CUPRINS

Capitolul I Introducere. Beneficiarii liberei circulaii a capitalurilor.......................................3 Capitolul II Acquis-ul comunitar n domeniul liberei circulaii a capitalurilor 1. Plile curente...........................................................................................5 2. Micrile de capitaluri..............................................................................5 2.1. Raporturile dintre libera circulaie a capitalurilor i libertile de stabilire i de prestare a serviciilor....................................................................5 2.2. Libera circulaie a capitalurilor i fiscalitatea..........................................7 2.3. Libera circulaie a capitalurilor i prevenirea splrii banilor.................7 Capitolul III Transpunerea acquis-ului comunitar n Romnia 1. Liberalizarea micrilor de capital.............................................................9 1.1 Armonizarea legislaiei.............................................................................9 1.2 Capacitatea administrativ......................................................................10 2. Sistemul de pli.........................................................................................10 2.1 Armonizarea legislaiei...........................................................................10 2.2 Capacitatea administrativ......................................................................10 3. Stimularea investiiilor strine...................................................................11 3.1 Armonizarea legislaiei...........................................................................11 3.2 Capacitatea administrativ......................................................................11 4. Prevenirea i combaterea splrii banilor..................................................11 4.1 Armonizarea legislaiei...........................................................................11 4.2 Capacitatea administrativ......................................................................12 5. Circulaia terenurilor..................................................................................12 5.1 Armonizarea legislaiei...........................................................................12 5.2 Capacitatea administrativ......................................................................12 Capitolul IV Consideraii finale............................................................................................13 Bibliografie

ABREVIERI Art. BCE BNR CJCE CEE FMI GAFI HG LPS LS OG Articolul Banca Central European Banca Naional a Romniei Curtea de Justiie a Comunitii Europene Comunitatea Economic European Fondul Monetar Intarnaional Grupul de Aciune Financiar mpotriva Splrii Banilor Hotrre de Guvern Libertatea Prestrii de Servicii Libertatea de Stabilire Ordonana Guvernului 1

Op.cit. OUG SEE UE UEM V.n.

Oper citat Ordonana de Urgen a Guvernului Spaiul Economic European Uniunea European Uniunea Economic i Monetar Vechea numerotare

CAPITOLUL I

Introducere Libera circulaie a capitalurilor i propune s nlture restriciile care exist n legtur cu circulaia capitalurilor ntre rile membre, s contribuie la desvrirea Pieei Unice europene nleslind celelalte liberti (libera circulaie a mrfurilor, a persoanelor i a serviciilor) i s favorizeze progresul economic prin alocarea optim a capitalului. Ea permite creearea unui spaiun financiar de dimensiuni internaionale i contribuie la realizarea obiectivelor politicii economice i monetare a UE. Baza juridic este dat de art. 56-60 (ex.73B-73G) din Tratatul de la Roma (CEE), care opereaz o distincie ntre plile curente i circulaia capitalurilor, inspirndu-se din acordurile de la Bretton Woods care au dus la creearea Fondului Monetar Internaional n 1944. Iniial, Tratatul de la Roma nu prevedea nici o obligaie formal n ceea ce privete liberalizarea circulaiei capitalurilor, aceasta trebuia s intervin progresiv n msura necesar unei bune funcionri pieei comune (art. 67-astzi abrogat). Primele directive n materie (din 1960 i 1962) nu reueau dect o liberalizare incomplet, nsoit de numeroase clauze de exceptare. Actul Unic a determinat adoptarea pe 24 iunie 1988 a Directivei 88/361/CEE care prevede o liberalizare complet a circulaiei capitalurilor ncapnd cu 1 iulie 1990, att n ceea ce privete rile membre ale UE, ct i n ceea ce privete rile tere. Tratatul nu definete libera circulaie a capitalurilor; ca i n cazul liberei circulaii a serviciilor, jurisprudena CJCE ofer cteva criterii de identificare. Curtea de la Luxembourg consider c circulaia capitalurilor desemneaz acele operaiuni financiare care vizeaz n mod esenial plasarea sau investirea sumelor n cauz i nu remuneraia pentru o prestaie n timp ce plile sunt acele transferuri de devize care constituie o contrapartid n cadrul unei tranzacii adiacente. Cu alte cuvinte, circulaia capitalurilor reprezint o tranzacie cu caracter autonom i nu operaiunea ce ar rezulta din alta, n timp ce procedura plilor implic un transfer de valori efectuat ca urmare a unei tranzacii principale. Circulaia capitalurilor este numai acea deplasare a lor realizat ca operaiune financiar distinct i legat n mod esenial de investirea fondurilor respective; ea nu reprezint o remunerare pentru un serviciu. Beneficiarii liberei circulaii a capitalurilor Beneficiarii acestei liberti sunt cetenii statelor membre ale UE (n conf. cu art.12 al Tratatului de la Roma care interzice orice discriminare fondat pe cetenie), precum i cetenii aparinnd unor tere state care au reedina pe teritoriul unui stat membru al UE n conformitate cu Directiva de liberalizare din 1988 (Directiva 361 din 24 iunie 1988), devreme ce aceasta extinde cmpul de aplicare al art. 56 din Tratatul de la Roma. Stabilirea critariilor dup care se acord dreptul la reedin persoanelor fizice sau juridice revinei legislaiei proprii fiecrui stat membru al UE.

