CAPITOLUL 6

ELEMENTE TEORETICE N REZOLVAREA MODELELOR ECONOMETRICE

1 MODEL LINIAR UNIFACTORIAL 2 MODELUL STATIC AL LUI KEYNES 3 SERII DE TIMP CU TREI COMPONENTE: TREND, SEZONALITATE I VARIABIL REZIDUAL

1 Model liniar unifactorial

Un model econometric unifactorial are forma: y = f(x) + u unde: y - valorile variabilelor dependente (salarii lunare); x - valorile variabilelor independente (producia medie); u - variabila rezidual (influena celorlali factori ntmpltori asupra lui y). Dac: f(x) = a+bx, atunci rezult c: y = a + bx + u Rezolvarea modelului econometric folosind metoda celor mai mici ptrate pornete de la urmtoarea relaie: yi = a + b xi + ui

Yi = a + b x i

unde: Yi - reprezint valorile teoretice ale variabilei endogene y obinute numai n funcie de valorile factorului esenial (variabila exogen) x i valorile estimate ale parametrilor a i b, respectiv a i b (ce reprezint valori ajustate);

u i = y i - Y i = ( a a ) + (b - b ) x i
reprezint estimaiile valorilor variabilei reziduale;

n a + b x i = y i a x i + b x i2 = y i x i
Urmeaz apoi completarea tabelului:
Nr. crt. y xi2 xi*yi Y=a+b*xi xi-xmed ui=yi-Yi ui2 yi-ymed

x = y =

n n

xi yi

Dispunnd de estimaiile parametrilor se pot calcula valorile teoretice (estimate) ale variabilei endogene, Yi.

Pe baza acestor date se pot calcula urmtorii indicatori: abaterea medie ptratic a variabilei reziduale:

( y i Yi ) s2 = u nk

abaterea medie ptratic a estimatorului a :

2 x 2 2 1 + sa = su n (x i x )2

abaterea medie ptratic a estimatorului b :

s2 = s2 u b

1
2 (xi x )

Verificarea ipotezelor de fundamentare a metodei celor mai mici ptrate Variabilele observate nu sunt afectate de erori de msur. Aceast condiie se poate verifica cu regula celor 3 sigma, care const n verificarea urmtoarelor relaii:

x i (x 3 x ) yi (y 3 y )

x = y =

2 (x i x ) n 2 (yi y) n

Variabila aleatoare (rezidual) u este de medie nul

M( u )=0, iar dispersia ei

s2 u

este constant i independent de

x - ipoteza de homoscedasticitate, pe baza creia se poate admite c legtura dintre x i y este relativ stabil. Acceptarea acestei ipoteze se face prin intermediul mai multor procedee. Procedeul grafic const n construirea corelogramei privind valorile factoriale x i ale variabilei reziduale u. Dac graficul prezint o distribuie oscilant, se poate afirma despre cele dou variabile c sunt independente i nu corelate, dac nu, atunci cele dou variabile c sunt dependente i corelate. Testul Durbin-Watson const n calcularea termenului empiric:

d = i=2

2 ( u i u i 1 )

i =1

ui

i compararea acestei mrimi cu dou valori teoretice d1 i d2 preluate din tabelul Durbin-Watson n funcie de un prag de semnificaie , arbitrar ales, de numrul

variabilelor exogene (k) i de valorile observate (n>15). Coeficientul de autocorelaie de ordin 1:

n

r1 = i = 2 n 2 u i 1
i= 2

u i u i 1

Dac r1 0 rezult c poate fi acceptat ipoteza de independen a variabilelor reziduale. Verificarea ipotezei de normalitate a valorilor variabilei reziduale: Dac erorile urmeaz legea normal de medie zero i de abatere medie ptratic

su

atunci are loc relaia:

P(| u i |t* s u )=1-.

Verificarea semnificaiei estimatorilor i a verosimilitii modelului Pentru verificarea semnificaiei estimatorilor se calculeaz rapoartele: |a| |b| > t; > t sa s b Verificarea verosimilitii modelului: Pentru a accepta ipoteza de liniaritate se calculeaz coeficientul de corelaie liniar, definit n intervalul [-1;1].

ry / x =

cov( y , x ) ( y i y ) ( x i x ) = x y n x y

indic o puternic corelaie liniar ntre cele dou variabile. Verificarea verosimilitii modelului se face cu ajutorul analizei dispersionale.

