Universitatea TRANSILVANIA din Braov Facultatea de tiine Economice i Administrarea Afacerilor Master AUDIT INTERN

PLAN DE AFACERI

SC TOTAL ECO SRL

Conductor tiinific: Lect. dr. Baba Mirela

Masterand: Andrei(Mihil ) Elena Bolborea (Negru) Elena Bratu (Costin) Paraschiva Nica (Rotaru) Adriana Szekely(Pacala)Camelia BRASOV

NATURA plcere i sntate

2012

NATURA plcere i sntate

Scrisoare explicativ

Domnule director,

In urma relaiilor anteriore, a studierii ofertelor de creditare, am ales sa ne adresm bncii pe care o conducei pentru acordarea unui credit n vederea demarrii unei afaceri de perspectiv. Societatea SC TOTAL ECO SRL i-a definitivat Planul de afaceri cuantificat pe o

perioad de 3 ani, din anul 2011, anul nfiinri pn n anul 2013. Realizarea Planului de afaceri al SC TOTAL ECO SRL, dup organizarea activitii, are menirea de a stabili aspecte legate de strategia firmei, oportunitile de pe piaa i totodat msurile necesare pentru dezvoltarea activitii. Obiectivul principal al Planului de afaceri constituie determinarea celui mai adecvat traseu pentru desfurarea optim i n siguran a afacerii. Plecnd de la acest obiectiv, n cadrul modelului financiar a fost luat n considerare un cost al investiiilor la nivelul necesarului estimat pentru desfurarea activitii n bune condiii. Suma de care este nevoie se ridic la 280 000 , cu scadenta la data de 10 iunie 2011. Obiectul principal de activitate al firmei este producia de conserve bio de fructe i legume. Dup cum vei putea vedea, aceast afacere este profitabil i extrem de necesar n condiiile orientrii generale spre o alimentaie sntoas, bio, pe o pia deficitar in firme romneti productoare de produse bio.

SC TOTAL ECO SRL Prin administrator: MARINESCU DANIELA

NATURA plcere i sntate

Rezumat

Activitatea firmei S.C. TOTAL ECO SRL se va desfura ntr-un spaiu nchiriat n localitatea Braov, i se va axa pe obinerea de conserve din legume i fructe, prin metode tradiionale, fr conservani. Obinerea produselor se va face prin proces tehnologic modern, urmnd reete clasice, care pot fi adaptate gusturilor clienilor i folosind fructe i legume autohtone, bio, atent selecionate. Pentru nceput firma va produce dou tipuri de siropuri, de cpuni i viine i 4 tipuri de dulcea: de cpuni, viine, caise, prune. Pe segmentul legumelor oferta este mai larg: zarzavat, diverse preparate din roii, zacusca, doua sortimente de murturi. Oferta se adreseaz n special categoriilor de vrst active din punct de vedere al angajamentului lor n cmpul muncii ct i din punct de vedere al vieii sociale, persoanelor vegetariene, a celor care doresc o alimentaie bio, cu gust tradiional, consumatoare produse de tip home-made Piaa vizat este rspndit pe 4 judee: Braov, Covasna, Sibiu, Mure. Firma are 4 asociai: Administrator Marinescu Daniela, Economist Diaconu Maria, Buctar Brutaru C-tin, Agent comercial Popa Maria. Activitatea se va demara n urma accesrii unui credit bancar de 280 000 Euro, derulat pe o perioad de 6 ani. In urma activitii sale, firma va nregistra rezultate financiare pozitive ncepnd din anul al doilea. In perspectiv, se urmrete lrgirea ofertei cu produse noi, cum ar fi siropurile i dulceurile de fructe de pdure, diversificare sortimentului de murturi, cu murturi asortate i ciuperci murate i extinderea pieei de desfacere att n ar ct i n Europa n special n Germania.

NATURA plcere i sntate

Plan de afacere
3.1 Profilul afacerii
3.1.1 Ideea de afacere. Date de identificare.

Denumirea : S.C. TOTAL ECO SRL Forma juridic : societate cu rspundere limitat Sediu : loc. Braov, str. Memorandului, nr. 36, jud. Braov nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J23/1020/2011, cod fiscal RO471500 Asociai: Marinescu Daniela , Diaconu Maria, Brutaru C-tin, Popa Maria Obiect principal de activitate prelucrarea i conservarea fructelor i legumelor.

Emblem: Idea de afacere: orientarea general spre alimentaie sntoas, BIO, fr conservani, bazat pe legume i fructe. Viziune: n urmtorii 5 ani, firma va fi unul dintre principalii furnizori de conserve BIO pentru magazinele naturiste, pensiuni i firme de catering, precum i intrarea pe piaa german a produselor BIO. Resurse: credit bancar de 280.000 euro. Competene: - asociaii au pregtire n domeniul economic, Brumar Haynal are si calificarea de buctar, cofetar, patisier; Procesul tehnologic: achiziionarea legumelor i a fructelor precum i a celorlalte materii prime i materiale, ambalaje
-

splarea legumelor in vederea pregtirii lor pregtirea preparatelor ambalarea n recipiente de sticl sterilizarea conservelor etichetare i ambalare n vederea distribuirii.
5

NATURA plcere i sntate Implementare: - prima transa din mprumut mai 2011 - nchiriere spaiu - achiziionarea utilajelor i pregtirea lor pentru nceperea activitii - iunie nceperea activitii Echipa managerial: Administrator Marinescu Daniela Economist Diaconu Maria Buctar Brutaru C-tin Agent comercial Popa Maria

3.1.2 Contractul de societate

ACTUL CONSTITUTIV S.C. TOTAL ECO S.R.L. NR. 1 / 03.04.2011

ntre subsemnaii, BRUTARU C-TIN , nscut(a) n Fgra la data 24.09.1972, de cetenie romn, domiciliat(a) n Braov, str. N. Titulescu nr. 38, ap. 12, posesor(e) C.I. seria GB nr. 0732385, eliberat de Politia Mun. Braov la data de 21.05.2009. DIACONU MARIA, nscut(a) n Braov la data 05.06.1965, de cetenie romn, domiciliat(a) n Braov, str. Nicopole nr. 56, bl. 14, et. 6, ap. 27, posesor(e) a C.I. seria BV nr. 637813, eliberat de Politia Mun. Braov la data de 26.07.2009. POPA MARIA, nscut(a) n Baia Mare la data 22.08.1970, de cetenie romn, domiciliat(a) n Codlea, str. Coastei, nr. 36, posesor(e) C.I. seria BV. nr. 177726, eliberat de Politia Mun. Codlea la data de 26.10.2001 MARINESCU DANIELA, nscut(a) n Cluj la data 28.02.1974, de cetenie romn, domiciliat(a) n Braov, str. H. Oberth, nr. 3, bl. 3, ap. 16, posesor(e) C.I. seria BV nr. 705750, eliberat de Politia Mun. Braov la data de 10.08.2010. a intervenit prezentul contract de societate,

CAPITOLUL I Denumirea, emblema i forma juridic, sediul, durata Art. 1. Prile contractante convin sa nfiineze o societate cu rspundere limitata, persoana juridica romana denumita " TOTAL ECO " S.R.L., n conformitate cu dovada disponibilitii firmei eliberata de Oficiul Registrului Comerului sub nr 12345/ 20.02.2011.

NATURA plcere i sntate n orice act, scrisoare sau publicaie care provine de la societate, trebuie sa se menioneze: denumirea, forma juridica, sediul social, numrul de nmatriculare la Registrul Comerului, codul unic de nregistrare i capitalul social. Art. 2. Emblema societii este formata dintr-un desen reprezentnd o frunza stilizata ale crei margini sunt delimitate de 12 stelue albe, pe fond verde. Art. 3. Forma juridic a societii este societate cu rspundere limitata, constituita potrivit Legii nr. 31/1990, modificata i completata prin O.U.G. nr. 32/1997. Art. 4. Societatea va avea sediul n Braov, str. Memorandului, nr. 36 n baza hotrrii adunrii generale a asociailor, SOCIETATEA va putea sa-i deschid birouri i sucursale, reprezentante, agenii sau alte sedii secundare n alte orae din tara sau din strintate. Art. 5. Societatea va funciona pe o durata de timp nedeterminat, cu excepia cazului cnd adunarea generala a asociailor stabilete altfel. CAPITOLUL II Obiectul de activitate Art. 6. Obiectul de activitatea al Societii, codificat conform dispoziiilor H.G. 656/1997 i Ordinului 601/2002 este:
a) producie: prelucrarea legumelor i fructelor; produse de patiserie; b) comercializarea en gros i en detail prin depozite i magazine proprii sau ale terelor

persoane, n trguri, piee publice, stradal (ambulant), direct sau pe baz de comision, consignaie a urmtoarelor bunuri: conserve de legume, conserve de fructe, produse de patiserie
c) export de:conserve de legume, conserve de fructe, produse de patiserie. Exportul i

comercializarea mrfurilor prevzute la lit. a) i b) se realizeaz conform reglementarilor legale imperative privnd regimul comercial, vamal, fiscal, sanitar i ecologic stabilit de legea romana ;
d)

prestaii de servicii :
-

transport intern i internaional de mrfuri ; prestrii de servicii n domeniul alimentaiei publice prin : restaurante baruri, cofetarii, patiserii; reprezentare comerciala i intermediere pe cont propriu prin contracte de: vnzarecumprare, mandat, agent, comision, consignaie, depozit, expoziii, n conformitate cu legislaia n vigoare.

