Sunteți pe pagina 1din 26

REZULTATELE SONDAJULUI PRIVIND EVOLUIA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA

- SINTEZ -

2003

REZULTATELE SONDAJULUI PRIVIND EVOLUIA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA

A. Structura sondajului i publicul-int


n luna octombrie 2003, Banca Naional a Romniei a organizat al doilea sondaj de opinie referitor la evoluia i riscurile cu care se confrunt sistemul bancar romnesc n prezent i pe termen mediu. Respondenii vizai au fost specialiti i personal din conducerea urmtoarelor instituii: bnci i sucursalele bncilor strine care opereaz n Romnia; bnci de investiii ce opereaz n Romnia; firme de consultan financiar; Banca Naional a Romniei. Chestionarul a fost structurat n dou pri. n prima parte, respondenilor li s-a solicitat s selecteze, dintr-un grup de 19 riscuri, n ordinea importanei, primele 10 riscuri cu care cred c se va confrunta sistemul bancar n anul 2004 i s se pronune cu privire la tendina acestora. De asemenea, au fost rugai s motiveze ordinea aleas i s aprecieze capacitatea sistemului bancar de a face fa riscurilor identificate. Partea a doua a chestionarului a avut ca scop evidenierea ateptrilor participanilor privind evoluia sistemului bancar pe termen mediu, acetia fiind solicitai s se pronune asupra dinamicii numrului de bnci, a factorilor care i vor pune amprenta asupra evoluiei sistemului bancar i asupra avantajelor competitive ale bncilor (n prezent i pe termen mediu). Au fost primite 46 de rspunsuri: 22 din partea bncilor; 20 din cadrul BNR; 1 din partea bncilor de investiii; 1 din partea reprezentanelor n Romnia a bncilor comerciale internaionale; 2 din partea firmelor de consultan financiar.

B. Rezultatele sondajului
I. Cele mai importante 10 riscuri selectate de ctre participanii la sondaj sunt prezentate n Tabelul nr. 1.
Tabelul nr. 1
Rezultate Numr Importan Importan Media 2002 minim rspunsuri maxim 1 Riscul de credit 1 44 1 10 2,48 2 Contextul macroeconomic 4 39 1 10 4,31 3 Riscul de dobnd 5 33 1 8 4,97 4 Riscul valutar 11 36 2 9 5,03 5 Dominana pe pia 8 28 1 10 5,25 6 Riscul de lichiditate 7 31 1 10 5,26 7 Riscul de fraud 9 30 1 10 5,33 8 Riscul legislativ 2 33 1 10 5,42 9 Riscul de concentrare 14 24 2 10 5,83 10 Suprapopularea sectorului 10 21 1 10 6,00 Tendina riscului n cretere constant constant constant n cretere constant constant constant constant n cretere

Comparativ cu rezultatele sondajului realizat n anul 2002, n 2003 se observ creterea semnificativ a importanei riscurilor de pia (riscul de dobnd i riscul valutar) riscul de dobnd a urcat dou poziii, iar riscul valutar a intrat n top direct pe locul al patrulea. Similar anului 2002, riscul de credit ocup prima poziie n clasament, fiind selectat de 96 la sut dintre respondeni; trebuie semnalat ns faptul c, pe fondul creterii accelerate a expunerii bncilor fa de economia real, media obinut de acest risc a cobort de la 2,7 la 2,51, iar tendina este n cretere. Riscurile operaionale continu s domine clasamentul, poziii superioare celor deinute n anul 2002 revenind contextului macroeconomic (evoluie explicabil pentru un an electoral) i dominanei pe pia, element tot mai important n condiiile intensificrii competiiei n sistemul bancar (de altfel, majoritatea bncilor care au clasificat acest risc n primele 10 poziii sunt bnci mici care dein fiecare mai puin de 1 la sut din activul net agregat). De remarcat faptul c, dei nu s-au nregistrat modificri majore n privina dezvoltrii pieei contractelor derivate, riscurile ataate acestor active financiare au ieit din Top Ten. Declasarea acestui risc de pe poziia 6 pe poziia 17, chiar n contextul creterii volatilitii ateptate a activelor suport pentru derivative (cursul valutar, rata dobnzii), nu face dect s demonstreze superficialitatea pieei derivativelor. n afara celor 19 riscuri incluse n chestionar (Anexa 1), respondenii au sugerat i existena altora, de exemplu:
1

