Ministerul Educaiei al Republicii Moldova Universitatea de Stat a Moldovei Catedra de economie

Portofoliu la disciplina
Fiscalitate internationala

A efectuat:

st.gr.MAEF112 Baeva Chira

A verificat:

lector universitar Castrave Lucia

Chiinu 2011

Cuprins

1 . 2 . 3 . 4 . 5 . 6 . 7 . 8 . 9 .

Lucrare 1..................................................................... Lucrare 2..................................................................... Lucrare 3.....................................................................

3 8 1 7

Tabelul 1.Evoluia cotelor impozitului pe venit persoane juridice in perioada anilor 1980- 2012 in statele membre UE,CSI,China,SUA....................... 2 4 Tabelul 2.Evoluia cotelor impozitului pe venit persoane fizice n perioada anilor 1980-2012 n statele member UE,CSI,China,SUA......................... Tabelul 3.Evoluia cotelor TVA aplicate n statele membreUE,CSI,China,SUA...................................................... Tabelul 4.Evoluia cotelor impozitului pe profit aplicat n statele member UE,CSI,China,SUA.............................................................. 2 5 2 6 2 7

Tabelul 5.Evoluia PIB pe locuitor n statele membre UE,CSI,China,SUA...... 2 8 Dualitatea impunerii............................................................. 2 9

-2-

Lucrare 1
Introducere
Globalizarea economiei mondiale, precum i breele create n sistemul fiscal internaional i rafinarea strategiilor financiare au creat un climat propice dezvoltrii accentuate a paradisurilor fiscale, care, datorit legislaiei super-liberale i regimului de impunere fiscal foarte indulgent, aduc, pe de o parte, o serie de avantaje rilor de amplasare a acestora. Paradisurile fiscale reprezint, pe de alt parte, o problem continu, prin faptul c afecteaz negativ ncasrile bugetare ale rilor cu fiscalitate mai ridicat i implicit, conduc la creterea evaziunii fiscale, n special a celei legale, la ieirea licit i ilicit a capitalurilor, provocnd, astfel, instabilitatea financiar, precum i prin eludarea controlului financiar, crizele financiare. Problema evaziunii fiscale, n Romnia i Republica Moldova, a devenit mai acut ncepnd cu tranziia spre economia de pia, liberalizarea i internaionalizarea economiei. Complexitatea fenomenului paradisurilor fiscale n economia contemporan, necesit cercetarea acestuia la diferite niveluri: mondial, naional (macro- i microeconomic), motivaia principal constnd n faptul c paradisurile fiscale, n condiiile actuale, au devenit parte component a sistemului economic mondial i a economiilor naionale, aceasta confirmnd actualitatea temei de cercetare.

-3-

DUALITATEA PARADISURILOR FISCALE I FORMELE DE MANIFESTARE A ACESTEIA.

Complexitatea fenomenului paradisurilor fiscale, n economia contemporan, necesit cercetarea acestuia la diferite niveluri: mondial (mega-nivel), macro- i microeconomic, att din punct de vedere al paradisurilor fiscale, ct i al teritoriilor onshore, dat fiind faptul c n condiiile globalizrii, paradisurile fiscale au devenit, concomitent, parte component a sistemului economic mondial i a economiilor naionale. Utilizarea avantajelor oferite de existena paradisurilor fiscale att la nivelul mondial, ct i la nivelul naional, este posibil datorit activitii companiilor offshore, n cadrul acestora. La fiecare din nivelurile indicate, prin combinaia avantajelor i dezavantajelor, se manifest dualitatea paradisurilor fiscale. Principalele avantaje i dezavantaje oferite de paradisurile fiscale sunt artate n tabelul A2 Avantajul esenial al utilizrii paradisurilor fiscale l reprezint concurena fiscal i prin aceasta stimularea optimizrii fiscale la nivel global. Aspectul extensiv vizeaz impactul paradisurilor fiscale asupra relaiilor economice i financiar-bancare internaionale la nivelul mondial, lund n considerare faptul c paradisurile fiscale deschid hotarele ntre ri, astfel contribuind la mobilitatea capitalului. Atragerea capitalului strin prin intermediul paradisurilor fiscale reprezint o modalitate sigur a intensificrii concurenei economice ntre ri, condiionnd efecte pozitive n economia mondial (oferirea facilitilor, mbuntirea prestrii serviciilor etc.), ceea ce sporete beneficiile participanilor la sfera producerii i prestrii serviciilor. Economia mondial nu poate s se dezvolte i fr centrele financiare offshore, care sunt o component prioritar n sistemul de decontri internaionale. Reflectnd asupra importanei crescnde n sfera finanelor internaionale, centrele financiare offshore, ntr-o mare msur, au mbuntit imaginea paradisurilor fiscale. Astzi,baza financiar de fonduri investiionale a offshore-urilor, n volum de 5 trilioane dolari SUA, reprezint o necesitate considerabil n operaiunile zilnice realizate de agenii economici i instituiile financiare [1, p. 143]. Aceast necesitate se accentueaz, ndeosebi, la transferarea proprietii private, vnznd activele companiilor nregistrate n paradisurile fiscale, fapt, care nu presupune transferarea dreptului de proprietate. Dezavantajele, la nivel mondial i naional datorate existenei paradisurilor fiscale, se manifest prin: - creterea evaziunii fiscale; - pierderi fiscale ale rilor onshore; - migrarea licit i ilicit a capitalurilor din rile dezvoltate; - splarea banilor- provocarea crizelor financiare. - inducerea unor dezechilibre n mecanismele pieei; - dislocarea plasamentelor financiare n detrimentul rilor n care impozitarea veniturilor lor este mai ridicat i mai bine controlat; - finanarea i decontarea unor afaceri ilegale; - comercializarea de produse interzise;
-4-

- finanarea terorismului etc. Conform cercetrilor efectuate de ctre organizaia Tax Justice Network, pierderile fiscale ale tuturor rilor onshore sunt de aproximativ 225 miliarde USD anual, activele deinute de ctre persoanele fizice n offshore sunt de 11,5 mii de miliarde USD, iar venitul anual care s-ar ctiga cu aceste active se ridic la aproximativ 860 miliarde USD [2]. n tabelul 1, sunt prezentate pierderile fiscale ale rilor onshore, stabilite conform cercetrilor efectuate de ctre Tax JusticeNetwork. Tabelul 1. Pierderile fiscale anuale ale rilor onshore Regiunea/ara Total pierderi fiscale Total pierderi fiscale Total pierderi fiscale Total pierderi fiscale ale rilor onshore UE Germania S.U.A. Volumul pierderilor 225 mlrd. USD 100 mlrd. EUR 30 mrld. EUR 50 mrld. EUR

Sursa: adaptat de autor n baza sursei [2]Statisticile oficiale privind fluxurile financiare ilicite, exacte, nu exist, deoarece n statisticile oficiale ale unei ri nu sunt nregistrate direct ieirile de capital ilicit. Cercettorii utilizeaz diverse modele economice de calcul al acestor ieiri de capital ilicit i fac diverse estimri asupra fluxurilor financiare ilicite. Volumul fluxurilor financiare ilicite din rile dezvoltate, conform organizaiei Global Financial Integrity (GFI), este prezentat n figura I

