Sunteți pe pagina 1din 14

Gura Humorului 725300,Piata Republicii nr.

18, Jud Suceava Tel: + 4 0230 207000 ,Fax + 4 230 207001 E-mail: actionari@bestwesternbucovina.ro Site :www.bestwesternbucovina.ro

Raportul anual de activitate al Consiliului de Administratie pentru exercitiul financiar 2012


Raport anual conform: Data raportului: Denumirea societatii comerciale: Sediul social: Numarul de telefon/fax: Codul unic de inregistrare la ORC: Numarul de ordine la Registrul Comertului: Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise Capitalul subscris si varsat: Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala: 1. Analiza activitii societii comerciale 1.1. a) Descrierea activitii de baz a societii comerciale SC Casa de Bucovina Club de Munte SA are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alimentaie public i agrement, vnzarea de pachete turistice, organizare de conferine sau evenimente pentru companii din ar i strintate, etc. Activitatea de baza a societatii este stipulata la art.5 din Actul Constitutiv si potrivit codificarii CAEN -5510 este definita ca Hoteluri si alte facilitati de cazare similare. Best Western Bucovina Club de Munte, principalul activ al societatii, este un hotel recent construit, oferind o experien unic a ospitalitii bucovinene. Hotelul se afl n apropierea renumitelor mnstiri cu picturi pe pereii exteriori, Vorone i Humor. Aflat in orasul Gura Humorului, la 35 de km de Suceava si la 5 km distanta de Manastirea Voronet si 4 km de Manastirea Humorului, inconjurat de obcini domoale, hotelul Best Western Bucovina **** este poarta de intrare in lumea fantastica a obiceiurilor si traditiilor din acest tinut de basm. Atmosfera primitoare a clubului invit oaspetii s descopere obiceiurile vechi care au fost bine pstrate n aceast regiune. Hotelul are 7 sli de conferin moderne cu o capacitate total de 500 locuri. Facilitile oferite de Best Western Bucovina Club de Munte: restaurant, bar, recepie deschis nonstop, teras, camere pentru nefumtori, lift, check-in/check-out express, seif, nclzire, camer de bagaje, depozit schiuri, zon pentru fumtori, restaurant ( la carte), restaurant (bufet), cu activitati de: saun, sal de fitness, schi, spa & centru de wellness, masaj, biliard, tenis de mas, darts, drumeii, baie turceasc/baie de aburi, clrie, coal de schi, asigurand servicii de: room service, sli de conferin i petreceri, centru de afaceri, spltorie, mic dejun n camer, serviciu de clctorie, suit nupial, nchirieri biciclete, lustruire pantofi, prnz la pachet, nchirieri auto, fax/copiator, serviciu de concierge, vnztor tichete de schi, meniuri cu diete speciale (la cerere), cat si gratuit Internet wireless disponibil n zone publice. Regulamentului CNVM nr. 1 / 2006 15.03.2013 SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA Pta Republicii nr 18,Gura Humorului,Jud Suceava 0230-207000/ 0230-207001 RO10376500 J 33/718/1998 Bursa de Valori Bucuresti 16.733.960 lei Comune, nominative, de valori egale, indivizibile, dematerializate, cu valoare nominala 0,1 lei

Capital social: 16.733.960 lei, Cod unic de inregistrare : RO 10376500, Nr.inregistrare la ORC : J33/718/1998 Cont bancar : RO79RZBR0000060002432216 Raiffeisen Bank Gura Humorului

b) Precizarea datei de nfiinare a societii comerciale SC Casa de Bucovina Club de Munte SA a fost nfiinat in martie 1998 ca o societate pe actiuni de tip inchis, cu capital integral privat, avand 6 actionari fondatori, persoane juridice romane. In urma initierii si derularii unei oferte publice de actiuni, societatea a fost listata la cota Bursei de Valori Bucuresti, incepand cu data de 12.05.2008 cu simbol BCM. c) Descrierea oricrei fuziuni sau reorganizri semnificative a societii comerciale, ale filialelor sale sau a societilor controlate, n timpul exerciiului financiar. n exerciiului financiar 2012 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizrii societii comerciale. d) Descrierea achiziiilor i/sau nstrinrilor de active In cursul anului 2012, societatea nu a achizitionat sau instrainat active in cursul anului de raportare. e) Descrierea principalelor rezultate ale evalurii activitii societii 1.1.1. Elemente de evaluare general: a) profit net
lei

