Sunteți pe pagina 1din 6

Tema : Contabilitatea investiiilor 1. Componena, caracteristica i clasificarea investiiilor 2. Recunoaterea i evaluarea investiiilor 3. Contabilitatea intrrii investiiilor 4.

Contabilitatea ieirii investiiilor 1. Componena, caracteristica i clasificarea investiiilor Componena investiiilor, modul de evaluare i contabilizare a acestora snt reglementate de S.N.C. 25 Contabilitatea investiiilor, S.N.C. 27 Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile-fiice i S.N.C. 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate. Investiia reprezint un activ deinut de ntreprinderea-investitor n scopul ameliorrii situaiei sale financiare prin obinerea veniturilor (dobnzilor, dividendelor, redevenelor etc.), majorarea capitalului propriu i obinerea altor profituri (n special, ca rezultat al operaiilor comerciale). (SNC 25, 8). Se disting urmtoarele forme de investire a) financiar; b) material. Forma financiar de investire reprezint plasarea mijloacelor bneti ori altor echivalente pentru procurarea titlurilor de valoare, cotelor de participaie n capitalul statutar al altor ntreprinderi. Forma material a investiiilor se exprim prin investirea mijloacelor bneti ori altor echivalente n active pe termen lung (active nemateriale; cldiri, bijuterii, aur, obiecte de aur etc.). Investiiile (conform SNC 25, 10) se clasific dup urmtoarele criterii, care stau la baza contabilizrii i reflectrii acestora n rapoartele financiare: a) pe tipuri (dup coninutul economic); b) pe direcii de investire; c) pe termene de deinere. n funcie de coninutul economic, investiiile se mpart n: 1) cota de participaie; 2) titluri de valoare; 3) proprietate investiional; 4) alte investiii financiare. Cota de participaie reprezint cota capitalului statutar pe care o deine investitorul n ntreprinderea investit. Cota de participaie se negociaz ntre participani i se reflect n Contractul de constituire a ntreprinderii investite. Titlurile de valoare sunt documentele bneti exprimate n aciuni, obligaiuni, cambii etc., care certific dreptul patrimonial al deintorului sau dreptul mprumuttorului fa de emitentul acestora. Conform paragrafului 11 din SNC 25 n componena titlurilor de valoarea se disting: titluri de valoare materializate i dematerializate, titluri de valoare recuperabile i nerecuperabile. Titlurile de valoare materializate reprezint blanchetele documentelor (aciunile, obligaiunile). Titlurile de valoarea dematerializate snt prezentate sub form de nregistrri pe conturi. Titlurile de valoare recuperabile reprezint dreptul de obinere a valorii nominale a acestora i a dobnzilor aferente, fr dreptul de proprietate (obligaiuni, cambii etc.). Titlurile de valoare nerecuperabile reprezint dreptul de proprietate i de obinere a unei cote de profit net al ntreprinderii (aciuni). Conform paragrafului 8 din SNC 25 proprietatea investiional reprezint investiiile n terenuri, cldiri, care nu se utilizeaz i nu se exploateaz la ntreprinderea-investitor sau la alt ntreprindere din aceeai categorie. De exemplu, terenurile procurate pentru a fi revndute n scopul obinerii unui profit se contabilizeaz la contul 131 Investiii pe termen lung n pri nelegate ori contul 132 Investiii pe termen lung n pri legate n componena proprietii investiionale, dar nu la contul 122 Terenuri n cazul dac ar fi destinate pentru necesitile ntreprinderii. n componena altor investiii financiare se includ depozitele, mprumuturile acordate. Dup direciile de investire investiiile se subdivizeaz n 1) investiii n pri nelegate (cota de participaie al investitorului n capitalul statutar al ntreprinderii investite nu depete 20%). Investiiile n aceste cazuri se contabilizeaz n conformitate cu SNC 25 Contabilitatea investiiilor). 2) Investiii n pri legate (cota de participaie a investitorului n capitalul statutar a ntreprinderii investite depesc 20%. ntreprinderile care dein n capitalul statutar al altor ntreprinderi de la 20 pn la 50% in evidena conform SNC 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate,

