Sunteți pe pagina 1din 55

CUPRINS

CUPRINS....................................................................................................................................1 Capitolul I...................................................................................................................................1 Noiuni introductive...................................................................................................................1 1.1. Sigurana i transparena unui sistem bancar...................................................................2 1.2. Asemnarea dintre activitatea bancar i cea comercial................................................4 1.3. Definirea noiunii de sistem bancar.................................................................................4 Capitolul II..................................................................................................................................6 Istoria sistemelor bancare...........................................................................................................6 2.1. Evoluia sistemelor bancare............................................................................................6 2.2. Sisteme bancare moderne...............................................................................................10 Concluzii...............................................................................................................................26 Capitolul V. INTEGRAREA EUROPEAN..........................................................................29 5.1. Noiuni introductive.......................................................................................................29 5.2. Istoricul integrrii europene...........................................................................................30 5.3. Poziia Romniei............................................................................................................32 5.4. Principalele argumente ale integrrii europene..............................................................32 5.5. Raportul Cecchini i Cockfield......................................................................................34 5.6. Obiectivele economice importante ale Uniunii Europene.............................................37 5.7. Provocri strategice pentru afacerile din ntreaga lume determinate de integrarea european..............................................................................................................................39 5.7. Perspectivele integrrii europene...................................................................................42 Capitolul VI. ADERAREA.......................................................................................................43 6.1. Premisele aderrii...........................................................................................................43 6.2. Negocierile de aderare...................................................................................................45 6.3. Lrgirea Uniunii Europene.............................................................................................50 Concluzii...................................................................................................................................54

Capitolul I
Noiuni introductive

Numeroi economiti occidentali sunt de prere c rolul bncilor este unic sau special comparativ cu cel al altor ageni economici din sectorul real sau financiar. Aceasta deoarece dezvoltarea bancar asigur n ultim instan , structura necesar funcionrii economiei de pia .Afirmarea rolului unic al bncii este dat de funciile sale principale care privesc: o eficient alocare a disponibilitilor bneti prin furnizarea de credite ctre sectorul real politic bine structurate. al economiei i un transfer monetar ntre instituii i ageni economici, potrivit unei

1.1. Sigurana i transparena unui sistem bancar

Natura tranzaciilor de credit , mrimea resurselor de credit i riscul asumat de bnci fac ca acesta s devin segmental cel mai informat din domeniul economico-social cu un potenial imens n transferul de informaii ctre clienii acestora, n scopul de a minimiza costurile afacerilor i de a eficientiza raportul dintre fondurile economisite i cele investite n economie. Rolul crucial al unui sistem bancar competitiv n susinerea unei reformei trebuie s se bazeze o larg transparen. n cazul unei persoane particulare, aflat n ipostaza de depuntor, titular al unui cont, banca este suveran pentru c este bogat. Muli mai cred nc faptul c banca deine n casele sale de bani echivalentul n bancnote al tuturor depunerilor. n cazul unei persoane care contracteaz un mprumut, cel mai adesea o ntreprindere, banca este puternic pentru c dispune de un fel de drept de veto: poate refuza acordarea creditelor, caz n care cel n cauza trebuie s renune la n afar de restructurare i recapitalizare, pe un management eficient, pe profesionalism, pe computerizarea reelei de date i pe

main, cas, investiii sau, pur i simplu, la posibilitatea de a supravieui, n cazul unei ntreprinderi aflat n dificultate. Dar, n toate cazurile, banca rmne necunoscut , misterioas. Secretul bancar, pe care l invoca mereu, o face i mai discret. Prin intermediul diferitor mijloace de informare publice, se pot afla cu uurin esena situaiei, problemelor i strategiei marilor ntreprinderi industriale sau comerciale. Nu la fel se ntmpl i n cazul bncilor acestea reprezentnd un cerc ermetic nchis. Trebuie s faci parte din banc i nu s fii la banc pentru a putea ptrunde dincolo de aparene . Conturile publice ale unei bnci sunt aproape indescifrabile, chiar i pentru un specialist: se adun franci, dolari i yeni; bilanurile de la sfritul anului sunt deghizate. Banca este, de asemenea, unul dintre sectoarele n care pregtirea cadrelor este controlat cu strictee de instanele profesionale. Spre exemplu, n Franta, diplomele universitare nu sunt recunoscute sau doar parial acceptate. Institutul de Tehnici Bancare i Centrul de studii superioare bancare sunt cele doua organisme specifice prin care trece obligatoriu orice promovare. Totui, n condiiile crizei actuale, banca nu trebuie i nu poate s rmn nchis n carapacea ei; n calitatea ei de creditor al ntreprinderilor i al rilor aflate n dificultate, banca devine i ea vulnerabil. Raportul Comisiei pentru alIX-lea Plan, prezidata de Franois Bloch-Lain intitulat: Care sunt intermediarii financiari de mine? , conchide: Situaia actual: de invidiat, dar fragila. De invidiat, ntr-adevr, deoarece n cadrul economiei franceze banca este nc unul din puinele sectoare , care realizeaz beneficii i n care salariaii se consider ferii de omaj. Cu toate acestea, fragil, ntruct, bncile franceze, puternic internaionalizate (54% din masa capitalului lor sunt devize sau corespund unor operaiuni internaionale ), s-ar afla pe primele locuri n cazul unui crach bancar mondial. Or, daca o criza financiar nu este inevitabil, ea nu poate fi, totui, exclus cu desvrire.

1.2. Asemnarea dintre activitatea bancar i cea comercial

Utiliznd din ce n ce mai mult tehnicile i limbajul activitilor comerciale, bncile vorbesc de produse. Astfel valorile Societilor de Investiii cu Capital Variabil (SICAV) devin produse de plasament, ca i conturile din librete. De asemenea, tot ca n comer, se deosebesc mai multe etape de distribuire a produselor, respectiv bncile angro (care nu efectueaz dect operaiuni de anvergur) i bncile cu amnuntul (care au drept clientel ntreprinderile mici i mijlocii sau persoanele particulare). Obinem, astfel, dou criterii (funcia i nivelul de distribuie) pentru calificarea activitii unei bnci. Adesea, n paralel, se reine i un al treilea criteriu: statutul juridic, care permite distincia ntre bnci naionalizate (sau publice), bnci particulare i bnci cu statut cooperatist sau de ajutor reciproc. Exist i alte criterii pentru calificarea unei bnci cum ar fi multinaional). dimensiunea sau implantarea (local, naional,

1.3. Definirea noiunii de sistem bancar

Vom numi sistem bancar al unei ri modul predominant de diviziune a activitii bancare din ara respectiv. Astfel, se spune, de obicei, c sistemul britanic este specializat (pe funcii bancare mari), n timp ce sistemul german este cel de banc universal (care ndeplinete toate funciile). Dar, n cadrul fiecrei ri organizarea sistemului bancar este rezultatul evoluiei istorice proprii, a crei analiz se impune pentru o mai bun nelegere a formelor actuale. rile din estul i centrul Europei confruntate cu problema tranziiei la economia de pia au demarat i n domeniul sistemului bancar, ca un privat al

restructurrii economiei i al nceperii reformelor structurale , noi politici i strategii bancare privind: - gestionarea costurilor; -politica de lichiditi; -promovarea de noi produse i servicii bancare mecanismul de realizare a privatizrii bancare. O trstur definitorie a acestor politici eficietizrii sistemului de intermediere bancar bancare este asigurarea n vederea favorizrii n ceea ce privete

ajustrii sistemului bancar la noile structuri conform cerinelor din economie, n condiiile reformei i stimulrii proceselor de economisire / investire economico-financiar . Astfel, n domeniul strategiei bancare, problema dezvoltrii de noi servicii i produse, n condiiile intensificrii concurenei i a luptei tot mai acerbe pentru pstrarea sau lrgirea segmentului de pia, ocup un loc central. Acestea pot fi structurate n dou categorii importante: -instrumentele financiare derivate: futures options, forword, swaps, caps floor, collors ; -instrumentele de baz, respectiv produse i servicii bancare: factoring, leasing, custodie, carduri, evaluarea bonitii clientului, operaiuni pe piaa de capital, credite n procesul de privatizare ,credite pentru populaie ,servicii de consultan bancar. n cadrul acestei strategii bancare, un loc aparte l ocup conceperea politicii lichiditilor cu rol deosebit n consolidarea poziiei bncii pe pia i n prevenirea unor situaii conflictuale legate de nesatisfacerea unor obligaii de plata sau credit. Aplicarea politicii lichiditilor interfereaz cu controlul monetar, unul din atributele Bncii Centrale, intervenind n constituirea rezervelor minime obligatorii precum i n controlul preventiv care presupune pruden i o just evaluare a riscului n acest domeniu.

Capitolul II
Istoria sistemelor bancare

2.1. Evoluia sistemelor bancare n antichitate, primele operaiuni bancare apar n Mesopotamia cu 2000 ani .e.n. Primii bancheri i-au asumat rolul esenial care const n a servi ca intermediar ntre deintorii de bogii ( n lips de moned ) i cei care mprumut n ceea ce privete depunerile Bancheri interveneau n urmtoarele scopuri : -fie pentru asigurarea pazei acestora cum ar fi n zilele noastre nchirierea de case de bani -fie ca plasamente cu dobnd. Ca trsturi eseniale, aceste depuneri nu erau transferabile, neputnd face obiectul unor tranzacii interbancare; deci, aceste depuneri nu constituie moned veritabil, Bancherii folosindu-le doar pentru a acorda mprumuturi cu dobnd nsoite n general de un gaj sau cauiune. Tocmai dezvoltarea acestei funcii a impus necesitatea unei reglementri. Hammourabi, rege al Babilonului public un cod care stabilete dobnzile i condiioneaz acordarea mprumuturilor de un control prealabil al funcionarilor regali. Intre cei ce efectuau operaiuni cu caracter bancar se individualizeaz trapezitii- care asigurau schimbul ntre diferite monede - i argintarii - care asigurau toate funciile clasice ale monedelor . Acetia efectuau toate operaiunile bancare proprii epocii lor. Este de remarcat faptul ca nu exista nc o diviziune a activitii bancare; i unii i alii reprezentau ceea ce am putea numi azi, bnci universale.

n cursul Evului Mediu ndeprtat se remarca o evoluie negativa a instituiilor bancare datorat presiunilor exercitate de instituiile religioase. nsa la sfritul Evului Mediu asistm la o renatere a comerului prin trguri i alte asemenea manifestri ( cum au fost cele din Champagne), iar avntul schimburilor ntre Europa de Nord i Europa de Sud precum i continuarea comerului mediteranean duc la dezvoltarea sistemelor bancare. Acest comer internaional favorizeaz evoluia tehnicilor bancare, ntre care cambia, aprut n preajma secolului al-XIV-lea i care s-a bucurat de o mare popularitate i acceptabilitate, continund a fi folosita pn n zilele noastre. Secolele XVI-XVIII se caracterizeaz prin dezvoltare economic ce a favorizat consolidarea poziiilor dobndite sau pierdute la sfritul Evului Mediu i anume apariia bancnotei i dezvoltarea pieelor financiare. Germania este prima ar care mobilizeaz economiile tuturor categoriilor de populaii prin asigurarea unei dobnzi fixe garantate. Bncile mari din Hamburg i Nrnberg erau controlate de municipaliti i deci erau considerate ca fiind bnci publice. Banca Veneiei s-a dezvoltat mai ales prin utilizarea unei tehnici noi : banca nmneaz depuntorilor recipise la purttor aductoare de dobnzi, care au reprezentat de fapt nceputurile biletelor de banc i ale monedei hrtie. Sistemul este preluat i perfecionat n Anglia unde bancherii aurari divizeaz certificatele de depunere n bilet de banc de valoare egal. n 1650 Banca din Stockholm, devine prima banc de circulaie,cum am numi-o astzi de emisiune, prin emiterea de bilete la purttor n schimbul depunerilor;acestea nu aduc dobnd iar utilizarea de ctre bnci a fondurilor procurate astfel este posibil prin circulaia acestor bilete ca mijloc de plat. n urma unor dificulti, n 1776 va da faliment din cauza unei prea mari emisiuni de bilete de banc.