Ceea ce nseamn c un numr mai mare de respondeni dect n cadrul sondajului efectuat n 2002 au plasat acest risc pe una din primele 3 poziii.

riscul legal, cu accent pe soluionarea n justiie a proceselor legate de recuperarea creditelor i executarea garaniilor, bancherii acuznd faptul c legislaia favorizeaz debitorul; riscul seleciei adverse, n condiiile n care procedurile bncilor se aplic, de multe ori, discriminatoriu, iar apropierea alegerilor mrete riscul de condiionare politic a actului creditrii. 1. Riscul de credit este perceput de majoritatea participanilor ca fiind n cretere, pe fondul extinderii activitii de creditare, n special pe segmentul de retail. Relaxarea condiiilor de creditare (inclusiv n privina garaniilor) pe acest segment, ct i lipsa unui Birou de Credit sunt factori cu influen negativ asupra acestui risc; n plus, dat fiind gradul nalt de substituie valutar a activelor, riscul valutar contribuie la accentuarea riscului de credit. Calificativul n cretere asociat tendinei riscului de credit este explicabil n condiiile n care absena altor oportuniti de plasament (piaa de capital), ct i reducerea randamentelor la titlurile de stat vor susine n continuare dezvoltarea creditului neguvernamental, accentund competiia. 2. Pe locul al doilea, la o not medie semnificativ mai mare dect cea a riscului de credit, se situeaz contextul macroeconomic. Acest risc este considerat ca derivnd din climatul economic instabil la nivel mondial. 3. Riscul de dobnd va deveni cu att mai important cu ct, o dat cu scderea ratei inflaiei, se va dezvolta portofoliul bncilor de plasamente i resurse cu dobnzi fixe i va exista un mismatch ntre structura pe maturiti a plasamentelor i cea a resurselor atrase. n opinia bancherilor comerciali, un alt factor care i pune amprenta asupra acestui risc este impredictibilitatea introdus pe piaa monetar de modificarea repetat de ctre BNR a ratei dobnzii de intervenie. 4. Ca urmare a boom-ului nregistrat de activitatea de creditare n valut, riscul valutar a cptat o importan mult mai mare comparativ cu anul 2002, management-ul acestui risc fiind complicat de volatilitatea ridicat a cotaiilor euro/dolar pe pieele internaionale i de disponibilitatea redus a instrumentelor de hedging pe piaa romneasc. Totodat, se apreciaz c dimensiunea dezechilibrului extern crete probabilitatea producerii unei corecii valutare. 5. Cu excepia reprezentanilor bncilor mari, toi bancherii comerciali care au rspuns la sondajul din 2003 au plasat dominana pe pia pe una din primele 7 poziii, atand riscului o tendin cresctoare. n opinia acestora, continuarea procesului de concentrare a activelor bancare la nivelul unui numr redus de operatori pune bncile mici n imposibilitatea de a aplica propriile strategii de dezvoltare, fapt cu implicaii negative asupra profitabilitii i nivelului riscului asumat de ctre acestea.

