderi din rebuturi, bonificaii acordate pentru stingerea reclamaiilor).

opiate de 1 reniate pe rii structurii ir, al cror te:

4.2.3. Analiza ritmicitii activitii de producie Asigurarea ritmicitii procesului de producie are consecine pozitive asupra tuturor indicatorilor cantitativi i calitativi ce caracterizeaz activitatea economicofinanciar a unittilor.
riei fa de

113

Analiza ritmicitii are menirea s precizeze cauzele nerespectrii ritmicitii, consecinele economice ale acesteia i stabilirea programelor care s contribuie la reglarea ritmicitii. Caracterizarea ritmicitii fabricrii produciei, se poate realiza prin folosirea mai multor procedee: structura produciei pe diviziuni de timp; indicele de realizare a programului pe diviziuni de timp; coeficientul de ritmicitate; coeficientul de aritmicitate; coeficientul de variaie. a. Structura produciei pe diviziuni de timp se determin raportnd valoarea produciei fabricate sau realizate pe diferite diviziuni de timp (zile, decade, luni, trimestre) la valoarea total a produciei din perioada analizat:

1=1 qr volumul produciei pe o diviziune de timp (o decad, de exemplu) la produsul "i"; - volumul total al produciei din perioada analizat (o lun, de i=i exemplu) la produsul "i". Modificrile intervenite n structura produciei pe diviziuni de timp, Agq%, se stabilesc ca diferen ntre greutatea specific efectiv i cea programat (sau din perioada trecut). *g,% = gqi%-gqo% Dac ponderea efectiv, g q % , este egal cu cea programat, gqo%, pe diferite diviziuni de timp, nseamn c s-a respectat ritmicitatea programat. b. Indicele de realizare a programului pe diviziuni de timp, poate caracteriza ritmicitatea produciei pe intervale mai scurte de timp (zile, sptmni, decade, luni). Pentru stabilirea indicelui de realizare a programului de producie pe diferite diviziuni de timp i a modificrilor sale, se procedeaz astfel: Indicele produsului pe o perioad: / =L * <7o
n

114

Modificarea relativ: Aift = iff -100 iq - indicele de dinamic a programului de producie pe diferite diviziuni de timp; Vi, i % - cantitile realizate n perioada de timp tj i t0. c. Coeficientul mediu de ritmicitate se determin prin formula: _ Producia obtinuta n contul ritmicitatii programate

K r ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Producia sau desfacerea recalculata in funcie de ritmicitatea programata Kr coeficientul mediu de ritmicitate; Coeficientul mediu de ritmicitate poate fi egal sau mai mic dect 1 sau 100 Kr < 1). Desfurarea unei activiti ritmice are loc atunci cnd coeficientul mediu de ritmicitate este egal cu 1. Cu ct mrimea acestui coeficient este mai mic dect 1, cu att se accentueaz fenomenul de neritmicitate.

d. Coeficientul mediu de aritmicitate, Kn, i coeficientul mediu de ritmicitate. Kn 1 Kr

se

determin ca diferen ntre 1

e. Coeficientul de variaie este un raport ntre abaterea medie ptratic a

produciei pe diferite diviziuni de timp W i mrimea medie a produciei (<?,) din perioada analizat:

Hvi-q) 2 fi
;=i

Kv = 100^- = ---------5L--------100 9, <lt Coeficientul de variaie se folosete mai ales pentru aprecierea ritmicitii produciei pe perioade de timp mai scurte i poate fi cuprins ntre 1>KV>0. Cu ct acest coeficient se apropie de zero, cu att avem de-a face cu o ritmicitate mai bun i invers. Se poate calcula Kv programat sau efectiv i apoi se compar. Nerespectarea ritmicitii fabricrii i realizrii produciei are consecine negative asupra activitii economico-financiare a unitilor, cum ar fi: crearea stocurilor mari, nejustificate de produse finite; diminuarea calitii produciei realizate; apariia rebuturilor n procesul de producie; creterea costurilor de producie, deoarece munca n asalt duce la cheltuieli mai mari; creterea suplimentar a volumului de active circulante, datorit ncetinirii vitezei de rotaie a activelor circulante; folosirea neraional a forei de munc; uzura prematur a mijloacelor fixe, ca urmare a suprasolicitrii acestora n perioadele de asalt; diminuarea profitului unitilor ca urmare a reducerii calitii i creterii costului.
115

Z/

Pentru reglarea ritmicitii produciei i desfacerii, este necesar luarea unor msuri n funcie de cauzele care au generat aritmicitatea, cum ar fi: aprovizionarea la timp cu materii i materiale n cantiti i caliti corespunztoare; asigurarea unitilor economice cu for de munc, cu mijloace fixe necesare, precum i utilizarea lor raional; ndeplinirea integral i la termen a programelor de investiii; repartizarea uniform a programelor de producie pe diviziuni de timp; eliminarea locurilor nguste prin organizarea mai bun a produciei sau realizarea de noi capaciti suplimentare; sincronizarea activitii de aprovizionare cu cea de fabricaie i realizare a produciei.

4.3. Analiza cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezint suma total a veniturilor realizate din operaiuni comerciale efectuate de o firm ntr-o perioad de timp. n cifra de afaceri nu se includ veniturile financiare i extraordinare. n determinarea cifrei de afaceri se iau n considerare vnzrile de bunuri, contravaloarea lucrrilor executate i a serviciilor prestate, alte venituri. Fiecare agent economic vizeaz o cretere a cifrei de afaceri, fie n scopul realizrii unui profit ct mai mare, fie a unuia moderat dar cu grad de certitudine ridicat, prin urmare, multe firme i diversific oferta avnd o structur variabil a veniturilor. Prin analiza cifrei de afaceri se urmrete obinerea informaiilor legate de locul i poziia pe pia a firmei respective, capacitatea firmei de a-i diversifica activitile i de a se autofinana, performanele economice, principalele surse de venituri din ultimii ani i stabilitatea lor, evoluia previzibil a acestor surse n viitorul apropiat. De analiza cifrei de afaceri sunt interesai managerii firmei, concurenii, potenialii investitori, bncile, etc. Se poate spune c cifra de afaceri poate fi caracterizat de o serie de indicatori: Cifra de afaceri total (CAt) - se determin nsumnd totalitatea veniturilor obinute din activitile unei firme. Cifra de afaceri net (CAn) - este format din producia vndut, veniturile din vnzri de mrfuri i veniturile din subvenii de exploatare aferente vnzrilor. Cifra de afaceri medie { C A ) - reprezint raportul dintre cifra de afaceri (CA) i volumul fizic al vnzrilor (Q).

ci-^ Cifra de afaceri marginal (CAmg) - arat modificarea veniturilor ca urmare a modificrii cu o unitate a volumului produciei. CA
ms

~ AQ

116

Cifra de afaceri minim (CAmin) - reprezint punctul n care firma poate s nceap s obin profit, i la care i acoper cheltuielile pe baza ncasrilor. Cf CA; =

100

CA

4.3.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri

n analiza evoluiei cifrei de afaceri se utilizeaz mrimile de dinamic (indici, ritmuri de cretere). Indicii caracterizeaz evoluia cifrei de afaceri la modul general, iar mrimile relative arat procentul de cretere a cifrei de afaceri fa de anumite criterii. Analiza se face pe parcursul mai multor perioade i permite stabilirea modului cum evolueaz activitatea ntreprinderii: cretere, stabilitate, regres. n perioada actual, cnd inflaia chiar dac este moderat, i face simit prezena, este necesar luarea n consideraie a ratei inflaiei, situaie n care ndicele cifrei de afaceri se calculeaz astfel: CA, 1 + r. ICA =--------------M00 CA0 n situaia n care I CA > 100 activitatea firmei se afl n cretere i se caracterizeaz prin performan economic. Cnd I CA < 100, situaia este nefavorabil, activitatea firmei aflndu-se n declin. Analiza structural a cifrei de afaceri se bazeaz pe mprirea vnzrilor totale ale firmei n funcie de diverse criterii: produse, clieni activiti, piee de desfacere i permite luarea unor msuri care s conduc la creterea rezultatelor economice. Informaiile furnizate de analiza structural sunt numeroase i se refer la aspecte legate de modificri ale ponderii deinute de diferite produse n totalul cifrei de afaceri, eficiena campaniilor de promovare, ierarhizarea clientelei, eficacitatea reelelor de distribuie n diferite zone geografice, etc. Modalitile de analiz structural sunt: mrimile relative de structur:
100

coeficientul de concentrare Gini-Struck (G) G

= J ^ '-------------, 0 < G < 1.

n-1

gi = ponderea activitii "i" n cifra de afaceri; n = numrul de termeni ai seriei. n analiza coeficientului de concentrare se poate aprecia c dac G ia valori apropiate de 1, n structura activitii firmei exist un numr mic de produse care contribuie n cea mai mare parte la realizarea cifrei de afaceri, dac G tinde ctre 0, exist o distribuie aproximativ egal a vnzrilor pe structurile implicate n analiz.
117

 indicele Herfindhal (H) i=i gi= ponderea activitii "i" n cifra de afaceri; n = numrul de termeni considerai. n cazul n care acest coeficient ia valoarea 1, nseamn c cifra de afaceri a firmei este compus din vnzrile unui singur produs. 1 Dac valoarea coeficientului este egal cu nseamn c n totalul cifrei de 3 n afaceri, vnzrile sunt repartizate n proporii egale ntre produse.

118

 metoda ABC - ierarhizeaz n ordine descresctoare vnzrile realizate de ctre principalii clieni, pe produse, pe furnizori, determinndu-se ulterior valoarea cumulat a cifrei de afaceri. Produsele comercializate contribuie n mod diferit la realizarea cifrei de afaceri, distingndu-se trei grupe de produse, dup cum urmeaz: grupa A, n care 10 - 15% din numrul total de produse particip la realizarea a 60 - 70% din cifra de afaceri; grupa B, n care 25 - 30% din numrul total de produse particip la realizarea a 25 - 30% din cifra de afaceri; grupa C, n care 65 - 70% din numrul total de produse particip la realizarea a 10 -15% din cifra de afaceri; n urma acestei grupri, se poate trasa curba teoretic a cifrei de afaceri.
Cifra de afaceri

1 0 0
9 0

80 7 0 6 zona C zona B , ,zonaA , 0 0 5

4 0 3 0

20

1 0

100

'Nr.de produse

20 30 40 50 60 70 80 90

III

Grafic nr 1 - Curba teoretic a cifrei de afaceri

Dac se clasific produsele n funcie de viteza de rotaie i de marja comercial, se poate spune c la nivelul grupei A sunt produse cu rotaie mare i cu marj comercial redus. Produsele grupei B au o rotaie i o marj comercial medie, iar cele ale grupei C au o rotaie mic i marj comercial mare.
119

Curba real rezultat din analiza la nivelul unei firme, poate s fie situat fie deasupra, fie sub curba teoretic. n situaia n care curba real se situeaz deasupra celei teoretice, n structura cifrei de afaceri, produsele grupei A sunt preponderente i sortimentul este redus.

120

Cnd evoluia curbei reale se situeaz sub curba teoretic, firma are la vnzare un sortiment larg, cu produse aparinnd grupelor B i C. Realizarea metodei ABC presupune parcurgerea urmtoarelor etape: ierarhizarea produselor n ordine descresctoare din punct de vedere al vnzrilor; calcularea vnzrilor cumulate; identificarea grupelor de semnificaie; realizarea graficului ce cuprinde curba teoretic i cea real; analiza i interpretarea rezultatelor; elaborarea msurilor n vederea eficientizrii activitii.

4.3.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri Analiza factorial a cifrei de afaceri urmrete identificarea i cuantificarea factorilor care o influeneaz n vederea elaborrii msurilor care duc la corectarea aspectelor negative aprute n activitatea firmei. Exist un numr mare de modele de analiz factorial a cifrei de afaceri: a. analiza cifrei de afaceri n corelaie cu numrul de salariai (L), productivitatea muncii (Pmf) i gradul de valorificare a produciei (g). Relaia de calcul este urmtoarea:
L Pmf L Analiza ncepe cu numrul mediu de salariai (L) - factor cantitativ, se continu cu productivitatea muncii - factor calitativ esenial, intensiv, care are o contribuie major la realizarea cifrei de afaceri i cu gradul de valorificare a produciei marf fabricat, care exprim capacitatea structurilor comerciale ale firmei de a valorifica ceea ce s-a realizat n procesul productiv. Modelul multiplicativ poate fi extins prin implicarea n analiz a altor trei factori care influeneaz productivitatea medie a muncii, i anume: (Mf\ gradul de nzestrare tehnic a muncii , acioneaz asupra \lj realizrii mecanizate, automatizate a diferitelor operaiuni din cadrul procesului productiv; ponderea mijloacelor fixe productive n totalul mijloacelor fixe evideniaz rolul dotrilor cu caracter productiv asupra Mf procesului muncii;

121

122

randamentul mijloacelor fixe productive Mfp capacitatea acestora de a participa n procesul productiv, avnd ca rezultat bunuri destinate vnzrii. ^ = L WPPmfCA L Pmf L Mf Mfp Pmf
b. analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea

demonstreaz

de producie i cererea de mrfuri. Principalele elemente care determin volumul de activitate i care dimensioneaz mrimea cifrei de afaceri sunt: capacitatea de producie care reprezint producia maxim de o anumit structur i calitate care ar putea fi obinut ntr-o anumit perioad n condiiile utilizrii normale a capitalului fix productiv; resursele (materiale, umane, financiare, informaionale) ce reprezint ansamblul elementelor utilizate n procesul productiv; cererea de produse care reprezint cantitatea dintr-un bun pe care consumatorii doresc s o achiziioneze. Se utilizeaz o serie de indicatori: gradul de utilizare a capacitii de producie (Gp): Kp Pmf = Producia marf fabricat Kp = Capacitatea de producie gradul de satisfacere a cererii estimate (Gc): CA Gc = --100 Ce Ce - Cererea estimat gradul de valorificare a produciei marf fabricat (Gmf): CA Gmf = - 100 Pmf Analiza acestor indicatori este util mai ales dac ea se realizeaz n dinamic. n fundamentarea cifrei de afaceri trebuie avute n vedere, pe lng cauzele interne i piaa i concurena. n studiile economice este necesar realizarea a dou tipuri de analize:

123

 analiz cantitativ a produciei i desfacerii - se determin posibilitatea de absorbie de ctre piaa produselor firmei; analiza calitativ - n care se urmrete obinerea de informaii asupra gusturilor i preferinelor consumatorilor. Segmentarea pieei apare ca urmare a insuficienei informaiilor legate de aprecierea general a pieei i reprezint evidenierea raportului dintre volumul vnzrilor proprii i volumul total al vnzrilor pe o anumit pia. Segmentarea pieei folosete indicatorul cot global de pia (Cp) i reprezint un raport ntre vnzrile proprii ale unui produs (Vp) i totalul vnzrilor produsului respectiv (V).
n

Cp = ^-=>Vp = V - C p = V -

lLsi-cp i=1 100

Si - structura vnzrilor pe zone; P - cota de pia pe zone. Prin urmare, influena interdependenelor dintre vnzrile totale, cota de pia i structura pieelor asupra evoluiei vnzrilor proprii poate fi pus n eviden prin intermediul: modificrii vnzrilor totale, a structurii vnzrilor pe zone i a cotelor de pia pe zone. Piaa produsului trebuie analizat n funcie de mai muli factori: conjunctura economic, politic, social, structura demografic, particularitile social-economice, conjunctura internaional. c. Analiza cifrei de afaceri n corelaie cu preurile unitare de vnzare (factorul calitativ) i cantitile vndute din fiecare produs (factorul cantitativ). Determinarea sensului influenei i mrimii influenelor exercitate de cei doi factori are ca scop orientarea politicilor comerciale ale firmei n raport cu cele ale concurenei. CA = Y,qrPi /=i
n n
n

i=i

AC A = q . - p .

n- Y j V i o P

i=i din care: datorit modificrii cantitilor vndute:

n n 1=1

124

datorit modificrii preurilor: n n

f Z/. Z/o Zo/o Z/o Zo/o Z/l......................................................39 = a, + Cj..................................................................................39 Za ZA...................................................................................77 y a........................................................................................91 y m.......................................................................................91 Z/...........................................................................................115 2>, ......................................................................................157 C = = Zsr-.............................................................................157 CF0 C4,......................................................................................160 + 1, RcTp ~RcT0XXp/0~............................................................163

i=1 i=l Modelul de analiz poate fi aplicat unei producii eterogene, dar i unei producii omogene, caz n care poate fi determinat separat i influena structurii produciei, astfel: 1. modificarea volumului fizic al produciei:

IX
1=1

Modificarea volumului produciei este influenat de o serie de factori, cum ar fi: modificarea cererii pe categorii de produse; existena produselor de substituie;

modificarea concurenei; modificarea preurilor de vnzare fa de valorile medii ale sectorului de activitate; Modificarea preului poate fi justificat n sensul creterii acestuia, prin creterea calitii produselor, sau prin dobndirea unei poziii privilegiate pe pia i nejustificat, prin creterea consumurilor specifice n urma utilizrii neadecvate a factorilor de producie. Cifra de afaceri, ca rezultat al celor doi factori, poate fi mrit prin diferite ci: creterea calitii produselor conform standardelor internaionale de calitate; dezvoltarea serviciilor suplimentare; dezvoltarea unui sistem de fidelizare a clienilor; reducerea preurilor prin utilizarea mai bun a factorilor de producie fr afectarea calitii produselor; dezvoltarea activitilor de cercetare a pieei i a activitilor promoionale; creterea i mbuntirea ofertei.
125

4.4. Analiza valorii adugate

Valoarea adugat reprezint unul dintre cei mai importani indicatori ce reflect performanele unei firme i exprim dimensiunea valorii realizate n activitatea firmei, respectiv plusul de valoare (de bogie), ca urmare a utilizrii eficiente a potenialului de care dispune aceasta, peste valoarea consumurilor provenite de la teri. Indicatorul valoarea adugat este utilizat att pentru caracterizarea activitii economico-financiar a unei firme, a activitii de ramur sau a economiei naionale i are rol att n stimularea agenilor economici pentru reducerea consumurilor intermediare, ct i n determinarea indicatorilor de eficien i este folosit n diversele analize la nivelul firmei, n elaborarea studiilor de fezabilitate, de ctre personalul firmei, acionari, instituiile statului, instituiile financiare. Determinarea valorii adugate utilizeaz dou metode: a. Metoda de repartiie (direct), pe baza creia n calculul valorii adugate se nsumeaz urmtoarele elemente: cheltuielile cu personalul (salarii, indemnizaii, prime, sporuri, compensaii, impozite pe salarii, contribuii privind asigurrile i protecia social); amortizri; impozite i taxe; provizioane; cheltuieli financiare; rezultatul exploatrii. Elementele valorii adugate corespund de fapt remunerrii, salariailor, acionarilor, instituiilor care acord credite, etc. b. Metoda diferenei, care presupune diminuarea produciei exerciiului cu acele consumuri intermediare provenite de la teri. Relaia de calcul este diferit pentru firmele cu activitate industrial (1) i firmele cu o activitate de comer (2). VA - PB - Ci (1) VA = (PB + MC)-Ci (2) PB - producia brut; Ci - consumul intermediar = valoarea tuturor bunurilor (cu excepia bunurilor de capital fix) i a serviciilor consumate pentru realizarea altor bunuri i servicii;

126

indicatori ce realizate n re a utilizrii onsumurilor aracterizare a mur sau a tmici pentru icatorilor de i elaborarea iile statului,

cuiul valorii ne, sporuri, salariailor, sigurrile i produciei de la teri. i industrial

MC - marja comercial = diferena dintre valoarea mrfurilor vndute i costul de cumprare al mrfurilor vndute. Modaliti de analiz: . Analiza structurii i dinamicii valorii adugate. Analiza structural a cifrei de afaceri se poate realiza cu ajutorul metodei balaniere, informaiile necesare putnd fi structurate astfel: 1. cheltuieli cu salariile personalului; 2. cheltuieli privind asigurrile i protecie social; 3. cheltuieli cu personalul (1 +2 = 3) 4. cheltuieli cu amortizrile i provizioanele; 5. cheltuieli cu impozite, taxe, vrsminte asimilate (exclusiv impozitul pe profit); . cheltuieli privind dobnzile; 7. rezultatul exploatrii recalculat (exclusiv cheltuielile financiare cu dobnzile i rezultatul din alte operaiuni dect cifra de afaceri); 8. valoarea adugat (3 + 4 + 5 + 6 + 7). Metoda balanier permite analiza elementelor componente ale valorii adugate, n vederea aprecierii variaiei i contribuiei fiecrui element la ansamblul general. Analiza n dinamica valorii adugate utilizeaz modificrile absolute, indicii, ratele valorii adugate. Se pot determina indici, att la nivelul fiecrui element component, ct i la nivelul ntregii valori adugate. Prin compararea indicilor elementelor cu indicele volumului total de activitate, rezult aspecte legate de eficiena activitii firmei. Ratele valorii adugate pot fi enunate astfel: rata medie a valorii adugate - evideniaz modul cum firma contribuie la realizarea produsului finit: ---R

VA

VA

i nn -xiuu (gradul de integrare pe vertical) CA xlOO PG

iT- VA
K

VA

u excepia iltor bunuri

ratele de remunerare ale valorii adugate (ratele de structur) servesc la efectuarea de comparaii ntre sectoare i ntre perioade i se determin prin raportarea fiecrui element la totalul valorii adugate, a. rata de remunerare a personalului Salarii + participat Rp 100 VA

127

b. rata de remunerare a statului Im pozite + taxe Rs =

100 100

VA c. rata de remunerare a creditorilor Dobnzi Re = VA d. rata de remunerare a acionarilor Dividende Ra = 100 VA e. rata de remunerare a firmei PFnet 100 Ri VA f. ata de remunerare a capitalului tehnic Amortizarea , _ Rea =-----------------------100 VA Analiza factorial a valorii adugate Factorial, valoarea adugat se poate analiza pe baza urmtoarelor modele: VA = PB - Ci = PB ' Ci \ ( Ci \ . PB) l PB)
b.