n Frana, John Law reia ideea monedei hrtie i nfiineaz o Banc particular care spre deosebire de Banca din Amsterdam i de bancherii aurari britanici, nu garanteaz moneda emis prin metale preioase, ci prin titluri ale datoriei publice sau concesiuni ale statului. Cderea sistemului Law s-a datorat unor fenomene ca: o preschimbare excesiv, insolvabilitatea principalului su debitor-statul. Principalii factori care au determinat dezvoltarea sistemului bancar au fost, pe de o parte, intensitatea comerului, iar pe de alt parte, tehnicile bancare propriu-zise. Timp de un secol i jumtate nu se va mai nregistra nici o invenie pe plan bancar, astfel c instituia bancar este pregtit s sprijine dzvoltarea economic a secolelor XIX i XX. Dezvoltarea liberalismului economic i politic asigur, ncepnd din secolul al XIX-lea, succesul bncilor. Moneda scriptural sau moneda fiduciar devin particulare iar bncile vor deine monopolul crerii i circulaiei acesteia. Dezvoltarea bncii n secolele XIX i XX este favorizat de trei factori importani: 1. Evoluia mijloacelor de plat:moneda metalic este inlocuit treptat de monede fiduciar care, la rndul ei, va fi nlocuit de moneda scroptural; 2. Dezvoltarea general a economiei, n special n form capitalist, determin necesitatea unei drenri eficiente a capitalurilor i a circulaiei acestor. 3. Dezvoltarea schimburilor, datorat diviziunii naionale i internaionale a muncii. Concentrarea bncilor de emisiune, pn la una singur - Banca Central, va fi favorizat la rndul su de dou fenomene: dezvoltarea circulaiei persoanelor n interiorul rii i interventia statului. Legea lui Sir Robert Peel

din1844 transform Banca Angliei n banca statului. Aceasta va servi drept model celorlalte ri. Totodat n principalele ri occidentale dezvoltarea bncilor conduce la dou constatri: emisiunea ia treptat forma unui monopol de stat n fiecarea ar, iar tutela statului asupra ntregului sistem bancar naional se consolideaz progresiv. Tehnicile de control fac referire, n general, la dou categorii: intervenia direct a Bncii Centrale care joac rolul de banc a bncilor, iar datorit acestui fapt, deine puterea de regularizare a activitii bancare i de emisiune monetar i puterea de reglementare a statului. Cele dou metode au inconvenientul de a provoca o cretere cu caracter inflaionist a dobnzilor cnd se urmrete restrngerea maselor monetare. Cu excepia emisiunii de bilete de banc, activitatea bancar este considerat, de-a lungul secolului al-XIX-lea, ca fiind un comer obinuit. Datorit rspndirii sale foarte mari, sistemul bancar american era relativ mai expus dect cel a altor ri i cu ocazia crizei din 1929 este instituit reglementarea bancar. Banking Act sau Glass Steagall Act delimiteaz dou categorii de bnci: Bncile comerciale, care colecteaz depuneri ce nu pot fi folosite nici pentru participri industriale, nici pentru credite pe termen lung i depun o parte din resursele lor la una dintre cele 12 Federal Reserve Banks (Bnci Federale de Rezerve), deasupra crora se situeaz Federal Reserve Board sau FED (Consiliul de administraie al rezervelor federale), nsrcinat cu controlul acestora. Bncile de investiii, autorizate s-i asigure participri, sau s acorde credite pe termen lung, fiind controlate de un organism denumit Securities and Exchange Commission (SEC).

Dac, n secolele XIX i XX, toate rile occidentale cunosc o dezvoltare paralel a aparatului bancar, formele mbrcate de aceast evoluie difer sensibil de la o ara la alta. 2.2. Sisteme bancare moderne 2.2.1. Sistemul bancar britanic Caracteristica principal: SUCCES I SPECIALIZARE n special n secolul al XIX-lea sistemul bancar britanic a dominat ntregul sistem bancar mondial graie rolului lirei sterline i pieei de la Londra. Premisele care au permis dezvoltarea paralela a bncii britanice i a comerul internaional au fost superioritatea flotei i integrarea rapid a Marii Britanii n diviziunea internaional a muncii. Profitnd de aceste condiii favorabile Marea Britanie a fost prima ar care a organizat bnci moderne i a transformat banca intr-o activitate economica cu vocaie de export. Bineneles c exist i ali factori care au contribuit la asigurarea i meninerea succesului: Avansul n materie de reglementare bancar. Legea lui Sir Robert Peel (1844), care conferea monopolul emisiunii Bncii Angliei, instituind, n acelai timp, o reglementare bancar (cum ar fi msurile de declarare obligatorie a unor informaii contabile), ceea ce a contribuit la asanarea acestei profesiuni. Instituirea monopolului emisiunii a favorizat, dezvoltarea cecurilor i a bncilor comerciale. Banca Angliei nu putea s satisfac integral cererea de moneda astfel nct cecul emis pentru o banca comercial, a devenit un nlocuitor frecvent al monedei fiduciare. Concentrarea intr-un singur loc, respectiv la Londra, a tuturor funciilor i competentelor financiare(bnci, asigurri, informaii comerciale) a avut un important efect sinergic . Toate aspectele financiare ale aceleiai afaceri puteau fi tratate pe loc intre persoane obinuite sa lucreze mpreun .Concentrarea
10

activitii bancare a nceput n a doua jumtate a secolului al XIX-lea :numrul bncilor particulare (adic a celor constituite n nume proprii i nu sub forma unor societi pe aciuni) scade la aproape jumtate n 1896 fa de1858, acest lucru producndu-se fie prin dispariia unor bnci, fie prin fuziune i absorbie. n 1900, cinci bnci mari dominau sectorul bancar: Midland, Lloyds, Westminster, Barclays, National Provincial. Alturi de succesul nregistrat, caracterul esenial al sistemului bancar britanic const n specializarea pe care a instituito-o. Banca britanic s-a organizat rapid n jurul a doi poli complementari: merchant banks i comercial ( sau clearing ) banks. Sistemul bancar britanic devine astfel unul strict compartimentat: -pe de o parte, tehnicitatea acestor merchant banks cerut aranjamentele financiare i aprecierea riscului n acordarea creditelor; -pe de alt parte, activitatea cvasiindustrial a commercial banks care se bazeaz pe o organizare eficient i viguroas. Bancherii primei categorii de bnci, numite acum discount houses erau la origine negustori, care cunoteau foarte bine lumea afacerilor, adic ansamblul ntreprinderilor i situaia economic a acestora. Ei s-au specializat n comercializarea acestor cunotine garantnd polie i conferindu-le astfel un nalt grad de securitate. Treptat, activitatea lor s-a dezvoltat i a luat forma scontului direct de trate. Funcia acestor discount houses nu corespunde totui nici celei a bncilor de afaceri franceze, nici celei a caselor de rescont, activitatea lor constnd n primul rnd n vnzarea unor servicii i mai puin n plasarea de fonduri proprii sau colectarea acestora. Aceste tipuri de instituii exista i acum, cele mai importante fiind: Hambros Bank, Hill Samuel and Co. Kleinwort, Benson, Lazard Brothers, Samuel Montagu, Rothschild and Sons. Commercial banks( sau clearing) au ca vocaie principal colectarea depunerilor, gestiunea mijloacelor de plat ( cecuri, viramente) i acordarea de credite curente.
11

de

Ca o tendin a sistemului bancar britanic este de precizat faptul c aceast diviziune a activitii bancare continu a se menine i n prezent ns se poate observa o modificare a sensului de evoluie , principalele commercial banks cutnd fie s controleze o merchant bank, fie s creeze o asemenea banc. 2.2.2. Sistemul bancar german Caracteristica principal: BNCI UNIVERSALE CU AMANUNTUL I ANGRO Sistemul bancar german, n forma sa modern, s-a constituit ncepnd din a doua jumtate a secolului al XIX-lea, moment n care dezvoltarea sistemului a urmrit dou direcii puternic difereniate: -pe de o parte, implantarea unei largi reele cooperatiste i populare; -pe de alt parte, constituirea bncilor comerciale, care s-au concentrat ntr-un timp foarte scurt. La nceputul secolului al XIX-lea apar n Germania cooperativele parohiale ce ndeplineau n primul rnd funcia de case de garanie mutual i aveau caracteristic responsabilitatea solidar i nelimitata. Treptat, aceast instituie i modific modul de funcionare i statutul su juridic alinindu-se bncilor caracterizate de responsabiliti limitate la aporturile de capital, ca n orice societate comercial. Este totui de remarcat faptul c caracterul su de vast reea difuz, mai ales rural, s-a meninut pn n zilele noastre. Paralel, n centrele urbane se creeaz bncile populare. Aceste dou reele complementare au ocupat ntotdeauna un loc preponderent n Germania n colectarea depunerilor, n special a celor care provin din economiile populare, i n acordarea de credite persoanelor particulare, comercianilor i meteugarilor.

12

Una dintre primele bnci germane a fost aa numita DG Bank, care a luat fiin n 1971 prin apropierea reelelor Raiffaisen i Volksbanken sub egida bncii Deutsche Genosenschaftsbank. Dei avea o vocaie universal ( colectarea depunerilor, gestiunea mijloacelor de plat, acordarea de credite) DG Bank este specializat n activitatea cu amnuntul: clientel numeroas, dar operaiuni de mic amploare. Bncile comerciale germane sunt, de asemenea, universale dar specializate n operaiuni angro , adic orientate ctre industrie, consolidnduse apropierea dintre bnci i ntreprinderi. Banca este un partener constant al ntreprinderii, intervenind n gestiunea i contabilitatea acesteia. Aceast concepie a bncii n serviciul ntreprinderii, nu n al comerului ca n Marea Britanie, este fr ndoial unul dintre factorii care au determinat succesul industriei germane. Astfel, creditele se obin mai uor innd cont de nevoile efective ale ntreprinderii i riscurile economice aferente, spre deosebire de banca francez care subapreciaz ntreprinderea i acord credite n funcie de garaniile prezentate. Bncile germane sunt considerate ca fiind modelul tip de banc universal (fiecare dintre ele ndeplinete efectiv toate funciile bancare, spre deosebire de bncile britanice). ns dincolo de aceast universalitate, se constat i o specializare n funcie de tipul clientelei. La fel ca n majoritatea celorlalte ri, bncile comerciale germane sunt puternic concentrate, deoarece primele trei bnci ca mrime au o activitate cumulat comparabil cu aceea a 200 alte bnci cu vocaie regional.

2.2.3. Sistemul bancar al Statelor Unite ale Americii Caracteristica principal: DESCENTALIZAT I SPECIALIZAT

13

Sistemul bancar al SUA se afl sub influena concomitent a doi factori importani:
-

un factor de descentralizare determinat de structura federal a rii i care are la baza nsi Constituia rii : tot ceea ce nu este rezervat n mod expres confederaiei este de resortul statelor; acesta fiind i cazul bncilor.

un factor de specializare determinat de legislaia care a rezultat n urma crizei din 1929

Situaia n secolul al-XIX-lea se prezenta de urmtoarea manier: -crearea bncilor este absolut liber; -legislaiile diferitelor state se mulumesc s transforme activitatea bancar n comer cu amnuntul i s le limiteze puterea; -n anumite state bncile nu au dreptul dect la un singur ghieu. Falimentele i excrocheriile permise prin aceast lips de reglementare conduc la adoptarea n 1863 a National Bank Act ( Legea Bncii Naionale), care organizeaz un sistem dublu: -pe de o parte, bncile de stat, controlate de guvernul statului respective, prin State Banching Departments ( Departamentele Bancare de Stat ); -pe de alt parte, bncile zise naionale1 controlate de Vistieria federal prin Comptroller of the Currency ( Controlorul Monetar). Este de menionat faptul c SUA au nregistrat o mare ntrziere n constituirea unei bnci centrale de emisiune fapt ce s-a concretizat ntr-un factor de criz ( ndeosebi criza din 1929 ). n 1900, o asemenea banc nu exista nc, iar biletele n circulaie, un fel de bonuri de tezaur la purttor, erau emise direct de ctre stat. Existau mai multe tipuri de asemenea bonuri, corespunztoare diferitelor date de emisiune n funcie de nevoile Vistieriei( n special bilete de

Aceste bnci naionale sunt, ca i bncile de stat, supuse legislaiei federale a statului respective i nu pot fi implantate n afara acestui stat.

