Sunteți pe pagina 1din 27

www.reforma-pensiilor.

ro

INTRODUCEREA FONDURILOR DE PENSII OBLIGATORII ADMINISTRATE PRIVAT


Aspecte critice pentru Romnia

CPE - Centrul Parteneriat pentru Egalitate 2007

CUPRINS
PREFA ................................................................................................................................. 3 INTRODUCERE I SCOPUL ACESTUI MATERIAL ............................................................... 4 CAPITOLUL 1 OBIECTIVE ALE REFORMEI SISTEMULUI DE PENSII PRIN INTRODUCEREA FONDURILOR DE PENSII ADMINISTRATE PRIVAT (PILONUL II DE PENSII) ...................... 5 1.1. Obiective ale reformei i modul n care acestea corespund realitii din Romnia ... 6 1.2. Condiii necesare introducerii sistemului de pensii private obligatorii i modul n care Romnia ndeplinete aceste condiii ............................................................ 8 1.3. Posibile ateptri nerealiste ale cetenilor, cu privire la rezultatele fondurilor de pensii, ateptri dezvoltate n lipsa unei campanii de informare corecte ................ 10 1.4. Persoane vizate de sistemul de pensii private obligatorii ........................................ 11 1.5. Implicaii bugetare i sociale evaluri ociale realiste? ........................................ 12 CAPITOLUL 2 PROBLEME PRINCIPALE CU CARE SE CONFRUNT INTRODUCEREA FONDURILOR DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII ............................................................. 13 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Costuri de administrare ........................................................................................... 14 Investiii .................................................................................................................... 15 Sistem informatic i colectarea contribuiilor ........................................................... 16 Sisteme de garantare ............................................................................................. 17 Transparena ........................................................................................................... 18 Impactul de gen ...................................................................................................... 19

CAPITOLUL 3 MODUL DE SUPRAVEGHERE I REGLEMENTARE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII PREROGATIVE ALE CSSPP I INFLUENE ASUPRA ACESTEIA CE POT AFECTA FUNCIONAREA SISTEMULUI .............................. 22 CAPITOLUL 4 CONCLUZII I PROPUNERI DE MODIFICARE A LEGISLAIEI ACTUALE I PROBLEME CE TREBUIE AVUTE N VEDERE LA ELABORAREA LEGISLAIEI SECUNDARE ......................................................................................................................... 24 4.1. Concluzii .................................................................................................................. 24 4.2. Propuneri de modicare i completare a legii, recomandri privind modul de pregtire a implementrii sistemului ........................................................................ 26 BIBLIOGRAFIE SELECTIV................................................................................................. 27

PREFA
Acest document reprezint o analiz a stadiului de implementare a reformei sistemului de pensii din Romnia, din perspectiva introducerii pilonului II de pensii (pensii private obligatorii), realizat cu scopul de a sesiza instituiile statului implicate n aceast reform cu privire la riscurile existente i msurile care ar putea sprijini o bun implementare. Materialul a fost realizat prin analiza unor documente relevante pentru stadiul de implementare a reformei i pentru contextul n care aceasta are loc. Materialul a fost scris de: Stelua Enache, Directoare Departamentul Economic al Blocului Naional Sindical Petru Sorin Dandea, Vicepreedinte al Confederaiei Naionale Sindicale Cartel Alfa Cristina Vileanu, Expert de gen n cadrul Centrului Parteneriat pentru Egalitate. Iniiativa de scriere a acestui document i de transmitere a concluziilor i recomandrilor sale ctre instituiile statului implicate n reforma sistemului de pensii a avut loc n cadrul proiectului Dimensiunea de gen a reformei pensiilor din Romnia, realizat de Centrul Parteneriat pentru Egalitate, cu sprijin nanciar de la Biroul Internaional al Muncii, Sub-Biroul Regional pentru Europa Central i de Est. Alina Chiriac Directoare Program Centrul Parteneriat pentru Egalitate achiriac@cpe.ro Telefon: 031 103.17.57; 031 104.11.42 Fax: 031 103.17.58

INTRODUCERE I SCOPUL ACESTUI MATERIAL


Romnia se a n plin proces de privatizare parial a sistemului su de pensii. n acest sens, a fost adoptat Legea nr. 23/2007 de modicare si completare a Legii 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, i au fost emise norme pentru aplicarea acestei legi. A fost ninat Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private1 CSSPP , cu atribuii n domeniul reglementrii i supravegherii pieei fondurilor de pensii administrate privat i s-a nceput procesul de autorizare a societilor comerciale administratori de fonduri de pensii. Pentru sfritul lunii august, a acestui an, este prevzut demararea aciunii de aderare a cetenilor la un fond de pensii obligatorii administrat privat. Cetenii cu vrsta pn n 35 de ani vor obligai s adere la un fond de pensii, n timp ce decizia pentru persoanele cu vrsta ntre 35 i 45 de ani va una opional. n acest context, prin acest document se nainteaz instituiilor statului implicate n reformarea sistemului de pensii, respectiv Ministerului Muncii, Familiei i Egalitii de anse, Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, Comisiilor pentru munc i protecie social din Parlamentul Romniei un punct de vedere cu privire la posibile riscuri ale msurii de privatizare parial a sistemului naional de pensii, propuneri de modicare i completare a legislaiei n vigoare i recomandri de aciuni de informare a cetenilor aai n grupul int al reformei. Pentru realizarea acestui document au fost utilizate rapoarte economice i sociale, cercetri n domeniu, legi i norme existente, alte evaluri. Documentul cuprinde o analiz a obiectivelor reformei pensiilor prin introducerea fondurilor de pensii obligatorii administrate privat, a problemelor principale care ar putea aprea, ca urmare a procesului de implementare a acestui sistem, a sistemului de supraveghere i reglementare a pensiilor private obligatorii i a riscurilor ca acesta s devin prtinitor, a nevoilor de informare a cetenilor. De asemenea, documentul prezint, n nal, o serie de propuneri de modicare i completare a legislaiei i de recomandri de aciuni pentru o implementare a reformei n folosul tuturor cetenilor care vor atini de acest reform. Acronime: ANAF = Agenia Naional de Administrare Fiscal CSSPP = Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private CNPAS = Casa Naional de Pensii i alte Drepturi de Asigurri Sociale PAYG = Pay-As-You-Go = plteti pe msur ce eti pltit sistemul public de pensii

CSSPP are drept misiune reglementarea, coordonarea, supravegherea i controlul activitii sistemului de pensii private pentru funcionarea ecient a sistemului n interesul participanilor i beneciarilor; (www.csspp.ro)

CAPITOLUL 1 OBIECTIVE ALE REFORMEI SISTEMULUI DE PENSII PRIN INTRODUCEREA FONDURILOR DE PENSII ADMINISTRATE PRIVAT (PILONUL II DE PENSII)
Rolul Guvernului n introducerea fondurilor de pensii administrate privat (pilonul II de pensii), dup modelul de reform al Bncii Mondiale Sistemele de pensii trebuie s e sustenabile din punct de vedere scal i politic, astfel nct s ating obiectivul de asigurare a veniturilor necesare pentru oamenii vrstnici. De-a lungul timpului, nevoia de reform a sistemelor de pensii a devenit din ce n ce mai presant, pentru multe ri, e datorit mbtrnirii populaiei, aa cum se ntmpl, n general, n rile europene, e datorit unui management defectuos al proceselor de reform economic sau al sistemelor de pensii. Unele ri au ncercat reformarea sistemelor de pensii prin fore proprii, n alte cazuri, ns, ca i n cel al Romniei, instituiile nanciare internaionale au avut un cuvnt important de spus. Romnia i-a propus s implementeze un model de reform promovat intens de Banca Mondial n ultimii 10 ani, model ce presupune privatizarea parial a sistemului public de pensii i care a fost implementat n multe din rile Europei Centrale i de Est. Despre succesul acestui model nu se va putea vorbi pn la momentul n care vor pltite primele benecii (pensii lunare), moment care a fost experimentat doar n Chile. Evaluarea independent2 realizat asupra modului n care s-a aplicat strategia de reform a Bncii Mondiale, n domeniul pensiilor, menioneaz c Banca Mondial a euat n a asigura asisten rilor implicate n acest program. Programele Bncii s-au orientat mai mult spre implementarea sistemelor de pensii bazate pe mai muli piloni i mai puin spre asigurarea unui sprijin pentru dezvoltarea sistemelor de asisten social pentru persoanele vrstnice, aceasta dei acest ultim element este statuat ca obiectiv al strategiei Bncii Mondiale. Tendina de utilizare la scar din ce n ce mai larg a fondurilor private de pensii nu trebuie s conduc ctre retragerea Guvernului n a promova o politic public, n acest domeniu. Monitorizarea i reglementarea pensiilor private devine o sarcin important i complex pentru Guvern. Aceasta ntrete importana interveniei politicii publice prin instrumente adecvate pentru a asigura securitatea i eciena managementului activelor fondului de pensii.
2