An Profit net b) cifra de afaceri

2011 856.657

2012 857.800

lei

An Cifra de faceri c) export societatea nu efectueaza export. d) costuri

2011 5.379.360

2012 5.931.286

lei

Denumire indicatori Cheltuieli de exploatare - total Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile Cheltuieli cu marfurile Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli privind prestatiile externe Alte cheltuieli de exploatare e) lichiditate, flux de numerar, etc Indicator 1 INDICATORI LICHIDITATE . Lichiditate curenta Lichiditatea imediata testul acid 2 INDICATORI DE RISC . Gradul de indatorare Rata de acoperire a dobanzilor

2011 5.198.379 839.124 1.031.449 1.524.891 534.364 631.537 637.014

2012 5.598.881 1.032.061 1.202.076 1.829.554 521.901 448.826 564.463

2011 23,91 23,61

2012 18,85 18,65

Active curente / Datorii curente (Active curente-Stocuri) / Datorii curente

Capital imprumutat / Capital propriu*100 Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit / Cheltuieli cu dobanda
2

N/a N/a

N/a N/a

Indicator INDICATORI DE ACTIVITATE (INDICATORI DE GESTIUNE) Viteza de rotatie a stocurilor Costul vanzarilor / Stocul mediu Numar de zile de stocare (zile) Stocul mediu / Costul vanzarilor *365 Viteza de rotatie a debitelor-clienti Sold mediu clienti / Cifra de afaceri *365 (zile) Viteza de rotatie a creditelorSold mediu furnizori / Achizitii de bunuri (fara furnizor (zile) servicii)*365 Viteza de rotatie a activelor Cifra de afaceri / Active imobilizate imobilizate Viteza de rotatie a activelor totale Cifra de afaceri / Total active 4 INDICATORI DE PROFITABILITATE . Profitul inaintea platii dobanzii si impozitului Rentabilitatea capitalului angajat pe profit / Capital angajat Profitul brut din vanzari / Cifra de afaceri Marja bruta din vanzari *100 Exerciiul financiar 2011

2011 6,54 55,73 24,53 38,60 0,19 0,13

2012 7,38 49,45 21,90 41,50 0,23 0,15

N/a 3,56

N/a 5,66

Denumirea elementului Fluxuri de numerar din activiti de exploatare: ncasri din clieni Pli ctre furnizori Plati catre angajati TVA platit Alte plati catre bugetul statului Impozit pe profit platit Trezorerie neta din activiti de exploatare Fluxuri de numerar din activiti de investiie: Pli pentru achiziionarea de imobilizri corporale Dobanzi incasate Trezorerie net din activiti de investiie Fluxuri de numerar din activiti de finanare: Dividende platite Trezorerie net din activiti de finanare Creterea net a numerarului i echivalentelor de trezorerie Numerar i echivalente de trezorerie la nceputul exerciiului financiar Numerar i echivalente de trezorerie la sfritul exerciiului financiar

Exerciiul financiar 2012 6.982.459 (3.604.076) (1.352.197) (363.875) (685.571) (225.562) 751.178

6.217.631 (3.402.237) (1.111.286) (216.275) (526.180) (207.982) 753.672

(494.729) 787.688 292.959

(115.724) 765.359 649.635

(15.517) (15.517) 1.031.114 12.332.538 13.363.652

(1.470.318) (1.470.318) (69.505) 13.363.652 13.294.147

f) date generale sintez

Executia Bugetului de venituri si cheltuieli pentru anul 2012, comparativ cu realizarile anului precedent.
Indicatori Realizat 2011 BVC 2012 Realizat 2012 Variaie 2012 vs 2011 % 102.87 106.15 102.15 Variaie 2012 vs BVC2012 % 102.02 101.50 102.14

