Sunteți pe pagina 1din 73

UNIVERSITATEA CRETIN "DIMITRIE CANTEMIR FACULTATEA DE FINANE, BNCI I CONTABILITATE BRAOV SPECIALIZAREA: FINANE I BNCI

PROIECT DE PRACTIC DE SPECIALITATE

ANALIZA INDICATORILOR DE PERFORMAN A FIRMEI PRIN PRISMA CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE


Absolvent: BRANDUSE(NAGY)ELISABETA GABRIELA Conductor tiinific: Lector univ. dr. SUCIU GHEORGHE BRAOV 2012

CUPRINS

INTRODUCERE
Un obiectiv fundamental al contabilitii const n determinarea profitului i repartizarea acestuia. Msurarea performanelor unei ntreprinderi se poate realiza numai printr-o analiz detaliat a cheltuielilor i veniturilor acesteia. Lucrarea de fa este structurat pe trei capitole, fiecare dintre ele urmrind s pun n lumin rolul cheltuielilor i a veniturilor n msurarea performanelor ntreprinderii. S-a realizat o analiz a indicatorilor economico-financiari pe baza contului de profit i pierdere la societatea SC ALMARD IMPEX SRL Bod Colonie, societate prezentat la capitolul doi. Lucrarea se finalizeaz cu bibliografia i anexele. Dac n majoritatea statelor lumii se creaz posibilitatea de alegere ntre modele de cont de profit i pierdere cu format list sau cont, i structurarea cheltuielilor dup natur sau funcii, la noi n ar nu se poate vorbi de acelai lucru. Modelul de cont de profit i pierdere care a fost adoptat de Romania n 1994 (sub consiliere francez) a fost cel ,,list cu prezentarea cheltuielilor i a veniturilor dup natura lor economic. Prezentarea veniturilor i a cheltuielilor dup natur n contul de profit i pierdere, se ntlnete n rile cu un sistem contabil dualist, sistem care separ contabilitatea financiar de cea de gestiune. Este modelul care asigur cel mai bine realizarea funciei de control fiscal. Modelele contului de profit i pierdere sunt influenate de sistemul economic, de sistemele de contabilitate, de baza de evaluare folosit, de criteriile de clasificare a cheltuielilor, de conceptul de cost i politici contabile.

Pe lng elemente de caracterizare a cheltuielilor i a veniturilor cuprinse n cadrul capitolului 1 sunt prezentate i modul de evideniere contabil i funciune contabil a cheltuielilor i veniturilor.

Capitolul 1 prezint, definete, recunoate i evalueaz cheltuielile i veniturile


potrivit principiilor de baz ale contabilitii i a Standardelor Internaionale de contabilitate, care se refer la acestea, respectiv IAS 1 - STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE PREZENTAREA SITUAIILOR FINANCIARE i IAS 18 - STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE - VENITURI . Este explicat principiul conectrii cheltuielilor la venituri i principiul independenei exerciiului financiar care permite msurarea i separarea rezultatului fiecrui exerciiu n raport de celelalte exerciii incheiate. Tot n acest capitol sunt prezentate i criteriile de clasificare a cheltuielilor i veniturilor conform reglementarilor n vigoare, iar la sfritul acestui capitol este prezentat organizarea contabilitii cheltuielilor ce are la baz concepia dualist specific rilor cu economie de pia dezvoltat i organizarea contabilitii veniturilor ce se realizeaz n condiiile unei contabiliti de angajamente, respectiv contabilizarea acestora se face n momentul constatrii lor, indiferent de data ncasrii lor.

Capitolul 2 trateaz prezentarea general a societii pornind de la


denumire, nfiinare, capital, obiectul principal de activitate precum i structura organizatoric a societii. n acest capitol se face referire la inerea evidenei contabile care se realizeaz conform Legii contabilitaii nr. 82/1991 inndu-se cont de principiile i politicile contabile n vigoare prin compartimentul financiar-contabil care, i asigur desfurarea activitii cu ajutorul programului de contabilitate Int Cont cu modulele prezentate n lucrare i care urmarete activitile i fenomenele din punct de vedere economic. Compartimentul mai sus menionat se afl n relaii de colaborare cu toate celelalte compartimente ale societii, toate fiind subordonate administratorului societii. Acest capitol analizeaz contabilitatea cheltuielilor, a veniturilor precum i a rezultatului financiar obinut. Sunt explicate principalele operaiuni care conduc la nregistrarea n conturile de venituri i cheltuieli fiind prezentat structura i ponderea cheltuielilor i a veniturilor.