Pentru realizarea acestor activiti, societatea va putea ncheia contracte de cooperare i colaborare cu orice alte persoane fizice cat i juridice, romane i strine.
7

NATURA plcere i sntate Totodat societatea va ntreprinde orice aciuni accesorii sau conexe realizrii activitilor, inclusiv publicitate comerciala prin tiprituri pentru promovarea imaginii societii pe pia. Activitatea principala ce va fi desfurata de societatea comerciala " TOTAL ECO" S.R.L. o constituie producia de conserve din legume i fructe. Domeniul principal de activitate al ntreprinderii cod CAEN 1039 Prelucrarea i conservarea fructelor i legumelor Domenii secundare de activitate 5131 Comer cu ridicata al fructelor i legumelor 5136 Comer cu ridicata al zaharului, ciocolatei i produselor zaharoase 5139 Comer cu ridicata nespecializat de produse alimentare, buturi i tutun 5211 Comer cu amnuntul n magazine nespecializate, cu vnzare predominanta de produse alimentare, buturi i tutun 5221 Comer cu amnuntul al fructelor i legumelor proaspete 5224 Comer cu amnuntul al panii, produselor de patiserie i produselor zaharoase 5227 Comer cu amnuntul n magazine specializate al produselor alimentare 5261 Comer cu amnuntul prin corespondenta 5262 Comer cu amnuntul prin standuri i piee 5263 Comer cu amnuntul care nu se efectueaz prin magazine 5552 Alte uniti de preparare a hranei 6024 Transporturi rutiere de mrfuri 7470 Activiti de ntreinere i curatore a cldirilor 7482 Activiti de ambalare 9500 Activiti ale personalului angajat n gospodarii particulare Societatea va putea desfura operaiuni de export cu toate produsele i serviciile cuprinse n obiectul sau de activitate. n vederea realizrii obiectului de activitate, societatea poate sa deschid birouri, agenii, sucursale, filiale, reprezentante, ateliere, magazine, depozite i orice alte forme de organizare a Activitii, acolo unde interesele societii o vor cere i n conformitate cu legislaia n vigoare. Adunarea generala a asociailor n conformitate cu interesele i posibilitile societii, va putea decide oricnd extinderea sau restrngerea obiectului de activitate reglementat de articolul precedent, cu respectarea dispoziiilor legale n vigoare. CAPITOLUL III Art. 7. Societatea se constituie cu un capital social, subscris i integral vrsat, n numerar de 2 400 lei, divizat n 12. pri sociale avnd fiecare valoarea nominala de 200 lei. Participarea asociailor fondatori la constituirea capitalului se stabilete astfel: doamna BRUMAR HAJNAL, 3 pri sociale, deci un procent de 25 % din capitalul social; doamna HAIU MIRELA, 3 pri sociale, deci un procent de 25 % din capitalul social; doamna POP ANAMARIA, 3 pri sociale, deci un procent de 25 % din capitalul social; doamna STAN DANIELA, 3 pri sociale, deci un procent de 25 % din capitalul social; Majorarea sau reducerea capitalului social se va face pe baza hotrrii adunrii generale a asociailor, cu respectarea dispoziiilor legale.
8

NATURA plcere i sntate Drepturile i obligaiile legate de partea sociala urmeaz prile sociale n cazul trecerii lor n proprietatea altor persoane. Deinerea prii sociale echivaleaz cu adeziunea tacita la prezentul act constitutiv cu eventualele modificri ulterioare. Obligaiile sociale sunt garantate cu patrimoniul social, iar asociaii sunt obligai numai la plata prilor sociale. Patrimoniul societii nu poate fi grevat de datorii sau de alte obligaii personale ale asociailor. Un creditor al unui asociat poate formula pretenii numai asupra prii din profitul societii ce i se va repartiza de ctre adunarea generala a asociailor sau a cotei de pri sociale cuvenite acestuia dup lichidarea societii, efectuata n condiiile prezentului statut. Art. 8. Prile sociale nu pot fi reprezentate prin titluri negociabile. Asociaii au dreptul de cesiune asupra prilor lor sociale, cu respectarea dreptului de preferina al asociailor fondatori menionai n prezentul act constitutiv. Transmiterea pariala sau totala a prilor sociale se va face att ntre asociai, cat i fata de terele persoane daca exista consimmntul asociailor care reprezenta cel puin 3/4 din capitalul social, cu respectarea dreptului de preferina recunoscut celuilalt asociat. Aportul asociailor la capitalul social nu este purttor de dobnzi. Art. 9. Majorarea capitalului social se va face prin: cooptarea de noi asociai (persoane juridice sau fizice), individual i succesiv, noi aporturi ale asociailor, din rezerve etc. Prima cooptare a unui nou asociat se face cu unanimitatea voturilor asociailor fondatori, iar valoarea aportului acestuia nu poate depi numrul mediu de pri sociale pe asociat fondator. Pentru urmtoarele cooptri de noi asociai, adunarea generala a asociailor poate hotr modificri n prezentul act constitutiv. n cazul majorrii capitalului social, cheltuielile aferente modificrii revin integral noului (noilor) asociai. Reducerea capitalului social se hotrte n adunarea generala a asociailor pana la limita minima admisa de lege. Art. 10.Fiecare parte sociala subscrisa i vrsata de asociai confer acestora dreptul la cate un vot egal n adunarea generala a asociailor, dreptul de a alege i de a fi ales n organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului, a activului social, la dizolvarea societii, conform prezentului act constitutiv i dispoziiilor legale. Asociaii vor participa la beneficii (profit) i pierderi n funcie de aportul adus la capitalul social. CAPITOLUL IV Excluderea i retragerea din societate Art. 11.n cazul excluderii sau retragerii unuia dintre asociai din societate, cel n cauza nu are dreptul la o parte proporional cu valoarea prilor sociale deinute n societate din patrimoniul social, ci numai la o suma de bani care sa reprezinte valoarea acestora. Excluderea din societate opereaz n cazurile prevzute de lege. CAPITOLUL V Conducerea, administrarea i controlul societii Art. 12.Societatea va fi condusa de adunarea generala a asociailor. Administratorul societii va avea calitatea de angajat, scop n care se va ncheia un contract de munca ntre societate i acesta. Toate actele care angajeaz patrimoniul societii vor fi semnate de administratorul societii.
9

NATURA plcere i sntate Art. 13.Administrarea societii i reprezentarea ei n relaiile cu terele persoane se va face de ctre asociatul STAN DANIELA, puterile lui fiind nelimitate. Mandatul administratorului este pe o durata de patru ani de la data constituirii societii, mandat care poate fi prelungit de Adunarea generala a asociailor, n mod expres sau tacit. Administratorul poate fi revocat de adunarea generala a asociailor ori de cate ori acesta nu-i ndeplinete atribuiile, ori le ndeplinete necorespunztor. Prile contractante (asociaii) convin ca gestiunea societii sa fie controlata de asociai i, la nevoie, de un cenzor desemnat de adunarea generala a asociailor. CAPITOLUL VI Participarea la profit i pierderi Art. 14.Societatea i va deschide conturi n devize liber convertibile i n lei la bncile autorizate din Romania, conturi asupra crora are drept liber de dispoziie. Persoanele care vor semna n numele societii documentele pentru operaiuni bancare vor avea specimene de semntura la bncile cu care lucreaz societatea. Evidenta contabila, bilanul i contul de profit i pierderi se vor ine potrivit reglementarilor n vigoare n Romania i statutului societii. Evidenta Activitii economico-financiare a societii se ine n conformitate cu prevederile legislaiei romane n vigoare i cu metodologia stabilita de Ministerul Finanelor. Administratorul ntocmete anual bugetul de venituri i cheltuieli i se supune spre aprobare Adunrii generale a asociailor. Profitul i pierderile vor fi repartizate asociailor n proporii corespunztoare cotei de contribuie la capitalul social, dup plata impozitelor i constituirea fondului de rezerva stabilit de adunarea generala a asociailor pe baza situaiei financiare anuale. Repartiia i ncasarea dividendelor se va face la ncheierea exerciiului economico-financiar, dar i pe parcursul anului, n funcie de rezultatele financiare ale societii. CAPITOLUL VII Fora de munca Art.15.Prile contractante convin ca angajarea personalului societii sa se fac de administratorul societii, pe baza de contract individual de munca n condiiile legislaiei n materie. Asociaii convin ca activitatea societii se poate realiza i prin aportul lor nemijlocit, existnd posibilitatea ca ei sa fie salarizai de societate pentru activitatea depusa. Adunarea generala va decide asupra necesarului de personal anual i asupra nivelului general de salarizare. Adunarea generala poate hotr acordarea de premii, gratificaii, ndemnizaii i alte plti n funcie de posibilitile societii i de rezultatele individuale ale salariailor. CAPITOLUL VIII Fora majora Art.16.Prin fora majora se neleg situaiile survenite dup ncheierea prezentului contract, imprevizibile i insurmontabile, cum ar fi calamitile naturale, distrugerile de rzboi, inundaiile, cutremurele, catastrofele sau alte cazuri similare. Prin notificarea forei majore ctre cealalt parte, n termen de cinci zile, partea afectata va fi exonerata de rspundere numai n msura i pentru perioada n care executarea obligaiilor sale este dependenta de fora majora invocata. CAPITOLUL IX Litigii
10

NATURA plcere i sntate Art.17.Eventualele litigii dintre pri (asociai) se vor rezolva pe cale amiabila i, doar n subsidiar, pe cale judiciara. Litigiile dintre societate i personalul angajat vor fi soluionate conform prevederilor legislaiei n vigoare. CAPITOLUL X Dizolvarea i lichidarea societii Art. 18.Societatea se dizolva n urmtoarele situaii: - imposibilitatea realizrii obiectului social; - incapacitatea de plata; - incapacitatea, excluderea, retragerea unui asociat, daca nu se poate continua activitatea cu asociat unic. Moartea unui asociat (persoana fizica) nu este cauza de dizolvare a societii caci activitatea se va continua cu motenitorii celui decedat, daca acetia vor accepta motenirea; - pe baza hotrrii adunrii generale a asociailor; - n orice alte situaii prevzute de lege. CAPITOLUL XI Dispoziii finale Art.19.Prevederile prezentului contract se completeaz cu dispoziiile legislaiei romane n vigoare. Cheltuielile efectuate de asociai pentru constituirea societii vor fi nregistrate n bilanul aferent primului an de activitate. Prile au convenit ca eventualele modificri ale contractului de societate sa fie materializate sub forma unor acte adiionale cu respectarea prevederilor legale n vigoare. ASOCIAI : -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

3.1.3 Scurt prezentare a produselor

DULCEURI

Dulcea cpuni Dulcea viine Dulcea caise Dulcea prune SIROPURI

Sirop de cpuni Sirop de viine MURTURI

Castravei n saramur Varz murat

11

NATURA plcere i sntate ZACUSC

Zacusc de vinete Zacusc de fasole LEGUME COMBINATE

Zarzavat pentru sup Ardei cu roii BULIOANE

Sos de roii Roii n bulion Past de roii Bulion

CARACTERISTICILE OFERTEI

Produse 100% eco, fr conservani, sterilizate n bain-marie, nu prezint riscuri pentru sntate Calitate superioar Produse sntoase Materia prim cultivat n Romnia in ferme eco Produse de tip home-made, fabricate dup reete tradiionale reetele bunicii Ambalaje de sticl care permite evaluarea vizual a coninutului; gramaj optim

COMPETITIVITATEA PRODUSELOR PE PIAA EXISTENT

Lipsa pe piaa romneasc a firmelor care s produc produse de tip home-made Calitate superioar Produse fr aditivi

