Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
MONETAR
CUPRINS
BIBLIOGRAFIE
1.
2.
3. 4.
5.
4. 5.
6.
7.
Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548-XIII din 21.07.95. n: Monitorul Oficial al R.Moldova. 1995, nr.56-57, art. 624. Legea cambiei: nr. 1527-XII din 22.06.93. n: Monitorul Oficial al R.Moldova. 1993, nr. 10. Legea cu privire la serviciile de plat i moneda electronic: nr.114 din 18.05.2012. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2012, nr.193-197 Regulament cu privire la transferul de credit: nr.373 din 15 decembrie 2005. n: Monitorul Oficial al R. Moldova. 2005, nr.176-181, art. 643. Regulament cu privire la debitarea direct: nr.374 din 15 decembrie 2005. n: Monitorul Oficial al R. Moldova. 2005, nr.176-181, art.644. KIRIESCU, Costin; DOBRESCU, Emilian. Moneda mica enciclopedie. Bucureti: Ed. tiinific i Enciclopedic, 1998, pp. 75, 188. MANOLESCU, Gh. Moned i credit. Bucureti: Editura Fundaiei "Romnia de Mine", 2003, p.25-40 STOICA, Victor; DEACONU, Petre. Bani i credit: banii, teoriile monetare, administrarea banilor i politica monetar. Bucureti : Editura Economic, 2003, p. 234. , . . . . . 2-e . : -, 2004, c.30-48, 61-79.
PRELIMINARII
practic a funciei mijloc de circulaie a valorii exercitat de moned a generat fenomenul circulaiei monetare. Aceasta a evoluat n pas cu transformrile de form i de fond a monedei, impunnd principiile corectitudinii i raionalitii, securitii i siguranei, rapiditii i comoditii etc. Derularea eficient a circulaiei monetare este determinat de masa monetar i de echilibrul monetar.
Realizarea
1.1. Esena circulaiei monetare. 1.2. Formele circulaiei monetare. 1.3. Circulaia monetar n Republica Moldova.
1.1. ESENA CIRCULAIEI MONETARE Existena economic se datoreaz circulaiei valorii n diversitatea formelor acesteia. Banii au aprut ca instrument de nlesnire a schimburilor de mrfuri, pentru ca ulterior s devin mijlocul general de transferare a valorii. Moneda, fiind ea nsui purttoare de valoare, se afl n micare, genernd fenomenul circulaie monetar.
Prin circulaie monetar se nelege micarea continu a banilor, nvemntai n diverse forme, n procesul de exercitare de ctre moned a funciei mijloc de circulaie.
Circuitul monetar reprezint suma tuturor plilor efectuate ntr-o anumit perioad de timp.
indicatorii monetari
indicii masei monetare circuitul monetar
Diversitatea instrumentelor monetare i varietatea tehnicilor de transmitere-recepionare a acestora imprim circulaiei monetare multiplicitate.
Modalitatea de
Circulaia monetar n numerar reprezint un proces continuu de micare a monedei i se caracterizeaz prin deplasarea numerarului.
Instrumentele circulaiei monetare n numerar:
Moneda efectiv reprezint instrumentul de plat iniial, de origine, i posed caracteristici care l situeaz superior n raport cu alte instrumente de plat: este un mijloc de plat nedeterminat, ceea ce nseamn c efectuarea plii nu este condiionat de nimic; este un mijloc de plat general, valabil pentru toate tranzaciile accesibil i acceptabil pentru toi participanii; este un mijloc de plat cu efect direct si imediat i are drept urmare stingerea momentan i definitiv a obligaiei care a determinat plata.
CIRCULAIA MONETAR FR NUMERAR Circulaia monetar fr numerar se definete prin transferarea (virament), de pe cont pe cont a banilor. Circulaia monetar fr numerar, fiind n esen acelai proces de deplasare continu a banilor, se caracterizeaz prin transferarea (virarea) de pe cont pe cont a mijloacelor bneti. n aa mod, plile fr numerar i gsesc expresie n operaiunile prin care sunt stinse irevocabil obligaiile legate de transferurile de mijloace bneti ntre doi sau mai muli participani la tranzacie i are loc prin debitarea contului pltitorului i creditarea contului beneficiarului.