Tot n acest capitol este cuprins i efectuarea operaiunilor de delimitare n timp a cheltuielilor i veniturilor, respectiv a celor nregistrate n avans prin aplicarea principiului independenei exerciiului ce impune o delimitare clar a cheltuielilor i veniturilor care trebuiesc ncorporate n rezultatul exerciiului curent. Sunt prezentate toate cheltuielile efectuate n exerciiul curent i care sunt aferente exerciiilor viitoare i anume: chirii, abonamente, reparaii, prime de asigurare etc. precum i toate veniturile ncasate n exerciiul curent i care sunt aferente exerciiilor viitoare. Este explicat determinarea rezultatului exerciiului i repartizarea acestuia cu definirea profitului impozabil care este diferen ntre veniturile obinute din livrarea bunurilor mobile, serviciilor prestate i lucrrilor executate, din vnzarea bunurilor imobile, inclusiv din ctiguri din orice surs, i cheltuielile efectuate pentru realizarea acestora, dintr-un an fiscal, din care se scad veniturile neimpozabile i se adaug cheltuielile nedeductibile. Impozitul pe profit are ca baz de calcul rezultatul impozabil sau fiscal, care se obine prin corectarea rezultatului contabil brut cu cheltuielile nedeductibile i cu deducerile fiscale. La calculul profitului impozabil cheltuielile sunt deductibile numai dac sunt aferente realizrii veniturilor. Pierderea contabil din anii precedeni se acoper numai la sfritul exerciiului, cnd are loc repartizarea anual a profitului contabil net. Plata impozitului se face trimestrial, pn la data de 25, inclusiv, a primei luni din trimestrul urmtor. Sunt prezentate detaliat : - analiza performanelor n termeni de realizri, acumulri, rezultate prin utilizarea unor indicatori prin care se explic obinerea, marjei comerciale (MC), valoarea adugat (VA), excedentul brut al exploatrii (EBE), rezultatul exploarrii (RE), rezultatul curent (RC), profitul brut (PB) i rezultatul net (RN); - analiza performanelor n termeni de fluxuri poteniale de trezorerie ( CAF ); - analiza ratelor de rentabilitate care evideniaz caracteristicile economice i financiare ale ntreprinderilor, permind compararea performanelor industriale i comerciale ale acestora. Sunt indicatori sintetici prin care se apreciaz profitabilitatea unei firme sub form relativ. n general, ratele de rentabilitate se determin ca raport ntre efectele economice i financiare obinute i eforturile depuse pentru obinerea lor.

Capitolul 3 cuprinde concluziile i recomandrile ce debuteaz cu cteva din


punctele forte i slabe constatate din analiza efectuat pe parcursul capitolelor anterioare. Punctul de plecare n mbuntirea activitii ntreprinderii l constituie creterea n termeni reali a cifrei de afaceri ndeosebi pe seama sporirii produciei vndute, veniturile din vnzarea mrfurilor avnd i anterior o pondere sczut. n perioada analizat , producia exerciiului nregistreaz o tendin de cretere n special pe seama creterii produciei vndute, efect pozitiv. n ultimul an de analiz creterea produciei exerciiului este determinat de creterea tuturor componentelor sale. La firma analizat valoarea adugat nregistreaz o cretere n ultimii doi ani ai perioadei de analiz, reflectnd sporirea bogiei create de ntreprindere, ndeosebi pe seama utilizrii factorilor munc i capital i reuind s remunereze prin repartiie participanii la desfurarea activitii ntreprinderii.

1.ASPECTE TEORETICE
1.1.IMPORTANA I ROLUL CHELTUIELILOR I VENITURILOR
n cadrul activitii sale un agent economic realizeaz o serie de operaii care angajeaz cheltuieli i genereaz venituri. La nivelul contabilitii echilibrul specific activitilor interne transformatoare este descris prin prisma cheltuielilor i veniturilor. Cheltuielile semnific o ,,srcie a firmei generat fie de micorarea unor elemente de active patrimoniale, fie de o cretere a unor elemente de pasive patrimoniale. Potrivit Cadrului conceptual IASC, cheltuielile reprezint ,,diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor sau creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din distribuirea acestora ctre acionari1. Veniturile semnific o ,,mbogire a firmei fie prin creterea unor elemente de active patrimoniale, fie prin micorarea unor elemente de pasive patrimoniale. Potrivit Cadrului conceptual IASC, veniturile reprezint ,,creteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul perioadei contabile, sub form de intrri sau creteri ale activelor sau descreteri ale datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale capitalurilor proprii, altele dect cele rezultate din contribuii ale acionarilor2. Conform referenialului american FASB, cheltuielile reprezint ,,fie ieiri sau alte utilizri de active, fie crearea unor datorii (sau o combinaie a celor dou) rezultate
1 2