14

banc de 1 dolar i bancnote de 10 ilingi sau de 1 lir)2. Totui, aceast ntrziere a determinat limitarea circulaiei fiduciare favoriznd dezvoltarea cecului i, ulterior, a cartelei de credit. Legea Rezervelor federale (Federal Reserve act ), adoptat n 1913, a coordonat parial, aceast disperare, instituind doisprezece Federal Reserve Banks, care beneficiaz de privilegiul emisiunii, i Federal Reserve Board ca organism coordonator. Bncile naionale sunt obligate s adere la FED i s participe cu capital la Federal Reserve Banks prin depunerea rezervelor lor. Totui criza din 1929 a dezvluit slbiciunile acestui sistem: -incapacitatea FED de a opri speculaiile i de a coordona efectiv politica bncilor Federal Reserve Banks ( n 1929, Banca din Chicago s-a opus FED-ului); -o transformare3 prea mare, operat de bncile comerciale, n special prin intermediul unor importante portofolii de valori mobiliare( aciuni emise de societi ). ncepnd cu 1929, puterea FED s-a consolidat prin interveniile sale pe piaa monetar (politica de open marchet), dar mai ales prin hegemonia mondial a dolarului. Restructurarea sistemului bancar a fost operat prin legea Banking Act din1933 care a obligat bncile s se specializeze i s creeze o compartimentare strict ntre bncile comerciale i bncile de investiii. n prezent, sistemul bancar al SUA prezint nc caracteristicile determinate de istoria sa: -o puternic dispersare: n SUA exist 15 000 de bnci -o puternic specializare: ntre bncile comerciale i bncile de investiii.
2

Aceste bilete aveau acelai statut ca i monedele francaze, emise de stat i purtn inscripia Republica francez, n timp ce bancnotele noastre sunt emise de Banca Franei i nu poart nici o meniune fcnd referire la stat.
3

Pentru o banc, transformarea const n imobilizarea prin utilizri p0e termen lung( mprumuturi i titluri) a resurselor pe termen scurt sau la vedere. O transformare de propor a resurselor pe termen scurt sau la vedere. O transformare de proporii este un factor fragilizant, deoarece, n situaie de panic, banca nu poate s fac fa cererilor de rambursare ale depuntorilor.

15

Aceste doua trsturi, alturi de restriciile reglementare care se mai menin (imposibilitatea implantrii n afara statului de origine i compartimentarea strict ntre bncile comerciale i bncile de investiii ), au acionat n detrimentul sistemului bancar i n avantajul ntreprinderilor nebancare. Reglementarea are n vedere mai degrab bncile dect operaiunile bancare. Exist numeroase aa-zise near-banks (aproape bnci) care, nefiind supuse reglementrii bancare, concureaz direct bncile pe propriul lor teren: -gestiunea mijloacelor de plat: cartelele de credit ale unor instituii specializate sau ale unor reele de magazine sunt mai numeroase dect cele ale bncilor( 400 milioane fa de 100 milioane n cazul bncilor ); -marile societi de plasamente n valori mobiliare evolueaz trecnd de la simplu curtaj la activitatea unei bnci de investiii, apoi, de la aceast funcie, ajung s concureze bncile comerciale prin crearea unor noi produse ale economisirii, cum ar fi aa-numitele cash management accounts (care se aproprie de fondurile comune de plasament),pe care le plaseaz pe ntregul teritoriu al Statelor Unite. Bncile americane se strduiesc s evite aceste handicapuri i aceast concuren, ndeosebi prin constituirea unor filiale n vederea reducerii terenurilor pierdute. Dar sistemul bancar american nu are puterea pe care dolarul, industria i supremaia politic a SUA ar putea s i-o confere. Deregularizarea bancar, aplicat dup preluarea puterii de ctre preedintele Ronald Reagan (Monetary Control Act Legea controlului monetar-din1980 ), a accentuat considerabil aceast concuren pentru mprirea ctigului financiar. Pe viitor, nu vor exista practic compartimentri ntre diferitele segmente ale sistemului financiar American. Este surprinztor faptul c, n 1929, criza s-a transpus prin aplicarea unui sistem de stabilizare i protecie ( Glass Steagall Act ), n timp ce criza actual determin, dimpotriv, o fragilizare. n 1986, 180 de bnci au dat faliment( fa

16

de 120 n 1985 ). Desigur, este vorba, mai ales, de bnci mici, dar exist riscul ca aceast tendin s se extind i la instituii mai mari. Conform unei clasificri realizate de revista American Banker, numai dou bnci americane - Bank of America i Citybank - figureaz printre primele 10 bnci mondiale. Introducerea Euro de ctre Uniunea Economic i Monetar European a afectat echilibrul politic i financiar internaional i a atacat unul din avantajele strategice cheie ale S.U.A. i anume statutul de valut de rezerv internaional conferit de $. Aderarea rilor la Uniune presupune adoptarea Euro ca moned fapt ce aduce o serie de serie de avantaje fundamentale cum ar fi: -nlturarea barierelor monetare din Europa realiznd o moned stabil pentru un spaiu economic larg ; -ofer condiii pentru o noua configuraie european mai puternic prin restructurarea i concentrarea bancar.

2.2.4. Sistemul bancar francez Caracteristica principal: HIBRID, CONCENTRAT I MAI APROPIAT DE STAT DECT DE NTREPRINDERI Faptul c Frana este o ar latin existena dreptului scris se constituie ca principala diferen fa de rile studiate anterior. De aici decurg -evoluia sistemului bancar este determinat, mai ales, de reglementrile legale care guverneaz tutela bncilor, adic raporturile bnci-stat; aceast caracteristic induce, la rndul ei, schimbri frecvente ntre conductorii bncii i cei ai statului; urmtoarele consecine:

17

-raporturile dintre bnci i economie se realizeaz, n principal, pe baza dreptului comercial scris, ceea ce impune bncilor o atitudine i o funcionare cu caracter juridic i administrativ, i mai puin economic i financiar. Sub forma sa modern, banca francez i ncepe existena odat cu monarhia din iulie, din anul 1830 cnd se desfura o activitate bancar suspus. Bncile pariziene, deinute de personaliti ca Jacques Laffitte, Casimir Perier, Rothschild, prezentau urmtoarele caracteristici eseniale: -nu colectau economiile populare, ci erau specializate n gestionarea averilor mari; -utilizau aceste fonduri, fie acordnd credite statului sau ntreprinderilor ce in de acesta (cile ferate), fie finannd operaiuni internaionale; -erau foarte apropiate de stat Avntul industrial din perioada celui de-al doilea Imperiu a favorizat crearea bncilor cu reea de colectare mai larg. Se nregistreaz o serie de inovaii n domeniul bancar: creditul mobiliar al frailor Pereire n 1852; n 1859 Socit Gnrale de Credit Industriel et Commerciel ( Societatea general a creditului industrial i commercial ); n 1863 Crdit Lyonnais; n 1864 Socit Gnrale. Caracteristic acestei perioade aste faptul c la acea vreme nu exista o diviziune funcional n domeniul bancar .Fiecare banc avea statutul de banc universal ale crei caracteristici erau date de tipul de clientel (averile mari pentru banca supus, comerul i mica industrie pentru instituiile nou create ). Un impuls pentru o specializare bancar treptat s-a concretizat tocmai prin falimentul unor instituii bancare cum ar fi Union gnrale , Crdit Mobilier a frailor Pereirae sau prin unele dificulti cum au fost cele ntmpinate de banca Crdit Lyonnais ,care dorea s abandoneze ramurile gunoase ale industriei . Legile din iunie 1941 i decembrie 1945 instituie tutela statului prin definirea i reglementarea diviziunii muncii bancare, lucru ce nu face dect s
18

confirme o stare de fapt. Existau deja, pe de o parte, bncile de afaceri, neautorizate s colecteze depuneri la vedere, iar, pe de alt parte, bncile de depuneri, care nu puteau s dein participri industriale. Aceast specializare se dovedete a fi incompatibil cu nevoile industriei din perioada de dezvoltare dintre 1945 i 1970, ncurajnd n mod deosebit, preferina francezilor pentru economiile n lichiditi: bncile de afaceri se dovedeau a fi prea ndeprtate de masa depuntorilor pentru a-i incita s fac plasamente pe termen lung, n timp ce bncile de depuneri se axeaz pe acordarea de credite pe termen scurt. n acest fel industria, din ce n ce mai mare, consumatoare de capital, nu gsete finanrile pe termen lung de care are nevoie. Avnd n vedere situaia n acea perioad, erau necesare o serie de schimbri. Astfel, la iniiativa lui Michel Debr, guvernul prezint dou proiecte: -primul, cu caracter politic, const n transformarea Parisului ntr-o mare pia financiar, dac nu n marea pia financiar a CEE -al doilea, cu caracter economic, urmrete s doteze Frana cu un puternic sistem bancar strns legat de industrie. n acest cadru, se nscriu o serie de msuri luate n 1966 i 1967: Reforma dreptului societilor ( legea din 24 iulie 1966) dup modelul englez sau American. Crearea Comisiei operaiunilor de burs ( COB ) n 1967, dup modelul comisiei americane Securities and Exchange Commission( SEC ), urmrind acordarea de garanii posesorilor de valori mobiliare. Dezangajarea treptat a statului ( se vorbete de debugetizare4 sau de detezaurizare) n finanarea economiei; statul concura bncile, att prin colect ( bonuri de tezaur ), ct i prin distribuirea creditelor ( rolul Fondului de Dezvoltare Economic i Social);
4

Suprimarea unei cheltuieli bugetare i acoperirea cheltuielii corespunztoare printr-o alt form de finanare

19

Participarea salariailor , instituit printr-o ordonan din1967, vizeaz, dincolo de obiectivul su politic, s obinuiasc pturile populare cu acionariatul i s contribuie, prin aceasta, la dezvoltarea pieei financiare ; Instituirea, n 1967, a Creditului de Mobilizare a Creanelor Comerciale, ca nlocuitor al scontului clasic, este destinat s diminueze cheltuielile bancare, dar, mai ales, s oblige bncile s-i schimbe n 1864 atitudinea fa de ntreprinderi. Legat de practica i dreptul efectelor de comer n Frana, toi semnatarii unui efect de comer sunt responsabili n mod solidar. Practicnd scontul efectelor, bancherul are o dubl garanie: asupra clientului su (trgtorul ) i asupra clientului su (trasul). Cu toate c scontul este forma cea mai importanta de distribuie a creditului pentru ntreprinderi n Frana, aceast practic are dou inconveniente: costul su (volumul documentelor schimbate) i tipul de relaii pe care le creeaz ntre banc i ntreprindere; unei relaii de credit (ntreprinde) i se substituie un act administrativ. Aceasta practic nu exist sau exist intr-o foarte mic msur n celelalte ri, Germania, Marea Britanie, SUA, unde bancherul este obligat s-i cunoasc bine clientul nainte de a-i acorda ncrederea. Tuturor acestor msuri referitoare la cadrul de aciune a bncilor li se adaug msurile direct destinate remodelrii sistemului bancar: -decretele din ianuarie i decembrie 1966 atenueaz diferenele dintre bncile de afaceri i bncile de depuneri; -decretul din 26 mai 1966 precizeaz fuziunea dintre Banca Naional pentru Comer i Industrie(Banque Nationel pour le Commerce et lIndustrieBNCI)i Agenia Naional de Scont de la Paris(Comptoir Nationel dEscompte de la Paris CNEP), pentru a forma Banca Naional din Paris(Banque Natinale de Paris-BNP);
20

