Sunteți pe pagina 1din 9

TREI PRODUSE FINANCIARE FINITE aplicate la Abordarea in sistem integrat a constructiei de Ansambluri Rezidentiale A.

ANALIZA TEMATICA
1. Scopul temei de cercetare a fost de a gasi solutii pentru: 1. Atragerea economiilor populatiei catre finantarea constructiilor de locuinte; 2. Solvabilizarea cererii de spatii locative prin reducerea costurilor imobilelor de locuinte si aceasta prin reducerea finantarilor in cascada; 3. Reducerea sau eliminarea subventiilor acordate de stat. 2. In procesul de constructie a ansamblurilor rezidentiale sunt implicate urmatoarele entitati principale: Developeri; Constructori si proiectanti; Furnizori de materiale, instalatii, utilaje si aparate; Societati de finantare; Clienti. Constructorii si proiectantii adauga costuri deoarece finanteaza proiectarea, lucrarile tehnicoedilitare (infrastructura) si in anumite cazuri chiar constructiile. Furnizorii adauga costuri deoarece, in asteptarea clientilor, se finanteaza pentru productie pe stoc sau pentru importuri. Societatile de finantare adauga costuri deoarece se refinanteaza, pentru sustinerea creditelor pe termen lung. Ultima veriga reprezentata de clienti trebuie sa preia toate costurile aferente finantarilor si refinantarilor descrise mai sus si in plus sa dispuna de avansurile cerute conform reglementarilor bancare. Costul cladirilor si avansurile fiind mari numarul clientilor eligibili este mic deci, astazi, cererea de spatii locative nu este solvabila. 3. Fata de cele de mai sus apare ca naturala solutia de reducere a finantarilor in cascada utilizand sisteme de economisire si creditare in sistem colectiv inchis. Avem in vedere aici metode prin care economiile facute pentru achizitii amanate in domeniul locativ sa fie folosite strict pentru finantari in acelasi domeniu. In acest fel se evidentiaza existenta pe piata a unor nise ce pot fi acoperite in exclusivitate prin urmatoarele trei produse financiare finite: Credite in sistem inchis pentru constituirea avansurilor necesare obtinerii de credite imobiliare sau ipotecare; Garantii acordate antreprenorilor pentru obtinerea de credite de constructie; Economisire si creditare in sistem colectiv inchis pentru achizitionarea de materiale, instalatii, utilaje, aparate si servicii necesare in domeniul constructiilor.

2 Caracteristica comuna a celor trei produse financiare finite este ca toate pot folosi tehnologia definita de Brevetul de inventie Nr. 111750 B METODA DE CREDITARE SI PLATA IN TEHNICA COMERCIALA. 4. Introducerea pe piata a acestor produse financiare se poate face de catre firme dedicate cum ar fi: Casa de Cofinantare pentru Domeniul Locativ [CCDL]; Societatea de Cofinantare a Fondurilor de Garantare [SCFG]; Firma ce ar urma sa gestioneze un "PROgram de COfinantare Refinantare [PROCOREFIN]. 5. Cadrul legal si exclusivitatea pe piata pentru functionarea celor trei firme mentionate mai sus sunt asigurate de: Brevet de inventie Nr. 111750 B Marca inregistrata PRO-COREFIN; Legea Nr. 541 din 27 septembrie 2002 privind economisirea si creditarea in sistem colectiv pentru domeniul locativ; Legea Nr. 64 din 11 octombrie 1991 republicata privind brevetele de inventie; 6. Aprecieri finale: Sisteme similare functioneaza cu succes in multe tari; Piata din Romania a atins un grad de maturitate care sa-i permita absorbtia acestor produse financiare finite. Printr-o cercetare mai in detaliu se pot evidentia castigurile de ordinul zecilor de milioane de Euro anual, de care pot beneficia actionarii firmelor ce vor gestiona sistemul de creditare si plata brevetat. Tinand cond de cele de mai sus, trebuie ca factorii de decizie sa puna la dispozitie cei mai buni specialisti si sa aleaga cei mai buni parteneri pentru implementarea proiectului. In continuare se va face o scurta analiza a brevetului de inventie precum si a modurilor in care poate fi folosit pentru a da substanta celor trei produse financiare finite.

