Universitatea ,,Lucian Blagadin Sibiu Facultatea de Inginerie Departamentul de Inginerie Industriala si Management Specializarea: Inginerie economica in domeniul mecanic

Anul univ.2011/2012

LUCRARE SCRISA LA DISCIPLINA ANALIZA FINANCIARA

Coordonator :
Student:Cabulea Nicolae

Prof.dr:Remus Butanescu III IEDM

anul

SIBIU 2012

Motivatia personala

M-am oprit asupra acestei societati ntruct doresc s-mi mbuntesc cunostintele in domeniul in care activeaza aceasta societate comerciala,aceasta societate fiind si locul unde am facut orele de practica in liceu. Societatea a trecut printr-un amplu proces de transformare si reorganizare a activitatilor si a devenit un mare jucator pe piata de semifabricate turnate din Romania si UE.

1.Prezentarea societatii SATURN S.A. Alba Iulia este o societate privata pe actiuni, actionarul majoritar fiind societatea C.I.M.U. srl Cinisello Balsamo (MI) - Italia. Societatea a fost fondata in 1972, a inceput sa produca din 1975 si este una dintre cele mai importante turnatorii romanesti pentru piese turnate din fonta. A fost proiectata si construita de catre societatea germana BUDERUS WETZLAR, principalele utilaje fiind importate tot din Germania. Tehnologia de executie a pieselor turnate are la baza un know how german. BUDERUS WETZLAR a facut si scolarizarea unei parti din personalul tehnic. Obiectul principal de activitate al societatii este producerea pieselor turnate din fonta, livrate in stare curatata, ebosata, grunduita si tratate termic pentru detensionare. Tipologia productiei pe care o executam cuprinde: - piese pentru masini-unelte (batiuri, carcase, coloane, mese fixe si mobile, montanti, plansaibe, traverse fixe si mobile, etc.); - piese pentru utilaj metalurgic (lingotiere, poduri si palnii de turnare, blindaje pentru cocserie); - contragreutati pentru masini-unelte, stivuitoare, poduri rulante si macarale; - alte piese (volanti, coroane, etc). Caracteristicile pieselor turnate sunt: - Lungime: 500 - 12.000 [mm]; - Greutate: 150 - 35.000 [Kg]. Peste 90% din productie este destinata exportului in tari din UE. Societatea utilizeaza sistemul calitatii conform EN ISO 9001:2000 fiind certificata de catre TV Sddeutschland Germania.

Analiza factoriala a cifrei de afaceri : Cifra de afaceri este un indicator de baza din categoria celor rezultate, reflectand dimensiunea veniturilor din intreprindere din operatiuni comerciale. Cifra de afaceri poate fi definita ca totalitatea veniturilor inregistrate din vanzarea productiei si vanzarea de marfuri pe o anumita perioada de timp. Cifra de afaceri evolueaza sub influenta unor factori directi si indirecti specifici domeniului de activitate a firmei. Modelele de calcul factorial a cifrei de afaceri: -model sintetic

Ca = N *

Q e Ca * N Qe

-model analitic

' M f M f Q e Ca Ca = N * * * * ' N M f M f Qe Qe M f M f ' Qe

'

Nr. crt 1 2 3 4 5 7 8 9

Indicatori

(mii lei)

2010

2011

+2.833.59 1 +2.367.43 0 +2.310.34 5 +2.947.77 2 +16 +19.486,9 6 -0,06 -0,01 +19.381,4 1 -0,15

Cifra de afaceri CA Valoarea mijloacelor fixe Mf Valoarea medie a mijloacelor fixe productive Mf Producia exerciiului Qe Numrul de salariati Ns Qe/Ns Ca/Qe Mf/Mf

6.223.847| 9.057.438 3.382.868 5.750.298 3.324.461 5.634.806 5.458.298 8.406.070 58 74 113.595,5 94.108,58 4 1,14 1,08 0,98 0,97 58.325,31 77.706,72 1,64 1,49

10 Mf/Ns 11 Qe/Mf

Utiliznd procedeele de lucru ale metodei substituirilor n lan i avnd n vedere modele mai sus scrise, modificarea CA fa de perioada precedent ( Ca = Ca1 Ca 0 = 2.833.591lei ) se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. Influena numrului mediu de salariai:
Ca N = ( N 1 N 0 ) *