Figura I. Volumul ieirilor ilicite ale fluxurilor financiare pentru toate rile n curs de dezvoltare n perioada 2002-2006. Sursa: [3]Cercetnd datele GFI [3] constatm c: n 2006, rile n curs de dezvoltare au avut pierderi fiscale de aproximativ 858,6 mlrd. USD i ieiri ale fluxurilor financiare ilicite de aproximativ 1060mlrd. USD.; fluxurile financiare ilicite pe o perioad de 5 ani (2002-2006) au crescut la o rat de18,2%. Media ieirilor fluxurilor financiare ilicite pe regiunile lumii, este prezentat n figura II
-5-

Figura II. Media ieirilor fluxurilor financiare ilicite n perioada 2002-2006 Sursa: [3]Din analiza datelor din figura de mai sus, constatm c cele mai mari ieiri ilicite ale fluxurilor de capital sunt n Asia, continent predominant al rilor n curs de dezvoltare, iar pe locul doi din punct de vedere al ieirilor ilicite ale fluxurilor de capital se afl Europa. Concomitent cu creterea migraiei ilicite se observ o uoar cretere a migrailor licite de capital n medie de 3% din PIB-ul anual la rile n curs de dezvoltare.[3], acestea sunt redate n tabelul 1.3. Tabelul 2. Ieirile licite de capital din rile n curs de dezvoltare, n perioada 2002-2006 mln. dolari. Anul Volumul ieirilorlicite 2002 92.364 2003 67.141 2004 117.46 6 2005 175.85 6 2006 207.607

Sursa: [3]Din analiza datelor din tabelul de mai sus, se evideniaz faptul c, n perioada analizat, de cinci ani, volumul ieirilor licite de capital mrit esenial. Dezavantajele la nivel naional, asociate paradisurilor fiscale, sunt cele referitoare la aplicarea politicilor monetare naionale, care poate deveni mult mai dificil datorit internaionalizrii fondurilor offshore i creterii ofertei de valut. Astfel, realizarea obiectivelor politicii monetare poate fi ameninat. Recentele crize financiare au evideniat importana unei supravegheri i reglementri efective pentru meninerea funcionalitii sistemelor financiare. n privina dezavantajelor ale paradisurilor fiscale, suntem de aceeai prere cu cei care afirm c prosperitatea paradisurilor fiscale afecteaz negativ ncasrile bugetare ale rilor cu fiscalitate ridicat, dei practica a dovedit c investiiile din rile nvecinate paradisurilor fiscale au crescut considerabil. Dintre dezavantajele paradisurilor fiscale, putem meniona: creterea evaziunii fiscale, n special a celei legale; creterea corupiei i a criminalitii organizate. La nivel de companie offshore, dezavantajul const n cheltuielile care implic funcionarea. Astfel, cheltuielile sunt generate de: - taxe sau impozite anuale; - taxe care se pltesc pentru agentul i sediul nregistrat;
-6-

- pli ctre directorii i proprietarii nominali. Directorii i proprietarii nominali se utilizeaz n cazul n care directorii i proprietarii reali nu doresc s fie inscripionai n documentele legale ale companiei; - cheltuieli de retransmitere a corespondenei, aceasta n cazul n care compania cere partenerilor si ca scrisorile s fie transmise pe adresa nregistrat; - costuri administrative pentru funcionarea spaiului pentru sediu, telefon, fax etc.; - taxe pltite pentru emiterea sau remiterea diferitelor documente; - alte costuri adiionale, n funcie de necesitile i cerinele proprietarilor i directorilor. Exist unele categorii de activiti aparte, care denot toat contribuia i importana regiunilor offshore la nivel macroeconomic. Cea mai mare flot maritim din lume, ntr-un timp, aparinea Liberiei, n prezent statului Panama. Dac flota mondial ar fi onorat permanent i contiincios obligaiile fiscale fa de autoritile guvernamentale n conformitate cu cotele fiscale impuse de rile nalt dezvoltate, preurile la transportarea ncrcturilor ar fi crescut ntr-un ritm considerabil i mpreun cu ele i preurile la bunurile ce se produc n toat lumea, ceea ce ar fi provocat la imposibilitatea vnzrii lor. Aceasta nseamn c avantajul const n minimizarea preurilor i promovarea exportului, respectiv creterea vnzrilor de mrfuri. Cele mai importante avantaje ale paradisurilor fiscale, care se manifest la nivelul macroeconomic al regiunilor offshore, pot fi grupate n 3 direcii: avantaje economice, avantaje sociale i avantaje tehnico-tiinifice. Avantajele economice sunt: - sporirea prelevrilor la bugetul de stat; - prevenirea evaziunii capitalului din economia naional (prin crearea, pe teritoriul unei ri, a unei zone offshore sau a unei zone economice libere); - micorarea preurilor la produsele strategice; - schimbul de experien ntre ri; - dezvoltarea sectorului financiar-bancar naional; - sporirea ncasrilor valutare; - accelerarea dezvoltrii rii n ntregime i a teritoriilor concrete ale rii respective; - ameliorarea calitii serviciilor prestate. Avantajele sociale prezum: - creterea ocupaiei forei de munc i a nivelului de venituri al populaiei; - pregtirea i perfecionarea forei de munc calificat n baza studierii i implementrii experienei mondiale n domeniile finanelor, managementului, adaptate la cerinele mondiale etc. Avantajele tehnico-tiinifice prefigureaz introducerea tehnologiilor informaionale strine noi. Astfel, paradisurile fiscale sunt privite ca o modalitate eficient de dezvoltare economic a rii, n ansamblu, sau a unei regiuni a rii, crend, pe de o parte, condiii favorabilenerezidenilor i astfel, acumulnd un volum necesar de investiii. Astfel, n Olanda, una din rile dominante dup volumul investiiilor strine n Republica Moldova, n anul 2006, au fost nregistrate circa 20 000 aa-numite companii potale, 43% din beneficiarii acestora erau firme nregistrate n paradisuri fiscale tradiionale:
-7-

Cipru, Insulele Cayman, Elveia etc. n afar de aceasta, n Olanda erau nregistrate circa 12,5 companii financiare speciale (Special Financial Institutions SFI), prin care, conform datelor Bncii Centrale a Olandei, au trecut 3600 mlrd. de euro, ceea ce nseamn de 8 ori depirea PIB-uluide atunci al rii. De asemenea, la mijlocul anilor 2000, n ar, erau aproximativ 42 mii de holdinguri financiare din care 5,8 mii au fost gestionate de companii de trust. La sfritul anului 2008, n Romnia, Olanda ocupa locul 2 dup investiiile n capitalul social, iar n Republica Moldova, ocupa locul 1 dup investiiile n capitalul social. n funcie de soldul investiilor directe nete, la sfritul anului 2008, Olanda ocupa, n Romnia, locul 2, ceea ce reprezint 17,2%, iar, n Republica Moldova, locul 6, ceea ce reprezint 5,7% din soldul investiiilor strine directe, dup cum arat Raportul pe anul 2008 al Bncii Naionale a Romniei, respectiv Raportul pe anul 2008 al Serviciului Fiscal de Stat din Republica Moldova. Din datele furnizate de ctre Ministerul Economiei al Republicii Moldova, volumul investiiilorolandeze, n anul 2009, are o pondere de 17,5 la sut n totalul investiiilor strine directe. Atragerea capitalului strin, creterea gradului de ocupare a populaiei i a activitilor de antreprenoriat n regiunea respectiv constituie obiectivele primordiale pe care le urmresc autoritile financiare de stat ale acestor ri, prin stimularea prestrii serviciilor offshore.