... PG VA T ... V A - L -------- - - L W v a L PG Prin analiza factorial se urmrete determinarea modificrii valorii adugate fa de valoarea din baza de comparaie, determinarea contribuiei modificrii factorilor de influen i identificarea msurilor de redresare a activitii economice. Schema factorial pentru primul model este urmtoarea:

128

Fig. nr. 4.1. Schema factorial a valorii adugate

100

129

100

130

CAPITOLUL V ANALIZA COSTURILOR DE PRODUCIE

5.1. Definiia i caracteristicile costului
Costul de producie este un indicator economic care cuprinde ansamblul consumurilor de munc vie i materializat exprimate n form bneasc, efectuate sau care urmeaz a fi efectuate pentru procurarea, producerea sau desfacerea unei uniti de bunuri economice, lucrri executate sau servicii arestate de ctre o ntreprindere. Analiznd definiia de mai sus, se pot evidenia cteva caracteristici ale noiunii de cost: costul exprim consumul de resurse. n aceast calitate, costurile cuprind consumul factorilor de producie, respectiv materii prime, materiale, combustibil, energie, ap, for de munc, mijloace de producie, prestaii externe i alte consumuri; costul include cheltuielile efectuate de ntreprindere pentru obinerea realizrilor firmei care se identific cu bunurile produse, lucrrile executate sau serviciile prestate destinate fie consumului intern, fie desfacerii; consumurile de resurse sunt evaluate n uniti monetare. n expresie bneasc, costul reprezint numrul de uniti monetare necesare nlocuirii resurselor consumate i care sunt ncorporate n valoarea bunurilor i serviciilor realizate de firm; costul este componenta preului de vnzare a produsului. Din punct de vedere contabil, costul reprezint ansamblul cheltuielilor care este reprezentat de totalitatea operaiilor economice ce afecteaz patrimoniul ntreprinderii prin diminuarea activului, cum ar fi, de exemplu, consumul de materiale sau prin mrirea pasivului ca, de exemplu, nregistrarea obligaiei de plat pentru utiliti prestate de teri. Cadrul general al I.A.S.C., Voi. al ll-lea, din ordinul Ministerului Finanelor nr. 94/2001, definete cheltuielile ca fiind diminuri ale beneficiilor nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii acestora sau creteri ale datoriilor care se concretizeaz n reduceri de capital propriu, altele dect cele rezultate din distribuiri ctre acionari. Paul Hayne, n lucrarea sa, "Modul economic de gndire" definete costul de producie astfel: "costul total este costul ansei i astfel el include nu numai plile fcute de firm ctre alii pentru mrfurile i serviciile de care beneficiaz, dar i valoarea implicit a oricrui bun - for de munc, teren, capital - pe care firma i-l livreaz ei nsi." O alt abordare a costului de producie o ntlnim la Frank Knight, n lucrarea "Riscul, incertitudinea i profitul", unde "costurile reprezint, pur i simplu, punctul de atracie a concurenei." Gilbert Abraham-Frois definete costul de producie ca "ansamblul cheltuielilor necesare pentru obinerea unui volum de producie dat. ntreprinztorul utilizeaz, n acest scop, materii prime, energie, semifabricate care trebuie transformate, fluide diverse, utilaje, lucrtori de calificri diferite."
*

141

Costul de producie trebuie caracterizat, de asemenea, i prin prisma funciilor sale. Profesorul universitar doctor Ni Dobrot definete urmtoarele funcii ale costului: 1. Funcia de msurare a cheltuielilor necesare obinerii produciei i a corelaiilor ce pot aprea ntre eforturi - costuri i efect - bunuri produse. Prin aceast funcie, costul i manifest caracterul de important indicator economic calitativ. 2. Funcia de cercetare - dezvoltare a costului const n aceea c tehnologiile i noile produse apar ca efect al cheltuielilor de cercetare. Cu ct raportul dintre tehnologiile noi i costuri este ma mare, cu att funcia respectiv se manifest mai pregnant. 3. Funcia de producie a costurilor se refer la faptul c acestea joac un rol important n realizarea conceptelor constructive tehnologice pe baza inovrilor i investiiilor. 4. Funcia de personal presupune compararea costurilor cu pregtirea perfecionarea i cu motivaia n munc, pe de o parte, cu sporirea productivitii muncii i ridicarea calitii bunurilor, pe de alta. 5. Funcia comercial evideniaz efectul benefic al cheltuielilor fcute cu livrarea la timp a bunurilor i asigurarea pieelor de desfacere. 6. Funcia financiar-contabil arat costurile necesare asigurr fondurilor bneti n mrimea i structura corespunztoare une aciuni rentabile. 7. Funcia de optimizare presupune asigurarea i determinarea costu1. cel mai mic ce revine unui nivel maxim al produciei. 8. Funcia de control i reglare este cea prin care se evideniaz mod. de fundamentare a deciziilor de politic economic prin care dirijeaz consumul de resurse".5 Se consider c aceste funcii trebuie completate cu cea referitoare Lprotecia mediului, ntruct, n prezent, companiile poluante trebuie s fac; eforturi financiare considerabile pentru reducerea sau chiar eliminarea aceti
Ni Dobrot, Economia politic, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag. 129 142

jr:ces, iar toate cheltuielile efectuate n acest sens, direct sau indirect, i reteaz costurile agenilor economici.

5.2. Criterii principale utilizate n clasificarea costurilor

Noiunea de cost de producie care cuprinde evaluarea eforturilor implicate ne un act economic determinat mai ales de activitatea de producie nu a fost -:otdeauna neleas n aceeai manier pe parcursul dezvoltrii gndirii tconomice, ns se pot distinge trei mari interpretri, i anume: costul fizic (real sau n natur) reprezint suma cantitilor de bunuri i a cantitilor de munc (consumuri de factori de producie necesare pentru realizarea unui bun);

142

costul monetar exprim suma evalurilor n moned a costului real. Numitorul comun al tuturor consumurilor este moneda cu ajutorul creia se pot aduna unitile monetare corespunztoare preului bunurilor de producie, salariile, dobnzile datorate, etc. deci toate cheltuielile generate de producerea bunului i de aducerea lui pe pia; costul psihologic sau costul de oportunitate este, de fapt, un cost al renunrii i cuprinde cantitatea ce s-ar fi produs dac nu s-ar fi optat pentru producerea altui bun. El rezult din necesitatea de a alege dintre cele mai multe ntrebuinri posibile ale resurselor rare. Productorii fac o alegere n legtur cu bunurile i serviciile ce vor fi produse i costul apare astfel ca un sacrificiu care reprezint abandonarea unei utiliti pentru puterea de a dispune de o abilitate mai mare. Aadar, toate costurile se pot considera costuri de oportunitate i adevrata msur a costului este dat de valoarea celei mai bune alternative de utilizare a resurselor; se vd, astfel, n cost, toate utilitile la care subiectul economic trebuie s renune pentru a o obine pe cea pe care o prefer. Analizele la nivel microeconomic se bazeaz i pe luarea n considerare n clasificarea costurilor a naturii elementelor care l compun. innd cont de aceast clasificare, se deosebesc trei categorii de cost: Costul explicit cuprinde ansamblul plilor (cheltuielilor) efectuate de o firm pentru procurarea factorului de producie (materii prime, materiale, energie, for de munc necesare produciei i procurate din afara acesteia). Costul explicit mai poate fi denumit i "cost de buzunar". Costul implicit cuprinde acele cheltuieli care apar n procesul de producie, sunt efectuate din resurse proprii i care nu presupun plata ctre teri (amortizare, munca proprietarului i ntreprinztorului, dobnda cuvenit capitalului propriu).

143

Costul implicit este perceput ca un cost de oportunitate, respectiv ca sum a tuturor veniturilor pe care ar fi putut s le obin un ntreprinztor de pe urma factorilor de producie aflai n proprietatea sa, n cea mai bun variant de utilizare la care, ns, a renunat. Costul de producie nsumeaz costul explicit i costul implicit. Distincia dintre costul explicit i costul implicit este necesar pentru nelegerea conceptului de profit. Costul contabil este format din costul explicit i din amortizare. Aceste costuri rezult din evidena contabil a firmei. Ele au n vedere folosirea alternativ a capitalului de ctre proprietarii firmei, precum i a forei de munec a acestora. Costul economic este ansamblul intrrilor de resurse exprimat valoric ntr-c anumit perioad. Acest cost reflect costul de oportunitate a resurselo' consumate. Costul economic este format din costuri implicite i costur explicite. Costurile implicite reprezint ansamblul intrrilor de resurse care nu au fos: achiziionate de firm de pe pia, ci sunt resurse proprii acesteia. Spre exemplu, salariul ce revine ntreprinztorilor pentru munca depus, dobnda ce ar reveni capitalului propriu, rentele care ar reveni ntreprinztorului pentru pmntul ce i aparine. Costurile explicite sunt intrrile de resurse achiziionate de firm de pe pia pe baze contractuale. Analiznd relaia care se creeaz ntre evoluia diferitelor cheltuieli s modificarea produciei, costul de producie este format din cost variabil i con fix. Costul variabil (CV) este acela care variaz n volum total n mod direc proporional cu schimbrile intervenite n activitatea de baz i cuprinde cheltuieli cu materii prime, materiale, energie, salarii directe, etc. Aceaste nseamn c, odat cu volumul produciei, se modific i aceste costuri n moc proporional. Dac volumul produciei este zero, atunci volumul costulu variabil este zero. Costul fix (CF) rmne constant n valoare total, n timp ce volumu activitii se modific. Exemple de astfel de costuri includ chiria, iluminatul nclzirea, dobnda, etc. n cazul n care volumul produciei este zero, costul fi> are o valoare pozitiv i are aceeai mrime ca i costul total. Costurile fixe (de structur) sunt indispensabile existenei i funcionr normale a ntreprinderii. Aceast categorie de costuri este dependent de capacitatea potenial de producie, respectiv de distribuie a ntreprinderii, de structura acesteia. Costurile fixe sunt angajate ntr-o manier permanent i constituie, ir principiu, o consecin a deciziei de investiie. Volumul constant al costurilor

-od <

Ot ariabi pe un Uti * cup aentru 3ie4tui crevtu * servicii e/in, I

 xe se pstreaz pe perioade scurte de timp. ntr-o observare de lung durat, modificarea capacitilor de producie duce la modificarea costului fix. Cele dou categorii de costuri nsumate formeaz costul total (CT). CT = CV + CF Costul fix, costul variabil i costul total pot fi reprezentate grafic astfel:

PRODUCIE
Graficul nr 5.1 Diagrama costurilor

Dup modul de raportare a costurilor de producie (totale, fixe sau variabile), la producia realizat se obin categoriile de costuri medii sau unitare (pe unitatea de produs, serviciu sau lucrare). Utilizarea costurilor unitare se bazeaz pe faptul c toate consumurile care se cuprind n costuri sunt efectuate ntr-un scop unic care este producia, iar pentru fabricarea unei uniti de produs, firma efectueaz n medie aceleai cheltuieli. Modalitatea de calcul a costurilor unitare este raportarea tuturor cheltuielilor de producie i desfacere la volumul total de bunuri produse, servicii sau lucrri ntr-o anumit perioad de timp, obinndu-se cheltuieli ce revin, n medie, pe o unitate de produs. Costul mediu poate fi variabil, fix i total. Costul mediu variabil (CVM) se calculeaz raportnd costul variabil la producia fizic obinut. CV CVM = Costul mediu fix (CFM) se calculeaz prin raportarea costului fix la producia obinut. CF CFM = 0 Costul mediu total (CTM) reprezint suma costurilor variabile medii i a costurilor fixe medii.

145

QQ
CF CV CTM = CFM + CVM = Costurile medii se pot reprezenta grafic astfel:

C
O
:

S T U R PRODUCIE
Graficul nr 5.2 Diagrama costurilor medii i a costului marginal

CTM CVM CFM

n cadrul unitilor economice, n funcie de etapele consumrii muncii, ale formrii cheltuielilor de producie, potrivit fluxului de activitate, se disting urmtoarele categorii de costuri: Costurile directe reprezint suma mrimii absolute a cheltuielilor directe aferente unei lucrri, unui serviciu, unei comenzi. Costul de secie cuprinde cheltuieli cu materii prime i materiale, cheltuiel cu personalul care i desfoar activitatea pe secii, contribuii privind asigurrile sociale - costuri directe - cheltuieli cu ntreinerea i funcionarea utilajelor, reparaiile, cheltuielile comune ale seciilor de producie, amortizarea capitalului fix. Costul de uzin este format din costul de secie la care se adaug cheltuiel de interes general i administrativ ale firmei. Costul complet sau comercial cuprinde, pe lng costul de uzin, i cheltuielile de desfacere a mrfurilor. Interesant n abordarea sa este mprirea costurilor prin prisma procesului decizional: n acest sens, costurile se clasific n: Costurile pertinente sau relevante sunt costuri viitoare ce pot fi evaluate i care sunt folosite n deciziile conducerii i asupra crora se poate aciona. Costurile de scufundare sunt cele care s-au produs i nu pot fi anulate prin decizii ulterioare. Ele sunt denumite i costuri istorice ce au fost deja "sacrificate" ntr-o activitate deja desfurat. Costurile de scufundare pot fi utile

146

managerilor n deciziile pe care doresc s le ia, deoarece confruntrile cu previziunile anterioare permit studierea comportamentului acestora.

147

Costurile de oportunitate sunt generate de oportunitile sacrificate n urma lurii unei anumite decizii. Aceste costuri trebuie luate n considerare n luarea tuturor deciziilor privind angajamentul de resurse ale firmei. De exemplu, dac se are n vedere extinderea capacitilor de producie pentru linia de produse curente, managerul trebuie s ia n considerare costul de oportunitate al investirii resurselor n alte linii de produse. Costurile incrementale sau marginale sunt costurile suplimentare generate de realizarea unei uniti suplimentare de producie. n funcie de coninutul lor, costurile pot fi: Costuri complete, respectiv acele costuri care regrupeaz totalitatea cheltuielilor generate de consumul factorilor de producie. Un astfel de cost este un cost tradiional, deoarece, dac se procedeaz la o ajustare a acestuia prin eliminarea anumitor cheltuieli n vederea stabilirii unei mai bune expresii economice a costului, el va deveni un cost complet economic. Costuri pariale, adic acele costuri care ncorporeaz numai o anumit parte din cheltuieli. n acest caz, se prefer a se lua n considerare numai cheltuielile pertinente n raport cu problemele urmrite sau de a se renuna la repartizarea anumitor cheltuieli, pentru a evita repartizarea arbitrar, aa cum este cazul, spre exemplu, al cheltuielilor de transport, aprovizionare. Momentul calculrii permite diferenierea a dou tipuri de costuri: Costuri constante (efective). Se mai numesc costuri istorice sau costuri reale i sunt costuri de producie aferente produselor obinute, lucrrilor executate sau serviciilor prestate. Ele sunt costuri care au fost calculate dup realizarea faptelor care le-au angajat. Costurile constante pot fi: a. costuri controlabile, adic costuri asupra crora se poate exercita urmrirea i controlul de ctre responsabilul locului generator de cheltuieli, dar care pot deveni necontrolabile la nivelul unei alte entiti tehnico-tiinifice creia i se transmit; b. costuri necontrolabile care sunt acele costuri asupra crora nu se poate interveni pentru a le modifica. Costurile prestabilite sunt costuri care sunt stabilite naintea producerii faptelor care le angajeaz. Ele pot mbrca forma normelor, a costurilor standard sau a unor simple previziuni. Sub aspectul contabilitii financiare, costurile prestabilite servesc la nregistrarea produselor finite, a lucrrilor sau a serviciilor executate n cursul lunii pn n momentul determinrii costului efectiv de producie i corectarea acestuia cu diferene de pre. n contabilitatea de gestiune, costurile prestabilite permit urmrirea pe parcurs a ncadrrii consumurilor efective n nivelul lor deja stabilit. Astfel, se pot determina abaterile care apar i, prin urmare, msurile corespunztoare. De-a lungul timpului, clasificarea costului a captat atenia unor economiti de seam. Astfel, avnd n vedere legtura diverselor categorii de costuri cu

nivelul produciei. Gilbert Abraham-Frois5 grupeaz costurile de producie astfel: A. Costul global care cuprinde ansamblul costurilor ce corespund unui volum dat al produciei. Se disting astfel: Costul fix este costul suportat de firm n orice condiii, oricare ar fi nivelul activitii sale, chiar dac acesta este zero. Costul variabil este acela a crui importan se schimb n funcie de cantitile produse. CV = F(Q) Unele din aceste costuri pot varia strict proporional cu volumul produciei (consumul de materii prime), altele pot oscila neproporional. Costurile variabile vor fi o funcie cresctoare, variind cu nivelul de producie. , Costul total este suma costurilor fixe i variabile, fluctuaiile acestuia reproducnd, deci, variaiile costului variabil. B. Costul marginal (Cmg) este definit drept creterea costului determinat de creterea produciei cu o unitate. * * AC T Cmg = -------------Ag Costul marginal apare ca prim derivat a costului total i ca prim derivat a costului variabil i este independent de costul fix. C. Costul mediu sau unitar se calculeaz raportnd componentele costului global la unitatea de produs. Se disting trei categorii de costuri medii: Costul fix mediu reprezint costul fix suportat de fiecare unitate de producie: CF
5Gil ber t Abr aha mFroi s, Eco no mia poli tic, Edit ura Hu ma nita s, Buc ure ti, 199 4, pag 141

148

149

CFM = -

Costul variabil mediu reprezint costul variabil ce revine fiecrei uniti de produs: CV CVM = Costul total mediu reprezint costul total ce revine fiecrei uniti de produs:

CTM=^

P.A. Samuelson i William D. Nordhaus6 delimiteaz costurile ntr-o manier asemntoare, astfel: Costul total (CT) reprezint cheltuiala minim ce trebuie efectuat pentru a produce o cantitate de bunuri, Q; n situaia n care aceasta nregistreaz creteri, atunci i costul total se mrete. Costul fix (CF) reprezint cheltuiala ce trebuie efectuat chiar dac nu se produce nimic; mrimea lui nu este influenat de volumul produciei. Costurile fixe sunt denumite, uneori, i costuri "indirecte" sau "investite" i reprezint cheltuieli pe care o firm le face cu plata chiriei corespunztoare spaiilor cu destinaie productiv sau administrativ, cu achitarea obligaiilor contractuale ce decurg din achiziionarea unor echipamente, cu plata dobnzilor la mprumuturi, a sumelor necesare pentru obinerea diverselor autorizaii. Costurile variabile (CV) sunt acele cheltuieli a cror mrime variaz n funcie de volumul produciei, respectiv, cheltuieli cu achiziionarea materialelor necesare produciei, salariile muncitorilor care lucreaz pe liniile de montaj, costul energiei electrice, etc. Prin definiie, costul variabil este zero cnd producia este zero. Costul variabil reprezint partea din costul total care crete odat cu producia, creterea lui CT fiind egal cu creterea lui CV. Costul marginal reprezint costul producerii unei uniti suplimentare dintrun anumit produs. Uneori costul marginal poate fi extrem de mic. Spre exemplu, pentru un zbor cu avionul la care exist locuri neocupate, costul unui nou pasager este reprezentat, pur i simplu, de costul alimentelor i buturii oferite gratuit pe parcursul cltoriei; nu este necesar nici capital suplimentar, nici for de munc suplimentar. Alteori, ns, costul marginal poate fi destul de ridicat. Spre exemplu, o societate de distribuie a energiei electrice, n condiii normale, poate produce suficient energie, folosind capacitile cele mai eficiente de care dispune. n timpul unei zile caniculare de var, cnd toat lumea d drumul la aparatele de aer condiionat, cererea de curent electric este foarte mare, astfel nct societatea poate fi nevoit s pun n funciune i generatoare mai vechi care funcioneaz cu costuri mai mari. Curentul electric suplimentar obinut are un cost marginal foarte ridicat.

6Paul A. Samuelson, William D. Nordhaus, Economie politic-, Editura Teora, Bucureti, pag. 13

149

Cost explicit Cost implicit Dup natura elementelor componente Cost contabil Cost economic Dup relaia dintre evoluia cheltuielilor i modificarea produciei

a c
Cost fix Cost variabil Cost mediu variabil

n raport cu producia realizat

Cost mediu

Cost mediu fix Cost mediu total

r- Costuri directe n funcie de etapele consumrii muncii, ale formrii cheltuielilor de producie

Costul de secie Costul de uzin

Costul complet

Costuri pertinente Prin prisma procesului decizional

Costuri de scufundare Costuri de oportunitate Costuri incrementale

Costuri complete Costuri pariale

Dup coninut

pre * 2e c tip u sau

Costuri controlabile

r~ Costuri constante n fiincie de momentul calculrii

Costuri necontrolabile

ace s ace s

i152

Costuri prestabilite

de diferite criterii

Figura nr.5.1. Clasificarea costurilor n funcie

Costul unitar reprezint raportul dintre costul total i cantitatea de produse realizate. Aa cum se mparte costul total n cost variabil i n cost fix, tot aa se poate mpri costul unitar n cost unitar variabil i n cost unitar fix. Costul de oportunitate reprezint valoarea bunului sau serviciului la care se renun. Costul de oportunitate al unei decizii include toate consecinele adoptrii acestora, indiferent dac ele sunt sau nu consecinele unei tranzacii de ordin bnesc. Unii economiti romni consider urmtoarea tipologie a costurilor7: 1. Costul antecalculat al unui productor care se stabilete pe baza cheltuielilor de producie normate necesare executrii produsului sau prestrii serviciului; 2. Costul mediu antecalculat pe ramur se determin ca nivel mediu normat ce trebuie respectat de toate unitile care produc acelai produs; 3. Costul efectiv pe produs la nivelul ntreprinderii depinde de condiiile de producie individuale; dac acestea sunt folosite cu eficien, costurile vor fi mai mici i invers; 4. Costul mediu pe ramur este egal cu media ponderat a costului de producie pe unitatea de produs din ntreprinderile care compun ramura respectiv. 5. Costul marginal care reflect nivelul cel mai ridicat al cheltuielilor efectuate de unitatea economic care i desfoar activitatea n condiiile cele mai puin favorabile datorate mediului natural, n special n industria extractiv i n agricultur, dar ale cror produse sunt socialmente necesare." Costul int reprezint un cost de producie estimat dup valorile previzionate ale unui pre de vnzare concurenial i se determin n perioada de concepie a produsului n funcie de piaa vizat, de gradul concurenei i de tipul de produs fabricat. Din preul de vnzare previzionat se deduce profitul sau marja ateptat i prin diferen se obine costul int. Indiferent de modul n care este clasificat costul, o analiz pertinent a acestuia nu poate fi realizat fr studierea elementelor componente ale acestuia.