Pension Reforms and the Development of Pension Systems: an Evaluation of World Bank Assistance Independent Evaluation Group The Independent Evaluation Group (IEG) is an independent unit within the World Bank; it reports directly to the Banks Board of Executive Directors. The goals of IEGs evaluations are to draw lessons from Bank experience, and to provide an objective basis for assessing the results of the Banks work. 5

1.1. OBIECTIVE ALE REFORMEI I MODUL N CARE ACESTEA CORESPUND REALITII DIN ROMNIA
Privatizarea serviciilor de securitate social continu s e un subiect important al dezbaterilor publice, nu numai n Romnia, ci i la nivel european. Dei sustenabilitatea scal i cea nanciar ale sistemului de pensii sunt stabilite ca inte, acestea trebuie subordonate obiectivului central al reformelor, i anume asigurarea unui nivel de trai decent pentru pensionari, n condiiile unei mpriri echitabile a poverii ntre generaii. Indiferent dac administrarea sistemului de pensii se face de ctre stat sau de ctre entiti private, obiectivele asumate la nivel european, n domeniul pensiilor, trebuie respectate. De altfel, periodic, Comisia European monitorizeaz modul n care ecare ar i asum i respect aceste obiective. Analiza respectrii acestor principii vizeaz nu doar sistemul public de pensii, ci i pe cel administrat privat. Relevana reformei sistemului de pensii, prin introducerea pensiilor private obligatorii, ar trebui urmrit avnd n vedere urmtoarele obiective: Asigurarea unui nivel adecvat al veniturilor din pensii prin: prevenirea excluziunii sociale; asigurarea unui nivel adecvat al pensiei creterea ratei de nlocuire a salariului prin pensie; asigurarea accesului tuturor cetenilor la sisteme de pensii care s le permit meninerea standardului de via dup retragere; promovarea principiului solidaritii n interiorul unei generaii i ntre generaii. Asigurarea sustenabilitii prin creterea ratei ocuprii; Asigurarea condiiilor de a rmne activi pentru persoanele vrstnice; Asigurarea stabilitii nanciare a sistemului de pensii; Meninerea unei balane corecte ntre persoanele active i pensionari, care s nu mpovreze persoanele active, dar care s asigure un nivel adecvat al beneciilor pentru pensionari; Asigurarea unui cadru legislativ i a unui management al sistemelor de pensii care s asigure eciena, securitatea, accesul i portabilitatea pensiei3; Modernizarea sistemelor de pensii adaptarea la sistemele de ocupare exibile i la noile caracteristici ale carierei; Atingerea aspiraiilor pentru o mai mare egalitate, ntre brbai i femei, n ceea ce privete pensiile; Construirea ncrederii n performana sistemului i creterea transparenei i adaptabilitii sistemelor de pensii, pentru a face fa noilor circumstane.
3

Portabilitatea pensiei concept care vizeaz conservarea dreptului de pensie al salariailor mobili la nivel european

n acest moment, reforma propusa de Romnia, prin introducerea fondurilor de pensii administrate privat, nu urmrete obiectivele menionate anterior, cel puin din punctele de vedere care urmeaz: Nivelul de garantare a pensiilor din sistemul privat nu pare a construit pentru creterea ratei de nlocuire a pensiei prin salariu i asigurarea unui nivel adecvat al veniturilor din pensii. Chiar i dup introducerea fondurilor de pensii administrate privat, rata medie de nlocuire a salariului prin pensie este prevzut la un nivel sub 50%. Introducerea pilonului doi (pensii private obligatorii) va genera creterea decitului bugetar din fondul public de pensii pentru urmtorii ani i, implicit, o sarcin suplimentar asupra generaiilor viitoare. Echilibrarea actual a sistemului de pensii va valabil pentru cel mult 20 de ani de acum ncolo, pentru c mbtrnirea populaiei va conduce sistemul de pensii, din nou, n dicultate nanciar. Problema care se va pune i care va inuena n mod decisiv sistemul de pensii ine de modul n care va gestionat piaa muncii i politicile active de reinere n activitate a persoanelor vrstnice. Exist o serie de categorii de persoane care sunt lsate att n afara sistemului public de pensii, ct i a celui privat pentru care nu s-a identicat nici o soluie viabil. n Romnia, corupia este o problem important, iar, ca atare, sistemul de pensii private trebuie controlat i reglementat n mod ecient, astfel nct posibile riscuri legate de corupie s nu afecteze buna sa funcionare. Este necesar s se construiasc ncrederea populaiei n acest sistem de pensii, n care vor investite uxuri de bani ce reprezint cteva procente din PIB. ncrederea populaiei poate ctigat prin garantarea performanei sistemului. n plus, cteva state europene au anunat ngrijorarea lor cu privire la creterea inegalitilor n beneciile (pensiile) ce vor asigurate de sistemele de pensii de tip fond de pensii. Studiile realizate de OECD4 au scos clar n eviden faptul c o cretere a importanei fondurilor de pensii a condus la o cretere a veniturilor din pensii doar pentru cei care, n timpul vieii active, au avut venituri mari i medii. Sistemul fondurilor de pensii produce o distribuire a veniturilor celor care contribuie mult mai inegal dect cea realizat de sistemul public de pensii. Introducerea fondurilor de pensii administrate privat implic o cretere a rolului politicii publice n atingerea obiectivelor de nivel adecvat al beneciilor i de sustenabilitate nanciar. Guvernul Romniei este cel care poate realiza aceast cretere, pentru c el este direct responsabil de cadrul de funcionare a sistemului de pensii private i de supraveghere a fondurilor.

Adequate and sustainable pensions synthesis report 2006 European Commission, ec.europa. eu/employment_social/social_protection/docs/2006/rapport_pensions_nal_en.pdf 7

