UNIVERSITATEA TRANSILVANIA DIN BRASOV DEPARTAMENTUL PENTRU INVATAMANT LA DISTANTA SI INVATAMANT CU FRECVENTA REDUSA (DIDIFR)

Facultatea:STIINTE ECONOMICE Specializarea:Management Anul II ID Focsani Anul universitar:2012-2013

MONEDA I CREDIT

Student:Manole Florin

CUPRINS

CREDITUL Creditul.Trsturile caracterisctice Elementele principale ale creditului

SFERELE CREDITULUI Formele creditului Intermediarii si pieele creditului DOBNDA

Caracteristicile si functiile dobnzii Factori ce determin marimea si dinamica dobnzii Teorii asupra dobnzii

I.CREDITUL I.1.CREDITUL.TRSTURILE CARACTERISTICE Caracteristica esenial a creditului o reprezint nlocuirea unei plai imediate cu o promisiune de plat la o dat ulterioar numit scaden.Dei moneda nu este prezent in momentul creditrii datorit promisiunii de plata,se exprima in moned, iar rambursarea se face tot in moned.Creditul este deci asteptarea unei cantiti de moned rezult creditarea este un act care se desfasoar in timp. Exist mai multe concepii privind elemental fundamental in definirea crediului,dintre care 3 sunt importante: 1.creditul ca ncredere 2.creditul ca form a relaiilor de schimb 3.creditul ca expresie a relaiilor de distribuire 1.Creditul ca ncredere Potrivit acestei concepii, idea de ncredere reprezint principalul coninut al creditului.n aceast concepie creditul este o categorie subiectiv,psihologic.Chiar i notiunea de credit nii are originea in latinesculcredita care semnific : a avea ncredere.ncrederea este necesar n relaia de imprumut.Fr ea nici vanzarea mrfii cu plata amanita nu ar avea loc.Pentru acordarea mprumutului creditorul trebuie s fie convins de bunitatea debitorului, de solvabilitatea acestuia,de capacitatea debitorului de a face plata la scaden. 2.Creditul ca form a relaiilor de schimb Creditul este definit ca un schimb care ncepe n prezent i se termin n viitor, sau un accord prin care forme ale valorii(bunuri,servicii,moneda) sunt create n schimbul unei promisiuni de plat viitoare. 3.Creditul ca expresie a relaiilor de distribuire In principal creditul este expresia relaiilor de redistribuirea disponibilitailor bneti latente, pasive existente n economie att la agenii nefinanciari ct si la cei financiari prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moneda active,ct i prin creterea disponibilitailor de capitalul bnesc i creterea masei monetare n circulaie.

ELEMENTELE PRINCIPALE ALE CREDITULUI 1.Subiectele raportului de credit sunt:debitorul,creditorul care prezint o mare diversitate din punct de vedere al structurii socio-economice, al motivelor creditrii al duratei angajrii sale.n general subiectele raportului de credit sunt bncile, pe de alt parte n calitate de creditori i populaia, agenii economici i statul n calitate de debitor. 2.Promisiunea de rambursare este elementul principal al raportului de credit.Presupune riscuri i necesit adesea garanii.Garaniile pot fi reale sau personale.Cele reale cuprind reinerea,gajul,ipoteca,privilegiu,un bun corporal, proprietate a debitorului att timp ct n-a fost achitat integral. Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garania creditului (gajul).Gajarea poate avea loc cu sau fara deposedare. Ipoteca este actul prin care debitorul acorda creditorului dreptul asupra unui imobil n cazul neachitarii datoriei de catre debitor. Privilegiul este dreptul conferit prin lege unor creditori de a avea prioritate in a fi platii atunci cand dispun de o garanie asupra unor pari sau asupra totalizarii patrimoniului debitorului.Creditul privilegiat dispune de dreptul de preferina si urmrire. Garania personal este angajamentul luat de o terta,persoana de a plati (girant) n cazul n care debitorul este n incapacitate. 3.Termenul de rambursare, are durate foarte variate de la termene foarte scurte pan la termene de peste 50 de ani pentru construciile de locuine .Creditul cu scadena de sub 1 an este credit pe termen scurt, cel cu scadena ntre 1-5 ani este pe termen mediu, peste 5 ani este credit pe termen lung 4.Dobnda este o caracteristic esential a creditului. 5.Consemnarea si transferabilitatea Acordurile de credit sunt consemnate n nscrisuri, fie ca e vorba de contractul de credit propriu zis fie ca e vorba de instrumente de credit adic cecuri, bilete de ordin,bilete de trezorerie.Esenial n aceste nscrisuri este nscrierea.