Q Ca * N Q
e0 0

= 16 * 94.108,58 *1,14 = +1.716.540,49lei

e0

2. Influena productivitii muncii:

Ca Qe
N

2.1. Influena gr. de nzestrare tehnic (formula analitic):

M f M f0 1 * M Ca = * M f N N1 N0 N1 M *1.64 * 1.14 = 2.627.797,30lei
' f0 f0

Q e1 Q e 0 * Ca 0 = 74 * (0.06) * 1,14 = 5,06lei * N1 N1 N 0 Q e0

*

Q M

e0 ' f0

* Ca 0 = 74 * 19.381,41 * 0.98 *

e0

2.2.Influena ponderii activelor fixe productive:

Ca Mf Mf
'

M =N * N
1

f1 1

' ' M f 1 M f 0 Q e 0 Ca 0 * * = 74 * (0,01) * ' * M f Qe0 M f 0 1 M f0

*1.64 *1.14 = 1,38lei

2.3. Influena randamentului mijloacelor fixe productive:

Ca ' = Qe M f

N1*

f1

N1

M M

Q e1 ' f1 M f 1
' f1

Q M

e0

Ca 0 * = 74 * 77.706,72 * 0.97 * Qe0 f0

'

* (0.15) * 1.14 = 953.801,80lei

3. Influena gr. de valorificare a produciei exerciiului:

Ca Ca Qe

Q =N * N
1

e1 1

Ca Ca 0 * 1 Q e 1 Qe 0

= 74 *113.595,54 * (0.06) = 504.369,19lei

VERIFICARE Ca = Ca N + Ca Qe / N + Ca Mf / N + Ca Mf '/ Mf + Ca Qe / Mf ' + Ca Ca / Qe = = 2.833.591 2.834.160,36 = 569,36lei

Ca + 2.833.591

504.369,19

N + 1.716.540,49

Qe N

5,06

Ca Q e

N 2.627.797,30 M

'

1,38

Qe M

953.801,80

Interpretare: Se constat c creterea cifrei de afaceri +2.833.591, s-a datorat n special creterii numrului de personal, dar mai ales a gradului de nzestrare tehnic, ambele avnd o influen pozitiv notabil n evoluia ciferi de afaceri. Reducerea randamentului mijloacelor fixe (Qe/Mf) de la 1,64 la 1,49 datorit gradului de uzur a Mf i a ponderii mici a investiiilor, ceea ce a determinat scderea cifrei de afaceri cu 953.801,80 lei. Gradul de valorificare a produciei exerciiului a influenat de asemenea negativ evoluia cifrei de afaceri , deoarece aceasta a sczut de la 1,14 la 1,08 lei Ca/1 leu Qe. Ca urmare a influenei acestui factor cifra de afaceri s-a diminuat cu 504.369,19 lei. Acest aspect negativ se datoreaz reducerii cotei de pia ca urmare a unei slabe activiti de marketing sau ca urmare a scderii cererii pentru produsele fabricate sau datorit intrrii pe pia a noi concureni cu produse mai ieftine i/sau cu o calitate mai ridicat.

Analiza gestiunii resurselor umane O component imporant a managementului resurselor umane o constituie previziunea nevoilor de personal pentru ntreprinderea respectiv. Responsabilii de personal trebuie s anticipeze ct mai bine posibil, care va fi ocuparea forei de munc i mai ales necesarul de resurse umane la orizontul urmtorilor ani, gestionrii pentru fora de munc trebuie sa fie capabili sa ajusteze permanena folosire a forei de munca la necesitaile de lucru. Determinarea previzionar a nevoilor de personal trebuie sa in cont de o multitudine de elemente legate de mediul nconjurtor, concurenial, evoluia pieelor, schimbrile tehnologiilor de fabricaie, ciclicitatea activitilor economice etc. Analiza structurii i dinamicii resurselor umane Munca - factor de producie este o activitate specific uman desfurata n scopul obinerii de bunuri economice.Funcionarea oricrei activiti umane este de neconceput fr existena omului care este nu numai purttorul unei nevoi de consum ci i posesorul unei abiliti ce i permite s acioneze n scopul satisfacerii acestei nevoi. Nr. Categorii de personal Perioada de baza PERIOADA crt. (2010) CURENTA (2011) 1. Muncitori, Nr. 45 % 83,33 Nr. 60 % 81,08

i) II) 2. 3. 4.

din care direct productivi indirect productivi Personal tehnic de cercetare Personal de conducere i administraie Total personal

28 17 7 2 54

51,85 31,48 9,46 3,7 100

39 21 11 2 74

52,7 28,58 14,86 2,7 100

Analiza gestiunii resurselor materiale ale intreprinderii Analiza utilizarii mijloacelor fixe. Pentru a analiza modul n care se utilizeaz mijloacele fixe Mf de ctre ntreprindere se utilizaez un raport ntre efect i efort .Efortul luat n calcul este valoare medie a mijloacelor fixe iar efectul va fi cifra de faceri.
CA Mfa Qe CA * 1000 = * * * 1000 Mf Mf Mfa Qe

Nr . crt . 1. 2.