DECONTRILE FR NUMERAR
cambia;
cecul;
CAMBIA
Cambia reprezint un nscris prin care creditorul d dispoziie necondiionat debitorului de a plti beneficiarului, la vedere sau la termen, o anumit sum de bani.
FORMELE CAMBIEI
Cambia
Cambia bancar
Cambia financiar
Cambia comercial
Trata
Biletul la ordin
CECUL
Prin cec titularul contului d instruciune bncii sale
de a pune la dispoziie unei alte persoane o anumit sum de bani. Cecul este un instrument de plat la vedere, ceea ce nu necesit acceptarea lui din partea bncii pltitoare, ci doar efectuarea serviciului de transfer de bani. Aceasta implic responsabilitatea titularului de cont de emitere a cecului numai n cazul deinerii suficientelor disponibiliti n contul su bancar. Emiterea unui cec fr acoperire, adic fr s existe disponibiliti bneti n cont, este supus sanciunilor civile i penale.
CARD- ul BANCAR
Card-ul bancar este un instrument de plat fr numerar, prin care
posesorul acestuia poate achita contravaloarea unor bunuri economice la comercianii care accept acest mijloc de plat prin intermediul echipamentelor POS (eng. Point of Sale) sau posesorul poate obine numerar de la banca emitent prin intermediul bancomatelor - ATM (eng. Automated Teller Machine). Operaiunile efectuate prin ATM i cele efectuate prin POS sunt realizate on-line, contul clientului fiind debitat imediat dup executarea tranzaciei. Reeaua de ATM a bncilor ofer clienilor avantajul de acces continuu i distribuit. Comercianii, care accept plile prin card, de asemenea au avantaje concretizate n creterea numrului de clieni i a sumelor cheltuite de acetia n unitile de comer respective. Clientul care utilizeaz card-ul bancar obine avantaje, legate n special de aspectele de securitate reflectate n autorizarea accesului prin PIN (eng. Personal Identification Number) i de simplitate n utilizarea acestui instrument informatic.
TRANSFERUL DE CREDIT
Transferul de credit este modul de achitare prin ordinul de plat emis de pltitor bncii sale pentru transferarea sumei de bani echivalent valorii tranzaciei de pe propriul cont n contul beneficiarului de mijloacele bneti din banca acestuia.
DEBITAREA DIRECT
Debitarea direct este modul de achitare prin cererea de plat emis de beneficiarul de mijloacele bneti echivalente valorii tranzaciei prin banca sa n vederea transferrii de pe contul pltitorului din banca acestuia a sumei de bani respective i nscrierea acesteia n contul beneficiarului.
ACREDITIVUL
Acreditivul este modalitatea de achitare prin care pltitorul rezerv o suma de bani comparabil cu valoarea tranzaciei i pe msura executrii contractului prin ordinul pltitorului sau cererea beneficiarului de mijloacele bneti suma de bani, integral sau n rate, se transfer de pe contul pltitorului din banca acestuia n contul beneficiarului.
INCASSO-UL
Incasso-ul este modalitatea de plat fr numerar prin care, din ordinul vnztorului, banca ncaseaz contravaloarea tranzaciei comerciale de la pltitor i o nscrie n contul beneficiarului, contra unui set de documente negociat iniial.
Compensarea bancar reprezint procesul de stingere a soldurilor reciproce prin efectuarea de pli de ctre bncile titulare a soldurilor debitoare ctre bncile beneficiare de solduri creditoare.
Formele compensaiei
bilaterale
multilaterale
sunt cele care includ toate bncile cuprinse ntr-un sistem unic de pli.
1.3. CIRCULAIA MONETAR N REPUBLICA MOLDOVA n Republica Moldova circulaia monetar deruleaz n ambele forme ale sale:
circulaia monetar n numerar;
CIRCULAIA MONETAR N NUMERAR N REPUBLICA MOLDOVA Circulaia monetar n numerar se efectueaz prin transmiterea nemijlocit a banilor efectivi de la un deintor la altul. n acest scop se folosete bancnotele i moneda divizionar emise de Banca Naional a Moldovei. Numerarul n Republica Moldova se constituie din: -bancnote cu nominalul de 1,5,10,20,50,100,200,500,1000 lei; -moneda divizionar cu nominalul de 1,5,10,25,50 bani.