7Vasile C. Nechita i colectiv. Economie politic-, Voi.!, Editura Porto Franco, Galai 1992 151

5.3. Metode de analiz a costurilor

5.3.1. Analiza structural a costului de producie
Utilizarea acestui tip de analiz este necesar datorit faptului c la realizarea unui bun concur o serie de cheltuieli care au influen asupra rezultatului final. Analiza structural a costului se bazeaz pe diferitele clasificri ale cheltuielilor i prin acest tip de analiz se pun n eviden rezultatele obinute, evoluia fiecrei subgrupe de cheltuieli, posibilitile de optimizare ale acestora.

Tl di

da

5.3.2. Analiza factorial a cheltuielilor

Metoda substituiei n lan se utilizeaz pentru analiza diferitelor categorii de cheltuieli rezultate din activitatea agenilor economici. Activitatea unui agent economic necesit resurse materiale, financiare, umane. Dup natura lor i dup felul cum se realizeaz i grupeaz n contul de profit i pierdere, cheltuielile i veniturile firmei se mpart astfel: de exploatare; financiare;

2*

extraordinare. n general, se poate face o corelaie ntre venituri i cheltuieli, n sensul c -oc realizarea unui venit presupune efectuarea unei cheltuieli sau invers. Exist i excepii, spre exemplu, cheltuielile financiare nu genereaz, de regul venituri i nici realizarea acestora nu presupune cheltuieli. Pentru urmrirea evoluiei cheltuielilor aferente veniturilor se utilizeaz indicatorul "rata de eficien a cheltuielilor totale" (cheltuieli la 1 leu venituri). Modelul de calcul i analiz:
n ri

1=1

10 0

ch = -7" 1=1

c\ = suma cheltuielilor pe cele trei grupri (exploatare, financiare, extraordinare) ; Vi = suma veniturilor pe gruprile similare cheltuielilor; gt = structura veniturilor pe categorii; c. = cheltuieli la 1 leu venituri pe grupe de venituri. Modelul se bazeaz pe relaia efect-efort, nivelul descresctor al ratei demonstrnd creterea eficienei cheltuielilor.

156

Analiza factorial, pe baza acestui model se bazeaz pe cuantificarea nfluenelor generate de modificarea structurii pe categorii, i apoi a cheltuielilor la 1 leu venituri. Analiza poate fi extins i pe categorii, spre exemplu, se poate calcula nivelul cheltuielilor de exploatare la 1 leu venituri din exploatare. Acest din urm indicator este necesar pentru a se putea oferi o imagine clar a modului n care s-a realizat programul stabilit, i n mod special, pentru a se putea identifica acele categorii de cheltuieli care necesit atenie din partea factorilor decizionali. Analiza poate fi adncit i prin determinarea cheltuielilor la 1 leu cifr de afaceri. Pornind de la relaia de calcul a cheltuielilor la 1 leu cifr de afaceri: 2>, C = ---------= Zsrw Pi
1=1 n

gt = structura produciei vndute, stabilit valoric. Se poate stabili un sistem de trei factori cu aciune direct asupra modificrii nivelului cheltuielilor, i anume: structura produciei (q); preul de producie sau de valorificare (p); costul pe unitatea de producie (c). Informaiile obinute n urma analizei acestui model, se pot valorifica n studii de contabilitate i de valoare, n care partea de analiz are o importan deosebit. Analiza factorial se poate utiliza i pentru determinarea influenelor factorilor asupra modificrii cheltuielilor fixe sau a cheltuielilor variabile. Analiza cheltuielilor variabile se utilizeaz pentru elaborarea bugetelor de cheltuieli i venituri, a politicilor de vnzare, a politicilor de producie, n determinarea rentabilitii firmei. Modelul de analiz factorial este urmtorul:

2> *
1=1

Cei trei factori a cror modificare influeneaz modificarea cheltuielilor variabile la 1 leu cifr de afaceri, sunt:

157

structura produciei (q); preul de producie sau de valorificare (p);

costul variabil pe unitatea de producie (c). n analiza riscului operaional (component a riscului global al firmei) se utilizeaz aa-numita structur de exploatare, care este de fapt, un raport dintre cheltuielile fixe i cele variabile. Analiza cheltuielilor fixe se realizeaz pentru sporirea eficienei acesteia, modelul de analiz fiind urmtorul: Cf Cf/CA = Succesiunea factorilor n analiza cheltuielilor fixe la 1 leu cifr de afaceri, este: structura produciei (g); preul de producie sau de valorificare (p); costul fix { C f ) . Aa cum s-a enunat anterior, cheltuielile de producie pot fi structurate n funcie de diferite criterii, i de aceea analiza poate fi fcut i pe diverse categorii de cheltuieli, dintre care se pot aminti urmtoarele modele: cheltuieli materiale aferente exploatrii:
n

C m = -------100 gt = structura veniturilor; cmi = cheltuieli materiale la 1 leu venituri pe categorii de venituri. cheltuieli materiale la 1 leu cifr de afaceri:
n

Z^rcm, C m ----i=i cm = cheltuielile materiale pe produse. cheltuieli cu amortizarea la 1 leu cifr de afaceri: A-A-A CA J^qp CA Kf A = amortizarea anual; CA = cifra de afaceri; Kf = eficiena utilizrii capitalului fix; C.
A

158

 = rata medie de amortizare. Kf fondul de salarii (Fs): Fs = LxS L = numrul mediu de salariai; S = salariul mediu pe societate. cheltuieli salariale la 1 leu venituri din exploatare:
C

^Fs^

Lx s

l Ve Ve L LxW

Fs = fondul de salarii; Ve = veniturile din exploatare; L = numrul de lucrtori; S = salariul mediu; W = productivitatea medie a muncii.

5.3.3. Analiza cheltuielilor prin metoda indicelui ratei de eficien a cheltuielilor.

Pentru a analiza gestionarea consumului de resurse se utilizeaz metoda ratei cheltuielilor care se bazeaz pe gruparea pe termen scurt a cheltuielilor n fixe i variabile. Pentru aplicarea acestei metode se consider c evoluia cheltuielilor variabile este direct proporional cu cea a cifrei de afaceri, fapt ce conduce la ideea c diminuarea relativ a cheltuielilor fixe st la baza reducerii costurilor. Demersul acestei metode presupune determinarea ratei optime de cheltuieli, precum i a ratei efective a cheltuielilor. n situaia n care rata optim a cheltuielilor are valori mai mici dect cea efectiv, se impun msuri pentru reducerea cheltuielilor ntruct gestionarea consumului de resurse a fost efectuat n mod defectuos. Calculul ratei optime a cheltuielilor pornete de la relaiile:

159

RLCT CA CA

_ CT _ CV + CF _CV CF i------ Rrv + RrF CA CA cv CF Icv ICA => Rcvx Rr i'u CF0 CF0 CF0 _________ ______ ~CA^~~CA^' Uncle = ^ Rcn ~ Rc ) +

CF^ CA,

L-/1 R-CTI ~ R-CTO = V^m + R-CF\ (^CKO + R CFO ) Dac *cv ~ 1 CA ^ KCV\ ~ KCV0 . Astfel, reducerea ratei medii a cheltuielilor se determin pe seama ratei cheltuielilor fixe: r

cn Rcto ~
CF

>
CA0
r x R

o = ( CA0xR^ )~(CA0XR^)+CF0 CA

Avnd n considerare relaia cn ~ cto === CF0 C4,

cri

-l + CFft V -^cro y1 CTO

-CTl

>

CAQXRCT0=L-( __________^cro_____ CA, CA0 x Rcto CT0

V

_____^ _____

+ CK

________________

C4,

C \ X R ctq )+CF0 CA0XRCT0 _

CTO J CT CF0 0

Prin izolarea indicelui costului unitar se obine a - CA x CF0 ~ rR

\

CA

+ c f

V ^cj'o y

caxcf0 CA

160

CT CT,
^CT

1|

R^
+ cf.

cro J CT

R,
R

_ CAq x CF0 CF CA '

-l V cto J

CTl

CT ==Or 1 V R cto J

_( CA0xCF0 )-( CAl xCF0 ) CAX

161

R -l = i?CT O cn G4,

(CA0 x CF0) - (CA] x CF0)

crn
R cri CFn
C71

R. c

+ 1 C7; X CA,

R _CF0(CA0-CA )
CN L

cro
Rcri

r o \

+ i.

CA,
CA

Rcro

indicele ratei cheltuielilor exprimat ca sum a cheltuielilor ce

revine la 1 leu cifr de afaceri;

CF CT CA , CA

- = ponderea cheltuielilor fixe n totalul cheltuielilor;

Pentru generalizare se utilizeaz relaia x = z N indicele cifrei de afaceri. +1 x=-

U y

R,

z=

CF

CA,

CT1

y=-

R CA CT
CTO

Conform relaiei anterioare, ponderea cheltuielilor fixe n totalul cheltuielilor determin proporia de diminuare a costului unitar. Teoretic, cu ct greutatea specific a cheltuielilor fixe crete, cu att se gsesc rezerve necesare reducerii relative a cheltuielilor. De asemenea, realizarea unui ritm sporit de cretere a volumului de activitate creeaz premisa unei diminuri a costului unitar. Aceast metod se poate folosi att pentru planificarea, ct i pentru controlul costurilor. Astfel, pentru fundamentarea ratei planificate a cheltuielilor se folosete relaia:

162

R CTp - Rct0 x x /0
+ 1, R c T p ~RcT0XXp/0~

p/0 -

Rctp ~ valoarea teoretic (optim) a ratei cheltuielilor planificate;

R 0 = rata cheltuielilor din exerciiul precedent.
CT

n cazul n care bugetul cheltuielilor este bine fundamentat, rata realizat (efectiv) a cheltuielilor se verific pe baza relaiei:

r^ -L-i l-Vo )

163

CT\ - RCTp X X l l p

Vp ~

+ i; \yup Dac n urma calculelor de fundamentare a costului planificat se obine inegalitatea RCTP ^ RCTP , verificarea ratei realizate se face prin raportare la RCT sau la RCTO . R cr\ Rcrp X X j / p , R-ct\ ~ Rcto *x\/oP

5.3.4. Metoda de analiz a costurilor bazat pe activiti (Activity Based Costing-ABC).

Punctul de pornire n conturarea metodei ABC l reprezint cercetrile care au fost efectuate la General Electric n anii '60 i care au demonstrat c majoritatea cheltuielilor indirecte i au originea nc din faza de concepie a produselor. n perioada '70-' 80 cercettori americani (Cooper, Kaplan, Porter i Miller) i francezi (Mevellec, Lebas, Lorino) au dezvoltat metoda ABC n versiunea ei actual, o metod nou i raional de repartizare a consumurilor pe produse, operaiuni, canale de distribuie, zone de desfacere. Lipsa unei alocri corecte a costurilor indirecte i implicit a cunoaterii ct mai exacte a costurilor de producie a dus la necesitatea i posibilitatea implementrii acestei metode care s permit crearea unor sisteme informaionale adaptate cerinelor utilizatorilor interni. Rolul metodei ABC

const n realizarea unei afectri mai realiste a costurilor indirecte dect metodele tradiionale, eliminnd pe ct posibil convenionalismul din repartizarea acestor costuri (figura nr. 5.2)
Abordarea tradiional Abordarea prin metoda ABC

Figura nr. 5.2. Etapele alocrii costurilor pe produse

Conceptul metodei pornete de la ideea c nu produsele (elemente efemere) sunt cele care consum resursele, ci activitile (elemente permanente i stabile ale ntreprinderii). Activitatea reprezint ansamblul
164

atribuiilor omogene care se ndeplinesc de ctre o persoan sau un grup de persoane care posed cunotine de

165

specialitate sau de ctre o main sau un grup de maini. De asemenea, activitatea mai poate fi definit ca ansamblu de persoane, tehnologii, materii prime, metode care concur la realizarea unui produs sau serviciu".8 Delimitarea activitilor este o problem specific fiecrei ntreprinderi. Astfel, Robin Cooper grupeaz activitile n: activiti la nivel de produs care au loc de fiecare dat cnd produsul este obinut, cheltuielile corespunztoare acestor activiti cuprinznd cheltuielile cu salariile directe, materialele directe, energia i cheltuielile consumate proporional cu orele de prelucrare pe main. Consumul activitilor la nivel de produs este direct proporional cu nivelul numrului de uniti executate; activiti la nivel de lot ce au loc ca urmare a executrii unui iot de produse. Cheltuielile activitii la nivel de lot sunt direct proporionale cu numrul de loturi executate, dar au un nivel constant pentru toate unitile de lot; activiti de susinere a produsului. Au loc pentru meninerea produsului n fabricaie i permit ca produsele s fie fabricate i vndute. Creterea numrului de produse fabricate determin i creterea activitilor de susinere a produsului. De asemenea, ntr-o ntreprindere pot fi identificate i urmtoarele tipuri de activiti: de concepie, de realizare, de ntreinere, de discreionare".9 n multe lucrri activitile sunt grupate dup natura deciziilor i orizontul lor astfel:10 activiti legate de producia i comercializarea produselor; activiti legate de forma de organizare; activiti legate de nsi existena produsului;

activiti legate de existena unei capaciti de producie. Ideea de baz a metodei ABC este c produsele consum activitile, iar acestea consum resursele. Esenial n aceast metod este focalizarea ateniei asupra factorilor ce cauzeaz costurile. Acetia poart numele de conductori de cost (cost-drivers) i msoar prestaiile furnizate de activitatea respectiv produselor. Construcia modelului de calcul al costurilor potrivit acestei metode presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1. Identificarea activitilor i, respectiv, a centrelor de analiz corespunztoare acestora. Este necesar detalierea activitilor fr a neglija costul obinerii informaiilor necesare acestui scop, calitatea urmrit n repartizarea cheltuielilor indirecte determinnd numrul activitilor alese.
8Maria Niculescu, Diagnostic global strategic. Editura Economic, Bucureti, 1997, pag 193 9Ph. Lorino, Le controle de la gestion strategique, Dunod, Paris, 1991, pag. 67 10Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economic, Bucureti, 1997, pag 193 166

2. Determinarea resurselor consumate pe activiti. Multe din consumurile de resurse ce sunt indirecte n raport cu produsele sunt directe pe diverse activiti. Astfel, ele nu vor mai fi repartizate n costul produciei n mod arbitrar. Informaiile culese n aceast etap constituie baza n etapele urmtoare. 3. Determinarea inductorilor de cost i calculul costurilor unitare pe inductori. Toate activitile ale cror consumuri valorice au acelai factor de cauzalitate vor fi regrupate ntr-un centru de regrupare. Pe baza costurilor activitilor din fiecare centru de regrupare se calculeaz costul unitar pentru fiecare inductor: . . . . . . . Costul resurselor pe activitati Costul unitar al inductorului =-----------------------------------Volumul inductorului 4. Stabilirea costului unui produs. Costul obinut este format din costurile directe la care se adaug costul activitilor consumate (n funcie de costul unitar pe fiecare activitate i volumul produciei fabricate). Metoda ABC vizeaz pe de o parte calculul i analiza costurilor, iar pe de cealalt parte poate fi privit ca un instrument de msur a performanelor ntreprinderii. Trebuie s precizm cteva consideraii privind implementarea metodei ABC: timpul necesar implementrii sistemului ABC, analiza informaiilor i adoptarea deciziei privind costurile necesit o perioad de timp cuprins ntre 2-3 ani; integrarea trebuie realizat ntre sistemul ABC i alte sisteme de gestiune i contabile din cadrul firmei; echilibrul trebuie realizat ntre nivelul analizei, posibilitile firmei i nivelul de corectitudine a rezultatelor; stocurile finale sunt evaluate pe baza metodei de calculaie difereniale i aceasta pentru toate activitile, chiar i pentru activitile manageriale; este posibil s fie dificil de urmrit toate costurile, n specia* costurile indirecte i acest fapt trebuie luat n considerare cnd se analizeaz evoluia costurilor; implementarea sistemului ABC poate veni n contradicie cu anumite aspecte contabile, cum ar fi conservatorismul obiectivitatea. Aplicarea metodei ABC confer o serie de avantaje, ct i de dezavantaje n raport cu metoda clasic i pot fi redate astfel:
Avantaje
- -jrnizarea informaiilor necesare deciziilor de -anagement n special n ceea ce privete ; ocarea resurselor; jrmrirea costurilor pe fiecare activitate i H gurarea corectitudinii datelor privind aceste rosturi; repartizarea optim a resurselor disponibile jin cadrul firmei; creterea eficienei n planificarea bugetar; administrarea costurilor indirecte de oroducie pe baza urmririi lor i nu pe baza -epartizrii lor, ci conform relaiei cauzefect";

167

- prezentarea relaiilor ce se stabilesc ntre activiti i compararea performanelor iecrei activiti; - analiza cilor de reducere a costurilor sau de raionalizare a produciei prin diminuarea numrului de componente sau prin limitarea seriilor specifice; - responsabilizarea decidenilor privind nivelul cheltuielilor, n special pentru activitile de susinere; - o stpnire mai bun a costurilor de lansare a produselor noi sau a celor referitoare la modificrile produselor existente; determinarea indicatorilor necesari managementului ntr-un demers al calitii

Dezavantaje
- sistemul constituie o ram" modern a unui vechi concept al costurilor bazat pe principiul seciunilor omogene; - relaiile resurse - activiti i activiti produse sunt lineare; - dificultatea urmririi tuturor costurilor pe activiti i apoi pe fiecare produs; - costul implementrii este foarte mare; - se concentreaz pe nivelul de fabricaie, n timp ce eficiena sa fa de deciziile strategice este redus; - simplificarea aspectelor contabile greite.

totale i activiti.

cunoaterea

costului

acestei

5.3.5. Metoda costului int (Target-Costing) Metoda costului int (Target-Costing) este un concept ce a fost aplicat i dezvoltat de ctre ntreprinderile japoneze fiind utilizat, n special, n cazul produselor industriale i se caracterizeaz prin aceea c la calcularea costului produsului contribuie n mod evident factorii exogeni. Costurile int se bazeaz pe regula potrivit creia piaa dicteaz preurile de vnzare i nu costurile ntreprinderii. Metoda reprezint un program complex de reducere a costurilor pe toat durata ciclului de via al produsului fr s fie afectat calitatea produselor. Metoda costurilor int se bazeaz pe urmtoarele principii: determinarea i analiza costului se face pe produs. Produsul constituie puntea de legtur ntre ntreprindere i pia i, totodat, produsul este purttorul profitului; analiza costurilor se efectueaz pe toat durata de via a produsului. Datorit faptului c odat introdus produsul n fabricaie modalitile de reducere a costului sunt extrem de reduse (se apreciaz costul aferent fazei de concepie i fazei de preindustrializare la circa 80% din costul total) accentul este pus pe faza de proiectare. Posibilitile de a exercita o influen major asupra costului se diminueaz mult dup depirea fazelor de cercetare-dezvoltare a produselor. De asemenea, costul modificrii unui produs se mrete odat cu trecerea de la o faz la alta a realizrii acestuia; durabilitatea unui produs se msoar n raport cu piaa att sub aspectul satisfacerii clientelei, ct i a unui pre care s fie competitiv. Produsul este orientat spre cerinele consumatorilor, ei ateptnd un anumit raport ntre pre i capacitatea funcional a produsului, iar ntreprinderea productoare trebuie s se orienteze ctre aceste cerine. Astfel,
168

pentru ca firma s-i vnd produsul dar, n acelai timp, s poat obine un anumit profit, este necesar din punct de vedere strategic un proces de analiz n faza de definire a produsului pe traseul pre-profit-cost. n concepia metodei, preul de vnzare este o limit peste care nu se trece datorit concurenei. Costurile trebuie s rmn pe toat durata ciclului de via a produsului n mod constant sub preul de vnzare. Dac acest deziderat nu se ndeplinete se poate considera produsul ca neviabil. Obiectivele Target-Costing-ului n concepia lui P. Horvath sunt:11 orientarea de ansamblu a ntreprinderii i, n special, a gestiunii sale ctre pia; o legtur strategic datorat unui demers orientat spre pia; o susinere a gestiunii costurilor n primele faze de concepie a produsului; o gestiune a costurilor dinamice, deoarece costurile int sunt constant reevaluate; ameliorri n termeni de motivaie, deoarece comportamentele sunt direct influenate de constrngeri ale pieei i nu de obiective abstracte valabile pentru toat ntreprinderea. Costul int reprezint un cost de producie estimat, fiind calculat dup un pre de vnzare concurenial previzional. n urma deducerii unui beneficiu sau marje ateptate din preul pieei se va obine costul care nu trebuie s fie depit. Aadar, costul int este un cost previzional, determinat n perioada de concepie a produsului i se poate determina n diferite moduri, n funcie de piaa vizat, de gradul concurenei i de tipul de produs fabricat, formula general de calcul fiind: COSTUL INT = PREUL DE VNZARE CONCURENIAL - MARJA ATEPTAT Avnd n vedere toate elementele de calcul ca obiective de atins, relaia se poate exprima i n forma urmtoare: COSTUL INT = PREUL INT DE VNZARE - PROFITUL INT Operaionalizarea metodei costurilor int presupune realizarea mai multor etape: 1. Identificarea necesitii realizrii noului produs sau serviciu, precum i precizarea caracteristicilor eseniale ale acestuia solicit acele componente de marketing i design din cadrul unei ntreprinderi. Baza realizrii acestei etape o constituie studiile de pia, cererile cumprtorilor produselor existente, precum i aplicarea de noi tehnologii. 2. Stabilirea preului de vnzare estimat (int) se poate derula simultan cu prima etap. n principiu, fixarea preului int se realizeaz prin tehnici de studiu a pieei i are n vizor ntreaga durat de via a produsului, are o determinare strategic, un
11P. Horvath, Revue franaise de gestion, nr. 104, pag. 73-74

162

169

3.

