Sunteți pe pagina 1din 2

TEMA 2: ORGANIZ SIST INFORM-CADRUL DETERMINANT N FUNDAM POLITICII FINANCIARE LA NIVELUL NTREPRINDERII

2.1. Baza informaional a politicii financiare a ntreprinderii; 2.2. Rolul analizei economico-financiare n elaborarea politicii financiare a ntreprinderii 2.1 Sistemul informational financiar Scopuri financiare, urmrite de politica financiar a ntreprinderii: Obiective legate de dimensiune, putere, cretere; Asigurarea echilibrului financiar; Obinerea unei rentabiliti financiare nalte; Realizarea exerciiului de cretere economic; Asigurarea flexibilitii activitii i dezvoltrii. Totalitatea informa financiare care stau la baza politicii financiare i asigur atingerea scopurilor financiare alctuiesc sistemul informational financiar al ntreprinderii. Sistemul inform fin trebuie s fie capabil s asigure culegerea, prelucrarea i circulaia informaiilor, ntr-un mod operativ i la cele mai mici costuri. Sistemul informational financiar: Sistemul informaional: 1. Surse interne de informare: bilanul contabil, raportul privind rezultatele financiar, raportul privind fluxul mijloacelor bneti, bugetul de venituri i cheltuieli, etc., 2. Surse externe de informare: - surse referitoare la pia: consum, cerere, ofert, pre; - surse referitoare la concureni - indicatorii de eficien: medii pe ramur, naionali, etc. - Indicatorii privind pieele de capital: inflaie, dobnzi, rentabilitate fr risc, preul de pia al hrtiilor de valoare ale companiei Aspecte principale ale procesului decizional: Procesul decizional: -Stabilirea obiectivelor financiare; Analiza informaiei financiare; Adoptarea deciziei financiare; Executarea deciziei financiare Decizii financiare. Clasificare: 1.Dup amploarea efectelor pe care le genereaz: strategice; tactice; II. n funcie de momentul adoptrii: -decizii de fundamentare se refer la dimensionarea indicatorilor inscni in bugetul de venituri i cheltuieli; -decizii de execuie - au rolul de a ndeplini obiectivele inscrise in bugetul de venituri i cheltuieli; III. Din punct de vedere al competenei de adoptare: competena compartimentului financiar;Consiliului de Administraie/ Consiliului societii; AGA.

Sistemul de indicatori financiari: Sistemul de indicatori financiari urmeaz s cuprind urmtoarele grupe de indicatori, care se refer la: - constituirea i utilizarea fondurilor de producie i circulaie; capacitatea de plat, lichiditatea i viteza de rotaie a activelor curente; ritmicitatea constituirii surselor de finanare; rezultatele financiare ale activitii; indicatorii de eficiena economic.

2.2 Rolul analizei economico-financiare: Bilanul contabil: fundamentarea deciziilor financiare privind alocarea, finanarea i utilizarea fondurilor. Sub aspect financiar, elementele de activ reprezint o alocare de fonduri bneti, iar elementele de pasiv reflect sursele de provenien a capitalurilor proprii i imprumutate, care finaneaz activele intreprinderii. Gruparea posturilor din bilanul contabil, n vederea analizei situaiei financiare, are la baza criteriile de lichiditate i exigibilitate, i poate fi citit att vertical, ct i orizontal. Activul net reprezint dimensiunea diagnosticarea solvabilitii. Activul net: Activul net la sfritul exerciiului contabil poate fi pozitiv sau negativ i privit in dinamic, poate inregistra valori cresctoare sau descresctoare. Activul net pozitiv reflect existena unui patrimoniu net, deci un activ neangajat in datorii i reflect o gestiune economic bun. Activul net contabil poate avea o valoare negativ in cazuri prefalimentare. Aceast situaie este consecina incheierii gestiunii financiare cu pierderi att in exerciiul curent, ct i in anii precedeni. Suma acestor pierderi a consumat integral capitalurile proprii, iar partea neacoperit rmne in sarcina creditorilor. financiar a intreprinderilor i intervine in