Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cuprinsul cursului
3.1. Analiza gestiunii resurselor umane 3.2. Analiza gestiunii resurselor materiale
112
Analiz economico-financiar
1.1. Analiza cantitativ a forei de munc Fora de munc aflat la dispoziia unei ntreprinderi poate fi caracterizat cu ajutorul urmtorilor indicatori: Numrul de salariai la un moment dat reprezint efectivul de salariai i se urmrete la nceputul i la sfritul perioadei de gestiune. Este considerat un indicator de stoc Numrul mediu de salariai este un indicator calculat ca urmare a micrii personalului (n cursul anului au loc intrri i ieiri de salariai) i este apreciat ca fiind un indicator de flux. Numrul mediu de salariai se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a efectivului zilnic de salariai. Se poate calcula la nivelul unei luni, unui trimestru, semestru sau (cel mai utilizat n analiz) la nivelul anului.
Ns= numar mediu de salariati Nz =numar de zile lucrate maxim 365de zile Nh=numar de ore lucrate intr-o zi, maxim 8 ore T = fond de timp efectiv lucrat, de toti salariatii intr-un an ( orele lucrate de toti salariatii intr-un);Ns*Nz-Nh Tz = fond de timp exprimat in zile lucrat de toto salaratiatii intr-un an t1 = timp mediu efectiv lucrat de un salariat intr-un an ore Nz*Nh;
1.2. Analiza structurii forei de munc La nivelul economiei naionale, n funcie de activitatea desfurat de ntreprinderi, personalul acestora se grupeaz n: a) personal ocupat n activiti industriale, b) personal ocupat n activiti neindustriale. Analiza structural a personalului pe categorii este foarte important pentru ntreprindere, cu ajutorul acesteia identificndu-se necesitile de calificare, angajare sau disponibilizare de personal. Din punct de vedere structural, potenialul uman poate fi grupat i cu ajutorul altor criterii: a. dup vrst (sub 25 ani, 26-35 ani, 36-45 ani, 46-55 ani, peste 55 ani); b. dup vechimea n ntreprindere (sub 1 an, 2-5 ani, 5-10 ani, ....);
113
c. d.
e.
dup sex; dup pregtirea profesional: - muncitori (calificai, necalificai); - personal de specialitate (studii medii, superioare); - personal tehnic-administrativ (studii medii, superioare); - personal de conducere; dup funciile ntreprinderii (cercetare-dezvoltare, producie, comercial, personal, financiar-contabil).
Ratele de structura ponderea fiecrei categorii n totalul personalului .1.3. Analiza dinamicii forei de munc pe total i pe categorii Analiza n dinamic a forei de munc se realizeaz cu ajutorul: 1. abaterilor absolute, 2. indicilor: - cu baz fix; - cu baz n lan. 1.4. Analiza mobilitii i stabilitii forei de munc Coeficientul mediu al intrrilor de personal: Ci = unde: I total intrri de personal n cursul perioadei; Np numrul mediu de personal. Coeficientul mediu al ieirilor de personal: Ce = unde: E total ieiri de personal (din cauze normale) n cursul perioadei. Coeficientul mediu al micrii totale de personal: Cm = Coeficientul fluctuaiei forei de munc: Cf = unde: En total ieiri de personal din motive nejustificate, n cursul perioadei.
EN NP
I +E NP E NP I NP
114
Analiz economico-financiar
Productivitatea muncii este o categorie economic complex, dinamic, evideniind nsuirea muncii complete de a crea, n anumite condiii, o anumit cantitate de valori de ntrebuinare, ntr-o unitate de timp, cu o intensitate normal a muncii. Productivitatea muncii reflect eficiena cu care a fost cheltuit munca. Efect poate fi: producia obinut destinat vnzrii; producia exerciiului; cifra de afaceri; valoarea adugat. a) Efort , de exemplu: Fond total de timp de munc i reprezint cantitatea de bunuri sau valoarea bunurilor obinute ntr-o unitate de timp sau de ctre un salariat. b) Efect , de exemplu:
Efort Fond total de timp de munc Producia exerciiului Efect Producia exerciiului
i reprezint cantitatea de timp consumat pentru obinerea unui bun, executarea unei lucrri sau prestarea unui serviciu.