6. n contextul predominanei resurselor atrase pe termen scurt, majorarea ponderii plasamentelor pe termen mediu i lung (rezultat al creterii cererii pentru creditele de investiii, imobiliare/ipotecare i destinate achiziiilor de bunuri de folosin ndelungat) face ca riscul de lichiditate s rmn o preocupare a operatorilor din sistemul bancar romnesc. 7. n ceea ce privete riscul de fraud, respondenii consider nc sczut costul de oportunitate al fraudelor. Interesant de semnalat este faptul c importana acordat acestui risc n cadrul sondajului din 2003 (7) este superioar celei relevate de rezultatele din 2002 (9), n condiiile n care perioada respectiv a fost marcat de scandalurile financiare care au condus la eliminarea din sistem a trei bnci (Banca Turco-Romn, Banca Romn de Scont i Banca de Investiii i Dezvoltare). Aceast evoluie ar putea fi corelat cu o cretere a incidenei cazurilor de fraudare a bncilor att din interiorul acestora, ct i din exterior. 8. O schimbare de poziie semnificativ n Top Ten o nregistreaz riscul legislativ, care, n acest an, deine o importan redus (locul 8) fa de 2002, cnd s-a clasat pe poziia a doua. Conform respondenilor, acest risc este determinat att de procesul de adoptare a legislaiei europene, ct i de multitudinea de acte normative care reglementeaz acelai domeniu, putnd crea confuzii. Dei mediul legislativ nu a nregistrat modificri semnificative comparativ cu anul anterior, reducerea importanei riscului legislativ poate fi pus pe seama creterii importanei altor riscuri (cum ar fi riscul valutar i dominana pe pia). 9. Riscul de concentrare este generat, pe de o parte, de existena unui numr restrns de alternative de plasament (n principal, credite, titluri de stat, depozite interbancare), iar pe de alt parte, n cadrul portofoliului de credite, de concentrarea pe un anumit sector de activitate, astfel nct declinul acestuia poate afecta i bncile creditoare. n ceea ce privete riscul de concentrare pe un anumit segment de clieni, modificrile care s-au produs n ultimii doi ani n strategia de creditare a bncilor n sensul creterii interesului pentru societile micro, mici i retail au influenat pozitiv dispersia riscurilor. Este considerat ns n cretere riscul de concentrare pe un anumit sector de activitate i cel care deriv din insuficienta definire prin reglementri a noiunii de grup i din lipsa raportrilor financiare pe baze consolidate. n aceste condiii, 52 la sut dintre respondeni au plasat riscul de concentrare pe una din primele 10 poziii, astfel nct acesta a avansat 5 poziii n clasamentul general (de pe locul 14 pe locul 9). 10. Similar rezultatelor din anul anterior, suprapopularea sectorului ocup ultimul loc n Top Ten. Dei participanii nu ntrevd intrarea pe pia a noi concureni n perioada urmtoare, acest risc a fost selectat n condiiile accenturii concurenei pe fondul scderii ratelor dobnzii i al creterii agresivitii pe pia (prin marjele mai mici practicate i condiiile de creditare) a bncilor mari. Aprecierea de ctre respondeni a tendinei celor 19 riscuri luate n considerare este prezentat n Anexa 2. 4

II. Ct de bine considerai c este pregtit sistemul bancar s fac fa riscurilor identificate?

nu tiu/nu rspund puin 2% foarte bine 2% 4%

moderat 48% bine 44%

Comparativ cu 2002, participanii la sondaj consider c sistemul bancar este mai bine pregtit pentru a face fa riscurilor, 48 la sut dintre respondeni apreciind o pregtire bun sau foarte bun, fa de numai 29 la sut n anul anterior. III. Cte bnci apreciai c vor fi pe pia n anul 2008?
nu tiu/nu rspund 4%

mai multe 24%

mai puine 59%

acelai numr 13%

Cea mai mare parte a participanilor (59 la sut, procent similar celui din anul 2002) apreciaz c, pe termen mediu, numrul bncilor din sistemul bancar se va reduce, rezultat n concordan cu rspunsurile la ntrebarea IV n privina achiziiilor i fuziunilor. n schimb, ponderea celor care cred c vor fi mai multe bnci pe pia a sczut la 24 la sut comparativ cu 37 la sut n anul 2002. 5

IV. Ce factori i vor pune amprenta asupra evoluiei sistemului bancar?

Privatizare

Noi concureni n urmtorii 5 ani n prezent Co-branding

Achiziii i fuziuni

cel mai puin important

cel mai important

Fa de anul anterior, opiniile respondenilor nu au nregistrat modificri majore. Astfel, n prezent, privatizarea este considerat ca fiind factorul cu cea mai mare influen asupra sistemului bancar, n timp ce pe termen mediu prima poziie revine achiziiilor i fuziunilor. Informaii suplimentare cu privire la rspunsurile participanilor sunt prezentate n Anexa 3. V. Care este cel mai important avantaj competitiv al unei bnci?

