Sunteți pe pagina 1din 5

Management Financiar

Lucrri practice

Relevan a factorului limit


n practic se pune deseori problema existen ei unor factori care mpiedic expansiunea afacerilor respectiv creterea economic a firmei. Aceti factori care nu pot fi evita i limiteaz de fapt creterea cifrei de afaceri, implicit profitul i ca urmare ei trebuie lua i n calcul la fundamentarea deciziilor. Problema care se contureaz este folosirea ct mai profitabil a acestui factor limit n vederea maximizrii rezultatului societ ii. Exemple de factori limit: a. suprafa a productiv b. numr de salaria i i nivelul lor de calificare c. spa iile de depozitare d. capacit ile de transport e. consumurile specifice de materiale i energie f. fondul de timp, fondul de salarii etc. n vederea atingerii scopului propus mai sus, managerul trebuie s-i elaboreze planurile de activitate n func ie de informa ia relevant n acest scop: contribu ia la profit a factorului limit. Pentru sublinierea etapelor pe care le are de parcurs un manager pentru luarea deciziei corecte vom exemplifica ac iunea a doi factori limit: 1. suprafa a util de produc ie i 2. fondul de salarii fiecare implicnd o tehbic diferit de tratare. I. Factor limit suprafa a util de produc ie

Date cunoscute despre societatea comercial: Nr. 1 2 a b c d 3 4

dispune de o suprafa productiv de 10.000 m2; fabric i comercializeaz 4 produse (vezi parametrii n tabelul de mai jos);
Elemente Vnzri Costuri materiale salarii alte variabile chelt. fixe Profit brut (1-2) Suprafa a (m2) A 44,500 12,500 9,500 1,500 4,000 17,000 2,000 B 76,250 25,250 33,500 2,250 4,750 10,500 5,000 C 26,750 9,500 5,000 1,250 1,500 9,500 1,000 D 39,500 12,500 8,500 1,500 2,500 14,500 2,000 Total 187,000 59,750 56,500 6,500 12,750 51,500 10,000

Firma dorete s elaboreze pentru anul urmtor un plan ra ional pornindu-se de la urmtoarele constrngeri: a. nu sunt restric ii n privin a salariilor, for a de munc fiind transferabil de la un produs la altul; b. nu se ntrevd modificri ale pre urilor de vnzare pe pia i nici schimbri de anvergur n fabrica ie;

Management Financiar

Lucrri practice

c. din comenzile existente rezult c nici un produs nu va putea nregistra creteri la vnzri cu mai mult de 20% fa de anul precedent; d. clien ii solicit toate produsele din gama sortimental existent; e. nu se prevede introducerea n fabrica ie a noi produse, mai profitabile, produsele existente urmnd s asigure n continuare gama sortimental a firmei i pentru anul viitor; f. nu sunt posibilit i de cretere a suprafe ei de produc ie iar suprafa a existent poate fi afectat oricrui produs. Ce plan anual de produc ie i desfacere va aduce, n aceste condi ii , formei un profit maxim i care vor fi valorile lui de comand ? Rezolvare A. Determinarea contribu iei la profit pe unitatea de factor limit Factorul limit n cazul nostru este suprafa a de produc ie. Se iau n considerare costurile relevante(fr cheltuielile fixe repartizate arbitrar) i se determin n func ie de acestea contribu ia la profit pe unitate de factor limit.

Nr. 1 2 3 4 5

Elemente Vnzri Costuri relevante (a+b+c) Contrib. la profit (1-2) Suprafa a afectat Contrib. la profit pe unitate de factor limita (3/4)