CAPITOLUL II

ACQUIS-UL COMUNITAR N DOMENIUL LIBEREI CIRCULAII A CAPITALURILOR 1. Plile curente Distincia dintre plile curente i circulaia capitalurilor este dificil de realizat. Astfel, plile primelor de asigurare pentru pagube materiale sau pentru asigurarea de rspundere civil sunt pli curente, n timp ce plata primelor pentru asigurarea de via reprezint o micare de capital1. Dup expirarea perioadei de tranziie prevzut de directiva 88/361/CEE, plile curente au devenit libere. O efectiv liberalizare a circulaiei mrfurilor i serviciilor nu se putea realiza dect prin reglementarea acestor operaiuni. Tratatul de la Maastricht consfinate liberalizarea, realizat prin faptul c art.562 al Tratatului de la Roma dispune de acum nainte c restriciile impuse plilor dintre statele membre sunt interzise, ca i acelea dintre statele membre i statele tere. Sunt, de asemenea, libere de orice restricie plile curente dintre statele semnatare ale tratatului privind Spaiul Economic European3. 2. Micrile de capitaluri

2.1 Raporturile dintre libera circulaie a capitalurilor i libertile de stabilire i de prestare a serviciilor Exercitarea libertilor de stabilire i de prestare a serviciilor presupune o liberalizare prealabil a anumitor deplasri de capitaluri. Astfel, libertatea de stabilire postuleaz unui investitor comunitar de a avea participaii ntr-o societate stabilit ntr-un alt stat membru sau de a creea o filial. Este, de asemenea, cazul liberei prestaii a serviciilor n cazul sectoarelor sensibile, bancar i al asigurrilor, care presupune o liberalizare a capitalurilor pe termen scurt (hot money) i transferuri pentru executarea contractelor de asigurare4. Pentru liberalizarea progresiv a circulaiei capitalurilor dintre statele membre au fost necesare 3 directive: Prima este cea din 11 martie 19605, uor modificat n anul 1962 (Directiva din 18 decembrie 1962, JOCE, L.49, 22 ianuarie 1963). Acesta a repartizat micrile de capitaluri ntr-o anex prevznd 4 grade de liberalizare diferite. n acest fel, liberalizarea a fost necondiionat pentru investiiile directe legate de dreptul de stabilire. A doua directiv important este cea din 17 noiembrie 19866. Acest directiv liberaliza, n special creditele pe termen lung, legate de operaiuni asupra titlurilor care nu erau negociate la burs. Veritabila liberalizare a venit odat cu adoptarea celei de-a treia directive, din 24 iunie 19887, care liberaliza mai ales micrile pe termen scurt. Prezentat ntr-un mod foarte schematic, Directiva din 24 iunie 1988 las statelor membre libertatea de a lua msuri de reglementare a lichiditii bancare, chiar dac ele puteau avea consecine asupra operaiunilor de capitalurilor efectuate de instituiile de credit cu nerezideni. Directiva mai permitea msuri

1 2

Augustin Fuerea, Drept comunitar al afacerilor, Ed. a 2-a revzut i adugit, Ed. Universul Juridic, Bucureti 2006, pag.153. V.n.: art.73B9, par.2. 3 Art.4, Acordul asupra SEE. 4 Augustin Fuerea, op.cit., pag.154. 5 JOCE, L.43, 12 aprilie 1960. 6 Directiva 86/566, JOCE, L.332, 26 noiembrie 1986. 7 Directiva nr.88/362, JOCE, L. 178, 8 iulie 1988.