-avizul Creditului funciar al Frantie (Crdit foncier de France) din septembrie 1966 instituie piaa ipotecara; -legea din 28 decembrie1966 rezerv bncilor i ntreprinderilor financiare efectuarea demersurilor, la domiciliul clientelei, n materie de mprumuturi i de plasamente; -decizia consiliului naional de credit (Conseil Nationel du Credit) din ianuarie 1967, care abolete autorizaia prealabil pentru deschiderea ghieelor (este inceputulcursei ghieelor pentru atragerea economiilor populaiei); -decizia Consiliului Naional de Credit (Conseil nationel du credit) din iunie 1967, care interzice remunerarea depunerilor la vedere i permite remunerarea depunerilor pe termen. Deci, anii 1966 i 1967 au avut o importan fundamental n reglementarea bancar. n anii urmtori, a avut loc o dezvoltare important a bncilor, att n colectarea resurselor, ct i n distribuirea creditelor. Se vorbete de bancarizarea gospodriilor populaiei. Sistemul bancar francez creat prin legea bancar din 1984 cuprinde trei mari categorii de instituii: bncile, celelalte instituii de credit i celelalte instituii financiare. Bncile Legea bancar din 1984 a vrut s favorizeze universalitatea instituiilor financiare. Operaiunile bancare nglobeaz primirea fondurilor de la populaie , operaiuni de credit, precum i operaiuni la dispoziia clientelei sau gestiunea mijloacelor de plat. Prin art.17 al legii se confer, n mod general, dreptul de a primi din partea populaiei fonduri la vedere sau pentru cel puin doi ani: bncilor de ajutor reciproc sau cooperatiste, precum i caselor de economii i caselor de credit municipal. Astfel , bncile sunt definite prin monopolul lor asupra funciei de colectare pe termen scurt i de redistribuire sub form de credit.
21

Dar bncile nu sunt omogene ci sunt clar mprite n dou categorii: -bncile membre ale Asociatiei Franceze a Bncilor nainte de legea din 1984; dintre acestea, primele trei : Banque Nationale de Paris,Credit Lyonnais i Societe Generale, reprezint mpreun cat toate celelalte la un loc ; -bncile de ajutor reciproc sau cooperatiste cuprind la rndul lor, n principal, trei reele: bncile populare (42 bnci), Credit Mutuel (23 bnci) i Credit Agricole (95 instituii); aceste bnci beneficiau de anumite privilegii, cum ar fi scutirea de impozitul pe beneficii sau posibilitatea de a oferi librete cu dobnzi neimpozabile (libretul albastru acordat de Credit Mutuel) ; aceste bnci sunt pe cale de dispariie (aa-zisa politic de banalizare ) sub presiunea bncilor membre ale Asociaiei Franceze a Bncilor. Banca Franei i asum, n beneficiul Trezoreriei, anumite obligaii :ine gratuit contul curent al Trezoreriei publice, particip gratuit la emisiunea rentelor i valorilor acesteia. .Principalele aspecte ce definesc gradul de independen al Bncii Centrale Franceze sunt: 1. 2. 3. 4. 5. cei care fac parte din Guvernul i Consiliul de administraie sunt aprobarea politicii monetare este o prerogativ a Bncii Centrale; cerina statutar este ca Banca Central s urmreasc cu strictee aprobarea ratei scontului se face de ctre Banca Central a fiecrei finanarea deficitului bugetar precum i plafonarea totalului numii pe o perioad fix decare organul legislative ;

asigurarea stabilitii monetare ; ri fr a fi necesar implicarea Guvernului sau Parlamentului mprumutului guvernamental nu se fac automat. Alte instituii de credit La fel ca i bncile, ele pot distribui credite, dar nu pot colecta depuneri pe termen scurt. Aceste instituii i procur resursele fie de pe piaa financiar (emisiune de mprumuturi n obligaiuni), fie de pe piaa monetar, alimentat de excedentele de disponibiliti pe termen scurt ale bncilor (n principal, bnci de
22

ajutor reciproc sau cooperatiste). Activitile lor eseniale sunt: leasingu-ul, creditul pentru consum sau activitile de gestionare a titlurilor de valoare. Alte instituii financiare n aceast categorie sunt incluse instituiile parapublice sau societile de investiii cu capital variabil. Ele se finaneaz tot prin emisiuni de obligaiuni, cu excepia societilor de investiii cu capital variabil care ndeplinesc rolul de intermediar ntre depuntori i Burs. Pentru utilizator, acest dublu mozaic, al instituiilor i al procedurilor, constituie un labirint de care unii profit, dar care i descurajeaz pe adevraii ntreprinztori i inovatori. Uneori, aceste dou aspecte se suprapun, dar cel mai adesea se ntreptrund i chiar i nunii specialiti se ncurc. Pentru analist, sistemul bancar francez pare foarte concentrat (trei mari bnci nscrise, plus Credit Agricole, dicteaz n cadrul sistemului), dar nu este nici specializat dup modelul englez, nici descentralizat, dup cel american, nici segmentat, n funcie de clientel, dup cel german. Trstura sa dominant rezult din relaiile privilegiate pe care le-a ntreinut dintotdeauna cu statul.

2.2.5. Sistemul European al Bncilor Centrale

Banca Central European mpreun (ESCB);

cu bncile naionale ale statelor

membre, formeaz Sistemul European al Bncilor Centrale Eurosystem - principalul obiectiv este de a menine stabilitatea preurilor; -

definete i implementeaz politica monetar n Zona Euro; controleaz sistemul de pli i rezervele n valut strin ale statelor membre. (Sursa: Ministerul afacerilor externe)

23

Banca Central European (BCE) a fost inaugurat la 30 iunie 1998, cu sediul la Frankfurt. Are personalitate juridic, este dotat cu capital i resurse proprii i are atribuii de reglementare i decizie.De la 1 ianuarie 1999, ea pune n practic politica monetar european definit de catre Sistemul European de Bnci Centrale. Organele de decizie ale Bancii (Consiliul guvernatorilor i Directoratul) conduc Sistemul ale crui misiuni constau n: gestiunea masei monetare, desfurarea operaiunilor de schimb, deinerea i gestiunea rezervelor oficiale de schimb ale statelor membre i asigurarea bunei funcionri a sistemului de pli. Banca a succedat Institutului Monetar European, creat n 1994 i responsabil cu pregatirea celei de a treia faze a Uniunii Economice i Monetare. Capitalul de 5 miliarde euro al BCE este subscris de bncile centrale naionale. Banca i organul sau de conducere (Consiliul guvernatorilor) sunt independente fa de instituiile comunitare i autoritile naionale. Pentru a-i ndeplini misiunile, BCE poate adopta reglementri cu caracter general, obligatorii i direct aplicabile n toate statele membre. Totodat, ea poate lua decizii i emite recomandri i avize, precum i aplica amenzi n cazul nerespectrii normelor emise sau a deciziilor luate. Banca Central European este modelat dup Bundesbank, o instituie cunoscut n lumea ntreag pentru tradiia sa de independent. Organizarea sistemului European al Bncilor Centrale Tratatul de la Maastricht a statutat c, dup instituirea UME politica monetar va fi condus de Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC) constituit din Banca Central Europeani Bncile Naionale ale statelor membre. SEBC este guvernat de Consiliul Guvernatorilor i de Consiliul de Conducere Executiv al BCE. n scopul asigurrii independenei SEBC fa de Comisia European, ct i fa de guvernele statelor membre, Bncile Naionale cu toate c vor continua
24

s aparin guvernelor lor, sunt supuse cerinelor de a deveni independente de procesele politice din propria lor ar. Sarcinile de baz ale Sistemului Bancilor Centrale sunt stabilite de art. 105(2) al Tratatului: (1)de a defini i implementa politica monetar a comunitii (a Uniunii Monetare) (2)de a conduce operaiunile de schimb valutar (3)de a deine i administra rezervele valutare oficiale ale rilor membre (4)de a promova derularea fluent a operaiunilor din sistemele de pli n ndeplinirea atributelor sale, SEBC se sprijin pe ansamblul de verigi de organe de decizie, n numr de trei: 1)Directoratul, compus din 6 membri: un preedinte, un vicepreedinte i 4 ali membri numii de efii de state sau de guverne , la recomandarea Consiliului de minitri i dup consultarea Parlamentului European i a Consiliului Guvernatorilor. Mandatul membrilor Directoratului este de 8 ani nerennoibil , pentru a garanta astfel independena lor. Activitatea acestora este ndeplinit (cu norma ntreag), iar votul lor este decisiv n condiiile n care hotrrea se ia prin majoritate simpl a voturilor exprimate. 2) Consiliul Guvernatorilor este compus din membrii Directoratului i guvernatorii Bncilor Centrale Naionale i statelor participante la UM. Consiliul se reunete de cel puin 10 ori poe an, iar deciziile se iau cu majoritate simpl. 3) Consiliul General este cel de-al III-lea organ de decizie al SEBC, dar atribuiile sale sunt limitate la domeniul stabilirii acordurilor de schimb ntre Euro i modelele rilor participante. Structura este constituit din guvernatorii Bncilor Centrale ale rilor membre ale UE, preedintele i vicepreedintele a BCE.

25

n structurile sale organizatorice exist o similitudine pn la suprapunere ntre BCE i SEBC.Acest fapt se evideniaz i n ANEXA (3)care respect i inter-relaiile n SEBC Acest sistem organizatoric care reunete Europa, este de subliniat rolul atribuit rilor care nu particip las moneda unic. Astfel, pe de o parte, ele nu pot fi alese n Directorat i Consiliul General. De asemenea, ele nu sunt autorizate s dein capital la BCE, capital stabilit iniial la 5 mld. Euro. Pe de alt parte, ele sunt totui membre ale SEBC, n mod indirect, prin Consiliul Guvernatorilor al Bncilor Centrale Europene. Procesul de alimentare a normelor bancare , s-a desfurat n timp , pe alte arii semnificative i avnd drept obiectiv central , armonizarea i uniformizarea , pentru o bun funcionare a sistemului integrat , constituit prin aderarea i integrarea unor sisteme cu caracteristici diferite . Un aspect esenial l-a avut n acest sens orientarea, nlturnd soluiile divergente existente care s creeze distorsiuni concureniale i dezvoltri asimetrice .

Concluzii Banca actual este de dou ori mai fragil pentru c dup ce, pn n 1980, a profitat de dobnzile ridicate, suport n prezent riscurile de insolvabilitate pe care le-a generat la clienii si. Marile bnci mondiale, n special cele franceze, sunt puternic angajate n Argentina, Brazilia, Mexic, Polonia, dar i n propriile lor industrii naionale aflate n dificultate. O alt cauz a fragilitii lor se datoreaz mutaiilor tehnologice, precum telematica i noile mijloace de plat, acestea condamnnd bncile, care nu se vor putea adapta la timp i le vor slbi pe toate. O criz a bncilor sau, a unei bnci mari sau a unui sistem bancar naional, poate sa antreneze un crach bancar.

