Recunoaterea iniial IAS 39 prevede recunoaterea tuturor activelor i datoriilor financiare, inclusiv a tuturor instrumentelor derivate, n bilan.

Recunoaterea se realizeaz cnd, i numai atunci cnd, ntreprinderea devine parte a contractului aferent instrumentului financiar. Instrumentele financiare sunt iniial evaluate la cost, care este: n cazul activelor, valoarea just a contraprestaiei cedate (inclusiv costurile de tranzacionare pltite) pentru achiziionarea activului financiar n cazul datoriilor, valoarea just a contraprestaiei primite pentru achiziionarea datoriei financiare (minus costurile de tranzacionare pltite).

n general, valoarea just este reflectat cel mai bine de cotaiile publicate ale preurilor stabilite pe o pia activ. Recunoaterea ulterioar Ulterior recunoaterii iniiale, toate activele financiare vor fi reevaluate la valoarea just, cu excepia urmtoarelor elemente, care trebuie nregistrate la costul amortizat: (a) creditele i creanele generate de ntreprindere i care nu sunt deinute cu scopul tranzacionrii; (b) alte plasamente cu scaden fix, cum ar fi titlurile de valoare i aciunile prefereniale obligatoriu rscumprabile, pe care ntreprinderea intenioneaz i este capabil s le pstreze pn la scaden; i (c) active financiare a cror valoare just nu poate fi evaluat credibil. Dup achiziionare, majoritatea activelor financiare vor fi reevaluate la valoarea iniial nregistrat minus plile de principal i amortizarea. (Vezi Exemplul 1 de mai jos.) Numai instrumentele derivate i datoriile deinute pentru tranzacionare vor fi reevaluate la valoarea just. n cazul acelor active i datorii financiare care sunt reevaluate la valoarea just, ntreprinderea va avea o singur opiune: (a) fie s recunoasc integral ajustarea n profitul net sau pierderea net aferent perioadei, (b) fie s recunoasc n profitul net sau pierderea net aferent perioadei numai acele variaii ale valorii juste corespunztoare activelor i datoriilor financiare deinute pentru tranzacionare i s includ n capitalurile proprii variaia valorii instrumentelor care nu sunt deinute pentru tranzacionare pn n momentul vnzrii

respectivului activ financiar, cnd ctigul sau pierderea realizat() va fi inclus() n profitul net sau pierderea net. n acest scop, ntotdeauna se consider c instrumentele derivate sunt deinute pentru tranzacionare, cu excepia cazului n care acestea sunt parte a unei operaiuni de acoperire a riscurilor creia i se aplic contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscurilor. O ntreprindere va derecunoate un activ financiar sau o component a unui activ financiar cnd, i numai atunci cnd, ntreprinderea pierde controlul drepturilor contractuale generate de activul financiar (sau de o component a activului financiar). Astfel: Numerar = Activ

Dac un activ financiar este transferat altei ntreprinderi, dar transferul nu ndeplinete condiiile de derecunoatere mai sus menionate, ntreprinderea care iniiaz transferul nregistreaz tranzacia ca mprumut garantat. n acest caz, dreptul ntreprinderii de a reachiziiona activul nu este un instrument derivat. Activul rmne n bilanul ntreprinderii, care recunoate o nou datorie. Astfel: Numerar = mprumut

n momentul derecunoaterii, n profitul net sau pierderea net aferent perioadei se recunoate un ctig sau o pierdere. Ace(a)sta este calculat() ca diferen ntre valoarea contabil a activului transferat altei ntreprinderi i suma contraprestaiilor primite i de primit i a oricrei ajustri anterioare, fcute pentru a reflecta valoarea just a respectivului activ, ajustare care a fost anterior inclus n capitalurile proprii. (Vezi Exemplul 2 de mai jos.) Contabilitatea operaiunilor de acoperire a riscurilor Regulile contabile referitoare la operaiunile de acoperire a riscurilor prezentate n IAS39 modific regulile de baz privind recunoaterea i evaluarea i sunt aplicate numai n condiii clar definite. Contabilitatea operaiunilor de acoperire a fluxurilor de numerar Exemple de operaiuni de acoperire a fluxurilor de numerar: 1. acoperirea riscului valutar provenit dintr-un angajament contractual nerecunoscut, asumat de o companie de aviaie pentru achiziionarea unei aeronave contra unei sume fixe n valut acoperirea riscului variaiei preului combustibililor, risc aferent unui angajament nerecunoscut al unei companii de furnizare a energiei electrice, pentru cumprarea de combustibili la un pre fix, cu plata n moned naional

2.

3.

utilizarea unui swap pentru a schimba o datorie cu rat variabil a dobnzii ntr-o datorie cu rat fix a dobnzii (aceasta reprezint acoperirea unei tranzacii prognozate; viitoarele fluxuri de numerar ce sunt astfel acoperite reprezint plile viitoare de dobnd).

Dac o operaiune de acoperire a fluxurilor de numerar ndeplinete condiiile prevzute n IAS39, va fi nregistrat astfel: partea din ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire a riscurilor, considerat a fi eficient, va fi recunoscut direct n capitalurile proprii, prin intermediul Situaiei modificrilor capitalurilor proprii, iar partea ineficient va fi nregistrat: imediat, n profitul net sau pierderea net aferent() perioadei, dac instrumentul de acoperire a riscurilor este un instrument derivat sau dac nu este instrument derivat, printr-una din cele dou modaliti prevzute n IAS39.