Lucrare 2
Astfel, la nivel macroeconomic, paradisurile fiscale contribuie la ameliorarea proceselor economice n cadrul unei ri, n vederea realizrii urmtoarelor fenomene: 1. Contribuia pozitiv asupra balanei de pli a rilor onshore. Aceasta este ilustrat n tabelul urmtor, lund exemplul Statelor Unite ale Americii. Tabelul 3. ncasrile companiilor-mam americane din licenele de drepturi de autor(royalty licence) de la filialele strine amplasate n rile paradisuri fiscal Proveniena ncasrilor Total din ri-paradisuri fiscale Total pe plan mondial Cota parte a rilor-paradisurilor fiscale (%) 1977 282 2173 13,0 1982 486 3585 13,6 1989 1723 10082 17,1 2005 13995 37781 37,1

2. Sporirea prelevrilor la buget. Facilitile fiscale oferite companiilor nerezidente nregistrate n paradisurile fiscale sunt considerabile i se prezint ca o scutire total sau parial de la plata impozitelor locale. Aceste faciliti sunt aplicate numai companiilor ce realizeaz activitate financiar n afara rii de reziden, de aceea, companiile nregistrate n paradisurile fiscale nu au dreptul la o relaie de parteneriat cu rezidenii statului dat. n schimb, pierderile survenite n urma acordrii facilitilor fiscale sunt recompensate prin fluxul de venituri n bugetul statului generat de colectrile din nregistrarea companiilor offshore i alte colectri adiionale. 3. Dezvoltarea sistemului financiar-bancar. Actualmente, paradisurile fiscale includ jumtate din cele mai importante centre bancare implicate n finanele corporative i investiiile individuale [182]. Dezvoltarea sistemului bancar, asigur rapiditate n efectuarea operaiunilor bancare, att n interiorul, ct

-8-

i n exteriorul rii, aduce importante venituri la bugetul statului,din taxe de licen de funcionare a bncilor. 4. Atragerea fondurilor de investiii. Boomul al investiiilor n regiunile offshore, care, n conformitate cu datele statistice, formeaz un volum total al activelor de circa 1 tril. dolari SUA,care, deja, reprezint o concuren puternic pentru ntreaga industrie financiar din SUA[182]. 5. Prevenirea corupiei i birocraiei. Este foarte important de menionat liberalismul i flexibilitatea sistemului existent n zonele offshore, aceste faciliti sunt de actualitate, ndeosebi n state caracterizate printr-un nivel nalt al birocraiei i corupiei. Astfel, este redus la maximum procedura nregistrrii companiei, licenierii, evidenei documentare, sunt simplificate cerinele aferente convocrii adunrii acionarilor, de asemenea, posibilitatea emiterii aciunilor la purttor. 6. Ocuparea forei de munc autohtone. Astfel, rolul paradisurilor fiscale n economia contemporan este enorm i experiena multor ri a demonstrat acest fapt, iar multitudinea avantajelor fiscale i nonfiscale oferite companiilor offshore condiioneaz atractivitatea crescnd a acestor regiuni i ncorporarea lor n sfera financiar internaional, ca rezultat al existenei unei posibiliti de a minimiza impozitarea i alunei garanii reale de asigurare a capitalului. n opinia noastr, rile cu economii slab dezvoltate sau n curs de dezvoltare, cum este cazul Romniei i al Republicii Moldova, pot s implementeze unele caracteristici al politicii promovate n paradisurile fiscale n sistemul legislativ i funcional din mai multe considerente: creterea prelevrilor la bugetul de stat n urma taxelor de nregistrare i liceniere etc.; posibilitatea sporirii volumului investiiilor atrase; crearea locurilor noi de munc i ca rezultat, scderea ratei omajului; dezvoltarea infrastructurii serviciilor ca urmare a atragerii capitalului strin. Impactul paradisurilor fiscale asupra relaiilor financiar-bancare la nivel microeconomic este reflectat mai mult n avantajele utilizrii paradisurilor fiscale. Cercetarea efectuat arat c, la acest nivel, paradisurile fiscale prezint o serie de avantaje: - pentru persoanele juridice: - n anumite ri, veniturile sunt impozitate n anul urmtor realizrii lor, impozitul fiind calculat pe ansamblul veniturilor naionale i strine. Acest fapt permite firmelor care au filiale n strintate s plteasc impozite mult mai trziu, firmele putnd s utilizeze aceste sume de bani o perioad mult mai ndelungat; - aceste ri sunt adesea folosite pentru a tranzaciona brevete, mrci i procedee de fabricaie, care constituie bunuri ncorporate; - folosirea unui paradis fiscal faciliteaz elaborarea i punerea n circulaie a documentelor comerciale, justificnd astfel respectarea reglementrilor comerciale; - conturile n monede convertibile i secretul bancar pot facilita obligaiile gestionarilor, n perioada de fluctuaie a monedelor i a impozitelor pe dobnzi;

-9-

- nfiinarea unei filiale ntr-un paradis fiscal permite o mai mare suplee i o discreie mrit n gestiune; - o filial nfiinat ntr-un paradis fiscal poate fi utilizat de o firm ca punct de cumprare pentru propriile sale mrfuri, care vor fi revndute altor firme din strintate, profitndu-se deremizele obinute fr a pierde beneficiul vnzrii; - nfiinarea unei filiale ntr-un paradis fiscal permite cumprarea de materii i materiale la preul pieei locale, fapt care permite realizarea de beneficii neimpozabile; - firmele multinaionale interesate s devin propriul lor asigurtor, nfiineaz companii de asigurri captive, datorit costurilor ridicate ale asigurrilor, precum i datorit caracterului neasigurabil al unora dintre activitile lor. n tabelul 4, este artat avantajul companiilor-mam din SUA, provenit de la ncasrile acestora de la filialele strine amplasate n rile paradisuri fiscale. Tabelul 4. ncasrile din licenele de drepturi de autor (royalty licence) ale companiilor mam din SUA, de la filialele strine amplasate n rile paradisuri fiscale (1977-2005), mln. dolari rile / An Belgia Irlanda Luxemburg Olanda Bermude Hong Kong Singapore 197 7 104 10 2 107 2 3 10 198 2 149 39 1 166 10 14 24 198 9 326 255 5 633 4 94 151 2005 580 4285 91 1589 (D) 393 2278