1.2. CONDIII NECESARE INTRODUCERII SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII I MODUL N CARE ROMNIA NDEPLINETE ACESTE CONDIII
Succesul n implementarea sistemului de pensii capitalizat depinde foarte mult de condiiile iniiale economice i sociale din ara respectiv, de capacitatea instituional efectiv i de angajamentul politic de a reforma sistemul de pensii. Trecerea de la un sistem PAYG (pay-as-you-go) ctre un sistem de tip capitalizat nu poate avea succes n rile care nu au, nc, stabilitate i sustenabilitate scal. Politici monetare i scale sustenabile sunt elemente de baz, pentru ca un sistem de tip capitalizat s poat atinge obiectivele asumate. Dezechilibrele macroeconomice, inaia ridicat sau ndatorarea excesiv sunt doar cteva elemente care creaz incertitudine i destabilizeaz piaa nanciar i, implicit, un astfel de sistem de pensii. Experienele din rile care au implementat un astfel de sistem, pn n acest moment, arat faptul c reforma sistemelor de pensii a euat n situaiile n care condiiile de mai sus nu au fost ndeplinite. Obiectivul asumat de Banca Mondial, i anume ca introducerea sistemelor capitalizate de pensii s determine creterea economiilor, dezvoltarea pieei de capital i creterea participrii lucrtorilor n sistemele de pensii, s-a dovedit a imposibil de atins. Exist foarte puine elemente care s susin faptul c introducerea fondurilor de pensii ar determina creterea economiilor sau dezvoltarea pieelor de capital, mai mult, reformele de tip muli piloni nu au crescut rata de acoperire a pensiei, prin salariu, n cele mai multe ri. n ultimii ani, Romnia a reuit o stabilizare a economiei i o reducere a inaiei anuale sub 5%. n plus, ara noastr s-a integrat n Uniunea European, fapt care d un plus de credibilitate economiei romneti. Cu toate acestea, economia se confrunt, nc, cu o serie de probleme structurale, care pot afecta eciena investiiilor fondurilor private de pensii, probleme care sunt descrise n cele ce urmeaz. Un sistem de tipul fondurilor de pensii, cu participare obligatorie, poate s funcioneze n parametrii care s asigure atingerea obiectivului central numai dac, anterior introducerii acestuia, sunt rezolvate o serie de probleme, care privesc: Capacitatea sistemului informatic i informaional de eviden a contribuabililor Capacitatea actual de identicare i eviden a contribuabililor pe care o au, n acest moment, instituiile responsabile este sczut i, de aceea, mbuntirea substanial a acestei capaciti trebuie s e unul dintre obiectivele perioadei imediat urmtoare. Sistemul de colectare a impozitelor, taxelor i contribuiilor Nerezolvarea actualelor probleme din sistemul unic de colectare a impozitelor, taxelor i contribuiilor, utilizarea celor dou instituii (ANAF i Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale) este, nc, greoaie, birocratic i costisitoare pentru sistemul fondurilor de pensii. Pn n acest moment, nu s-a asigurat compatibilitatea sistemelor informatice i a informaiilor ntre Trezoreria statului, ca instituie de
8

colectare, i Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale, ca institutie de eviden. Introducerea fondurilor private, n aceste condiii, pe sistemul public de colectare i eviden va foarte costisitoare, datorit faptului c pentru ecare zi de ntrziere n virarea contribuiilor ctre fondurile private, Trezoreria va obligat s plteasc penaliti pentru ntrziere. Evaluarea costurilor de tranziie de la un sistem de pensie la altul i modul n care ele vor suportate Trebuie avut n vedere asigurarea unui echilibru al costurilor ntre generaii. Dei s-a ncercat o evaluare parial a costurilor tranziiei de la un sistem la altul, nu au fost identicate sursele de acoperire a decitului. Promovarea unei politici de investiii care s conduc la obinerea unor benecii nsemnate pentru participanii i beneciarii acestor fonduri Elementul central n a derula o astfel de politic l constituie existena unei piee de capital funcional i ecient. Lipsa instrumentelor nanciare care s asigure un nivel acceptabil ntre rentabilitate i risc sau nivelul redus al tranzaciilor sunt doar cteva din problemele ce trebuie rezolvate nainte de nceperea colectrii contribuiilor participanilor la fondurile de pensii. Intrarea fondurilor de pensii n piaa de capital nu va rezolva problemele existente, iar fondurile de pensii nu au scopul (menirea) de a determina un astfel de trend. O populaie informat, care s neleag i s utilizeze tipul de informaii cu care opereaz fondurile de pensii Avnd n vedere c persoanele cu vrsta pn n 35 de ani sunt obligate s participe la un astfel de sistem de pensii, apare necesitatea ca aceste persoane s vegheze la modul n care le sunt respectate drepturile, n procesul de administrare i furnizare de pensii private obligatorii. Participanii la aceste fonduri ar trebui s e sucient de informai, pentru a face fa, n mod ecient, unor astfel de cerine. Sistemul fondurilor private de pensii i modul n care se asum i se mpart riscurile, n sistem, se bazeaz pe vigilena ecrui participant n parte. Opiunea spre un fond de pensie sau spre altul ind una individual, este de datoria ecrui participant s se asigure c fondul unde a aderat funcioneaz la parametrii de rentabilitate asumai de acesta. Vor exista fonduri care vor avea rezultate slabe, dar nu att de slabe nct s li se retrag autorizaia, i fonduri care vor funciona la un nivel de rentabilitate peste medie. Dac un participant, membru al unui fond cu rentabilitate sczut, nu va urmri evoluia fondului, va rmne, pn la pensionare, ntr-un fond cu rezultate mediocre i, ca atare, beneciile din pensii vor reduse. Mai mult, dac participanii nu vor interesai de evoluiile fondurilor de pensii la care au aderat, atunci nu se va asigura acea micare, ntre fonduri, care s genereze concurena n sistem. Introducerea acestui sistem ar trebui s se bucure de susinerea larg a populaiei Susinerea msurii de introducere a pensiilor private obligatorii de ctre clasa politic, societatea civil, opinia public este mai mult dect necesar, avnd n vedere faptul c, o data introdus o astfel de reform, nu se poate renuna la ea n situaii de schimbri politice. Introducerea fondurilor de pensii a fost promovat n ideea de a reduce riscurile demograce i politice ale sistemului PAYG. n practic, ns, s-a dovedit c fondurile de pensii, chiar i n rile cu piee de capital dezvoltate i bine reglementate i supravegheate, sunt supuse riscurilor legate de volatilitatea pieei de capital. Mai mult, riscul de interferen politic n funcionarea fondurilor de pensii nu s-a putut elimina.
9

1.3. POSIBILE ATEPTRI NEREALISTE ALE CETENILOR, CU PRIVIRE LA REZULTATELE FONDURILOR DE PENSII, ATEPTRI DEZVOLTATE N LIPSA UNEI CAMPANII DE INFORMARE CORECTE
Instituiile publice cu responsabiliti n implementarea msurii de introducere a pensiilor private obligatorii, i anume Ministerul Muncii, Familiei i Egalitii de anse, Casa Nationala de Pensii i alte Drepturi de Asigurri Sociale, Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private nu au realizat nici o campanie de informare a populaiei, cu privire la riscurile pe care le presupune un astfel de sistem de pensii. n aceste condiii, educaia populaiei pentru a putea face opiuni n cunotin de cauz pare a rmas ultima preocupare a instituiilor abilitate. Dou tipuri de opiuni vor foarte importante pentru ceteni, i anume: opiunea persoanelor, care vor intra n sistem, de a alege un fond de pensie sau altul; opiunea persoanelor, cu vrste ntre 35 i 45 de ani, de a contribui la un fond de pensii private, sau de a rmne la varianta de a vira ntreaga contribuie la fondul public de pensii. Experiena FNI, Caritas sau a unor bnci ce au lsat milioane de persoane fr economiile fcute fac populaia reticent la ideea de fonduri5. Acest fapt poate genera o lips de interes a populaiei i, implicit, nenscrierea unora dintre ceteni la un fond de pensie pn la termenul limit stabilit de lege. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private va distribui aleator cetenii cu vrsta pn n 35 de ani nenscrii la un fond de pensii, dup criterii ce nu au fost stabilite, nc. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private a nceput autorizarea pentru operatorii din piaa de pensii a pilonului doi. Publicitatea agresiv pe care administratorii o vor face va crea cetenilor ateptri nerealiste cu privire la rezultatele acestor fonduri de pensii. Pentru a putea discerne informaiile, populaia trebuia sa primeasc un set de informaii realiste i neutre, care s o ajute s contientizeze beneciile, dar i riscurile unei astfel de participri. Instituiile statului nu au nceput, din vreme, o astfel de campanie, iar, ca urmare, oamenii sunt mpinsi n astfel de sisteme, asumndu-i riscul, fr a exista o estimare ocial a consecinelor pe care un astfel de sistem le poate avea asupra nivelului lor de trai la vrsta pensionrii. Aa cum se tie, sistemul contribuiilor denite, aa cum va cel din Romnia, las o mare parte din riscurile participanilor s e gestionate de ctre fondurile de pensii.