26

Pentru ca bncile s nu constituie un factor de criz, ci un mijloc de ieire din criz se impune reglementarea problemei relaiilor dintre banc i stat, renaterea profesiunii de bancher i ameliorarea productivitii bancare. Bncile i statul trebuie s renune la practica trecut cnd fiecare cuta s-l domine pe cellalt, dimpotriv trebuie stabilit un echilibru sau mai exact reguli de joc clare. Se impune, de asemenea, renaterea profesiunii de bancher: cel care coreleaz resurse i aloc creite, deci acord ncredere, ea fiind o atitudine care rezult dintr-o cunoatere serioas a celuilalt. n sfrit, se impune ameliorarea productivitii bancare pentru diminuarea costului creditului. Veniturile specifice de care dispun anumite reele nu incit la economii ci la lupte eterne i sterile: fiecare revendic un privilegiu ca o compensaie pentru privilegiul celuilalt. Se poate constata de-a lungul istoriei faptul c sistemele bancare din diferite ri au urmat o anumit linie de evoluie. Aceasta s-a realizat pe mai multe planuri ntre care cele mei importante ar fi: - realizarea unei diviziuni a muncii n domeniul serviciilor bancare concretizate printr-o specializare strict a categoriilor de instituii cu caracter bancar; - consolidarea unor reglementri legale clare i precise care s guverneze relaiile banc-stat; - concentrarea activitii bancare pn la nivelul Bncilor Centrale nsrcinate cu anumite atribuii privilegiate; - consolidarea independenei fa de stat. n ultima faz a acestei evoluii s-a realizat o concentrare a sistemelor bancare la nivelul unor regiuni mult mai ample dup cum este exemplul Sistemului European al Bncilor Centrale . Acesta a nsemnat consolidarea unui

27

sistem bancar la nivelul ntregii Europe

avnd

n centru Banca Central

European care se ncearc a fi o instituie ct mai independent. Asemenea sisteme sunt i cel american sau cel japonez iar menirea lor principal aste de a facilita relaiile economice i financiare ntre rile membre. Putem afirma , innd cont de aceste tendine c se converge ctre un sistem bancar mondial care s reuneasc toate rile sub un singur simbol monetar i o singur putere financiar.

28

Capitolul V. INTEGRAREA EUROPEAN 5.1. Noiuni introductive

Ideea de Comunitate European dateaz de aproape dou milenii. Concretizarea ideii europene este rezultatul unor acumulri treptate de-a lungul timpului. Napoleon Bonaparte este cel care a ncercat s realizeze o Europ unitar sub un singur sceptru, promovnd printre primii necesitatea unor instituii comune. Astfel, el declara: Avem nevoie de un cod European, de o moned unic, de aceeai msur de greuti, de aceleai legi. Trebuie s facem din toate popoarele Europei un singur popor. De-a lungul existenei i Moner European Integrarea european a devenit o opiune ambiioas i absolut necesar n acelai timp; de fapt, rile Uniunii Europene nu au avut de ales. Declanat odat cu crearea Comunitii Europene (C.E.), procesul de integrare economic european a cunoscut o permanent adncire n cele peste patru decenii scurse de la nceperea s. n mod necesar, el a dus la o continu cretere a interdependenei economice ntre rile membre ale C.E. Integrarea monetar este consecina inevitabil na integrrii comerciale, productive i financiare. Integrarea pieei de bunuri i servicii, a pieei de capital i a celei de munc n Uniunea European necesit un cadru legislativ i o politic foarte bine pus la punct. Procesul european de integrare Monetar i Economic a progresat cu pai mici, dar n aceeai direcie, pe o perioad relativ mare de timp. Cadrul politic de ansamblu a evoluat de asemenea gradual. Profunzimea Europei contemporane, s-au nregistrat multe reuite n ceea ce ulterior va deveni Uniunea European i Integrarea Economic

29

Integrrii Europene, precum i lrgirea Uniunii Europene din 2004, semnific un pas foarte important al stadiului integrrii. Prerile sunt diferite privind cadrul i limitele de desfurare privind relaiile cu Ministerul Finanelor i privind prerogativele pe care trebuie s le aib Guvernul i Parlamentul n domeniul politicii monetrie i al controlului activitii bancare .n rile occidentale activitatea Bncilor Centrale se desfoar pe diverse coordonate ,mult mai flexibile . Totodat un avantaj de prim nsemntate l constituie faptul ca rile detonatoare de valuta de rezerva beneficiaz de un credit fr dobnda din partea statelor care dein aceasta valuta iar un alt avantaj este ca pentru Euro n comparaie cu monedele din afara sistemului se integreaz un curs valutar favorabil. O ncercare mai timid de a nfrunta dolarul american i de a rivaliza cu acesta , a venit i de pe trm japonez , unde s-a produs crearea unei uniti monetare unice, asiatice denumit ,, Assean Currency Unit , care s favorizeze consolidarea valutar a statelor din acea regiune . 5.2. Istoricul integrrii europene La baza actului de natere a Comunitii Europene st declaraia din 9 mai 1950 a ministrului francez de externe Robert Schuman care, mpreun cu Jean Monet, comisar al planului de modernizare a Franei dup rzboi i Cancelarul German Konrad Adenauer, au propus realizarea unei piee comune a crbunelui i oelului, care s fie controlat de o Autoritate Independent ce urma s reprezinte interesele comune ale celor doua state: Frana iGermania. Declaratia Schumana devenit realitate la 18 aprilie 1951 prin semnarea la Paris, de ctre ase ri fondatoare ( Frana, R.F.Germania, Italia, Belgia Olnda i Luxemburg ) a Tratatului instituind Comunitatea European a Carbunelui i Oelului (CECO), care a intrat n vigoare la 23 iulie 1952.

30

Actul de constituire al Comunitatii Economice Europene a avut loc n marie 1956 la Roma, prin semnarea de catre cele 6 state a Tratatului Comunitatii Economice Europene ( CEE ) i a Tratatului Comunitii Europene a Energiei Atomice (CEEA) E TA P E L E C O N STITU IR II U E 1. 2. 3. 4. 5. 1956-cele 6 state fondatoare: Frana, R.F.Germania, Italia Belgia, Olnda, Luxemburg; 1973-ader Danemarca, Irlnda i Marea Britanie ; 1981-ader Grecia; 1986-ader Portugalia i Spania; 1995- ader Austria, Finlnda i Suedia;

Copenhaga 2002-este stabilit foaia de parcurs ( road map ) pentru aderarea a 15 noi state din Europa Centrala i de Est, acestea urmnd s devin membri cu drepturi depline ai UE dac ndeplinesc criteriile de aderare :
a. criteriul politic: -instituii democratice stabile;

-respectarea drepturilor omului; -protejarea drepturilor minoritilor.


b. criteriul economic:-economie de pia functional i care s

poat face fa presiunilor concureniale de pe Piaa Unic a UE.


c. criteriul legislativ:-acquis-ul comunir trebuie s fie pus n

aplicare n statul cndidat n momentul aderrii la UE.


d. criteriul administrativ:-capacitatea statului cndidat de a-i

asuma obligaiile de stat membru al UE.

31

Singurul criteriu care trebuie ndeplinit naintea deschiderii negocierilor pentru aderare este criteriul politic. 2004 - Cehia, Cipru, Estonia, Letonia, Lituania, Malta, Polonia, Slovacia, Slovenia i Ungaria devin membre cu drepturi depline pe 1 mai 2004 ; 2007 - Bulgaria i Romania membre cu drepturi depline la 01 ianuarie 2007; 5.3. Poziia Romniei Romnia a depus cerere de aderare la UE n 1995;

a fost acceptat ca stat cndidat la Consiliul European de la Luxemburg din decembrie 1997; Decizia de deschidere a negocierilor cu Romnia a fost luata de Consiliul European de la Helsinki, n decembrie 1999; Romnia a deschis 30 de capitole de negociere din cele 31 ( mai puin capitolul Altele ); a nchis provizoriu 22 capitole de negociere i mai are de nchis 8 capitole pn la sfarsitul anului 2004 ; Romnia a devenit membru cu drepturi depline al Uniunii Europene largite, la 1 ianuarie 2007. 5.4. Principalele argumente ale integrrii europene

Legat de acest subiect, interesele, poziiile, conceptele sunt mprite, existnd dispute i confruntri ntre euroentuziati i europesimiti. Euroentuziatii consider c moneda unic va marca un plus semnificativ n dinamica Uniunii, deoarece, prin moneda unic, se va ajunge nu numai la Uniunea Economic i Moner, ci i la cea politic, la federalizare invocnd urmtoarele argumente :
32

1.Argumentul costurilor : se estimeaz c , n circuitul financiar i economic , costurile n tranzaciile valure, vor descrie o traiectorie descendent, evident, oferind posibilitatea de ctigat, att persoanelor fizice, ct i companiilor, deoarece se va face economie de timp i bani . 2. Argumentul stabilitii preurilor : se estimeaz , un deficit buger sub 3% din PIB, datoria public mai mic de 60 % din PIB , inflaia care s nu depeasc 1,5 % , reprezentnd media celor trei ri , care nregistreaz cea mai mic rat a inflaiei, dobnzile nu mai mari de dou procente peste media rilor membre , cu cele reaezri pe durata a cel puin doi ani . 3 . Argumentul stimulrii investiiilor i schimburilor comerciale , stabilitatea cursurilor de schimb i a preurilor echivaleaz , cu reducerea nencrederii , pesimismului , n investiiile i ctigurile viitoare i cu unei intensificarea pe aceast baz, a schimburilor extracomunire . 4 . Argumentul concentrrii protecionismului, existena monede unice, a unui curs valur unic al acesteia n egal msur , n factori de descurajare a msurilor protecioniste, de lrgire i consolidare a marii Piee Unice, a bunurilor i serviciilor . 5 . Argumentul stabilitii moned unic cu plusul de stabilitate pe termen pieelor valure internaionale , o virtui reale , cu o arie relativ mare de aciune , cu i siguran n derularea tranzaciilor i plilor mai mici rate ale dobnzilor , cursul de schimb meninut constant , n bnd ngust i fr

financiar valure, nu poate dect s contribuie, la garanrea i asigurarea lung, a stabilitii i ncrederii n pieele de schimb valur internaionale . 6 . Argumentul eliminrii practicilor reducerii ratelor de schimb , n scopul susinerii activitilor neeficiente i necompetitive , tiind c unele state dezvoltate , au recurs la ,, devalorizri competitive , pentru a elimina ofensiva mrfurilor strine i a accelera exporturile proprii ; decalajele
33

reduc ratele de schimb , descurajeaz

exporturile terilor spre rile cu

monede devalorizate, ncurajeaz exporturile, mresc compe- titivitatea i ncasrile , ce pot fi orientate apoi sprijinirii activitilor mai slab productive. 7. Argumentul dobndirii ncrederii pieelor financiare , reducerea i stpnirea deficitelor bugetare i promovarea cu fermitate , a unei politici antiinflaioniste , sunt condiii economice , pentru practicarea unor rate rezonabile ale dobnzilor , fapt care are o mare influen pozitiv , asupra investiiilor , creterii economice , resorbie a omajului i meninerea n echilibru dinamic , a cererii i ofertei de bunuri i servicii i de capitaluri i , astfel stabilitatea se instaleaz att pe pieele de mrfuri dar i pe cea de capitaluri , cu efecte benefice pe toate planurile. 5.5. Raportul Cecchini i Cockfield

Necesitatea i cerinele integrrii bancare europene , au fost concepute dea lungul anilor , ncurajate i promovate pe baza unor studii de anvergur , care au angajat puternice colective de specialiti , care au reuit s creeze o platform de sprijin pentru concept dar i pentru procedeele i soluiile propuse . Printre cele mai importante studii , se remarc cele cuprinse n raportul Cecchini i Cockfield . Raportul Cockfield , ntocmit pentru Comisia Europen n 1985 , scoate n eviden necesitatea nlturrii restriciilor n mobilitatea capitalului internaional , cao premiz a realizrii pieei comune , a serviciilor financiare i a realizrii pieei integrate n toate dimensiunile ei . Principalele argumente ar fi : 1- libertatea micrii capitalului necesar pentu nfptuirea pieelor total integrate pentru toate bunurile i serviciile ;

