TEMA 7.

Managementul activelor bncilor comerciale

1. 2. 3. 4. Necesitatea gestiunii activelor Gestiunea activelor dup calitate Strategii de gestiune a activelor Corelarea activelor cu pasivele bancare. Riscul de rat a dobnzii 1. Necesitatea gestiunii activelor Activele bancare reprezint totalitatea disponibilitilor a bncii care genereaz profit i asigur realizarea scopului general al managementului bancar, totodat activele sunt cele care genereaz cel mai mare risc pentru banc de aceea gestionarea lor necesit a fi prudent. Necesitatea gestionrii activelor reiese din analiza caracteristicilor principale a lor care sunt: 1) Structura activelor trebuie s corespund legislaiei n vigoare. Sub acest aspect se va gestiona corespunderea activelor fa de normele de lichiditate, provizioanelor fa de risc, a necesitilor pentru acoperirea riscului ratei dobnzii. 2) Activele trebuie s corespund cerinelor de lichiditate a bncii banca i va menine activele lichide n cantiti estimate de ea n conformitate cu politica i strategia de dezvoltare. 3) Activele trebuie s fie profitabile, cci ele sunt unica surs de profit a bncii. Profitul reprezint nu numai dorina acionarilor dar i sursa de existen i stabilitate a bncii. 4) Activele trebuie s fie sigure creterea profitabilitii duce la creterea de risc. Scopul managementului activelor este s se coreleze profitabilitatea activelor cu gradul de risc acceptat de banc, banca nu se va implica n active mai riscante. Necesitatea gestiunii activelor se axeaz pe corelarea lor cu pasivele dup termen i sensibilitate la rata dobnzii pentru a evita i alte riscuri generate de volatilitatea ratelor de dobnd pe pia. Activele bancare disponibilitile bncii ce genereaz profit sau asigur activitatea normal a bncii. Necesitatea gestiunii activelor: Generez profit conduce la creterea profitabilitii i ndeplinirea scopului mangementului bancar. Genereaz riscuri prin gestiunea lor se tinde la diminuarea pierderilor provocate de riscuri sau a costurilor suplimentare privind gestiunea lor. Gestiunea performant a activelor va tinde s gseasc punctul optim dintre profitabilitate i risc. Activele bancare ca structur vor fi restricionate de limitele impuse de autoritile monetare. Gestiunea corect n aceast direcie va diminua cheltuielile bancare excepionale privind amenzile, precum i diminuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor bancare n unele activiti. Necesitatea de lichiditi impune gestiunea corect a structurii activelor ceea ce conduce la diminuarea cheltuielilor privind procurarea resurselor n mod de urgen sau reducerea profitului din neinvestirea excedentului de lichiditate. Gestiunea activelor bncii se va face prin corelarea termenilor de scaden a activelor cu termenii de scaden a pasivelor. Necorelarea activelor i pasivelor dup termenul de scaden genereaz probleme cu lipsa de lichiditate sau costuri nalte din fluctuarea ratelor dobnzii. 2. Gestiunea activelor dup calitate Activele bancare sunt generatoarele eseniale de profituri, gestiunea crora rezolv scopul esenial al managementului bancar i anume maximizarea profiturilor cu diminuarea riscurilor. Iar structura activelor reprezint raportul diverselor ca calitate active la total active bilaniere. Iar portofoliul activelor a unei bnci comerciale este structurat n patru categorii mari: Numerar n banc; Portofoliul investiional ; Portofoliul de credite; Cldiri, mijloace fixe i alte imobilizri. Normele juridice i instruciunile acioneaz asupra operaiunilor active prin dou ci: Stabilind treptele investirii a unei pri din resursele bancare pentru unele sau altele operaiuni active. Majoritatea resurselor atrase sunt constituite din depozite la vedere i la termen. Iat de ce condiia primordial n vederea plasrii corecte a patrimoniului bncii este satisfacerea la moment i pe deplin a retragerilor de capital. Existena resurselor creditare destule pentru satisfacerea cererilor de mprumut. Se tie c creditul este operaiunea cea mai profitabil a bncii. Neputina ei de-a oferi un credit n condiii avantajoase va trezi auspicii din partea clienilor, ceea ce poate duce la iscarea unor probleme, i n fine la ncetarea existenii ei. Calitatea activelor bancare este determinat de urmtorii parametri care le caracterizeaz: A. Structura activelor B. Diversificarea activelor C. Profitabilitatea activelor D. Lichiditatea activelor E. Riscul activelor n continuare vom caracteriza fiecare dintre aceti parametri prin prisma contribuiei la calitatea activelor bancare. A. Activele pot fi structurate n :
1