Se organizeaz n conformitate cu: - Regulamentul cu privire la transferul de credit nr.373 din 15 decembrie 2005; - Regulamentul cu privire la debitarea direct nr.176-181/644 din 30 decembrie 2005
TRANSFERUL DE CREDIT
Transferul de credit reprezint o serie de operaiuni care ncepe prin emiterea de ctre emitent a ordinului de plat i executarea de ctre banca pltitoare a acestuia n scopul punerii la dispoziia beneficiarului a unei sume de mijloace bneti i se finalizeaz prin nregistrarea de ctre banca beneficiar a sumei respective n contul beneficiarului.
Tipuri: Transferul ordinar este utilizat n scopul efecturii tuturor plilor, care nu se refer la bugetul public naional i poate fi iniiat att de ctre clientul bncii (titular de cont bancar) ct i nemijlocit de banc n nume i pe cont propriu, precum i la transferarea sumelor ncasate n numerar de la persoanele fizice. Transferul bugetar este utilizat n scopul efecturii plilor care se refer numai la bugetul public naional i poate fi iniiat att de ctre clientul bncii (titular de cont bancar) ct i nemijlocit de banc n nume i pe cont propriu, precum i la transferarea sumelor ncasate n numerar de la persoanele fizice. Documente: Ordinul de plat - document de plat n baza cruia se efectueaz transferul de credit.
DEBITAREA DIRECT
Debitarea direct este o modalitate de plat care const n debitarea de ctre banca pltitoare a contului bancar al pltitorului cu suma plii indicat n cererea de plat emis de beneficiar i creditarea corespunztoare de ctre banca beneficiar a contului bancar al beneficiarului. Debitarea contului bancar al pltitorului de ctre banca pltitoare se efectueaz n conformitate cu mandatul de debitare direct, iar creditarea corespunztoare de ctre banca beneficiar a contului bancar al beneficiarului n conformitate cu angajamentul privind debitarea direct. Documente: Cererea de plat - document de plat n baza cruia se efectueaz debitarea direct.
2.1. Noiune de mas monetar. 2.2. Agregatele monetare. 2.3. Nivelul, structura i dinamica masei monetare. 2.4. Viteza de circulaie a banilor. 2.5. Masa monetar n Republica Moldova.
Masa monetar
reprezint totalitatea eterogen
a mijloacelor de lichiditate
existente la un moment dat n cadrul unei economii
Componentele masei monetare, la general, sunt: - moneda efectiv sau numerarul (moneda principal i divizionar); - moneda de cont (disponibiliti n conturi curente); - depunerile la termen; - valori mobiliare (cu anumite caracteristici); - alte active.
reiese din urmtoarea axiom: ntruct banii sunt rezerva de active lichide folosite pentru efectuarea tranzaciilor, cantitatea de bani, de fapt, este cantitatea acestor active. n aspect conceptual ideea este simpl, ns tehnica realizrii n practic este suficient de dificil. Aceasta este condiionat de faptul c activele menionate posed diferit grad de lichiditate. Cu toate acestea, n scopul msurrii cantitii de bani n economie, se folosesc anumii indicatori, rezultai din gruparea activelor lichide, care au fost numii agregate monetare.
Agregatul monetar
reprezint un ansamblu de active monetare de diferit structur i coninut
monedei efective (bilete de banc i moneda divizionar) M1 include C+depunerile n conturi curente M2 const din M1+ depozitele la termen i conturi de economii n bncile comerciale; M3 cuprinde M2+ active cu grade diferite de lichiditate i n structura crora pot fi incluse certificatele de depozit, bonuri de cas, conturi de economii pe termen mediu .a. titluri. L const din M3+ titluri emise pe termen mediu i lung negociabile i care pot fi transformate mai rapid sau mai lent n mijloace de plat, respectiv n lichiditi.
de nivel; de structur;
de dinamic.