Sursa de Variaie Variaia dintre grupe

Msura Variaiei
V x2 = (Yi y ) 2
i =1 10

Nr. grade de libertate

Dispersii corectate

Valoarea testului "F" Fc F/(;v1;v2)

Fc = (n 2) R2 1 R2

S
k

2 Y/X

V2 = x k

F/(;v1;v2)

Variaia rezidual

Vu2 = ( yi Yi ) 2

n-k-1

S u2 =

Vu2 n k 1 -

Variaia total

V02 = ( y i y ) 2
i =1

10

n-1 -

Pe baza datelor din tabel se poate calcula raportul de corelaie dintre cele dou variabile:

Ry/x =

V2 = 1 u 2 2 V0 V0
2 Vx

Verificarea semnificaiei raportului de corelaie i, implicit, a coeficientului de corelaie liniar se face cu ajutorul testului Fisher-Snedecor:

Fc = (n 2)

R2 1 R 2

2 Modelul static al lui Keynes

a) Pe baza Modelul static al lui Keynes se poate analiza evoluia pentru o anumit perioad: a1) estimaia efectundu-se prin aplicarea MCMMP ecuaiei modelului structural; a2) estimaia efectundu-se prin metoda regresiei indirecte;

a3) estimaia efectundu-se prin aplicarea MCMMP n dou faze. b) Se pot comenta rezultatele obinute. b1) pe baza teoriei lui Keynes, modelul cu ecuaii multiple este:

C t = a + b Vt + u t Vt = C t + I t
Prima ecuaie descrie o relaie de comportament, iar a doua ecuaie este o relaie de identitate economic. b =

C t Vt

rata marginal medie a consumului final a

populaiei n funcie de PIB. Aplicnd MCMMP primei ecuaii rezult estimatorii

parametrilor a i b ai modelului:
F(a , b ) = min ( C t a b Vt ) 2
t ^ ^

F ' ( a ) = 0 n a + b V t = C t F' ( b ) = 0 a Vt + b Vt2 = C t Vt

^ ^

Urmeaz apoi determinarea valorilor variabilelor folosind urmtorul tabel: Ct I t2 It Vt Ct*Vt Vt2 u2t Ct1 u2t2 u1t Vt^ u1t2 Vt^2 Ct2 Ct*Vt^

Ct*It Vt*It Ct2

Se calculeaz apoi a i b .
Verificarea semnificaiei estimatorilor presupune: calculul dispersiei variabilei reziduale :

s 21 = u

1 2 u 1t n k 1

calculul abaterilor medii ptratice ale celor doi estimatori: Se tie c: (Vt V) rezult:
2

= Vt2

( Vt )2 ,
n

V=

Vt ; n

sa =

s 21 u

2 1 V + n (V V ) 2 t

sb =

s2 u

2 (Vt V )

t c a = t c b

|a | s a

|b | = sb

Din tabelul distribuiei Student, pentru un prag de semnificaie , se preia valoarea t0.. Comparnd valoarea tabelat, cu valorile calculate pentru cei doi parametrii, se constat dac ambii parametrii sunt semnificativ diferii de zero, sau nu. n vederea verificrii semnificaiei raportului de corelaie se calculeaz valoarea acestuia, dup care se aplic testul Fisher-Snedecor: Se tie c:

(C

C) = C
2

2 t

( C )
t

rezult:

R = 1

(C

u
t

1t

C )2

R2 Fc = ( n k 1) 1 R2
Din tabelul distribuiei Fisher, n funcie de un prag de semnificaie de i de numrul gradelor de libertate 1=k i 2=n-k-1 se preia valoarea Ft.

Dac Fc > Ft, rezult c valoarea raportului de corelaie este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie . Pe baza datelor modelului, rata marginal, cu o probabilitate de , este definit n intervalul:

b [b t sb ]
b2) Modelul de la punctul b1) este sub forma structural i este format din trei variabile: dou endogene Ct i Vt; o variabil exogen It. Prima ecuaie a modelului este corect identificat, deoarece numrul variabilelor exogene (una It) este egal cu numrul variabilelor endogene minus unu. n acest caz parametrii modelului se pot estima: prin metoda regresiei indirecte aplicat ecuaiilor modelului sub forma redus; prin aplicarea MCMMP n dou faze. Pornind de la forma structural a modelului, modelul sub forma redus se obine:

C t = + 1 I t + z t Vt = + 2 I t + z t

unde:

a 1 b b 1 = 1 b 1 2 = 1 b ut zt = 1 b =
n continuare se aplic MCMMP fiecrei ecuaii n parte i se estimeaz parametrii , 1 i 2.