Figura III. Avantajele paradisurilor fiscale pentru companiile offshore Avantajele fiscale legate de companiile offshore nregistrate n paradisurile fiscale le putem grupa astfel: - n avantajele fiscale directe, ce se acord investitorilor, innd cont de faptul, c venitul obinut se impoziteaz n ara, n care compania offshore este nregistrat; - indirect, n beneficii suplimentare, precum anonimatul complet (datele de identificare a acionarilor nu fac parte din categoria informaiilor publice), lipsa obligativitii inerii contabilitii, creterea prestigiului etc. Beneficiile suplimentare sunt formate din beneficii independente de impozite i constau,
-10-

pe de o parte, n lipsa obligativitii inerii registrelor contabile, iar pe de alt parte, n posibilitatea anonimatului pentru adevraii proprietari i directori. Evident, nu toate paradisurile fiscale acord astfel de beneficii. Nu trebuie, ns, neglijat faptul c, beneficiile suplimentare aferente constituirii companiilor offshore constau n minimizarea obligaiilor fiscale datorate bugetului. Trebuie subliniat faptul c, dei companiile nregistrate n paradisurile fiscale sunt adesea considerate companii scutite de impozit, n nici o parte a lumii nu exist companii scutite complet i legal de orice sarcini financiar-fiscale. n general, regimul fiscal difer n funcie de specificul fiecrei ri [4, p. 64]: - n unele ri legislaia nu permite dect obinerea de venituri din strintate, care vor fiscutite complet de plata impozitului. n acest caz, compania este obligat s plteasc o tax anual fix, independent de cifra de afaceri i de profitul societii (Insulele Virgine Britanice,Bahamas, Belize); - n alte ri, impozitul nu depinde de cifra de afaceri, ci de capitalul nregistrat al societii(Liechtenstein); - n rile n care legislaia permite i derularea comerului intern, nu toate veniturile sunt scutite de impozit. Astfel, sunt scutite de impozit doar veniturile obinute din activiti desfurate peste hotare, iar veniturile obinute din comerul intern se impoziteaz pe baza unei rate liniare (Panama, Hong Kong); - derularea afacerilor n afara teritoriului n care a fost ncorporat compania, pentru a beneficia de scutirea de taxe i impozite; - amplasarea unui domiciliu jurisdicional n paradisul fiscal (sediu la o adres fie i o cutie potal, sau o firm de avocatur specializat), prin care s se asigure meninerea legturii cu conducerea exclusiv a firmei, retransmiterea corespondenei; - realizarea unei legturi permanente cu autoritile locale, prin angajarea unui reprezentat; - evitarea activitilor de natura: asigurrilor i reasigurrilor, operaiunilor bancare, scheme de pensionare sau investiii comune (fonduri mutuale), brokerajul titlurilor imobiliare. n situaia n care companiile doresc efectuarea tocmai a acestor activiti, acestea trebuie s obin o licen special n acest sens. La nivel microeconomic, beneficiarii avantajelor oferite de paradisurile fiscale sunt, n mare parte, entitile offshore. Ca form de constituire, companiile offshore se difereniaz de la o jurisdicie la alta. Cele mai importante i mai des ntlnite forme de constituire a entitilor offshore, precum i caracteristicile acestora, sunt prezentate n tabelul A 2. Companiile nerezidente (Non-resident Company). Compania nerezident face ca obligaiile fa de statul de ncorporare s fie reduse considerabil: - se evit obligaia de a menine un sediu i personal n statul de ncorporare; - nu este necesar depunerea bilanului contabil; - obligaiile fa de autoriti constau ntr-o tax anual care se poate ridica la cteva sute de dolari. 1.Compania nerezident este nmatriculat n cele mai multe cazuri ntr-o zon caracterizat de fiscalitate redus, ea se va supune legislaiei fiscale din ara de domiciliu fiscal. n general, aceste companii se folosesc atunci cnd se dorete creterea complexitii (i n acelai timp a siguranei) montajului financiar prin interpunerea unei jurisdicii cu prestan. Spre exemplu, astfel de companii
-11-

ecran nregistrate n Anglia, se folosesc de ctre firmele din statele dezvoltate, pentru a interpune o ar cu prestigiu n relaiile lor cu entiti din centrele offshore notorii (Bahamas, Insulele Cayman, Insulele Bermude etc.).Pentru a evita presiunile fiscale, de obicei companiile nerezidente sunt domiciliate fiscal tot n jurisdicii offshore, printre cele mai cunoscute, se numr Insula Sark i Cipru. n concluzie, se poate aprecia c astfel de companii sunt nfiinate pentru a beneficia de imaginea i caracteristicile oferite de o anumit jurisdicie onshore/offshore, fr a-i asuma costurile administrative i de operare exagerate, aferente i direct proporionale cu nivelul jurisdiciei de nregistrare. Sintetiznd cele de mai sus, putem afirma c principalele avantaje de care se bucur companiile nerezidente sunt: reducerea considerabil a obligaiilor fiscale fa de statul n care sunt nmatriculate; se evit obligaia de a menine un sediu i personalul aferent n statul de ncorporare; nu este necesar depunerea bilanului contabil; de regul, obligaiile fa de autoriti se rezum la nivelul unei taxe anuale de cteva sute de dolari. Principalul punct vulnerabil al acestei forme de constituire a unei companii l reprezintlipsa de protecie a companiei, care, dei este nregistrat ntr-o zon cu fiscalitate redus, se supune fiscalitii din ara de domiciliu. nfiinate cu scopul de a beneficia, pe de o parte, de avantajele particulare oferite de anumite centre offshore, companiile nerezidente sunt afectate de dezavantajul costurilor mari de ntreinere. 2. Companiile exceptate sau scutite (Exempt Company). Pentru a putea beneficia de avantajele caracteristice acestui tip de societi, companiile exceptate trebuie s ndeplineasc toate cerinele legate de asigurarea prezenei n jurisdicie, fie chiar i prin intermediul unei firme de consultan specializat n reprezentare. Responsabilitatea pentru ndeplinirea condiiilor de pstrarea statutului de companie exceptat, n cazul reprezentrii prin firm specializat, revine furnizorului de servicii de reprezentare. Avantajele principale ale companiilor exceptate sunt: ntreaga protecie oferit de legile statului n care au fost ncorporate; confidenialitate; dreptul de a rezolva conflictele n instanele judectoreti locale; tratamentul fiscal preferenial; obligaia de a ntreine o reprezentan n teritoriu; asigurarea reprezentrii n jurisdicie prin intermediul unei firme specializate ale crei costuri se ridic la cel mult 1000 de dolari anual. 3. Compania Internaional (IBC - International Business Company) se caracterizeaz prin urmtoarele caracteristici (vezi figura IV)