Buna organizare n distribuie

12

NATURA plcere i sntate

Descrierea afacerii planuri i bugete

3.2.1 Necesarul de finanare
Pentru a - i putea demara i desfura activitatea n primul an (2011) firma estimeaz un necesar de 1 781 000 lei, dup cum urmeaz:
lei 750,00 0 633,00 0 345,000 256,000 32,000 320,00 0 35,000 14,000 150,000 67,000 2,000 42,000 10,000 78,000 1,781,0 00

1
2

PLAN DE INVESTITII CHELTUIELI DIRECTE din care Cheltuieli cu materii prime Cheltuieli cu mat aux Cheltuieli cu manopera directa

CHELTUIELI INDIRECTE din care Cheltuieli cu utilitatile Chelt. cu promovare si publicitate Chelt. cu transp. Desfacerea Chelt. cu salariile ind. prod. Cheltuieli generale de adm Amortizarea Alte cheltuieli indirecte CHELTUIELI FINANCIARE 4 INDIRECTE TOTAL

3.2.2 Modaliti i surse de finanare

Din ncasri se estimeaz acoperirea a 800 000lei. Necesarul de finanare va fi acoperit din credit bancar de 280 000 euro, (981000 lei RON) obinut de la BCR , pe o perioada de 72 luni, cu perioada de graie de 6 luni i rata dobnzii anuale de 10,89%. Graficul de ealonare este prezentat n anexa 1. Opiunea de a accesa creditul de la BCR a venit in urma analizrii mai multor oferte de creditare. Una dintre oferte sunt prezentate mai jos:
LUNA DATA SOLD CREDIT PRINCIPAL DOBANDA RATA LUNARA

1 2 3 4

10.06.2011 10.07.2011 10.08.2011 10.09.2011

280000.00 280000.00 280000.00 280000.00

0.00 0.00 0.00 0.00

2541.00 2541.00 2541.00 2541.00

2541.00 2541.00 2541.00 2541.00

13

NATURA plcere i sntate

5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 10.10.2011 10.11.2011 10.12.2011 10.01.2012 10.02.2012 10.03.2012 10.04.2012 10.05.2012 10.06.2012 10.07.2012 10.08.2012 10.09.2012 10.10.2012 10.11.2012 10.12.2012 10.01.2013 10.02.2013 10.03.2013 10.04.2013 10.05.2013 10.06.2013 10.07.2013 10.08.2013 10.09.2013 10.10.2013 10.11.2013 10.12.2013 10.01.2014 10.02.2014 10.03.2014 280000.00 280000.00 280000.00 276883.34 273738.40 270564.92 267362.64 264131.30 260870.63 257580.37 254260.25 250910.00 247529.35 244118.02 240675.73 237202.20 233697.15 230160.29 226591.33 222989.99 219355.96 215688.96 211988.68 208254.82 204487.07 200685.13 196848.69 192977.43 189071.04 185129.20 0.00 0.00 3116.66 3144.94 3173.48 3202.28 3231.34 3260.67 3290.26 3320.12 3350.25 3380.65 3411.33 3442.29 3473.53 3505.05 3536.86 3568.96 3601.34 3634.03 3667.00 3700.28 3733.86 3767.75 3801.94 3836.44 3871.26 3906.39 3941.84 3977.61 2541.00 2541.00 2541.00 2512.72 2484.18 2455.38 2426.32 2396.99 2367.40 2337.54 2307.41 2277.01 2246.33 2215.37 2184.13 2152.61 2120.80 2088.70 2056.32 2023.63 1990.66 1957.38 1923.80 1889.91 1855.72 1821.22 1786.40 1751.27 1715.82 1680.05 2541.00 2541.00 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66

14

NATURA plcere i sntate

35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

10.04.2014 10.05.2014 10.06.2014 10.07.2014 10.08.2014 10.09.2014 10.10.2014 10.11.2014 10.12.2014 10.01.2015 10.02.2015 10.03.2015 10.04.2015 10.05.2015 10.06.2015 10.07.2015 10.08.2015 10.09.2015 10.10.2015 10.11.2015 10.12.2015 10.01.2016 10.02.2016 10.03.2016 10.04.2016 10.05.2016 10.06.2016 10.07.2016 10.08.2016

181151.59 177137.88 173087.75 169000.86 164876.88 160715.48 156516.31 152279.04 148003.31 143688.78 139335.10 134941.91 130508.85 126035.56 121521.67 116966.82 112370.63 107732.73 103052.74 98330.28 93564.97 88756.41 83904.21 79007.98 74067.32 69081.82 64051.08 58974.68 53852.22

4013.71 4050.13 4086.89 4123.98 4161.40 4199.17 4237.27 4275.73 4314.53 4353.68 4393.19 4433.06 4473.29 4513.89 4554.85 4596.19 4637.90 4679.99 4722.46 4765.31 4808.56 4852.20 4896.23 4940.66 4985.50 5030.74 5076.40 5122.46 5168.95

1643.95 1607.53 1570.77 1533.68 1496.26 1458.49 1420.39 1381.93 1343.13 1303.98 1264.47 1224.60 1184.37 1143.77 1102.81 1061.47 1019.76 977.67 935.20 892.35 849.10 805.46 761.43 717.00 672.16 626.92 581.26 535.20 488.71

5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66

15

NATURA plcere i sntate

64 65 66 67 68 69 70 71 72

10.09.2016 10.10.2016 10.11.2016 10.12.2016 10.01.2017 10.02.2017 10.03.2017 10.04.2017 10.05.2017

48683.27 43467.41 38204.22 32893.26 27534.11 22126.32 16669.46 11163.08 5606.72

5215.86 5263.19 5310.96 5359.15 5407.79 5456.86 5506.38 5556.36 5606.72

441.80 394.47 346.70 298.51 249.87 200.80 151.28 101.30 50.88

5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.66 5657.60

3.2.3 Plan de investiii; dorine iniiale i viitoare

PLAN DE INVESTITII euro
Nr. Articol crt. I. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Investiii iniiale: DIRECTE Chirie CLADIRE LOGAN VAN PROGRAM CONTABILITATE CALCULATOR IMPRIMANTA FAX BIROU MANAGER MASLIN SCAUN DIRECTOR PAPILLON SCAUN VIZITATOR MASUTA CAFEA HIGH1 CASA DE MARCAT DURFO SET MALAXOR TIP FURCA 75LT. MASINA DE TOCAT LEGUME TIGAIE BASCULANTA EBP 200L MASINA DE GATIT ELECTRICA OEH 613 FRIGIDER ORIZONTAL CU 2USI CONGELATOR HOTA CANTAR ELCTRONIC 300KG 12 2 1 1 1 1 1 1 4 1 1 1 2 2 3 4 2 1 4 1 600 10,100 820 521 175 81 361 123 27 106 60 45,120 2,059 1,023 3,836 1,098 980 723 1,378 126 145,111 7,200 20,200 820 521 175 81 361 123 108 106 60 45,120 4,118 2,046 11,508 4,392 1,960 723 5,512 126 5,512 126 IUNIE 115,520 600 10,100 820 421 75 31 341 93 44 86 35 45,120 2,118 2,046 11,508 4,392 1,960 723 IULIE 10,70 0 600 10,10 0 AUG 600 600 SEPT 1,323 600 OCT 600 600 NOIEM 2,867 600 DEC 600 600 Buc Pre/buc Valoare Caden timp 2011

16

NATURA plcere i sntate

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 II. 1 2 3 4 CANTAR ELCTRONIC MASA PLITA PLATA EG721 MASINA AMBALAT VID CARUCIOR 150KG MASA INOX CU DULAP DD709 MASA INOX CU DULAP DD714 MASA INOX CU DULAP DD720 DULAP INOX CU USI CULISANTE ED712D DULAP INOX CU USI CULISANTE ED7128 CHIUVETA DUBLA CU PICURATOR 719DL SPALATOR PENTRU VASE MARI RAFTURI METALICE 900 RAFTURI METALICE 1800 OALA PROFESIONALA 50L OALA PROFESIONALA 95L OALA PROFESIONALA 150L CRATITA PROFESIONALA 59L CRATITA PROFESIONALA 100L CRATITA PROFESIONALA 150L CAPACE DIVERSE USTENSILE BUCATARIE BUTOAIE PLASTIC 60L BUTOAIE PLASTIC 1200L ALTE RECIPIENTE MARI PLASTIC Investiii iniiale: CONEXE AMENAJARE SPATIU REABILITARE CONTRACTARE EN, APA,GAZ ALTELE TOTAL 1 6 1 2 2 2 2 2 2 3 1 8 10 2 2 4 2 4 4 20 1 10 10 1 1 1 1 69 1,309 1,997 129 536 675 797 972 1,112 694 737 242 302 154 422 437 245 309 422 124 3,400 40 57 550 10,000 10,000 2,000 69 7,854 1,997 258 1,072 1,350 1,594 1,944 2,224 2,082 737 1,936 3,020 308 844 1,748 490 1,236 1,688 2,480 3,400 400 570 550 30,000 10,000 10,000 2,000 8,000 175,111 350 30,000 10,000 10,000 2,000 8,000 145,520 10,70 0 600 1,323 600 2,867 600 0 0 0 0 0 0 258 872 1,150 1,394 1,744 2,024 1,388 737 1,136 3,020 208 764 1,748 390 1,236 1,688 2,480 3,400 100 170 69 4,036 1,997

1.2. Mediul de afaceri

3.3.1 Piaa i clientela
In principal:
-

categoriile de vrst active din punct de vedere al angajamentului lor n cmpul muncii ct i din punct de vedere al vieii sociale persoanele vegetariene categoria exclusivist, dar n permanent cretere, a persoanelor care doresc o alimentaie eco, cu gust tradiional, consumatoare produse de tip home-made piaa vizat este rspndit pe 4 judee: Braov, Covasna, Sibiu, Mure. Avantaje

Piaa conservelor de legume i fructe a o dinamic pozitiv

17

NATURA plcere i sntate

Lipsa unei industrii a conservelor de legume i fructe eco Preferina clienilor pentru ambalaje de sticl Preferinele consumatorilor sunt orientate ctre produsele cu o textur Piaa este relativ fragmentat din punct de vedere al brandurilor Utilizarea att a comerului modern ct i a celui tradiional Orientarea consumatorilor ctre alimentaia eco Posibilitatea de a modifica reetele dup preferinele consumatorilor Diminuarea produciei casnice de conserve de legume i fructe Dezavantaje

similare preparatelor n cas

Existena unor mrci consacrate n producia de conserve de fructe i legume, cu preturi mici Sezonalitatea vnzrilor Preferinele consumatorilor pentru legume i fructe proaspete.

