Sunteți pe pagina 1din 211

CUPRINS

Introducere 3

Capitolul 1: Oferta de informaii contabile in contextul accelerarii procesului de armonizare a normelor, regulilor si practicilor contabile 1.1. Organismele preocupate de dezvoltarea ofertei de informaii contabile ntr-un limbaj universal ...................................................................................................................... 5 1.2. Contabilitatea la interferena dintre sistemul de drept i fiscalitate............................ 13 1.3. Armonizarea contabil internaional n contextul globalizrii i internaionalizrii situaiilor financiare...................................................................... 20 1.3.1. Definirea i evaluarea poziiei financiare a entitii economice........................... 22 1.3.2. Definirea i evaluarea performanei ntreprinderii n literatura de specialitate.......... 34 1.3.3. Fluxurile de trezorerie, expresie a capacitii ntreprinderii de a se adapta la anumite circumstane i oportuniti............................................................. 47 1.3.4. Performana financiar a ntreprinderii, reflectat cu ajutorul rezultatului global sau Situaiei modificrii capitalurilor proprii...................................... 54 Capitolul 2: Cadrul conceptual al contabilitii 2.1. Obiectivele raportrii financiare.................................................................................. 56 2.2. Caracteristicile calitative ale informaiei contabile..................................................... 59 2.3. Recunoaterea i evaluarea structurilor calitative ale situaiilor financiare................ 63 2.3.1. Recunoaterea elementelor componente ale situaiilor financiare................. 63 2.3.2. Msurarea valorii i raportarea financiar n viziunea organismelor de normalizare internaional recunoscute............................................................. 66 2.3.2.1 Valoarea just ca formul de evaluare contabil alternativ la costul istoric................................................................................................... 67 2.3.2.2 Aplicaii privind evaluarea elementelor situaiilor financiare............. 70 2.3.3. Contabilitatea actuarial, un model contemporan de evaluare a elementelor situaiilor financiare........................................................................................... 76 Capitolul 3: Politicile contabile ale ntreprinderilor 3.1. Teoria politico contractual a contabilitii................................................................. 94 3.2. Elementele cheie n strategiile ntreprinderilor privind politicile contabile................ 98 3.3. Gestiunea variabilelor contabile de regularizare, a rezultatelor n funcie de contextul economic sau de politica ntreprinderii ...................................................... 101 3.4. Politicile contabile n viziunea Standardelor Internaionale de Contabilitate............. 105 3.5. Exemplificarea corectrii unei erori privind omisiunea inregistrarii unui venit ...... 111 Capitolul 4 : Tratamentul contabil al imobilizrilor necorporale n viziunea standardelor internaionale de contabilitate 4.1 Delimitri conceptuale i practice privind imobilizrile necorporale ........................ 4.2 Evaluarea iniial a imobilizrilor necorporale ........................................................... 4.3. Evaluarea ulterioar a imobilizrilor necorporale....................................................... 4.4 Durata de via, amortizarea activelor necorporale i informaiile ce trebuie prezentate n notele explicative la situaiile financiare ............................................. 1

113 116 120 122

CAPITOLUL 5: Tratamentul contabil al imobilizrilor corporale 5.1. Generaliti i abordri conceptuale privind imobilizrile corporale ...................... 125 5.2. Recunoaterea i evaluarea imobilizrilor corporale ............................................... 126 5.3 Durata de via , amortizarea i informaiile ce trebuie prezentate n notele explicative privind imobilizrile corporale ............................................................. 132 Capitolul 6 : Tratamentul contabil al imobilizrilor achiziionate n leasing (IAS 17) 6.1. Abordri conceptuale i structurale privind tranzaciile de leasing ........................ 138 6.2 Recunoaterea i evaluarea n contabilitate a leasingului financiar la locatar ....... 144 6.3 Recunoaterea i evaluarea n contabilitate a leasingului financiar la locatar ....... 151 Capitolul 7 : Tratamentul contabil al imobilizarilor care beneficiaza de subventii(IAS 20) 7.1 Aspecte principale privind conceptele i recunoaterea subveniilor n situaiile financiare ale agenilor economici .................................................................................. 154 7.2. Aplicaii privind recunoaterea subveniilor pentru active....................................... 155 7.3. Recunoaterea i contabilizarea subveniilor de exploatare ..................................... 163 7.4. Rambursarea subveniilor guvernamentale .............................................................. 165 Capitolul 8 : Tratametul contabil al imobilelor de plasament n conformitate cu IAS 40 revizuit Investiii imobiliare 8.1 Recunoaterea iniial i ulterioar a investiiilor imobiliare ................................... 169 8.2 Modele utilizate n tratamentul contabil al investiiei imobiliare cu privire la evaluarea ulterioar recunoaterii iniiale a acestora............................................. 171 8.3. Aplicaii privind tratamentul contabil al activelor transferate la i din categoria imobilelor de plasament ........................................................................... 175 Capitolul 9 : Tratamentul contabil al activelor biologice i producie agricole la punctul de recoltare n conformitate cu standardul internaional de contabilitate IAS 41 Agricultura 9.1. Recunoaterea,evaluarea, contabilizarea i informaiile ce trebuie prezentate n situaiile financiare cu privire la activele biologice i producia agricol la momentul recoltei....... 180 9.2. Aplicaii privind recunoaterea,evaluareai contabilizarea activelor biologice i produciei agricole la momentul recoltei ........................................................................ 182 Capitolul 10 : Recunoaterea,evaluarea, prezentarea n situaiile financiare a activelor destinate vnzrii i abandonului de activiti n conformitate cu IFRS 5 10.1. Clasificarea, evaluarea i prezentarea n situaiile financiare a activelor necurente deinute sau achiziionate n vederea vnzrii precum i abandonul de activiti ........... 187 10.2. Aplicaii privind evaluarea,calculul , nregistrare i prezentarea n situaiile financiare a activelor necurente deinute n vederea vnzrii ............................................................ 190 Capitolul 11 : Tratamentul contabil al tranzaciilor n monede strine i conversia situaiilor financiare ale activitilor n strintate n viziunea IAS 21 Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine 11.1. Aspecte generale privind aria de plicabilitate i abordrile conceptuale IAS 21. 200 11.2. Tratamentul contabil al tranzaciilor n valut exprimate n moneda funcional ............. 202

11.3. Metode de conversie a situaiilor financiare n moned strin.............................. 206

Introducere Formarea unui sistem contabil n concordan cu evoluiile economiei de pia , dup revoluia din 1989 impunea regndirea pe noi baze a sistemului contabil existent ntruct prin sistemul contabil se realizeaz o gestiune eficient a activitilor economice, reforma contabilitii a nceput aa cum era i normal din domeniul legislativ. Situaiile financiare ale unei companii reprezint modalitatea, prin care informaia contabil este pus la dispoziia factorilor decizionali. De aceea, companiile i public situaiile financiare, ntr-un mod ct mai explicit, pentru a putea fi nelese de ctre cititorul interesat Prin adoptarea i implementarea Legii 15/1990, care avea n vedere procesul de transformare a ntreprinderilor de stat n regii autonome i societi comerciale i a Legii 31/1990, privind societile comerciale, republicat, modificat i completat n prezent prin Legea 302/2005, se ncepe procesul de reform n contabilitatea romneasc.Legea Contabilitii 82/1991 respectiv, Hotrrea Guvernului 704/1993 reprezint piatra de temelie a noului sistem contabi Acest proces de trecere la un nou sistem contabil trebuia s aib n vedere o serie de particulariti (economice, politice, sociale i culturale) pentru a rspunde n cele mai bune condiii noilor necesiti aprute. Pentru ara noastr i pentru economia romneasc n care statul avea un rol important n activitatea economic, lipsea unui mecanism de finanare bine pus la punct, n care o profesie contabil liberal abia ncerca s se formeze iar fiscalitatea era pe primul loc n contabilitate, s-a ajuns la concluzia c cel mai potrivit sistem contabil este cel francez, care a oferit astfel o punte de legtur cu Directivele Europene. Pentru a promova profesia contabil liberal, n 1994 a luat fiin Corpul Experilor Contabili i al Contabililor Autorizai (CECCAR) iar prin Ordonanei Guvernului 75/1999 s-au pus bazele legislative pentru o nou perspectiv a profesiei contabile, n ceea ce privete credibilitatea i exigena, i anume aceea de auditor financiar. Ca rspuns la noua problematic aprut n domeniul contabil s-a impus implementarea Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS). Primele au aprut i au fost adoptate ntruct pe pieele de capital marea majoritate a agenilor economici se ncadrau n modelul anglo-saxon. Cu privire la al doilea element i anume IFRS-urile, adoptarea acestora are n vedere armonizarea cu sistemul internaional de contabilitate i este considerat a fi al treilea val al reformei contabilitii romneti1. Trecerea la aceste IFRS-uri are influene majore asupra prezentrii poziiei lor financiare, precum i a performanelor, i deci, o nou prezentare a informrii financiare a agenilor economici2. Aceast nou stare de fapt s-a datorat ntr-o oarecare msur i asistenei oferite de ctre Institutul Experilor Contabili din Scoia (ICAS), susinut de Know How Found din Marea Britanie, pentru realizarea unui eficient proces de reform n domeniul contabil. Noi reglementri precum: Ordinul Ministerului Finanelor 403/1999, nlocuit cu Ordinul 94/2001 referitor la aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a
1

Lilana Malciu, Niculae Feleag Reform dup reform: Contabilitatea din Romnia n faa unei noi provocri, volumul I Eseuri i analiza standardelor IAS IFRS, Bucureti, Editura Econimic, 2005 2 Lilana Malciu, Niculae Feleag Reform dup reform: Contabilitatea din Romnia n faa unei noi provocri, volumul I Eseuri i analiza standardelor IAS IFRS, Bucureti, Editura Economic, 2005

Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, iar acesta din urm completat la rndul su cu Ordinul 306/2002 pentru aprobarea Reglementrilor contabile simplificate, armonizate cu Directivele Europene, au contribuit la transformarea radical a sistemului contabil romnesc. Practic Ordinul 94/2001 este reglementarea care aduce schimbri de baz n domeniul reglementrilor contabile i rspunde n cea mai mare msur noilor cerine ale economiei romneti n sensul c prin intermediul su se ncerca amortizarea impactului pe care l are desfurarea reformei economice asupra procesului de atragere a investitorilor strini, se prezint noi posibiliti de prezentare a situaiilor financiare, sunt abordate noi categorii de utilizatori ai informaiei contabile: investitorii prezeni i poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii i ali creditori comerciali, clienii i publicul(pe lng organele statului crora le erau destinate raportrile financiare).Interferena dintre contabilitate i sistemul de drept existent este evideniat de utilizarea terminologiei juridice n contabilitate.De exemplu, doctrina contabil francez (optica juridic) utlizeaz noiunea de patrimoniu n definirea situaiilor financiare spre deosebire de Cadrul general al IASB(optica economic) n Romnia Reglementrile contabile armonizate aprobate prin Ordinul 94/2001 utilizeaz noiunea de pasiv n definirea bilanului n timp ce Reglementrile contabile simplificate conform Ordinul 306/2002 renun la aceast noiune. n prezent att Ordinul 94/2001, ct i Ordinul 306/2002 sunt abrogate prin Ordinul 1752/2005, cu privire la Reglementrile contabile conforme cu Directivele Europene, care elimin noiunile de patrimoniu i pasiv, definind bilanul ca documentul contabil de sintez care cuprinde elementele de active, datorii i capital propriu ale entitiin aceste condiii se opteaz de asemenea i pentru o nou structur a setului de situaii financiare, care urmrete n esen tocmai asigurarea satisfacerii necesitilor utilizatorilor situaiilor financiare: bilan; cont de profit i pierdere; situaia modificrilor capitalurilor proprii; situaia fluxurilor de trezorerie; politici contabile i note explicative. Necesitatea de conformitate cu Directivele Comunitii Economice Europene (Directiva a-IV-a i a VII-a). este impus de :globalizarea economiilor naionale,accesul Romniei pe pieele de capital internaionale, transparena i simplificarea raportrilor financiare.

CAPITOLUL 1 OFERTA DE INFORMAII CONTABILE IN CONTEXTUL ACCELERARII PROCESULUI DE ARMONIZARE A NORMELOR, REGULILOR SI PRACTICILOR CONTABILE 1 .1. Organismele preocupate de dezvoltarea ofertei de informaii contabile ntr-un limbaj universal Procesul prin care normele contabile naionale, diferite de la o ar la alta se perfecioneaz pentru a fi comparabile are ca obiectiv armonizarea contabil internaional.. Accentuarea globalizrii economiilor naionale i a integrrii pieelor financiare i sistemelor informaionale sunt argumente n favoarea unei oferte de informaii relevante, elaborat ntr-un limbaj contabil universal neles. Armonizarea contabil este o necesitate pentru investitorii i analitii financiari care trebuie s neleag situaiile financiare ale firmelor strine ale cror aciuni ar dori s le cumpere. De asemenea, firmele care doresc s aib acces la finanare internaional , prin acceptarea propriilor titluri de valoare la cotaiile pieelor internaionale de capital sunt adepte ale armonizrii internaionale. Companiile internaionale de contabilitate opteaz pentru armonizarea internaional pe considerentul c elaborarea, consolidarea i auditarea situaiilor financiare ale clienilor lor ar genera costuri mai reduse. Armonizarea constituie un avantaj i pentru guvernele naionale care ar putea urmri i controla mai uor operaiile companiilor multinaionale Privind particularitile pe care le prezint normele contabile la nivelul fiecrui sistem contabil, se impune abordarea unor aspecte importante legate de rolul dreptului i fiscalitii asupra dezvoltrii practicilor contabile. n ultimii 40 de ani, numeroase organisme au fost preocupate de procesul de normalizare a contabilitii n plan internaional., avnd un rol important n elaborarea normelor contabile . Consiliul pentru norme al Institutului American al Contabililor Publici Autorizai (AICPA) Din 1959 pn n 1973, Consiliul pentru norme al Institutului American al Contabililor Publici Autorizai (AICPA), numit Comitetul Principiilor Contabile (APB), a editat un set de reguli contabile din care marea majoritate sunt valabile i astzi. APB a avut numeroase dificulti n elaborarea de norme contabile coerente i n gsirea unor soluii pertinente i la timp a problemelor cu care se confruntau. Astzi AICPA continu s influeneze procesul de normalizare a contabilitii publicnd Situaii ale poziiei financiare care reprezint punctul de referin n lipsa normelor FASB i reprezint o component a US-GAAP (Principii Contabile General Acceptate). Comitetul Standardelor Financiar Contabile (FASB), surs i autoritate principal contabil n Statele Unite, primul organism de normalizare contabil Comitetul Standardelor Financiar Contabile (FASB) este un organism american nonguvernamental cu 7 membrii permaneni care succede Comitetului Principiilor Contabile (APB) (1959 1973) care la rndul su a nlocuit Comitetul de Proceduri Contabile (1938 1973). CAP a publicat 51 de Buletine de Cercetri Contabile (ARB) care reprezint n esen soluii tehnice la diferite probleme. La acea vreme s-a considerat oportun ca procesul de normalizare sa fie realizat de mai multe organisme nu de un grup de experi contabili puternic influenai de marile cabinete de audit, care la rndul lor se aflau

sub nrurirea marilor ntreprinderi. Activitile FASB sunt sub girul Fundaiei Contabilitii Financiare (FAF) care are 7 membri, cu diferite proveniene: Asociaia American de Contabilitate (AAA), care cuprinde persoane n special din mediul universitar; AICPA, Ordinul experilor contabili americani; Federaia analitilor financiari i Comitetul Financiar Executiv Internaional (FEI). FASB este primul organism de normalizare contabil care a elaborat formal un cadru conceptual, alctuit din 6 documente denumite Declaraii privind Conceptele Contabilitii Financiare (SFAC).Cadrul conceptual reprezintun sistem coerent de obiective i principii fundamentale, legate ntre ele, susceptibile s conduc la formularea de norme solide i s indice natura lor, rolul i limitele contabilitii finaniare i ale situaiilor financiare3 Obiectivul de baz al SFAC este acela de a defini baza pentru normele contabile viitoare. Au existat totui unele critici c acest cadru conceptual nu reprezint dect vagi definiii, c FASB a ocolit problemele importante (msurarea rezultatului), dar marea majoritate a ajuns la concluzia ca acest cadru, chiar i numai teoretic a adus numeroase beneficii disciplinei contabile. Faptul ca prin intermediul acestor norme au fost identificai principalii utilizatori ai informaiei contabile conform SFAC 1Obiectivele raportrii financiare a ntreprinderilor(Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises,1978) precum i caracteristicile calitative ale informaiei contabile cu ajutorul SFAC 2Caracteristicile contabile ale informaiei contabile (Qualitative Characteristics of Acounting Information, 1980) a avut o influen puternic asupra normelor de contabilitate aprute n ultima perioad. O importan deosebit prezint i celelate SFAC din structura cadrului conceptual american: - SFAC 3 Elementele situaiilor financiare ale ntreprinderilor(Elements of Financial Statements of Business Enterprises, 1980 ) care a fost mbuntit, fiind nlocuit cu SFAC 6 Elementele situaiilor financiare(Elements of Financial Statements,1985) care i extinde aria de aplicare i asupra organizaiilor fr scop lucrativ; - SFAC 4 Obiectivele raportrii financiare ale organizaiilor cu scop nelucrativ (Objectives of Financial Reporting by Nonbusiness Organizations,1980) care abordeaz aspecte ce vizeaz contabilitatea ntreprinderilor; -SFAC 5 Principiile de recunoatere i msurare n situaiile financiare ale ntreprinderilor(Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises,1984)care detaliaz criteriile de recunoatere a elementelor situaiilor financiare i bazele de evaluare care cuprind una n plusvaloarea curent de pia comparativ cu Cadrul general IASB , unde este inclus n noiunea mai larg de valoare de realizare (valoare de decontare).; -SFAC 7 Utilizarea informaiilor privind fluxurile de numerar i a valorii actualizate n evaluare(Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements,2000) definete utilizarea fluxurilor viitoare de numerar ca baz de evaluare, preciznd c evaluarea unui activ sau datorii la valoarea actualizat urmrete aproximarea valorii juste a acestor elemente. FASB public periodic norme de contabilitate denumite Situaii privind Standardele Contabilitii Financiare ; acestea au caracter de lege n Statele Unite fiind recunoscute oficial de Comisia de Operaiuni Bursiere SEC. n 2002, IASB i FASB ncheie un proiect de convergen ce are ca obiectiv elaborarea unui cadru conceptual contabil comun care s gseasc soluii de rezolvare a asimetriilor i inadvertenelor ntre reglementrile americane i cele internaionale privind
3

Mihai Ristea, Lavinia Olimid, Daniela Artemisa Calu, Sisteme Contabile comparate,Editura Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia,Bucureti,2006 preluat dupScope and Implications of Conceptual Frameyork Project(1976)citat de N.Feleag (1996)

normalizarea contabil. Organismul internaional IASB i noile produse normalizatoare Comitetul Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB) a succedat n 2001 Consiliului Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASC) care fiina nc din 1973, dar care avut un rol important n procesul de normalizare contabil n plan internaional doar n ultima perioad. De fapt normele internaionale publicate n ultimii ani sunt asemntoare normelor FASB, ca de exemplu norma IAS 12 privind impozitele amnate, norma IAS 19 privind planurile de pensii sau norma IAS 7 privind fluxurile de trezorerie. ncepnd cu 2000, IASC a suferit o serie de modificri structurale pentru a deveni un organism global de normalizare i anume actualul IASBN, care este axat n procesul de normalizare pe particularitile ntlnite la nivel naional. Astfel, din acel moment organismul internaional cuprinde 29 de fiduciari aflai sub conducerea unei Fundaii, creia i revine obligaia de a numi cei 14 membrii ai consiliului normelor i de a stabili prioritile n materie de normalizare contabil. 6 fiduciari provin din America de Nord, 6 din Europa, 4 din Asia i 3 din alte ri ale lumii. Aceti fiduciari formeaz Consiliul de ndrumare privind Standardele (SAC). Cei 14 membrii ai Consiliului normelor IASB, sunt numii n funcie de experien. Cel puin 5 membrii provin din domeniul auditului, cel puin 3 sunt experi n ntocmirea situaiilor financiare, cel puin 3 sunt utilizatori ai situaiilor financiare i mcar unul dintre aceti membrii provine din mediul universitar. Nu mai mult de jumtate din membrii nu trebuie s aib legturi directe cu un organism naional de normalizare. Acest Consiliu de norme poart denumirea de Comitetul Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB), iar normele la rndul lor poart denumirea de Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Sunt 7 ri: Australia i Noua Zeeland, Canada, Frana, Germania, Japonia, Regatul Unit i Statele Unite care au cte un reprezentant n Consiliul normelor internaionale (Comitetul Standardelor Internaionale de Contabilitate) i urmresc s realizeze o convergen ntre normele naionale i cele internaionale: Australia i Noua Zeeland, Canada, Frana, Germania, Japonia, Regatul Unit i Statele Unite. Din 1997, Comitetul de Interpretare a Standardelor (SIC) a avut ca principal misiune interpretarea normelor elaborate de IASB, mai ales cele care puteau da natere la interpretri sau la tratamente diverse, n absena unor norme clare. SIC are 12 membrii numii de cei 29 de fiduciari ai IASB. n Statele Unite, echivalentul SIC este Organismul pentru Situaii de Criz (EITF) creat de FASB n 1984, care are 15 membrii numii de FASB. Rolul SIC s-a dovedit extrem de important cu att mai mult cu ct normele IAS nu erau att de detaliate precum normele elaborate de FASB, care a adoptat nu mai puin de 25 de interpretri n perioada 1997 2001. Comitetul de Interpretare a Standardelor (SIC) va fi redenumit Comitetul pentru Interpretri a Raportrilor Financiare Internaionale (IFRIC). Normele IAS (denumirea este valabil pentru normele elaborate pn n iulie 2001) reprezint punct de referin, chiar dac la nivel naional, pentru fiecare ar exist diverse reglementri contabile (unele firme folosesc normele IAS n special pentru contabilitatea consolidat). Pe pieele financiare din Statele Unite se discut despre oportunitatea acceptrii prezentrii situaiilor financiare ale firmelor strine cotate la bursa american conform normelor IAS. Dar reinerile responsabililor Comisiei de operaiuni bursiere americane (SEC) sunt evidente pe motivul c situaiile financiare ale unei firme ar prezenta rezultate diferite n funcie de normele pe baza crora sunt ntocmite (normele contabile americane, respectiv normele IAS). De asemenea, acetia i puneau problema dac normele IAS sunt corespunztoare cerinelor bursei, precum i n ceea ce privete cunotinele din punct de vedere tehnic ale persoanelor care efectueaz msurarea elementelor din cadrul situaiilor

financiare pe baza acestor norme. O diferen major ntre abordarea american a FASB i normele IAS este numrul de tratamente contabile alternative nc prezente n normele internaionale (IAS 8, privind schimbrile de politici contabile, IAS 16 cu privire la tratamentul alternativ al imobilizrilor corporale-reevaluarea, IAS 2 Stocuri). Totui, se remarc influena american n elaborarea normelor internaionale recente pentru care nu sunt prevzute tratamente alternative (fluxurile de trezorerie IAS 7, contabilizarea impozitelor IAS 12, beneficiile angajailor IAS 19, operaiunile n moned strin IAS 21, deprecierea activelor IAS 36) precum i n revizuirea multor IAS-uri anterioare. Prezentarea situailor financiare conform cadrului conceptual internaional urmrete obiectivul situaiilor financiare,utilitatea informaiilor contabile prin prisma caracteristicilor calitative ale acestora, definirea,recunoaterea i evaluarea elementelor componente ale situaiilor financiare,conceptele de capital i de meninere a nivelului capitalului. Cadrul general menioneaz o serie de utilizatori :investitori prezeni i poteniali,personalul angajat,creditorii, furnizorii, clienii, Guvernul i publicul care trebuie s considere situaiile financiare ca principala lor surs de informaii.Se observ c n rndul utilizatorilor sunt enumerai n primul rnd investitorii n contextul importanei pieelor financiare n lume.Elementele obligatorii ale ntocmirii situaiilor financiare ca parte a procesului de raportare financiar sunt:bilanul,contul de profit i pierdere, situaia variaiei capitalurilor proprii, tabloul fluxurilor de trezorerie,politicile contabile i notele explicative.IASB reglementeaz doar elementele minime ale situaiilor financiare neimpunnd detalierea acestora ceea ce nseamn c acord o mare libertate n exercitarea raionamentului profesional, aspect confirmat i de precizrile standardelor de contabilitate IAS 1Prezentarea situaiilor financiare i IAS 7Tabloul fluxurilor de trezorerie Comisia de Valori Mobiliare (SEC) Comisia de Valori Mobiliare (SEC) este organismul federal american care reglementeaz operaiunile bursiere, fiind nfiinat de ctre Congresul american n 1934, ca urmare a prbuirii bursei din 1929. La acea vreme fiecare stat a adoptat propriile reguli n ceea ce privete informaia contabil, ceea ce a dus la creterea confuziei create. Cei 5 comisari ai SEC sunt numii de ctre Preedintele Statelor Unite i confirmai de ctre Senat, bugetul este aprobat de ctre Congres. Din 1973, normele contabile emise de ctre FASB sunt considerate de SEC ca avnd for legislativ. n cteva domenii ale contabilitii financiare, cerinele SEC au precedat normele FASB (raportarea pe segmente, creditul bail, rezervele petroliere, variaiile de pre (inflaia)). S-a ajuns chiar la contradicii dure ntre SEC i normele FASB (cerinele n materie de contabilizare a costurilor de prospecie petrolier). n aceste situaii, care au fost puine ce-i drept ,FASB a trebuit s modifice abordarea. Pe de alt parte SEC public Buletinele Profesiei Contabile (SAB) care se refer la practicile de prezentare a informaiei financiare n virtutea legilor federale care reglementeaz operaiunile cu valori mobiliare. Organizaia Internaional a Comisiilor de Valori mobiliare (IOSCO) Din 1993, Organizaia Internaional a Comisiilor de Valori mobiliare (IOSCO) susine normele IAS cu condiia ca alternativele contabile sa fie limitate. IOSCO lucreaz mpreun cu IASB pentru recunoaterea normelor internaionale de contabilitate de ctre bursele din ntreaga lume. n 2000, IOSCO a recomandat utilizarea a 30 de norme IAS pentru ntocmirea situaiilor financiare publicate n cadrul emisiunii de titluri n plan internaional (Comitetul Tehnic IOSCO, mai, 2000). n absena aplicrii directe a normelor IAS, se cere o conciliere ntre rezultatul publicat conform normelor internaionale i cele 30 de norme IAS.

Comisia European i opiunea acesteia pentru o imagine modernizat a Directivelor Contabile Europene Comisia Comunitilor Europene a elaborat 2 Directive contabile: Directiva a IVa (1978) privind formatul de prezentare, imaginea fidel, vizavi de care abordarea prin prisma fiscalitii ar duce la deformarea ei i Directiva a VII-a privind contabilitatea consolidat (1983). Directivele urmreau n principal reducerea diferenelor de evaluare i prezentare a conturilor consolidate. n iunie 2000, Comisia European a publicat un document intitulat Strategia Uniunii Europene n materie de informare financiar:calea de urmat n care recomand ca fiind obligatorie utilizarea normelor IAS de ctre toate ntreprinderile europene cotate la burs. Aceast cerin se va aplica obligatoriu tuturor statelor membre ncepnd din 2005. Statele membre au libertatea de a impune aceast cerin i societilor necotate. Comisia are intenia de a pune n aplicare o structur care s asigure c normele IAS vor beneficia de un statut legal n rile Uniunii Europene. Printre altele, vor trebui previzionate mecanisme care vor permite elaborarea unor norme alternative n acele cazuri n care normele IAS nu acoper cerinele. Reglementarea european publicat la 11 septembrie 2002(numitreglementarea IFRS 2005) face obligatorie aplicarea standardelor internaionale de raportare financiar(IFRS),a standardelor anterioare numite standarde internaionale de contabilitate(IAS) n conturile consolidate ale societilor cotate , ncepnd cu 1 ianuarie 2005. Opiunea pentru standardele IFRS reprezint o decizie economic i politic la nivelul Europei avnd n vedere c informarea financiar i contabilitatea fac parte dintr-un plan de aciune europea, mai global. Principalele obiective ale acestei reglementri sunt: - -adoptarea i aplicarea standardelor IFRS n scopul armonizrii informaiei financiare consolidate a societilor cotate, pentru a garanta un grad ridicat de transparen i comparabilitate a situaiilor financiare i n consecin o bun funcionare a pieei comunitare a capitalurilor; - opiunea i posibilitatea satelor membre de a contribui la armonizarea informrii financiare la conturile consolidate ale societilor necotate precum i la conturile individuale. Noua reglementare european impune grupurilor s acorde maximum de responsabilitate privind trecerea la referenialul internaional IFRS. Aceast conversie obligatorie pentru societile cotate, ncepnd cu 1 ianuarie 2005, nu este o simpl problem contabil, ci o adevrat revoluie cultural care influeneaz toate funciile grupurilor(conducere general, conducere financiar, comunicare financiar, contabilitate, control de gestiune, sisteme de informare, resurse umane).Opiunea pentru Standardele IFRS, n 2005, n Europa constituie o decizie economic i politic. n 1999, Europa a lansat PASF(Plan de Aciune pentru Servicii Financiare) care vizeaz realizarea unei piee financiare de servicii n ntregime integrat, ncepnd cu 2005. Testele adoptate de PASF se prezint,dup cum urmeaz : n domeniul juridic: a) Reglementarea privind statutul societii europene care instaureaz societatea european, societate anonim de drept comunitar cu personalitate juridic. Aceast directiv s-a transpus n dreptul naional n octombrie 2004; aceasta permite ntreprinderilor care opereaz n mai multe state membre s se conformeze unor reguli unice, fr s mai constituie cte o filial supus legislaiei fiecrui stat. b) Directiva a 2-a privind lupta mpotriva splrii de capitaluri care a fost transpus n dreptul naional n iunie 2003, urmrind o strategie comunitar uniform ce vizeaz micrile de fonduri lichide 9

n domeniul contabil a) Directiva care impune evaluarea instrumentelor financiare la valoarea just urmrete ca societile europene s aplice standardul 39 Instrumente financiare: cunoatere i evaluare b) Reglementarea IFRS 2005 impune societilor cotate europene utilizarea standardelor IFRS n conturile lor consolidate, ncepnd cu 20054 c) DirectivaModernizare urmrete revizuirea directivelor europene5(directiva a 4-a i a 7-a) pentru armonizarea cu standardele IFRS n domeniul privind informarea financiar a) Directiva privind prospectele vizeaz un text unic european6 pentru emitenii de valori mobiliare, pentru a facilita mobilizarea de capitaluri . b) Informarea periodic a societilor faciliteaz accesul publicului la informaiile referitoare la societi, simplificnd formalitile de publicare impuse. n domeniul operaii i piee a) directiva privind abuzul de pia b) directiva privind serviciile de investiii creeaz cadrul juridic privind executarea organizat a tranzaciilor investitorilor de ctre burse, celelalte sisteme de negociere i ntreprinderile de investiii. c) directiva privind ofertele publice de achiziie n domeniul auditului a) recomandarea privind independena controlorului legal prevede publicarea de ctre societi a onorariilor controlorilor legali precum i rotaia acestora. b) Comunicarea privind prioritile auditului legal. Abordarea standardelor IFRS n Europa se poate face prin mai multe modaliti: printr-o reglementare european La 13 februarie 2001, Comisia European propune ca standardele IFRS s devin obligatorii pentru conturile consolidate ale societilor cotate europene, ncepnd cu 1 ianuarie 2005. Textul de reglementare european a fost adoptat definitiv de ctre Consiliul ECOFIN 7, de Parlamentul European i Consiliul Uniunii Europene la 19 iulie 2002. Prin aplicarea standardelor IFRS , reglementarea european urmrete : -armonizarea informrii financiare consolidate , grad ridicat de transparen i de comparabilitate a situaiilor financiare care s duc la o bun funcionare a pieei comunitare a capitalurilor -s dea posibilitatea statelor membre de a opta, n ritmul fiecruia, s dezvolte aceast armonizare a informrii financiare la conturile consolidate ale societilor necotate, ct i la conturile individuale. printr-un nou cadru contabil general european Pentru a asigura compatibilitatea cu standardele IFRS , pentru a-i apra mai bine interesele, Europa a creat un nou cadru general IFRS: juridic, politic i de control. a) Cadrul juridic: modernizarea directivelor contabile europene, pentru a le face compatibile cu standardele IFRS n iunie 2003, Parlamentul European i Consiliul Uniunii Europene adopt definitiv directiva privind modernizarea i actualizarea textelor contabile europene8.
4 5

Statele membre nu au obligaia de transpunere a acestei reglementri n dreptul lor naional. Acestea rmn cadrul legal pentru societile necotate. 6 Acest text trebuie transpus n dreptul naional pn la 1 iulie 2005. 7 Ce regrupeaz ministerele europene ale Economiei i Finanelor 8 Directiva a 4-a ce reglementeaz conturile anuale, Directiva a 7-a privind conturile consolidate; aceste directive modernizate completeaz Reglementarea IFRS 2005,fiind necesar transpunerea acestora n

10

Modernizarea directivelor contabile europene a fost necesar, din urmtoarele considerente: -n timp ce conceptele i practicile contabile au evoluat considerabil, directivele contabile nu au fost modificate de la adoptarea lor. -n unele domenii, prescrierile acestor directive sunt incompatibile cu standardele IFRS; directivele modernizate trebuie s permit mecanismul de adoptare a IFRS -urilor i , n acelai timp, s garanteze egalitatea prelucrrilor ntre societile care nu aplic aceste standarde i cele care le aplic9. Obiectivele modernizrii directivelor contabile au vizat att societile cotate(n sensul c au urmrit armonizarea acestor directive cu standardele IFRS) ct i societile necotate(n sensul aplicarea standardelor IFRS se va face opional de ctre statele membre, permind acestora s aduc amendamente obligaiilor contabile naionale). Concret, modernizarea directivelor contabile a vizat urmtoarele modificri : -adaptarea formatului de prezentare a bilanului i contului de profit i pierdere, la prevederile standardelor IFRS -posibilitatea de reevaluare a tuturor imobilizrilor, inclusiv a celor necorporale -posibilitatea de a evalua activele, la valoarea just(i nu numai a instrumentelor financiare) b) Cadrul politic i tehnic de elaborare i adoptare de standarde IFRS pentru Europa Standardele IFRS sunt aprobate printr-un mecanism cu dou niveluri: -unul politic, cu un comitet de reglementare contabil ARC(Accounting Regulatory Committe) -cellalt, tehnic, grupul consultativ de raportare financiar european EFRAG(European Financial Reporting Advisory Group). Astfel, un standard internaional este adoptat n Europa numai dac rspunde urmtoarelor condiii : -nu este contrar principiului imaginii fidele enunat de directivele europene a 4-a i a 7-a.10 -este compatibil cu interesul public european -satisface criteriile privind caracteristicile informaiilor contabile: inteligibilitate, relevan, fiabilitate i comparabilitate Comitetul de reglementare contabil este compus din reprezentaii statelor membre Uniunii Europene i comunic cu comisia European poziia fa de documentele elaborate de IASB, respectiv, eventuala adoptare a unui standard. Grupul consultativ de raportare financiar european este compus dintr-un Comitet de supraveghere i un Comitet tehnic contabil. Comitetul de supraveghere(Supervisory Board of European Organisations) este format din 24 de membri , care reprezint diverse organisme europene i este nsrcinat cu orientarea i controlul programului de lucru al Comitetului tehnic contabil. La rndul su, Comitetul tehnic contabil confirm dac standardele i interpretrile IASB sunt compatibile cu directivele europene modernizate; de asemenea, transmite Comitetului de interpretri de raportare financiar(IFRIC) subiecte care fac obiectul unor scrisori-comentariu. n iunie 2002, EFRAG a propus Comisiei Europene s adopte toate standardele i interpretrile existente la 1 martie 2002; ARC i Comisia European nu au acceptat
dreptul naional al statelor membre , cel mai trziu la1 ianuarie 2005. 9 Aceast egalitate va facilita tranziiile viitoare privind opiunea unei societi de a fi admis pe o pia financiar reglementat. 10 Este vorba de directivele contabile europene modernizate care nu mai prezint cazuri de neconformitate cu standardele IFRS.

11

adoptarea standardelor IAS 32( Instrumente financiare: informare i prezentare) i IAS 39(Instrumente financiare: recunoatere i evaluare) care se aflau, la acea dat , n etapa revizuirilor efectuate de IASB. n cele din urm, IAS 32 revizuit a fost adoptat la recomandarea pe care a fcuto-o EFRAG Comisiei Europene. n schimb, IAS 39 revizuit n decembrie 2003 i mbuntit pe 31 martie 2004 a fost foarte controversat, fiind refuzat de EFRAG i Comisia European, n baza unor argumente prezentate ntr-o scrisoare adresat pe 8 iulie 2004. c) Cadrul de control CESR (Committee of European Securities Regulators) pentru a permite urmrirea aplicrii standardelor IFRS CESR, pentru a pune n aplicare mecanismele de reglare(control) la nivel european a sistemului contabil IAS-IFRS a publicat dou standarde de control: -primul standard CESR publicat pe 2 aprilie 2003 cuprinde 21 de principii privind diferite aspecte de control al informaiilor contabile -al doilea standard CESR publicat n 22 aprilie 2004 vizeaz coordonarea practicilor de control ntre diferitele instane competente. Conform mecanismului european de adoptare a standardelor IFRS, orice standard nou(sau standard revizuit) sau interpretare publicat dup 14 septembrie 2002, trebuie s adoptat() individual dup ce au fost parcurse toate etapele procesului de adoptare11 Tabloul standardelor i interpretrilor adoptate de Comisia European12 Textul IASB
Standardele i interpretrile IASB, n vigoare la 14 septembrie 2002 Ameliorrile standardelor existente Standardele revizuite IAS1,2,8,10,16,17,21,24,27,28,21,33 i 40 (i suprimarea standardului IAS15). Aceste ameliorri au fost publicate la 17 decembrie 2003 Instrumente financiare Revizuirea standardului IAS 39 privind aspectele legate de macroacoperire(asigurare), publicat la 31 martie 2004 Instrumente financiare Revizuirea standardului IAS 39 privind opiunea valorii juste, expozeu sondaj, publicat la 21 aprilie 2004 IFRS1Prima adoptare a IFRS-uriloradoptat n 25 iulie 2003 -IFRS 2 Plile asimilate n aciuni: publicat pe 19 februarie 2004 IFRS 3, Grupri de ntreprinderi: publicat pe 31 martie 2004 IFRS 3, Grupri de ntreprinderi: Revizuirea cmpului de aplicare a IFRS 3:Grupri
11

Reglementarea european care adopt textul IASB

Aplicabil 2005

Reglementarea 1725 din 2003 Adoptare recomandat de EFRAG pe 3 martie 2004

Da Da

Refuzul grupului Efrag de a se pronuna: 8 iulie 2004 Comentarii adresate de EFRAG organismului internaional IASB: 19 mai 2004 Reglementarea 707 din 2004 Adoptare recomandat de EFRAG n 26 aprilie 2004 Adoptare recomandat de EFRAG n 4 iunie 2004 Adoptare recomandat de EFRAG

Da

Da

Da Da Da Da

Evaluarea tehnic de ctre EFRAG, adoptarea de ctre ARC, apoi de Uniunea European, traducerea n fiecare din limbile oficiale ale Uniunii Europene i publicarea sub forma unei reglementri. 12 Liliana Malciu, Niculae Feleag, Reform dup reform: Contabilitatea din Romnia n faa unei noi provocri, Editura Economic, 2005

12

numai pe baz de contract sau care implic societile de ajutor reciproc: expozeu-sondaj publicat la 29 aprilie 2004 IAS36 i IAS 38 revizuite prin standardul IFRS 3, publicate la 31 martie 2004 IFRS 4Contracte de asigurare, publicat la 31 martie 2004 IFRS 5Active necurente destinate cedrii i abandonurile de activiti, publicat la 31 martie 2004 IFRS 6 Exploatarea i evaluarea resurselor minerale: expozeu-sondaj publicat la 15 ianuarie 2004

Adoptare recomandat de EFRAG n 4 iunie 2004 Adoptare recomandat de EFRAG n 4 iunie 2004 Adoptare recomandat de EFRAG n 4 iunie 2004 Adoptare recomandat de EFRAG n 2005

Da Da Da Da

1.2. Contabilitatea la interferena dintre sistemul de drept i fiscalitate Toate instrumentele i mecanismele utilizate n normalizarea contabilitii se constituie n dispozitivul normalizrii contabilitii iar toate normele contabile obligatorii printr-o norm juridic formeaz reglementrile contabile sau dreptul contabil. Cercetrile n domeniul contabilitii au ncercat s evidenieze diferenele dintre sistemele contabile precum i cauzele care le genereaz. Dup Doupnik i Salter(1995), sistemul contabil este o component a structurii instituionale a unei ri, fiind format la rndul lui din subsisteme precum: subsistemul reglementrii, al organizaiilor profesionale, al ntreprinderilor .Practicele contabile se consider c sunt generate de sistemul contabil. n opinia altor cercettori n domeniul contabilitii(Roberts,1995), sistemul contabil se rezum la practicile de raportare financiar ale ntreprinderilor cotate dintr-o ar, privind aspectele de evaluare i de divulgare a informaiilor n rapoartele anuale. Nobes(1998) consider c principalele diferene dintre sistemele contabile se datoreaz funciilor diferite ale raportrii financiare. Cu alte cuvinte, sistemele contabile care ndeplinesc funcii diferite n ri diferite, care satisfac nevoi diferite i utilizatori diferii nu pot dezvolta practici i procese contabile identice. n opinia lui Nobes,sistemul contabil este determinat att de sistemul de finanare ct i de tipul de ntreprindere. Finanarea ntreprinderilor se poate realiza preponderent prin pieele de capital( ca n Marea Britanie sau SUA) sau credite(ca n Frana, Germania,Romnia), n cadrul unei ri putnd s coexiste i sisteme de finanare diferite.Tipul de ntreprindere este dat de natura investitorilor. De exemplu, investitorii pot fi fie outsideri(adic cei care dein un procent mic din capitalul societii i nu fac parte din consiliul de administraie) i insideri(cei care dein o proporie mare din capitalul societii i au un rol important n conducerea societii) Exist dou modele contabile: modelul anglo saxon i modelul Europei continentale.Sistemele contabile anglo saxone sunt sub incidena sistemului de drept cutumiar i se caracterizeaz prin capitalizare puternic n lumea anglo saxon, autoritatea normelor contabile rezult din utilizare, contabilitatea fiind independent de fiscalitate. Influena sistemului de drept asupra contabilitii este mai puternic n rile de drept roman i se evideniaz prin includerea terminologiei juridice n definirea elementelor situaiilor financiare. n rile de drept roman (Germania, Frana, Italia, Spania etc.) ca i n Japonia, situaiile financiare prezint mai mare uniformitate dect n cazul modelului anglo saxon. Pentru stat, aceasta faciliteaz controlul fiscal i obinerea de date economice fiabile. Pe de alt parte, aceeai regul contabil poate fi aplicat orbete fr particulariti de la ntreprindere la ntreprindere. Astfel, regulile contabile se vor adapta mai greu la contextul economic: o lege se modific mai greu dect o recomandare contabil. 13

Includerea regulilor contabile n legislaie poate duna obinerii unei imagini fidele care ar conduce contabilii i auditorii s se preocupe mai mult de respectarea aspectelor juridice ale conturilor dect de conformitatea lor cu situaia financiar real a ntreprinderii : n rile anglo saxone, normalizarea contabil las mai mult loc gestiuni strategice a rezultatelor. De exemplu, ntreprinderile, fr s fie penalizate n plan fiscal, pot prezenta un rezultat fals cu scopul de a influena investitorii (schimbarea metodei de amortizare a imobilizrilor i modificarea n aceste condiii a rezultatului contabil fr ca aceasta s afecteze rezultatul fiscal). De altfel, dac toate elementele sunt n mare msur egale, se ateapt ca rentabilitatea unei firme americane s fie superioar celei a unei firme germane. Modelul contabil patrimonial potrivit cruia valorile contabile sunt tratate ca valori patrimoniale prin prisma drepturile i obligaiile subiectului de drept (capital ca relaie de proprietate sau resursele) este din ce n ce mai mult contestat. Tratamentul contabil n viziunea standardelor internaionale trateaz elementele componente ale activului net, cheltuielile i veniturile prin prisma categoriei de resurse controlate iar dreptul de proprietate este nlocuit cu dreptul de utilizare n recunoaterea tranzaciilor i evenimentelor n cadrul situaiilor financiare. Cu alte cuvinte, averea sau bogia nu se msoar prin titlurile de proprietate, ci prin efectiva utilizare a resurselor, chiar dac sunt proprietatea altora. Contabilitatea financiar european, implicit cea din ara noastr au utilizat categoria juridic de patrimoniu n prezentarea, recunoaterea i descrierea elementele calitative din situaiile financiare . Normele contabile sunt produsul aciunii politice conjugat cu reflecia logic i n msura n care acestea sunt impuse prin texte legale,devin reglementri. Normalizarea situaiilor financiare este specific rilor anglo-saxone i cuprinde: componena situaiilor financiare; elemente descrise n situaiile financiare, recunoaterea i evaluarea acestor elemente; coninutul diverselor rubrici; reglementrile, standardele i procedurile de contabilitate referitoare la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. n afara acestei normalizri nu sunt prescrise ordinea sau formatul n care trebuie prezentate elementele n situaiile financiare. Normalizarea cu plan contabil general este proprie rilor Europei continentale, iar sintagma de plan contabil general aparine contabilitii franceze. Elementele normalizate sunt: situaiile financiare anuale, inclusiv formatul i forma; planul contabil general (sistemul de conturi, denumirea, simbolul i funcia contabil a conturilor); organizarea documentelor de contabilitate i a procedurilor de nregistrare, de validare i de control a operaiilor13. n ara noastr, dispozitivul normalizrii contabile i al reglementrilor n domeniu este alctuit din: legea nr. 82/1991, republicat cu modificrile i completrile ulterioare; cadrul conceptual al contabilitii; reeaua de standarde contabile; reeaua de reglementri contabile;
13

Irina Protopopescu Contabilitate aprofundat, Note de curs, Piteti, 2005

14

planul de conturi general; ghidurile pentru nelegerea i aplicarea standardelor de contabilitate; instituia normalizrii contabile.
n ara noastr, cadrul conceptual se identific cu cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare elaborat de IASB. Contabilitatea la interferena cu sistemul de drept contabil bazat pe principii n contabilitatea societilor , normele contabile pot fi acceptate voluntar sau prin constrngeri ale reglementrilor14. Ansamblul acestor reglementri privind legile, normele,instruciunile legate de organizarea contabilitii, ntocmirea situaiilor financiare respectiv divulgarea informaiilor formeaz un drept contabil.Reglementrile contabile fiind rezultatul att al deciziei politice ct i al cercetrii n domeniul contabilitii au ca rezultat un drept contabil bazat pe principii i reguli de evaluare. n dinamica lor, principiile se modific odat cu practica i teoria contabil pentru a fi utile contabilitii n furnizarea de informaii pentru divei utilizatori ai situaiilor financiare. Programul de dezvoltare a contabilitii din Romnia, n cadrul reglementrilor contabile, enumer urmtoarele principii: principiul continuitii activitii; principiul prudenei; principiul permanenei metodelor; principiul independenei exerciiului; principiul evalurii separate a elementelor de activ i de pasiv; principiul intangibilitii; principiul necompensrii; principiul prevalentei economicului asupra juridicului; principiul pragului de semnificaie. Privind principiile, Cadrul general IASB prezint dou concepte de baz: contabilitatea de angajament i contabilitatea activitii din care deriv : reprezentarea fidel; prevalenta economicului asupra juridicului; prudena; intangibilitatea; pragul de semnificaie; permanena metodelor; neutralitatea informaiilor; natura informaiilor. Lista principiilor i conveniilor contabile din literatura de specialitate este bogat i de aceea se impune o clasificare logic a acestora, dup cum urmeaz15: a) Principiile nregistrrii i inerii contabilitii Prin respectarea regulilor i principiilor fundamentale i de form, contabilitatea poate fi mijloc de prob n raporturile economico-juridice i fiscale Concret, regulile care asigur fora probatoare a contabilitii n raporturile juridice sunt: - nregistrarea complet i continu const n reprezentarea tuturor tranzaciilor economice i financiare care se produc n obiectul de activitate al ntreprinderii cu ajutorul unor registre: registrul-jurnal; registrul-inventar i cartea mare care sunt admise ca mijloc de prob n caz de faliment sau alte evenimente; - uniformitatea nregistrrii contabile const n respectarea unui formalism care s garanteze ireversibilitatea nregistrrilor contabile;(de exemplu, n registrele de contabilitate se nregistreaz toate operaiile economice i financiare n concordan cu destinaia acestora, astfel nct s permit, n orice moment, identificarea i controlul tranzaciilor efectuate). - fundamentarea documentar a nregistrrii contabile const n aceea c tranzaciile economice se nregistreaz la data efecturii lor numai pe baza unui nscris care
14 15

Mihai Ristea, Corina Graziella Dumitru, Contabilitate aprofundat , Editura Universitar, 2003 Mihai Ristea, Corina Graziella Dumitru, Contabilitate aprofundat , Editura Universitar, 2003 preluat dup B. Colasse, Contabilitate general, ediia a 4-a, Editura Moldova, Iai, 1995 i E. Delesalle, Dificultes comptables, fiscales et juridiques, Paris, 1996

15

are calitatea de document justificativ (care angajeaz rspunderea persoanelor care l-a ntocmit, vizat i aprobat ori nregistrat n contabilitate, dup caz.); - inerea contabilitii este reglementat prin legea contabilitii care impune agenilor economici s organizeze i s conduc contabilitate n compartimente distincte. b) Principiile partidei duble Aceste principii care definesc modul de recunoatere i de nregistrare a informaiei contabile se clasific, la rndul lor n: - principiul dublei reprezentri potrivit cruia relaiile dintre structurile situaiilor financiare la un moment dat, precum i tranzaciile economice financiare sunt analizate i nregistrate ca un raport de echivalen (raport de schimb) ntre doi termeni care n funcie de obiectul reprezentrii au semnificaii diferite(de exemplu, n cazul operaiilor economice aferente ciclului de exploatare, ecuaia se formalizeaz prin termenii de cheltuieli i venituri, respectiv debit = credit sau activ = pasiv cnd se reflect situaia financiar a societii n ansamblul ei); -principiul dublului calcul al rezultatului contabil care permite determinarea acestuia prin dou formule: rezultatul calculat pe baza capitalului propriu: Rezultatul N = Capitalul propriu N Capitalul propriu N-1 rezultatul calculat pe baza raportul sintetic i analitic dintre venituri i cheltuieli : Rezultat = Venituri - Cheltuieli - principiul nregistrrii cronologice i sistematice care presupune nregistrarea operaiilor economice i financiare n ordinea succesiunii lor n timp(cronologic) ct i ntr-o form grupat dup un anumit sistem, pe elementele i structurile componente ale activului net. - principiul nregistrrii analitice i sintetice asigur cunoaterea societii din punct de vedere al poziiei financaire,al performanei, al ciclui de exploatare ,investiional sau de finanare pornind de la parte ctre ntreg . c) Principiile de observare Definesc cmpul i perioada de observare a evalurii i nregistrrii contabile. Acestea sunt: entitatea contabil, continuitatea activitii i independena exerciiilor. -principiul entitii contabile presupune c resursele economice i tranzaciile aferente acestora sunt atribuite unei entiti numai n condiiile n care aceasta i exercit atributele dreptului de proprietate( ipoteza separrii averii ntreprinderii de averea proprietarilor nu este compatibil cu realitatea juridic i totui n plan contabil se impune individualizarea lor pentru a calcula situaia financiar, performana i fiscalitatea); - principiul continuitii activitii presupune c ntreprinderea i continu n mod normal activitatea ntr-un viitor previzibil, fr a intra n starea de lichidare sau de reducere sensibil a activitii sale(aplicabilitatea n practic a acestui principiu presupune precizarea n raportul de gestiune, a uneia dintre cele dou stri de continuitatea sau necontinuitate pentru o evaluare corect a conturilor); Lista criteriilor de apreciere a strii de necontinuitate a activitii, elaborat de Compania Naional a Comisarilor de Conturi din Frana , cuprinde: -criterii privind activitatea de exploatare: insuficiena capacitii de autofinanare, insuficiena stocurilor pentru a asigura continuitatea produciei sau a vnzrilor, deteriorarea cererii pe principalele segmente de pia, pierderea brevetelor i licenelor -criterii privind activitatea financiar: trezorerie negativ, situaie patrimonial negativ, fond de rulment insuficient -criterii privind aspectele sociale: conflicte sociale grave i repetate, climat de munc nestimulativ i lipsit de perspective

16

- principiul independenei exerciiilor presupune luarea n considerare a tuturor veniturilor i cheltuielilor aferente exerciiului financiar pe msura angajrii acestora, neinnd seama de data ncasrii sumelor sau a efecturii plilor. n consens cu cerinele acestui principiu, se impun urmtoarele: -practicarea unei contabiliti de angajamente -utilizarea conturilor de normalizare(conturile de cheltuieli i venituri nregistrate n avans) -menionarea n Notele explicative a cheltuielilor i veniturilor aferente exerciiilor financiare anterioare. Diverse tehnici contabile, precum: inventarierea obligatorie anual a patrimoniului; conturile de regularizri; conturile privind cheltuielile de plat i veniturile de realizat; amortizarea imobilizrilor,contabilizarea unor evenimente posterioare nchiderii exerciiului sunt consecina aplicrii principiului independenei exerciiilor . d) Principiile responsabilitii vizeaz permanena metodelor, intangibilitatea bilanului de deschidere, necompensarea i importana relativ - principiul permanenei metodelor asigur comparabilitatea datelor n timp prin meninerea acelorai reguli i norme privind evaluarea , nregistrarea n contabilitate a elementelor patrimoniale i a rezultatului. n situaiile n care se opteaz pentru schimbarea metodelor de rezolvare a problemelor contabile, aceasta trebuie s fac obiectul unei informri n Notele explicative din care s rezulte justificarea i explicarea consecinelor acestor schimbri.16 Principiul permanenei metodelor contabile i al evalurii n contabilitate const n asigurarea continuitii de la un exerciiu la altul, a aplicrii metodelor contabilizrii i a evalurii adoptate n contabilitate privind msurarea i analiza activelor, datoriilor i rezultatelor. Pe aceast cale se asigur integritatea situaiei patrimoniului i comparabilitatea n timp a informaiilor. Metode i evaluri diferite conduc la rezultate diferite; Dac modificarea ntr-o evaluare contabil are o inciden important asupra conturilor anuale ale exerciiului reportat sau asupra acelora din exerciiile viitoare, efectul acestei schimbri trebuie menionat i cuantificat. n situaia n care este dificil s se fac distincie net ntre o modificare de metod i modificarea n evaluare, este recomandabil s se considere o modificare n evaluare. -principiul intangibilitii bilanului presupune c bilanul de deschidere al unui exerciiu financiar s coincid cu bilanul de nchidere al exerciiului precedent. 17, adic s fie preluate informaiile privind patrimoniul i rezultatele de nchidere a exerciiului precedent Acest principiu nu permite s se impute capitalurilor proprii efectele schimbrii metodelor contabile sau ale corectrii unor erori contabile fundamentale. Orice eventuale modificri trebuie divulgate potrivit regulilor privind schimbarea metodelor contabile i de evaluare. -principiul necompensrii conform cruia este interzis a se efectua compensarea ntre posturile de activ i cele de pasiv, ntre creane i datorii, ntre posturile de cheltuieli i venituri. n felul acesta se asigur transparena informaiei, implicit evaluarea i nregistrarea separat n contabilitate a elementelor patrimoniale de activ i pasiv, cheltuieli i venituri.

16

Exist situaii care impun schimbarea metodelor: schimbarea legislaiei economice i fiscale; restructurarea ntreprinderilor prin fuziuni sau sciziuni , schimbarea strategiilor economice i comerciale 17 Cu excepia coreciilor impuse de IAS 8 Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile

17

Activele i datoriile precum i elementele de venituri i cheltuieli nu trebuie compensate dect cu excepia cazurilor n care substituirea este cerut sau permis de un standard de contabilitate. - principiul pragului de semnificaie sau al importanei relative presupune c Orice element care are o valoare semnificativ trebuie prezentat separat n cadrul situaiilor financiar; elementele nesemnificative care au aceeai natur sau cu funcii similare vor fi nsumate, nefiind necesar prezentarea lor separat18 Necesitatea Notelor explicative rezid n faptul c profesionistul contabil trebuie s furnizeze doar acele informaii care au un prag de semnificaie susceptibil de a le influena deciziile. Informaiile contabile sunt semnificative dac omisiunea lor sau declararea lor eronat ar influena deciziile economice ale utilizatorilor. Pragul de semnificaie este mai mult o limit, dect o caracteristic calitativ a informaiei contabile. Ordinul Experilor Contabili din Frana consider semnificativ orice prelucrare contabil care conduce la un rezultat net al exerciiului sau la o modicare a valorii posturilor de activ i pasiv din bilan sau a celor din contul de profit i pierdere n plus sau minus de 10% fa de valoarea acestora dinaintea aplicabilitii principiului importanei relative n practica contabil, acest principiu i gsete aplicarea nu numai n elaborarea situaiilor financiare, ci i n interpretarea altor principii contabile general admise: -privind aplicarea principiului independenei exerciiului, evenimentele aferente acestuia, constatate ulterior, nu se iau n consideraie dac au o influen nesemnificativ asupra imaginii fidele a poziiei financiare, performanelor ntreprinderii; -evaluarea subactivitii nu se practic dac aceasta nu are o inciden semnificativ asupra bilanului i a contului de profit i pierdere; -noncontinuitatea nu se aplic dac reducerea volumului de activitate nu este semnificativ ; e) Principiile msurrii i evalurii -principiul costului istoric presupune nregistrarea n contabilitate a activelor i datoriilor la costul de origine (intrare) din documentele justificative. Evaluarea la costul istoric este utilizat n evaluarea structurilor situaiilor financaire deoarece acest cost este consemnat n documentele justificative ceea ce nseamn c are un caracter verificabil i o determinare obiectiv, fiind validat n cadrul operaiilor economice de pe pia . Dac costul istoric reflect valoarea real a elementelor patrimoniale la data intrrii lor n ntreprindere, nu acelai lucru se poate spune n contextul unor schimbri semnificative cnd informaia oferit de acest cost nu prezint utilitate n luarea unor decizii privind asigurarea capacitii de finanare sau a puterii de cumprare a capitalului propriu. Aceast asimetrie a informaie apare ntre evaluarea la intrare a elementelor patrimoniale bazate pe costul istoric (cost al trecutului) i evaluarea la ieire ntemeiat pe valoarea actual (de regul valoarea de realizare, ca un pre al prezentului). -principiul stabilitii unitii monetare consider c unitatea monetar n care se reflect valoric tranzaciile economice este o constant i n consecin se apleaz la reevaluri dect n cazuri excepionale. n practic,etalonul monetar ca unitate de msur sau de cont are un caracter instabil, determinat de variaia puterii de cumprare a monedei i a preurilor - principiul prudenei presupune aprecierea operaiilor economice de aa manier nct s se evite transferul incertitudinilor asupra viitorului, respectiv asupra activului i performanei ntreprinderii. n conformitate cu cerinele acestui principiu, nu trebuie supraevaluate elementelor de pasiv i veniturilor, respectiv nu este admis subevaluarea elementelor de activ i a cheltuielilor, lund n consideraie deprecierile, riscurile i pierderile posibile aferente activitii exerciiului curent sau anterior.
18

*** Reglementrile aprobate prin OMFP NR.94/2001, VOL. II. Pag.13

18

Aplicarea principiului prudenei este n strns legtur cu cele patru momente ale evalurii elementelor patrimoniale . Dac evaluarea la momentul intrrii i la momentul inventarului reprezint premiza aplicrii principiului prudenei, evaluarea la data ntocmirii bilanului constituie nsi aplicarea acestui principiu, dup cum urmeaz: - la nchiderea exerciiului financiar se compar pentru fiecare element structural al bilanului, valorea de intrare cu valoarea de inventar ; - n cazul elementelor de activ,plusul nu se nregistreaz, acestea meninndu-se la valoarea de intrare (costul istoric); -minusul aferent elementelor de activ se contabilizeaz sub forma amortizrii(dac deprecierea are un caracter definitiv) sau al provizioanelor dac depreciere are un caracter probabil; - minusul de valoare aferent obligaiilor nu se contabilizeaz. Se observ c acest principiu care ncerc s trateze ncertitudinea n evaluarea activelor, datoriilor i rezultatelor prin nenregistrarea plusvaloril, genereaz o distorsiune complet a cifrelor contabile,.nepermind o interpretare corect. Rezervele latente generate de aplicarea prudenei sunt similare cu cele rezultate prin manipularea informaiei contabile, adic prin subevaluarea voit a activelor sau veniturilor sau supraevaluarea deliberat a cheltuielilor. Adepii acestui principiu consider c declararea unui profit mai mic ar evita distribuirea de dividende fictive; - principiul continuitii activitii de exploatare pornete de la premiza c o ntreprindere i continu activitatea ntr-un viitor previzibil. Contabilitatea la interferena cu sistemul de drept contabil conectat la dreptul fiscal n contextul unei contabiliti, bazate pe principii, reguli i reglementri, managementul ntreprinderii poate opta pentu una dintre metodele contabile i de evaluare existente n scopul de a oferi o imagine fidel asupra activului net, performanei i situaiei financiare Se cunoate faptul c se obin rezultate diferite la metode contabile diferite de evaluare iar conducerea ntreprinderii prin prisma intereselor sale comerciale, financiare i sociale nu este strin de aceast situaie. De exemplu, metoda de amortizare poate fi aleas innd cont de starea concurenial i politica de reinvestire a investiiilor. Toate aceste opiuni n materie de politici contabile influeneaz raporturile dintre contabilitate i fiscalitate care nu ntotdeauna, sunt congruente. Astfel, n timp ce informaia contabil ia natere prin respectarea principiilor, regulilor i reglementrilor din dreptul contabil, informaia fiscal, ca baz pentru impozitare i taxare, se bazeaz pe principiile, regulile i normele definite prin sintagma de drept fiscal.19 Rezult c n gestiunea ntreprinderii privit n dubla ipostaz de creatoare a bogiei dar i participant la distribuirea acestei bogii apare problema concilierii disfunciilor dintre contabilitate (datoare ntreprinderii) i fiscalitate (datoare interesului public). Printre metodele i tehnicile care se recomand de literatura de specialitate n concilierea raporturilor dintre contabilitate i fiscalitate, menionm: - paleativele fiscale care ajut la obinerea unei informaii corecte i reale n condiii de inflaie(amortismente degresive i accelerate, evaluarea stocurilor prin metodelor LIFO i NIFO etc.) - regula "minimului legal" sau "maximului legal"( minimul sau maximul de
19

Mihai Ristea, Corina Graziella Dumitru, Contabilitate aprofundat , Editura Universitar, 2003

19

cheltuieli cu amortizarea deductibile fiscal, procentul maxim de cheltuieli de protocol deductibile din punct de vedere fiscal , deprecierile activelor deductibile n limita cotei procentuale stabilit de legea fiscal etc). - rezultatul fiscal care se stabilete conform regulilor fiscale i servete ca baz de calcul al impozitelor datorate de ntreprindere. Rezultatul contabil reprezint suma global a profitului sau pierderii exerciiului financiar ce figureaz n contul 121 "Profit i pierdere" nainte de impozitare. . Rezultatul fiscal mbrac forma de profit impozabil sau pierdere fiscal i se determin astfel: - Rezultatul fiscal = Rezultatul contabil nainte de impozitare + Reintegrri fiscale Deduceri fiscale - Rezultatul fiscal = Rezultatul contabil nainte de impozitare +/- Diferene permanente +/- Diferene temporare Nobes i Roberts(2000) au demonstrat c exist excepii de la cauzalitatea sistem de drept-sistem contabil care este considerat factorul important n explicarea diferenelor dintre sistemele contabile.De exemplu,Olanda care este o ar al crei sistem de drept are la baz dreptul roman se caracterizaz printr-un sistem de raportare financiar cu o capitalizare puternic care se suprapune contabilitii anglo-saxone.Rezult c intrarea pe pieele internaionale de capital are prioritate n faa constrngerilor legale aplicabile situaiilor financiare ale societilor individuale. Este posibil ca o ar s dispun de dou sisteme contabile:un sistem contabil pentru ntreprinderile cotate i altul pentru pentru societile necotate(Roberts,1995).Sistemul contabil dominant al unei ri se consider ce utilizat de ntreprinderile care dein cea mai mare pondere n activitatea economic a unei ri. 1.3. Armonizarea contabil internaional n contextul globalizrii i internaionalizrii situaiilor financiare Globalizarea activitilor economice ale ntreprinderilor precum i internaionalizarea pieelor financiare evideniaz nevoia de armonizare a normelor contabile. Totodat, armonizarea contabil internaional i va atinge obiectivul n condiiile n care att performanele economice ct i cele financiare, sunt analizate corespunztor de investitorii bursieri i utile pentru analitii financiari n realizarea de previziuni. n acest sens se pune problema de a tii dac, caracteristicile procesului de normalizare contabil existent influeneaz pertinena i utilitatea msurrii performanelor financiare. Internaionalizarea crescnd a pieelor financiare necesit o mai bun comparabilitate a conturilor societilor din diferite ri.De multe ori, divergenele ntre situaiile financiare stabilite n conformitate cu normele internaionale de ctre fiecare ar, variaiile unei norme naionale de la un an la altul, fac ca i comparaiile s devin imposibile.Presiunea armonizrii contabile vine att de la cei care utilizeaz informaiile contabile , ct i i de la organismele naionale de normalizare i de reglementare a profesiei. Contabilitatea anglo saxon are tendina de a furniza informaia prin intermediul notelor la situaiile financiare fiind orientat spre satisfacerea nevoilor investitorilor bursieri. Deci, pentru analistul financiar, o informaie furnizat prin intermediul notelor este la fel de pertinent ca i cea furnizat prin intermediul situaiilor financiare. Chiar dac se observ o tendin pronunat de a se realiza armonizarea internaional a normelor contabile, exist totui numeroase diferenieri ntre ri. De exemplu, normele contabile elveiene stabilesc anumite reguli de prezentare a situaiilor

20

financiare, dar las ntreprinderilor libertatea n ceea ce privete evaluarea. Forele de pia i interesele investitorilor sunt susceptibile de a juca un rol major n formularea politicii contabile a ntreprinderii. n acelai timp, puine reglementri sunt impuse conducerii n ceea ce privete evaluarea datelor contabile. Aceast risc s afecteze gradul de fiabilitate i comparabilitate a informaiei furnizate de ctre ntreprinderi. Totodat, la prima vedere, n Elveia, informaia asupra rezultatelor ar trebui s fie pertinent, cu att mai mult cu ct dividendele declarate sunt n mod direct bazate pe rezultatul net. De fapt, legea elveian coninut n codul de obligaii menioneaz explicit c deciziile conducerii n materie de metode contabile (amortizri i provizioane) ar trebui s vizeze stabilitatea rezultatelor pn la asigurarea unui dividend stabil. De cealalt parte, ntreprinderile franceze ca i omoloagele lor italiene sau germane ar trebui s urmeze un plan contabil care s urmreasc ndeaproape conturile naionale. n Frana, regulile n materie de conturi consolidate difer de regulile pentru conturile sociale ncepnd din anul 2000 (Legea nr. 98-261, art. 6 i Comitetul de reglementare contabil CRC, reglementarea 99-02). Referitor la aspectele importante, n ceea ce privete perioada de studiu, se aplic planul contabil general, cu excepia ntreprinderilor care au optat pentru normele IAS. O ntreprindere poate aplica integral normele IAS i aceasta poate avea un impact minor dac spiritul normelor IAS nu se respect (prevalena fondului asupra formei). Acest plan impune ntreprinderilor utilizarea unui tablou de conturi detaliat i prescrie regulile de calcul i evaluare specifice pentru diferite conturi din situaiile financiare. Deci, prezentarea informaiei contabile n Frana este determinat la toate nivelurile de sistemul de conturi naionale al rii. Rezult c ateptrile investitorilor i nevoile lor de informare nu reprezint punctul central al normalizrii contabile. Preocuprile normalizatorilor sunt mai ales de natur macroeconomic. Intangibilitatea bilanului de deschidere este un aspect particular al contabilitii franceze care a dominat pn la refacerea Planului Contabil General n 1999. Pn atunci, toate schimbrile ocazionate de modificrile metodelor contabile trebuiau nregistrate n contul de rezultate. Pe de alt parte, pn n 2001, regulile n materie de calcul a fluxurilor de trezorerie nu erau standardizate. De cealalt parte, Statele Unite au elaborat norme contabile care furnizeaz direciile conceptuale privind ntocmirea situailor financiare. Ateptrile i nevoile investitorilor reprezint un element important pentru organismele de normalizare anglo saxone. Prezentarea informaiei care permite investitorilor evaluarea performanelor ntreprinderii constituie obiectivul principal al situaiilor financiare. Se ateapt ca libertatea acordat conducerii n ceea ce privete evaluarea i prezentarea situaiilor financiare s fie transpus n nivelul variabilelor contabile de regularizare (este o traducere a termenului saxon de ajustare ). Pentru firmele elveiene, se ateapt ca nivelul variabilelor contabile de regularizare s fie mai ridicat, datorit libertii n aplicarea regulilor contabile. De altfel, datorit legturii strnse ntre contabilitate i fiscalitate n Europa Continental, nivelul amortizrilor i provizioanelor va fi mult mai ridicat fa de Statele Unite, cci amortizare ridicat nseamn impozit mai mic i n consecin randamentul elementelor imobilizate n Statele Unite este superior. n Romnia, programul de armonizare contabil a demarat odat cu primele ncercri de a se circumscrie unei contabiliti de inflaie.Oficial, ara noastr a intrat n cursa Standardelor Internaionale de Contabilitate, odat cu publicarea Ordinului Ministrului de Finane 403/1999 ,respectiv 94/2001 care ncearc i reuesc ntr-o anumit msur s clarifice o parte din problematica armonizrii contabile romneti. Reperele programului de armonizare contabil n ara noastr cu Directivele Uniunii Europene i IAS/IFRS au fost mai mult de natur cantitativ dect calitativ n sensul c agenii economici vizai de aceast armonizare contabil trebuiau s ndeplineasc anumite criterii

21

privind cifra de afacere, volumul activelor sau numrul de salariai. Conform cu strategia organismului de reglementare din Romnia, ntreprinderile mari trebuiau s aplice reglementrile de armonizare contabil IAS/IFRS iar ntreprinderile mici , versiunea simplificat a acestor reglementri.n practic, ncercarea de armonizare cu dou cadre contabile nu a avut succes cci n multe cazuri ,conformitatea cu anumite IAS-uri a fost doar parial. n aceste condiii, n 2005 Ministerul Finanelor Publice i-a revizuit politica referitoare la IFRS,emind o nou reglementare(Ordinul 1752) conform creia implementarea referenialului internaional de contabilitate nu mai este obligatorie dect pentru unitile bancare iar entitile de interes public pot opta pentru normele internaionale n funcie de capacitatea i nevoile lor n acest sens.Rezult c standardele internaionale sunt opozabile doar companiilor cotate la burs iar celelalte entiti economice pot s aplice reglementrile contabile naionale. 1.3. 1. Definirea i evaluarea poziiei financiare a entitii economice Poziia financiara a entitii economice in viziunea US GAAP In contabilitatea americana nu exista un standard distinct care sa conin precizri in legtura cu prezentarea si coninutul bilanului. De altfel, formatul bilanului nu este standardizat, preparatorii de conturi fiind obligai sa respecte o serie de reguli generale regsite cu precdere in standardele de contabilitate .Activele si datoriile sunt inregistrate in situaiile financiare utiliznd principiul costului istoric. Costul istoric este utilizat datorita calitatilor sale de a fi obiectiv si verificabil. In acest sens, o limita a bilanului este aceea ca principiul costului istoric nu reflecta intotdeauna valoarea curenta a elementelor prezentate. Oricum, US GAAP permite cteva excepii. Stocurile pot fi raportate la cea mai mica valoare dintre valoarea de achiziie si valoarea de piaa. Pe de alta parte, dei activele sunt reprezentate la costul istoric, daca exista informaii potrivit crora exista o pierdere de valoare definitiva si semnificativa, aceasta trebuie recunoscuta. O alta limita a bilanului este reprezentata de estimrile care sunt efectuate in legtura cu unele dintre elementele sale: determinarea gradului de incasare a creanelor, gradul de lichiditate al stocurilor, durata de viata a mijloacelor fixe si altele. Bilanul ignora acele elemente care au o valoare financiara pentru companie, valoare care insa nu poate fi determinata in mod obiectiv (goodwill-ul generat intern, resursele umane etc.) Formatul, terminologia si rubricile care sintetizeaz mai multe elemente de mai mica valoare, trebuie sa fie comparabile de la o perioada la alta. Bilan la 31.12.N i N-1 Elemente ACTIVE Active curente Disponibiliti Plasamente pe termen scurt Efecte comerciale de ncasat Clieni, valoare net Stocuri Asigurri pltite n avans Mrfuri 2 1 5.250 1.800 5.600 25.430 50.200 5.600 1.020 6.350 3.200 2.800 28.560 35.400 6.800 2.200 Note N N-1

22

Materiale de birou Total active curente Investiii Terenuri deinute pentru utilizri viitoare Imobilizri corporale Terenuri Cldiri Amortizare cumulat Echipamente de producie Amortizare cumulat Echipamente de birou Amortizare cumulat Total imobilizri corporale Imobilizri necorporale Mrci comerciale Total active DATORII Datorii curente Efecte comerciale de pltit Furnizori Salarii de pltit Total datorii curente Datorii pe termen lung mprumuturi ipotecare Total datorii CAPITALURI PROPRII Capital social Aciuni ordinare, valoare nominal 15 USD aciunea, 2000 aciuni autorizate, emise i aflate n circulaie Aport de capital peste valoarea nominal Total capital social Profituri reinute la dispoziia ntreprinderii Total capitaluri proprii Total datorii i capitaluri proprii 7 6 5 3

520 95.420 3.400 2.500 16.580 (8.500) 16.200 (9.500) 7.800 (5.100) 19.980 300 119.100

485 85.795 3.400 2.500 8.380 6.300 3.600 20.780

109.975

18.000 23.000 2.500 43.500 16.500 60.000

12.000 28.000 2.000 42.000 21.100 63.100

30.000

30.000

8.500 38.500 20.600 59.100 119.100

8.500 38.500 8.375 46.875 109.975

23

Activele se clasific n :active curente i active imobilizate. Activele curente sunt numerarul si alte active pentru care exista presupunerea ca vor fi transformate in numerar, vndute sau consumate in cursul unui ciclu normal de exploatare al intreprinderii. Categoria activelor circulante cuprinde in bilan urmtoarele elemente: - numerarul si echivalentele de numerar reprezint acele investiii pe termen scurt, foarte lichide care pot fi convertite imediat in sume cunoscute de bani si care au o scadenta foarte mica (sub 3 luni), ceea ce presupune un risc sczut de modificare a valorii acestora.( biletele de trezorerie, biletele la ordin si altele); - investii pe termen scurt( titlurile de plasament); - creanle din care ponderea cea mai mare o au creanele clienii (provizioanele constituite pentru necolectarea creanelor vor fi prezentate separat) ; - stocurile (mrfuri, materiale, producie in curs de execuie, produse finite si alte categorii de stocuri) care se prezint distinct fie in bilan, fie in note, la cea mai mica valoare dintre costul de achiziie si valoarea de pia; - cheltuieli pltite in avans. Activele imobilizate sunt acele active care sunt utilizate pe o perioada mai mare de timp, care excede durata unui ciclu de exploatare, fiind formate din : - imobilizrile financiare (participaiile in capitalul altor societi, obligaiunile deinute i altele); - imobilizri corporale sunt active durabile, utilizate in producerea sau vnzarea de bunuri si mrfuri sau pentru prestarea de servicii, altele dect cele deinute pentru vnzare(. n bilan, ele trebuie prezentate impreuna cu amortizarea aferenta, dar pe doua rubrici distincte); - imobilizri necorporale(goodwill, mrci, patente, drepturi de copyright etc.) a cror, amortizare se nregistreza direct prin creditarea conturilor de imobilizri20 ; - alte active care includ acele active care nu se regsesc in categoriile anterioare (cheltuieli inregistrate in avans pe termen lung, impozite amnate, cheltuielile privind emisiunea de obligaiuni, creane imobilizate si numerarul restricionat). Datoriile sunt prezentate in bilan in ordinea scadentei astfel: - datoriile curente sunt datoriile generate de ciclul de exploatare (datorii ctre furnizori, venituri constatate in avans etc); - datoriile pe termen lung (necurente) sunt obligaii care se ateapt sa nu fie lichidate in cursul unui ciclu de exploatare (imprumuturi pe termen lung, datorii pe termen lung aferente contractelor de leasing, veniturile constatate in avans pe termen lung, impozite amnate sa); - alte datorii sunt elemente care nu indeplinesc exact definiia datoriilor, cum ar fi impozitele amnate. (De cele mai multe ori, aceste elemente sunt incluse in categoria datoriilor curente sau pe termen lung, chiar daca, tehnic vorbind, sunt diferite de elementele din categoria respectiva.) Capitalurile proprii sunt efectul net al tranzaciilor trecute i reprezint interesul acionarilor in activele unei corporaii. La rndul lor, capitalurile proprii cuprind: - capitalul social, care este alctuit din aciunile comune si prefereniale. In bilan trebuie prezentate informaii cu privire la numrul de aciuni aflate in circulaie si la
20

dar este acceptata si utilizarea unui cont in care sa se inregistreze amortizarea aferenta

24

valoarea nominala pe actiune. Aciunile prefereniale convertite in numerar la opiunea deintorului sunt considerate ca element al capitalului propriu, dar in mod normal sunt prezentate separat, intre datorii i capitaluri proprii; - primele de emisiune, care trebuie prezentate separat pentru diferitele categorii de aciuni; - capital primit cu titlu gratuit, care cuprinde donaii primite de la acionari sau de la tere persoane (terenuri, titluri de participare, cldiri, echipamente etc); - rezerve, acestea reprezint profiturile anuale nedistribuite acionarilor si sunt prezentate in doua categorii: cele care sunt destinate distribuiri ctre proprietari si cele care nu sunt disponibile unei astfel de distribuiri; - rezultatul global, care include: ajustri ale tranzaciilor in moneda strina, ctiguri i pierderi latente privind anumite titluri, ajustri referitoare la valoarea minima a datoriei privind pensiile; - aciuni proprii deinute, in cazul in care exista, sunt prezentate in categoria capitalurilor proprii ca o reducere a acestora.. Formatul bilanului nu este specificat ca atare in nici o norma GAAP, dar exista mai multe formate de intocmire a bilanului acceptate prin tradiie sau datorita specificului anumitor sectoare de activitate. La modul general, practica a impus doua tipuri de formate: formatul cont si formatul lista. Mai jos prezentm un bilan utilizat de majoritatea societilor americane. Poziia financiara a entitii economice in viziunea IFRS n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare , fiecare element semnificativ trebuie prezentat separat in situaiile financiare. O informaie este semnificativa daca neprezentarea sa ar putea influenta deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea si natura elementului, judecnd in circumstanele particulare ale omisiunii sale. Un element poate sa nu fie suficient de semnificativ pentru a fi prezentat separat in situaiile financiare, dar poate sa fie suficient de semnificativ sa fie prezentat separat in note. Cu excepia cazului in care un IFRS permite sau cere un alt tratament contabil, informaiile comparative trebuie prezentate pentru toate informaiile numerice din situaiile financiare. Privind formatul de prezentare, fiecare intreprindere trebuie s determine, n funcie de natura activitii, daca adopt clasificarea activelor in active curente i imobilizate, respectiv a datoriilor n datorii curente i pe termen lung. Dac nu se alege aceast clasificare, atunci activele i datoriile sunt prezentate n bilan n funcie de lichiditatea lor. Activele curente sunt acele active care se ateapt sa fie realizate, vndute sau consumate in cursul normal al ciclului de exploatare sau intr-un orizont de timp de 12 luni. In aceasta categorie intra numerarul si echivalentele de numerar a cror utilizare nu este restricionata. Ciclul de exploatare reprezint perioada de timp cuprinsa intre achiziia materiilor prime care intra intr-un proces de prelucrare si transformarea acestora in numerar sau intr-un instrument uor convertibil in numerar. Activele curente cuprind stocurile si creanele comerciale care sunt vndute, consumate sau realizate ca parte a ciclului normal de exploatare, chiar si atunci cnd se atepta sa fie realizate intr-o perioada mai mare de 12 luni de la data bilanului. Titlurile de plasament sunt clasificate ca active curente daca se atepta ca ele sa fie realizate in termen de 12 luni de la data bilanului. In caz contrar ele sunt clasificate in categoria activelor imobilizate. Toate celelalte active trebuie clasificate in categoria activelor imobilizate. 25

Datoriile curente sunt acele datorii care se ateapt sa fie achitate in cursul normal al ciclului de exploatare al unei companii sau in termen de 12 luni de la data bilanului. Unele datorii aferente ciclului normal de exploatare pot fi clasificate ca datorii curente chiar daca sunt exigibile intr-o perioada mai mare de 12 luni de la data bilanului. Datoriile purttoare de dobnda, prin care se finaneaz fondul de rulment pe termen lung si care nu sunt exigibile intr-o perioad mai mic de 12 luni, intr in categoria datoriilor pe termen lung. n notele explicative pentru fiecare clasa de capital trebuie prezentate informaii referitoare la numrul de aciuni autorizate, numrul de aciuni emise si vrsate, emise dar nevarsate, valoarea nominala pe actiune, o reconciliere a numrului de aciuni de la inceputul i sfritul perioadei, drepturile prefereniale si restriciile ataate clasei respective de capital, aciunile proprii deinute si aciunile pentru emisiune in baza opiunilor de conversie. Poziia financiar a entitii economice reflectat de normele contabile romneti armonizate cu directivele europene n cadrul celui de-al treilea val al reformei contabile romneti, OMFP nr. 1752 /2005 cu aplicare de la 01.01.2006 unific reglementrile contabile n sensul c agenii economici care au aplicat pana la finele anului 2005 OMFP 94/ 2001 , si OMFP 306/2002 , vor aplica reglementari contabile unitare conforme cu Directivele Europene i Standardele Internaionale de Contabilitate. Totui trebuie menionat c instituiile de credit intocmesc un set distinct de situaii financiare conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara , pentru necesitati proprii de informare ale utilizatorilor, alii dect instituiile statului. De asemenea, in exerciiul financiar al anului 2006 , entitile de interes public, cu excepia instituiilor de credit , pot intocmi si un set distinct de situaii financiare conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiara pentru necesitai proprii de informare ale utilizatorilor, alii dect instituiile statului, potrivit opiunii acestora si daca au capacitatea de implementare corespunztoare. Condiiile de aplicare a IFRS in Romnia ncepnd cu anul 2007 se vor stabili in funcie de cerinele Uniunii Europene si de evalurile efectuate de instituiile implicate . Noua reglementare romneasc concretizat prin ordinul OMFP 1752 / 2005 aduce o serie de modificri comparativ cu OMFP 94 / 2001, respectiv OMFP 306/2002. Astfel, reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV a nu mai cuprind norme metodologice de utilizare a conturilor contabile si nici monografia privind inregistrarea in contabilitate a principalelor operaiuni economice . Criteriile de mrime actuale ( total active 3.650.000 euro , cifra de afaceri neta 7.300.000 euro , si numr mediu de salariai in cursul exerciiului financiar : 50 ) au fost folosite intodeauna de Directiva a IV a ca prag privind stabilirea obligaiei de a intocmi situaii financiare anuale si a obligaiei de a intocmi situaii financiare anuale simplificate. Potrivit prevederilor noului ordin, a OMFP 1752 / 2005 , persoanele juridice care la data bilanului depasesc limitele a doua dintre cele trei criterii menionate , vor intocmi situaii financiare dezvoltate care cuprind :bilan, cont de profit si pierdere,situaia modificrilor capitalului propriu ,situaia fluxurilor de trezorerie i notele explicative la situaiile financiare anuale. Persoanele juridice care la data bilanului nu depesc limitele a doua dintre cele trei criterii menionate , vor intocmi situaii financiare simplificate care cuprind :bilan prescurtat , cont de profit si pierdere i notele explicative la situaiile financiare anuale simplificate. Opional ele pot intocmi si situaia modificrilor capitalului propriu si / sau situaia fluxurilor de trezorerie .