-12-

Figura IV. Principalele caracteristici ale companiilor internaionale. 4. Asociaia cu Rspundere Limitat (LLC - Limited Liability Company). Asociaia cu Rspundere Limitat este unul din cel mai utilizate tipuri de entitate offshore. LLC-ul este, n fapt, un parteneriat (o asociere de persoane fizice), n care rspunderea acionarilor este limitat i este definit superior de cota de participare la capitalul social. Aceast entitate este, o structur hibrid a dou tipuri fundamentale ce caracterizeaz sistemul economic anglo-saxon: parteneriatul(partnership) i compania (company). Pentru explicarea celor doi termeni, prezentm urmtoarele definiii: Parteneriatul reprezint, din punct de vedere legal, o asociere de persoane fizice n cadrul creia fiecare partener (asociat) rspunde cu toat averea personal. Practic, nu mai exist departajare ntre bunurile i rezultatele companiei i cele ale partenerilor. Un mare avantaj al acestei structuri const n faptul c profiturile generate de parteneriat pot fi contrabalansate cu pierderile individuale i impozitate numai ca venituri personale ale partenerilor [4, p. 94]. Compania, reprezint din punct de vedere legal, o persoan juridic n care averea acionarilor este protejat prin rspundere limitat, iar profiturile acesteia sunt impozabile att la nivelul firmei (corporate tax), ct i la nivel individual, odat cu distribuirea dividendelor. [4, p. 94]n concluzie, LLCurile constituie rezultanta mbinrii reuitei a celor dou tipuri de organizaii comerciale parteneriat care confer profitului caracterul de venit personal cu implicaiile fiscale generate de aceasta i, n acelai timp, compania, care confer caracteristici generatoare de protecia dat de rspunderea limitat. n mod frecvent, LLC-urile sunt utilizate, n special, pentru stabilirea companiilor strine pe teritoriul SUA. n acest mod, poate fi ocolit fiscalitate american care, de regul, impune veniturile persoanelor fizice i nu impune companiile nregistrate n jurisdicia statelor americane,dar care i deruleaz afacerile n afara teritoriului american. Nerezidenii SUA sunt taxai numai pentru veniturile provenite din relaiile de afaceri cu rezidenii SUA. Dac societatea obine venituri din afara SUA i deintorii LLC-ului sunt dinafara rii, societatea/acionarii nu datoreaz impozit pe profitul firmei/acionarilor. Statul american nu ncurajeaz companiile autohtone la folosirea acestei strategii fiscale, aplicnd drept criteriu restricional pierderea creditului fiscal, condiie neaplicat ns nerezidenilor. 5. Compania hibrid este caracterizat prin existena acionarilor i a membrilor-garani, care sunt alei, n aceast poziie, de ctre directorii societii, cu condiia unei garanii asupra datoriilor societii pn la nivelul unei sume specificate (de regul, pn la 100 USD). Aadar, un membru garant deine o datorie contingent, spre deosebire de acionar care deine aciunile. Drepturile i obligaiile fiecrei categorii sunt stipulate n contractul de societate sau de ctre directori n adunrile lor, obligaii care rmn confideniale. Aranjamentele care se fac sunt foarte flexibile i variate, structura lor fiind constituit de aa natur, nct s ndeplineasc toate solicitrile clienilor. Acest tip de companii sunt, deseori, utilizate n calitate de cvasi-trusturi de persoane rezidente n jurisdicii ale cror legislaii nu recunosctrusturile. Acionarii, n astfel de companii, au drept de vot n baza aciunilor deinute, dar fr dreptul de a participa la dividendele/capitalul/profitul firmei. Membrii-garani nu au drept de vot, dardobndesc dreptul de a participa la profitul companiei, astfel, nct tot controlul revine acionarilor, dar toate ctigurile garanilor. n acest context, concluzionm c acionarii, acioneaz ca i cvasi-trusturi,
-13-

iar toate beneficiile sunt direcionate ctre garanii ce acioneaz ca cvasi-beneficiari. Principale avantaje ale companiilor hibrid sunt legate de legislaia de evitare a evaziunii fiscale existent n rile cu impunere ridicat, prin care se urmrete impozitarea profiturilor nedistribuite/netaxate n paradisuri fiscale, or acestea, nefiind obinute de acionari, rmne impozitate. Un alt avantaj const n faptul c aceste companii-hibrid nu se confrunt cu dificulti n obinerea autorizaiilor de investiie n strintate. Membrii garani vor primi un certificat ce atest calitatea lor, ns acesta nu reprezint aciuni. 6. Fundaiile anglo-saxone au fost create n Common Law-ul britanic, cu scopul de asustrage de la plat impozitele pe succesiunea unor averi personale, precum i cu scopul protejrii averilor n favoarea generaiilor viitoare. La temelia acestei entiti juridice, st decizia unui fondator de a transfera active ctre fundaie (ce nu are aciuni) ca o subscriere. Fondatorul alege membrii i numete directorii, iar calitatea de membru nu e transferabil i nceteaz la deces/demisie. Transferul de avere, n mod indirect, se realizeaz prin faptul c directorii-fondatori sunt singurii care pot alege ns noi membri, care de obicei sunt din aceeai familie. Membrii sunt singurele persoane ce pot beneficia de companie, controlul acesteia rmnnd, deci, tot n interiorul familiei. Fundaia anglo-saxon este administrat de directori generali, care, n mod obinuit, sunt profesioniti, consultani ce conduc operaiunile zilnice, dar nu pot beneficia dect de remuneraia serviciilor lor. Ei nu exercit control asupra modului de alegere a membrilor i asupra modului n care acetia beneficiaz de pe urma acestei poziii. Trstura fundamental a fundaiei const n faptul c nsi fundaia este proprietarul bunurilor pe care le are n grij, dar fundaia nu are proprietari, ci doar beneficiari. 7. Trustul este entitatea juridic prin care proprietarul unor valori (imobiliare sau mobiliare) cedeaz temporar, din motive fiscale sau succesorale, dreptul su de proprietate unui depozitar (sau administrator). ntlnit mai ales n lumea anglo-saxon, acest mod de organizare este pe deplin reglementat i acceptat de legislaia anglo-saxon. Aplicabilitatea formei de organizare de tiptrust este strict determinat teritorial, deoarece sunt state care nu recunosc n jurisdiciile lor conceptul de trust. Trustul este o entitate legal constituit, cu o proprietate distinct i care, spre deosebire de o companie, nu are capital social. Pe de alt parte, trustul, n mod similar companiei, e o entitate juridic nfiinat cu un obiectiv bine determinat [4, p. 121]. Crearea unui trust se face prin simplul transfer de proprietate ctre o persoan de ncredere n beneficiul alteia. n ceea ce privete documentele aferente crerii unui trust, acestea pot fi complexe sau chiar foarte simple, n funcie de preferinele celor care nfiineaz trusturile. Sunt cazuri n care crearea unui trust se face verbal. n conformitate cu jurisprudena anglo-saxon, pentru ca actul de creare al unui trust s fie considerat valabil trebuie ndeplinite anumite condiii, cum sunt: - s se demonstreze intenia crerii trustului; - s se poat demonstra existena activelor transferate; - s existe certitudinea existenei beneficiarilor. Dup ce crearea unui trust a fost declarat valabil, revocarea acestuia se poate face numai n situaia n care creatorul i-a rezervat dreptul de a revoca trustul, n alte condiii, revocarea acestuia fiind imposibil. Trsturile speciale ale trusturilor, care le fac eficiente pentru investitorii internaionali, sunt:
-14-

