Prelegerea 1 DOMENIILE ECONOMETRIEI 1) CE ESTE ECONOMETRIA? Interpretat ad literam, noiunea de econometrie nseamn msurare economic.

Dei msurarea sau evaluarea este o parte important a econometriei, scopul acesteia este mult mai vast, dup cum se poate observa n urmtoarele definiii: Econometria este rezultatul unui punct de vedere despre rolul economiei i const din aplicarea statisticii matematice la datele economice pentru oferirea suportului empiric (bazat pe experien) a modelelor construite de matematica economic i obinerea rezultatelor numerice.1 ... econometria poate fi definit ca analiza cantitativ a unui fenomen economic, bazat pe dezvoltarea simultan a teoriei i observrii, legat de metodele de deducie adecvate.2 Econometria poate fi definit ca tiina social ce aplic instrumentele teoriei economice, matematicii i statisticii la analiza fenomenului economic.3 Econometria se preocup de determinarea empiric a legilor economice.4 Arta econometricianului const n identificarea acelui set de presupuneri care sunt suficient de specifice i suficient de realiste pentru a-i permite acestuia s obin cel mai bun avantaj posibil din datele disponibile.5 Econometricienii ... sunt un ajutor pozitiv n ncercarea de a risipi imaginea public proast a economiei (cantitativ sau altfel). Metoda cercetrii econometrice se ndreapt, n esen, spre o jonciune a teoriei economice i a msurrilor actuale, utiliznd teoria i tehnica deduciei statistice pe post de pilon.6 2) DE CE O DISCIPLIN SEPARAT? Dup cum sugereaz definiiile precedente, econometria este un amalgam al teoriei economice, economiei matematice, statisticii economice i a statisticii matematice. Totui subiectul merit s fie studiat desinestttor din urmtoarele motive.

Gerhard Tintner, Methodology of Mathematical Economics and Econometrics, The University of Chicago Press, Chicago, 1968, p. 74. 2 P. A. Samuelson, T. C. Koopmans, and J. R. N. Stone, Report of the Evaluative Committee for Econometrica, Econometrica, vol. 22, no. 2, April 1954, pp. 141146. 3 Arthur S. Goldberger, Econometric Theory, John Wiley & Sons, New York, 1964, p. 1. 4 H. Theil, Principles of Econometrics, John Wiley & Sons, New York, 1971, p. 1. 5 E. Malinvaud, Statistical Methods of Econometrics, Rand McNally, Chicago, 1966, p. 514. 6 T. Haavelmo, The Probability Approach in Econometrics, Supplement to Econometrica, vol. 12, 1944, preface p. iii.

Teoria economic lanseaz afirmaii sau ipoteze care sunt n mare majoritate de natur calitativ. De exemplu, teoria microeconomic stipuleaz c, dac ceilali factori rmn neschimbai, o reducere n preul unui bun va cauza creterea cantitii cerute a acelui bun. Dar teoria n sine nu asigur nici o valoare numeric a relaiei dintre cei doi factori; adic, aceasta nu spune cu ct va crete sau va scdea ca rezultat a unei modificri n preul bunului. Funcia econometricianului este s determine acele estimri numerice. Altfel spus, econometria ofer coninut empiric pentru majoritatea teoriei economice. Principala preocupare a economiei matematice este exprimarea teoriei economice n form matematic (ecuaii) fr a ine cont de comensurabilitate sau verificarea empiric a teoriei. Econometria, dup cum a fost menionat anterior, este n principal interesat de verificarea empiric a teoriei economice. Dup cum vom descoperi mai trziu, econometricianul utilizeaz deseori utilizeaz ecuaiile matematice propuse de economistul matematician, dar expune aceste ecuaii ntr-o asemenea form, nct acestea se testeaz. i aceast conversiune a ecuaiilor matematice n cele econometrice necesit ingeniozitate i aptitudini practice. Statistica economic este n principal preocupat de colectarea, procesarea i prezentarea datelor economice sub form de diagrame i tabele. Acestea sunt atribuiile statisticianului economic. Acesta e responsabil de colectarea datelor despre PIB, PNB, omaj, preuri, etc. Datele astfel colectate constituie informaia brut pentru procesarea econometric. Dar statisticianul economic nu merge mai departe de att, nefiind preocupat de utilizarea datelor colectate pentru testarea teoriilor economice. Desigur, cel ce se ocup de aceasta devine econometrician. Dei, statistica matematic asigur multe instrumente utilizate n comer, econometricianul deseori are nevoie de metode speciale, din cauza naturii unice a majoritii datelor economice, n principal deoarece acestea nu sunt generate ca rezultat al unui experiment controlat. Econometricianul, ca i meteorologul, n general depinde de datele care nu pot fi direct controlate. Dup cum Spanos observ: n econometrie, modelatorul nfrunt deseori date de tip observaie, opuse celor tip experiment. Acest fapt are 2 implicri importante pentru modelarea empiric n econometrie. n primul rnd, modelatorul trebuie s deprind capaciti foarte diferite de cele necesare pentru analiza datelor experimentale... n al doilea rnd, separarea celui ce colecteaz datele de cel ce analizeaz face ca modelatorul s se familiarizeze ndeaproape cu natura i structura datelor luate n considerare.7 3) METODOLOGIA ECONOMETRIEI Cum procedeaz econometricienii la analiza unei probleme economice? Adic, care e metodologia lor? Dei exist mai multe coli a metodologiei econometrice, vom vorbi n continuare despre metodologia tradiional i clasic, care nc domin cercetarea empiric n economie i alte tiine sociale sau comportamentale.8