Tehnologia Personalul calificat Mrimea bncii Canalul de distribuie Conducerea Capitalul cel mai puin important cel mai important n urmtorii 5 ani n prezent

Att n prezent, ct i pe termen mediu, cele mai importante avantaje competitive sunt considerate conducerea i personalul calificat. n plus, participanii la sondaj cred c n urmtorii 5 ani i tehnologia va avea un rol important n competiia bancar. Informaii suplimentare sunt prezentate n Anexa 4. Respondenii au sugerat i ali 6

factori care contribuie la creterea competitivitii, dintre care brand-ul, credibilitatea, calitatea audit-ului intern, strategia de afaceri, cercetarea i dezvoltarea, acionarii, marketing-ul i activitatea de relaii publice.

Anexa 1 CLASIFICAREA RISCURILOR N FUNCIE DE IMPORTANA ACESTORA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Numr Importan Importan minim rspunsuri maxim Riscul de credit 44 1 10 Contextul macroeconomic 39 1 10 Riscul de dobnd 33 1 8 Riscul valutar 36 2 9 Dominana pe pia 28 1 10 Riscul de lichiditate 31 1 10 Riscul de fraud 30 1 10 Riscul legislativ 33 1 10 Riscul de concentrare 24 2 10 Suprapopularea sectorului 21 1 10 Riscul de management 33 1 10 Disfuncionaliti n sistemul de pli 14 3 9 ocuri politice 10 1 10 Riscul legat de infrastructura IT 21 3 10 Splare de bani 27 1 10 Riscul pieei de capital 16 3 10 Tranzacionarea produselor derivate 17 4 10 Tranzaciile electronice 25 2 10 Dezastre naturale 11 5 10

Media 2,477 4,308 4,970 5,028 5,250 5,258 5,333 5,424 5,833 6,000 6,182 6,286 6,500 6,667 6,741 7,250 7,588 7,960 8,091

Deviaia standard 1,898 2,939 1,845 2,372 2,271 2,338 2,940 2,693 2,259 2,665 3,225 2,054 2,915 2,058 2,740 1,880 1,805 2,031 2,300

Anexa 2 TENDINA RISCURILOR 1. Tendina riscului de credit


Numr Procent total respondeni rspunsuri 2 4,44 21 46,67 22 48,89 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 4,44 4,44 46,67 51,11 48,89 100,00 100,00

Rspunsuri valide

n scdere constant n cretere Total

2. Tendina riscului legat de contextul macroeconomic


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 10 22 11 43 2 45 22,22 48,89 24,44 95,56 4,44 100,00 Procent total rspunsuri valide 23,26 51,16 25,58 100,00 Procent cumulativ 23,26 74,42 100,00

Nu au rspuns Total

3. Tendina riscului de dobnd


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 9 21 9 39 6 45 20,00 46,67 20,00 86,67 13,33 100,00 Procent total rspunsuri valide 23,08 53,85 23,08 100,00 Procent cumulativ 23,08 76,92 100,00

Nu au rspuns Total

4. Tendina riscului valutar


Numr Procent total respondeni rspunsuri 3 6,67 23 51,11 15 33,33 41 91,11 4 8,89 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 7,32 7,32 56,10 63,41 36,59 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

5. Tendina dominanei pe pia


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 3 8 24 35 10 45 6,67 17,78 53,33 77,78 22,22 100,00 Procent total rspunsuri valide 8,57 22,86 68,57 100,00 Procent cumulativ 8,57 31,43 100,00

Nu au rspuns Total

6. Tendina riscului de lichiditate


Numr Procent total respondeni rspunsuri 6 13,33 23 51,11 7 15,56 36 80,00 9 20,00 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 16,67 16,67 63,89 80,56 19,44 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

7. Tendina riscului de fraud


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 9 25 2 36 9 45 20,00 55,56 4,44 80,00 20,00 100,00 Procent total rspunsuri valide 25,00 69,44 5,56 100,00 Procent cumulativ 25,00 94,44 100,00

Nu au rspuns Total

8. Tendina riscului legislativ


Numr Procent total respondeni rspunsuri 9 20,00 21 46,67 9 20,00 39 86,67 6 13,33 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 23,08 23,08 53,85 76,92 23,08 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