1.6 Analiza situaiei generale a productivitii muncii pe baza indicatorilor valorici
Productivitatea medie a muncii se poate calcula : -productivitatea fizic medie a muncii; indicatorii economici exprimai n uniti fizice (buci, tone, metri etc.) - productivitatea valoric medie a muncii indicatorii economici exprimai valoric (uniti monetare)..
115
Qf Ns
Qf Qf = N s N z T (om zile )
productivitatea
W h ( Qf ) =
medie
orar
Qf Qf = N s N z N h T (om ore)
1. de timp ex. : Wa (Qf ) , Wz ( Qf ) , Wh ( Qf ) . Aceast analiz identific rezervele de timp neutilizate la nivelul anului sau al zilei de munc.
1.7. Analiza productivitii medii a muncii (valorice)
Nz
Wa
( Qf )
Nh
W z ( Qf )
Wh
gi
whi
116
( Qf ) ) W h ( Qf ) = N z1 N h1 (W h1( Qf ) W h0
Analiz economico-financiar
Metodologia de analiz a productivitii medii a muncii (orar, zilnic, anual), calculat pe baza celorlali indicatori valorici (CA, VA, Qe), este similar, interpretarea rezultatelor fcndu-se pornind de la semnificaia economic a acestora i a factorilor specifici de influen. Influenele favorabile asupra productivitii muncii (creterea productivitii muncii) se nregistreaz atunci cnd rezultatele au semnul + i se interpreteaz astfel: gi = + creterea ponderii produselor a cror productivitate a muncii n perioada luat ca baz de comparaie este superioar productivitii medii a muncii; whi = + creterea productivitii orare pe produs la toate produsele sau la cele care dein ponderea majoritar; Wh = + creterea productivitii medii orare a muncii printr-o mai eficient utilizare a timpului de lucru la nivelul zilei de lucru; Nh = + depirea duratei medii a zilei de lucru; Wz = + sporirea eficienei utilizrii forei de munc la nivelul anului datorit creterii productivitii medii zilnice a muncii; Nz = + depirea numrului mediu de zile lucrate de un salariat ca urmare a scderii numrului de zile de absen i creterii numrului zilelor libere lucrate.
1.8 Analiza productivitii marginale a muncii
Productivitatea marginal reflect creterea de efect (producie fabricat, producie a exerciiului, valoare adugat sau cifr de afaceri) obinut prin utilizarea suplimentar a unei uniti de timp de munc. Deci Wmarg =
Q Q1 Q0 = T T1 T0
117
Productivitatea marginal ine cont doar de eficiena ultimei uniti de factor uman utilizat. n cazul n care Wmarg > W , aceasta din urm poate s creasc numai ca urmare a aportului unitii adiionale de resurs uman. n cazul n care Wmarg < W , ultima unitate de resurs uman are o eficien n scdere, determinnd o aciune n acelai sens i asupra productivitii medii. Ca urmare, variaia productivitii medii depinde de nivelul su de baz, dar i de valoarea productivitii marginale.
1.9. Reflectarea modificrii productivitii muncii n principalii indicatori economico-financiari ai ntreprinderii
a) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra produciei exerciiului:
( Qe ) ) W a (Qe ) = N s1 (W a1(Qe ) W a0 ( Qe ) ) W h (Qe ) = T1 (W h1( Qe ) W h0
respectiv
b) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra profitului aferent cifrei de afaceri:
( Qf ) ) W a ( Qf ) = N s1 (W a1( Qf ) W a0
CA0 P 0 Qf 0 CA0
respectiv
( Qf ) ) W h ( Qf ) = T1 (W h1( Qf ) W h0
CA0 P 0 Qf 0 CA0
c) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra ratei rentabilitii economice a activului:
W a ( Qf ) =
respectiv
( Qf ) N s1 (W a1(Qf ) W a0 )
CA0 P 0 Qf 0 CA0
At1
( Qf ) T1 (W h1( Qf ) W h0 )
100
W h (Qf ) =
CA0 P 0 Qf 0 CA0
At1
100
118
Analiz economico-financiar
d) influena modificrii productivitii medii anuale (orare) a muncii asupra ratei rentabilitii financiare:
W a (Qf ) =
respectiv
( Qf ) N s1 (W a1( Qf ) W a0 )
Kp1
( Qf ) T1 (W h1( Qf ) W h0 )
100
W h (Qf ) =
Profitul pe salariat reprezint un indicator complementar semnificativ utilizat pentru relevarea eficienei utilizrii resurselor umane. Pentru analiza profitului pe salariat se utilizeaz mai multe modele multiplicative de analiz, cu scopul de a releva contribuia diferitelor categorii de factori asupra modificrii acestuia. Modele de analiz factorial a profitului pe salariat:
P Qf CA P CA = = W a ( Qf ) pr Ns N s Qf CA Qf
I.