7
8

Aris Spanos, Probability Theory and Statistical Inference: Econometric Modeling with Observational Data, Cambridge University Press, United Kingdom, 1999, p. 21.

ntr-o accepiune larg, metodologia econometric tradiional parcurge urmtoarele etape: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) Enunarea teoriei sau ipotezei. Specificarea modelului matematic al teoriei. Specificarea modelului statistic sau econometric. Obinerea datelor. Estimarea parametrilor modelului econometric. Testarea ipotezelor. Previziunea sau prognozarea. Utilizarea modelului cu scopul controlului sau a tacticii.

Pentru ilustrarea etapelor menionate mai sus, vom pune n discuie bine cunoscutul model Keynesian al teoriei consumului. 1) Enunarea teoriei sau ipotezei Keynes a spus c: Legea psihologic fundamental este c oamenii sunt dispui, ca regul i n medie, s-i mreasc consumul odat cu creterea venitului acestora, dar nu n aceeai msur ca venitul.9 Pe scurt, Keynes postuleaz c nclinaia marginal spre consum, rata modificrii consumului la modificarea cu o unitate (de exemplu, un leu) a venitului, este mai mare ca 0, dar mai mic ca 1. 2) Specificarea modelului mathematic al teoriei Dei Keynes a expus o relaie pozitiv ntre consum i venit, el nu a specificat forma precis a legturii funcionale ntre cei doi factori. Pentru simplitate, un economist matematician sugereaz urmtoarea form a funciei Keynesiene de consum: Y = 1 + 2 X (1) unde 0 < 2 < 1 , Y cheltuielile pentru consum i X venitul; iar 1 i 2 sunt cunoscui sub denumirea de parametri ai modelului, respectiv constanta i nclinaia. Coeficientul nclinaiei 2 msoar nclinaia marginal spre consum. Aspectul geometric al ecuaiei este prezentat n Figura 1:

Figura 1: Funcia de consum dup Keynes

9

John Maynard Keynes, The General Theory of Employment, Interest and Money, Harcourt Brace Jovanovich, New York, 1936, p. 96.

