Cap. 2.

Diagnosticul n evaluare Conceptul de diagnostic n plan economic, la nivelul unei firme, const n determinarea strii generale, a defectelor, a condiiilor necesare i procedurilor de aplicat pentru implementarea coreciilor ce se impun. n cadrul diagnosticului trebuie s-i gseasc rspuns probleme cum sunt: - statutul juridic al firmei; - piaa pe care opereaz firma i poziia trecut i probabil pe acest pia; - potenialul uman i de management al firmei; - infrastuctura tehnic utilizat pentru susinerea activitii de producie sau servicii; - care sunt rezultatele ntreprinderii i dac sunt sau nu satisfacatoare i de ce? - care sunt performanele i obiectivele dorite, nivelul performanelor i ce trebuie fcut pentru atingerea lor - msurile concrete ce urmeaz a fi ntreprinse, att pe termen scurt, ct i pe termen lung. n cadrul activitii practice de evaluare a unei firme, diagnosticul trebuie s furnizeze informaiile necesare aprecierii situaiei trecute i prezente, care constituie o baz pentru estimarea elementelor i variabilelor "cheie" ce trebuie avute n vedere n cazul aplicrii diferitelor metode de evaluare . Pe baza diagnosticului ntreprinderii evaluate se pot construi scenarii previzionale, care trebuie sa stea la baza evalurii i, de asemenea, se pot realiza testele de coeren ntre evaluarea propriu zis a afacerii i diagnostic. Astfel, se poate aprecia c rolul analizei diagnostic nu este numai de prezentare a situaiei firmei, la un moment dat, ci mai mult, aceasta direcioneaz i susine scenariile de evoluie ale afacerii. Documentarea premergtoare realizrii diagnosticului n evaluare este extrem de vast, fiind necesare o serie de acte precum: statutul societii, organigrama, procese verbale ale AGA, situaiile finaniciare pe ultimii 3-5 ani, declaraii fiscale pentru ultimii 3-5 ani, rapoartele ntocmite la control, planurile terenurilor i contruciilor, inventarul stocurilor, structura portofoliilor de titluri, contractele de credit i de leasing, eventualele garanii oferite, ipoteci, catalogul preurilor i al tarifelor, modalitile de repartizare a cheltuielilor, contractul colectiv de munc sau cele individuale, lista mrcilor i brevetelor, etc.. n evaluare se lucreaz frecvent cu gruparea componentelor analizei diagnostic pe domenii de analiz care vizeaz: 1. diagnosticul juridic; 2. diagnosticul tehnic; 3. diagnosticul resurselor umane; 4. diagnosticul comercial i de marketing; 5. diagnosticul financiar.

1. Diagnosticul juridic i propune: Investigarea raporturilor juridice i a modului n care sunt respectate reglementrile legale n legtur cu activitatea ntreprinderii sau cu activele supuse evalurii Aprecierea situaiei juridice a ntreprinderii n raport cu proprietarii, terii, salariaii i bugetul statului.

Acest diagnostic analizeaz: documentele care atest nfiinarea societii: statut, contract de societate; documentele care atest nfiinarea si funcionarea legal a sucursalelor, filialelor, punctelor de lucru; documentele privind constituirea Consiliilor de Administraie si a Adunrii Generale a Acionarilor; obiectul de activitate al societii i eventualele acte adiionale ulterioare nfiinrii; registrele Adunrii Generale a Acionarilor si ale Consiliului de Administraie; registrele acionarilor existena acestora, inerea la zi, reflectarea corect a componenei si structurii capitalului social; compatibilitatea aciunilor efectiv desfurate cu obiectul de activitate declarat. Se pot avea n vedere: legalitatea constituirii societii, cu toate drepturile i obligaiile aferente; legalitatea contractelor ncheiate; existena unor aciuni juridice; regimul fiscal. Mijloacele de realizare cuprind informaii din sfera: 1. dreptului comercial i civil: se analizeaz: a) acte i contracte privind modul de exploatare (fond comercial, locaii, licene, concesiuni, brevete, francize etc.) b) acte i contracte privind situaia imobiliar i situaia altor imobilizri (acte de proprietate, leasinguri, nchirieri, titluri de participare etc.) c) acte i contracte privind finanarea pe termen mediu i lung (contracte de credit) d) asigurri 2. dreptului social (muncii): se analizeaz: a) existena i componena contractelor de munc b) relaia cu partenerii sociali (sindicate, conflicte sociale) 3. dreptului fiscal 4. dreptului societar 5. dreptului mediului 2