26

Rezult c obligaia de a intocmi situaii financiare anuale dezvoltate sau simplificate este reversibila , dup cum sunt sau nu depite limitele a doua dintre criteriile de mrime in doua exerciii financiare consecutive . Noua reglementare a preluat din legea contabilitii nr. 82/1991 , prevederea conform creia situaiile financiare anuale trebuie nsoite de o declaraie scrisa de asumare a rspunderii conducerii persoanei juridice pentru intocmirea situaiilor financiare anuale in conformitate cu reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV a a CEE . Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV a nu permit ca formatul bilanului si al contului de profit si pierdere , in special in ceea ce privete forma adoptata pentru prezentarea acestora , sa fie modificat de la un exerciiu la altul .Totui prin excepie, de la prevederea menionata, se prevede obligaia adaptrii elementelor din bilan si din contul de profit si pierdere privind formatul , succesiunea si terminologia atunci cnd sunt cerute de reglementrile speciale emise de Autoritile de reglementare. A fost modificata terminologia unor elemente , dintre care menionm pe cele mai importante : - nlocuirea expresiei titluri de participare cu cuvntul aciuni - nlocuirea expresiei societati din cadrul grupului cu sintagma societi afiliate - nlocuirea expresiei producia imobilizat cu expresia producia realizata de societate pentru scopurile sale proprii si capitalizat - nlocuirea sintagmei amortizari si provizioane pentru depreciere cu expresia ajustari pentru pierderi din valoare S-a prevzut n mod expres c prezentarea activelor ca active imobilizate sau ca active circulante depinde de scopul cruia i sunt destinate. De asemenea s-au definit interesele de participare . In sensul prezentelor reglementari deinerea unei pari din capitalul unei entiti se presupune ca reprezint un interes de participare atunci cnd depete un procent de 20 % . S-au definit ajustrile de valoare si s-a precizat ca acestea pot fi ajustri permanente,denumite amortizri si/sau ajustri provizorii denumite ajustri pentru depreciere sau pierdere de valoare. Privind regulile generale de evaluare, reglementrile contabile romneti conforme cu Directiva a IV aduc urmtoarele nouti : - prevd o definiie mai cuprinztoare a costului de achiziie n sensul c acesta cuprinde : preul de cumprare al bunurilor, taxele de import, si alte taxe ( cu excepia acelora recuperabile ) , cheltuielile de transport, manipulare si alte cheltuieli care pot fi atribuibile direct achiziiei bunurilor respective ; - OMFP 1752 / 2005 nu mai cuprinde prevederi privind evaluarea cu ocazia inventarierii , ci precizeaz ca evaluarea elementelor de activ si de pasiv se efectueaz potrivit acestor reglementari si normelor emise de MFP pentru aprobarea normelor privind organizarea si efectuarea inventarierii elementelor de activ si de pasiv ; - se precizeaz c la ncheierea exerciiului financiar , la fiecare data a bilanului , elementele monetare exprimate in valuta trebuie evaluate si raportate utiliznd cursul de schimb comunicat de BNR si valabil la data incheierii exerciiului financiar. Prin comparaie cu OMFP 94/2001 , elementele monetare exprimate in valut trebuiau raportate utiliznd cursul de nchidere, iar n OMFP 306/2002, se utiliza sintagma curs de schimb de la data ncheierii exerciiului ; - se aduc precizri suplimentare privind natura veniturilor si a cheltuielilor , care provin din inregistrarea diferentelor de curs valutar astfel, diferenele de curs valutar favorabile sau nefavorabile ntre cursul de la data nregistrrii creanelor si

27

datoriilor n valuta sau cursul la care au fost raportate n situaiile financiare anterioare si cursul de schimb de la data ncheierii exerciiului financiar se nregistreaza la venituri sau cheltuieli financiare , respectiv venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar. Privind activele imobilizate, actualele reglementri contabile romneti abordeaz i rezolv urmtoarele : - se definete durata de utilizare economica ca fiind durata de viata utila reprezentat de : a) perioada in care un activ este prevzut a fi disponibil pentru utilizare de ctre o societate sau b) numrul unitilor produse sau a unitilor similare ce se estimeaz ca vor fi obinute de entitate prin folosirea activului respectiv : - durata pe care pot fi amortizate cheltuielile de constituire imobilizate este de maxim cinci ani21 ; - cheltuielile de dezvoltare se amortizeaz pe perioada contractului sau pe durata de utilizare, dup caz22 ; - concesiunile primite se reflecta ca imobilizri necorporale astfel : a) daca contractul prevede o durata si o valoare determinate pentru concesiune, atunci concesiunile primite se reflect ca imobilizri necorporale ; b) concesiunile nu se recunosc ca imobilizri necorporale n contabilitatea unitii care primete concesiunea n cazul in care contractul prevede plata unei chirii (se reflecta cheltuiala privind chiria); - s-a stabilit ca regul general ca fondul comercial s se amortizeze n cadrul unei perioade de maximum cinci ani23 ; - OMFP 1752/ 2005 definete imobilizri le corporale ca active care : a) sunt deinute de o entitate pentru a fi utilizate in producia de bunuri sau prestarea de servicii , pentru a fi inchiriate terilor sau pentru a fi folosite in scopuri administrative ; b) sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an . - entitile care au evideniate n contul de creane imobilizate creanele aferente contractelor de leasing financiar , precum si alte creane imobilizate cu scadenta mai mare de un an , vor prezenta in bilan la imobilizri financiare , numai partea cu scadenta mai mare de 12 luni, diferena urmnd sa fie reflectata la creane. - comparativ cu OMFP 306/20002 si 94/2001, prevederile noilor reglementri privind reevaluarea imobilizri lor corporale sunt mult mai detaliate : a) surplusul din reevaluare inclus in rezerva din reevaluare este capitalizat prin transferul direct n rezerve , atunci cnd surplusul reprezint un ctig realizat ; b) ctigul se consider realizat la scoaterea din evidenta a activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare(cu toate acestea, o parte din castig poate fi realizat pe msura ce activul este folosit de entitate);
21 22

Anterior , aceasta perioada nu era prevzuta dect in OMFP 94/2001 Anterior in OMFP 94/2001 , se prevedea ca aceste imobilizri necorporale se amortizeaz pe durata util de viat , iar in OMFP 306/2002 , amortizarea cheltuielilor de dezvoltare se va efectua conform legislaiei in vigoare 23 Ca excepie de la regula generala , entitile pot sa amortizeze fondul comercial in mod sistematic intr-o perioada de peste cinci ani , cu condiia ca aceasta perioada sa nu depeasc durata de utilizare economica a activului si sa fie prezentata si justificata in notele explicative .Astfel s-a eliminat prevederea din OMFP 94/2001 , potrivit creia perioada de amortizare a fondului comercial nu poate depi 20 de ani de la data achiziiei.

28

c) nici o parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuita direct sau indirect cu excepia cazului in care activul reevaluat a fost valorificat (situaie in care surplusul din reevaluare reprezint castig efectiv realizat). n cadrul activelor circulante, noile reglementri contabile, n spe OMFP 1752/ 2005 , se remarc prin o definiie mai clara a costului stocurilor, costul de producie sau de prelucrare a stocurilor , fiind format din cheltuielile directe aferente produciei ( materiale directe , energie consumata n scopuri tehnologice , manoper directa si alte cheltuieli directe de producie ) precum si cota cheltuielilor indirecte de producie alocat in mod raional ca fiind legata de fabricaia acestora ; Privind terii, n sensul noilor reglementri apar urmtoarele nouti : - reflectarea in contabilitate a accizelor si fondurilor speciale incluse n preuri i tarife se face pe seama conturilor corespunztoare de datorii fara a tranzita prin conturile de venituri si cheltuieli ; - se elimin prevederea referitoare la delimitarea lunara a veniturilor si cheltuielilor in avans24 . S-au extins categoriile de riscuri si cheltuieli pentru care se pot constitui provizioane (provizioane pentru aciuni de restructurare,provizioane pentru pensii si obligaii similare i provizioane pentru impozite ). Conform cu noile reglementri contabile, n cadrul subveniilor se prezint distinct urmtoarele elemente :imprumuturi nerambursabile cu caracter de subvenii,donaii pentru investiii , plusuri de inventar de natura imobilizri lor corporale si necorporale ,alte sume primite cu caracter de subventii pentru investitii. Aciunile proprii rscumprate , nu se mai prezint ca element distinct in bilan , ci ca o corecie a capitalurilor proprii iar rezervele din reevaluarea imobilizri lor corporale au un caracter nedistribuibil25. Veniturile si cheltuielile potrivit noilor reglementri de conformitate cu Directivele Europene, se prezint astfel: - privind conturile de venituri n care au fost incluse sume reprezentnd diferite impozite si taxe reflectate concomitent in conturi de cheltuieli , cu ocazia intocmirii contului de profit si pierdere , la cifra de afaceri neta se vor inscrie sumele reprezentnd veniturile menionate , corectate cu cheltuielile corespunztoare acelor impozite ; - prestrilor nefacturate pana la sfritul perioadei se evideniaz in contul Lucrri si servicii in curs de execuie pe seama veniturilor din producia stocata. - n contabilitate profitul sau pierderea se stabilete cumulat de la inceputul exertcitiului financiar . Fat de prevederile anterioare, cresc cerinele privind informaiile ce trebuie prezentate in notele explicative : denumirea si sediul social al entitii care intocmete situaiile financiare anuale consolidate ; informaii privind capitalul autorizat , valoarea acestuia, precum si valoarea capitalului subscris in momentul nfiinrii entitii sau pentru inceperea activitii; locul de unde pot fi obinute copii ale situaiilor financiare anuale consolidate , cu condiia ca acestea sa fie disponibile ; informaii privind evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare ;

24

In OMFP 306/2002 se prevedea : deoarece rezultatul se stabilete lunar , delimitarea acestor venituri si cheltuieli se efectueaz lunar
25

Diminuarea rezervelor din reevaluare poate fi efectuata numai in limita soldului creditor existent cu respectarea prevederilor OMFP 1752/2005

29

Raportul administratorilor, trebuie s cuprind informaii privind poziia financiara si performanta economica a entitii, impreuna cu o descriere a principalelor riscuri si incertitudini cu care se confrunta. Poziia financiara , ca obiectiv al situaiilor financiare a fost prezentat mult mai explicit de reglementrile contabile armonizate cu standardele internaionale , in prezent abrogate.Cu alte cuvinte, poziia financiara este sinonima cu locul pe care l ocup o ntreprindere intr-un sector de activitate i n msura n care este nesar s se neleag evoluia acestei poziii financiare, se apeleaz la calculul i interpretarea unor indicatori financiari (i atunci cnd este cazul i indicatori nefinanciari) precum : 1) indicatorii de lichiditate : a ) indicatorul lichiditatii curente ( ILC ) - ILC = Active curente / Datorii curente ; - valoare recomandata acceptabila in jurul valorii de 2 ; - ofer garania acoperirii datoriilor curente din activele curente; b ) indicatorul lichiditii imediate ( ILI ): ILI = ( Active curente - Stocuri ) / Datorii curente 2) Indicatorii de risc a ) indicatorul gradului de indatorare - IGI % = Capital imprumutat / Capital propriu sau IGI % = Capital imprumutat / Capital angajat , unde : capital imprumutat = credite peste un an capital angajat = capital imprumutat + capital propriu b) indicatorul privind acoperirea dobnzilor ( IAD ) : - determin de cate ori entitatea poate achita cheltuielile cu dobnda ; - cu cat valoarea indicatorului este mai mica , cu atat poziia entitatii este considerata mai riscanta ; - IAD = Profit inaintea plii dobnzii si impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobnda ( numr de ori ) 3) Indicatorii de activitate ( indicatorii de gestiune ) furnizeaz informaii cu privire la : - viteza de intrare sau de ieire a fluxurilor de trezorerie ale entitii ; - capacitatea entitii de a controla capitalul circulant si activitile comerciale de baza ale entitii a ) viteza de rotaie a stocurilor VRS aproximeaz de cate ori stocul a fost rulat de-a lungul exerciiului financiar VRS = Costul vnzrilor / Stoc mediu ( numr de ori ) sau NZS = Stoc mediu / Costul vnzrilor * 365 , unde : NZS (numrul de zile de stocare) indica numrul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate b) viteza de rotaie a debitelor clieni VRD - calculeaz eficacitatea entitii in colectarea creanelor sale ; - exprima numrul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile ctre entitate VRD = Sold mediu clieni / cifra de afaceri * 365 O valoare in cretere a indicatorului poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clienilor si in consecina , creane mai greu de incasat , clieni ru platnici . c) viteza de rotaie a creditelor furnizor VRC

30

- aproximeaz numrul de zile de creditare pe care entitatea l obine de la furnizorii si . In mod ideal ar trebui sa includ doar creditorii comerciali . - VRC = Sold mediu furnizori / Achiziii de bunuri (fara servicii ) *365 d) viteza de rotaie a activelor imobilizate VRAI evalueaz eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate VRAI = Cifra de afaceri / Active imobilizate e) viteza de rotaie a activelor totale VRAT = Cifra de afaceri / Total active. Indicatori de profitabilitate exprima eficienta entitatii n realizarea unui profit din resursele disponibile : a ) rentabilitatea capitalului angajat RCA reprezint profitul pe care l obine entitatea din banii investii in afacere : IRCA = Profit inaintea plii dobnzii si impozitului pe profit / Capital angajat b) marja bruta din vnzri MB = Profit brut din vnzri / Cifra de afaceri *100 O scdere a procentului poate scoate in evidenta faptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de producie sau sa obin preul de vnzare optim . Se observ c evaluarea poziiei financiare a intreprinderii este strns legata de indicatorii economico-financiari. Analiza poate fi efectuata in funcie de nevoile unui utilizator de informaie , acordnd o importanta mai mare unuia sau mai multor indicatori , sau considerndu-i pe toi de aceeasi importanta . De exemplu daca beneficiarul informaiilor este un bancher, care trebui sa decid daca sa acorde sau nu unei societi un credit pe termen scurt , el va analiza in primul rnd lichiditatea, respectiv capacitatea acesteia de a-si onora datoriile pe termen scurt , de aceea va utiliza indicatorii financiari care msoar aceasta caracteristica .In opoziie, creditorii pe termen lung se vor preocupa mai mult de solvabilitatea patrimoniala si securitatea financiara . Echipa manageriala este interesata desigur de toate aspectele analizei financiare deoarece firma pe care o conduce trebuie sa fie capabila sa onoreze atat datoriile pe termen scurt cat si pe cele pe termen lung , si in egala msura sa aduc profituri acionarilor. Formatul bilanului prevzut de O.M.F.P. 94/2001 pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate este prezentat mai jos. A. Active imobilizate I. Imobilizri necorporale 1. Cheltuieli de constituire26 2. Cheltuieli de dezvoltare27 3. Concesiuni, brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare i alte imobilizri necorporale 28 4. Fondul comercial 29 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie II. Imobilizri corporale
26 27

Cnd reglementrile permit imobilizarea acestora. Cnd reglementrile permit imobilizarea acestora. 28 Dac au fost achiziionate contra unei pli sau create de societate. 29 n cazul n care a fost achiziionat.

31

1. 2. 3. 4.

Terenuri i construcii Instalaii tehnice i maini Alte instalaii, utilaje i mobilier Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie

III. Imobilizri financiare 1. Titluri de participare deinute la societile din cadrul grupului 2. Creane asupra societilor din cadrul grupului, altele dect cele comerciale 3. Titluri sub form de interese de participare 4. Creane din interese de participare 5. Titluri deinute ca imobilizri 6. Alte creane 7. Aciuni sau pri proprii30 B. Active circulante I. Stocuri 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Producia n curs de execuie 3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri II. Creane31 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la societile din cadrul grupului 3. Sume de ncasat de la societile la care se dein interese de participare 4. Alte creane 5. Creane privind capitalul subscris i nevrsat III. Investiii financiare pe termen scurt 1. Titluri de participare deinute la societile din cadrul grupului 2. Aciuni proprii sau pri proprii32 3. Alte investiii financiare pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci C. Cheltuieli n avans D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni33 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n numele comenzilor 4. Datorii comerciale 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate societilor din cadrul grupului 7. Sume datorate privind interesele de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale E. Active circulante nete, respectiv datorii curente nete F. Total active minus datorii curente

30 31

Cu indicarea n note a valorii nominale (n msura n care legislaia permite nscrierea lor n bilan). Sumele ce trebuie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie s fie prezentate separat pentru fiecare element. 32 Cu indicarea n note a valorii nominale. 33 Se prezint separat mprumuturile n monede convertibile.

32

G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an 1. mprumuturi din emisiuni de obligaiuni34 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n numele comenzilor 4. Datorii comerciale 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate societilor din cadrul grupului 7. Sume datorate privind interesele de participare 8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale i datorii pentru asigurrile sociale H. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 1. Provizioane pentru pensii i alte obligaii similare 2. Alte provizioane I. Venituri n avans J. Capital i rezerve I. Capital subscris35 II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve 1. Rezerve legale 2. Rezerve pentru aciuni proprii 3. Rezerve statutare sau contractuale 4. Alte rezerve 5. Rezultatul reportat 6. Rezultatul exerciiului financiar 1.3.2.Definirea i evaluarea performanei ntreprinderii n literatura de specialitate a) performana ntreprinderii n contabilitatea britanic n literatura de specialitate se cunosc patru modele de prezentare a contului de profit i pierdere, n care clasificarea cheltuielilor i veniturilor se face n funcie de natura sau destinaia acestora. Practic exist dou modele n funcie de criteriul ales(al naturii sau al funciei) care se pot diferenia la rndul lor dup modul de aezare a elementelor sub form de cont(bilateral) sau list(diferen) Cheltuielile i veniturile ordinare cuprind att elemente ale activitii de exploatare, ct i elemente financiare. Nu se urmrete determinarea unui rezultat distinct al exploatrii, respectiv al activitii financiare. Dar, impozitarea profitului activitii ordinare se prezint distinct de impozitarea rezultatului din operaii extraordinare. Modelul 1: Prezentarea n list, cu evidenierea cheltuielilor dup funcie36 are importan n determinarea marjei brute sau rezultatului brut. De asemenea sunt determinate: rezultatul curent, rezultatul extraordinar i rezultatul net. Modelul 1 : Prezentarea n list, cu evidenierea cheltuielilor dup funcie37
34 35

Se prezint separat mprumuturile n monede convertibile. Se prezint separat capitalul vrsat i cel nevrsat. 36 Rezultate din combinarea celor dou moduri de analiz a cheltuielilor (dup funcie sau natur), cu cele dou forme de prezentare, n list sau n cont.
37

Niculae Feleag, Sisteme Contabile Comparate, Editura Economic, 1999.

33

Cifra de afaceri Costul vnzrilor Marja brut Cheltuielile de distribuire Cheltuielile administrative Alte venituri i cheltuieli din exploatare Venituri i cheltuieli financiare Impozitul asupra rezultatului activitii ordinare Rezultatul activitii ordinare naintea impozitrii Venituri i cheltuieli extraordinare Impozitul asupra rezultatului extraordinar Rezultatul extraordinar dup impozitare Rezultatul net al exerciiului Cifra de afaceri reprezint vnzrile de bunuri i servicii rezultate din activitatea ntreprinderii. Aceasta nu cuprinde sconturile i rabaturile acordate. Costul vnzrilor exprim costul funciei comerciale sau al funciei de producie (corespunde costului de achiziie i de producie al bunurilor, lucrrilor i serviciilor vndute). Concret, costul vnzrilor, corespunztor funciei de producie, cuprinde: -costurile produciei (aferente aprovizionrii, prelucrrii efectuate de teri, manoperei, chiriei, amortizrii imobilizrilor utilizate pentru producie); -provizioanele pentru deprecierea stocurilor; -cheltuielile de cercetare i dezvoltare. Cheltuielile de distribuire sunt aferente funciei de distribuire, fiind formate din cheltuielile pentru promovarea i desfacerea bunurilor i serviciilor. Cheltuielile administrative corespund funciei administrative i se refer la cheltuielile cu personalul administrativ, cu chiriile, amortizarea mijloacelor fixe etc. Alte venituri din exploatare38 cuprind veniturile rezultate din operaii curente. n Regatul Unit, aceast noiune este mai restrictiv, ntruct nu cuprinde: -producia stocat care este aferent costului vnzrilor; -costul imobilizrilor produse pentru nevoi proprii, cci acesta este imputat direct conturilor imobilizri; -relurile de provizioane. Veniturile i cheltuielile financiare corespund funciei financiare i sunt prezentate n structuri distincte ale contului de profit i pierdere. Controversa extraordinar-excepional a fost speculat de contabilitatea britanic creativ. n acest sens, organismul britanic de normalizare a redefinit noiunile de eveniment extraordinar i de element excepional. Astfel, la baza cheltuielilor extraordinare sunt evenimente extrem de rare care nu se mai reproduc. Pe de alt parte, cesiunea de imobilizri sau de luare n cont a unor riscuri i cheltuieli sunt operaii anormale. Un eveniment excepional (anormal) este unul a crui natur este normal, dar a crui inciden este anormal. Norma britanic a redus sfera elementelor extraordinare: efectele
38

La alte venituri din exploatare sunt cuprinse redevenele

34

schimbrilor de politic fiscal, efectele cutremurelor, pierderile i profiturile rezultate din expropriere, naionalizri, amortizrile sau provizioanele privind imobilizrile ce rezult din evenimente extraordinare. Impozitul asupra rezultatului se calculeaz cu metoda reportului de impozit (impozitului amnat), repartizndu-se att rezultatului ordinar, ct i celui extraordinar. Mrimea impozitului asupra rezultatului este dat de impozitul exigibil i variaia impozitelor amnate. Modelul 2: Prezentarea n list i analiza cheltuielilor dup natur are drept obiectiv determinarea produciei exerciiului, dei acest indicator nu apare n format. Modelul 2:Prezentarea n list, cu analiza cheltuielilor dup natur39 Cifra de afaceri Producia stocat Producia imobilizat Alte venituri din exploatare Consumul de materii prime i materiale consumabile i alte cheltuieli externe Cheltuieli de personal Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele imobilizrilor corporale i necorporale Alte cheltuieli de exploatare Venituri i cheltuieli financiare Rezultatul activitii ordinare naintea impozitrii Impozitul asupra rezultatului activitii ordinare Rezultatul activitii ordinare dup impozitare Venituri i cheltuieli extraordinare Impozitul asupra rezultatului extraordinar Rezultatul extraordinar dup impozitare Rezultatul net al exerciiului Modelul 3: Prezentarea n cont, cu o analiz a cheltuielilor dup funcie urmrete calculul marjei brute (informaie care nu apare distinct n acest format). Modelul 3: Prezentarea n cont, cu o analiz a cheltuielilor dup funcie40 Costul vnzrilor Cifra de afaceri Cheltuielile de distribuire Cheltuielile administrative Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Impozitul asupra rezultatului activitii
39 40

Alte venituri din exploatare Venituri financiare

Niculae Feleaga Opere citate Niculae Feleag, Opere citate

35

ordinare Rezultatul activitii ordinare dup impozitare (beneficiu) Cheltuieli extraordinare Impozitul asupra rezultatului extraordinar Rezultatul net al exerciiului (beneficiu) Rezultatul net al exerciiului Rezultatul activitii ordinare dup impozitare (pierdere)

Formatul 4, ca i modelul 2, urmrete determinarea indicatorului producia exerciiului (care nu apare totui evideniat). De asemenea, n acest model, nu se prezint distinct rezultatul activitii ordinare naintea impozitrii i rezultatul extraordinar, informaii ce se pot obine uor (se scad cheltuielile din veniturile corespunztoare). Modelul 4: Prezentarea n cont, cu o analiz a cheltuielilor dup natur41 Producia stocat Cifra de afaceri Consum de materii prime i alte cheltuieli externe Cheltuieli de personal Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele imobilizrilor corporale Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Impozitul asupra rezultatului activitii ordinare Rezultatul activitii ordinare dup impozitare (beneficiu) Cheltuieli extraordinare Impozitul asupra rezultatului extraordinar Rezultatul net al exerciiului (beneficiu) Producia stocat Producia imobilizat

Alte venituri din exploatare Venituri financiare Rezultatul activitii ordinare ordinare dup impozitare (pierdere) Venituri extraordinare Rezultatul net al exerciiului (pierdere)

b) performana ntreprinderii n conformitate cu Directiva a IV-a CEE Legea societilor comerciale n transpunerea naional a Directivei a IV-a a optat pentru Modelul 1 al contului de profit i pierdere a crui structur detaliat este prezentat Schema list a contului de profit i pierdere bazat pe clasificarea cheltuielilor i veniturilor n funcie de destinaia lor conform Directivei a IV-a CEE( structura detaliat) 1.Cifra net de afaceri(vnzri nete) 2. Contul de producie aferent vnzrilor
41

Niculae Feleag, Opere citate

36

3.Profitul-pierdere(1-2)

Costul de distribuie (inclusiv amortizrile i provizioanele) Cheltuielile administrative Alte venituri din exploatare Veniturile generate de aciunile deinute n ntreprinderile grupului Venituri din participaii Venituri din alte imobilizri financiare Alte venituri financiare Cheltuieli privind provizioanele pentru deprecierea elementelor financiare Dobnzi de pltit i alte cheltuieli similare Impozitul asupra profitului curent al exerciiului Profitul sau pierderea net din activitatea curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar Impozitul asupra rezultatului extraordinar Alte impozite i taxe neincluse n rubricile precedente Rezultatul net al exerciiului Rezultate reportate Contul de profit i pierdere elaborat pe criteriul funciei prezint interes informaional pentru investitori care n calitatea lor de ofertani de capital doresc s cunoasc profitul generat de investiia lor precum i capacitatea ntreprinderii de a plti dividende. De asemenea, modelul de cont de rezultate construit pe criteriul funciei cheltuielilor i veniturilor faciliteaz gestiunea funciilor ntreprinderii cu ajutorul unor indicatori de eficien calculai ca raport ntre efort (costurile diferitelor funcii) i efect (producia vndut). Schema list a contului de profit i pierdere construit n funcie de natura cheltuielilor i veniturilor n baza Directivei a IV-a a CEE se prezint astfel42 : Contul de profit i pierdere n funcie de natura cheltuielilor i veniturilor n baza Directivei a IV-a a CEE 1. Cifra de afaceri net 2. 3. 4. 5. 6. Variaia stocurilor de produse finite i produse n curs de execuie Producia imobilizat Alte venituri din exploatare a) Cheltuieli cu materiile prime i consumabilele b) alte cheltuieli din afar Cheltuieli cu personalul a) salarii b) cheltuieli cu asigurrile sociale, cu menionarea distinct a celor referitoare la pensii

42

Mihai Ristea, Corina Graziela Dumitru, Contabilitate aprofundat , Editura Universitar, 2003, Bucureti

37

7. 8. 9.

a) Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale b) Ajustarea valorii activelor circulante Alte cheltuieli de exploatare Profitul sau pierderea din exploatare

10 Venituri din interese de participare . 11 Venituri din alte investiii financiare i mprumuturi ce fac parte din activele . imobilizate, cu menionarea separat a celor generate de societile din cadrul grupului 12 Venituri din dobnzi i alte venituri similare, cu menionarea separat a celor . generate de societile din cadrul grupului 13 Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca . active circulante 14 Cheltuieli cu dobnzile i alte cheltuieli similare, cu menionarea separat a celor . ce privesc societile din cadrul grupului 15 Profitul sau pierderea din activitatea curent . 16 Venituri extraordinare . 17 Cheltuieli extraordinare . 18 Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar . 19 Impozitul pe profit . 20 Alte impozite . 21 Rezultatul exerciiului financiar . 22 Rezultatul pe aciune . de baz diluat Contul de profit i pierdere construit pe criteriul naturii veniturilor i cheltuielilor prezint interes informaional pentru toi factorii de producie care asigur crearea i distribuirea bogiei i nu n ultimul rnd pentru guvern .

38

Conform reglementrilor romneti, pe baza contului de profit i pierdere construit n funcie de natura cheltuielilor i veniturilor se pot determina o serie de indicatori cu importan informaional n gestiunea ntreprinderilor. Principalii indicatori ai performanei n contabilitatea romneasc Denumirea indicatorului Formul de calcul Producia exerciiului Producia vndut n preuri de vnzare ( +; -) variaia stocurilor de produse finite i produciei n curs de execuie ( +) producia imobilizat Cifra de afaceri net Producia vndut( +) vnzri de mrfuri ( +) subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri net Venituri din exploatare Cifra de afaceri net ( +) Alte venituri din exploatare Venituri din exploatare ( -) Cheltuieli din exploatare Venituri financiare-cheltuieli financiare Rezultatul din exploatare (profit sau pierdere) (+) Rezultatul financiar (profit sau pierdere) Venituri extraordinare ( -) Cheltuieli extraordinare

1 .

2 . 3 . 4 Rezultatul din . exploatare(profit sau pierdere) 5 Rezultatul financiar (profit . sau pierdere) 6 Rezultatul curent al . exerciiului (profit sau pierdere) 7 Rezultatul extraordinar . (profit sau pierdere) 8 Rezultatul exerciiului (profit . sau pierdere)

Rezultatul curent al exerciiului (profit sau pierdere) ( +) Rezultatul extraordinar (profit sau pierdere) (-) Impozitul pe profit c) performana ntreprinderii n contabilitatea american Sistemele contabile comparate i contabilitatea internaional nu pot fi analizate fr a lua ca punct de reper contabilitatea american care reprezint, explicit sau implicit, baza de reflecie pentru orice organism de normalizare. Ideea c sistemele contabile americane i britanice sunt similare este departe de adevr, avnd n vedere c volumul textelor contabile americane este mult mai mare dect n Regatul Unit, c prevederile acestora sunt mai restrictive. Americanii reprezint motorul dezvoltrii contabile, iar argumente n acest sens sunt suficiente: -sunt primii care au creat un cadru contabil conceptual; -principiile contabile au atins o performan att sub aspectul teoretic, ct i al aplicabilitii lor practice; -cercetarea contabil este, pe de o parte, normativ, cutnd s uniformizeze practicele, iar pe de alt parte este pozitivist, urmrind satisfacerea variatelor cerine informaionale ale utilizatorilor. FASB a devenit sursa i autoritatea principal de doctrin contabil n Statele Unite. Este autorul unui cadru conceptual i al unui numr de circa 130 de norme referitoare la contabilitatea financiar. Aa cum arat Peter Walton, normele britanice sunt rodul unui proces social, n timp ce normele americane sunt rezultatul unui proces economic. Textele contabile americane sunt foarte numeroase i foarte detaliate; volumul i natura restrictiv a normelor americane se explic prin caracterul litigios al societii americane, ct i prin intensitatea concurenei ntre societile de audit.

39

n viziunea organismului de normalizare american, flexibilitatea este prioritar standardizrii i n consecin nu este stabilit un anumit format pentru contul de profit i pierdere al entitilor economice. n contabilitatea american , cheltuielile se delimiteaz dup funciile ntreprinderii iar SFAC 6 Elements of Financial Statements menioneaz necesitatea calculului unui rezultat global care s includ toate veniturile, cheltuielile, ctigurile sau pierderile aferente perioadei. Contul de profit i pierdere este prezentat, de regul, ca list n form analitic sau sintetic ca n exemplele de mai jos43 : Contul de profit i pierdere n forma analitic la 31.12.N Denumirea elementului N-1 N Note Vnzri nete 525.750 522.900 1 Costul bunurilor vndute (242.600) (217.500) 2 Marja brut 283.150 305.400 Alte cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu vnzarea (55.250) (65.500) 3 Cheltuieli generale de administraie (51.600) (40.215) 4 Cheltuieli de cercetare dezvoltare (885) (1.250) Alte cheltuieli de exploatare (107.735) (106.965) Rezultatul exploatrii 175.415 198.435 Alte venituri i cheltuieli (1.295) (1.675) Venituri din dobnzi 520 1.550 Cheltuieli privind dobnzile (1.815) (3.225) Profit din activiti continue nainte de impozitare 174.120 196.760 Impozit pe profit (3.893) (4.582) 5 Profit din activiti continue 170.227 192.178 Activiti ntrerupte Pierderi nete din activiti ntrerupte (535) Ctiguri nete din cedarea activitilor ntrerupte 200 Venit din impozit pe profit 75 Rezultatul activitilor ntrerupte (260) Profit net 170.227 191.918 Rezultat pe aciune 17,02 19,19 -de baz - diluat Se observ c n forma analitic se calculeaz , pas cu pas, principalele categorii i venituri necesare n determinarea profitului net.De asemenea n contul de profit i pierdere sunt prezentate separat ctigurile i pierderile din activitile ntrerupte precum informaii privind elementele extraordinare, schimbrile politicilor contabile i rezultatul pe aciune. Contul de profit i pierdere n forma sintetic la 31.12.N Denumirea elementului N-1 Venituri
43

Note

Mihai Ristea, Lavinia Olimid, Daniela Artemisa Calu, Opere citate, pag.134

40

Vnzri nete 525.750 522.900 1 Venituri din dobnzi 520 1.550 Total venituri 526.270 524.450 Costuri i cheltuieli Costul bunurilor vndute 242.600 217.500 Cheltuieli cu vnzarea 55.250 65.500 2 Cheltuieli generale de administraie 51.600 40.215 3 Cheltuieli de cercetare dezvoltare 885 1.250 4 Cheltuieli privind dobnzile 1.815 3.225 Total costuri i cheltuieli 352.150 327.690 Profit din activiti continue nainte de impozitare 174.120 196.760 Impozit pe profit 3.893 4.582 Profit din activiti continue 170.227 192.178 Activiti ntrerupte Pierderi nete din activiti ntrerupte (535) Ctiguri nete din cedarea activitilor ntrerupte 200 Venit din impozit pe profit 75 Rezultatul activitilor ntrerupte (260) Profit net 170.227 191.918 Rezultat pe aciune 17,02 19,19 -de baz - diluat Forma sintetic a contului de profit i pierdere determin rezultatul ntr-o singur etap ca diferen ntre totalul diferitelor categorii de venituri i totalul principalelor tipuride costuri. Calculul vnzrilor nete este prezentat n Nota 1 dup relaia : vnzri brute(vnzri restituite +discounturi aferente vnzrilor). n nota 2 , costul bunurilor vndute se determin cu relaia : Stoc iniial la 1.01.N +Cumprrile perioadei inclusiv cheltuielile de transport aprovizionare-stoc final la 31.12.N. Se observ c n contabilitatea american nu ntlnim elementele de producie stocat sau producie imobilizat, ceea ce se poate explica prin prezentarea cheltuielilor de exploatare dup funcia lor. n Nota 3, cheltuielile de vnzare se determin prin nsumarea elementelor care leau generat :cheltuieli cu salariile, cheltuieli cu chiria i reparaiile, cheltuieli cu publicitatea, cheltuieli cu asigurrile comerciale,cheltuielile cu livrarea de mrfuri, cheltuielile cu amortizarea. Similar, n Nota 4 Cheltuielile generale i administrative se determin prin nsumarea categoriilor de cheltuieli corespunztoare :cheltuieli cu salariile, cheltuieli cu asigurrile sociale,cheltuieli cu amortizarea etc. Nota 5 determin impozitul pe profit ca sum ntre impozitul pe profit curent i impozitul pe profit amnat. d) Rezultatul pe aciune, un indicator important al performaei ntreprinderii IASB n colaborare cu organismul american de normalizare contabil FASB au elaborat norma IAS 33 pentru a ajuta investitorii care determin indicatorul cursul aciunii/rezultatul pe aciune44 , indicator necesar n comparaiile privind performana att ntre diferitele ntreprinderi pentru aceeai perioad, ct i ntre diferitele perioade contabile, pentru aceeai ntreprindere.
44

indicatorul Price Earning Ratio

41

Norma prezint principiile privind determinarea indicatorului Rezultatul pe aciune, aplcndu.se societilor ale cror aciuni ordinare sunt cotate la o burs de valori. De asemenea norma se aplic titlurilor cotate ce dau dreptul de a deine aciuni ordinare precum i ntreprinderilor care emit aciuni ordinare la o burs de valori. Aciunea ordinar este un instrument de capitaluri proprii care d dreptul la un dividend, dup ce toate celelalte categorii de instrumente de capitaluri proprii au fost remunerate. Aciunea potenial este un instrument financiar sau un alt contract care d dreptul deintorului acestuia la aciuni comune Warrantul este instrumentul financiar care d dreptul deintorului acestuia s achiziioneze aciuni ordinare Rezultatul pe aciune nediluat se calculeaz ca raport ntre: -rezultatul net al perioadei, dup deducerea dividendelor ce revin aciunilor prefereniale i -numrul mediu ponderat de aciuni ordinare n circulaie Numrul mediu de aciuni n circulaie este egal cu suma dintre numrul aciunilor n circulaie la nceputul exerciiului i emisiunile noi de aciuni, din care se deduc rambursrile de aciuni sau achiziiile de aciuni proprii. Media pondearat a aciunilor comune aflate n circulaie este: -numrul de aciuni comune aflate n circulaie la nceputul exerciiului (-) nr. aciuni rscumprate x nr. luni n care aciunile s-au aflat n circulaie/12 (+)nr. aciuni comune emise x nr. luni n care aciunile s-au aflat n circulaie/12 Pentru calculul ponderrii, perioadele luate n considerare vizeaz data la care creana este achiziionat. Aceast dat se determin n funcie de modalitatea n care aciunile sunt emise: -n numerar -prin plata n aciuni a dividendelor -prin conversiunea unei datorii(data la care datoria nceteaz s genereze datorii) -prin aport n natur(data la care bunul aportat este nregistrat la emitent) Aciunile comune sunt luate n calculul mediei ponderate a numrului de aciuni comune de la data din care contravaloarea acestora se nregistreaz drept crean(de obicei, data cnd au fost emise). Emisiunile de aciuni gratuite cresc numrul de aciuni comune n circulaie, dar nu mresc resursele existente. Numrul de aciuni comune ce trebuie utilizat pentru toate perioadele anterioare emisiunii de drepturi se determin : Nr. aciuni recalculat =Nr. aciuni comune n x Factor Circulaie nainte de emisiune, unde Factor= valoarea just pe aciune naintea exercitrii drepturilor/valoarea Teoretic pe aciune dup exercitarea drepturilor Valoarea teoretic pe aciune dup exercitarea drepturilor = (Valoarea just a aciunilor n circulaie nainte de exercitarea drepturilor +suma total primit dup exercitarea drepturilor)/ (nr. de aciuni n circulaie nainte de exercitarea drepturilor+nr. de aciuni emise dup exercitarea drepturilor) Aciunile prefereniale, spre deosebire de aciunile comune45 au dividende fixe indiferent de rezultat. Dividendele prefereniale care se deduc din profitul net se refer la:
45

au dividende fluctuante n funcie de rezultatul exerciiului

42

-ntreaga valoare a dividendelor prefereniale cumulative, indiferent dac acestea au fost declarate sau nu -valoarea oricror dividende prefereniale declarate n exerciiul respectiv Aplicaii: a) privind determinarea numrului mediu de aciuni ordinare aferente unui exerciiu financiar Evoluia aciunilor n exerciiul financiar N
Emisiune de aciuni Situaia la nceputul anului Emisiunea de aciuni noi achiziionate n numerar , la 30 iunie Achiziia de aciuni proprii, la 1 decembrie Situaia la sfritul exerciiului financiar 3.700 3.000 700 (350) (850) Achiziia de aciuni proprii (500) Cumul

2.500 3.200 2.850 2.850

b) privind determinarea numrului mediu ponderat de aciuni n cursul exerciiului financiar Numrul mediu ponderat de aciuni n circulaie
Numrul de aciuni n circulaie (1) 2500 3200 2850 Total 6 5 1 12 15000 16000 2850 33850 2820,8(rotunjit 2821) Durata n luni (2) Produsul 3=1x2 Numrul mediu ponderat (3/2)

Numrul mediu ponderat de aciuni ordinare se ajusteaz cnd modificarea numrului de aciuni nu are ca efect creterea activului net. Exemple n acest sens, se pot meniona: -creterea numrului de aciuni prin reducerea valorii nominale, mrimea total a capitalului fiind neschimbat -creterea valorii nominale a aciunii, prin reducerea numrului de aciuni -distribuirea de aciuni gratuite -emisiunea de drepturi de subscriere pentru aciunile noi, n condiii prefereniale c) Emisiunea de aciuni la un pre mai mic dect valoarea lor just Cnd se emit aciuni la un pre mai mic dect valoarea just, numrul de aciuni reinute cu ocazia perioadelor precedente se corecteaz cu un coeficient calculat ca raport ntre valoarea just a aciunilor naintea creterii i valoarea just a aciunilor dup cretere46

46

Valoarea just a aciunilor dup cretere este (:valoarea just a aciunilor naintea emisiunii+preul de emisiune al aciunilor noi)/nr. total de aciuni dup emisiune

43

Se consider trei exerciii financiare consecutive:N,N+1, N+2 n care s-au obinut beneficiile:1200, 1600, 2000. Numrul de aciuni ordinare n circulaie naintea emisiunii de subscriere este 400.Drepturile de subscriere se prezint astfel: -o aciune nou pentru patru aciuni deinute(100 aciuni noi n total) -preul de subscriere:5 -data limit de exercitare a dreptului :1 aprilie /N+1 Valoarea just a aciunii nainte de emisiunea drepturilor de subscriere:10 Se cere: -care este valoarea aciunii dup emisiune ? dar a coeficientului corector? -care este rezultatul pe aciune aferent celor trei ani consecutivi? Valoarea teoretic a aciunii dup exercitarea drepturilor de subscriere i a coeficientului de ajustare Nr. Crt . 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Nr. de aciunii naintea exercitrii drepturilor de subscriere Valoarea just a aciunii nainte de emisiunea drepturilor Valoarea ntreprinderii naintea emisiunii Nr. de aciuni de emis Preul de subscriere Mrimea creterii de capital Valoarea ntreprinderii dup cretere Valoarea just a aciunii dup emisiunea de drepturi de subscriere Coeficientului de ajustare a nr. de aciuni 400 10 4000 100 5 500 4500 9 1,1 6=4 x 5 7=3 + 6 8=7/(1 + 4) 9=2/8 3=1 x 2

Denumire

Valoare

Obs.

Beneficiile pe aciune Denumire


Beneficiul pe aciune iniial Beneficiul pe aciune ajustat Nr. mediu ponderat de aciuni 1 ian/31 martie: 31 martie/31 decembrie 400 x1,1 x3/12=110 500 x9/12=375 Beneficiul pe aciune Beneficiul pe aciune 1600/485=3,30 2000/500=4

Exerciiul N
1200/400=3 1200/(400 x1,1) =2,72

Exerciiul N+1

Exerciiul N+2

485

44

Rezultatul pe aciune diluat se calculeaz n concordan cu metoda de calcul al rezultatului pe aciune de baz, lund n consideraie influena tuturor aciunilor comune poteniale diluante aflate n circulaie n exerciiul respectiv, astfel: -profitul net aferent exerciiului, corespunztor aciunilor comune , se mrete cu valoarea dup impozitare a dividendelor i a dobnzii , aferent aciunilor comune poteniale diluante i ajustat n funcie de orice alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor determinate de conversia aciunilor poteniale diluante; -media ponderat a aciunilor comune n circulaie se mrete cu media ponderat a aciunilor comune suplimentare care s-ar afla n circulaie n cazul conversiei tuturor aciunilor comune poteniale diluante; Pentru a calcula rezultatul diluat, valoarea profitului net(pierderea net) corespunztoare aciunilor comune trebuie ajustat cu : -Orice dividende aferente aciunilor comune diluante care au fost deduse pentru obinerea profitului net corespunztor acionarilor comuni -Dobnda aferent aciunilor comune poteniale diluante, recunoscut n exerciiul respectiv -Orice alte modificri ale veniturilor i cheltuielilor determinate de conversia aciunilor comune poteniale diluante Aciunile comune poteniale sunt tratate ca diluante atunci cnd prin conversia lor n aciuni comune , are loc o scdere a profitului net pe aciune Data la care aciunile comune poteniale diluante se convertesc n aciuni comune , se consider nceputul perioadei sau data emisiunii aciunilor comune poteniale, dac aceasta este ulterioar. Necesitatea calculrii Rezultatului diluat apare cnd societile intr intr n angajamente de emisiune de aciuni n viitor, care modific rezultatul pe aciune de baz. Aplicaii a) privind calculul rezultatului pe aciune diluat n condiiile obligaiunilor convertibile La o societate se cunosc urmtoarele date:profitul net 40.000.000 lei; numrul de aciuni emise la 1.09 anul N este de 15.000.000 aciuni; societatea are emise obligaiuni cu dobnd 15% convertibile cu suma principalului de 80.000.000 lei pltibile n 8 ani; fiecare obligaiune de 2000 lei este convertibil la cererea acionarului n 200 de aciuni comune; n anul N+1 nu s-au convertit aciuni. Conversia tuturor aciunilor are loc la 01.09.anul N+2 Rezolvare Determinarea rezultatului pe aciune diluat(RAD) Denumire Numr(valoare)
Profit net RAB=40.000.000/15.000.000 aciuni Obligaiuni convertibile=80.000.000/2000 Cheltuieli cu dobnda=80.000.000 X15% Impozit pe profit aferent cheltuielii cu dobnda=12.000.000 X 25% = Profit net ajustat=40.000.000 +12.000.000 -3.000.000= Numrul de aciuni rezultat din conversie 40.000 X 200= Numrul de aciuni totale n circulaie=15.000.000 aciuni+8.000.000 aciuni= Rezultatul pe aciune diluat(RAD)=49.000.000/23.000.000= 40.000.000 lei 2,67 lei/aciune 40.000 obligaiuni 12.000.000 lei 3.000.000 lei 49.000.000 8.000.000 aciuni 23.000.000 aciuni 2,13 lei/aciune

1.3.3 Fluxurile de trezorerie, expresie a capacitii ntreprinderii de a se adapta la anumite circumstane i oportuniti Fluxul de trezorerie din activitatea de exploatare reprezint diferena dintre

45

ncasrile din vnzri i plile ctre furnizori i salariai. Mai multe studii arat c fluxul de trezorerie din activitatea de exploatare furnizeaz investitorilor o informare complementar privind rezultatul net. n Statele Unite, evaluarea i prezentarea fluxului de trezorerie din activitatea de exploatare au fost semnificativ modificate prin introducerea normei SFAS 95 n 1987. Norma internaional IAS 7 revizuit n 1992 este n conformitate cu norma american. Aceste norme contabile prezint reguli precise de calcul a fluxului de trezorerie. Fluxul de trezorerie din exploatare este calculat n aceeai manier i nu conteaz metoda utilizat de ntreprindere pentru conversia n moned strin sau de metoda utilizat pentru combinrile de ntreprinderi. n plus, numai activitile avnd un impact direct asupra fluxurilor de trezorerie sunt prezentate n cadrul situaiilor financiare. n consecin, mai multe activiti care afecteaz activul i pasivul (capitalizarea contractelor de leasing financiar) nu apar n cadrul situaiilor financiare n msura n care ele nu au nici un efect asupra trezoreriei. Practic, situaia fluxului de trezorerie este mai mult dect o simpl conciliere ntre contul de rezultate i variaiile bilanului. n acelai timp, pentru rile care nu adopt norma SFAS 95 sau norma internaional IAS 7, fluxul de trezorerie din exploatare deine o cot estimativ. Se consider c noul flux de trezorerie din exploatare prezentat de norma SFAS 95 prezint un coninut informaional peste fluxul de trezorerie estimat plecnd de la contul de rezultate i bilan. n Elveia, de exemplu, nici o regul precis nu este propus n materie de evaluare i prezentare a fluxului de trezorerie. Mai multe ntreprinderi utilizeaz noiunea de nevoie de fond de rulment. n acest caz, trebuie adugat la capacitatea de finanare variaiile din conturile de echivalente de lichiditi pentru fondul de rulment pentru a obine o estimare a fluxului de trezorerie din exploatare. Pentru Frana, pn de curnd, tabloul de finanare nu era obligatoriu chiar dac mare parte din marile ntreprinderi l publicau. Dup revizuirea din 1999, Consiliul Naional al Contabilitii recomand pentru conturile sociale un model de tablou al angajailor i al resurselor care se poate baza att pe noiunea de fond de rulment ct i pe noiunea de trezorerie. Dup 2000, grupurile franceze trebuiau s prezinte un tablou al fluxurilor de trezorerie pentru conturile consolidate. n cadrul reformei contabile din Romnia, situaiile financiare se mbogesc cu dou documente noi:Situaia fluxurilor de numerar i Situaia modificrii capitalurilor propriicare prin informaiile furnizate pot s creasc relevana informaional a raportrii financiare.Informaiile contabile furnizate de fluxurile de trezorerie ale unei societi prezint importan pentru utilizatorii situaiilor financaire cci le pune la dispoziie o baz de evaluare a capacitii entitii economice de a genera numerar i echivalent de numerar.mpreun cu celelalte componente ale situaiilor financiare, Situaia fluxurilor de trezorerie permite utilizatorilor s determine modificrile n activele nete ale societii, s stabileasc structura financiar a acesteia ,s evalueze capacitatea ntreprinderii de a se adapta la anumite circumstane i oportuniti. De asemenea, pe baza informaiilor din fluxurile de trezorerie se poate calcula valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare, se mrete gradul de comparabilitate al rezultatelor din exploatare ntre entitile economice. IAS 7Situaiile fluxurilor de numerar este norma internaional care rspunde cerinelor acordului de convergen ncheiat n 2002 ntre Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate(IASB) i Consiliul Standardelor de Contabilitate Financiar(FASB) cci elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile alternative pentru aceleai tranzacii i evenimente. Pentru asigurarea transparenei necesare, o ntreprindere trebuie s informeze terii asupra politicii sale n materie de cvasilichiditi.

46

Cvasilichiditile sunt considerate: bonurile de tezaur, hrtiile comerciale, fondurile pieei monetare. Norma SFAS 95 arat c cvasilichiditile sunt investiiile pe termen scurt, fore lichide, care: -sunt imediat convertibile n sume bneti perfect determinate; -nu prezint risc semnificativ de schimbare a valorii, ntruct exigibilitatea lor este foarte apropiat. De fapt, ntreprinderea este cea care stabilete care investiii sunt cvasilichiditi. De exemplu, o ntreprindere ce realizeaz operaii bancare poate considera c toate investiiile sale sunt cvasilichiditi (cu excepia celor referitoare la contul curent). n schimb, o ntreprindere care efectueaz investiii pe termen scurt n active foarte lichide, le poate considera ca operaii de investiii i nu cvasilichiditi. Situaia fluxurilor de numerar sau modificarea poziiei financiare furnizeaz informaii privind capacitatea ntreprinderilor de a genera numerar i echivalente de numerar. Acest document a devenit obligatoriu, mai nti n perimetrul pieelor internaionale de capital i apoi n cadrul Standardelor Internaionale de Contabilitate. De asemenea, tot mai multe ntreprinderi multinaionale europene elaboreaz i raporteaz tabloul fluxurilor de numerar n cadrul situaiilor financiare. Standardul IAS 7 nu precizeaz care este modelul agregat de prezentare a situaiei fluxurilor de numerar (fiecare ntreprindere i elaboreaz acest document n funcie de natura activitii, nevoile de informare, etc. n Romnia, OMF 94/2001 aduce o serie de clasificri privind acest document obligatoriu, stabilind i modalitile de prezentare. Conform IAS 7 Situaia fluxurilor de trezorerie, numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere, iar echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, uor convertibile n sume cunoscute de numerar, avnd un risc de schimbare a valorii insignifiant. n cadrul tabloului, operaiile de numerar sunt grupate pe trei activiti: exploatare, investiie i finanare. Pentru fiecare funcie se determin fluxul de trezorerie net, pornind de la analiza comparativ ncasri i pli. Clasificarea fluxurilor de trezorerie a) Fluxurile de trezorerie aferente activitilor de investiii Fluxurile pozitive de lichiditi: -ncasrile generate de mprumuturi sau alte instrumente de credit; -ncasrile din vnzarea de titluri de proprietate; -ncasrile din vnzarea activelor productive. Fluxurile negative de lichiditi: -plile efectuate pentru cumprarea de titluri de crean47 emise de alte ntreprinderi; -plile generate de cumprarea de titluri de proprietate emise de alte ntreprinderi48; -plile pentru cumprarea de active productive, terenuri, echipamente. O relaie de calcul a fluxul de numerar din activitatea de investiii poate fi : + ncasarea din cesiunea imobilizrilor corporale i necorporale + ncasri din cesiunea imobilizrilor financiare + Rambursarea obinut din creane imobilizate - Pli din achiziionarea de imobilizri corporale i necorporale - Pli din achiziionarea imobilizrilor financiare
47 48

Altele dect cvasilichiditile i anumite titluri de datorii achiziionate n scopul revnzrii Altele dect anumite aciuni nregistrate ca titluri de plasament

47

- Cheltuieli de repartizat pe mai multe exerciii= fluxul de numerar din activitatea de investiii b) Fluxurile de trezorerie aferente activitii de finanare. Operaiile de finanare se refer la obinerea i rambursarea resurselor pe termen lung. Fluxurile pozitive de lichiditi cuprind: -ncasrile din emisiunea de titluri de proprietate; -ncasrile din emisiunea de obligaiuni, de mprumuturi ipotecare acordate i alte mprumuturi pe termen scurt sau lung. Fluxurile negative de lichidii cuprind: -plile de dividende; -plile pentru rscumprarea de aciuni proprii; -rambursrile de mprumuturi. Rezult c o relaie de calcul a fluxurilor de trezorerie din activitile de finanare se poate prezenta astfel : +ncasri din cretere de capitaluri proprii + Creterile de datorii financiare - Pli privind reduceri de capitaluri proprii - Rambursri de datorii financiare - Dividende vrsate asociailor - Avansuri pe termen lung primite de la teri c) Fluxurile de trezorerie aferente activitilor de exploatare Fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare sunt generate de principala activitate productoare de venituri ale ntreprinderii, precum i alte activiti care nu sunt activiti de finanare sau de investiie. Fluxul net de trezorerie, privind exploatarea, este principalul indicator i se calculeaz ca diferen dintre veniturile ncasate i cheltuielile pltite ncasrile din operaiile de exploatare se refer la: -ncasrile generate de vnzarea de bunuri, servicii; -ncasrile aferente mprumuturilor acordate terilor sau titlurilor de capital (dobnzi, dividende); -toate celelalte forme de ncasri ce nu provin din operaii definite ca fiind investiii sau ncasri. Plile din operaiile de exploatare se refer la: -plile generate de cumprarea de materii prime sau mrfuri, inclusiv rambursrile de cumprri pe credit; -plile efectuate n favoarea salariailor, guvernului; -toate celelalte pli ce nu provin din operaii de investire sau finanare. Metode de calcul al fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare Tabloul fluxurilor de trezorerie se elaboreaz cu ajutorul: a) Metodei directe: Metoda direct furnizeaz informaii privind categoriile principale de ncasri i pli brute generate de activitatea de exploatare, respectiv fluxul net de lichiditi rezultat din acestea. Formula de calcul a fluxului de trezorerie net din activitatea de exploatare este: + ncasri de la clieni - Pli ctre furnizori i angajai = Numerar generat din exploatare - Dobnzi pltite + Dividende ncasate

48

(+)(-) Alte ncasri (pli) privind cheltuielile i veniturile - Impozitul pe profit = Fluxul de numerar nainte de elementele extraordinare (+)(-) ncasri (pli) din elemente extraordinare = Fluxul de numerar net din activitile de exploatare OMF 94/01 nu specific nimic despre fluxurile de numerar rezultate din evenimente extraordinare; se observ c IAS 7 le include n activitile de exploatare. Fluxurile de numerar provenite din impozitul pe profit vor fi prezentate i clasificate n cadru activitilor de exploatare49. Dobnzile pltite n cursul unei perioade vor fi prezentate n situaia fluxurilor de numerar, indiferent de nregistrarea acestora (cheltuial a perioadei sau activ capitalizat)50. n delimitarea i ierarhizarea fluxurilor de numerar apar o serie de cazuri particulare, precum: -dobnda i dividendele pot fi considerate fluxuri de numerar din exploatare deoarece intr n determinarea profitului sau pierderii. Pe de alt parte, pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din investiii, deoarece se constituie n costuri ale atragerii resurselor de finanare sau remunerri ale investiiilor; -fluxurile de numerar asociate cu elementele extraordinare sunt prezentate separat n situaia fluxului de numerar pentru ca utilizatorii s neleag natura i efectul acestora asupra fluxurilor de numerar prezente i viitoare ale ntreprinderii; -diferenele favorabile i nefavorabile ce provin din variaia cursurilor de schimb nu sunt fluxurile de numerar. Efectul variaiei cursului de schimb asupra numerarului i echivalentele acestuia deinute sau datorate ntr-o moned strin este raportat n situaia fluxului de numerar pentru a reconcilia numerarul i echivalentele acestuia la nceputul i sfritul perioadei; -dei fluxurile de numerar, n raportul lor (ncasri-pli), sunt prezentat la nivelul mrimii brute, IAS 7 admite dou excepii, privind prezentarea unor fluxuri de numerar n mrime net. a) ncasrile i plile n contul clienilor atunci cnd fluxurile nu decurg din activitile ntreprinderii; b) ncasrile i plile n numerar pentru elemente cu rulaj rapid, sume mari i scaden scurt. Tabloul de mai jos este un exemplu de prezentare a fluxului de trezorerie, prin metoda direct. Variaiile de trezorerie privind activitile de exploatare a exerciiului Metoda direct
1. 2. 3. 4. 5. 6. Denumire ncasri de la clieni Pli n favoarea furnizorilor i salariailor Dividende ncasate de la filiale Dobnzi ncasate Dobnzi pltite Impozite pltite Fluxul net generat de operaiile de exploatare 15.080 (12.150) 15 60 (230) (310) 2.465

49 50

IAS 7 recomand ncadrarea ncasrilor/plilor aferente impozitului pe profit la activitile din exploatare n cazul dobnzilor capitalizate se recomand s fie incluse n cadrul activitilor de exploatare (dac activele sunt de tipul stocurilor sau n cadrul activitilor de investiii, se refer la active fixe).

49

b) Metodei indirecte care ajusteaz rezultatul net cu efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar (amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare, trecute sau viitoare). Astfel, profitul din exploatare nainte de impozitare i elementele extraordinare este ajustat cu acele cheltuieli i venituri nemonetare: a) cu acele cheltuieli i venituri nemonetare (amortizri, provizioane, diferene de curs valutar); b) variaia necesarului de fond de rulment net (capitalul circulant); c) elemente de cheltuieli i venituri care sunt luate n considerare la determinarea fluxurilor de numerar din activitile de investiii i de finanare (pentru a nu se dubla efectele). Metoda indirect este preferat de productori, ntruct fluxul de trezorerie net se calculeaz mai uor prin ajustarea profitului din exploatare cu variaii ale unor elemente bilaniere (stocuri, creane i datorii din exploatare) i cu elemente preluate din contul de profit i pierdere (amortizrile, provizioanele, impozitele amnate, pierderile/ctigurile n valut nerealizate, profitul nerepartizat).

Variaiile de trezorerie privind activitile de exploatare prin metoda indirect


lei Denumire Profitul net Ajustri ale profitului pentru a obine variaia trezoreriei legat de exploatare: -provizioane i amortizri (+); -ctiguri din vnzarea terenurilor (-); -ctiguri nedistribuite ale filialelor (-). Variaiile fondului de rulment -creterea creanelor clieni (-); -descreterea stocurilor (+); -creterea cheltuielilor constatate n avans (-); -descreterea datoriilor fa de furnizori (-); -creterea impozitelor amnate (+); -creterea altor datorii (+).Ajustri totale Fluxul net generat de operaiile de exploatare 1.050 850 (70) (35) (200) 610 (20) (215) 360 135 1.415 2.465

Cnd operaiile de investire i finanare realizate de o ntreprindere n cursul unui exerciiu nu au contrapartid monetar51, trebuie procedat la o informare distinct. (Ex: conversiunea de datorii n titluri de capital, obinerea unei imobilizri prin leasing, schimbul de active sau pasive contra altor active sau pasive). n situaia n care o ntreprindere realizeaz operaii n monede strine sau operaii externe prin utilizarea cursului la data apariiei fluxului trebuie s prezinte ntr-o rubric separat efectul modificrilor cursurilor asupra soldurilor deinute n monede strine. Un exemplu de tablou de fluxuri de trezorerie este prezentat mai jos: Tabloul fluxurilor de trezorerie (integrator) al societii M
51

n cazul n care unele tranzacii sunt efectuate numai parial contra plat, n tabloul fluxurilor de trezorerie se ia n calcul numai partea ce genereaz fluxuri de lichiditi.