A 44,500 23,500 21,000 2,000 10.5

B 76,250 61,000 15,250 5,000 3.05

C 26,750 15,750 11,000 1,000 11

D 39,500 22,500 17,000 2,000 8.5

Total 187,000 122,750 64,250 10,000 6.425

Din datele de mai sus rezult c dup contribu ia la vnzrile firmei ordinea de preferin a produselor este urmtoarea: B, A, D, C. Dup contribu ia la profit pe unitatea de factor limit ea devine C, A, D, B. Se poate observa de asemenea cum fiecare produs exploateaz n mod diferit, sub aspectul profitabilit ii, ac iunea factorului limit. B. Alocarea suprafe ei pe produse, n ordine descresctoare a contribu iei la profit pe unitate de factor limit n calcule se va ine seama de faptul c nici un produs nu poate nregistra creteri mai mari ale cifrei de afaceri de 20% i implicit nu-I vom putea aloca o suprafa suplimentar mai mare de +20%. Prin urmare vom acorda suplimentar maximum de suprafa pornind de la produsul C i continund n limita suprafe ei rmase cu A, D i B. Astfel pentru C aveam ini ial 1000 m2 urmnd s-i alocm nc 20% adica 200m2 nsumnd astfel 1200 m2. Pentru A aveam 2000 m2 i i mai acordm 20% adic 400 m2 rezultnd 2400 m2. n cazul produsului D aveam 2000 i i mai acordm 20% adic 400 2 avnd n total 2400 m2. Dac adun cele trei noi suprafe e ob inem un total de 6000

Management Financiar

Lucrri practice

m2 din totalul de 10.000 m2 rmnnd disponibili pentru produsul B doar 4000 m2 fa de cei 5000 ini iali.
Nr. 1 2 3 4 Produsul C A D B Total Supr. alocat n prezent (m2) 1.000 2.000 2.000 5.000 10.000 Suprafa a ce se va aloca n viitor 1.200 2.400 2.400 4.000 10.000 Contrib. pe unitate de factor limit 11 10.5 8.5 3.05 33.05 Contrib. total la profit a produsului 13.200 25.200 20.400 12.200 71.000

Dup cum se poate observa, dup redistribuirea suprafe ei de produc ie pe produse societatea va ob ine o contribu ie la profit mult mai mare: 71.000 fa de 64.250 ceea ce reprezint o cretere de 10,5%. Considernd c totalul cheltuielilor fixe (de administrare) ar putea rmne neschimbate ob inem un plan de afaceri al crui profit este de 71.000 12.750 = 58.250 fa de cei 51.500 ob inu i n primul caz. II. Factor limit fondul de salarii

Se presupune c o firm fabric 4 produse n parametrii de mai jos:


Elemente A B C Vnzri 1 78,500 65,200 39,500 Costuri a materiale 11,500 14,200 10,000 b salarii 12,000 8,000 9,000 c alte variabile 17,000 10,000 12,000 d chelt. fixe 18,417 15,297 9,384 Total cost 2 58,917 47,497 40,384 Profit/Pierderi 3 19,583 17,703 (884) Not: cheltuielile fixe sunt repartizate n raport cu vnzrile Nr. D 15,000 5,000 2,000 4,000 3,402 14,402 598 Total 198,200 40,700 31,000 43,000 46,500 161,200 37,000

Se dorete elaborarea pentru anul urmtor a unui plan de produc ie i desfacere care s conduc la un profit maxim, n premisa existen ei urmtoarelor constrngeri: a. nu se prevd modificri la pre ul de vnzare i nici n privin a costurilor; b. nici un produs nu poate cobor sub 80% sau s creasc peste 110% fa de vnzrile anului precedent; c. capacitatea de produc ie a firmei rmne nemodificat; d. for a de munc rmne limitat la nivelul realizrilor cu salariile din anul precedent dar lucrtorii vor putea fi muta i de la un produs la altul n func ie de nevoi.

Management Financiar
Rezolvare

Lucrri practice

i de data aceasta informa ia relevant este oferit de costurile directe de produc ie iar factorul limit este reprezentat de fondul de salarii (for a de munc). A. Determinarea contribu iei la profit pe unitatea de factor limit
Nr. 1 a b c 2 3 4 5 Elemente Vnzri Costuri materiale salarii alte variabile Total costuri directe (a+b+c) Contrib. la profit (1-2) Factor limit Contrib. la profit pe unitate de factor limit (3/4) A 78,500 11,500 12,000 17,000 40,500 38,000 12,000 3.167 B 65,200 14,200 8,000 10,000 32,200 33,000 8,000 4.125 C 39,500 10,000 9,000 12,000 31,000 8,500 9,000 0.944 D 15,000 5,000 2,000 4,000 11,000 4,000 2,000 2.000 Total 198,200 40,700 31,000 43,000 114,700 83,500 31,000 2.694