Viteza de circulaie a banilor este indicatorul care exprim numrul mediu de utilizri a unitii monetare n tranzacii pentru plata mrfurilor i serviciilor, onorrii obligaiilor, transferul capitalului ntr-o anumit perioad de timp.
Agregatele monetare se calculeaz potrivit Regulamentelor Bncii Naionale a Moldovei n aa mod, componena masei monetare are autenticitatea sa.
populaie, n casele agenilor economici i bncilor); M1- include banii n circulaie (M0) + depozitele la vedere; M2 const din M1 + depozitele la termen + instrumentele pieei monetare; M3 const din M2 + depozitele n valut.
3.1. Tratri privind echilibrul monetar. 3.2. Generaliti privind inflaia i deflaia. 3.2.1. Esena i interpretrile inflaiei i deflaiei. 3.2.2. Formele i consecinele inflaiei i deflaiei. 3.3. Indicatorii inflaiei i deflaiei. 3.4. Manifestrile inflaiei n Republica Moldova.
exist nici exces de bani, nici penurie de bani n circulaie, acea stare n care nu exist nici inflaie, nici deflaie. Echilibrul monetar este punctul neutru dintre inflaie i deflaie. Echilibrului monetar este dat sub aspectul relaiei dintre cantitatea de bani existent n circulaie i cantitatea de bani obiectiv necesar n circulaie. Condiia echilibrului monetar este egalitatea ntre oferta i cererea de bani a economiei.
C+S+ M = C+I+ L,
unde: C+S+ M - oferta de bani, cantitatea de bani existent n circulaie; C+I+ L - cererea de bani, cantitatea de bani obiectiv necesar a se afla n circulaie n condiiile date.
n sensul cel mai general, termenul inflaie este pur i simplu sinonim cu noiunea cretere. Modul n care a fost utilizat termenul i-a dat ns un sens mai restrictiv, i anume creterea preurilor mrfurilor (bunurilor i serviciilor). Cu toat limpezimea termenului, totui au fost selectate cteva formule menite s elucideze mai amplu noiunea inflaie.
economic.
INFLAIA FENOMEN MONETAR Explicarea inflaiei de pe poziii monetariste se sprijin pe ecuaia lui Irving Fisher din care se deduce c variaia cantitii de moned determin variaia proporional a preurilor. De aici se afirm c la originea inflaiei se afl n creaia excesiv de moned. n sprijinul acestei idei vine i faimoasa afirmaie a lui Milton Fridman, inflaia este ntotdeauna i pretutindeni un fenomen monetar i poate fi produs numai printr-o cretere mai rapid a banilor fa de producie
Interpretarea inflaiei ca fenomen general economic susine c inflaia este expresia unui dezechilibru global economic cu conotaie conjunctural, originea cruia se regsete n producie, venituri i cheltuieli. n acest caz se susine c creterea preurilor este simptom al inflaiei, consecin a creterii cererii de mrfuri comparativ cu oferta acestora.
Un alt dezechilibru monetar este deflaia. Definiia deflaiei este, n esen, un antitetic al inflaiei. Aa, deflaia se definete ca o scdere generalizat i de durat a tuturor preurilor ntr-o economie. Interpretarea deflaiei n cele mai multe cazuri este axat pe manifestrile monetare. n aa mod, deflaia este expresia restrngerii masei monetare din circulaie.
Inflaia, fiind n esen un fenomen pluridimensional, exterior se manifest n diferite forme, care, de regul, se sistematizeaz n funcie de cauzele care au generato.
prin costuri
prin cerere
Formele inflaiei
Structural
importat
dezavantajarea creditorilor;
deprecierea resurselor financiare ale statului; redistribuirea bogiei i a venitului, caz n care veniturile nu se indexeaz, iar creditele se acord fr a se ine seama de indicele preurilor.