de control administrativ, mai ales pentru a se mpiedica fraudele fiscale, sau pentru a se face respectate regulile prudeniale n sistemul bancar, sau n scopuri statistice. n sfrit, directiva mai coninea o clauz de salvgardare specific, n cazul circulaiei n cadrul Comunitii europene sau n cadrul raporturilor cu rile tere a capitalurilor pe termen scurt de o amploare foarte mare, implicnd puternice tensiuni i perturbri pe pieele de schimb. Tratatul de la Maastricht, fr a abroga Directiva din anul 1988, a accentuat profund liberalizarea circulaiei capitalurilor8. Dispoziiile tratatului au devenit necondiionate i cu efect direct. Principiul nu este numai acela al unei liberti totale ntre statele membre, ci i cu privire la statele tere. Atunci cnd perturbrile provin din statele tere i exist un pericol sau o dificultate grav pentru funcionarea Uniunii Economice i Monetare, Comisia primete o putere de decizie, dup consultarea Bncii centrale Europene (BCE)9. Clauzele de salvgardare specifice Directivei din 24 iunie 1988 pot fi invocate ntotdeauna. Printr-o hotrre, Konle10, din 1 iunie 1999, Curtea de Justiie a admis faptul c interesul general, n sensul dreptului comunitar, poate justifica restriciile cu privire la libera circulaie a capitalurilor. 2.2 Libera circulaie a capitalurilor i fiscalitatea

Art.58 (ex-73D) pct.a), alin.1 din Tratatul de la Roma dispune faptul c statele membre pot aplica dispoziiile pertinente ale legislaiei lor fiscale ce stabilesc o distincie ntre contribuabilii care nu se gsesc n aceeai situaie n ceea ce priveterezidena lor sau locurile n care sunt investite capitalurile lor. De asemenea, pct. B prevede posibilitatea de a efectua controale pentru a lupta mpotriva fraudei sau cu scop statistic. Paragraful 3 al acestui articol precizeaz faptul c msurile n cauz nu trebuie s constituie nici un mijloc de discriminare arbitrar, nici o restricie deghizat mpotriva liberei circulaii a capitalurilor i a plilor. Fiscalitile indirecte sau drepturile de mutaie nu sunt armonizate i dispoziiile pertinente de fiscalitate direct sau n materie de drepturi de mutaie pot lua n considerare rezidena contribuabilului i include veniturile rezidentului obinute n strintate11. Dispoziiile pertinente ar putea conduce la stabilirea unei discriminri cu privire la activitatea anumitor prestatori de servicii care realizeaz operaiuni de capital12. Un exemplu ilustrativ n acest sens este cel al sectorului asigurrilor de via, care a dat natere unor situaii contencioase (cazul Bachmann)13. 2.3. Libera circulaie a capitalurilor i prevenirea splrii banilor n acest domeniu exist 2 directive foarte importante: Directiva 301 din 10 iunie 1991 i Directiva 97 din 4 decembrie 2001. Directiva din 1991 i propune s combat operaiunile de splare a banilor n special prin instituirea unei obligaii la adresa bncilor care trebuie s verifice identitatea clienilor care efectueaz operaiuni cu sume ce depesc anumite plafoane valorice. De asemenea, statele membre au obligaia de a efectua inspecii i controale pentru a se asigura c bncile i dau tot concursul la aplicarea acestor dispoziii. Este instituit un comitet de contact sub egida comisiei. Directiva din 2001, care reprezint o completare a aceleia din 1991 d o definiie a noiunii de splare a banilor. Se detaliaz obligaia statelor membre care trebuie s se asigure c instituiile i
Augustin Fuerea, op.cit., pag.156. Art.59, v.n.:art.73F. 10 CJCE, hotrrea din 01.06.1999, Konle, C-302/97. 11 Augustin Fuerea, op.cit., pag.156. 12 Idem. 13 CJCE, hotrrea din 28 01 1992, Bachmann/Etat belge, C-204/90, vezi CRJ, Libera circulaie al capitalului, Bucureti, 2002, pag.16.
9 8

persoanele la care se refer directiva i identific clienii pentru care presteaz unele servicii, cum ar fi constituirea unui depozit sau deschiderea unui cont. De asemenea, pentru sumele implicate ce depesc plafonul de 15 mii de euro aceast identificare este obligatorie pentru toate operaiunile.

