1.2.3.

1 Avantaje ale utilitaii situaiei fluxurilor de trezorerie Trei raiuni calitative pot fi avansate pentru a justifica alegerea situaiei fluxurilor de trezorerie : motivaia preponderent care justific trezoreria ca indicator de gestiune a ntreprinderii n analiza riscului de faliment, caracterul obiectiv al fluxurilor de trezorerie si adaptarea flexibil a tabloului de trezorerie la previziuni. Elaborarea modelului de echilibru al fluxurilor de trezorerie poate fi considerat un indicator cheie al gestiunii pe termen scurt sau pe termen lung. n fapt, echilibrul propriu de trezorerie este o problem vital pentru orice ntreprindere. Prin trezorerie ntreprinderea poate s controleze echilibrul dintre finanarea intern i cea extern i pe aceast cale si asigure perenitatea, poate s justifice raional opiuni de gestiune i analiz n fundamentarea strategiei de utilizare a resurselor, poate s controleze pe termen scurt msura solvabilitii, iar pe termen lung msura necesarului de finanare. Importana trezoreriei ca model de echilibru n valoare absolut i relativ const n accea c evoluia sa controlat poate s caracterizeze cu certitudine evoluia ntreprinderii: stare bun de sntate, prevenia i tratarea adecvat a riscurilor de vulnerabilitate i faliment. Ca model de echilibru structural dinamic, spre deosebire de alte modele, trezoreria are un plus de obiectivitate. Comparativ cu concepia bazat pe fond de rulment, concepia ntemeiat pe fluxuri de trezorerie este sub sanciunea direct a mecanismelor de pia liber i concuren. Spre deosebire de fondul de rulment trezoreria este un indicator privilegiat n raport cu normele practicii internaionale, a crui msur nu este afectat nici de alegerile metodelor contabile, nici de estimrile nregistrate la nchiderea conturilor anuale. Situaia fluxurilor de trezorerie poate fi adaptat la prezentarea de date previzionale i poate fi integrat unui demers de control bugetar standardizat asupra costurilor i resurselor. Situaia fluxurilor de trezorerie permite analiza retrospectiv sau previzional a dinamicii financiare a ntreprinderii. Clasamentul funcional al fluxurilor de trezorerie favorizeaz elaborarea de previziuni financiare distincia ntre fluxuri de trezorerie pentru activiti curente ( rezultate din operaii ciclice ) i fluxurile de trezorerie de investiii i finanare ( rezultate din operaii, resurse i nevoi aciclice ) urmrete adaptarea flexibil la o strategie dependent de obiective asumate, pe termen mediu sau lung. Situaia fluxurilor de trezorerie furnizeaz o informaie istoric compatibil i comparabil asupra fluxurilor monetare ceea ce constituie o preioas baz de fundamentare a previziunii fluxurilor de trezorerie viitoare fcnd posibil estimarea coerent a creaiei de valoare la care particip ntreprinderea.