B. Analiza brevet de inventie NR. 111750 B METODA DE CREDITARE SI PLATA IN TEHNICA COMERCIALA
1. Domeniul de aplicare: Metoda de creditare si plata in tehnica comerciala poate fi utilizata in domeniul comertului cu produse sau servicii. 2. Descriere sumara: Este un sistem brevetat de vanzare in rate pentru produse si servicii a carui caracteristica principala consta in faptul ca se formeaza grupe de persoane (numarul persoanelor din fiecare grupa fiind egal cu numarul de rate) iar distributia produselor sau serviciilor (de aceeasi valoare) se face conform principiului o persoana primeste un produs sau serviciu la fiecare interval de timp.

3 3. Incadrare in stadiul tehnicii: Metoda de creditare si plata in tehnica comerciala face parte din Sistemele cu Suma Constanta si Castiguri Nule (SSCCN). 4. Avantaje declarate in textul brevetului: diversifica tehnologiile de creditare si plata; poate pastra constanta valoarea unui produs sau serviciu pe toata perioada de aplicare; contributiile unitare sunt descrescatoare; nu necesita creditari externe grupului; asigura dobanzi stimulative pentru toti participantii. 5. Avantaje ale utilizarii Sistemelor cu Suma Constanta si Castiguri Nule: Scaderea preturilor produselor si serviciilor prin disparitia finantarilor in cascada; Cresterea cererii de produse si servicii prin cresterea solvabilitatii nevoilor de consum; Cresterea productiei de marfuri; Planificarea vanzarilor pe termen lung; Reducerea necesitatilor de finantare pentru producatori; Scaderea inflatiei prin mentinerea constanta a preturilor produselor si serviciilor. 6. Alte avantaje identificate prin studierea sistemului: Este o metoda de economisire si creditare in sistem colectiv inchis; Poate oferi dobanzi la depuneri mai mari decat cele oferite de banci; Poate oferi credite cu dobanzi mai mici decat cele practicate de banci; Functionarea nu se bazeaza pe fluxuri suplimentare de depunatori; Nu necesita subventii de la stat; Asigura exclusivitatea pe piata; Firma gestionara este scutita de impozitul pe profit o perioada de 5 ani de la data aplicarii brevetului (Art. 73 din Legea Nr. 64 din 11 octombrie 1991 Republicata privind brevetele de inventie); Brevetul de inventie poate fi introdus in capitalul unei societati la capitolul necorporale. Nu necesita finantare externa grupului deoarece sistemul combina vanzarea in rate cu o finantare din economii pentru cumparaturi amanate; Sistemul de cofinantare ofera utilitatea unui produs sau a unui serviciu pentru clientii care au beneficiat de acesta si utilitatea unui serviciu bancar performant (dobanda la depozite mai mare decat cea oferita pe piata bancara) pana la primirea produsului. Increderea in sistem va fi data de increderea in gestionarii sistemului. Firma de cofinantare va functiona cu acelasi nivel de seriozitate cu care functioneaza piata de creditare actuala avand in schimb avantajul ca in acest caz participantii sunt raspunzatori si unul fata de altul. Orice participant poate renunta fara complicatii in favoarea altei persoane.

7. Gestionare computerizata:

4 Setul de formule prezentate in textul brevetului de inventie permite gestionarea computerizata a sistemului; Tragerea la sorti, pentru stabilirea ordinii, se poate face tot pe calculator, la inceput sau la fiecare termen de livrare; Punctele de mai sus asigura transparenta sistemului.