4.

5.

6.

caracter dinamic i capt numeroase forme i niveluri n raport cu evoluia n timp a cererii i ofertei i segmentele de pia. Fixarea profitului int care este dedus din bugetul stabilit pentru fiecare unitate de afaceri n parte, iar acest buget deriv, la rndul su, din planul strategic general. Adesea, meninerea unui nivel competitiv al preului de vnzare implic diminuarea marjei de profit, aspect ce poate fi negociat ulterior n cadrul gestiunii costurilor mpreun cu managementul superior al firmei. Determinarea nivelului costului int total i divizarea acestuia pe centrele principale de costuri (activiti). Principalele centre de costuri sunt: costul activitii de marketing, costul activitii de producie, al activitii generale i de administrare, costul logisticii i al activitii de distribuie i cel al achiziiilor externe. Evaluarea se realizeaz n mod analitic, n cadrul fiecrui centru de cost n parte, n funcie de componentele i subansamblele produsului. Atingerea nivelului int prestabilit a fiecrei componente majore a costului total presupune implicarea adnc a furnizorilor firmei, dezvoltarea unor relaii comerciale de lung durat cu acetia, asigurndu-se astfel o flexibilitate maxim n desfurarea activitii. n acest sens, sunt formate echipe interdisciplinare de experi care includ personalul furnizorilor, avnd ca scop principal omogenizarea obiectivelor de natur calitativ legate de asigurarea parametrilor funcionali i de calitate ai produsului cu cele de natur cantitativ care se refer la ncadrarea n valorile scontate ale costului. Monitorizarea costurilor int comparativ cu cele efective i perfecionarea continu a managementului.

170

Costul int se situeaz deseori ntre costul admisibil i costul estimat, reprezentnd un compromis ale celor dou valori extreme. Costul admisibil este determinat n funcie de concuren dup considerente comerciale. Costul estimat este determinat pe baza datelor din contabilitate n cazul perfecionrii produselor existente sau pe baza datelor de proiectare n cazul noilor produse. Cel mai adesea evaluarea costului produsului face s apar un cost estimat superior costului int. n aceste condiii, unul din obiectivele metodei Target-Costing va fi reducerea diferenei dintre costul estimat i costul int. Reducerea continu a costurilor trebuie s priveasc toat ntreprinderea, ceea ce presupune un stil de management adaptat. Din aceast perspectiv sunt vizate patru dimensiuni pentru a fi integrate n conducerea unei firme: luarea n considerare a mediului (pieele i concurena); integrarea competenelor diferitelor funciuni ale ntreprinderii; previziunea efectelor deciziilor prezente asupra rezultatelor viitoare (concepia produselor); crearea de legturi mai strnse ntre planificarea i controlul activitilor curente. Astfel, costul int este un exemplu de control feed-forward, aa cum rezult i din schema urmtoare:
Intrrile funcionale Marketing Design Operativ Financiar Planificare Dezvoltarea produciei Preul tint Marja de profit

u
Sondar ea pieei

Specificare, caracterizare

t.

Ordinea dezvoltrii

performane - Design Producie - Achiziie

Costul ^curent

Costul admisibil

Comparaia costului Costul propus _sl_aliiis ?

NU

Cost planificat

Vnzare i < desfacere

Programe i producie

oi

Figura nr. 5.3. Procesualitatea metodei Target-Cost

5.3.6. Analiza costurilor calittii

Eforturile continue ale firmelor de a-i spori eficiena au dus la o abordare din punct de vedere financiar a problemelor legate de calitatea produselor i serviciilor. Pentru a avea succes, o ntreprindere trebuie s aduc pe pia produse sau servicii care au o necesitate, o utilitate sau un scop bine definit, satisfac ateptrile clientului, sunt produse n conformitate cu standardele i specificaiile aplicabile i sunt furnizate la un cost ce va da posibilitatea firmei s obin un anumit profit. Pentru a-i atinge obiectivele, trebuie s organizeze factorii tehnici, administrativi i umani, astfel nct s aib loc reducerea, eliminarea i, cel mai important, prevenirea deficienelor calitative. Introducerea n vnzare a unor produse ce au o calitate necorespunztoare determin o cretere a costurilor suportate de client din cauza defectelor aprute la produse dup cumprarea acestora, i are ca rezultat pentru firma productoare deteriorarea imaginii sale, diminuarea nivelului vnzrilor i, implicit a cotei de pia. Aadar, exist prerea larg rspndit potrivit creia mbuntirea calitii produselor i serviciilor determin mbuntirea poziiei firmei pe pia i creterea marjelor de profit. n acest scop este necesar implementarea i dezvoltarea unui sistem de conducere a calitii n scopul realizrii obiectivelor definite de politica n domeniul calitii a unei firme, care trebuie corelat cu necesitile i ateptrile clientului, dar servind n acelai timp la protejarea intereselor companiei. Sistemul calitii trebuie aplicat tuturor activitilor ce au legtur cu determinarea calitii unui produs sau serviciu i cuprinde toate fazele de la identificarea iniial pn la satisfacerea final a cerinelor i ateptrilor clientului. Impactul calitii asupra profitului este semnificativ mai ales pe termen lung i de aceea este important ca eficiena unui sistem al calitii s fie msurat n termeni economici. Astfel, la nivelul firmei se face necesar aplicarea unei metode de gestiune a calitii care s-a generalizat prin tehnicile de optimizare a calitii produselor n raport cu costurile aferente i se bazeaz pe principiul conform cruia creterea cheltuielilor efectuate pentru prevenirea apariiei defectelor determin o redimensionare a costurilor generate de identificarea lor i o diminuare substanial a celor generate de remedierile acestora, astfel nct, per ansamblu, cheltuielile totale ale calitii i implicit costurile totale ale firmei se diminueaz considerabil n condiiile mbuntirii acesteia. Costurile calitii trebuie urmrite periodic i corelate cu ali indicatori, cum ar fi: vnzrile, valoarea adugat, cifra de afaceri, pentru a putea identifica

zonele suplimentare care necesit atenie i a stabili obiectivele calitii i a costurilor. Msurarea costurilor calitii concentreaz atenia asupra ariei principale de reducere a acestora, permite msurarea performanelor i creeaz o baz de informaii intern pentru produse, servicii, procese i departamente. De asemenea, permite surprinderea disfuncionalitilor n alocarea unor costuri care pot rmne nedetectate. Determinarea costurilor calitii permite promovarea produselor i serviciilor de calitate superioar i reprezint un parametru al activitii firmei, furnizeaz mijloace de planificare i control ale costurilor viitoare, permite efectuarea de comparaii att cu costurile totale ale activitii, ct i cu alte costuri stnd la baza adoptrii multor decizii i reprezint baza motivaiilor pentru activitile ntreprinse. In funcie de natura costurilor privind calitatea identificm mai multe categorii de costuri: 1. Costurile de prevenire a defectelor reprezint suma cheltuielilor rezultate n urma activitilor de cercetare, proiectare, producie, aprovizionare, depozitare, livrare a produselor n vederea prevenirii apariiei defectelor sau ridicrii nivelului tehnic i calitativ al produselor. Se consider c se pot delimitata costurile de prevenire a defectelor, pe baza literaturii de specialitate, astfel:
Tipul costului de prevenire a defectelor
Costuri determinate de stabilirea standardelor de calitate, verificarea proiectrii constructive i tehnologice, elaborarea instruciunilor de control

Categorii de cheltuieli

Documente purttoare informaii

de

- cheltuieli cu cercetri, studii statistice pentru - contracte; ntocmirea programelor de ridicare a calitii - standarde. produselor; cheltuieli necesare conceperii i ntocmirii documentaiilor constructive i tehnice ale produselor; cheltuieli cu studii pentru remedierea unor deficiene ale unor subansamble, piese sau repere i proiectarea acestora; pentru omologarea produselor i stabilirea actelor de calitate; cheltuieli generate de adaptarea unor linii tehnologice care produceau un singur produs la linii care s realizeze mai multe produse; cheltuieli legate de asigurarea i creterea ncercri);i mentenabilitii produselor. - bonuri de consum; fiabilitii amortizarea aparatelor i dispozitivelor de - situaii de msur i control;cu personalul care desfoar repartizareplat; Costuri privind cheltuielile - state de de - cheltuieli privind consumul de energie electric, energie electric, controlul i dirijarea activitatea de control; -tabele de ponderi; abur, combustibil, carburant, ap, aer, etc. msur abur, ap, etc. a proceselor n - cheltuieli legate de dotarea cu aparate de pentru - fie de calcul standurile i dispozitive pentru realizarea n sisteme amortizrii; vederea asigurrii i control de prob i ncercare. Costuri cu - cheltuielile a controlului (standuri n activitatea de- state de retribuii; calittii automatizate cu personalul angajat de prob i prelucrarea prelucrare; -fia de calcul a suplimentar a - amortizarea fondurilor fixe utilizate n cadrulamortizrilor; -tabele materiilor prime i activitii; de ponderi; 173 repere primite din cheltuieli cu energia electric sau termic- situaia de exterior utilizat pentru prelucrarea suplimentar de materiirepartizare i facturi. necorespunztoare prime i materiale; calitativ - cheltuieli cu sumele facturate de teri i achitate acestora. Costuri determinate - pli pentru institutele de nvmnt care se- facturi; de ridicarea calificrii ocup cu perfecionarea personalului; - dispoziii de plat; personalului - retribuiile personalului pentru perioada ct sunt - tabele de ponderi; scoi din producie pentru a urma un curs de perfecionare; - state de retribuii - cheltuieli de deplasare pentru personalul trimis la cursuri de cretere a pregtirii profesionale; - cheltuieli cu multiplicarea instruciunilor de lucru pentru a putea fi puse la dispoziia celor care trebuie colarizai; - cheltuieli cu indemnizaiile lectorilor care predau la cursurile de perfecionare fr scoatere din producie. Costuri pentru - cheltuieli cu retribuiile personalului angajat n - bonuri de consum; realizarea aceast activitate; -fia limit de ambalajelor de cheltuieli determinate de operaiile de consum; protecie special a conservare, ambalare, transport, manipulare, - fia de calcul a produselor finite, depozitare; amortizrii, depozitarea i - stat de retribuii. conservarea n spaii corespunztoare a produselor finite

2. Costurile identificrii defectelor cuprind totalitatea cheltuielilor efectuate n cadrul activitii de control tehnic de calitate pentru atestarea conformaiei produselor cu prescripiile de calitate, deci n concordan cu standardele de stat, de ramur sau de ntreprindere i sunt structurate astfel:
Tipul costului de identificare a defectelor
Costuri privind controlul de recepie la intrarea n fluxul tehnologic i cele privind probele de fiabilitate

Categorii de cheltuieli

Documente purttoare de informaii

- state de retribuii; -tabelede ponderi; - facturi; -fie de calcul a amortizrii; - bonuri de consum;

- cheltuieli cu personalul angajat n controlul de recepie; - taxa de verificare i ncercare a aparatelor de msurat i cntrit afectate recepiei; - cheltuieli generate de luarea probelor de calitate;

174

- sume facturate de teri pentru ncercri i - buletine de verificare expertize; metrologic. - cheltuieli cu controlul efectuat de instituii specializate. Costuri privind retribuiile personalului care efectueaz- state de retribuii; controlul de calitate activitatea de control; -tabele de ponderi; n fluxul procesului de cheltuieli rezultate din efectuarea-facturi; producie final controlului, n scopul identificrii ct mai-fie de calcul a amnunite a calitii fabricaiei; amortizrii. - cheltuieli efectuate cu ocazia controlului de recepie a produselor i predrii lor n magazia de produse finite sau expedierii la beneficiari; amortizarea aparaturii folosite pentru controlul de calitate. Costuri privind cheltuieli ocazionate de probele pentru- state de retribuii; controlul de recepie controlul recepiei finale a produselor, de-tabele de ponderi; final a produselor i probele de fiabilitate n laboratoare proprii sau-facturi; controlul periodic al specializate; - balana de decontare; acestora cheltuieli legate de verificarea calitii- dispoziii de plat; produselor dup ce au fost predate de seciile-bonuri de consum. de producie; - cheltuieli generate de produsele ncercate i distruse n timpul probelor; - cheltuieli cu personalul specializat n aceast activitate. Costuri privind controlulretribuiile personalului care desfoar- state de retribuii; periodic n fluxulactivitatea de control periodic; - tabele de ponderi; tehnologic sau n al- cheltuieli cu plile ctre teri; - facturi; produselor primite n- cheltuielile privind materialele consumate - balana de decontare; condiiile cerute depentru control; - dispoziii de plat; beneficiar - cheltuieli determinate de acele produse- bonuri de consum; ncercate i distruse cu ocazia controlului. Costuri privind - cheltuielile cu retribuiile personalului ncadrat- state de retribuie; valorificarea, n activitatea de verificare, ntreinere i-tabele de ponderi. ntreinerea i reparare SDV, AMC i a standurilor de prob. repararea SDV, AMC i a standurilor de prob Costuri privind - cheltuieli cu personalul angajat n activitatea - balana de decontare; verificarea, n cauz; -tabelede ponderi; ntreinerea i - cheltuieli ocazionate de reviziile tehnice,- jurnal privind repararea utilajelor n reparaiile curente, ntreinerea utilajelor idecontrile cu furnizorii; vederea asigurrii mijloacelor de transport. - note de contabilitate. preciziei de lucru

3. Costurile remedierii defectelor reprezint totalitatea pierderilor sau cheltuielilor datorit lipsei de calitate; ele nu sunt costuri necesare, creterea

175

buletine verificare >etrologic. rtate de retribuii; abele de ponderi; acturi; ie de calcul a oortizrii.

de

ponderii n totalul cheltuielilor determinnd diminuarea profitului firmei. Aceste costuri se evideniaz n alte dou categorii:
prevenire a defectelor
- cheltuieli determinate de pierderea prin rebuturi definitive constatate la productor; - cheltuieli privind pierderile prin rebuturi pariale i remanieri; - cheltuieli cu verificarea i repetarea de probe; - cheltuieli generate de stocarea produselor necorespunztoare; - cheltuieli ocazionate de resortarea produselor; - cheltuieli determinate de producia declasat sau prin schema clasei de calitate; - cheltuieli determinate de nerespectarea obligaiilor contractuale din cauza calitii necorespunztoare a produselor; - cheltuieli ocazionate de stingerea reclamaiilor fcute de beneficiarii interni i externi pentru calitate necorespunztoare; - cheltuieli privind pregtirea suplimentar a produciei pentru export i cele pentru serviceul comercial - note de rebut; -statede retribuire; - note de remaniere; - facturi; - bonuri de consum; - fie de calcul a amortizrii; - procese-verbale de inventariere; - deconturi pentru cheltuielile de deplasare; - procese-verbale; - dispoziii de plat; - avize de expediie.

3te de retribuii; toelede ponderi; cturi; alana de :ontare; spoziii de plat; xiuri de consum.

Costurile defectelor interne (constatate la productor)

Categ orii de cheltui eli

Tipul costului de

Documente purttoare de informaii

reclamate de beneficiari; - cheltuieli cu probele, controalele i expertizele ocazionate de produsele ajunse la beneficiari; - cheltuieli cu service-ul n perioada de garanie; - cheltuieli determinate de nlocuirea produselor defecte la termenul de garanie; - cheltuieli generate de ambalarea, manipularea i transportul suplimentar n cazul operaiunilor de remaniere i nlocuire a produselor; - cheltuieli determinate de pierderile datorate trecerii unor produse ntr-o alt clas de calitate sau trecerii acestora la o categorie de produse inutilizabile; cheltuieli cu stocarea produselor necorespunztoare calitativ; - cheltuieli ocazionate de stingerea unor reclamaii pentru calitatea necorespunztoare a produselor i a daunelor provocate beneficiarilor procese-verbale ncheiate cu beneficiarii; - facturi; - state de plat; - note cu privire la nlocuiri; - ordin de deplasare; - bonuri de consum; -CEC-uri.

ite de retribuii; >e e de ponderi; Suri; ana de ontare;

ocziii de plat; njri de consum;

te de retribuie; leie de ponderi.

anta de otare; ete de ponderi; ia privind ntrile cu norii; de contabilitate.

ierderilor sau sare, creterea

Costurile defectelor externe (constatate la beneficiar) cheltuieli privind remedierea produselor

Bilanul costurilor calitii produselor reflect, n expresie bneasc, situaia calitii produselor privit prin prisma costurilor la un moment dat i care cuprinde n pasiv costurile privind lipsa de calitate, iar n activ costurile de

176

prevenire i identificare a defectelor. Bilanul calitii produselor se prezint astfel:12

Activ
A.Costurile privind prevenirea defectelor B.Costurile privind identificarea defectelor

Pasiv
C. Costurile remedierii defectelor C.1. Costurile defectelor externe beneficiar) C.2. Costurile defectelor interne productor) (la (la

n cazul bilanului costurilor calitii produselor se pot ntlni, de regul, dou situatii: 1. Activ > Pasiv diferena este reprezentat de reducerea costurilor privind lipsa de calitate i se nscrie n pasivul bilanului. 2. Activ < Pasiv -> diferena o constituie depirea costurilor privind lipsa de calitate i se nscrie n activul bilanului. n practic, bilanul costurilor calitii nu se prezint ntr-o form simpl, precum cea prezentat, ci apare ca o niruire de rubrici n care sunt cuprinse costurile privind calitatea produselor, calculndu-se i indicii costurilor calitii n raport cu producia-marf. n cadrul fiecrui tip de costuri se defalc costurile asupra crora trebuie aprofundat analiza. Indicatorii costurilor calitii pot fi prezentai sub forma ponderii categoriilor de cheltuieli n valoarea produciei marf: 1. Ponderea
'PD ICPD PM xlOO ' CPD
>

costului prevenirii defectelor

Cc
~

in care: CPD= costul prevenirii defectelor; PM = producia-marf. 2. Ponderea costului identificrii defectelor - /,
CID 1D CID

xlOO PM
n care: CID = costul identificrii defectelor. 3. Ponderea costului remedierii defectelor

12Anca Stanciu, Elena Condrea, Merceologie - note de curs, voi. I, Editura Ex Ponto, 2000, Constana, pag. 53

177

a) Ponderea costului remedierii defectelor externe (la beneficiar) 1CRDE

I C R D E ^ ^ X 100
CRDE
pM

n care: Crde = costul remedierii defectelor externe. b) Ponderea costului remedierii defectelor interne (la productor) T
CRDI

IcRDI =^"XlOO PM n care: CRD1 = costul remedierii defectelor interne. 4. Ponderea costului total al calitii - ^crc I ^c.xl00 cc PM n care: Qc= costul total al calitii. La ntocmirea bilanului, acesta trebuie s reflecte pe de o parte cheltuielile determinate de defeciunile calitative identificate n faza concepiei produciei i cele generate de lipsa calitii (determinate n faza de exploatare) i pe de alt parte, economiile realizate. Pentru a identifica aciunile care genereaz costurile i evoluia lor n dinamic, este necesar aprofundarea analizei costurilor calitii att n structur, ct i n dinamic, pe categorii i elemente de costuri i extinderea sa asupra produciei rebutate, a produselor refuzate de beneficiari, a celor reclamate de acetia n termenul de garanie, a pierderilor prin calitate (anuale, pe produse), a evoluiei n dinamic a reclamaiilor, a aciunilor de service, a pierderilor asupra instalaiilor, principalelor maini sau agregate.

CAPITOLUL VI ANALIZA RENTABILITTII

Realizat 60.000 38.400 61.428
38.700 asupra

Realizat 36.000 5.220 33.333

nivelului

Performana firmei are n vedere, printre altele i rezultatele obinute prin utilizarea factorilor de producie, respectiv cele recunoscute i prezentate n contul de profit i pierdere. Rentabilitatea reprezint una din formele de manifestare a eficienei activitii economico-financiare ale unei firme, respectiv a utilizrii mijloacelor de producie i a forei de munc n toate stadiile circuitului economic: aprovizionare, producie, desfacere i utilizeaz dou tipuri de indicatori: profitul i ratele de rentabilitate. Profitul reprezint raiunea de a fi a fiecrui agent economic i are fora de a sintetiza aspectele cantitative i calitative ale proceselor economice, are o mare putere de relevare a realitii economice, prin intermediul su, putndu-se urmri modul de folosire a factorilor de producie, iar oscilaiile sale se constituie ca elemente eseniale n analiza-diagnostic i evaluarea unei firme. Multitudinea activitilor economice are ca rezultat profituri sau pierderi, ca o consecin a incertitudinii, prin urmare, profitul nu trebuie s apar ca o plat ce trebuie fcut pentru a obine o resurs oarecare, ci ca un rezultat al previziunii corecte a viitorului. Profitul este considerat ca o diferen ntre venitul total i costul total.