34

2- libertatea micrii capitalurilor va continua ca un stimulent pentu guverne , n a adopta politici macroeconomice care s conduc la stabilitatea preurilor i a cursului . alegere a investitorilor europeni . Un rol deosebit l-a avut corelaia n ceea ce privete integrarea , a relaiei ntre reglementarea din ara de origine , fa de reglementarea din ara gazd . n spiritul conveniei de integrare , st Tratatul de la Roma care , precizeaz faptul c funcionarea pieei unice n serviciile financiare i bancare nu poate fi aplicat dual n condiiile n care se adopt aranjamente regulatorii ce au fost armonizate ntre membrii comunitii . n consecin , raportul Cockfield , propune ca n cazurile de recunoatere mutual , reglementarea trebuie s se axeze pe cerinele rezultnd din reglementrile rii de origine . Raportul a stablit c n sectorul bancar , este necesar armonizarea nurmtoarele domenii : 123456cerinele privind capitalul minim ; definiia fondurilor proprii ( equity capital ) ; limitele de expunere la riscuri mari ; sistemul de protecie a depozitelor ; controlul asupra marilor participri la alte bnci ; limitele angajrii bancare n participri n sistemul non-bancar ; Raportul Cecchini ntocmit n 1988 , pune n eviden beneficiile pieei unice sau sub o alt expresie , inclus n subtitlul ,, Costul non Europen . Raportul pornete de la prevalarea avantajelor pieei unice : 1- preuri sczute pentu serviciile bancare i financiare , pe baza nfptuirii pieei unice ; de schimb ; 3- deschiderea pieei de capital integrate , va promova libertatea de

35

2- o cretere general a eficienei n economie , decurgnd din faptul c serviciile bancare i financiare au costuri semnificative pentru industrie ; 3 creterea accesului ctre categorii excluse de pia , instrumente i servicii n condiii de diversificare a portofoliului i monitorizarea mai bun a riscului ; 4 o mai mare eficien a capitalului , n condiiile n care considerm economia ca un ntreg . Aceste aprecieri generale se bazeaz pe studiul desfurat de comisie , n apte ri aleEuropei comunitare i se refer , la preurile produselor standardizate ale diferitelor servicii bancare i financiare , conducnd la o reducere general a preurilor cu 10% , ceea ce reprezint 0,7% din Produsul Intern Brut ( P.I.B.) . Estimrile din raportul Cecchini au fost supuse unor obieciuni din partea specialitilor avizai , care le consider prea optimiste i avnd o baz artificial . O prim obiecie , decurge din faptul c exist dubii asupra felului n care au fost stabilite diferenele i anume , prin compararea preului din fiecare ar i media ntre cele mai joase patru preuri (care a fost declarat ca mrimeacceptat ca pre ) , fapt ce este discutabil .De asemenea elementele luate n calcul nu sunt semnificative , n sensul c pe de o parte , n preul produselor bancare exist o component de risc proprie fiecrui client , iar pe de alt parte , preul decurge adesea i din ansamblul relaiilor banc client i nu numai din preurile proprii fiecrui produs . O alt obiecie se formuleaz n legtur cu faptul c preurile stabilite , auneglijat condiiile specifice din fiecare faz : eficiena sistemului bancar , taxele regulatoare , ambientul competiional .Chiar dac acceptm c piaa unic ofer condiii de dimensionare a preurilor , acest produs , poate fi limitat la localizare i costuri de tranzacie i informaie . Mai mult dect atat , o pia unic nu poate exclude imediat segmentele existente pe pieele naionale , ce vor reveni n ansamblul pieei integrate care presupun preuri diversificate .
36

Dei concluziile raportului Cecchini , nu pot fi acceptate n ntregime , ele au relevat o serie de posibiliti , prin care piaa unic a capitalurilor , poate s aduc un aport semnificativ la creterea eficienei activitii bancare i pentru ansamblul economiei , pentru toi beneficiarii serviciilor bancare . 5.6. Obiectivele economice importante ale Uniunii Europene

2.Rate reduse ale dobnzilor n msura n care o integrare monetar realizat prin adoptarea monedei unice reduce inflaia, ea mai exercit i o presiune n sensul diminurii ratelor dobnzilor. Investitorii cumpr obligaiuni numai dac ei sunt siguri c banii pe care i vor primi n viitor vor determina un ctig procentual mai mare dect rata inflaiei. Prin urmare, investitorii solicit rate reduse ale dobnzilor sau prime de inflaie", de la rile cu o stabilitate mai mare a preturilor. Acest beneficiu este important n special pentru rile care au nregistrat rezultate slabe n lupta mpotriva inflaiei (Italia, Spania i Portugalia). Aceste ri beneficiaz acum de pe urma estimrilor privind o inflaie redus datorit obiectivelor stringente i fermitii noii Bnci Centrale Europene . Euro aduce rate mai mici ale inflaiei i prin reducerea ratei de risc pentru schimbul valutar .n trecut, un investitor din Luxemburg care dorea s achiziioneze o obligaiune emis de guvernul irlandez solicita o dobnd suplimentar care s i ofere o compensaie pentru riscul pierderii unei sume de bani datorit modificrilor cursului de schimb lir irlandez-franc. Aceast dobnd suplimentar, numit prim pentru risc legat de rata de schimb, este n prezent eliminat n tranzaciile de credit internaionale care survin n rile din Uniunea European. Potrivit unui economist, beneficiul reducerii primelor pentru riscul legat de rata de schimb ar putea nsemna, pentru monedele mai slabe ale Europei, reducerea ratelor reale ale dobnzilor pe termen lung cu dou procente, poate sau chiar mai mult, iar aceasta ar reprezenta o reducere substanial i permanent a costului capitalului n aceste economii". Este esenial s subliniem ns c rile care au nregistrat n

37

istorie rate reduse ale dobnzilor (de exemplu Germania, Austria i Olanda) este puin probabil s fie ajutate de euro n aceast privin. 3.Reforma structurala. Unii experi argumenteaz c integrarea n structurile europene ncurajeaz reforma structural att de necesar n Europa. Pe scurt, rile care doresc s se califice pentru euro trebuie s i ajusteze economiile, ndeplinind criteriile de convergen stabilite n Tratatul asupra Uniunii Europene . Pe viitor, ele trebuie s adere la Pactul de stabilitate i cretere, un acord care limiteaz strict mprumuturile guvernamentale i care foreaz guvernele s i ajusteze finanele publice. Pactul prevede chiar amenzi pentru rile care recurg la prea multe mprumuturi. Asemenea msuri au ridicat ntrebri fundamentale despre fezabilitatea pe termen lung a programelor de cheltuieli publice i sociale, notorii prin mrimea lor. Ele au condus, n special, la mari reduceri bugetare i au acordat o nou atenie importantei unei creteri economice susinute. Reducerea bugetar n ri precum Portugalia a condus la reduceri drastice ale ratelor dobnzilor foarte devreme n cursul procesului, deoarece pieele financiare i-au schimbat prerea despre guvern, pe care l consideraser anterior iresponsabil din punct de vedere financiar. Aceasta a declanat n schimb o cretere economic prelungit n ara respectiv, cretere care continu i astzi. Exact din acest motiv guvernul Statelor Unite a sprijinit cu putere efectul euro asupra reformei structurale de peste Atlantic, afirmnd c euro modernizeaz economiile europene micornd mrimea bugetelor ncurajnd un punct de vedere modern, global. 4.Creterea economic. Costurile reduse ale tranzaciilor i riscul mai mic legat de rata de schimb, mpreun cu transparenta preurilor i cu o modalitate unic de plat, au sporit mrimea efectiv a pieelor de produse din zona U.E.. Ca rezultat, unii afirm c acum companiile multinaionale realizeaz economii la scar (de exemplu, capacitatea de a produce produse la un cost mediu mai mic dect competitorii, datorit volumului mai mare) care nu au mai fost niciodat ntlnite n mediile de afaceri europene .Istoricii economiei tiu c economiile la
38

scar au constituit un factor-cheie care a determinat succesul industrial al Statelor Unite de-a lungul secolelor. Acum, zona euro sper s profite de pe urma costurilor medii mai mici, de pe urma productivitii mai ridicate i a competitivitii mbuntite, factori care sunt promii de piaa intern mare. Acest lucru este cu att mai sigur, afirm ei, cu ct Banca Central European aduce preuri stabile i rate mai mici ale dobnzilor.

5.7. Provocri strategice pentru afacerile din ntreaga lume determinate de integrarea european

Pentru multe firme, Integrarea n Uniunea European reprezint o oportunitate pentru reorganizarea ntreprinderii i reorientarea strategiilor de pia. Instituiile financiare, de la Bundesbank-ul german pn la banca american Chase Manhattan, de exemplu, au fost obligate s i reorganizeze operaiunile internaionale din pur necesitate. 1.Pieele. Modificrile pe pieele din U.E sunt, poate, cele mai evidente. n primul rnd, transparena trans-european a preturilor i o modalitate comun de plat fac expansiunea i distribuia internaional mai uoara ca niciodat. Nu numai c sunt ndeprtate riscul privind rata de schimb i confuzia legat de devize, dar campaniile publicitare, cataloagele, listele de preturi, etichetele pachetelor, bazele de date pentru vnzri i strategiile de stabilire a preurilor sunt mult mai uor de coordonat avnd o moned unic. n al doilea rnd, segmentarea pieelor devine mult mai provocatoare. Este acum imposibil, de exemplu, pentru directorii de vnzri s i conving clienii c diferenele dintre preturile publicate ntre frontierele U.E. se datoreaz fluctuaiilor i riscului legate de rata de schimb. Clienii din sectoarele de pia cu preuri ridicate pot exercita o presiune n sens descresctor asupra preturilor, pe msur ce le compar cu cele din strintate.

39

2.Concurena. Intrarea pe noile piee europene devine mai atractiv, dar pieele deja existente devin extrem de vulnerabile . Bncile belgiene adun deja clieni din nordul Franei cu o vigoare fr precedent52. Minunile comerului electronic i afacerile prin internet ncurajeaz pe micii exportatori europeni s dezvolte campanii de publicitate agresive pe plan internaional. n mod corespunztor, companiile care evalueaz propria lor expunere la euro sunt sftuite s realizeze un exerciiu similar din perspectiva concurenilor lor. 3.Produsele. Crearea pieelor trans-europene poate face eventual ca multe produse sectoriale s fie rentabile din punct de vedere economic. Cererea intern redus este posibil s nu fi oferit o baz de clieni suficient pentru a suporta un element particular sau o inovaie, dar asimilarea tuturor celor 11 piee interne sub umbrela uniunii monetare arunc o lumin nou asupra estimrilor fluxurilor de trezorerie pentru multe planuri de afaceri care fuseser aruncate la co. n al doilea rnd, convertirea preturilor n euro conduce adesea la cifre incomode" n euro, care genereaz modificarea produsului. Sporete de asemenea fezabilitatea strategiilor de producie transeuropean. n acelai mod n care companii americane precum Ford, Xerox i IBM conduc diferite centre de cercetare i producie n Statele Unite, tot astfel operaiunile europene sunt acum mult mai capabile s beneficieze de pe urma avantajelor comparative ale diferitelor naiuni. Exact din acest motiv muli experi estimeaz c economiile caracterizate prin salarii mici cum ar fi Irlanda, Italia, Portugalia i Spania vor nregistra n urmtorul deceniu niveluri fr precedent ale investiiilor n domeniul produciei. Factorii determinani ai creterii economice din Europa sunt exporturile i consumul privat. Deoarece importurile vor crete n viitor probabil n acelai ritm, balana comercial va fi una excedentar (+1% din PIB), spre deosebire de situaia SUA, unde deficitul comercial probabil se va amplifica. Aparent, aprecierea monedei euro nu a reprezentat o problem pentru competitivitatea european.
40