iar peste 50% - conform SNC 27 Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile fiice. n funcie de termenul presupus de deinere investiiile se mpart n: 1) investiii pe termen lung (cu termenul de peste un an), 2) investiii pe termen scurt (cu termenul nu mai mare de un an). 2. Recunoaterea i evaluarea investiiilor Investiiile se constat ca active n cazul cnd se respect urmtoarele condiii: - exist o certitudine ntemeiat c din alocarea (investirea) mijloacelor ntreprinderea va obine un avantaj economic; - valoarea investiiilor poate fi determinat cu un grad nalt de exactitate. Dac condiiile enumerate nu se respect, investiiile nu se constat ca active, iar valoarea mijloacelor investite se constat ca cheltuieli ale ntreprinderii. Evaluarea este procedeul prin care se determin valoarea investiiilor la un moment dat. Se deosebesc evaluarea iniial i ulterioar a investiiilor. Prin evaluare iniial a investiiilor se are n vedere stabilirea valorii investiiilor n momentul intrrii acestora. Valoarea de intrare a titlurilor de evaluare include valoarea de cumprare a acestora, comisioanele de broker, taxe, impozite prevzute de legislaia n vigoare i alte cheltuieli pentru achiziionarea acestora. La achiziionare investiiile se evalueaz la valoarea de intrare care este egal cu: a) suma mijloacelor bneti achitate sau a echivalentelor acestora pentru investiiile achiziionate contra mijloace bneti sau echivalentele acestora; b) valoarea venal a titlurilor de valoare emise pentru investiiile achiziionate integral sau parial n contul emisiunii de ctre investitor a aciunilor sau a altor titluri de valoare; c) valoarea venal a activului predat pe calea schimbului pentru investiiile achiziionate pe calea schimbului sau schimbului parial cu alt activ; d) valoarea venal a activului obinut pe calea schimbului pentru investiiile obinute n schimbul altui activ, n cazurile n care valoarea ultimului difer esenial de valoarea venal a investiiei obinute.
Evaluarea ulterioar se efectueaz la ntocmirea bilanului contabil. Metodele de evaluare ulterioar sunt examinate mai jos.

Investiiile pe termen lung se reflect n bilan la una din urmtoarele metode (S.N.C. 25, 18): - la valoarea de intrare; - la valoarea reevaluat - la valoarea cea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de pia. Metoda preponderent de evaluare a investiiilor pe termen lung constituie evaluarea lor la valoarea de intrare. Aceasta rmne constant (invariabil) pe toat durata de deinere a investiiilor, cu excepia urmtoarelor cazuri: - scderea permanent a cursului la bursele de valori publicat n ediiile financiare pentru titlurile de valoare care au cotare de pia; - reducerea brusc a valorii activelor ntreprinderii investite; - restriciile ce in de vnzarea titlurilor de valoare ale ntreprinderii investite; - survenirea unui anumit risc de deinerea titlurilor de valoare (de exemplu, informaii despre falimentul ntreprinderii investite; - decizia consiliului directorilor ntreprinderii, bazat pe avizele specialitilor n domeniul pieei de valori pentru titlurile de valoare care nu au cotare de pia; - aducerea valorii de intrare la valoarea nominal (pentru titlurile de valoare recuperabile). La survenirea unor asemenea situaii suma diminurii valorii investiiilor se reflect la cheltuielile activitii de investiii. n cazul majorrii ulterioare a cursului aceast majorare se reflect la veniturile activitii de investiii, dar numai n limita valorii de intrare. Reevaluarea investiiilor se efectueaz la valoarea venal, care reprezint suma la care un activ poate fi schimbat n procesul operaiei comerciale ntre prile informate independente. n cazul investiiilor valoarea venal este egal cu valoarea de pia a acestora. ntreprinderea investitor stabilete n mod independent periodicitatea i termenul de reevaluare a investiiilor. n rezultatul reevalurii pot fi stabilite reduceri sau diminuri i majorri a valorii investiiilor. Suma reducerii valorii investiiilor se trece la diminuarea capitalului propriu, iar suma majorrii - la creterea capitalului propriu.