Activitatea de cazare Venituri Costuri materiale si servicii Profit/pierdere Activitatea de alimentatie publica Venituri Costuri materiale si servicii Profit/pierdere Alte activitati Venituri Costuri materiale si servicii Profit/pierdere Venituri totale Cheltuieli totale Profit / pierdere activ.operationala Cheltuieli generale nedistribuite Profit / pierdere din activ.totala (GOP) Profit / pierdere din exploatare (EBITDA ) Rezultatul total din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Rezultatul brut

2,775,996 495,877 2,280,119

2,798,965 518,636 2,280,329

2,855,575 526,398 2,329,177

2,441,620 1,719,412 722,207

2,431,100 1,725,683 706,417

2,836,537 1,955,661 880,876

116.17 113.74 121.97

116.68 113.33 124.70

161,754 119,357 42,397 5,379,370 2,334,647 3,044,723 1,512,155 1,532,568 1,031,313 238,357 873,140 35,172 837,968 1,076,325

169,600 124,892 44,708 5,400,665 2,369,211 3,031,454 1,531,671 1,499,783 998,531 286,744 620,000 30,000 590,000 876,744

242,763 122,665 120,098 5,934,875 2,604,724 3,330,151 1,660,184 1,669,967 1,136,136 338,111 830,516 62,380 768,136 1,106,247

150.08 102.77 283.27 110.33 111.57 109.37 109.79 108.97 110.16 141.85 95.12 177.36 91.67 102.78

143.14 98.22 268.63 109.89 109.94 109.85 108.39 111.35 113.78 117.91 133.95 207.93 130.19 126.18

In anul 2012, veniturile din activitatea operationala au inregistrat o crestere cu 9 %, atat fata de valoarea bugetata cat si fata de veniturile realizate in anul precedent. Capitolele de cheltuieli au fost in atentia fiecarui compartiment operativ sau administrativ. Cheltuielile din exploatare urmaresc dinamica veniturilor. Cheltuielile au inregistrat o crestere de 9,9 %,procent similar cu cresterea veniturilor. Anumite capitole de cheltuieli au inregistrat depasiri de costuri cauzate de factori previzibili dar greu de cuantificat cu anticipatie cat si de modificari legislative. costurile utilitatilor au inregistrat o depasire de 23 % motivat de majorarile de preturi intervenite in a doua jumatate a anului 2012 prin liberalizarea pietei energetice; costurile legate de mentenanta hotelului au crescut fata de proiectia initiala cu 17% ,cauzele regasindu-le in procesul de imbatrinire a hotelului inclusiv a dotarilor.

costurile pe capitolele de auditori si evaluatori s-au dublat fata de estimarea initiala prin obligativitatea legala de a retrata situatiile financiare in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS). In analiza rezultatelor principalilor indicatori ai activitatii turistice pentru anul 2012, gradul de ocupare prezinta urmatoarele coordonate : Indicator Nr.camere Grad de ocupare Pret mediu lei/camera(fara mic dejun) 31.12.2011 130 38,53 160,01 31.12.2012 130 38,19 164,53

Gradul de ocupare a inregistrat o scadere cu doar 0,34% contrabalansata in venituri de cresterea tarifului mediu/camera cu 1,02%. In ceea ce priveste rezultatul financiar: veniturile au fost de 830.516 lei, cu 34% mai mari fata de estimari, iar cheltuielile, in valoare de 62.380 lei, cu 107,9% mai mari fata de valoarea estimata. Toate cele de mai sus au condus la un REZULTAT BRUT AL EXERCITIULUI de 1,106,247 lei, depasind prevederile Bugetului de Venituri si Cheltuieli cu 26,18%. 1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societii comerciale Hotelul Best Western Bucovina este primul reper cu identitatea unui lant international (Best Western) din zona judetului Suceava si in continuare singurul hotel care opereaza intr-o franciza internationala in aceasta zona. In 2012 piata turistica a inregistrat o crestere in volum, dar in scadere ca valoare, datorita bugetelor din ce in ce mai mici alocate vacantelor sau evenimentelor de tip corporate. In acest context societatea a folosit toate canalele de distributie a produsului turistic : agentii de turism romane si straine, site-urile de rezervari online, distributia directa catre clientul corporate sau individual. Serviciile prestate se situeaza intr-o gama extrem de completa: de la serviciile hoteliere de baza (cazare si alimentatie), pachete integrate de tip inclusive pentru seminarii, conferinte sau congrese pana la servicii particularizate la nivelul clientului sau grupului. Hotelul Best Western Bucovina are in portofoliu atat clientela romana cit si clientela straina grupuri itinerante de turisti in special din zona Comunitatii Europene cat si din Japonia, Israel. Analizand aportul fiecarui segment de clientela la realizarea veniturilor precum si distributia pe destinatii de provenienta in cadrul segmentului semnificativ( leisure grup) se constata ca societatea nu este dependenta de un singur grup de clienti sau destinatie a caror pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor.
PONDEREA SEGMENTELOR DE CLIENTELA IN VENITURILE