50

la 31 decembrie, exerciiul N+1


Fluxurile de trezorerie privind operaiile de exploatare -ncasri de la clieni (-); -Pli n favoarea furnizorilor i salariailor (-); -Dividende ncasate de la filiale (+); -Dobnzi ncasate (-); -Dobnzi pltite; -Impozite pltite. Fluxul net generat de operaiile de exploatare Fluxurile de trezorerie privind operaiile de investiii -Investiii n imobilizri corporale (-); -Cesiuni de imobilizri corporale (+); -Achiziii de titluri de plasament (-); -Cesiuni de titluri de plasament (+); -mprumuturi acordate de ntreprinderi (-). Fluxul net generat de operaiile de investire Fluxurile de trezorerie privind operaiile de finanare -Creterea datoriilor i a altor mprumuturi pe termen scurt (+); -Emisiunea de mprumuturi pe termen lung (+); -Rambursarea la scaden a unei pri din mprumut (-); -Emisiunea de aciuni n favoarea salariailor (+); -Rscumprarea de aciuni (-); -Dividende pltite (-). Fluxul net generat de operaiile de finanare Creterea net a disponibilitilor Disponibiliti la nceputul exerciiului Disponibiliti la sfritul exerciiului 15.080 (12.150) 15 60 (230) (310) 2465 (780) 800 (300) 200 (170) (250) 400 700 (100) 150 (80) (220) 850 3.065 125 3.190

. Se precizeaz c suma n sens algebric a celor trei fluxuri de trezorerie trebuie s fie egal cu variaia de trezorerie (calculat ca diferen ntre trezoreria la nchiderea exerciiului i trezoreria la deschiderea exerciiului). Aplicaie privind ntocmirea situaiei fluxurilor de numerar Informaiile financiare necesare pentru elaborarea fluxului de numerar sunt furnizate de bilan i contul de profit i pierdere. La 31-XII-2007, contul de profit i pierdere al societii ALFA este: lei Cont profit i pierdere la 31 XII 2007 la S.C ALFA Denumire Valoare
Cifra de afaceri Contul vnzrilor Marja brut Amortizarea Cheltuieli administrative Cheltuieli cu dobnzi Venituri din investiii Profitul nainte de impozitare Impozitul pe profit Profit net 60.000 (45.000) 15.000 (700) (300) (400) 1.000 14.600 1.400 13.200

Bilan la 31 XII 2007 S.C ALFA Denumire 2006

Valoare 2007

51

I. ACTIVE Terenuri i imobilizri corporale la valoarea brut - Amortizarea cumulat = Terenuri i imobilizri corporale la valoarea net + Investiii financiare pe termen scurt + Stocuri + Creane + Numerar i echivalente numerar = TOTAL ACTIVE II. DATORII Furnizori + Dobnzi de pltit + Impozit pe profit de pltit + Datorii pe termen lung = TOTAL DATORII III.CAPITAL PROPRIU + Capital social + Rezultat reportat = TOTAL CAPITAL PROPRIU

3.000 (1.200) 1.800 5.000 2.800 3.200 1.000 13.800 1.600 150 900 1.200 3.850 8.250 1.700 9.950

7.000 (1.900) 5.100 5.000 2.500 4.500 1.300 18.400 5.000 60 700 1.350 7.110 5.690 5.600 11.290

Se cere s se determine fluxul de trezorerie din activitatea de exploatare Rezolvare: a) determinarea fluxului net din activitatea de exploatare cu ajutorul metodei directe lei Fluxul net din exploatare la 31 XII 2007 Denumire Valoare
NCASRI: ncasri clieni -sold iniial clieni; -clieni din vnzri; -sold final clieni Achiziii stocuri -costul stocurilor vndute; -sold final stocuri -sold iniial stocuri PLI: Furnizori -achiziii; -sold iniial furnizor; -sold final furnizor. Dobnd: -conform contului de profit i pierdere; -dobnda iniial de pltit; -dobnda final de pltit. Impozit pe profit -conform contului de profit i pierdere; -sold iniial; -sold final (+) 3.200 (+) 60.000 (-) 4.500 58.700 (+) 45.000 (+) 2.500 (-) 2.800 44.700 43.390 (+) 44.700 (+) 1.600 (-) 5.000 41.300 (+) 400 + 150 (-) 60 490 1.400 + 900 - 700 1.600

Flux net de trezorerie din exploatare 15.310 b) determinarea fluxului net din activitatea de exploatare cu ajutorul metodei indirecte lei Situaia fluxului de numerar la 31 XII 2007 Denumire Valoare 14.600 Profitul nainte de impozitare
Ajustri pentru:

52

-amortizare; -venituri din investiii; -cheltuieli cu dobnzile. Profitul din exploatare nainte de modificarea capitalului circulant -creterea creanelor i ale altor creane; -descretere n valoarea stocurilor; -cretere n valoarea furnizorilor; -dobnzi pltite; -impozit profit pltit Numerar net din activitile de exploatare

(+) 700 (-) 1.000 400 14.700 (-) 1.300 300 3.400 - 90 (1.600) 15.310

1.3.4 Performana financiar a ntreprinderii, reflectat cu ajutorul rezultatului global sau Situaiei modificrii capitalurilor proprii Noiunea de rezultat global se refer la modificrile capitalurilor proprii, de la un exerciiu la altul, altele dect cele referitoare la investiii sau distribuiri ale profitului. Aceast noiune a fot introdus de ctre profesia contabil american (SFAC 5 i SFAS 130). De exemplu, n rezultatul global, se regsesc n plus fa de rezultatul net curent variaiile valorii de pia a plasamentelor, variaiile din conturile de diferene de conversie n moned strin i contabilizarea unei datorii minimale referitoare la beneficiile angajailor. Este vorba de un nou indicator financiar care furnizeaz informaii detaliate asupra variaiei situaiei nete (rezultate nedistribuite) ale ntreprinderii. Principalele elemente care alctuiesc rezultatul net i rezultatul global sunt: Rezultatul operaional: Cheltuieli financiare; Efectul cumulat al modificrilor de politic contabil; Impozitul pe profit; Alte taxe

Rezultatul net:

Variaiile cumulate de diferene de conversie; Plusurile de valoare nerealizate din plasamente pe care ntreprinderea are intenia de a le nstrina; Contabilizarea unei datorii minimale cu titlu de beneficii ale angajailor Norma IAS 1 referitoare la prezentarea situaiilor financiare insist asupra necesitii furnizrii informaiilor privind variaia fondurilor proprii. Se face referire la fiecare element de venit, taxe, ctig sau pierdere care trebuie recunoscute direct n capitalurile proprii. Aceste precizri sunt similare cu abordarea rezultatului global exceptnd situaia n care nu se face referire la noiunea de rezultat global al exerciiului aa cum face FASB. Conform reglementrilor n materie de normalizare i armonizare contabil internaional,entitile trebuie s prezinte operaiile economice care influeneaz: -capitalurile tranzacionate cu proprietarii ; - soldul profitului(pierderii) cumulat la nceputul perioadei i la data bilanului; - o reconciliere pentru valoarea contabil a fiecrei componente a capitalului propriu de la nceputul i sfritul perioadei; - modificrile prezentate distinct pentru fiecare clas de capital propriu,prima de capital, rezerve; Reglementrile contabile romneti n conformitate cu OMFP nr.1752/2005 prezint o situaie a modificrii capitalului propriu care difer de variantele prezentate de 53

IAS 1Prezentarea situaiilor financiare prin aceea c reflect creterile, diminurile i soldul final ale componentelor (capital social, prime de capital, rezerve din reevaluare,rezerve din conversie, profit etc) Valoarea adugat msoar randamentul global care se repartizeaz tuturor partenerilor ntreprinderii. Acest concept provine din contabilitatea naional i caut s furnizeze utilizatorilor informaiei contabile modul n care ntreprinderea a contribuit la crearea bogiei naionale. Valoarea adugat furnizeaz o perspectiv mult mai larg dect situaiile financiare tradiionale care limiteaz deseori obligaiile financiare ale firmei la un singur grup de utilizatori investitorii. Deci, prin intermediul valorii adugate se poate vedea simplu i rapid rezultatul eforturilor colective ale capitalului, gestiunii, statului i salariailor. n economia de pia, guvernele i fundamenteaz strategiile industriale pe criterii bazate pe valoarea adugat. Conducerea ntreprinderilor are de asemenea tendina de a stabili prioriti n cadrul proiectelor de investiii n ceea ce privete valoarea adugat. n mai multe ri europene, un mare numr de ntreprinderi i prezint performanele sub forma capacitii de a crea valoare adugat. Directiva a IV-a prezint datele necesare calculului valorii adugate. n contrapartid, n Statele Unite, Comitetul de Evaluare Contabil i Auditare al Asociaiei Americane de Contabilitate (AAA) a recomandat publicarea informaiilor asupra valorii adugate (1991). n acelai timp, de fapt, valoarea adugat este o msur a performanei necunoscut n Statele Unite.
Partizanii valorii adugate susin ideea c ea permite situarea rezultatului net al ntreprinderii la acelai nivel a salariilor i taxelor.

54

CAPITOLUL 2 CADRUL CONCEPTUAL AL CONTABILITII Procesul de concepere a normelor contabile a reprezentat o conciliere istoric ntre mai muli actori : profesia contabil i puterea public. La nivelul statelor, n funcie de puterea fiecruia din cei doi actori s-au realizat obiectivele de normalizare. Din acest punct de vedere putem spune c obiectul normalizrii contabile poate fi constituit de situaiile financiare sau de planul contabil general. Cadrul conceptual al contabilitii reunete i clasific principiile i conceptele ce stau la baza ntocmirii i prezentrii situaiilor financiare. n literatura de specialitate se cunosc trei cadre contabile conceptuale. - Cadrul conceptual american52 care prin conceperea unui instrument bazat pe norme contabile solide, urmrete s aproprie contabilitatea prin utilitatea ei de deciziile privind investiiile, finanarea i activitile de exploatare ale unei ntreprinderi; - Cadrul conceptual internaional53, numit i cadrul de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, , se adreseaz unei palete largi de utilizatori( investitori actuali i poteniali, salariai, bnci, furnizori i ali creditori, clieni, statul i organismele lui publice, publicul), analiznd numai cinci elemente care compun situaiile financiare: activele, datoriile, capitalurile proprii, cheltuielile, veniturile. - Cadrul conceptual britanic cunoscut sub numele de enun de principii pentru informare financiar are ca principal scop furnizarea un cadru coerent de referin n dezvoltarea i revizuirea normelor contabile. Obiectivele cadrului conceptual se refer la: definirea conceptului de situaii financiare i obiectivele situaiilor financiare; caracteristicile calitative ale informaiei prezentate n situaiile financiare; recunoaterea i evaluarea elementelor n situaiile financiare; conceptul de capital i de meninere a capitalului. Cadrul general nu este un standard dar este utilizat pe scar larg de IASB i Comitetul de Interpretare al acestuia,IFRIC(Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar)deoarece acesta prin principiile sale fundamentale identific i gsete soluii la aspecte eseniale(neacoperite de IFRS) pentru elaborarea situaiilor financiare. Un cadru general revizuit n viziunea Proiectului de convergen al referenialelor contabile ntre IASB i FASB trebuie s cuprind urmtoarele componente: - obiectivele raportrii financiare; - caracteristicile calitative ale informaiilor raportrii financiare; - structurile situaiilor financiare; - recunoaterea i evaluarea atributelor; -evaluarea iniial i ulterioar; - entitatea ce raporteaz; - prezentarea informaiilor i inclusiv limitele raportrii.

52

Niculae Feleag, Liliana Malciu Provocrile contabiliti internaionale la cumpna dintre milenii Modele de evaluare i investiii materiale, Editura Economic, Bucureti, 2004 53 Niculae Feleag, Liliana Malciu Provocrile contabiliti internaionale la cumpna dintre milenii Modele de evaluare i investiii materiale, Editura Economic, Bucureti, 2004

55

2.1. Obiectivele raportrii financiare Situaiile financiare sunt rapoarte sau declaraii financiare ce consolideaz i prezint informaiile comune tuturor categoriilor de utilizatori (interni i externi). Obiectivul situaiilor financiare este s prezinte informaii despre poziia financiar, performana financiar, modificarea poziiei financiare i situaia fluxurilor de trezorerie. Poziia financiar a ntreprinderii se reflect prin prisma relaiilor dintre active, capitaluri proprii i datorii.Concret, poziia financiar a ntreprinderii se refer la resursele economice pe care aceasta le controleaz, structura lor financiar, lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii, modul de abordare a riscurilor de activiti i conducere, capacitatea sa de adaptare la schimbrile mediului n care se opereaz.. Poziia financiar ntr-o contabilitatea patrimonial corespunde cu cea de situaie net a patrimoniului sau situaie net. Informaiile privind poziia financiar prezint utilitate pentru investitori, prin prisma urmtoarelor argumente: -capacitatea ntreprinderii de a genera lichiditi n viitor se poate evalua pe baza informaiilor privind resursele economice controlate i utilizate de ctre entitatea economic; -gradul de reuit a ntreprinderii n gestionarea resurselor se poate determina pe baza informaiilor privind modul n care structura financiar i probeaz utilitatea n evaluarea fluxurilor de lichiditi viitoare; -informaiile privind lichiditatea i solvabilitatea ajut la evaluarea capacitii ntreprinderii de a face fa angajamentelor financiare; -informaiile privind riscul ntreprinderii sunt utile n evaluarea performanelor i adaptabilitii financiare a ntreprinderii. Performana financiar prezint importan informaional pentru investitori n deciziile referitoare la meninerea capitalului investit, majorarea sau reducerea printr-o nou investiie de capital. Modificrile poziiei financiare pot fi prezentate i analizate dup caz prin prisma fluxurilor de numerar i echivalente de numerar care se determin cu ajutorul relaiilor: Flux net de numerar = Fluxurile privind ncasrile de numerar i echivalente Fluxurile privind plile de numerar Sau Flux net de numerar = Soldul conturilor de disponibiliti la sfritul perioadei Soldul conturilor de disponibiliti la nceputul perioadei Conform cadrului conceptual internaional, obiectivele situaiilor financiare sunt de a furniza informaii privind poziia financiar, performana financiar i evoluia poziiei financiare a ntreprinderii. Ipotezele de baz ale situaiilor financiare sunt :contabilitatea de angajamente(potrivit creia tranzaciile i alte evenimente se recunosc cnd se produc i nu cnd apar fluxurile de numerar) i continuitatea activitii(se presupune c ntreprinderea i va continua activitatea i n viitorul previzibil). Obiectivele situaiilor financiare conform normelor americane (SFAC 1) i celor internaionale (IAS 1) sunt acelea de a furniza informaii care permit eficientizarea pieei i alocarea optimal a resurselor economice. Investitorii i creanierii sunt recunoscui ca fiind primii utilizatori ai informaiei contabile. Astfel, obiectivele informaiei contabile sunt:

56

de a furniza informaii utile utilizatorilor pentru a face alegeri raionale n materie de investiii i de credit; de a furniza informaii care ajut utilizatorii de a evalua valoarea, momentul i incertitudinea n ceea ce privete fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii n cauz; de a furniza informaii despre resursele economice ale ntreprinderii, drepturile aferente i efectele operaiunilor, evenimentele i circumstanele ce pot afecta aceste resurse i drepturi. n SFAC 1, se precizeaz c, contabilitatea de angajament este net superioar contabilitii de trezorerie pentru a furniza informaii n ceea ce privete capacitatea ntreprinderii de a genera fluxuri de trezorerie. Astfel, se merge pe ipoteza n care contul de rezultate are o valoare predictiv pentru fluxurile de trezorerie. Obiectivele pot fi clasificate n dou categorii : utilitatea predictiv i utilitatea contractual. Prin utilitatea predictiv, se nelege c informaia contabil servete la previzionarea fluxurilor de trezorerie, i vizeaz satisfacerea nevoilor investitorilor. In ceea ce privete utilitatea contractual, aceasta vizeaz posibilitatea evalurii n ce msur contractele au fost respectate. De exemplu, pentru a stabili remuneraia unui director de ntreprindere n funcie de rezultat, acionarii au nevoie de o informaie fiabil i axat pe capacitatea sa profesional, insistndu-se astfel pe necesitatea unei juste reprezentri economice, unei imagini fidele. Contabilitatea anglo saxon acord mai mult importan utilitii predictive dect celei contractuale, cel puin n definiia obiectivelor contabile. Pentru ca o informaie sa aib o valoare predictiv, este necesar ca normele s lase un anumit grad de flexibilitate directorilor de ntreprinderi n msura de a nelege anumite operaiuni. Din contr, pentru utilitatea contractual, cu ct exist mai puine alternative contabile, cu att este mai uor de a evalua n ce msur managerul i-a ndeplinit responsabilitile. In teoria delegrii, aceast situaie este cunoscut sub denumirea de previziune. De exemplu, dac cifra de afaceri crete cu 10%, utilizatorul vrea s fie n msur s evalueze impactul asupra rezultatului net, de unde necesitatea unei normalizrii care s lase puin loc modificrilor regulilor actuale. n schimb pentru investitori este avantajoas o informaie complet. Este posibil ca schimbarea metodelor contabile s informeze utilizatorul asupra anumitor aspecte n mod suplimentar. De exemplu, o ntreprindere poate schimba metoda de amortizare pentru a fi n msur s respecte anumite clauze ale unor contracte de mprumut. De aici tragem concluzia c, de fapt, cantitatea de informaii conteaz i nu forma sau valoarea acesteia. Astfel, pe o pia bursier eficient, ntreaga informaie care informeaz utilizatorul cu privire la posibiliti de ctig viitoare pentru ntreprindere este pertinent, nu conteaz c ea a fost luat direct din situaiile financiare sau publicat prin intermediul notelor. n concluzie, prezentarea fidel este asigurat prin furnizarea unor informaii utile a cror transparen este evident n situaiile financiare.Dac se consider c imaginea fidel este echivalent cu transparena, un obiectiv secundar al situaiilor financiare s-ar formula astfel:asigurarea transparenei prin prezentarea n totalitate a informaiilor i furnizarea unei prezentri fidele a unor informaii utile n scopul lurii deciziilor54 Transparena urmrete crearea unui mediu n care informaiile furnizate de situaiile financiare sunt vizibile i inteligibile pentru toi participanii pe pia; este necesar pentru instalarea rspunderii pentru principalii participani pe pia:debitori i creditori, emiteni i investitori precum i autoriile naionale i instituiile fianciare internaionale. Practic, necesitatea unei transparene i rspunderi mai mari este generat de nevoile agenilor din sectorul privat de a nelege i accepta deciziile de politic ce le
Hennie van Greuning, Standarde internaionale de raportare financiar, 2007,Bucureti..
54

Editura IRECSON,

57

vor afecta comportamentul. Transparena i rspunderea nu sunt scopuri n sine, ci ele se completeaz reciproc impunnd o disciplin care va mbunti calitatea procesului decizional n sectorul public i va facilita pentru sectorul privat s neleag cum pot reaciona cei care stabilesc politicile la diferite evenimente din viitor. Pe de alt parte, transparena i rspunderea nu reprezint un panaceu.Astfel, transparena nu poate modifica natura sau riscurile inerente de la nivelul sistemelor financiare, nu poate preveni crizele financiare, dar poate ajuta pe participanii pe pia s anticipeze vetile rele i n consecin s modereze comportamentul acestora, reducnd probabilitatea de panic i contaminare. ntre transparen i confidenialitate exist o separare n sensul c ntreprinderile pot ezita s pun la dispoziie informaii sensibile care pot oferi competitorilor un avantaj neloial. Totui, transparena i prezentarea complet de informaii unilateral contribuie , n final, n beneficiul tuturor participanilor pe pia, chiar dac, pe termen scurt, un astfel de comportament creeaz un oarecare disconfort pentru entitile individuale. Procesul de normalizare trebuie s in cont de un anumit numr de caliti eseniale ale normelor contabile. 2.2. Caracteristicile calitative ale informaiei contabile
Caracteristicile calitative ale informaiei contabile sunt descrise n SFAC 2 i n norma

internaional IAS 1. Inteligibilitatea n contabilitatea financiar, informaia se adreseaz utilizatorilor avizai, adic celor care au suficiente cunotine pentru a nelege situaiile financiare. Investitorii constituie grupul privilegiat de utilizatori ai informaiei contabile. n ceea ce privete comunicarea de mediu, pn astzi nu s-a stabilit un grup privilegiat creia s i fie destinat informaia. ntre altele, este greu de definit ce ar reprezenta un nivel minim de cunotine n materie de mediu. Astfel, termenii tehnici i tiinifici ar trebui s fie utilizai mai rar i s fie definii corespunztor. Relevana Dac o informaie crete capacitatea de previziune a decidentului vizavi de fluxurile de trezorerie, ea are valoare predictiv. Dac informaia confirm sau corecteaz o previziune anterioar, ea are valoare confirmativ sau retroactiv. Pentru a fi pertinent, informaia trebuie s fie publicat la timp, periodic i s permit comparaii. Informaiile fiabile sunt informaii certe. Verificabilitatea, uneori asimilat cu obiectivitatea, reduce erorile de evaluare i prezentare. Imaginea fidel presupune un acord ntre valoarea i fenomenul care se reprezint, cunoscnd realitatea economic, sau imaginea fidel. n fine, neutralitatea semnific faptul c informaia nu a fost conceput n funcie de un rezultat predeterminat. Prevalena fondului asupra formei Conceptul referitor la prevalena fondului asupra formei nu este prezentat n mod expres n SFAC 2. n acelai timp, este vorba de o calitate adiacent ntregii contabiliti americane sau anglo saxone. De exemplu, pentru creditul bail, contabilitatea anglo saxon prevede nscrierea unui activ i a unei datorii n contrapartid pn ce ntreprinderea va beneficia de avantaje economice aferente bunului, independent de

58

perioada creditului. Pe de alt parte, piedicile fiscale i juridice sunt strns legate de contabilitate n Europa continental. Conform Planului contabil revizuit, 1982, n Frana, doar valorile legale menionate n contract, precum valoarea rezidual care revine locatarului la finele contractului, vor fi nscrise n activ. Importana relativ Noiunea de importan relativ evideniaz percepia utilizatorilor situaiilor financiare n raport cu gradul de ncredere pe care l acord acestora, adic marja de eroare tolerat de utilizatori. Astfel, deseori se pune problema astfel: dac pe ansamblu erorile poteniale din cadrul situaiilor financiare depesc cu 10% rezultatul normal nainte de impozitare, utilizatorul risc s fie indus n eroare dac aceste inexactiti nu au fost corectate. Atunci cnd se public informaiile contabile, primul obiectiv este de a comunica terilor informaii asupra situaiei financiare a unei ntreprinderi i asupra rezultatelor exploatrii, pentru a putea fi luate decizii corespunztoare. O asemenea informaie trebuie s fie relativ fidel. Conteaz deci dac raionamentul profesional poate fi exercitat pentru a se aprecia fidelitatea informaiei n funcie de circumstane. n acest context auditorul trebuie s stabileasc pragul importanei relative care va fi luat n calcul pentru o misiune de audit. Noiunea de importan relativ intereseaz i experii contabili ce intervin n diferite etape ale procesului contabil, dar mai ales n momentul pregtirii situaiilor financiare; aceast noiune este strns legat de raionamentul profesional. Ea este important att pentru conducere creia i revine sarcina de a pregti situaiile financiare, ct i pentru auditor, care trebuie s ateste faptul c situaiile financiare sunt conforme cu normele contabile. Importana relativ are legtur cu o valoare critic care ar modifica decizia utilizatorilor situaiilor financiare; n audit ea face referire la elementele probante pe care auditorul trebuie s le obin pentru a atinge un anumit nivel de ncredere n corectitudinea situaiilor financiare (erorile poteniale nu depesc pragul importanei relative). Cadrul conceptual contabil american (SFAC 2, 1980) indic faptul c importana relativ reprezint impactul omisiunii unor informaii sau a unei informaii eronate care, n anumite circumstane, poate duce la afectarea judecii celui care are ncredere n informaii. n Frana, Ordinul experilor contabili, n recomandrile fcute membrilor si, precizeaz: pragul de semnificaie este o noiune relativ care depinde n mod esenial de caracteristicile ntreprinderii, de natura misiunii ncredinate auditorului i de nevoile tuturor utilizatorilor. Semnificaia aprecierilor fcute de auditor relev judecata acestuia. Cu toate acestea, revizorul trebuie s fie ntotdeauna n msur s-i justifice opinia. Contabilii nu s-au neles asupra unei definiii precise asupra importanei relative. n acelai timp ei sunt de acord s afirme c este nevoie de raionament profesional n aceast problem n momentul n care sunt pregtite situaiile financiare. Exist deci o anumit relaie ntre raionamentul profesional i importana relativ. Nu trebuie pierdut din vedere faptul c exercitarea raionamentului profesional este necesar atunci cnd practicianul ia o decizie n materie de importan relativ, i n acest moment nici un criteriu, orict de precis ar fi nu poate nlocui buna cunoatere a afacerilor clientului. Pragul de semnificaie trebuie s fie definit n raport cu impactul su asupra situaiilor financiare. Pentru evaluarea acestui impact, se poate examina incidena unui element asupra unui element financiar important, asupra fondului de rulment, asupra rezultatului etc.

59

n general, pragul de importan relativ este stabilit n funcie de dou tipuri de criterii: criterii cantitative i criterii calitative. a) Criteriile cantitative Criteriile cantitative servesc la stabilirea importanei unui element n raport cu o baz de referin, care poate fi: - un rezultat final sau intermediar, (rezultatul net, rezultatul brut, totalul activului); - un rezultat retratat, (rezultatul ordinar); - un rezultat mediu sau normal, precum rezultatul net mediu din ultimele cinci exerciii; - valorile corespunztoare exerciiului precedent; - un cont din situaiile financiare la care se asociaz un element, (cifra de afaceri); - soldul contului cruia i aparine elementul, cum este contul de clieni dat de suma conturilor tuturor clienilor; - efectul elementului asupra anumitor coeficieni financiari, cum ar fi coeficientul de fond de rulment, rezultatul net pe aciune. Nici un criteriu precis nu a fost stabilit pn azi de ctre FASB sau IASB n materie de importan relativ. Consiliul pentru norme al Institutului American al Contabililor Publici Autorizai (AICPA ) a emis totui cteva indicaii asupra manierei de a judeca pragul de importan relativ. Pe de alt parte, Institutul contabililor agreai de Australia (ICAA) a emis recomandri mai precise n materie de importan relativ care pot fi aplicate n aproape toate situaiile. Elementele din contul de rezultate (inclusiv elementele extraordinare) ar trebui s fie comparate cu rezultatul din exploatare din exerciiul curent sau cu rezultatul de exploatare mediu din ultimii cinci ani (inclusiv cel din exerciiul curent), i se folosete cel care reflect cel mai bine tendina rezultatelor pe parcursul acestei perioade. Conturile din bilan ar trebui s fie comparate la cel mai mic nivel maxim, dup cum urmeaz: capitalurile proprii sau valoarea total din rubrica corespunztoare din bilan, precum activul pe termen scurt, imobilizrile, pasivul pe termen scurt i datoriile pe termen lung. Atunci cnd un element este susceptibil de a face obiectul comparaiei n funcie de una sau alta din cele dou baze de referin, se va proceda la un test care din cele dou ofer mai mult siguran: - o valoare de 10% sau mai mult din valoarea folosit ca valoare de referin se va considera semnificativ dac nu se precizeaz altfel; - o valoare de 5% sau mai puin din valoarea folosit ca valoare de referin se va considera nesemnificativ dac nu se precizeaz altfel; - importana unei valori ntre 5% i 10% din valoarea folosit ca baz de referin este judecat n funcie de circumstane. n cazul contului de rezultate, valoarea se refer la o valoare stabilit inndu-se cont de incidenele fiscale. b) Criteriile calitative Iat n continuare cteva criterii calitative stabilite pentru pragul importanei relative: - caracteristicile specifice sectorului de activitate, contextului politic i economic, intereselor utilizatorilor situaiilor financiare etc.; - caracteristicile ntreprinderii precum natura operaiunilor, analiza cost beneficiu privind centralizarea i prezentarea informaiilor contabile, evoluia rezultatelor 60

etc.; - caracteristicile sistemului i metodelor contabile ale ntreprinderii, alegerea metodelor contabile liberale sau prudente, nelegerea prezentrii metodelor adoptate etc.. Criteriile calitative sunt mult mai pertinente pentru evaluarea pragului de importan relativ pe ansamblu dect pe elemente specifice, n timp ce criteriile cantitative sunt alese numai dup natura elementului respectiv. Anumite elemente au o mare importan, oricare ar fi valoarea lor absolut. Astfel, remunerarea conducerii reprezint un element important datorit naturii sale. Onorariile profesionale necesit de asemenea o deosebit atenie, cci un studiu aprofundat al documentelor poate informa auditorul asupra unor situaii care pot avea consecine de natur judiciar. Restriciile care trebuie respectate pentru ca informaiile financiare s fie relevante i fiabile Pentru ca o informaie s fie relevant se impun trei restricii i anume:
Oportunitatea furnizarea la timp a informaiilor necesare realizrii procesului

decizional;
Echilibrul cost beneficiu adic beneficiile aduse de utilizarea informaiei contabile

s depeasc net costurile ocazionate de furnizarea sa, problem destul de dificil ntruct att costurile ct i beneficiile sunt repartizate n mod direct sau indirect pe diverse categorii de utilizatori; Echilibrul ntre caracteristicile calitative ine de raionamentul profesional i este o problem care vizeaz fie pe cei care ntocmesc, fie pe cei care utilizeaz situaiile financiare. Fiabilitatea este de asemenea un element care nu trebuie neglijat innd cont de importana aspectelor pe care le urmrete cu privire la informaia contabil. Reprezentare fidel - termenii cunoscui de majoritatea utilizatorilor trebuie utilizai n acest sens (informaia reprezint ceea ce se ateapt s reprezinte pentru utilizatori); Prevalena formei asupra fondului realitatea economic trebuie s prevaleze asupra aspectului juridic, legal; Neutralitatea informaia nu este deformat i astfel nu va influena procesul decizional sau realizarea obiectivelor stabilite ale entitii; Integralitatea informaia cuprins n cadrul situaiilor financiare trebuie s fie complet cu respctarea pragului de semnificaie i a unui nivel sczut a costurilor sale de obinere. Dac informaia nu este complet atunci omisiunea poate duce la decizii eronate sau informaii furnizate false; Prudena este necesar pentru evaluarea n condiii de incertitudine pentru a se evita situaii de genul supravelurii activelor i veniturilor, subevalurii pasivelor i cheltuielilor, constituirea de rezerve ascunse sau provizioane excesive. Prudena n contabilitatea anglo saxon, prudena nseamn c, n caz de incertitudine trebuie aleas soluia care are ca efect o supraevaluare mai sczut a capitalurilor proprii i a rezultatelor. Prudena nu se justific dect pentru ca ntreprinderea s se asigure c se ine cont de incertitudinea i de riscurile legate de activitile economice desfurate. Acest concept nu trebuie s conduc la o subevaluare sistematic a activului i a rezultatelor ntreprinderii i nici s intre n conflict cu calitile informaiei contabile neutralitate i fiabilitate. Este general admis c trebuie s existe pruden n evaluarea unor eventuale ctiguri ca i a pierderilor posibile, atunci cnd probabilitatea de apariie este ridicat i 61

cnd pierderea poate fi evaluat cu un efort rezonabil. n acelai timp, prudena nu justific subevaluarea deliberat a capitalurilor proprii sau a rezultatelor. Prudena, n cazul ctigurilor eventuale nu ar putea s se aplice ctigurilor nerealizate dar aprute n cursul exerciiului n cadrul activitilor normale de exploatare ale unei ntreprinderi. Astfel, n contabilitatea anglo saxon, un ctig de schimb nerealizat va fi tratat n aceeai manier ca i o pierdere de schimb nerealizat. Se aplic de asemenea pentru plusurile sau minusurile de valoare n cazul titlurilor de plasament negociabile. Aplicarea principalelor caracteristici calitative prin prisma realizrii unui echilibru ntre acestea pentru a le face adecvate unui anumit mediu precum i a standardelor de contabilitate corespunztoare pot avea ca rezultat situaii financiare care ofer o prezentare fidel. 2.3. Recunoaterea i evaluarea structurilor calitative ale situaiilor financiare 2.3.1. Recunoaterea elementelor componente ale situaiilor financiare n conformitate cu IAS 1, evenimentele i tranzaciile trebuie analizate i recunoscute n contabilitate n primul rnd n raport de determinarea lor economic i apoi n raport de determinarea lor juridic. Informaiile contabile privind elementele componente ale situailor financiare trebuie s reflecte substana economic a acestora n sensul c se definesc ca resurse controlate de ntreprindere provenite din evenimente sau tranzacii trecute. Criteriile cerute pentru recunoaterea elementelor n situaiile financiare sunt: - probabilitatea beneficiului economic viitor ; - evaluarea credibil a elementului. Cele dou criterii sunt n consens cu prevalena economicului asupra juridicului. Probabilitatea realizrii este generat de incertitudinea proprie mediului n care ntreprinderea i desfoar activitatea. Conceptul de probabilitate reprezint gradul de incertitudine cu care beneficiile economice viitoare asociate unui element se vor constitui ntr-un flux ctre sau dinspre ntreprindere. Evaluarea credibil a unui element presupune c acesta posed o valoare sau un cost ce pot fi evaluate cu credibilitate, adic nu conin erori sau alte deformri. Sunt situaii cnd costul sau valoarea trebuie estimate. n conformitate cu precizrile Cadrului contabil IASB, utilizarea estimrilor rezonabile constituie o parte esenial a elaborrii situaiilor financiare i nu influeneaz credibilitatea lor. Un element este recunoscut n bilan sau n contul de profit i pierdere numai dac se poate face o estimare rezonabil. Elementele recunoscute i evaluate, constituie elemente ale reprezentrii n situaiile financiare: activele, datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile, numerarul i echivalentele de numerar. n contabilitatea anglo - saxon, structurile calitative descrise n situaiile financiare sunt cele de activ, datorii, capital propriu i rezultate sub form de venituri i cheltuieli. Activele sunt resurse controlate de ntreprindere, rezultate din tranzacii i evenimente trecute de la care se ateapt beneficii economice viitoare pentru ntreprindere De fapt, beneficiile reprezint avantaje economice precum: producerea de bunuri i servicii, schimbul activelor existente cu alte active, utilizarea pentru stingerea unei datorii, distribuia proprietarilor ntreprinderii. . Datoriile sunt obligaii actuale generate de tranzacii i evenimente trecute i la a cror decontare se ateapt o ieire de resurse economice ce ncorporeaz beneficii economice. Stingerea obligaiei se poate realiza prin:plata n numerar, transfer de alte

62

active, prestarea de servicii,conversia obligaiei n capital propriu etc. Capitalul propriu e partea din activul unei ntreprinderi rmas dup deducerea tuturor datoriilor ntreprinderii. Altfel spus, capitalul propriu reprezint interesele reziduale ale investitorilor(proprietarilor) n activele unei ntreprinderi diminuate cu toate datoriile acesteia. Veniturile sunt creteri ale beneficiilor economice viitoare sub forma intrrilor sau creterilor de active sau micorri ale datoriilor ce se concretizeaz n creterea capitalului propriu alta dect aporturi ale proprietarilor. Cheltuielile sunt o reducere a activelor, respectiv o cretere a datoriilor concretizat n reducerea capitalului propriu alta dect distribuirile ctre proprietari. Nu trebuie confundate veniturile propriu zise i ctigurile.Veniturile propriu zise apar n cadrul activitilor curente ale unei ntreprinderi (vnzrile, dobnzile, dividendele, redevenele i chiriile) n timp ce ctigurile sunt creteri ale beneficiilor economice care pot sau nu s apar n cursul acestor activiti curente . Veniturile din reevaluarea titlurilor de plasament, veniturile din creterea valorii activelor pe termen lung sunt exemple de ctiguri. ntruct prezint importan pentru luarea deciziilor economice, ctigurile sunt evideniate separat i, de multe ori, raportate fr a lua n calcul cheltuielile asociate. Cheltuielile propriu - zise apar n cursul activitilor curente ale ntreprinderilor, regsindu-se sub forma costului vnzrilor, costului consumurilor de stocuri, salariilor i amortismentelor. Pierderile ca reduceri ale beneficiilor economice se difereniaz de cheltuielile propriu-zise prin aceea c acestea pot sau nu s apar n activitile curente ale ntreprinderii. n contul de rezultate,pierderile se recunosc i evideniaz separat(fr a lua n calcul veniturile asociate), ntruct informaia furnizat de acestea este necesar n luarea deciziilor economice. Contabilitatea care are o determinare juridic,utilizeaz conceptul de patrimoniu n recunoaterea i descrierea elementele calitative din situaiile financiare. Categoria juridic de patrimoniu n definirea i recunoaterea elementelor componente ale situaiilor financiare pierde tot mai mult din importan, avnd n vedere urmtoarele aspecte: -relaiile privind tranzaciile cu bunuri economice, prin coninutul lor juridic reprezint drepturi de proprietate, iar din punct de vedere economic sunt, de fapt, relaii de utilizare; - pentru ca informaia s fie credibil trebuie s reflecte substana economic a evenimentelor i tranzaciilor i nu doar forma juridic; - definirea patrimoniului prin prisma categoriilor perechi bunuri economice i drepturi i obligaii nu nseamn un demers economic. n literatura de specialitate se cunosc dou concepii n definirea patrimoniului, ca obiect al contabilitii, juridic i economic. In concepia juridic, patrimoniul reprezint un complex de elemente "care formeaz pe de o parte, bunurile economice ale unei entiti i, pe de alt parte, drepturile i obligaiile cu valoare economic ale aceleiai entiti. n concepia economic, ecuaia fundamental a patrimoniului utilizri = resurse, prezint resursele ca origine sau finanare ailor valorilor economice iar utilizrile ca destinaie sau investiie a acelorai valori. Pentru o contabilitate care are o determinare juridic, dreptul de proprietate reprezint criteriul principal pentru recunoaterea structurilor calitative ale situaiilor financiare. n tabelul de mai jos prezentm definiiile elementelor situaiilor financiare att n optica juridic(conform doctrinei contabile franceze) ct i n optica economic(conform

63

Cadrului General IASB)55

Definirea structurilor bilanului Structura bilanier Active Conform doctrinei contabile franceze (optica juridic) Conform Cadrului general al IASB (optica economic) Un activ reprezint o resurs controlat de ctre ntreprindere ca rezultat al unor evenimente anterioare i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. Datoria reprezint o obligaie actual a ntreprinderii rezultat din evenimente anterioare i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o ieire de resurse care ncorporeaz beneficii economice.

Un activ este un element identificabil al patrimoniului care are o valoare economic pozitiv pentru ntreprindere; este un element care genereaz o resurs pe care entitatea o controleaz, rezultat din evenimente anterioare i de la care se ateapt avantaje economice viitoare Datorii Un pasiv este un element al patrimoniului cu o valoare economic negativ pentru entitate; este o obligaie a entitii fa de ter, obligaie care n mod probabil sau sigur va genera o ieire de resurse n beneficiul acelui ter, fr ca entitatea s atepte o contraprestaie cel puin echivalent. Totalul acestor elemente formeaz pasivul extern. Capitaluri Nu este definit n Planul Contabil proprii General francez

Reprezint interesul rezidual al acionarilor n activele unei ntreprinderi, dup deducerea tuturor datoriilor sale.

Veniturile, n determinarea lor patrimonial, reprezint crearea sau obinerea de bogie sau resurse pe perioada exerciiului care are efect o cretere a situaiei nete a patrimoniului, alta dect contribuia proprietarului la capitalul propriu. n abordarea patrimonial, un venit este recunoscut cu ocazia transferrii dreptului de proprietate asupra bunului material vndut sau serviciului prestat. Cheltuielile constituie utilizarea sau consumul de bogie pe perioada exerciiului care are ca efect diminuarea situaiei nete a patrimoniului alta dect cea legat de rambursarea capitalului propriu. Orice cheltuial este recunoscut numai n msura n care s-a transferat dreptul de proprietate cu ocazia angajrii sale. Clasificarea cheltuielilor i veniturilor, se face n funcie de dou criterii: natura i destinaia acestora. Dup natura activitii, cheltuielile i veniturile pot fi : de exploatare, financiare, extraordinare. n funcie de natura resurselor utilizate, cheltuielile se grupeaz i delimiteaz n : cheltuieli cu materii prime, materiale i mrfuri, cheltuieli cu lucrrile i serviciile primite, cheltuieli cu impozitele i taxele, cheltuieli cu personalul, cheltuieli cu dobnzile i alte cheltuieli financiare, cheltuieli extraordinare privind calamitile i alte
55

Mihai Ristea, Lavinia Olimid, Daniela Artemisa Calu, Sisteme Contabile comparate,Editura Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia,Bucureti,2006

64

evenimente similare.n funcie de natura rezultatelor, veniturile se clasific n :venituri din vnzri, venituri din producia stocat, venituri din producia de imobilizri, alte venituri de exploatare, venituri din dobnzi i alte venituri financiare, venituri extraordinare subvenii pentru evenimente extraordinare i altele similare.. Cel de al doilea criteriu, destinaia, delimiteaz cheltuielile n : cheltuieli de producie, cheltuieli indirecte de producie (cheltuieli cu regia seciilor de fabricaie); cheltuieli generale de administraie; cheltuieli de desfacere; cheltuieli financiare i cheltuieli extraordinare. La rndul lor, cheltuielile de producie cuprind: cheltuielile cu materiile prime i materialele directe, cheltuielile cu salariile directe, cheltuielile cu asigurrile sociale i protecia social aferente salariilor directe . n raport de destinaia lor, veniturile se delimiteaz n: venituri din vnzri; alte venituri din exploatare; venituri financiare i venituri extraordinare. Practic, veniturile sunt recunoscute dac acestea sunt n primul rnd obinute i nu neaprat ncasate, pot fi evaluate credibil i au un suficient grad de certitudine. Cheltuielile sunt recunoscute n contul de rezultate atunci cnd are loc o diminuare a beneficiilor (avantajelor) economice viitoare asociate unei reduceri a activelor (de exemplu, consumurile stocate) sau creteri ale pasivelor (de exemplu, datorii privind serviciile primite de la teri) i aceasta poate fi credibil evaluat. Recunoaterea cheltuielilor se poate asocia cu recunoaterea simultan a unei creteri a datoriilor sau unei diminuri de active. Cadrul general se ocup i de evaluarea elementelor recunoscute n situaiile financiare. Nici o baz de evaluare nu are o aplicabilitate general. 2.3.2.Msurarea valorii i raportarea financiar n viziunea organismelor de normalizare internaional recunoscute Contabilitatea nu poate fi gndit fr evaluare. Conceptul de valoare nu trebuie identificat cu cel de cost. Cele dou refereniale contabile(american i internaional) abordeaz elementele fundamentale ale evalurii n cadrele contabile conceptuale prin prisma principiilor de evaluare Organismul normalizator american FASB precizeaz c n practic se utileaz ca baze de evaluare: costul istoric, costul actual(valoarea de nlocuire), valoarea de pia, valoarea net de realizare, valoarea actual a fluxurilor de trezorerie. Elaborarea situaiilor financiare prin recursul la convenia costului istoric, satisface cerinele de relevan i fiabilitate ale informaiilor contabile numai pentru active, precum stocurile, imobilizrile corporale i necorporale; elementele de active i datorii, precum conturile de clieni, furnizorii i angajamentele reprezentnd garanii trebuie evaluate printr-un alt model de evaluare adecvat, n funcie de caracteristicile tranzaciei i pe baza criteriilor calitative de relevan i fiabilitate. Dei are o prezen redus, valoarea just este utilizat de normalizatorul american ca baz de evaluare adecvat anumitor cazuri particulare.; ea nu a constituit un model, n msura n care nu a put fi utilizat pentru evaluarea de elemente de activ i datorii, o dat cu recunoaterea lor iniial n situaiile financiare i ulterior.56 Referenialul contabil internaional indic pentru elaborarea situaiilor financiare, baze de evaluare precum: costul istoric, costul actual, valoarea realizabil(de decontare), valoarea actualizat(valoarea actual a fluxurilor de trezorerie). Modelul contabil utilizat

56

Niculae Feleag, Liliana Malciu, Provocrile contabilitii internaionale la cumpna dintre milenii,, Editura Economic, 2004

65

pentru ntocmirea situaiilor financiare este determinat de baza de evaluare aleas i de conceptul de meninere a capitalului. IASB nu impune un model anume de evaluare, recomandnd pe cel care este mai adecvat i relevant. n mod clasic, valoarea de nregistrare n contabilitate este cea din momentul efecturii tranzaciei, adic valoarea de la data obinerii unui bun, a unei creane sau cea din momentul contractrii unei datorii. Aceasta este o valoare verificabil, legat de data procurrii activelor i pasivelor ntreprinderii, motiv pentru care n contabilitate s-a consacrat principiul evalurii la cost istoric. Evaluarea la costul istoric este irelevant n condiii de inflaie, ntruct furnizeaz o imagine distorsionat a realitii: activele imobilizate sunt subevaluate; de asemenea , performana ntreprinderii nu este corect evaluat ntruct profitul este supraevaluat, iar ntreprinderea pltete impozit pe inflaie i distribuie dividende fictive. Pentru firmele din noua economie care investesc o parte important din resursele lor n active imateriale, modelul contabil tradiional bazat pe costuri istorice nu mai asigur reflectarea realitii. Pe de alt parte, aplicarea principiului prudenei caracterizat prin disimetrie informaional57 poate conduce la imagini deformate despre averea i performanele ntreprinderii. Astfel, n mediul american, rezultatul net contabil i-a pierdut mult din relevan n evaluarea bursier a ntreprinderii n favoarea situaiei nete(capitalul propriu). n teoria i practica contabil s-au formulat mai multe soluii pentru restabilirea pertinenei modelului contabil. n opinia unor autori , o soluie ar fi publicarea unui nou indicator de performan, rezultatul global(comprehensive income) n completarea rezultatului net contabil tradiional. Dar, acest indicator este lipsit de un interes real, deoarece nu este corelat mai bine cu valoarea ntreprinderii dect rezultatul net contabil.58 Claude Simon, analiznd definiia lui Smith despre valoare, constat dublul ei neles: primul sens conduce la valoarea de ntrebuinare iar cellalt la valoarea de schimb Bunurile care au cea mai mare valoare de ntrebuinare au, adesea, o nesemnificativ valoare de schimb59 2.3.2.1 Valoarea just ca formul de evaluare contabil alternativ la costul istoric Valoarea just este o noiune puin utilizat, fiind ntlnit n urmtoarele standarde: -IAS16 Imobilizri corporale permite ntreprinderilor s contabilizeze o imobilizare la valoarea reevaluat(valoarea just) diminuat cu amortizarea cumulat; de fapt, valoarea just este valoarea de pia, determinat prin estimare; -IAS 18Venituri precizeaz c veniturile ordinare trebuie s fie evaluate la valoarea just a contrapartidei primite sau de primit; cnd bunurile i serviciile sunt schimbate contra unor bunuri sau servicii diferite, venitul degajat trebuie evaluat la valoarea just a bunurilor sau serviciilor primite corectat cu mrimea lichiditilor transferate.60; -IAS 20 menioneaz c subveniile legate de active, inclusiv subveniile nemonetare, evaluate la valoarea just trebuie s fie prezentate n bilan, fie la venituri n avans, fie prin deducerea subveniei, pentru a ajunge la valoarea contabil a activului; -IAS 22 care a fost nlocuit cu standardul internaional de raportare financiar IFRS3Grupri de ntreprinderi precizeaz c o achiziie poate fi contabilizat la valoarea
57

Trateaz asimetric minusurile i plusurile latente de valoare, n sensul c nu recunoate pe acestea din urm. 58 Ion Ionacu, Dinamica doctrinelor Contabilitii Contemporane, Editura Economic 2003 59 Adam Smith, Recherches sur la nature et les causes de nations, Gallimard, Folio, 1991 60 Cnd valoarea just a acestor bunuri nu poate fi determinat , venitul se evalueaz la valoarea just a bunurilor sau serviciilor cedate.

66

just, la data schimbului, a celorlalte elemente ale preului de achiziie consimite de cumprtor, n schimbul controlului activului net ; n ultimii ani, pe fondul unor scandaluri financiare , modelul valorii juste pare s fie cel mai controversat, fiind contestat de o serie de specialiti financiari. Valoarea de schimb este determinat printr-un cost de producie stabil i definit n contextul unei piee stabile. Binomul valoare-cost are sensuri diferite cnd analiza este realizat din perspectiva contabilitii; confruntarea acestuia cu valoarea de pia are consecine i abordri diferite de la ar la ar.61 FASB i IASB consacr n practica evalurii valoarea just pentru a adapta modelul contabil la nevoile investitorilor. Valoarea just a unui activ reprezint preul de pia obinut prin cesiunea acestuia.; este o valoare orientat spre viitor, deoarece corespunde fluxurilor de lichiditi ateptate s le obin ntreprinderea prin utilizarea sau vnzarea unui activ. n realitate, influena pieei nu se pune n acelai mod pentru diferite elemente de activ i de datorii. De exemplu, imobilizrile sunt mai degrab destinate meninerii n timp i utilizrii dect cesiunii pe o pia.; n cazul lor, valoarea de pia nu este un element fundamental , i, ca atare, devine puin operaional. Practicarea unui pre just se refer la valorile atribuite activelor i pasivelor ntreprinderii; prin aceste valori atribuite elementelor bilanului se transmite un mesaj investitorilor sau se poate manipula comportamentul utilizatorilor de informaie contabil. n condiiile mondializrii economice i financiare, nevoia evalurii la valoarea just vine din partea investitorilor; ceilali utilizatori de informaii contabile(bncile, furnizorii, clienii, salariaii, statul) au alte nevoi informaionale privind contabilitatea ntreprinderii. Adoptarea valorii juste ca baz de evaluare n contabilitate presupune corectarea permanent a costurilor de achiziie ale activelor cu valoarea lor de pia, adic o reevaluare permanent a elementelor bilanului contabil. Recursul la valoarea just presupune includerea n rezultatul firmei i a ctigurilor sau pierderilor poteniale generate de evoluia pieei. n msura n care nu exist un pre de pia pentru elementul ce trebuie evaluat la valoarea just, trebuie gsit un substitut al valorii de pia; spre deosebire de valoarea de pia care este o informaie constatat, substitutul acesteia este o valoare estimat n funcie de propriile judeci profesionale. n acest context, lumea contabililor i a analitilor financiari se mparte n partizani pro i contra ai evalurii la valoarea just.. Contabilizarea la valoarea just n raport cu costul istoric ofer o serie de avantaje: -permite o estimare mai corect a fluxurilor viitoare de trezorerie -ia n calcul ctigurile i pierderile rezultate din eventualele schimbri de pre -este o modalitate simpl de evaluare n cazul instrumentelor direct negociabile pe o pia activ -este orientat spre previziune Totui studii empirice arat c situaiile financiare ale ntreprinderilor americane care au aplicat contabilizarea la valoarea just nu se caracterizeaz prin creterea pertinenei modelului contabil. Dac valoarea just este msurat pentru fiecare activ distinct, i nu pentru ansamblul ntreprinderii, rezult c o contabilitate n valoare just este o contabilitate static.62 La nivel european , evaluarea la valoarea just reprezint un subiect destul de controversat. Pentru unii, valoarea just este un mijloc de obiectivare a informaiei
61

ntre principalele sisteme contabile din spaiul european, diferenele nu provin neaprat din conceptele de valoare cu care opereaz ; dimpotriv, aceste divergene i gsesc originea n aciunea factorilor culturali, sociali i juridici. 62 n opinia adepilor modelului de evaluare n costuri istorice, altfel spus, ai contabilitii dinamice.

67

contabile. Pentru alii, valoarea just nu este dect o form de estimare a valorii care poate s duc la comportamente de tipul contabilitii creative.Dintre criticile aduse evalurii la valoarea just, cele mai consistente vin din partea specialitilor n asigurri i bnci. Acetia se tem cel mai mult de coreciile generate de diminurile de valoare, ale activelor n raport cu valoarea de pia avnd n vedere c solvabilitatea i perenitatea lor au o importan capital pentru deponeni sau asigurai. Controlorii bancari mondiali , bancherii influeni, membrii Comitetului de la Ble privind Supravegherea Bancar judec evaluarea la valoarea just ca fiind neadaptat pentru contabilitatea bncilor i ntreprinderilor de asigurri. Se pune ntrebarea : care va fi semnificaia acordat de controlorii bancari pentru fondurile proprii evaluate la valoarea just fa de fondurile proprii reglementate?63 La bnci, fondurile proprii au un coninut mai larg dect capitalurile proprii ntruct cuprind i rezervele constituite pe seama cheltuielilor, cum ar fi rezerva pentru riscul de credit. n acest context, piaa poate interpreta incorect creterea valorii juste a fondurilor proprii ca o cretere a riscurilor, anticipnd o criz. Pe de alt parte, controlorii bancari pot interpreta eronat o diminuare a valorii juste a fondurilor proprii , lund msuri corective care pot alarma piaa. Contabilitatea la valoarea just nu se poate adapta pentru numeroase operaii financiare, n particular cele din contextul european, unde prioritatea n materie de credit este dat mprumuturilor cu rate fixe.64 Evaluarea la valoarea just n asigurri este nc departe de a prezenta garaniile necesare n termeni de fiabilitate i aplicabilitate la diferite piee, avnd n vedere c aceasta risc s induc o volatilitate extrem n rezultate, situaie ce ar putea provoca panic n rndul asigurailor.65Mai muli specialiti susin c evaluarea bilanului la valoarea just se adapteaz numai elementelor care sunt destinate vnzrii, iar celelalte care urmeaz s fie conservate trebuie evaluate la costul istoric.66 Criticile aduse valorii juste se pot structura astfel: -Valoarea just nu este nici fiabil, nici nelipsit de elemente care s duc la interpretri greite O mare parte din instrumentele financiare emise, negociate i utilizate n special de instituiile de credit nu sunt cotate; evaluarea acestora se bazeaz pe modele interne care confer valorii juste un grad relativ de fiabilitate -Valoarea just nu este nelipsit de permanena metodelor ei de determinare n condiiile n care nu exist un pre de pia pentru toate instrumentele financiare deinute de ntreprinderi, valoarea just se determin pe baza metodei actuale. Utilizarea acelorai valori juste , n instituiile financiare, ridic probleme de comparabilitate, punnd sub semnul ntrebrii relevana informaiei contabile adresate investitorilor. -Costul de determinare a valorii juste are o mrime deloc de neglijat Cnd valoarea just nu este dat de valoarea de pia, aceasta se determin cu ajutorul modelelor, utilizarea ei confruntndu-se cu dificulti i pericole suplimentare. Privind instrumentele financiare deinute de instituiile bancare pentru a fi investite pe termen lung, evaluarea acestora se face prudent pe baza regulii lower of cost or
63

V Oung , Cosidrations prudentielles sur la comptabilisation en juste valeur pour les tablissements de crdit, Bulletin de la Banque de France , nr.95/novembre 2001 64 O. Pastr, M Vigier, Le capitalisme dboussol. Aprs Enron et Vivendi :soixante rformes pour un nouveau gouvernement d` entreprise, Editions La Dcouverte, 2003 65 F. LUSTMAN, Normalisation comptable pour les assurances et les banques : vers des normes ou des dogmes ?, Revue franaise de comptabilit, nr. 440/ janvier 2002 66 IAS 39 Instrumente financiare :recunotere i evaluare prescrie contabilizarea la valoarea just pentru toate activele i pasivele negociabile ; celelalte elemente care nu sunt negociabile(de exemplu : portofoliul de mprumuturi acordate i depozitele bancare) sunt nregistrate la costul istoric.

68

market(cea mai mic valoare dintre cost i preul pieei) . Recunoaterea instrumentelor financiare pe termen scurt se face la preul pieei(una dintre formele valorii juste), conform regulii market to market. Cnd valoarea just este determinat cu ajutorul modelelor, regula utilizat estemarket to model Metodele propuse de organismul internaional de normalizare, pentru efectuarea de modelri, n vederea determinrii valorii juste, prezint i dificultile regulii de evaluare market to model Utilizarea practic a unui model prezint riscul de a suporta pierderi, ca urmare a inadaptabilitii sale. n lucrarea sa Valoarea just i riscul modelului67, Michel Bois enun dou soluii(una organizaional i una contabil) pentru a evita riscul de model; n opinia sa, imprecizia modelului utilizat poate fi estimat prin recunoaterea provizioanelor pentru riscuri(dei estimarea acestora este complex). Un rspuns definitiv la ntrebarea dac bilanul la costul istoric va fi nlocuit de bilanul la valoarea de pia este greu de dat. Echipa de cercettori, coordonat de profesorii Jean-Franois, Casta i Bernard Colasse n lucrarea Valoarea just, mize tehnice i politice realizeaz inventarul avantajelor i inconvenientelor tehnice i teoretice ale valorii juste care nu permit s se confirme superioritatea acesteia asupra abordrii tradiionale, n materie de evaluare. n funcie de necesitile informaionale predefinite ale unor utilizatori concrei , se poate proceda la o alegere ntre modelele de evaluare concurente.Este posibil ca ntocmirea conturilor consolidate s se bazeze mai mult pe valoarea just, deoarece acestea servesc aproape exclusiv acionarilor i managerilor. La nivelul societilor individuale, costul istoric va subzista , avnd n vedere c ntocmirea de dou serii de conturi , n cost istoric i valoare de pia, nu se justific prin prisma raportului cost-avantaje privind obinerea informaiei contabile.Pentru orizontul imediat de timp, modelul contabil al firmei se va baza pe o formul hibrid de evaluare(compus din costul istoric i valoarea de pia), cel puin din raiuni practice. 2.3.2.2 Aplicaii privind evaluarea elementelor situaiilor financiare aplicaii privind utilizarea costurilor istorice 1) O societate cumpr o sond la preul negociat de 60.000 u.m., cheltuielile cu transportul i instalarea fiind de 10.000 u.m. Cheltuielile estimate privind obligaia societii de a dezafecta instalaia la sfritul perioadei de exploatare sunt n sum de 5000 u.m. Se cere s se determine costul istoric la care se recunoate sonda n contabilitatea firmei tiind c durata contractului este 5 ani iar rat de actualizare:este de 12%. Rezolvare: - la recepia sondei, se recunoate valoarea facturat de 60.000 u.m+10.000 u.m.: - se recunoate costul estimat a se angaja cu dezafectarea instalaiei n sum de : 5000x(l+12%)-5 = 2837 u.m.: - rezult c sonda se recunoate iniial la costul de : 70.000 + 2.837 = 72.837 u.m. 2)O societate X are un singur sector de producie cu activitate normal de 2.500 uniti finite produs P pe lun care presupune costuri de structur liniare de 2.000.000 u.m. i un cost variabil unitar de 5.000 u.m..
Pe parcursul a trei luni, activitatea real realizat de sectorul de producie a fost de: 2.500 u.f., 1.000 u.f.i 3.000 u.f. n condiiile n care cheltuielile de structur, productivitatea i preul au rmas constante. La sfritul fiecrei luni, ntreprinderea posed 120 uniti finite de

produs P n stoc. Se cere s se determine valoarea stocului final la sfritul fiecrei luni.
67

Michel Bois, Juste valeur et risque de modle, contribution au cadre de l`ouvrAGE, Juste valeur enjeux techniques et politiques, Economica, Paris, 2001.

69

Rezolvare : - evaluarea stocului de produse pe baza costului de producie complet Tabelul de mai jos reprezint evoluia costului unitar pentru unitatea de lucru a centrului dup metoda costului complet. Determinarea costului unitar prin metoda costului complet
INDICATORI Activitatea real AR (u.f.) Costuri fixe totale CF (u.m.) Costuri variabile totale CV (u.m.) Costul complet total CT (u.m.) Costul fix unitar CFM (u.m.) Costul variabil unitar CVM (u.m.) Costul unitar CTM (u.m.) LUNA 1 2.500 2.000.000 12.500.000 14.500.000 800 5.000 5.800 LUNA 2 1.000 2.000.000 5.000.000 7.000.000 2.000 5.000 7.000 LUNA 3 3.000 2.000.000 15.000.000 17.000.000 666,67 5.000 5667

Cele 120 uniti finite de produse stocate la sfritul celor trei luni, se evalueaz la costul de producie complet, astfel: n luna 1: 120x5.800 = 696.000 u.m. n luna 2 : 120x7.000 = 840.000 u.m. n luna 3: 120 x 5667 = 680.040 u.m. Se observ c nivelul costului unitar este cresctor cnd activitatea real scade i invers (descresctor cnd activitatea real crete). n condiiile stabilitii preului i a productivitii, adic a unui cost variabil mediu constant, variaia costului unitar este determinat numai de gradul de absorbie al costurilor fixe. - evaluarea stocului de produse pe baza costului de producie real Efectele variaiei activitii asupra costurilor fixe se izoleaz lund n consideraie gradul de utilizare a capacitii normale cu ajutorul coeficientului imputrii raionale (Kir=activitatea real/activitatea normal) Determinarea costului unitar prin metoda imputrii raionale
Luna I II III Activitate real(ore) 2.500 1.000 3.000 Kir 1 0,4 1,2 Costuri fixe efective CF (u.m.) 2.000.000 2.000.000 2.000.000 Costuri fixe imputate CFir 2.000.000 800.000 2.400.000 Costuri variabile totale CV(u.m.) 12.500.000 5.000.000 15.000.000 Costul unitar (u.m.) 5.800 5.800 5.800

Imputarea raional are ca efect obinerea unui cost de producie unitar independent de nivelul activitii. n luna a III-a care este caracterizat de supraactivitate (Kir= 1,2) stocurile nu pot s fie evaluate la o mrime superioar costului lor i n consecin se va utilza costul de producie unitar de 5667 u.m. pe unitatea de produs finit. Rezult c valoarea stocului final va fi: la sfritul lunii I: 120 u.f. x 5.800 =696.000 u.m. la sfritul lunii a II-a : 120 u.f.x 5.800 = 696.000 u.m. la sfritul lunii a III-a : 120 u.f. x 5.667= 680.040 u.m. 3) La 1 noiembrie ,stocul mrfii X este evaluat la 300 u.m. (10 buci x 30 u.m.). tiind c n luna noiembrie, au avut loc urmtoarele tranzacii cu privire la stocul de marfa X: 5 noiembrie : o intrare de 12 buci, la un cost de 36 u.m./bucat; 10 noiembrie : o ieire de 8 de buci;

70

12 noiembrie: o intrare de 10 buci, la un cost de 40 u.m./bucat ; 30 noiembrie : o ieire 12 buci ; se cere s se evalueze stocurile ieite i stocul la sfritul perioadei Rezolvare: - evalurea stocurilor la momentul ieirii i la sfritul perioadei cu metoda primul intrat-primul ieit (FIFO) Metoda primul intrat-primul ieit (FIFO) presupune ca primele elemente cumprate sunt cele care se i vnd primele i, prin urmare, elementele care rmn n stoc la sfritul perioadei sunt cele cumprate sau produse cel mai recent. n tabelul de mai jos se prezint metoda FIFO n evaluarea stocurilor la momentul ieirii i la sfritul perioadei. Metoda FIFO n evaluarea stocurilor la momentul ieirii
Intrri Data Q 01.11 05.11 10.11 12 36 432 8 30 240 Pre Valoare Q Pre Valoare Q 10 12 2 12 12.11 10 40 400 2 12 10 30.11 2 10 30 36 60 360 2 10 36 40 72 400 Pre 30 36 30 36 30 36 40 Valoare 300 432 60 432 60 432 400 Ieiri Stoc

Prin aplicarea acestei metode, stocul rmas la finele perioadei este de 472 uniti monetare. Indiferent de sistemul de inventariere(periodic sau perpetuu), metoda FIFO genereaz aceleai rezultate cu privire la valoarea stocurilor. Metoda FIFO are punctul forte c stocurile finale sunt evaluate la valorile cele mai recente care reflect realitatea economic. Conform acestei metode, n perioada de inflaie, ieirile de stocuri sunt subevaluate conducnd la o supraevaluare a rezultatului. Cnd preurile scad, ieirile de stocuri sunt supraevaluate conducnd la o informaie nerelevant n contul de profit i pierdere, privind rezultatul(profitul). Metoda FIFO de evaluare a stocurilor reflect cel mai bine fluxul fizic al unitilor pentru cele mai multe sectoare care au rulaje rapide Aceast metod are avantajul c stabilete o valoare a stocurilor n bilan, similar celei stabilit de contabilitatea la cost actual, avnd n vedere c stocul este compus din elemente achiziionate la costuri mai recente. FIFO

71

este metoda de evaluare a costurilor pe baza bilanului, deoarece ofer cea mai precis estimare a valorii curente a contului de stocuri cnd se modific costurile. Privind veniturile, metoda FIFO nu reflect relevant performana economic ntruct costurile istorice mai vechi sunt echilibrate cu venituri actuale. Venitul raportat este influenat n funcie de viteza de rotaie a stocurilor i de indicele de cretere a preurilor. Pe de alt parte, exist riscul ca entitatea s nu-i poat finana din resurse proprii stocurile atunci cnd preurile cresc iar ctigurile raportate sunt distribuite n ntregime proprietarilor, sub form de dividende Metoda FIFO nu se supune tuturor reglementrilor fiscale, ceea ce reprezint un avantaj major comparativ cu metoda LIFO. - evalurea stocurilor la momentul ieirii i la sfritul perioadei cu metoda costului mediu ponderat(CMP) Metoda costului mediu ponderat (CMP) calculeaz costul fiecrui element pe baza mediei ponderate a costurilor elementelor similare aflate n stoc la nceputul perioadei i a costului elementelor similare produse sau cumprate n timpul perioadei. Media poate fi calculat periodic sau dup recepia fiecrei intrri, n funcie de circumstanele n care se gsete ntreprinderea. Evaluarea ieirilor de stocuri cu metoda costului mediu ponderat(CMP) calculat dup fiecare intrare
Q 01.11 05.11 10.11 12.11 30.11 12 10 Intrri Pre Valoare 36 40 432 8 400 12 36,08 33,27 u.m. 433 33,27 266,14 Q Ieiri Pre Valoare Q 10 22 14 24 12 Stoc Pre 30 33,27 33,27 36,08 36,08 Valoare 300 732 466 866 433

CMP1 = 10 x 30 + 12x 36 = 732= 22 22

CMP2 = 14 x 33,27 + 10 x 40 = 866 = 36,08 u.m. 24 24 Prin aplicarea acestei metode, stocul rmas la finele perioadei este de 433 uniti monetare. Varianta costului mediu ponderat dup fiecare intrare prezentat n tabelul de mai sus se caracterizeaz prin urmtoarele avantaje: - valoarea ieirilor este corespunztoare realitii economice din momentul respectiv; - valoarea stocului i ieirile din stoc sunt cunoscute n orice moment. n condiiile n care micrile de stocuri sunt numeroase, dificultatea n calculul costului mediu ponderat dup fiecare recepie este eliminat prin organizarea unei gestiuni automatizate a contabilitii stocurilor. Varianta costului mediu ponderat calculat la sfritul perioadei presupune o singur evaluare a stocurilor la sfritul perioadei de gestiune. n cursul perioadei de gestiune, ieirile de stoc se nregistreaz numai cantitativ. Avantajele acestei variante const n: - niveleaz variaiile de cost(pre); - simplific calculele de evaluare a stocurilor. ntruct nu permite evaluarea stocului final n orice moment,varianta CMP la sfritul perioadei intr n contradicie cu principiul de baz al inventarului permanent. Pe de alt parte, aceast variant are dezavantajul c netezete evalurile n sensul c :valoarea stocurilor finale va fi supraevaluat cnd preurile scad i minimizat cnd preurile cresc.

72

Evaluarea ieirilor de stocuri cu metoda costului mediu ponderat(CMP) calculat la sfritul perioadei de gestiune
Q 01.11 05.11 10.11 12.11 30.11 Total Intrri Pre Valoare Q 10 30 300 12 36 432 8 10 32 40 400 1.132 12 20 35,375 707,5 12 35,375 424,5 Ieiri Pre Valoare Q 10 Stoc Pre 30 Valoare 300

CMP, metoda costului ponderat prin cele dou variante, nu poate oferi informaii fiabile nici din punct de vedere al valorii stocurilor n bilan i nici din punct de vedere al veniturilor n contul de profit i pierdere. n viziunea standardelor internaionale de Contabilitate, fluxurile costurilor asociate stocurilor se pot evalua cu dou metode: FIFO(primul intrat-primul ieit) i CMP(metoda a costului mediu ponderat). Reglementrile contabile romneti admit n plus i metoda LIFO(ultimul intratprimul ieit) n evaluarea stocurilor la momentul ieirii. - Evaluarea stocurilor la momentul ieirii din gestiune cu metoda LIFO Intrri Data
01.11 05.11 10.11 12.11 30.11 10 40 700 10 2 40 36 400 72

Ieiri Valoare
300 432 8 36 288

Stoc Valoare Cantitat e


10 10 12 10 4 10 4 10 10 2

Cantitate Pre
10 12 30 36

Cantitat Pre e

Pre Valoare
30 30 36 30 36 30 36 40 30 36 300 300 432 300 144 300 144 400 300 72

Prin aplicarea acestei metode, stocul rmas la finele perioadei este de 372 uniti monetare. Se consider c n perioadele de cretere a preurilor, metoda LIFO este cea mai bun n evaluarea venitului periodic. Entitile care utilizeaz aceast metod n perioadele de inflaie au ca rezultat descreterea datoriei fiscale curente , n comparaie cu alte alternative n care aceast metod nu este acceptat. Tratamentul contabil alternativ, respectiv metoda ultimul intrat, primul-ieit (LIFO) nu mai este permis de noua varianta revizuit a IAS 2 Stocuri aplicaii privind utilizarea costurilor istorice i a principiului prudenei Practica diminurii valorii stocurilor sub cost, pn la valoarea realizabil net, este consecvent cu principiul conform cruia activele nu trebuie reflectate n bilan la o valoare mai mare dect valoarea care se poate obine prin utilizarea sau vnzarea lor. Valoarea realizabil net este preul de vnzare estimat n condiiile normale de activitate, diminuat cu costurile necesare finalizrii lor, precum i cu costurile de vnzare. De obicei, stocurile sunt diminuate pn la valoarea realizabil net element cu element. n unele cazuri poate fi mai adecvat gruparea elementele similare sau conexe.

73

Acesta poate fi cazul unor elemente de stoc care aparin aceleiai game de produse care au scopuri sau utilizri similare, stocuri care sunt produse sau comercializate n aceeai zon geografic etc. Estimarea valorii realizabile nete ia n considerare, de asemenea, scopul pentru care stocurile sunt deinute. Astfel, valoarea realizabil net a stocurilor ce urmeaz a fi livrate n baza unor contracte ferme pentru vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii este preul stabilit contractual. Valoarea materialelor i a consumabilelor folosite n producie nu este diminuat sub cost dac se estimeaz c produsele finite n care urmeaz s se ncorporeze vor fi vndute pentru un pre mai mare sau egal cu costul lor. n caz contrar, costul materialelor aferente se diminueaz pn la valoarea realizabil net. La nchiderea exerciiului, stocurile se evalueaz n bilan la minimul dintre cost i valoarea net de realizare Pentru fiecare perioad ulterioar se efectueaz o nou evaluare a valorii realizabile nete. Dac acele condiii care au determinat decizia de a diminua valoarea realizabil net au ncetat s mai existe, atunci valoarea cu care s-a reflectat diminuarea se va storna, astfel nct noua valoare contabil a stocului s fie egala cu cea mai mic valoare dintre valoarea de intrare i valoarea realizabil net revizuit. Pentru a reflecta utilizarea costurilor istorice i a principiului prudenei considerm urmtoarea aplicaie: La 31.12.N , societatea ALFA care are ca obiect de activitate vnzarea de mrfuri, deine n stoc urmtoarele articole: Valoarea la Valoare de Articole cost pia de achiziie (u.m.) (u.m.) Marfa X 175.000 125.000 Marfa Y 84.000 88.500 Marfa Z 567.000 570.000 Marfa 150.000 123.000 W Total 976.000 906.500

Pentru a determina valoarea de pia a mrfurilor s-a apelat la serviciile unui evaluator profesionist n domeniu.n urma evalurii mrfurilor se constat c valoarea de pia coincide cu valoarea net de realizare. Se cere s se determine valoarea stocului n bilanul de la nchiderea exerciiului N. Rezolvare: Pentru a determina valorea stocului la data bilanului din exerciiul financiar N,aplicm testul valorii minime dintre cost i valoarea net de realizare pentru fiecare articol din stoc, luat separat. Rezult c valoarea stocului n bilanul de la nchiderea exerciiului N este: Articole Minimul dintre cost i valoarea net de realizare (u.m.) Marfa X Marfa Y Marfa Z Marfa W 125.000 84.000 567.000 123.000

74

Total

899.000

Pierderea de valoare de 976.000 - 899.000 = 77.000 u.m., se recunoate i contabilizeaz ca un provizion de depreciere: Cheltuieli privind ajustrile pentru = Ajustri pentru 77.000 deprecierea activelor circulante deprecierea stocurilor ) aplicaii privind utilizarea valorii juste 1) Societatea ALFA a contractat un mprumut cu valoarea nominal de 12.000.000 u.m. n condiiile unei rate a dobnzii 10%. Se cere s se determine valoarea just a mprumutului la data contractrii acestuia tiind c durata mprumutului este de 5 ani iar rata dobnzii pe pia este egal cu rata dobnzii precizat n contract. Rezolvare: Pentru a calcula valoarea just la data contractrii mprumutului, se actualizeaz fluxurile de trezorerie aferente ca n tabelul de mai jos:
Anul 1 2 3 4 5 Total Fluxul generat de mprumut (1) 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 13.200.000 18.000.000 Factorul de actualizare (2) = (1+10%)n 1,10 1,21 1,331 1,4641 1,61051 Fluxul actualizat (3) = (1)/(2) 1.090.909 991.736 901.578 819.616 8.196.161 12.000.000

Se observ c la data contractrii mprumutului, valoarea just a acestuia de 12..000.000 u.m. coincide cu valoarea sa istoric . 2) Pe baza datelor din aplicaia precedent, se cere s determine valoarea just a mprumutului la data contractrii n condiiile n care rata dobnzii pe pia este 13%. Rezolvare: Fluxurile de trezorerie aferente mprumutului se actualizeaz la nivelul ratei dobnzii pe pia de 13%, ca n tabelul de mai jos:
Anul Fluxul generat de mprumut (1) 1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000 13.200.000 18.000.000 Factorul de actualizare (2) = (1+13%)n Fluxul actualizat (3) = (1)/(2)

1 2 3 4 5 Total

1,13 1,2769 1,442897 1,63047361 1,8424351793

1.061.947 939.776 831.660 735.982 7.164.431 10.733.796

Se observ c n cazul n care rata dobnzii pe pia este mai mare dect rata dobnzii din contractul de mprumut, valoarea nominal, la care a fost nregistrat mprumutul 12.000.000 u.m. este superioar valorii juste de 10.733.796 u.m. Conform principiului costului istoric, mprumutul se recunoate i nregistreaz la valoarea istoric de 12.000.000 u.m. n realitate, debitorul are un ctig, iar creditorul, o

75

pierdere de 12.000.000 10.733.796 = 1.266.204 u.m.n conformitate cu IAS 39, mprumutul trebuie evaluat la 10.733.796 u.m. 2.3.3. Contabilitatea actuarial, un model contemporan de evaluare a elementelor situaiilor financiare Contabilitatea actuarial sau valoarea de utilitate ataat acesteia presupune evaluarea activelor sau a capitalului este prin actualizarea fluxurilor brute de venituri, generate de aceste structuri cu ajutorul relaiei68: Fn F1 F2 C0 = + + ... + 1 2 (1 + i ) (1 + i ) (1 + i ) n : n care: Co = capitalul (activele) evaluat(e) n momentul To; Fn = fluxul brut de venit, generat n momentul n; i = rata de actualizare. n cazul unui model de contabilitate actuarial, capitalul total se obine prin nsumarea direct a veniturilor brute . Rata de actualizare este rata de rentabilitate care se ateapt s fie n mod raional realizat, n medie, ntr-o economie sau ntr-un sector de activitate dat. De exemplu, dac se urmrete evaluarea capitalurilor proprii, se ia n consideraie rata medie a rentabilitii financiare, care revine proprietarilor. Dac se evalueaz datoriile, se ia n calcul rata dobnzii medie de remunerare a pasivelor externe.. Contabilitatea actuarial ca o nou baz de evaluare i valorile actualizate sau valorile de utilitate asociate acesteia sunt menionate n contextul normalizator contabil al deprecierii activelor. Astfel, organismul american de normalizare contabil (FASB) a publicat, n 1995, standardul FAS 121, privind tratamentul contabil al deprecierii activelor pe termen lung iar organismul internaional de normalizare contabil (IASB) a aprobat standardul IAS 36 "Deprecierea activelor" privind calculul i recunoaterea pierderii de valoare pentru un activ, atunci cnd valoarea recuperabil a acestuia este inferioar valorii sale contabile. Standardul vizeaz deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale. Valoarea de utilitate este o valoare actualizat, care se determin prin estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare ateptate din utilizarea continu a unui activ i din cesiunea sa, la sfritul duratei sale de utilizare. Pierderea de valoare sau deprecierea activelor n viziunea standardului internaional de contabilitate IAS 36 a) abordri conceptuale, cerine pentru identificarea deprecierii IAS 36 Deprecierea activelor reflect procedurile prin care o entitate stabilete dac activele sale sunt depreciate adic sunt nregistrate la o valoare mai mare dect valoarea lor recuperabil. Cnd un activ este nregistrat la o valoare mai mare dect valoarea recuperabil ( valoarea sa contabil depete valoarea recuperabil din folosirea sau vnzarea activului) acesta este depreciat i Standardul impune ntreprinderii s recunoasc o pierdere din depreciere.De asemenea, IAS 36 specific cnd o ntreprindere trebuie s reia o pierdere din depreciere i recomand prezentarea anumitor informaii referitoare la activele depreciate
68

Liliana Malciu(Feleag), preluat dup Christine Collette, Jacques Richard, Comptabilite generale. Les systemes franqais et anglo-saxons, Dunod, Paris, 2000, pp. 211-229.