3.3.2 Concurena
n ce privete concurena piaa este mprit ntre:

- marii juctori, a cror cota de piaa, este, potrivit MEMRB (companie cipriot care furnizeaz informaii despre vnzrile retail pentru diverse categorii de produse de consum), de 54,5%: Conserv Buftea, Leader International, Bonduelle, Klevek Factory, Monte Verde, Campagnie Generale de Conserve Contec Foods
-

fabrici de mrime mijlocie care produc 3-5 milioane de uniti pe an:

Encon Turnu Mgurele, Conservfruct (Blteti, Neam), Magacons Brila, Remion Dolj
18

NATURA plcere i sntate Euro Conserve din Zalu Ameninri din partea concurenei:
Ocup o poziie de important n domeniu

Gama diversificat de produse uor de ambalat i la preuri accesibile Fora de munc specializat Buna organizare n distribuie Cultura organizaional puternic
Parteneriate strategice, de lung durat cu furnizorii Oportuniti vizavi de concuren: produsele sunt 100% Bio

Branduri pe piaa conservelor de legume i fructe, ponderea lor este de 50-60% n totalul vnzrilor valorice: o Olympia
o

Bunti de la Bunica

o Bonduelle o Hotricons
o

Rureni

o Buftea

Cota estimativ de pia Cifra de afaceri estimativ n 2011 este 1.040.045 lei, raportat la cifra de afaceri de 78.690.000 lei a principalului concurent se estimeaz o cot de pia egal cu 1,32%.

3.3.3 Modaliti i costuri de promovare

Pentru a se face cunoscut, firma i va face publicitate prin distribuirea de pliante, afiarea de bannere publicitare, prin inscripionarea mainilor proprii, precum i prin inscripionarea spaiilor nchiriate pe camioanele care transporta mrfuri n Europa. De asemenea calitatea produselor va fi fcut prin distribuirea de mostre att la standuri mobile nchiriate, ct i n diverse instituii cum ar fi bncile, regiile autonome, alte instituii ale statului. Pentru a pstra contactul cu piaa firma va continua activitatea de promovare i in urmtorii ani conform planului:
19

NATURA plcere i sntate

2011 august Total 1,008 3,648 0 0 1,680 600 1,150 250 1,300 345 250 1,666 2,448 345 1,368 345 1,66 3 345 1,983 345 1,98 3 1,300 1,725 11,361

iunie LANSARE banner chirie stlpi spot tv spot radio site fluturai stand mobil distribuire mostre inscripionare auto inscripionare TIR chirie reclama TIR 250

iulie 1,008 608 0 0

sept

oct

noiem dec

608

608

608

608

608

120 50 75

240 100 75

360 100 250

480 200 350

480 200 350

Total

Pentru anul 2012 i 2013 planul de promovare:

Lei 2012 si 2013
ian
LANSARE REAMINTIRE banner chirie stlpi spot tv spot radio site fluturai stand mobil distribuire mostre inscripionare auto inscripionare TIR chirie reclama TIR

feb 0 0

mart 0

aprilie 0

mai 0

iunie 0

iulie 0

august 0

sept 0

oct 0

noie m 0

dec 0

Total 0

608

608

608

608

608

608

608

608

608

608

608

608

7,296

240

120 75

240 100 250

360 200 225

360 200 225

120 75

120 75

120 75

120 75

120 100 250

360 200 225

360 200 225

2,640 1,000 1,775

Total

345 1,19 3

345 1,14 8

345 1,54 3

345 1,738

345 1,73 8

345 1,14 8

345 1,14 8

345 1,148

345 1,14 8

345 1,42 3

345 1,738

345 1,73 8

4,140 16,851

3.3.4 Cota de pia

20

NATURA plcere i sntate

21

NATURA plcere i sntate

Matricea BCG Cota de pia relativa pentru anul 2011

22

NATURA plcere i sntate

Legend: B bulioane; Z zacusc; D dulcea; C legume combinate ; La zarzavat; M murturi; S siropuri.

3.4 Resurse interne

3.4.1 Resursele umane
3.4.1.1 Personalul necesar i atribuii Firma are activitate de producie sezonier. Echipa este alctuit cei 4 asociai, care ocup urmtoarele posturi, administrator, buctar, economist, agent comercial i un ofer, precum i personal sezonier 3 persoane n perioada iunie octombrie. Pentru o buna desfurarea a activitii atribuiile fiecruia au fost stabilite prin fiele de post. Structura personalului care va deservi activitatea (vezi punctul 3.2.1) : - lei RON Pozitie Nr. Salariu brut Contributii Total cheltuieli de pe an aferente personal Administrator 1 11673 3327 15000 Economist 1 19455 5545 25000 Agent vinzari 1 7782 2218 10000 Bucatar 1 21012 5988 27000 Sofer distribuitor 1 7782 2218 10000 Muncitor necalificat 2 9176 2615 11791
23

NATURA plcere i sntate TOTAL 7 76612 22179 98791

3.4.1.2 Indicatori privind personalul Utilizarea timpului de lucru Nr Indicatori crt 1 Fond de timp calendaristic 2 Fond de timp maxim disponibil 3 Fond de timp efectiv lucrat

simbol Ftc Ftmd Ftef

2011

2012

1,398.86 2,160.80 1,188.62 1,817.44 1,119.64 1,755.28

Indicatori de productivitate a muncii estimat Indicatori b simbol 2011 c 1,040,04 5 6.57 170.42 8.5 1,120 9,517 158,302 929 109 2012 d 1,441,65 6 5.92 296.50 8.5 1,755 14,920 243,523 821 97 % e=d/c e 138.61 90.11 173.99 100.00 156.77 156.77 153.83 88.42 88.42
Abateri

Nr crt a

Venituri din exploatare 1 Ve 2 Numr mediu de salariai (persoane) Numr mediu de zile lucrate de un 3 salariat (zile)/an Ns 4 Durata medie a zilei de lucru (ore) Nh Nz Fond total de timp de munca (om5 zile) Tz Fond total de timp de munca (om6 ore) Th Productivitatea medie anuala calculata pe baza veniturilor din 7 exploatare(1/2) W a (VE ) Productivitatea medie zilnica calculata pe baza veniturilor din 8 exploatare(1/5) W z (VE ) Productivitatea medie orara calculata pe baza veniturilor din 9 exploatare(1/6) W h (VE )

401,611 -1 126 0 636 5,403 85,221 -108 -13

3.4.2 Resurse tehnico materiale

Procesul de producie presupune splarea fructelor i a legumelor i pregtirea lor pentru conservare, prelucrarea lor: taiere, mrunire, tratare termica, ambalare, sterilizare i depozitare. In anexa 3 este descris poziionarea utilajelor, precum i oferta de utilaje. Capacitatea maxim de producie pe or al utilajului este de 400 de uniti, iar timpul de exploatare estimat este de 7 ore/zi.

24

NATURA plcere i sntate

3.5 Calcule contabile i estimri

3.5.1 Calculaia costurilor; estimare vnzri Fiele pentru calculaia costurilor pentru 2011 se gsesc n anexe 4, 5, 6 i 7. Estimarea vnzrilor anului 2011 buc pensiuni 40 capsuni sirop visine sirop dulceata capsuni dulceata visine dulceata caise dulceata prune zarzavat ardei cu rosii sos rosii rosii in bulion pasta rosii bulion zacusca fasole zacusca vinete castravei varza 25 240 240 960 960 1200 320 3840 1440 1920 1920 1440 1920 2880 2880 magazine 55 5600 5600 5600 7900 9900 2640 14500 16500 13800 16500 13800 5900 19800 23100 4600 250 25 laborator cofe 20 240 1000 160 240 1000 480 restaurante 30 360 360 360 1080 2160 720 3600 3600 3400 1880 1160 840 Cantitate totala 6440 7200 7080 10180 14260 4160 21940 21540 19120 20300 16400 8660 22680 25980 4600 275 Pret produs 7.01 7.1 7.01 7.06 6.85 5.49 3.99 4.99 8.71 6.43 8.06 11.57 6.27 5.86 6.4 3.76 lei Valoare totala 45144 51120 49631 71871 97681 22838 87541 107485 166535 130529 132184 100196 142204 152243 29440 1034

NATURA plcere i sntate

In 2012 i 2013 vom crete preurile cu 15%.

3.5.2 Comparaie preuri proprii respectiv preuri pe pia

lei

cpuni sirop viine sirop dulceaa cpuni dulceaa viine dulceaa caise dulceaa prune zarzavat ardei cu roii sos roii roii in bulion pasta roii bulion zacusca fasole zacusca vinete castravei varza

Pre Pre piaa Bio produs minim maxim 7.01 9.35 14.20 7.10 8.67 12.43 7.01 9.32 18.16 7.06 8.99 16.57 6.85 10.20 16.93 5.49 7.63 17.42 3.99 4.99 8.71 6.43 5.29 8.56 8.06 11.57 6.27 8.61 13.27 5.86 6.95 11.26 6.40 3.76

obs

nu exista pe pia nu exista pe pia nu exista pe pia ambalaj metalic nu exista pe pia nu exista pe pia

nu exista pe pia nu exista pe pia

3.5.3 BVC previzional

BVC PREVIZIONAT 2011 Nr. cr t. 1 1 1.1 DIRECTE Cheltuieli cu materii prime Cheltuieli cu mat aux Cheltuieli cu manopera directa Cheltuieli cu subansamble INDIRECTE Cheltuieli cu utilitatile Chelt. cu promovare si publicitate Chelt. cu transp. Desfacerea Chelt. cu salariile ind. prod. Cheltuieli generale de adm Amortizarea Alte cheltuieli indirecte chirie CHELTUIELI FINANCIARE INDIRECTE Chelt. cu dob. cred. 57,988 33,436 20,502 4,050 41,098 3,700 250 18,000 9,234 350 6,008 1,000 2,556 10,964 10,825 78,071 47,429 26,592 4,050 42,584 3,800 1,666 18,000 9,234 120 6,008 1,200 2,556 10,964 10,825 154,837 84,304 63,243 7,290 55,596 7,500 2,448 26,000 9,234 350 6,008 1,500 2,556 10,994 10,825 Articol de cheltuieli/venituri 2 CHELTUIELI DIN EXPLOATARE IUNIE 3 IULIE 4 AUGUST 5 2011 SEPT 6 211,34 8 115,32 1 88,737 7,290 54,686 7,700 1,368 26,000 9,234 120 6,008 1,700 2,556 11,009 10,825 OCT 7 102,51 7 53,266 41,961 7,290 53,211 5,700 1,663 26,000 9,234 350 6,008 1,700 2,556 11,051 10,825 NOIEMBRIE 9 DEC 10 total 2011