(Vezi Exemplul 3 de mai jos.) Contabilitatea instrumentelor financiare Exemplul 1 Obligaiune cu discount mare costul amortizat Societatea A emite o obligaiune n urmtoarele condiii. Suma iniial obinut este de $470.000 (costurile de emisiune fiind de $20.000). Obligaiunea este rambursabil la valoarea nominal de $1.000.000 peste 10 ani. Rata dobnzii aferent cuponului este 3%, iar cuponul este pltit anual la sfritul fiecrui an. Rata efectiv a dobnzii, pe baza acestor fluxuri de numerar, este de 13,23% (rotunjit). (Rata efectiv a dobnzii este rata la care se actualizeaz plile de numerar anticipate pn la scaden pentru a se obine valoarea contabil net curent a activului sau datoriei financiare.) nregistrarea contabil fcut de societatea la primirea numerarului este: $450.000 (470.000 20.000) Numerar = Obligaiune 450.000

Cheltuielile totale cu dobnda nregistrate n contul de profit i pierdere al societii A n perioada de 10 ani sunt: Rambursri totale: Capital $1.000.000

Pli ale dobnzii nominale (1mil. x3%x10) Suma obinut ($470.000 20.000)

300.000 (450.000) $850.000

n perioada de 10 ani, societatea A va face urmtoarele nregistrri contabile aferente obligaiunii: Anul Sold iniial cont Obligaiune Ieiri de numerar Dobnd @13.23% (n contul de profit i pierdere) 59.535 63.442 67.866 72.876 78.549 84.972 92.245 100.480 109.804 120.362 850.131 Ar trebui s fie 850.000. Diferena de 131 se datoreaz rotunjirii Astfel, n primul pn n al noulea an, nregistrarea contabil va fi urmtoarea: Contul de profit i pierdere cheltuieli cu dobnda = % Numerar plat anual Obligaiune rambursare capital Sold final cont Obligaiune

(3%x 1milion)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

450.000 479.535 512.977 550.843 593.719 642.268 697.240 759.485 829.965 909.769

(30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (30.000) (1.000.000)

479.535 512.977 550.843 593.719 642.268 697.240 759.485 829.965 909.769 131

iar n anul 10: % = %

Contul de profit i pierdere cheltuieli cu dobnda Obligaiune pentru a se obine sold zero

Numerar plat anual Numerar rambursarea obligaiunii la valoarea nominal

Exemplul 2 Ctig sau pierdere la derecunoaterea unui activ financiar Societatea A deine un activ financiar care a costat $25.000. Activul este nregistrat la valoarea just de $30.000. Ajustarea modificrii valorii juste, de $5.000, a fost nregistrat direct n capitalurile proprii. Societatea A vinde activul contra sumei de $33.000. ncasri sau creane Valoarea contabil a activului Ajustare a modificrii valorii juste a activului, nregistrat n capitaluri proprii ntr-o perioad anterioar Ctig 5.000 $ 8.000 $33.000 (30.000) $3.000

33.000 5.000

% Numerar Capitaluri proprii

% Activ Contul de profit i pierdere

30.000 8.000

Exemplul 3 Acoperirea fluxurilor de numerar swap pe rata dobnzii La 31 decembrie 2000, societatea A primete de la un creditor un credit de $5 milioane cu dobnd variabil. Societatea A este ngrijorat de viitoarele modificri ale ratei dobnzii, aa nct, n aceeai zi, face un schimb de datorie (de la rat variabil la rat fix a dobnzii) cu ntreprinderea B. Rata fix a dobnzii este 5%, cu dobnd pltibil semestrial.

Rat variabil Pltete rat variabil

Pltete rat fix de 5% (Prin urmare, societatea A nu mai este expus la variabilitatea fluxurilor de numerar aferente plii dobnzii. Ea este, n schimb, expus la consecinele faptului c are o datorie cu rat fix a dobnzii. ntruct rata rentabilitii minime stabilit de pia se modific, valoarea creditului cu dobnd variabil rmne constant, dar valoarea contractului swap se va schimba.) De la 1 ianuarie 2001 la 30 iunie 2001, rata variabil a dobnzii este 4,5%. Valoarea just a datoriei la 30 iunie este de $5.000.000 (dup plata dobnzii). La 30 iunie, valoarea just a contractului swap este o datorie de $135.000, nainte de decontarea n numerar dintre societatea B i societatea A, decontare referitoare la plile de dobnd. (Contractul swap este o datorie pentru c societatea A trebuie s plteasc 5% pentru a primi 4,5%.) nregistrare dubl: Debit/(credit) Numerar Datorie Swap Capi- Profitul net taluri sau proprii pierderea net

31/12/00 Emisiunea creditului de 5.000.000 ctre creditor n favoarea societii A 30/6/01 Ajustarea valorii juste Plata dobnzii creditorului (225.000) de ctre societatea A: 4,5% x 5 milioane Plata pentru swap, suma (25.000) net dintre plata societii A ctre B (5%x5 mil.) i 4,5% x 5 mil. primite de A Transferul pierderii amnate aferente contractului swap n profitul sau pierderea net()

(5.000.000)

(135.000)

135.000 225.000

25.000

(25.000)

25.000

Efect net

4.750.000

(5.000.000)

(110.000)

110.000

250.000

De remarcat c valoarea datoriei rmne nemodificat. Totui, datoria total, inclusiv contractul swap a crescut, din cauz c societatea A i-a modificat fluxurile de numerar pe baza dobnzii fixe. Rata fix de 5% este mai mare dect rata variabil de 4,5%, astfel nct valoarea just a expunerii totale crete.