Studiu calitativ Focus grupuri cu femei active pe piaa muncii din Bucureti, realizat de IMAS n mai-iunie 2006, la cererea Centrului Parteneriat pentru Egalitate

10

1.4. PERSOANE VIZATE DE SISTEMUL DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII


Conform legii6, sunt obligate s participe la acest sistem persoanele care au pn n 35 de ani i contribuie, obligatoriu, la sistemul public de pensii. n plus, pot opta pentru acest sistem persoanele ntre 35 si 45 de ani. Toi participanii nscrii n sistem vor contribui, ncepnd cu ianuarie 2008, la fondul de pensie pentru care au optat, cu un procent de 2% din venit, n primii ani, acest procent urmnd s creasc, treptat, la 6% din venit (pn n 2016). Procentele se vor scdea din actuala contribuie la sistemul de pensii publice, de 9,5%. Avnd n vedere numrul redus al persoanelor ocupate, altele dect salariaii, care sunt asigurate n sistemul asigurrilor sociale, probabil c marea majoritate a celor ce vor adera la un fond de pensii, obligatoriu sau voluntar, vor salariaii. Dac avem n vedere datele furnizate de Institutul Naional de Statistic, aprox. 30-35% din persoanele ocupate au vrsta pn n 35 de ani, dac la acestea adugm aprox. 50% din cei cu vrsta cuprins ntre 35 i 45 de ani, rezult c ar putea participa n acest sistem peste 2 milioane de persoane. n timp, numrul persoanelor din sistem va crete pe msur ce populaia tnr va intra n piaa muncii. Aa cum am menionat, persoanele care ar putea intra n acest sistem de pensii private obligatorii au nevoie de informaii realiste, care s le ajute s aleag fondul de pensie, s monitorizeze i s evalueze activitatea acestuia. Persoanele cu vrsta ntre 35 i 45 de ani vor nevoite s aleag dac vor contribui la un fond de pensii privat sau nu. Este important de tiut, de ctre acestea, c decizia de a contribui la un fond de pensie privat atrage diminuarea contribuiilor la fondul public i, implicit, a pensiei de stat pe care o vor primi. n aceste condiii, decizia de a contribui la o pensie privat obligatorie se poate transforma ntr-un dezavantaj, dac salariul persoanei este mic. Fiind vorba despre o contribuie n procent x din salariu (2 pn la 6 %), fondul acumulat va avea o valoare mic. Riscul este c, o dat ce persoanele din aceast categorie au luat deciza de a contribui la o pensie privat obligatorie, nu vor mai putea s-i schimbe opiunea i s benecieze doar de pensia de stat, ca n cazul n care nu ar luat aceast decizie.

Legea 23/2007 pentru modicarea si completarea Legii 411 din 2004 privind fondurile de pensii administrate privat 11

1.5. IMPLICAII BUGETARE I SOCIALE EVALURI OFICIALE REALISTE?


Evalurile ociale prevd c dup introducerea pilonului doi de pensii, rata medie de acoperire calculat fa de salariul mediu brut se va situa la aproximativ 40%. Pn n 2049, rata medie de acoperire total n sistem public i sistem privat urmeaz a ajunge la 40%, n condiiile n care rata de acoperire furnizat de sistemul public este prevazut la 33%. Dac avem n vedere c, n 42 de ani, toi pensionarii din Romnia, la acel moment, vor avea att o pensie public, ct i una privat, atunci, se poate concluziona c rata de nlocuire furnizat de sistemul privat este de doar 7% din salariul mediu, n condiiile n care contribuiile pltite sunt de 6%. n anul 8 al implementrii sistemului de pensii private, valoarea contribuiilor transferate de la sistemul public de pensii ctre sistemul privat se va apropia de 1% din PIB, conform estimrilor realizate n Programul de Convergen. Acest fapt contribuie la alimentarea decitului sistemului public de pensii. n primul an de aplicare a sistemului de pensii private (anul 2008), decitul creat de transferul contribuiilor va de aprox. 0,15% din PIB. De asemenea, indirect, va crete decitul bugetului asigurrilor sociale, ca urmare a costurilor de organizare i inere a Registrului de eviden a participanilor la fondurile private de pensii, activitate ce revine CNPAS. Fr alocarea unor resurse nanciare adecvate pentru aceast activitate, CNPAS va ndeplini cu dicultate responsabilitile ce-i revin. Creterea decitului sistemului public se va produce pe msur ce populaia tnr ce va intra n sistem va orienta o parte din contribuia ei ctre sistemul privat. n acelai timp, o dat cu pensionarea celor peste 45 de ani, va crete numrul persoanelor ce vor accesa sistemul public de pensii. Persoanele care au peste 45 de ani i au fost generaia sacricat a tranziiei vor plti i dup retragerea din activitate. Oricare din variantele de acoperire a decitului creat creterea vrstei de pensionare, stabilirea unei rate mai reduse de nlocuire a salariului prin pensie, promovarea unor metode de indexare defavorabile pensionarilor sau creterea scalitii pe fora de munc activ vor avea un impact negativ asupra pensionarilor actuali i viitori. Dac guvernul va decide creterea vrstei de pensionare a femeilor i egalizarea ei cu cea a brbailor, acest lucru ar reduce costurile generate de sistemul de pensii, deoarece ar trebui s plteasc drepturi de pensie femeilor pentru o perioad de timp mai scurt. Pentru femei, aceast msur poate avantajoas, pe termen lung, acordndu-le 5 ani n plus pentru a-i construi pensia de pe pilonul II. Ar incorect, ns, dac, prin creterea vrstei de pensionare a femeilor, s-ar avea n vedere acoperirea decitului din bugetul pensiilor publice. Acest lucru ar nsemna c doar femeile ar susine, n fapt, costurile privatizrii sistemului de pensii. Guvernul susine c exist i alte opiuni pentru acoperirea, pe termen scurt, a decitului ateptat n bugetul pensiilor publice. Acestea ar mprumuturi guvernamentale acordate de Banca Mondial sau alte instituii nanciare internaionale, proturi realizate din diverse privatizri, etc. Totui, experiena internaional arat c aceste alte surse nu sunt suciente pentru acoperirea decitului nanciar din bugetul public de pensii, pe termen lung.
12

CAPITOLUL 2 PROBLEME PRINCIPALE CU CARE SE CONFRUNT INTRODUCEREA FONDURILOR DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII
n cele mai multe ri, reforma sistemului de pensii prin introducerea fondurilor de pensii private nu a imbuntit securitatea persoanelor vrstnice. n multe cazuri, investiiile fondurilor de pensii obligatorii nu au fost sucient de diversicate, concentrndu-se, n general, pe titluri de stat. Necesitatea de a asigura un nivel minim garantat al pensiilor, ca i lipsa de acoperire, n cazul unor persoane vrstnice, va conduce la o cretere a cheltuielilor bugetului public, atunci cnd lucrtorii nu vor obine din acumulare suciente resurse pentru a atinge nivelul minim garantat. n plus, sistemele de pensii de tip muli piloni pot, gradual, cadea sub nivelul minim, dac nivelul garantat este indexat, n timp ce pensia obinut nu. Sistemele de pensii capitalizate au fost criticate pentru costurile administrative i cele de marketing foarte ridicate, pentru lipsa de competiie ntre furnizorii de pensii i pentru linii directoare ale investiiilor restrictive. Trebuie avut, de asemenea, n vedere, c o cretere a rolului fondurilor de pensii administrate privat nu trebuie s diminueze responsabilitatea Guvernului n a asigura pensii adecvate i sustenabile, din punct de vedere nanciar. Experiena acumulat n aplicarea sistemului pensiilor cu capitalizare, administrate privat, demonstreaz c nu exist garania ecienei sistemului, acesta ind inuenat negativ de urmtoarele elemente: costuri de administrare foarte mari; repartiia eventualelor proturi ntre participani i companiile de administrare a fondurilor nu este just, n raport cu participarea la investiie; uctuaii sensibile ale valorii instrumentelor nanciare, care conduc la rate de rentabilitate real negativ. Dintre problemele ce ar putea generate de cadrul legislativ existent i dintre problemele ce ar putea aprea n procesul de implementare, le menionm pe cele ce urmeaz:

13

2.1. COSTURI DE ADMINISTRARE


Dei ratele de cretere a rentabilitii brute a fondurilor de pensii au fost superioare ratelor de cretere a salariilor, n majoritatea rilor, impactul generat de costurile de administrare a fondurilor a condus la o diminuare drastic a ratei nete de rentabilitate. Pentru Romnia, nivelul costurilor stabilit prin lege ca limit maxim este destul de redus, ns sunt dou tipuri de probleme legate de acestea: a) legea permite Comisiei s poat modica limita maxim a costurilor de administrare, ceea ce d puteri extrem de mari Comisiei; b) nivelul redus va conduce la mutaii n pia, e sub forma unei concentrri excesive, e sub forma ninrii unor fonduri care, ulterior, vor preluate de ctre altele. Lipsa informaiei asupra ratelor de rentabilitate i a cheltuielilor suportate de fondurile de pensii pot limita competiia i conduc la o segmentare a costurilor de administrare. Costurile asociate colectrii contribuiilor sunt ascunse, ind suportate, pe de o parte, de ctre angajator, iar, pe de cealalt parte, de instituiile statului, abilitate ca instituii de colectare i de eviden. Casa Naional de Pensii i Alte Drepturi de Asigurri Sociale, ca instituie de eviden, va trebui s investeasc reurse nanciare i umane pentru inerea evidenelor Registrului Participanilor. De asemenea, Trezoreria Statului va cea care va colecta contribuiile pltite de angajatori i le va distribui ctre fondurile de pensii, pentru ecare participant, n parte. Angajatorii vor trebui s declare, suplimentar, contribuiile i alte informaii legate de participani. Probleme poteniale pot cauzate de: meninerea unei structuri de comisioane mixt; lipsa de transparen; lipsa competiiei n sistemul de pensii.

14

2.2. INVESTIII
Stabilitatea, pe termen lung, a rentabilitii fondurilor de pensii este dicil de evaluat, datorit riscurilor aferente creditelor, volatilitii pieei de capital, sau nivelului costurilor de administrare. Experiena rilor din Europa Centrala i de Est a artat c, n general, obinerea unor rate ridicate de rentabilitate este greu de realizat. n general, titlurile de stat sunt instrumente cu risc redus, dar i cu rate reduse de rentabilitate, n timp ce piaa de capital este redus, subdezvoltat i puin lichid. n plus, ceea ce sistemul actual le poate oferi este, pentru moment, doar existena unei sume de bani n cont la momentul pensionrii, deoarece legislaia n domeniul furnizrii de pensii n acest sistem nu a fost nc adoptat, nici mcar nu exist o idee clar n acest sens. n cele mai multe ri, reforma sistemului de pensii prin introducerea fondurilor de pensii private nu a mbuntit securitatea persoanelor vrstnice. n multe cazuri, investiiile fondurilor de pensii obligatorii nu au fost sucient de diversicate, concentrndu-se, n general, pe titluri de stat. Riscul generat de investiii este unul din cele mai importante, n cazul fondurilor de pensii. De aceea i normele elaborate de ctre CSSPP prevd grade diferite de expunere la risc. Astfel, prospectul schemei de pensii stabilete i gradul de risc al ecrui fond, n parte, n funcie de politica de investiii stabilit. Cele mai importante instrumente n care se pot investi activele fondurilor de pensii sunt: titluri de stat pn la maxim 70% i valori mobiliare cotate pe o pia reglementat pn la 50%. n funcie de gradul de risc stabilit n politica fondului, se decide structura portofoliului de investiii orientndu-se mai mult spre titluri de stat sau spre valori mobiliare cotate pe burs. O rentabilitate real a investiiilor pozitiv este greu de obinut, avnd n vedere lipsa instrumentelor viabile de a investi, dar i nevoia de a obine o rat de rentabilitate sucient de ridicat pentru a acoperi inaia i costurile de administrare, n condiiile asumrii unui risc ct mai redus. n plus, titlurile de stat sunt emise doar pe termen scurt, lipsa acestui instrument de investiii pe termen mediu i lung va determina o cretere a costurilor cu investiiile, sau va determina societile de administrare spre investiii mai riscante.

15

2.3. SISTEM INFORMATIC I COLECTAREA CONTRIBUIILOR


Sistemul informatic i de colectare a contribuiilor mai creaz, nc, probleme i n ceea ce privete gestionarea sistemului public de pensii. Sistemul fondurilor de pensii are la baz modelul conturilor individuale i, ca atare, orice contribuie pltit n numele unui participant trebuie alocat ct mai repede posibil n contul participantului. Dac anterior plii primelor contribuii sistemul informatic nu va funcional, nu va permite funcionarea fondurilor de pensii. Aa cum am menionat deja, exist dou instituii implicate n sistemul de gestionare a evidenei i de colectare a contribuiilor, respectiv o instituie public care colecteaz ANAF i una care ine evidena contribuabililor n afara administratorilor fondurilor de pensii Casa Naional de Pensii. Sistemul informatic decitar a fost una din problemele majore cu care s-a confruntat i sistemul de pensii din Polonia, un numr mare de conturi au rmas inactive, ca urmare a imposibilitii alocrii contribuiilor pltite ctre ecare participant n parte. Plata datoriilor Instituiei de Asigurari Sociale ctre fondurile de pensii s-a realizat mai greu dect era de ateptat. n concordan cu abordarea adoptat, arieratele au fost asumate de ctre Trezoreria statului i au fost ndeplinite prin emiterea de bonduri. Pentru a nu majora i mai mult costurile de tranziie, este nevoie ca sistemul informatic s e pe deplin funcional nainte de 1 ianuarie 2008.

16

2.4. SISTEME DE GARANTARE


Cel mai important argument n favoarea introducerii unor mecanisme de garantare este derivat din conceptul de cdere a pieelor nanciare. Creterea economisirii i dezvoltarea pieei de capital au fost doar dou din obiectivele asumate de guvern n introducerea pilonului doi de pensii. n fapt, Guvernul i-a externalizat o parte din responsabilitate ctre sectorul privat, dnd, n schimb, acestuia posibilitatea de a obine ctiguri importante din investirea contribuiilor participanilor la aceste fonduri. Cele dou obiective menionate mai sus ar putea privite cel mult ca benecii colaterale ale introducerii sistemului, ns ntreaga atenie ar trebui ndreptat spre identicarea unui mod n care investirea acestor contribuii sa se fac n deplin siguran, astfel nct s se permit atingerea obiectivului de a oferi un nivel adecvat al veniturilor din pensii. n condiiile n care fondurile de pensii din Romnia sunt construite pe principiul contribuiilor denite, oamenii trebuie s neleag c riscul le revine n totalitate. Nivelul garaniei este doar cel oferit de stat, care nici mcar nu acoper nivelul real al contribuiilor pltite. Dei nivelul costurilor de administrare este limitat de lege i, totodat, sunt stabilite plafoane maximale pentru ecare categorie de investiie, nivelul beneciilor garantate de lege este limitat la valoarea nominal a contribuiilor minus comisioanele de administrare. Dac avem n vedere o inaie medie anual de 2.7%, pe parcursul a 20 de ani, i meninerea, pe aceeai perioad, a nivelului actual de comisioane, la sfritul perioadei statul garanteaz doar aprox. 80% din valoarea real a contribuiilor. Pentru a menine nivelul contribuiilor pltite, rata de rentabilitate anual a unui fond nu trebuie s scad sub aprox. 2,6%. n plus, pstrarea valorii reale a contribuiei ridic rata de rentabilitate anual la aprox. 5%, n condiiile unei rate anuale a inaiei sub pragul de 3%. De asemenea, sistemul de monitorizare a rentabilitii fondului este extrem de precar, dac avem n vedere c prevederile legii sunt extreme de exibile Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private ridic autorizaia de administrare unui fond doar dac timp de 4 trimestre, consecutiv, un fond nregistreaza o rat de rentabilitate mai mic dect rata de rentabilitate minim a tuturor fondurilor. Rata minim de rentabilitate a tuturor fondurilor nu este denit de lege, ea este stabilit de ctre Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, iar legea nu prevede criteriile n baza crora Comisia stabilete aceast rat.