21,163 8,356 10,377 2,430 44,801 3,900 1,983 20,000 9,234 120 6,008 1,000 2,556 10,977 10,825

0 0 0

625,924 342,112 251,412 32,400 0 334,037 34,800 11,361 150,000 67,068 1,760 42,056 9,100 17,892 77,012 75,773

1.2

42,061 2,500 1,983 16,000 11,664 350 6,008 1,000 2,556 11,051 10,825

26

NATURA plcere i sntate

Chelt. din dif. curs valutar 140 140 170 184 226 153 226 1,239

BVC PREVIZIONAT 2012

Nr. Articol de cr t. 1 1 1.1 DIRECTE Cheltuieli cu materii prime Cheltuieli cu mat aux Cheltuieli cu manopera directa Cheltuieli cu subansamble 1.2 INDIRECTE Cheltuieli cu utilitatile Chelt. cu promovare si publicitate Chelt. cu transp. Desfacerea Chelt. cu salariile ind. prod. Cheltuieli generale de adm Amortizarea Alte cheltuieli indirecte chirie CHELTUIELI FINANCIARE INDIRECTE Chelt. cu dob. cred. Chelt. din dif. curs valutar 42,671 2,500 1,193 16,000 11,664 350 6,008 2,400 2,556 11,350 10,705 645 74,926 34,800 1,148 16,000 11,664 350 6,008 2,400 2,556 11,227 10,582 645 45,02 1 2,500 1,543 18,00 0 11,66 4 350 6,008 2,400 2,556 11,10 3 10,45 8 645 77,51 6 34,80 0 1,738 18,00 0 11,66 4 350 6,008 2,400 2,556 10,98 0 10,33 5 645 43,21 6 2,500 1,738 16,00 0 11,66 4 350 6,008 2,400 2,556 10,85 6 10,21 1 645 42,96 6 4,070 1,148 16,00 0 9,234 350 6,008 3,600 2,556 10,72 8 10,08 3 645 42,84 6 4,180 1,148 16,00 0 9,234 120 6,008 3,600 2,556 10,60 5 9,960 645 47,146 8,250 1,148 16,000 9,234 350 6,008 3,600 2,556 10,473 9,828 645 47,136 8,470 1,148 16,000 9,234 120 6,008 3,600 2,556 10,345 9,700 645 46,341 6,270 1,423 18,000 9,234 350 6,008 2,500 2,556 10,213 9,568 645 44,446 4,290 1,738 18,000 9,234 120 6,008 2,500 2,556 10,081 9,436 645 47,316 2,500 1,738 20,000 11,664 350 6,008 2,500 2,556 9,949 9,304 645 601,547 115,130 16,851 204,000 125,388 3,510 72,096 33,900 30,672 127,910 120,170 7,740 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 cheltuieli/venituri 2 CHELTUIELI DIN EXPLOATARE 68,77 6 40,12 3 24,60 2 4,050 92,87 5 56,91 5 31,91 0 4,050 184,34 6 101,16 5 75,892 7,290 252,160 138,385 106,484 7,290 121,562 63,919 50,353 7,290 24,910 10,027 12,452 2,430 0 0 0 0 744,629 410,534 301,694 32,400 ianuarie februarie martie aprilie mai iunie iulie august septembrie octombrie noiembrie decembrie 2012 2012 total

BVC PREVIZIONAT 2013

Nr. Articol de cr t. 1 1 1.1 DIRECTE Cheltuieli cu materii prime Cheltuieli cu mat aux Cheltuieli cu manopera directa Cheltuieli cu subansamble 1.2 INDIRECTE Cheltuieli cu utilitatile Chelt. cu promovare si publicitate Chelt. cu transp. Desfacerea Chelt. cu salariile ind. prod. Cheltuieli generale de adm Amortizarea Alte cheltuieli indirecte chirie CHELTUIELI FINANCIARE INDIRECTE Chelt. cu dob. cred. Chelt. din dif. curs valutar 41,271 2,500 1,193 16,000 11,664 350 6,008 1,000 2,556 11,350 9,689 1,358 73,526 34,800 1,148 16,000 11,664 350 6,008 1,000 2,556 11,227 9,545 1,358 43,62 1 2,500 1,543 18,00 0 11,66 4 350 6,008 1,000 2,556 11,10 3 9,401 1,358 76,11 6 34,80 0 1,738 18,00 0 11,66 4 350 6,008 1,000 2,556 10,98 0 9,252 1,358 41,81 6 2,500 1,738 16,00 0 11,66 4 350 6,008 1,000 2,556 10,85 6 9,108 1,358 40,56 6 4,070 1,148 16,00 0 9,234 350 6,008 1,200 2,556 10,72 8 8,960 1,358 40,83 0 4,264 1,148 16,00 0 9,234 120 6,008 1,500 2,556 10,60 5 8,807 1,358 45,411 8,415 1,148 16,000 9,234 350 6,008 1,700 2,556 10,473 8,658 1,358 45,405 8,639 1,148 16,000 9,234 120 6,008 1,700 2,556 10,345 8,505 1,358 44,966 6,395 1,423 18,000 9,234 350 6,008 1,000 2,556 10,213 8,352 1,358 43,032 4,376 1,738 18,000 9,234 120 6,008 1,000 2,556 10,081 8,195 1,358 45,816 2,500 1,738 20,000 11,664 350 6,008 1,000 2,556 9,949 1,786 1,358 582,376 115,759 16,851 204,000 125,388 3,510 72,096 14,100 30,672 127,910 100,255 16,295 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 cheltuieli/venituri 2 CHELTUIELI DIN EXPLOATARE 71,47 3 41,79 5 25,62 8 4,050 96,57 6 59,28 6 33,24 0 4,050 191,72 4 105,38 0 79,054 7,290 262,363 144,151 110,921 7,290 126,324 66,583 52,451 7,290 25,846 10,445 12,971 2,430 0 0 0 0 774,305 427,640 314,265 32,400 ianuarie februarie martie aprilie mai iunie iulie august septembrie octombrie noiembrie decembrie 2013 2013 total

27

NATURA plcere i sntate

3.5.4 Bilan, Cont de profit i pierdere estimri;

Bilanul la 31.12.2011 Anexa 8 Bilanul la 31.12.2012 Anexa 9 Bilanul la 31.12.2013 Anexa 10

Cont rezultate 2011, 2012, 2013

Denumirea indicatorilor A Cifra de afaceri net (rd.01+02) Producia vndut (ct.701+702+703+704+705+706+708) Venituri din vnzarea mrfurilor (ct.707) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.741) Variaia stocurilor (ct. 711) solduri creditoare solduri debitoare Producia imobilizat (ct.721+722) Alte venituri de exploatare (ct.754+758) I.VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL (rd.01+0506+07+08) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile (ct.601+602-7412) Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604+606+608) Alte cheltuieli din afar (cu energie i ap) (ct. 605-7413) Cheltuieli privind mrfurile (ct.607) Cheltuieli cu personalul (rd.15+16) Salarii (ct. 641-7414) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social (ct. 645-7415) Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale (rd. 1819) Cheltuieli (ct. 6811+6813) Venituri (ct. 7813+7815) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 21-22) Cheltuieli (ct. 654+6814) Venituri (ct. 754+7814) Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26) Cheltuieli privind prestaiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+6287416) Cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate (ct.635) Alte chelt de exploatare Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli (rd. 2829) Cheltuieli (ct. 6912) Venituri (ct. 7812) II. CHELTUIELI DE EXPLOATARE-TOTAL (rd.10 la 14+17+20+23+27) Rezultatul din exploatare Profit (rd.09-30) Pierdere (rd.30-09) Nr.rd. B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Exerci\iul financiar 2011 2012 2013 1 2 1040045 1441656 1510798 1040045 0 0 0 0 0 1040045 599617 80327 28065 98791 81355 17436 127256 127256 0 0 0 75103 1441656 0 0 0 0 0 1441656 738894 0 92847 154141 126484 27657 72096 72096 0 0 0 52771 1510798 0 0 0 0 0 1510798 762827 0 93354 154141 126484 27657 72096 72096 0 0 0 52771

24 25 26 27 28 29 30 31 32

32111 154 42838 0 0 0 1009159 30886 0

38325 244 14202 0 0 0 1110749 330907 0

38325 244 14202 0 0 0 1135189 375609 0

28

NATURA plcere i sntate

Venituri din interese de participare (ct.7613+7614+7615+7616) din care n cadrul grupului Venituri din alte investiii financiare i creane ce fac parte din activele imobilizate (ct. 7611+7612) din care n cadrul grupului Venituri din dobnzi (ct.766) din care n cadrul grupului Alte venituri financiare (ct.7617+762+763+764+765+767+768+788) III.VENITURI FINANCIARE TOTAL (rd.33+35+37+39) Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute (rd. 42-43) Cheltuieli (ct. 686) Venituri (ct. 786) Cheltuieli privind dobnzile (ct.666-7418) din care n cadrul grupului Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668+688) IV.CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL (rd.41+44+46) REZULTATUL FINANCIAR Profit (rd.40-47) Pierdere (rd..47-40) REZULTATUL CURENT Profit Pierdere Venituri extraordinare (ct. 771) Cheltuieli extraordinare (ct.671) REZULTATUL EXTRAORDINAR Profit (rd.52-53) Pierdere (rd.53-52) VII. VENITURI TOTALE (rd.09+40+52) VIII. CHELTUIELI TOTALE (rd.30+47+53) REZULTATUL BRUT Profit (rd.50-51) Pierdere (rd.51-50) Impozitul pe profit (ct.691-791) Alte cheltuieli cu impozite care nu apar n elementele de mai sus (ct. 698) Profit Pierdere 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 0 0 0 0 77773 0 11238 89011 0 89011 0 0 0 0 120170 0 7740 127910 0 127910 202997 0 0 0 0 0 1441656 1238659 202997 0 32480 0 170517 0 0 0 0 0 100255 0 16295 116550 0 116550 259059 0 0 0 0 0 1510798 1251739 259059 0 35714 0 223345 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