C. Casa de Cofinantare pentru Domeniul Locativ =CCDL=


Utilizarea Brevetului de Inventie Nr. 111750 B METODA DE CREDITARE SI PLATA IN TEHNICA COMERCIALA pentru acceptarea de depozite si acordarea de credite pentru constituirea avansurilor necesare obtinerii de credite ipotecare sau imobiliare 1. Situatie conjuncturala: Din statisticile publicate in presa, la nivelul intregii tari, sunt inregistrate peste 50.000 de cereri de cumparari de locuinte cu credit ipotecar. BNR si Ministerul Finantelor au emis un set de masuri privind acordarea creditelor; Nivelul salariilor implica avansuri mari si rate mici la creditul ipotecar; Pe masura indatorarii bancilor se asteapta o crestere a dobanzilor la credite; S-a legiferat infiintarea Caselor de Economii pentru Domeniul Locativ; Ministerul Finantelor impreuna cu Banca Nationala au finalizat pachetul de legi pentru dezvoltarea pietei ipotecare. 2. Evaluare situatie conjuncturala : Cei care au inregistrat cereri de cumparari de locuinte cu credit ipotecar trebuie sa dispuna de avansuri a caror suma totala se apropie de un miliard de Euro. Cine va implementa o metoda care sa permita gestionarea acestei sume de un miliard de EURO, pe perioada de pana la incheierea contractelor de construire, va domina activitatea de creditare a constructiilor de locuinte din tara. 3. Utilizarea brevetului pentru acordarea de credite: Fiind un sistem inchis de economisire si creditare in sistem colectiv se poate presupune ca va penetra piata actuala pentru orizonturi de asteptare mai mici de 2-3 ani ceea ce inseamna ca brevetul este recomandat pentru credite de valori mici sau pentru avansuri necesare obtinerii de credite ipotecare sau imobiliare; 4. Facilitati oferite de utilizarea brevetului: Acordarea de credite pentru constituirea avansurilor necesare obtinerii de ipotecare sau imobiliare, cu dobanzi sub cele practicate pe piata bancara; Acordarea de dobanzi mai mari decat cele practicate pe piata bancara, economiile ce au ca scop constituirea de avansuri necesare obtinerii de ipotecare sau imobiliare; Refinantarea creditelor pentru constituirea avansurilor necesare obtinerii de ipotecare sau imobiliare. 5. Posibilitati de utilizare a brevetului: credite pentru credite credite

5 Infiintarea unei Case de Cofinantare pentru Domeniul Locativ (CCDL) care sa functioneze conform Legii Nr. 541 din 27 septembrie 2002 privind economisirea si creditarea in sistem colectiv si care va acorda pentru inceput doar credite pentru constituirea avansurilor prin metoda brevetata adica utilizand un sistem inchis.

6. Actionariat permis pentru CCDL sub forma juridica de societate pe actiuni: Banci; Societati de asigurari; Firme de constructii; Firme de proiectare; Persoane fizice. 7. Avantajele bancii agreate ca actionar: Cresterea valorii avansurilor prezentate pentru obtinerea de credite ipotecare sau imobiliare. Disiparea riscului prin acordarea unui numar mai mare de credite ipotecare sau imobiliare de valori mici; Refinantarea creditelor pentru constituirea avansurilor (Banca plateste ratele la creditul pentru avans iar persoana plateste bancii rate mai mici o perioada mai mare). Cresterea numarului de clienti; CCDL va fi un client cu un rulaj mare al contului curent; Capitalizare indirecta substantiala a bancii prin decalajul dintre termenele de achitare a ratelor si termenul de eliberare a creditului. 8. Efecte prezumate ale aplicarii brevetului: Va creste numarul de clienti solvabili pentru construirea de spatii locative; Eliberarea unui numar semnificativ de spatii locative din cele existente; Programarea constructiei de spatii locative pe o perioada mai mare; Dezvoltarea programului in toate regiunile simultan prin cofinantare intre persoane din regiuni diferite; Scaderea presiunii asupra bugetului privind alocarea de subventii; Cresterea veniturilor entitatilor implicate; Contributie la scaderea inflatiei; Apreciere publica pentru initiatorii programului; 9. Beneficii actionariat: Comisioane de gestionare; Acces la fonduri colaterale pentru garantii; Facilitati in obtinerea de credite; Incasari dobanzi; Facilitati fiscale.