SFERELE CREDITULUI FORMELE CREDITULUI 1.Creditul comercial Este acea form de credit la care pleaca celelalte relaii de credit n economia de piaa. Caracteristici: -obiectul l constituie transmiterea de capital de mprumut sub form de marf,respective vanzarea pe datorie a marfurilor far ca n acel moment sa fie transmisa suma echivalent de la comprator la vnztor. 2.Creditul bancar Caracteristici: -obiectul il constituie transmiterea de capital mprumutat sub form bneasc. -subiecte:pe de alt parte bncile,pe de alt parte, ntreprinderile, populaia,statul. -poate servi la redistribuirea capitalului n valoarea direciei. Raporturile de credit ale ntreprinderilor cu bncile sunt de regula reciproce, pe de alt parte bncile acord credit ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie, investiie. 3.Creditul obligatar Reprezint operaiunile de credit n care partenerii sunt instituiile statului sau marile ntreprinderi n calitate de debitor i care n aceast calitate emit obligaiunile i creditorii care sunt deinatori ai acestor obligaiuni pe care le cumpar aceste obligaiuni n scopul obinerii unui venit sigur numit doband, o mare parte a obligaiunilor sunt emise de stat formnd creditul obligatar public.Creditul obligatar public este format din creditele contractate de stat prin lansarea titlurilor de mprumut (obligaiuni,bunuri de tezaur,titluri de rent etc.) 4.Creditul ipotecar Este destinat activitaii imobiliare i reprezint una din cele mai importante categorii de credit din sistemul naional n economia de piaa.Presupun o convenie ntre creditor i debitor n care se prevede:proprietatea care servete o garanie a rambursrii mprumutului,condiiile de rambursare,scadene,rata dobnzii,penalitai,n caz de rambursare anticipate, circumstanele prin care nerespectarea condiiilor de mprumut poate pierde proprietatea. 5.Creditul de consum Este creditul pe termen scurt sau mijlociu acordat persoanelor fizice destinat s acopere valoarea bunurilor i serviciilor achiziionate.Pentru accesul cumprtorilor cu venituri mici,bunuri de folosin ndelungat cu valoare mare.Creditul de consum contribuie n mod direct la creterea nivelului de trai a unei pari mportante a populaiei.

INTERMEDIARII I PIETELE CREDITULUI Pietele creditului sunt totalitatea relatiilor dintre diferitele subiecte economice (intreprinderi i persoane) ntre acestea i intermediarii bancari,precum i raporturile dintre banci i alte instituii de credit privind transferal de disponibiliti monetare ca form specificat de circulaie i fructificare a capitalului.Aceste piee sunt segmentate n funcie de natura participanilor i scopul acestora: -piaa capitalurilor sau financiar -piaa monetar -piaa valutar Piaa capitalurilor are drept obiect nvestiiile pe termen lung respective tranzacii asupra aciunilor,obligaiunilor sau a titlurilor derivate,operaii ulterioare la bursa de valori(piaa secundar),operaiunile de nsuire se fac pe pieele derivate.Delimitarea ntre aceste componente ale pieei financiare este necesar pentru ca scopul operaiunilor este diferit: -emisiunile de titluri noi au scop transferal resurselor de la deinatorii de fonduri spre utilizatorii finali ai acestor fonduri. -tranzaciile efectuate pe piaa secundar au ca scop asigurarea lichiditaii plasamentelor efectuate anterior de ctre creditori. Piaa monetar se numete i piaa creditului,are drept obiect capitalurile disponibile pe termen scurt si foarte scurt.Este locul n care bncile comerciale pot s-i procure lichiditai sub form de moned primar.n ultimii ani piaa monetar a devenit accesibila i pentru instituiile nebancare-financiare i chiar pentru agenii nefinanciari,care doresc s plaseze sau s mprumute lichiditai. Piaa valutar este un compartiment obligatoriu pentru fluxurile de capital dinspre sis pre straintate,deci pentru valute. Graniele dintre aceste piee financiare,monetar,valutar nu pot fi prea delimitate,iar legturile dintre aceste piee,astfel evenimentele i tendinele dintr-o piaa pot influiena desfsurarea evenimentelor i tendinelor de celelalte piee, cu att mai mult cu ct participanii sunt aceeai pe toate pieele.