Schema de analiz:
t
Wa
P Ns
CA Qf
( Qf )
gi
( Qf )
Wh
whi
g
pr
II .
P CA P = =W a (CA) pr Ns N s CA
119
Schema de analiz:
t
Wa
P Ns
( CA )
gi
Wh
( CA )
whi g
pr
III .
P T CA P = = t W h ( CA ) pr Ns Ns T CA
t
Schema de analiz:
P Ns
gi
Wh
( CA )
pr
whi g p c
IV .
P Mf Mf ' CA P = Ns Ns Mf M f ' CA
Schema de analiz:
Mf Ns Mf ' Mf
P Ns CA Mf '
P CA
120
Analiz economico-financiar
CA0 pr 0 Qf 0
CA 0 pr 0 Qf 0 CA0 pr 0 Qf 0
CA0 pr 0 Qf 0
CA 0 pr 0 Qf 0
pr = W a1(Qf )
din care:
CA1 pr 1 pr 0 Qf1
121
g = W a1( Qf )
unde :
pr ' = 1
qv1c 0 qv1 p 0
( )
2. Analiza gestiunii resurselor materiale Resursele materiale utilizate de o ntreprindere n realizarea obiectului de activitate sunt formate din imobilizrile corporale (terenuri i mijloace fixe) i necorporale i activele circulante de natura stocurilor. Problemele de baz ale analizei gestiunii resurselor materiale se refer la asigurarea cantitativ, calitativ i eficiena utilizrii lor.
2.1. Analiza gestiunii mijloacelor fixe
Problematica analizei mijloacelor fixe vizeaz: volumul la un moment dat; evoluia n timp; structura; calitatea, precum i importana relativ n raport cu ali parametri i condiii de exploatare efective; utilizarea potenialului tehnic; eficiena utilizrii mijloacelor fixe.
122
Analiz economico-financiar
i
n _ V nlf i I = ii 12 i =1
E = unde:
Mf
_
Vii nlfni 12 i =1
n
Si
_ _
valoarea medie anual a mijloacelor fixe; existent de mijloace fixe la nceputul perioadei analizate; valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe;
E valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe; Vii valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii; nlf i numrul de luni de funcionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n
cursul exerciiului financiar; nlfni numrul de luni de nefuncionare a mijloacelor fixe, pe categorii, n cursul exerciiului financiar.
n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalul indicator l reprezint gradul de utilizare a capacitii de producie (GU cp ), calculat ca raport ntre producia obinut (Q) i capacitatea maxim de producie (Qmax ).
GU cp = Q Qmax
A. Gradul de folosire a dotrii tehnice (GUD), determinat ca raport ntre mijloacele fixe active i mijloacele fixe instalate, evideniaz modul de utilizare extensiv a echipamentului. Reducerea perioadei necesare efecturii
123
reparaiilor, extinderea perioadei de exploatare ntre reparaii constituie rezerve ale creterii gradului de utilizare a capacitii de producie. GUD = unde:
Nu a numrul de utilaje active;
Nu a 100 Nu
B. Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza indicatorului gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (GUT), calculat la nivelul fiecrui echipament sau al ntregului potenial tehnic.