Legat de consumul privat, corectarea treptat a expectaiilor inflaioniste, care sunt mari n prezent i o evaluare mai realist a venitului real ar trebui s susin consumul privat, la fel i condiiile de pe piaa forei de munc care nu se ateapt s se deterioreze prea mult. Dac, aa cum se anticipeaz ncrederea investitorilor n mediul de afaceri va spori este posibil ca valoarea investiiilor s se majoreze. Aceast cretere ns se ateapt a fi destul de redusa, investiiile fiind afectate negativ de certitudinile n plan politic, de capacitile industriale excedentare, de marile crizei din sectorul telecomunicaiilor, de degradarea indicilor financiari i de condiiile dificile de finanare pe unele piee (n m are m sur legturile de em isiunea de titluri de valoare) plus, se anticipeaz creterea m ai lenta a cererii finale fa de cum iniial. se prognoza Se anticipeaz o creterea a omajului n zona euro, n ciuda redresrii activitii economice. Rigiditatea pieelor muncii din zona euro va continua s restricioineze capacitatea economiei de a crea locuri de munc suplimentare ntr-o perioada scurt de timp, respectiv imediat o redresarea a economiei. Nu se anticipeaz o cretere economic a zonei euro impulsionat de factori de natura fiscal. n baza Pactului de Stabilitate i Cretere, rile mari din zon dispun de spaiu redus de manevr n acest domeniu, iar rile mici nu au nevoie de acest impuls, merit performane mai bune de cretere. Nu se" ariticipeaz reducerea semnificativ a datoriei guvernamentale mulate totale; ponderea acesteia se va menine la nivelul de 69%. Autori ai raportului menionat, apreciaz c noua lrgire "va produce beneficii economice substaniale" i va da "mai mult greutate relaiilor externe ale UE". Pn n prezent, nu a fost realizat un studiu amnunit privind efectele pozitive i riscurile pentru integrarea comunitar a noului val de lrgire. La summit-ul de la Sevilla (21-22 iunie 2002) s-a luat hotrrea de a se nfiina un grup de experi independeni, care s ntocmeasc i s prezinte pn n aprilie 2003 un raport aprofundat asupra consecinelor politice i economice ale viitoarei lrgiri
41

5.7. Perspectivele integrrii europene Efecte asupra integrrii monetare: Evoluia contradictorie a integrrii monetare n cadrul zonei euro n anii de la crearea acesteia (1 ianuarie 1999) ,neapartenena a trei ri comunitare (Marea Britanie ,Danemarca i Suiedia ) au determinat autoritile i experii Comisiei UE s nu foreze rile candidate s ndeplineasc ,n momentul aderrii ,condiiile cerute de includerea n aceasta zona. Dar, prin cerinele "criteriului al treilea" al aderrii, stipulate n 1993 la Copenhaga, ca rile candidate s aib "capacitatea de a ndeplini obligaiile de membru, inclusiv aderarea la obiectivele Uniunii Economice i Monetare", li s-a solicitat acestor ri s adopte treptat msuri viznd ndeplinirea celor cinci criterii de convergen, care permit admiterea unei ri comunitare n zona Euro. Prin programele economice i monetare de pre-aderare, toate rile candidate la aderare i-au indus ca obiective principale: reducerea ratei inflaiei, a deficitului bugetar i a datoriei publice. De asemenea, odat cu trecerea efectiv la utilizarea euro n cele 12 ri membre ale UE (l martie 2002), aceste state au adoptat msuri viznd lrgirea ariei de utilizare a monedei economiile lor. Legarea ntr-o form sau alta a monedelor naionale de euro, coordonarea politicilor monetare i financiare cu cea promovat de Banca Central European au constituit pai importani n "apropierea" rilor candidate de cerinele zonei Euro. Att n Raportul de ansamblu, ct i n rapoartele de "ar" ntocmite i publicate de Comisia European la 9 octombrie 2002, se face meniunea c aceste ri nu sunt obligate s adere la zona Euro odat cu aderarea la UE, dar c ntr-o perioad de 3 -5 ani de la data admiterii, ele pot fi integrate n aceast zon, dup o analiz temeinic a performanelor economice, efectuat de Comisia European. unice i n

42

De menionat este faptul c unele ri candidate (Letonia, de exemplu) iau exprimat dorina de a adera la zona Euro odat cu aderarea la UE (1 mai 2004), dar rspunsul Comisiei Europene a fost negativ, motivaia acestui rspuns fiind complexitatea i rigurozitatea mult prea mare a mecanismelor zonei Euro crora trebuie s le fac fa noii membri. Problemele deosebite cu care se confrunt n prezent zona Euro, legate de nerespectarea Pactului de Stabilitate i Cretere Economic, convenit la Lisabona n iunie 1999, precum i de meninerea convergenei economice ntre statele membre, se apreciaz c ar putea fi mult amplificate prin aderarea noilor state membre, cu economii nc aflate n faza de tranziie. Comisia European i BCE au cutat s in ct mai departe aderarea la zona Euro a celor 10 ri candidate, pentru a nu slbi i mai mult convergena economic ntre actualele ri membre. Semnarea oficial, la 16 aprilie 2003, a Tratatului de Aderare a "celor 10" Ia "cei 15" a fost urmat de procesul de ratificare a acestuia de ctre parlamentele naionale din rile aderente, proces precedat de organizarea i inerea unor referendumuri naionale n rile respective. Instrumentele de ratificare naionale au fost depuse la Roma guvernului italian, pentru Tratatul de Aderare a "celor 10" i a intrat n vigoare la l mai 2004.

Capitolul VI. ADERAREA 6.1. Premisele aderrii n iunie 1993, Consiliul European de la Copenhaga a recunoscut rilor din Europa centrala i de est dreptul de a adera la Uniunea European, dup ndeplinirea celor trei tipuri de criterii: politic: institutii stabile, care s garanteze democraia, supremaia dreptului, drepturile omului;

43

economic: economie de pia viabil, funcional, capacitatea de a face fa presiunii concureniale i forelor pieei n interiorul Uniunii;

reluarea i aplicarea acquis-ului comunitar- subscrierea la finalitile politice, economice i monetare ale Uniunii Europene; capacitatea de a-i ndeplini obligaiile de membru.

Aceste criterii de aderare au fost confirmate de Consiliul European de la Madrid (decembrie 1995), care a subliniat importana adaptprii structurilor administrative din rile candidate pentru a crea condiiile unei integrri progresive i armonioase. O deosebit importan o prezint pe plan extern intensificarea conlucrrii internaionale. Potrivit statisticilor O.N.U. peste 80 de state au procedat la reforme n sistemul economic dintre care 29 aparin Europei Centrale i de Est. n vederea reuitei integrrii acestor ri n economia mondial se cer eforturi conjugate din partea tuturor rilor lumii pentru a sprijini ptrunderea noilor venii pe pieele bancare externe i nu numai. n acest scop s-au folosit programe de conlucrare i asisten economic extern ,de finanare pe termen mediu i lung a unor proiecte prioritare cu impact de antrenare ct mai mare, de sprijinire a restructurrii economice i eficientizrii, de privatizare ,dezvoltare a sectorului particular, a celui social precum i a pieei forei de munc, mbuntirea coordonrii aciunilor externe comune, de aducere a formelor de consultan i transmitere a experienei n diferite domenii economice. Decizia de extindere spre est a U.E. dovedete c Europa va avea resursele necesare depirii dificultilor inerente oricrui proiect ambiios realizat de U.M.E. , o uniune n care coeziunea economic i social, convergena durabil, stabilitatea economic i social, nu vor mai fi simple concepte.
44

Europa nceputului de mileniu se afl la rscruce. Pe de o parte, realizarea integrrii monetare, depirea vechilor bariere internaionale prin extinderea Uniunii Europene i a NATO, precum i afirmarea universal a principalilor libertii i democraiei promit un viitor luminos. Uniunea European i tot ce a implicat aceasta, inclusiv integrarea monetar european a reprezentat visul a ctorva generaii n urm, reprezint prezentul pe care generaia actual are norocul s-l triasc , viitorul, constnd n primul rnd din apariia ceteniei europene , va reprezenta normalitatea dar confrunta Europa. 6.2. Negocierile de aderare In 1995 s-a decis nceperea negocierilor cu Cipru. Pentru rile din Europa Central i Oriental, dei candidaturile celor 10 ri au fost primite favorabil, Consiliul European de la Luxemburg (decembrie 1997) a decis procedura de negociere n doi timpi. n 31 martie 1998 au nceput negocierile cu cele ase ri din 'primul val': Cipru, Ungaria, Polonia, Republica Ceh i Slovenia. Cu celelalte cinci ri din " al doilea val" (Romnia, Bulgaria, Letonia, Lituania, Slovacia), negocierile au nceput n februarie 2000, conform deciziei luate n timpul Consiliul European de la Helsinki (decembrie 1999). Cu Turcia nc nu au nceput negocierile. Negocierile propriu-zise iau forma Conferinei interguvernamentale bilaterale (Uniunea Europeana /ar candidat) care reunete minitrii de 2 ori pe an, iar ambasadorii lunar. CINE negociaz? Negocierile de aderare au nceput la 31 martie 1998 cu ase ri candidate Cehia, Cipru, Estonia, Polonia, Slovenia i Ungaria. i inevitabilul cu care se va

45

Pe data de 13 octombrie 1999, Comisia European a recomandat Statelor Membre s deschid negocierile cu Romnia, Slovacia, Letonia, Lituania, Bulgaria i Malta. Din partea Uniunii, cele 15 State Membre sunt prile implicate n negocierile de aderare. Preidenia Consiliului de Minitri, deinut de Statele Membre prin rotaie, la fiecare 6 luni, prezint poziiile de negociere convenite n cadrul Consiliului i prezideaz sesiunile de negociere la nivel de minitri sau adjunci. Fiecare ar candidat i pregtete propriile poziii asupra celor 31 de capitole ale acquis-ului comunitar, pentru a se angaja n negocieri. Fiecare ar a numit un negociator-sef, care este susinut de o echipa de experi. Comisia European propune poziii de negociere i menine legtura cu rile candidate, pentru a cuta mpreun soluii la problemele care apar pe parcursul negocierilor. n cadrul Comisiei, lucrrile sunt coordonate de Direcia General pentru Extindere. Secretariatul General al Consiliului i rile candidate furnizeaz serviciile de secretariat aferente negocierilor. Parlamentul European este permanent informat asupra progresului negocierilor i i d avizul pentru tratatele de aderare rezultate. Fiecare Stat Membru va trebui s ratifice tratatele de aderare. n majoritatea cazurilor, acest lucru necesit un act al Parlamentului. Dezbaterile privind ratificarea vor oferi o oportunitate reprezentanilor maselor populare din fiecare stat membru de a-i exprima punctele de vedere asupra extinderii. n unele ri, poate fi necesar i organizarea unui referendum n vederea aprobrii tratatelor de aderare. CE se negociaz? Negocierile determin condiiile n care fiecare ar cndidat va adera la Uniunea European. Astfel, se ateapt ca rile cndidate s accepte acquis-ul

46

comunir5, respectiv normele juridice adoptate n baza tratatelor constitutive ale UE, n principal Tratatele de la Roma, Maastricht i Amsterdam. Negocierile se axeaz pe condiiile n care rile cndidate vor adopta, implementa i aplica acquis-ul, i mai ales pe acceprea unor aranjamente tranzitorii, care trebuie s fie limitate ca domeniu i durat. Prin aranjamente similare stabilite n cadrul negocierilor anterioare de aderare, noile State Membre au reuit s realizeze conformitatea cu anumite norme juridice pn la data convenit prin negociere. Adoprea i punerea n aplicare a totalitii legislaiei comunire reprezint principala problem cu care se confrunt rile cndidate, deoarece necesit consolidarea administraiei i a sistemelor juridice, precum i o adapre drastic a infrastructurii rilor cndidate pentru a se conform normelor comunire, mai ales n materie de mediu i pentru a dezvolta veritabile reele n materie de transport, energie i telecomunicaii. Pentru a facilita aceste ajustri considerabile, au fost furnizate rilor cndidate ajutoare de preaderare. Este posibil ca rile cndidate s cear perioade tranzitorii ntre aderarea lor i momentul n care vor fi capabile s aplice, n ntregime, legislaia comunitar. Totui, aceste perioade de tranziie tebuie s fie ct mai scurte posibil i limitate la anumite sectoare specifice. n procesul de integrare a reglemenrilor comunire, rile cndidate sunt ajutate de un birou de asisten tehnic (TAIEX), n special pentru a obine informaii asupra legislaiei comunire. CUM se desfoar negocierile? Procedura de desfurare a negocierilor a fost stabilit n 1997. Sesiunile au loc la nivel de minitri sau adjunci (reprezentani permaneni) pentru Statele Membre, respectiv ambasadori sau negociatori-efi pentru rile candidate. Ritmul negocierilor depinde de nivelul de pregtire al fiecrei ri candidate i