10

9. Tendina riscului de concentrare


Numr Procent total respondeni rspunsuri 10 22,22 14 31,11 7 15,56 31 68,89 14 31,11 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 32,26 32,26 45,16 77,42 22,58 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

10. Tendina riscului legat de suprapopularea sectorului


Numr Procent total respondeni rspunsuri 2 4,44 4 8,89 23 51,11 29 64,44 16 35,56 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 6,90 6,90 13,79 20,69 79,31 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

11. Tendina riscului de management


Numr Procent total respondeni rspunsuri 19 42,22 18 40,00 3 6,67 40 88,89 5 11,11 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 47,50 47,50 45,00 92,50 7,50 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

12. Tendina riscului de disfuncionaliti n sistemul de pli


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 9 9 6 24 21 45 20,00 20,00 13,33 53,33 46,67 100,00 Procent total rspunsuri valide 37,50 37,50 25,00 100,00 Procent cumulativ 37,50 75,00 100,00

Nu au rspuns Total

11

13. Tendina riscului legat de ocurile politice


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 2 14 4 20 25 45 4,44 31,11 8,89 44,44 55,56 100,00 Procent total rspunsuri valide 10,00 70,00 20,00 100,00 Procent cumulativ 10,00 80,00 100,00

Nu au rspuns Total

14. Tendina riscului legat de infrastructura IT


Numr Procent total respondeni rspunsuri 6 13,33 17 37,78 8 17,78 31 68,89 14 31,11 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 19,35 19,35 54,84 74,19 25,81 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

15. Tendina riscului legat de splarea de bani


Numr Procent total respondeni rspunsuri 4 8,89 20 44,44 12 26,67 36 80,00 9 20,00 45 100,00 Procent total Procent rspunsuri valide cumulativ 11,11 11,11 55,56 66,67 33,33 100,00 100,00

Rspunsuri valide Nu au rspuns Total

n scdere constant n cretere Total

16. Tendina riscului legat de evoluia pieei de capital


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 1 21 4 26 19 45 2,22 46,67 8,89 57,78 42,22 100,00 Procent total rspunsuri valide 3,85 80,77 15,38 100,00 Procent cumulativ 3,85 84,62 100,00

Nu au rspuns Total

12

17. Tendina riscului legat de tranzaciile cu produse derivate


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide Nu au rspuns Total constant n cretere Total 12 13 25 20 45 26,67 28,89 55,56 44,44 100,00 Procent total rspunsuri valide 48,00 52,00 100,00 Procent cumulativ 48,00 100,00

18. Tendina riscului legat de tranzaciile electronice


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 3 14 16 33 12 45 6,67 31,11 35,56 73,33 26,67 100,00 Procent total rspunsuri valide 9,09 42,42 48,48 100,00 Procent cumulativ 9,09 51,52 100,00

Nu au rspuns Total

19. Tendina riscului de dezastre naturale


Numr Procent total respondeni rspunsuri Rspunsuri valide n scdere constant n cretere Total 2 19 1 22 23 45 4,44 42,22 2,22 48,89 51,11 100,00 Procent total rspunsuri valide 9,09 86,36 4,55 100,00 Procent cumulativ 9,09 95,45 100,00

Nu au rspuns Total

13

Anexa 3 FACTORII CARE I VOR PUNE AMPRENTA ASUPRA SISTEMULUI BANCAR PRIVATIZARE

n prezent

puin important 16%

important 84%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 2% neimportant 27%

important 49%

puin important 22%

14

Anexa 3 (continuare) NOI CONCURENI

n prezent
nu tiu/nu rspund 4%

neimportant 20%

important 29%

puin important 47%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 4% neimportant 7% puin important 33%

important 56%

15

Anexa 3 (continuare) CO-BRANDING

n prezent
nu tiu/nu rspund 4%

important 11%

neimportant 40%

puin important 45%

n urmtorii cinci ani


neimportant 7%

important 49%

puin important 44%

16

Anexa 3 (continuare) ACHIZIII I FUZIUNI

n prezent
nu tiu/nu rspund 4% neimportant 9%

important 42% puin important 45%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 2%