2. Diagnosticul tehnic Obiectivul acestui diagnostic este de a determina msura n care mijloacele de producie rspund nevoilor actuale sau viitoare ale ntreprinderii, avnd de multe ori o importan desvrit n diagnosticul total. i propune analiza detaliat a mijloacelor care alctuiesc baza material durabil a ntreprinderii, urmrindu-se: aspecte generale privind activele corporale i necorporale; utilajele i echipamentele; construciile i suprafeele de producie; terenurile; procesele de producie i procesele tehnologice; activitatea de investiii; mijloace pentru protecia mediului ambiant; activitatea de cercetare-proiectare. Baza material constituie potenialul tehnic de producie a ntreprinderii i trebuie cunoscut sub mai multe aspecte: ce poate realiza, ce realizeaz, ce ar trebui s realizeze pentru a face fa concurenei i a rspunde integral cerinelor beneficiarilor. Mijloace de realizare: - studiul activitii de cercetare i dezvoltare - analiza procesului de fabricaie - starea mijloacelor de producie, respectiv uzura fizic i moral nregistrat sub forma amortizrii i msura n care acestea sunt conforme cu realitatea - gradul de folosire n procesul de producie a mijloacelor de producie - msura n care producia este realizat cu mijloace atrase de la teri Diagnosticul tehnic se realizeaz cu informaii privind mijloacele de producie din ultimii 2-3 ani sau din ultimii 5 ani. Indicatori relevani n analiz sunt cei legai de productivitate (cifra de afaceri/numr salariai, valoarea adugat pe lucrtor, cifra de afaceri pe metrul ptrat etc.). acetia se analizeaz comparativ: n timp, n sectorul de activitate sau cu cei ai concurenei. Ali indicatori relevani: 1) gradul de utilizare a capacitii de producie = producia obinut/capacitate producie 2) ponderea mainilor i utiliajelor = maini i utilaje/total mijloace fixe 3) gradul scriptic de uzur = amortizarea cumulat/valoare brut a mijloacelor fixe 4) gradul de rennoire a mijloacelor fixe = valoare mijloace fixe noi/valoare brut total a mijloacelor fixe

3. Diagnosticul resurselor umane Obiectivul diagnosticului resurselor umane are ca obiectiv analiza structurii resurselor umane i a capacitii acesteia de a contribui la realizarea activitii ntreprinderii. n general, un diagnostic al acestor resurse presupune abordarea mai multor aspecte, i anume: - asigurarea resurselor umane necesare organizaiei; - calitatea resurselor umane; - salarizarea personalului; - participarea la activitate; - utilizarea resurselor umane; - protecia personalului; - sindicate, conflicte, litigii. Diagnosticul resurselor umane analizeaz : corelaia ntre necesitile societii i modalitatea n care structura peronalului rspunde acestor nevoi organigrama personalului, respectiv structura personalului pe funcii i clasificarea acestuia pe vrste i pe sexe nivelul de pregtire al personalului i gradul de implicare n activitatea societii gradul de instabilitate a angajailor salarizarea i motivarea salariailor diagnosticul managementului firmei Se urmrete corelaia: numr salariai eficiena lor adecvarea cu necesitile firmei salarizare. 4. Diagnosticul comercial i de marketing Obiectivul acestui diagnostic este de a stabili poziionarea ntreprinderii pe pia. Se analizeaz: - poziia strategic a ntreprinderii n contextul economic - piaa produselor realizate de societate, localizazrea i descrierea acestei piee - produsele realizate de societate: caracteristici, calitate, pre prin evoluia acestora pe categorii - politica de preuri - evoluia vnzrilor prin evoluia real a cifrei de afaceri n timp i implicit a creterii nivelului de activitate - politica de distribuie precum i structura clienilor 4

politicile de publicitate i promovare furnizorii.

Indicatorii utilizai n analiz pot fi: 1. cota de pia deinut de firma analizat pentru o anumit pia sau un anumit produs, determinat dup formula: Cp = Qia*Pia/Qij*Pij , unde:

Cp = cota de pia a produsului i vndut de firma a, j = firmele ce acioneaz pe piaa produsului i. 2. cota de pia a firmei a, determinat astfel: Cp = Qia*Pia/Qij*Pij Se analizeaz corelaia cot de pia profit net fluxuri de trezorerie. 3. puterea de pia exprimat prin rata marjei nete (rata rentabilitii comerciale), este necesar pentru a interpreta capacitatea ntreprinderii de a domina piaa. Rmn = PN/CA Sau, atunci cnd exist un produs dominant cu pre p i cost c: L = (p-c)/p Puterea de piaa se analizeaz comparativ cu cota de pia.

Bibliografie: Dumitrescu D., Dragot V., Ciobanu A., Evaluarea ntreprinderii, Ediia a II-a, Editura Economic, Bucureti, 2002; Ifnescu A., Robu V., Anghel I., Evaluarea ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, bucureti, 2001; Ifnescu A., Stnescu C., Bicui A., Analiz economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti, 1999; Robu V., Georgescu N., Analiz economico-financiar, Ed. ASE, Bucureti, 2001; Stancu I., Finane, Editura Economic, 2001; Toma M., Iniiere n evaluarea ntreprinderilor, Editura CECCAR, 2005; Standardele Internaionale de Evaluare.