Dobnzi

1
Dobnda
Suma de bani platit de o persoan fizic sau
juridic, numit DEBITOR, unei alte persoane
fizice sau juridice, numit CREDITOR, pentru
folosirea unei sume de bani mprumutate cu un
anumit procent, pe o anumit perioad de timp.

2
1. Dobnda simpl
Se folosete pentru mprumuturi sau depozite pe
termen scurt (< un an) cnd

Suma iniial s rmne constant pe durata
mprumutului / depozitului

Dobnda e platit n totalitate la scaden
3
Notaii:
s suma iniial (uniti monetare = u.m.)

t durata de timp (ani) (z zile, l luni, ...)

D dobnda (u.m.)

S suma final (u.m.)

i dobnd unitar anual (D pt 1 u.m. pe 1 an)
Rata anual a dobanzii
p procentul anual (%)(D pt 100 u.m. pe 1 an)

p=100 i
4
Formule de baz pentru
dobnda simpl
Dac timpul e exprimat n ani:

Dac timpul e exprimat n nr. de zile:

Dac timpul e exprimat n nr. de luni:

Suma final :

5
S = s +D = s(1+it)
t i s D =
360
z i s
D

=
12
l i s
D

=
Dobnzi unitare echivalente n cazul
operaiei de dobnd simpl
Considerm c un an se mparte n m subperioade,
m 2 numr natural.
Dac
m = 2 - semestre
m = 4 - trimestre
m = 12 - luni
m = 360 - zile
(1an = 360 zile n domeniul financiar bancar)
6
Dobnzi unitare echivalente n cazul
operaiei de dobnd simpl
Notm t
m
durata de timp corespunzatoare unei
subperioade:
t
m
=mt

Notm i
m
dobanda unitar corespunzatoare
subperioadei
m
i
i
m
=
Important : Relaia de proporionalitate are loc doar n cazul
operaiei de dobnd simpl ! 7
Dobnzi unitare echivalente n cazul
operaiei de dobnd simpl
Definiie:

Dobnzile unitare i i i
m
se numesc echivalente
dac pentru aceeai sum iniial, pe acelai interval
de timp, conduc la aceeai sum final (produc aceeai
dobnd) n regim de dobnd simpl.
8
Factor de fructificare
s = 1 u.m. i t = 1 an
Notm cu u suma final corespunzatoare S (1,1) :
u valoarea peste un an a unei uniti monetare de
astzi
0
1 an
1 u.m.
u u.m.
u = 1+i
9
Factor de actualizare
S = 1 u.m. i t = 1 an
Notm cu v suma iniial corespunzatoare s (1,1):
v valoarea de azi a unei uniti monetare de peste
un an
i u
v
+
= =
1
1 1
0
1 an
v u.m.
1 u.m.
10
2. Dobnda compus
(capitalizat sau dobnda la dobnd)
Se folosete pentru mprumuturi sau depozite pe
termen relativ mare (> un an)

Considerm c s este depus pe o perioad de n
ani (n numr natural)

Notm cu s
k
suma de la sfritul anului k,
k = 1,,n
11
Dobnda compus
Formula de baz pentru suma final :
S = su
n

Exprimarea sumei iniiale :


Dobnda :
D = S s =s (u
n
-1)

n
n
v S
u
S s = =
1
12
Dobnzi unitare echivalente n cazul
operaiei de dobnd compus
Considerm c un an se mparte n m subperioade,
m 2 numr natural.
Dac
m = 2 - semestre
m = 4 - trimestre
m = 12 - luni
m = 360 - zile
(1an = 360 zile n domeniul financiar bancar)

13
Dobnzi unitare echivalente n cazul
operaiei de dobnd compus
Notm cu t
m
durata de timp corespunzatoare unei
subperioade :
t
m
= mt
Notm cu i
m
dobnda unitar corespunzatoare
subperioadei
14
1 1 + =
m
m
i i
Dobnzi unitare echivalente n cazul
operaiei de dobnd compus
Definiie:

Dobnzile unitare i i i
m
se numesc echivalente
dac pentru aceeai sum iniial, pe acelai interval
de timp, conduc la aceeai sum final (produc aceeai
dobnd) n regim de dobnd compus.

15
3. Dobnda nominal
Se folosete pentru mprumuturi sau depozite pentru
care frecvena de capitalizare (compunerea dobnzii)
nu coincide cu perioada pe care este anunat
dobnda unitar (procentul)(de obicei anul)

Considerm c un an se mparte n m subperioade,
m 2 numr natural

Capitalizarea se face la sfritul fiecrei subperioade
16
Dobnda nominal
Dobnda unitar nominal
(rata anual nominal a dobnzii) :
notat cu sau
(m)
(pt a preciza frecvena de
capitalizare) :

=
(m)
= i
m

m


Dobnda unitar pe o subperioad:




17
m
i
m

=
Dobnda efectiv

Dobnda unitar efectiv:
i = i
ef
= (1+ i
m
)
m
-1
devine



Dobnda unitar nominal exprimat n funcie de
dobnda unitar efectiv:



18
1 1
) (

|
|
.
|

\
|
+ = =
m
m
ef
m
i i

( ) 1 1
) (
+ = =
m
ef
m
i m
Observaie :
La o aceai rat nominal, suma final (i dobnda) este cu
att mai mare cu ct nr. de subperioade la sfritul crora
se face capitalizarea este mai mare.





19
( ) ...
3
1
2
1 1
3 2
<
|
.
|

\
|
+ <
|
.
|

\
|
+ < +
t t
t
r
s
r
s r s
Dobnda instantanee

Care este val. maxim (teoretic) a sumei acumulate atunci
cnd s, , t rmn constante iar nr. subperioadelor crete?
(regim de acumulare continu a dobnzii)



Dobnda nominal pt. care nr. de acumulri este infinit se
numete dobnd unitar instantanee



20
( ) 1 1 ln = + =
o
o e i i
ef ef
t t
kt
k
k
e s e s
k
s S
k

= =
|
|
.
|

\
|
+ =

) (
) (
max
1 lim
Mulumesc pentru atenie !
21