Indicatori

Simbol

U.M

Perioada 2010 2011

Cifra de afaceri Valoarea medie anual a mijlloacelor fixe Mijloacele fixe active Producia exerciiului Cifra de faceri la 1000 lei Mf Randamentul mijloacelor fixe active

CA Mf

lei lei

6.223.84 7| 3.382.86 8 3.324.46 1 5.458.29 8 1.839,81 164

9.057.4 38 5.770.9 17 5.634.8 06 8.406.0 70 1.569,4 9 149

3 4 5 6

Mf Qe CA * 1000 Mf Qe *100 Mf ' Mf ' Mf CA *1000 Qe

lei lei lei %

7 8

Stuctura mijloacelor fixe Gradul de valorificare a produciei

lei lei

0.98 1140

0.97 1080

exerciiului CA CA Mf 1 * 1000 = 1.569,49 lei Mf 1 *1000 = 1.839,81 lei ; 1 0 Qe Mf ' = 1.64 *100 = 164 ; 0 Qe Mf ' = 1.49 *100 = 149 1 CA Qe *1000 = 1.08 *1000 = 1080 1

CA Qe *1000 = 1.14 *1000 = 1140 ; 0

CA CA CA *1000 = *1000 *1000 = 1.569,49 1.839,81 = 270,32 lei Mf Mf 1 Mf 0

Variaia se datoreaz influenei exercitate de factorii de gradul I:

CA *1000 Mf ' Mf ' Qe CA Mf * = * * 1000 = ( 0.01) * 164 * 1140 = 6.869,6lei 1) Mf ' 0 Mf 1 Mf 0 Mf ' 0 Qe Mf

CA *1000 Mf ' Qe Qe Mf CA *1000 = * Mf Mf ' Mf ' * = 0.97 * (15) * 1.080 = 15.714lei 2) Qe 1 1 0 Qe 1 Mf ' CA *1000 Mf ' Qe Ca CA Mf = * * * 1000 * 1000 Mf Mf ' Qe Qe = 0.97 * 149 * 60 = 8.671lei 3) Qe 1 1 1 0 Mf '

5. Analiza cheltuielilor intrepinderii

Analiza cheltuielilor salariale
Nr. crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Indicator Perioada precedent(2 006) 6.769.373 6.589.042 3.095.088 64 105.771 102.953 48.360 587.697 9.182 Perioada curent(20 07) Indic ele 07/0 6% 10.381.799 1.53 9.057.438 5.595.033 74 140.294 122.397 75.608 1.037.954 14.026 1.37 1.08 1.15 1.32 1.18 1.56 1.76 1.52 Indicele corelaie i -

Venituri din exploatare Cifra de afaceri Valoarea adugat Numrul mediu de salariai Producia obinut pe un salariat Cifra de afaceri pe un salariat Valoarea adugat pe un salariat Fond de salarii Salariu mediu anual Indicele de corelaie a) (Ic):Ic=Is/Iw

10 11 12

13 14 15

pe baza produciei obinute - pe baza cifrei de afaceri - pe baza valorii adugate b)Ic=(Is-1)/(Iw1) - pe baza produciei obinute - pe baza cifrei de afaceri - pe baza valorii adugate

1.15 1.28 0.97

1.62 1.40 0.92

Interpretare Se poate observa din tabelul de mai sus o slab eficien a folosirii forei de munc, asta datorit faptului c indicatorii de corelaie sunt supraunitarii. De asemenea se poate constata c salariul meu este asigurat n mare parte de valoarea adugat. Aceasta fiind foarte mare, i d posibilitatea societii s i acopere cheltuielile cu personalul n cea mai mare parte din ea. O eficien mai mare a forei de munc, se poate asigura mai ales prin creterea productivitii muncii. Asta putndu-se realiza numai prin contactarea i acapararea de noi clieni, sau prin rectigarea celor vechi prin mbuntirea activittii de producie, dar mai ales pe cea de proiectare. Astfel este necesar practicarea unor valorii adugte mai mici, o analiz mai detaliat a materialelor i materiilor prime necesare ntocmiri produsului, i de asemenea o analiz mai detaliat a manoperii de proiectare i execuie. Datorit faptului c societatea realizeaz proiecte la cheie, o analiz ct mai n detaliu i stabilirea etapelor foarte clar, sunt foarte importante pentru a ctiga noi clienii, unii dintre ei chiar importani.