CAPITOLUL III TRANSPUNEREA ACQUIS-ULUI COMUNITAR N ROMNIA Transpunerea acquis-ului comunitar n ara noastr pesupune nu numai armonizarea legislativ, ci mai ales un nivel adecvat al capacitii administrative de punere n aplicare a acestei legislaii. Stabilirea parcursului i a unei date precise de aderare depind n mod decisiv de progresele pe care Romnia le va nregistra n procesul intern de pregtire a aderrii. Prin creearea Ministerului Integrrii Europene, n ianuarie 2001, ca instituie coordonatoare a pregtirii aderrii Romniei la UE, Guvernul Romniei a consolidat baza instituional necesar pentru conducerea, accelerarea i desfurarea eficient a procesului de aderare. Negocierile de aderare aferente Capitolului 4 Libera circulaie a capitalurilor au fost deschise n cadrul Conferinei de aderare din luna iunie 2001. la data de 21 noiembrie 2001, Romnia a elaborat Documentul de poziie complementar I. Prin documentul de poziie complementar II14, Romnia i renoiete angajamentele asumate i asigur c legislaia naional va fi armonizat cu acquis-ul comunitar, rezervndu-i dreptul ca pe parcurs s actualizeze coninutul acestuia n funcie de progresele legislative i instituionale realizate. 1. Liberalizarea micrilor de capital 1.1. Armonizarea legislaiei n domeniul liberalizrii micrilor de capital, prevederile regulamentului nr.3/1997 privind efectuarea operaiunilor valutare, cu modificrile ulteriaore au fost armonizate cu cele ale Directivei 88/361/CEE. n mod concret, au fost liberalizate urmtoarele operaiuni15: admiterea valorilor mobiliare i a unitilor organ ismelor de plasament colectiv romneti pe o pia de capital strin; creditele comerciale pe termen mediu i lung acordate de rezideni nerezidenilor; garaniile acordate de nerezideni rezidenilor; transferurile aferente contractelor de asigurare; transferurile de capital cu caracter personal reprezentnd cadouri, donaii, dote, moteniri i legate, transferuri de active ale emigranilor; etc. Cadrul de reglementare necesar relizrii liberalizrii graduale a celorlalte operaiuni de capital autorizabile a fost creat, liberalizarea total a opertaiunilor de capital urmnd a fi realizat cel trziu pn la data aderrii. 1.2. Capacitatea administrativ n acest domeniu, instituia responsabil este Banca Naional a Romniei care, n vederea mbuntirii cadrului legal n domeniul liberalizrii micrilor de capital a beneficiat de asisten tehnic i a colaborat cu o serie de bnci centrale ale statelor membre ale UE (Banca Franei, Banca Olandei, Banca Italiei).
14 15

Documentul de poziie complementar II an fost transmis la UE n data de 11 aprilie 2002. Vezi Revista CRJ, Libera circulaie a capitalului Bucureti, 2002, pag.21-22.

2. Sistemul de pli 2.1 Armonizarea legislaiei n ceea ce privete sistemul de pli, n luna ianuarie a anului 2002, BNR a emis Regulamentul nr. 1 privind sistemul de transfer de fonduri de mare valoare, prin care se stabilesc principiile i modul de desfurare a procesrii i decontrii pe baz brut n decursul unei zile bancare a plilor de mare valoare ntre participani. n acest scop s-a constituit Societatea Naional de Transfer i Decontare a Fonduriloe-Transfond S.A., n calitate de agent al BNR i constituie o faz premergtoare introducerii sistemului electronic de pli16. Noul sistem naional de pli va fi aliniat n totalitate la exigenele existente n domeniu n UE. Decontarea final a operaiunilor este realizat n continuare de ctre Banca Central. 2.2 Capacitatea administrativ Autoritatea naional responsabil cu acest domeniu este BNR17. 3. Stimularea investiiilor strine 3.1 Armonizarea legislativ n vederea stimulrii investiiilor strine directe, a fost adoptat Legea nr.332 din 29 iunie 2001 privind promovarea investiiilor directe cu impact semnificativ n economie. Acest act normativ vizeaz investiiile directe de peste 1 milion USD, care pot fi efectuate n toate domeniile de activitate, cu excepia sectoarelor financiar, bancar, de asigurri-reasigurri, precum i a celor reglementate de unle legi speciale. Prin aceast lege s-a instituit un cadru juridic stabil, echilibrat, nediscriminatoriu i eficient. De asemenea, prin legea nr 390 din 13 iunie 2002 a fost nfiinat Agenia Romn pentru Investiii Strine, ca unica instituie de informare i promovare a investiiilor strinedirecte n Romnia. 3.2 Capacitatea administrativ Autoritii Romne pentru Investiii Strine i revine sarcina de a rspunde de aplicarea politicii Guvernului pentru promovarea i atragerea investiiilor strine directe. Astfel, ea coordoneaz elaborarea, acestor startegii i programe, colabornd cu ministerele i autoritile publice locale. Ea vegheaz la respectarea regulilor privind investiiile strine i acord, la cerere, asisten de specialitate investitorilor strini. 4. Prevenirea i combaterea splrii banilor 4.1 Armonizarea legislaiei Pentru asigurarea unei transpuneri depline n legislaia intern a acquia-ului comunitar n domeniul prevenirii i combaterii splrii banilor18, Oficiul Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor a elaborat un proiect de amendare a Legii nr.21/199219 privind prevenirea i combaterea splrii banilor. Modificrile aduse Legii 21/1992 au avut n vedere: eliminarea listei infraciunilor generatoare de bani murdari i introducerea conceptului de infraciuni grave, ca baz a infraciunii de splare a banilor;
16 17