Ordinea de preferin a produselor dup vnzrile totale este A, B, C, D n timp ce dup contribu ia la profit pe unitate de factor limit ea devine B, A, D, C. B. Alocarea fondului de salarii, n ordine descresctoare a contribu iei la profit pe unitate de factor limit Anul precedent am avut un fond de salarii de 31.000. Pentru a calcula suma maxim care poate fi redistribuit vom calcula mai nti minimul de fond de salarii n cazul celor 4 produse, adic 80% fa de nivelul fondului de salarii precedent: 12.000 * 80% = 6400 pentru produsul B i analog ob inem 9600 pentru A, 7200 pentru C i 1600 pentru D. n total avem o sum de 24.800 ce reprezint fonduri de salarii minime. Diferen a pn la 31.000 (6200) va putea fi repartizat binen eles n func ie de ordinea de preferin B, A, D, C i anume astfel nct noul fond de salarii s nu depeasc 110% fa de nivelul de anul trecut.
Nr. 1 2 3 4 Elemente Fond de salarii minim Fond de salarii de alocat Fond de salarii total (1+2) Coeficient de importan Total 24,800 6,200 31,000 1.0 B 6,400 2,400 8,800 1.1 A 9,600 3,600 13,200 1.1 C 7,200 7,200 0.8 D 1,600 200 1,800 0.9

Din fondul de salarii disponibil de alocat (6200) s-a repartizat suma maxim la produsele B i A restul de 200 fiind repartizat produsului D n timp ce pentru C nu a mai rmas fond de salarii de alocat. Coeficientul de importan men ionat n tabel reflect raportul dintre fondul de salarii alocat pentru anul de plan i fondul de salarii al anului precedent (ex: la produsul B, avem 8800/8000 = 1.1). n func ie de acesta se fac n continuare calcule pentru a definitiva planul dorit.

Management Financiar
Nr. 1 a b c 2 3 4 5 Elemente Coeficient de importan Vnzri Costuri materiale salarii alte variabile Total costuri directe Contrib. la profit (1-2) Cheltuieli fixe Profit brut (3-4) A 1.1 86,350 12,650 13,200 18,700 44,550 41,800 19,763 22,037 B 1.1 71,720 15,620 8,800 11,000 35,420 36,300 16,415 19,885 C 0.8 31,600 8,000 7,200 9,600 24,800 6,800 7,232 (432)

Lucrri practice
D 0.9 13,500 4,500 1,800 3,600 9,900 3,600 3,090 510 Total 203,170 40,770 31,000 42,900 114,670 88,500 46,500 42,000

Nivelul vnzrilor i al costurilor pentru anul urmtor s-au calculat prin aplicarea coeficientului de importan asupra vechilor valori pentru fiecare produs n parte. Cheltuielile fixe s-au considerat a fi la nivelul anului anterior (46.500) i s-au repartizat pe produse alegnd ca i cheie de repartizare nivelul vnzrilor. Se poate constata i n acest caz c prin alocarea factorului limit pentru acele produse care-l valorific cel mai profitabil, pe total firm, se ob ine pentru anul de plan un spor al contribu iei la profit i implicit al profitului brut comparativ cu realizrile anului precedent (42.000 37.000 = 5.000, +13.5%). Este de subliniat faptul c odat elaborat o astfel de lucrare de planificare financiar, ea poate constitui un punct de plecare pentru noi judec i, interpretri, ajustri, completri etc. astfel nct, n func ie de previziuni i estimri ale strilor posibile (dorite), s se contureze n final cea mai bun variant de ac iune pentru o perioad viitoare de gestiune. Aplica ii propuse: 1. Suprafa a de produc ie util la o firm este egal repartizat pentru 4 produse. Clien ii impun fabricarea tuturor produselor iar vnzrile pe produs nu pot nregistra creteri mai mari de 20%. Contribu ia medie la profit pe unitate de factor limit la nivelul firmei este de 6 n timp ce produsul cu cea mai mic contribu ie n acest sens nregistreaz o abatere de 50% de la aceast valoare. Cu ct va crete contribu ia la profit pe ansamblul firmei anul viitor dup alocarea optim a suprafe ei de produc ie ?