FORMELE DEFLAIEI
Deflaia la rndul sau, de asemenea este un fenomen cu mai multe valene. Ca i n cazul inflaiei, cauzele definesc formele deflaiei, cele mai cunoscute fiind:
deflaia financiar este generat de sterilizarea anumitei cantiti de bani de autoritile publice prin diferite metode:
deflaia de credit apare n urma ridicrii nivelului dobnzilor sau restrngerii creditelor bancare
CONSECINELE DEFLAIEI
Opiniile referitor la consecinele deflaiei, de alt fel ca i ale inflaiei, au
evoluat. nainte de keynesism se considera c deflaia este un proces benefic, deoarece determin scderea preurilor, echivaleaz schimburile, nsntoete circulaia monetar i, prin aceasta, impulsioneaz activitile economice. Toate acestea, ct de dorite nu ar fi fost, totui erau contrare celor ce aveau loc n practic. Raionamentele keynesiste explic c deflaia are efecte dezastruoase, principalul fiind reducerea activitii economice. Diminuarea preurilor, n condiiile rigiditii costurilor de producie, afecteaz negativ rentabilitatea produciei i, evident, eficiena investiiilor. Aciunea depresiv a deflaiei se complic i prin alte influene negative. Astfel, n urma scderii preurilor productorii debitori pot deveni insolvabili, iar cererile de noi credite devin tot mai rare. Deflaia diminueaz consumul n favoarea economisirii, majoreaz povara datoriei publice, antreneaz o scdere a valorii patrimoniilor, majoreaz ratele reale ale dobnzii etc.
Fenomenul inflaie este unul msurabil. n acest sens se utilizeaz indicatorii ratei inflaiei.
RATA INFLAIEI
Rata inflaiei exprim n procente evoluia preurilor ntr-o anumit perioad. De regul, rata inflaiei se afieaz pe termeni (perioade) n dou forme (indicatori): rata inflaiei n perioada analizat i rata medie a inflaiei n perioada analizat. Rata inflaiei n perioada analizat reprezint creterea preurilor de consum n perioada curent (analizat) fa de perioada precedent. Formula generic de calcul al ratei inflaiei este: r = IPC - 100%, unde: r - rata inflaiei; IPC indicele preurilor de consum.
Indicele preului de consum are destinaie de a msura schimbrile n dinamic a nivelului general al preurilor la produsele i serviciile procurate pentru consum de ctre gospodriile populaiei din ar.
INDICELE LASPEYERS
INDICATORII INFLAIEI
Rata medie a inflaiei exprim media creterilor n perioadele analizate ale preurilor. Se calculeaz ca o medie geometric a indicilor preurilor de consum din perioadele analizate cu baz n lan din care se scade baza de comparaie egal cu 100. Perioadele pentru care se calculeaz rata inflaiei sunt: luna, trimestrul, semestrul, 9 luni, anul (12 luni). Rata lunar a inflaiei reprezint creterea preurilor de consum ntr-o lun fa de luna precedent.
Rata medie lunar a inflaiei exprim media creterilor lunare ale preurilor. Se calculeaz ca o medie geometric a indicilor lunari ai preurilor de consum cu baz n lan din care se scade baza de comparaie egal cu 100. Rata anual a inflaiei reprezint creterea preurilor de consum ntr-o lun din anul curent, fa de aceeai lun a anului precedent. Se calculeaz ca un raport exprimat procentual, ntre indicele preurilor dintr-o lun din anul curent i indicele din luna corespunztoare a anului precedent, calculai fa de aceeai baz, din care se scade 100. Rata medie anual a inflaiei reprezint creterea preurilor de consum ntr-o lun din anul curent, fa de aceeai lun a anului precedent. Se calculeaz ca un raport exprimat procentual, ntre indicele preurilor dintr-o lun din anul curent i indicele din luna corespunztoare a anului precedent, calculai fa de aceeai baz, din care se scade 100. Rata inflaiei la sfritul anului reprezint creterea preurilor de consum n luna decembrie a unui an fa de aceeai lun a anului precedent.
n Republica Moldova fenomenul inflaiei a nceput s se manifeste din 2 ianuarie 1992, dat la care au fost liberalizate preurile i, prin aceast aciune, de fapt a demarat tranziia la economia de pia.