- confidenialitatea - trusturile pot fi create fr nici o formalitate; - simplitatea trusturile pot fi create printr-un singur document, sau chiar verbal; - flexibilitatea - crearea trustului nu este condiionat de niciun fel de autorizaie. Dac avem n vedere interesele unei companii, putem spune c un trust este utilizat pentru: - pstrarea activelor companiei, pentru o cretere pe termen lung; - deinerea aciunilor uneia sau mai multor companii internaionale. Locaia trustului este locul desfurrii responsabilitilor tutorelui/administratorului. n general, acesta este locul derulrii afacerilor tutorelui. Pentru investiiile offshore, un element important este acela ca att grantorul, ct i administratorul trebuie s se afle ntr-o ar diferit decea a beneficiarului. Aceasta nseamn c ei nu trebuie s se afle n ara beneficiarului sau n rile n care acesta are multe afaceri. Acest lucru l va pune pe beneficiar la adpost de citaia sau puterile coercitive ale guvernelor acelor ri. 8. Compania de asigurri captiv (captive insurance company). Aceste companii se reasigur n offshore i utilizeaz apoi sumele disponibile, acionnd, de fapt, ca nite fonduri nchise de investiii n favoarea unui numr fix de participani (asiguraii). Prin companie captiv nelegem o companie deinut de o alt societate n scopul optimizrii operaiunilor internaionale i, uneori, a reducerii sarcinii fiscale [4, p. 117]. Multitudinea formelor de manifestare a companiilor captive conduce la gruparea lor dup mai multe criterii. Din punct de vedere al raportului dintre jurisdicia de nregistrare a companiei captive (care coincide, uneori, cu rezidena sa fiscal) i rezidena fiscal a societii-mam, precum i de legturile ce se stabilesc ntre compania-captiv i compania-mam, companiile captive se clasific n: Companii onshore (companii captive interne) sunt societi nmatriculate n ara gazd ce i desfoar activitatea n aceast ar, fiind supuse regimului fiscal local.Companii offshore (companii captive strine) sunt societi nmatriculate n ara-gazd ce i desfoar activitatea n afara acelei ri, n conformitate cu legislaia din ara-gazd [ 4, p. 118]. Acestea constituie majoritatea covritoare a companiilor captive, respectiv 85% din total i sunt situate n rile ce ofer faciliti fiscale, impozite reduse sau chiar scutiri i alte avantaje. Pentru a beneficia de avantajele obinute n offshore de companiile captive, un grup de companii de asigurri captive i instituii financiare formeaz, tot n offshore, o companie de reasigurare. Acionarii societilor pltesc prime de reasigurare care trebuie s fie n majoritatea lor, pentru afaceri din afara rilor de reziden sau de operare a reasigurtorului. Contractele cu reasiguratorul au rspundere limitat n ceea ce privete cazurile de producere a pagubelor la primele pltite pe un numr de ani, plus un anumit procent din ctigul din reinvestirea fondurilor primite. Reasigurtorul reinvestete primele de asigurare fr a fi impozitat pe venituri/ctigul de capital. n general, paradisurile fiscale permit acionarilor s planifice o strategie financiar de contracarare a riscurilor unor evenimente catastrofale mult mai uor fa de alternativa asigurrii mpotriva riscurilor n ara de origine. Aprut iniial n Belgia, conceptul centru de coordonare sau locul unde se afl conducerea efectiv a firmei este frecvent utilizat n multe ri. Esena const n faptul c autoritatea fiscal a rii respective i va permite conducerii firmei s-i exercite toate activitile n afara reglementrilor fiscale generale. Prin intermediul acestor centre de coordonare, rile cu impunere
-15-

ridicat, au ncercat s atrag birourile centrale ale companiilor. n ceea ce privete taxarea unor astfel de centre de coordonare, aceasta se va face n urma unor negocieri ntre corporaie i ara-gazd. n acest context, taxarea este, de obicei, redus. Aceasta este numai una dintre modalitile prin care rile cu fiscalitate ridicat fac regulile jocului. Atunci cnd un grup multinaional decide s-i stabileasc cartierul general ntr-o zon cu fiscalitate minim, pe lng avantajele fiscale, care sunt cele mai importante, apar i alte avantaje, cum sunt cele de costuri reduse sau avantaje operaionale. Acestea sunt, n special, utile pentru activiti de transport, industria petrolier, n vederea asigurrii riscurilor (n alt context, asigurarea se poate face numai la costuri foarte mari).Concluzionnd, putem spune c acest tip de companii constituie o categorie aparte a cumprtorilor de reasigurri, cunoscnd o puternic dezvoltare postbelic, determinat de evoluia marilor corporaii i de nevoia resimit de acestea de eficientizare a planificrii financiare i fiscale. Dac ne referim la operaiunile de asigurare extern a companiilor americane, o serie de paradisuri fiscale au fost i sunt n mod oficial utilizate pentru nmatricularea companiilor de asigurri captive: Insulele Bermude, Insulele Cayman, Luxemburg i Vanuatu. Avantajele unei astfel de opiuni constau n [ 5, p. 83]: costuri de asigurare mai mici, ca urmare a eliminrii costurilor de marketing, vnzare i a comisioanelor; - creterea rezervelor de lichiditi, deoarece primele de asigurare sunt la dispoziia companiei ipot fi utilizate pentru finanarea operaiunilor sale, n locul plilor ctre companii strine; - posibilitatea de a acoperi unele riscuri speciale (nucleare, transporturi speciale, greve) i de a realiza o protecie mai eficient; - acoperire superioar prin ntocmirea unor polie de asigurare 100% customizate. Foarte important, pentru alegerea locaiei unei astfel de companii este faptul c acesteia trebuie s i se ofere anumite servicii, cum sunt: auditul, consultana n domeniu, reasigurtori puternici,servicii suport. Datorit faptului c un asigurat nu are acces direct i, n mod normal, la reasigurare, companii lecaptive au i alte motivaii de a exista, precum:1) controlul direct al pragului de asigurare;2) extinderea proteciei prin asigurare;3) mbuntirea micrii fondurilor i a eficienei investiiilor;4) posibilitatea creterii investiiilor; 5) evitarea restriciilor monetare;6) plata unor impozite mai mici. Pentru a putea analiza care este efectul existenei paradisurilor fiscale asupra economiei contemporane, este necesar s fie studiat comportamentul fiscal al unei societi comerciale,rezidente ntr-un paradis fiscal, att n ceea ce privete impactul asupra paradisului fiscal, ct i asupra rii ai crei ceteni sunt investitorii (asociaii firmei respective).Un exemplu reprezentativ este cel al unei societi comerciale cu capital strin, care a resediul n Luxemburg. Ducatul de Luxemburg fiind o ar cu un istoric bogat n ceea ce privete calitatea de paradis fiscal i, n acelai timp, fiind membru al Uniunii Europene. De asemenea Marele Ducat de Luxemburg a investit n Romnia n sectoare importante, cum sunt: industria,serviciile profesionale, comerul cu ridicata, construciile, transporturile i agricultura, volumul acestora fiind: n anul 2005, de 251 milioane euro, n anul 2006 304,2 milioane euro, n anul 2007 206 milioane euro. Volumul investiiilor luxemburgheze n Romnia la 31.12.2008 a fost de 582,6 milioane euro realizate de 738 de

-16-

societi cu participare luxemburghez. n figuraV,este prezentat evoluia investiiilor luxemburgheze n Romnia n perioada 2005-2008:

Figura V. Evoluia investiiilor luxemburheze n Romnia n perioada 2005-2008.

Lucrare 3
Sursa: [6]Conform Departamentului de Comer Exterior al Romniei, cele mai importante investiii au fost realizate de urmtoarele societi: International Railway System (material rulant), DeltaHolding (producerea ngheatei), Cartalux (producerea hrtiei i cartonului), TransworldFertilizers Holding (ngrminte chimice), Rhic Holding (industria hotelier), Clearwire Europe(telecomunicaii), Magenta Holding (fibre, cabluri electrice i optice), Astra Romana Capital(cultivarea i prelucrarea fructelor i legumelor), Interfinancial ( construcii civile).n perioada 2002-2008, importurile romneti din Marele Ducat de Luxemburg au crescut(vezi figura VI), acesta fiind nc un motiv pentru care, n studiul de caz, s-a ales ca paradis fiscal Marele Ducat de Luxemburg.

