CURS 6 - ECONOMETRIE

MODELE CU ECUAII SIMULTANE

1. Istoric
De cele mai multe ori descrierea formal a unui proces economic nu se poate realiza numai prin
intermediul unui model econometric cu o singur ecuaie. Teoria economic este construit n special pe
baza unor sisteme, mulimi de relaii, deci modele econometrice coninnd mai multe ecuaii.
Modelarea macroeconomic cantitativ a aprut la sfritul anilor 30 n Europa, propagndu-se apoi
puternic n Statele Unite.
Primul model macro-econometric complet a fost construit n anul 1936 de ctre Timbergen pentru
economia rilor de Jos. n anul 1939, pornind de la modelul Timbergen, Lawrence Klein a construit i
primul model pentru Statele Unite.
Evoluia modelrii macro-econometrice cunoate trei perioade:
anii 40 - mijlocul anilor 50: perioad de tatonare a modelrii macroeconometrice. n anul
1955 a fost elaborat modelul Klein-Goldberger, care poate fi considerat a sta la baza majoritii
modelelor ulterior elaborate n Statele Unite;
mijlocul anilor 50 - sfritul anilor 60: perioad acoperit de modelul lui Brookings cu cele
272 de ecuaii ale sale. Este o perioad important pentru activitatea de specificare i estimare pe
care o implic.
sfritul anilor 60 - prezent: perioad caracterizat de o accelerare a fenomenului de modelare
macroeconomic.
n Statele Unite exist 12 modele macroeconomice mari, publice sau private, cu care se lucreaz n
prezent.
n Europa nu s-a atins nc acest nivel, dar micarea s-a dezvoltat cu un decalaj de 5-10 ani fa de
Statele Unite. Modelarea este mult mai dificil pentru economiile europene deoarece acestea sunt dependente
de exterior.
2. Generaliti
Exemplu
Un model clasic de sistem cu ecuaii multiple este modelul echilibrului de pia:
- ecuaia cererii:
d d
y p q + +
2 1
- ecuaia ofertei:
s s
p q +
1
- echilibrul:
q q q
s d

Aceste ecuaii sunt structurale, adic ele deriv din teorie i fiecare descrie un aspect particular al
economiei. Varabilele pre i cantitate sunt denumite variabile endogene iar venitul este o variabil exogen.
Un model cu ecuaii multiple descrie fie totalitatea tipurilor de relaii econometrice - de
comportament, de identitate, instituionale sau tehnologice, sau doar o parte dintre acestea.
Un model cu ecuaii multiple se elaboreaz sub form structural, adic el reprezint transpunerea
formal a teoriei economice referitoare la procesul economic investigat prin intermediul unui sistem de
ecuaii.
Forma structural a unui model cu ecuaii simultane este forma iniial a modelului rezultat n
urma etapei de specificare i reprezint structura (elemente i conexiuni) procesului descris.
Specificarea unui model econometric reprezint alegerea variabilelor endogene, stabilirea numrului
de ecuaii n forma structural, alegerea numrului de variabile factoriale considerate determinante pentru
evoluia fiecreia dintre variabilele endogene, stabilirea fiecrei ecuaii de regresie, definirea relaiilor de
identitate dac acestea exist.

'

+ + + + + +
+ + + + + +
+ + + + + +
nt mt mn nt n nt nn t n t n
t mt m t nt n t t
t mt m t nt n t t
x x y y y
x x y y y
x x y y y



... ...
... ...
... ...
1 2 2 1 1
2 2 1 12 2 2 22 1 12
1 1 1 11 1 2 21 1 11

unde:
- T t , 1 reprezint numrul periodelor observate
- n i , 1 reprezint numrul variabilelor endogene y
i
- m j , 1 reprezint numrul variabilelor exogene x
j
-
ij
: - reprezint parametrii variabilelor endogene, n i , 1 i
m j , 1
- pentru i=j,
ij
=1
- sunt n(n-1) parametri
-
ij
: - reprezint parametrii variabilelor exogene x
j
, m j , 1 afereni variabilelor endogene y
i
, n i , 1
- sunt nm parametri
Notnd:

,
_

1
1
1
2 1
2 21
1 12

n n
n
n



i

,
_

mn m m
n
n
B

2 1
2 22 21
1 12 11

,
_

nt
t
t
y
y
y
1
,

,
_

mt
t
t
x
x
x
1
i

,
_

nt
t
t

1
Forma structural sub form matriceal se scrie:
' ' '
t t t
B x y +
Dac este o matrice superior triunghiular modelul are forma:

'

+
+
+
mt t t m t t m mt
t t t t
t t t
x y y y f y
x y f y
x f y

) , ,..., , (
) , (
) (
, 1 2 1
2 1 2 2
1 1 1

Un astfel de model este recursiv.