76

Standardul se aplic n contabilitatea deprecierii tuturor activelor, cu excepia celor care intr n aria de aplicabilitate a altor standarde: stocuri ( IAS 2, Stocuri ) , active din contractele de construcii (IAS 11, Contracte de construcii ) , creane privind impozitul amnat (IAS 12, Impozitul pe profit ) ,active rdin beneficii ale angajailor (IAS 19, Beneficiile angajailor ), active financiare( IAS 39, Instrumente financiare: recunoatere i evaluare ),investiii imobiliare evaluate la valoarea just (IAS 40, Investiii imobiliare ), active biologice aferente activitii agricole ( IAS 41, Agricultura ) precum i activele reflectate de standardele de raportare financiar IFRS 4 Contracte de asigurare i Costuri de achiziie amnate i active intangibile care rezult din drepturile contractuale ale asigurtorului conform contractelor de asigurare ce sunt cuprinse n aria de aplicabilitate a IFRS 4, Contracte de asigurare; i IFRS 5, Active ne-curente deinute pentru vnzare i operaiuni discontinue . Se observ c acest standard se aplic activelor ce sunt nregistrate la valoarea reevaluat (valoare just) pe baza altor Standarde Internaionale de Contabilitate, cum este cazul tratamentului contabil alternativ permis, descris n IAS 16, Imobilizri corporale. Pentru a stabili dac un activ reevaluat poate fi depreciat trebuie luat n consideraie baza folosit n determinarea valorii juste a acestuia. O pierdere din depreciere este valoarea cu care valoarea contabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar depete valoarea sa recuperabil. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar din utilizarea continu, intrri care sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar este maximul dintre valoarea just mai puin costurile vnzrii i valoarea sa de utilizare Costurile cedrii sunt costurile suplimentare atribuibile direct cedrii unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, excluznd costurile de finanare i cheltuielile cu impozitul pe profit. Valoarea just net este suma ce se poate obine din vnzarea unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar, de bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv, mai puin costurile aferente cedrii. Valoarea de utilizare este valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de numerar ce se ateapt s fie obinute dintr-un activ sau unitate generatoare de numerar. Cerine pentru identificarea deprecierii n identificarea deprecierii , ca regul general, considerm c un activ este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea recuperabil. La data fiecrui bilan contabil, o entitate trebuie s stabileasc dac exist vreun indiciu potrivit cruia un activ poate fi depreciat i n cazul afirmativ trebuie s estimeze valoarea recuperabil a activului. Indiferent c exist sau nu un indiciu al unei deprecieri, ntreprinderea trebuie s testeze anual pentru depreciere, orice activ intangibil cu durat de via nelimitat sau activ intangibil care nu este nc disponibil pentru utilizare precum i fondul fondul comercial achiziionat printr-o combinare de ntreprinderi. Sursele extene care furnizeaz informaii privind pierderea de valoare a activelor, pot fi: - declinul valorii de pia a unui activ care s-a diminuat mai mult dect prin efectul ateptat al utilizrii normale a acestui activ sau al trecerii timpului;

77

modificri importante care au aprut sau vor surveni pe piaa activului analizat cu efecte adverse asupra ntreprinderii(planuri de ntrerupere sau restructurare a activitii creia i aparine un activ, cedarea mai nainte de data estimat ); - creterea ratei dobnzilor sau ratei rentabilitii investiiilor pe pia ; - valoarea contabil a activului net din situaiile financiare ale ntreprinderii este mai mare dect capitalizarea bursier ; - este disponibil dovada uzurii morale sau fizice a unui activ. Trebuie precizat c nu orice cretere a ratei dobnzilor pe pia sau a ratei investiiilor pe pia este n mod obligatoriu un indciu al pierderii de valoare a unui activ .De exemplu, rata de actualizare folosit n calcularea valorii de utilizare a activului poate s nu fie afectat de creterea acestor rate pe pia. Creterea ratei dobnzii pe termen scurt nu are influen asupra ratei de actualizare pentru activ care mai are o lung durat de via rmas.Pe de alt parte, chiar n condiiile n care rata de actualizare folosit n calcularea valorii de utilizare a activului este probabil s fie afectat de creterile acestor rate pe pia, ntreprinderea poate demonstra c este capabil s-i ajusteaze veniturile pentru a compensa orice cretere a acestor rate. Entitatea trebuie s stabileasc anual testul de depreciere, independend de orice indiciu de pierdere de valoare. Avem o o pierdere din depreciere dac, i numai dac valoarea recuperabil a activului este mai mic dect valoarea contabil a acestuia. Cnd avem pierdere din depreciere, valoarea contabil a unui activ trebuie adus la valoarea lui recuperabil. O pierdere din depreciere se recunoate ca i cheltuial n contul de profit i pierdere cu excepia cazului n care activul este nregistrat la valoarea reevaluat conform tratamentului contabil alternativ permis de IAS 16, Imobilizri corporale. Pierderea din deprecierea unui activ reevaluat este recunoscut n mod direct prin diminuarea surplusului din reevaluarea activului, n msura n care pierderea de valoare nu depete mrimea acestui surplus. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, amortizarea activului trebuie ajustat n perioadele viitoare pentru a aloca valoarea contabil revizuit a activului, mai puin valoarea lui rezidual, pe o baz sistematic de-a lungul duratei de via util rmase. n situaia n care nu se poate determina valoarea recuperabil a unui activ , se identific unitatea generatoare de trezorerie la care aesta se poate ataa. O unitate generatoare de trezorerie reprizint grupul de active care genereaz fluxuri de trezorerie independente de alt grup de active.Pentru a identifica unitatea generatoare de trezorerie se apeleaz la raionamentul profesional. Considerm o ntreprindere care are dou secii de producie X i Y n ipostazele prezentate mai jos: a) produsele fabricate de X n procent de 80% reprezint semifabricate pentru secia Y care i vinde produsele astfel obinute pe pia; de asemenea X i vinde produsele sale pe o pia activ; b) pentru produsele realizate de X, nu exist o pia activ , acestea fiind transferate n totalitate seciei Y. Se observ c n cazul a) avem de a face cu dou uniti generatoare de trezorerie deoarece genereaz fluxuri de trezorerie independente. n b), cele dou secii formeaz un grup de active care genereaz fluxuri de trezorerie independente diferite de fluxurile generate de alte active. Ca i la un activ izolat, valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de trezorerie exte valoarea maxim dintre valoarea de utilitate a acesteia i valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare.

78

Pentru o unitate generatoare de trezorerie creia i s-a alocat un fond comercial , testul de depreciere este obligatoriu anual prin compararea valorii contabile (care include fondul comercial) cu valoarea recuperabil. Acest test de depreciere se efectueaz i n situaia n care nu exist indicii de depreciere a valorii. Un aport n fluxurile viitoare de trezorerie i aduc i activele suport care nu se confund cu fondul comercial, ele contribuind la fluxurile de trzorerie ale mai multor uniti generatoare de trezorerie. Ca exemple de active suport putem da: cldirea societii , echipamentele informatice etc. Deprecierea de valoare aferent unei uniti generatoare de trezorerie se aloc pentru a reduce corespunztor valoarea contabil a acitevelor componente , astfel: - n primul rnd se reduce valoare contabil a fondului comercial; - apoi se reduce valorea activelor unitii generatoare de trezorerie proporional cu ponderea acestora n total unitate generatoare de trezorerie. O pierdere de valoare stabilit n exerciiile financiare anterioare se reia, respectiv se diminueaz, numai dac au loc modificri n estimrile pentru determinarea valorii recuperabile a activului.Valoarea contabil majorat n urma relurii de valoare nu trebuie s depeasc valoarea contabil a activului ,care ar rezulta n situaia n care acesta nu ar fi nregistrat nici o pierdere de valoare. Reluarea de pierdere de valoare se contabilizeaz n contul de profit i pierdere sau se trateaz ca o reevaluare pozitiv n cazul activelor reevavaluate. Dac exist o pia activ pentru producia realizat de un activ sau grup de active, acest activ sau grup de active trebuie identificat ca o unitate generatoare de numerar, chiar dac o parte sau toat producia activului este folosit n circuit intern. Dac situaia mbrac aceast form, estimarea cea mai bun a conducerii asupra viitoarelor preuri ale pieei pentru producie trebuie utilizat: - la determinarea valorii de utilizarea a acestei uniti generatoare de numerar, cnd se estimeaz viitoarele intrri de numerar aferente folosirii n circuit intern a produciei; i - la determinarea valorii de utilizare a altor uniti generatoare de numerar ale ntreprinderii raportoare, cnd se estimeaz viitoarele ieiri de numerar aferente folosirii n circuitul intern a produciei. b) Calculul valorii recuperabile i determinarea deprecierii de valoare Standardul IAS 36, defineste valoarea recuperabila ca fiind cea mai mare valoare dintre valoarea justa a unui active sau a unei unitati generatoare de numerar minus costurile de vanzare si valoarea sa de utilizare. Activul este depreciat atunci cnd valoarea recuperabil este mai mic dect valoarea net contabil a acestuia. Activul este apreciat cnd valoarea recuperabil este mai mare dect valoarea net contabil a acestuia, situaie n care aceast aceast apreciere nu se contabilizeaz conform principiului prudenei. Pentru determinarea valorii recuperabile a unui activ individual exist trei reguli aplicabile : - dac valoarea just, mai puin costurile vnzrii, sau valoarea de utilizare a activului sunt mai mari dect valoarea contabil, nu se mai calculeaz sau estimeaz valoarea recuperabil deoarece ci activul nu este depreciat ; - dac valoarea just, mai puin costurile vnzrii nu poate fi determinat, valoarea recuperabil a activului poate fi considerat ca fiind valoarea lui de utilizare ; - dac activul este deinut n special pentru a fi vndut, valoarea recuperabil a activului poate fi considerat egal cu valoarea sa just mai puin costurile vnzrii.

79

Valoarea recuperabila se calculeaza pentru fiecare activ in parte, cu exceptia cazului in care un activ nu genereaza intrari de numerar care sa fie in mare masura independente de cele generate de alte active sau grupuri de active. Intr-un astfel de caz, valoarea recuperabila se calculeaza pentru unitatea generatoare de numerar careia i apartine activul . Aplicaie privind determinarea valorii recuperabile, respectiv a pierderii de valoare a unui activ Se dau urmtoarele informaii cu privire la valoarea just minus costurile de vnzare(VJN), valoarea de utilitate(VU) i valoarea net contabil (VNC) ale unui echipament tehnologic : a) anul N : VJN=150.000u.m., VU=225.000 u.m., VNC=180.000 u.m. ; b ) anul N +1 : VJN=108.000u.m., VU=96.000 u.m., VNC=120.000 u.m. ; c ) anul N +2 : VJN=133.000u.m., VU=175.000 u.m., VNC=140.000 u.m. Se cere s se determine valoarea recuperabil i s se stabileasc dac exist pierdere de valoare a activului pentru fiecare exerciiu financiar. Rezolvare : Valoarea recuperabil(VR) este maxim( VJN , VU ) a) anul N : VR=225.000 >VNC=180.000 u.m Nu exist depreciere de valoare ; b )anul N +1 VR=108.000 <VNC=120.000 u.m Exist o pierdere de valoare de 12.000 u.m c ) anul N +2 : VR=175.000 >VNC=140.000 u.m ; Nu exist depreciere de valoare Obsevaie :la punctele a i c nu era necesar calcularea valorii recuperabile deoarece n ambele cazuri valoarea de utilitate a activului este mai mare dect valoarea contabil net a acestuia ceea ce nseamn c nu este depreciat, fiind rentabil utilizarea acestuia n continuare. Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar este maximul dintre valoarea just mai puin costurile cedrii unitii i valoarea de utilizare. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar se determin innd cont de modul n care este determinat valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar. Aceasta include doar valoarea contabil a acelor active care pot fi atribuite n mod direct sau alocate pe o baz rezonabil i logic unitii generatoare de numerar. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar nu include valoarea contabil a oricrei datorii recunoscute, cu excepia cazului n care valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar nu poate fi determinat fr a lua n considerare aceast datorie. Sunt situaii n care dei anumite active contribuie la estimarea viitoarelor fluxuri de numerar, ele nu pot fi alocate respectivei uniti generatoare de numerar pe o baz rezonabil i consecvent. Putem da ca exemplu n acest caz , fondul comercial sau activele care aparin sediului central al ntreprinderii. Pentru determinarea valorii recuperabile a unei uniti generatoare de numerar, poate fi necesar a fi luate n considerare anumite datorii recunoscute. Ca exemplu este situaia cnd cedarea unei uniti generatoare de numerar ar impune cumprtorului s preia datoria. n acest caz, valoarea just mai puin costurile vnzrii (sau fluxul de numerar estimat din cedarea la final) a unitii generatoare de numerar este preul de vnzare estimat pentru activele unitii generatoare de numerar, dar i pentru datorie, mai puin costurile cedrii. Pentru a realiza o comparaie reuit ntre valoarea contabil a unitii generatoare de numerar i valoarea ei recuperabil, valoarea contabil a datoriei este dedus atunci cnd se determin att valoarea contabil a unitii generatoare de numerar, ct i valoarea ei recuperabil.

80

Aplicaie privind determinarea contabil a unitii generatoare de numerar O societate care exploateaz o min testeaz exploatarea pentru depreciere . Costul restaurrii la sfritul activitilor miniere este recunoscut de 750 u.m., cost ce se recunoate ca o parte a costului exploatrii miniere i se amortizeaz de-a lungul duratei de via util a acesteia Valoarea contabil a provizionului pentru restaurare este 750 u.m., valoare ce este egal cu valoarea actualizat a costurilor restaurrii. Unitatea generatoare de numerar pentru min este mina nsi, luat ca un ntreg. Ofertele de cumprare a minei sunt la preul de 1.200 u.m., pre ce include i preluarea obligaiei de ctre cumprtor de a restaura terenul aferent minei. Costurile de vnzare ale minei sunt neglijabile. Valoarea de utilizare a acesteia este de aproximativ 1.800 u.m., excluznd costurile de refacere. Valoarea contabil a minei este de 1.500 u.m. Se cere s se determine valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar. Rezolvare : -valoarea just mai puin costurile vnzrii pentru unitatea generatoare de numerar este de 1.200 u.m., valoare care ia n consideraie costurile restaurrii ; - valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar se determin lund n considerare costurile restaurrii,astfel :1800-750 =1.050 u.m. - valoarea contabil a unitii generatoare de numerar este diferena dintre valoarea contabil a minei (1.500) mai puin valoarea contabil a provizionului pentru costurile de restaurare (750) ; - valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar este maxim(1200, 1050) =1200, valoare depete valoarea sa contabil ; - rezult c nu exist depreciere de valoare pentru unitatea generatoare de numerar analizat. Observaie : Din considerente practice, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar se poate determina dup ce se iau n considerare activele care nu sunt parte a unitii generatoare de numerar (de exemplu, creanele sau alte active financiare), sau datoriile care au fost deja recunoscute n situaiile financiare (de exemplu datoriile comerciale, pensiile i alte provizioane). n astfel de cazuri, valoarea contabil a unitii generatoare de numerar este majorat cu valoarea contabil a acelor active i micorat cu valoarea contabil a acelor datorii. c)Determinarea valorii juste, mai puin costurile vnzrii n accepiunea acestui standard, costurile vnzrii, nu sunt toate costurile implicate n procesul vnzrii, ci doar costurile directe legate de procesul vnzrii activului, precum : costurile juridice, taxele potale, i taxe pentru tranzacii similare, costurile de deplasare a activului, costurile directe suplimentare pentru a aduce un activ n condiie optim pentru vnzare. Determinarea valorii juste, mai puin costurile vnzrii, se face innd cont de urmtoarele reguli : - valoarea just mai puin costurile vnzrii este preul tranzaciei cu pre determinat obiectiv, ajustat in functie de costurile marginale aferente cedarii activului respectiv,atunci cnd exist un contract ferm de vnzare ,; - dac nu exist nici un contract de vnzare, dar un activ este tranzacionat pe o pia activ, valoarea just mai puin costurile vnzrii este preul de pia al activului, mai puin costurile cedrii ; - dac nu exist nici un contract de vnzare sau o pia activ pentru un activ, valoarea just mai puin costurile vnzrii se bazeaz pe cele mai bune informaii disponibile 81

pentru a reflecta suma pe care o ntreprindere ar putea s o obin, la data bilanului, din vnzarea activului de bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv, dup deducerea costurilor de cedare. Pretul corespunzator de pe piata, este, de obicei, pretul de licitatie. Atunci cand preturile de licitatie nu sunt disponibile, pretul celei mai recente tranzactii poate oferi o baza de placere pentru estimarea valorii juste minus costurile de vanzare, cu conditia sa nu fie inregistrat nici o modificare majora a mediului economic intre data tranzactiei si data estimarii. Beneficiile pentru ncheierea contractelor de munc (aa cum sunt definite de IAS 19, Beneficiile angajailor) i costurile asociate reducerii sau reorganizrii unei afaceri ce urmeaz cedrii unui activ nu sunt costuri directe suplimentare pentru cedarea acestuia. Practic costurile cesiunii includ cheltuielile generate de degajarea activului precum i pe cele pentru aducerea acestuia n starea de vnzare. n condiiile respectrii principiului continuitii activitii se pune ntrebarea dac este raional s se deduc costurile cesiunii din valoarea just a activului.Rspunsul69 este c ntreprinderea trebuie s compare alternativa pstrrii i utilizrii n continuare a activului cu cea a vnzrii a acestuia,relevant fiind n acest sens valoarea net pe care o obine din vnzare. Aplicaie privind determinarea valorii juste diminuat cu costurile vnzrii Societatea ALFA deine un activ pe care intenioneaz s-l vnd la un pre de vnzare care a fost estimat de evaluator la 755.000 u.m. Cheltuielile cu pregtirea activului n vederea vnzrii sunt de 5500 u.m. Se cere s se determine valoarea just diminuat cu costurile vnzrii Rezolvare : Valoarea just net=valorea just- cheltuielile de vnzare=755.000 u.m.-5.500 u.m.=749.500 u.m. Not : cheltuielile cu vnzarea se refer la cheltuielile privind dezinstalarea utilajului, cheltuielile cu ambalarea precum i cheltuielile cu actele necesare acestei tranzacii. d) Determinarea valorii de utilitate a activului La calculul valorii de utilizare a unui activ se vor avea in vedere urmatoarele aspecte: a) estimarea viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se ateapta sa le obin de la activlul respectiv ; b) ateptari privind posibilele variatii ale valorii sau frecventei acelor fluxuri de trezorerie ; c) valoarea in timp a banilor, in funcie de rata actuala a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia ; d)preul suportarii incertitudinii inerente activului ; e) alti factori, cum ar fi absenta lichiditatii, pe care participantii pe piata ar lua-o in calcul la estimarea valorii viitoarelor fluxuri de trezorerie pe care entitatea se asteapta sa le obtina de la activul respectiv. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implica urmtorii pai : a) estimarea viitoarelor intrari si ieiri de numerar generate de utilizarea continu a activului si de cedarea acestuia ; si b) aplicarea ratei potrivite de actualizare acestor viitoare fluxuri de rezorerie. Acest model implica doi factori importani:
69

Maria Mdlina Grbin, tefan Bunea, Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea IAS(revizuite)- IFRS volumul 1, Editura CECCAR Bucureti, 2006

82

- fluxuri viitoare de numerar (intrri i ieiri de numerar ce deriv din folosirea continu a activului i din cedarea sa n final); - rata de actualizare adecvat pentru aceste fluxuri viitoare de numerar. Tehnica valorii ateptate este utilizat n calculul valorii de utilitate atunci cnd exist incertitudini privind momentul apariiei fluxurilor de trezorerie. Pentru a determina ct mai corect valoarea de utilitate, trebuie ca estimarea fluxurilor de trezorerie aferente acestuia s se bazeze pe ipoteze raionale i documentate privind ansamblul condiiilor economice n timpul duratei rmase de via a activului. Concret, proiectrile de fluxuri de trezorerie se bazeaz pe previziunile financiare (bugetele) cele mai recente aprobate de conducerea ntreprinderii i care cuprind o perioad de maxim 5 ani. Indiferent de abordarea adoptat de entitate pentru a cuantifica efectele asteptarilor privind posibilele variatii ale marimii sau frecventei fluxurilor de trezorerie, rezultatul trebuie sa reflecte valoarea actualizata asteptata a viitoarelor fluxuri de trezorerie, adica media ponderata a tuturor rezultatelor posibile. Calculul valorii actualizate ateptate a fluxurilor de trezorerie se justific numai dac se ia n consideraie i raportul cost-beneficii privind obinerea unei informaii contabile. n anumite situaii valoarea de utilitate se poate calcula lund n consideraie ateptrile ntreprinderii privind viitoarele fluxuri de trezorerie. De exemplu, dac o ntreprindere estimeaz mai multe fluxuri de trezorerie viitoare cu probabiliti diferite, cel mai probabil flux de trezorerie viitor va fi cel cu probabilitatea cea mai mare. S considerm c ntreprinderea estimeaz un flux de trezorerie viitor de 150.000 u.m. cu o probabilitate de 40% i un flux de trezorerie viitor de 120.000 u.m. cu o probabilitate de 60%. Rezult c cel mai probabil flux de trezorerie viitor va fi de 120.000 u.m. iar fluxul de trezorerie viitor estimat se determin ca o medie ponderat , astfel:150.000 x 40% +120.000 x 60%= 132.000 u.m. Deoarece n practic este greu s se separe ncasrile generate de activul recunoscut iniial de cele generate de o modificare a acestui activ sau de fondul comercial generat intern, standardul IAS 36 precizeaz c estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare s se fac n funcie de starea actual a acestuia.n consecin, fluxurile de trezorerie viitoare nu vor include intrrile i ieirile de trezorerie generate de: - o restructurare viitoare n care ntreprinderea nu este nc angajat; - investiiile viitoare care vor ameliora sau crete nivelul de performan a unui activ, fa de nivelul su de performan iniial. De exemplu, reparaiile capitale care vizeaz creterea performanelor activului nu sunt luate n calculul valorii de utilitate a activului n cauz. Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie nu trebuie s cuprind intrrile i ieirile de numerar generate de tranzaciile financiare. De exemplu, performana unui activ nu este afectat de modalitatea de finanare a acestuia. De asemenea n calculul valorii de utilitate a unui activ, nu se iau n consideraie fluxurile de trezorerie reprezentate de impozitul pe profit avnd n vedere c nu se poate identifica contribuia unui activ la rezultatul generat de ansamblul activitilor , rezultat global care se impoziteaz . De exemplu, utilzarea unui activ izolat sau unui grup de active s fie profitabil iar pe ansamblul ntreprinderii, rezultatul s fie o pierdere.(i invers ). Fluxurile viitoare de trezorerie sunt estimate n preuri curente sau preuri constante n funcie de rata de actualizare utilizat .Ccnd rata de actualizare cuprinde efectul creterilor de preuri generate de inflaia general, avem de a face cu fluxuri de trezorerie viitoare estimate n preuri curente,adic n termeni nominali.Dac rata de actualizarea exclude efectul creterilor de pre corespunztoare inflaiei generale, fluxurile

83

viitoare de numerar sunt estimate n termeni reali (dar include viitoare creteri sau descreteri de pre specifice). Fluxurile viitoare de numerar estimate n valuta se vor actualiza, utiliznd o rat de actualizare adecvat acelei valute. O ntreprindere transform valoarea actualizat folosind cursul de schimb valutar disponibil la data calculului valorii de utilizare. Rata de actualizare trebuie s fie o rat nainte de impozitare care s reflecte evalurile pieei curente referitoare la:valoarea-timp a banilor i riscurile specifice activului pentru care estimrile fluxurilor viitoare de numerar nu au fost ajustate. n acest context, standardul recomand ca rat de actualizare, rata de randament pe care ar obine-o un investitor pentru un plasament ce ar genera fluxuri de numerar cu valori, durat i profil al riscului echivalente cu acelea pe care ntreprinderea le ateapt s fie generate de activ.Rata de actualizare folosite pentru a msura valoarea de utilizare a unui activ nu trebuie s includ riscurile pentru care estimrile fluxurilor de numerar viitoare au fost ajustate.n realitate, aceast rat de actualizare poate fi rata implicit utilizat n tranzaciile actuale ale pieei pentru activele similare.De asemenea, aceast rat de actualizare poate fi costul mediu ponderat al capitalului unei ntreprinderi cotate care deine un activ unic similar n termeni de riscuri i potenial de servicii, cu activul luat n studiu. Cnd rata specific a unui activ nu este disponibil direct de pe pia, ntreprinderea poate utiliza una din urmtoarele rate : - costul mediu al capitalurilor proprii ale ntreprinderii; - rata marginal de mprumut a ntreprinderii; - rata medie de mprumut de pe piaa. Nivelul ratei de actualizare este influenat de factori precum : nivelul ratei fr risc, rata anual a inflaiei i mrimea riscului(risc sistemic-economic, risc financiar ) Aceste rate trebuie ajustate pentru a reflecta riscurile specifice asociate fluxurilor de trezorerie estimate i a elimina riscurile nerelevante pentru aceste proiecii de fluxuri. e) Aplicaii privind calculul valorii de utilitate i al pierderii de valoare pentru un activ sau o unitate generatoare de trezorerie70 1) La 31.12.N, informaiile disponibile privind un utilaj pentru care exist indicii c a pierdut din valoare, se refer la: costul de achiziie al utilajului: 240.000 u.m.; creditul contractat pentru achiziia utilajului genereaz cheltuieli anuale cu dobnzile de 500 u.m.; preul de vnzare al unui produs realizat cu ajutorul utilajului: 100 u.m.; costul de producie pe unitatea de produs: 75 u.m. Se estimeaz c toate veniturile i cheltuielile vor crete cu 5% pe an, ca urmare a inflaiei. n exerciiul financiar N, se vnd 5.000 de buci de produs n condiiile n care societatea estimeaz c volumul vnzrilor va crete cu 7% pe an. n exerciiul financiar N+2, cheltuielile estimate cu revizia de 1500 u.m au ca obiectiv meninerea utilajului la nivelul performanelor estimate iniial. De asemenea, n exerciiul financiar N+3, pentru a crete performanele utilajului se apeleaz la o reparaie capital care se estimeaz la 2500 u.m. n exerciiul financiar N+6, utilajul a crui valoarea rezidual este estimat la 3000 u.m.,se vinde. Rezolvare
70

Liliana Malciu(Feleag ), preluat dup R.T. Tully, IAS 36 Impairment ofAssets, Accountancy Tuition Centre Limited

84

- n exerciiul financiar N+1, venitul net pe unitatea de produs = (100 - 75) x (1,05) = 26,25 u.m.; - volumul produselor vndute n anul N+1 = 5.000 x 1,07 = 5.350 buc; - venitul net pe unitatea de produs se majoreaz anual cu 5%.; - n lipsa unor informaii suplimentare, rata de cretere n anul al aselea se consider nul; - costurile finanrii nu afecteaz estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie aferente utilajului; - cheltuielile cu reparaiile capitale, care vizeaz s mreasc performanele utilajului, nu afecteaz estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie aferente utilajului. - valoarea de utilitate a utilajului se calculeaz prin actualizarea fluxurilor de trezorerie aferente ca n tabelul de mai jos. Anul 1 2 3 4 5 6 7 8 Venit net pe unitate de produs 26,25 27,56 28,94 30,39 31,91 33,51 1500 x (1,05)2 3000 x (1,05)6 Total Volum 5350 5725 6126 6555 7014 7014 Flux de trezorerie 140.438 157.781 177.286 199.206 223.817 235.039 (1654) 4020 1.135.933

2) Un echipament tehnologic care mai are o durat rmas de via de 3 ani este utilizat pentru producerea unui produs a crui cerere pe pia va crete n urmtorii ani cu 10%. tiind c veniturile nete din vnzarea produselor n exerciiul precedent N au fost 12.000 u.m. iar rata adecvat pentru actualizarea fluxurilor de trezorerie echipamentului tehnologic a fost de 5%, s se determine valoarea de utilitate a activului n cauz Rezolvare: Valoarea de utilitate se va determina prin aplicarea ratei adecvate de actualizare la fluxurile de trezorerie viitoare ca n tabelul de mai jos: Fluxuri de Factorul de trezorerie actualizare u.m. N+1 12.000 X 1,10=13.200 (1+5%)-1=0,9524 N+2 13.200 x 1,10 =14.520 (1+5%)-2=0,9070 N+3 14.520 x 1,10= 15.972 (1+5%)-3=0,8638 Valoarea de utilitate a echipamentului tehnologic Anul Valoarea actualizat 12.572 13.170 13.797 39.539

3)X SRL are un departament care efectueaz activitii tehnice pe linii de producie speciale i care se vnd contractorilor pe baza de comenzi. La data de 31 Decembrie N categoria liniilor de producie au o valoare neta contabila de 128.000 lei i o durat de via rmas de 4 ani.Pentru scopul acestui exemplu i n baza IAS 36, s-a stabilit ca aceasta categorie reprezint prin definiie o unitate generatoare de numerar (prescurtate si CGU).

85

n baza analizei efectuate de Departamentul vnzri i a forecast-urilor de piaa n sectorul respectiv, precum i din analizarea capacitii tehnice a liniilor de producie care s-au nvechit i necesit mai multe reparaii de ntreinere, conducerea societii a primit de la Departamentul de Analiz Financiar previziunea veniturilor i cheltuielilor pe urmtorii 4 ani. Valoarea just a acestor active n unitatea generatoare de numerar este determinat prin referina la piaa de second-hand existent pentru acest tip de linii de producie, obinut de la un dealer cunoscut. Astfel acest active, dup deducerea costurilor directe de vnzare, ar putea fi valorificate la valoare totala de 80.500 lei. Venituri An lei N+ 1 N+ 2 N+ 3 N+ 4 Se cere s se determine pierderea de valoarea aferent grupului de active prezentat. Rezolvare : - determinm valoarea de utilitate a unitii generatoare de numerar ca n tabelul de mai jos : Fluxuri de trezorerie viitoare lei N+1 N+2 N+3 N+4 48.000 49.000 5.000 2.000 Rata de actualizare [1 / (1+ d) n] 0.909091 0.826446 0.751315 0.683013 Valoarea de utilitate Fluxuri de trezorerie viitoare actualizate lei 43.636.36 33.884.30 3.756.57 1.366.03 82.643.26 18.000 16.000 2.000 56.000 51.000 5.000 86. 000 45.000 49.000 72.000 Costuri de operare, Fluxuri de exclusiv amortizarea trezorerie viitoare lei 24.000 lei 48.000

An

De vreme ce valoarea de utilizare este mai mare dect valoarea justa fr costuri de vnzare, valoarea de utilizare va fi valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar. n bilan unitatea generatoare de numerar se va recunoate la minimul dintre valoarea net contabil i valoarea recuperabil ceea ce nseamn c activele vor trebui depreciate cu diferena ntre costul de 128.000 lei i valoarea recuperabil de 82.643.26 lei, respectiv cu 45.356,74 lei.Aceast valoare se va include ntr-o linie separat n cheltuieli operaionale, de preferat alturi de linia de amortizare, n exerciiul ncheiat la 31 Decembrie N 86

Observaie: n contabilitatea romneasc, o astfel de depreciere se poate nregistra n creditul contului de provizion pentru deprecierea activelor imobilizate, pe analiticele aferente i n coresponden cu contul de cheltuial aferent. 4) La sfritul exerciiului financiar N exist indicii din surse externe c un echipament tehnologic care are costul de achiziie de 800.000 u.m. a pierdut din valoare. Pentru a achiziiona echipamentul tehnologic, societatea a fcut credit care la rndul lui genereaz cheltuieli anuale cu dobnzile de 300 u.m. Societatea utilizeaz echipamentul la fabricarea unor piese de schimb pe care le vinde cu 75 u.m. bucata, costul unitar fiind de 50 u.m.Se cere s se determine fluxurile de trezorerie viitoare tiind c : - n exerciiului financiar N s-au vndut 5000 piese de schimb ; - societatea estimeaz c cererea pentru piesele de schimb va crete cu 4% pe fiecare an ; - pentru a menine performanele echipamentului tehnologic la nivelul iniial, n N+2, acesta face obiectul unei revizii care se estimeaz la 250 u.m ; - n N+3, echipamentul tehnologic este supus unei reparaii capitale estimate la 400 u.m. pentru a mri performanele iniiale ale acestuia ; - echipamentul se vinde la sfrtul exerciiului N+5 ; - se estimeaz c att veniturile ct i cheltuielile vor crete cu 2% - valoarea rezidual a echipamentului tehnologic este estimat la 100 u.m. Rezolvare : Lum n consideraie urmtoarele aspecte: - cheltuielile cu reparaiile capitale care vizeaz creterea performanelor echipamentului tehnologic,nu se iau n calcul ; - cheltuielile cu creditul i dobnzile aferente nu afecteaz estimrile privind fluxurile de trezorerie viitoare ale activului ; - venitul net pe piesa de schimb este 75 u.m.-50 u.m. =25 u.m. Estimarea fluxurilor de trezorerie Anul Fluxurile de trezorerie viitoare estimate Flux net viitor de Intrri Ieiri trezorerie Producia vndut Venit net estimat unitar N+1 5000 x 1,04=5200 25x 1,02=25,5 132.600 2 N+2 5200 x 1,04=5.408 25,5 x 1,02=26,01 250x 1,02 =260,10 140.401,98 N+3 5.408 x 1,04=5624 26,01x1,02= 26,53 149.204,72 N+4 5.624x1,04 = 5849 26,53x 1,02=27,06 158.273,94 N+5 5.849 x 1,04 =6083 27,06x1,02= 27,60 167.890,80 5 N+5 100x1,02 =110,41 110,41 Total 748.481,85 5) Durata de utilitate a unui utilaj a fost estimat n momentul achiziiei la 12.000 ore de funcionare. Numrul de produse realizate este de 5 buci pe or i se estimeaz c fluxurile de trezorerie nete obinute din vnzarea unui produs sunt de 1o u.m./buc. La sfritul exerciiului N, exist indicii c utilajul s-a depreciat. Se cere s se determine pierderea de valoare tiind c : - utilajul a fost achiziionat la nceputul lui N, la un cost de achiziie de 588.000 u.m. - fluxurile de trezorerie se actualizeaz cu rata de 10% ; - valoarea just a utilajului este 480.000 u.m. iar cheltuielile de cesiune ar fi de 8000 u.m. ; - n exerciiul N, utilajul a funcionat 1500 ore ; 87

conducerea ntreprinderii apreciaz c n fiecare din urmtorii 4 ani , utilajul va funciona 2625 ore. Rezolvare: - amortizarea utilajului n N este : (588.000:12.000) x 1500=73.500 u.m.; - valoarea contabil net a utilajului este: 588.000-73.500= 514.500 u.m. - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare=480.000-8000=472.000 u.m. - valoarea de utilitate este determinat n tabelul de mai jos : Estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare la rata de10% Anul Fluxuri de trezorerie Valoarea actualizat N+1 1500 ore x 5buc x 10u.m.= 75.000 75.000 x 1,01-1 =74.257 u.m. N+2 2625 ore x 5 buc x 10u.m= 131.250 131.250 x 1,01-2=128.664 u.m. N+3 2625 ore x 5 buc x 10u.m= 131.250 131.250 x 1,01-3=127.390 u.m. N+4 2625 ore x 5 buc x 10u.m= 131.250 131.250 x 1,01-4= 126.129 u.m. Valoarea de 456.440 utilitate Valoarea recuperabil este max(472.000,456.440)=472.000 u.m. Rezult c utilajul trebuie recunoscut la nivelul valorii recuperabile ceea ce nseamn c pierderea de valoare este de 588.000- 456.440=131.550 care se recunoate n contul de profit i pierdere i se nregistreaz astfel : Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea imobilizrilor = Provizioane pentru 131.550 deprecierea echipamentelor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6) Se cere s se recunoasc i s se nregistreze pierderea de valoare a unei cldiri la sfritul exerciiului N+4 tiind c: - cldirea a fost achiziionat n anul N , la un cost de achiziie de 180.000 u.m.; - n N+2, cldirea a fost reevaluat la 320.000 u.m.; - rezerva din reevaluare de 140.000 u.m. nu a suferit nici o modificare pn n exerciiul N+4; - n exerciiul N+4, valoarea recuperabil a cldirii este de 290.000 u.m.; Rezolvare: Pierderea de valoare se determina ca difere dintre valoarea real a cldirii(valoarea recuperabil) i valorea reevaluat: 320.000-290.000=30.000 u.m. Pierderea din valoarea se recunoate i se contabilizeaz ca o deducere din rezerva de reevaluare astfel:

Rezerve din reevaluare = Cldiri 30.000 u.m. 7) Un teren cumprat la un cost de achiziie de 450.000 u.m. n exerciiul N este reevaluat la 480.000 u.m. n N+1.n N+3, valorea real a terenului, respectiv valoarea recuperabil a acestuia este de 440.000 u.m. Se cere s se determine pierderea de valoarea i s se contabilizeze tiind c rezerva de reevaluatre a rmas nemodificat. Rezolvare: Pierderea de valoare de 480.000- 440.000= 40.000 u.m. se contabilizeaz ca o diminuare a rezervei de reevaluare iar suma care depete mrimea acestei rezerve se nregistreaz pe cheltuieli astfel : 88

Rezerve din reevaluare Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea imobilizrilor

= Terenuri 30.000 = Provizioane pentru 10.000 deprecierea echipamentelor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 8) Un echipament tehnologic care nc funcioneaz, dar nu la fel de bine ca mai nainte are valoarea sa just mai puin costurile vnzrii mai mic dect valoarea lui contabil. Echipamentul nu genereaz intrri de numerar independente din utilizarea continu iar cel mai mic grup identificabil de active n care se poate include , este linia de producie creia i aparine . Valoarea recuperabil a liniei de producie arat c aceasta, luat ca ntreg, nu este depreciat. Se cere s se stabileasc dac echipamentul prezentat mai sus este depreciat,lund n consideraie urmtoarele ipostaze : nu exist nici un angajament al conducerii de a nlocui echipamentul. ; exist un angajament al conducerii de a nlocui echipamentul i de a l vinde n viitorul apropiat. Rezolvare : ) nu exist nici un angajament al conducerii de a nlocui echipamentul. - valoarea recuperabil a echipamentului nu poate fi estimat ; - valoarea recuperabil a echipamentului poate s difere de valoarea lui just mai puin costurile vnzrii ; - valoarea de utilizare poate fi determinat doar pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine echipamentul (linia de producie) ; - deoarece linia de producie nu este depreciat, nici o pierdere din depreciere nu este recunoscut pentru echipament ; - dar ntreprinderea poate s reevalueze perioada de amortizare sau metoda de depreciere pentru main ; - o perioad de depreciere mai scurt sau o metod de depreciere mai rapid pot s reflecte viaa util rmas ateptat a echipamentului sau modul n care beneficiile economice sunt folosite de ctre ntreprindere. exist un angajament al conducerii de a nlocui echipamentul i de a l vinde n viitorul apropia - se consider c fluxurile de numerar din utilizarea continu a echipamentului pn la vnzare sunt estimate a fi neglijabile ; - valoarea de utilizare a mainii poate fi estimat a fi apropiat valorii juste mai puin costurile vnzrii.; - rezult c valoarea recuperabil a echipamentului poate fi determinat ; - deoarece valoarea just mai puin costurile vnzrii este mai mic dect valoarea ei contabil, este recunoscut o pierdere din depreciere pentru echipament f) Deprecierea Fondului comercial i alocarea acestuia unitilor generatoare de numerar Ori de cte ori exist un indiciu c unitatea poate fi depreciat, o unitate generatoare de numerar creia i s-a alocat fondul comercial va fi testat anual pentru depreciere . n orice moment n cursul perioadei de un an, poate fi realizat testul anual pentru depreciere al unei uniti generatoare de numerar creia i s-a alocat fondul comercial, cu condiia s se respecte acelai moment n fiecare an. Uniti generatoare de numerar diferite pot fi testate pentru depreciere la momente diferite. Dac n parte sau n ntregime fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar a fost achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi

89

n cursul perioadei de raportare curente, unitatea respectiv va fi testat pentru depreciere nainte de sfritul perioadei curente. Dac valoarea recuperabil a unitii depete valoarea contabil a acesteia, unitatea i fondul comercial alocat acesteia nu vor fi considerate depreciate. Dac valoarea contabil a unitii depete valoarea recuperabil a acesteia, entitatea va recunoate pierderea din depreciere n conformitate . Pentru testarea deprecierii fondului comercial achiziionat ntr-o combinare de ntreprinderi , acesta trebuie alocat, de la data achiziiei, fiecreia dintre unitile generatoare de numerar ale societii dobnditoare, sau grupurilor de uniti generatoare de numerar, care se atept s beneficieze din sinergiile combinrii de ntreprinderi, indiferent dac activele sau datoriile societii achiziionate sunt alocate acelor uniti sau grupuri de uniti generatoare de numerar. Fondul comercial nu genereaz fluxuri de numerar n mod independent de alte active sau grupuri de active i adesea contribuie la fluxurile de numerar ale mai multor uniti generatoare de numerar. n consecin, n scopul testrii la depreciere a unei uniti generatoare de numerar cu fond comercial alocat, ne-deinut n ntregime, valoarea contabil a unitii respective este n mod abstract ajustat, nainte de a fi comparat cu valoarea recuperabil. Acest lucru se realizeaz prin adugarea la valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii a fondului comercial atribuibil interesului minoritar. Aceast valoare contabil ajustat se compar cu valoarea recuperabil a unitii pentru a determina dac unitatea generatoare de numerar este depreciat. Activele corporaiilor nu genereaz intrri de numerar n mod independent de alte active sau grupuri de active iar valoarea lor contabil nu se atribuie n totalitate unitii generatoare de numerar aflate sub revizuire. Ca exemple de active ale corporaiilor putem da : cldirea sediului general sau a unui compartiment al unei societi, echipamente de generare a energiei sau un centru de cercetare Pentru testarea la depreciere a unei uniti generatoare de numerar, o ntreprindere trebuie s identifice toate activele corporaiilor aferente unitii generatoare de numerar aflate sub revizuire. Privind modul de alocare a valorii contabile a unui activ al corporaiei, exist urmtoarele situaii : o parte a valorii contabile a unui activ al corporaiei poate fi alocat pe o baz rezonabil i consecvent unitii respective : entitatea economic trebuie s compare valoarea contabil a unitii, inclusiv partea valorii contabile a activului corporaiei alocat unitii, cu valoarea sa recuperabil. ; orice pierdere din depreciere va fi recunoscut cnd valorea recuperabil este mai mic dect valorea contabil ;

o parte a valorii contabile a unui activ al corporaiei nu poate fi alocat pe o baz rezonabil i consecvent unitii respective : ntreprinderea va compara valoarea contabil a unitii, excluznd activul corporaiei, cu valoarea sa recuperabil i va recunoate orice pierdere din depreciere n conformitate cu cerinele IAS 36; va identifica cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar care include unitatea generatoare de numerar n revizuire i creia i se poate aloca pe o baz rezonabil i consecvent o parte a valorii contabile a activului corporaiei; va compara valoarea contabil a respectivului grup de uniti generatoare de numerar, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporaiei alocat acestuia, cu valoarea recuperabil a grupului de uniti ; orice pierdere din depreciere va fi recunoscut n conformitate cu cu cerinele IAS 36.

90

g) Determinarea fondul comercial asociat activitii cedate n situaia n care acesta a fost alocat unei uniti generatoare de numerar i ntreprinderea cedeaz o activitate din cadrul respectivei uniti O societate vinde o activitate ce constituie parte a unei uniti generatoare de numerar creia i s-a alocat fondul comercial, la 150 u.m. Fondul comercial alocat unitii respective nu poate fi identificat sau asociat cu un grup de active la un nivel mai jos dect unitatea respectiv, dect n mod arbitrar. Valoarea recuperabil a prii pstrate din unitatea generatoare de numerar este 450 u.m. Rezolvare : - fondul comercial asociat activitii cedate se include n valoarea contabil a activitii atunci cnd se determin ctigul sau pierderea din cesiunea respectiv; - valoarea fondului comercial asociat activitii cedate se determin innd cont c acesta nu poate fi identificat sau asociat n mod nearbitrar cu un grup de active la un nivel mai jos dect unitatea respectiv ; - fondului comercial asociat activitii cedate este evaluat n baza valorilor relative ale activitii cedate i ale prii reinute din unitatea generatoare de numerar ; - rezult c : 150 :(150+450)=25% din fondul comercial alocat unitii este inclus n valoarea contabil a activitii cedate. i) Determinarea fondul comercial alocat unitilor afectate cnd entitatea economic i reorganizeaz structura de raportare astfel nct se schimb componena uneia sau mai multor uniti generatoare de numerar crora li s-a alocat fondul comercial Unitatea generatoare de numerar creia i s-a alocat fondul comercial este divizat i integrat n alte trei uniti generatoare de numerar care au urmtoarele valori recuperabile :X=30 u.m.,Y= 60 u.m.i Z=10 u.m. Se cere s se aloce fondul comercial celor trei uniti generatoare de numerar tiind c fondul comercial alocat iniial nu poate fi identificat sau asociat cu un grup de active la un nivel inferior unitii a crei componen structural de raportare se modific. Rezolvare : - fondului comercial care se aloc unitilor generatoare de numerar se determin n funcie de ponderea pe care o dein acestea n unitatea generatoare de numerar, iniial ; - fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar X este : 30: (30 +60+10)=30% ; - fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar Y este : 60: (30 +60+10)=60% ; - fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar Zeste : 10: (30 +60+10)=10% . n general, fiecare unitate sau grup de uniti generatoare de numerar creia i se aloc fondul comercial,repreznt cel mai jos nivel al ntreprinderii la care se monitorizeaz fondul comercial n scopuri de management intern. n conformitate cu IAS 36 revizuit, fondul comercial atribuibil interesului minoritar nu este recunoscut n situaiile financiare consolidate ale ntreprinderii-mam. Dac exist un interes minoritar ntr-o unitate generatoare de numerar creia i s-a alocat fondul comercial, valoarea contabil a unitii respective cuprinde: - interesul n activele identificabile nete ale unitii att al ntreprinderii-mam, ct i interesul minoritar; i - interesul ntreprinderii-mam n fondul comercial. 91

n conformitate cu cerinele IAS 36, n,situaiile financiare trebuie s se prezinte pentru fiecare clas de active, urmtoarele informaii : - valoarea pierderilor din depreciere recunoscute n contul de profit i pierdere n timpul perioadei; - valoarea relurii pierderilor din depreciere recunoscute n contul de profit i pierdere n timpul perioadei contabile; - valoarea pierderilor din depreciere recunoscute n mod direct n capitalurile proprii n timpul perioadei; - valoarea relurilor pierderilor din depreciere recunoscute n mod direct n capitalurile proprii, n timpul perioadei.. De asemenea, dac pierderea din depreciere pentru un activ individual, inclusiv fondul comercial, sau pentru o unitate generatoare de numerar, este semnificativ, ntreprinderea trebuie s prezinte evenimentele i circumstanele care au condus la recunoaterea sau reluarea pierderilor din depreciere; Privind unitatea generatoare de numerar, n situaiile financiare trebuie prezentate urmtoarele detalii: - descrierea unitii generatoare de numerar :linie de producie, uzin, afacere, zon geografic, segment raportabil; - valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat pentru clasa de active, sau pentru segmentul raportabil; - metoda curent i trecut de totalizare a activelor i motivele pentru schimbarea modului n care este identificat unitatea generatoare de numerar; - dac valoarea recuperabil a activului (unitii generatoare de numerar) este valoarea sa just mai puin costurile vnzrii sau valoarea sa de utilizare; - dac preul de vnzare a fost determinat prin referire la o pia activ sau n alt mod; - rata (ratele) de actualizare folosite n estimarea curent i estimarea anterioar (dac exist vreuna) a valorii de utilizare ; - ipotezele-cheie folosite pentru a determina valoarea recuperabil a activelor (unitilor generatoare de numerar) n timpul perioade ; -estimrile utilizate pentru a estima valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar atunci cnd un fond comercial sau un activ intangibil cu durat de via util nelimitat este inclus n valoarea contabil a respectivei uniti ; - valoarea fondului comercial nealocat i motivele pentru care aceast valoare a rmas nealocat.

92

CAPITOLUL 3. POLITICILE CONTABILE ALE NTREPRINDERILOR 3.1.Teoria politico contractual a contabilitii Aceast teorie nu aduce nici o recomandare pentru practica contabil, dar ncearc totui s o explice. Teoria vizeaz printre altele, nelegerea motivelor pentru care ntreprinderile utilizeaz o metod contabil specific i s previzioneze rezultatele i comportamentele cu privire la aplicarea diferitelor practici contabile. De fapt, conform acestei teorii, practica contabil are la baz raionalitatea economic a indivizilor care pot influena procesul de normalizare a contabilitii. Maximizarea averii personale n cadrul acestei teorii este prezentat ipoteza conform creia orice persoan, pus n faa alegerii unei practici contabile sau pus n situaia de a contribui la procesul normalizrii, va aciona n fapt pentru a-i maximiza bunstarea. Dac aceast bunstare este n funcie de valoarea de pia a ntreprinderii, atunci conducerea va fi interesat s cunoasc efectul deciziilor n domeniul practicii contabile asupra valorii de pia a titlurilor. n 1964 a fost emis ideea, conform creia conductorul unei ntreprinderi alege acea practic contabil care permite maximizarea averii personale. Teoriile financiare merg pe ideea c obiectivul maximizrii utilitii ateptate a conducerii coincide cu cel al acionarilor. Pe termen mediu, conducerea caut s maximizeze valoarea de pia a ntreprinderii, de aici subnelegndu-se c ei lucreaz n interesul acionarilor. De exemplu, s-a examinat reacia pieelor bursiere la propunerile de modificare a regimului de participare la rezultate. Aceste schimbri duc de fapt la o reacie favorabil a pieelor bursiere datorit creterii averii personale a acionarilor. Concluzia este aceea c acionarii pot beneficia de un regim de participaie la rezultate care poate cuprinde sau nu opiunea de a cumpra aciuni. Dac cei din conducere particip ntr-o msur mult mai mare la rezultatele ntreprinderii se va crea o reacie favorabil a pieelor bursiere n ceea ce privete perspectivelor de viitor. Aplicaii teoretice i empirice Informaia contabil i pieele bursiere Teoria pozitivist a contabilitii are la baz ipoteza pieelor eficiente i modelul de echilibru al activelor financiare. Studiile empirice n domeniu au furnizat urmtoarele concluzii: informaia coninut n situaiile financiare reprezint o surs de informare pertinent pentru pieele bursiere; rezultatul contabil reflect factorii, precum riscul, care influeneaz cursul bursier al titlurilor; astfel, rezultatul contabil furnizeaz informaii pertinente pentru evaluarea titlurilor necotate pe pieele bursiere; cursurile de la burs au o evoluie aleatorie n raport cu datele financiare, ceea ce infirm ipoteza conform creia conducerea ntreprinderilor ajusteaz rezultatele actuale pentru a influena cursul aciunilor. Exist totui mai multe studii ce demonstreaz c aceast practic poate duce la creterea valorii firmei diminund riscul ataat fluxurilor de trezorerie viitoare. Datorit faptului c ntre msurarea riscului contabil i a celui

93

bursier exist o legtur foarte strns, stabilitatea rezultatului poate reprezenta un factor important pentru investitor71. rezultatele trimestriale au la baz reguli temporare, adic este mult mai uor de previzionat rezultatele anuale dac se utilizeaz cele trimestriale; este posibil ca unele modificri ale practicilor contabile chiar dac nu au efect fiscal s aib efect asupra fluxurilor de trezorerie viitoare. De exemplu, unele modificri contabile au ca obiect respectarea clauzelor restrictive din contractele de mprumut sau repartizarea unor pri mai mari din rezultate. Primele studii empirice bazate pe ipoteza pieelor eficiente verific pertinena diferitelor practici contabile, dar fr totui a propune n schimb alte modele. Finanitii gsesc totui ca fiind normal ncercarea de a explica i de a previziona comportamentul cursurilor bursiere pentru titluri, i nu neaprat cel legat de practicile contabile. Teoria politico contractual a contabilitii are la baz dou teorii economice: teoria firmei i teoria reglementrii. Conform teoriei firmei (teoria drepturilor de proprietate n funcie de importana acordat drepturilor stabilite prin contract) ntreprinderea reprezint un ansamblu de aciuni prin care se urmrete maximizarea propriilor interese. Pentru eliminarea conflictelor i divergenelor de interese este foarte important redactarea contractelor formal sau informal. Contabilitatea st n centrul redactrii acestor contracte i al urmririi lor. Aceast manier de abordare vine s umple golul lsat de primele studii empirice. O firm exist n ideea necesitii armonizrii intereselor participanilor, ceea ce presupune un sistem de control contabil al crui obiectiv este acela de a reduce atitudinea oportunist a celor care caut, pe ct posibil, s evite munca i s beneficieze de avantajele accesorii. Noiunea de oportunism face parte integrant din teoria firmei cu toate consecinele sale. n teoria delegrii (sau teoria ageniei) se presupune c individul este n mod natural perseverent, creator i are logic i c va ncerca ntotdeauna s-i maximizeze averea personal. n raport cu teoria reglementrii, exist anumite studii pe domeniul economic care justific reglementarea i mai ales, reglementarea informaiei contabile a ntreprinderilor datorit eecului pieei de informaii care nu permite o alocare optimal a resurselor economice. Anumite motive vin s explice absena eficienei pieei de informaii contabile: monopolul conducerii ntreprinderii n domeniul informaiei; mai muli investitori nu sunt suficieni datorit particularitilor informaiei contabile; anumite date contabile nu au legtur cu realitatea economic a firmei; alegerea procedurilor contabile este variat, ceea ce duce la discreditarea calitii informaiei publicate. Astfel, unii autori sugereaz reglementarea informaiei contabile pentru mbuntirea bogiei sociale a lui Pareto. Ali cercettori consider informaia contabil ca un bun public n msura n care utilizarea sa de ctre unii nu-i priveaz pe ceilali. Fiind vorba de un bun public, interesul public va fi mai bine protejat dac informaia este reglementat. Reglementarea n materie contabil nu reprezint dect un rspuns din partea politicienilor i birocrailor la cererile diferitelor grupuri de interes (din care fac i ei parte)
71

Ajustarea rezultatelor are dou componente: cea real i cea artificial. Reportarea vnzrilor de la finele exerciiului n cel urmtor reprezint un element care ine de componenta real, pe cnd o schimbare de metod contabil reprezint componenta artificial. Pe o pia eficient, numai componenta real ar trebui s conteze pentru riscul firmei numai dac cea artificial ar influena contractele firmei (cum ar fi clauzele restrictive ale contractelor de mprumut sau asupra repartizrii profitului).

94

care lupt ntre ele pentru a-i maximiza interesele personale sau pe cele ale membrilor lor. Normele contabile sunt rezultatul presiunilor politice ale diferitelor grupuri interesate de situaiile financiare ale firmei. naintea exercitrii presiunilor pentru sau contra unei reglementri, grupul de influen face un calcul costuri/beneficii. nainte de punerea n practic a unei reglementri, politicianul face acelai calcul. Procesul politic reprezint deci un concurent printre indivizi i grupurile de presiune pentru transferul de valoare n favoarea lor. Ansamblul legilor i reglementrilor reprezint rezultatul unui echilibru de fore. Conform susintorilor teoriei politico contractuale, absena eficienei pieei informaiei contabile nu este un argument valabil pentru a justifica reglementarea. Organismele de normalizare ale contabilitii, care provin din sectorul public (SEC) sau din sectorul privat (FASB sau IASB) acioneaz ca orice actor, adic ele caut s-i maximizeze interesele personale. Devin astfel un grup de influen pentru care interesul public nu este neaprat un obiectiv foarte important. De fapt, interesul public ar fi o acoperire pentru maximizarea intereselor personale. In msura n care anumite alegeri sunt oferite conducerii n ceea ce privete practicile contabile, acestea pot modifica fluxul de trezorerie viitor al firmei pentru c aceste grupuri de interes se folosesc de informaia contabil pentru a justifica o reglementare n avantajul lor. Expresia teoria pozitiv a contabilitii este utilizat numai pentru c se bazeaz pe tiinele economice i din ce n ce mai mult pe contabilitate. De fapt, economistul Friedman (1953) a popularizat expresia teorie pozitiv. Pn la finele anilor 70, cercettorii contabili aveau tendina s adopte poziii strict normative n ceea ce privete contabilitatea de inflaie. Aceast abordare difer de cea pozitiv. Teoria pozitiv nu face precizri pentru practicile contabile, ea ncearc s le explice numai. Obiectivul su const n explicarea i previzionarea pentru acele firme care utilizeaz o anumit metod pentru evaluarea activelor i de ce anume, dar nu precizeaz care metod de evaluare ar trebui adoptat. Critici aduse teoriei politico contractuale a contabilitii Teoria politico contractual a contabilitii prezint limitele proprii de dezvoltare. La nceput, cercettorii s-au concentrat n special pe anumite idei simpliste, dar astzi, din moment ce principalele direcii au fost stabilite, cercetrile empirice vor fi verificate detaliat pentru a se stabili mai bine consecinele alegerii diferitelor practici contabile. Lipsa teoriilor economice asupra firmei i a teoriilor reglementrii a dus la elaborarea mai greoaie a unei teorii politico contractuale viabile. Christenson (1983) a criticat vehement teoria politico contractual acuzndu-i pe Watts i Zimmerman (coala de la Rochester) c au ncercat s descrie, s explice i s previzioneze comportamentul contabililor i al conducerii ntreprinderilor vizavi de alegerea metodelor contabile. Noi am putea numi disciplina acestei coli ca fiind istoria contabiliti sau economia contabilitii, cci ea utilizeaz concepte i metode mprumutate din istorie i din economie. Christenson privete teoria politico contractual precum sociologia contabilitii. Autorul se ntreab dac problemele contabile vor fi rezolvate prin propunerile de moment, cum este de exemplu abordarea pozitiv, sau prin noi propuneri, ca de exemplu abordarea normativ. Teoria practicii contabile, sau teoria politico contractual a contabilitii, explic i previzioneaz practica contabil n raport cu comportamentul contabililor i al conducerii ntreprinderii. Pentru Christenson, situaiile financiare ale unei firme au caracter de situaii de fapt ce pot fi studiate; n practic, contabilii care pregtesc sau verific aceste

95

situaii financiare o fac dup ce analizeaz operaiunile efective legate de realitatea contabil. Dac este adevrat c publicarea informaiilor contabile trebuie s permit previzionarea fluxurilor de trezorerie, previziunile trebuie s fie fondate pe situaii efective. De fapt, informaia contabil ar trebui s permit prezentarea firmelor prin intermediul unor date efective bazate pe norme contabile, dect s permit studierea comportamentelor economice oportuniste ale conducerii ntreprinderii sau contabililor, cum este cazul teoriei politico contractuale. Christenson consider c, contabilitatea msoar situaia sau comportamentul firmelor; pentru Watts i Zimmerman (1986), ea msoar comportamentul contabililor, conducerii ntreprinderii i al altor utilizatori. Christenson i bazeaz critica pe analogia ntre contabilitate i fizic. Problema se pune n acelai timp de a se cunoate dac normalizatorii contabilitii, contabilii, conducerea ntreprinderilor, auditorii i ali utilizatori, n procesul de alegere a practicilor contabile, uit de interesele personale pentru a se preocupa de situaia firmei. Watts i Zimmerman (1990) au refuzat critica lui Christenson prin urmtorul argument: teoria chimiei const n afirmaii asupra comportamentului moleculelor i atomilor ca elemente chimice. n chimie, reaciile exist fr existena chimitilor i reaciile pot fi studiate fr a studia comportamentul chimitilor. n acelai timp, contabilitatea nu ar putea exista fr contabili, conducerea ntreprinderii i chiar analiti. Prin analogie, nu ar exista tiina politic dac politicienii i electorii ar fi ignorai. Watts i Zimmerman pretind c, contabilitatea este o tiin social i c o teorie contabil care caut s explice i s previzioneze contabilitatea nu poate ignora indivizii. Williams (1989) afirma c cei ce au studiat teoria politico contractual i-au inspirat datele din situaiile financiare. Autorul crede c variabilele explicative ale modelului, precum mrimea, nivelul de ndatorare, concentrarea sectorului de activitate sau existena politicii de dividend, nu trebuie s fie lsate la discreia conducerii care reprezint ea nsei obiectul teoriei. Altfel spus, dac se dorete explicarea unei modificri contabile, ar trebui utilizate variabile explicative altele dect datele cuprinse n situaiile financiare care sunt afectate de aceast modificare contabil. De exemplu, dac se folosete activul total pentru msurarea costurilor politice, conducerea marilor ntreprinderi ar trebui, conform teoriei, s utilizeze practicile contabile care duc la diminuarea rezultatului. Dar cum se poate reduce rezultatul fr reducerea activului total? Se poate apela totui la amortizarea accelerat i nu la cea liniar, reducndu-se astfel att rezultatul exerciiului dar i activul72. Williams crede c este dificil s se stabileasc dac politica privind alegerile contabile este motivat de dorina de a maximiza interesele economice ale conducerii sau de dorina de a oferi o imagine fidel. Dar mai este posibil i ca modelul s fie incorect definit n anumite privine. De exemplu, mrimea nu reprezint neaprat un bun indicator al expunerii firmei la presiuni politice sau c datele contabile nu ofer uneori dect slabe indicii asupra mrimii firmei. n aceast privin, am menionat deja c anumite studii recente utilizeaz gradul de expunere la mass - media pentru msurarea costurilor politice. n final, autorul estimeaz c ar trebui mai degrab ca datele explicative s fie inspirate plecnd de la comentarii fcute de ctre conducere n ceea ce privete proiectele de norme contabile dect s se bazeze pe datele contabile cuprinse n baza de date. Demski (1988) afirm c intervenia teoriei politico contractuale prin intermediul costurilor politice demonstreaz imperfeciunea pieelor73. n acest context, trebuie s se realizeze redefinirea anumitor teorii sau ipoteze adiacente teoriei pozitive a
72

n primele studii (Watts i Zimmerman 1978) nu se punea problema normelor contabile, ntruct variabila explicat era legat de opinia (pro i contra) a conducerii ntreprinderii. ncepnd din 1980 s-a trecut la studierea strategiilor cu privire la alegerile contabile i la gestiunea variabilelor contabile de regularizare. 73 Trebuie menionat c, ntr-o pia perfect, nici un investitor sau grup de investitori nu este suficient de important pentru a influena preurile titlurilor. n plus, costurile tranzaciilor pot fi ignorate.

96

contabilitii: valoarea de pia a firmei, riscul etc. Autorul menioneaz n acelai timp c nu se poate atribui teoriei pozitive a contabilitii lipsa fundamentului teoretic n economie i finane. Retorica pieelor perfecte este un substitut pentru o teorie inadecvat. n acest sens, teoria pozitiv a contabilitii ncearc s rezolve aceste dileme. Conform lui Kaplan i Ruland (1991) a se presupune c nu exist factori perturbatori pe pia reprezint o limit a teoriei elaborate de Watts i Zimmerman. Fiind promotorii absenei reglementrii contabilitii i auditului ei ignor marile imperfeciuni ale pieei, precum monopolul conducerii asupra informaiei contabile n raport cu alte grupuri de utilizatori, diversitatea procedurilor contabile i stabilitatea funcional74. Aceti factori, prin ei nii justific reglementarea contabilitii. n fine, conform teoriei lui Watts i Zimmerman (1990), cercettorii ar avea interes s-i mbunteasc modelele pentru o mai bun reprezentare a legturilor contractuale studiate. Nivelul controlului exercitat de ctre conducere poate explica strategia alegerilor contabile. Ignornd aceste variabile, rezultatele cercetrilor risc s genereze coeficieni care ar putea fi interpretai. 3.2. Elementele cheie n strategiile ntreprinderilor privind politicile contabile Studiile empirice permit stabilirea a patru elemente cheie pentru practicile contabile dectre conducerea ntreprinderilor75: politica de dividend, nivelul de ndatorare, costurile politice i structura acionariatului. Regimul politicii de dividend Dac remunerarea conducerii se face n funcie de rezultat atunci va exista tentaia de a alege practicile contabile care majoreaz rezultatul. S-a confirmat aceast ipotez studiind comportamentul managerilor care au ales o anumit metod de amortizare (accelerat sau linear) sau tratamentul impozitului pe investiii (metoda reducerii costului imobilizrilor i metoda conectrii la exerciiu). Totodat, obiectivele conducerii ntreprinderilor nu sunt unidirecionale. S- a demonstrat c atunci cnd o ntreprindere nregistreaz o pierdere din exploatare, conducerea va ncerca s o majoreze imputnd acelui exerciiu toate pierderile eventuale ce ar putea fi contabilizate, iar rezultatele viitoare vor aprea artificial majorate (ipoteza participrii la rezultate). Motivaia conducerii este urmtoarea: neprimind dividende pentru anul n curs, este majorat pierderea dar i posibilitatea de a primi dividende n cursul exerciiilor urmtoare. Cei din conducerea marilor ntreprinderi multinaionale au tendina s amne veniturile pn ce rezultatul nu atinge limita minim prevzut n contractul de participare la rezultate sau limita maximal. Nivelul de ndatorare Cu ct raportul Datorii/Capitaluri proprii este mai ridicat, cu att este mai probabil ca managerii s opteze pentru practici contabile care majoreaz rezultatele curente. Cu ct rezultatul este mai ridicat, cu att probabilitatea de a respecta clauzele restrictive ale contractelor de mprumut este mai mare. Astfel este mult mai uor ca acionarii s primeasc dividende. Aceast ipotez a fost confirmat de studiul diferitelor alegeri de practici contabile: n sectorul petrolier, metoda capitalizrii ntregului cost i metoda capitalizrii
74

Un investitor poate acorda aceeai semnificaie informaiei financiare chiar i n cazul n care diferite proceduri sunt utilizate pentru a msura aceast informaie. 75 Unele practici precizate nu se mai utilizeaz.