puin important 18%

important 80%

17

Anexa 4 AVANTAJELE COMPETITIVE ALE UNEI BNCI TEHNOLOGIA

n prezent
nu tiu/nu rspund 4%

puin important 29%

important 67%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 4%

puin important 9%

important 87%

18

Anexa 4 (continuare) PERSONALUL CALIFICAT

n prezent
nu tiu/nu rspund 7% puin important 4%

important 89%

n urmtorii cinci ani


puin important 4%

nu tiu/nu rspund 7%

important 89%

19

Anexa 4 (continuare) MRIMEA BNCII

n prezent
nu tiu/nu rspund 7% neimportant 2%

puin important 36%

important 55%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 7% neimportant 2%

puin important 38%

important 53%

20

Anexa 4 (continuare) CANALUL DE DISTRIBUIE

n prezent
nu tiu/nu rspund 7% neimportant 2%

puin important 44% important 47%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 9%

puin important 27%

important 64%

21

Anexa 4 (continuare) CONDUCEREA

n prezent
nu tiu/nu rspund 4%

important 96%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 4% puin important 7%

important 89%

22

Anexa 4 (continuare) CAPITALUL

n prezent
nu tiu/nu rspund 7%

puin important 29%

important 64%

n urmtorii cinci ani


nu tiu/nu rspund 9% neimportant 2% puin important 22%

important 67%

23

INDEX EXPLICATIV

Co-branding: aliana ntre dou companii n scopul promovrii mpreun a produselor sau serviciilor proprii. Contextul macroeconomic: evoluii adverse ale climatului macroeconomic care impun constrngeri activitii bancare. Dezastre naturale: riscul de a nregistra pierderi sau de a nceta activitatea ca urmare a producerii unor catastrofe naturale. Disfuncionaliti n sistemul de pli: riscul de a suferi pierderi directe sau indirecte (de imagine) ca efect al funcionrii defectuoase a sistemului de pli. Dominana pe pia: riscul scderii marjei de profit datorit acaparrii pieei de ctre un grup restrns de bnci. Riscul de concentrare: riscul adiional de portofoliu rezultat dintr-o expunere ridicat pe un anumit tip de instrumente, pe un anumit sector economic, pe o anumit zon geografic sau pe un numr limitat de debitori (diversificare sczut a portofoliului). Riscul de credit (de contrapartid): se refer la incapacitatea sau refuzul debitorului de a ndeplini obligaiile contractuale. Riscul de fraud: riscul de a suferi pierderi directe sau indirecte (de imagine) ca urmare a unei fraude interne (iniiate de sau cu participarea angajailor bncii). Riscul de dobnd: incertitudinea veniturilor viitoare datorit evoluiilor impredictibile ale ratei dobnzii. Riscul de lichiditate: incapacitatea bncii de a finana activele ilichide. Riscul de management: posibilitatea nregistrrii de pierderi directe sau indirecte (de imagine) datorate unui management i/sau acionariat defectuos. Riscul legat de infrastructura IT: posibilitatea nregistrrii de pierderi directe sau indirecte (de imagine) ca urmare a funcionrii defectuoase a infrastructurii informatice sau a unor atacuri informatice. Riscul legislativ: riscul de afectare a profitabilitii bncii ca urmare a modificrii legislaiei (bancare sau fiscale). Riscul pieei de capital: incertitudinea veniturilor viitoare datorit evoluiei adverse a pieei de capital. 24

Riscul valutar: incertitudinea veniturilor viitoare datorit evoluiilor adverse ale pieei valutare. Splarea banilor: riscul de a nregistra pierderi de imagine sau de a suporta sanciuni ca urmare a derulrii prin banc a unor operaiuni de splare a banilor. Suprapopularea sectorului: riscul scderii marjei de profit, a cotei de pia sau al eliminrii de pe pia ca urmare a concurenei ridicate. ocurile politice: riscul de afectare a activitii bancare datorit schimbrilor intervenite la nivelul puterii executive. Tranzaciile electronice: riscul de a nregistra pierderi directe sau indirecte (de imagine) datorit producerii unor fraude prin penetrarea sistemelor informatice de ctre hacker-i. Tranzacionarea produselor derivate: incertitudinea veniturilor viitoare din poziiile rezultate din tranzacionarea acestor produse, ca urmare a evoluiilor adverse ale pieei.

25