Acquis-ul comunir reprezint totalitatea normelor juridice care reglementeaz activitatea instituiilor UE, aciunile i politicile comunire. Vezi ANEXA (1)

47

de complexitatea problemelor care trebuie rezolvate. Din acest motiv, nu se poate estima n avans durata fiecrei negocieri. Comisia European propune poziiile comune de negociere ale UE pentru fiecare capitol referitor la aspectele care in de sfera comunitar. Poziiile de negociere sunt aprobate n unanimitate de ctre Consiliul Uniunii Europene. Rezultatele negocierilor sunt ncorporate ntr-un tratat de aderare. Acesta este trimis Consiliului pentru aprobare i Parlamentului European pentru avizare. Dup semnare, tratatul de aderare este trimis statelor membre i rii/rilor candidate pentru ratificare, ceea ce, n unele cazuri, impune organizarea de referendum-uri. Tratatul intr n vigoare, iar ara candidat devine stat membru, la data aderrii6. CONCLUZII I RECOMNDRI n prezent Comisia European prezint o serie de recomandri cu privire la desfurarea aciunilor viitoare legate de integrarea european dintre care menionm: n Raportul Anual Regulat se prezint faptul c Romnia i Bulgaria au reuit s realizeze importante progrese n ultimii ani.Aceste ri au continuat s ndeplineasc criteriile politice impuse i astfel sunt foarte aproape s ndeplineasc i criteriile economice i de chiziie. negocierile cu Bulgaria i Romnia pe celeai baze i principii care au fost aplicate i celorlalte state, n particular acele principii de merit.Ca i n trecut negocierile de pace vor fi determinate n pincipal de progresul fcut de ctre rile negociante de a incorpora n legislaia lor anumite reguli i de a construi capacitatea de a implementa i a le decreta cu eficien. Comisia va continua s monitorizeze ndeplinirea obligatorie a negocierilor.
6

Datele naintrii cererilor oficiale de aderare la UE sunt prevzute n ANEXA (2)

48

Uniunea a stabilit obiectivul de a ntmpina Bulgaria i Romnia ca membrii n 2007 n funcie de progresul fcut privind ndeplinirea criteriului de calitate de membru. Acest obiectiv trebuie avut n prim planul acestor ri i Comisia le va susine n ndeplinirea acestui el.Astfel pentru avansarea o n 2007 ar tebui semnat un tratat de icludere a celor dou ri pe la sfritul 2005 ceea ce ar necesita ca negocierile s fie finalizate n timp. Acestea ar trebui urmate de recomandrile finale ale Comisiei n ceea ce privete promtitudinea avansrii Romniei i Bulgariei.Consiliul EuropeanThessaloniki a sprijinit Bulgaria i Romnia n eforturile lor de a realiza obiective de avansare n negociere n 2001. n ultimii ani Turcia a fcut eforturi i progrese semnificative n ceea ce privete realizarea consimmntului c criteriile politice din Copenhaga i n acelai timp a realizat progrese n ceea ce privete criteriul economic. Multe prioriti n legtur cu criteriile politice n revizuirea accesului la asociere au fost adresate Comisiei. Totui cu acestea multe eforturi mai sunt de fcut. Acestea privesc n particular fortificarea independenei i funcionrii justiiei, mbuntirea condiiilor militare n legtur cu practica European. Turcia ar trebui s se asigure pe deplin asupra implementrilor efective n ceea ce privete asigurarea drepturilor umane ,a libertii fundamentele a cetenilor turci la standarde europene. Absena unei nelegeri ar putea deveni un obstacol serios n ceea ce privete aderarea Turciei la Uniunea European. Consiliul European Thessaloniki a prezentat consimirea Uniunii asupra nelegerii n legtur cu ndeplinirea principiilor pe baza crora Uniunea European este fondat.

49

6.3. Lrgirea Uniunii Europene 6.3.1. Lrgirea/Extinderea UE Conceptul de "lrgire" desemneaz cele patru valuri succesive de aderri pe care le-a cunoscut Comunitatea Europeana i prin care 9 ri s-au adugat celor 6 ri fondatoare (Franta, Germania, Italia, Belgia, Olanda si Luxemburg): * 1973 - Danemarca, Irlanda, Regatul Unit * 1981 - Grecia * 1986 - Spania si Portugalia * 1995- Austria, Finlanda si Suedia. In faa numrului mare de candidai la aderare din prezent (13), conceptul de lrgire a capatat un sens aparte, datorat convingerii c sistemul tratatului de la Roma nu va mai funciona n mod eficient ntr-o Uniune cu aproape 30 de membri, fr o reform a instituiilor i a unor politici ale Uniunii Europene. Din aceast cauz, o dezbatere s-a declanat n jurul termenilor "lrgire" i "adncire". Pentru unii, lrgirea nu este posibil fr o reform profund a instituiilor i funcionrii Uniunii Europene. Pentru alii, lrgirea constituie o prioritate (cci ea poate dilua ambiia politic a Uniunii). Conferinta interguvernamental convocat n 1999 i menit s reglementeze problemele constituionale legate de lrgire a fost, parial, o reuit. Rezultatul su, Tratatul de la Nisa, a adus noi reglementri privind ponderea voturilor n Consiliu, a locurilor n Parlament, extinderea votului prin majoritate calificat i compoziia Comisiei, dar o ntrebare se ridic frecvent n Europa: "este Uniunea pregatit s primeasc noi membri ?", dat fiind c aceste
50

reforme sunt considerate insuficiente. Pe de alta parte, Comisia a adoptat in 15 iulie 1997 documentul "Agenda 2000", strns legat de lrgire, care abordeaz ansamblul problemelor care privesc Uniunea Europeana la inceput de nou secol. 6.3.2. Oportuniti i riscuri n Europa Central Lrgirea Uniunii Europene n 2004 prin admiterea a zece state noi membre din care opt din Europa Central va oferi firmelor oportuniti de pia n timp ce este esential s se capitalizeze aceste oportuniti, este la fel de esenial de a se evalua riscurile macro i microeconomice asociate. ntre timp, extinderea acestor riscuri variaz de la ra la ra dup cum au fost cotate de catre rating-uri de ra Coface, care au valori de la A2 la A4: Tendia rating-ului de ar Ian 2001 Ian 2002 Ian 2003 Ungaria A2 A2 A2 Slovenia A2 A2 A2 Republica Ceh A3 A3 A3 Estonia A3 A3 A3 Letonia A4 A4 A4 Lituania A4 A4 A4 Polonia A3 A4 A4 Slovacia B B A4 : Rating negativ rile cotate cu A2 prezint cel mai sczut nivel mediu de risc de plat din regiune. Se pot trage nvminte din admiterile precedente cum ar fi Spania sau mai recentele Portugalia sau Grecia. Coface a putut observa efectele favorabile ale lrgirii. Ajutorul comunitar s-a dovedit o surs de dezvoltare pentru noii

51

membri genernd oportuniti de pia substaniale. La nivel microeconomic, armonizarea standardelor contabile i obligaiile de raportare ale firmelor au condus la mbunatirea informaiilor financiare, facilitnd astfel selecia partenerilor de afaceri. Creditorii au beneficiat concomitent de protecie sporit. Admiterea de zece noi ri va pava astfel calea pentru oportuniti noi. Deschiderea de noi piee cu 75 milioane de locuitori, apropiate geografic i cultural de comunitatea existent, va impulsiona exporturile de bunuri de larg consum. Investiiile necesare pentru modernizarea infrastructurii, finanate de catre Uniune, vor reprezenta o oportunitate de piaa major pentru sectorul lucrrilor publice. Modernizarea capacitilor de producie, adesea alimentate de investiii strine, va susine vnzrile de mijloace de producie.Cu toate acestea, riscurile nu pot fi neglijate legate de situaia rilor sud europene pn la admiterea progresiv a acestora. Dei noii adereni nu constituie un grup complet omogen, cteva caracteristici comune sunt totui remarcabile.Valoarea medie a PIB pe cap de locuitor este mult mai scazut dect media european. n timp ce reprezint numai 40% din media UE din 2001, aceasta a variat foarte mult n funcie de ra . n unele cazuri, sectorul agricol utilizeaz o proporie mare din populaia activa i nu are eficient. Relativ recenta introducere a regulilor economiei de pia a fost cteodat asimilat imperfect. n astfel de condiii, exist surse de vulnerabilitate att la nivel macroeconomic i financiar ct i la nivel microeconomic. Exist periodic deficituri publice ridicate n Republica Ceh, Ungaria, Slovacia i Polonia, drept consecin a subveniilor ctre sectoare publice neproductive, a costurilor necesare restructurrii sectorului bancar (Republica Ceha i Slovacia), precum i baze i rate de impozitare neadecvate. Aceste deficituri au necesitat uneori adoptarea de politici fiscale restrictive pentru
52

constrangerea cererii interne.Deficiturile de cont curent au crescut intr-o faz de redresare n mijlocul unei dezvoltri puternice a importurilor i a unei pierderi de competitivitate datorate aprecierilor monedei provocate de influxuri substantiale de investiii strine. Pe lng aceasta, aprecierile mresc riscurile de depreciere brusc a acelorai monede n cazul n care pieele trec printr-o criz de ncredere. Din punct de vedere microeconomic, beneficiile derivnd din integrarea european se pot transforma n riscuri crescute atunci cnd modernizarea aparatului productiv nu a putut ine pasul cu deschiderea frontierelor. Firmele necompetitive au atunci tendina s piard cote de pia att interne ct i externe. Investiiile strine productive au evitat rile unde costurile salariale au crescut mai repede dect productivitatea. Eecul firmelor att deja infiintate cat i recent infiintate au crescut. ntre timp, nivelul riscului variaz n funcie de ra7.

6.2.4. Tendinele riscului de ar n timp ce reuniunea european la nivel nalt de la Copenhaga din Decembrie ratifica admiterea primelor 8 ri est europene n Uniune (Estonia, Ungaria, Letonia, Lituania, Polonia, Slovacia, Slovenia, Cehia) din luna mai 2004 i a altor dou (Romania, Bulgaria) n 2007, economiile central europene au artat bine n ciuda scderii cererii din comunitatea european. Cu excepia Poloniei, care a nregistrat cea mai slab performan din regiune, cererea intern a susinut, n general, un bun nivel de activitate. n plus, apropiata calitate de membru al Uniunii Europene precum i eventuala admitere

ANEXA (5)

53

n Uniunea Monetar European tind s atenueze riscurile unei crize a comerului exterior n regiune Condiiile economice rmn favorabile n Romania care s-a evideniat printr-o cretere a produciei industriale susinute. Acest rezultat bun se datoreaz unei politici monetare prudente, exporturilor importante, creterii productivitii

Concluzii Europa este la nceputul unui proces de integrare economica a crui dimensiune i efecte sunt greu de msurat astzi. n concluzie, Uniunea Economica i Monera este un eveniment economic bogat n nvminte. Succesul ei arat capacitatea europenilor i a instituiilor de a duce la capt un proiect de o complexitate ridicat, menit s promoveze o inter-relaionare economica att la nivel individual ct i la nivel macroeconomic. Pentru prima dat de la cderea Imperiului Roman, majoritatea europenilor au aceeai moneda. Puini erau cei care credeau n 1995 n crearea euroului(din perspective identificrii la nivel ideatic a monedei euro cu eroul salvator), n viitorul, stabilitatea i prosperitatea economic. Pesimismul lor a fost dezminit de faptele ultimilor ani, desfurate pe Btrnul Continent.

54

Formulez aici dorina ca istoria s demonstreze c s-au nelat, n privina formrii unui Sat continental. Naterea monedei euro este un mesaj de speran pentru Europa. Ea dovedete c optimitii nu sunt n mod necesar rupi de un principiu riguros de demarcaie cu privire la realitatea aflata n proximitateta lor, aceasta lipsindu-i totodat de titulatura de idealiti(sau vistori. utopici).

55