Active monetare (bani) Portofoliu de hrtii de valoare Portofoliu de credite Imobilizri (cldiri, mijloace fixe) Determinnd ponderea fiecrui component n structur bncile i aranjeaz structura activelor n conformitate cu strategia i scopul urmrit. Pentru a-i atinge scopul de maximizare a profitului bncile tind s majoreze ponderea activelor generatoare de profit n total active. Acest proces poate condiiona: Diminuarea ponderii activelor lichide lipsuri temporare de lichiditi ce duc la creterea cheltuielilor prin procurarea urgent a resurselor. Diminuarea investiiilor n imobilizri pierderea clientelei, deoarece se face pe baza nchiderii de filiale sau refuzului de modernizare a mijloacelor fixe i reelelor informatice existente. Structura ideal a activelor ar fi: - Active monetare 10% - Portofoliul de hrtii de valoare 30% - Credite 50-55% - Contul portof. cred. 2-5% Factorii externi ce influeneaz structura activelor: - Nivelul de dezvoltare i capacitatea pieei monetare - Dezvoltarea pieei capitalului - Limitele impuse de ctre actele de reglementare - Starea general de dezvoltare a rii Factorii interni ce influeneaz structura activelor: - Strategia de dezvoltare a bncii - Diminuarea bancar i a unitilor teritoriale - Capitalul bancar: CNT/APR 12% (CNT-Capitalul Normativ Total; APR-Active Ponderate la Risc). De mrimea CNT depinde volumul APR. O banc cu CNT mai mare poate s-i permit investiii n portofoliu de credite, imobilizri sau HV corporative n volum mai mare. Bncile cu CNT sczut i vor menine volumul Activelor riscante mic prin ponderea nalt a Activelor monetare i HV de stat. B. Diversificarea Activelor Criteriile de diversificare a activelor: Tip de investiii Tip de profit generat Termen de scaden Ramura Debitor Dac portofoliul de active a Bncii e nediversificat dup tipul de investiii banca risc s-i diminueze profiturile n caz cnd situaia economic n ar defavorizeaz cererea la tipul de investiie preferat de banc. Totodat diversificarea portofoliului se face i pe tip de credit, aa ca banca s fie prezent pe fiecare segment al pieii produselor bancare Diversificarea se face dup: - Ramura prioritar de investiii - Client (ca s se diminueze riscul de insolvabilitate al clientului) - Dup termenul de scaden a activelor (ajut la reinvestirea lor i permite depirea riscului de lichiditate i al ratei dobnzii) C. Profitabilitatea activelor bancare Activele bancare pot fi : - Neprofitabile - Profitabile Coeficientul de fiabilitate (K1) arat capacitatea bncii de a genera profit n viitor. Dac coeficientul este n cretere atunci fiabilitatea bncii e n norm. K1= (Active profit./Active totale)*100% Venit (profit) generat de Active: - Venit din dobnzi - Venit neaferent dobnzilor realizat din dividend sau diferena de cost a activelor Managementul activelor se ocup de venitul din dobnzi. Pentru a analiza avem coeficienii: Marja bancar absolut = Venit dob. Chelt. dob. Marja bancar relativ = ((Venit dob./Act.prof) (Chelt.dob./Res.atrase))*100% Marja net din dobnzi = ((Venit dob. Chelt. dob.)/Active profitab.) *100% Dac scade rentabilitatea net a unui activ care lucreaz, banca pierde din valoarea capitalului. Maximizarea profitabilitii: - Majorarea volumului de active profitabile. - Diminuarea cheltuielilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. - Majorarea ncasrilor din dobnzi prin gsirea unor plasamente mai rentabile. - Diminuarea cuantumului de resurse atrase.