58125 0 0 0 0 1040045 1098170

58125 0 58125

29

NATURA plcere i sntate

3.5.5 Rate de structur bilanier; Tabloul SIG - urilor

Bilan prescurtat - comparat
TOTAL ACTIVE din care : ACTIVE IMOBILZATE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare ACTIVE CIRCULANTE Stocuri Creante Casa si conturi la banci Conturi de regularizare si asimilate TOTAL ACTIVE DATORII care trebuie platite intr-o perioada de pana la 1an ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORII CURENTE NETE TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE DATORII care trebuie platite intr-o perioada mai mare de 1 an PROVIZIOANE VENITURI IN AVANS din care subventii pentru investitii CAPITAL SOCIAL REZERVE din reevaluare REZERVE REZULTATUL REPORTAT REZULTAT REPARTIZAREA PROFITULUI CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI TOTAL PASIVE 2011 429,134 3,493 425,641 730,657 538,784 191,873 385,085 1,544,876 35,993 1,079,749 1,508,883 1,564,608 2012 357,038 3,493 353,545 850,063 762,227 87,836 264,915 1,472,016 89,568 1,025,410 1,382,448 1,267,656 2013 284,942 3,493 281,449 957,599 921,408 36,191 164,660 1,407,201 106,356 1,015,903 1,300,845 962,708

2,400

2,400

2,400

-58,125 -55,725 1,508,883 1,544,876

-58,125 170,517 114,792 1,382,448 1,472,016

112,392 223,345 338,137 1,300,845 1,407,201

Nr crt 1 2 3 4 5 6 7

Denumire indicator Lichiditate generala Grad de indatorare Solvabilitate patrimoniala Rata securitatii financiare Rata datoriilor Activul net contabil

Formula calcul Active circulante/Datorii curente Capital imprumutat/Capital propriu Capitaluri proprii/Total pasiv*100 Capitaluri proprii/Datorii pe termen lung * 100 Datorii totale/Total activ *100 Total activ-Total datorii

UM val val % % % lei

2011

2012

2013

20.30 -28.08 -3.61 -3.56 103.6 1 55,72 5 -23.22

9.49 11.04 8 9 92 114,79 2 47.83

9.00 2.85 24 35 76 338,137 140.89

Gradul de pierdere al activului net

Activ net contabil/capital social lei

Lichiditatea general (curent) este indicatorul cel mai des utilizat pentru a evalua expunerea la credit inclus n bilan. Aceasta exprim proporia n care datoriile curente (pe termen scurt)sunt acoperite din activele curente (transformabile rapid n bani).
30

NATURA plcere i sntate Valoarea supraunitar a acestui indicator reprezint expresia existenei unui fond de rulment pozitiv, care permite entitii patrimoniale s fac fa obligaiilor curente de plat. Teoretic cu ct este mai mare valoarea acestui raport, cu att mai protejat este poziia creditorilor ntreprinderii. Din punctul de vedere al creditorilor, o valoare ridicat a acestui indicator ofer o protecie mai mare mpotriva pierderilor poteniale care s-ar datora falimentului afacerii. Un excedent semnificativ al activelor curente fa de datoriile curente ajut la protejarea creditorilor, n condiiile transformrii n disponibiliti bneti a stocurilor, iar la colectarea creanelor nu s-ar nregistra pierderi sau probleme de recuperare. Privit dintr-un alt punct de vedere, o rat de lichiditate excesiv de ridicat poate s semnaleze un management defectuos. Nivelul foarte ridicat ar putea indica nivele excesive ale numerarului, stocuri supradimensionate devenite inutile, comparativ cu nevoile curente i un management slab al creditului comercial acordat. n acelai timp entitatea ar putea fi n situaia de a nu profita din plin de capacitatea sa de ndatorare comercial pe termen scurt. Concluzie : Dup cum se poate observa, societatea TOTAL ECO prezint o lichiditate bun pe primii trei ani de activitate, raportul fiind supraunitar. Grad de ndatorare este un indicator ce arat proporiile relative ale tuturor preteniilor creditorilor fa de cele ale acionarilor, fiind utilizat pentru a msura expunerea la ndatorare. Acest coeficient arat gradul n care capitalurile proprii asigur finanarea activitii ntreprinderii. El poate fi interpretat i ca o rat a autonomiei financiare a ntreprinderii, indicnd gradul n care angajamentele sale, pe termen lung i scurt, sunt garantate de capitalurile proprii ale ntreprinderii. Dac raportul este supraunitar atunci ntreprinderea se afl n situaia n care depinde mai mult de creanierii si i invers. Concluzie : Aceast rat ar trebui s fie subunitar. Nu numai c nu este subunitar dar depete cu mult valoarea 1 i n plus este negativ n primul an de activitate, dup care devine pozitiv depind ns valoarea 1. n primul an din acest punct de vedere orice ndatorare ar afecta n mod negativ evoluia ntreprinderii. Se observ o scdere a acestei rate pentru cei doi ani care urmeaz, scdere datorat reducerii datoriilor i creterii capitalului propriu. Datoriile sunt mai mici, iar capitalul propriu a crescut ca valoare, ceea ce nseamn c ntreprinderea a nregistrat ctiguri. Rata securitii financiare este complementar cu rata datoriilor financiare, ne arat independena financiar a ntreprinderii prin ponderea capitalurilor proprii n resursele permanente. Rata trebuie s fie egal cu cel puin 0,5. Concluzie : n primul an valoarea acestei rate este negativ, deci nu se poate vorbi de independen financiar, dar apoi n urmtorii ani situaia se mbuntete i se poate vorbi de independen financiar.
31

NATURA plcere i sntate Solvabilitatea patrimonial exprim ponderea capitalului propriu n pasiv, iar valoarea minim trebuie s se ncadreze ntre limitele 0,3-0,5 (30%-50%), iar peste 0,5 (50%) situaia poate fi considerat normal. Deci la societatea analizat solvabilitatea patrimonial nregistreaz n primul an o valoare negativ care nu este benefic activitii economice, dar n urmtorii ani avem rezultate care depesc valoarea de 0,5, ceea ce demonstreaz o solvabilitate ridicat.

Reprezentarea grafic indicatorilor de lichiditate i solvabilitate:

32

NATURA plcere i sntate

Analiza structurii bilanului:

TOTAL ACTIV simbol Inn Inc If In St Cr Db Ac Ra At 2011 3,493 425,641 0 429,134 0 538,784 191,873 730,657 385,085 1,544,87 6 Structura % 0.23 27.55 0.00 27.78 0.00 34.88 12.42 47.30 24.93 100 Structura 2012 3,493 353,545 0 357,038 0 762,227 87,836 850,063 264,915 1,472,01 6 % 0.24 24.02 0.00 24.26 0.00 51.78 5.97 57.75 18.00 100 2013 3,493 281,449 0 284,942 0 921,408 36,191 957,599 164,660 1,407,20 1 Structura % 0.25 20.00 0.00 20.25 0.00 65.48 2.57 68.05 11.70 100

Specificaie Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Active imobilizate Stocuri Creane totale Disponibiliti bneti Active circulante Ct. de regularizare si asimilate activ TOTAL ACTIV

TOTAL PASIV Specificaie Capital social Rezerve Alte Fonduri Rezultatul reportat Profit Repartizarea profitului Subvenii pentru investiii Capital propriu simbol CPS Rez Fd Rr Pn Rep Sbvi Cpr 2011 2,400 0 0 0 -58,125 0 0 -55,725 Structura % 0.16 0.00 0.00 0.00 -3.76 0.00 0.00 -3.61 2012 2,400 0 0 -58,125 170,517 0 0 114,792 Structura % 0.16 0.00 0.00 -3.95 11.58 0.00 0.00 7.80 2013 2,400 0 0 112,392 223,345 0 0 338,137 Structura % 0.17 0.00 0.00 7.99 15.87 0.00 0.00 24.03

33

NATURA plcere i sntate

Credite pe termen mediu i lung (Itml) Credite pe termen scurt (Its) Furnizori i asimilate Alte obligaii de exploatare(Provizioane) Datorii totale Ct. de regularizare si asimilate pasiv TOTAL PASIV tml ts Fz Pr Dt Rp Pt 1,564,608 101.28 0.00 2.33 0.00 103.61 0.00 100 1,267,656 86.12 0.00 6.08 0.00 92.20 0.00 100 962,708 68.41 0.00 7.56 0.00 75.97 0.00 100

35,993 0 1,600,601 0 1,544,876

89,568 0 1,357,224 0 1,472,016

106,356 0 1,069,064 0 1,407,201

Specificaie Rata stabilitii financiare Rata autonomiei fin globale Rata auton fin la termen Rata de ndatorare globala Rata de ndatorare la termen Rata creanelor de trezorerie

simbol CPM/PT CPR/PT CPR/CPM DAT/PT ITML/CPR ITS/NFR

2011

2012

2013

97.67 -0.04 -3.69 103.61 -2807.73 0.00

93.92 0.08 8.30 92.20 1104.31 0.00

92.44 0.24 25.99 75.97 284.71 0.00

34

NATURA plcere i sntate

35

NATURA plcere i sntate

36

NATURA plcere i sntate Evoluia soldurilor intermediare de gestiune:

Nr. crt. Indicatori Exerciiul financiar 2011 2012 2013

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Venituri din vnzarea mrfurilor (ct. 707) 0 0 0 Cheltuieli privind mrfurile (ct. 607) 0 0 0 Marja comercial (rd.1-2) 0 0 0 Producia vndut (701, 702, 703, 704, 705, 706, 708) 1,040,045 1,441,656 1,510,798 Variaia stocurilor (+/-) (ct. 711) 0 0 0 Producia imobilizat (ct 721, 722) 0 0 0 Producia exerciiului (rd. 4+5+6) 1,040,045 1,441,656 1,510,798 Consumuri intermediare, respectiv cheltuieli provenite de la teri (gr. 60, exclusiv ct. 607, gr. 61, gr. 62, exclusiv ct. 621) 740,120 870,066 894,506 Valoarea adugat (rd. 3+7-8) 299,925 571,590 616,292 Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri net (ct. 7411) 0 0 0 Cheltuieli cu impozitele i taxele (gr. 63) 154 244 244 Cheltuieli cu personalul (gr. 64 + ct. 621) 98,791 154,141 154,141 Excedentul (deficitul) brut din exploatare (rd. 9+10-11-12) 200,980 417,205 461,907 Alte venituri din exploatare i venituri din provizioane 0 0 0 Alte cheltuieli din exploatare 42,838 14,202 14,202 Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele 127,256 72,096 72,096 Rezultatul din exploatare (rd13+14-15-16) 30,886 330,907 375,609 Venituri financiare 0 0 0 Cheltuieli financiare 89,011 127,910 116,550 Rezultatul curent (rd.17+18-19) -58,125 202,997 259,059 Venituri extraordinare 0 0 0 Cheltuieli extraordinare 0 0 0 Rezultatul extraordinar (21-22) 0 0 0 Rezultatul brut al exerciiului (rd 20+23) -58,125 202,997 259,059 Impozitul pe profit 0 32,480 35,714 Rezultatul net al exerciiului (rd 24-25) -58,125 170,517 223,345 Marja comercial este primul sold de gestiune, numit i adaos comercial se refer la

ntreprinderile de comercializare sau la partea de activitate pur comercial efectuat de ntreprinderile productoare, aceast activitate presupunnd cumprarea i revnzarea mrfurilor n aceeai stare. Producia exerciiului reprezint un unsold de gestiune ce caracterizeaz activitatea global desfurat de ntreprinderile de producie i/sau prestri servicii i se obine prin nsumarea unor elemente eterogene din punct de vedere al evalurii.