6.1. Contul de profit i pierdere - surs de informaii pentru determinarea performanelor firmei
Analiza rentabilitii pornete de la contul de profit i pierdere i de la indicatorii economico-financiari, care se pot construi plecnd de la informaiile furnizate de acesta mpreun cu bilanul i notele explicative ale situaiilor financiare. Contul de profit i pierdere face parte din situaiile financiare de nchidere a exerciiului financiar, fiind un document contabil de sintez care red imaginea activitii firmei ntr-o perioad dat, respectiv sintetizeaz fluxurile economice, cheltuielile i veniturile perioadei de gestiune, rezultate din activitatea de exploatare, financiar i extraordinar. Cheltuielile constituie ansamblul elementelor de costuri aprute n timpul activitilor: consumuri de materii prime i materiale, cheltuieli cu personalul, amortizri i provizioane, etc. Veniturile cuprind totalitatea actelor de mbogire a firmei, partea preponderent o constituie cifra de afaceri i nsumeaz vnzrile, creterea

183

stocurilor de producie neterminat i a stocurilor de produse finite, reluri asupra amortizrilor i provizioane, dobnzi, subvenii. Diferena dintre venituri i cheltuieli constituie rezultatul (profitul sau pierderea) exerciiului. Structurarea veniturilor i cheltuielilor se face dup natura activitilor: activitatea de exploatare este activitatea curent a firmei, desfurat de o ntreprindere potrivit obiectului su de activitate; rezultatul obinut n urma activitii de exploatare permite realizarea de comparaii ntre firme cu aceeai activitate; activitatea financiar d o imagine asupra costului de finanare al activitii, iar rezultatul financiar depinde de performanele anterioare ale acesteia; activitatea extraordinar reprezint evenimente sau tranzacii diferite de activitile curente ale ntreprinderii i care nu apar frecvent sau cu regularitate. n urma analizei informaiilor rezultate din cele trei tipuri de activiti, se pot calcula trei indicatori pariali ai rentabilitii: rezultatul exploatrii; rezultatul financiar; rezultatul extraordinar. Structura contului de profit i pierdere conform OMFP nr. 306/2002, privind Reglementrile contabile simplificate, armonizate cu directivele europene este urmtoarea:
Contul de profit i pierdere

1. Cifra de afaceri net 2. Variaia stocurilor de produse finite, produse reziduale, semifabricate i producie n curs de execuie 3. Producia imobilizat 4. Alte venituri din exploatare 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materiale consumabile b) Alte cheltuieli din afar 6. Cheltuieli cu personalul a) Salarii b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social, cu menionarea distinct a celor referitoare la pensii 7. a) Amortizri i provizioane pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale b) Ajustarea valorii activelor circulante 8. Alte cheltuieli de exploatare 9. Profitul sau pierderea din exploatare 10.Venituri din interese de participare - din care n cadrul grupului 11.Venituri din alte investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate - din care n cadrul grupului
184

12.Venituri din dobnzi i alte venituri similare - din care n cadrul grupului 13.Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare detinute ca active circulante
*

14.Cheltuieli cu dobnzile i alte cheltuieli similare - din care n cadrul grupului 15.Profitul sau pierderea din activitatea curent 16.Venituri extraordinare 17.Cheltuieli extraordinare 18.Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar 19.Impozitul pe profit 20.Alte impozite ce nu apar n elementele de mai sus 21.Rezultatul exerciiului financiar Informaiile rezultate din analiza contului de rezultate sunt utilizate de: acionari: nivelul profitului, eficiena conducerii, riscul financiar, lichiditate, solvabilitate, capacitate de autofinanare; creditori: lichiditatea i solvabilitatea firmei, profitul actual i viitor, gradul de ndatorare, riscul de exploatare, riscul financiar, ansele de dezvoltare a societii; salariai: rentabilitatea societii, valoarea adugat, cheltuielile, politicile contabile, impozitele; manageri: informaii legate de toate domeniile de activitate ale firmei, n vederea lurii de decizii; statul: informaii necesare stabilirii diverselor impozite i taxe (impozitul pe profit, taxa pe valoarea adugat).

6.2. Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Analiza structural a rezultatelor firmei pe baza gruprii veniturilor i cheltuielilor dup natura lor utilizeaz soldurile intermediare de gestiune. Acestea pun n eviden etapele formrii rezultatului unui exerciiu financiar, respectiv modul de folosire al resurselor materiale, financiare i umane n activitatea ntreprinderilor.

185

Soldurile intermediare de gestiune sunt indicatori pariali realizai pe construcia n trepte pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului + adaosul comercial) i ncheind cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului). Soldurile intermediare de gestiune au ca surs de informaii tabloul a crui ntocmire, chiar dac nu este obligatorie, ofer date utile proceselor decizionale.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune

indicatori Nr. crt. 1 Venituri din vnzarea mrfurilor 2 Cheltuieli privind mrfurile 3 Marja comercial (rd. 1 - 2) 4 Producia vndut 5 Variaia stocurilor 6 Producia imobilizat 7 Producia exerciiului (rd. 4 + 5 + 6) 8 Consumuri intermediare, respectiv cheltuieli provenite de la teri 9 Valoarea adugat (rd. 3 + 7-8) 10 Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 11 Cheltuieli cu impozitele i taxele 12 Cheltuieli cu personalul 13 Rezultatul brut din exploatare (rd. 9 + 10-11-12) 14 Alte venituri din exploatare i venituri din provizioane 15 Alte cheltuieli din exploatare 16 Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele 17 Rezultatul din exploatare (rd. 13 + 14-15-16) 18 Venituri financiare 19 Cheltuieli financiare 20 Rezultatul curent (rd. 17 + 18-19) 21 Venituri extraordinare 22 Cheltuieli extraordinare 23 Rezultatul extraordinar (rd. 21-22) 24 Rezultatul brut al exerciiului (rd. 20 + 23) 25 Impozitul pe profit 26 Rezultatul net al exerciiului (rd. 24 - 25) Soldurile intermediare de gestiune sunt: Marja comercial - cuantific nivelul de performan nregistrat de firm din activitatea comercial, permite determinarea rezultatului obinut din vnzarea mrfurilor;

186

 de rezultatulu i

Producia exerciiului - reprezint valoarea produciei globale a unei ntreprinderi, are un caracter eterogen i este un amestec de venituri din exploatare cu origine i principii de evaluare diferite: vnzrile de produse finite i prestrile de servicii (evaluate n preuri de vnzare), producia stocat i imobilizat (exprimat n costuri de producie); Valoarea adugat - constituie diferena dintre intrri i ieiri, msoar rezultatul creat de firm, avnd ca destinaie remunerarea participanilor direci i indireci la activitatea economic a firmei: o salariaii: prin salarii, sporuri, indemnizaii, premieri; o statul: prin impozite, taxe; o creditorii: prin dobnzi, comisioane pltite; o acionarii: prin dividende; o firma: prin capacitatea de autofinanare. n activitatea industrial obinerea unei valori adugate ridicate nseamn utilizarea de personal calificat, de tehnici i tehnologii avansate i integrare pe vertical accentuat. Rezultatul brut din exploatare - reprezint rezultatul obinut din activitatea de exploatare, evideniind fluxurile de numerar implicate. Dac firma obine un sold pozitiv din activitatea de exploatare, acesta se numete excedent brut de exploatare, iar dac nregistreaz pierderi, se numete deficit brut de exploatare. Excedentul brut din exploatare este un rezultat obinut dup remunerarea salariailor i statului i influeneaz n mod direct potenialul firmei de a-i susine activitatea din surse proprii, respectiv capacitatea de autofinanare. Se utilizeaz ca baz de comparaie a deciziilor productive fcute de mai multe firme concurente din acelai sector de activitate, independent de modalitatea de finanare practicat. Rezultatul din exploatare - reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile totale implicate n activitatea de exploatare a firmei i ofer informaii cu privire la mrimea resurselor determinate de activitatea de exploatare pe care firma se poate baza pentru acoperirea cheltuielilor sale financiare. Rezultatul curent - reprezint rezultatul obinut din operaiunile obinuite ale firmei i n determinarea lui se iau n considerare i aspectele financiare; rezult din nsumarea rezultatului exploatrii i cel degajat de activitile financiare. Rezultatul brut al exerciiului - cuprinde rezultatul curent i rezultatul extraordinar. Rezultatul net al exerciiului - este format din rezultatul brut al exerciiului corectat cu impozitul pe profit i participarea salariailor la rezultate.

187

188

6.3. Capacitatea de autofinanare

Capacitatea de autofinanare exprim n termeni monetari capacitatea firmei de a-i dezvolta activitatea prin mijloace financiare proprii. Prin urmare, aceasta reflect potenialul financiar de cretere economic a firmei, respectiv sursa financiar, generat de activitatea industrial i comercial a firmei dup scderea tuturor cheltuielilor pltibile la o anumit scaden."13 Astfel spus, capacitatea de autofinanare reprezint posibilitatea firmei de a crete necesarul de fond de rulment, investiiile i de a rambursa datoriile, de a finana anumite nevoi de gestiune curent, de a remunera capitalurile investite. Avnd n vedere faptul c acest indicator msoar numerarul potenial creat de firm prin desfurarea activitii sale, n determinarea sa se iau n calcul veniturile ncasabile care sunt ncasate i toate cheltuielile de pltit care sunt achitate. CAF = Venituri ncasabile - Cheltuieli pltibile. n calculul capacitii de autofinanare se utilizeaz dou metode: a. Metoda deductiv - n acest caz, CAF = Rezultatul brut din exploatare + Alte venituri din exploatare - Alte cheltuieli din exploatare + Venituri financiare - Cheltuieli financiare + Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare - Impozit pe profit. b. Metoda aditiv CAF = Profit net - Venituri calculate + Cheltuieli calculate sau CAF = Rezultatul exerciiului+ Amortizri i provizioane (pentru exploatare, financiare, extraordinare) Venituri din provizioane (din exploatare, financiare, extraordinare) + net contabil a activelor cedate - Venituri din vnzarea de active - Subvenii pentru investiii virate n rezultatul exerciiului. ntr-o economie caracterizat de blocaje financiare capacitatea de autofinanare i pierde din valoarea informaional datorit faptului c n calcul se iau ncasri i pli poteniale, fiind recomandat analiza fluxurilor de trezorerie.

189
13Ion Stancu - Finane - Teoria pieelor financiare, Finanele ntreprinderilor, Analiz i gestiune financiar", Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 338

Nu toate resursele care constituie capacitatea de autofinanare vor fi folosite pentru finanarea ntreprinderii, putndu-se calcula urmtorul indicator: Autofinanarea = CAF - Dividende distribuite - Cota managerului - Participarea salariailor la profit Mrimea i variaia capacitii de autofinanare este dependent de direciile politicii de amortizare, politicii fiscale i de aciunile legate de creterea rentabilitii pe seama creterii volumului de producie, a preului, a diversificrii portofoliului de produse.

6.4. Analiza factoriai a profitului

Profitul se regsete sub o diversitate de forme, analiza factoriai a acestuia putnd fi aprofundat prin luarea n considerare a mai multor categorii de rezultate. a. Modelul factorial al rezultatului brut al exploatrii (Rbe) Ct~ 1Rbe = Ve
d*. ,
ve rbe

Rbe - Aex x-------Ae Ve

nu r
V e R be

Rbe = Lx x-------L Ve Ve = veniturile din exploatare; Cte = costurile totale din exploatare Ae = valoarea activelor de exploatare (active imobilizate i active circulante aferente exploatrii); Ve = venitul mediu, la 1 leu active de exploatare; Ae Ve = productivitatea muncii (eficiena utilizrii forei de munc); = profitul mediu din exploatare la 1 leu venit din exploatare (nivelul Ve de rentabilitate al veniturilor); L = volumul forei de munc. b. Rezultatul exerciiului naintea impozitrii (profitul brut total) Modelul de analiz: Re = Ft x p r

190

Vt = venitul total (suma veniturilor din exploatare, a veniturilor financiare i excepionale); pr = profitul mediu la 1 leu venituri totale. Modificarea profitului conform modelului va fi: din care: influena modificrii veniturilor totale: ARe'M^-^K influena modificrii profitului mediu la 1 leu venituri:

A Re'

U-^oK

c. Analiza factoriai a rezultatului aferent cifrei de afaceri Cifra de afaceri reprezint partea principal a veniturilor din exploatare, iar rezultatul aferent cifrei de afaceri este componenta cea mai important a rezultatului exploatrii. Modelele ce pot fi folosite n analiza factoriai a profitului aferent cifrei de afaceri sunt urmtoarele: Pe baza acestui model se determin: influena volumului produciei vndute: APP =Pf0Iq-PfQ] / LloPo influena structurii produciei vndute:

APfq = APfq' + APf influena modificrii costurilor: influena modificrii preurilor: = x P x -X?.ci)-(I>IA)-5>.cI) Rezult: APf = APfq + APf9' + APfc + APfp c.2. Pf = CAx~pr pr = profit mediu la 1 leu cifr de afaceri

191

c.3. Pf = Aexx---------x Ae Pmf CA Ae = valoarea activelor economice (active imobilizate i active circulante) aferente exploatrii; Pmf = producia marf la 1 leu active economice; Ae CA Pmf Pf = gradul de valorificare a produciei marf; = profit la 1 leu cifr de afaceri. c.4. Pf = Aex%- Ae CA Dac n model se introduce L n locul lui Ae rezult: _ _. _ CA Pf c.5. P f = L x x L CA
C.6

o ur A Pmf CA pf

.Pf = fcqvPv-Yjqvcv)-Cf X\lvPv - cifra de afaceri evaluat

n preuri de vnzare, exclusiv TVA; - cifra de afaceri evaluat n costuri variabile; Cf - suma ^ r Pmf CA Pf c.7. Pf = Lxx---------x L Pmf CA L - numrul mediu de personal (timpul total de munc); Pmf - productivitatea muncii pe baza produciei marf (eficiena muncii). L c.8. Pf = I x x x x L Mf Pmf CA cheltuielilor fixe.

Mf
L

- gradul de nzestrare tehnic a muncii (fonduri fixe pe un salariat);

EHlL . eficienta mijloacelor fixe (producia la 1 leu mijloace fixe). Mf n aceeai manier se poate determina i influena activelor circulante (prin volumul, structura i eficiena lor) asupra rentabilitii: c.9 .Pf = SxSx^- S CA

192

193

S - soldul mediu al activelor circulante; CA -=- - rata de rotatie a activelor circulante (exprimat n numrul de rotaii); Pf - rentabilitatea comercial. n comer, aprovizionarea cantitativ, calitativ, i structural cu mrfuri conform cererii i accelerarea rotaiei acestora constituie premisa folosirii integrale a potenialului uman, a reelei comerciale, respectiv a ameliorrii rezultatului exploatrii. Pe lng aceste sisteme factoriale cu caracter general, n analiz se pot utiliza modele particularizate pe tipuri de ntreprinderi sau activiti. n ntreprinderile cu profil comercial, mrimea rezultatului exploatrii, n condiiile unui cost dat de cumprare al mrfurilor, este n funcie direct de mrimea marjei comerciale (Mc) i a cheltuielilor de desfacere (Cd). Mc = diferena dintre valoarea mrfurilor la pre de vnzare i valoarea mrfurilor exprimat n costuri. RE = Mc-Cd = (cA R^ c -CA deci RE = CAxRc- 1

CA

100 Mc - marj comercial; Cd cheltuieli de desfacere;

Rc - rata rentabilittii comerciale RCd - rata medie a cheltuielilor de desfacere RMc rata medie a marjei comerciale n cazul activitii de cazare turistice, performanele firmelor sunt direct dependente de gradul de ' R E ^ utilizare a capacitilor disponibile. Impactul coeficientului de CA utilizare al bazei hoteliere asupra rezultatului exploatrii rezult din relaia: ? re R E = C D x K x r e sau RE = CDxKxYs-L

t? 100

CD - capacitatea de cazare disponibil, exprimat n locuri-zile; K - coeficientul de utilizare al capacitii de cazare; re - rezultatul mediu al exploatrii pe loc/zi; g, - structura pe categorii de cazare; ret - rezultatul exploatrii pe loc/zi pe categorii de cazare.

194

6.5. Analiza rentabilitii pe baza ratelor

Ratele de rentabilitate reprezint indicatori sintetici de eficien a activitii ntreprinderii, sunt mrimi relative care se determin ca raport ntre indicatori de efect (rezultat) i indicatori care reflect un flux de activitate sau un stoc". Indicatorii de efect exprim, de fapt, rezultatele firmei (rezultatul exploatrii, rezultatul brut al exploatrii, profitul net), fluxurile de activitate pot fi exprimate prin: cifra de afaceri, resurse consumate, iar "stocurile" prin capital propriu, active economice, etc. Ratele de rentabilitate au coninut informaional diferit i exprim multiplele laturi ale activitii economico-financiare ale firmei.

6.5.1. Rata rentabilitii economice

Rata rentabilitii economice (Re) se determin ca un raport ntre rezultatele economice i mijloacele economice ce sunt angajate n vederea obinerii acestui rezultat.

f Z/. Z/o Zo/o Z/o Zo/o Z/l.........................................................39 = a, + Cj.....................................................................................39 Za ZA.......................................................................................77 y a...........................................................................................91 y m..........................................................................................91 Z/..............................................................................................115 2>, .........................................................................................157 C = = Zsr-................................................................................157 CF0 C4,.........................................................................................160 + 1, RcTp ~RcT0XXp/0~...............................................................163
Analiza factoriai pe baza ultimului model evideniaz influena modificrii factorilor asupra modificrii ratei rentabilitii economice astfel:

195

Fig. nr 6.1. - Schema factoriai a ratei rentabilitii economice

"Construirea ratei pe baza unui anumit rezultat determin o viziune specific semnificaiei rezultatului:

Total active economice

Rata rentabilitii economice

utilizarea rezultatului exploatrii determina o independent

va rat att

Structura produciei de politica fiscal i Costul unitar de

structura

Preul de vnzare unitar capitalurilor (politica de finanare), ct i de fluxurile extraordinare; dac rata rentabilitii economice va fi construit pe baza excedentului brut al exploatrii (EBE), va fi independent i de politica privind amortizarea capitalului tehnic, pe lng elementele menionate anterior; folosirea profitului brut este util managerilor ntreprinderii i va determina un nivel mai ridicat al ratei, n msura n care celelalte dou activiti (financiar i extraordinar) aduc profit; aceast variant este mai puin utilizat. n teoria i practica internaional, aceast rat este cunoscut sub forma: EBIT TA unde: ROA - rata rentabilitii economice (return on assets); EBIT - rezultatul nainte de impozitare i dobnzi (earnings before interests and taxes); TA - total active (total assets)."14

ROA =

196
14Gh. Vlceanu, V. Robu, N. Georgescu - "Analiz economico-financiar", Editura Economic, Bucureti 2004, pag. 278.

6.5.2. Rata rentabilittii comerciale Rata rentabilitii comerciale (Rc) are ca modalitate de calcul raportarea profitului total la cifra de afaceri a firmei i are ca importan evidenierea eficienei politicii comerciale a firmei. Modelele de calcul i analiz ale acestei rate sunt:
tiei 1. Rc = 100 = . ioo CA X Ordinea factorilor n analiza ratei rentabilitii comerciale n modelul de mai sus este: volumul produciei vndute, costurile unitare i preurile medii de vanzare. r\ jnitar = ---------r - 1--SL 100 Pi 100 \ /

a o viziune idependent (politica de t pe baza ident i de elementele rinderii i va :are celelalte r ofit; aceast sub forma: n acest model, indicatorii au semnificaiile urmtoare: gi - structura produciei vndute, pe produse; n- rata rentabilitii comerciale a produsului i"; q - costul complet unitar al produsului i"; pi - preul mediu de vnzare (exclusiv TVA) al produsului "i". 3. Rc = Mc-Cd m = RMc-RCd CA Mc - marja comercial; Cd - cheltuieli de desfacere; R M C - rata marjei cheltuielilor comerciale; Red - rata medie a cheltuielilor de desfacere. Creterea ratei rentabilitii comerciale poate fi realizat printr-o serie de msuri care urmresc: impulsionarea vnzrilor; mbuntirea activitii de negociere cu furnizorii i clienii; fore interests obinerea bunurilor de producie la preuri de achiziie avantajoase; accelerarea vitezei de rotaie a stocurilor; reducerea cheltuielilor; mbuntirea structurii vnzrilor.

Economic,

6.5.3. Rata rentabilitii fondurilor consumate Acest tip de rat se calculeaz ca raport ntre profitul aferent cifrei de afaceri i costurile totale aferente vnzrilor.

197

Modelul de calcul este urmtorul: Rct =^-100 = ^^.100 Ctl^qc Factorii implicai n analiza factoriai au urmtoarea succesiune: structura produciei vndute, nivelul costurilor unitare, nivelul preurilor medii de vnzare. Mrimea optim a acestei rate variaz ntre 9% i 15%.

6.5.4. Rata rentabilitii financiare Capitalurile reprezint surse de finanare a activitii unei firme. Rata rentabilitii financiare (Rf) face legtura ntre aceste capitaluri i profit, n funcie de componentele capitalului exist dou tipuri de rate: a. Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii - exprim eficiena cu care au fost folosite sursele de natur proprie fiind baz pentru determinarea ratelor de remunerare a capitalului adus ca aport de ctre acionarii firmei.
Formula de calcul W = Kprop = ^_x^xl00 At Kprop Vt

Vt . -----viteza de rotatie a activelor totale; At At ----------factorul de multiplicare a capitalului propriu; Kprop Pf - profitul net la 1 leu venituri (rentabilitatea net a veniturilor totale). Factorul de multiplicare a capitalului propriu este influenat de gradul de ndatorare a firmei conform relaiei:
t

_ Pt Kprop + D _ 1 | D Kprop Kprop Kprop Kprop At - activul total; Pt - pasivul total; D - datoriile totale; -----gradul de ndatorare (n practic, limita maxim de ndatorare se Kprop consider de ctre anumite bnci ca 70% din sursele totale ale firmei). Creterea ratei rentabilitii financiare se bazeaz pe: accelerarea vitezei de rotatie a activului total;

At

198

creterea factorului de multiplicare a capitalului; sporirea rentabilitii nete a veniturilor totale. structura medii de Rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente - pune n eviden legtura dintre capitalurile permanente i profitul brut nainte de deducerea cheltuielilor financiare legate de dobnzi i a impozitului pe profit. Rf = rme. Rata it. l eficiena az pentru a aport de

Pfb
Kper

100 =

CA Pfb Kper CA

100

Kper - capitalul permanent CA cifra de afaceri medie la 1 leu capital permanent; Kper Wl CA - profitul brut la 1 leu cifr de afaceri.