D. Societate de Cofinantare a Fondurilor de Garantare =SCFG=

6 Utilizarea Brevetului de Inventie Nr. 111750 B METODA DE CREDITARE SI PLATA IN TEHNICA COMERCIALA pentru emiterea de garantii necesare obtinerii de credite de constructie de catre antreprenori 1. Descriere mediu de afaceri Creditele de constructie sunt definite drept credite pe termen scurt utilizate la finantarea costurilor pentru lucrarile din domeniu. In general, in cazul acestui tip de credite, fondurile sunt eliberate in functie de necesitati sau conform unui plan prestabilit iar creditul va fi returnat la terminarea proiectului, de obicei dintr-un credit ipotecar pe termen lung. Dobanzile practicate pentru creditele de constructie sunt in general mari iar imprumutatorul solicita garantii reale constituite din valori mobiliare, imobiliare sau cautiuni consimtite de persoane fizice sau juridice verificate ca solvabile. Producerea garantiilor de mai sus este in general greu de realizat, aleatorie, o cautiune putand sa nu mai fie solvabila in momentul executarii garantiei. Exista multe firme care, in momentul unei oportunitati de afaceri, pot prezenta un cash-flow previzionat pozitiv dar nu dispun pe moment de fondurile necesare investitiei si nici nu pot prezenta garantii reale pentru obtinerea unui imprumut. Sistemul pe care il prezentam permite trecerea peste inconvenientele mentionate mai sus deoarece permite realizarea unei garantii care, daca situatia o cere, poate fi executata independent de datoria debitorului. Se are in vedere realizarea unui montaj financiar ce va avea ca rezultat un fond care sa dea posibilitatea unui organism gestionar al sistemului, denumit de exemplu Societate de Cofinantare a Fondurilor de Garantare SCFG sa emita clientilor sai garantii necesare pentru obtinerea de credite de constructie de la banci sau alte organisme acreditate. 2. Know-how de garantare a creditelor de constructie Sa presupunem ca un numar de antreprenori au niste afaceri proprii care le aduc venituri sigure o perioada previzionata si doresc obtinerea unor garantii eligibile necesare contractarii unor credite. Fiecare antreprenor va semna cu SCFG un contract prin care se obliga ca, in schimbul unei garantii ce va permite obtinerea unui credit, sa constituie prin depuneri periodice un depozit a carui valoare, la sfarsitul contractului de imprumut, va fi egala de exemplu cu valoarea capitalului imprumutat. La finalizarea contractului de imprumut economiile, realizate conform contractului cu SCFG, vor fi rambursate antreprenorului. La acestea se vor adauga produsele financiare capitalizate, si se vor scadea cheltuielie de gestionare a contului de depuneri. Intr-un sistem inchis de cofinantare a fondurilor de garantare, pe care il propunem, riscurile pentru SCFG vor fi nule deoarece garantiile emise vor fi acoperite 100% prin fondurile existente in depozite. In acest caz, se formeaza grupe in care numarul de antreprenori este

7 egal cu numarul de rate, ratele sunt egale iar garantiile sunt emise pentru aceeasi valoare. Emiterea garantiilor se va face pe rand, cate una la fiecare termen de plata a ratelor. Daca se aplica un coeficient de utilizare preferentiala, asimilabil unei dobanzi, cei care au primit garantia vor plati in continuare rate mai mari decat cei care vor primi garantiile mai tarziu. In acest caz, la finalizarea contractului, SCFG va achita fiecarui antreprenor aceeasi suma cu toate ca platile au fost diferite. 3. Beneficii actionariat SCFG Pentru sistemul propus, brevetul de inventie BI 111750B METODA DE CREDITARE SI PLATA IN TEHNICA COMERCIALA asigura protectie, functionare legala si facilitati fiscale ; Se poate previziona, de asemenea, un cuantum ridicat al comisioanelor de gestionare.