17

2.5. TRANSPARENA
Chiar dac opiunea de a participa la acest sistem este real doar pentru cei ntre 35 i 45 de ani, opiunea este individual n a alege un fond de pensii sau altul. De aceea, transparena, att n ceea ce privete activitatea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, dar i cea a administratorilor, este esenial. Lipsa de transparen n pilonul 2, din Ungaria, s-a datorat nu numai unei informri insuciente cu privire la rentabilitate i cheltuieli, dar i datorit structurii mixte de cheltuieli, care creeaz probleme de comparabilitate. Instituia de supraveghere a pensiilor din Ungaria consider c cel mai important risc este legat de faptul c este un sistem de economii pe termen lung, unde structura de investiii i transparena operaiunilor fondurilor sunt foarte importante. Aceeai instituie apreciaz c riscul sectorului este moderat per total, ns, n cazul unor fonduri mari, aparinnd unor grupuri nanciare, absena competiiei conduce la creterea cheltuielilor de administrare a activelor peste nivelul mediu al pieei. Aceasta nseamn o transparen limitat a managementului activelor. Aceleai probleme le va avea i Romnia. n plus, faptul c o serie de elemente nu sunt cunoscute i nici dezbtute public, reduce i mai mult transparena. Este important ca, cel puin pn la stabilizarea funcionrii acestor fonduri, s se poat monitoriza evoluia procesului de administrare. Participanii la astfel de fonduri, n cea mai mare parte, nu sunt familiarizai cu modul de funcionare al acestor fonduri, cu drepturile i obligaiile pe care le au i, n unele cazuri, nu au timpul i capacitatea necesar pentru a urmri evoluia fondului la care au aderat.

18

2.6. IMPACTUL DE GEN


Studiile realizate la nivelul diferitelor state care i-au privatizat sistemul de pensii arat c exist diferene care, n general, defavorizeaz femeile: n general, femeile nregistreaz rate mai mici de participare pe piaa muncii, participnd mai mult la munca domestic femeile lucreaz n sistem de munc salarizat, n medie, doar jumtate din anii pe care i lucreaz brbaii; aceasta i din cauza ntreruperilor legate de concediile de maternitate i de cretere i ngrijire a copiilor; Salariile mai mici, datorate valorizrii mai slabe a muncii femeilor i apartenenei lor la domenii economice mai slab pltite pn la vrsta adult, femeile ctig, n medie, 2/3 din ct ctig brbaii; Dac beneciile de pensie depind de contribuii i contribuiile depind de salarii, tipul de munc i numrul de ani de munc, femeile primesc benecii de pensie mai mici. Problemele demograce i reglementrile referitoare la pensionarea anticipat amplic diferenele: Femeile triesc, n medie, cu 3-5 ani mai mult dect brbaii i sunt mai tinere dect soii/partenerii lor; Femeilor li se permite, adesea, s se pensioneze cu 5 ani mai devreme dect brbaii. Este tentant, ns acest lucru nseamn c ele acumulez mai puine rezerve pentru perioada de pensie; Dac adugm i faptul c triesc mai mult dect soii/partenerii lor, riscul de srcie este i mai mare triesc o perioad mai lung de timp din rezerve mai mici. Rolul speranei de via este important n stabilirea beneciilor de pensie pentru femei i brbai, conform sistemului de pensii private. Dac sistemul va copia practicile asigurrilor private de a folosi tabele diferite pentru sperana de via a femeilor i a brbailor, atunci femeile pot ajunge s primeasc doar jumtate din ct primesc brbaii7. Pentru Romnia, estimrile fcute n legtur cu impactul de gen al reformei pensiilor indic faptul c numrul mai mic de ani de munc, ctigurile mai mici i sperana de via mai mare pot conduce la o reducere a pensiei medii a femeilor cu aproximativ 34%, n comparaie cu cea din sistemul public, dac situaia ramne neschimbat8. Exist un numr de probleme de gen majore legate de reforma pensiilor, care pot analizate cel mai bine uitndu-ne la femei din diferite grupe de vrst, aa cum vor afectate de legislaie:

FEMEILE CU VRSTA NTRE 35 I 45 DE ANI


Este grupa de vrst care trebuie s fac fa celor mai multe diculti i a crei poziie este cea mai complex. Acest grup va supus programatei creteri a vrstei de pensionare la 60 de ani i ar putea subiectul nc unei creteri a vrstei de pensionare, pentru egalizarea
7

Conform simulrilor fcute pentru Polonia, n cadrul studiului Dimensiunea de gen a reformei pensiilor n Europa Central i de Est: Cazurile Republicii Cehe, Poloniei i Ungariei, realizat de ILO-CEET, 2004. Raportul Dimensiunea de gen a reformei sistemului de securitate social din Romnia, coordonat de Marian Preda, nanat de ILO-CEET, 2005. 19

vrstei de pensionare a femeilor i brbailor la 65 de ani. Deocamdat, ns, nu exist planuri formale pentru acest lucru, iar Uniunea European las aceast decizie la latitudinea guvernelor naionale. Totui, peste tot n Europa, exist o tendin general de cretere a vrstei de pensionare i de egalizare a ei pentru femei i brbai, sau, cel puin, de micorare a diferenei dintre vrsta de pensionare a brbailor i cea a femeilor. Femeile din acest grup vor avea posibilitatea de a participa sau de a nu participa la schemele de pensii private din cadrul pilonului 2 i, deci, de a li se redireciona o parte din contribuie de la sistemul de pensie public ntr-un fond de investiii private, pe care l vor alege. ns, aceasta este o opiune fr cale de ntoarcere odat ce au intrat n schemele de pensii private, nu va mai exista opiunea de a prsi sistemul mixt i de a se ntoarce doar la pensia public. Decizia pe care femeile trebuie s o ia este diferit de cea a brbailor, pentru c: Vrsta lor de pensionare mai mic nseamn c vor avea mai puin timp s-i construiasc pensie pe pilonul 2, i, ntr-o schem cu contribuii denite (procent x din venituri), perioada de contribuie este foarte important pentru nivelul beneciilor ulterioare. Odat ce vor ncepe s primeasc pensia, vor face acest lucru pentru o perioad mai lung de timp dect brbaii, datorit speranei lor de via mai mare. Astfel c, nivelul pensiei realizate n cadrul pilonului 2 va puternic inuenat de decizia politic asupra modului de calcul a beneciilor, adic dac beneciile vor calculate separat pentru femei i brbai. Se estimeaz c legea privind anuitile va realizat n decurs de 3 ani de la nceperea funcionrii schemelor de pensii private obligatorii i este mai mult dect probabil c va permis folosirea unor tabele biometrice diferite, pentru femei i brbai, pentru calculul anuitilor. Dac aa vor sta lucrurile, o femeie cu aceleai ctiguri medii de-a lungul vieii active i cu acelai numr de ani de munc cu ale unui brbat va primi benecii, din cadrul pilonului 2, cu aproximativ 20% mai mici dect cele ale brbatului. nc nu este clar cum va calculat contribuia celor care, pn acum, au contribuit doar la pensia public i vor opta i pentru contribuia la o pensie privat. Este, ns, sigur c beneciile din al II-lea pilon vor oferite doar sub form de pensie lunar, i nu ca sum ntreag, odat cu pensionarea. Chestiunea anuitilor unisex implic o coliziune frontal ntre imperativele comerciale (n medie, pensiile femeilor chiar cost mai mult dect cele ale brbailor) i obiectivele politicilor publice (tratament egal pentru femei i brbai, n ceea ce privete pensia). Dac legislaia impune, pur i simplu, rate unisex pentru anuiti, fr nici o alt aciune de prevenire a discriminrii, este de ateptat ca noile fonduri private de pensii s caute metode de a evita s aib femei printre participani. i pot promova serviciile, n special, la nivelul brbailor i/sau pot vinde anuitile pentru brbai la preurile anuitilor pentru femei, asigurndu-i, astfel, un prot mai mare fr ca, n fapt, s existe benecii pentru femei sau pentru brbai. Prin urmare, succesul unei politici de anuiti unisex va depinde de existena unei considerabile reglementri suplimentare, i nu doar a unei simple enunri dintr-o lege. Totui, acestea nu sunt motive pentru a accepta un tratament inegal. Discutarea acestor probleme va informa i contientiza publicul asupra lor, va ajuta femeile s neleag exact depre ce este vorba i ce servicii vor cumpra, dac decid s intre n pilonul al II-lea i, poate, chiar s-i pun fondurile de economii pentru pensie la adpost. Doar o lege care cere anuiti unisex nu este
20