97

cheltuielilor de cercetare, capitalizarea sau nu a cheltuielilor cu dobnda, metodele de amortizare accelerat sau linear i capitalizarea sau nu a cheltuielilor de dezvoltare. S- au gsit date conform crora firmele care au nclcat clauzele restrictive ale contractelor de mprumut sau pentru anul anterior, au mers pe o gestiune n sensul majorrii rezultatului publicat. Ali cercettori observ exact contrariul, adic o gestiune n sensul diminurii rezultatului n cazul ntreprinderilor n mari dificulti financiare. Acest comportament ar duce la renegocierea unor condiii mai bune de mprumut. Costurile politice Ipoteza costurilor politice este n legtur cu relaiile pe care le are firma cu puterea public i mai ales, cu organismele de normalizare a contabilitii, relaii care angajeaz costuri ce decurg dintr-o reglementare direct sau indirect. Puterea public caut s se respecte problema echitii ntre diferite sectoare ale economiei, fie din proprie iniiativ fie pentru a rspunde diferitelor grupuri de influen. Reglementrile i legile guvernamentale limiteaz situaiile de monopol i oligopol. Unele ntreprinderi pot s impun transferul de bogie ctre un sector economic defavorizat. n anii 70, sectorul petrolier a fcut obiectul presiunilor politice pentru o mai bun organizare. Pentru a se evita aceste reglementri costisitoare, conducerea ntreprinderilor este motivat s utilizeze practici contabile care reduc rezultatele publicate. Societatea cere ntreprinderilor s-i utilizeze resursele de asemenea manier nct s creasc bunstarea cetenilor, sau s nu se diminueze. Un indiciu c ntreprinderea acioneaz mai degrab n propriul interes dect n cel al societii este publicarea unui rezultat anormal de mare. Politicienii caut s acioneze pentru maximizarea utilitii lor. Reglementrile promulgate risc s vizeze firmele sau sectoarele de activitate care influeneaz electoratul. Conducerea ntreprinderilor vizate de obicei de presiunile politice va fi motivat s prezinte un rezultat financiar sczut. Costurile politice sunt de obicei msurate prin mrimea ntreprindrii. Aceast idee se bazeaz pe premisa conform creia marile ntreprinderi sunt mai sensibile la presiunile politice dect cele mai mici i sunt supuse la un transfer mai ridicat de valoare. Aceasta este teoria reglementrii. Cu ct costurile politice pentru ntreprindere sunt mai importante, cu att este mai probabil ca managerii ntreprinderilor s aleag practici contabile care s reduc rezultatele. Interesul politic poate fi msurat i prin intermediul altor variabile. Sectorul de activitate este o variabil interesant, putnd fi vorba fie de un sector reglementat fie de unul nereglementat. Gradul de concentrare a sectorului de activitate ofer informaii asupra prezenei sau lipsei monopolului, adic un sector n care riscul costurilor politice este mai ridicat. Cota de pia deinut de ntreprindere reprezint o alt variabil, care ofer informaii asupra situaiilor financiare, asupra probabilitii pentru ca ntreprinderea s realizeze profituri exorbitante i de asemenea s atrag atenia grupurilor de presiune pentru transferul de valoare. Preponderena capitalului fizic fa de cel uman poate de asemenea reprezenta un semn de profituri exorbitante, iar aceste firme vor fi mai mult supuse presiunilor politice. Costul real al capitalului nu va fi luat n calcul pe de-a-ntregul de ctre firmele la care nivelul imobilizrilor este mai ridicat. Cheltuielile de amortizare calculate pe ansamblul imobilizrilor reflect inclusiv faptul c activele mai vechi sunt deja amortizate total sau parial. Firmele care utilizeaz cu preponderen capital uman vor avea cheltuieli mai mari

98

luate n calcul la stabilirea rezultatului. ntre altele, riscul a fost utilizat n anumite studii pentru a se msura ipoteza costurilor politice. n general, o firm la care rezultatele variaz destul de mult ar trebui s ofere niveluri mult mai ridicate ale rezultatului, fiind vorba de relaia risc randament, ceea ce poate crea aparene, n sensul existenei de profituri excesive. Firmele care prezint un risc mai mare vor fi motivate s prezinte o cifr de afaceri redus pentru a reduce interesul politic. Studiile recente msoar costurile politice prin gradul de expunere al firmei la mediile de informare. Aceast variabil este legat de presiunile publicului: cu ct se vorbete mai mult de o firm, cu att ea este mai sensibil la opinia public. Problema costurilor politice a fost tratat n cadrul anchetelor fcute de organismele de reglementare, minimizrii impozitului i negocierilor contractelor de munc. Aceast idee a fost studiat i n mod indirect (s-a inut cont de mrimea ntreprinderii pentru a se msura costurile politice) mai ales n sectorul petrolier pentru metoda capitalizrii costului total i a ceu.m. a capitalizrii prospeciilor, pentru capitalizarea sau nu a cheltuielilor de dezvoltare, pentru alegerea metodei de amortizare accelerat fa de cea linear. n acelai timp, cu excepia ntreprinderilor foarte mari i a sectorului petrolier, rezultatele privind problema costurilor politice, msurate prin intermediul mrimii ntreprinderii, nu sunt foarte concludente. Structura acionariatului n unele ntreprinderi, membrii conducerii sunt i acionari i dein o cot parte ridicat din capital ca i n firmele conduse de manageri, iar funciile de decizie i de proprietate sunt separate. n ultimul caz poate s apar situaia ca cei din conducere s fie preocupai de maximizarea propriei averi (dividende) dect de cea a acionarilor care i-au mputernicit. Pe de alt parte, interesul politic pentru aceste firme este mai mare dect pentru cele antreprenoriale, fiind mai mari i au mai multe anse de a fi cotate la burs. Teoria politico contractual a contabilitii a avansat ideea conform creia conducerea firmelor manageriale alege acele metode contabile pentru a-i majora rezultatul fa de conducerea firmelor antreprenoriale. Aceast variabil se afl n strns legtur cu celelalte ntruct structura acionariatului poate influena costurile politice, politica de dividend i nivelul de ndatorare. S-a testat ideea privind structura acionariatului n raport cu alegerea unei metode de amortizare care urmrete creterea rezultatelor, i au demonstrat c firmele de tip managerial au mai multe anse s adopte practici contabile care majoreaz rezultatele dect cele de tip antreprenorial. Atitudinea conducerii n materie de alternative contabile, de exemplu metoda de evaluare a stocurilor, scade pe msur ce numrul acionarilor din exterior crete. Un numr mai mare de aciuni deinute de conducere permite concilierea intereselor acesteia cu cele ale acionarilor. S-a studiat i relaia ntre alegerea tratamentului elementelor extraordinare i structura acionariatului pentru o anumit perioad n care principiile contabile acord conducerii o mai mare posibilitate de alegere (perioada de referin este 1960 1966). Autorii au constatat c exist de 3 ori mai multe pierderi extraordinare dect ctiguri extraordinare capitalizate dect cele nregistrate n contul de rezultate i c aceast manier de a trata pierderile extraordinare este mult mai frecvent n firmele de tip mangerial. Teoria politico contractual a contabilitii poate fi verificat empiric la diferite nivele. n plan teoretic exist dou puncte foarte importante. n primul rnd, impunerea normelor contabile ar trebui s influeneze msura n care o firm va respecta diferitele

99

constrngeri contractuale pentru a influena cursul la burs a titlurilor sale. n al doilea rnd reacia conducerii, ca urmare a condiiilor mai mult sau mai puin favorabile din contract, va lua diferite forme precum lobbyul, modificarea deciziilor de investire i diverse modificri contabile discreionare. Cercetarea empiric n teoria politico contractual s-a concentrat chiar de la nceput pe aceste dou aspecte. n acelai timp, studiile privind reacia pieelor bursiere datorit modificrilor contabile discreionare nu au prezentat rezultate concludente. Mai nti, identificarea incert a momentului divulgrii sau publicrii mpiedic calculul precis al randamentelor anormale ale titlurilor. n plus, impunerea normelor contabile este deseori nsoit de evenimente economice care fac dificil evaluarea cauzei reaciilor bursiere aprute (studiile privind efectul normei referitoare la contabilizarea costurilor de prospecie petrolier n Statele Unite). n timp ce FASB propunea noua norm (SFAS 19), titlurile ntreprinderilor petroliere erau foarte nesigure i variabile. Metodologia disponibil pentru a studia reacia pieelor bursiere nu era suficient de bine pus la punct pentru a sesiza efectul normelor contabile, efect minor pe ansamblu n comparaie cu reaciile bursiere care puteau cauza ocuri economice. 3.3.Gestiunea variabilelor contabile de regularizare, a rezultatelor n funcie de contextul economic sau de politica ntreprinderii ncepnd cu studiile fcute de Healy (1985), DeAngelo (1986) i McNichols i Wilson (1988) interesul cercettorilor s-a ndreptat mai degrab ctre problema tratamentului variabilelor contabile de regularizare (VCR), cunoaterea diferenei dintre rezultatul net i fluxul de trezorerie din exploatare. Aceast abordare a fost considerat ca fiind cea mai logic ntruct variabilele contabile de regularizare reprezint efectul alegerilor contabile efectuate de conducere i reflect mult mai bine gestiunea strategic a rezultatelor unei ntreprinderi dect dac se studiaz n mod izolat o schimbare de metod contabil sau alegerile de practici contabile fcute de conducere pe un set de date existente. Pe de alt parte, alegerea variabilelor contabile de regularizare este mai puin vizibil pentru cei ce studiaz situaiile financiare dect o schimbare de practic contabil. Deciziile conducerii privind gestiunea variabilelor contabile de regularizare sunt influenate de contextul economic sau de politica ntreprinderii. n plus variabilele ce in de teoria politico contractual, evenimente specifice, cum sunt tentativele de a prelua controlul ntreprinderii, anchetele privind practicile comerciale antidumping sau publicarea previziunilor de cotare la burs pot incita conducerea s modifice rezultatul pentru a obine o reacie favorabil din partea investitorilor sau a organismelor de reglementare a comerului. Msura gestiunii strategice a rezultatelor Literatura de specialitate ofer mai multe posibiliti de msurare a gestiunii rezultatelor Healy (1985) i DeAngelo (1986) prezint impactul variabilelor contabile de regularizare calculnd diferena ntre rezultatul net al ntreprinderii i fluxul de trezorerie din exploatare. Acetia sunt interesai de variaia variabilelor contabile de regularizare (VCR) presupunnd c variaia medie a VCR de la un exerciiu la altul tinde spre 0. Aceast abordare are la baz premisa stabilitii factorilor economici care poate afecta nivelul VCR (cifra de afaceri). Se presupune astfel c variaia VCR de la un exerciiu la altul este la dispoziia conducerii. O a treia abordare are la baz seriile cronologice pentru a anticipa o anumit tendin n gestiunea VCR i de asemenea de a separa partea discreionar de cea nondiscreionar. Autorii utilizeaz cifra de afaceri (sau randamentul 100

bursier)ca variabil de control a mediului economic i valoarea imobilizrilor76 pentru a ine cont de cota VCR legat de amortizarea nondiscreionar. ntr-un model de regresie care utilizeaz ca variabil explicat ansamblul variabilelor contabile de regularizare i ca variabile explicative modificarea cifrei de afaceri i valoarea imobilizrilor, eroarea de previziune a modelului (e) este echivalent cu cota discreionar de VCR. n acelai timp, acest model trebuie estimat cu ajutorul unei serii foarte lungi de observaie. Dechow (1994) propune a se lua n considerare fluxul de trezorerie din exploatare ca factor determinanat pentru stabilirea VCR discreionare. Aceast variabil este pertinent datprit corelaiei negative foarte puternice dintre fluxul de trezorerie din exploatare al unei perioade i nivelul total al VCR din perioada urmtoare. n msura n care o anumit parte a nivelului VCR este predeterminat de fluxul de trezorerie din exploatare al exerciiului anterior, aceasta poate fi considerat ca fiind cot nondiscreionar. Gestiunea variabilelor contabile de regularizare De civa ani, gestiunea rezultatelor a devenit o preocupare major datorit complexitii crescnde a situaiilor financiare, att pentru cercettori ct i pentru practicienii contabili. Schiper (1989) definea gestiunea rezultatelor ca fiind o intervenie deliberat n procesul de prezentare a informaiei contabile n scopul de a realiza ctiguri personale77. Gestiunea rezultatelor are ca efect modificarea variabilelor contabile de regularizare ale ntreprinderii, diferena dintre rezultatul net i fluxul de trezorerie din exploatare. Exist numeroase exemple care demonstreaz cum anumii manageri depun eforturi considerabile pentru a gestiona corespunztor rezultatele publicate de ctre ntreprindere. Putem meniona n acest sens capitalizarea cheltuielilor de exploatare78 i nregistrarea veniturilor obinute din vnzarea mrfurilor n ciuda faptului c exist o mare probabilitate ca mrfurile s fie returnate. Gestionarea mrfurilor vndute (FIFO, LIFO), revizuirea duratei de via utile a imobilizrilor, modificarea provizioanelor pentru creane incerte sau a provizioanelor pentru garanii reprezint exemple de instrumente de gestiune a rezultatelor. Best-seller-ul Barbarians at the Gate (Burrough i Heylar 1990) prezint utilizarea unor astfel de practici de ctre Standard Brands pentru a-i atinge obiectivele bugetare. De obicei, aceste practici de gestiune a rezultatelor nu se divulg i respect normele contabile general admise. Conducerea realizeaz gestiunea rezultatelor din mai multe motive: s elibereze ntreprinderile de obligaiile contractuale (respectarea clauzelor restrictive), evitarea sau minimizarea costurilor politice (chiar ctigarea de avantaje politice), protejarea sau majorarea averii (dividende repartizate din rezultate). Astfel, n contextul costurilor
76

Modelul lui Jones (1991) este conceput n maniera urmtoare: coeficienii de regresie ai seriei cronologice sunt estimai pe o perioad variind ntre 14 i 32 de ani.

VCRt Cifr de afaceri t Im obilizarit = + 1 + 2 + Activet 1 Activ t -1 Activt 1

Coeficienii de regresie sunt introdui n modelul VCR discreionare (VCRD). Astfel, avem pentru perioada studiat:

VCRD =
77

VCRtotalt Im obilizarit Cifra de afaceri + 1 + 2 Activet 1 Activ t -1 Activt 1

Gestiunea rezultatelor difer n funcie de utilizarea rezultatelor n sensul c ea se realizeaz cu respectarea reglementrilor contabile. 78 Firmele trebuiau s respecte regulile Comisiei americane de operaiuni bursiere (SEC) n materie de prezentare a informaiei contabile.

101

politice, a demonstrat c ntreprinderile, n scopul de a limita concurena strin, i subevalueaz rezultatele. innd cont de aceste aspecte, motivaia gestionrii cu diminuarea rezultatelor este mai mare dect cea care motiveaz n sensul creterii sau cea referitoare la clauzele restrictive din contractele de ndatorare sau chiar politica de dividend. Comisia american care reglementeaz comerul, nainte de a-i stopa deciziile n domeniul tarifelor de import sau a cotelor, evalueaz nivelul rentabilitii sectorului respectiv. ntreprinderile au deci interesul s prezinte o situaie pesimist rilor pe care vor s le atrag contra concurenei strine. n aceeai ordine de idei, ntreprinderile care fac obiectul anchetelor antitrust subevalueaz rezultatele prin gestionarea strategic a variabilelor contabile de regularizare. Un eveniment politic, n cazul de fa ancheta Comisiei americane de reglementare a comerului, determin ntreprinderile s modifice nivelul variabilelor contabile de regularizare pentru a reduce rezultatele. Studiile realizate n cadrul teoriei politico contractuale a contabilitii arat c cei din conducere realizeaz gestiunea strategic a rezultatelor n scopul de a atinge unul din urmtoarele 3 obiective: minimizarea costurilor politice, minimizarea costurilor de finanare a firmei i maximizarea bogiei i a bunstrii. Urmrirea acestor obiective determin conducerea s gestioneze variabilele contabile de regularizare n mai multe situaii. Minimizarea costurilor politice Conducerea firmelor americane care consider c firmele strine concurente le cauzeaz prejudicii pot s fac plngere la Comisia american de reglementare a comerului internaional. Printre factorii luai n considerare de ctre Comisie n deciziile cu privire la tarifele punitive n materie de importuri i de contingentare, rentabilitatea contabil a firmelor naionale din sectorul de activitate vizat de anchet are un rol foarte important. ntreprinderile care fac plngere au deci tot interesul s prezinte o situaie pesimist privind rentabilitatea pentru a influena judecata Comisiei i de a avea ctig de cauz fa de competitorii strini. ntreprinderile, pentru a limita concurena strin, i subevalueaz rezultatele reducnd variabilele contabile de regularizare n mod discreionar, iar cele supuse unei anchete antitrust din partea ministerului american al Justiiei i subevalueaz rezultatele prin gestionarea strategic a variabilelor contabile de regularizare. Motivaiile conducerii de a gestiona rezultatul depind de importana costurilor politice ateptate. n Statele Unite, n timpul conducerii Reagan, atenia statului era ndreptat ctre fuziunile orizontal. Astfel, probabilitatea ca ancheta asupra unei fuziuni orizontale s aib o soluie nefavorabil era foarte mare. n timpul acestei perioade, motivaiile pentru o gestionare n scopul reducerii rezultatelor pe perioada fuziunii erau foarte frecvente. ntre altele, autorii au artat c gestiunea pentru diminuarea rezultatelor este amplificat n perioada de expansiune economic. La canadieni, cei din conducerea ntreprinderilor care au depus plngere la Tribunalul Comercial pentru concuren neloial i-au redus rezultatele prin gestionarea variabilelor contabile de regularizare. Rezultatele anchetei demonstreaz c randamentul activelor a nregistrat o scdere de 6,3% n timpul anului menionat. Investitorii nu s-au lsat nelai de aceste strategii contabile ntruct preau s modifice multiplul de evaluare a rezultatelor pentru a fixa preul titlurilor. Investitorii acord un multiplu mai ridicat pentru anul luat n considerare pentru a ridica rezultatul subevaluat. Minimizarea costurilor de finanare A fost studiat studiat comportamentul ntreprinderilor n dificultate financiar n ceea ce privete gestiunea rezultatelor u au ajuns la concluzia c alegerea practicilor contabile vizeaz gestionarea unei crize financiare i obinerea unor condiii mai bune de mprumut. Nu se trage concluzia c meninerea nivelului dividendelor sau respectarea

102

clauzelor restrictive ale contractelor de mprumut motiveaz conducerea la gestionarea rezultatului de aceast manier. De fapt, autorii constat c n situaia dificultilor financiare, conducerea reduce discreionar variabilele contabile de regularizare ale ntreprinderii prezentnd un rezultat sczut, i care conduce n perioada urmtoare la reducerea dividendelor. Anumite studii au artat c cei din conducere pot previziona rentabilitatea viitoare a firmei prin gestionarea rezultatului n sensul creterii lui. Aceast gestionare a rezultatelor pentru majorarea lor poate fi stopat de calitatea misiunii de audit. Marja de manevr a firmelor auditate de ctre un cabinet gen big six (actual big five) este destul de limitat n ceea ce privete gestiunea rezultatelor. Se pare c gestionarea rezultatelor n sensul creterii nu este un fenomen ce apare n perioadele de criz financiar. Firmele confruntate cu probleme financiare majore ar opta mai degrab pentru o gestiune n sensul diminurii rezultatelor, pentru a cunoate necesitatea reducerii vrsmintelor de dividende sau de a renegocia mprumuturile. Conducerea firmelor care sunt noi la burs au interesul s afieze rezultate foarte ridicate pentru perioadele ce preced emisiunea de aciuni ntruct cumprtorii siguri se bazeaz aproape exclusiv pe informaia financiar prezentat de ntreprindere pentru a fixa preul de emisiune. Rezultatele studiilor asupra acestei probleme demonstreaz o gestionare strategic a rezultatelor n ultimele situaii financiare intermediare ce preced cotarea la burs. Totodat, nici un indiciu de gestionare strategic a rezultatelor nu a fost prezentat n cadrul acestor ultime situaii financiare intermediare. Rezultatele studiilor sunt n acelai timp contradictorii n ceea ce privete impactul gestiunii rezultatelor asupra preurilor titlurilor. ntreprinderile n cadrul crora VCR au un nivel ridicat pentru anul de cotare la burs demonstreaz o performan bursier sczut pentru urmtorii trei ani, n timp ce Shivakumar (2000) precizeaz c nvestitorii sesizeaz modul de gestionare a rezultatelor i c aceasta nu are nici un impact asupra randamentelor bursiere. Publicarea previziunilor de ctre o firm reprezint un eveniment care poate determina gestionarea rezultatelor. Firmele care public previziuni doresc s evidenieze o informaie care s favorizeze rezultatele viitoare; aceasta poate fi benefic pentru firm n raport cu preul obinut pentru titlu. Dac previziunile se dovedesc costisitoare79, firmele apeleaz n prima faz la economisire oferind investitorilor un punct de reper n funcie de care performana viitoare va putea fi evaluat. Astfel, firma i investitorii vor ncheia un contract80. Dac nu se respect termenele contractului consecinele pentru firm pot fi negative: mai nti valoarea sa de pia scade, posibilitile firmei de cretere a finanrii n viitor scad, costul noilor posibiliti de finanare crete, credibilitatea conducerii n cazul unor viitoare negocieri cu cumprtorii, instituiile financiare, acionarii sau salariaii scade. Conducerea caut s se foloseasc de toate mijloacele pentru a-i atinge previziunile fcute ntruct orice eec are consecine negative att pentru ntreprindere ct i pentru ea. Conducerea firmelor care public previziuni n prospectul pentru cotarea la burs vor fi bine puse n tem s realizeze gestiunea rezultatelor dar s se asigure nainte c rezultatele sunt egale sau depesc previziunile. Studiile fcute de Cormier i Magnan (1995 i 1997) au fost conduse plecnd de la un eantion de firme din Quebec care au fost cotate la burs demonstrnd c amploarea procesului de gestionare a rezultatelor este de 3 ori mai mare pentru ntreprinderile care prezint previziuni dect pentru cele care nu o fac. Rezultatele sunt cu att mai semnificative pentru ntreprinderile al cror nivel de activitate este inferior nivelului prevzut. n ceea ce privete variabilele politico contractuale, autorii constat c, pentru firmele care fac previziuni, sau pentru care nivelul de ndatorare
79

Onorariile de auditare cu privire la prezentarea previziunilor pot avea o valoare important dac se ia n considerare faptul c ntreprinderile care public astfel de previziuni au o mrime relativ modest. 80 Se poate face referire la studiile asupra teoriei semnalelor.

103

este ridicat afieaz o gestiune mai ampl a rezultatelor dect cele n care nivelul de ndatorare este mai scazut. Firmele care ofer o politic de dividend i gestioneaz rezultatele ntr-o manier mult mai agresiv dect ntreprinderile care nu ofer un astfel de regim i ca firmele ai cror proprietari pstreaz un procentaj ridicat de aciuni (firmele de tip antreprenorial) se angajeaz mai puin n gestionarea rezultatelor dect ntreprinderile ai cror proprietari nu pstreaz dect un mic procent de aciuni (firmele de tip managerial). n ceea ce privete ipoteza costurilor politice, rezultatele nu sunt concludente. Maximizarea averii conducerii Dac pentru cele dou obiective precedente, interesele conducerii i ale acionarilor ntreprinderii coincid, exist evenimente sau situaii specifice pentru care conducerea caut s realizeze o gestionare strategic a rezultatelor pentru a-i majora averea, chiar dac aceasta este n detrimentul acionarilor. Astfel, dac firma face obiectul unei tentative de preluare a controlului, de ctre consiliul de administraie, conducerea ar putea ncerca s mascheze o performan slab cutnd s majoreze rezultatele trimestriale publicate pe parcursul acestei perioade. Impactul anticipat al acestei msuri este de a incita acionarii s-i pstreze aciunile i s pstreze ncrederea n conducerea existent. O reducere a riscului de preluare a controlului permite conducerii s-i sporeasc ansele de a rmne n funcie. Cum remunerarea conducerii, n general, se bazeaz pe regimul primelor pe termen scurt, bazate pe rezultat, poate fi tentant pentru conducere s gestioneze strategic rezultatul pn la a-i optimiza remuneraia. innd cont de particularitile registrelor contabile, reducerea pe termen scurt a variabilelor contabile de regularizare se inverseaz n perioadele viitoare. Prin aceasta, conducerea crete probabilitatea de a obine o prim n perioadele viitoare. Examinnd remunerarea cadrelor de conducere, s-a demonstrat c principalele caracteristici ale regimului de prime influeneaz gestiunea variabilelor contabile de regularizare. O diminuare a VCR se observ ntruct rezultatele unei ntreprinderi depesc plafonul fixat prin clauzele regimului sau datorit faptului c rezultatele sunt inferioare nivelului minimal fixat pentru a avea dreptul la prim. Autorii constat o majorare n nivelul variabilelor contabile de regularizare ntruct rezultatele se situeaz ntre cele dou extreme, ceea ce permite conducerii s-i majoreze prima. Trebuie reinut c studiile recente nu confirm dect parial aceste rezultate. Pe scurt, concluziile studiilor de gestiune strategic a rezultatelor pare s indice c mediul contractual al ntreprinderii incit conducerea s gestioneze variabilele contabile de regularizare n scopul maximizrii bunstrii proprii i/sau a ceu.m. a ntreprinderii. 3 .4. Politicile contabile n viziunea Standardelor Internaionale de Contabilitate Politicile contabile reprezint conveniile adoptate de ntreprindere la ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare.Modificrile politicilor contabile sunt diferite att de modificrile estimrilor contabile ct i de erorile contabile.Modificarea de politic contabil trebuie s fie compatibil cu reglementrile contabile n domeniu i s aib ca rezultat o prezentare mai adecvat a situaiilor financiare.Cnd nu se poate stabili dac este vorba de modificare de politic contabil sau de modificare de estimare contabil, se ia n consideraie aceasta din urm.

104

Tratamentul contabil de baz privind modificrile politicilor contabile Politicile contabile, adic practicile specifice adoptate de o ntreprindere la ntocmirea situaiilor financiare , se modific numai dac : - aceasta modificare este cerut de lege sau de adoptarea unui standard de contabilitate ; - modificarea are ca rezultat o prezentare mai adecvat . Tratamentul de baz al modificrilor politicilor contabile se aplic retroactiv astfel : - se retrateaza cifrele comparative ; - se ajusteaza soldul de deschidere al rezultatului reportat . Cnd retratarea perioadei(perioadelor) anterioare nu este posibil , se aplic tratamentul contabil de baz n prospectiv Aplicaie privind modificarea de politic contabil(metoda prospectiv) tiind: a) Informaii privind schimbarea politicilor contabile n exerciiul N: - managerii decid asupra schimbrii politicii de amortizare a imobilizrilor corporale, adoptnd o abordare pe componente; - de asemenea, mai decid adoptarea unui sistem de evaluare a imobilizrilor la valoarea just; - studiul realizat relev c nu poate fi adoptat o abordare retrospectiv a amortizrii pe componente ntruct nu sunt informaii suficiente privind costul componentelor care nu au fost contabilizate separat. b)Informaii privind exerciiul financiar precedent N-1. - costul istoric al imobilizrilor - amortizarea imobilizrilor - valoarea contabil net c)Informaii furnizate de studiu: - valoarea just a imobilizrilor 80.000 u.m. - valoarea rezidual 10.000 u.m. - durata de utilitate rmas 5 ani -cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor n N-1 10.200 u.m. - cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor n N = (80.000-10000):5=12.000 u.m. Se cere s precizeze informaiile care trebuie furnizate n notele explicative privind schimbarea de politic contabil precum i efectele acesteia . Rezolvare: Informaii furnizate n notele explicative : schimbarea de politic a fost aplicat prospectiv deoarece nu se pot cuantifica efectele aplicrii retrospective; adoptarea noii politici nu are efect asupra exerciiului precedent; efectele asupra exerciiului curent: 150.000 u.m. 90.000 u.m. 60.000 u.m.

105

o creterea valorii imobilizrilor la nceputul lui N cu 20.000 u.m.(80.000- 60.000) o creterea datoriei cu impozitul la: 20.000 x 16%(cota de impozit pe profit)= 3200 u.m. o crearea unei rezerve din reevaluare la nceputul exerciiului N de 20.000- 3200=16.800 u.m. o creterea cheltuielilor cu amortizarea cu 1800 u.m(12000-10.200). o reducerea cheltuielilor cu impozitul pe profit de 1800 x 16%=288 u.m. Aplicaie privind modificarea de politic contabil(metoda retrprospectiv) a)Informaii privind schimbarea politicilor contabile n exerciiul N: -se schimb tratamentul costurilor mprumuturilor; n exerciiile anterioare, s-a procedat la capitalizarea costurilor mprumuturilor; n prezent cheltuielile cu dobnzile sunt contabilizate la cheltuieli; managerii consider c noua politic conduce la o mai mare transparen a costului finanrii i face situaiile financiare mai comparabile cu ale altor ntreprinderi schimbarea de politici contabile se face retrospectiv lund exerciiul N-1 ca nivel de comparaie.. b)Informaii privind exerciiul financiar precedent N-1 i exerciiile

precedente.

dobnzile capitalizate au fost de 15000 u.m n N-1 i 32.500 u.m n exerciiile anterioare lui N-1. Cldirea nu este supus amortizrii ntruct nu este dat n funciune Capitalul social al entitii este de 45.000 u.m.(se presupune c nu exist alte componente ale capitalurilor proprii cu excepia capitalului social i a rezultatelor nerepartizate) Cota de impozit pe profit este de 16% Rezultatul nerepartizat este de 80.000 u.m la nceputul exerciiului N-1 , respectiv de 107.401 u.m. la nchiderea acestuia. Rezultatul contabil nainte de deducerea dobnzilor i a impozitului pe profit este de 47.620 u.m. c) Informaii privind exerciiul financiar N

Rezultatul contabil nainte de deducerea dobnzilor i a impozitului pe profit este de 75.000 u.m. Cheltuielile cu dobnzile exerciiului curent sunt de 12.000 u.m.

d) Informaii privind contul de profit i pierdere pentru exerciiul N n comparaie cu exerciiul N-1 retratat
Denumire Rezultatul contabil nainte de deducerea dobnzilor i a impozitului pe profit Cheltuieli cu dobnzile Rezultatul contabil nainte de impozitare Cheltuieli privind impozitul pe profit Rezultatul net N 75.000 12.000 63.000 10.080 52.920 N-1(retratat) 47.620 15.000 32.620 5.219 27.401

106

e) Informaii privind situaia variaiei capitalurilor proprii retratate


Denumire Capitalurile proprii la deschiderea exerciiului N-1 Efectul schimbrilor de politici 32.500- 32.500 x 16%=27.300 Capitalurile proprii la deschiderea lui N-1, retratate Rezultatul exerciiului N-1 retratat Capitalurile proprii la nchiderea exerciiului N-1 Rezultatul exerciiului N Capitalurile proprii la nchiderea exerciiului N Capital social 45.000 Rezultat Total nerepartizat 80.000 - 27.300 45.000 45.000 45.000 52.700 27.401 80.101 52.920 133.021 125.000 -27.300 97.700 27.401 125.101 52.920 178.021

Rezolvare : Informaii ce trebuie prezentate n notele explicative Efectul schimbrii politicilor contabile asupra exerciiului lui N-1
Denumire Cresc cheltuielile cu dobnzile Scad cheltuielile cu impozitul pe profit Scade rezultatul exerciiului Suma 15.000 u.m. 2.400 u.m. 12.600 u.m.

Efectul schimbrii politicilor contabile asupra exerciiilor anterioare lui N-1


Denumire Scade rezultatul exerciiului cu 32.500- 32.500 x16% Scade valoarea activelor imobilizate i a rezultatului nerepartizat la 31.12. N-1 cu: (32.500 +15.000) x 84% Suma 26.800 7.600

Atunci cnd nu se poate face distincia ntre o modificare a politicii contabile i o modificare a estimrii, se recomand s se ia n consideraie modificrile estimrilor contabile. Tratamentul contabil al modificrilor estimrilor contabile Estimarea presupune formularea de judeci pe baza ultimelor informaii disponibile. ntreaga problematic a amortizrii, provizioanelor i n general a deprecierii activelor fac obiectul judecilor privind estimarea. Efectul unei schimbri de estimare contabil trebuie inclus n profitul net sau pierderea net a perioadei curente sau(i) viitoare iar natura i valoarea modificrii estimrii contabile (nainte i dup impozitare) trebuie prezentate separat ntr-o not explicativ. Estimrile contabile se leag de incertitudinile inerente n desfurarea activitii care fac ca multe elemente s nu poat fi evaluate cu precizie, ci doar estimate; acestea presupun formularea de judeci pe baza ultimelor informaii disponibile; Exemple de estimri pot fi : estimarea creanelor incerte, a duratei de utilitate, a ritmului ateptat de consumare a avantajelor economice viitoare furnizate de imobilizrile corporale i necorporale.De fapt, ntreaga problematic a amortizrii, provizioanelor i n general a deprecierii activelor fac obiectul judecilor privind estimarea. O modificare de estimare contabil nu trebuie confundat cu o corectare de eroare; ea este generat de noi informaii sau dezvoltri care impun ajustarea evalurii situaiei actuale a 107

activelor, a datoriilor ct i a avantajelor economice viitoare i a obligaiilor legate de acestea. Conform tratamentului contabil prescris de IAS 8Politici contabile, schimbri de estimri i erori, modificarea de estimare contabil se aplic prospectiv prin includerea efectului schimbrii n contul de profit i pierdere al perioadei curente sau al perioadelor urmtoare n funcie de impactul acestei schimbri n notele explicative trebuie s se furnizeze informaii privind natura, mrimea i efectul ateptat al modificrii de estimare. Aplicaie rezolvat privind modificrile estimrilor contabile O entitate economic a achiziionat n exerciiul N , un program informatic la un cost de achiziie de 500.000 u.m. Se estimeaz c durata de utilitate a acestui program este de 5 ani iar valoarea rezidual de 50.000 u.m. n condiii de progres tehnic n domeniul informaticii, la nceputul exerciiului N+1, conducerea estimeaz c durata de utilizare cea mai adecvat este de 3 ani. Se cere s se reflecte efectul de schimbare de estimare contabil tiind c estimrile de valoare rezidual nu se modific. Rezolvare: - amortizarea calculat i nregistrat n exerciiul N este de (500.000-50.000): 5=90.000 u.m. - valoarea net contabil rmas de( 500.000- 90.000- 50.000) va fi amortizat pe trei ani; - n exerciiile N+1, N+2, N+3, n contabilitatea entitii se vor nregistra cheltuieli cu amortizarea n sum de ( 500.000- 90.000- 50.000): 3= 120.000 u.m.; - se observ efectul schimbrii de estimare contabil asupra rezultatului net al exerciiului N+1 ct i al exerciiilor viitoare Efectul unei schimbri de estimare contabil trebuie inclus n acelai post al contului de profit i pierdere, care a fost utilizat i anterior, pentru aceeai estimare. Tratamentul contabil al erorilor n spiritul IAS 8 Politici contabile, schimbri de estimri i erori Erorile sunt omisiuni i inexactiti n situaiile financaire ale unei entiti economice privind una sau mai multe perioade anterioare, datorate neutilizrii sau utilizrii unor informaii credibile care: .- erau disponibile n momentul n care situaiile financiare ale perioadei anterioare au fost autorizate n vederea emiterii; - ar fi putut fi obinute n mod rezonabil i luate n consideraie la ntocmirea situaiilor financiare Erorile sunt efectul greelilor de matematic, de aplicare a politicilor contabile, fraudelor, ignorrii sau interpretrii greite a evenimentelor.Acestea se trateaz, in mod obligatoriu, ntr-o manier retrospectiv, n primul set de situaii financiare autorizate pentru publicare, dup descoperirea lor.Situaiile financiare ale perioadelor anterioare se retrateaz , ca i cnd eroarea n-ar fi existat. Abordarea prospectiv se face numai dup ce s-au fcut toate eforturile raionale pentru a constata inaplicabilitatea manierii retrospective. Erorile semnificative sunt erori descoperite n perioada curent, care sunt de o aa importan nct situaiile financiare aferente uneia sau mai multor perioade precedente nu mai pot fi considerate a fi fost credibile la data emiterii lor.Erorile se trateaz, in mod obligatoriu, ntr-o manier retrospectiv, n primul set de situaii financiare autorizate

108

pentru publicare, dup descoperirea lor.Tratamentul prospectiv al erorilor este admis numai dac seconfirm inaplicabilitatea metodei retrospective; Tratamentul contabil al erorilor implic urmtoarele: - retratarea sumelor comparative ale perioadei(perioadelor) prezentate , n care s-a comis eroarea; - retratarea soldurilor de deschidere ale activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, pentru cel mai vechi exerciiu prezentat, dac eroarea s-a comis nainte de acest exerciiu; - n cazul n care nu este posibil s se determine impactul erorii asupra fiecrui exerciiu prezentat, retratarea se efectueaz asupra capitalurilor proprii de deschidere ale primului exerciiu pentru care incidena erorii poate fi msurat; atunci cnd este imposibil s se determine, la deschiderea exerciiului curent, efectul cumulat al unor erori asupra tuturor exerciiilor anterioare, ntreprinderea trebuie s retrateze informaia comparativ pentru a corecta prospectiv. Exemplificarea corectrii unei erori privind omisiunea inregistrarii unei cheltuieli n exerciiul N., o societate constat c mrfuri n valoare de 25.000 u.m. care au fost vndute n N-1 nu au fost descrcate din gestiune pn la nchiderea exerciiului respectiv. a) informaiile privind exerciiul financiar N-1: venituri din vnzarea mrfurilor de 450.000 u.m.; costul mrfurilor vndude de 320.000 u.m. rezultatele nedistribuite au fost de 50.000 u.m. la nceputul exerciiului N-1 i de 200.800 u.m. la nchiderea acestuia; capitalul social de 30.000 u.m. b) informaiile privind exerciiul financiar N: veniturile din vnzarea mrfurilor sunt de 520.000 u.m; costul mrfurilor vndute este de 485.000 u.m. , sum ce include cheltuieli de 25.000 u.m. ncorporate eronat n valoarea stocului la deschiderea exerciiului N; cota de impozit pe profit n exerciiile N-1 i N este de 16%;

Se cere s se reflecte prelucrarea erorii contabile conform cerinelor IAS 8 Rezolvare: Retratarea informaiilor din contul de profit i pierdere : Contul de profit i pierdere exerciiul N-1
Denumire Venituri din vnzarea mrfurilor Costul mrfurilor vndute Rezultatul nainte de impozitare Cheltuieli privind impozitul pe profit Rezultatul net N-1( iniial ) 450.000 320.000 130.000 20.800 109.200 N-1(retratat) 450.000 345.000 105.000 16.800 88.200

Contul de profit i pierdere exerciiul N


Denumire Venituri din vnzarea mrfurilor Costul mrfurilor vndute Rezultatul nainte de impozitare Cheltuieli privind impozitul pe profit Rezultatul net N 520.000 485.000 35.000 5.600 29.400 N corect 520.000 460.000 60.000 9.600 50.400

109

Situaia variaiei capitalurilor proprii retratate


Denumire Capitalurile proprii la deschiderea exerciiului N-1 Rezultatul exerciiului N-1 Capitalurile proprii la nchiderea exerciiului N-1 Rezultatul exerciiului N Capitalurile proprii la nchiderea exerciiului N. Capital Social 30.000 30.000 30.000 Rezultat nerepartizat 50.000 88.200 138.200 50.400 188.600 Total 80.000 88.200 168.200 50.400 218.600

Informaiile ce trebuie prezentate n notele explicative Denumire Crete costul mrfurilor vndute Scad cheltuielile cu impozitul Scade rezultatul exerciiului Scade stocul de mrfuri Scade datoria cu impozitul Scad capitalurile proprii Efectul asupra exerciiului N-1 Privind contul de profit i Privind bilanul pierdere 25.000 4. 000 21.000 25.000 4.000 21.000

Se observ c nu exist efecte asupra exerciiului N. 3.5. Exemplificarea corectrii unei erori privind omisiunea inregistrarii unui venit n exerciiul N., o societate constat c mrfurile care s-au vndut cu 25.000 u.m. fr TVA ; n N-1 nu au fost contabilizate la venituri la nchiderea exerciiului respectiv. informaiile privind exerciiul financiar N-1: venituri din vnzarea mrfurilor de 450.000 u.m, sum n care nu sunt inclui cei 25.000 u.m..; costul mrfurilor vndude de 320.000 u.m. rezultatele nedistribuite au fost de 50.000 u.m. la nceputul exerciiului N-1 i de 200.800 u.m. la nchiderea acestuia; capitalul social de 30.000 u.m. informaiile privind exerciiul financiar N: veniturile din vnzarea mrfurilor sunt de 520.000 u.m; costul mrfurilor vndute este de 485.000 u.m. cota de impozit pe profit n exerciiile N-1 i N este de 16%;

Se cere s se reflecte prelucrarea erorii contabile conform cerinelor IAS 8 Rezolvare: retratarea informaiilor din contul de profit i pierdere Contul de profit i pierdere exerciiul N-1
Denumire Venituri din vnzarea mrfurilor Costul mrfurilor vndute N-1( iniial ) 450.000 320.000 N-1(retratat) 475.000 320.000

110

Rezultatul nainte de impozitare Cheltuieli privind impozitul pe profit Rezultatul net

130.000 20.800 109.200

155.000 24.800 130.200

Contul de profit i pierdere exerciiul N


Denumire Venituri din vnzarea mrfurilor Costul mrfurilor vndute Rezultatul nainte de impozitare Cheltuieli privind impozitul pe profit Rezultatul net N 520.000 485.000 35.000 5.600 29.400

Situaia variaiei capitalurilor proprii retratate


Denumire Capitalurile proprii la deschiderea exerciiului N-1 Rezultatul exerciiului N-1 Capitalurile proprii la nchiderea exerciiului N1 Rezultatul exerciiului N Capitalurile proprii la nchiderea exerciiului N. Capital Social 30.000 30.000 30.000 Rezultat nerepartizat 50.000 Total 80.000 130.200 210.200 29.400 239.600

130.200 180.200 29.400 209.600

Tabelul nr.12 Informaii de prezentat n notele explicative


Denumire Veniturile din mrfurile vndute Cresc cheltuielile cu impozitul Crete rezultatul exerciiului Cresc creanele Crete datoria cu impozitul Cresc capitalurile proprii Efectul asupra exerciiului N-1 Privind contul de profit i Privind bilanul pierdere 25.000 4. 000 21.000 25.000 4.000 21.000

De asemenea se observ c nu exist efecte asupra exerciiului N.

111

CAPITOLUL 4 TRATAMENTUL CONTABIL AL IMOBILIZRILOR NECORPORALE N VIZIUNEA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE CONTABILITATE 4.1 Delimitri conceptuale i practice privind imobilizrile necorporale Standardul internaional de contabilitate IAS 38 se ocup de tratamentul contabil aplicabil imobilizrilor necorporale. n cazul imobilizrilor necorporale de tip specific, se aplic Standardele care descriu contabilitatea aplicabil lor i nu acest Standard. De exemplu, acest Standard nu se aplic: - imobilizrilor necorporale deinute de o entitate n scopul vnzrii pe parcursul desfurrii obinuite a activitii (le sunt aplicabile IAS 2, Stocuri i IAS 11, Contracte de construcie); - creanelor privind impozitul amnat (fiind aplicabil IAS 12, Impozitul pe profit); - contractelor de leasing care cad sub incidena IAS 17, Leasing; - activelor provenind din beneficiile angajailor (fiind aplicabil IAS 19, Beneficiile angajailor); - activelor financiare, aa cum sunt ele definite n IAS 39; - fondului comercial achiziionat ca urmare a unei combinri de ntreprinderi (fiind sub incidena IFRS 3 Combinri de ntreprinderi); - costurilor de achiziie amnate i imobilizrilor necorporale aprute din drepturile contractuale ale unui asigurtor deinute n temeiul unui contract de asigurare din aria de aplicabilitate a IFRS 4. - imobilizrilor necorporale clasificate ca deinute pentru vnzare sau incluse ntrun grup destinat cedrii, clasificat ca fiind deinut pentru vnzare le sunt aplicabile IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. Pentru a stabili ce Standard este aplicabil trebuie s se fac apel la raionament pentru a decide n situaia respectiv. De exemplu,o component software inclus ntr-o main controlat de calculator, care nu poate funciona fr aceasta, este tratat ca imobilizare corporal. Acelai lucru se aplic i sistemului de operare al unui calculator. Atunci cnd software-ul nu este parte integrant a hardware-ului respectiv, componenta software este tratat ca imobilizare necorporal. n cazul unui leasing financiar, activul de baz poate fi att corporal, ct i necorporal. Dup recunoaterea iniial, locatarul contabilizeaz o imobilizare necorporal deinut n baza unui leasing financiar, n conformitate cu Standardul de fa. Drepturile ce decurg din acordarea unei licene pentru elemente, cum ar fi o producie cinematografic, nregistrri video, piese de teatru, manuscrise, patente i drepturi de autor intr n aria de aplicabilitate a IAS 38 Imobilizri necorporale . Standardul IAS 38 nu se aplic unor activiti foarte specializate precum: tranzaciile de exploatare, dezvoltare i extracie a petrolului, gazelor naturale i depozitelor minerale n industriile extractive, contractele de asigurri, dar se aplic imobilizrilor necorporale (cum ar fi software-ul de calculator) i altor cheltuieli (cum ar fi costurile de nfiinare) suportate n industriile extractive sau de asigurtori.

112

Imobilizrile necorporale reprezint investiiile imateriale ale entitii economice, adic acele active identificabile, nemonetare i fr substan fizic; acestea sunt relevante n definirea poziiei financiare a ntreprinderii. n categoria imobilizrilor necorporale se includ : - cheltuielile de constituire; - cheltuieli de dezvoltare; - concesiunile, brevetele, licenele, mrcile comerciale, drepturile i activele similare, cu excepia celor realizate n cadrul entitii; - fondul comercial; -alte imobilizri necorporale i - avansurile i imobilizrile necorporale, n curs de execuie. Un activ necorporal este un activ identificabil, nemonetar, fr suport material i deinut n scopul procesului de producie, sau furnizare de bunuri sau servicii, pentru a fi nchiriat terilor sau pentru scopuri administrative. El poate fi recunoscut n bilan dac se estimeaz c va genera beneficii economice pentru entitate i costul activului poate fi evaluat n mod credibil.Rezult c pentru recunoaterea unei imobilizri necorporale trebuie luate n consideraie:caracterul identificabil, controlul i posibilitatea evalurii fiabile a avantajelor economice generate de acestea.Concret, o imobilizare necorporal este identificabil,dac: - aceasta este separabil sau - este protejat prin drepturi legale sau contractuale. Criteriile de recunoatere a activelor necorporale; indiferent c sunt achiziionate sau generate intern, sunt : - activul este controlat de entitate ca rezultat al unor evenimente trecute; - entitatea se ateapt ca activul s genereze beneficii economice viitoare; - costul activului poate fi msurat credibil; - activul poate fi separat de fondul comercial. Privind controlul asupra imobilizrilor necorporale , standardul precizeaz : - o ntreprindere controleaz un activ dac are puterea s obin avantaje economice viitoare ce decurg din resursa implicat; - capacitatea unei ntreprinderi de a controla avantajele economice viitoare ale unei imobilizri necorporale rezult din drepturile pe care entitatea poate s le obin ntr-un tribunal; - avantajele economice din cunoaterea i cunotinele pieei sunt controlate de ntreprindere dac acestea sunt protejate din punct de vedere juridic(de exemplu, datorit drepturilor de autor, controlul avantajelor economice se face prin restricii n acordurile comerciale sau printr-o obligaie juridic a membrilor personalului de a menine confidenialitatea); - controlul avantajelor economice viitoare ateptate de la o echip de persoane calificate i dintr-un efort de formare nu este suficient pentru a considera ca aceste elemente satisfac definiia unei imobilizri necorporale; - n absena drepturilor care s-i permit s protejeze sau, n orice caz, s controleze relaiile sale cu clienii sau fidelitatea acestora, ntreprinderea nu are, de obicei, un control suficient al avantajelor economice. De exemplu, controlul beneficiilor economice viitoare, n legtur cu personalul entitii se poate realiza dac un talent n materie de management sau sub aspect tehnic este protejat prin drepturi ce permit utilizarea sa i obinerea de avantaje economice viitoare.

113

Dimpotriv, acest control al beneficiilor economice viitoare, n legtur cu personalulnu se poate realiza n cazul unui talent n materie de management sau sub aspect tehnic neprotejat prin drepturi . Raionamentul este asemntor i n cazul verificrii ndeplinirii sau nu a condiiei de control in cazul beneficiilor economice viitoare legate de portofoliul de consumatori si relaiile cu acetia.Condiia de control este ndeplinit sau nu n funcie de existena sau absena drepturilor care s protejeze sau s controleze relaiile cu clienii sau fidelitatea acestora. Cheltuielile de constituire sunt cheltuielile avansate pentru nfiinarea sau dezvoltarea unei persoane juridice, cum ar fi : - taxe i cheltuieli de nscriere i nmatriculare; - cheltuieli privind emisiunea i vnzarea de aciuni i obligaiuni; - cheltuieli de prospectare a pieei, de publicitate i alte cheltuieli de aceast natur legate de nfiinarea i extinderea activitii entitii. Aceste sume trebuie explicate n note. Dac durata de amortizare a acestor naturi de cheltuieli depete cinci ani, ca urmare a unui contract de cercetare sau durata de utilizare pe o perioad mai mare, situaia trebuie prezentat n notele explicative, mpreun cu motivele care au generat o astfel de stare. n cazul n care, cheltuielile de dezvoltare nu au fost n totalitate amortizate, distribuirea profitului va fi interzis, exceptnd cazul n care suma rezervelor disponibile pentru distribuire i a profitului reportat este cel puin egal cu suma cheltuielilor neamortizate. Din punct de vedere al tratamentului fiscal cheltuielile de dezvoltare se recupereaz prin intermediul deducerilor de amortizare liniar, pe perioada contratului sau pe durata de utilizare. Concesiunile, brevetele, licenele, mrcile comerciale i activele similare aduse ca aport, achiziionate sau dobndite pe alte ci se nregistreaz n conturile de imobilizri necorporale la : - valoarea de aport; - costul de achiziie sau - costul de producie, dup caz. n aceast situaie,valoarea de aport se asimileaz valorii juste. Valoarea just a unui activ este suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, care i exprim voina n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Fondul comercial, apare de regul, la consolidare i reprezint diferene dintre costul de achiziie i valoarea just, la data tranzaciei, a prii, din activele nete achiziionate ctre o entitate. De regul, fondul comercial se amortizeaz ntr-o perioad de cinci ani, excepia este condiionat de nedepirea duratei de utilizare a activului i s fie prezentat cu justificarea necesar n notele explicative. Un activ necorporal se nregistreaz iniial la costul de achiziie sau de producie, iar n bilan el se prezint la costul respectiv mai puin ajustrile cumulative de valolare. Un activ necorporal trebuie scos din eviden la cedare sau atunci cnd nu mai exist posibilitatea realizrii unui beneficiu economic viitor dintr-o utilizare ulterioar. Ctigurile sau pierderile cauzate de astfel de operaiuni se stabilesc ca diferen ntre veniturile cauzate cu ieirea activului i valoarea sa neamortizat inclusiv cheltuielile generate cu cedarea acestora, prezentndu-se ca venit sau cheltuial n contul de profit i pierdere. 114

Un activ necorporal se va nregistra la costul su numai dac: - este probabil s genereze avantaje economice viitoare pentru entitate; - costul poate fi evaluat de o manier fiabil; - ntreprinderea poate s exercite un control asupra acestuia. Controlul avantajelor economice viitoare ale unui activ necorporal nu este ntotdeauna posibil.De exemplu, n timp ce cheltuielile cu formarea personalului se pot evalua fiabil, nu acelai lucru putem afirma cu privire la contrul i evaluarea fiabil a avantajelor economice pe care aceste competene le-ar aduce. Cadrul general al IASB stabilete criteriile de recunoatere a activelor, aceste criterii aplicndu-se si recunoaterii imobilizrilor necorporale. O imobilizare necorporala poate fi achiziionat sau generat intern. In oricare din cazuri, trebuie sa fie recunoscut doar dac: - activul este controlat de entitate ca rezultat al unor evenimente trecute; -entitatea se ateapt ca activul sa genereze beneficii economice viitoare; - costul activului poate fi msurat credibil; si - activul poate fi separat de fondul comercial. De asemenea, standardul include criterii de recunoatere suplimentare pentru imobilizrile necorporale generate intern, acestea fiind prezentate n cele ce urmeaz. 4.2 Evaluarea iniial a imobilizrilor necorporale Criteriile de recunoatere (control, beneficii economice viitoare, msurarea credibil a costului i separarea de fondul comercial) trebuie s fie satisfcute nainte ca o imobilizare necorporal s poat fi recunoscut. Unul din cele mai dificile criterii de satisfcut este msurarea credibil a costului.Valoarea just a unei imobilizri necorporale pentru care nu exist tranzacii comparabile pe pia poate fi evaluat credibil dac - variabilitatea din seria estimatelor rezonabile ale valorii juste nu este semnificativ pentru acea imobilizare - probabilitile diferitelor estimri din aceeai serie pot fi evaluate rezonabil i utilizate n estimarea valorii juste. Recunoaterea costurilor n valoarea contabil a unei imobilizri necorporale nceteaz cnd activul se afl n condiia necesar pentru a fi capabil s funcioneze. De exemplu, urmtoarele costuri nu sunt incluse n valoarea contabil a unei imobilizri necorporale: - costul suportat atunci cnd un activ capabil s funcioneze aa cum a intenionat conducerea nc nu este pregtit s fie dat n folosin - costul suportat atunci cnd un activ capabil s funcioneze aa cum a intenionat conducerea nc nu este pregtit pentru a fi dat n folosin; - pierderile iniiale din exploatare aprute nainte ca activul s ating nivelul de performan planificat. Recunoaterea i evaluarea imobilizrilor necorporale obinute intern Pentru a preciza dac o imobilizare necorporal generat intern se calific pentru a fi recunoscut ca activ, trebuie urmrite urmtoarelor aspecte: - identificrii existenei i a momentului n care apare o imobilizare necorporal care s genereze beneficii economice viitoare; - determinrii credibile a costul activului. Este dificil recunoaterea imobilizrilor necorporale generate intern deoarece costul pentru a genera intern o imobilizare necorporal nu poate s fie distins de costul pentru

115

meninerea sau creterea fondului generat intern sau de costul pentru conducerea afacerilor curente; In consecin, pe lng respectarea regulilor generale pentru recunoaterea i evaluarea iniial a unei imobilizri necorporale generat intern, o entitate trebuie s separe procesul de generare a acestuia n dou faze:o faz de cercetare i o faz de dezvoltare. Dac o entitate nu poate face o distincie clar ntre etapa de cercetare i etapa de dezvoltare a unui proiect intern ce va duce la crearea unei imobilizri necorporale, entitatea trateaz cheltuiala cu acel proiect ca i cum ar fi fost realizat numai n etapa de cercetare. Cercetarea este o investigaie original i programat , ntreprins n vederea obinerii sau achiziionrii unor cunotine tiinifice sau tehnice noi In faza de cercetare a unui proiect intern, o entitate nu poate demonstra c o imobilizare necorporal exist i c aceasta va genera beneficii economice viitoare. In consecin, aceast cheltuial este recunoscut drept cost atunci cnd este efectuat. Exemple de activiti de cercetare sunt: - activiti n scopul obinerii de noi cunotine; - cercetarea pentru gsirea de materiale, aparate, produse, procese, sisteme sau servicii alternative; - activiti de evaluare i selecie final a aplicaiilor de cercetare sau a altor cunotine; - formularea, proiectarea, evaluarea i selecia final a alternativelor posibile pentru materiale noi mbuntite, aparate, produse, procese, sisteme sau servicii. Cheltuiala cu cercetarea trebuie recunoscut ca o cheltuial(ca un cost), atunci cnd ea este angajat(efectuat). Dezvoltarea const n aplicarea rezultatelor cercetrii sau a altor cunotine, la un plan sau un model, n vederea fabricrii de materiale, dispozitive, produse, procedee, sisteme sau servicii noi sau substanial mbuntite, naintea nceperii produciei lor comerciale sau a utilizrii lor. Exemple de activiti de dezvoltare: - proiectarea, construcia i testarea prototipurilor nainte de producie i utilizare; - proiectarea uneltelor i matrielor care implic tehnologie nou; - proiectarea, construcia unei uzine pilot care nu este fezabil din punct de vedere economic pentru producia pe scar larg; - proiectarea, construcia i testarea produciei intermediare sau folosirea intermediar a prototipurilor i modelelor; - proiectarea, construcia i testarea unei variante alternative pentru aparatele, produsele, procesele, sistemele sau serviciilor noi sau mbuntite. Costul unei imobilizri necorporale generat intern este cheltuiala suportat de la data la care imobilizarea necorporal a ntrunit pentru prima dat criteriul de recunoatere. Costul unei imobilizri necorporale generate intern este compus din toate costurile direct atribuite necesare pentru crearea, producerea i pregtirea imobilizrii pentru a fi capabil s funcioneze n maniera intenionat de ctre conducere. Exemple de costuri ce pot fi atribuite direct sunt: - costurile materialelor i serviciilor folosite sau consumate pentru generarea imobilizrii necorporale; - costurile beneficiilor angajailor reieite din generarea imobilizrii necorporale; - taxele de nregistrare a unui drept legal; i - amortizarea brevetelor i licenelor care sunt utilizate pentru a genera imobilizarea necorporal. Nu sunt recunoscute ca elemente ale costului unei imobilizri necorporale generate intern:

116

- cheltuielile de regie pentru comercializare, administrative sau generale, cu excepia cazului n care aceste cheltuieli pot fi direct atribuite procesului de pregtire a activului pentru folosin; - pierderile din exploatare iniiale aprute nainte ca activul s ating nivelul de performan planificat; - cheltuiala cu instruirea personalului pentru exploatarea activului. Recunoaterea dobnzii ca o component a imobilizrii necorporale generat intern este reglementat de IAS 23Costurile ndatorrii Aplicaie privind recunoaterea imobilizrilor necorporale obinute intern: O entitate economic dezvolt un procedeu de fabricaie care genereaz cheltuieli n sum de 7500 u.m. din care 6000 u.m. nainte de 1 decembrie N i 1500 u.m. ntre 1 i 31 decembrie N.La 1 decembrie N, entitatea poate demonstra c procedeul de fabricaie ndeplinete condiiile pentru a fi recunoscut ca o imobilizare necorporal. n exerciiul financiar N+1 se mai cheltuiesc 5.250 u.m. pentru procedeul de fabricaie prezentat mai sus. Se cere s se stabileasc valoarea de bilan a imobilizrii necorporale la sfritul celor dou exerciii financiare. Rezolvare: - la sfritul exerciiului N, procedeul de fabricaie este contabilizat la active necorporale numai pentru suma de 1500 u.m. ; suma 6000 u.m. este nregistrat la cheltuieli deoarece nu sunt satisfcute criteriile privind o imobilizare necorporal; - la sfritul exerciiului N+1, costul procedeului de fabricaie nregistrat n bilan)este 6750 u.m.(cheltuiala de la sfritul exerciiului N contabilizat la imobilizri necorporale plus cheltuiala nregistrat n exerciiul financiar N+1). Cheltuielile generate de elemente necorporale care nu se ncadreaz n definiia imobilizrilor necorporale , vor fi nregistrate ntotdeauna la cheltuieli. Fondul comercial generat intern nu trebuie contabilizat ca activ deoarece nu este vorba de o resurs identificabil, controlat de ntreprindere,ce poate fi evaluat la costul su, n mod fiabil. Diferenele ntre valoarea de pia a unei ntreprinderi i valoarea contabil a activului su net identificabil nu pot fi considerate ca reprezentnd costul imobilizrilor necorporale, controlate de ntreprindere.Niciodat mrcile, emblemele, listele de clieni, titlurile de publicare i elemente similare n substan, generate intern, nu vor fi recunoscute ca imobilizri necorporale. Recunoaterea i evaluarea imobilizrilor necorporale achiziionate Imobilizrile necorporale achiziionate separat sunt recunoscute la costul de achiziie dac acesta poate fi evaluat de o manier fiabil. Costul de achiziie cuprinde: preul de cumprare diminuat cu rabaturile i remizele, taxele de import i taxele nedeductibile, precum i orice cheltuieli atribuibile direct activului necorporal n cauz. Costurile atribuibile direct activului necorporal se refer la: - costurile cu beneficiile angajailor pentru aducerea activului la condiia sa de lucru; - onorariile profesionale pentru aducerea activului la condiia sa de lucru; - costurile testrii funcionrii corespunztoare a activului. n costul imobilizarilor necorporale nu se includ : - costurile cu publicitatea i serviciile promoionale privind un nou produs sau serviciu; - costurile de administrare i alte costuri aferente regiei generale;

117

- costurile de desfurare a activitii ntr-un nou loc sau cu o nou clas de clieni(inclusiv costurile de pregtire a personalului). Un activ necorporal achiziionat n cadrul unei regrupri de ntreprinderi se contabilizeaz separat de goodwill, n condiiile n care acesta ndeplinete criteriile cerute pentru o imobilizare necorporal, iar valoarea sa just poate fi estimat credibil. IAS 38 revizuit autorizeaz nscrierea n activ i a imobilizrilor necorporale care nu beneficiaz de o protecie juridic.81 De obicei, o imobilizare necorporal obinut printr-o combinare de ntreprinderi poate fi separabil, dar numai mpreun cu o alt imobilizare necorporal sau corporal aferent. De exemplu: o marc de ap mineral nu poate fi vndut fr izvorul aferent; titlul sub care se vinde o revist nu poate fi separat de o baz de date cu abonaii In astfel de cazuri, dobnditorul recunoate grupul de imobilizri ca pe o imobilizare individual separat de fondul comercial dac valorile juste individuale ale imobilizrilor din grup nu pot fi evaluate credibil. Fondul comercial este capitalizat n cazul n care a fost achiziionat. Pentru estimarea valorii juste se apeleaz la preul obinut pe o piaa activ sau la preul celei mai recente tranzacii similare cnd nu exist o pia activ pentru imobilizri necorporale(de exemplu pentru patente i mrci comerciale care sunt active unice) Acolo unde nu exist o pia activ, costul va fi suma pe care o entitate ar trebui s o plteasc pentru un activ, ntr-o tranzacie fcut de bunvoie ntre pri n cunotin de cauz i n care preul a fost stabilit obiectiv. Cnd nu exist o pia activ, imobilizrile corporale achiziionate ntr-o combinare de ntreprinderi trebuie recunoscute n situaiile financiare ale societii achizitoare la costul la care au fost nregistrate n situaiile financiare ale societii achiziionate Datorit acestor raionamente, trebuie s urmrim ca valoarea contabil s nu difere semnificativ de valoarea care ar fi calculat utiliznd valoarea just la data bilanului. Dei nu este explicit n standard, cnd nu poate fi gsit o valoare just, imobilizrile corporale achiziionate ntr-o combinare de ntreprinderi trebuie incluse n situaiile financiare ale societii achizitoare la costul la care au fost incluse anterior n situaiile financiare ale societii achiziionate. O imobilizare necorporal obinut prin intermediul unei subvenii publice se recunoate iniial la valoarea sa just sau la o valoare simbolic care se majoreaz cu cheltuielile direct atribuibile generate de pregtirea actuvului n vederea utilizrii. De asemenea o imobilizare necorporal achiziionat n cadrul uni schimb sau al unui schimb parial cu un activ necorporal diferit se recunoate la valoarea just a activului primit. Dac tranzacia de schimb nu are substan comercial sau valoarea just a activelor schimbate nu se poate determina fiabil, activul primit se nregistreaz la valoarea contabil a activului cedat. O tranzacie de schimb are substan comercial n msura n care se ateapt ca viitoarele sale fluxuri de numerar s se schimbe ca rezultat al acelei tranzacii. O tranzacie de schimb are substan comercial dac: - configurarea fluxurilor de numerar ale imobilizrii primite difer de configurarea fluxurilor de numerar ale imobilizrii transferate; -valoarea specific entitii pentru poriunea din operaiunile afectat de tranzacie se modific n urma schimbului.

81

Versiunea veche a IAS 38 permitea nregistrarea la active numai a acelor imobilizri corporale care beneficiau de o protecie juridic.(mrci, brevete etc.).

118

4.3. Evaluarea ulterioar a imobilizrilor necorporale Modelele de evaluare ulterior recunoaterii iniiale a imobilizrilor necorporale, prevzute de IAS 38 Imobilizri necorporale sunt: tratamentul contabil de baz i tratamentul contabil alternativ. Conform tratamentului contabil de baz, o imobilizare necorporal trebuie contabilizat la costul su, diminuat cu suma amortizrilor i pierderilor de valoare(la nivelul valorii recuperabile pentru pierderile din depreciere). Tratamentul contabil alternativ presupune ca activul reevaluat s fie contabilizat la valoarea reevaluat care corespunde valorii juste determinat prin referire la o pia activ (din momentul reevalurii)i diminuat cu suma amortizrilor i pierderilor de valoare ulterioare. Tratamentul contabil al amortizrii cumulate de la data reevalurii const n: - amortizarea cumulat este dedus din valoarea contabil brut a activului, iar valoarea net este retratat pentru a obine mrimea reevaluat a activului; - retratarea se face n funcie de prorata evoluiei valorii brute contabile a activului, astfel nct valoarea contabil a activului, dup reevaluare, s fie egal cu mrimea sa reevaluat. Dup recunoaterea i evaluarea iniial, un activ necorporal se recunoate n bilan la costul su diminuat cu amortizarea i pierderea aferent. Conform IAS 38, reevaluarea imobilizrilor necorporale este admis numai dac exist o pia activ care permite determinarea valorii juste a ativului.Pentru ca valoarea contabil a imobilizrii necorporale s nu difere semnificativ de valoarea just , IAS 38 precizeaz c reevalurile trebuie efectuate cu regularitate. Privind reevaluarea clasei de imobilizri necorporale IAS 38 prevede: - valoarea just s fie determinat prin referire la o pia activ; - dac o imobilizare necorporal este reevaluat, toate celelalte active ale categoriei sale trebuie s fie reevaluate, cu condiia s existe o pia activ pentru acestea. - dac o imobilizare necorporal ce aparine unei categorii de imobilizri reevaluate nu poate s fie reevaluat(deoarece nu exist o pia activ), aceasta trebuie contabilizat la costul su, diminuat cu suma amortizrilor i suma pierderilor de valoare. O pia activ trebuie s ndeplineasc condiiile: - elementele comercializate n cadrul pieei sunt omogene; - cumprtorii i vnztorii interesai sunt gsii n permanen; - preurile sunt disponibile publicului; Reevaluare pozitiv ( valoarea contabil a imobilizrii necorporale este majorat) - duce concomitent la majorarea capitalurilor proprii(rubricarezerve din reevaluare; trebuie s fie contabilizat la venituri,dac ea compenseaz o reevaluare negativ a aceluiai activ, anterior contabilizat la cheltuieli. Reevaluare negativ(valoarea contabil a imobilizrii necorporale scade): - trebuie contabilizat la cheltuieli; - se imput rezervei din reevaluare cnd diminuarea nu depete mrimea contabilizat la rezerve din reevaluare, n numele aceluiai activ. Tratamentul contabil al surplusului din reevaluare inclus in capitalurile proprii const n : - mrimea cumulat a rezervelor din reevaluare, incluse n capitalurile proprii, poate fi transferat direct la rezultatele nedistribuite, atunci cnd rezerva din reevaluare este realizat; - rezerva poate fi realizat integral, cu ocazia scoaterii din funciune sau cesiunii activului; - o parte din rezerva din reevaluare poate s fie realizat pe msura utilizrii activului de ctre ntreprindere;

119

- n situaia de mai sus, mrimea rezervei din reevaluare este egal cu diferena ntre amortizarea pe baza valorii contabile reevaluate a activului i amortizarea care ar fi contabilizat pe baza costului istoric al activului; - transferarea la rezultate nedistribuite a rezervei din reevaluare nu tranziteaz prin contul de profit i pierdere. Aplicaie rezolvat privind reevaluarea imobilizrilor necorporale cu ajutorul modelului valorii contabile nete i modelului valorii contabile brute La societatea ALFA, imobilizrile necorporale achiziionate la nchiderea exerciiului N n valoare de 112.500 u.m. se amortizez liniar pe o durat de 5 ani , ncepnd cu 1 ianuarie N+1. La 31 decembrie N+2, valoarea just a imobilizrilor corporale este 33.750 u.m.La 31 decembrie N+3, conducerea ntreprinderii decide din nou reevaluarea imobilizorilor necorporale n urma creia valoarea just estimat este 135.000 u.m. Se cere , s se reflecte tratamentul contabil al diferenelor din reevaluare, utiliznd modelul valorii contabile nete(anularea amortizrii cumulate i reevaluarea valorii nete) i modelul valorii brute , precum i tratamentul contabil al surplusului din reevaluare, inclus n capitalurile proprii. Rezolvare: Modelul valorii contabile nete: la 31.12. N+2: - amortizarea anual: 112.500 u.m./5ani=22.500 u.m. - valoarea contabil net: 112.500 u.m. 2.x 22.500 u.m.=67.500 u.m. - valoarea just : 33.750 u.m. - diferena nefavorabil n valoare de : 67.500 u.m. -33.750 u.m.=33.750 u.m. se nregistreaz pe seama cheltuielilor astfel: Cheltuieli cu provizioane pentru deprecierea imobilizrilor= Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor necorporale 33.750 u.m. la 31.12. N+3: - amortizarea anual ncepnd cu N+3 este 33.750 u.m/3ani=11.250 u.m. - valoarea contabil net: 33.750 u.m.- 11.250 u.m. = 22.500 u.m. - valoarea just: 135.000 u.m. - diferena favorabil de valoare este: 135.000 u.m.- 22.500 . u.m. =112.500 u.m. - nregistrrile contabile: se nregistreaz un venit pentru a compensa cheltuiala recunoscut la 31.12.N+2: Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor necorporale = Venituri din provizioane pentru deprecierea imobilizrilor =33.750 se anuleaz amortizarea cumulat n cele trei exerciii financiare (N, N+1, N +2 ) i se diminueaz valoarea de intrare a imobilizrilor: Amortizarea imobilizrilor necorporale=Imobilizri corporale56.250 0 se reevalueaz valoarea net a imobilizrilor necorporale: Imobilizri necorporale = Rezerve din reevaluare 78.750 u.m. Modelul valorii contabile brute: la 31.12. N+2, situaia este identic ca la metoda precedent la 31.12. N+3, dup contabilizarea unui venit de 33.750 u.m. se procedeaz astfel:

120

raportul ntre valorea just i valoarea net contabil este: 135.000/(112.500- 56.250) =2,4; reevaluarea valorii contabile de intrare imobilizrii necorporale: 112.500 x 2,4 =270.000; reevaluarea amortizrii cumulate : 56.250 x 2,4 = 135.000 u.m.; costul reevaluat al imobilizrilor: 270.000 u.m. 135.000 u.m. =135.000 u.m. nregistrrile contabile aferente operaiei de reevaluare: % Amortizarea imobilizrilor necorporale Rezerve din reevaluare 135.000 56.250 78.750

Imobilizri necorporale

Tratamentul contabil al surplusului din reevaluare inclus n capitalurile proprii la 31. 12. N+4: - amortizarea imobilizrilor necorporale este 135.000 u.m./2 =67.500 u.m.: Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor= Amortizarea imobilizrilor necorporale =67.500 u.m. - virarea unei pri din rezerva de reevaluare la rezultate nedistribuite 78.750/2=39.375 u.m. : Rezerve din reevaluare=Rezultatul reportat 39.375 u.m. Cheltuielile ulterioare relative la activele necorporale recunoscute n bilan se contabilizeaz la cheltuieli atunci cnd sunt angajate dac sunt necesare meninerii nivelului de performan iniial al activului n cauz.Aceste cheltuieli ulterioare se capitalizeaz , adic se adaug n costul imobilizrii necorporale, atunci cnd permit activului s genereze beneficii suplimentare peste nivelul de performan stabilit i cnd pot fi evaluate fiabil. 4.4 Durata de via, amortizarea activelor necorporale i informaiile ce trebuie prezentate n notele explicative la situaiile financiare IAS 38 revizuit elimin obligaia de a amortiza sistematic imobilizrile necorporale. Modalitatea de amortizare se alege n funcie de ritmul n care se consum avantajele economice generate de activul necorporal. Pentru activele necorporale, valoarea rezidual este considerat n general, nul. Imobilizrile necorporale neamortizabile trebuie s fac obiectul unui test de depreciere cel puin o dat pe an dac exist indici de pierdere a valorii. n funcie de durata de via , Imobilizarile necorporale se clasific n - imobilizrile necorporale cu durat de utilitate finit care se amortizeaz; - imobilizrile necorporale cu durat de via nedefinit care nu se amortizeaz. Privind imobilizrile necorporale cu durat de utilitate finit, IAS 38 prevede: - c acestea se amortizeaz iar amortizarea se calculeaz prin metoda care reflect ritmul n care avantajele economice generate de activ se ateapt s fie consumate de ntreprindere; - dac un asemenea ritm nu se poate determina n mod fiabil, se aplic metoda linear. - cheltuielile cu amortizarea se contabilizeaz n contul de profit i pierdere(la cheltuieli) exceptnd situaia cnd valoarea acesteia se incorporeaz n valoarea contabil a unui activ(exemplu:amortizarea imobilizrilor necorporale utilizate ntr-un procedeu de producie este ncorporat n valoarea contabil a stocurilor fabricate);

121

- durata de amortizare i metoda de amortizare trebuie s fie reexaminate cel puin la nchiderea fiecrui exerciiu; - dac durata de utilitate a activului este sensibil diferit de estimrile anterioare, durasta de amortizare trebuie modificat n consecin. - dac ritmul ateptat al avantajelor economice se schimb, metoda de amortizare trebuie adaptat acestui nou ritm; - aceste schimbri ca urmare a reexaminrii trebuie s fie contabilizate ca schimbri de estimare contabil, conform IAS 8, prin ajustarea cheltuielilor privind amortizrile exerciiului curent i exerciiilor viitoare. Valoarea amortizabil este dat de costul sau mrimea reevaluat a activului din care se scade valoarea rezidual.Valoarea rezidual a unei imobilizri necorporale trebuie s fie considerat nul cu excepia situaiilor n care:un ter s-a angajat s rscumpere activul, la sfritul duratei sale de utilitate sau exist o pia activ pentru aceast imobilizare. Recomandrile standardului internaional privind imobilizrile necorporale cu durat de utilitate nedefinit se refer la urmtoarele aspecte: - nu se amortizeaz; - se efectueaz un test de depreciere conform IAS 36. - treprinderea trebuie s verifice periodic dac evenimentele i circumstanele susin aprecierea privind durata de utilitate nedefinit; - schimbarea duratei de utilitate din nedefinit n finit reprezint o schimbare de estimare contabil, conform IAS 8. De exemplu, licena care poate fi rennoit fr dificulti n condiiile n care tehnologia protejat de aceast licen nu va fi nlocuit de o alt tehnologie ntr.un viitor previzibil i se ateapt s genereze fluxuri de trezorerie pe o perioad nedeterminat, este o imobilizare cu durat de utilitate nedefinit.Licena care nu mai poate fi rennoit are o durat de utilitate care nu mai poate fi nedefinit i ca urmare aceasta va fi amortizat pe durata de utilitate rmas. Factorii luati in considerare la determinarea duratei de viata a unei imobilizari necorporale sunt: - utilizarea prevzut pentru activ i posibilitatea ca el s fie gestionat de ctre o alt echip de conducere; - uzura moral tehnic, tehnologic i comercial; - stabilitatea sectorului de activitate al ntreprinderii; - comportamentul ateptat al concurenilor actuali i poteniali; - cheltuielile cu ntreinerea pentru obinerea fluxurilor de trezorerie ateptate de la activ; - durata legal sau contractual de utilizare a activului. Modalitatea de stabilire a duratei de viata trebuie s ia n consideraie: - durata de utilitate a unei imobilizri necorporale care rezult din drepturi contractuale sau alte drepturi legale, nu trebuie s depeasc perioada drepturilor respective; - cnd drepturile contractuale sau legale sunt obinute pe o perioad determinat care poate fi rennoit, durata de utilitate a imobilizrii necorporale trebuie s nclud perioada de rennoire cu condiia ca aceasta s nu presupun costuri semnificative pentru ntreprindere. Spunem c avem indicii referitoare la posibilitatea de reinnoire a drepturilor contractuale/legale, atunci cnd : - exist probe, bazate pe experien, c se va rennoi contractul; - exist probe c acele condiii necesare pentru rennoire vor fi satisfcute;

122

- costul rennoirii nu este semnificativ dac se face comparaie cu beneficiile economice viitoare ateptate a se obine prin rennoire. Derecunoaterea imobilizrii necorporale are loc cnd aceasta iese din activul ntreprinderii (scoaterea din funciune sau cesiunea ) sau cnd nu se mai ateapt nici un avantaj economic viitor, nici din utilizarea sa, nici din ieirea sa ulterioar. Profiturile sau pierderile care rezult din scoaterea din funciune sau din cesiunea unei imobilizri necorporale se determin ca diferen ntre veniturile nete rezultate din ieire i valoarea contabil a activului. n notele explicative in legatura cu clasele de imobilizari necorporale, potrivit prevederilor IAS 38 , o entitate trebuie s se prezinte distinct pentru fiecare categorie de imobilizri necorporale, atat pentru cele obinute intern ct i pentru cele cumprate, politicile contabile, reflectarea elementelor necorporale n bilan i contul de profit i pierdere. Privind politicile contabile, se prezint metoda de amortizare, metodele de evaluare i durata economic de via a imobilizrilor necorporale. Informaiile privind imobilizrile necorporale reflectate n contul de profit i pierdere se refer la cheltuielile cu amortizarea pentru fiecare clas de active indicnd contul n care sunt incluse precum i la alocarea total a costurilor de cercetare i dezvoltare recunoscute drept cheltuieli. Privind imobilizrile necorporale reflectate n bilan, n notele explicative trebuie prezentate informaii precum: - valoarea contabil brut i amortizarea cumulat pentru fiecare categorie de imobilizri la nceputul i sfritul perioadei - reconcilierea detaliat pe elemente a modificrilor valorii contabile n cursul perioadei(descrieri, tablouri de variaie, restricii, angajamente, subvenii, reevaluri) De asemenea trebuie s se disting i justifice imobilizrile necorporale cu durat de via nedeterminat.