F( , 1 ) = min (C t 1 I t ) 2
t

F' ( ) = 0 n + 1 I t = C t F' (1 ) = 0 I t + 1 I 2 = C t I t t
Rezult: i 1.
^ ^

F(, 2 ) = min (Vt 2 I t ) 2

t

F' () = 0 n + 2 I t = Vt F' (2 ) = 0 I t + 2 I 2 = Vt I t t
^ ^

Rezult: i 2.

a =/2

b =1/2
Verificarea semnificaiei estimatorilor presupune: calculul dispersiei variabilei reziduale: 1 s22 = u 2t 2 u n k 1 calculul abaterilor medii ptratice ale celor doi estimatori. Se tie c: (Vt V) 2 = Vt2 rezult:

( Vt )2
n

, V=

Vt ; n

sa =

s22 u

2 1 V + n (V V ) 2 t

sb =

2 ( Vt V )

s22 u

tca tc b

= =

| a | sa | b | sb

Din tabelul distribuiei Student, pentru un prag de semnificaie , se preia valoarea t0.. Comparnd valoarea tabelat cu valorile calculate pentru cei doi parametrii se constat dac ambii parametrii sunt semnificativ diferii de zero, cu un prag de semnificaie de , sau nu. n vederea verificrii semnificaiei raportului de corelaie se calculeaz valoarea acestuia, dup care se aplic testul Fisher-Snedecor: Se tie c: (C t C) 2 = C 2 t

( C t )2
n

rezult:

R = 1

2 (C t C )

u 2t
R2

Fc = ( n k 1)

1 R 2

Din tabela distribuiei Fisher, n funcie de un prag de semnificaie de i de numrul gradelor de libertate 1=k i 2=nk-1 se preia valoarea Ft.

Dac Fc > Ft rezult c valoarea raportului de corelaie este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie . Pe baza datelor modelului de mai sus, rata marginal a consumului final al populaiei n funcie de PIB, cu o probabilitate de este definit n intervalul:

b b t sb

b3) Estimarea parametrilor prin aplicarea MCMMP n dou faze const n: Faza 1: se regreseaz variabila endogen (Vt), pe post de variabil exogen n prima ecuaie a modelului, n funcie de It variabila exogen. Vt = c + d I t + w t Cei doi parametrii c i d se estimeaz cu ajutorul MCMMP, astfel:

F ( c, d ) = min ( Vt c d I t ) 2
t

F ' ( c ) = 0 n c + d I t = Vt F ' ( d ) = 0 c I t + d I 2 = Vt I t t

Faza 2: n prima ecuaie a modelului, variabila Vt se introduce cu valorile estimate n faza 1 ( Vt^) rezultnd ecuaia:

Ct = a + b Vt + u t
ai crei parametrii se estimeaz cu ajutorul MCMMP.
F ( a , b ) = min ( C t a b V t ) 2
t

F' (a ) = 0 n a + b Vt = C t F ' ( b ) = 0 a V t + b V t2 = C t V t

Rezult: a , b
a) Rata marginal a x n funcie de b a fost estimat pe baza aceluiai model ecometric utiliznd trei procedee de estimare a parametrilor. n urma efecturii calculelor se obin valorile ratei marginale a lui x:
Din a1 rezult b i
^

sb
^

Din a2 i a3 rezult b i

sb .

3 Serii de timp cu trei componente: trend, sezonalitate i variabil rezidual

a) Alegerea modelului de ajustare privind descrierea fenomenului. Modelul este structurat pe trei componente:

y t = f ( t ) + s( t ) + u t
unde: yt - valorile reale ale fenomenului; s(t) - componenta sezonier, efect al aciunii factorilor sezonieri, a cror influen se exercit pe perioade mai mici de un an; f(t) - componenta trend, efect al influenei factorilor eseniali, reprezentnd tendina de evoluie a fenomenului pe termen lung, tendin care, pe baza graficului, poate fi descris cu ajutorul unei funcii liniare; ut - componenta rezidual, efect al influenei factorilor ntmpltori.

a1) Metoda analizei variaiei Modelul de ajustare se bazeaz pe relaia: n m 2 2 2 (yij y0 ) = (yi y0 ) + (y j y0 ) + i =1j=1 i j i j

+ (yij yi y j + y0 ) 2
i j

n m 2 2 y = (yij y0 ) i =1 j=1 2 2 = (yi y0 ) yt i j 2 2 = (y j y0 ) ys i j 2 2 = (yij yi y j + y0 ) yu i j

2 y

- variaia total a fenomenului; - variaia lui y explicat de trend; - variaia lui y explicat de componenta sezonier; - variaia lui y datorat factorilor ntmpltori;

2 y t
2 y s 2 y u

Testarea semnificaiei rezultatelor se poate face cu testul "F".