CRJ, op.cit., pag.22. Idem. 18 Este vorba de Directiva 91/308/CEE n forma amendat. 19 n prezent abrogat.

aplicarea obligaiilor de identificare din momentul intrrii n relaii de afaceri cu un client, conform art.3 al directivei, recomandrii nr.10 AGAFI; menionarea expres a neopozabilitiisecretului profesional i bancar fa de ONPCSB. 4.2 Capacitatea administrativ Instituia responsabil cu gestionarea acestui domeniu este Oficiul naional de Prevenire i Combaterii a Splrii Banilor care a fost infiinat prin legea nr.21 din 18 ianuarie 1999 i ale crui atribuii au fost detaliate n Regulamentul20 din 16 mai 2002de organizare i funcionare. Oficiul are ca obiect de activitate prevenirea i combaterea splrii banilor i primete, analizeaz, prelucreaz informaii i sesizeaz autritile abilitate prin lege. 5. Circulaia terenurilor 5.1 Armonizarea legislaiei ntrirea cadrului legislativ n domeniul cadastrului, geodeziei i cartografiei a fost continuat, prin adoptarea mai multor acte legislative. Printre acestea amintim HG nr.1172/21.11.2001 pentru aprobarea regulamentului privind procedura de constituire, atribuiile i funcionarea comisiilor pentru stabilirea dreptului de proprietate privat asupra terenurilor, a modului de atribuire a titlurilor de proprietate, precum i punerea n posesie a proprietarilor21. Totodat, au fost luate msuri de accelerare a implementrii proiectului cadastrului general i publicitii imobiliare22. S-au demarat, de asemenea, lucrri de introducere a cadastrului general n unele teritorii ale rii. 5.2 Capacitatea administrativ ncepnd cu a 2-a jumtate a anului 2001, Oficiul Naional de Cadastrului, Geodeziei i Cartografiei a preluat organizarea i coordonarea executrii msurtorilor pentru punerea n posesie a titularilor prevzui de Legea nr. 18/1991, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, i de Legea nr.1/2000 pentru reconstituirea dreptului de proprietate asupra terenurilor agricole i celor forestiere, solicitate potrivit prevederilor Legii nr.18/1991i ale Legii nr. 169/1997.

CAPITOLUL IV Consideraii finale Romnia accept n ntregime acquis-ul comunitar privind capitolul IV-libera circulaie a capitalurilor, i va lua msurile necesare pentru implementarea efectiv a acestuia pn la data aderrii, cu excepia achiziionrii terenurilor de ctre persoane fizice strine, pentru care romnia solicit o perioad de tranziie. Romnia i-a asumat unilateral data de 1 ianuarie 2007, ca ipotez de lucru pentru ncheierea pregtirilor de aderare la UE. Infrastructura instituional necesar implementrii acquis-ului va fi complet i funcional la data aderrii Romniei la UE. ara noastr solicit o perioad de tranziie de 15 ani de la data aderrii sale la UE pentru liberalizarea regimului dobndirii, de ctre persoanele fizice strine, a terenurilor din Romnia cu destinaie agricol i forestier, a celor aflate permanent sub luciu de ap, precum i a altor terenuri aflaten n extravilan i, respectiv, de 5 ani pentru liberalizarea regimului donndirii terenurilor situate n intravilan.

20 21

Publiact n M.Of. nr.382/05.06.2002. CRJ op.cit., pag.26. 22 Idem.

Romnia va liberaliza treptat circulaia capitalurilor, respectnd angajamentele asumate prin Acordul European. Msurile de liberalizare vor intra n viguare pn la data aderrii Romniei la UE. De asemenea, Romnia este pregtit s aplice acquis-ul comunitar privind sistemele de pli i reglementrile privind prevenirea utilizrii sistemului financiar n scopul splrii banilor, pn la data aderrii.