La ieirea investiiilor pe termen lung sumele reducerii sau majorrii valorii acestora se raporteaz corespunztor la cheltuieli sau venituri din activitatea de investiii. n cazul reducerii permanente a valorii de intrare a investiiilor pe termen lung valoarea de bilan a acestora se diminueaz cu suma acestei reduceri, care se reflectat ca cheltuial. Dac ulterior a avut loc majorarea valorii investiiilor pe termen lung, diferena survenit se raporteaza la restabilirea valorii de bilan a acestora i se constat ca venit n limitele reducerii calculate anterior. ntreprinderea alege desinestttor metoda de evaluare a investiiilor i o fixeaz n Politica sa de contabilitate. 3. Contabilitatea intrrii investiiilor La intrarea titlurilor de valoare se ntocmesc documentele care confirm intrarea titlurilor de valoare (procesul-verbal de primire-predare a titlurilor de valoare, proces-verbal de evaluare a aporturilor nebneti, procesul-verbal al comisiei de inventariere, nota de contabilitate i alte documente). n aceste documente se nregistreaz denumirea titlurilor de valoare (aciuni, obligaiuni), denumirea emitentului, cantitatea, valoarea de procurare, valoarea nominal etc. Evidena analitic a investiiilor se ine pe tipuri n registrele de eviden la conturile 131, 132, care includ: denumirea investiiei, emitentul titlurilor de valoare, cantitatea, valoarea nominal, valoarea de procurare. Pentru evidena sintetic a investiiilor n Planul de conturi sunt prevzute urmtoarele conturi de activ: - 131 Investiii pe termen lung n pri nelegate; - 132 Investiii pe termen lung n pri legate; - 133 Modificarea valorii investiiilor pe termen lung; - 231 Investiii pe termen scurt n pri nelegate; - 232 Investiii pe termen scurt n pri legate. Contul 131 (132) este destinat generalizrii informaiei privind existena i micarea investiiilor pe termen lung ale ntreprinderii n pri nelegate (legate). Structura conturilor de investiii este urmtoarea: Dt 131 Investiii pe termen lung n pri nelegate Ct 132 Investiii pe termen lung n pri legate Sold iniial (Si) valoarea investiiilor pe termen lung n pri nelegate (legate) la nceputul perioadei de gestiune (se obine din capitolul 1 a Bilanului contabil, rd. 100 din perioada de gestiune precedent) Valoarea de intrare a investiiilor pe termen lung n pri nelegate (legate) procurate Soldul final (Sf) valoarea investiiilor pe termen lung n pri nelegate (legate) la finele perioadei de gestiune (se reflect n capitolul 1 a Bilanului contabil, rd. 100) Pentru contul 131 sunt prevzute urmtoarele subconturi: 1311 Cota de participaie i aciuni, 1312 Obligaiuni, 1313 mprumuturi acordate 1314 Alte investiii pe termen lung Pentru contul 132 sunt prevzute urmtoarele subconturi 1321 Investiii pe termen lung n ntreprinderi-fiice 1322 Investiii pe termen lung n ntreprinderi asociate 1323 Investiii pe termen lung n alte pri legate Coninutul conturilor 231, 232 este analogic cu cea a conturilor 131, 132. Componena subconturilor a acestor conturi difer (vezi Planul de conturi). Pentru generalizarea informaiei privind modificarea (majorarea, reducerea; valorii de investiiilor pe termen lung ca urmare a reevalurii acestora este destinat contul rectificativ 133 Modificarea valorii investiiilor pe termen lung). Structura acestui cont este urmtoarea. Valoarea investiiilor pe termen lung ieite

