Tema 8. Diagnosticul fluxurilor mijloacelor bneti 1. Diagnosticul evoluiei fluxurilor de numerar n dinamic. 2.

Diagnosticul fluxurilor de numerar prin metoda ratelor. 3. Diagnosticul cauzelor decalajului dintre rezultatele financiare i fluxul net al mijloacelor bneti. Introducere Necesitatea analizei fluxului mijloacelor bneti este determinat de utilizarea principiului contabilitii de angajamente (specializrii exerciiilor), n baza cruia se determin rezultatul financiar i se ntocmesc toate rapoartele financiare n afar de cel privind fluxul mijloacelor bneti n componena raportului privind fluxul mijloacelor bneti se prezint 3 grupe de indicatori ncasri pli fluxurile nete = ncasri pli I. Diagnosticul evoluiei fluxurilor de numerar n dinamic La etapa iniial a diagnosticului se studiaz modificrile survenite n mrimea fluxurilor mijloacelor bneti n comparaie cu perioada de gestiune precedent. Aprecierea informaiilor obinute se efectueaz pornind de la urmtoarele considerente: Desfurarea reuit a activitii operaionale trebuie s genereze fluxul net pozitiv. Meninerea i dezvoltarea potenialului economic al ntreprinderii condiioneaz fluxul net negativ din activitatea de investiii. Fluxurile pozitive din activitatea operaional i cea financiar (n caz de necesitate) trebuie s compenseze fluxul negativ din activitatea de investiii.

Nerespectarea primei i ultimei condiii provoac scderea soldului mijloacelor bneti i insolvabilitatea ntreprinderii. Neglijarea celui de-al doilea aspect determin reducerea potenialului ntreprinderii n perspectiv. Studiul de caz 18. n baza datelor din Raportul financiar s se execute diagnosticul mrimii fluxurilor mijloacelor bneti n comparaie cu perioada de gestiune precedent.
Evoluia mrimii fluxurilor mijloacelor bneti n dinamic Nr. crt. 1 1. 2. 3. 4. Tipuri de activitate 2 Activitatea operaional Activitatea investiional Activitatea financiar ncasri (pli) excepionale Fluxul net total Perioada precedent 3 Perioada raportat 4 Abaterea 5

II. Diagnosticul fluxurilor de numerar prin metoda ratelor Aceast metod este una din cele mai frecvent utilizate n practica analitic de peste hotare pentru aprecierea situaiei cu fluxurile mijloacelor bneti. Studiul de caz 19. n baza datelor din Raportul financiar s se execute diagnosticul fluxurilor mijloacelor bneti prin metoda ratelor Calcului ratelor fluxului mijloacelor bneti Denumirea ratei 1. Rata calitii profitului, coef. 2.Rata suficienei mijloacelor bneti, coef. 3.Rata de acoperire a datoriilor cu FMB, coef. 4.Durata achitrii dividendelor posibile, zile 5. Rata suficienei activelor perfect lichide, zile 6. Coeficientul reinvestirii FMB, % 7. Rata de acoperire a dobnzii cu Formula la Calculul ratei la Cerine de apreciere Aprecierea ratei la la

FMB, coef.

III. Diagnosticul cauzelor decalajului dintre rezultatele financiare i fluxul net al mijloacelor bneti La aceast etap a diagnosticului se examineaz conexiunea dintre rezultatele financiare obinute i fluxurile mijloacelor bneti generate n cadrul activitii economice a ntreprinderii. Existena devierilor considerabile dintre dinamica rezultatelor financiare obinute i evoluia fluxurilor mijloacelor bneti poate fi efectul diverselor cauze cu caracter obiectiv i subiectiv. Pentru depistarea acestor cauze se aplic urmtoarele metode: metoda indirect de ntocmire a raportului privind FMB metoda direct de ntocmire a raportului privind FMB metoda eliminrii metoda soldului Diagnosticul cauzelor decalajului dintre rezultate financiare nete i fluxul net al mijloacelor bneti reprezint un caz clasic de aplicare a procedurilor analitice n auditul rapoartelor financiare. Studiul de caz 20. n baza datelor din rapoartele financiare ale entitii s se determine cauzele principale ale decalajului dintre rezultatele financiare obinute i fluxurile mijloacelor bneti generate n ultimul an financiar.
Analiza cauzelor decalajului dintre rezultatul financiar i fluxul mijloacelor bneti Indicatori 1 1. Profit net 2. Operaiuni nemonetare Amortizrea activelor nemateriale Uzura mijloacelor fixe 3. Modificarea activelor curente: Stocurilor de mrfuri i materiale Creanelor pe termen scurt Altor active curente 4. Modificarea datoriilor pe termen scurt: Datorii comerciale pe termen scurt Datorii pe termen scurt calculate 5. Eliminarea rezultatului din Sursa de informaii, modul de calcul 2
Rd.150 din f.2

Exemplu conv., mii lei 3 3 791 357

Studiu de caz, lei 4

Rd.041 col.9 din anexa la f.1 Rd.141 col.10 din anexa la f.1

(6942 - 6861)x(-1)=81 (sf. - nc.) x (-1) (sf. - nc.) x (-1) (sf. - nc.) x (-1)
(3755 - 1901)x(-1)= -1854

(50 - 0)x(-1)= -50

(sf. - nc.) (sf. - nc.)

(Rd.090 din f.2) x (-1)

(1675 - 1630) = +45

(3800 - 5844) = -2043

1 activitatea de investiii 6. Eliminarea rezultatului din activitatea financiar 7. Pli pentru procurarea activelor pe termen lung 8. ncasarea dobnzilor 9.ncasarea dividendelor 10.ncasarea creditelor 11. Alte ncasri 12.Rambursarea creditelor 13.Plata dividendelor 14. Alte pli 15.Ali factori Fluxul net total

3 (19)x(-1) = -19 (-186)x(-1) = 186

(Rd.100 din f.2) x (-1)

f.4 f.4 f.4 f.4 f.4 f.4 f.4 f.4

- 10

Rd. 240 f.4 rd.150 f.2 +1854+50 -45 +2043+19 factori cunoscui -186 -6 +10 = 0 Rd. 240 f.4 328

328 -3791 -357+ 81

Concluzii cu privire la: exemplul convenional veridicitatea informaiei din rapoartele financiare ale entitii

cauza principal a decalajului

studiul de caz