DOBNDA CARACTERISTICILE I FUNCIILE DOBNZII Dobnda este o categorie complex cu multe ntelesuri. Ea este analizat, de regul, n legatura cu mprumuturile bneti i considerat n sens restrns, dup unii autori, ca reprezint: plata pentru o sum imprumutat , "recompensa pentru renuntarea la lichiditate pentru o anumit perioad de timp" , "partea din plusvaloarea ncasata de creditor persoana fizic sau juridic de la debitor, ca plat pentru capitalul de mprumut cedat" , "preul pe care oamenii l pltesc pentru a obine resursele acum n loc s atepte pn cnd vor catiga banii cu care s cumpere resursele; o prima platit pentru a intra in stpnirea curent a resurselor". Dobnda nu este numai o caracteristic a capitalului mprumutat, ci a oricarui capital, prin a crui folosire sporesc resursele viitoare. Dac posesorul capitalului este i ntreprinztor, el i va nsui n mod direct, din vanzarea mrfurilor, remuneraia capitalului echivalent cu dobnda pieei ca parte a profitului normal, minim sau necesar; dac el l da cu mprumut, va primi dobnda, ca venit indirect, printr-un act de mprumut de la debitor. Dobnda are un rol important n mecanismul de funcionare a economiei, ndeplinind din acest punct de vedere mai multe funcii, cum sunt: a) influeneaza repartizarea factorilor de producie, orientandu-i ctre destinaiile care asigur folosirea lor cea mai eficient; b) instrument de stimulare att a populaiei, ct i a intreprinderilor n economisirea unei pari din venituri; c) modalitate de a asigura bncilor recuperarea cheltuielilor efectuate i realizarea unui profit normal; d) parghie de redistribuire a venitului. Dobnda este o prghie economic deosebit de important folosit de stat sau de diferite grupuri n orientarea activitaii economice. FACTORI CE DETERMIN MRIMEA I DINAMICA DOBNZII Ca element al contractului de credit, nivelul dobnzii este acceptat, de fiecare dat, de creditor i debitor n urma aciunii de negociere; fiecare parte urmrind motivarea deciziei adoptata n contextul unui ansamblu eterogen de factori care exercit o ampl influen asupra dinamicii dobnzii. Desigur, dinamica dobnzii este abordat aici sub aspectul ratei. Rata dobnzii se modific n timp n sus sau n jos; de asemenea, ea difer pe ri i chiar uneori pe zone economice din (aceeai ara) diferite ri. Aceste modificri i deosebiri au implicaii ample asupra economiilor naionale i economiei mondiale avantajeaz sau dezavantajeaz pe debitori sau creditori, amplific sau restrng fluxurile de capital internaionale, prilejuiete operaii speculative etc. Un alt factor ce determin nivelul dobnzii l constituie raportul dintre cererea i oferta de capital de mprumut (de credite)

TEORII ASUPRA DOBNZII Dup cum sunt luati sau nu factorii monetari n judecile asupra coninutului i impactului asupra economiei, teoriile privitoare la dobnda se structureaz, n principal, n doua mari grupe: -teorii pure sau ale capitalului real care nu in seama de implicaiile factorilor monetari asupra dimensiunii i evoluiei dobnzii; - teorii monetare care consider factorii monetari rspunztori de formarea dobnzii. Teoriile pure sau ale capitalului real care nu in seama de implicaiile factorilor monetari asupra dimensiunii i evoluiei dobnzii; Este vorba aici de: teoria productivitii i a folosirii capitalului, teoriile privind costul formrii capitalului, teoria raritii capitalurilor, teoria riscului, dobnda ca impozit asupra profitului. a) Teoria productivitii i folosirii capitalului consider capitalul ca fiind nzestrat cu o putere (capacitate) care atunci cnd este folosit poate genera un prisos, un "ceva" mai mare decat s-a consumat. b) Teoriile privind costul formrii capitalului au comun faptul ca explicarea dobnzii se face cu ajutorul abstinenei. Teorii monetare asupra dobnzii.Este vorba, cu deosebire, de teoria fondurilor de mprumut i teoria preferinei pentru lichiditate a lui Keynes. a) Teoria fondurilor de mprumut n opinia sustinatorilor aceste teorii, dobanda este determinat de echilibrul dintre partea de venit a unei ri folosit pentru investiii i cea pentru consum, sau dintre cererea i oferta de fonduri de mprumut. b) Teoria preferinei pentru lichiditate a lui Keynes care invoc mai multe aspecte: - economiile sunt o funcie a veniturilor, iar fiecare variaie a cererii de economii constituie cauza unei modificri de acelai sens a ofertei de economii; - funcia monetar este considerat ca determinant pentru dobnda; - rata dobnzii se stabilete pe baza echilibrului dintre cererea i oferta de moneda; n momentul n care rata de cretere a masei monetare depaeste rata de cretere a produsului intern, cererea de bunuri i servicii devine excedentara i anticipa inflaia. Ca urmare, deponenii vor solicit o doband nominal cel putin egala cu rata reala a dobnzii, majorat cu rata anticipat a inflaiei. La rndul lor, debitorii vor fi dispui s plateasc dobnzi majorate, deoarece tiu ca sporirea preurilor le va accesa plata acesteia.

BIBLIOGRAFIE:

www.banknews.ro

Moneda si credit- Sorina BOTI Editura Universitii TRANSILVANIA din Braov www.scritube.com