>0

or totale), gradul de

iatorare se

36.000

CAPITOLUL VII ELEMENTE DE ANALIZ FINANCIAR A FIRMEI

Analiza financiar are ca scop definirea unui diagnostic asupra situaiei financiare a agentului economic axat pe caracterizarea echilibrului financiar, a gradului de solvabilitate i a nivelului de rentabilitate. Ea reprezint, de fapt, un sistem de analiz i interpretare al informaiilor, destinat s ofere conducerii date necesare adoptrii deciziilor financiare. Succesul analizei financiare depinde de adaptarea obiectivelor sale la cerinele diverilor utilizatori, acetia fiind numeroi i urmrind aspecte specifice domeniului de interes. Principalii utilizatori ai analizei situaiilor financiare sunt: investitorii - sunt interesai de evaluarea riscului afacerilor i de rezultatele aduse de investiiile lor; ei necesit informaii care s motiveze deciziile lor de a cumpra, pstra sau a vinde aciunile firmei i, de asemenea, informaiile legate de posibilitile firmei de a plti dividende; salariaii - sunt interesai de informaii legate de stabilitatea i rentabilitatea firmei i de posibilitile acesteia de a oferi avantaje materiale i oportuniti profesionale; creditorii financiari - sunt interesai de posibilitile firmei de a respecta termenele rambursrii mprumuturilor, de indicatorii de bonitate i de sistemul de garanii acordat de firm; furnizorii i ali creditori comerciali - sunt interesai de posibilitile firmei de restituire a sumelor datorate n termenele stabilite; clienii - necesit informaii legate de continuitatea activitii firmei, n special dac sunt dependeni de aceasta; guvernul i instituiile sale - necesit informaii legate de alocarea resurselor, de activitatea firmelor n general, n scopul reglementrii acesteia n vederea elaborrii politicii fiscale; publicul - necesit informaii legate de evoluia i tendinele viitoare ale activitilor firmei. Firmele pot avea contribuii majore n dezvoltarea economiei locale, avnd n vedere numrul de angajai i colaborarea cu furnizorii locali.

207

turi totale

Sursele analizei financiare sunt, n principal, situaiile financiare care furnizeaz informaii legate de poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare a firmei i care sunt completate cu informaii economice

Realiz at 42.000 36.960 45.500 37.800 produs asupra

Realiz at 30.000 26.400 32.500 27.000 profitului

208

legate de starea economiei, a sectorului de activitate, a zonei de activitate, informaii legate de potenialul tehnic i uman, comercial, juridic i managerial. Situaiile financiare prezint i rezultatele echipei manageriale n administrarea afacerii, inclusiv modul cum aceasta a gestionat resursele ncredinate. Evaluarea posibilitilor unei firme de a genera numerar, a perioadei i siguranei generrii acestuia stau la baza adoptrii deciziilor economice de ctre utilizatorii situaiilor financiare. Capacitatea firmei de a genera numerar sau echivalente ale numerarului determin posibilitile acesteia de a-i plti salariaii, furnizorii, creditorii i de a-i remunera proprietarii. La baza acestor aspecte stau informaii legate de structura, performana i modificrile poziiei financiare a unei firm,. Exist o serie de factori care influeneaz poziia financiar a unei firme: resursele economice, lichiditatea i solvabilitatea firmei, structura financiar, adaptabilitatea acesteia la modificrile mediului. Informaiile legate de aceti factori sunt utile n: anticiparea nevoilor viitoare de creditare; repartizarea viitoare a fluxurilor de trezorerie; anticiparea posibilitilor de finanare viitoare; anticiparea posibilitilor firmei de a-i onora angajamentele;

evaluarea activitilor de exploatare, finanare i investiii. Normele contabile din ara noastr lsau agenilor economici posibilitatea s ntocmeasc bilanul contabil i, n general, ntregul ansamblu al documentelor de sintez, cu un grad difereniat de detaliere, n funcie de mrimea ntreprinderii. Astfel, unitile patrimoniale mici i mijlocii urmau s ntocmeasc conturile anuale n sistem simplificat, iar cele mari, n sistem de baz. Criteriile de delimitare ntre cele dou categorii de ntreprinderi respectau dispoziiile Directivei a IV-a europene. Ele se refereau la (i) totalul bilanier; (ii) cifra de afaceri; (iii) numrul mediu de salariai permaneni. Starea de tranziie, restructurarea permanent a sistemului economic romnesc i, mai ales, caracterul discutabil al pragurilor primilor doi indicatori (criterii), n condiiile cotelor nalte de inflaie (n fapt, hiperinflaie) atinse de economia rii noastre, au determinat o renunare (sau o amnare), n fapt, la practica diferenierii sistemelor documentare n funcie de mrimea ntreprinderilor. Situaiile financiare anuale ale ntreprinderii, potrivit OMF. 94/29.01.2001 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate trebuie s cuprind: a) bilanul; b) contul de profit i pierdere; c) situaia modificrilor capitalului propriu; d) situaia fluxurilor de trezorerie; e) politici contabile i note explicative. Situaiile financiare anuale trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare, performanei, modificrilor capitalului propriu i fluxurilor de trezorerie ale ntreprinderii pentru respectivul exerciiu financiar. Conform OMF nr.306/26.02.2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu directivele europene, situaiile financiare simplificate cuprind: a) bilan;

b) cont de profit i pierdere; c) politici contabile i note explicative. d) Opional se poate ntocmi situaia fluxurilor de trezorerie.

7.1. Analiza bilanului contabil

Termenul de bilan" deriv de la latinescul bilancia", ceea ce n traducere nseamn balana, cntar, a crui origine se las vzut n expresiile bis" i lanx". Pornind de la semnificaia anterioar, bilanul simbolizeaz o balan pus n echilibru, avnd n unul din brae activul", iar n cellalt "pasivul". Bilanul este documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de activ, datoriile i capitalul propriu ale persoanei juridice la ncheierea exerciiului financiar, precum i n celelalte situaii prevzute de lege. Bilanul trebuie s conin informaiile astfel nct s fie clar, sincer, corect, complet i s fie ncheiat la timp, numai n aceste condiii bilanul poate fi temeiul orientrii asupra situaiei economice i financiare a organismelor economice. Cu ajutorul Bilanului, a Contului de profit i pierdere, pe baza datelor sintetizate n aceste documente, se poate trece la un studiu aprofundat i global al ntreprinderii n vederea descoperirii realitii. Aceast analiz se constituie ca un instrument dar i o teorie, analiza financiar a ntreprinderii fiind punctul de jonciune a teoriei cu practica economic. n acelai timp, analiza financiar reprezint un studiu global al agentului economic, ea putnd fi abordat fie din punct de vedere intern, fie de analiti din afara ntreprinderii. Bilanul contabil are urmtoarea structur: A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale 1. Cheltuieli de constituire (cnd reglementrile permit imobilizarea acestora) 2. Cheltuieli de dezvoltare (cnd reglementrile permit imobilizarea acestora)

3. Concesiuni, brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare i alte imobilizri necorporale, dac au fost: a) achiziionate contra unei pli; sau b) create de societate, n cazul n care reglementrile permit nscrierea acestora n active 4. Fondul comercial, n cazul n care a fost achiziionat 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie II. Imobilizri corporale 1. Terenuri i construcii 2. Instalaii tehnice i maini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie III. Imobilizri financiare 1. Titluri de participare deinute la societile din cadrul grupului 2. Creane asupra societilor din cadrul grupului, altele dect cele comerciale 3. Titluri sub form de interese de participare 4. Creane din interese de participare 5. Titluri detinute ca imobilizri 6. Alte creane 7. Aciuni proprii15 (cu indicarea n note a valorii nominale)

B. Active circulante I. Stocuri 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Producia n curs de execuie 3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri II. Creane (Sumele ce trebuie s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie s fie prezentate separat pentru fiecare element.) 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la societile din cadrul grupului 3. Sume de ncasat de la societile la care se dein interese de participare 4. Alte creane 5. Creane privind capitalul subscris i nevrsat III. Investiii financiare pe termen scurt 1. Titluri de participare deinute la societile din cadrul grupului 2. Aciuni proprii1 (cu indicarea n note a valorii nominale) 3. Alte investiii financiare pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci C. Cheltuieli n avans D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an 1. mprumu'urhdin emisiuni de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile n monede convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale 5. Efecte de comer de pltit
15Legislaia naional permite nscrierea acestora n bilan.

210

6. Sume datorate societilor din cadrul grupului 7. Sume datorate privind interesele de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale E.Active circulante nete, respectiv datorii curente nete F.Total active minus datorii curente G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile n monede convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate societilor din cadrul grupului 7. Sume datorate privind interesele de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli I. Provizioane pentru pensii i alte obligaiuni similare 2. Alte provizioane I. Venituri n avans J. Capital i rezerve I. capital subscris (prezentndu-se separat capitalul vrsat i cel nevrsat) II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve 1. Rezerve legale 2. Rezerve pentru aciuni proprii 3. Rezerve statutare sau contractuale 4. Alte rezerve V. Rezultatul reportat VI. Rezultatul exerciiului financiar n evaluarea poziiei financiare este esenial definirea unor termeni precum: activul - reprezint o resurs rezultat n urma desfurrii unor evenimente din perioadele anterioare i care urmeaz s genereze beneficii economice viitoare; datoria - reprezint o obligaie actual a firmei care este rezultatul unor evenimente trecute i a crei stingere implic renunarea la anumite resurse care ncorporeaz beneficii economice; capitalul propriu - reprezint o surs proprie cu caracter avansabil care se constituie la nfiinarea firmei, fiind condiie esenial a existenei i funcionrii acesteia. Suma cu care este nregistrat capitalul propriu n bilan depinde de valoarea activelor i a datoriilor.
*'

7.2. Analiza structurii bilaniere

Metoda pe care se bazeaz analiza structurii bilaniere utilizeaz ratele care se obin prin raportarea diferitelor elemente ale bilanului. Prin intermediul ratelor de structur se faciliteaz comparaia ntre firme, precum i identificarea modificrilor structurale din cadrul activitilor. Ratele de structur difer de la o firm la alta fiind influenate de factori tehnici, economici, juridici. a. Rata imobilizrilor (Ri) - reprezint ponderea elementelor patrimoniale cu utilizare permanent n totalul patrimoniului i se calculeaz ca raport ntre activele imobilizate i suma activelor din bilan. Active imobilizate , 212 Ri - -=------------------------100

/ ^ Activelor firmei Elementele activelor imobilizate conduc la realizarea a trei rate de structur: a.1. Rata imobilizrilor necorporale (Rine) - evideniaz ponderea activelor de tipul licenelor, brevetelor, mrcilor, fondului comercial, etc n cadrul patrimoniului firmei, difer de la firm la firm n funcie de caracteristicile activitii, mrimea firmei. n firmele romneti, aceast rat are o valoare mic. Imobilizri necorporale Rinc ==---------------------------100 / j Activelor firmei a.2. Rata imobilizrilor corporale (Ric) - exprim raportul dintre capitalul fix corporal (terenuri, cldiri, maini, utilaje, instalaii) i suma activelor totale. Aceast rat este sczut n firmele care au o slab dotare tehnic i are un nivel ridicat la nivelul unor sectoare

213

nor termeni iurrii unor s genereze te rezultatul anunarea la er avansabil esenial a s nregistrat tivelor i a ratele care intermediul dentificare a e de factori rmoniale cu raport ntre le structur: i ponderea ii comercia l, ia n funcie romneti,

precum industria grea, transporturi i activitii, de politica de amortizare, de Imobilizri corporale

depinde de natura investiii.

100

Rl =

J Activelor firmei a.3. Rata imobilizrilor financiare (Rif) - exprim legturile financiare pe care firma le stabilete n raporturile sale cu alte firme. Nivelul ratei este sczut pentru firmele mici i ridicat n cazul holdingurilor. Ri, Imobilizrile financiare y Activelor firmei
100

b. Rata activelor circulante (Rc) - se calculeaz ca raport ntre activele circulante i totalul activelor firmei. Se poate determina o serie de rate pornind de la structura activelor circulante. b.l. Rata stocurilor (Rs) - nregistreaz valori diferite n funcie de tipul de activitate; pentru firmele din zona produciei i distribuiei, aceast rat nregistreaz valori crescute iar pentru firmele din zona serviciilor rata nregistreaz valori foarte mici, de durata ciclului de exploatare i de factorii conjuncturali i condiiile oferite de pia. b.2. Rata materiilor prime i materialelor (Rm) Materii prime si materiale________ Rm =------, --------:- - - -:-----------100 /; Activelor firmei b.3. Rata produciei n curs de execuie (Rpc) Producia in curs de execuie , _ Rpc =-------=-----------------------------100 / Activelor firmei b.4. Rata produselor finite (Rpf) Produsele finite R Pf = ^ Activelor firmei

100

>rtul dintre instalaii) i e care au o or sectoare

b.5. Rata creanelor comerciale (Rcc) - nregistreaz valori ridicate pentru firmele care i desfoar activitatea n comerul cu ridicata i sczut pentru firmele cu activiti n comerul cu amnuntul. Ea este influenat i de natura relaiilor cu clientela, termenele de plat practicate, viteza decontrilor. Creane comerciale Rcc Y, Activelor firmei

214

b.6. Rata disponibilitilor bneti (Rdb) - informaiile furnizate de aceast rat pot fi denaturate datorit modificrii nsemnate a disponibilitilor pe perioade scurte de timp. ff _ Disponibiliti bneti ^^ ^ Activele circulante Disponibiliti bneti Rdb ---------------------------1 uu / Activelor firmei Valorile considerate normale sunt cuprinse, pentru prima rata, ntre 3 %5%, iar pentru cea de-a doua rat, intre 1,5 %- 2%. c. Rata autonomiei financiare la termen (Rat) - difer n funcie de perioadele cnd se contracteaz mprumuturi pe termen mediu i lung, situaie n care aceast rat crete i perioadele cnd se ramburseaz mprumuturile i implicit se nregistreaz scderi ale acesteia. R a , = ^ P . m > 0,5 Kper Rat =------------------------------------------------100>1 Im prumuturi pe termen mediu si lung d. Rata de ndatorare global (Rg) - msoar ponderea datoriilor totale n capitalul propriu al firmei. Mrimea datoriilor trebuie s fie de cel mult de dou ori mai mare dect capitalul propriu. Datorii totale R\ - - --------------------100 < 2 Kprop e. Rata de ndatorare la termen (Rt) - depinde de raportul dintre ritmul de modificare a capitalului propriu i cel al mprumuturilor pe termen mediu i lung. Cu ct valoarea acestei rate este mai sczut cu att posibilitile de ndatorare ale firmei sunt mai mari. Im prumuturi pe termen mediu si lung Ri =--------------------------------------------------- 100 Kper

_ Im prumuturi pe termen mediu si lung ^^ Kprop

215

216

7.3. Utilizarea altor tipuri de rate n analiza financiar

mizate de emnate a OMF Nr. 306/26.02.2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu directivele europene grupeaz ratele utilizate n analiza financiar n patru categorii: 1. indicatori de lichiditate 2. indicatori de risc 3. indicatori de activitate 1. 4. indicatori de profitabilitate Indicatori de lichiditate: a. Indicatorul lichiditii curente (indicatorul capitalului circulant): Active curente Lichiditatea curenta = Datorii curente Valoarea recomandat acceptabil a acestei rate este 2 i ofer garania acoperirii datoriilor curente din activele curente. b. Indicatorul lichiditii imediate (indicatorul test acid): Active curente - Stocuri Lichiditatea imediata = Datorii curente r totale n el mult de 2. Indicatori de risc: a. Indicatorul gradului de ndatorare: Capital imprumutat Gradul de indatorare Capital propriu Gradul de indatorare = Capital imprumutat

ntre 3 %perioadel e iie n care nuturile i

100 100

ritmul de n mediu i iittile de

Capital angajat unde: capital mprumutat = credite peste un an; capital angajat = capital mprumutat + capital propriu. b. Indicatorul privind acoperirea dobnzilor - determin de cte ori firma poate achita cheltuielile cu dobnda. Cu ct valoarea indicatorului este mai mic, cu att poziia firmei este considerat mai riscant. Profit naintea plaii dobnzii i impozitidui pe profit _ ^ ^ Cheltuieli cu dobnd ori
2173.

Indicatori de activitate (indicatori de gestiune) - furnizeaz informaii cu privire la:

a. Viteza de intrare sau de ieire a fluxurilor de numerar ale firmei; b. Capacitatea persoanei juridice de a controla capitalul circulant i activitile comerciale de baz; c. Viteza de rotaie a stocurilor (rulajul stocurilor) care aproximeaz de cte ori stocul a fost rulat pe parcursul exerciiului financiar; Costul vnzrilor r , ------------------------= Numr de ori Stocul mediu sau a. Numr de zile de stocare - indic numrul de zile n care bunurile sunt stocate n unitate; Stoc mediu ----------------------x365 Costul vanzarilor b. Viteza de rotaie a debitelor - clieni ofer informaii despre eficacitatea firmei n colectarea creanelor sale i exprim numrul de zile pn la data la care debitorii i achit datoriile ctre firm. Sold mediu clieni -----------------------x365 Cifra de afaceri O valoare n cretere a indicatorului poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clienilor i, n consecin, creane mai greu de ncasat (clieni ru platnici). c. Viteza de rotaie a creditelor-furnizori - aproximeaz numrul de zile creditare pe care firma l obine de la furnizorii si. n mod ideal ar trebui s includ doar creditorii comerciali. Sold mediu furnizori _ ------------------------------------------x365 Achiziii de bunuri (fara servicii) unde pentru aproximarea achiziiilor se poate utiliza costul vnzrilor sau cifra de afaceri. d. Viteza de rotaie a activelor imobilizate - evalueaz eficacitatea activelor imobilizate prin analiza cifrei de afaceri raportate la activele imobilizate ,. Cifra de afaceri Viteza de rotatie a activelor imobilizate =-----------------------------Active imobilizate e. Viteza de rotaie a activelor totale . . , , Cifra de afaceri r.. Viteza de rotatie a activelor totale =--------------------------Total active 4. Indicatori de profitabilitate - exprim eficiena firmei n realizarea profitului din resursele disponibile: a. Rentabilitatea capitalului angajat - reprezint profitul pe care l obine firma din banii investii n afacere:

Pr ofitul ina int ea plaii dobnzii si a

impozitului pe profit Rentabilitatea capitalului angajat =
218

Capitalul angajat

unde capitalul angajat se refer la banii investii n firm att de ctre acionari, ct i de creditorii pe termen lung, include capitalul propriu i

datoriile pe termen lung sau active totale minus datorii curente. b. Marja brut din vnzri . . .. . Pr ofitul brut din vanzari Marja bruta din vanzari =-----------------------------------100 Cifra de afaceri O scdere a procentului poate scoate n eviden faptul c societatea nu este capabil s i controleze costurile de producie sau s obin preul de vnzare optim. 5. Indicatori privind rezultatul pe aciune - se determin n conformitate cu prevederile IAS 33 i au n vedere: a. rezultatul pe aciune se caracterizeaz prin numrul de aciuni comune i profitul net al acestora; b. raportul dintre preul pe pia al aciunii i rezultatul pe aciune.

7.4. Analiza fluxurilor de numerar

Realizarea obiectivelor unei firme presupune existena unui circuit al fluxurilor de numerar, fluxuri care se transform n elemente materiale necesare desfurrii activitilor. Fluxurile de numerar reprezint intrri sau ieiri de numerar i echivalente ale acestuia. Numerarul cuprinde disponibilitile bneti existente n casierie sau n conturi bancare, precum i elemente asimilate lor. Echivalentele de numerar reprezint investiii financiare pe perioade scurte, extrem de lichide, uor convertibile n numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. n circuitul fluxurilor de numerar pot aprea dezechilibre generate de blocarea numerarului prin necolectarea corespunztoare a creanelor, gestionarea necorespunztoare a stocurilor de materii prime, materiale, produse finite, evoluia rapid a firmei, n sensul creterii sale peste posibilitile reale de finanare, atragerea de resurse de finanare scumpe, etc.

219

Cunoaterea fluxurilor de numerar ale unei firme este necesar pentru luarea deciziilor economice n vederea meninerii i dezvoltrii activitii i este legat de aprecieri despre capacitatea firmei de a genera numerar, identificarea momentelor apariiei numerarului, gradul de siguran n generarea numerarului i cunoaterea necesitilor firmei de a utiliza acele fluxuri. Stabilirea situaiei fluxurilor de numerar se face innd cont de norma contabil internaional IAS 7, care o reglementeaz. Firmele au nevoie de numerar n vederea desfurrii propriilor activiti, a stingerii obligaiilor, a remunerrii investitorilor. Analiza fluxurilor de numerar faciliteaz utilizatorilor evaluarea afacerilor firmei, a lichiditii i solvabilitii (structura financiar) i capacitatea firmei de a genera numerar. Fluxurile de numerar corespund activitilor firmei grupate dup criteriul funcional n activiti de exploatare, de investiie i de finanare. Activitile de exploatare reprezint activitile principale, generatoare de venit, precum i alte activiti care nu sunt legate direct de exploatare, dar care nu fac parte din grupa celor de investiii sau de finanare (spre exemplu, tranzacii legate de debitori i creditori diveri). Activitile de investiie cuprind toate activitile legate de achiziionarea i cedarea de active imobilizate, precum i alte investiii care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. Activitile de finanare au ca rezultat variaii ale mrimii i structurii capitalurilor proprii i datoriilor firmei. Prin urmare, corespunztor acestei clasificri a activitilor, fluxurile de numerar se pot grupa pe trei categorii: fluxuri generate de activitile de exploatare; fluxuri generate de activitile de investiii; fluxuri generate de activitile de finanare. Analiza fluxurilor rezultate de activitile de exploatare ofer o imagine asupra modului cum activitile firmei au generat suficiente lichiditi n vederea achitrii mprumuturilor, meninerii indicatorilor economico-financiari, remunerrii investitorilor i realizrii de noi investiii fr a fi necesare noi surse externe de finanare. Fluxurile provenite din activitile de exploatare cuprind: a. intrri de numerar sau echivalente de numerar: ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; ncasrile n numerar ale unei societi de asigurare pentru prime i daune, anuiti i alte beneficii generate de poliele de asigurare;

b. ieiri de

Analizi n determi care, la rn Fluxuri compone n a. intrri d

b. ieiri de

220

221

 ncasrile n numerar provenite din contracte ncheiate n scopuri de plasament sau tranzacionare. b. ieiri de numerar sau echivalente de numerar: plile n numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i prestatorii de servicii; plile n numerar efectuate ctre i n numele angajailor; plile n numerar ale unei societi de asigurare pentru prime i daune, anuiti i alte beneficii generate de poliele de asigurare; plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit cu excepia cazului n care ele pot fi identificate n mod specific cu activitile de investiie i finanare; plile n numerar provenite din contracte ncheiate n scopuri de plasament sau tranzacionare. Analiza fluxurilor de numerar generate de activitile de investiii este util n determinarea modului cum cheltuielile firmei s-au materializat n active i care, la rndul lor vor genera viitoare fluxuri de numerar. Fluxurile de numerar provenite din activitile de investiie au n componena lor urmtoarele elemente: a. intrri de numerar sau echivalente de numerar: ncasrile n numerar din vnzarea de imobilizri corporale, active necorporale i alte active imobilizate; ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor ntreprinderi, i interese n asocierile n participaie (altele dect ncasrile pentru acele instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n scopuri de plasament i de tranzacionare); ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte pri (altele dect avansurile i mprumuturile unei instituii financiare); ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd plile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare; b. ieiri de numerar sau echivalente de numerar: plile n numerar pentru achiziionarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate. Aceste pli le includ i pe acelea care se refer la costurile de dezvoltare capitalizate i la construcia, n regie proprie, a imobilizrilor corporale; plile n numerar pentru achiziia de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor ntreprinderi i de interese n asocierile n participaie (altele dect plile pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n scopuri de plasament i de tranzacionare); avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri (altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o instituie financiar); plile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de

222

plasament sau de tranzacionare sau cnd plile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare; Fluxurile activitii de finanare sunt utile, n special, pentru acionari i creditori deoarece, pe baza remunerrii fondurilor avansate n perioadele anterioare pot face previziuni legate de fluxurile de numerar viitoare. n componena fluxurilor de numerar provenite din activiti de finanare intr: a. intrri de numerar sau echivalente de numerar: ncasrile n numerar provenite din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capital; ncasrile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra titlurile ntreprinderii; ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean, a mprumuturilor, datoriilor neasigurate, obligaiunilor, ipotecilor i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung. b. ieiri de numerar sau echivalente de numerar: plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile ntreprinderii; rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate; plile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea obligaiilor aferente unui contract de leasing financiar.