A rezolva un model definit prin relaia anterioar presupune estimarea celor n(n-1) parametri i nm
parametri . Aplicarea metodei celor mai mici ptrate fiecrei ecuaii conduce la estimatori deplasai
nesemnificativi.
De aceea forma structural se transform n forma redus adic exprimarea tuturor variabilelor
endogene ale modelului n funcie de variabilele exogene ale acestuia.
Deci forma redus este:
1 ' 1 ' '
+
t t t
B x y cu condiia ca matricea s fie inversabil
n urma aplicrii metodei celor mai mici ptrate formei reduse se obin nm estimatori a
ij
pentru
elementele matricei A=-B
-1
.
Exemplu
Fie o pia pe care:
- q este cantiatea
- p este preul
- z este preul lui Z, un bun echivalent
Presupun c z influeneaz att cererea ct i oferta.
l) (echilibru
(oferta)
(cererea)
2 2 1 0
1 2 1 0
q q q
z p q
z p q
s d
s
d

+ + +
+ + +



Variabilele endogene: q, p
Variabilele exogene: z

'

+
+
0 2 2 1
0 1 2 1


z p q
z p q
este forma structural
Forma redus:
q
v z a a z q + +

21 11
1 1
1 2 2 1
1 1
1 2 2 1
1 1
1 0 0 1






p
v z a a z p + +

22 12
1 1
1 2
1 1
2 2
1 1
0 0






Dac
2
=0 se determin
1
i
0
.
21
22
1
a
a

i
21
22 12
11 0
a
a a
a
3. Identificarea modelului
Etapa de identificare presupune revenirea la forma structural plecnd de la forma redus deoarece
modelul are semnificaie economic numai n aceast form.
Aceast operaie presupune estimarea parametrilor matricelor i B n numr de n(n-1)+nm plecnd
de la cei nm parametri ai matricei A.
Exist trei cazuri.
1. n matricele i B exist n(n-1) termeni nuli, adic numrul ecuaiilor (nm) este egal cu numrul
necunoscutelor (n(n-1)+nm). n acest caz sistemul este unic determinat.
2. n matricele i B numrul termenilor nuli este mai mare dect n(n-1), deci modelul are mai
multe ecuaii (nm) dect necunoscute (n(n-1)+nm). n acest caz sistemul este supraidentificat.
3. n matricele i B numrul termenilor nuli este mai mic dect n(n-1), deci modelul are mai puine
ecuaii (nm) dect necunoscute (n(n-1)+nm). n acest caz sistemul este nonidentificabil.
n practic pentru determinarea identificrii sistemului se studiaz fiecare ecuaie n parte:
- dac numrul variabilelor absente din ecuaie = numrul variabilelor endogene - 1 atunci ecuaia
este corect identificat
- dac numrul variabilelor absente din ecuaie > numrul variabilelor endogene - 1 atunci ecuaia
este supra identificat
- dac numrul variabilelor absente din ecuaie < numrul variabilelor endogene - 1 atunci ecuaia
este nonidentificat
Un model cu o singur ecuaie nonidentificat este nonidentificabil n ansamblul su. Dac are o
ecuaie supraidentificat el este n ansamblul su supraidentificat. Modelul este unic determinat dac fiecare
ecuaie este corect identificat.
4. Metode de estimare a parametrilor
Dac modelul structural este recursiv, adic forma structural coincide cu forma redus, se poate
aplica metoda celor mai mici ptrate sau metoda verosimilitii maxime fiecrei ecuaii a modelului.
Metoda regresiei indirecte
Aceast metod presupune estimarea fiecrei ecuaii din forma redus a unui model unic determinat
prin metoda celor mai mici ptrate. Plecnd de la aceti estimatori sunt estimai parametrii formei structurale.
Metoda celor mai mici ptrate n dou faze
Aceast metod poate fi aplicat pentru estimarea modelelor unic identificate sau supraidentificate.
Faza 1. Fiecare variabil endogen a modelului se regreseaz n funcie de variabilele exogene ale
modelului. Se estimeaz parametrii prin metoda celor mai mici ptrate i se calculeaz valorile ajustate ale
variabilelor endogene.
Faza 2. n ecuaiile formei structurale ale modelului n care variabilele endogene apar ca exogene se
vor introduce valorile estimate n faza 1. Se estimeaz parametrii modelului structural prin metoda celor mai
mici ptrate.
n cazul n care modelul structural este nonidentificabil nu este posibil estimarea parametrilor i se
recurge la o respecificare a acestuia.
5. Exemplu: Modelul static al lui Keynes