n debitul contului 133 se reflect sumele ecartului de reevaluare (majorrii) a investiiilor pe termen lung reevaluate i decontarea sumelor reducerii de reevaluare a acestora n cazul ieirii lor, iar n credit sumele reducerii de reevaluare a investiiilor pe termen lung reevaluate i decontarea ecartului de reevaluare a acestora n cazul ieirii lor. Soldul contului 133 poate fi debitor, n cazul n care la finele perioadei de gestiune suma ecartului de reevaluare a investiiilor pe termen lung depete suma reducerii de reevaluare a acestora, sau creditor, n cazul n care suma reducerii de reevaluare depete suma ecartului de reevaluare a investiiilor. Soldul debitor al contului 133 se reflect cu cifre obinuite, iar soldul creditor cu cifre negative, adic ntre paranteze, n capitolul 1 Active pe termen lung din Bilanul contabil. n Planul de conturi pentru contul 133 snt prevzute urmtoarele subconturi: 1331 Majorarea valorii investiiilor pe termen lung; 1332 Diminuarea valorii investiiilor pe termen lung. Evidena analitic a rezultatelor reevalurii investiiilor pe termen lung se ine pe tipurile, clasele i emitenii acestora i pe alte direcii prevzute n politica de contabilitate a ntreprinderii. Evaluarea i contabilizarea investiiilor depinde de modul de procurare a acestora: a) contra mijloace bneti, b) n contul emiterii de ctre investitor a aciunilor sau altor hrtii de valoare, c) pe calea schimbului cu alte active. S examinm intrarea investiiilor n baza urmtorul exemplu. Exemplul 1 La 28.08.2009 ntreprinderea Alfa a cumprat 1000 aciuni pe termen lung cu pre unitar de 200 lei, cheltuielile de procurare (serviciile de broker, i de consulting) achitate prin intermediul titularului de avans fr acordarea avansului 1 380 lei. Valoarea de intrare a aciunilor este 201 380 lei (1 000 x 200 + 1 380). n contabilitatea investitorului se vor efectua urmtoarele nregistrri contabile: a) la procurarea investiiilor contra mijloace bneti: Varianta I. Plata pentru procurarea investiiilor coincide cu momentul primirii acestora. Reflectarea valorii de procurare a aciunilor: Dt 131 200 000 lei, Ct 241, 242, 243 200 000 lei; Reflectarea cheltuielilor de procurare: Dt 131 1 380 lei, Ct 532 1 380 lei. Varianta II. Procurarea investiiilor se efectueaz cu plat ulterioar Reflectarea valorii de cumprare a investiiilor cu achitarea ulterioar: Dt 131, 132 200 000 lei Ct 521, 522, 539 200 000 lei; Reflectarea cheltuielilor de procurare: Dt 131 1 380 lei, Ct 532 1 380 lei; Achitarea datorii pentru investiiile procurate: Dt 521, 522, 539 200 000 lei, Ct 241, 242, 243 200 000 lei. n toate variantele examinate, indiferent de modul de plat a investiiilor, valoarea lor de intrare va constitui 201 380 lei. c) la procurarea investiiilor pe calea schimbului cu alte active n cazul procurrii investiiilor pe calea schimbului cu alte active valoarea de intrare a investiiilor este egal cu valoarea venal a activului transmis i cheltuielile de procurare. Exemplul 2. ntreprinderea Omega S.R.L. a transmis societii de aciuni Orizont S.A. un utilaj cu valoarea venal de 800 000 lei pentru 150 de aciuni cu preul unitar de 5 000 lei. Valoarea de intrare a utilajului transmis constituie 950 000 lei, uzura 100 000 lei. Cheltuielile de consulting i plata brokerilor constituie 6 000 lei. Valoarea de intrare a aciunilor va constitui 806 000 lei (800 000 + 6 000). n contabilitatea ntreprinderii Omega S.R.L. se vor ntocmi urmtoarele formule contabile: Reflectarea valorii de bilan i uzurii obiectului transmis: Dt 721 850 000 lei (950 000 100 000); Dt 124 100 000 lei, Ct 123 950 000 lei;