2

Majorarea profitului bncii din dobnzi se face pe seama majorrii cantitii de active profitabile, a ratelor dobnzii la activele existente ct i la influena a ambilor factori. Cea mai mare pondere n profitul majorat o are majorarea ce ine de creterea ratelor dobnzii, deoarece banca nu-i poate permite majorarea cantitii activelor profitabile la nesfrit. D. Lichiditatea activelor. Activele lichide sunt compuse din: 1. rezerva curent (de baz) ce constituie 12-14% din total active i e format din: - numerar - banii din cont la BNM 2. rezerva secundar e format din: - HV de stat - Credite n proces de recuperare Banca i calculeaz necesarul optim de active precum i structura lor determinnd cuantumul de rezerv de baz i suplimentar n funcie de tipul de clientel i necesarul de pli de efectuat planificat. Banca planific necesarul de numerar nu numai dup volum dar i dup structur. E. Riscul activelor Toate activele bancare i plasamentele genereaz risc, banca evalueaz gradul de risc a activelor sale i compar cu capitalul propriu pentru a analiza posibilitatea de compensare a pierderilor posibile. Pentru a determina gradul de expunere a activelor sale la risc, banca mparte activele n categorii mari: 1. Lichiditile bncii, HV de stat. 2. Creditele acordate de banc sub garania statului avndu-se ca gaj HVS (credite acordate bncilor) sau metale preioase. 3. credite acordate persoanelor fizice i juridice de calitate nalt avnd ca gaj active eligibile (de calitate nalt, lichide, nu-i pierd din valoare) 4. Credite de o calitate mai joas unde solvabilitatea debitorului trezete dubii sau gajul e n deteriorare 5. active de o calitate foarte joas, credite problematice, mijloace fixe. 1 2 3 4 5 0 * Q 10% * Q 20% * Q 50% * Q 100% * Q Active riscante

Active riscante/Capital propriu Dac ponderea activelor riscante n capital propriu este: 5 % banca are un rating foarte puternic ( 1 ). 5 15% - rating bun ( 2 ). 15 30% - rating slab ( 3 ) 30 50% - rating foarte slab (4) 50% - faliment ( 5 ) 3. Strategii de gestiune a activelor Exist 3 strategii de gestiune a activelor: 1. Metoda fondurilor comune Toate resursele bancare sunt considerate echivalente dup cost i posibilitatea de investire a lor, de aceea se pot gestiona dup parametrii medii calculai, adic toate resursele atrase indiferent de tipul lor formeaz fond comun de finanare. n proces de finanare exist 2 prioriti: Prioritatea reglementar n proces de formare a activelor n primul rnd se formeaz i se menin cele cerute de legislaie. Prioritatea proprie este impus de banc i este condiionat de strategia de dezvoltare a bncii, se finaneaz activele ce au interes pentru banc sub diferite aspecte. Avantajele acestei strategii constituie: - Uurina n implimentare - Simplitudine relativ - Structura activelor formate prin aceast metod corespunde normelor i strategiei interne a bncii privind prioritile de finanare a activelor. Dezavantajele acestei strategii constituie: - Imposibilitatea redirecionrii fondurilor de finanare n active echivalente dup cost, deoarece se ia n consideraie costul mediu al resurselor atrase. Banca nu poate analiza veniturile generate de proiecte aparte din aceast cauz ea poate avea active care au un cost mai mic dect resursele procurate pentru finanarea lor sau poate refuza proiecte profitabile dar neobservate n urma stabilirii preului mediu la resurse atrase.

Pot aprea dezechilibre n lichiditate unificarea resurselor dup termen de scaden pot conduce la necorelarea activelor cu pasivele dup scadena lor, care genereaz probleme cu lichiditatea i expune banca la riscul ratei de dobnd. 2. Strategia de alocare a resurselor Aceast strategie presupune redirecionarea resurselor atrase spre finanarea activelor echivalente dup cost i teremn de scaden. n baza acestei strategii structura activelor depinde structura resurselor atrase

Rezerve primare Rezerve secundare Credite Portof. HV

Depozite curente Depozite de economii Depozite la termen Capital propriu

Imobilizri
Avantajele acestei strategii constituie: - Corelarea activelor cu pasivele dup termen de scaden i dup cost (rezolv problema lichiditii) Dezavantajele acestei strategii constituie: - Gestiunea complicat care necesit cunoaterea fiecrei surse - Ipoteza c resursele de finanare pot fi independente de scopul lor de folosire. n ideal banca iniial banca gsete un plasament care ar fi profitabil dup aceea caut resurse de unde l va finana - Aceast metod creaz excedent de lichiditate i genereaz diminuarea profitabilitii bncii. 3. Metoda modelrii matematice Prin aceast metod se rezolv mai multe probleme concomitent. Ea pornete de la profitabilitatea bncii, totodat orice component a activelor care genereaz profit bncii sau asigur generarea de alt activ poate fi privit prin aspectul utilitii lui pentru banc. Metoda liniar Active lichide Portof. HV Portof. credite Imobilizri Rez. Prim. Rez. Sec. PHVS PHC Cldiri Invest. imobile

P = X1Rp + X2 Rs + X3 PHVS + X4 PHC + X5 PC + X6Cld + X7 Anerecuper Dezavantajele acestei strategii constituie: - Posibilitatea de a nu fi urmate restriciile de reglementare, innd cont de structura optim. - Complexitatea calculelor necesare