Figura VI. Evoluia importurilor romneti din Luxemburg n condiiile practicii tot mai rspndite n lumea contemporan de a se utiliza tehnica de comunicaie electronic n efectuarea actelor de comer (internet, fax), este absolut necesar castudiul de caz s aib n
-17-

vedere impozitarea veniturilor comerului electronic. Veniturile din activitatea de comer electronic sunt impozabile n Luxemburg, dac: - prestatorul comerului i are rezidena n Luxemburg; - prestatorul dispune n Luxemburg de un stabiliment stabil. Noiunea de reziden fiscal, n dreptul luxemburghez, pentru o societate comercial, const n faptul c, n aceast ar, se afl sediul su principal sau, mai simplu, sediul statutar,respectiv locul unde aceasta are stabilit contabilitatea central, arhiva, unde se desfoar edinele adunrii generale, sau unde se concentreaz suma activitilor directe a afacerilor. n dreptul luxemburghez, sediul principal al unei societi este unic. Sediul statutar este sediul societii fixat prin statut. Astfel, o societate al crui sediu statutar se gsete n Luxemburg cu toate c deciziile se iau efectiv n Romnia, sau n orice alt ar, se supune legislaiei luxemburgheze. Din punct de vedere internaional, totui, criteriul formal al sediului statutar este pe larg inefectiv, n msura n care convenia modelului OCDE prevede c o societate este considerat ca rezident a unui stat unde se gsete sediul director efectiv. Luxemburgul, pe de alt parte, a reluat aceast dispoziie n toate conveniile sale internaionale. n scopul de a beneficia pe deplin de reziden fiscal luxemburghez, este, deci, recomandat ca societatea s fie efectiv dirijat de la Luxemburg, ceea ce implic evident ca decidenii s fie n mod fizic prezeni n Marele Ducat. Dac o societate comercial este recunoscut rezident fiscal n Luxemburg, impozitul luxemburghez se va aplica asupra venitului su mondial, indiferent de originea acestui venit. Putem vorbi astfel de obligaii fiscale nelimitate. n mod tradiional, un stabiliment stabil este considerat o instalaie fix de afaceri,permanent, prin intermediul creia o ntreprindere realizeaz toat sau o parte din activitatea sa. Astfel, o ntreprindere comercial trebuie s dispun efectiv de o locaie cu drepturi determinate, fr s fie necesar ca aceasta s fie n proprietatea sa i s efectueze n ea toate sau o parte din activitile eseniale, nu i pe cele auxiliare, i care s dureze nu mai puin de 6 luni. Un stabiliment stabil poate considerat o sucursal, o uzin, un birou, sau un atelier. Noiunea de stabiliment este precizat, de altfel, de OCDE [7] n materie de comer electronic, astfel c:un site Internet nu este considerat stabiliment stabil;- n mod contrar, un local dotat cu material informatic, cum ar fi un server, poate constitui un stabiliment stabil, considernd c funciile acestuia constituie un element esenial n activitatea ntreprinderii, chiar i n situaia absenei personalului din aceast locaie. n cazul societilor cu stabiliment stabil, legile fiscale luxemburgheze sunt aplicabile numai prii de venituri a societii care revin acestui stabiliment. Veniturile comerului electronic sunt calificate n beneficii sau redevene. De exemplu,atunci cnd o carte este cumprat i revndut pe Internet, se consider c s-a realizat un beneficiu, iar n cazul n care, pentru respectiva carte, se obine dreptul de multiplicare i de comercializare a unui numr de exemplare venitul obinut este considerat redeven. Beneficiul este considerat un venit provenit dintr-o vnzare sau o prestare de servicii. Sunt considerate generatoare de beneficii urmtoarele operaii: - comanda electronic de bunuri corporale; - comanda electronic i transcrierea pe discuri dure de produse digitale;

-18-

- asistena tehnic sau furnizarea de consultaie on-line. Redevena constituie remunerarea pltit pentru folosirea sau concesionarea folosirii unui drept de autor asupra unei opere literare, artistice sau tiinifice. n general, se consider c urmtoarele operaiuni sunt generatoare de redevene: - comanda electronic i transcrierea de produse digitale n vederea aducerii sau modificrii n scopuri comerciale; - furnizarea on-line de procedee de fabricaie. Constatm c, firmele strine ce au n Luxemburg doar un stabiliment stabil, acestea rein venituri la surs pentru activitatea desfurat n Marele Ducat sub forma redevenelor pentru care pltesc o tax convenional n urmtoarele procente (tabelul 5). Tabel 5. Cotele impozitului pentru redevene n diferite state ar strin Germania Belgia Spania Frana Grecia Irlanda Italia Polonia Portugalia Republica Ceh Maria Britanie USA Cota impozitului legal n ara respectiv % 25 15 25 33,33 20 20 20 20 1 25 22 20 Cota impozitului determinat convenional n Luxemburg % 5 0 10 0 7 0 10 10 10 10 5 0

Din prezentarea de mai sus concluzionm, faptul c, prin fiscalitatea aplicat n comerul electronic, Luxemburgul ncurajeaz ntreprinderile care au sediul permanent n Ducat, care sunt dotate att cu tehnic performant, ct i cu mn de lucru calificat. TVA este de numai 15%, ceea ce nseamn c este favorabil ca sediul firmei s fie n Luxemburg, s se efectueze tranzaciile de achiziii i vnzare n aceast ar , n Romnia, s se lucreze n lohn, materialele s intre i s ias fr taxe vamale i TVA.Exist posibilitatea facilitii scutirii de impozit pe dividende 50% sau 100% i, de asemenea, celelalte avantaje care decurg din secretul bancar practicat de bncile din Luxemburg. Aadar, putem pune ntrebarea de ce rile dezvoltate nu-i permit aceste relaxri fiscale?Putem formula cteva concluzii, n acest sens: avnd o economie dezvoltat, complex, cu o reea de legturi n cadrul statal ntre componentele sociale, economice, culturale, pe lng avantaje aceasta le ofer i un grad ridicat de imobilism; avnd tradiie economic, rile dezvoltate sunt mai puin receptive la schimbare; cadrul politic structurat, ntr-un anumit mod, constituie, uneori, o frn n schimbare; statutul de ri dezvoltate le confer o anume responsabilitate global, crendu-se lanivel statal mentalitatea de a nu accepta riscul schimbrii. n concluzie, putem spune c paradisurile fiscale au un impact pozitiv asupra relaiilor financiar-bancare la nivel mondial, macro-i microeconomic. Efectul
-19-

negativ se resimte doar pentru rile dezvoltate, influenate de scurgerile de capital n paradisurile fiscale i evaziunea fiscal.