2 t 2 u y y 1 Fcal = : n 1 ( n 1) ( m 1)
2 Fcal

2 s 2 u y y = : m 1 ( n 1) ( m 1)

Din tabela distribuiei Fisher-Snedecor se preiau valorile teoretice corespunztoare celor dou valori calculate Fcal1 i Fcal2. Dac: Fcal1 > F1tab Fcal2 > F1 tab se accept modelul yt = f (t ) + s (t ) + ut , cu un prag de semnificaie de 1 %, componenta trend deinnd x% din variaia total. b) Estimarea componentei sezoniere i determinarea seriei cronologice desezonalizat. n funcie de modalitile de exprimare a tendinei, sezonalitatea se poate exprima prin mai multe procedee: b1) Procedeul mediilor aritmetice const n compararea valorilor empirice cu mediile anuale i calculul mediilor aritmetice ale acestor valori pe subperioadele anilor.

Sezonalitatea n valoare absolut este:

s j = i =1

( y ij y i ) n
n

= i =1 n

y ij

i =1 n

yi

= y j yo

Sezonalitatea n valoare relativ este:

y k j = i =1 i n
b2) Procedeul mediilor mobile, cum numrul subperioadelor anuale este de n rezult c numrul de termeni din care se vor calcula mediile mobile este de n. Coeficienii de sezonalitate trebuie s respecte egalitatea sum(kj)=m. Dac sum(kj) este diferit de m, atunci coeficienii kj vor trebui corectai. b3) Procedeul tendinei analitice: calculul componentei sezoniere i a seriei C.S.V. pe baza tendinei analitice a seriei. Acest procedeu const n estimarea valorilor tendinei fenomenului central cu o funcie de ajustare specificat pentru valorile fenomenului yij, dup care se vor calcula coeficienii de sezonalitate kj.

y ij

Funcia de ajustare este o funcie liniar: yt=a+b*t

T a + b t = y t a t + b t 2 = y t t
c) Specificarea funciei de ajustare privind tendina fenomenului i estimarea parametrilor. Estimarea valorilor componentei trend i a valorilor variabilei estimate. Funcia de ajustare privind tendina fenomenului ntr-o anumit perioad se deduce pe baza valorilor C.S.V. adic a seriei de timp corectat de variaiile sezoniere i seria desezonalitat. Seria iniial desezonalizat cu ajutorul mai multor procedee, estimarea celor dou componente trend i variabila rezidual se poate face utiliznd rezultatele obinute la oricare din aceste metode. Anii (yt*-y*med)2 yt*
2

t*yt

Yt*

ut

ut2

(t-tmed)2

(yt*-Yt*)2

(Yt*-y*med)2

T c + d t = y* t c t + d t 2 = y* t t
Rezult:
c d

d) Verificarea semnificaiei funciei specificndu-se pragul de semnificaie.

de

ajustare

Pentru a verifica semnificaia parametrilor i a funciei de ajustare se vor calcula: dispersia variabilei reziduale

s2 = u

1 u2 t T k 1

dispersiile estimatorilor
2 sc

= s2 u

2 1 t + T 2 (t t)

s2 2 u s = 2 d (t t)
valoarea raportului de corelaie

R = 1

ut

2 *

* 2 (yt y )

Utiliznd ecuaia analizei variaiei:

* 2 * * 2 * 2 (y t y ) = (y t Yt ) + (Yt y ) * *

rezult c modelul econometric explic procentul din variaia total a fenomenului.

Dac numrul gradelor de libertate este T<30 vom utiliza distribuia Student cu T-k-1 grade de libertate, unde k reprezint numrul valorilor explicative. Pentru un prag de semnificaie , din tabela distribuiei Student se preia valoarea t;T-k-1: Dac indicatorii sunt semnificativi diferii de zero, cu un prag de semnificaie .

|c | > t calc sc |d | > t calc sd

Verificarea semnificaiei raportului de corelaie se face cu ajutorul testului Fisher Snedecor:

Fc =

T k 1 R2 k 1 R2

Din tabela distribuiei Fisher - Snedecor, n funcie de un prag de semnificaie de i de numrul gradelor de libertate 1=k i 2=T-k-1 se preia valoarea Fc. Dac Ftab> Fcalc, atunci valoarea raportului de corelaie este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie de .