Gestion

Le besoin en fonds de roulement normatif Lentreprise doit pouvoir dterminer les besoins de financement de son activit. Il existe un certain nombre de techniques et parmi celles-ci la mthode du BFR normatif. A partir dune analyse de la formation des couts, sil existe une comptabilit analytique. On peut avoir la dcomposition dun euro de CA HT. On peut galement rsonner sur le prix de vente HT unitaire. Compte tenu des dcalages temporels entre les flux financiers entrant ou sortant, il est possible de calculer les besoins permanents en ressources, dun cycle de production dun cycle qui se rpte. Le besoin, ou lexcdent ventuellement obtenue, permet dvaluer en moyenne, un cart qui informera les dirigeants sur la gestion du budget de trsorerie. Il est ncessaire dobtenir un certain nombre dinformation sur les postes de bilan correspondant. On rappelle que le BFR est compos de : Les stocks Les crances clients La TVA Les dettes fournisseurs .

Exercice 1 : Pour une base de 1 de CA !!!!!! EN MOYENNE ON ATTEND 15 JOURS LA FIN DU MOIS Calcul des coeffiscients
0,30 (30% du CA) 0,30 + 0,10 + 0,40= 0,80 0,40 1 + TVA 5,5 1 + 0,055 = 1,055 1 x 0,055 0,30 x TVA 0,30 x 1,055 0,10 + TVA 0,10 + 1,055 (0,30 + 0,10) x 0,055

!!!!!!! Ressources durables

Nature des postes

Stock de matire premire Stock de produits fini Main duvre Crances Clients (TTC) TVA collecte Fournisseurs de MP Fournisseurs fournitures TVA dductible sur ABS

Coeff
0,30 0,80 0,40 1,055 0,055 0,3165 0,1055 0,022

Nombre de jours
30 10 15 + 5 = 20 30 15 + 25 = 40 15 + 30 + 10 = 55 x 0,3165 15 15+25 = 40

Emplois besoins
9 8

8 31,65 2,20 17,41 1,58 0,88

TOTAL BFR Normatif

49,53jours

29,19 jours

20,34 jours = dgagement

On considre par hypothse que le chiffre daffaire hors taxe annuel est de 1 000 000. On vous demande de calculer le BFR normatif en valeur.

(Chiffre daffaire x BFR normatif en jours) / 360

(1 000 000 x 20,34) / 360 = 56 500

Exercice 2 :
Dans lhypothse dun chiffre daffaire de 3 600 000 HT Et fans lhypothse dun CA 4 500 000 TTC On rsonnera sur une base de 360 jours. Nature des postes
Stock de matire premire Stock de produits fini Main duvre Charges salariales Crances clients TVA collect Dlai fournisseur TVA deductible

Calcul des coeffiscients

0,35 0,80 0,28 Charges patronales + Charges salarial 0,10 + 0,07 1 + TVA 1 + 0,196 = 1, 196 1 x 0,196 Coeff Stock MP x TVA 0,35 x 0,196 0,35 x TVA 0,35 x 0,196

Coeff
0,35 0,80 0,28 0,17 1,196 0,196 0,4186 0,0686

Nombre de jours
30 45 15 + 5 = 20 60 20 15 + 15 = 30 30 15 + 15 = 30

Emplois besoins
10,5 36

Ressources durables

5,60 10,2 23,92 5,88 12,56 2,058

TOTAL BFR Normatif

Calcul du nombre de jours pour les charges salarial

72,478 38,238

34,24

Janvier

Fevrier

Mars

Avril

Calcul du BFR normatif en Valeur : Hypothse 1 :

(3 600 000 / 360) x 38,238 = 382 380 Hypothse 2 :

(4 500 000 / 360) x 38,238 = 399 665