E. Societate pentru gestionarea unui PROgram de COfinantare REFINantare =PRO COREFIN=


Utilizarea Brevetului de Inventie Nr. 111750 B METODA DE CREDITARE SI PLATA IN TEHNICA COMERCIALA pentru achizitionarea de materiale, instalatii, utilaje si aparate necesare in domeniul constructiilor prin economisire si creditare in sistem colectiv inchis 1. Scop infiintare societate: Vanzarea in rate de materiale, instalatii si utilaje pentru constructii prin economisire si creditare in sistem colectiv; Reducerea pretului produselor vandute; Mobilarea si utilarea cu bunuri electrocasnice, electronice si IT a locuintelor noi. 2. Obiect de activitate Se are in vedere introducerea pe piata a unui sistem brevetat de vanzare in rate, ale carui principale caracteristici constau in faptul ca se formeaza grupe de persoane (numarul persoanelor din fiecare grupa fiind egal cu numarul de rate) iar distributia produselor (de aceeasi valoare) se face conform principiului "o persoana primeste un produs la fiecare interval de timp". Pentru cresterea atractivitatii, pretul produselor poate fi afectat de un coeficient de utilizare preferentiala (asimilabil unei dobanzi) care va face ca persoanele care au primit produsul sa plateasca mai mult iar cele care asteapta primirea produsului sa plateasca mai putin. Pentru orice varianta a dobanzii utilizate suma colectata la fiecare interval de timp este egala cu pretul produsului. Acest lucru face ca sistemul sa fie un sistem inchis, cofinantarea avand loc strict in interiorul fiecarui grup de clienti. 3. Avantajele folosirii proprietatii intelectuale (Brevet de Inventie Nr. 111750 B si Marca PRO-COREFIN)):

8 legalitatea metodei este confirmata prin eliberarea Brevetului de Inventie de catre OSIM (organism statal), se asigura exclusivitatea pe piata, se reduc cheltuielile de reclama si de contracarare a concurentei, se reduc cheltuielile fiscale.

4. Entitati implicate in actul de comert Actionarii firmei de cofinantare - refinantare Societatea de cofinantare refinantare (PRO-COREFIN) Furnizori de produse (producatori, importatori, proiectanti sau constructori) Clienti care au primit produsul si platesc rate si dobanda la creditul restant (clienti finantati) Clienti care platesc rate si primesc dobanda pentru sumele depuse (clienti finantatori), acestia urmand sa primeasca produsul la termenul convenit Societate bancara care poate functiona si ca agent de escrow si/sau refinantator Societate de asigurari 5. Beneficiile entitatilor implicate: a. Societatea de cofinantare- refinantare: Se are in vedere o importanta componenta de influentare pozitiva a imaginii deoarece introducerea sistemului pe piata va duce la cresterea puterii de cumparare a populatiei precum si la scaderea inflatiei. b. Actionariat: Profitul brut, ce poate fi realizat la o cota de piata de 10%, este estimat la o valoare de 7.000.000 Euro pe an. c. Furnizorii de produse: Beneficiaza de programarea productiei sau importului pe termen lung si de plata la livrare. d. Clientii care au primit produsul: Comparativ cu oferta concurentei se platasc preturi mai mici, pentru acelasi produs, deoarece coeficientul de utilizare preferentiala aplicat la suma ramasa de plata poate fi mai mic decat dobanda practicata de banci pentru creditele de consum. e. Clientii care nu au primit produsul: Prin utilizarea aceluiasi coeficient de mai sus se beneficiaza de reducerea pretului datorita unui randament bun la ratele depuse (in acest caz dobanda primita este mai mare decat dobanda oferita de banci la depozite). f. Societatea bancara: Castigarea unui client care, spre exemplu, pentru un rulaj al contului curent de 60.000.000 Euro pe an va asigura o capitalizare a bancii in valoare de 5.000.000 Euro; Cresterea numarului de clienti si exclusivitatea pe piata daca vor fi acceptati drept cumparatori doar clientii bancii; Contracte de refinantare a ratelor pentru produse de valoare ridicata; g. Societatea de asigurari:

9 Cresterea numarului politelor de asigurare emise.

Florin Trifanescu
Contact : Tel. +40-21-6484650 Mobil. +40-722 222626 Email. strifanescu@yahoo.com