9 10

LEISURE CORPORATE CLIENTI PACK 55 26

NR.INNOPTARI DUPA TARA DE PROVENIENTA

17%

ROMANIA AUSTRIA FRANTA GERMANIA 18% 57% SPANIA

6% 2%

1.1.3 Evaluarea activitii de aprovizionare Furnizorii de materii prime si materiale consumabile ai societatii sunt in principal distribuitorii en gross de produse alimentare din zona si magazinele cash&carry (Metro, Selgros, Auchan, Carrefour), furnizori cu activitate stabila. Stocurile de materii prime sunt dimensionate la limita de siguranta. Stocurile de materii prime i materiale sunt la nivelul minimului necesar. Acest lucru determina o bun vitez de rotaie a stocurilor. 1.1.4 Evaluarea activitatii de vanzare Turismul este un sector economic extrem de competitiv, afectat primordial de recesiunea economica, fenomen care a redus veniturile disponibile ale consumatorilor directi si a bugetelor companiilor. Strategiile de marketing utilizate au avut la baza promovarea conceptului de zona inca nealterata de efectele secundare ale turismului de masa, pozitionand Bucovina ca o destinatie unde traditiile si obiceiurile sunt la ele acasa. Modalitatile de promovare au acoperit aproape tot spectrul de posibilitati: - spoturi radio - social media - direct mailing - vanzare telefonica - flyere - participarea la targuri de profil - panotaj stradal Strategiile de promovare si politicile tarifare ale societatii s-au caracterizat printr-o maxima elasticitate adaptate la o piata sensibila la pret,dominata de consumator. Au fost create si promovate noi pachete de servicii: - oferte de vacante active; - pachete de sarbatori cu discount-uri pentru early booking - oferte de team building; - pachete pentru conferinte; Pentru segmentul organizarii de evenimente, promovarea a tintit in special zona medicala,domeniu in care, in ciuda crizei economice au bugete mai consistente pentru promovarea produselor lor.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajai/personalul societii In ceea ce priveste resursele umane, la data de 31.12.2012, comparativ cu anul 2011, evolutia personalului a fost urmatoarea: Indicator Total nr personal din care: Conducere executiva Personal Operativ Nr mediu la 31.12.2011 Nr mediu la 31.12.2012 65 65 4 4 61 61

Situatia in dinamica a salariilor brute comparativ cu veniturile realizate se prezinta astfel: Indicator Cheltuieli cu salarii brute -lei Numar personal Productivitatea muncii-lei/salariat % cheltuieli cu salarii in venituri Anul 2011 1.524.891 65 82.759 28,29% Anul 2012 1.829.554 65 91.251 30,08% 2012/ 2011 119,97 100 110,26 106,32