sucient. Pentru a asigura o adevrat protecie pentru femei, aceasta ar trebui s e nsoit de reglementri care s previn discriminarea mpotriva femeilor. Dei discriminarea pe criterii de vrst nu este, neaprat, o problem pentru femeile din aceast grup de vrst, ele se apropie de perioada n care vor ncepe s ntmpine aceast problem. De asemenea, alte probleme reale in de perioadele de ntrerupere a activitii profesionale, pentru ngrijirea copiilor sau pentru alte responsabiliti familiale, care creeaz pauze n munca salariat i, deci, n acumularea contribuiilor la pensie, ceea ce duce la o pensie privat mai mic.

FEMEILE CU VRSTA SUB 35 DE ANI


Creterea gradual a vrstei de pensionare i problemele de ocupare pentru femeile mai n vrst sunt probleme cu care i aceast categorie de vrst se va confrunta, n cele din urm. Totui, chestiunile legate de pensie i de vrsta retragerii din activitate sunt, nc, departe i nu ne putem atepta ca aceste detalii despre modul n care se calculeaz pensiile i anuitile, sau chestiunile legate de discriminarea pe criterii de vrst s strneasc un foarte mare interes. Pentru femeile din aceast categorie, cele mai pertinente probleme in de: Privatizarea pilonului 2 pentru ele va obligatoriu s participe la pensia privat, aa nct trebuie s tie care sunt cele mai probabile efecte pe care le va genera participarea lor la pensia privat i cum s aleag fondul de pensii private la care s contribuie; Modul n care vor penalizate, n perioada de dup pensionare, pentru perioadele de ntrerupere a muncii salariate determinate de concediile de maternitate, de cretere i ngrijire a copilului i de alte responsabiliti familiale, prin efectele asupra nivelului pensiei; i Care este legtura dintre impactul segregrii locurilor de munc i a domeniilor de munc majoritar feminine vs. masculine, plata inegal i tratamentul discriminatoriu de nivelul pensiei lor private din cadrul pilonului 2. De asemenea, aceast categorie de femei vor avea nevoie de informaii clare i corecte despre primul i al doilea pilon, precum i despre ce nseamn reforma pentru ele.

GRUP TRANSVERSAL
Exist cel puin o categorie de femei pentru care apar probleme suplimentare, n toate grupurile de vrst deja menionate:

FEMEILE DIN ECONOMIA INFORMAL I CELE CARE LUCREAZ PE CONT PROPRIU


Declararea unui venit mai mic dect cel real este o practic frecvent a angajatorilor i, pentru femeile care lucreaz pe cont propriu n mass media i n industriile de creaie, exist tendina de a se declara venitul doar la nivelul salariului minim pe economie, restul plilor acordndu-se pe baza contractelor de proprietate intelectual, care sunt supuse impozitului pe venit, dar nu i contribuiei la bugetul de pensii i asigurri sociale. Nivelul de contientizare al impactului pe care acest lucru l va avea asupra beneciilor de pensie este foarte sczut. Desigur, acelai lucru se aplic i brbailor, dar combinaia dintre venitul sczut declarat i ntreruperile mai dese pe care le au femeile n munca salarizat nseamn penaliti mai mari pentru femei, n ceea ce privete nivelul pensiei.
21

CAPITOLUL 3 MODUL DE SUPRAVEGHERE I REGLEMENTARE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE OBLIGATORII PREROGATIVE ALE CSSPP I INFLUENE ASUPRA ACESTEIA CE POT AFECTA FUNCIONAREA SISTEMULUI
Avand n vedere caracterul public al contribuiilor la fondurile de pensii private, dar i necesitatea de a asigura atingerea obiectivelor precizate mai sus, inclusiv de ctre fondurile private de pensii, este extrem de important modul n care instituiile statului vor proceda la reglementarea i supravegherea acestor fonduri. Dac statul nu mai poate garanta un nivel al pensiei la retragerea din viaa activ, atunci trebuie sa utilizeze toate instrumentele pe care le are la dispoziie pentru a se asigura c managementul acestor fonduri este unul ecient i ct mai puin riscant posibil. Aa cum am menionat deja, sistemul pensiilor private este la fel de expus inuenei politice ca i sistemul public. Numirea membrilor Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private de ctre partidele politice poate crete expunerea la intervenia politic. Cu toate acestea, asumarea responsabilitilor pentru deciziile luate trebuie s se realizeze nu numai de ctre o persoan, membru al Consiliului de Administraie al CSSPP, dar i de ctre un partid. Trebuie asumat, ns, ca regul general, profesionalismul i integritatea moral i profesional a celor numii n structurile de conducere ale CSSPP. O alt problem legat de modul de funcionare a Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private este cea legat de independena acesteia faa de operatorii din pia. Finanarea CSSPP de ctre operatorii din piaa de pensii, prin plata unor contribuii lunare, este o masur ce crete inuena acestora asupra modului n care Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private i exercit atribuiile. Dac acest mod de nanare va meninut, atunci independena CSSPP, n activitatea de supraveghere a administratorilor, va puternic afectat. n plus, nanarea Comisiei din fonduri private va limita atribuiile de control ale instituiilor abilitate, ale statului, asupra modului n care Comisia i desfoar activitatea, din punct de vedere nanciar. Modul n care s-a realizat elaborarea setului de norme pentru introducerea fondurilor private de pensii, att a celor obligatorii, ct i a celor opionale (ex.: sedine de consultare asupra normelor de aplicare, care s-au inut la sediile societilor interesate s devin administratori de
22

fonduri de pensii), arat faptul c exist o conexiune anormal ntre Comisie i societile de administrare. Reprezentanii direci ai salariailor care vor participa n fonduri i ai angajatorilor acestora, sindicatele i patronatele, au fost, n mic msur, implicate n procesul de elaborare a legislaiei secundare, activitate care intr n sarcina CSSPP. Dialogul trebuie s e un instrument ecient, pe care CSSPP s-l utilizeze n adoptarea legislaiei secundare i n implementarea acesteia, avnd n vedere importana i impactul msurilor. Acest dialog poate mediat de Comisie doar prin pstrarea unei echidistane,ntre participanii la fonduri i administratorii acestor fonduri. Prin lege, o serie de prerogative au fost trecute de Parlament Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. Exercitarea acestora de ctre Comisie poate aduce prejudicii serioase participanilor. Enumerm cele mai importante dintre aceste prerogative, n opinia autorilor prezentului studiu, dar i n baza experienei celorlalte state din Europa Central, care ar trebuit s e reglementate direct prin lege: Modicarea comisioanelor de administrare Comisia ar trebui s nu poat modica aceste comisioane, deoarece nivelul acestora inueneaz direct rata de rentabilitate a fondurilor. Ct vreme Comisia este nanat prin taxe percepute administratorilor de fonduri, este extrem de periculos ca prerogativa modicrii comisioanelor de administrare s e lsat n sarcina CSSPP. Stabilirea ratei minime de rentabilitate a fondurilor Rata minim de rentabilitate este un element fundamental n lozoa sistemului, coborrea sub acest nivel, pentru o anumit perioad, conducnd la ridicarea licenei administratorului de fond. Nivelul ratei minime de rentabilitate trebuie stabilit, de aceea, direct prin lege, pentru a nu se crea suspiciunea c valoarea acesteia va xat foarte jos, de Comisie, pentru a favoriza administratorii de fond, n detrimentul intereselor participanilor. Comisionul de transfer ntre fonduri Transferul participanilor ntre fonduri este elementul fundamental al sistemului, care asigur competiia real ntre administratorii de fonduri. Comisia a stabilit acest comision la o valoare foarte mare 5% din valoarea total a contului participantului , ceea ce va conduce la absena competiiei n sistem, participanii ind descurajai s prseasc un fond administrat cu rezultate slabe, datorit sumei mari, din valoarea contului, pe care o pot pierde.