Aceast ecuaie, care stipuleaz c consumul este liniar dependent de venit, este un exemplu al unui model matematic a relaiei dintre consum i venit, numit funcia consumului, n economie. Un model este doar un set de ecuaiei matematice. Dac modelul are doar 1 ecuaie, ca i cel din acest exemplu, atunci acesta e un model cu o singur ecuaie, iar dac are mai mult de o ecuaie model cu multiple ecuaii. n ecuaia consumului, variabila din partea stng de la semnul egalitii se numete dependent, iar cea din partea stng independent sau explicativ. Consumul este variabila dependent, venitul explicativ. 3)Specificarea modelului econometric Modelul pur matematic al funciei consumului dat de ecuaia de mai sus prezint un interes limitat pentru econometricieni, deoarece acesta presupune c exist o relaie exact sau deterministic ntre consum i venit. Dar relaia dintre variabilele economice e de obicei inexact. De aceea, dac am vrea s obinem date despre cheltuielile pentru consum venitul dispobinil de exemplu a 50 de familii, i depunem aceste date ntr-o sistem de coordonate, unde cheltuielile pentru consum sunt pe axa vertical i venitul disponibil pe axa orizontal, nu ne putem atepta ca toate cele 500 de observaii s fie exact pe o linie a ecuaiei sus-menionate, deoarece, n plus la venit, alte variabile afecteaz cheltuielile pentru consum (mrimea familiei, vrstele membrilor, religia, etc.) Pentru a permite relaiile inexacte ntre variabilele economice, econometricianul va modifica funcia deterministic a consumului dup cum urmeaz: Y = 1 + 2 X + (2) unde este cunoscut sub denumirea de perturbaie, sau eroare, care e o variabil economic care are proprieti probabilistice bine-determinate. Acest termen de perturbaie poate prezenta acei factori care afecteaz consumul, dar care nu sunt luai n consideraie explicit. Ecuaia (2) este un exemplu a modelului econometric. Mai tehnic, este un exemplu a modelului de regresie liniar. Funcia econometric a consumului lanseaz ipoteza precum c variabila dependent Y (consumul) este liniar dependent de variabila explicativ X (venitul), dar relaia dintre cele dou variabile nu e exact; e subiect a variaiei individuale. Modelul econometric al funciei consumului poate fi reprezentat ca n Figura de mai jos.

Figura 2: Modelul econometric al funciei Keynesiene de consum

4) Obinerea datelor Pentru estimarea modelului econometric din relaia (2), adic obinerea valorilor numerice 1 i 2 , avem nevoie de date. Datele din tabelul de mai jos in de economia SUA n perioada anilor 1981-1996. Variabila Y n acest tabel este agregat (pentru economie ca un tot ntreg) a cheltuielilor personale pentru consum i X PIB, ambele msurate n mlrd dolari SUA. De aceea, datele sunt n termeni reali, adic sunt msurate n preuri constante, fa de anul 1992.

Figura 3 5) Estimarea modelului econometric Observai c acum dispunem de date, iar sarcina noastr nou este s estimm parametrii funciei de consum. Estimrile numerice ale parametrilor asigur un coninut empiric funciei de consum. Mecanismul estimrii parametrilor va fi discutat