123

CAPITOLUL 5 TRATAMENTUL CONTABIL AL IMOBILIZRILOR CORPORALE 5.1. Generaliti i abordri conceptuale privind imobilizrile corporale Standardul internaional de contabilitate IAS 16Imobilizri corporalese aplic n contabilitatea imobilizrilor corporale, exceptnd cazul n care un alt IAS prevede sau permite o abordare contabil diferit. De exemplu, recunoaterea imobilizrilor corporale luate n leasing se bazeaz pe respectarea principiului transferului riscurilor i beneficiilor utilizatorului conform IAS 17 Leasing dar toate celelalte aspecte ale tratamentului contabil pentru aceste active, incluznd amortizarea, sunt determinate de cerinele IAS 16Imobilizri corporale Tratamentul contabil al proprietilor construite sau dezvoltate n scopul utilizrii viitoare ca investiii imobiliare precum i al investiiilor imobiliare existente care sunt dezvoltate n scopul utilizrii i n viitor ca investiiilor imobiliare este prescris de IAS 40 Investiii imobiliare Acest standard nu se aplic pentru activele biologice aferente activitii agricole (IAS 41 Agricultura ) i nici concesiunilor miniere, prospeciunilor i extraciilor de minereu, de petrol, gaze naturale i resurse naturale ne-regenerabile dar este luat n consideraie la tratamentul contabil ce se aplic imobilizrilor corporale destinate dezvoltrii sau meninerii acestor activiti. Varianta 2005 a Standardelor include IFRS 5 Active Imobilizate deinute pentru vnzare i activiti discontinue care se aplic activele imobilizate deinute pentru vnzare. Urmtorii termeni sunt folosii n acest Standard cu semnificaia specificat mai jos. Prezentul curs nu cuprinde exhaustiv definiiile din Standardul 16 revizuit. Imobilizrile corporale sunt acele active care: - sunt deinute de o ntreprindere pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor, sau pentru a fi utilizate n scopuri administrative; - este posibil a fi utilizate pe mai multe perioade. Termenul generic de imobilizri corporale (denumite i active tangibile) este folosit pentru a identifica n general acele active folosite n special n activitatea productiv din care societatea va beneficia pe o perioad mai mare de 1 an. Termenul de corporal sau de tangibil face distincia fa de activele necorporale care sunt active fr o substan fizic sau a cror valoare nu poate fi n ntregime indicat de existena lor fizic. n Romnia se face distincia fiscal de clasificare i prezentare a activelor corporale. n fapt, activele corporale cu o valoare mai mare de 1500 RON i durat de folosire mai mare de 1 an se pot recunoate n clasa activelor imobilizate, n timp ce restul sunt considerate fiscal active de natura obiectelor de inventar. Costul activului reprezint suma pltit n numerar sau echivalente de numerar, ori valoarea just a altor contra-prestaii efectuate pentru achiziionarea unui activ, la data achiziiei sau construciei acestuia. Costul activului nu trebuie ntotdeauna evaluat ca i valoarea plii ctre un furnizor. De exemplu, putem avea la o societate active imobilizate dobndite prin aport n natur la capitalul social i atunci nu se aplic IAS 16, ci se aplic prevederile IFRS 2 Share Based Payments. Valorile ce pot fi atribuite imobilizrilor corporale sunt cele prezentate mai jos: valoare contabila este valoarea de nregistrare care n conformitate cu Tratamentul contabil de baz se determin ca diferen ntre costul activului corporal i suma dintre amortizarea cumulat i pierderile de valoare din deprecieri cumulate;

124

valoare amortizabila reprezint costul iniial diminuat cu valoarea rezidual; valoare reziduala reprezint valoarea net pe care ntreprinderea estimeaz c o va obine pentru un activ la sfritul duratei de via util a acestuia, dup deducerea prealabil a costurilor de cedare estimate(dac acele active au vechimea i ndeplinesc condiiile scontate la sfritul duratei de via). valoarea specifica entitii( valoarea realizabil) reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de numerar pe care ntreprinderea estimeaz s le obin din utilizarea continu a activului i din vnzarea acestuia la sfritul duratei de via(sau pe care ntreprinderea se ateapt s o obin n urma lichidrii unei datorii). valoare justa este suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bunvoie ntre dou pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv; valoare recuperabila este maximul dintre preul net de vnzare i valoarea de utilizare, adic valoarea ce se ateapt a fi recuperat din utilizarea viitoare a unui activ, incluznd valoarea rezidual a acestuia la momentul cedrii; valoarea recuperabil se compar (de obicei la sfritul anului) cu valoarea contabil i n cazul n care aceasta este mai mic dect valoarea contabil, diferena este recunoscut ca o cheltuial valoare reevaluata (tratamentul alternativ permis) este valoarea just a activului diminuat cu amortizarea cumulat i pierderile de valoare cumulate 5.2. Recunoaterea i evaluarea imobilizrilor corporale Imobilizrile corporale sunt recunoscute ca active aplicnd urmtoarele criterii de recunoatere: - este probabil generarea de benefici economice viitoare aferente activului; - costul activului poate fi msurat n mod credibil. Ca regul general, piesele de schimb i echipamentul de service de interes major nu se capitalizeaz n valoarea activelor corporale, fiind contabilizate ca stocuri i recunoscute ca i cheltuieli, pe msur ce sunt consumate. De asemenea , costurile ntreinerii activelor(costurile salariale i costurile cu materialele consumabile ) nu se capitalizeaz pentru c ele nu fac dect s aduc activul respectiv la parametrii iniiali de funcionare, ele fiind recunoscute n Contul de Profit i Pierdere, pe msur ce sunt efectuate. Ca excepie de la regul, piesele de schimb i echipamentul de interes major se pot considera n categoria imobilizrilor corporale atunci cnd entitatea economic se ateapt a le folosi pentru mai multe perioade, respectiv pentru mai mult de 1 an. Pentru a identifica elementele individuale semnificative din cadrul imobilizrilor corporale se apeleaz la raionamentul profesional n contextul circumstanelor existente sau a tipurilor specifice de ntreprinderi. IAS 16 indic s se grupeze elementele individuale nesemnificative iar activul rezultat n urma acestei grupri s se considere ca i un activ individual, amortizabil. Standardul IAS 16 recunoate de asemenea, c anumite componente ale imobilizrilor corporale care au durate de via diferite diferite de cea a activului din care fac parte, necesitnd nlocuiri la intervale regulate de timp trebuie s fie recunoscute i contabilizate ca imobilizri corporale distincte. De exemplu , furnalul care poate necesita recptuirea pereilor dup un anumit numr de ore de funcionare, sau interiorul unui avion (scaunele i tapieria) care poate necesita nlocuirea de cteva ori n timpul duratei de via a aeronavei au componente semnificative care se recunosc i contabilizeaz ca active distincte, pentru c ele au durate de via diferite de cea a activului din care face parte. Rezult c, n cazul n care criteriile de recunoatere sunt ndeplinite, cheltuiala efectuat pentru nlocuirea i

125

renovarea unei componente este contabilizat ca o achiziie a unui activ distinct, iar componenta nlocuit este scoas din eviden. Activele achiziionate cu scopul sporirii gradului de siguran sau de protecie a mediului, chiar dac nu cresc n mod direct beneficiile economice viitoare ale activului n cauz , se apreciaz c ndeplinesc criteriile de recunoatere ca active, pentru c permit beneficiilor economice viitoare generate de activele aferente s fie mai mari dect beneficiul care ar putea deriva dac ele nu ar fi fost achiziionate.De exemplu, un nou proces chimic de producie introdus de un productor de chimicale pentru a se putea alinia la cerinele ecologice pentru producia i depozitarea produselor chimice periculoase este recunoscut i contabilizat ca activ n msura n care este recuperabi. Se observ c dei activul introdus pentru protecia mediului nu genereaz n mod direct beneficii viitoare este recunoscut i contabilizat ca imobilizare corporal deoarece fr acesta, entitatea economic este n imposibilitatea de a produce i de a vinde chimicalele respective. Evaluarea iniial a imobilizrilor corporale Evaluarea elementelor de imobilizri corporale achiziionate separat Un element al imobilizrilor corporale, care este recunoscut ca activ, trebuie msurat iniial la costul su care este format din : - preul de achiziie, inclusiv cheltuielile de transport, taxe vamale i taxe nerecuperabile(nu sunt cuprinse rabaturile i remizele); - orice costuri direct atribuibile pentru a aduce activul n locaia i avnd proprietile necesare pentru a funciona n manier dorit de managementul ntreprinderii; - costurile estimate pentru demontarea i mutarea activului, respectiv, costurile de restaurare a amplasamentului, n msura n care costul este recunoscut ca un provizion pe baza IAS 37 Provizioane, active i datorii contingente. Privind cheltuielile direct atribuibile incluse n costul activului, putem da ca exemplu: - costul beneficiilor acordate salariailor (aa cum este prevzut n IAS 19 Beneficiile angajailor), legate direct de construcia sau achiziia imobilizrilor corporale; - costul de amenajare a amplasamentului; - costuri iniiale de livrare i manipulare; - costuri de instalare i montaj ; - costul testrii funcionalitii activului, dup deducerea ctigului net aferent vnzrii oricror elemente rezultate n urma aducerii activului la locaia i n starea respectiv; - onorarii profesionale. Se observ c n costul imobilizrilor corporale nu se includ cheltuielile generale i administrative. Totui exist excepii n sensul c anumite cheltuieli generale de administraie precum comisionul pltit unui agent pentru asistarea companiei n achiziionarea unui activ sau taxa de consultan n acest sens, sunt recunoscute n costul iniial al activului.De asemenea, nu se includ n costul iniial al imobilizrilor corporale, cheltuieli precum: - costul deschiderii unor noi linii de producie; - costul introducerii unor noi produse sau servicii (inclusiv costuri legate de activitile publicitare sau promoionale); - costuri legate de desfurarea activitii ntr-o nou locaie sau cu un nou segment de consumatori (inclusiv costurile legate de instruirea personalului) operaiuni de startup.

126

Recunoaterea costurilor n valoarea contabil a imobilizrilor corporale nceteaz a se mai produce atunci cnd aceste elemente sunt aduse n locaia i avnd proprietile necesare pentru a funciona n maniera dorit de management.n consecin, n valoarea contabil a imobilizrilor corporale nu vor fi incluse costurile legate de utilizarea sau de reorganizarea imobilizrilor corporale, ca de exemplu: - costurile suportate n perioada n care o imobilizare are capacitatea de a funciona la parametrii dorii de management, ns nu a fost pus n funciune sau funcioneaz la o capacitate mai redus dect cea normal; - pierderile operaionale rezultate iniial, de exemplu cele ntlnite pn n momentul n care se formeaz cererea pentru un anumit produs; - costurile ntlnite n procesul de relocare i reorganizare a unei pari sau a ntregii activiti Evaluarea elementelor de imobilizri corporale achiziionate n schimbul unor active Cnd un activ corporal poate fi dobndit n schimbul unui activ similar sau nu , sau a unei combinri de active similare i cu monetare, recunoaterea i contabilizarea noului activ se face la valoarea just, cu excepia cazurilor n care: - tranzaciei de schimb i lipsete caracterul comercial sau substan comercial; - sau valoarea just a activului primit n schimb sau a activului cedat nu poate fi comensurat n mod credibil. O tranzacie de schimb prin care se achiziioneaz un element de imobilizri corporale este considerata o tranzacie de natura comerciala dac: - configuraia fluxului de trezorerie generat de activul primit(risc, sincronizare, valoare) este diferit de cea a fluxului generat de activul transferat; Costul de achiziie a activului primit se estimeaz la valoarea just a activului cedat, exceptnd cazul n care valoarea de piaa a activului primit este mai evident. Valoarea de pia a unui activ pentru care nu exist o pia activ, poate fi comensurat n mod credibil, dac: - fluctuaia estimrilor valorilor de piaa nu este semnificativ pentru acel activ; - estimrile diverse din cadrul ariei de valori pot fi utilizate atunci cnd se estimeaz valoarea de pia. Aplicaie privind schimbul reciproc de active: SC X cedeaz un activ (un strung ) la valoarea net de 2000 lei n schimbul unui autoturism cu o valoare de pia de 2500 lei . Se cere s se determine valoarea la care se va nregistra autoturismul priit tiind c valoarea de pia a strungului nu se poate determina. Rezolvare: SC X va nregistra autoturismul la valoarea just de 2500 lei , obinnd , astfel un venit de 500 lei care trebuie nregistrat n contul de profit i pierdere. n contabilitaea romneasc, din punct de vedere fiscal, schimbul de active este perceput ca dou tranzacii distincte (doua livrri de bunuri cu plat cnf Cod fiscal) care trebuie reflectate n nregistrri contabile separate, la valoare de pia, efectundu-se o compensare a plilor i creanelor aferente. Aplicaie privind schimbul ne-reciproc de active: SC X decide s doneze n anul curent un teren n valoare contabil net de 15000 lei ctre o organizaie caritabil. La momentul acestui transfer, terenul respectiv are o valoare de pia de 82.500 lei.Se cere s se reflecte n contabilitate transferul ne-reciproc de active. Rezolvare : SC X nregistreaz n conturile sale venitul din acest transfer ca diferen ntre costul activului donat i valoare sa de pia la momentul transferului. Astfel SC X realizeaz un venit de 67.500 lei care se supune impozitrii.

127

n contabilitatea romneasc, donaiile sunt reflectate la cost i TVA este perceput la valoarea de cost a donaiei sau sponsorizrii efectuate. Codul fiscal din Romnia nu consider donaiile livrri de bunuri dect n limita de 3 la mie dar cu toate acestea nu precizeaz clar la ce valoare trebuie nregistrat donaia, respectiv cost sau valoare de pia. Construcia sau dezvoltarea unui activ corporal Costul unui activ obinut n regie proprie este determinat folosind aceleai principii ca i pentru un activ achiziionat. Astfel, dac ntreprinderea produce active similare, n scopul comercializrii, n cadrul unor tranzacii normale, atunci costul activului este de obicei acelai cu costul de producie a acelui activ destinat vnzrii. n costul acestui activ nu se recunosc cheltuielile cu rebuturile, manoper sau alte resurse peste limitele acceptate ca fiind normale, precum i pierderile care au aprut n cursul construciei n regie proprie a activului . Operaiile incidentale care nu sunt direct legate de activ putnd interveni nainte sau n cursul procesului de dezvoltare, construcie sau punere n funciune a activului respectiv nu afecteaz costul imobilizrii corporale n cauz. De exemplu, terenul destinat construirii unei cldiri i care este utilizat pentru parcare , pn cnd ncepe construcia cldirii propriu zise, poate genera venituri care sunt recunoscute n contul de profit i pierdere al exerciiului n care sunt obinute. Standardul permite capitalizarea n mod rezonabil al tuturor costurilor care concur la obinerea activului, punerea sa n funciune i obinerea performanelor dorite, dar cu condiia ca aceste valori adiionale s nu mreasc valoarea activului mai mult dect valoarea sa just. Evaluarea ulterioara recunoaterii iniiale n conformitate cu politica contabil adoptat, o entitate economic va opta ori pentru tratamentul contabil de baz ori pentru cel alternativ permis pentru ntreaga clas de imobilizri corporale. Tratament contabil de baz Conform tratamentului contabil de baz, ulterior recunoaterii iniiale ca activ, o imobilizare corporal trebuie nregistrat la cost, mai puin amortizarea cumulat aferent i orice pierderi cumulate din depreciere. Tratamentul contabil alternativ permis Ulterior recunoaterii iniiale ca activ, o imobilizare corporal trebuie nregistrat la valoarea reevaluat, care reprezint valoarea just la momentul reevalurii, mai puin orice amortizare ulterioar cumulat aferent i pierderile ulterioare cumulate din depreciere. Privind reevaluarea imobilizrilor corporale, trebuie avute n vedere anumite aspecte : - reevalurile trebuie efectuate cu suficient regularitate, n aa fel nct valoarea contabil s nu difere n mod semnificativ de valoarea care poate fi determinat pe baza valorii juste la data bilanului; - dac se reevalueaz un element al imobilizrilor corporale , atunci trebuie reevaluat ntreaga clas din care face parte acel element pentru a se evita raportarea n situaiile financiare a unor valori care sunt o combinaie de costuri i valori calculate la date diferite; - cnd nu se poate identifica o valoare de pia, din cauza faptului c acel gen de imobilizri corporale este foarte rar vndut, atunci acele active sunt evaluate la costul de nlocuire, mai puin amortizarea corespunztoare; - Frecvena reevalurilor depinde de evoluia valorii juste a imobilizrilor corporale n cauz.

128

Modele de reevaluare prevzute de IAS 16 Imobilizri corporalesunt: - reevaluarea simultan a valorilor brute i a amortizrilor cumulate; - reevaluarea numai a valorii nete contabile. Tratamentul contabil al amortizrii la data reevalurii presupune : - fie recalcularea amortizrii proporional cu schimbarea n valoarea contabil brut a activului, astfel nct valoarea contabil a activului, dup reevaluare, s fie egal cu valoarea reevaluat; - fie eliminarea amortizrii din valoarea brut a activului, iar valoarea net este recalculat la valoarea reevaluat a activului;(n cazul evalurii cldirilor la valoarea de pia) n urma reevalurii activului, putem ntlni urmtoarele situaii: a) n cazul n care valoarea contabil a unui activ este majorat ca urmare a unei reevaluri: - aceast majorare trebuie nregistrat direct n creditul conturilor de capitaluri proprii sub titlul diferene din reevaluare; - majorarea constatat din reevaluare trebuie recunoscut ca venit n msura n care aceasta compenseaz o descretere din reevaluarea aceluiai activ recunoscut anterior ca o cheltuial. b )n cazul n care valoarea contabil a unui activ este diminuat ca rezultat al unei reevaluri: - aceasta diminuare trebuie recunoscut ca o cheltuial; - o diminuare rezultat din reevaluare trebuie sczut direct din surplusul de reevaluare corespunztor aceluiai activ, n msura n care diminuarea nu depete valoarea nregistrat anterior ca surplus din reevaluare. Tratamentul contabil al surplusului din reevaluare se refr la: - acesta poate fi transferat direct n capitalurile proprii atunci cnd este realizat(se consider c ntregul surplus este realizat la casarea sau la cedarea activului ) ; - o parte din surplus poate fi realizat pe msur ce activul este folosit de ntreprindere; (valoarea surplusului care este realizat este diferena dintre amortizarea calculat pe baza valorii reevaluate i valoarea amortizrii calculate pe baza costului iniial al activului).; - transferul din surplusul de reevaluare n rezultatul reportat nu se efectueaz prin contul de profit i pierdere. n legislaia Romneasc actual exist o diferen de tratament n sensul c pe Ordinul 306/2002 rezerva din reevaluare nregistrat se transfer n capitalurile proprii prin contul de Alte rezerve n timp ce Ordinul 94/2001 se transfer n capitaluri proprii prin Rezultat reportat . Efectele asupra impozitului pe profit, rezultat din reevaluarea imobilizrilor corporale, sunt reglementate de IAS 12 Impozitul pe profit. Astfel, dac durata de amortizare economic i contabil a activului este mai lung dect cea fiscal, se va crea o datorie de plat cu impozitul amnat n primele perioade i care se va nchide ulterior, n perioadele urmtoare. Aplicaie privind reevaluarea imobilizrilor corporale prin metoda valorii brute Un imobil are valoarea contabil de 7.500 lei i durata normal de funcionare de 5 ani. Dup 2 ani se reevalueaz iar indicele de actualizare este de 140%. Rezolvare: - valoarea amortizrii cumulate actualizate: (7500:5) x 2 x1,4=4200 lei; - valoarea contabil actualizat: 7500 x 1,4= 10.500 lei; - diferena din reevaluare aferent valorii contabile: 10.500- 7.500= 3000 lei;

129

diferena ntre plusul valorii contabile i plusul de amortizare: 3000-1200 =1800 nregistrarea contabil: 212=% 3000 105 1800 281 1200 Aplicaie privind reevaluarea imobilizrilor corporale prin metoda valorii nete O societate comercial deine o cldire cu val contabil 30.000 lei cu durata normal de funcionare de 20 ani. Reevalurile se efectueaz astfel: - dup 5 ani de utilizare, valoarea just este 36.000 lei; - dup 10 ani de utilizare, valoarea just este 21.000 lei; - dup 12 ani de utilizare, valoarea just este=4800 lei; - dup 18 ani de utilizare , valoarea just este =3000 lei. Rezolvare: Reevaluarea nr.1 amortizarea cumulat (30.000:20) x 5= 7.500 lei; Valoarea contabil net= 30.000-7.500=22.500 lei Diferen din reevaluare =36.000- 22.5 00=13.500 lei Recalcularea amortizrii 36.000: 15=2.400 nregistrrile contabile: eliminarea amortizrii: 2812=212 7.500 lei diferena din reevaluare: 212= 105 13.500 lei Reevaluarea nr.2 amortizarea cumulat la sfritul anului 2400 x 5=12.000; Valoarea contabil net=36.000- 12.000=24.000 Diferena din reevaluare =21. 000- 24.000=-3000 Recalcularea amortizrii: 21.000 : 10 =2100 nregistrrile contabile: eliminarea amortizrii: 2812=212 12.000 diferena din reevaluare: 105= 212 3000 Reevaluarea nr.3 amortizarea cumulat la sfritul anului 2100 x 2= 4200; Valoarea contabil net=21.000- 4200=16.800 Diferena din reevaluare =4800- 16.800=-12.000 Recalcularea amortizrii: 4800 : 8= 600 nregistrrile contabile: eliminarea amortizrii: 2812=212 4200 diferena din reevaluare: % = 212 12000 105 10.500 6588 1500 Reevaluarea nr.4 amortizarea cumulat la sfritul anului = 600 x 6= 3600; Valoarea contabil net =4800- 3600=1200

130

Diferena din reevaluare =3000- 1200=1.800 Recalcularea amortizrii: 3000 : 2= 1500 nregistrrile contabile: eliminarea amortizrii: 2812=212 3600 diferena din reevaluare: 212 =% 1800 758 1500 105 300 scoaterea din eviden a cldirii complet amortizate: 2812 = 212 3600 transferarea rezervelor din reevaluare la rezerve 105=1065 300 5.3 Durata de via , amortizarea i informaiile ce trebuie prezentate n notele explicative privind imobilizrile corporale Prin utilizarea activului sunt generate beneficiile economice aferente unui element al imobilizrilor corporale.Durata de via util a unui activ se determin lund n consideraie urmtorii factori: - nivelul estimat de utilizare de ctre ntreprindere n funcie de capacitatea sau producia fizic estimate pentru activ; - uzura fizic estimata lund n consideraie condiiile de exploatare - uzura moral aprut ca urmare a progresului tehnic i a condiiilor pieei ; - limitele juridice privind posibilitatea folosirii activului( termenele din contractele de leasing aferente ). Durata de via util a unui activ este definit pe baza utilitii pe care ntreprinderea a estimat-o pentru respectivul activ. n funcie de politica de management privind activele, practicat de conducerea ntreprinderii, durata de via util a unui activ poate fi mai scurt dect durata de via economic a acestuia. Estimarea duratei de via util a unui element al imobilizrilor corporale este o problem de raionament profesional, bazat pe experiena ntreprinderii cu alte active similare.Durata de utilitate se poate exprima fie ca perioada n cursul creia entitatea economic se ateapt s utilizeze activul respectiv fie ca numrul de uniti de producie sau uniti similare pe care ntreprinderea se ateapt s le obin sau s le vnd. Decizia asupra duratei de amortizare trebuie luat n funcie de durata economic de via i de caracteristicile tehnice i nu de ncadrarea fiscal. Diferena ntre contabil i fiscal are implicaii temporare asupra impozitului pe profit. Din punct de vedere contabil, terenurile i cldirile sunt active individuale i sunt tratate n mod distinct, chiar i atunci cnd sunt achiziionate mpreun. Terenurile au n mod normal durat de via nelimitat i n general nu sunt supuse amortizrii. Cldirile au o durat de via limitat fiind supuse amortizrii. Cnd valoarea rezidual a unui activ poate crete pn la o valoare egal sau superioar valorii contabile a activului, amortizarea calculat va fi nul, pn n momentul n care aceasta se va situa sub valoarea contabil a activului. Valoarea amortizabil a unui element al imobilizrilor corporale trebuie alocat n mod sistematic pe parcursul duratei de viata utila a activului.Pentru a stabili dac exist diferene fa de ultimele estimri, valoarea rezidual i durata de via util a unui activ trebuie revzute cel puin la sfritul fiecrui an financiar; aceste diferene trebuie contabilizate ca i modificri ale politicilor contabile, n concordan cu IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori fundamentale.

131

O cheltuial cu amortizarea este efectuat chiar dac valoarea just a activului depete valoarea sa contabil, atta timp ct valoarea sa rezidual nu este mai mare dect valoarea sa contabil. Amortizarea aferent unei perioade este n mod normal recunoscut n contul de profit i pierdere, cu excepia cazului n care este inclus n valoarea contabil a altui activ. De exemplu, amortizarea unei hale de producie este inclus n costul de prelucrare a stocurilor . De asemenea, amortizarea imobilizrilor corporale folosite n activiti de producie poate fi inclus n costul produselor obinute cu aceste active. Amortizarea unui activ ncepe s se recunoasc i contabilizeze atunci cnd imobilizarea este n locaia i are caracteristicile necesare pentru a funciona n maniera dorit de management. Deprecierea unui activ nceteaz n momentul n care acesta nu mai este recunoscut n contabilitate. Indiferent de faptul c imobilizarea corporal se utilizeaz sau este inactiv sau, amortizarea se calculeaz pn cnd re aceasta va fi in totalitate amortizat. Metoda de amortizare se alege n funcie de modul n care se estimeaz c activul va aduce beneficii economice i se aplic consecvent de la o perioad la alta. Cnd apare o modificare semnificativ n modelul estimat al beneficiilor economice aduse de active, metoda de amortizare se revizuiete iar o asemenea schimbare trebuie contabilizat o schimbare de politic contabil Dintre metodele de amortizare utilizate pentru a aloca n mod sistematic valoarea amortizabil a unui activ de-a lungul duratei sale de viata util, enumerm : metoda liniar, metoda degresiv, metoda accelerat cu cele dou variante :sub-metoda nsumrii anilor de via util i sub-metoda reducerii soldului Metoda liniar presupune contabilizarea unei cheltuieli de amortizare constant pe parcursul duratei de via util a activului. Metoda degresiv duce la o cheltuial descresctoare pe parcursul duratei de via util a activului .Metoda accelerat recunoate o cheltuial cu amortizarea mai mare n primii ani de via a activului i mai mic n ultimii ani. Sub-metoda nsumrii anilor de via util are ca rezultat o cheltuial bazat pe utilizarea sau producia estimat a activului pe parcursul duratei de via util a activului. Formula = (Cost Val Reziduala ) * f, unde f = (numr de ani de via rmai de la nceputul anului respectiv) / [n(n+1)/2], unde n = durata estimat de via. Exemplu: Un activ cu o durat de via de 4ani i fr o valoare rezidual va avea un f1 = 4/10 n primul an de via, f2 = 3/10 n anul 2 .a.m.d. Sub-metoda reducerii soldului const n aceea c procentul de amortizare este aplicat la Valoarea Net Contabil determinnd o valoare a amortizrii descresctoare n fiecare an. Rata de amortizare preferat de entiti: 1 / durata estimat de via a activului i care se aplic la valoarea net contabil. Metoda de amortizare utilizat va reflecta modalitatea n care beneficiile rezultate n urma utilizrii activului vor fi utilizate. IAS 16 revizuit aduce o schimbarea semnificativ n sensul c oblig la o amortizare pe componente, n funcie de materialitatea componentei respective i de durata fiecrei componente.De exemplu, motoarele unei aeronave pot fi amortizate separat de ntregul echipament, chiar dac acesta este proprietate sau face obiectul unui leasing. Cnd o component principal a unei imobilizri corporale are o durat de via util i o metod de amortizare identic cu o alt component principal a aceluiai activ,acestea pot fi grupate cu scopul determinrii unei amortizri globale.De asemenea,

132

entitateaeconomic poate amortiza separat i elementele auxiliare activului innd cont de gradul de depreciere sau durata de via util a acestor pri.. Aplicaii privind amortizarea imobilizrilor corporale Un echipament tehnologic este achiziionat la 1 august N la preul de 225.000 lei. Cheltuielile de transport sunt de 3000 lei , iar cheltuielile de instalare sunt de 4500 lei. Se cere s se determine valoarea brut la care se va nregistra echipamentul prezentat precum i amortizarea liniar anual tiind c: - echipamentul este pus n funciune la 1 noiembrie N - durata de utilizare este de 5 ani - valoarea rezidual este estimat la 6000 lei - cheltuielile pentru demontarea activului sunt de 1500 lei. Rezolvare: Valoarea brut la care se nregistreaz echipamentul tehnologic la active este de: 225.000 +3000+4500 =232.500 lei Amortizarea anual este: (232.500+1500 -6000) :5 =45.600 lei O ntreprindere utilizeaz o main special al crei cost de producie este de 720.000 u.m., pentru a obine 72.000 produse pe care le livreaz unui client conform contractului ncheiat astfel:16.500 produse n primul an, 7.500 produse n al doilea an, 18.000 produse n al treilea an, 30.000 produse n al patrulea an. Se cere s se determine amortizarea anual care reflect cel mai bine ritmul real de depreciere,tiind c maina este scoas din funciune la sfrtul anului 4. Rezolvare: Metoda de amortizare care reflect ritmul real de depreciere este cea care se bazeaz pe cantitile produse astfel: - amortizarea/produs=720.000 u.m.:72.000 produse=10 u.m.; - amortizarea n primul an este : 10u.m. x 16.500 produse =165.000 u.m.; - amortizarea n al doilea an este: 10u.m. x 7.500 produse =75.000 u.m.; - amortizarea n al treilea an este: 10u.m. x 18.000 produse =180.000 u.m.; - amortizarea n al patrulea an este: 10u.m. x 30.000 produse =300.000 u.m.; Se observ c amortizarea liniar sau degresiv nu conduc la un rezultat relevant. Se cere s se aplice metoda degresiv de amortizare pentru un echipament tehnologic cumprat la 1 ianuarie N la un cost de achiziie de 312.000 u.m. i pentru care se estimeaz o durat de utilitate de 5 ani i o valoare rezidual de 24.000 u.m. Rezolvare: - valoarea amortizabil este:312.000 u.m.- 24.000 u.m.=288.000 u.m.; - norma linear de amortizare este: 100%:5=20%; - norma degresiv de amortizare este: 20% x 2=40%; - amortizarea n primul an este : 40% x 288.00 = 115.200 u.m.; - amortizarea n al doilea an este: 40%(288.000-115.200) = 69.120 u.m.; - amortizarea n al treilea an este este: 40%(172.800-69.120) =41.472 u.m.; - amortizarea n al patrulea an este liniar: (103.680 -41.472):2 =31.104 u.m.; - amortizarea n al cincelea an este liniar: =31.104 u.m.; Se observ c pentru ultimii doi ani s-a calculat amortizarea linear deoarece metoda amortizrii degresive conducea la valori mai mici ale amortizrii fa de amortizarea linear.

133

Cheltuielile ulterioare generate de imobilizrile corporale IAS 16 precizeaz c se recunosc i se contabilizeaz n costul activului numai acele cheltuieli ulterioare care conduc la beneficii superioare peste nivelul iniial prevzut. Celelalte cheltuieli ulterioare care sunt angajate pentru a menine nivelul avantajelor economice pe care o entitate se ateapt s le obin pe baza performanelor estimate iniial, nu se capitalizeaz fiind reflectate n contul de profit i pierdere al exerciiului financiar. Ca exemple de cheltuieli care au ca scop meninerea nivelului iniial de performan, menionm: cheltuielile privind ntreinerea i reparaiile imobilizrilor corporale, cheltuilile de revizuire a instalaiilor i echipamentelor, cheltuielile cu serviciile acordate dup vnzare. Dintre cheltuielile82 care contribuie la creterea performanelor unei imobilizri n raport cu previziunile anterioare, menionm: - cheltuielile cu modernizarea activului care au ca efect creterea substanial a calitii produselor fabricate; - cheltuielile aferente unor noi procedee de producie care conduc la o diminuare substanial a cheltuielilor de exploatare iniial estimate; - cheltuielile cu operaiile care duc la creterea duratei de via sau la sporirea capacitii activului. Cheltuieli ulterioare care se capitalizeaz avem n situaia n care preul de achiziie al unui activ reflect obligaia entitii de a angaja cheltuieli viitoare necesare pentru buna funcionare a bunului.Un exemplu n acest sens l reprezint achiziia unei cldiri ce necesit renovare, situaie n care cheltuielile ulterioare sunt adugate n valoarea contabil a activului n msura n care acestea pot fi recuperate prin utilzarea viitoare a activului n cauz. Capitalizarea chelzuielilor ulterioare n costul activului se face cu condiia ca valoarea contabil s nu depeasc valoarea recuperabil a bunului. Aplicaie privind contabilizarea cheltuielilor ulterioare Reparaia efectuat unui echipament tehnologic n exerciiul financiar N cost 175.000 u.m. Se cere s se reflecte tratamentul contabil al cheltuielii ulterioare de mai sus tiind c: a)reparaia a vizat ntreinarea echipamentului tehnologic fr a mri performanele acestuia fa de estimrile iniiale; b)reparaia a vizat modernizarea echipamentului tehnologic,avnd ca efect creterea calitii produselor fabricate. Rezolvare: a) cheltuielile cu reparaia nu se capitalizeaz ci se reflect n cheltuielile exerciiului N, astfel: Cheltuieli cu ntreinerea i reparaiile=Furnizori 175.000 b)Cheltuielile cu reparaia se adaug la valoarea contabil a echipamentului tehnologic i se nregistreaz n contabilitate astfel: Echipament tehnologic=Furnizori de imobilizri 175.000

82

Liliana Feleag(Malciu), Niculae Feleag Contabilitate Financiar, Editura Info Mega Bucureti

134

De-recunoaterea activelor corporale se realizeaz doar n momentul vnzrii sau atunci cnd nu se mai previzioneaz generarea unor beneficii economice din utilizarea sau vnzarea activului respectiv.Ctigul sau pierderea rezultate n urma derecunoaterii unui element de imobilizri corporale sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n momentul derecunoaterii , cu excepia cazului n care IAS 17 prevede un alt tratament n cazul vnzrii sau a unui leasing. Ctigurile nu vor fi recunoscute ca venituri.Ctigul sau pierderea rezultate n urma derecunoaterii unui element de imobilizare corporal, se determin ca diferen ntre ctigul net din vnzarei valoarea contabil a bunului. Aplicaie privind cesiunea unui activ corporal Se consider c echipamentul prezentat mai sus se vinde la 1 noiembrie N+5 la preul de 6000 lei. Se cere s se determine impactul cesiunii activului asupra rezultatului n cele dou variante privind calculul amortizrii. Rezolvare: impactul cesiunii activului asupra rezultatului cnd amortizarea se determin lund n consideraie valoarea rezidual i cheltuielile cu demontarea - la 1 noiembrie N+5 valoarea contabil net a activului este (232.500 lei -5 x 45.600)=4500 lei; - operaia de cesiune genereaz un profit de 1500 lei(6000-4500); - impactul cesiunii asupra rezultatului este rezultatul cesiunii - cheltuielile cu demontarea=1500 1500 =0 impactul cesiunii activului asupra rezultatului cnd amortizarea se determin fr a lua n consideraie valoarea rezidual i cheltuielile cu demontarea. - la 1 noiembrie N+5 valoarea contabil net a activului este nul; - veniturile din cesiunea activului sunt de 6 000 lei; - cheltuielile cu demontarea activului sunt 1500 lei; - impactul cesiunii asupra rezultatului entitii economice este: 6000 lei1500lei=4500 lei Prezentarea informaiilor privind imobilizrile corporale Informaiile pe care trebuie s le prezinte situaiile financiare privind imobilizrile corporale, se refer la : - bazele de evaluare folosite n determinarea valorii contabile brute; - metodele de amortizare folosite; - duratele de via util sau ratele de amortizare folosite; - valoarea contabil brut i amortizarea cumulat (mpreun cu pierderile cumulate din depreciere) la nceputul i la sfritul perioadei; - o reconciliere a valorii contabile la nceput i la sfritul perioadei, menionnduse:intrrile, cedrile, achiziiile rezultate din combinri de ntreprinderi, creteri sau diminuri din timpul perioadei rezultate din reevalurii, pierderile din depreciere recunoscute sau reluate n contul de profit i pierdere n timpul perioadei, amortizarea, diferenele de curs valutar nete, rezultate n urma conversiei situaiilor financiare ale unei entiti externe. De asemenea situaiile financiare trebuie s mai prezinte i urmtoarele informaii: - valoarea activelor gajate sau ipotecate, sau acordate drept garanie ; - valoarea cheltuielilor efectuate pentru imobilizrile corporale n curs; - valoarea angajamentelor privind achiziionarea de imobilizri corporale; au fost depreciate, pierdute sau cedate este introdus n rezultatul exerciiului.

135

n cazul n care elementele de imobilizri corporale sunt exprimate la valori reevaluate, trebuie prezentate urmtoarele informaii: - baza folosit n reevaluarea activelor; - dac reevaluarea a fost realizat de un evaluator independent; - metodele i estimrile importante care au fost folosite n determinarea valorii juste a activului; - valoarea contabil a fiecrei clase de imobilizri corporale dac activul ar fi fost nregistrat conform tratamentului contabil de baz; - surplusul din reevaluare i orice restriciile privind distribuirea ctre acionari a diferenele din reevaluare. Pentru utilizatorii informaiilor financiare, importan prezint i alte informaii adiionale precum : - valoarea contabil a imobilizrilor corporale aflate temporar n conservare; - valoarea contabil brut a oricror active integral amortizate i care sunt nc n folosin; - valoarea contabil a imobilizrilor corporale scoase din folosin i care sunt inute cu scopul de a fi cedate; - valoarea justa a imobilizrilor atunci cnd aceasta este semnificativ diferit de valoarea contabil(dac se aplic tratamentul contabil de baz).

136

CAPITOLUL 6 TRATAMENTUL CONTABIL AL IMOBILIZRILOR ACHIZIIONATE N LEASING (IAS 17) 6.1. Abordri conceptuale i structurale privind tranzaciile de leasing Leasing-ul a aprut pentru prima dat n Statele Unite ale Americii, ca mai apoi, treptat, s ptrund i n alte ri, ndeosebi n Europa. Leasing-ul a fost determinat, n apariia sa de cauze obiective. Astfel, n S.U.A., n Marea Britanie i n alte ri erau ntmpinate greuti n finanarea afacerilor, ca urmare a rigiditii formelor i procedeelor existente. Oamenii de afaceri simeau nevoia dotrii societilor lor comerciale cu echipamente moderne, n condiiile n care utilajele din dotare se nvecheau, mai ales ca efect al uzurii lor morale. Formula cumprrii unor bunuri de la vnztor n scopul nchirierii lor acelor clieni care aveau nevoie de ele a aprut ca o formul salvatoare i eficient. Apariia operaiunilor de leasing este de dat relativ recent, ele fiind introduse abia n 1952 n SUA i extinse din 1962 i n principalele ri dezvoltate ale lumii, ocupnd acum o poziie principal ntre formele de finanare i creditare a investiiilor. Exist diferite accepiuni ale noiunii de leasing. Din punct de vedere al specialitilor n finane, este o tehnic original de finanare pe termen mediu sau lung, practicat de o societate financiar, avnd drept suport juridic un contract de nchiriere de bunuri. O definiie mai complet a noiunii de leasing ar putea fi urmtoarea: form de comer i de finanare prin locaie de ctre societi financiare specializate n aceste operaiuni, de instituii financiare sau direct de productori, companiilor care fie c realizeaz operaiuni de un anumit specific, fie nu dispun de suficiente fonduri proprii ori mprumutate pentru a le cumpra. Pe de alt parte, leasing-ul este o form de nchiriere realizat de societi financiare specializate - a unor bunuri de echipament ctre beneficiarii care nu dispun de fonduri proprii sau mprumutate pentru cumprarea acestora de la productori. Prima definire juridic a leasing-ului n Europa a aprut n Frana, n anul 1966, cnd sub denumirea de "credit-bail" au fost definite operaiunile de leasing (ns, doar pentru bunuri imobiliare), prin evidenierea funciilor economice ale acestuia i a caracterului comercial al operaiunii, leasingul reprezentnd o modalitate de finanare a investiiilor societilor comerciale, dreptul de proprietate asupra investiiilor constituind nsi garania valabil juridic. n continuare, n anul 1967, a fost definit leasing-ul imobiliar, iar n anul 1971 a fost definit pentru prima dat leasing-ul mobiliar n Belgia, ambele cu evidenierea caracteristicilor economice ale operaiunii i a transmiterii ctre utilizator a riscurilor si sarcinilor ce rezult din folosina bunurilor. n perioada 1971-1972, leasingul a fost definit si n legislaia german, dei printr-o tratare succint, iar n anul 1986 legea italian i cea elen au definit n mod expres locaiunea financiar, att pentru bunurile mobile, ct i pentru cele imobile. Pe continentul european, aceste evoluii din deceniile apte si opt ale secolului trecut au fost determinate n mod evident de perioada de

137

susinut cretere economic i de faptul c leasing-ul aduce o contribuie important att pentru atingerea scopului economic al dezvoltrii investiiilor, ct i n latura social,facilitnd dobndirea de locuine i bunuri de folosin ndelungat. n Romnia, prima meniune a leasing-ului ntr-un act normativ dateaz din anul 1995, i este utilizat n cuprinsul unei ordonane referitoare la echipamentele importate n cadrul unor astfel de tranzacii; astzi, domeniul este reglementat prin Ordonana nr. 51/1997 republicat, privind operaiunile de leasing i societile de leasing si, din punct de vedere contabil, prin Hotrrea de Guvern nr. 22/2003 privind unele modificri i completri ale metodologiilor contabile i fiscale. Definitia leasingului poate fi data atat din punct de vedere economic, cat si juridic. Din punct de vedere economic, leasingul reprezinta o operatiune de finantare in care finantatorul asigura fondurile necesare pentru intreaga investitie. Din punct de vedere juridic, leasingul reprezinta un contract complex care permite unei persoane sa obtina si sa utilizeze un lucru fara a plati imediat pretul, cu posibilitatea de a-l cumpara la un pret rezidual. Intr-o acceptiune generala am putea afirma ca leasing-ul este o operaiune juridic prin care o persoan cumpra un bun spre a-l nchiria unei alte persoane. Obiectul contractului de leasing l constituie nchirierea temporar a bunurilor de investiii, a bunurilor imobiliare, a serviciilor. Cel mai frecvent se nchiriaz maini i utilaje. Elementele definitorii ale contractului de leasing sunt cumprarea unor bunuri n scopul nchirierii lor; nchirierea acestor bunuri n scopul unei redevene locative; folosirea acestor bunuri de ctre client n scopuri profesionale; latitudinea clientului s achiziioneze bunul respectiv la sfritul locaiunii. Pentru a reliefa toate aspectele putem defini leasing-ul ca fiind operatiunea prin care o parte, denumita finantator, se angajeaza la cererea unui utilizator, sa-i asigure posesia sau folosinta unui bun, cumparat sau realizat de finantator, contra unei redevente, iar la sfarsitul perioadei de folosinta convenite, sa respecte dreptul de optiune al utilizatorului de a dobandi proprietatea bunului la un pret rezidual, sau de a prelungi contractul de leasing, ori de a inceta raporturile contractuale. Raspunzand intereselor specifice mediului romanesc, legiuitorul se delimiteaza de reglementarile statelor occidentale, dand leasingului nu numai un scop economic, ci si unul social.Tinta economica este incurajarea investitiilor, prin punerea la dispozitie a unui instrument de finantare cu multiple avantaje, inclusiv de ordin fiscal si care, in acelasi timp, ofera securitate creditului fara sa greveze bunurile cu sarcini speciale. Scopul social urmarit este sprijinirea achizitionarii de locuinte si bunuri de folosinta indelungata de catre persoanele fizice. Privind contractele de locaie n contextul convergenei contabile internaionale, se consider c transferul controlului asupra avantajelor economice viitoare ctre locatar constituie actul economic relevant pentru recunoaterea modificrilor n masa activelor i datoriilor i nu transferul drepturilor legale. Clasificarea operaiilor de leasing Formele leasing-ului sunt diferite, fiind determinate i folosite n funcie de posibilitile de finanare ale furnizorului, de limitele pieei, gradul de organizare i desfacere a produselor la export. Dup obiectul su, leasing-ul poate fi mobiliar sau imobiliar. n relaiile comerciale internaionale, un loc important revine leasing-ului mobiliar, pentru c se refer la echipamente industriale, oferind garania folosirii lor pe o perioada mai mare de un an, dnd posibilitatea utilizatorului s achiziioneze echipamentul la expirarea termenului de

138

locaie. Leasing-ul mobiliar reprezint opiunea cea mai frecvent n relaiile comerciale internaionale i din motive financiare. n raport de implicarea prilor, leasing-ul este direct sau indirect. Leasing-ul este definit ca fiind direct cnd perfectarea contractului are loc ntre furnizor i client, iar indirect este atunci cnd este realizat prin intermediul unei societi specializate. Dup coninutul ratelor i al modului de transfer a riscurilor i avantajelor inerente proprietii unui activ, leasing-ul este financiar sau operaional. Leasing-ul financiar se caracterizeaz prin aceea c n perioada de baz a nchirierii este recuperat preul de export, costurile auxiliare i se obine un anumit beneficiu. Leasing-ul operaional este caracterizat prin aceia c n perioada de baz se obine numai o parte din preul de export. Pentru a ncadra corect o tranzacie de leasing se apeleaz la raionamentul profesional n analiza realitii economice a contractului i a prilor acestuia. n acest sens standardul IAS 17Contracte de locaie prezint situaiile n care un contract se poate ncadra n categoria contractelor de locaie- finanare : - are loc transferul de proprietate la locatar la sfritul duratei contractului ; - opiunea locatarului de a cumpra activul la un pre mai mic dect valoarea sa just este sigur exercitat ; - durata contractului acoper cea mai mare parte din viaa economic a activului ; - valorea actualizat a plilor minimale la nceputul contractului de locaie este egal sau mai mare dect valorea just a bunului primit n leasing ; - activele primite n locaie pot fi utilizate numai de un anumit locator. Valoarea just este suma la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauza, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. Operaiunea de leasing este revocabil numai dac survine un eveniment contingent a crui producere era puin probabil sau cu permisiunea locatorului. Plile minime de leasing sunt acele pli de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat sa le efectueze, excluznd chiria contingent, costurile serviciilor i impozitele pe care locatorul le va plti.Dac locatarul are o opiune de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de sczut fa de valoarea just la data la care operaiunea devine exercitabil, plile minime de leasing includ i plata necesar pentru exercitarea acestei opiuni de cumprare. Chiria contingent este acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare determinata, dar este stabilit n funcie de un factor, altul dect trecerea timpului Din punct de vedere al locatarului, valoarea rezidual garantat este acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar sau de o parte afiliat acestuia . Din punct de vedere al locatorului, , valoarea rezidual garantat este acea parte a valorii reziduale ce este garantat de locatar sau de o ter parte neafiliat locatorului ce este capabil, din punct de vedere financiar, s onoreze obligaiile asumate prin garanie Contractele care au ca obiect terenuri ce au o durat de via economic infinit nu pot fi ncadrate n categoria tranzaciilor de leasing financiar numai dac se estimeaz ca titlul de proprietate s treac la locatar.Un contract de locaie care are ca obiect un teren i o cldire se defalc , de fapt n dou contracte(unul care are ca obiect terenul i altul care vizeaz cldirea).Valoarea plilor minimale pentru fiecare contract se calculeaz innd cont de valoarea just a terenului i a cldirii la nceputul contractului.Dac plile efectuate n contul locaiei nu se pot separa, ntregul contract se consider o tranzacie de leasing financiar cu excepia cazului n care cele dou contracte care vizeaz terenul, respectiv cldirea sunt ncadrate ca tranzacii de leasing operaional. Dup procedurile de calcul al ratelor, leasing-ul este net sau brut. Leasing-ul net

139

este acela n care ratele cuprind preul net de vnzare al echipamentului i beneficiul realizat din utilizarea bunului respectiv. Leasing-ul brut, care mai este cunoscut i sub denumirea de full-service leasing, este acela n care ratele includ: preul net de vnzare al bunurilor nchiriate; cheltuielile efectuate pentru ntreinerea i reparaiile echipamentelor, mainilor sau utilajelor nchiriate; beneficiile realizate pe parcursul utilizrii lor. Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp. O operaiune de leasing este considerat ca fiind leasing financiar, dac transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. Leasingul financiar transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu O operaiune de leasing este considerat leasing operaional, dac nu transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. Investiia brut n leasing este suma dintre plile minime de leasing din punctul de vedere al locatorului, i orice valoare rezidual negarantat. Investiia net n leasing este investiia brut n leasing, actualizat cu rata de dobnd implicit a contractului de leasing. Venitul financiar nerealizat reprezint diferena dintre:) investiia brut n leasing i investiia net n leasing. Dup durata nchirierii, leasing-ul poate fi pe termen scurt sau pe termen lung. Leasing-ul pe termen scurt implic nchirierea echipamentelor pe baza mai multor contracte de o durat mai redus. Leasing-ul pe termen lung este acela n care se ncheie un singur contract pentru ntreaga perioad. Durata contractului de leasing reprezint perioada de timp nereziliabil pentru care locatarul a contractat bunul n leasing i orice alte termene opionale de rennoire a cror exercitare de ctre locatar este cert, ntr-o msur rezonabil, la nceputul contractului de leasing. Locatarul exercit opiunea de prelungire a contractului atunci cnd valorea redevenelor opionale este mai mic dect valorea de pia a acestora.Exercitarea opiunii de rennoire este foarte probabil i cnd penalitatea neexercitrii acesteia, stabilit la nceputul contractului este foarte mare. Durata de via economic reprezint fie: - perioada estimat pentru utilzarea bunului care face obiectul contractului de locaie; - sau numrul unitilor de producie sau al unitilor similare care se estimeaz a se obine prin utilizarea bunului de ctre unul sau mai muli utilizatori. Durata de via util este perioada estimat, pe parcursul creia se ateapt ca beneficiile economice ncorporate n bun s fie consumate de ctre ntreprindere. IAS 17 nu clarific precis ce nseamn durata contractului de locaie finanare n sensul c o definete ca cea mai mare parte din durata de via economic a activului Rezult c aceast durat este n funcie i de modul n care activul genereaz avantaje economice i dac acestea sunt obinute n majoritatea lor , pe perioada n care face obiectul contractului de locaie. Mai sunt ntlnite i alte forme de leasing, precum: leasing-ul experimental, leasingul ordinatoarelor, renting-ul i lease-back-ul. Leasing-ul experimental se caracterizeaz prin nchirierea bunurilor pe o perioad scurt de dou sau de trei luni, n mod experimental. Leasing-ul ordinatoarelor se caracterizeaz prin finanarea i comercializarea calculatoarelor i a altor echipamente. Aceast form de leasing mai este cunoscut i sub denumirea de time sharing. Fiind un mijloc de finanare deosebit de ingenios, lease-back-ul este utilizat ntr-o msur tot mai mare. O tranzacie de vnzare i de leaseback implic vnzarea unui bun de ctre vnztor i nchirierea ctre vnztor a aceluiai bun n regim de leasing. Plile de leasing i preul

140

de vnzare sunt, de obicei, interdependente, ntruct sunt negociate mpreuna. Tratamentul contabil al tranzaciei de vnzare i de leaseback depinde de tipul contractului de leasing. Dac o tranzacie de vnzare i de leaseback are ca rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentnd diferena dintre suma rezultat din vnzare i valoarea contabil nu trebuie recunoscut imediat ca venit n situaiile financiare ale locatarului-vnztor, ci trebuie amnat i amortizat pe parcursul duratei contractului de leasing. Dac o tranzacie de vnzare i de leaseback are ca rezultat un leasing operaional i este evident c tranzacia se face la valoarea just, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut imediat. Dac preul de vnzare este mai mic dect valoarea just, orice profit sau pierdere trebuie recunoscut imediat, cu excepia cazului n care pierderea se compenseaz prin pli de leasing viitoare cu o valoare sub preul pieei i profitul sau pierderea trebuie amnat i amortizat proporional cu plile de leasing, pe durata estimat de utilizare a bunului. Dac preul de vnzare este mai mare dect valoarea just, surplusul reprezentnd diferena dintre preul de vnzare i valoarea just trebuie amnat i amortizat pe durata estimat de utilizare a bunului. n cazul unui leasing operaional, dac valoarea just, n momentul tranzaciei de vnzare i de leaseback, este mai mic dect valoarea contabil a bunului, pierderea egal cu diferena dintre valoarea contabil i valoarea just trebuie nregistrat imediat. Particularitile leasingului de echipamente fa de creditul bancar Acordarea creditului pentru achiziionarea unui echipament presupune, de regula, achitarea unui anumit procent la livrarea acestuia, creditul reprezentnd valoarea rmas neachitat. Leasing-ul echipamentului nu necesit efectuarea unei pli pariale n momentul prelurii bunului i presupune numai finanare pentru partea din valoarea bunului, care se ateapt s fie utilizat n perioada de leasing. Utilizatorul are posibilitatea achiziionrii bunului la valoarea rezidual, la sfritul perioadei de leasing. Obinerea unui credit implic pentru mprumutat oferirea drept garanie a altor active. Echipamentul luat n leasing se constituie el nsui ntr-o garanie. Firma de leasing suport riscul uzurii morale, deoarece ea este proprietara echipamentului. Standardele Internaionale de Contabilitate solicit nregistrarea echipamentului n bilanul firmei ca activ, n contrapartid cu un cont de obligaii. n cazul leasing-ului operaional, echipamentul nu apare n bilan, ceea ce mbuntete indicatorii financiari ai utilizatorului. Plata ratelor presupune pentru mprumutat suportarea riscului valutar. Cumprarea bunului la sfritul perioadei de leasing, se face la cursul din momentul respectiv. n concluzie, costul total al unui activ achiziionat prin leasing financiar este mai mare dect cel n varianta contractului de credit. Totui leasingul ofer o serie de avantaje : - nu este necesar garania cu alte active; - resursele financiare ale locatarului nu sunt blocate pe perioada contractului ; - deducerea fiscal a cheltuielilor generate de contractul de leasing; n ciuda avantajelor i dezavantajelor aferente celor dou metote de finanare , nu putem spune la modul absolut c o alternativ este superioar celeilate iar alegerea uneia dintre ele depinde, n ultim instan de nevoile clientului i de activul care se achiziioneaz.

141

Particularitile leasingului fa de nchiriere, cumprarea i vnzarea in rate Cu toate c, n esen, leasing-ul reprezint o luare n chirie, el difer de nchirierea tradiional prin cel puin trei aspecte: - nchirierea are n vedere bunuri care i pstreaz integral caracteristicile iniiale i nu ia n calcul fenomenele de uzur. Comparativ, leasing-ul are, de regul, ca obiect, echipamente care sufer att o uzur fizic, ct i una moral, pierzndu-i treptat valoarea de utilizare.n cadrul leasingului se pune accentul mai mult pe riscurile reinute dect pe avantajele asociate proprietii activului.n cazul leasingului operaional, locatorului suport riscul modificrilor n valoarea activului,utilitatea i performanele acestuia. Cnd locatorul este expus la un risc nesemnificativ legat de activ, contractul este de locaiefinanare. - chiria clasic reprezint contravaloarea dreptului de folosin, n timp ce chiria de leasing va include cote-pri din nsi valoarea bunurilor nchiriate, reflectnd procesul de descretere a utilitii lor. - utilizatorul bunului, n cazul leasing-ului poate deveni proprietar dup scurgerea unei anumite perioade de timp, fr efecte retroactive, adic fr s i se pretind valoarea iniial a bunului nchiriat, fenomen ce nu are loc n cazul nchirierii tradiionale. Leasing-ul se aseamn cu operaiunea de vnzare-cumprare n ceea ce privete finalitatea: obiectul operaiunii l constituie un bun care apoi este schimbat ca marf, obinndu-se contravaloarea n bani; n leasing, accentul cade pe vnzarea dreptului de folosin. n unele ri, leasing-ul este considerat o form a vnzrii n rate, cu care se aseamn foarte mult. Spre deosebire de vnzarea n rate, la care modalitatea de stabilire a perioadei de rambursare a sumelor datorate de client se face n mod arbitrar, la leasing se ine cont de viaa economic a bunului ce face obiectul operaiunii. Totodat transferul proprietii la leasing se face, eventual, doar la finele perioadei din contract. Implicaiile fiscale n tranzaciile de leasing Din punct de vedere fiscal, implicaiile leasing-ului sunt diferite n funcie de tipul de leasing:intern sau extern, operaional sau financiar. n cazul leasing-ului operaional intern, locatorul va nregistra o cheltuial cu amortizarea activului i un venit aferent ratelor de leasing facturate utilizatorului, iar beneficiarul va nregistra o cheltuial cu rata de leasing. De asemenea, locatorul va colecta TVA calculat asupra ntregii sume reprezentnd rata de leasing, la scadena acesteia. n ceea ce privete leasing-ul financiar intern, beneficiarul va recunoate activul n bilanul su, urmnd a-l supune amortizrii pe baza duratei normale de via, recunoscnd astfel cheltuieli deductibile cu amortizarea. n plus, beneficiarul va recunoate i cheltuieli cu dobnzile facturate. n acelai timp, locatorul va recunoate drept venituri impozabile valoarea dobnzilor aferente ratelor de leasing facturate. Din punct de vedere al TVA, implicaiile sunt asemntoare cu cele ce apar n cazul leasing-ului operaional, cu excepia faptului c dobnzile la leasing-ul financiar sunt excluse din baza de calcul a taxei pe valoarea adugat. n cazul n care beneficiarul este nregistrat ca pltitor de TVA, el se va autoimpune, n sensul nregistrrii att a TVA colectat, ct i deductibil, n decontul aferent lunii n care se face plata ratei de leasing. De asemenea, utilizatorul va trebui s rein i s vireze la bugetul statului impozitul pe venitul nerezidenilor. Astfel, conform legii interne, n cazul contractelor de leasing financiar, utilizatorul va reine 10% din dobnda facturat de societatea de leasing, n timp ce n cazul leasing-ului operaional, va reine 15% din

142

ntreaga valoare a ratelor de leasing (dac marja de profit nu e menionat distinct n factur) sau 15% din marja de profit, n cazul n care aceasta este menionat distinct n factur. Cotele menionate pot fi reduse n cazul aplicrii anumitor convenii bilaterale de evitare a dublei impuneri ncheiate de Romnia cu alte state. Indiferent de tipul contractului de leasing (intern sau extern, financiar sau operaional), la introducerea n Romnia a bunurilor strine care fac obiectul unui contract de leasing, nu se aplic taxe vamale, TVA, accize etc. n cazul n care utilizatorul i exercit opiunea de cumprare prevzut n contractul de leasing, aceste drepturi de import vor fi achitate de utilizator la valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare. De asemenea, n funcie de tipul activului ce face obiectul contractului de leasing, se pltesc o serie de taxe: - taxe de timbru n cazul activelor care sunt supuse autentificrii prin notariat; - taxe locale diferite n funcie de activul supus leasing-ului: vehicule, cldiri,construcii speciale; - timbru social de 1% aplicat n cazul vehicolelor noi achiziionate, cu o capacitate cilindric mai mare de 2000 cmc. Incidena semnificativ a fiscalitii asupra activitii agenilor economici impune acestora gsirea unor mijloace de diminuare a impactului fiscal asupra veniturilor investitorilor. n acest contex, leasing-ul operaional poate fi o soluie n ceea ce privete achiziionarea de echipamente, autovehicule etc. Principalul argument l reprezint compatibilizarea cash flow-ului cu cheltuielile deductibile astfel nct profitul obinut de companie s fie acoperit n mod satisfctor de lichiditile firmei. Din pcate, principalul obstacol n extinderea ofertelor de leasing operaional este insuficienta clarificare legal a acestui tip de leasing, ceea ce conduce la interpretri contrarii ntre agenii economici i organele de control fiscal ale statului cu efectele binecunoscute, defavorabile agenilor economici.Clasificarea contractelor de locaie trebuie s se fac numai n funcie de criteriile precizate de IAS 17 i nu dup normele fiscale.Precizrile fiscale diferite de cele ale normelor internaionale nu trebuie s duc la abaterea de la IAS-IFRS. O abatere de la norme se face dect n cazuri care justific respectarea imaginii fidele i care trebuie prezentate n notele explicative. 6.2 Recunoaterea i evaluarea n contabilitate a leasingului financiar la locatar Recunoaterea iniial La data nceperii duratei contractului de leasing, locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la valoarea minim dintre valoarea just a bunului n regim de leasing i valoarea actualizat a plilor minime de leasing.Valoarea actualizat a plilor minime de leasing se poate determina cu ajutorul ratei implicite a dobnzii din contractul de leasing( dac aceasta se cunoate)sau, n caz contrar, se utilizeaz rata dobnzii marginale a locatarului. Orice costuri iniiale directe ale locatarului sunt recunoscute ca active. Conform principiului prevalenei economicului asupra juridicului, realitatea economic a contractului de leasing financiar const n faptul c locatarul, dei nu deine dreptul de proprietate, dobndete avantajele economice din utilizarea bunului pentru cea mai mare parte din viaa economic. Rata implicit a dobnzii din contractul de leasing este rata de actualizare care, la nceputul contractului de leasing, verific egalitatea: valoarea actualizat cumulat a plilor minime de leasing + valoarea rezidual negarantat= valoarea justa a bunului

143

n regim de leasing + costurile iniiale directe ale locatorului. Cnd valoarea actualizat cumulat a plilor minime de leasing se calculeaz cu ajutorul ratei implicite a dobnzii din contractul de leasing, aceasta este mai mic dect valoarea just a activului n locaie.(deoarece valorea rezidual negarantat nu este inclus n plile minimale).Plile minimale nu cuprind costul serviciilor i impozitelor suportate de locator. De exemplu, cheltuielile cu asigurarea bunului, suportate de locator nu se includ n plile minimale. De asemenea, n calculul plilor minimale trebuie luate n consideraie penalitile suportate de locatar n cazul ncetrii contractului sau preul la care se exercit opiunea de cumprare . Cnd se utilizeaz rata dobnzii marginale de finanare a contractului, recunoaterea operaiilor de leasing ca active i datorii n situaiile financiare ale locatarului se face la valoarea just a bunului n regim mde leasing. Rata dobnzii marginale a locatarului este rata dobnzii pe care locatarul ar trebui s o plteasc pentru un leasing similar sau, dac aceasta nu este determinabil, rata pe care, la nceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui s o suporte pentru a mprumuta, pentru aceeai perioad, i cu o garanie similar, fondurile necesare pentru achiziionarea bunului Evaluarea ulterioara Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea datoriei neachitate. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se obin o rata periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru bunurile n regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n baza prevederilor IAS 16 Imobilizri corporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea ca locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia. Aplicaie privind reflectarea n contabilitatea locatarului a leasingului financiar atunci cnd valorea actualizat a plilor minimale se determin cu rata dobnzii implicite a investiiei locatorului i nu are loc transferul de proprietate Un contract de locaie ncheiat pe 2 ianuarie N are ca obiect un utilaj cu valoarea just de 32.300 le. Durata estimat de utilizare a utilajului este egal cu durata contractului(5 ani). Conform contractului, avansul este de 10.000 lei iar chiriile anuale de 4.000 lei se pltesc la sfritul exerciiului financiar. Rata implicit a dobnzii din contractul de locaie este de 8%n condiiile n care valorea rezidual estimat a utilajului este 200lei iar valoarea rezidual garantat de locatar la sfritul contractului de locaie este de 2.000lei. tiind c locatarul returneaz utilajul dup 5 ani,locatorului, se cere s se determine: a)natura contractului de locaie; b)valorea actualizat a plilor minimale; c)valoarea la care trebuie s recunoasc activul,respectiv datoria aferente contractului de locaie; d)separarea plilor anuale ntre cheltuielile cu dobnda i rambursarea datoriei; e) cheltuielile anuale cu amortizarea; f) nregistrrile contabile n numele contractului de locaie.

144

Rezolvare: a)natura contractului de locaie: - contractul se ntinde pe toat durata de via a utilajului; - rezult c avem un contract de locaie-finanare. b)valorea actualizat a plilor minimale: - se utilizeaz rata implicit a dobnzii de 8%; - se actualizeaz cele 5 chirii anuale i valorea rezidual garantat; - valoarea actualizat a plilor minimale se obine astfel: 10.000+4.000/(1+8%)1+4.000/(1+8%)2+4.000/(1+8%)3+4.000/(1+8%)4+4.000 / 5 5 (1+8%) +2.000 /(1+8%) =27.332 lei c)valoarea la care trebuie s recunoasc activul,respectiv datoria aferente contractului de locaie; - este minimul dintre valorea just i valorea actualizat a plilor minimale; - min(32.300, 27.332)=27.332 u.m. d)separarea plilor anuale ntre cheltuielile cu dobnda i rambursarea datoriei: -separarea ntre cheltuielile cu dobnda i amortizarea datoriei se face prin aplicarea unei rate constantante de8% la soldul datoriei nerambursate; -graficul de rambursare a datoriei se prezint n tabelul de mai jos; Graficul de rambursare a datoriei Scadena Fluxurile de pli 1 Cheltuielile cu dobnda 2=4x 8% Rambursarea datoriei 3=1-2 Soldul datoriei

0 4=4-3 1.01.N 27.332 1.01.N 10.000 17.332 31.12.N 4.000 1.387 2.613 14.719 31.12.N+1 4.000 1.178 2.822 11.897 31.12.N+2 4.000 952 3.048 8.849 31.12.N+3 4.000 707 3.293 5.556 31.12.N+4 4.000 444 3.556 2.000 Se observ c soldul datoriei este egal cu valorea rezidual garantat de locatar la sfritul contractului de leasing financiar. e) cheltuielile anuale cu amortizarea. - valorea amotizabil=32.300-200=32.100 lei; - amortizarea anual=32.100:5=6.420 lei f) nregistrrile contabile n numele contractului de locaie. nregistrrile contabile Data Tranzacia Contul care se Contul care se debiteaz crediteaz 1.01.N Primirea 2131Echipamente = 167Alte utilajului tehnologice mprumuturi i datorii asimilate 1.01.N Plata avansului 167Alte = 5121Conturi la mprumuturi i bnci n lei datorii asimilate 31.12.N Plata redevenei % = 5121Conturi la 145

Suma 32.300 10.000 4.000

aferente lui N

167Alte mprumuturi i datorii asimilate 666Cheltuieli cu dobnzile 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor % 167Alte mprumuturi i datorii asimilate 666Cheltuieli cu dobnzile 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor % 167Alte mprumuturi i datorii asimilate 666Cheltuieli cu dobnzile 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor % 167Alte mprumuturi i datorii asimilate 666Cheltuieli cu dobnzile 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor % 167Alte mprumuturi i 146

bnci n lei

2.613 1.387

31.12.N

Cheltuielile cu amortizarea

31.12.N+1 Plata redevenei aferente lui N +1

= 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 5121Conturi la bnci n lei

6.420

4.000 2.822 1.178

31.12.N+1 Cheltuielile cu amortizarea

31.12.N+2 Plata redevenei aferente lui N +1

= 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 5121Conturi la bnci n lei

6.420

4.000 3.048 952

31.12.N+2 Cheltuielile cu amortizarea

31.12.N+3 Plata redevenei aferente lui N +1

= 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 5121Conturi la bnci n lei

6.420

4.000 3.293 707

31.12.N+3 Cheltuielile cu amortizarea

31.12.N+4 Plata redevenei aferente lui N +1

= 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 5121Conturi la bnci n lei

6.420

4.000 3.556

datorii asimilate 666Cheltuieli cu dobnzile 31.12.N+4 Cheltuielile cu amortizarea 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor % 167Alte mprumuturi i datorii asimilate 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 167Alte mprumuturi i datorii asimilate = 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 2131Echipamente tehnologice

444

6.420

31.12.N+4 napoierea utilajului

32.300 200 32.100

31.12.N+4 Plata diferenei dintre valoarea rezidual garantat i cea estimat(2000200)

= 5121Conturi la bnci n lei

1.800

Aplicaie privind reflectarea n contabilitatea locatarului a leasingului financiar atunci cnd valoarea actualizat a plilor minimale se determin cu ajutorul ratei marginale de finanare a locatarului i are loc transferul de proprietate La 2 ianuarie N o societate achiziioneaz un echipament tehnologic n cadrul unui contract de locaie care precizeaz urmtoarele condiii : - durata de via estimat a echipamentului este 5 ani; - durata contractului este de 4 ani; - avansul este n sum de 10.000 lei; - plile anuale sunt de 6.000 lei; - opiunea de cumprare a bunului se exercit la sfritul contractului la preul de 3.000 lei ; - valoarea rezidual estimat la sfritul duratei de via este de 2.400 u.m. - rata marginal de finanare a locatorului este de 9%; - valorea just a echipamentului este de 30.500 u.m. Se cere s se determine: a) natura contractului de locaie; b)valoarea actualizat a plilor minimale; c)valoarea la care se recunoate i contabilizeaz activul, respectiv datoria la locatar; d) rata dobnzii implicite a contractului de locaie; e) tabloul de rambursare a datoriilor i cheltuielilor cu dobnda; f)nregistrrile contabile la locatar. Rezolvare: a) natura contractului de locaie: - durata contracului reprezint cea mai mare parte din durata de via a echipamentului; 147

- opiunea de cumprare este la un pre foarte mic; - rezult c avem un contract de locaie-finanare. b) valoarea actualizat a plilor minimale: - se face cu ajutorul ratei marginale de finanare a locatarului; - plile minimale cuprind avansul, plile anuale i preul opiunii de cumprare care se exercit la sfritul contractului de locaie; - relaia de calcul a valorii actualizate a plilor minimale este: 10.000+6.000/(1+9%)1+6.000/(1+9%)2+6.000/(1+9%)3+6.000/(1+9%)4+3.000/(1+9%)4= 31.069lei; c) valoarea la care se recunoate i contabilizeaz activul, respectiv datoria la locatar: - activul si datoria se contabilizeaz la minimul dintre valorea just i valorea actualizat a plilor; - minim(31.069, 30.500)=30.500 lei=valoarea just d) rata dobnzii implicite a contractului de locaie : -se determin din relaia: 30.500= 10.000+6.000/(1+i%)1+6.000/(1+i%)2+6.000/(1+10%)3+6.000/(1+i)4+3.000/(1+i %)4; i=15%=rata dobnzii implicite. e) tabloul de rambursare a datoriilor i cheltuielilor cu dobnda Graficul de rambursare a datoriei Scadena 0 1.01.N 1.01.N 31.12.N 31.12.N+1 31.12.N+2 31.12.N+3 31.12.N+4 Fluxurile pli 1 de Cheltuielile cu dobnda 2=4x 14% 3.075 2.636 1.832 1.206 487 Rambursarea datoriei 3=1-2 2.925 3.364 4.168 4.794 Soldul datoriei 4=4-3 30.500 20.500 15.575 12.211 8.043 3.249

10.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000

Aplicaie privind recunoaterea activelor achiziionate n leasing n contabilitatea locatarului atunci cnd valorea actualizat a plilor minimale este mai mare dect valorea just a bunului care face obiectul contractului i are loc exercitarea opiunii de cumprare La 2 ianuarie N , o entitate economic cumpr n leasing un echipament industrial. La aceast dat valoarea just a activului este de 343.343 u.m iar durata de via estimat este de 4 ani. tiind c : -avansul iniial este de 20.000 u.m.; - valorea rezidual estimat a activului la sfritul contractului este de 80.000 u.m. ; - plile se fac n 6 rate semestriale de 50.000 u.m. care se vars la termenul stabilit; -opiunea de cumprare a bunului se exercit la sfritul anului al treilea la preul de 56.650 u.m. ; - valorea rezidual garantat de locatar la sfritul contractului este de 45.000 u.m. ,se cere s se determine : a)rata implicit a dobnzii din contractul de locaie ; 148

b)valorea actualizat a plilor minimale ; c) determinarea cheltuielilor cu amortizarea anual d) separarea plilor minimale n cheltuieli financiare i cheltuieli cu amortizarea soldului datoriei. e)nregistrrile contabile la locatar. Rezolvare: a)determinarea ratei implicite a dobnzii din contractul de locaie ; Rata dobnzii implicite semestriale a contractului se obine din ecuaia: 6 50000 80000 p + 343.343=20.000 + 6
1

Rezolvnd ecuaia, rezult o rat a dobnzii semestrial de 5%. b) determinarea valorii actualizate a plilor minimale Valoarea actualizat a plilor minime este : 6 45000 50000 6 =316.057 p + 20.000 +
1

(1i) (1i )

1+ 0,05

(10,05 )

ntruct valoarea actualizat a plilor minime este inferioar valorii juste, activul se va nregistra la valoarea de 316.057 u.m. c) determinarea cheltuielilor cu amortizarea anual - valoarea amortizabil = valoarea activului-valorea rezidual estimat=316.05780.000=236.057; -ntruct nu este cert c locatarul va deveni proprietarul activului la finalul contractului de leasing, durata de amortizare este durata minim dintre durata contractului i durata sa de utilizare, adic minim(4,3)=3 ani ; - cheltuielile cu amortizarea anual=236.057 :3=78.686.u.m. d)separarea plilor minimale n cheltuieli financiare i cheltuieli cu amortizarea soldului datoriei. Plile sunt mprite ntre principal i dobnd prin aplicarea unei rate constante la datoria nerambursat. Ealonarea ratelor semestriale de rambursat
Data 0 02.01.N 02.07.N 02.01.N+1 02.07.N+1 02.01.N+2 02.07.N+2 02.01.N+3 Fluxul de pli 1 20.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 106.650
83

Dobnda 2=4 x 5%

Rata de capital de rambursat 3= 1-2 20.000

Capital datorat 4 316.057 296.057 260.860 223.903 185.098 144.353 101.571 0

14.803 13.043 11.195 9255 7.218 5.079

35.197 36.957 38.805 40.745 42.782 101.571

d) nregistrrile

contabile la locator
nregistrrile contabile la locatar

83

corespunde ultimei pli de 50.000 u.m. inclusiv opiunea de cumprare de 56.650 u.m.