Raporturile societatii cu salariatii sunt reglementate prin Contractul colectiv de Munca. In societate nu functioneaza nici un sindicat. Nu exist i nu sunt semnalate elemente conflictuale ce pot afecta negativ raporturile de munc la nivel de societate. 1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitii emitentului asupra mediului Activitatea desfasurata de societate nu are impact de mediu decisiv, dar societatea a solicitat Autorizatia de mediu de la Ministerul Mediului si Dezvoltarii Durabile si de la Agentia Nationala pentru Protectia Mediului Agentia pentru Protectia Mediului Suceava, in baza Legii nr. 265/29.06.2006 privind protectia mediului si a H.G. nr. 459/2005 privind organizarea si functionarea A.N.P.M. Societatea a obtinut Autorizatia de mediu nr. 403/30.08.2007. 1.1.7.Evaluarea activitii de cercetare i dezvoltare Nu este cazul 1.1.8. Evaluarea activitii societii privind managementul riscului Prin natura activitilor desfurate, SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA este expus unor riscuri variate care includ: riscul de credit, riscul valutar, riscul de rat a dobnzii, riscul aferent mediului economic. Riscul de credit SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA este expus riscului de credit aferent creantelor si imobilizarilor financiare, respectiv riscul inregistrarii de pierderi sau nerealizarii profiturilor estimate ca urmare a neindeplinirii de catre debitori a obligatiilor contractuale. Riscul valutar SC CASA DE BUCOVINA CLUB DE MUNTE SA este expus fluctuaiilor de curs valutar. O parte din veniturile si sursele de finantare ale emitentului sunt denominate in valuta, fapt care induce un risc legat de o eventuala fluctuatie majora a valorii monedei nationale in raport cu alte valute. Riscul de lichiditate Datorit naturii activitii, societatea urmrete s aib flexibilitate n posibilitile de finanare. Printr-un management prudent, societatea a prevazut in contractele de prestari servicii cu partenerii posibilitatea de ajustari a tarifelor, clauze asiguratorii in materie de incasare a creantelor.
7

Sinteza msurilor adoptate de administratori pentru prevenirea sau reducerea impactului: Creterea veniturilor pe perioada de extrasezon prin prezentarea de oferte speciale; Reducerea costurilor cu utilitile prin urmrirea lor riguroas la nivelul fiecrui departament; Prioritizarea cheltuielilor de orice natur n funcie de durata de recuperare i de sursele de finanare disponibile. 1.1.9.Situaia modificrilor de capital social i de capital propriu In anul 2012 societatea nu a inregistrat nici o operatiune privind modificarea capitalului social. In perioada de raportare capitalul propriu al societatii a inregistrat o scadere de 1.882.368 lei ca efect al aplicarii Standardelor Internationale de Raportare Financiara. Cauzele scaderii mentionate sunt : Ajustarea cu efectul inflatiei pentru perioada de pana la 31.12.2003 (detalii in nota 28 anexata situatiilor financiare) Ajustarea pentru recunoasterea unui contract de concesiune (detalii in nota 28 anexata situatiilor financiare) Reevaluarea imobilizarilor corporale la 31.12.2012 (nota 5 anexata situatiilor financiare)

1.1.10 Situaia capitalului propriu in perioada 1 ianuarie 2011 31 decembrie 2012:


Perioada 1 ianuarie 2011 31 decembrie 2011 Capital social Ajustri ale capitalului social Prime de capital Rezerve din reevaluarea imobilizarilo r corporale Alte rezerve Rezultatul reportat Rez. reportat provenit din adptarea pt.prima data a IAS 29 Total capitaluri proprii

Soldul la 1 ianuarie 2011 Rezultatul net al perioadei Repartizare la rezerva legala Cresteri ale rezervei din reevaluarea imobilizrilor corporale, nete de impozit amanat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe masura amortizarii Total rezultat global aferent perioadei Soldul la 31 decembrie 2011

16.733.960 -

10.267.175 -

4.885.965 -

13.043.845 -

1.,853.580 48.629

737.375 856.657 (48.629)

(10.099.471)

37.422.429 856.657

18.671

18,671

16.733.960

10.267.175

4.885.965

(116.696) (98.025) 12.945.820

48.629 1.902.209

116.696 924.724 1.662.099

(10.099.471)

875.328 38.297.757

Perioada 1 ianuarie 2011 31 decembrie 2012

Capital social

Ajustri ale capitalului social

Prime de capital

Rezerve din reevaluarea imobilizarilo r corporale

Alte rezerve

Rezultatul reportat

Rez. reportat provenit din adptarea pt.prima data a IAS 29

Total capitaluri proprii

Soldul la 1 ianuarie 2012 Rezultatul net al perioadei Repartizare la rezerva legala Repartizare la alte rezerve Scderi ale rezervei din reevaluarea imobilizrilor corporale Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe masura amortizarii Total alte elemente ale rezultatului global Total rezultat global aferent perioadei Dividende repartizate Tranzactii cu actinarii inregistrate direct in capitalurile proprii Soldul la 31 decembrie 2012