37

NATURA plcere i sntate La ntreprinderea analizat producia exerciiului a crescut de la o perioad la alta, ceea ce poate nsemna diversificarea produciei sau atragerea de noi clieni sau poate nsemna doar o cretere a preului produciei vndute. Valoarea adugat este soldul de gestiune introdus n practica contabilitii de ntreprindere ca urmare a presiunii contabilitii naionale, fiind un concept de sorginte macroeconomic. Valoarea adugat exprim o creare de valoare sau creterea de valoare pe care ntreprinderea o aduce bunurilor i serviciilor provenind de la teri. Pentru societatea comercial analizat valoarea adugat a crescut de la un an la altul. Excedentul brut de exploatare sau insuficiena brut de exploatare msoar eficacitatea capitalului economic. Aceasta reprezint resursa rezultat din exploatare i folosit pentru meninerea i dezvoltarea potenialului productiv al ntreprinderii i remunerarea capitalurilor utilizate i a statului. Acest indicator nu este influenat de politica prudenial a firmei (amortizri i provizioane), de politica financiar i operaiile cu caracter excepional, fapt ce determin s fie considerat ca un indicator esenial n analizele de gestiune i efectuarea de comparaii ntre ntreprinderi. La ntreprinderea analizat excedentul brut de exploatare este n cretere de la o perioad la alta, ceea ce semnific o cretere economic a activitii de exploatare. Rezultatul exploatrii este rezultatul degajat din activitatea de exploatare, normal i curent a ntreprinderii. Acest sold de gestiune constituie primul element de msur a rentabilitii economice, independent de politica financiar a ntreprinderii i incidena elementelor extraordinare. Dup cum se poate observa, ntreprinderea a reuit s degaje profit din activitatea de exploatare nc din primul an de activitate, demonstrnd o eficien economic n continu cretere. Rezultatul curent al exerciiului este rezultatul aferent activittilor cu caracter repetitiv i normal. Acest indicatir nu include rezultatele extraordinare care au o natur neobinuit, permind analiza dinamicii rezultatelor curente ale ntreprinderii pe mai multe exerciii succesive. Rezultatul curent include rezultatul exploatrii i rezultatul financiar care la rndul su este format din veniturile i cheltuielile financiare ale ntreprinderii. Pentru ntreprinderea analizat rezultatul curent al exerciiului a nregistrat o valoare negativ n primul an de activitate, ceea ce semnific o deteriorare a situaiei financiare a ntreprinderii datorat n principal adoptrii unei politici financiare nu tocmai potrivit pentru ntreprindere. n urmtorii doi ani rezultatul curent al exerciiului nregistreaz valori pozitive ceea ce arat o redresare a situaiei.

38

NATURA plcere i sntate Rezultatul net este rezultatul exerciiului care urmeaz s fie distribuit sub form de dividende ctre acionari pentru capitalurile subscrise i/sau s se reinvesteasc n ntreprindere. Profitul net nerepartizat constituie surs de finanare proprie sau element de autofinanare generat de activitatea ntreprinderii. Acesta este ultimul sold de gestiune i exprim rezultatul degajat de ntreaga activitate a ntreprinderii, n cursul unui exerciiu. De fapt, el reprezint variaia situaiei nete a ntreprinderii ntre deschiderea i nchiderea exerciiului ca urmare a activitii economice. La ntreprinderea analizat rezultatul net nregistreaz pierdere n primul an datorit activitii financiare care de asemenea a nregistrat pierdere n primul an de activitate. n urmtorii ani rezultatul net nregistreaz valori pozitive, ntreprinderea degaj profit i prin urmare distribuie dividende sau are posibilitatea s reinvesteasc n tehnologie mai performant.

39

NATURA plcere i sntate

3.5.6 Analiza echilibrelor financiare

Indicatori Nevoi permanente (Imobilizri nete) Nevoi temporare: Creane+Stocuri Disponibiliti bneti Chelt. inregistrate in avans Total activ Capitaluri permanente: Capital Propriu Provizioane pt. riscuri si chelt. Datorii financiare termen lung Resurse temporare: Datorii pe termen scurt Venituri in avans(subventii investitii) Total pasiv Indicatori simbol In Cr Db Ca At Cpm Cpr Prv Dtl Dts Va Pt simbol
2011 2012 2013

429,134 1,115,742 538,784 191,873 385,085 1,544,876 1,508,883 -55,725 0 1,564,608 35,993 35,993 0 1,544,876

357,038 1,114,978 762,227 87,836 264,915 1,472,016 1,382,448 114,792 0 1,267,656 89,568 89,568 0 1,472,016

284,942 1,122,259 921,408 36,191 164,660 1,407,201 1,300,845 338,137 0 962,708 106,356 106,356 0 1,407,201

Situaia Neta SN Sn -55,725 114,792 338,137 Capital propriu Cpr -55,725 114,792 338,137 Fondul de rulment propriu FRp -484,859 -242,246 53,195 Fondul de rulment FRF 1,079,749 1,025,410 1,015,903 Necesar de fond de rulment NFR 887,876 937,574 979,712 Trezoreria net TN 191,873 87,836 36,191 Fondul de rulment propriu este indicatorul care prezint gradul de autonomie financiar. Prezint o semnificaie mult mai limitat dect fondul de rulment net, exprimnd autonomia pe care ntreprinderea o dovedete n finanarea investiiilor de imobilizri. Un fond de rulment propriu pozitiv (FRp > 0) semnific faptul c ntreprinderea este capabil s-i finaneze activele imobilizate din resurse proprii, deci exist autonomie. Un fond de rulment propriu negativ (FRp < 0) semnific faptul c imobilizrile sunt finanate doar parial din fonduri proprii societatea fiind nevoit s apeleze la fonduri strine pentru a finana o parte din imobilizrile sale. Concluzie: Deoarece capitalurile proprii sunt negative n primul an, activele imobilizate nu sunt finanate deloc din surse proprii, ntreprinderea fiind nevoit s apeleze la surse strine pentru a finana toate imobilizrile sale. Situaia se mbuntete uor n urmtorii doi ani cnd capitalul propriu devine pozitiv, imobilizrile fiind finanate parial din surse proprii n al doilea an de activitate i integral n al treilea an de activitate.
40

NATURA plcere i sntate Fondul de rulment reprezint modalitatea concret de utilizare a capitalurilor permanente, el fiind o realitate cert, constatabil cu precizie ori de cte ori ncheiem bilanul. Acest fond de rulment net contribuie la meninerea echilibrului financiar pe termen scurt, la reducerea gradului de ndatorare i la sporirea siguranei ntreprinderii. Dac fondul de rulment este mai mare dect zero (FRF> 0), activele imobilizate au fost finanate n ntregime din capitaluri permanente rmnnd un surplus care ar putea fi utilizat pentru finanarea activelor circulante. Activele circulante transformabile n lichiditi sunt mai mari dect datoriile pe termen scurt, ceea ce reprezint un fapt favorabil n ceea ce privete solvabilitatea, deoarece sugereaz c ntreprinderea beneficiaz de perspective favorabile n ceea ce privete capacitatea de rambursare. Concluzie: Analiza fondului de rulment reflect c activele imobilizate sunt mai mici dect capitalurile permanente, respectiv activele circulante sunt mai mari dect datoriile pe termen scurt rezultnd un fond de rulment pozitiv n cei trei ani. Necesarul de fond de rulment este pus n eviden de bilanul financiar datorit echilibrului care trebuie s existe ntre nevoile ciclice i resursele ciclice. Acesta se calculeaz de regul cu ocazia elaborrii bugetului anual, a planurilor de investiii i finanare pe intervale mai mari de un an i se mai calculeaz n cazurile n care ntreprinderea resimte dificulti de trezorerie. Concluzie: Necesarul de fond de rulment este pozitiv (NFR>0), ceea ce semnific existena unui surplus de nevoi temporare n raport cu resursele temporare, situaia fiind considerat normal n cazul n care acesta este rezultatul unei politici de investiii privind creterea nevoii de finanare a ciclului de exploatare. Trezoreria net este un alt indicator n analiza patrimonial care este dat de surplusul fondului de rulment fa de necesarul de fond de rulment. n timp ce componentele nevoii de fond de rulment sunt legate de activitatea curent i n special de activitatea de exploatare, cele ale trezoreriei sunt legate de operaiuni financiare pe termen scurt realizate de ntreprindere. Dac ntreprinderea are excedente monetare (TN>0) pentru o perioad mai mare sau mai mic de timp, ea are posibilitatea s efectueze plasamente financiare diverse, realiznd astfel utilizri ale trezoreriei, mai mult sau mai puin diversificate. Pentru aceasta trebuie luate n considerare mai multe criterii n vederea realizrii plasamentului i anume: rentabilitatea, securitatea i lichiditatea. Concluzie: Trezoreria net pozitiv este rezultatul ntregului echilibru financiar al ntreprinderii adic excedentul de finanare, expresia cea mai concludent a desfurrii unei activiti eficiente, se va gsi sub forma disponibilitilor bneti n conturi bancare i n cas.

41

NATURA plcere i sntate Acest rezultat nu este ns foarte consistent i dac ntreprinderea continu s se ndatoreze, n cel de-al patrulea an de activitate ar putea fi negativ.

Fondul de rulment
42

NATURA plcere i sntate Indicatori Nevoi permanente(Imobilizri nete) Capitaluri permanente: Capital Propriu Provizioane pt. riscuri si chelt. Datorii financiare termen lung Fondul de rulment propriu Fondul de rulment financiar Fondul de rulment imprumutat simbol
In Cpm Cpr Prv Dtl FRp FRF FRI
2011 2012 2013

429,134 1,508,883 -55,725 0 1,564,608 -484,859 1,079,749 1,564,608

357,038 1,382,448 114,792 0 1,267,656 -242,246 1,025,410 1,267,656

284,942 1,300,845 338,137 0 962,708 53,195 1,015,903 962,708

Fondul de rulment mprumutat (strin): este diferena dintre fondul de rulment financiar (net) i fondul de rulment propriu i reprezint msura ndatorrii pe termen lung, pentru finanarea nevoilor pe termen scurt. De obicei fondul de rulment mprumutat este egal cu datoriile financiare ale ntreprinderii. Dac fondul de rulment mprumutat este pozitiv (FRI>0) atunci ntreprinderea nu i poate finana totalitatea activelor imobilizate din resurse proprii fiind nevoiut s apeleze la surse strine, n caz contrar, ntreprinderea nu are datorii financiare pe termen lung i mediu. Concluzie: fondul de rulment mprumutat este pozitiv, nsemnnd c ntreprinderea utilizeaz surse atrase pentru finanarea activelor imobilizate.