GUT = Tu1 Tu max
unde: Tu1 timpul efectiv lucrat al utilajelor; Tu max fondul de timp maxim disponibil al utilajelor. Timpul maxim disponibil se determin scznd din timpul calendaristic timpul aferent opririlor legale, tehnologice, cel prevzut pentru reparaii. Timpul nelucrat va fi analizat pe cauze i pe termene. Principalele cauze ale utilizrii incomplete a timpului de lucru al echipamentelor sunt: lipsa de comenzi, lipsa de materiale, lipsa de for de munc calificat; defeciuni mecanice i electrice, prelungirea timpului pentru reparaii etc. Utilizarea timpului de lucru al echipamentelor genereaz efecte asupra principalilor indicatori de performan economico-financiar a ntreprinderii: valoarea produciei marf fabricate:
(Tu1 r Tu ) r0
unde:
r
Tu = Nr1 t0
124
Analiz economico-financiar
(Tu1 r Tu ) r0 0
unde: valoarea adugat/producia fabricat cheltuielile cu amortizarea la 1.000 lei producie marf:
A0 A0 r Tu r Tu r0 1 0
unde: profitul:
1.000
(Tu
(Tu
eficiena muncii:
unde:
Ns numrul mediu de angajai; T timpul de munc .
125
(Tu
unde:
Ae valoarea medie a activelor de exploatare. C. Randamentul echipamentului (ru) reprezint producia (fizic sau valoric) obinut pe utilaj.
ru = Q Nu
a) eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de producia obinut destinat vnzrii (marf):
Qf Mf ' Qmax Qf 1.000 = 1.000 Mf Mf Mf ' Qmax
Se evideniaz, suplimentar celorlalte modele, efectul modificrii structurii vnzrilor, al modificrii costurilor i calitii produciei prin variaia profitului mediu la un leu cifr de afaceri (
P ). CA
Factorii de influen a eficienei utilizrii mijloacelor fixe constituie rezerve de cretere a rentabilitii.
126
Analiz economico-financiar
n aprecierea eficienei globale a factorilor de producie este necesar i evidenierea corelaiilor de eficien la nivelul ntreprinderii, care permit stabilirea interdependenelor factoriale i a intensitii acestora, identificnd msurile ce se impun n vederea mbuntirii performanelor ntreprinderii. n acest sens, pot fi avute n vedere urmtoarele corelaii:
Tabelul 3.10 Variabile dependente
P MF
Variabile independente
Qf Q max
producie
CA MF
M f' Mf Qf
Qf MF
Ns
fixe
dzide date specific unei uniti Pentru exemplificare se utilizeaz o baz comerciale de tip cash and carry prezentat n tabelul 3.16: Sector activitate Alimentar Nealimenta r TOTAL CAz (mii lei) P0 4.900 2.100 7.000 P1 6.400 1.600 8.000
0
Dz
Tabelul 3.16 Stocul mediu (mii lei) P0 P1 73.500 89.600 63.000 56.000 136.500 145.600
Dz 0 = Dz1 =
gi
dzi0
100
1 1
=
=
gi dzi
100
127
Dz rec =
gi dzi
1
100
80 15 + 20 30 = 18 zile 100
Pentru analiza evoluiei stocului mediu se va utiliza metoda substituirilor n lan (iterrii). n perioada P1 comparativ cu P0 stocul mediu de mrfuri a crescut cu 9.100 mii lei, respectiv cu 6,67%:
St = St 1 St 0 = 145.600 136.500 = St 1 = 9.100 mii lei I St = St 100 = 106,67% 0
Aceast evoluie se explic prin influena urmtorilor factori: 1. Influena modificrii vnzrilor medii zilnice asupra stocului mediu de mrfuri:
CAz St = ( CAz1 CAz0 ) Dzo = ( 8.000 7.000) 19,5 = 19.500
mii
lei; Creterea vnzrilor medii zilnice cu 1.000 mii lei (+ 14,29%) comparativ cu nivelul planificat a generat, n condiiile meninerii constante a duratei unei rotaii, o majorare a stocului mediu cu 19.500 mii lei. Din punct de vedere economic, situaia se apreciaz ca fiind normal deoarece orice cretere a volumului de activitate (a vnzrilor) antreneaz i o majorare a stocurilor pentru acoperirea necesarului, astfel nct s nu apar ntreruperi n activitate, ca efect al epuizrii stocurilor existente. n practica economic, se apreciaz c o societate opereaz n condiii de eficien atunci cnd ritmul de cretere a cifrei de afaceri devanseaz (sau se menine cel mult egal) ritmul de cretere a stocurilor. Condiia de eficien este: I CA I St . n caz contrar, exist riscul creterii stocurilor finale i al transformrii acestora n lent vandabile sau nevandabile. 2. Influena modificrii vitezei medii de rotaie exprimate n zile asupra stocului mediu de mrfuri:
Dz = CAz1 Dz1 Dz0 = 8.000 (18,2 19,5) = -10.400 mii lei
Accelerarea vitezei medii de rotaie a stocurilor (reducerea duratei unei rotaii) cu 1,3 zile, pentru o desfacere medie zilnic relativ constant (8.000 mii lei), s-a reflectat ntr-o diminuare a stocurilor cu 10.400 mii lei. Aceast situaie se apreciaz pozitiv deoarece societatea s-a aprovizionat cu sortimente de mrfuri pentru care exist cerere i deci stocurile se epuizeaz ntr-un interval mai scurt de
128
Analiz economico-financiar
timp sau preponderent cu produse care au o durat mai redus de rotaie. Explicaia poate fi extins prin analiza factorilor de gradul al doilea: Modificarea structurii vnzrilor:
gi1 dzi0 gi0 dzi0 = gi = CAz1 100 100 rec = CAz1 Dz Dz0 = 8.000 (18 19,5) =
= -12.000 mii lei. Modificarea structurii vnzrilor de mrfuri, n sensul creterii ponderii sectorului alimentar (de la 70% la 80%), la care viteza de rotaie n perioada iniial (15 zile) a fost mai accelerat dect cea medie pe ntreprindere, a determinat n mod justificat o reducere a stocurilor medii cu 12.000 mii lei. Influena, asupra stocului mediu, a structurii vnzrilor pe sectoare de activitate se apreciaz ca fiind normal, indiferent de sensul influenei, atunci cnd modificrile sunt datorate exclusiv cererii. Pentru evitarea creterii stocurilor i a imobilizrilor de resurse financiare n mrfuri, orice societate trebuie s produc i s comercializeze acele sortimente pentru care exist cerere pe pia. Influena structurii vnzrilor poate fi apreciat ca fiind negativ, atunci cnd ea se modific datorit faptului c societatea, din omisiune sau neglijen, nu s-a aprovizionat cu mrfuri n volumul necesar la toate sortimentele. n situaia dat se constat c la sectorul nealimentar cifra de afaceri s-a redus cu 500 mii lei, fapt ce impune investigaii suplimentare pentru identificarea cauzelor (reducerea cererii pentru aceast gam de produse sau aprovizionri neritmice i/sau insuficiente). Msurile impuse vor fi stabilite n raport cu cauzele generatoare ale efectelor constatate. 2.2. Modificarea vitezei de rotaie pe sectoare de activitate:
gi1 dzi1 gi1 dzi0 = dzi = CAz1 100 100 rec = CAz1 Dz1 Dz = 8.000 (18,2 18) =
= 1.600 mii lei. Din datele prezentate se constat c viteza de circulaie a mrfurilor n sectorul alimentar, care deine 80% din totalul vnzrilor, se accelereaz cu o
129
zi, ns ncetinirea la sectorul nealimentar este mult mai pronunat, respectiv cinci zile. De aici rezult c stocul mediu de mrfuri a crescut datorit sectorului nealimentar, la care aprovizionarea cu mrfuri nu s-a realizat cel mai probabil n conformitate cu cererea de pe pia. Astfel se explic i diminuarea vnzrilor zilnice comparativ cu baza de raportare i ncetinirea vitezei de rotaie. La acest sector de activitate au fost recepionate unele mrfuri pentru care cererea este limitat sau viteza de rotaie este mult mai lent comparativ cu media sectorial, ceea ce face s se ncetineasc i la nivelul ntregului sector. Cunoaterea factorilor care influeneaz stocul mediu prezint o importan deosebit n activitatea practic, pentru fundamentarea deciziilor de aprovizionare n etapele viitoare. Stocul trebuie s aib o dimensiune optim, care s implice maximizarea performanelor economice. Existena unui stoc mediu de mrfuri mai mic dect cel necesar satisfacerii cererii de consum genereaz scderea profitului, ca efect al diminurii activitii sub nivelul potenial. Un stoc mai mare dect cel necesar unei activiti normale presupune cheltuieli suplimentare cu depozitarea i pstrarea mrfurilor i imobilizri financiare n mrfuri care pot deveni lent vandabile sau nevandabile, cu implicaii economice grave asupra echilibrului financiar i indicatorilor de rentabilitate.