Concluzie Generaliznd cele expuse mai sus, putem spune c cele mai importante avantaje oferite de paradisurile fiscale sunt nivelul sczut al fiscalitii, confidenialitatea i asigurarea pstrrii capitalului, ceea ce ne arat ce este cel mai important i solicitat pentru oamenii de afaceri. De aceea, dup prerea noastr, rile dezvoltate i unele ri n curs de dezvoltare, care doresc s micoreze influena paradisurilor fiscale sau s poat concura cu acestea, trebuie s aib n vedere aceste avantaje i s le introduc n politicele lor economice. De asemenea, putem spune c cele mai importante dezavantaje generate de paradisurile fiscale sunt: scderea veniturilor bugetare i implicit creterea evaziunii fiscale, n special a cele ilegale, migraia licit i ilicit a capitalurilor, creterea criminalitii organizate i extinderea corupiei etc. Toate aceste dezavantaje pot fi reduse la minim, dac autoritile statului iau unele msuri, cum sunt : - un control asupra tranzaciilor efectuate prin intermediul paradisurilor fiscale; - o mai mare transparen n ceea ce privete activitatea bancar; - o colaborare bun internaional (fiscal), ntre diverse instituii de control. Dualitatea paradisurilor fiscale la nivel de companie se manifest prin faptul c, pe de aparte, companiile offshore se utilizeaz ca instrument de planificare fiscal, iar pe de alt parte, pot fi utilizate i pentru scopuri evazioniste. Concluzionm c, la orice nivel, caracterul paradisurilor fiscale are dualitatea accentuat, determinat, n mare msur, de dualitatea legislaiei existente. Este cunoscut faptul c, n paradisurile fiscale, sunt practicate dou legislaii fiscale: legislaia fiscal care se refer la investitorii strini (nerezideni); legislaia fiscal care se refer la cetenii proprii, localnicii. n timp ce legislaia care se refer la nerezideni, n spe, investitorii strini este foarte permisiv, legislaia care se refer la proprii ceteni are gradul de permisivitate practicat n toate rile lumii.

-20-

BIBLIOGRAFIA 1. Timu, V. Relevarea contribuiei zonelor offshore asupra relaiilor financiare internaionale n procesul de cretere economic. n: Revista Economic. 2005, nr.1, p. 143-148 2. Tax Justice Network/UK: www.taxjustice.net 3. www.gfip.org/storage/gfip/executive%20-%20final%20version%201-5-09.pdf 4. Bia, C. Costea, I. Capot, M. Dancu, B. Utilizarea paradisurilor fiscale-ntre evaziunea fiscal legal i frauda fiscal. Bucureti: B.M.T. Publishing House, 2005 5. Diamond W., Diamond D. Tax Havens of the World. Matthew Bender&Co. Lexis Nexis, 2003. p. 15-83 6. Site-ul Ministerului Economiei, Comerului i Mediului de Afaceri al Romniei Departamentul pentru Comer Exterior: www.dce.gov.ro 7. Organisation for Economic Co-operation and Development: www.oecd.org/ Index.aspx?DataSetCode=CSP2009 www.imf.org/external/data.htm 8. Constantinescu, N. Probleme ale metodologiei de cercetare n tiina economic. Bucureti: Editura Economic, 1998. 198 p. 9. Chicu, N. . Conferina tiinific internaional Dezvoltarea durabil a Romniei i 151 Republicii Moldova n contextul european i mondial, 22-23 septembrie 2006. ASEM, Chiinu, 2006

-21-

ANEXE
Anexa nr. 1 Tabelul A2 Niveluri de manifestare a dualitatii paradisurilor fiscale - atragerea capitalului strin; Nivel mondial Avantaje - intensificarea concurenei economice ntre ri, ceea ce duce la creterea beneficiilor participanilor n sfera producerii i prestrii serviciilor; - centrele bancare offshore reprezint o component prioritar n sistemul de decontrilor internaionale; - schimbul de experien ntre ri. - inducerea unor dezechilibre n mecanismele pieei; Dezavanta - dislocarea plasamentelor financiare n detrimentul je rilor n care impozitarea veniturilor lor este mai ridicat i mai bine controlat; - finanarea i decontarea unor afaceri ilegale; - comercializarea de produse interzise; - creterea evaziunii fiscale Nivel - atragerea capitalului strin; macroeconomic Avantaje - minimizarea preurilor i promovarea exportului, respectiv creterea vnzrilor de mrfuri; - ameliorarea calitii serviciilor prestate; - intensificarea mobilitii capitalului; - introducerea de tehnologii noi. - diminuarea prelevrilor la bugetul de stat; Dezavanta - inducerea unor dezechilibre n mecanismele pieei; je - ieiri masive de valut din ar; - finanarea i decontarea unor afaceri ilegale; - comercializarea de produse interzise; - creterea evaziunii fiscale Nivel - introducerea de tehnologii noi; microeconomic Avantaje - creterea ocupaiei forei de munc i a nivelului de venituri ale populaiei; - pregtirea i perfecionarea forei de munc calificat n baza studierii i implementrii experienei mondiale n domeniile finanelor , managementului, adaptate cerinelor curente; - nerepatrierea veniturilor ncasate n strintate, prin manipularea Remuneraiilor - creterea cheltuielilor ntreprinderilor datorate Dezavanta creterii cheltuielilor publice; je - diminuarea prelevrilor la bugetul de stat; - inducerea unor dezechilibre n mecanismele pieei; - creterea evaziunii fiscale.

-22-

Anexa nr.2 Tabelul A2. Caracteristici generale ale companiilor offshore Tipul de companie Caracterizare general Companiile nerezidente Caracteristice zonelor de influen britanic. Acestea sunt mai puin (Non-resident Company) pretenioase, ele putnd fi ncorporate n anumite centre offshore avnd rezidenele n alte ri. Rezidena fiscal poate fi modificat odat cu modificarea elementului de atribuire a rezidenei, de regul, locul de unde se face administrarea acesteia. Companiile exceptate Sunt persoane juridice legal constituite care beneficiaz, n jurisdicii cu un sau regim fiscal normal, de faciliti acordate condiionat. Exceptarea (scutirea) scutite (Exempt este anual, acordat n baza unei declaraii ale respectivelor companii prin Company) care acestea se oblig s nu efectueze tranzacii sau s angajeze afaceri cu firme nmatriculate n statul respectiv. Compania Este una din cele mai noi forme de companii care s-a nscut din necesitatea Internaional acordrii, n continuare, companiilor americane protecie fiscal i mai ales (IBC- International garantarea unei confidenialiti impenetrabile, ca urmare a ncetrii n anul Business Company) 1984 a acordului de evitare a dublei impuneri dintre Insulele Virgine Britanice i SUA. Asociaia cu Este unul din cel mai utilizate tipuri de entitate offshore. LLC-ul este, n Rspundere fapt, un parteneriat (o asociere de persoane fizice) n care rspunderea Limitat (L.L.C. acionarilor este limitat i este definit superior de cota de participare la Limited capitalul social Liability Company) Compania hibrid Se caracterizeaz prin existena acionarilor i a membrilor garani. Membri-garani sunt alei n aceast poziie de ctre directorii societii cu condiia unei garanii asupra datoriilor societii pn la nivelul unei sume specificate (de regul, pn la 100 USD) Fundaiile angloAu fost create n Common Law-ul britanic, cu scopul de a sustrage de la saxone plat, impozitele pe succesiunea unor averi personale, precum i cu scopul protejrii averilor n favoarea generaiilor viitoare Trustul Este entitatea juridic prin care proprietarul unor valori (imobiliare sau mobiliare) cedeaz temporar, din motive fiscale sau succesorale, dreptul su de proprietate unui depozitar (sau administrator). ntlnit mai ales n lumea anglo-saxon, acest mod de organizare este pe deplin reglementat i acceptat de legislaia anglo-saxon Compania de asigurri Este o companie creat n scopul colectrii primelor de asigurare din partea captiv (captive unei companii/unui grup de companii de care este legat juridic (n holding) insurance sau prin proprietari comuni company)

-23-