Reflectarea valorii venale a utilajului transmis: Dt 229 800 000 lei, Ct 621 800 000 lei; Reflectarea valorii titlurilor de valoare intrate: Dt 131, 132 806 000 lei, Ct 229 800 000 lei, Ct 227, 241, 242 6 000 lei. Creanele privind dobnzile, dividendele, redevenele referitoare la titlurile de valoare se clasific drept venit, ns dobnzile calculate pna la achiziionarea titlurilor care se includ n valoarea de intrare a hrtiilor de valoare nu se constat ca venit, ci se trec la diminuarea valorii de intrare a tilului de valoare. Aceasta metod se aplic i pentru aciunile procurate la valoarea care include dividendele neplatite aferente perioadei de pna la achizitionare. Exemplul 4 ntreprinderea Alfa S.A. a procurat obligaiuni cu valoarea de intrare 56 000 lei care include i dobnzi nepltite n sum de 6 000 lei. Ulterior s-au calculat dobnzi n sum de 4 000 lei. Intrarea obligaiunilor se reflect prin formula contabil Dt 131 56 000 lei, Ct 242 56 000 lei. Calcularea dobnzilor se reflect n contabilitatea ntreprinderii Alfa S.A. prin urmtoarele nregistrri contabile: Dt 228 10 000 lei, Ct 131 6 000 lei, Ct 621 4 000 lei. Prin aceste formule contabile valoarea de intrare a obligaiunilor va fi corectat i va deveni real. Metoda evalurii la valoarea cea mai mic dintre valoarea de intrare i valoarea de pia se utilizeaz pentru evaluarea titlurilor de valoare corporative, iar modificrile se nregistreaz n ansamblu pe portofoliu. Diferenele de evaluare se contabilizeaz ca i n cazul utilizrii metodei de reevaluare. 4. Contabilitatea ieirii investiiilor Ieirea investiiilor are loc ca urmare a: a) vnzrii, stingerii i n urma altor ieiri de titluri de valoare (ajustarea valorii; emiterii pentru a schimba cu investiiile altor ntreprinderi; constatarea lipsurilor n urma inventarierii; transmiterea cu titlu gratuit; pierderea n urma evenimentelor excepionale etc.); b) rambursrii mprumuturilor anterior acordate altor ntreprinderi i nchiderea (anularea) contractelor de depozit; c) transferrii proprietii investiionale n active pe termen lung. La ieirea investiiilor se ntocmesc formulele contabile: a) la vnzarea titlurilor de valoare pe termen lung: 1) la valoarea de bilan: Dt 721, Ct 131, 132; 2) la suma cheltuielilor aferente ieirii titlurilor de valoare pe termen lung: Dt 721, Ct 227, 522, 532, 539 etc.; 3) concomitent la valoarea de vnzare investiiilor pe termen lung: Dt 223, 229, Ct 621; 4) la ncasarea mijloacelor bneti din vnzarea titlurilor de valoare: Dt 241, 242, 243, Ct 223, 229. Dac anterior titlurile de valoare au fost reevaluate la ieirea acestora se ntocmesc formulele contabile: 1) decontarea sumei reducerii de reevaluare, constatate anterior: Dt 721, Ct 341 sau

2) decontarea ecartului de reevaluare: Dt 341, Ct 621 La vnzarea, stingerea, constatarea lipsurilor n urma inventarierii a titlurilor de valoare pe termen scurt se ntocmesc formulele contabile: 1) la valoarea de bilan: Dt 714, Ct 231, 232; 2) la suma cheltuielilor aferente vnzrii titlurilor de valoare pe termen scurt: Dt 714, Ct 227, 522, 532, 539 etc.; 3) concomitent la valoarea de vnzare investiiilor pe termen scurt: Dt 223, 229, Ct 612. Dac titlurile de valoare pe termen scurt anterior au fost diminuate la ieirea acestora suma diminuat se deconteaz prin formula contabil: Dt 233, Ct 612. La ieirea titlurilor de valoare n alte cazuri valoarea de bilan a acestora se deconecteaz fiind trecut la cheltuieli: 1) la transmiterea cu titlul gratuit altor ntreprinderi: Dt 722, Ct 131, 132, 231, 232; 2) la ieirea n urma evenimentelor excepionale: Dt 723, Ct 131, 132, 231, 232. b) la rambursarea mprumuturilor anterior acordate altor ntreprinderi i nchiderea (anularea) contractelor de depozit. La rambursarea mprumuturilor pe termen lung i pe termen scurt acordate anterior cu mijloace bneti se ntocmesc formulele contabile: Dt 241, 242, 243, Ct 231, 232; Not. n cazul rambursrii mprumuturilor pe termen lung nainte de termen se crediteaz conturile 131 i 132. c) transferrii proprietii investiionale n active pe termen lung. La transferarea proprietii investiionale n componena activelor pe termen lung (cnd ntreprinderea prevede utilizarea acestor active dup destinaie n activitatea sa) se ntocmesc formulele contabile: Dt 111, 121, 122, 123, Ct 131, 132.

Evaluare