ulterior. Pentru moment, reinei c principalul instrument utilizat pentru obinerea estimatorilor este tehnica statistic analiza regresiei. Utiliznd aceast tehnic i datele din Tabelul I.1, am obinut urmtorii estimatori pentru 1 i 2 , respectiv -184,08 i 0,7064. Astfel, funcia estimat a consumului este: Y = 184,08 + 0,7064 X i (I.3.3) Cciulia de la Y indic c aceasta este o valoare calculat sau estimat. Funcia estimat a consumului (linia de regresie) este prezentat n figura I.3. Dup cum arat Figura 3, linia de regresie se potrivete destul de bine astfel nct punctele de date sunt foarte aproape de linia de regresie. Din aceast figur, putem observa c pentru perioada 1982-1996 coeficientul de nclinaie (nclinaia marginal spre consum) are valoarea de aproximativ 0,7, sugernd c pentru acea perioada a eantionului o cretere n venitul real cu 1 leu a condus, n mediu, la o cretere cu 70 bani n cheltuielile reale pentru consum. Spunem n medie deoarece relaia dintre consum i venit este inexact; dup cum e clar n Figura 3; nu toate punctele de date se rspndesc exact pe linia de regresie. n termeni mai simpli, putem spune c, cheltuielile mediu pentru consum au crescut cu aproximativ 70 de bani la o cretere a venitului real cu 1 leu. 6) Testarea ipotezelor Presupunnd c modelul determinat este o aproximativ relativ buna a realitii, trebuie s determinm criteriile adecvate pentru determinarea dac estimaiile obinute, de exemplu n ecuaia 3 sunt n conformitate cu ateptrile teoriei ce e testat. n conformitate cu economitii pozitivi ca Milton Friedman, o teorie sau ipotez care nu poate fi verificat prin apelarea la evidena empiric nu poate fi admis ca o parte a unui studiu tiinific. Dup cum a fost menionat anterior, Keynes a stipulat c nclinaia marginal spre consum va fi pozitiv dar mai mic dect 1. n exemplul nostru, am obinut o nclinaie marginal spre consum de 0,7. Dar nainte ca s acceptm aceast constatare ca confirmare a teoriei consumul a lui Keynes, trebuie s ne ntrebm dac aceast estimaie este suficient inferioar unitii pentru a ne convinge dac acest lucru este o apariie ntmpltoare sau o particularitate a datelor particulare pe care le-am utilizat. Cu alte cuvinte, este oare 0,7 statistic mai puin dect 1? Dac este, atunci poate favoriza teoria lui Keynes. Aceast confirmare sau respingere a teoriilor economice n baza evidenei unui eantion se bazeaz pe o toerie statistic cunoscut sub denumirea de deducie statistic (testarea ipotezelor). 7) Previziunea sau prognozarea Dac modelul ales nu respinge ipoteza sau teoria luat n considerare, o putem utiliza pentru a prognoza valoarea viitoare a variabilei dependente Y, n baza valorii viitoare cunoscute sau ateptate a variabilei explicative X. Pentru a ilustra acest lucru, presupunem c vrem s prognozm cheltuielile mediu pentru consum pentru anul 1997. Valoarea PIB pentru anul 1997 a constituit 7269,8 mlrd. lei. nlocuind aceast valoare a PIB-ului n partea dreapt a ecuaiei 3, obinem: Y1997 = 184,0779 + 0,7064 * 7269,8 = 4951,3167 (4) sau aproximativ 4951 mlrd. lei. Astfel, cunoscnd valoarea PIB, cheltuielile medii pentru consum constituie 4951 mlrd. lei.

Valoarea efectiv (real) a cheltuielilor pentru consum raportate n 1997 a constituit 4913,5 mlrd. lei. Modelul estimat (3) a supra-apreciat cheltuielile reale pentru consum cu aproximativ 37,82 mlrd.lei. Putem astfel spune c eroare de prognoz este de aproximativ 37,82 mlrd.lei, care constituie aproximativ 0,76% din PIB real pentru anul 1997. Atunci cnd vom discuta ulterior modelul regresiei liniare, vom ncerca s apreciem dac aceast eroare este mic sau mare. Dar ce e important de reinut e c aceste erori de prognoz sunt inevitabile din cauza naturii statistice a analizei pe care o efectum. Modelul estimat (3) mai are o utilizare. S presupunem c preedintele decide s propun o reducere a impozitului pe venit. Care va fi efectul unei asemenea politici asupra venitului i asupra cheltuielilor pentru consum, i nu n ultimul rnd asupra forei de munc? S presupunem c drept rezultat al modificrii politicii cheltuielile pentru investiii cresc. Care va fi efectul acestei creteri asupra economiei? Dup cum arat teoria macroeconomic, o modificare a venitului cu un leu, la o modificare a cheltuielilor pentru investiii, este dat de multiplicatorul venitului M, care e difinit ca 1 M = (5) 1 IMC Dac utilizm nclinaia marginal spre consum egal cu 0,7 obinut n relaia 3, acest multiplicator devine egal cu M=3,33. Adic, o cretere (scdere) cu un leu a investiiilor va conduce eventual la o cretere (scdere) ntreit a venitului; reinei c e nevoie de timp pentru ca multiplicatorul s funcioneze. Valoarea critic a acestei formule este MC, deoarece multiplicatorul depinde de ea. i aceast estimare a MC poate fi obinut din modelele de regresie, precum 3. Astfel, o estimare cantitativ a MC asigur o informaie preioas pentru scopurile politice. Cunoscnd MC, se poate prognoza cursul viitor al venitului, cheltuielilor pentru consum, i angajare n cmpul muncii, ca urmare a unei modificri n politica fiscal a guvernului. 8) Utilizarea modelului cu scopul controlului sau a tacticii S presupunem c am estimat funcia consumului dat de relaia 3. Iar guvernul consider c cheltuielile consumatorului de aproximativ 4900 mlrd. lei vor pstra rata omajului la nivelul ei curent de aproximativ 4,2%. Ce nivel al venitului va garanta valoarea int a cheltuielilor pentru consum? Dac aceste rezultate ale regresiei date de relaia 3 par rezonabile, o aritmetic simpl va arta c 4900=-184,0779+0,7064X (I.3.6), cu X=7197, aproximativ. Adic un nivel al venitului de aproximativ 7197 mlrd. lei, cu o nclinaie marginal spre consum de 0,7, va produce cheltuieli de aproximativ 4900 mlrd. lei. Dup cum sugereaz aceste calcule, un model estimat poate fi utilizat pentru scopul de control sau politic. Printr-o amalgam adecvat de politic fiscal i monetar, guvernul poate manipula variabila de control X pentru a produce nivelul dorit al variabilei int Y. Figura 4 rezum anatomia modelrii econometrice clasice. Alegerea ntre modelele concurente Atunci cnd o direcie guvernamental (de ex, a Comerului) colecteaz date economice, precum cele adunate n Tabelul 1, aceasta nu necesar are o teorie economic la baz. Cum atunci se tie c datele susin teoria lui Keynes despre consum? Este oare de aceea c funcia de consum a lui Keynes (de ex, linia de regresie) din Figura 3 este extrem de