t t t
u bV a C + +
relaie de comportament a consumatorilor
t t t
I C V +
relaie de identitate economic
Variabilele modelului sunt:
- variabile endogene: C
t
, V
t
- variabile exogene:

I
t
Ecuaia 1:
numrul variabilelor absente = 1
numrul variabilelor endogene -1 = 2-1 = 1
1 = 1 deci ecuaia este corect identificat
Ecuaia 2:
numrul variabilelor absente = 1
numrul variabilelor endogene -1 = 2-1 = 1
1 = 1 deci ecuaia este corect identificat

Deci modelul este corect identificat.
n acest caz estimarea modelului poate fi fcut cu ajutorul:
1. metodei regresiei indirecte aplicat ecuaiilor modelului sub form redus;
2. metodei celor mai mici ptrate n dou faze.
1. Metoda regresiei indirecte
t t t
t t t
I C V
u bV a C
+
+ +
t t t t
u I C b a C + + + ) (
t t t
u bI a b C + + ) 1 (
b
u
I
b
b
b
a
C
t
t t

1 1 1
t t t
I C V +
t t t t
u I bV a V + + +
t t t
u I a b V + + ) 1 (
t t t
u
b
I
b b
a
V

1
1
1
1
1
Se fac urmtoarele notaii:
b
a

b
b

1
1

1
1
2

b
u
z
t
t

1
Cu aceste notaii modelul n form redus devine:

'

+ +
+ +


2
1
t t t
t t t
z I V
z I C


2. Metoda celor mai mici ptrate n dou faze
Faza 1:
n prima faz este estimat variabila endogen V
t
, care n a doua ecuaie este exogen, n funcie de
variabila exogen a modelului:
t t t
w I V + +
Faza 2:
n faza a doua este estimat consumul n funcie de variabila endogen V
t
estimat n prima faz.
Astfel vor fi estimai prin metoda celor mai mici ptrate parametrii ecuaiei:

t
t
t
u V b a C + +

6. Exemplu: Modelul dinamic al lui Keynes

1 0 t t t
u V a a C + + relaie de comportament a consumatorilor
2 1 2 1 0
u V b V b b I
t t t
+ + +

relaie de comportament privind politica investiional cu caracter dinamic

t t t t
G I C V + + relaie de identitate economic
Variabilele modelului sunt:
- variabile endogene: C
t
, I
t
, V
t
- variabile exogene:

G
t
, V
t-1
Ecuaia 1:
numrul variabilelor absente = 3
numrul variabilelor endogene -1 = 3-1 = 2
3 > 2 deci ecuaia este supraidentificat
Ecuaia 2:
numrul variabilelor absente = 2
numrul variabilelor endogene -1 = 3-1 = 2
2 = 2 deci ecuaia este corect identificat

Deci modelul este supraidentificat.
n acest caz estimarea modelului poate fi fcut doar cu ajutorul metodei celor mai mici ptrate n
dou faze.
Faza 1:
n prima faz este estimat variabila endogen V
t
, care n a doua ecuaie este exogen, n funcie de
variabilele exogene ale modelului:
t t t t
w G V V + + +


1
Faza 2:
n faza a doua sunt estimate primele dou ecuaii ale modelului n care sunt introduse valorile
estimate ale variabilei endogene V
t
estimate n prima faz.
Astfel vor fi estimai prin metoda celor mai mici ptrate parametrii ecuaiilor:

1 0 t
t
t
u V a a C + +

2 1 2 1 0
u V b V b b I
t
t
t
+ + +