16.733.960 -

10.267.175 -

4.885.965 -

12.945.820 (937.953)

1.902.209 55.218 44.054 -

1.662.099 857.800 (55.218) (44.054) -

(10.099.471) -

38.297.757 857.800 (937.953)

(116.699) (1.054.652) 99.272 99.272 2.001.481

116.699 17.427 875.227 (1.506.056) (1.506.056) 1.031.269

(937.953)

16.733.960

10.267.175

4.885.965

(1.054.652) 11.891.168

(10.099.471)

(80.153) (1.506.057) (1.506.057) 36,711,547

2. Activele corporale ale societii

Patrimoniul societatii este format in principal din cladiri si terenuri pentru care se pastreaza descrierea componentei de la 31.12.2012 conform tabelului de mai jos. Imobilizrile corporale ale societii in valoarea neta la 31.12.2012, sunt in suma de 27.097.038 lei, comparativ cu 31.12.2011, cand erau de 29.187.999 lei si se compun din: 31.12.2011
LEI

31.12.2012
LEI

Terenuri Cladiri Mijloace fixe Imobilizari corporale in curs Avansuri acordate pentru imobilizari corporale TOTAL

12.157.042 14.421.513 2.325.297 284.147 29.187.999

11.151.494 13.245.454 2.415.943 284.147 27.097.038

Societatea deine terenuri n suprafa de 175.880 mp, din care in proprietate 172.392 mp si 3.488 mp in concesiune. Alaturi de terenuri, societatea este proprietar al urmtoarelor cldiri: Hotel (dat n funciune n 2002) situat n oraul Gura Humorului, str. Republicii nr.18, judeul Suceava, nscris n C.F. 5537, compus din subsol, mezanin, parter i opt etaje, 130 camere n suprafa desfurat de 11.900 mp; capacitate de cazare: 130 camere/220 locuri capacitatea de alimentatie publica: 2 restaurante cu capacitti de 180 locuri, respectiv 60 locuri, bar de zi (60 locuri) si terasa (60 locuri) centru de conferinte: 6 sali in incinta hotelului (200 locuri) Sala de conferine TISA cu o suprafa desfurat de 500 mp., dat n funciune n anul 2005: sala multifunctionala de conferinte cu o capacitate de 280 locuri; Spaiu la parterul unui bloc situat n oraul Gura Humorului, str. Republicii nr. 18, bl. 4, cu suprafaa construit de 171 mp (birouri administrative pentru societate).
9

Han Arinis situat in Parcul Arinis dat in functiune in iulie 2011, cu o suprafa desfurat de 245 mp. Amortizarea mijloacelor fixe este calculata, in concordanta cu Legea 15/1994, utilizand metoda liniara de amortizare. Perioadele de amortizare ale mijloacelor fixe, care aproximeaza duratele de viata ale activelor, sunt conform legislatiei in vigoare 3. Piaa valorilor mobiliare emise de societatea comercial Aciunile societii sunt nscrise i s-au tranzacionat, ncepnd cu data de 12.05.2008 la Bursa de Valori Bucuresti avnd simbolul BCM. Informaii privind tranzacionarea aciunilor BCM n anul 2012: Volum total Valoare totala Pret mediu Pret minim Pret maxim Variatie YoY 2.719.012 195.485,51 0.0719 0.0600 0.0818 +4.57 actiuni lei lei lei lei %