7.4.1. Situatia fluxurilor de trezorerie OMF 94/2001 stabilete dou metode de realizare a situaiei fluxurilor de trezorerie: metoda direct i metoda indirect. Aplicarea uneia sau alteia din metode are ca baz modul de reflectare a fluxurilor de numerar implicate n activitatea de exploatare. Metoda direct cuprinde fluxurile de numerar i echivalentele de numerar rezultate din activitile de exploatare, de investiii i de finanare, aa cum au fost enunate mai sus i pe baza ei se completeaz urmtorul tabel:

223

Nr. crt.

SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE - metoda direct ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; plile n numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i servicii; plile n numerar efectuate ctre i n numele angajailor; plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit doar dac nu pot fi identificate n mod specific cu activitile de investiie i finanare;

capitaluri interese n aceste au acelea alte pri instituie de opiuni scopuri de lasificate ca acionari i perioadel e finanare

1. 2. 3. 4. 5.

6.
7. 8. 9. 10. 11. 12.

Fluxuri de numerar din activiti de exploatare (1+2-3-4-5)

plile n numerar pentru achiziionarea de terenuri i mijloace fixe, active necorporale i alte active pe termen lung; ncasrile de numerar din vnzarea de terenuri i cldiri, instalaii i echipamente, active necorporale i alte active pe termen lung; plile n numerar pentru achiziionarea de instrumente de capital propriu i de crean ale altor ntreprinderi; ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capital propriu i de crean ale altor ntreprinderi; avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri; ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte pri.

13.
14. 15. 16. 17. 18.

Fluxuri de numerar din activiti de investiii (-7 + 8-9 + 10-11+12)

veniturile n numerar din emisiunea de aciuni i alte instrumente de capital propriu; plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile ntreprinderii; veniturile n numerar din emisiunea de obligaiuni, credite, ipoteci i alte mprumuturi; rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate; plile n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de o operaiune de leasing financiar

sau alte pentru a crean, a otecilor i a

19. 20. 21. 22.

Fluxuri de numerar din activiti de finanare (14-15 + 16-17-18) Fluxuri de numerar - total (6 + 13 + 19) Numerar la nceputul perioadei Numerar la finele perioadei

Metoda direct opereaz cu ncasri i pli brute n numerar. Situaia fluxurilor de numerar realizat pe baza metodei directe pune n evident indicatorul nevoia de fond de rulment, care s determine diferena ntre nevoile i sursele de exploatare (uneori i cele din afara exploatrii) i reprezint, de fapt, nevoia net rezultat dintre diferena dintre pli i ncasri ale perioadei. Nevoia de fond de rulment din exploatare i cea din afara exploatrii reprezint nevoia de fond de rulment global. n componena nevoii de fond de rulment intr stocurile, creanele, datoriile fa de furnizori i alte datorii nefinanciare. Fluxurile nete de exploatare se determin dup formula: FNe = Vet-Cep-ANFre ANFre = Sold final - Sold iniial
i'*

achiziion

obligaiilo

r
224

luxurilor de alteia din plicate n numerar a cum au

225

unde: FNe = fluxuri de numerar din exploatare Vei = venituri din exploatare ncasabile Cep = cheltuieli de exploatare de plat ANFre = variaia nevoii de fond de rulment de exploatare Prin metoda indirect se determin situaia fluxurilor de trezorerie, pornind de la profitul net sau pierderea net, ajustat cu efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar rezultate din exploatare din perioade trecute sau viitoare i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxuri de numerar din investiii sau finanri. Prin aplicarea metodei indirecte, rezultatul obinut este acelai, diferit fiind doar modul cum se analizeaz fluxurile de numerar implicate n activitatea de exploatare a firmei. Situaia fluxurilor de numerar prin aceast metod poate fi redat astfel:
Nr crt
1. 2. 3.

SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE - metoda indirect rezultat net; modificrile pe parcursul perioadei ale capitalului circulant; ajustri pentru elementele nemonetare i alte elemente incluse la activitile de investiii sau de finanare

4.
5. 6. 7. 8. 9.

Fluxuri de numerar din activiti de exploatare ( 1 2 3)

plile n numerar pentru achiziionarea de terenuri i mijloace fixe, active necorporale i alte active pe termen lung; ncasrile de numerar din vnzarea de terenuri i cldiri, instalaii i echipamente, active necorporale i alte active pe termen lung; plile n numerar pentru achiziia de instrumente de capital propriu i de crean ale altor ntreprinderi; ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capital propriu i de crean ale altor ntreprinderi; avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri; ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte pri.

10. 11.
12. 13. 14. 15. 16.

Fluxuri de numerar din activiti de investiii (-5+6-7 + 8-9+10)

veniturile n numerar din emisiunea de aciuni i alte instrumente de capital propriu; plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile ntreprinderii; veniturile n numerar din emisiunea de obligaiuni, credite, ipoteci i alte mprumuturi; rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate; plile n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de o operaiune de leasing financiar

17. 18. 19. 20.

Fluxuri de numerar din activiti de finanare (12-13 + 14-15-16) Fluxuri de numerar - total (4 + 11 + 17) Numerar la nceputul perioadei Numerar la finele perioadei

Fluxurile de exploatare pe baza metodei indirecte se calculeaz astfel: FNe = Rnc - Vc - Vif + Cc + Cif - ANFre 222 unde: FNe = fluxuri de numerar din exploatare Rnc = rezultatul net contabil Vc = venituri calculate Vif = venituri legate de investiii, finanare Cc = cheltuieli calculate Cif = cheltuieli legate de investiii, finanare ANFre = variaia nevoii de fond de rulment de exploatare ntocmirea tablourilor fluxurilor de trezorerie

presupune reunirea informaiilor ce se regsesc n situaiile financiare anuale ale ntreprinderii i permite, prin coninutul su informaional: evaluarea posibilitilor firmei de a degaja lichiditi; stabilirea necesarului de lichiditi; realizarea comparaiilor ntre rezultatele firmei prin eliminarea utilizrii diferitelor metode i politici contabile; previziunea datelor de scaden i a posibilelor riscuri ale ncasrilor viitoare.

7.4.2. Analiza fluxurilor de trezorerie prin metoda ratelor Pe baza informaiilor generate de situaia fluxurilor de trezorerie se poate determina o serie de rate financiare necesar n analiza lichiditii i riscului firmei. n analiza financiar sunt relevante cinci astfel de rate: a. Rata fluxurilor operaionale (Rf0) - pe baza acestei rate se determin posibilitile firmei de a degaja resurse financiare necesare stingerii obligaiilor sale curente. Mrimea acestei rate depinde de natura activitii firmei analizate (nivel ridicat pentru domeniile intens capitalizate). _ Fluxuri nete de numerar din activitatea de exp loatare Datorii curente
b. Rata de acoperire a dobnzii (Rad) - ofer informaii legate de capacitatea firmei de a-i plti dobnzile corespunztoare datoriilor financiare. Nivelul sczut al acestei rate semnific un grad ridicat de ndatorare (scderea valorii ratei sub 1 indic risc financiar ridicat), pe cnd, un nivel crescut al acestei rate demonstreaz capacitatea firmei de a se autofinana. Fluxuri nete de numerar din activ, de exp/. + Dobanda pltit + Im pozit pe profit pltit Rad ---------------------------------------------------------------------------------------------Dobanda pltit c. Rata acoperirii datoriilor financiare curente (RaDc) - exprim posibilitile firmei de a rambursa datoriile financiare curente (nivelul ridicat al ratei presupune uurin n rambursarea sumelor mprumutate), depinde de natura activitii firmei. Fluxuri nete de numerar din activitatea de exp loatare - Dividende pltite Datorii financiare curente d. Rata acoperirii datoriilor financiare totale (RaDt) - exprim abilitatea firmei de a-i plti datoriile financiare viitoare i are semnificaie deosebit n special pentru creditori. n Fluxuri nete de numerar din activitatea de exploatare RaDc =-------------------------------------------------------------------------Datorii financiare curente e. Rata finanrii activelor corporale (Rfac) - introducerea acestei rate ca urmare a cumprrii de active corporale poate fi considerat normal, dar achiziionarea acestora peste posibilitile financiare proprii presupune mprumuturi mari i, implicit creterea riscului financiar.
227

jy. _ Fluxuri nete de numerar din activitatea de exploatare Achiziii de imobilizri corporale

7.5. Analiza situaiei financiare prin metoda scorurilor

Meninerea echilibrului economico-financiar (care atest starea de sntate a firmei) este condiionat de corelaia dintre factorii care influeneaz n mod pozitiv activitatea firmei i cei care conduc spre faliment (insolvabilitate). Factorii pozitivi: o controlul strict al activitii; o stabilirea clar a obiectivelor pe termen lung i scurt; o calitate i credibilitate n afaceri; o personal pregtit i ataat firmei; o autonomie i responsabilitate la toate structurile. Factorii negativi care reprezint obstacole pentru dezvoltarea viitoare a firmei: o expansiunea necontrolat; o slaba gestionare a patrimoniului i capitalului propriu; o calificarea nesatisfctoare a personalului; o politica salarial nesatisfctoare; o fuga profesionitilor;

228

exprim curente a sumelor nde pltite

abilitatea mnificai e

tei rate ca >nsidera t financiar e ?a riscului

irilor
e sntate z n mod te).

ezvoltarea

o lipsa de mobilitate n orientarea afacerilor. Falimentul se caracterizeaz prin insolvabilitatea unui debitor, care duce la imposibilitatea acestuia de a-i ndeplini obligaiile fa de creditorii si. Riscul de faliment reprezint probabilitatea ca o firm s intre n incapacitate de plat i, prin urmare, s fie declarat falimentar, iar predicia acestuia a constituit un subiect de mare interes al multor cercettori i organisme financiare. Starea de sntate a firmei n practica economic se poate caracteriza prin: metode contabile - bazate pe analiza economico-financiar; metode bancare care folosesc informaiile furnizate de analiza economico-financiar, dar completate cu metodele scorurilor Metoda scorurilor reprezint o metod de analiz care se bazeaz pe detectarea i interpretarea riscului la care este supus creditorul firmei, dar i activitatea viitoare a acesteia i se bazeaz pe metoda statistic a analizei discriminante a trsturilor firmelor eficiente, competitive i a celor aflate n dificultate de natur economic i financiar. Caracteristicile economico-financiare ale firmelor se msoar printr-un sistem de indicatori variai, i mai ales, prin rate economico-financiare. Dup stabilirea ratelor se realizeaz o combinaie a acestora, denumit scor, astfel nct firmele sntoase s poat fi difereniate de cele falimentare. Scorul ia forma unei funcii liniare de mai multe variabile (rate) de tipul: Z= aiXi + a2x2 +.....+ anxn a - coeficientul de ponderare a fiecrei rate; x - ratele folosite n calcul. La nivelul fiecrei firme se determin funcia Z, caracterizat prin valori diferite, att de la o perioad la alta, ct i fa de firmele care fac obiectul comparaiei i permite previzionarea situaiei firmei de a se afla sau nu n risc de faliment. Utilizarea unei funcii de tip scor" nu are un caracter universal pentru firmele care nu fac parte din acelai sector de activitate. De-a lungul timpului au fost elaborate cteva modele ce folosesc metoda scorurilor, printre care amintim: Modelul prof. Altman (S.U.A.) Z = 1,2xi + 1,4 x2 + 3,3 XB + 0,6 X4 + X5 in care: Capital circulant Profit reinvestit x2 = Activ total ' 1 Activ total Pr ofit ina int ea impozitrii Activ total '

229

Capital propriu Cifra de afaceri

5 ="

Activ total

Im prumuturi pe termen lung + mediu ' dac Z > 3 firma este solvabil; dac 1,8 < Z < 3 firma este deficitar; dac Z < 1,8 firma este aproape de faliment.

Modelul Canon i Holder, folosete ecuaia: Z = 16x, + 22x2 - 87x3 - 10x4 + Capital permanent 24x5 unde: Creane + disponibiliti
Datorii pe termen scurt ' ' Cheltuieli financiare x:3 =
*4 =

Pasiv total

5=

Cifra de afaceri Cheltuieli salariale _ Excedentul brut din exploatare Valoare adaugata

Valoare adaugata Valorile lui Z: dac Z < 4 firma este ntr-o zon nefavorabil; dac 4 < Z < 9 firma este ntr-o zon de incertitudine;

dac Z > 9 firma este solvabil. n Frana, funcia scor stabilit de Centrala Bilanurilor Bncii Franei, se exprim prin ecuaia: Z = - 1,255xi - 2,003x2 - 0,824x3 + 5,221 x4 - 0,689xs -1,164xe + 0,706x7 + 1,408xs unde: Capital permanent x2 = Capital investit 1 _ Cheltuieli
*3 =

financiare Excedentul brut de exp loatare ' _ Capacitatea de autofinanare

.

Excedentul brut de exploatare Cifra de afaceri

X 1

VA, 6 = VA0 VA0 Investiii

Datorii totale X

'

_ Sold mediu furnizori x360 Cumprri de mrfuri Sold mediu clieni x360 Vanzari
230

Valoarea adaugata

dac Z < 0,25 firma se afl ntr-o situaie nefavorabil; dac 0,25 < Z < 1,125 firma se afl ntr-o zon de incertitudine; dac Z > 1,125 firma se afl ntr-o situatie favorabil.

231

O variant a metodei scorurilor, practicat n special de bnci o reprezint "comparaia normativ", potrivit creia se compar un coeficient mediu al ntreprinderii cu cel tip al bncii. Dac coeficientul ntreprinderii este egal sau mai mare dect cel al bncii, situaia este favorabil; deci, creditele prezint garania necesar pentru rambursarea lor. n caz invers, ntreprinderea nu poate beneficia de credite.

Modelul Anghel Funcia scor de predicie a riscului de faliment pentru Romnia, dezvoltat de I. Anghel n cartea sa, Falimentul. Radiografie i predicie" s-a bazat n construcia sa pe un eantion de 276 firme din 12 ramuri economice (agricultur, industria alimentar, celuloz i hrtie, chimie i fibre sintetice, prelucrarea cauciucului i a maselor plastice, metalurgie, maini i echipamente, producie de mobilier, construcii, comer cu ridicata, comer cu amnuntul, hoteluri i restaurante). Modelul se prezint astfel: Z = 5,676 + 6,3718x, + 5,3932x2 - 5,1427x3 0,0105x4 Xi = rata rentabilitii veniturilor; x2 = rata acoperirii cu cash-flow a datoriilor; x3 = rata ndatorrii activului; x4 = termenul de achitare a obligaiilor. dac Z < 0 firma se afl ntr-o situaie nefavorabil (faliment); dac Z > 2,05 firma se afl ntr-o situaie favorabil. Se poate afirma c metoda scorurilor reprezint un instrument util de determinare a probabilitii de faliment, ns informaiile trebuie folosite cu pruden.

232

CAPITOLUL VIII PARTICULARITILE ANALIZEI ACTIVITII DIN COMER

8.1. Analiza aprovizionrii i desfacerii cu mrfuri
Aprovizionarea reprezint un proces complex prin care agenii economici i asigur n mod direct, n condiii de pia liber, resursele de materii prime, materiale, servicii, etc. necesare pentru desfurarea nentrerupt a activitii lor, cu cheltuieli ct mai reduse i cu un profit ct mai mare. Acest proces se desfoar pe parcursul mai multor etape, i anume: evaluarea necesarului de resurse; prospectarea pieei n amonte; analiza ofertelor i negocierea obiectului i a condiiilor de livrare; cumprarea, depozitarea, conservarea i manipularea mrfurilor; gestiunea stocurilor;

alimentarea locurilor de munc analiza bilanier a ntregii activiti de apovizionare ntr-o anumit perioad. Desfacerea reprezint activitatea de livrare i transmitere ctre beneficiar a bunurilor de ctre deintorul lor. Activitatea de circulaie a mrfurilor reprezint rezultatul unui complex de factori: nivelul produciei bunurilor de larg consum i nivelul importului; modificrile intervenite n numrul i structura consumatorilor; modificrile intervenite n gusturile i preferinele consumatorilor; nivelul veniturilor bneti;

nivelul stocurilor de mrfuri existente; capacitatea de desfacere existent, reflectat n numrul de personal, volumul reelei, volumul capitalului fix i al activelor circulante; posibilitile de aprovizionare pe grupe de mrfuri i furnizori Analiza economic a desfacerilor de mrfuri (D) se efectueaz cu ajutorul balanei circulaiei mrfurilor, potrivit relaiei: Si +1 = D + Sf

237

exprima: a) rata acoperirii datoriilor financiare totale; b) rata acoperirii datoriilor financiare curente; c) rata de acoperire a dobnzii; d) rata finanrii activelor corporale; e) rata fluxurilor operaionale. 37.Sunt factori pozitivi care influeneaz echilibrul economico-financiar: a) controlul strict al activitii; b) calitate i credibilitate n afaceri; c) expansiunea necontrolat; d) personal pregtit i ataat firmei; e) lipsa de mobilitate n orientarea afacerilor. A(a+c+e); B(a+d+e); C(a+e); D(a+b+d); E(c+d). 38.Sunt factori care reprezint obstacole pentru dezvoltarea viitoare a firmei: a) slaba gestionare a patrimoniului i capitalului propriu; b) politica salarial nesatisfctoare; c) calificarea nesatisfctoare a personalului; d) fuga profesionitilor; e) stabilirea clar a obiectivelor pe termen lung i scurt; A(a+e); B(c+d+e); C(b+c+d); D(a+d); E(a+b+c+d). 39.Sunt factori care nu reprezint obstacole pentru dezvoltarea viitoare firmei: a) lipsa de mobilitate n orientarea afacerilor. b) politica salarial nesatisfctoare; c) calificarea nesatisfctoare a personalului; d) expansiunea necontrolat; e) autonomie i responsabilitate la toate structurile. 40.Sunt factori pozitivi care influeneaz echilibrul economico-financiar: a) controlul strict al activitii; b) calitate i credibilitate n afaceri; c) personal pregtit i ataat firmei; d) stabilirea clar a obiectivelor pe termen lung i scurt; e) autonomie i responsabilitate la toate structurile. A(a+b+c+d+e); B(b+d); C(c+d+e); D(a+b+e); E(b+d+e).