aproape de punctele de date reale? E posibil ca un alt model al consumului s se potriveasc la fel de bine datelor? De exemplu, Milton Friedman a dezvoltat un model al consumului, numit ipoteza venitului permanent. Robert Hall a dezvoltat un model al consumului, numit ipoteza venitului permanent cu ciclu de via. E posibil ca unul din ele sau ambele s se potriveasc datelor din Tabelul 1? Pe scurt, ntrebarea cu care se confrunt cercettorul n practic este cum s aleag ntre ipotezele sau modelele competitoare ale unui fenomen concret, cum este relaia venit-consum. Clive Granger ofer un sfat care trebuie luat n considerare: Vreau s v sugerez ca pe viitor, atunci cnd avei n fa o nou teorie sau model empiric, s v ntrebai: (i) Care este scopul acestuia? La care decizii economice ajut acesta? i (ii) Exist vre-o dovad prezentat ce mi-ar permite s evaluez calitatea acestui model n comparaie cu teoriile sau modelele alternative? Consider c atenia asupra acestor ntrebri va ntri cercetrile i discuiile economice.

Prelegerea 2 REGRESIA NATURA I ANALIZA ACESTEIA Dup cum a fost menionat anterior, regresia reprezint principalul instrument al econometriei, i mai jos vom caracteriza natura acestui instrument. 1. Originea istoric a termenului de regresie Termenul regresie a fost introdus de Francis Galton, care a specificat n una din lucrarile sale c, dei exist o tendin ca prinii nali s aib copiii nali i prinii scunzi copii scunzi, nalimea medie a copiilor nscui din prini cu o statur anumit tinde s se deplaseze sau s regreseze spre nlimea medie a ntregii populaii. 10 Cu alte cuvinte, nlimea copiilor prinilor neobinuit de nali sau scunzi tinde s se deplaseze spre nlimea medie a populaiei. Legea lui Galton a regresiei universale a fost confirmat de Karl Pearson, care a colectat mai mult de o mie de nregistrri a nlimii membrilor grupurilor de familii. 11 Acesta a descoperit c nlimea medie a fiilor, taii crora fac parte din grupul celor nali, a fost mai mic dect cea a prinilor, i a celor care fac parte din grupul tailor scunzi, a fost mai mare dect a acestora. Astfel, regresia att a fiilor cu tai nali i scunzi s-a realizat spre nlimea medie a brbailor. n termenii lui Galton, aceasta a fost regresia spre mediocritate(mediocritate persoan lipsit de caliti deosebite). 2. Interpretarea modern a regresiei Interpretarea modern a regresiei este ns ceva mai diferit. n mare parte, putem spune c analiza regresiei se preocup de studiul dependenei unei variabile, variabila dependent, de una sau mai multe variabile, variabile explicative, de o perspectiv de estimare i/sau prognozare a valorii medii a populaiei n termenii valorilor cunoscute sau fixe a celor viitori. 3. Exemplu a. S revenim la legea regresiei universale a lui Galton. Acesta era interesat n aflarea rspunsului la urmtoarea ntrebare: De ce exist o stabilitate n distribuia nlimilor populaiei? Dar n perspectiva modern, preocuparea noastr nu e n identificarea acestei explicaii, ci n constatarea: Cum se modific nlimea medie a fiilor, cunoscndu-se nlimea tailor. Cu alte cuvinte, preocuparea noastr este n previziunea nlimii medii a fiilor, cunoscndu-se nlimea tailor. Pentru a vedea cum se poate realize acest lucru, vezi Figura 1:

10

Francis Galton, Family Likeness in Stature, Proceedings of Royal Society, London, vol. 40, 1886, pp. 42 72. 11 K. Pearson and A. Lee, On the Laws of Inheritance, Biometrika, vol. 2, Nov. 1903, pp. 357462.

Aceast figur demonstreaz distribuia nlimii fiilor dintr-o populaie ipotetic, n coresponden cu valorile date sau fixe ale nlimilor tailor. Observai c pentru o anumit nlime a unui tat corespunde un spectru sau o distribuie de nlimi a fiilor. ns, observai c n ciuda variabilitii nlimii fiilor pentru o anumit valoare a nlimii tatlui, nlimea medie a fiilor crete odat cu creterea nlimii tailor. Pentru a vizualiza mai clar acest fapt, punctele ncercuite din figur indic nlimea medie a fiilor ce corespunde unei nlimi corespunztoare a tatlui. Unind aceste medii, obinem dreapta trasat n figur. Aceast dreapt, dup cum vom vedea ulterior, este cunoscut ca dreapta de regresie. Aceasta arat cum nlimea medie a fiilor crete odat cu cretere nlimii tailor. b. S analizm diagrama din Figura 2, care ne ofer distribuia nlimii bieilor dintr-o populaie ipotetic, msurat la vrste fixe. Pentru fiecare vrst n parte, dispunem de un spectru sau o distribuie a nlimilor. Evident, nu toi bieii de aceeai vrst vor avea nlimi identice. Dar nlimea, n medie, crete odat cu vrsta (desigur, pn la o anumit vrst), care poate fi observat dac trasm linia (dreapta de regresie) prin punctele ncercuite ce reprezint nlimea medie la diverse vrste. Astfel, cunoscnd vrsta, putem prognoza cu ajutorul dreptei de regresie, nlimea medie corespunztoare unei anumite vrste.

c. Revenind la exemplele economice, un economist poate fi interesat de studierea dependenei cheltuielilor personale pentru consum, dup impozitare sau venitul personal disponibil. O asemenea analiz, poate fi util la estimarea nclinaiei marginale spre consum, care este, n variaia medie n cheltuielile pentru consum, la modificarea cu 1 leu a venitului real (vezi Figura 3).

d. Un monopolist care poate fixa preul sau cantitatea (dar nu pe ambele) poate dori s afle rspunsul la cererea pentru un bun al crui pre se modific. Un asemenea experiment poate permite estimarea elasticitii preului (de exemplu, sensibilitatea preului) pentru cererea la un bun, i poate ajuta la identificarea celui mai profitabil pre.

e. Un economist poate dori s studieze rata rate of change of money wages n dependen de rata omajului. Date sunt prezentate n figura 3. Curba din figura 3 este un exemplu a celebrei curbe a lui Phillips ce arat dependena modificrile n salarii la rata omajului. O asemenea diagram poate permite un economist prezicerea modificrii medii a salariului la o anumit rat a omajului. O asemenea informaie poate fi de ajutor la identificarea procesului inflaionist al economiei, deoarece creterea salariului se reflect n preurile crescute. f. E cunoscut deja faptul c dac ceilali factori rmn constani, iar rata inflaiei crete, atunci proporia k a venitului pe care oamenii l vor pstra sub form de bani va scdea (vezi figura 4). O analiz cantitativ a acestei relaii va permite unui economist s prognozeze ce cantitate de bani, n proporie cu venitul personal disponibil, e dispus s o pstreze populaia, la diverse rate ale inflaiei. g. Directorul de marketing al unei companiei poate dori s cunoasc cum e influenat cererea pentru bunurile companiei de cheltuielile pentru publicitate. Un asemenea studiu va fi de un ajutor considerabil pentru determinarea elasticitii cererii n funcie de cheltuielile pentru publicitate, adic modificarea procentual a cererii ca rspuns la modificarea cu 1% n bugetul cheltuielilor pentru publicitate. Aceste informaii pot fi utile pentru optimizarea cheltuielilor pentru publicitate. h. i n final, un economist poate fi interesat n studierea dependenei recoltei de cereale, n funcie de temperatur, precipitaii, cantitatea de soare i fertilizator. O asemenea analiz a dependenei poate fi util pentru previziunea sau prognozarea recoltei medii, dac se cunoate informaia despre variabilele explicative. 4. TERMINOLOGIE I NOTARE naintea trecerea la o analiz formal a teoriei regresiei, este cazul s discutm despre terminologie i notare. n literatura de specialitate, termenii de variabil dependent i explicativ sunt divers descrise. O list a acestor descrieri este:

5. NATURA I SURSELE DATELOR (PENTRU ANALIZA ECONOMIC)

Succesul oricrei analize econometrice depinde de disponibilitatea datelor adecvate. Este, de aceea, esenial s rezervm i ceva timp discutrii naturii, surselor i limitrilor datelor pe care le putem ntlni n orice analiz empiric. TIPURILE DE DATE Pentru analiza empiric sunt disponibile 3 tipuri de date: seriile cronologice, de seciune transversal (cross-section) i unificate (de ex., combinarea seriilor cronologice i a celor de seciune transversal). Vezi disciplina STATISTICA Am discutat anterior conceptul regresiei n termeni vati. Acum, ns, vom aborda acest subiect mai formal. n special, vom face cunotin ndeaproape cu teoria regresiei simple, sau bivariate, pare, de 2 variabile, unde variabila dependent este relaionat cu o singur variabil explicativ sau independent. Acest caz e primul luat n discuie, nu din cauza adecvatibilitii practice, dar deoarece prezint ideile fundamentale a analizei regresiei pe ct de simplu posibil i unele din aceste idei pot fi ilustrate cu ajutorul graficelor bidimensionale. Mai mult dect att, analiza regresiei multiple, unde variabila dependent e relaionat cu una sau mai multe variabile independente este n mare parte o extensie logic a cazului bivariabil. 6. UN EXEMPLU IPOTETIC Dup cum a fost observat anterior, analiza regresiei este pe larg preocupat de estimarea i/sau prezicerea valorii medii a populaiei a variabilei dependente, n baza valorilor cunoscute sau fixe a variabilei explicative. Pentru a nelege mai bine acest lucru, s lum n considerare datele din tabelul 2.1. Datele acestuia se refer la o populaie de 60 de familii dintr-o comunitatea ipotetic i venitul lor sptmnal (X) i cheltuielile sptmnale pentru consum (Y). Cele 60 de familii sunt mprite n 10 grupuri n funcie de venit (de la 80 dolari SUA la 260 dolari SUA) i cheltuielile sptmnale a fiecrei familii n diverse grupuri se conin n tabel. De aceea, avem 10 valori fixe pentru X i valorile corespunztoare ale lui Y; adic avem 10 subpopulaii pentru Y. Exist o variaie considerabil n cheltuielile sptmnale pentru consum n fiecare grup de venit. Dar imaginea general pe care o obinem e c, n ciuda variabilitii cheltuielilor sptmnale pentru consum, n medie, acestea se majoreaz pe msura creterii venitului. Pentru a percepe mai bine acest lucru, n tabelul 2.1 putem calcula media cheltuielilor sptmnale pentru consum pe fiecare nivel al venitului. Astfel, pentru nivelul sptmnal al venitului de 80 dolari SUA, cheltuielile medii pentru consum au constituit 65 dolari SUA, iar pentru venitul de 200 dolari SUA 137 dolari SUA. n total dispunem de 10 valori medii pentru 10 subpopulaii de Y. Vom numi aceste valori medii valorile condiionale ateptate, deoarece ele depind de valorile cunoscute ale variabilei X. Simbolic, le vom nota ca E(Y!X), adic valoarea ateptat a lui Y fiind cunoscut valoarea lui X.