In anul 2012 , societatea a platit actionarilor dividendele aferente profiturilor realizate in exercitiile financiare 2010 (inregistrat la 31.12.2010 ca profit nerepartizat) i 2011 in valoare totala de 1.506.056 lei. Guvernanta Corporativa Societatea a depus si va depune eforturile profesionale si administrative necesare pentru a asigura alinierea la predeverile Codului de Guvernanta Corporativa si prezentarea transparenta a acestor rezultate. Societatea disemineaza pe website-ul sau informatii cu privire la structurile sale de guvernanta corporativ precum si lista membrilor CA, cu mentionarea membrilor care sunt independenti si/sau neexecutivi,actul constitutiv actualizat si declaratia Aplici sau Explici aferenta anului 2012. Comunicatele si raportarile financiare sunt oferite in mod current si sistematic actionarilor societatii. Intr-o sectiune special dedicata a website-ului propriu sunt postate detalii privind desfasurarea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor,convocatorul, materialele aferente ordinii de zi, formularele de procura speciala, formularul pentru votul prin corespondenta, proiectele de hotarari. Societatea asigura informarea tuturor actionarilor imediat dupa desfasurarea AGOA, asupra deciziilor luate in cadrul sedintei si rezultatul votului. Participarea actionarilor la lucrarile AGOA este pe deplin incurajata, actionarii care nu pot participa avand la dispozitie posibilitatea exercitarii votului prin corespondenta sau prin reprezentare. Relatia cu investitorii este realizata prin intermediul unei structuri interne care informeaza actionarii in functie de intrebarile adresate in scris sau telefonic. Societatea va analiza oportunitatea crearii unor comitete/comisii consultative pentru examinarea tematicilor importante propuse de guvernanta corporativa si sprijinirea activitatii Consiliului de Administratie. 4. Conducerea societatii comerciale 4.1 Administratorii societatii Conform actului constitutiv si hotararilor Adunarii Generale a Actionarilor, societatea a adoptat sistemul unitar de administrare, ceea ce presupune numirea unui Consiliu de Administrare format dintr-un numar impar de administratori si cu delegarea conducerii societatii catre un director general. Consiliu de Administratie, aprobat prin Hotararirea AGOA din 19.04.2012, este format din 5 membri. Mandatele membrilor Consiliului de Administratie sunt de 4 ani, cu respectarea normelor legale in vigoare. Componenta actuala a Consiliului de Administratie este urmatoarea : - Mircea Constantin Presedinte - Viorel Munteanu Vicepresedinte - Liana Marin membru - Josefina Olar membru - Nicoleta Chialda membru
10

Structura desemnata a Consiliului de Administratie permite o coordonare eficienta a managementului executiv pe toate directiile de activitate : management general, financiar si comercial. In cursul anului 2012, Consiliul de Administratie s-a intrunit in 7 sedinte si a adoptat decizii care ii permit sa isi indeplineasca atributiile de o maniera efectiva si eficienta. Astfel, la intrunirile trimestriale, Consiliul de Administratie a analizat in detaliu rezultatele financiare obtinute in perioada de raportare si cumulat de la inceputul anului, ca si performanta economica in raport cu bugetul de venituri si cheltuieli. Consiliul de Administratie a solicitat in functie de situatie explicatii amanuntite managementului executiv in legatura cu eficienta operarii hotelului, detailierea costurilor pe anumite segmente, structura de clientela, valorificarea inventarierii obiectelor de inventar si a mijloacelor fixe, administrarea lichiditatilor, profitabilitatea operationala si generala a activitatii. Remunerarea membrilor Consiliului de Administratie include o componenta fixa lunara, fara alte elemente sau componente fixe sau variabile.
4.2 Conducerea executiva

In anul 2012 conducerea executiva a societatii a fost asigurata de catre : Director General din data de 1.03.2012 Consiliul de Administratie a numit in functia de Director General al societatii pe Dna Chialda Nicoleta, ca urmare a incetarii la termen a contractului de management incheiat intre SC Casa de Bucovina si Dl. Gheorghe Moisescu. Contractul de management al Dnei Chialda este valabil pana la data de 30.04.2013. Director Economic - Contract de munca perioada nedeterminata Misiuc Livia Director Vanzari - Contract de munca perioada nedeterminata Prosciuc Doina Director Alimentatie- Contract de munca perioada nedeterminata- Pascovici Claudia