236

Deci, desfacerea este n strns corelaie cu stocurile iniiale (Si) i finale (Sf) i volumul intrrilor (I). De aici, rezult: D = Si + I - Sf Comparndu-se datele efective cu cele programate sau ale perioadei trecute privind volumul desfacerilor, se evideniaz abaterea total. De asemenea, analiza desfacerilor de mrfuri se completeaz cu analiza structural i n dinamica acestora. Se realizeaz comparaii ntre ponderile efective ale diverselor grupe de mrfuri cu cele din perioadele precedente sau cu cele programate, se determin modificrile aprute n structura mrfurilor, influena acestor modificri n principalii indicatori economico-financiari. Exist o serie de ci principale de sporire a volumului desfacerilor de mrfuri avute n vedere n analiza economic: aprovizionarea ritmic i n cantitile necesare cu produse de calitate superioar i/sau cu produse noi sau modernizate; utilizarea unor metode moderne de prospectare a pieei; utilizarea unor forme moderne de comer i satisfacerea ct mai complet a cererilor consumatorilor; testarea periodic a preferinelor consumatorilor; desfurarea activitii de promovare a mrfurilor; constituirea unor stocuri minime, care s asigure ritmicitatea desfacerilor de mrfuri. Continuitatea desfacerilor de mrfuri se asigur prin intrrile normale de mrfuri, care au rolul completrii stocurilor pe msura epuizrii acestora. n analiza intrrilor de mrfuri trebuie s se in cont de clauzele contractuale, de sursele de aprovizionare, de ritmicitatea desfacerilor n corelaie cu sezonalitatea activitii. Necorelarea dintre aprovizionare i desfacere se va reflecta n mrimea stocurilor de mrfuri, care pot fi, n aceste situaii, supradimensionate sau subdimensionate. Exist o serie de factori care determin disfuncionaliti n aprovizionarea cu mrfuri, care trebuie cunoscui i analizai: nencheierea la timp a contractelor i necompletarea tuturor clauzelor contractuale; neachitarea la timp a facturilor; nerespectarea condiiilor contractuale de ctre furnizori sau crui; calitatea necorespunztoare a mrfurilor livrate de furnizori i refuzarea acestor mrfuri.
AD = (Sii + li - Sfi) - (Sio + Io - Sfo)

8.2. Analiza stocurilor de mrfuri

Desfurarea continu i normal a procesului de desfacere a mrfurilor presupune existena n ntreprinderile care au ca profil activitatea de comer, a unor stocuri de mrfuri. Stocul reprezint cantitatea de bunuri materiale acumulat i pstrat n spaii special amenajate i dotate, ntr-o anumit cantitate i structur, pentru o anumit perioad de timp, cu un anumit scop definit. Stocurile din reeaua comercial reprezint cantiti de materiale i produse stocate de agenii comerciali n depozitele i magaziile proprii de desfacere n
238

scopul revnzrii lor pentru a obine profit, prin aceast operaie. Prin stocurile pe care i le formeaz, agenii comerciali (care apar ca intermediari ntre productorifurnizori i beneficiari, clieni) nlesnesc trecerea produselor din sfera produciei n cea a consumului. Dimensiunea stocurilor specifice acestor deintori depinde de: evoluia cantitativ a cererilor clienilor; spaiile de depozitare proprii; strategia adoptat de agenii comerciali n stocare (existena continu sau cu ntreruperi a produselor n stoc, formarea de stocuri mai mari sau mai mici, etc.) n funcie de scop, condiii i factori de influen, stocurile se difereniaz pe mai multe categorii: Stocuri ciclice - care rmn permanent n reea pentru a asigura vnzarea nentrerupt; Stocurile de siguran - sunt constituite din cantitile de mrfuri destinate asigurrii continuitii desfacerilor, cnd stocurile curente sau epuizat; sunt stocuri de rezerv n scopul evitrii lipsei de mrfuri, ca urmare a nregistrrii unor perturbaii n livrarea produselor legate de transport, de calitatea mrfurilor sau datorit unor oscilaii n consum. Pentru dimensionarea stocurilor de siguran se pot folosi urmtoarele metode: metoda abaterii (devierii) medii: Ss = Cmz x D n care: Cmz = consumul mediu zilnic; D = devierea (abaterea) medie. metoda IMPACT Ss = K x AM n care: K = coeficient de siguran care exprim potenialul de livrare al furnizorilor; AM = abaterea de la medie, care se calculeaz cu ajutorul relaiei:
AM

=.=1-----L
n

n care:

rt = cererile efective lunare de materiale; r = media acestor cereri; n = numrul de luni pentru care cererea a fost luat n calcul. metoda de calcul pe baza timpului de reaprovizionare (tr): Ss = Cmz x tr Timpul de reaprovizionare tr este o sum a timpului de emitere a comenzii, de pregtire a lotului comandat pentru livrare, de transport, de ncrcare- descrcare, de primire-recepie. metoda abaterii medii ptratice: Ss = Cmz x K x S '
239

n care & reprezint abaterea medie ptratic n zile a produciei lunare, care se calculeaz cu ajutorul relaiei:
<1,

n care:

S = abaterea medie ptratic a produciei fizice lunare; qz = producia medie zilnic. Abaterea medie ptratic a produciei lunare se calculeaz cu relaia: s-^lkpL n care: qi = producia specific fiecrei luni; q = producia medie lunar; n = numrul de luni pentru care producia a fost luat n calcul. Stocurile curente - reprezint cantitatea de mrfuri destinat asigurrii vnzrilor zilnice;

240

Stocurile sezoniere - cantitatea de mrfuri care rezult fie n urma unei producii sezoniere i se consum pe ntregul an, fie numai n anumite perioade ale acestuia. Stocul optim - trebuie s aib o structur corespunztoare corelat cu structura cererii de mrfuri i trebuie dimensionat astfel nct s duc la reducerea cheltuielilor cu formarea i pstrarea lui. Pentru determinarea unor stocuri optime, se utilizeaz curent indicatorul rata stocului mediu" (Rs), calculat ca raport ntre stocul mediu al perioadei (s1) i valoarea desfacerilor (D):

R. =xl00 5 D Utilizarea indicatorului rata stocului mediu" prezint avantaje, ca: permite stabilirea judicioas a nivelului stocului necesar fiecrui magazin, n raport cu volumul i structura desfacerilor; d posibilitatea verificrii stocurilor; ofer posibilitatea analizrii i comparrii operative a situaiei stocurilor pe structur; permite managerului firmei s controleze cu uurin i la intervale scurte modul cum se realizeaz aprovizionarea, corelat cu desfacerea la fiecare depozit, magazin sau unitate de alimentaie public n parte. Stocul mediu se determin dup relaia:
S = -V = DzV t S = stocul mediu de mrfuri; D = volumul desfacerilor; Dz = desfacerea medie zilnic; V = viteza medie de circulaie (zile); t = perioada (360,90,30 zile). Utilizndu-se metoda substituiei n lan se poate determina influena modificrii factorilor (desfacerile medii zilnice i viteza medie de circulaie) asupra modificrii totale a stocului mediu. Analiza stocurilor de mrfuri se poate completa cu analiza vitezei de circulaie a mrfurilor, care este un indicator ce reprezint viteza cu care se rennoiesc stocurile de mrfuri. Pentru caracterizarea vitezei de circulaie a mrfurilor se folosesc doi indicatori: numrul mediu de rotaii calculat ca raport ntre volumul vnzrilor i stocul mediu de mrfuri; durata medie n zile a unei rotaii - care se calculeaz ca raport ntre timpul n zile al perioadei i numrul mediu de rotaii a stocurilor. Accelerarea vitezei de circulaie a mrfurilor duce la reducerea relativ a stocurilor de mrfuri, la economisirea unor cheltuieli de circulaie, contribuie la mbuntirea situaiei financiare i, n general, a eficienei societilor comerciale cu profil comercial. Viteza de circulaie exprimat n zile (F) este dependent de modificarea volumului desfacerilor i de modificarea stocului mediu de mrfuri. SoT S\T
241

Vo=-; V x = ] AV = Vl-V0 u o \ din care, datorit: a. modificrii volumului desfacerii: SoT SoT A V D = ---------------------

A A>

b. modificrii stocului mediu de mrfuri: SiT SoT A Vs =

AA

8.3. Analiza corelaiei dintre volumul desfacerilor, productivitatea muncii i nivelul servirii cumprtorilor n comer

Aprecierea nivelului de productivitate a muncii n comer trebuie s se fac prin prisma atribuiilor complexe ce revin lucrtorului comercial, i anume realizarea unui anumit volum al desfacerilor n condiiile asigurrii unui nivel corespunztor de servire a cumprtorilor. Avnd n vedere c vnzarea mrfurilor se realizeaz prin colaborarea vnztor-cumprtor, economia de munc trebuie s asigure, pe de o parte, reducerea timpului cheltuit de cumprtor, iar pe de alt parte, economisirea timpului vnztorului. Indicatorul productivitatea muncii" evideniaz, n special, economia de munc realizat de lucrtori i, n mic msur, economisirea timpului cheltuit de cumprtori pentru efectuarea unei cumprturi. n situaia n care factorul munc este reprezentat prin numrul mediu scriptic de lucrtori (/,), iar productivitatea muncii anuale iv) prin desfacerea

242

243

medie pe lucrtor, dependena dintre volumul desfacerii anuale factori, este:

(d) i cei doi

d = l-wa ad = uwai-uwao,
din care: influena numrului de lucrtori:

AD, = ~l\w -lowa

L a0 a0

influena productivitii muncii:

ADw =hWai ~LiWao Contribuia productivitii muncii la creterea absolut a desfacerilor de h mrfuri se obine pe baza relaiei:

AW

xlOO
Analiza productivitii muncii anuale iWa) se poate realiza i pe baza productivitii muncii zilnice medii i numrului de zile lucrate n medie de un lucrtor comercial ntr-un an: Wa - ~zW z = z - h - W h Pe lng modelul analizat anterior, un al doilea model de analiz a productivitii este cel legat de influena structurii personalului care desface mrfuri din grupe diferite i de productivitatea lucrtorilor din grupa respectiv:
_ 1=1

100 gr ponderea lucrtorilor pe grupe de mrfuri sau sectoare de activitate; Wi - productivitatea lucrtorilor care desfac o anumit grup de marf. Principalele modaliti de sporire a productivitii muncii n comer sunt: a. Promovarea progresului tehnic prin: perfecionarea tehnologiei comerciale ce mbrac aspecte ca: extinderea aprovizionrii directe; preluarea de ctre industrie a unor aplicaii efectuate tradiional de comer (dozarea, porionarea, preambalarea, cntrirea);
promovarea formelor moderne de vnzare (autoservire, vnzarea la domiciliu, vnzarea prin automate), respectiv formele cu productivitate mare, ce au ca efect reducerea personalului aplicativ,

244

iar ca efect social, reducerea timpului mediu pentru efectuarea unei cumprturi. Economia de personal datorit modificrii structurii desfacerilor pe forme de vnzare, se determin pe baza formulei:

fer w,0 w o
A - desfacerea total n perioada curent; Wo - productivitatea medie n perioada precedent; w i - desfacerea i productivitatea pe forme de vnzare, b. Modernizarea i dezvoltarea bazei tehnico-materiale, o alt cale de cretere a productivitii muncii, se poate realiza prin: nfiinarea de noi uniti, care folosesc forme avansate pentru vnzarea mrfurilor; modernizarea unitilor comerciale; nzestrarea unitilor cu utilaje, mijloace de munc mecanizate. Economia de personal se determin astfel: AZ = A

d,

wx

wc

A - desfacerea realizat n perioada curent; w\,wq - productivitatea nainte i dup modernizare. c. Analiza cilor legate de managementul comercial duce la creterea productivitii muncii prin urmtoarele ci: repartizarea raional a personalului n procesul circulaiei mrfurilor; normarea judicioas a muncii; delimitarea just a sarcinilor pe diferite categorii de lucrtori i determinarea relaiilor de cooperare dintre ei; repartizarea optim a fondului de timp de munc; redistribuirea sarcinilor n perioadele de mare afluen a cumprtorilor, prin transferul vnztorilor de la un raion la altul; asigurarea activitilor auxiliare, fr a stnjeni activitatea principal; asigurarea unei structuri corespunztoare a personalului comercial. d. Analiza modalitilor legate de aciunea factorilor biologici, psihosociologici, etc. Productivitatea lucrtorilor comerciali este influenat i de o serie de factori legai de nsuirile individuale ale lucrtorilor comerciali: factori biologici (vrst, sex, stare de sntate, etc.), psihologici (aptitudini, motivaie, voina de munc, atitudinea fa de munc). Asupra productivitii influeneaz i factori de natur social (condiii de via, condiii social-culturale, calitatea mediului de munc, calitatea mediului familial).

245

La nivelul unei firme, nivelul de servire a cumprtorilor poate fi apreciat prin folosirea urmtorilor indicatori: sortimentul de mrfuri existent n vnzare, n raport cu cel programat; cheltuiala medie de timp pentru efectuarea unei cumprri; ponderea formelor moderne de vnzare n totalul formelor de vnzare; ponderea sau numrul serviciilor suplimentare prestate populaiei (transportul la domiciliu, croirea esturilor, primirea comenzilor prealabile pentru mrfuri). La nivelul unei societi comerciale cu profil comercial, pe baza acestor indicatori, se pot determina urmtorii coeficieni: Ki - coeficientul sortimentului de mrfuri: numrul efectiv de sortimente Kl =--------------------------------------------. numrul programat de sortimente' K2 - coeficientul cheltuielilor medii de timp necesare pentru efectuarea unei cumprturi: cheltuiala medie de timp efectiva pentru cumprtor K2 --------------------------------------------------------------------. cheltuiala de timp normala pe o cumprtur ' K3 - coeficientul formelor moderne de vnzare: desfacerea efectiva prin forme mod erne de vanzare

desfacerea programata prin forme mod erne de vanzare ' K4 - coeficientul serviciilor suplimentare: numrul efectiv de servicii sup limentare a 4 ----------------- -------------------------------------------numrul programat de servicii suplim entare ' Coeficientul general al nivelului de servire este dat de aceti coeficieni pariali i de ponderea pe care o deine fiecare din indicatorii prezentai mai sus (ca factori ai nivelului de servire), n caracterizarea calitii servirii: K = ^--------100 K - coeficienii pariali ai nivelului de servire; Si - ponderea fiecrui factor n caracterizarea nivelului de servire. n cazul n care K < 1 exist unele deficiene n calitatea servirii cumprtorilor.

a 3 =------------------------------------------------------------------------------.

8.4. Analiza cheltuielilor de circulaie pe total i pe componente

Cheltuielile de circulaie se clasific dup mai multe criterii cerute de analiza economic: I.Dup natura lor, cheltuielile de circulaie se grupeaz astfel: 1. cheltuieli cu salarizarea personalului din unitile operativ-comerciale; 2. contribuia pentru asigurri sociale; 3. cheltuieli cu transportul; 4. cheltuieli cu depozitarea i pstrarea mrfurilor;
246

5. 6. 7. 8. 9.

cheltuieli cu amortizarea fondurilor fixe; cheltuieli generale ale unitii; cheltuieli directe i indirecte; cheltuieli cu dobnzi bancare; alte cheltuieli. II.Dup gradul de mobilitate: 1. cheltuieli constante (convenionale) - cuprind acele cheltuieli care nu sunt strict dependente de volumul activitii comerciale i nu se schimb, de regul, odat cu modificarea volumului vnzrilor comerciale (cheltuieli administrativ gospodreti, amortizarea fondurilor fixe, conducere); 2. cheltuieli variabile - al cror volum variaz n funcie de valoarea circulaiei mrfurilor (salarii, transport, depozitare, reclam, promovarea vnzrilor). Analiza cheltuielilor de circulaie utilizeaz o serie de indicatori: Volumul absolut al cheltuielilor de circulaie - reprezint un indicator ce exprim cheltuielile totale de circulaie, ocazionate de desfacerea mrfurilor ntr-o perioad de timp. n sine, volumul absolut al cheltuielilor de circulaie nu permite s se aprecieze activitatea desfurat de firme pe linia reducerii cheltuielilor de circulaie, ceea ce face necesar calcularea unor altor indicatori, prin care se coreleaz volumul cheltuielilor de circulaie cu volumul desfacerilor de mrfuri.

247

Cc

Nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie - exprim procentual raportul dintre cheltuielile totale i volumul valoric al desfacerilor de mrfuri ntr-o perioad de timp, nivel ce se determin dup formula: Nc
100

servirii

Nc - nivelul relativ al cheltuielilor; Cc - cheltuielile de circulaie totale; D - volumul valoric al desfacerilor de mrfuri. Nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie se calculeaz la nivel de firm i de sector (alimentar, nealimentar), precum i pe forme de vnzare. De regul, nivelul relativ al cheltuielilor de circulaie este mai redus n cazul formelor moderne de vnzare (autoservire, alegerea liber), fa de vnzarea clasic. Reducerea nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie conduce la creterea profitului ntreprinderilor de comer. Analiza factoriai a nivelului relativ al cheltuielilor de circulaie urmrete determinarea influenei modificrii factorilor asupra acestuia (volumul valoric al desfacerilor de mrfuri - D i cheltuielile de circulaie total - Cc). Volumul absolut al economiilor sau al depirilor obinute la cheltuielile de circulaie programate reprezint diferena dintre volumul efectiv al cheltuielilor de circulaie i volumul cheltuielilor de circulaie programate recalculate (n funcie de volumul desfacerilor realizate). Se determin astfel: A xc E = Cc, -100 Costul marginal n activitatea comercial se exprim ca raport ntre ritmul de cretere a cheltuielilor de circulaie i ritmul de cretere a volumului desfacerilor de mrfuri i servicii, i arat cu ct cresc sau scad costurile comerciale n condiiile creterii cu un procent al volumului vnzrilor de mrfuri. Formula de calcul este: A Cc AD K. Cc0 D0 Kmc - coeficientul marginal al costurilor; Cc - modificarea costului curent fa de costul de baz; D - modificarea desfacerii curente fa de desfacerea de baz. Analiza elementelor cheltuielilor de circulaie este necesar pentru determinarea zonelor unde se pot face economii:

248

Cheltuielile cu transportul mrfurilor - fac parte din categoria celor variabile, fiind determinate de procesul de micare a mrfurilor de la productor la consumator (n funcie de condiiile de livrare). n dinamica cheltuielilor de transport al mrfurilor se reflect sistemul de aprovizionare, structura mrfurilor aprovizionate, tipurile mijloacelor de transport folosite i raionalitatea utilizrii lor din punct de vedere a capacitii, a timpului, a ratelor optime. Cheltuielile cu transportul mrfurilor cu mijloacele auto, se pot analiza printr-un model factorial, de tipul: Cct q-d-ct Pe baza acestui model se poate stabili un sistem de trei factori cu aciune direct asupra modificrii cheltuielilor cu transportul: volumul fizic al mrfurilor (q); distana medie ( d ) ; cheltuielile de transport pe ton/km (ct) Cheltuielile cu dobnzile. n activitatea comercial mprumuturile dein o pondere mare n acoperirea mijloacelor circulante, ca urmare a nivelului ridicat al stocurilor de mrfuri, iar capacitatea de acoperire cu fonduri proprii este mai mic dect n alte ramuri. Legat de acesta i de nivelul dobnzilor, acest indicator se menine relativ ridicat. Nivelul cheltuielilor cu dobnzile la 1 leu desfacere prezint urmtorul model: 1 Smc kd' cc^ml D Factorii care influeneaz modificarea nivelului cheltuielilor cu dobnzile sunt: volumul desfacerilor (D); soldul mediu al mijloacelor circulante (Smc); cota medie de acoperire a mijloacelor circulante cu mprumuturi bancare (k); rata medie a dobnzii (d'). Cheltuielile cu chiria pentru spaii comerciale. Modelul de analiz utilizat este: ^ Cr C c rr = D Ccr - cheltuieli cu chiria la 1 leu desfacere; Crcheltuieli cu chiria pentru spaii comerciale; D desfacerile de mrfuri.

249

goria celor irfurilor de Tare), istemul de acelor de capacitii , mijloacele

8.5. Analiza adaosului i rabatului comercial

Adaosul comercial (Ac), n sens larg, innd cont de toi participanii ia activitatea de circulaie a mrfurilor, reprezint suma cuprins ntre preul cu amnuntul i preul cu ridicata, sum destinat acoperirii cheltuielilor de circulaie i obinerii profitului de ctre toi agenii economici participani la cumprarea i revnzarea mrfurilor. Ac = Cc + Pf Cc - cheltuielile de circulaie fcute pentru transportul, depozitarea, pstrarea i vnzarea mrfurilor de ctre agenii participani la procesul circulaiei mrfurilor; Pf - profitul legal, cuvenit agenilor comerciali cu ridicata i cu amnuntul care particip la circulaia i vnzarea mrfurilor. n sens restrns, limitat la o anumit firm, adaosul comercial reprezint suma destinat acoperirii cheltuielilor de circulaie i asigurrii profitului societii comerciale n cauz, pe care unitatea respectiv o adaug la preul de cumprare, pentru a obine preul de vnzare, n condiiile unor preuri negociate. n operaiile de calcul referitoare la preuri i la adaosuri comerciale stabilite n procente, apare deseori necesitatea folosirii i a noiunii de robat comercial. Deosebirile dintre aceste noiuni sunt: procentul adaosului comercial se aplic la preul de cumprare al mrfii, iar suma absolut se adun la preui de cumprare, pentru a se obine preul de vnzare cu amnuntul; procentul rabatului comercial se aplic asupra preului cu amnuntul, iar suma obinut se scade din preul cu amnuntul, pentru a se obine preul de cumprare a mrfurilor. Transformarea cotei de adaos comercial n cot de rabat comercial i, respectiv a cotei de rabat comercial n cot de adaos comercial se face cu ajutorul relaiilor de mai jos:

cu aciune

rumuturil e ulante, ca icitatea de nuri. :ine relativ urmtorul

dobnzile

100 xKr Ka = 100-R' 100 + Ka' Rezult c, atunci cnd sunt exprimate n valori absolute, adaosul comercial i rabatul comercial sunt egale, iar cnd sunt exprimate n cote procentuale, cota de rabat comercial este mai mic dect cota de adaos comercial, deoarece cota de adaos comercial se aplic asupra preului cu ridicata, care este mai mic, iar cota de rabat asupra preului cu amnuntul, care este mai mare. Adaosul comercial (Ac) se poate calcula dup relaia:
250

Ac = Dpx Ka Rabatul comercial (Rc) are ca model de calcul:

ulante cu

Kr =

100

ae analiz

251

I.Repr a) Rc = Da x Kr Da = Dp + Ac Da - desfacerile cu amnuntul; Dp - desfacerile productorului; Ka - cota de adaos comercial; Kr - cota de rabat comercial. Agentul comercial este interesat s creasc suma adaosului (rabatului) comercial, deoarece din acest element i acoper cheltuielile de circulaie i i asigur profitul. Cteva din cile de cretere a sumei adaosului comercial sunt urmtoarele: sporirea volumului desfacerilor de mrfuri; creterea ponderii mrfurilor la care se practic cote medii de adaos comercial mai mari; majorarea, dar cu pruden, a cotelor de adaos practicate, dat fiind c nivelul acestora este liberalizat prin lege; aprovizionarea cu prioritate de la agenii productori i numai n cazuri extreme de la intermediari, astfel nct agentul comercial s beneficieze de ntreaga cot de adaos comercial; identificarea productorilor care practic cele mai mici preuri, astfel nct s se poat majora cota de adaos comercial. b) c) d) e)

b ) c ) d ) e )

3. Sunt a) b) c) d) e) 4. Reiat a ) ' b) c) d) e)

252