Sunteți pe pagina 1din 15

Aplicaia nr.

Click to edit Master subtitle style

1/18/13

O S.C., al crei obiect de activitate il reprezint serviceul individual pentru automobilul propriu, s-a nscut dintr-o idee original: punerea la dispoziie a unui garaj echipat cu utilaje pentru constatat defeciunile i pentru efectuarea reparaiilor pe cont propriu de ctre proprietarul automobilului. Aceste garaje, situate la periferiile marilor ora msoar e, fiecare 90 m2 i sunt dotate cu utilaje de reparaii i de 1/18/13

Veniturile rezultate din aceste activiti sunt de dou feluri:

n principal, chiria ncasat de la toi automobilitii ce efectueaz reparaii n garaj, facturat pe or de prezen; n subsidiar, facturarea consumabilelor (ulei, filtre, buloane, piulie etc), cerute de fiecare client.

1/18/13

Serviciile administrativ i contabilitate ale societii sunt reunite n capital, ntru-un local nchiriat. n fiecare garaj lucreaz un reprezentant al firmei, un mecanic i un electrician. Bugetul de venituri i chetuieli al fiecrui centru este, n general, urmcadru pe garaj (n mii lei) BVC torul:
Cifra de afaceri(CA) Diverse cheltuieli fixe Materiale consumabile facturate clienilor 1800 1000 5% din CA

Cheltuieli cu utilitile nefacturate (ap, energie electric,10% din CA termic...)


1/18/13 Amortizare

200

La aceste sume se vor aduga:

Cheltuieli financiare legate de mprumuturile contractate de sediul social; toate garajele achit aceiai contribuie; O contribuie la cheltuielile de funcionare a sediului de 120 mii lei pe an; Pentru urmtorii 3 ani (2012-2014), 1000 mii lei investiii pe an legate de funcionarea sediului social, amortizabile n 5 ani prin metoda liniar; prima investiie va fi realizat la 31.12.2012 i va fi amortizat ncepnd cu 01.01.2013.

Din analizele anterioare a reieit c rata medie de frecventare pe garaj 1/18/13

1/18/13

Societatea a nceput activitatea la 01.01.2011 cu 10 puncte de exploatare (10 garaje) care au costat aproximativ 1000 mii lei fiecare (inclusiv utilajele). Fiecare garaj va fi amortizat n 5 ani prin metoda liniar. Bilanul dup un an de activitate se prezint n anexa 1. Se remarc din analiza lui c suma mprumuturilor este egal cu suma capitalurilor proprii, findc se doreste o rat de autonomie financiar(capitaluri

Societatea dorete sa-i finaneze creterea (deschiderea de noi garaje) folosind urmtoarele resurse:

Autofinanarea (nu se distribuie dividend n acest interval); mprumuturi, cu respectarea ratei de autonomie financiar de 1.

1/18/13

Totodat toate investiiile se realizeaz i se pun n funciune la 31.12. pentru a intra n exploatare cu 01.01 anul urmtor. Exerciiul 2012 ncepe ca i 2011 cu 10 garaje n activitate. Rata inflaiei va fi de 5% anual; se ating(realizeaz) sarcinile de venituri, cheltuieli i investiii propuse. Variaia preurilor (la aprovizionri, vnzri, investiii) se datoreaz exlusiv inflaiei.
1/18/13

Nevoia de finanare a ciclului de exploatare (NFRE) variaz proporional cu cifra de afaceri. Rata de 6,11% din CA din datele bilanului pe 2011 este adaptat raportului dintre necesarul de active circulate i volumul de activitate desf urat. Pentru simplificare, aceast rat se rotunjete la 6% n anii urmtori.

1/18/13

Se cere:

Calculai ritmul ideal de cretere pentru urmtorii 3 ani (2012-2014); S se ntocmeasc bilanul previzional pe urmtorii 3 ani; n 2012 conducerea ar putea deschide 10 garaje, dei calculele arat c nu trebuie deschise dect 8, diferena de finanare fiind asigurat dintr-un mprumut pe 1 an (01.01.-31.12. 2013) cu dobnd de 15%. Exprimai-v prerea.
1/18/13

ntrebrile 1-4 trebuie rezolvate stabilind previziunile fr a ine cont de cifrele reale ce se prezint n anexele 2 i 3. n realitate conductorii societii nau urmat ritmul de cretere pe care lai calculat la cerina 1, i au deschis 10 puncte de exploatare n 2013, apoi 15 n 2014. n schimb, ca urmare a unui angajament moral difuzat n cadrul unei campanii publicitare, preul de vnzare n-a crescut cu rata inflaiei. nssi, 1/18/13

Comentai situaia prezentat conturile din anexele 2 i 3.

Elaborai tablourile de finanare ale exerciiilor 2012-2014 pornind de la cifrele previzionale elaborate de dvs. (cerina 1) i de la cifrele reale (cerina 5); comparai i comentai. Bazndu-v pe cifrele reale din anexa 2 calculai cifra de afaceri pentru 1/18/13 care pragul de rentabilitate ar fi fost

Bilan la 31.12.2011 Activ Elemente Valoare Elemente Pasiv Valoare

Active imobilizate

8.000

Capitaluri proprii

4.650

Active circulante, din care

2.100

Datorii peste 1 an

4.650

Stocuri Creane de exploatare Disponibiliti bneti TOTAL 1/18/13

300 1.600 200 10.100

Datorii de exploatare

800

TOTAL

10.100

Elemente Rata de frecven Nr.puncte de lucru Cifra de afaceri (CA)

Contul de profit i pierdere la 31.12. 2012 2013 71% 10 17.000 71% 20 34.000

2014 70% 35 59.000

Amortizare (A) Alte cheltuieli fixe

2.000 10.500

4.310 21.000

8.000 36.000

Cheltuieli variabile Cheltuieli financiare Cheltuieli de funcionare sediu Rezultat curent 1/18/13

2.700 465 1.200 135

5.500 1.288 2.600 (698)

9.700

2.918

4.800 (2.418)

Bilan ul la 31.12. Elemente 2012 Nr.puncte de lucru la 31.12. 20 Nr.puncte de lucru n activitate pe durata 10 anului Active imobilizate 17.550 Active circulante, din care: -Stocuri -Creane de exploatare -Disponibiliti TOTAL ACTIV Capitaluri proprii dup repartizarea rezultatelor Datorii peste 1 an Datorii sub 1 an, din care: -mprumuturi bancare -Datorii de exploatare 1/18/13 TOTAL PASIV 2.300 600 1.700 0 19.850 4.785 12.880 2.185 1.085 1.100 19.850

2013 35 20 31.690 4.300 900 3.400 0 35.990 4.087 28.180 3.723 2.223 1.500 35.990

2014 45 35 37.590

6.300

1.200 5.100 0 43.890

1.669 33.100

9.121

7.621

1.500 43.890