149

Data 02.01.N 02.01.N 02.07.N

Contul care se debiteaz Echipament industrial Datorii financiare % Datorii financiare Dobnda Chelt. cu amortizarea = = =

Contul care se crediteaz Datorii financiare Banca Banca

suma 316.057 20.000 50.000 35.197 14.803 78.686

31.12.N

Amortizarea imobilizrii

Informaiile ce trebuie prezentate n situaiile financiare ale locatarului privind leasingul financiar - valoarea contabil net la data bilanului a fiecrei clase de active; - o reconciliere ntre totalul plilor minime de leasing, la data bilanului i valoarea lor actualizat. - chiriile contingente nregistrate n veniturile aferente perioadei; - totalul plilor minime aferente subcontractelor de leasing estimate a se obine n condiiile unui subcontract de leasing irevocabil, la data bilanului; - o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatarului privind: baza determinrii chiriilor contingente, opiunile de rennoire, clauze de escaladare a preurilor, restricii etc. Informaiile ce trebuie prezentate n situaiile financiare ale locatorului privind leasingul financiar - o reconciliere ntre totalul investiiei brute n leasing , la data bilanului i valoarea actualizat a plilor minime de leasing de ncasat la data bilanului. - valoarea actualizat a plilor minime de leasing la data bilanului, pentru fiecare perioad pn la un an, ntre 1 an i 5 ani i peste 5 ani; - investiia brut n leasing; - venitul financiar nerealizat; - valorile reziduale negarantate de locatar; - reducerile de valoare cumulate pentru plile minime de leasing de primit, ce nu pot fi ncasate; - chirii contingente nregistrate n venituri; - o descriere generala a contractelor importante de leasing ale locatorului. 6.3 Recunoaterea i evaluarea n contabilitate a leasingului financiar la locatar Locatorii recunosc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane la o valoare egal cu investiia net n leasing.nvestiia net se determin prin actualizarea plilor minimale i a valorii reziduale negarantate de locatar.De regul, investiia net n leasing este egal cu preul pltit de locator pentru activ. Investiia net se poate calcula ca dieren ntre investiia brut i dobnda neprimit.84 Investiia brut este suma dintre plile minimale i valorea rezidual negarantat.Venitul financiar nectigat se obine ca diferen ntre investiia brut i investiia net. Cnd exist o opiune de cumprare a activului n leasing, care se exercit cu certitudine la sfritul contractului de locaie, soldul investiiei nete este zero. Cnd exist o valoare rezidual negarantat, soldul investiiei nete va egal cu aceasta. Aplicaie privind recunoaterea activelor achiziionate n leasing n contabilitatea locatorului O societate de leasing achiziioneaz un echipament la valorea just de 34.500 lei
84

Se presupune c locatorul cunoate valoarea dobnzii care se adaug la plile minime de leasing.

150

pe care l d n locaie unui locatar pe o durat de 5 ani i chirii anuale egale pltibile la sfritul contractului .tiind c: - rata implicit a investiiei este de 10%; - valoarea rezidual negarantat este estimat la 2.000 lei; - avansul este de 15.000 lei . Se cere s se determine: a)valoarea ncasrilor anuale; b)investiia brut a locatorului; c)investiia net a locatorului; d)separarea ncasrilor anuale ntre veniturile din dobnzi i rambursarea investiiei iniiale; e)nregistrrile contabile la locator Rezolvare: a)valoarea ncasrilor anuale: -se determin din egalitatea: valorea just=avans+valoarea actualizat a ncasrilor anuale+valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate; 34.500=15.000+/(1+10%)1+/(1+10)2+/(1+10)3+/(1+10)4+/(1+10)5+2.000/ (1+10%)5 ,de unde rezult =2.719 lei =ncasrile anuale; b)investiia brut a locatorului: - este suma dintre ncasrile minimale i valoarea rezidual negarantat; - investiia brut=15.000 + 2.719 x 5 + 2000= 30.595 lei. c)investiia net a locatorului: - este egal cu valorea actualizat a componentelor investiiei brute; - actualizarea se face cu rata dobnzii implicite; 15.000+2.719/(1+10%)1+2.719/(1+10)2+2.719/(1+10)3+2.719/(1+10)4+2.719/(1+10)5+ 2.000/(1+10%)5= 26.549 lei d)separarea ncasrilor anuale ntre veniturile din dobnzi i rambursarea investiiei iniiale. Ealonarea ncasrilor anuale Scadena Soldul investiiei nete 0 4=4-3 1.01.N 26.549 1.01.N 15.000 11.549 31.12.N 2.719 1.155 1564 9.985 31.12.N+1 2.719 999 1.720 8.265 31.12.N+2 2.719 826 1.893 6.372 31.12.N+3 2.719 637 2.082 4.290 31.12.N+4 2.719 429 2.290 2.000 Se observ c soldul investiiei nete reprezint valoarea rezidual negarantat. Cnd locatorul efectueaz cheltuieli directe iniiale n contul locaiei, acestea mresc corespunztor investiia net i au ca efect diminuarea venitului din dobnzi recunoscut n fiecare perioad. e)nregistrrile contabile la locator nregistrrile contabile la locatar
Data Operaiunea Contul care se debiteaz = Contul care se crediteaz

Fluxurile ncasri 1

de Veniturile cu Capital dobnda rambursat 2=4x 10% 3=1-2

suma

151

02.01.N

Investiia brut a locatorului

Alte creane imobilizate/contracte de locaie Conturi la bnci n lei Conturi la bnci n lei Venit nectigat Conturi la bnci n lei Venit nectigat Conturi la bnci n lei Venit nectigat Conturi la bnci n lei Venit nectigat Conturi la bnci n lei Venit nectigat Echipament tehnologic

% Echipament tehnologic Venit nectigat Alte creane imobilizate/contracte de locaie Alte creane imobilizate/contracte de locaie Venituri din dobnzi Alte creane imobilizate/contracte de locaie Venituri din dobnzi Alte creane imobilizate/contracte de locaie Venituri din dobnzi Alte creane imobilizate/contracte de locaie Venituri din dobnzi Alte creane imobilizate/contracte de locaie Venituri din dobnzi Alte creane imobilizate/contracte de locaie

30.595 26.549 4.046

02.01.N 31.12.N 31.12.N 31.12.N+1

ncasarea avansului ncasarea aferent exerciiului N Realizarea venitului din dobnzi ncasarea aferent exerciiului N +1 Realizarea venitului din dobnzi ncasarea aferent exerciiului N+2 Realizarea venitului din dobnzi ncasarea aferent exerciiului N+3 Realizarea venitului din dobnzi ncasarea aferent exerciiului N +4 Realizarea venitului din dobnzi Primirea echipamentului

15.000 2.719 1.155 2.719

31.12.N+1 31.12.N+2

999 2.719

31.12.N+2 31.12.N+3

826 2.719

31.12.N+3 31.12.N+4

637 2.719

31.12.N+4 31.12.N+4

429 2.000

CAPITOLUL 7

152

TRATAMENTUL CONTABIL AL IMOBILIZARILOR CARE BENEFICIAZA DE SUBVENTII(IAS 20) Tratamentul contabil al subveniilor guvernamentale i al altor forme de asisten guvernamental care este prezentat de IAS 20 Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamentaleste foarte important n ntocmirea situaiilor financiare, cel puin din dou puncte de vedere.n primul rnd se poate cunoate modalitatea de reflectare n contabilitate a transferurilor de resurse iar n al doilea rnd, se asigur comparabilitatea situaiilor financiare cu ale altor ntreprinderi. 7.1 Aspecte principale privind conceptele i recunoaterea subveniilor n situaiile financiare ale agenilor economici Asistena guvernamental se refer la aciunile ntreprinse de guvern pentru a acorda beneficii economice specifice unei ntreprinderi sau unei categorii de ntreprinderi care ndeplinesc anumite criterii. Beneficiile oferite indirect prin aciunile guvernului, precum:provizioanele pentru infrastructura n zonele n dezvoltare sau impunerea unor constrngeri comerciale ntreprinderilor concurente nu se includ n asistena guvernamental. Subveniile guvernamentale reprezint principala form de asisten guvernamental , sub forma unor transferuri de resurse ctre o ntreprindere n schimbul ndeplinirii anumitor condiii legate de activitatea de exploatare a unei ntreprinderi. Subveniile guvernamentale cuprind numai acele tranzacii crora li se poate atribui n mod rezonabil o anumit valoare, i care se pot distinge de operaiunile comerciale normale ale unei ntreprinderi. La rndul lor, subveniile guvernamentale cunosc dou forme principale: subveniile aferente activelor i subveniile aferente veniturilor. Subveniile aferente activelor se acord cu condiia ca ntreprinderea beneficiar s cumpere, s construiasc sau s achiziioneze active imobilizate. Pe lng aceast condiie principal, pot exista i o serie de condiii suplimentare privind restriciile legate de tipul sau amplasarea activelor, sau perioadele n care acestea urmeaz a fi achiziionate sau deinute. De asemenea, mprumuturile nerambursabile sunt asimilate subveniei guvernamentale. Subveniile guvernamentale se recunosc numai atunci cnd exist certitudinea c acestea vor fi primite iar ntreprinderea beneficiar va respecta condiiile impuse n acest context. n conformitate cu abordarea bilanier, subvenia trebuie contabilizat direct la capitaluri proprii din urmtoarele considerente: - transferurile de resurse de la guvern nu sunt un rezultat al activitii ntreprinderii, ele fiind un stimulent; - subveniile reprezint un mijloc de finanare i, de multe ori, sunt nerambursabile. Abordarea pe baz de rezultat85 a subveniilor vine cu argumente, precum: - subveniile sunt un stimulent i nu nun aport al asociailor; - subveniile prin condiiile impuse,n general, nu sunt gratuite; - subveniile pentru investiii trebuie nregistrate la venituri pentru a fi corelate costurilor asociate;

85

Adriana Florina Popa, Mirela Nichita, Ileana Cosmina Pitulice, Iulia Jianu Studii practice privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar n Romnia, Editura Contaplus,2007

153

subveniile reprezint o extensie a politicii fiscale i n consecin trebuie nregistrate la venituri. n conformitate cu standardul internaional de contabilitate, subveniile se recunosc, pe o baz sistematic, drept venit pe perioadele n care pot fi conectate cu cheltuielilor aferente pentru a le compensa. Rezult c aceste subvenii nu trebuie creditate direct n conturile de capital i rezerve. O subvenie guvernamental primit drept compensaie pentru cheltuieli sau pierderi deja suportate, fr costuri financiare viitoare aferente, trebuie recunoscut ca venit al perioadei cnd devine creana de nregistrat. Privind subveniile guvernamentale nemonetare, IAS 20 precizeaz c este preferabil a se contabiliza att subvenia ct i activul la valoarea just. Uneori se poate utiliza o soluie alternativ, de a nregistra att activul ct i subvenia la valoarea nominal. 86 IAS 20 prezint dou metode pentru contabilizarea subveniilor guvernamentale pentru active, inclusiv subveniilor nemonetare la valoarea just: - recunoaterea subveniilor pentru active drept venituri n avans(subvenia este reluat n ritmul amortizrii activelor); - deducerea subveniilor pentru active din costul activelor finanate Privind activele amortizabile, amortizarea reprezint punctul de referin n recunoaterea venitului din subvenii. n cazul activelor neamortizabile, recunoaterea venitului din subvenii se face prin raportarea la alte evenimente legate de primirea subveniei(realizarea obligaiei ataate subveniei).n general, subvenia trebuie raportat la rezultate dac activul subvenionat nu este amortizabil.De exemplu, subvenia pentru investiii primit pentru achiziia unei cldiri pe acesta, se va raporta la rezultate pe durata de via util a terenului. Subvenia se recunoate n situiile financiare n anul n care este ncasat efectiv i condiiile ataate acesteia sunt ndeplinite. Cnd o subvenie este ncasat fr s fie precizate costurile pe care le acoper, este dificil recunoaterea acesteia. n situaia n care o subvenie este recunoscut nainte ca toate condiiile ataate s fie satisfcute, aceasta poate deveni rambursabil.n acest context, trebuie luat n calcul o contingen cnd societatea estimeaz c ndeplinirea condiiilor ataate subeniei este puin probabil.n consecin, cnd subvenia este recunoscut, orice contingen privind rambursarea parial a acesteia se trateaz apelnd la IAS 37Provizioane, active i datorii contingente. 7.2. Aplicaii privind recunoaterea subveniilor pentru active Pentru achiziionarea unui echipament tehnologic n valoare de 1500 lei , o ntreprindere beneficiaz de o subvenie guvernamental la 2 ianuriare N, egal cu costul de achiziie, cu condiia ca aceasta s fie utilizat n aceast destinaie. Activul va fi depreciat prin metoda degresiv pe o durat de 5 ani n condiiile n care valoarea rezidual este nul. Se cere s se contabilizeze aceast subvenie i s se reflecte incidena asupra rezultatului tiind c subvenia este ncasat de ntreprindere i activul este achizoionat. Rezolvare: Prezentarea subveniei ca venit amnat: - subveniile vor fi reluate la venituri n acelai ritm n care vor fi recunoscute cheltuielile cu amortizarea;
86

Conform IAS 16Imobilizri corporale un activ primit gratuit se recunoate iniial la valoarea zero, iar ulterior se poate reevalua.

154

- nu lum n considerare nici o contingen privind o eventual rambursare a subveniei ntruct exist certitudinea c au fost ndeplinite condiiile ataate acestei subvenii; - coeficientul de degresie este 2; - incidena asupra contului de profit i pierdere este prezentat n tabelul de mai jos:

Anul

Amortizarea echipamentului tehnologic 1 1500 x 20% x 2=600

Venitul din subvenia aferent echipamentului 2 1500 x 20% x 2=600

Incidena asupra rezultatului 3=2-1 0 0 0 0 0 0

0 N N+1 N+2 N+3 N+4 Total

(1500-600) x 40%=360 (1500-600) x 40%=360 (900-360) x 40%=216 (540-216) ) :2 =162 162 1.500 (900-360) x 40%=216 (540-216) ) :2 =162 162 1.500

Se observ c n situaia n care subvenia acoper n ntregime costul activului achiziionat, recunoaterea acesteia ca venit amnat n acelai ritm n care sunt recunoscute cheltuielile cu amortizarea are efect nul asupra contului de profit i pierdere - incidena recunoaterii subveniei ca venit amnat asupra bilanului se prezint astfel:

Denumire Echipament Amortizare Subvenie ncasat

Valoare iniial 1500

N 1500 600

N+1 1500 960 540

N+2 1500 1176 324

N+3 1500 1338 162

N+4 1500 1500 0

1500

900

Se observ c subvenia se reflect n bilan n creditul contului venit amnat,fiind alocat costurilor aferente acesteia n acelai ritm cu amortizarea. nregistrrile contabile pe durata de utilitate a echipamentului subvenionat
Exerciiul financiar Exerciiul Financiar N Operaiunea Achiziia echipamentului Contul care se debiteaz % 213Echipamente tehnologice 4426TVA deductibil = Contul care se crediteaz 404Furnizori de imobilizri

suma 1754 1500 254

155

ncasarea subveniei pentru investiii Plata furnizorului de imobilizri nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subveii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea ExerciiulFinanciar N+1 Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

5121Conturi la bnci n lei 404Furnizori de imobilizri 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

= = =

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 5121Conturi la bnci n lei 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii

1500 1754 600 600

2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii

360 360

2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor

216

ExerciiulFinanciar N+2 Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea Exerciiul Financiar N+3 Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizare Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii = 7584Venituri din subvenii pentru investiii

216

2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii

162 162

2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii

162 162

Exerciiul Financiar N+4

La 1.09.N, o entitate economic obine o subvenie public de 270.000 u.m. pentru a achiziiona un activ amortizabil al crui pre este de 360.000 u.m. Activul se amortizeaz liniar pe durata de utilizare de 5 ani. Se cere s se determine subvenia raportat n contul de profit i pierdere, impactul acesteia asupra rezultatului precum i nregistrrile contabile. Rezolvare: a)Prezentarea subveniei ca venit amnat: cnd activul subvenionat este utilizat pn la sfritul duratei de via Conform acestei metode, subvenia este tratat ca un venit al exerciiului care compenseaz o parte din cheltuielile cu amortizarea activului finanat.

156

Anul N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Incidena asupra contului de profit i pierdere Amortizarea Subvenia Incidena asupra raportat rezultatului la venituri 360.000 x 20% x 270.000 x 20% (6.000) 4/12=24.000 x4/12=18.000 360.000 x 20%=72.000 270.000 x (18.000) 20%=54.000 360.000 x 20%=72.000 270.000 x (18.000) 20%=54.000 360.000 x 20%=72.000 270.000 x (18.000) 20%=54.000 360.000 x 20%=72.000 270.000 x (18.000) 20%=54.000 360.000 x 20% x 270.000 x 20%x (12.000) 8/12=48.000 8/12=36.000 Total (90.000)

nregistrrile contabile Tranzacia Contul care se debiteaz economic 01.09.N Achiziia % echipamentului 213Echipamente tehnologice 4426TVA deductibil 01.09.N ncasarea 5121Conturi la bnci n subveniei pentru lei investiii Plata furnizorului 404Furnizori de de imobilizri imobilizri Data nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea 31.12. N Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subveii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea 31.12 N+1 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

Contul care se crediteaz 404Furnizori de imobilizri 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 5121Conturi la bnci n lei 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii

Suma 428.733 360.000 68.733 270.000 428.733 24.000

= = =

18.000

72.000

Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii

54.000

157

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea 31.12 N+2

6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 7584Venituri din subvenii pentru investiii

72.000

54.000

72.000

31.12 N+3

Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

54.000

72.000

31.12 N+4

Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

54.000

48.000

31.12 N+5

Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii

36.000

cnd activul subvenionat se vinde nainte de sfritul duratei de via utile - la sfritul exerciiului N +4, echipamentul tehnologic prezentat mai sus se vinde la un pre de 100.000 u.m. - subvenia rmas ca venit n avans se reia la venituri, n contul de profit i pierdere ; - nregistrrile contabile aferente sunt prezentate mai jos : Data N+4 Tranzacia economic Vnzarea echipamentului Contul care se debiteaz 461Debitori diveri = Contul care se crediteaz % 7583Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 4427TVA colectat suma 119.000 100.000 19.000

158

N+4

Descrcarea de gestiune

% 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 6583Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital

2131Echipamente tehnologice

360.000 312.000

48.000

N+4

Virarea la venituri a subveniei rmas ca venit n avans

131Venituri n avans/subvenii pentru investiii

7584Venituri din subvenii pentru investiii

36.000

b) subvenia este eliminat din costul activului finanat - valoarea amortizabil=costul activului- subvenia ; - rezult o reducere a cheltuielii cu amortizarea; - influena asupra rezultatului este identic cu cea stabilit la metoda precedent Influena asupra rezultatului Anul Amortizarea Incidena asupra rezultatului N (360.000- 270.000)x 20%x /12=6.000 (6.000) N+1 90.00x 20%=18.000 (18.000) N+2 90.000 x 20%=18.000 (18.000) N+3 90.000x 20%=18.000 (18.000) N+4 90.000x 20% =18.000 (18.000) N+5 90.000 x20% x /12=12.000 (12.000) Total 90.000 (90.000)

nregistrrile contabile Data Operaiunea


Contul care se debiteaz Contul care se crediteaz suma

01.09.N

Achiziia echipamentului

% 213Echipamente tehnologice

404Furnizori de imobilizri

428.733 360.000

159

01.09.N

31.12. N

ncasarea subveniei pentru investiii Plata furnizorului de imobilizri nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

4426TVA deductibil 5121Conturi la bnci n lei 404Furnizori de imobilizri 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

= = =

213Echipamente tehnologice 5121Conturi la bnci n lei 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor

68.733 270.000 428.733 6.000

31.12. N+1

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

18.000

31.12. N+2

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

18.000

31.12. N+3

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

18.000

31.12. N+4

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

18.000

31.12. N+5

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

12.000

7.3. Recunoaterea i contabilizarea subveniilor de exploatare IAS 20, varianta tradus, definete subveniile de exploatare ca Subvenii aferente veniturilor dei, de regul, acestea au ca destinaie acoperirea unor cheltuieli sau pierderi care s-au produs deja sau suport financiar pentru completarea cifrei de afaceri. Se cunosc dou metode pentru contabilizarea subveniilor aferente veniturilor : - recunoaterea subveniei primite la venituri n creditul contului de profit i pierdere; -deducerea acesteia din cheltuielilor aferente. Pentru a stabili perioadele de recunoatere n rezultat, trebuie stabilite cu atenie condiiile care genereaz costuri. 160

Dac sunt ndeplinite toate condiiile ataate unei subvenii pentru venituri, aceasta este recunoscut n situaiile financiare ale societii fiind corelat cu cheltuiala aferent cu ajutorul urmtoarelor nregistrri contabile: - Subvenii de primit= Venituri din subvenii de exploatare; - Cheltuieli dup natura lor(aferente subveniei)=subvenii de primit. Recunoaterea subveniilor acordate pentru a acoperi cheltuieli sau pierderi aferente unui exerciiu financiar trecut sau cele care au ca destinaie un sprijin financiar imediat se recunosc n contul de profit i pierdere n perioada n care urmeaz s fie primite i nu n perioada n care sunt efectiv ncasate. De exemplu, subvenia acordat pentru a compensa preul de vnzare al energiei electrice, al biletelor de transport sub costul acestora. Venitul anual aferent unei subvenii pentru un activ care e utilizat mai muli ani este recunoscut de-a lungul ntregii perioade n funcie de ponderea cheltuielilor estimate pentru fiecare exerciiu financiar n totalul cheltuielilor de exploatare. Aplicaii privind recunoaterea i contabilizarea subveniilor de exploatare Pe 15 septembrie N, o entitate economic obine o subvenie de 1.500 u.m. pentru finanarea consumului de energie al lunii august in sum de 5000 u.m. Se cere s se reflecte n contabilitatea entitii economice subvenia de exploatare primit. Rezolvare: a) recunoaterea subveniei din exploatare ca venit nregistrrile contabile
Data Sept.N Operaiunea Inregistrarea facturii privind consumul de energie pe luna august N ncasarea subveniei pentru exploatare Contul care se debiteaz 605Cheltuieli cu energia = Contul care se crediteaz 401Furnizori

suma 5000

Sept.N

5121Conturi la bnci n lei

741Venituri din subvenii de exploatare

1.500

Adepii acestei metode consider c nu este corect compensarea venitului cu cheltuiala .b) deducerea subveniei de exploatare din cheltuiala de care este ataat nregistrrile contabile
Data Sept.N Sept.N Operaiunea Inregistrarea facturii privind consumul de energie pe luna august N ncasarea subveniei pentru exploatare Contul care se debiteaz 605Cheltuieli cu energia 5121Conturi la bnci n lei = = Contul care se crediteaz 401Furnizori 605Cheltuieli cu energia suma 5000 1.500

Observaie: Dac subvenia se acord pentru a compensa vnzarea energiei electrice la un pre mai mic dect costul ei, poate s rezulte obligaia de a rambursa diferena n plus a valorii subveniei primite(estimat pe baza consumului de energie) fa de compensaia curent datorat. Societatea ALFA primete un ajutor de 1000 lei pentru pierderile provocate de inundaii. Se cere s se contabilizeze subvenia primit. Rezolvare:

161

este o subvenie public primit pentru pierderi deja suportate; subvenia nu mai antreneaz cheltuieli viitoare; se recunoate ca venit n perioada n care devine crean; se nregistreaz n contabilitate: 5121Conturi la bnci n lei = 741Venituri din subvenii de exploatare 100 0 Unei societi i se acord la sfritul anului N, o subvenie n sum de 125.000 lei pentru achiziia unui teren la un pre de 180.000 lei. Subvenia este ealonat pe doi ani cu condiia ca societatea s pun n funciune un sistem de irigaii n maxim doi ani.Se cere s se determine partea recunoscut anual din venitul aferent subveniei primite tiind c valorile anuale estimate ale costurilor aferente activului sunt:52.000 lei n N+1 i 48.000 lei n N+2. Rezolvare: a)recunoaterea subveniei primite n N+1: - costurile aferente exploatrii=52.000 lei+48.000 lei=100.000 lei; - ponderea costurilor aferente n N+1=52.000/100.000=52% - rezult c subvenia recunoscut la venituri n N+1=125.000 x 52%=65.000 lei. b)recunoaterea subveniei primite n N+2: - ponderea costurilor aferente n N+2=48.000/100.000=48%; - rezult c subvenia recunoscut la venituri n N+2=125.000 x 48%=60.000 lei. Se observ c recunoaterea subveniei se face de-a lungul ntregii perioade paralel cu recunoaterea costurilor i n funcie de ponderea costurilor aferente fiecrui an n totalul cheltuielilor de exploatare. 7.4. Rambursarea subveniilor guvernamentale Rambursarea unei subvenii poate s apar atunci cnd societatea cria i se acord nu respect condiiile ataate acesteia. O rambursare de subvenie afecteaz rezultatul exerciiului n curs i al exerciiilor viitoare, ceea ce nseamn c aceasta trebuie tratat ca o ajustare a unei estimri contabile n conformitate cu IAS 8Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile Rambursarea unei subvenii aferente veniturilor se refer n primul rnd la orice venit n avans neamortizate. Dac suma ce trebuie rambursat depete aceste venituri n avans sau dac nu exist astfel venituri amnate, aceasta se recunoate imediat ca o cheltuial. Rambursarea unei subvenii aferente activelor se nregistreaz astfel: - prin creterea valorii contabile nete a activului n cazul n care subvenia a fost iniial dedus din costul activului; - prin reducerea soldului venitului amnat cu suma rambursabil n cazul n care subvenia a fost recunoscut iniial ca venit n avans (dac suma de rambursat depete venitul n avans , diferena se nregistreaz la cheltuieli). Aplicaie privind rambursarea unei subvenii aferente activelor O societate a primit la nceputul exerciiului financiar N, o subvenie de 300 lei pentru achiziia unui echipament tehnologic la preul de 750 lei. Echipamentul se amortizeaz liniar pe durata de via a acestuia estimat la 5 ani. Se cere s se reflecte tratamentul contabil privind rambursarea n exerciiul N+3 , a 75% din subvenia primit. Rezolvare: a) cnd subvenia a fost recunoscut ca venit n avans(abordarea pe baz de rezultat) nregistrrile contabile n exercuiile N,N+1,N+2,N+3:

162

nregistrrile contabile
Data Tranzacia economic Contul care se debiteaz Contul care se crediteaz suma

Achiziia echipamentului

ncasarea subveniei pentru investiii 31.12. N Plata furnizorului de imobilizri nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subveii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea 31.12N+1 Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea 31.12N+2 Virarea cotei de venituri n avans la veniturile din subvemii pentru investiii nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea 31.12N+3

% 213Echipamente tehnologice 4426TVA deductibil 5121Conturi la bnci n lei 404Furnizori de imobilizri 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor

= 404Furnizori de imobilizri

893 750

= 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii = 5121Conturi la bnci n lei = 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 7584Venituri din subvenii pentru investiii = 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 7584Venituri din subvenii pentru investiii = 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 7584Venituri din subvenii pentru investiii = 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor = 7584Venituri din subvenii pentru investiii

143 300 893 150

60

150

60

150

60

150

Virarea cotei de 131Venituri n venituri n avans la avans/subvenii veniturile din subvemii pentru investiii pentru investiii rambursarea subveniei pentru investiii

60

subvenia primit n N=300 lei ; subvenia recunoscut la venituri pn n N+3 :4 x 60=240 lei; subvenia rmas de virat : 300 -240 =60 lei; 163

subvenia de rambursat: 300 x 75%=225 lei rezult c diferena n plus peste soldul venitului n avans, de 225-60=165 lei se nregistreaz la cheltuieli; nregistrrile contabile privind rambursarea investiiei sunt prezentate n tabelul de mai jos:
Tranzacia economic Imputarea n primul rnd a subveniei rambursate asupra venitului n avans Inregistrarea pe cheltuieli a diferenei de subvenie de rambursat Contul care se debiteaz 131Venituri n avans/subvenii pentru investiii 6588 Alte cheltuieli de exploatare Contul care se crediteaz 5121Conturi la bnci n lei

Data

31.12. N+3

5121Conturi la bnci n lei

Data N

b) cnd subvenia a fost dedus din costul activului finanat(abordarea bilanier) nregistrrile contabile n exercuiile N,N+1,N+2,N+3 nregistrrile contabile Operaiunea Contul care se Contul care se crediteaz suma
Achiziia echipamentului debiteaz % 2131Echipament e tehnologice 4426TVA deductibil 5121Conturi la bnci n lei 404Furnizori de imobilizri 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = 404Furnizori de imobilizri

893 750

31.12. N

ncasarea subveniei pentru investiii Plata furnizorului de imobilizri nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

2131Echipamente tehnologice

143 300

5121Conturi la bnci n lei

893 90

2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, , mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor 2813Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor i plantaiilor

31.12. N+1

nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea

90

31.12. N+2

90

31.12. N+3

90

164

31.12. N+3

Rambursarea subveniei pentru investiii

2131Echipament e tehnologice

5121Conturi la bnci n lei

225

Se observ c valoarea activului se majoreaz cu suma ce reprezint subvenia de rambursat:300 x 75%=225 lei n situaiile financiare trebuie prezentate informaii privind: - politica contabil adoptat pentru subveniile guvernamentale, inclusiv metodele de prezentare adoptate n situaiile financiare; - natura i dimensiunea subveniilor guvernamentale recunoscute n situaiile financiare, precum i o indicare a celorlalte forme de asisten guvernamental de care a beneficiat direct ntreprinderera; - condiiile nendeplinite i alte contingene legate de asistena guvernamental care a fost reflectat n situaiile financiare.

CAPITOLUL 8 TRATAMETUL CONTABIL AL IMOBILELOR DE PLASAMENT N CONFORMITATE CU IAS 40 REVIZUIT INVESTIII IMOBILIARE 8.1 Recunoaterea iniial i ulterioar a investiiilor imobiliare La ntrebarea De ce un standard distinct de IAS 16, Imobilizri corporale?, IASB vine cu urmtoarele argumente: - necesitatea unui standard separat este generat de caracteristicile specifice ale investiiilor imobiliare i cele ale proprietilor imobiliare utilizate de proprietar ; - informaiile despre valoarea just a investiiilor imobiliare prezint importan pentru utilizatorii situaiilor financiare. Investiiile imobiliare sunt acele proprieti imobiliare (terenuri sau cldiri sau pri din cldiri sau ambele) deinute de proprietar (sau de ctre locatar n baza unui contract de leasing) pentru a le nchiria sau pentru a beneficia de pe urma creterii lor n valoare . Rezult c investiiile imobiliare nu se pot confunda cu imobilizrile corporale care sunt utilizate n producia de bunuri, prestarea de servicii , n scopuri administrativ sau care pot fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii. O investiie imobiliar genereaz fluxuri de numerar care sunt n mare msur independente de alte active deinute de o ntreprindere.

165

Ca exemple de investiii imobiliare, putem enumera:terenurile deinute n scopul creterii pe termen lung a valorii capitalului,terenurile deinute pentru a fi utilizate n viitorul nc nedeterminat, cldirile aflat n proprietatea ntreprinderii raportoare pentru a fi nchiriate. n baza unuia sau mai multor contracte de leasing operaional. Nu se includ n investiii imobiliare proprieti imobiliare precum: -proprietile ocupate de ctre proprietar care se utilizeaz n activitatea de producie, de distribuie de bunuri i servicii sau cu scop administrativ(fac obiectul standardului IAS 16, Imobilizri corporale); -proprietile deinute pentru vnzarea n activitatea curent ( IAS 2, Stocuri); - construciile n curs pn la finalizarea lor(IAS 16) chiar dac acestea sunt construite sau mbuntite cu scopul de a fi folosite ulterior ca investiii imobiliare - proprietile construite sau mbuntite n numele unor tere pri ( tratate de ctre IAS 11, Contractele de construcie). Investiiile imobiliare se recunosc ca active numai atunci cnd sunt ndeplinite cele dou criterii: - este probabil ca beneficii economice viitoare aferente investiiei imobiliare s fie generate ctre ntreprindere; - costul investiiei imobiliare poate fi evaluat n mod rezonabil Standardul clarific faptul c, dac un drept de proprietate deinut n cadrul unui contract de leasing este clasificat ca i investiie, atunci modelul valorii juste se refer la acel drept i nu la bunul n cauz. O proprietate aflat n posesia beneficiarului leasingului, n cazul unui contract de leasing operaional, poate fi clasificat i tratat ca o investiie imobiliar dac: - celelalte elemente ale definiiei unei investiii imobiliare sunt respectate; - leasingul operaional este tratat ca un leasing financiar, n concordanta cu IAS 17; i - beneficiarul utilizeaz modelul valorii juste, stabilit de Standard pentru bunul n cauz. IAS 40 revizuit se completeaz cu urmtoarele amendamente: - cerina de a specifica ce costuri sunt incluse n cadrul costului investiiei imobiliare i cnd elementele nlocuite ar trebui eliminate; - precizarea dac tranzaciile n care investiiile imobiliare sunt realizate prin schimbul unor active nemonetare, n ntregime sau doar parial), au substan comercial i cum sunt tratate astfel de tranzacii; - tratarea compensaiilor primite de la teri, pentru investiii imobiliare depreciate, care au suferit pierderi sau au fost cedate. Aplicaie privind identificarea investiiilor imobiliare Societatea ALFA deine o cldire de birouri cu patru etaje. Un etaj este ocupat de Societatea ALFA n scopuri administrative, iar celelate trei etaje sunt nchiriate unei tere pri, n baza unui contract de leasing operaional. Cum trebuie Societatea ALFA s contabilizeze aceast cldire? Rezolvare: - imobilul face obiectul unei utilizri mixte: imobile utilizate de proprietar i imobile de plasament; - cnd o proprietate este parial deinut de proprietar, iar parial deinut pentru a o nchiria sau pentru a beneficia de pe urma creterii ei n valoare , aceste dou pri trebuie contabilizate separat dac ele pot fi vndute sau nchiriate n baza unui contract de leasing financiar, separat.

166

-Dac acestea nu pot fi vndute sau nchiriate separat, proprietatea va fi nregistrat n ntregime fie ca imobilizarea corporal(dac partea semnificativ a cldirii este deinut de proprietar) fie ca investiie imobiliar (dac partea semnificativ a cldirii este nchiriat) rezult c etajul ocupat de proprietar va fi contabilizat ca o imobilizare corporal IAS (16); celelalte trei etaje sunt tratate ca investiie imobiliar n conformitate cu IAS 40; IAS 40 nu face precizri privind contabulizarea terenului aferent cldirii; dac poriunea de teren aferent proprietii deinute ca investiie nu poate fi separat de poriunea aferent etajelor rmase, ntreg terenul trebuie nregistrat conform IAS 16.

O entitate, care a aplicat n trecut IAS 40 (2000) i alege pentru prima oar s clasifice i s contabilizeze o parte sau toate investiiile imobiliare eligibile deinute n leasing operaional, va recunoate efectul alegerii ca o modificare rezervelor de deschidere provenite din rezultatul reportat pentru perioada n care aceast alegere s-a realizat pentru prima oar. IAS 8 se aplic oricror schimbri n politicile contabile care sunt realizate atunci cnd entitatea aplic pentru prima oar acest Standard i opteaz pentru modelul costului. O investiie imobiliar se evalueaz iniial, la cost lund n consideraie i costurile de tranzacionare(comisioanele datorate ageniei imoboliare, taxele notariale i alte costuri de tranzacionare ).Rezult c n costul unei investiii imobiliare achiziionate se includ preul de cumprare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile.Costul unei investiii imobiliare construite n regie proprie este costul de la data la care construcia sau mbuntirea este finalizat. Aplicaii privind recunoaterea iniial a unei investiii imobiliare achiziionate O societate care estimeaz o cretere a preurilor pe pia la cldiri, achiziioneaz o cldire la un pre de cumprare de 24.000 lei, comisioane datorate ageniei imobiliare de 10% i taxe notariale de 900lei. Se cere s se stabileasc valoarea la care se recunoate investiia imobiliar realizat de aceast societate. Rezolvare: - iniial, cldirea se recunoate la o valoare format din preul de cumprare i costurile de tranzacionare; - costurile de tranzacionare cuprind comisioanele datorate ageniei imobiliare i taxele notariale(10% x 24.000 +900=3.300); - costul cldirii=24.000+3.300=27.300lei. La nceputul exerciiului financiar N, societatea ALFA cumpr un teren pentru a l nchiria cu plata n 4 rate anuale a 20.000 lei fiecare.tiind c avansul pltit la data achiziiei terenului este 25.000 lei iar preul de vnzare a terenului cu ncasarea n condiii normale este de 90.000 lei, se cere s se determine la ce valoare va nregistra societatea terenul achiziionat. Rezolvare: - suma pltit de societate este de 25.000 +4 x 20.000=125.000 lei; - deoarece plata investiiei este amnat pe o perioad de 4 ani, suma plilor de 125.000 lei include i cheltuielile cu dobnda(125.000-90.000=35.000) care se recunosc n fiecare an; - rezult c investiia imobiliar de mai se nregistreaz la preul terenului din momentul vnzrii , adic la 90.000 lei;

167

pentru a calcula cheltuielile cu dobnda care se recunosc anual, se determin rata dobnzii pentru care valoarea actualizat a plilor de numerar este egal cu preul de vnzare de 90.000 lei Cheltuielile ulterioare aferente unei investiii imobiliare care a fost deja recunoscut se recunosc astfel: -se adaug la valoarea contabil a investiiei imobiliare atunci cnd exist probabilitatea c vor fi generate ctre ntreprindere beneficii economice viitoare, n plus fa de standardul de performan iniial; - celelalte cheltuieli trebuie recunoscute n contul de profit i pierdere, n perioada n care ele apar. 8.2 Modele utilizate n tratamentul contabil al investiiei imobiliare cu privire la evaluarea ulterioar recunoaterii iniiale a acestora. Pentru evaluarea ulterioar recunoaterii iniiale, IAS 40 permite ntreprinderii s opteze pentru unul din cele dou tratamente contabile prezentate mai jos: a) Modelul bazat pe valoarea just Valoarea just a investiiei imobiliare este, de regul, valoarea sa de pia, adic cel mai probabil pre care se poate obine, n mod rezonabil, pe pia, la data bilanului. Dup recunoaterea iniial, o ntreprindere care alege modelul bazat pe valoarea just trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare la valoarea lor just. n cazul n care nu se poate determina o valoare just, o ntreprindere trebuie s evalueze acea investiie imobiliar utiliznd tratamentul de baz prezentat n IAS 16 care se va continua pn la momentul cedrii investiiei imobiliare. Valoarea rezidual a investiiei imobiliare trebuie presupus a fi egal cu zero. Modelul valorii juste difer de modelul de reevaluare deoarece ctigurile sau pierderile aprute ca urmare a modificrii valorii juste a investiiei imobiliare se recunosc n contul de profit i pierdere al perioadei n care apar. Conform modelului de reevaluare, creterile n valoarea contabil se recunosc direct n capitalul propriu ca diferene de reevaluare.

Aplicaii privind evaluarea investiiilor imobiliare cu ajutorul modelul valorii juste Aplicaie privind reflectarea n contabilitate a variaiei valorii juste de la un exerciiu financiar la altul a unui imobil de plasament Un imobil construit de o ntreprindere cu un cost de 30.000 lei este dat n folosin terilor pe 1 septembrie N . La 31.12 N, valoarea just estimat a activului este de 30.350 lei n condiiile n care imobilul a fost amortizat pentru suma de 600 lei. tiind c valoarea just a imobilului este estimat la 31.500 la 31.12. N+1, se cere s contabilizeze variaia acesteia n cele dou exerciii financiare. Rezolvare: - ntruct valorea just se determin la sfritul fiecrui exerciiu financiar, calculul amortizrii devine inutil; - se anuleaz amortizarea cumulat, imputndu-se imobilului de plasament; - diferena dintre valoarea just a imobilului i valorea net contabil la 31.12.N este:30.350-(30.000-600)=950 lei; - la 31.12. N+1, variaia valorii juste este:31.500-30.350=1.150 lei; - nregistrrile contabile aferente sunt prezentate n tabelul de mai jos:
data Tranzacia Contul care se Contul care se suma

168

31.12. N

31.12. N

31.12. N+1

economic Imputarea amortizrii cumulate asupra valorii de intrare a imobilului de plasament Se nregistreaz diferena dintre valoaea just a imobilului i valorea net contabil Se nregistreaz variaia valorii juste

debiteaz Amortizarea imobilelor de plasament

crediteaz Imobile de plasament

600

Imobile de plasament

Venituri din imobile de plasament

950

Imobile de plasament

Venituri din imobile de plasament

1.150

Aplicaie privind determinarea valorii juste a unei proprieti imobiliare pe baza conceptului de utilizarea cea mai bun i eficient O societate deine o proprietate compus dintr-un teren i o cldire veche, ca investiie cu o valoare rmas de 30 (teren la cost de 15 i cldirea la valoare rmas de 15). n baza IAS 40 , proprietatea este reevaluat pentru prima dat la o valoare just de 150. Se cere s se reflecte alocarea valorii juste ntre teren i cldire tiind c evaluarea este bazat pe conceptul de utilizare cea mai bun i eficient a proprietii i presupune o dezvoltare complet a locului, incluznd demolarea cldirii vechi i construcia unui magazin modern. Rezolvare: - determinarea valorii de pia pe baza conceptului de utilizare cea mai bun i eficient a proprietii este cea mai utilizat form de evaluare; - - pentru evaluarea unei proprieti imobiliare la valoarea just trebuie luat n calcul nu numai valoarea n uz, ci i orice alternativ de folosire a acesteia; - valoarea cea mai mare este obinut n condiiile n care cldirea veche este demolat n vederea modernizrii locului; - rezult c n condiiile demolrii, valoarea de pia a cldirii vechi este zero; - valorea reevalut de 150 trebuie alocat n ntregime terenului; Se observ c atunci cnd o ntreprindere definitiveaz construcia sau mbuntirea unei investiii imobiliare, construit n regie proprie i care va fi nregistrat la valoarea just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare de la acea dat i valoarea sa contabil anterioar trebuie recunoscut n profitul net sau n pierderea net aferent perioadei. Valoarea just a proprietii imobiliare trebuie s reflecte stadiul actual al pieei i mprejurrile existente la data bilanului ; aceasta nu include cheltuielile estimate de vnzare pentru a reflecta faptul c investiiile imobiliare nu sunt deinute pentru a fi vndute. De exemplu, pentru a evita dubla evideniere a activelor sau datoriilor care sunt recunoscute n bilan ca active sau datorii distincte, n determinarea valorii juste a investiiei imobiliare, o ntreprindere va proceda astfel: - echipamente precum lifturile sau aparatele de aer condiionat vor fi incluse n categoria investiiilor imobiliare i nu vor fi recunoscute separat ca imobilizri corporale; - mobilierul aferent unui birou nchiriat se include n valoarea just a acestui birou, fr s fie recunoscut ca activ separat( deoarece veniturile din chirii sunt aferente biroului mobilat; 169

- valoarea just a investiiei imobiliare exclude veniturile din leasing operaional, amnate sau nregistrate n avans, deoarece ntreprinderea le recunoate distinct pe acestea ca activ sau datorie. Dac o ntreprindere a optat pentru modelul valorii juste n evaluarea unui imobil de plasament, atunci aceasta va continua evaluarea acestor investiii imobiliare la valoarea just, pn la momentul cnd activul respectiv nceteaz s fie clasificat n categoria imobilelor de plasament(momentul cedrii activului sau momentul la care proprietatea imobiliar devine proprietate imobiliar utilizat de proprietar sau ntreprinderea ncepe mbuntirea acesteia cu scopul vnzrii ulterioare pe parcursul desfurrii normale a activitii) chiar dac tranzaciile de pia comparabile devin mai puin frecvente sau preurile pieei nu sunt disponibile. Cu alte cuvinte, valoarea just se determin la nchiderea fiecrui exerciiu financiar ceee ce nseamn c nu mai este nevoie s se calculeze amortizarea. b) Modelul bazat pe cost Conform acestui model,dup evaluarea iniial, investiiile imobiliare ale unei societi se evalueaz utiliznd tratamentul contabil de baz din IAS 16, adic la cost, mai puin orice amortizare cumulat i orice pierderi cumulate din depreciere. Cnd un activ este transferat n categoria imobilelor de plasament, tratamentul contabil al diferenei dintre valorea just i valorea contabil se face diferit n funcie de originea acestui activ, astfel87: - n cazul unei imobilizrii corporale, transferul este asimilat unei reevaluri conform IAS 16; - n cazul n care activul este un stoc, diferena valorea just i valorea contabil afecteaz rezultatul exerciiului. Transferurile activelor la categoria de investiie imobiliar se recunosc numai dac exist o modificare a utilizrii, precum: - ncheierea utilizrii de ctre proprietar; - nceperea unui leasing operaional cu o alt parte; - definitivarea procesului de construcie sau mbuntire, pentru un transfer de la proprietatea imobiliar n curs de construcie sau mbuntire la investiie imobiliar. Aplicaii privind evaluarea investiiilor imobiliare cu ajutorul modelul evalurii la cost Societatea ALFA cumpr un teren la sfrtul exerciiului N cu scopul de a-i crete valoarea, fiind recunoscut n bilanul de la 31.12.N la valoarea de 50.000 lei. La sfritul anului N+1,valorea just a terenului este 80.000 lei iar la 31.12. N+2 ajunge la 60.000 lei. Se cere s se reflecte nregistrrile contabile tiind c societatea a ales modelul evalurii la cost , reevalund la sfritul fiecrui an terenul deinut. Rezolvare: - variaia valorii juste a terenului este recunoscut n capitaluri proprii, n rezerve de reevaluare; - rezultatul exerciiului , in contul de profit i pierdere nu este afectat; - nregistrrile contabile aferente sunt:
Data Tranzacia economic Se nregistreaz variaia valorii juste (creterea valorii) Contul care se debiteaz Imobile de plasament = Contul care se crediteaz Rezerve din reevaluare suma 30.000

31.12 N+1

87

Liliana Feleag(Malciu), Niculae FeleagContabilitate financiar, o abordare european i internaional, Editura Infomega ,Bucureti, 2005.

170

31.12 N+2

Se nregistreaz variaia valorii juste (diminuarea valorii)

Rezerve din reevaluare

Imobile de plasament

20.000

Societatea BETA achiziioneaz la 30 iunie o cldire n scopul de a fi nchiriat terilor i pe care intenioneaz s-o dein pe toata durata rmas de via de 10 ani. Costul de achiziie al cldirii este de 100.000 lei, comisioanele datorate ageniei imobiliare de 5% iar taxele notariale de 2000 lei.Valoarea just a cldirii a evoluat astfel:120.000 lei la 31.12.N, 130.050 lei la 31.12.N+1, 110.000 lei la 31.12.N+2. Se cere s se reflecte tratamentul contabil al variaiilor valorii juste a cldirii n condiiile n care societatea folosete modelul evalurii la cost iar operaia de reevaluare se practic la interval de trei ani.Ultima reevaluare a fost realizat n exerciiul financiar N-2. Rezolvare: - Informaii contabile privind exerciiul financiar N : costul cldirii=100.000+5% x100.000 +2000=107.000 lei; valorea rezidual este nul avnd n vedere c proprietarul intenioneaz s-o dein pe toat durata de via rmas; - amortizarea anual este: (107.000-0):10=10.700 lei; - amortizarea semestrial 10.700:2=5350 lei; - la 31.12.N, plusul de valoare(18.350 lei) generat de valorea just a investiie(120.000 lei) mai mare dect valorea contabil a acesteia(107.000-5.350=101.650 lei) nu se nregistreaz , nefiind rezultatul unui proces de reevaluare. - rezult c la 31.12.N,investiia imobiliar este recunoscut n bilan la valoarea de 101.650 lei; Informaii contabile privind exerciiul financiar N +1: - la 31.12. N+1, investiia imobiliar este recunoscut la valoarea just de 130.050 lei; - amortizarea aferent exerciiului N+1 este de 10.700 lei; - valoarea contabil a investiiei imobiliare este :101.650-10.700=90.950 lei; - diferena din reevaluare favorabil =130.050- 90.950 =39.100 lei; - amortizarea semestrial dup reevaluare:130.050 :[10x 2 semestre-(1 semestru +1 an x 2 semestre)]=7.650 lei; - amortizarea anual 7650 x 2=15.300 lei; - nregistrarea contabil a reevalurii cldirii se face conform metodei nete; - impozitele amnate sunt de 39.100 x 16%=6.256 lei; Informaii contabile privind exerciiul financiar N +2: - valoarea just a investiiei imobiliare =110.000 lei; - valoarea contabil a investiiei imobiliare=130.050-15.300=112.506 lei; - minusul de valoare nu se nregistreaz n contabilitate, nefiind rezultatul unui proces de reevaluare; - rezult c investiia imobiliar se recunoate la valoarea contabil de 112.506 lei. nregistrrile contabile aferente:
Data 30.06. N Tranzacia economic Se nregistreaz achiziia investiiei imobiliare Se nregistreaz cheltuielile cu amortizarea investiiilor imobiliare Deducerea amortizrii Contul care se debiteaz Imobile de plasament Cheltuieli cu amortizarea investiiilor imobiliare Amortizarea = = Contul care se crediteaz Creditori diveri Amortizarea investiiilor imobiliare Imobile de plasament suma 107.000 5.350

31.12 N 31.12 N +1

16.050

171

cumulate nregistrarea diferenei favorabile din reevaluare Se nregistreaz cheltuielile cu amortizarea investiiilor imobiliare

31.12 N +1

investiiilor imobiliare Imobile de plasament Cheltuielile cu amortizarea investiiilor imobiliare

31.12.N+2

% Rezerve din reevaluare Impozite amnate Amortizarea investiiilor imobiliare

39.100 32.844 6.256 15.300

8.3. Aplicaii privind tratamentul contabil al activelor transferate la i din categoria imobilelor de plasament cnd activul transferat la investiii imobiliare, este o imobilizare corporal Se cunosc urmtoarele informaii privind transferul unui imobil(cldire) al unei societi care l are n proprietate i care l inchiriaz unei alte societi, devenind imobil de plasament: - valoarea de achiziie a imobilului este de 1200 lei; - amortizarea cumulat este de 480 lei; - valoarea just a activului la data transferului (1 iulie N) este de 1680 lei; - la 31.12.N, valoarea just a activului devine 1620 lei, respectiv 1700 lei la 31.12.N+1. S se reflecte n contabilitate tranzaciile generate de transferul activului la imobil de plasament. Rezolvare: - conform IAS 16, transferul activului este tratat ca o reevaluare; - valoarea contabil net a activului este :1200-480=720 lei ; - diferena n plus dintre valorea just a activului la data transferului i valoarea contabil net a acestuia se recunoate direct n capitalurile proprii, la poziia Rezerve din reevaluare(1680-720=960 lei); - la 31.12.N, se recunoate diminuarea valorii juste de 1680-1620=60 lei; - la 31.12.N+1, variaia valorii juste este de :1700-1620=80 lei i se recunoate ca o rezerv din reevaluare; - nregistrrile contabile aferente transferului activului la imobile de plasament, sunt prezentate mai jos:
Data 1.07. N Tranzacia economic Imputarea amortizrii cumulate asupra valorii de intrare a imobilului Se nregistreaz imobilul de plasament i diferena dintre valoarea just a acestuia i valorea net contabil Se nregistreaz variaia valorii juste (diminuare) Se recunoate variaia valorii juste Contul care se debiteaz Amortizarea cldirii Imobile de plasament Rezerve din reevaluare Imobile de plasament Contul care se crediteaz Cldire % Cldiri Rezerve din reevaluare Imobile de plasament Rezerve din reevaluare suma 480 1.680 720 960 60 80

= =

1.07. N 31.12. N 31.12. N+1

= =

172

O societate decide s nchirieze unei tere pri o cldire care pn n prezent a fost utilizat n scopuri administrative. Valorea rmas a cldirii este 120 lei.Ca urmare a schimbrii utilizrii, cldirea este reevaluat pentru prima dat n baza IAS 40, la 180lei cu ajutorul modelului bazat pe valoarea just. Rezolvare: - suntem n situaia n care un activ ocupat n prealabil de proprietar devine investiie imobiliar; - ctigul sau pierderea din reevaluarea activului la valoarea just n sum de 60 lei trebuie recunoscut ca o rezerv de reevaluare, n conformitate cu IAS 16 - la vnzarea activului, i numai atunci, surplusul de reevaluare este transferat n rezultatul reportat fr a avea impact n contul de profit i pierdere. cnd activul transferat la investiii imobiliare este un stoc O societate care are ca obiect de activitate achiziia i vnzarea de cldiri, decide ca una din aceste cldiri s fie nchiriat terilor. Costul de achiziie al cldirii este 24000 lei iar valoarea just la data transferului(1 august) este 25.000 lei. tiind c la 31.12. N, valorea just a cldirii este 26.000 lei, s se reflecte n contabilitate tranzaciile generate de schimbarea clasificrii activului Rezolvare: - transferul se face de la stocuri la investiie imobiliar care va fi nregistrat la valoarea just; orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare la acea dat i valoarea sa contabil anterioar trebuie recunoscut n profitul net sau pierderea net a perioadei; - -nregistrrile contabile sunt :
Data Tranzacia economic Inregistrarea transferului i a diferenei de valoare 1.08. N Contul care se debiteaz Imobile de plasament Contul care se crediteaz % Stocuri de mrfuri Venituri din imobile de plasament Venituri din imobile de plasament suma 25.000 24.000 1.000

31.12. N

Se nregistreaz variaia valorii juste (26.00025.000)

Imobile de plasament

1.000

cnd activul nceteaz s mai fie imobil de plasament(schimbarea clasificrii imobilului din investiie imobiliar n active destinate a fi utilizate de proprietar) Un imobil care a fost nchiriat i schimb destinaia n sensul c ncepnd cu 1 iulie N+1 este utilizat de proprietar. Durata de utilizare rezidual a cldirii este 10 ani. Se cere s se reflecte n contabilitate operaiile generate din schimbarea clasificrii imobilului tiind c valorea just a acestuia an fost de 10.200 la 31.12.N, respectiv 11.100 la data transferului. Rezolvare: - variaia valorii juste a imobilului de la 31.12.N la 1.07 N+1 este de :1110010.200=900 lei; - cheltuielile cu amortizarea la la 31.12.N sunt:11.100/1o x 6/12=555; - nregistrrile contabile se prezint astfel:
Data Tranzacia economic Contul care se debiteaz Contul care se crediteaz suma

173

1.07 N+1

1.07 N+1

31.12.N +1

Se nregistreaz variaia valorii juste Recunoaterea imobilului n categoria activelor destinate a fi utilizate de proprietar Se recunoate cheltuiala cu amortizarea

Imobile de plasament Cldiri

= =

Venituri din imobile de plasament Imobile de plasament

900 11.100

Cheltuieli de exploatare privind amortizarea

Amortizarea cldirilor

555

O investiie se elimin din bilan(nu se mai recunoate) din momentul cedrii care poate s apar n una dintre ipostazele de mai jos: - vnzarea sau contractarea unui leasing financiar - investiia imobiliar este definitiv retras din folosin i nu se mai preconizeaz apariia de beneficii economice viitoare din cedarea ei. Ctigurile i pierderile aprute din casarea sau cedarea investiiilor imobiliare se determin ca diferen ntre ncasrile nete din cedare i valoarea contabil a activului i se recunosc ca venituri sau cheltuieli n contul de profit i pierdere , cu excepia situaiei n care IAS 17 nu impune alte reguli pentru vnzare i leaseback. Privind investiiile imobiliare, n situaiile financiare trebuie prezentate informaii cu privire la: - modelul ales n evaluararea investiiilor imobiliare; - n cazul n care aplica modelul valorii juste, daca, i n ce condiii proprietile utilizate n leasing operaional sunt tratate i clasificate ca i investiii imobiliare. - venitul din nchirierea proprietii; - cheltuielile operaionale directe (inclusiv reparaii i ntreinere) realizate din exploatarea ; - evaluatorul independent, dac este cazul; - reconcilierea soldurilor de nchidere i deschidere atunci cnd o evaluare a unei investiii imobiliare este ajustat n mod semnificativ n scopul ntocmirii situaiilor financiare. n cazul aplicrii modelului bazat pe cost, o ntreprindere trebuie s prezinte urmtoarele informaii suplimentare: Valoarea just a proprietii; Metoda de amortizare i duratele de via utilizate; Reconcilierea soldurilor de nchidere i deschidere Diagrama de mai jos88 sintetizeaz regulile de contabilizare i evaluare a imobilelor de plasament: - IAS 40 se aplic pentru pentru investiiile imobiliare; - IAS 16 se utilizeaz pentru proprieti imobiliare utilizate de posesor sau acelea care sunt construite sau mbuntite pentru a fi n viitor utilizate ca investiii imobiliare - IAS 2 se utilizeaz pentru proprieti imobiliare deinute n scopul vnzrii pe parcursul desfurrii normale a activitii.
88

Touron P,Tondeur H., Comptabilit en IFRS, Editions dOrganisation, 2004

174

Start

Da
Proprietatea este Nu deinut pentru a fi vndut n cursul normal al activitii? Nu Se utilizeaz IAS 2 Stocuri

Este proprietatea imobiliar construit sau mbuntit?

Se utilizeaz IAS 16 (tratamentul contabil de baz sau alternativ permis)

Este proprietatea imobiliar utilizat de posesor?

Se utilizeaz IAS 16 (tratamentul contabil de baz sau alternativ permis) pn la definitivare

Proprietatea imobiliar este o investiie imobiliar

Model bazat pe cost

Care model este ales pentru toate investiiile imobiliare?

Model bazat pe valoarea just

Se utilizeaz IAS 40

Model bazat pe cost

Se utilizeaz IAS 16 (de baz) cu prezentarea informaiilor prevzute de IAS 40

175

CAPITOLUL 9 TRATAMENTUL CONTABIL AL ACTIVELOR BIOLOGICE I PRODUCIE AGRICOLE LA PUNCTUL DE RECOLTARE N CONFORMITATE CU STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE IAS 41 AGRICULTURA n msura n care se se refer la activitile agricole, IAS 41 se aplic pentru contabilizarea urmtoarelor elemente:active biologice. producia agricol la punctul de recoltare, subveniile guvernamentale legate de agricultur. IAS 41Agricultura Nu trateaz probleme legate de terenurile agricole i de activele necorporale agricole, aspecte care sunt abordate de IAS 16 (IAS 40), respectiv IAS 38. 9.1. Recunoaterea,evaluarea, contabilizarea i informaiile ce trebuie prezentate n situaiile financiare cu privire la activele biologice i producia agricol la momentul recoltei. Activitatea agricol controleaz transformarea activelor biologice n scopul vnzrii n aceeai stare, obinerea din acestea de produse agricole sau alte active biologice. Producie agricol reprezint produsul recoltat din activele biologice ale unitii adic separarea produciei de activul biologic sau ncetarea vieii activului biologic.Rezult c producia agricol se difereniaz net de transformarea produselor agricole. Momentul recoltei este punctul de la care contabilitatea agricol a bunurilor n conformitate cu precizrile IAS 41 intr sub incidena normei contabile IAS 2Stocuri. De fapt, valoarea just la momentul recoltei reprezint costul precizat de standardul IAS 2Stocuri. Activele biologice depesc ca durat de via perioadele contabile de raportare. Acestea se clasific n active biologice consumabile i active biologice roditoare. Recunoaterea i evaluarea iniial a activelor biologice sau produselor agricole Un activ biologic sau un produs agricol va fi recunoscut atunci i doar atunci cnd: - entitatea controleaz activul ca urmare a unor evenimente trecute - este probabil ca entitatea s obin beneficii economice viitoare asociate activului - valoarea just sau costul activului poate fi evaluat n mod fiabil Un activ biologic se recunoate iniial i la data bilanului la valoarea just diminuat cu costurile estimate de vnzare. Dac valoarea just a unui activ biologic nu poate fi evaluat n mod credibil, este reinut costul amortizat n locul valorii juste, diminuat i cu orice pierderi cumulate din depreciere. Valoarea just este dat de preul de pe o pia activ. Piaa activ este o pia care respect cumulat condiiile: - elementele comercializate pe pia sunt omogene - pot fi gsii cumprtori i vnztori interesai n orice moment - preurile sunt disponibile publicului

176

Atunci cnd nu exist o pia activ, valoarea just este determinat, dup urmtoarele criterii: - cel mai recent pre de tranzacie pe pia; - preurile de pia pentru active similare, innd cont de diferene; - etaloane de sector cum ar fi valoarea unei livezi, exprimat n numrul de puiei sau n hectare sau valoarea unei cirezi exprimat n kilograme de carne; - actualizarea fluxurilor de trezorerie ateptate de la activ. Costurile estimate de vnzare includ diferite comisioane i taxe impuse vamale, de transfer sau impuse de organe de reglementare. Se observ ca anumite cheltuieli legate de transportul sau vnzarea pe pia a activelor biologice nu trebuie incluse n aceste cheltuieli estimate de vnzare. Actualizarea fluxurilor de trezorerie ateptate de la activ ajut la stabilirea unei valori corecte a unui activ biologic n prezenta lui locaie i condiie.De exemplu, pentru a determina valoarea unei turme de oi, se utilizeaz informaii privind preul de vnzare al oilor la sfritul perioadei de producie, ncasrile obinute din vnzarea produselor obinute de la acestea(nu se ia n consideraie valoarea mieilor provenii de la oile din turm) precum i plile generate de hrana animalelor.Aceste informaii privind condiia curent a unui activ sunt luate n consideraie la stabilirea ratei de actualizare utilizat n estimarea ncasrilor nete. De exemplu, n condiiile n care preurile determinate de pia nu sunt disponibile pentru un activ biologic n condiia actual, valoarea just se poate determina actualiznd valorile juste ale recoltei viitoare(care se cunosc n raport cu un pre de referin de pe pia)n funcie de o rat de actualizare(costul capitalului agreat de ntreprindere)i o perioad de timp calculat din momentul de fa pn n momentul recoltei. Valoarea just corect a activelor biologice sau produselor agricole nu trebuie ajustat n raport cu un contract de vnzri viitor, deoarece preurile acestuia nu sunt semnificative n determinarea unei valori corecte care trebuie s reflecte o pia curent. Determinarea valorii juste este dificil n cazul activelor biologice roditoare cu o durat de via mai lung i n consecin este indicat aplicarea IAS 36 privind calculul att al valorii de utilizare ct i al preului net de vnzare i alegerea valorii minime dintre aceste dou variabile. n condiiile n care valorea just este contestabil, activul biologic sau producia agricol sunt recunoscute n bilanul contabil la cost diminuat cu deprecierea i pierderea de valoare acumulate.Astfel, valorea just nu poate fi determinat cnd exist estimri de rea credin pentru anumite active, cnd preurile nu sunt determinabile pe o pia activ.Aceast excepie nceteaz cnd condiiile i locaia activului permit o estimare credibil a valorii juste. Modificarea valorii juste a unui activ biologic de la un exerciiu financiar la altul este recunoscut, dup caz ca o pierdere sau un ctig. Separarea fluctuaiilor valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, n dou categorii: fluctuaii datorate modificrilor fizice i fluctuaii atribuibile modificrilor de pre, este ncurajat dar nu impus de acest standard Evaluarea produciei agricole n momentul recoltei se face la valorea just diminuat cu valoarea costurilor estimate de vnzare.De regul, contabilizarea recoltei reprezint un stoc i n acelai timp un venit. Subveniile guvernamentale fr condiii, , evaluate la valoarea just sunt recunoscute la venituri atunci cnd creana este primit.Subveniile cu condiii se recunosc la venituri numai dac condiiile ataate acestora sunt ndeplinite. Prezentarea i informaiile de furnizat n situaiile financiare

177

Privind activele biologice, entitatea trebuie s prezinte pentru fiecare grup de active biologice, urmtoarele informaii: descrierea grupului; natura activitilor sale, care implic fiecare grup de active biologice; cantitile de active la nchidere i recoltele obinute n cursul exerciiului metodele de determinare a valorii juste a fiecrui grup de produse agricole la punctul de recoltare i a fiecrui grup de active biologice; valoarea just, determinat la punctul de recoltare minus costurile de vnzare estimate la punctul de vnzare a produselor agricole recoltate n cursul perioadei; restriciile de proprietate; valorile contabile ale activelor biologice cu care se garanteaz datoriile; natura i valoarea subveniilor guvernamentale recunoscute n situaiile financiare condiiile nendeplinite i alte contingene ataate subveniilor guvernamentale; informaii suplimentare n situaia n care valoarea just nu a putut s fie determinat n mod credibil; De asemenea, entitate trebuie s prezinte ctigul sau pierderea cumulat din perioada curent la recunoaterea iniial a activelor biologice i produselor agricole i din modificarea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare a activelor biologice. Valoarea contabil a activelor biologice trebuie prezentat separat n bilan. Entitatea va prezenta o reconciliere a modificrilor valorii contabile a activelor biologice ntre nceputul i sfritul perioadei curente, reconciliere ce va include: - reducerile datorate vnzrilor; - reducerile datorate recoltrii ; - creterile rezultate din combinri de inteprinderi ; - diferenele de curs nete rezultate din conversia situaiilor financiare ale unei operaiuni din strintate. 9.2. Aplicaii privind recunoaterea,evaluareai contabilizarea activelor biologice i produciei agricole la momentul recoltei a)Recunoaterea i contabilizarea activelor biologice i a produciei agricole Valoarea just estimat a unui viel nou nscut este 250 lei. Se cere s se contabilizeze activul biologic. Rezolvare: - vielul reprezint un activ biologic; - dar i un ctig pentru entitatea economic; ctigul sau pierderea rezultate din recunoaterea iniial a unui activ biologic ,mai puin costurile de vnzare estimate se reflect n profitul net al perioadei - nregistrarea contabil este:Viei=Ctiguri din active biologice O ferm a achiziionat o ciread de vaci la costul de achiziie de 15.000 lei care reprezint o bun estimare a valorii juste a acestor animale. n condiiile n care s-ar vinde vacile, costurile de vnzare imediat ar fi de 500 lei . Se cere s se nregistreze n contabilitatea fermei aceast tranzacie Rezolvare: - deducerea costurilor estimate de vnzare din valoarea just genereaz o pierdere; - pierderea afecteaz rezultatul curent;

178

nregistrarea contabil este :


= Furnizori 15000 14.500 500

% Vaci Pierderi din active biologice

O ferm deine un teren pe care exist o livad de pruni.Valoarea just a activului biologic mreun cu terenul aferent este de 35.000 lei.Se cere s se determine valoarea just a livezii de pruni tiind c n zon, un teren identic ca suprafa se vinde la un pre de 10.000 lei. Rezolvare: - nu exist o pia separat pentru cele dou active; - valoarea just a livezii este :35.000-10000=25.000 lei; - conform IAS 41, dac nu exist un pre de pia, activul se recunoate la costul de achiziie sau producie diminuat cu amortizarea i deprecierile cumulate. Recolta unei ferme care deine o livad de 5 hectare de meri are la sfritul exerciiului N o valoare just diminuat cu cheltuielile estimate de vnzare de 25.000 lei Rezolvare: -recolta de mere genereaz un venit; - nregistrarea contabil este:
Stoc de mere = Venituri din producia agricol 25.000

Un fermier planteaz o livad de pruni, n anul N, care-l cost 125.000 lei. La sfritul anului avem urmtoarele informaii privind plantaia: - o boal s-a extins la ntrega populaie de pruni i nimeni nu risc cumprarea unor pomi bolnavi pn la clarificarea siutaiei, ntr-un interval de timp estimat la 8 luni privind stabilirea tipurilor de pomi vulnerabili la aceast infecie; - n urm cu 5 luni, fermierul a mai vndut o livad cu 150.000 lei ;. - conform unei reviste de specialitate, preul mediu al unei livezi de pruni este 160.000 lei. Se cere s se determine valoarea corect a livezii de pruni Rezolvare: - valoarea corect este valoarea just, minus costurile estimate la punctul de vnzare; preurile de pe piaa activ nu sunt disponibile ; informaii relevante privind valorea just a livezii de pruni, avem: cea mai recent tranzacie pe pia(150.000 lei) i preul mediu al unei livezi de pruni(160.000 lei). rezult c valoarea just poate fi 150.000 lei, 160.000 lei sau media acestora:155.000 lei; pentru a stabili care care valoare just este mai credibil, fermierul trebuie s aib n vedere motivele pentru care exist aceste diferene. n funcie de modificrile fizice i

b) Separarea fluctuaiilor valorii juste modificrilor de pre89


89

Hennie van Greuning Standarde internaionale de raportare financiar , Ghid practic, Ediie revizuit 2007, Editura IRECSON, Bucureti preluat dup Comitetul Standardelor Internaionale de Contabilitate, IAS 41:Agricultura, pagina 2075

179

La 01.01.N o entitate deine o ciread de 20 animale cu vrsta de 2 ani. La 01.07.N a fost cumprat un animal de 2,5 ani cu 130 i un alt animal s-a nscut la aceeai dat. n decursul perioadei nu au fost vndute sau cedate animale. Valorile juste pe bucat, minus costurile la punctul de vnzare sunt prezentate n tabelul de mai jos: Valoarea just pe bucat Animale de 2 ani la 01.01.N Animale nou-nscute la 01.07.N Animale de 2,5 ani la 01.07.N Animale nou-nscute la 31.12.N Animale de 0,5 ani la 31.12.N Animale de 2 ani la 31.12.N Animale de 2,5 ani la 31.12.N Animale de 3 ani la 31.12.N 120 84 130 86 96 126 133 144

Se cere s se determine: Valoarea just, minus costurile la punctul de vnzare a cirezii la 01.01.N )valoarea just a achiziiilor la 1 .05.N Creterea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, datorit modificrilor de pre; Creterea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, datorit modificrilor fizice; Valoarea just, minus costurile estimate la punctul de vnzare la 31.12.N Rezolvare: Valoarea just, minus costurile la punctul de vnzare a cirezii la 01.01.N este:20 x 120=2400 u.m. ; valoarea just a achiziiilor la 1 .05.N=1x 130=130 u.m.; Creterea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, datorit modificrilor de pre: - la animalele de 2 ani : 20 x (126-120) = 120 u.m. - la animalele de de 2,5 ani: 1 x (133 130) = 3 u.m la animalele nou-nscute : 1 x (86- 84) = 2 u.m Total: 125 u.m Creterea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, datorit modificrilor fizice: 20 x (144-126) = 360 u.m 1 x (144 133) = 11 u.m 1 x (96- 86) = 10 u.m 1 x 84 = 84 u.m Total 465 u.m

180

Valoarea just, minus costurile estimate la punctul de vnzare la 31.12.N 21 X 144 = 3024 1 X 96 = 96 Total 3.120 Se observ c : Valoarea just, minus costurile estimate la punctul de vnzare la 31.12.N(3120 u.m.)=Valoarea just, minus costurile la punctul de vnzare a cirezii la 01.01(2400 u.m.).+valoarea just a achiziiilor la 1 .05.N (130 u.m.) +creterea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, datorit modificrilor de pre(125 u.m.) +creterea valorii juste, minus costurile estimate la punctul de vnzare, datorit modificrilor fizice(465); c) Situaiile financiare ale activelor biologice i produciei agricole Societatea ALFA are ca obiect de activitate, producia de lapte i furnizarea acestuia ctre diveri clieni. La 31.12. N,ntreprinderea deine 503 vaci pentru lapte ,ca active mature i 164 juninci ca active imature. Societatea a produs 189.100 kg.de lapte cu o valoare just , mai puin costul estimat la punctul de vnzare, de 621.888 u.m. Prin bilan, societatea ofer o descriere cuantificat a fiecrui grup de active biologice clasificate dup caz, n active biologice consumabile i de reproducie sau n active biologice mature i imature. Bilanul Societii ALFA 31 .12. N 31.12. N-1 ACTIVE Animale de lapte -imature Animale de lapte -Mature Subtotal Active Biologice Imobilizri corporale Total Active Imobilizate Stocuri Creane comerciale i de alt natur Numerar Total Active Curente Total active Capitaluri proprii i datorii Capital propriu Capital emis Profit acumulat Total capitaluri proprii Datorii comerciale i de alt natur Total datorii curente Total capitaluri proprii i datorii 62.472 447.588 510.060 1.755.180 2.265.240 99.540 105.600 12.000 217.140 2.482.380 1.200.000 1.083.394 2.283.394 198.986 198.986. 2.482.380 57.276 494.208 551.484 1.691.760 2.243.244 84.780 78.000 12.000 174.780 2.418.024 1.200.000 1.038.000 2.238.000 180.024 180.024 2.418.024

Contul de profit i pierdere al Societii ALFA 31 .12. N Valoarea just a laptelui produs Ctiguri din modificri ale valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare a animalelor de lapte 621.888 47.916

181

Total venituri Cheltuieli cu stocurile consumate Cheltuieli salariale Amortizarea Alte cheltuieli din exploatare Profit din exploatare Impozitul pe profit Profitul net al exerciiului

669.804 165.028 152.740 18.300 236.510 97.226 51.834 45.394

Politicile contabile privind activele biologice i producia de la lapte Animalele sunt evaluate la valorea just minus costul estimat la punctul de vnzare. Preurile de pia ale animalelor mature i imature este punctul de referin n determinarea valorii juste a animalelor Societii ALFA. Laptele se recunoate iniial la valoarea just, minus costul estimat la punctul de vnzare(la momentul mulgerii).Valoarea just a lapelui ia n consideraie preul de pia din zona respectiv. Reconcilierea valorilor contabile ale animalelor de lapte Valoarea contabil la 31.12. N-1 - Creteri datorate achiziiilor - Ctig din modificarea valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare datorate modificrilor fizice - Ctig din modificarea valorii juste minus costurile estimate la punctul de vnzare datorate modificrilor de pre Scderi datorate vnzrilor Valoarea contabil la 31.12. N 551.484 31.500 18.420 29.946 29.496 (120.840 510.060

Pentru a gestiona riscul scderii preului laptelui ntreprinderea urmrete s ncheie contracte cu instrumente derivate sau alte contracte. the financial risk. Determinarea valorii juste n mod corect prezint o importan deosebit pentru utilizatorii situaiilor financiare.Tehnicile pentru determinarea activelor biologice i produciei agricole la momentul recoltrii pot influena semnificativ nivelul valorii juste.n consecin, utilizatorii trebuie s analizeze prezumiile cheie aplicate la determinarea valorii juste a fiecruigrup de produse agricole la punctul de recoltare i a fiecrui grup de active biologice, precum i consecvena acestora de al an la an.