11

5. Situatia financiar contabila Pentru exercitiul financiar 2012, situatiile financiare anuale individuale intocmite in conformitate cu IFRS s-au realizat prin retratarea informatiilor din contabilitatea organizata in baza Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finantelor publice nr.3055/2009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare. Situatiile financiare la 31 decembrie 2012 au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, fiind primul an de raportare IFRS. Mentionam ca acestea s-au intocmit conform Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr. 881/2012 privind aplicarea de societatile comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata a Standardelor internationale de Raportare Financiara. Situatiile financiare sunt exprimate in lei si sunt auditate de 3B Expert Audit. Conform Situatiilor Financiare incheiate la 31.12.2012, societatea a inregistrat un profit de 857.800 lei. In tabelul de mai jos sunt prezentate in dinamica elementele de bilant contabil la 31.12.2012, prin comparatie cu elementele de bilant contabil la 31.12.2010 si 31.12.2011: Valorile din tabelul de mai jos au fost determinate cu aplicarea standardelor IFRS.
Nota ACTIVE Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Imobilizri financiare Total active imobilizate Stocuri Creane comerciale Numerar i echivalente de numerar Cheltuieli n avans Alte creane Total active curente TOTAL ACTIVE CAPITALURI PROPRII Capital social Ajustri ale capitalului social Prime de capital Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale Alte rezerve Rezultat reportat Total capitaluri proprii DATORII Datorii privind impozitul amanat Total datorii pe termen lung 10 10 10 10 10 16.733.960 10.267.175 4.885.965 11.891.168 2.001.481 (9.068.202) 36.711.547 16.733.960 10.267.175 4.885.965 12.945.820 1.902.209 (8.437.372) 38.297.757 16.733.960 10.267.175 4.885.965 13.043.845 1.853.580 (9.362.096) 37.422.429 9 6 7 8 5 25.510.685 2.269 48.010 25.560.964 152.608 435.724 13.294.147 196.562 80.584 14.159.625 39.720.589 27.077.060 1.364 3.641 27.082.065 173.102 398.147 13.363.652 216.206 17.006 14.168.113 41.250.178 27.213.799 9.069 250 27.223.118 133.200 379.581 12.332.538 255.381 25.974 13.126.674 40.349.792 31 dec. 2012 31 dec. 2011 1 ian. 2011

11

2.258.023 2.258.023

2.359.767 2.359.767

2.387.657 2.387.657

12

Nota Datorii comerciale Alte datorii Provizioane Total datorii curente TOTAL DATORII TOTAL CAPITALURI PROPRII 21 12

31 dec. 2012 409.255 220.417 121.347 751.019 3.009.042 39.720.589

31 dec. 2011 308.384 184.012 100.258 592.654 2.952.421 41.250.178

1 ian. 2011 277.197 250.044 539.706 2.927.363 40.349.792

In cadrul activelor societatii, ponderea cea mai mare o au activele imobilizate 64,03% iar in cadrul acestora terenurile si cladirile reprezinta 96,78%. Activele circulante reprezinta 35,96% din total active iar in cadrul acestora investitiile pe termen scurt (depozite bancare) reprezinta 90,11%. Datoriile societatii au crescut cu 26,72% fata de anul 2011 datorita avansurilor primite in baza contractelor de prestari servicii. Societatea nu are angajat nici un imprumut bancar pe termen mediu sau lung. REZULTATUL GLOBAL
n lei Venituri Alte venituri Materii prime i consumabile utilizate Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu serviciile prestate de teri Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu amortizarea i deprecierea Alte cheltuieli Profit operaional Venituri financiare Profit nainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit Profit aferent anului Alte elemente ale rezultatului global (Scderi)/ Creteri ale rezervei din reevaluarea imobilizrilor corporale, nete de impozit amnat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat pe masura amortizarii TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI Rezultatul pe actiune De baza Diluat 0,005 0,005 0,005 0,005 19 Nota 15 16 2012 5,931,286 3,817 (1,032,061) (1,202,076) (448,826) (1,829,554) (521,901) (564,463) 336,222 768,136 1,104,358 (246,558) 857,800 2011 5,379,360 10,597 (839,124) (1,031,449) (631,537) (1,524,891) (534,364) (637,014) 191,578 836,396 1,027,974 (171,317) 856,657

18 5 17

20

(937.953) (116,699) (196,852)

18,671 (116,696) 758,632

13