43

NATURA plcere i sntate

44

NATURA plcere i sntate

Rata de finantare a necesarului de fond de rulment Indicatori Rata de finantare a NFR din FRF Ponderea FRF in pasivul total Ponderea NFR in activul total simbol NFR/FRF FRF/Pt NFR/At
2011 2012 2013

82.23 69.89 57.47

91.43 69.66 63.69

96.44 72.19 69.62

Analiza ratelor de gestiune:

45

NATURA plcere i sntate Nr 1 2 4 5 6 7 8 9 11 12 13 14 Cifra de afaceri Imobilizri nete Creane Disponibiliti bneti Active circulante Furnizori i asimilate Rotaia imobilizrilor nete Durata de rotaie a activelor circulante Durata de ncasare a creanelor Durata de rotaie a disponibilitilor bneti Durata de achitare a furnizorilor Rotaia activului total Formula Ca In Cr Db Ac Fz Ca/In (Ac/Ca)x365 (Cr/Ca)x365 (Db/Ca)x365 (Fz/Ca)x365 Ca/At
2011 2012 2013

UM
lei lei lei lei lei lei rotaii zile zile zile zile rotaii

1,040,045 429,134 538,784 191,873 730,657 35,993 2.42 256.42 189.08 67.34 12.63 0.67

1,441,656 357,038 762,227 87,836 850,063 89,568 4.04 215.22 192.98 22.24 22.68 0.98

1,441,656 284,942 921,408 36,191 957,599 106,356 5.06 242.45 233.28 9.16 26.93 1.02

46

NATURA plcere i sntate

Nr. 1 Venituri din exploatare 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Cheltuieli de exploatare Profit din exploatare Profit curent (Pe+Pfin.) Profit net Capital propriu Activ total Rata rentabilitii veniturilor Rata rentabilitii resurselor consumate Rentabilitatea economica Rentabilitatea financiara

Simbol Ve Che Pe = Ve-Che Pc Pn Cpr At rv = Pe / Ve rc = Pe / Che re = Pe / At rf = Pc / Cpr

2011

2012

2013

1,040,04 5 1,009,15 9 30,886 -58,125 -58,125 -55,725 1,544,87 6 2.97 3.06 2.00 104.31

1,441,656 1,110,749 330,907 202,997 170,517 114,792 1,472,016 22.95 29.79 22.48 176.84

1,510,79 8 1,135,18 9 375,609 259,059 223,345 338,137 1,407,20 1 24.86 33.09 26.69 76.61

lei lei lei lei lei lei lei % % % %

Rata rentabilitii resurselor consumate, cunoscut i sub denumirea de rentabilitatea costurilor, caracterizeaz eficiena costurilor. Aceast rat se calculeaz prin raportarea unui rezultat parial la consumul de resurse implicat n obinerea lui. Rata rentabilitii resurselor consumate reflect corelaia dintre rezultatul aferent cifrei de afaceri i costurile totale aferente vnzrilor.

47

NATURA plcere i sntate Trebuie remarcat faptul c asupra ratei rentabilitii resurselor consumate costul exercit o dubl aciune, influennd n sensuri diferite prin numrtorul i numitorul raportului (ex. n cazul depirii costurilor unitare pe produs numrtorul (profitul) se reduce, iar numitorul (cheltuielile totale) crete, ceea ce face ca influena negativ a acestui factor asupra ratei rentabilitii resurselor consumate s fie mult mai puternic dect n cazul altor rate de rentabilitate). n literatura de specialitate, n legtur cu nivelul acestei rate sunt opinii potrivit crora ar trebui s fie cuprins ntre 9-15%. La societatea analizat rata rentabilitii resurselor consumate are valori de 3% n primul an o valoare destul de sczut, dar valoarea acesteia revine spectaculos n cel de-al doilea an cu 30% i n anul al treilea cu 33%. Rata rentabilitii economice reflect corelaia dintre un rezultat economic i mijloacele economice angajate pentru obinerea acestuia. n calculul ratei rentabilitii economic, la numrtor se poate utiliza rezultatul exploatrii (profitul aferent cifrei de afaceri)sau excedentul brut de exploatare, iar la numitor mijloacele economice totale (activul total)sau o parte a acestora. Rata rentabilitii economice este independent de structura financiar (gradul de ndatorare), politica fiscal de impozitare a profitului, precum i elementele extraordinare. Rata rentabilitii economice trebuie apreciat n funcie de rata inflaiei. n cazul n care rata rentabilitii economice este superioar ratei inflaiei, se va putea asigura conservarea ntreprinderii i chiar rennoirea i creterea activitii sale economice ntr-o perioad scurt. n literatura de specialitate se regsete deseori afirmaia o ntreprindere pentru a asigura rennoirea activitii sale ntr-o perioad ct mai scurt, paralel cu o remunerare corespunztoare a investiiilor, trebuie s nregistreze o rat a rentabilitii economice (n funcie de rezultatul exploatrii i activele totale) n valoare de 25% (ntr-o economie de pia cu funcionare normal). La ntreprinderea analizat rata rentabilitii economice nregistreaz valori de 2% n primul an prezentnd o activitate mai puin rentabil ns valoarea acestei rate crete vertiginos n urmtorii doi ani, nregistrnd valori n jurul valorii de 25%, ceea ce demonstreaz o activitate rentabil din punct de vedere economic. Rata rentabilitii financiare exprim corelaia dintre profit i capitaluri n calitatea lor de surse de finanare a activitii ntreprinderii. Rata rentabilitii financiare cuantific remunerarea capitalului propriu prin prisma tuturor celor trei tipuri de activiti: de exploatare, financiar, extraordinar. Rata rentabilitii financiare are n vedere sursele ntreprinderii, fiind sensibil la structura financiar a ntreprinderii i n mare msur influenat de gradul de ndatorare al ntreprinderii. Rentabilitatea unei ntreprinderi nu poate fi analizat independent de aspecte legate de structura sa financiar.
48

NATURA plcere i sntate Acest indicator msoar n mrime relativ remunerarea capitalurilor acionarilor aduse ca aport, sau profit net lsat la dispoziia firmei pentru autofinanare.

Evoluia lichiditii:
Nr 1 2 3 4 5 6 7 8 Indicatori Stocuri Creane Disponibiliti bneti Active circulante Datorii pe termen scurt Rata de lichiditate curent Rata de lichiditate rapid Rata de lichiditate imediat St Cr Db Ac=St+Cr+Db Dts=Its+Fz+Ob Ac/Dts (Cr+Db)/Dts Db/Dts Formula 2011 0 538,784 191,873 730,657 35,993 20.30 20.30 5.33 2012 0 762,227 87,836 850,063 89,568 9.49 9.49 0.98 2013 0 921,408 36,191 957,599 106,356 9.00 9.00 0.34

Rata lichiditii curente (generale) reflect posibilitatea activelor circulante de a fi transformate n timp scurt n lichiditi. Valoarea supraunitar ne arat c pe termen scurt ntreprinderea i poate onora datoriile. Valoarea subunitar nu prezint un aspect negativ n cazul n care gradul de lichiditate al activelor circulante este mai mare dect gradul de exigibilitate al datoriilor pe termen scurt. Concluzie: Rata lichiditii curente depete cu mult valoarea 1 pentru fiecare an de activitate, ceea ce demonstreaz o situaie pozitiv pentru ntreprindere.

49

NATURA plcere i sntate

Rata lichiditii rapide O rat cuprins ntre 0,5 i 1 reprezint o situaie favorabil din punct de vedere al solvabilitii pariale, ea trebuie s tind ctre o mrime unitar. Concluzie: Rata lichiditii rapide este egal ca valoare cu rata lichiditii curente, ceea ce reprezint o situaie general bun. Rata lichiditii imediate este o rat ce trebuie s tind ctre o mrime unitar astfel nct dac o ntreprindere este obligat s-i achite datoriile pe termen scurt ea s dispun de lichiditi s le acopere. Concluzie: Rezultatul acestei rate ne arat c ntreprinderea i poate achita imediat datoriile pe termen scurt n proporie de peste 100% n primul an, de 98% n al doilea an i de 34% n al treilea an, valoarea ultimului an reprezentnd un risc de lichiditate imediat.

50

NATURA plcere i sntate

Evoluia duratelor de rotaie:

Nr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Indicatori Cifra de afaceri Imobilizri nete Stocuri Creane Disponibiliti bneti Active circulante Furnizori i asimilate Rotaia imobilizrilor nete Durata de rotaie a activelor circulante Durata de rotaie a stocurilor Durata de ncasare a creanelor Durata de rotaie a disponibilitilor bneti Durata de achitare a furnizorilor Rotaia activului total Formula Ca In St Cr Db Ac Fz Ca/In (Ac/Ca)x365 (St/Ca)x365 (Cr/Ca)x365 (Db/Ca)x365 (Fz/Ca)x365 Ca/At 2011 1,040,045 429,134 0 538,784 191,873 730,657 35,993 2.42 256.42 0.00 189.08 67.34 12.63 0.67 2012 1,441,656 357,038 0 762,227 87,836 850,063 89,568 4.04 215.22 0.00 192.98 22.24 22.68 0.98 2013 1,441,656 284,942 0 921,408 36,191 957,599 106,356 5.06 242.45 0.00 233.28 9.16 26.93 1.02

51

NATURA plcere i sntate

Evoluia rentabilitii
Nr. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Specificaie Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare Profit din exploatare Profit curent (Pe+Pfin.) Profit net Capital propriu Activ total Rata rentabilitii veniturilor Rata rentabilitii resurselor consumate Rentabilitatea economica Rentabilitatea financiara Simbol Ve Che Pe = Ve-Che Pc Pn Cpr At rv = Pe / Ve rc = Pe / Che re = Pe / At rf = Pc / Cpr 2011 1,040,045 1,009,159 30,886 -58,125 -58,125 -55,725 1,544,876 2.97 3.06 2.00 104.31 2012 1,441,656 1,110,749 330,907 202,997 170,517 114,792 1,472,016 22.95 29.79 22.48 176.84 2013 1,510,798 1,135,189 375,609 259,059 223,345 338,137 1,407,201 24.86 33.09 26.69 76.61

52