182

CAPITOLUL 10 RECUNOATEREA,EVALUAREA, PREZENTAREA N SITUAIILE FINANCIARE A ACTIVELOR DESTINATE VNZRII I ABANDONULUI DE ACTIVITI N CONFORMITATE CU IFRS 5 Standardul IFRS 5Active necurente deinute pentru vnzare i ntreruperi de activiti nlocuiete standardul IAS 35 Abandonul de activiti i are ca obiectiv tratamentul contabil al activelor deinute n vederea vnzrii, precum i prezentarea informaiilor privind activitilor ntrerupte. Standardul IFRS 5 elaborat n cadrul proiectului de covergen cu standardele americane aplic reguli specifice , criterii de clasificare i prezentare pentru activele necurente i pentru grupurile de active destinate cedrii. Dispoziiile standardului IFRS 5, referitoare la evaluarea activelor sau grupurilor de active destinate cedrii, nu se aplic urmtoarelor active necurente : - activele de impozit amnat (IAS 12) ; - activele contabilizate la valoarea just, n conformitate cu standardul IAS 40 - activele evaluate la valoarea just, diminuat cu cheltuielile de vnzare estimate, conform IAS 41 ; - drepturile contractuale care provin din contractele de asigurri (IFRS 4) ; - activele financiare care intr n aria de aplicabilitate a standardului IAS 39 ; - activele legate de avantajele de personal (IAS 19). 10.1. Clasificarea, evaluarea i prezentarea n situaiile financiare a activelor necurente deinute sau achiziionate n vederea vnzrii precum i abandonul de activiti Activele necurente deinute n vederea vnzrii regrupeaz toate activele necurente la care ntreprinderea are intenia s renune fie prin vnzare, fie prin schimb cu alte active necurente. Cu alte cuvinte, este vorba despre acea categorie de active a cror valoare contabil va fi recuperat mai degrab prin vnzare sau schimb cu alte active, dect prin utilizarea acestora. Condiiile pe care trebuie s le ndeplineasc activele necurente pentru a fi supuse cedrii sunt : - ele trebuie s se afle n starea de tranzacionare imediat i o astfel de operaiune trebuie s fie foarte probabil ; - conducerea entitii trebuie s fie angajat fa de un plan de vnzare; - exist un plan activ pentru gsirea unui cumprtor la un pre rezonabil, astfel nct modificarea planului de cesiune s fie foarte puin probabil; - vnzarea s aib loc n cel mult un an de la data clasificrii activului sau grupului de active necurente n active destinate cedrii. Prelungirea perioadei de finalizare a vnzrii peste un an nu mpiedic clasificarea activului necurent n activ destinat vnzrii dac aceasta se datoreaz unor evenimente pe care ntreprinderea nu le poate controla i dac exist probe c managementul entitii rmne angajat n planul de vnzare a activului. Poate exista o prelungire a termenului de

183

cesiune n situaiile n care, ntreprinderea se angajeaz n planul de cesiune la o anumit dat i n mod rezonabil se ateapt ca o serie de teri s impun condiii privind transferul activului, care vor prelungi perioada de realizare a vnzrii.De Totodat, activitile necesare pentru ndeplinirea acestor condiii nu pot fi angajate nainte de obinerea angajamentului ferm de cumprare iar aceast obinere este foarte probabil n cursul anului. Data clasificrii unui activ necurent n categoria activelor deinute pentru a fi cedate este, data la care sunt ndeplinite urmtoarele condiii : - activul este disponibil pentru o cesiune imediat, adic ntreprinderea are intenia i capacitatea de a transfera acest activ unui cumprtor n starea sa actual; - cesiunea are un grad ridicat de probabilitate, confirmat prin existena unui plan de vnzarea a activului i un program activ de cutare a unui cumprtor ; - ntreprinderea se ateapt ca cesiunea complet s intervin n termen de cel mult un an de la data clasificrii n active destinate cedrii, cu excepia cazurilor rare autorizate de referenialul internaional IFRS 5 ; - aciunile necesare pentru realizarea cesiunii fac improbabil orice schimbare a planului de cesiune sau un abandon al acestuia. IFRS 5 precizeaz c activele clasificate ca disponibile pentru vnzare s fie promovate la un pre care s corespund valorii lor juste. Un activ care urmeaz a fi casat nu poate fi prezentat ca deinut pentru vnzare deoarece recuperarea valorii sale contabile nu se face prin vnzare.Rezultatul i fluxul de trezorerie generate de un grup de active care vor fi casate, trebuie prezentate separat de la data la care grupul nceteaz de a mai fi utilizat, numai dac : - reprezint un segment principal al afacerii; - formeaz o zon geografic de tranzacii; - sunt o component a unui plan unic privind desfiinarea unui segment principal al afacerii sau a unei zone geografice de operaii; - este o sucursal achiziionat cu scopul de a fi revndut. Grupul de active destinate cedrii reprezint un ansamblu de active i, eventual, de datorii legate de activele respective, la care ntreprinderea are intenia s renune prin vnzare, prin schimb cu alte active sau pe alt cale, ntr-o tranzacie unic. Un grup de active destinate cedrii poate fi alctuit dintr-un ansamblu de uniti generatoare de trezorerie, dintr-o unitate generatoare de trezorerie sau dintr-o parte a unei uniti generatoare de trezorerie, noiunea de unitate generatoare de trezorerie fiind conform cu standardul IAS 36. Grupul de active destinate cedrii poate cuprinde orice active sau datorii ale societii, inclusiv active i datorii curente care nu intr n cmpul de aplicare al IFRS 5. De asemenea, grupul de active cuprinde un fond comercial (goodwill) achiziionat n cadrul unei grupri de ntreprinderi, dac acest grup de active corespunde unei uniti generatoare de trezorerie, creia i-a fost afectat un fond comercial pentru efectuarea testului de depreciere prevzut n IAS 36, sau dac este vorba despre o activitate inclus ntr-o astfel de unitate generatoare de trezorerie. Activele necurente destinate cedrii, cu ocazia clasificrii lor, sunt evaluate la cea mai mic valoare dintre valoarea lor net contabil i valoarea lor just, diminuat cu costurile de cesiune.Cheltuielile estimate privind vnzarea activului cuprind cheltuielile directe legate de aceast tranzacie de vnzare, cu excepia cheltuielilor de finanare i a cheltuielilor cu impozitulm pe profit.Costurile cu vnzarea trebuie actualizate n condiiile n care este foarte probabil ca aceast tranzacie s aib loc ntr-o perioad mai mare de un an, iar creterea aferent trebuie nregistrat n contul de profit i pierdere ca un cost de finanare. n practic, recunoaterea creterii valorii actualizate a costurilor cu vnzarea n

184

contul de profit i pierdere drept cheltuieli financiare, se face numai cnd valorea just diminuat cu cheltuielile de vnzare este mai mic dect valoarea net contabil a activului destinat cedrii. Cnd valoarea just minus cheltuielile de vnzare este mai mare dect valorea net contabil a activului deinut pentru cedare, evaluarea activului destinat cedrii i rezultatul nu sunt afectate . Amortizarea activelor destinate cedrii i a activelor care fac parte dintr-un grup destinat cedrii nceteaz a se mai realiza ncepnd cu data clasificrii lor n aceast categorie, fr s existe condiia ncetrii sau utilizrii activelor respective. Recunoaterea deprecierilor i ctigurilor ulterioare, provenite din evaluarea activelor destinate cedrii, are ca efect diminuarea sau majorarea valorii nete contabile a activelor necurente incluse n grupul de active care intr n aria de aplicabilitate a standardului IFRS 5. Evaluarea, ntr-un timp secundar, a ansamblului grupului la cea mai mic valoare dintre valoarea net contabil i valoarea just, diminuat cu cheltuielile de cesiune, nu trebuie s antreneze o depreciere suplimentar a acestor active. Un ctig ulterior provenit din evaluarea unui grup de active destinate cedrii, la cea mai mic valoare dintre valoarea net contabil i valoarea just, diminuat cu cheltuielile de cesiune, nu se va contabiliza dect : - atunci cnd el nu a fost contabilizat cu ocazia evalurii prealabile a activelor i datoriilor incluse n grupul ce urmeaz a fi cedat, dar care intr sub incidena standardului IFRS 5 ; - pentru o mrime care nu depete mrimea cumulat a deprecierilor constatate pentru active conform IFRS 5 sau constatate anterior prin aplicarea standardului IAS 36. Conform ordinii de imputare prevzut de standardul IAS 36, se procedeaz astfel: - n caz de constatare a unei pierderi, aceasta se imput n primul rnd a fondului comercial i, apoi, asupra valorii altor active necurente care intr n aria de aplicare a stadardului IFRS 5 ; - n caz de reluare a pierderii, va fi afectat numai valoarea activelor necurente care intr sub incidena standardului IFRS ; - nu este admis reluarea unei pierderi recunoscute pentru fondul comercial. Un activ care nceteaz s fie clasificat ca deinut pentru vnzare, se evalueaz la minimul dintre: - valoarea contabil a activului nainte de clasificarea sa ca activ deinut pentru vnzare, diminuat cu orice amortizare sau reevaluare care ar fi fost recunoscute dac acesta nu ar fi fost clasificat astfel; - valoarea recuperabil a activului la data la care acesta nceteaz s mai fie recunoscut ca activ deinut pentru vnzare. Dac activul care nceteaz s fie clasificat ca deinut pentru vnzare este o imobilizare corporal sau necorporal supus tratamentului alternativ al reevalurii nainte de aceast clasificare, ajustarea valorii acestuia este tratat ca o reevaluare pozitiv sau negativ.n caz contrar,ajustarea valorii acestui activ afecteaz contul de profit i pierdere. n bilan activele necurente i grupurile de active destinate cedrii sunt prezentate n mod distinct. O analiz a principalelor categorii de active sau de datorii este prezentat fie direct n bilan, fie n notele explicative, cu excepia filialelor achiziionate n scopul revnzrii lor. Activele necurente achiziionate n vederea cesiunii trebuie s fie clasificate n active destinate a fi cedate nc de la data achiziiei lor, dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii : - cesiunea activelor respective s intervin n cel mult un an; - exist o probabilitate ridicat ca i celelalte condiii cerute de IFRS 5 cu privire la clasificarea activelor destinate cedrii i nendeplinite la data tranzaciei, s fie

185

ns ndeplinite la un interval scurt dup aceast dat (n principiu, la 3 luni dup achiziie). Privind activele care ndeplinesc criteriile de clasificare n active destinate cedrii dup data de nchidere exerciiului, dar nainte de data de autorizare a situaiilor financiare,acestea nu trebuie clasificate n active destinate a fi cedate. Informaiile prezentate n notele explicative n legtura cu acestea, se refer la : - descrierea activului necurent ; - faptele i circumstanele care conduc la ncadrarea activului n categoria activelor destinate cedrii; - modul n care ar trebui s se realizeze i data la care cesiunea ar trebui s intervin. Activitatea abandonat reprezint o unitate generatoare de trezorerie (conform IAS 36) efectiv abandonat sau destinat a fi cedat, care este o parte major a activitii sau o component principal a tranzaciilor i care face parte dintr-un plan coordonat. Ea poate reprezenta, de asemenea, o filial achiziionat n vederea revnzrii sale. Activele necurente ce vor fi abandonate se deosebesc de activele deinute n vederea vnzrii prin aceea c valorea lor contabil va fi recuperat n principal prin utilizare i nu prin vnzare. Deosebirile dintre abandonul de activitate i alte ieiri de active nu afecteaz contabilizarea i evaluarea activelor i datoriilor ntruct principiile generale sunt aceleai, indiferent de natura grupului de active luate n consideraie. n ceea ce privete abandonul de activiti, ntreprinderea trebuie s prezinte urmtoarele informaii : n contul de profit i pierdere, ca sum unic, totalul urmtoarelor valori - impozitul pe profitul ulterior sau pierderea aferent activitilor ntrerupte - impozitul pe profitul sau pierderea recunoscut() cu ocazia evalurii la valoarea just, diminuat cu cheltuielile de vnzare sau cu ocazia cedrii activelor sau a grupurilor de active aparinnd activitilor abandonate ; o analiz a sumei unice solicitat anterior n cadrul veniturilor, cheltuielilor i impozitului de profit sau pierderea din activitile abandonate; fluxurile de trezorerie destinate activitilor de exploatare, investiii i finanare aferente abandonurilor de activiti ; De asemenea, n notele explicative, entitatea trebuie s prezinte descrierea activelor sau a grupurilor de active destinate cedrii i a activitilor abandonate, descrierea faptelor i circumstanelor cesiunii sau abandonului, data ateaptat a cesiunii, mrimea ctigului sau pierderii contabilizate i, dac este cazul, se menioneaz i sectorul de activitate vizat. 10.2. Aplicaii privind evaluarea,calculul , nregistrare i prezentarea n situaiile financiare a activelor necurente deinute n vederea vnzrii: Societatea ALFA achiziioneaz la 1.09.N un echipament tehnologic la un pre de 150.000 lei, TVA 19% pe care intenioneaz s-l vnd dup 6 luni. Managementul societii a ntocmit un plan de vnzare a activului , fiind preocupat activ de gsirea unui cumprtor. Valoarea just a echipamentului tehnologic este de 145.000 lei iar cheltuielile de vnzare estimate sunt 550. lei. tiind c la sfritul exerciiului N, valoarea just diminuat cu cheltuielile de cesiune este de 156.000 lei, se cere : - s se stabileasc daca activul achiziionat ndeplinete criteriile pentru a fi clasificat ca deinut spre vnzare ; - evaluarea la recunoaterea iniial i la sfritul exerciiului N - nregistrrile n contabilitatea societii.

186

Rezolvare a) la data achiziie,echipamentul tehnologic se poate clasifica ca activ deinut pentru vnzare,deoarece: - exist un plan de vnzare susinut de managementul societii; - exist un plan activ de cutare a unui cumprtor; - vnzarea este foarte probabil sa aiba loc n mai puin de un an de zile. b) evaluarea la recunoaterea iniial i la sfritul exerciiului N: - -la 1.09.N, echipamentul tehnologic este recunoscut iniial la valorea minim dintre cost i valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare; - -la 1.09.N c valorea recunoscut iniial conform IFRS 5 este minim[150.000, (145000-550)]=144.450 lei ; - -la 1.09.N, rezult o pierdere din depreciere de 150.000-144.450=5.550 lei - cheltuielile cu amortizarea nceteaz s se mai reflecte de la data clasificrii echipamentului ca deinut pentru vnzare fr s existe condiia ncetrii utilizrii; - tratamentul contabil al amortizrii conform IFRS 5 se explic prin aceea c utilizarea activului n perioada pn la cesiune este secundar n raport cu recuperarea valorii sale prin vnzare sau schimb; - -la 31.12.N va recunoate un venit generat de creterea valorii juste mai puin costurile de vnzare la 156.000(o cretere de 156.000-144.450=11.550); - conform IFRS 5, venitul recunoscut nu trebuie s depeasc pierderea de depreciere recunoscut anterior n sum de 5.550 lei c) nregistrrile n contabilitatea societii
Data Tranzacia economic Achiziia echipamentului tehnologic Contul care se debiteaz % 2131Echipamente tehnologice 4426TVA deductibil 6813Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor = Contul care se crediteaz 404Furnizori de imobilizri suma 178.500 150.000 28.500

1.09. N

1.09. N

Se nregistreaz pierderea din depreciere

2913Provizioane pentru deprecierea echipamentelor tehnologice

5.550

31.12. N

Recunoaterea venitului generat de creterea valorii juste mai puin cheltuielile de cesiune

2913Provizioane pentru deprecierea echipamentelor tehnologice

7813Venituri din provizioane pentru deprecierea imobilizrilor

5.550

187

LA 31.12.N , un activ destinat cedrii are o valoare contabil net de 5.000 u.m., valoarea just de 5.200 u.m. i cheltuielile cu vnzarea fiind de 200 u.m. Termenul de vnzare este prelungit peste 2 ani. Rata de actualizare este de 5%. Se cere s se determine: a) valoarea actualizat a cheltuielilor de vnzare; b) incidena variaiei cheltuielilor de vnzare asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului Rezolvare: a) valoarea actualizat a cheltuielilor de vnzare: - cheltuielile de vnzare actualizate la data clasificrii n active destinate cedrii= 200 u.m./(1,05)2= 181 - valoarea actualizat a cheltuielile de vnzare peste un an, n N+1: 200/1,05=190; - rezult o cretere a cheltuielilor cu vnzarea b) incidena variaiei cheltuielilor de vnzare asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului exerciiul financiar N : - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare identificate la data clasificrii n active destinate cedrii : 5.200 -181 = 5.019 u.m.; - valoarea contabil net a activului =5000. <5.019; - valoarea activului =minim(5019,5000)=5000=valoarea contabil; - rezult c scderea valorii juste diminuate cu cheltuielile estimate de vnzare este fr inciden asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului exerciiul financiar N +1: - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare identificate la data clasificrii n active destinate cedrii : 5.200 -190 = 5.010 u.m.; - valoarea activului =minim(5010,5000)=5000=valoarea contabil; - rezult c scderea valorii juste diminuate cu cheltuielile estimate de vnzare este fr inciden asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului LA 31.12.N societatea ALFA deine un autoturism clasificat ca deinut pentru vnzare care are o valoare just de 60.000 lei iar cheltuielile de vnzare sunt de 4000 lei.Autoturismul este evaluat la valoarea just minus cheltuielile de cesiune. La 31.12 N+1, valoarea just este 58.000 lei iar cheltuielile de cesiune sunt estimate la 5.000 lei tiind c vnzarea este estimat dup 2 ani iar rata dobnzii anuale este 10%, se cere s se determine: a) valoarea actualizat a cheltuielilor de vnzare; b) incidena variaiei cheltuielilor de vnzare asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului Rezolvare: a) valoarea actualizat a cheltuielilor de vnzare: - cheltuielile de vnzare actualizate la data clasificrii n active destinate cedrii= 4.000/ (1,10)2= 3.306 u.m. - valoarea actualizat a cheltuielile de vnzare peste un an, n N+1: 5.000/1,10=4545; - rezult o cretere a cheltuielilor cu vnzarea cu:4.545-3.306=1.239 lei b) incidena variaiei cheltuielilor de vnzare asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului exerciiul financiar N :

188

valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare identificate la data clasificrii n active destinate cedrii : 60.000 -3.306 = 56.694 lei.; exerciiul financiar N +1: - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare identificate la data clasificrii n active destinate cedrii : 58.000 -4545 = 53.455u.m.; - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare se diminueaz cu 56.69453.455=3239; - variaia valorii juste diminuat cu cheltuielile de cesiune cu 3.239 este datorat creterii valorii actualizate a cheltuielilor cu vnzarea cu 1239 lei i a variaiei valorii juste cu 2000 lei; - creterea valorii actualizate a cheltuielilor de vnzare se nregistreaz la cheltuieli financiare; - pierderea de valoare se nregistreaz astfel.
% 6813Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor 666Cheltuieli cu dobnzile = 2913Provizioane pentru deprecierea echipamentelor tehnologice 3.239 2.000 1.239

LA 31.12.N , un activ destinat cedrii are o valoare contabil net de 5.800 u.m., valoarea just de 5.100 u.m. i cheltuielile cu vnzarea fiind de 250 u.m. Termenul de vnzare este prelungit peste 2 ani. Rata de actualizare este de 8%. Se cere s se determine: a) valoarea actualizat a cheltuielilor de vnzare; b) incidena variaiei cheltuielilor de vnzare asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului Rezolvare: a) valoarea actualizat a cheltuielilor de vnzare: - cheltuielile de vnzare actualizate la data clasificrii n active destinate cedrii= 250 u.m./(1,08)2= 214 - valoarea actualizat a cheltuielile de vnzare peste un an, n N+1: 250/1,08=231; - rezult o cretere a cheltuielilor cu vnzarea cu:231-214=17 u.m. b) incidena variaiei cheltuielilor de vnzare asupra evalurii activului destinat cedrii i asupra rezultatului exerciiul financiar N : - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare identificate la data clasificrii n active destinate cedrii : 5.100 -214 = 4.886 u.m.; - valoarea contabil net a activului =5800. <4.886 - valoarea activului =minim(5800,4.886)=5000=valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare actualizate; exerciiul financiar N +1: - valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare identificate la data clasificrii n active destinate cedrii : 5.100 -231 = 4.869 u.m.; - valoarea activului =minim(4869,5800)=4.869=valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare actualizate; - rezult c variaia valorii juste (diminuarea cu 4886-4.869=17) afecteaz evaluarea activului i rezultatul exerciiului ca urmare a creterii cheltuielior cu vnzarea n condiiile prelungirii termenului de vnzare;

189

creterea valorii actualizate a cheltuielilor de vnzare se nregistreaz la cheltuieli financiare. La 1.01.N, o societate achiziioneaz un echipament la 50.000 lei, TVA 19%. Durata de utilizare a echipamentului este estimat la 5ani iar valoarea rezidual la 5.000 lei.La sfritul exerciiului N , exist indici de depreciere iar n urma testului de depreciere al echipamentului, se determin valoarea recuperabil a acestuia de 40.000 lei.La 1.11. N+1, managementul societii se preocup de gsirea unui cumprtor n cadrul unui plan de vnzare ntocmit pentru acest activ.Valoarea just a echipamenzului este de 42.500 lei iar cheltuielile de cesiune sunt estimate la 10.600 lei. Vnzarea este estimat peste 5 luni.tiind c la 31.12. N+1, valoarea just minus cheltuielile de vnzare este de 29.500lei, se cere s reflecte tratamentul contabil al echipamentului Rezolvare: a)tratamentul contabil nainte de clasificare echipamentului ca activ deinut pentru vnzare: - la 1.01.N echipamentul se recunoate la costul de achiziie de 50.000 lei; - la 31.12. N, cheltuiala cu amortizarea=(valorea contabil-valorea rezidual):5=(50.0005.000):5=9000 lei; - - la 31.12. N, valoarea net contabil a echipamentului este :50.000-9.000=41.000 lei; - - la 31.12. N,pierderea din depreciere este 41.000-40.000=1.000lei; -amortizarea pn pe 1.11.N+1 este de :9000:12 x 10=7.500; - dup 1.11.N+1, nu se mai calculeaz amortizare dei echipamentul se utilizeaz pn la vnzare; b)tratamentul contabil dup clasificare echipamentului ca activ deinut pentru vnzare: - 1a 1.11.N+1, echipamentul se recunoate ca activ deinut pentru vnzare; - 1a 1.11.N+1,valoarea contabil net a echipamentului este: (50.000-9.000-10007.500)=32.500 lei ; - la 1.11. N+1, valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare:42.500- 10.600= 31.900 lei rezult o pierdere de valoare de:32.500-31.900=600 lei; - la 31.12. N+1, echipamentul se evalueaz n conformitate cu IFRS 5 ; - valoarea net contabil a echipamentului=32.500-600=31.900 lei; - rezult c valoarea echipamentului=minim(31.900, 29.500)= 29.500 lei; - rezult o pierdere de 2.000 lei. c) nregistrrile contabile
Data 1.01. N Tranzacia economic Achiziia echipamentului tehnologic Se nregistreaz cheltuielile cu amortizarea Se nregistreaz pierderea din depreciere Se nregistreaz amortizarea pn pe 1.11.N+1 Contul care se debiteaz % 2131Echipamente tehnologice 4426TVA deductibil 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 6813Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor 6811Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = Contul care se crediteaz 404Furnizori de imobilizri 2813Amortizarea echipamentelor tehnologice 2913Provizioane pentru deprecierea echipamentelor tehnologice 2813Amortizarea echipamentelor tehnologice suma 59.500 50.000 9.500 9.000

31.12.N

1.000

31.12.N

7.500

1.11.N+1

190

1.11.N+1 31.12. N+1

Recunoaterea pierderii de valoare Recunoaterea pierderii de valoare

6813Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor 6813Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor =

2913Provizioane pentru deprecierea echipamentelor tehnologice 2913Provizioane pentru deprecierea echipamentelor tehnologice

600

2.000

La 31.12. N o companie s-a angajat n elaborarea unui plan de vnzare a unui grup de active i ca urmare se preocup activ pentru gsirea unui cumprtor. Se estimeaz c vnzarea va avea loc peste 6 luni. Grupul de active destinate cedrii cuprinde: - o cldire evaluat la 600.000 lei; - un teren cu o valoare net contabil de 80.000 lei stabilit n urma testului de depreciere efectuat la 31.12.N; - stocuri evaluate la valoarea realizabil net de 5.000 lei. Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare a grupului de active este estimat la 680.000 lei. Se cere s se reflecte evaluarea grupului de active dup clasificarea acestuia ca deinut pentru vnzare precum i nregistrrile contabile aferente. Rezolvare: - nainte de clasificarea grupului de active ca deinut pentru vnzare,valorile contabile ale activelor componente s-au determinat n conformitate cu standardele aplicabile; - valoarea net contabil a grupului de active este:600.000+80.000+5.000=685.000 lei; - conform IFRS 5, grupul de active deinut pentru vnzare se evalueaz la minimul dintre valorea net contabil i valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare; c valorea grupului de active n conformitate cu IFRS 5 este minim(685.000,680.000)=680.000 lei; - rezult o pierdere de valoare de 5.000 lei care se imput n primul rnd fondului comercial i apoi actuvelor necurente ce intr n sfera de aplicare a IFRS 5 proporional cu valoarea lor contabil; - pierderea de valoare de 5000 lei se aloc activelor necurente din cadrul grupului ,astfel: cldirii: 5000 x 600.000/680.000=4.412 lei; terenului: 5000 x 80.000/680.000=588 lei - se observ c stocurilor nu li se aloc pierdere de valoare deoarece acestea nu intr sub incidena IFRS 5; - reluarea ulterioar a pierderii va afecta doar activele necurente; - alocarea pierderii de valoare a grupului de active disponibil pentru vnzare se nregistreaz astfel:
6813Cheltuieli de exploatare privind provizioanele pentru deprecierea imobilizrilor = % 2911Provizioane pentru deprecierea terenurilor 2912Provizioane pentru deprecierea cldirilor 5000 588 4.412

La 31.12. N, grupul de active al unei companii cuprinde mai multe componente a cror valoare contabil este prezentat mai jos:

191

Activele din componena grupului Valoarea contabil la 31.12.N Fond comercial 9.400 Terenuri 32.100 Construcii 61.000 Stocuri 15.600 Active financiare evaluate la valoarea just 13.500 Total 131.600 La 31.06. N+1, compania a aprobat un plan de vnzare a unui grup de active i a cutat n mod activ un cumprtor. Termenul estimat pentru vnzarea grupului de active este foarte probabil de 6 luni. Valoarea contabil reevaluat , nainte de clasificarea n categoria activelor destinate vnzrii este reflectat n tabelul de mai jos: Valoarea contabil reevaluat, nainte de clasificarea n categoria activelor destinate cedrii Fond comercial 9.400 Terenuri 29.000 Construcii 61.000 Stocuri 14.800 Active financiare evaluate la valoarea just 12.500 Total 126.700 Se estimeaz ca valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare pentru grupul de active va fi de 110.000 lei Se cere s se reflecte evaluarea grupului de active nainte i dup clasificarea acestuia ca deinut pentru vnzare precum i nregistrrile contabile aferente Rezolvare: a)tratamentul contabil nainte de clasificarea grupului de active ca deinut pentru vnzare: - valorile contabile reevaluate au fost determinate conform standardelor aplicabile, - rezult o pierdere de valoare de 131.600 lei 126.700 lei = 4.900 lei; - valoarea recunoscut pentru grupul de active nainte de clasificarea acestuia ca destinat cedrii este de 126.700 lei b)tratamentul contabil dup clasificare grupului de active ca deinut pentru vnzare - conform IFRS 5, valoarea grupului de active este minim(126.700 , 110.000)=110.000 lei; - rezult o pierdere de valoare de 126.700-110.000=16.700 lei ; - pierderea se imput n primul rnd fondului comercial; - pierderea rmas n sum de 16.700-9.400=7.300 lei se aloc celorlalte active necurente care intr n sfera de aplicare a IFRS 5, propoional cu valorea lor contabil, ca n tabelul de mai jos; - n conformitate cu IFRS 5, pierderea de valoare nu poate fi alocat stocurilor i activelor financiare evaluate la valoarea just; Activele din componena grupului

192

Activele necurente ale grupului

Valoarea contabil la nchiderea exerciiului

Alocarea pierderii de valoare

Valoarea contabil conform IFRS 5

0 Fond comercial Terenuri Construcii

1 9.400 29.000 61.000

2 9.400 7.300 x 29.000 /(29.000 + 61.000) = 2.352 7.300 x 61.000 /(29.000 + 61.000) = 4.948 16.700

3=1-2 0 26.648 56.052

Stocuri Active financiare evaluate la valoarea just Total

14.800 12.500 126.700

14.800 12.500 110.000

La nchiderea exerciiului N, o societate ia decizia vnzrii unui grup de active i datorii. Se presupune c activele i datoriile ndeplinesc condiiile de clasificare n categoria activelor destinate cedrii. Valoarea contabil a activelor dup clasificarea ca fiind active destinate cedrii Grupul I destinat Grupul II destinat cedrii cedrii 38.900 29.000 11.000 (12.000) 37.900 (11.100) 17.900

Imobilizri corporale Active financiare disponibile pentru vnzare Datorii Valoarea contabil a grupului destinat cedrii

Pentru activele financiare disponibile pentru vnztiveleare s-a recunoscut un plus de valoare de 3.300 u.m. n categoria rezervelor. Se cere s se reflecte nregistrarea acestor active n bilan n conformitate cu IFRS 5. Rezolvare: -activele dintr-un grup destinate cedrii se prezint separat de alte active din cadrul bilanului; -datoriile dintr-un grup destinat cedrii se prezint separat de alte datorii din cadrul bilanului; -activele necurente destinate cedrii =38.900 u.m. + 29.000 u.m. + 11.000 u.m. = 78.900 u.m.; -datoriile asociate direct cu activele necurente destinate cedrii : =12.000 u.m. + 11.100 u.m. = 23.100 u.m.;

193

- prezentarea informaiilor privind grupurile destinate cedrii se face ca n tabelul de mai jos. Active Active necurente Active curente Active necurente destinate cedrii Total active Capitaluri proprii Capitalul atribuibil deintorilor de capital ai societii mam Rezervele generate de activitile nefinanciare destinate cedrii Interese minoritare Total capitaluri proprii Datorii Datorii necurente Datorii curente Datorii asociate direct cu active necurente destinate cedrii Total datorii X X 78.900 X X 3.300 X X X X 23.100 X

Conducerea societii a decis s renune la sectorul de comer deoarece acesta a nregistrat pierderi semnificative.n acest context managementul societii a elaborat un plan de ntrerupere a activitii sectorului de comer pe care l-a fcut public pe 15 decembrie N. Evoluia veniturilor i cheltuielilor la cele trei sectoare de activitate: servicii hoteliere, transport i comer, n exerciiile financiare N-1,N se prezint n tabelul de mai jos. Denumirea elementelor contului de profit i pierdere
Venituri din vnzri Costul bunurilor vndute Marja brut Cheltuieli de distribuie Cheltuieli administrative Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli din exploatare Cheltuieli(venituri) cu impozitul pe profit Rezultatul net

Servicii hotelier e
960.000 (624.000) 336.000 (54.000) (14.400) 4800 (9600) (42.048) 220.752

31.12. N-1 Transport


1.885.000 (1.178.500) 706.500 (189.000) (345.000) 37.500 (22.500) (83.808) 103.692

Comer
58.800 (52.800) 6.000 (15.600) (13.200) 4.800 (2.400) 3264 (17.136)

Servicii hotelier e
1.344.000 (873.600) 470.400 (81.900) (20.160) 6.720 (13.440) (57.859) 303.761

31.12.N Transpor t
1.356.480 (847.800) 508.680 (136.080) (248.400) 27.000 (16.200) (21.600) 113.400

Comer
40.833 (36.667) 4.166 (15.600) (13.200) 4.800 (2.400) 3.557 (18.677)

Abandonul activitii de comer a generat urmtoarele cheltuieli: - salarii compensatorii n sum de 5000 lei 15-31 decembrie N; - cheltuieli cu provizioanele de 20.000 lei privind salariile compensatorii n N+1; Se cere s se reflecte n contul de profit i pierdere performana societii privind obiectul su de activitate,inclusiv informaiile privind abandonul activitii de comer tiind c din evaluarea activelor aferente activitii abandonate se recunoate un venit de 2800 lei. Rezolvare: 194

n exerciiul financiar N+1, n contul de profit i pierdere se nregistreaz numai cheltuielile i veniturile activitilor care fac obiectul de activitate al societii, nclusiv sectorul de comer; -la 31.12.N, n contul de profit i pierdere care reflect performana societii se nregistreaz numai cheltuielile i veniturile activitilor care vor fi continutate i n exerciiul financiar N+1; rezultatul net din contul de profit i pierdere de mai sus din exerciiile financiare N i N+1 se prezint pe total activitate fiind defalcat pentru pentru activitile continue(la poziia rezultatul net din activiti continue) i activitatea abandonat(rezultatul net din activitile ntrerupte-comer) cheltuielile i veniturile aferente activitii abandonate se prezint n notele explicative din cadrul situaiilor financiare,separat de cheltuielile i veniturile aferente celorlate activiti; contul de profit i pierdere la 31.12.N se prezint ca n tabelul de mai jos Contul de profit i pierdere la 31.12.N
31.12.N-1 2.845.000 (1.802.500) 1.042.500 (243.000) (359.400) 42.300 (32.100) (125.356) 324.444 (17.136) 307.308 31.12.N 2.700.480 (1.721.400) 979.080 (217.980) (268.560) 33.720 (29.640) 79.459 417.161 (18.677) 398.484

Denumire Venituri din vnzri Costul bunurilor vndute Marja brut Cheltuieli de distribuie Cheltuieli administrative Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli din exploatare Cheltuieli(venituri) cu impozitul pe profit Rezultatul net din activiti continue Rezultatul net din activiti ntrerupte-comer Rezultatul net

informaiile privind cheltuielile i veniturile generate de activitatea care se va abandona se prezint n notele explicative la situaiile financiare,astfel:
31.12.N-1 58.800 (52.800) 6.000 (15.600) (13.200) 4.800 (2.400) (20.400) 3264 (17.136) 31.12.N 40.833 (36.667) 4.166 (15.600) (13.200) 4.800 (2.400) (5.000) (20.000) 2.800 3.557 (40 877)

Denumire Venituri din vnzri Costul bunurilor vndute Marja brut Cheltuieli de distribuie Cheltuieli administrative Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli din exploatare Cheltuieli cu salariile compensatorii Cheltuieli cu provizioanele privind salariile compensatorii Venituri din evalurea grupului de active aferent activitii ntrerupte Rezultatul brut din activiti ntrerupte Cheltuieli(venituri) cu impozitul pe profit Rezultatul net din activiti ntrerupte

CAPITOLUL 11 TRATAMENTUL CONTABIL AL TRANZACIILOR N MONEDE STRINE I CONVERSIA SITUAIILOR FINANCIARE ALE ACTIVITILOR

195

N STRINTATE N VIZIUNEA IAS 21 EFECTELE VARIAIILOR CURSURILOR MONEDELOR STRINE n ultimii ani relaiile comerciale la nivel internaional au cunoscut o cretere n amploare foarte mare. Marile grupuri de ntreprinderi i desfurau activitatea n mai multe ri, ceea ce necesita o foarte bun gestionare a riscurilor pe care le comportau schimburile valutare. Astfel rolul jucat de contabilitate n procesul de conversie a operaiunilor i conturilor n moned strin devine foarte important mai ales pentru faptul c se asigur astfel gestiunea grupurilor multinaionale precum i publicarea unei imagini fidele a tuturor operaiunilor desfurate. Metoda contabil aleas trebuie s permit prezentarea impactului variaiilor de curs valutar asupra operaiunilor grupului, a riscului economic , a modului cum variaia nivelului ratei de schimb afecteaz valoarea fluxului de trezorerie. 11.1. Aspecte generale privind aria de plicabilitate i abordrile conceptuale ale IAS 21 Tratamentul contabil al tranzaciilor n monede strine, precum i conversia situaiilor financiare ale activitilor n strintate, care sunt cuprinse n situaiile financiare individuale sau consolidate ale entitilor reprezint obiectivul standardului IAS 21 . Acest standard internaional de contabilitate trebuie aplicat de ctre toate entitile care au operaiuni n strintate, ca de exemplu ativitile de fabricaie i distribuie desfurate n alte ri care la rndul cuprind o variatate de tranzacii cu societatea mam i cu alte entiti afiliate. Concret, aceste tranzacii genereaz o serie de probleme precum : - problema contabilizrii tranzaciilor denominate n valut; - problema conversiei situaiilor financiare ale operaiunilor din strintate. Prezentul Standard nu se aplic instrumentelor derivate i soldurilor care se nscriu n aria de aplicabilitate a IAS 39 Instrumente financiare : recunoatere i evaluare. Conform IAS 21 revizuit trebuie s se pun un mare accent pe moneda economiei care determin stabilirea preurilor din tranzaciile entitilor i nu pe monedele n care sunt denominate preurile. Operaiunea n strintate este o filial, o ntreprindere aosciat, o asociere n participaie sau o sucursal, ale crei activiti sunt localizate sau se desfoar ntr-o alt ar dect cea a entitii raportoare. Conceptul de moned funcional este un concept-cheie pentru nelegerea conversiei situaiilor financiare. Moneda funcional este definit ca fiind cea a mediului economic iniial n care funcioneaz entitatea. Aceasta este, n mod normal, moneda n care entitatea genereaz i cheltuiete numerarul. n determinarea monedei funcionale relevante, se vor lua n calcul dou aspecte primare : - moneda care influeneaz n principal preurile de vnzare pentru bunuri i servicii i se refer, n mod esenial, la moneda rii ale crei fore competitive i legi determin n primul rnd preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor entitii; - moneda care influeneaz iniial costurile legate de manoper, materii prime, materiale i alte costuri legate de furnizarea acelor bunuri i servicii. Atunci cnd criteriile primare nu sunt suficiente pentru determinarea monedei funcionale, mai pot fi luai n calcul i ali factori care pot furniza detalii privind moneda funcional a unei entiti. Acetia sunt : - moneda n care sunt generate fondurile din activitile de finanare (adic din emiterea de instrumente de datorii i capitaluri proprii);

196

- moneda n care sunt realizate de obicei ncasrile din activitile de exploatare. Pentru a determina moneda funcional a unei operaiuni din strintate respectiv msura n care acesta coincide cu cea a entitii raportoare90, trebuie luai n consideraie o serie de factori adiionali precum: - modalitatea n care sunt realizate activitile operaiunii din strintate:fie ca o extensie a entitii raportoare91, fie se caracterizeaz printr-un grad semnificativ de autonomie; - ponderea tranzaciilor cu entitatea raportoare n totalul activitii operaiunii din strintate; - msura n care fluxurile de trezorerie din activitile operaiunii din strintate influeneaz direct fluxurile de trezorerie ale entitii raportoare i sunt disponibile pentru a-i fi remise; - msura n care fluxurile de trezorerie din activitile operaiunii din strintate sunt suficiente pentru a acoperi datoriile ateptate n mod normal. n situaia n care indicatorii de mai sus nu sunt relevani, conducerea entitii trebuie s utilizeze propriul raionament pentru a determina moneda funcional care reflect cel mai bine efectele economice ale tranzaciilor i condiiilor existente.Rezult c moneda funcional se schimb numai dac apar modificri reprezentative n cadrul tranzaciilor i evenimentelor pe care le reflect.Dac moneda funcional este moneda unei economii hiperinflaioniste, situaiile financiare ale unei entiti sunt retratate conform IAS 29 Raportarea financiar n economiile hiperinflaioniste Moneda de prezentare este moneda n care sunt prezentate situaiile financiare. Moneda de prezentare poate fi orice moned, dei multe jurisdicii impun utilizarea monedei locale sau poate fi moneda funcional a entitii mam sau a entitii principale. Conversia situaiilor financiare evaluate ntr-o moned funcional care este diferit de moneda de prezentare , genereaz diferene de schimb. Elemente monetare sunt lichiditile i echivalentele de lichiditi deinute precum i activele i datoriile de ncasat sau de pltit n sume fixe sau determinabile de bani.Rezult c trstura principal a unui element monetar este dreptul de a primi,respectiv obligaia de a furniza un numr fix sau determinabil de uniti monetare. Elementele nemonetare sunt toate elementele din bilan, altele dect numerarul, drepturile n numerar i obligaiile n numerar. Aadar, ele includ titlurile de capitaluri proprii, stocurile, cheltuielile efectuate n avans, imobilizrile corporale i conturi asociate, fondul comercial, imobilizrile necorporale, provizioanele generate de furnizarea unui activ nemonetar. Caracteristica principal a unui element nemonetar este absena dreptului de a primi, respectiv de a furniza un numr fix sau determinabil de uniti monetare.

11.2. Tratamentul contabil al tranzaciilor n valut exprimate n moneda funcional Acest tratament contabil se aplic pentru fiecare entitate separat, pentru o entitate cu operaiuni n strintate(societatea mam) sau pentru o operaiune din strintate(filial, sucursal).
90

Entitatea raportoare este cea care are operaiunea din strintate ca filial, sucursal, entitate asociat sau asociere n participaie 91 Un exemplu de activitate care este o extensie a entitii raportoare apare atunci cnd operaiunea din strintate vinde doar bunuri importate de la entitatea raportoare i i remite acesteia ctigurile

197

Recunoaterea iniial a tranzaciilor n valut evaluate n moned funcional Tranzaciile n moned strin apar atunci cnd o entitate : - cumpr sau vinde bunuri sau servicii al cror pre este exprimat ntr-o moned strin; - primete un mprumut sau acord un mprumut, iar sumele de pltit sau de ncasat sunt exprimate ntr-o moned strin; - devine participant la un contract de schimb nerealizat; - cumpr sau cedeaz active, i asum sau achit datorii, exprimate ntr-o moned strin. O tranzacie n moned strin trebuie s fie nregistrat, cu ocazia recunoaterii iniiale, n moneda funcional, prin aplicarea la suma n valut a cursului de schimb la vedere(spot) ntre moneda funcional i moneda strin, la data tranzaciei. Valuta este o moned diferit de moneda funcional a entitii.Data tranzaciei reprezint data la care aceasta se calific pentru prima dat pentru recunoatere n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Aplicaia de mai jos reflect recunoaterea iniial a unei tranzacii n moned strin, la data tranzaciei: La data de 20 septembrie N, o entitatea ALFA vinde unui client strin produse n valoare de 50.000 Euro. Cursul de schimb la data tranzaciei a fost de 3,53 lei n contabilitate, entitatea va recunoate iniial o crean asupra clienilor i un venit evaluate n lei astfel: 50.000 Euro x 3,53 lei/Euro = 176.500 lei Clieni = Venituri din vnzarea produselor 176.500 lei

Recunoaterea ulterioar a tranzaciilor n valut evaluate n moned funcional Elementele nemonetare (stocuri, active corporale etc.) trebuie s fie convertite la cursurile de schimb istorice. Cursul de schimb istoric real care trebuie utilizat depinde totui dac elementul nemonetar este raportat la costul istoric sau este reevaluat, acolo unde acest lucru este permis de IFRS. Dac elementele nemonetare sunt evaluate la costul istoric n valut, atunci acestea trebuie s fie convertite prin utilizarea cursului de schimb la data istoric real a tranzaciei. Dac elementul a fost recalculat printr-o evaluare a valorii juste, atunci el trebuie s fie convertit n moneda funcional prin aplicarea raportului cursurilor de schimb de la data cnd a fost determinat valoarea just. Astfel, dac reevaluarea genereaz un ctig sau o pierdere recunoscute n contul de profit i pierdere (de exemplu prin aplicarea celui mai sczut cost sau a valorii realizabile pentru stocuri), efectul conversiei este probabil raportat la venituri. De asemenea, standardul IAS 21 revizuit cere ca n cazul n care ctigurile i pierderile referitoare la un element nemonetar sunt contabilizate direct la capitaluri proprii ca urmare a aplicrii altor standarde IAS IFRS, componenta diferene de curs pentru aceste ctiguri sau pierderi trebuie s fie n aceeai msur contabilizat la capitaluri proprii. Aici este cazul : -imobilizrilor corporale reevaluate conform IAS 16 revizuit n 2003, pentru care rezerva din reevaluare este nscris direct la capitaluri proprii; -activele financiare disponibile vnzrii, pentru care variaiile valorii juste trebuie s fie contabilizate la capitaluri proprii.

198

De notat c atunci cnd un element monetar este o component a investiiei nete a entitii raportoare ntr-o operaiune n strintate i este denominat n moneda funcional a entitii raportoare, diferena de curs valutar rezult numai din situaiile financiare individuale ale operaiunii din strintate. Invers, dac elementul este denominat n moneda funcional a operaiunii din strintate, diferena de curs valutar rezult numai din situaiile financiare ale entitii raportoare. La fiecare dat de nchidere a bilanului : - elementele monetare n monede strine trebuie raportate prin utilizarea cursului de nchidere; - elementele nemonetare care sunt eveluate la cost istoric exprimat ntr-o moned strin, trebuie raportate prin utilizarea cursului de schimb aferent datei tranzaciei; - elementele nemonetare care sunt evaluate la valoarea just exprimat ntr-o moned strin, trebuie raportate prin utilizarea cursului de schimb ce exista la data la care au fost determinate aceste valori. Cursul de nchidere este cursul de schimb la vedere, la data ntocmirii bilanului. Elementele monetare care nu sunt decontate n aceeai perioad n care apar (respectiv sumele care urmeaz a fi ncasate sau pltite n numerar) sunt convertite la cursul de nchidere al exerciiului financiar. Cursul de nchidere este de asemenea folosit n conversia diferenelor de achiziie i de evaluare ce provin din achiziia unei entiti strine. IAS 21 revizuit impune ca diferenele de achiziie i de evaluare s fie tratate ca active ale entitii strine, adic s fie n mod obligatoriu exprimate n moneda de funcionare a entitii deinute nainte de a fi convertite la cursul de la data nchiderii exerciiului, n moneda de ntocmire a conturilor consolidate, atunci cnd aceasta este diferit. Pentru conversia posturilor bilaniere, elementele nemonetare, inclusiv capitalurile proprii trebuie s fie convertite la costuri istorice, n timp ce elementele monetare sunt convertite la cursul de la data nchiderii exerciiului. Conversia rubricilor din contul de profit i pierdere se face astfel : veniturile i cheltuielile trebuie s fie convertite, de pricipiu, la cursul n vigoare la data la care ele sunt constatate sau la un curs mediu al perioadei, excepie fcnd cheltuielile privind amortizrile elementelor nemonetare de activ convertite la costuri istorice, care trebuie s fie convertite la acelai curs. Standardul cere ca eventualele provizioane pentru deprecierea activelor nemonetare, a cror valoare brut i ale cror amortizri au fost convertite la costuri istorice, s fie determinate prin raportare la valoarea net de realizare exprimat n devize i convertite la cursul de la data la care valoarea net de realizare a fost determinat (de obicei cursul de nchidere). Aplicaie privind raportarea la data bilanului a elementelor monetare , n monede strine precum i a elementelor nemonetare evaluate la costul istoric sau valoarea just exprimate ntr-o moned strin : La nchiderea exerciiului N, activele unei entitieconomice se prezint astfel: - un teren achiziionat la un cost de 150.000 Euro(cursul valutar la data achiziiei fiind de 2,95 lei) n N-2 i care a fost reevaluat la 31.12. N la 175.000 Euro ; - un echipament tehnologic achiziionat pe data de 15 04 N-1 din import la 100.000 Euro la un curs valutar de 2,80 lei; - un stoc de mrfuri achiziionat la 30.07 N la un cost de achiziie de 5000 Dolari americani, curs ul valutar fiind de 2,50 lei; - creane de 7000 Euro asupra unui client strin, rezultate din vnzarea efectuat la 10.05.N n condiiile unui curs valutar de 2,75 lei

199

- 3500Euro n contul curent la banc. Se cere s se determine valorile la care se recunosc activele prezentate mai sus n bilanul de la 31.12.N, tiind c la sfritul exerciului financair N, cursul valutar este de 3,5 lei iar stocul de mrfuri este depreciat pentru 15 % din valoarea lui. Rezolvare: n conformitate cu cerinele IAS 21, recunoaterea activelor la 31.12. N se prezint ca n tabelul de mai jos:
Postul bilanier aElemente nemonetare Suma n moned strin Cursul de schimb Valoarea recunoscut n bilan Observaii Se raporteaz la valoarea just sau costul istoric la cursul de schimb aferent 175.000 Euro 100.000 Euro 5000 USD 3,5 2,80 2,5 612.500 lei 92 280.000 lei 93 10.625 lei 94 Se raporteaz la cursul de nchidere 7000 Euro 3500 Euro 3,5 3,5 24.500 12.250

Teren Echipament Mrfuri Elemente monetare creane Disponibiliti

Diferenele de curs valutar ce apar cu ocazia decontrii elementelor monetare sau a raportrii elementelor monetare ale unei ntreprinderi la cursuri diferite fa de cele la care au fost nregistrate iniial pe parcursul perioadei sau fa de cele la care au fost raportate n situaiile financiare anterioare trebuie s fie recunoscute ca venituri sau cheltuieli n perioada n care au survenit. Aplicaii privin recunoaterea diferenelor de curs valutar 1) La data de 20 septembrie N, o ntreprindere vinde unui client strin produse n valoare de 40.000 Euro. Contravaloarea produselor a fost decontat la 20 decembrie N. Cursul de schimb a evoluat astfel : - la 20.09.N 1 Euro = 3,53 lei; - la 20.12.N 1 Euro = 3,4 lei. n contabilitate se vor nregistra urmtoarele operaiuni : - pe data de 20.09.N, vnzarea produselor : 40.000 Euro x 3,53 lei/Euro = 141.200 lei Clieni = Venituri din vnzarea produselor 141.200 lei

- pe data de 20.12.N, ncasarea creanei fa de clieni (40.000 Euro x 3,53 RON/Euro) i recunoaterea diferenelor de curs valutar (40.000 Euro x 0.47lei /Euro) : Conturi curente la bnci =
92

160.000 lei

Se recunoate la valoarea just stabilit la 31.12. N utiliznd cursul de schimb aferent : 175.000 Euro x 3,5 lei 93 Se recunoate la costul istoric utiliznd cursul de schimb aferent : 100.000 Euro x 2,8 lei 94 Se recunoate la costul istoric utiliznd cursul de schimb aferent i se ajusteaz cu deprecierea constatat 5000 x 2,5-

200

Clieni Venituri din diferene de curs valutar

141.200 lei 18.800 lei

n cazul cnd un ctig sau o pierdere generate de elementelor nemonetare se cunosc n rezultatul curent al exerciiului curent, atunci orice diferen de curs valutar generat de ctigul sau pierderea respectiv afecteaz, de asemenea, rezultatul exerciiului. 2) Societatea M a achiziionat n N-2 un teren la un cost de 16.000 Euro. La data de 31.12.N, comitetul executiv a luat decizia de reevaluarea terenului. Valoarea just a terenului la acea dat a fost estimat de experi ca fiind de 20.000 Euro. Cursul de schimb al monedei europene a evoluat astfel : - la data achiziiei terenului 1 Euro = 3,8 lei; - la data evalurii terenului 1 Euro = 3,5 RON. Vom calcula valoarea de intrare a terenului , precum i valoarea ca urmare a reevalurii. - Valoarea de intrare a terenului =16.000 Eurox3,8 lei/Euro = 60.800 lei - Valoarea reevaluat a terenului = 20.000 Eurox3,5 lei /Euro = 70.000 lei Rezerv din reevaluare = 9.200 lei Dac nu lum n calcul incidena fiscal, reevaluarea terenului va fi contabilizat astfel : Terenuri = Rezerve din reevaluare 9.200 lei Privind elementele nemonetare, IAS 21 menioneaz c n cazul n care orice ctig sau pierdere aferente acestora sunt recunoscute la capitalurile proprii, atunci orice diferen de curs valutar generat de ctigul sau pierderea n cauz se aloc tot capitalurilor proprii. 3) Pe 1 iulie N, societatea Beta cumpr mrfuri n valoare de 15.000 Euro de la un furnizor cruia i deconteaz obligaia generat de achiziia din import la 1 februarie N+1 . tiind c societatea Beta si nchide exerciiul financiar la 31 decembrie, n fiecare an, iar cursul Euro a avut urmtoarea evoluie : - 3,7 lei la 1 iulie N ; - 3,9 lei la 31 decembrie N ; - 3,8 lei la 1 februarie N+1 , vom nregistra n contabilitatea entitii n cauz urmtoarele operaii : - achiziia mrfurilor la 1 iulie N : 15.000 Euro x 3,7 lei =55.500 lei

Mrfuri = Furnizori 55.500 lei - la 31 decembrie N se recunoate pierderea din diferene de curs: 15000 Euro x 0,2lei/Euro=3000 lei Cheltuieli din diferene de curs = Furnizori 3.000 lei - la 1 februarie N+1, se nregistreaz plata furnizorului : 15000 Euro x 3,8 lei/Euro=57.000 lei i se recunoate ctigul din diferene de curs :15000 Euro x 0,01=150 lei Furnizori = % 57.100 lei

201

Conturi curente la bnci 57.000 lei Venituri din diferene de curs 150 lei Se observ c se respect principiul independenei exerciiului n sensul c dei operaia de import a generat o pierdere din diferene de curs de 3.000 lei-150 lei= 2850 lei, fiecrui exerciiu i se aloc diferenele de curs corespunztoare. 4) La data de 02.06.N, societatea romneasc ALFA acord un mprumut de 50.000 Euro filialei din Frana F. Acest mprumut are caracterul unei finanri permanente. Cursul euro n perioada 02.06-31.12.N a avut urmtoarea evoluie : - la 02.06.N 1 Euro = 3,6 lei; - la 31.12.N 1 Euro = 3,7 lei. n contabilitatea societii ALFA se vor nregistra urmtoarele operaiuni : - la data de 02.06.N, acordarea mprumutului (50.000 Euro x 3,6 lei/Euro = 180.000 lei mprumuturi acordate filialelor

= Conturi curente la bnci

180.000 lei

- la data de 31.12.N, recunoaterea diferenelor de curs (50.000 Euro x 0,1 lei/Euro = 5.000 lei)

mprumuturi acordate filialelor = Rezerve din conversie 5.000 lei Se observ c diferenele de curs valutar generate de elemente monetare privind mprumuturile acordate sau primite de o societate de la entitile lor strine se contabilizeaz la capitalurile proprii. Prin includerea ctigului sau pierderii din tranzacii monetare n moned strin n contul de profit i pierdere rezult c se raporteaz volatilitatea generat de diferenele cursurilor de schimb i n rezultatul pe aciune. De asemenea se poate remarca c venitul net raportat, generat de operaiunile din strintate ale unei entiti , cuprinde: - efecte operaionale reprezentate de venitul net pe care entitatea economic l-ar fi raportat n cazul n care cursurile de schimb nu s-ar fi modificat fa de nivelele medii nregistrate pentru anii anteriori; - efecte de flux care au impact asupra veniturilor i cheltuielilor raportate n contul de profit i pierdere, dar care au fos ncasate sau pltite n valut; - efectele reinerii ctigului sau pierderii cu impact asupra valorilor activelor i datoriilor raportate n bilan dar care, de fapt, sunt pstrate sau deinute n valut. 11.3. Metode de conversie a situaiilor financiare n moned strin Cellalt set de cerine i reguli ale IAS 21 se refer la conversia situaiilor financiare denominate n valut. Cnd moneda de prezentare este diferit de moneda funcional a entitii, rezultatele i poziia financiar ale acesteia sunt convertite n moneda de prezentare:Cea mai des ntlnit situaie pentru care se realiz conversia situaiilor financiare este atunci cnd entitatea mam ntocmete situaii financiare consolidate i una

202

sau mai multe filiale au raportat situaiile financiare n monedele lor. Aceeai necesitate apare atunci cnd informaiile financiare ale unei entiti n care s-a investit sau ale unei asocieri n participaie trebuie s fie ncorporate prin metodele contabile de consolidare sau de punere n echivalen. Urmtoarele reguli95 trebuie utilizate la conversia situaiilor financiare ale unei uniti externe : - toate activele i datoriile, fie monetare sau nemonetare trebuie ie convertite la cursul de nchidere; - elementele de venituri i cheltuieli trebuie e convertite la cursurile de schimb de la data tranzaciilor, cu excepia cazului n care entitatea extern raporteaz ntr-o moned a unei economii hiperinflaioniste (conform IAS 29), caz n care ele ar trebui s fie convertite la cursurile de nchidere; -toate diferenele de curs valutar care rezult trebuie s fie clasificate ca o component separat a capitalurilor proprii ale entitii raportoare, pn la cedarea investiiei nete dintr-o entitate extern. Din motive practice, pentru conversiunea elementelor de venituri i cheltuieli se utilizeaz adesea un curs mediu al perioadei, curs care este apropiat de cursurile efective n perioada respectiv. Se cunosc mai multe metode de conversie a situaiilor financiare dintre care prezentm mai jos, pe urmtoarele: Metoda termenului scurt i a termenului lung Conform acestei metode, activele i pasivele pe termen scurt sunt convertite la rata curent, pe cnd cele pe termen lung sunt convertite la rata istoric de schimb. Practic aceasta metoda trateaz implicit elementele nonmonetare ca fiind acoperire pentru situaiile de compensare a soldurilor elementelor pe termen scurt i a celor pe termen lung. Aceast metod nu este admis n contabilitatea anglo-saxon. Dac de exemplu se folosete metoda temporal, n cadrul bilanului: elementele monetare se convertesc la rata curent, elementele nonmonetare se convertesc la rata istoric, iar stocurile sunt convertite la rata curent dac sunt contabilizate la costul de nlocuire sau la valoarea de realizare. n cadrul contului de profit i pierdere, conversia se poate face fie la rata de la data operaiunii, dar de obicei se utilizeaz o rat medie, presupunndu-se c operaiunile au loc n mod uniform pe tot parcursul exerciiului. Ctiguri sau pierderi pot fi nregistrate numai din conversia elementelor monetare i se vor nregistra n contul de profit i pierdere n exerciiul curent. Metoda ratei curente Conform acestei metode, toate elementele din bilan, mai puin capitalul social se convertesc la rata curent, indiferent c sunt monetare sau nonmonetare. Metoda ine cont de expunerea entitii la riscurile economice, i de aceea strategia de acoperire a riscului trebuie elaborat innd cont de acest considerent. Metoda se folosete atunci cnd ntreprinderea este independent n raport cu ntreprinderea mam, fiind de altfel fondat pe noiunea de moned funcional (proveniena fluxurilor de trezorerie, piaa pentru produse, finanare, tranzacii intergrupuri). Conform cursului curent, toate activele i datoriile, att monetare, ct i nemonetare, sunt convertite la cursul de nchidere, lucru care simplific procesul n comparaie cu alte metode. Mai mult, aceast metod corespunde mai ndeaproape cu punctul de vedere al utilizatorilor situaiilor financiare, care tind s fac legtura cu cursurile de schimb existente la data bilanului i nu cu diferitele cursuri de schimb care ar fi putut fi aplicate n perioadele precedente. Baza teoretic pentru metoda cursului curent este conceptul investiiei nete,
95

Liliana Feleag(Malciu), Niculae Feleag, Contabilitate Financiar, o abordare european i internaional, vol II, Editura Infomega, Bucureti, 2005

203

conform cruia entitatea extern este considerat drept o entitate separat n care entitatea mam a investit i nu ca parte a operaiunilor entitii mam. Dac se folosete metoda ratei curente, n cadrul bilanului nu este afectat capitalul social ntruct acesta se convertete ntotdeauna la rata istoric. n cadrul contului de profit i pierdere toate elementele sunt convertite la o rat medie. Diferena de conversie se nscrie n cadrul capitalurilor proprii ntr-un cont distinct. Aplicaii privind conversia situaiilor financiare 1) Societatea romneasc A deine o filial F n Frana. La sfritul exerciiului N, bilanul i contul de profit i pierdere ale filialei F se prezint astfel : Active Imobilizri corporale Stoc de mrfuri Creane-clieni Disponibil Total active Bilanului filialei F la 31.12.N (n Euro) Sume Capitaluri i datorii 450.000 Capital social 150.000 Rezerve 250.000 Datorii 50.000 900.000 Total capitaluri i datorii Sume 270.000 180.000 450.000 900.000

Contul de profit i pierdere al filialei F la 31.12.N (n Euro) Elemente Sume Venituri din vnzarea mrfurilor 500.000 Cheltuieli cu mrfurile (390.000) Alte cheltuieli (80.000) Rezultatul exerciiului 30.000 Informaii suplimentare : -Filiala F a fost nfiinat la nceputul exerciiului N-2; -Rezervele la nchiderea exerciiului N-1 convertite n lei sunt de 300.000 lei ; -n exerciiul N nu s-au distribuit dividende; -Cursul de schimb a evoluat astfel n perioada de referin : Elemente La data constituirii filialei F (01.01.N-2) La 31.12.N Cursul mediu n exerciiul N Conversia situaiilor financiare ale filialei F se va realiza astfel : Contul de profit i pierdere al filialei F Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli cu mrfurile Alte cheltuieli Rezultatul exerciiului Bilanul filialei F Imobilizri corporale Stoc de mrfuri Creane-clieni Disponibil Sume n Euro 500.000 (390.000) (80.000) 30.000 Sume n Euro 450.000 150.000 250.000 50.000 204 Curs de conversie 3,52 3,52 3,52 Curs de conversie 3,5 3,5 3,5 3,5 Sume n lei 1.760.000 (1.372.800) (281.600) 105.600 Sume n lei 1.575.000 525.000 875.000 175.000 Cursul n lei 3,3 3,5 3,52

Total active Capital social Rezerve Rezerve din conversie Datorii Total capitaluri i datorii

900.000 270.000 180.000 450.000 900.000

3,3 3,5

3.150.000 891.000 405.600 278.400 1.575.000 3.150.000

Rezervele la sfritul exerciiului N sunt formate din : - rezervele la nchiderea exerciiului N-1 : 300.000 lei - rezultatul exerciiului N : 105.600 lei = Rezerve la nchiderea exerciiului N 405.600 lei Rezerva din conversie se calculeaz ca diferen ntre total activ i elementele de capitaluri i datorii obinute dup conversie. 2) O companie american deine o filial n proporie de 100% n Cehia, aceasta ncepndu-i activitatea n exerciiul financiar N. Operaiunile filialei constau n utilizarea spaiului deinut de companie ntr-o cldire de birouri. Aceast cldire, care cost 4.000.000 Euro a fost finanat iniial de bncile din Cehia, dei societatea mam a investit i ea 2 milioane de Euro n operaiunea ceh. Toate veniturile i cheltuielile n numerar sunt ncasate i pltite n euro. Filiala i ine contabilitatea i registrele n euro. Prin urmare, administraia companiei americane a decis ca situaiile financiare ale filialei cehe s fie convertite n situaiile sale financiare ca i cum ar fi vorba despre o operaiune din strintate care nu a fost inegrat n operaiunile entitii raportoare, aadar ca i cum ar fi vorba despre o entitate extern. Situaiile financiare la 31.12.N ale filialei din Cehia se vor prezenta astfel. Bilanului filialei din Cehia la 31.12.N(n Euro) Active Sume Capitaluri i datorii Sume proprii acionarilor Numerar 1.000.000 Conturi de pli 300.000 Creane-clieni 400.000 Chirie nencasat 180.000 Teren 1.500.000 Ipotec de plat 4.000.000 Cldire 4.000.000 Valoare comun 470.000 Amortizare cumulat (100.000) Prime de capital 1.500.000 Rezultat reportat 350.000 Total active 6.800.000 Total datorii i capitaluri 6.800.000 proprii Contul de profit i pierdere combinat i rezultate reportate ale filialei din Cehia pentru exerciiul financiar ncheiat la 31.12.N (n Euro) Elemente Venituri Cheltuieli din exploatare (inclusiv cheltuielile cu amortizarea) Profit net Adugare rezultate reportate la 01.01.N Deducere dividende Rezultate reportate la 31.12.N Sume 2.500.000 2.000.000 500.000 (150.000) 350.000

205

Ratele de schimb ale cursurilor monedelor strine pentru exerciiul N sunt urmtoarele : - la nceputul anului 1 Euro = 1,15 $ (cnd a fost emis valoarea comun iar terenul i cldirea au fost finanate prin ipotec); - curs mediu pentru anul N 1 Euro = 1,19 $; - la data cnd s-au declarat dividendele i s-a ncasat chiria nencasat 1 Euro = 1,20 $; - la sfritul anul N 1 Euro = 1,23 $. Conversia bilanului filialei din Cehia la 31.12.N Active Numerar Creane-clieni Teren Cldire (net) Total active Capitaluri i datorii proprii acionarilor Conturi de pli Chirie nencasat Ipotec de plat Valoare comun Prime de capital Rezultat reportat Diferen de curs cumulat (ajustri de conversie) Total datorii i capitaluri proprii Sume Cursuri de schimb n Euro 1.000.000 1,23 400.000 1,23 1.500.000 1,23 3.900.000 1,23 6.800.000 Sume Cursuri de schimb n Euro 300.000 1,23 180.000 1,23 4.000.000 1,23 470.000 1,15 1.500.000 1,15 350.000 1,19 6.800.000 Sume n $ 1.230.000 492.000 1.845.000 4.797.000 8.364.000 Sume n $ 369.000 221.400 4.920.000 540.500 1.725.000 402.500 185.600 8.364.000

Venit combinat i conversia situaiei rezultatelor reportate pentru exerciiul financiar ncheiat la 31.12.N Elemente Venituri Cheltuieli (inclusiv cheltuielile cu amortizarea) Profit net Adugare rezultate reportate la 01.01.N Deducere dividende Rezultate reportate la 31.12.N Sume Cursuri de schimb n Euro 2.500.000 1,19 2.000.000 1,19 500.000 (150.000) 350.000 1,19 1,20 Sume n $ 2.975.000 2.380.000 595.000 180.000 415.000

Situaia fluxurilor de trezorerie pentru exerciiul financiar ncheiat la 31.12.N

206

Activiti din exploatare Profit net Ajustri pentru reconcilierea profitului net la numerarul net obinut din operaiuni de exploatare Depreciere Majorare creane Majorare datorii Majorare la chiria nencasat Numerar net obinut prin operaiunile de exploatare Activiti investiionale Achiziie de teren Achiziie de cldire Numerar net utilizat n activiti investiionale Activiti financiare Emisiune de aciuni Ipotec de pltit Dividende pltite Numerar net obinut prin finanare Efect asupra variaiilor de schimb asupra numerarului Majorare numerar sau echivalente Numerar la nceputul anului Numerar la sfritul anului

Sume Cursuri de schimb n Euro 500.000 1,19

Sume n $ 595.000

100.000 (400.000) 300.000 180.000 680.000 (1.500.000) (4.000.000) (5.500.000) 2.000.000 4.000.000 (150.000) 5.850.000 1.000.000 -1.000.000

1,19 1,19 1,19 1,20

119.000 (476.000) 357.000 216.000 811.000 (1.725.000) (4.600.000) (6.325.000) 2.300.000 4.600.000 (180.000) 7.080.000 1.230.000 -1.230.000

1,15 1,15

1,15 1,15 1,20

1,23

Creditul din diferenele de schimb cumulative (ajustrile la conversie) n valoare de se calculeaz dup cum urmez : Active nete la nceputul anului N (dup ce sau emis aciuni ordinare, iar terenul i cldirea au fost achiziionate prin finanare ipotecar) Profit net Dividende Diferena de schimb (ajustare la conversie) 2.000.000 (1,231,15) 500.000 (1,231,19) 150.000 (1,231,20) 160.000 $ credit 20.000 $ credit 4.500 $ credit 184.500 $ credit

3) O firm din Canada are o filial n Statele Unite pentru care i elaboreaz situaiile financiare pentru anii N i N+1 n dolari . n aplicaia de mai jos vom reflecta convesia situaiilor financiare de mai sus n dolari canadieni pentru anul N+1.

Firma X Bilanul la 31.12.N USD N 207 N+1.

Activ Disponibiliti lichide Clieni Stocuri Imobilizri Amortizare Total Furnizori mprumuturi bancare Datorii pe termen lung Total datorii i capitaluri proprii Contul de profit i pierdere la 31.12.N USD Vnzri 345.000 Costul vnzrilor Stocuri SI 18.000 Achiziii 210.000 228.00 Stocuri SF 0 22.500 Rezultat brut 205.50 Cheltuieli de exploatare 0 Investiii 139.500 Rezultat nainte de impozitare 94.500 Impozit pe rezultat 15.000 Rezultat net 30.000 12.000 18.000

19.500 33.000 18.000 150.000 (45.000) 175.500 9.000 18.000 105.000 132.000 175.500

28.500 36.000 22.500 150.000 (60.000) 177.000 12.000 13.500 90.000 115.500 177.000

Fluxul de trezorerie la 31.12. N+1. USD Activitatea de exploatare Rezultat net 18.000 Investiii 15.000 Capacitate de autofinanare 33.000 Variaia fondului de rulment Clieni (3.000) Stocuri (4.500) Furnizori 3.000 Flux de trezorerie din exploatare 28.500 Activitatea de finanare Datoria pe termen lung (15.000) Lichiditi (ncasri i mprumuturi bancare) SI 1.500 SF 15.000 13.500

208

Informaii suplimentare: N+1.: - rata de schimb la nceputul anului: 1,50 - rata de schimb la finele anului: 1,40 - rata medie de schimb: 1,45 - achiziiile, impozitele i alte cheltuieli de epxloatare se convertesc la rata medie. - Rata de schimb pentru achiziiile de stocuri sold final: 1,42 - Rata de schimb pentru achiziiile de stocuri sold iniial: 1,48 N: - rata de schimb la data achiziiei imobilizrilor: 1,28 - rata de schimb la emisiunea de aciuni: 1,25 - rata medie de schimb: 1,375 - rata de schimb la nceputul anului: 1,25 - rata de schimb la finele anului: 1,50 Firma X Bilanul la 31.12.N CAD Metoda temporal Activ Disponibiliti lichide Clieni Stocuri Imobilizri Amortizare Total Pasiv Furnizori mprumuturi bancare Datorii pe termen lung Total Capital social Rezerve Diferene de conversie cumulate Total datorii i capitaluri proprii (1,40) (1,40) (1,42) (1,28) (1,28) (1,40) (1,40) (1,40) (1,25) 39.900 50.400 31.950 192.000 (76.800) 237.450 16.800 18.900 126.000 161.700 18.750 57.000 75.750 237.450

Metoda ratei curente (1,40) (1,40) (1,40) (1,40) (1,40) (1,40) (1,40) (1,40) (1,25) 39.900 50.400 31.500 210.000 (84.000) 247.800 16.800 18.900 126.000 161.700 18.750 67.950 (600) 86.100 247.800

Vnzri Costul vnzrilor Stocuri SI Achiziii Stocuri SF

Firma X Contul de rezultate la 31.12. N+1. CAD Metoda temporal Metoda ratei curente (1,45) 500.250 (1,45) 500.250 (1,48) (1,45) (1,42) (1,45) (1,28) 209 26.640 304.500 (31.950) 299.190 201.060 137.025 19.200 (1,45) (1,45) (1,45) (1,45) (1,45) 26.100 304.500 (32.625) 297.975 202.275 137.025 21.750

Rezultat brut Cheltuieli de exploatare Investiii

Rezultat nainte de impozitare Impozit pe rezultat Rezultat nainte de pierderea din schimb Pierdere din schimb Rezultat net

(1,45)

44.835 17.400 27.435 3.855 23.580

(1,45)

43.500 17.500 26.100 26.100

Firma X Fluxul de trezorerie la 31.12. N+1.CAD Metoda Metoda ratei temporal curente Activitatea de exploatare Rezultat net 23.580 26.100 Investiii 19.200 21.750 Pierdere din schimb 3.855 Capacitate de autofinanare 46.635 47.850 Variaia fondului de rulment Clieni (4.350) (4.350) 96 Stocuri (5.310) (6.525)97 Furnizori 4.350 4.350 Flux de trezorerie din exploatare 41.325 41.325 Activitatea de finanare Datoria pe termen lung (21.750) (21.750) Lichiditi (ncasri i mprumuturi bancare) SI (1.500*1,50) 2.250 2.250 SF (15.000*1,40) 21.000 21.000 18.750 18.750 Efectual variaiei ratei de schimb asupra 825 825 lichiditilor 19.575 19.575 n concluzie, impactul conversiei de la moneda funcional la moneda de prezentare se resimte asupra capitalurilor proprii din bilan ceea ce nseamn c venitul net exprimat n moneda de prezentare i rezultatul pe aciune nu vor att de volatile. Dar activul net, respectiv capitalurile proprii devin mai volatile avnd n vedere c n bilan se raporteaz i ajustarea de conversie . ntr-o operaiune din strintate, o entitate cu poziie net de activ nregistreaz ctig cnd valuta se apreciaz i pierdere cnd valuta se depreciaz. n situaia n care poziia net a entitii este o datorie , caceasta va nregistra ctig , respectiv pierdere dup cum valuta se depreciaz sau se apreciaz. n situaia n care se schimb moneda funcional a unei entiti, aceasta va utiliza metode de conversie adecvate n mod prospectiv de la data schimbrii.Rezult c efectul schimbrii monedei funcionale este tratat prospectiv prin convertirea tuturor elementelor n noua moned funcional cu ajutorul cursului de schimb de la data schimbrii .Sumele convertite rezultate pentru elementele nemonetare sunt tratate la costul istoric. Diferenele de schimb valutar rezultate din conversia unei operaiuni din strintate clasificat anterior n capitaluri proprii nu se recunosc n contul de profit i pierdere pn la cedarea
96 97

(18.000 $ x 1,48)- (22.500 x 1,42)=5.310 $ Diferena ntre 5310$ i 6.525 $ este generat de evoluia cursului de schimb ntre data achiziiei i sfritul exerciiului

210

operaiunii .La cedarea unei operaiuni din strintate, valoarea total a diferenelor de curs amnate n componenta capitalurilor proprii legat de acea operaiune va fi recunoscut n contul de profit i pierdere atunci cnd ctigul sau pierderea din cedare sunt recunoscute.

211