23

CAPITOLUL 4 CONCLUZII I PROPUNERI DE MODIFICARE A LEGISLAIEI ACTUALE I PROBLEME CE TREBUIE AVUTE N VEDERE LA ELABORAREA LEGISLAIEI SECUNDARE
4.1. CONCLUZII
Avnd n vedere i cele de mai sus, se poate concluziona c actuala formul de sistem de pensii nu rezolv probleme de protecie mpotriva riscului de mbtrnire pentru toate categoriile de populaie ocupat. Instituiile statului se axeaz, n continuare, doar pe o completare a sistemului de benecii oferit, n special, salariailor, lsnd, n continuare, n afara sistemului, celelalte categorii ale populaiei ocupate, n special acele categorii de lucrtori pe cont propriu, care nu beneciaz de protecie nici n timpul vieii active, dar nici n momentul retragerii. Introducerea fondurilor de pensii a fost promovat n ideea de a reduce riscurile demograce i politice ale sistemului PAYG. n practic, ns, s-a dovedit c fondurile de pensii, chiar i n rile cu piee de capital dezvoltate i bine reglementate i supravegheate, sunt supuse riscurilor legate de volatilitatea pieei de capital. Mai mult, riscul de interferen politic n funcionarea fondurilor de pensii nu s-a putut elimina. Necesitatea de a asigura un nivel minim garantat al pensiilor, ca i lipsa de acoperire, n cazul unor persoane vrstnice, va conduce la o cretere a cheltuielilor bugetului public, atunci cnd lucrtorii nu vor obine, din acumulare, suciente resurse pentru a atinge nivelul minim garantat. n plus, sistemele de pensii muli piloni pot, gradual, cdea sub nivelul minim, dac nivelul garantat este indexat, n timp ce pensia obinut nu. Este extrem de important modul n care instituiile cu abiliti legislative se vor implica n reglementarea sistemului fondurilor de pensii, n favoarea cetenilor. Transparena n luarea deciziilor i n procesul de administrare, modul n care Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private va interveni, n cazul unor eventuale ncercri de fraudare a sistemului, informarea corect, complet i ntr-un limbaj accesibil sunt doar cteva elemente ce pot contribui la construirea ncrederii populaiei n acest sistem de pensii. Obiectivele sociale asumate la nivel european trebuie s guverneze sistemul fondurilor de pensii, la fel ca i n cazul sistemului public.
24

Cu toate acestea, participanii sunt obligai s intre n sistem fr s cunoasc integral modul de funcionare a acestuia. Adoptarea legii anuitilor la 3 ani dup intrarea n vigoare a pilonului 2 nseamn, pentru participani, doar impunerea contribuiilor, fr a putea cunoate i un nivel estimativ al beneciilor de pensie. Ca atare, dezbaterile asupra legislaiei n domeniul calculului i pltii anuitilor ar trebui s nceap ct mai curnd posibil i cu o consultare ct mai larg. n ceea ce privete impactul de gen al aplicarii Legii nr. 23/2007, acesta poate afecta negativ femeile n mai mare msur, putnd duce la diminuarea pensiilor lor pn la aproximativ jumtate din cea a brbailor, n special datorit folosirii unor tabele biometrice diferite, pentru femei i brbai, n calculul cuantumului de pensie lunar.

25

4.2. PROPUNERI DE MODIFICARE I COMPLETARE A LEGII, RECOMANDRI PRIVIND MODUL DE PREGTIRE A IMPLEMENTRII SISTEMULUI
Avnd n vedere problemele la care este expus sistemul fondurilor de pensii private obligatorii, ca i experienta rilor ce au implementat acest sistem, transmitem instituiilor statului cu responsabiliti n implementarea acestei reforme urmtoarele propuneri de modicare i completare a legislaiei n vigoare i urmtoarele recomandri privind modul de pregtire a implementrii sistemului: Denirea sistemului i implementarea acestuia, astfel nct s se urmreasc obiectivele sociale asumate la nivel european; Renunarea la posibilitatea lsat Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private de a revizui, periodic, limita stabilit de lege pentru costurile de administrare; Modicarea modului de nanare a Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private pentru a intri controlul Parlamentului i cel al Curii de Conturi asupra acestei instituii; Pstrarea n limite rezonabile a nivelului maxim al comisioanelor, avnd n vedere nevoia de a menine un risc redus pentru aceste fonduri; Crearea pieei titlurilor de stat, pe termen mediu i lung; Revizuirea sistemului de garantare, prin creterea nivelului garantat, cel puin la valoarea real a contribuiilor pltite; Denirea, prin norme sau prin lege, a etalonului de rentabilitate, n funcie de care se decide retragerea licenei; Plata contribuiilor la pensiile private obligatorii, pentru persoanele aate n concediu de maternitate i de cretere i ngrijire a copilului, din bugetul de stat; Specicarea clar, n lege, a utilizrii unor tabele biometrice unisex n calculul actuarial al cunatumului pensiei lunare; Finalizarea sistemului informatic i informaional de identicare i eviden a contribuabililor, pentru a nu crea distorsiuni in sistem; nceperea, de urgen, a campaniei de informare a populaiei, cu privire la obligaiile i beneciile pe care aceasta le are din sistemul de pensii private; Creterea transparenei, n ceea ce privete costurile generate de aceast reform a sistemului de pensii, precum i modul n care acestea vor suportate i de ctre cine; Asumarea public a inuenelor pe care aceast masur le va avea asupra pensionarilor actuali, ct i a celor viitori; Crearea condiiilor pentru promovarea unui model de dialog social real, fr a induce semnale de favorizare a unui grup de interese sau altul; Finalizarea unor prognoze ociale, pe termen mediu i lung, care s furnizeze informaii cu privire la impactul introducerii acestor fonduri de pensii asupra nivelului de trai al viitorilor pensionari, prognoze att pentru sistemul public, ct i pentru cel administrat privat.
26

BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. 2. 3. 4. Competition and performance in the Hungarian second pillar World Bank Republic of Poland selected issues International Monetary Fund Programul de Convergenta 2006-2009 Pension Reforms and the Development of Pension Systems: an Evaluation of World Bank Assistance Independent Evaluation Group The Independent Evaluation Group (IEG) is an independent unit within the World Bank; it reports directly to the Banks Board of Executive Directors. The goals of IEG s evaluations are to draw lessons from Bank experience, and to provide an objective basis for assessing the results of the Banks work Pension reform in Hungary A preliminary assesment, World Bank Privately managed pension provision, Social Protection Committee, European Commission Adequate and sustainable pensions Synthesis report 2006, European Commission The Gender Dimensions of Social Security Reform, vol.II, Case Studies of Romania and Slovenia, ILO CEET 2006, The Gender Dimensions of Social Security Reform in Central and Eastern Europe: Case Studies of the Czech Republic, Hungary and Poland, ILO CEET, 2003

5. 6. 7. 8. 9.

27