Standardele Internaionale de Contabilitate 2009, Editura Economic, Bucureti, 2009 a, pag.148. Standardele Internaionale de Contabilitate 2009, Editura Economic, Bucureti, 2009 b, pag. 151. 6

din livrare sau producere de bunuri, prestare de servicii, sau desfurarea altor activiti care constituie operaiunile curente preponderente sau principale ale unitii3. Cu alte cuvinte cheltuielile reprezint costuri ale bunurilor i serviciilor utilizate n procesul de obinere a veniturilor. Deseori denumite costuri ale activitii, cheltuielile cuprind costuri ale bunurilor vndute, costurile activitilor necesare pentru derularea operaiunilor i costurile atragerii i deservirii clienilor. Exemple sunt salariile, chiriile, publicitatea, serviciile telefonice i amortizarea cldirilor i echipamentelor de birou. Cheltuielile au un efect contrar veniturilor: ele diminueaz capitalurile proprii. De asemenea ele determin o scdere a activelor sau o cretere a datoriilor. Dup cum nu toate ncasrile reprezint venituri, nici toate plile nu reprezint cheltuieli. O plat efectuat pentru reducerea unei datorii nu are drept rezultat efectuarea unei cheltuieli. Cu toate acestea, datoria poate s provin din efectuarea unor cheltuieli anterioare, cum ar fi publicitatea, care urmeaz a fi pltit ulterior. De asemenea mai pot exista dou trepte pn cnd o plat devine cheltuial. De exemplu, cheltuielile efectuate n avans sau mijloacele fixe (cum ar fi utilajele i echipamentele) sunt nregistrate ca active atunci cnd sunt recepionate. Ulterior, pe msur ce utilitatea lor scade n cursul activitii, costul lor este trecut pe cheltuieli. Cheltuielile, din acest motiv sunt denumite costuri expirate. Nu toate diminurile capitalurilor proprii se datoreaz cheltuielilor. Retragerile proprietarului din companie micoreaz capitalurile proprii, dar nu sunt considerate cheltuieli. Conform referenialului american FASB, veniturile reprezint ,,fie intrri sau alte creteri de active ale unei entiti, fie reglementarea unor datorii (sau o combinaie a celor dou), rezultate din livrare sau producere de bunuri, prestare de servicii, sau alte activiti care constituie operaiunile curente preponderente sau principale ale unitii4. Veniturile sunt egale cu preul bunurilor vndute i al serviciilor prestate pe parcursul unei anumite perioade de timp. Atunci cnd o ntreprindere vinde un produs
3

Belverd, E., Henry, R., James C.- Principiile de baz ale contabilitii, Editura Arc, 2010, Ed. a V-a, pag. 122. 4 Belverd, E., Henry, R., James, C. -Principiile de baz ale contabilitii, Editura Arc, 2010, Ed. a V-A, pag. 122-123.

sau presteaz un serviciu unui client, ea ncaseaz de obicei contravaloarea acestora, sau primete o promisiune a plii n viitorul apropiat. Promisiunea de a pltii este nregistrat fie n contul Clieni (Creane Comerciale), fie n contul efecte comerciale de ncasat. Venitul corespunztor unei anumite perioade de timp este egal cu totalul sumelor ncasate i a sumelor de ncasat din livrri de bunuri i prestri de servicii ctre clieni pe parcursul perioadei. Veniturile majoreaz capitalurile proprii. n general datoriile nu sunt influenate de venituri, iar anumite operaiuni care majoreaz mijloacele bneti i alte active nu sunt considerate venituri. De exemplu un credit bancar majoreaz datoriile i mijloacele bneti, dar nu produce un venit. Nici colectarea creanelor de ncasat, care majoreaz mijloacele bneti i diminueaz creanele de ncasat, nu produce venituri. Nu toate majorrile de capitaluri proprii se datoreaz obinerii unor venituri. O investiie a proprietarului majoreaz capitalurile proprii, dar nu reprezint un venit. 1.2. RECUNOATEREA I EVALUAREA CHELTUIELILOR I A VENITURILOR Conform IASC, veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere cnd are loc o cretere a beneficiilor economice viitoare aferente creterii unui activ sau diminurii unor datorii iar aceast cretere poate fi evaluat n mod credibil. Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere cnd a avut loc o reducere a beneficiilor economice viitoare aferente diminurii unui activ sau creterii unei datorii iar aceast reducere poate fi evaluat n mod credibil. Conform referenialului internaional IASC 5, veniturile sunt evaluate la valoarea just a elementelor primite sau de primit n contra partid. Dac plata este anual, valoarea just a sumelor primite sau de primit poate fi inferioar valorii nominale. n acest caz dac acordul de plat constituie echivalentul unei tranzacii financiare, valoarea actualizat a unei asemenea operaii este determinat prin actualizarea ansamblului veniturilor viitoare utiliznd o rat a dobnzii implicite. Veniturile legate de vnzarea bunurilor trebuie constatate atunci cnd: ntreprinderea a transferat la cumprtor principalele riscuri i avantaje inerente proprietii bunurilor;
5

Standardele Internaionale de Contabilitate IAS 18-Venituri. 8

ntreprinderea nu conserv nici participarea la gestiune, nici controlul efectiv al bunurilor cedate; Mrimea veniturilor poate fi evaluat n mod fiabil; Este probabil ca avantajele economice viitoare, associate tranzaciei s fie n beneficiul ntreprinderii; Costurile suportate de angajat, legate de tranzacia respectiv pot fi msurate n mod fiabil. Veniturile legate de prestrile de servicii Atunci cnd rezultatul total estimat al unei tranzacii este evaluat ntr-un mod fiabil, veniturile trebuie nregistrate prin referin la gradul de avansare a operaiei la data nchiderii conturilor. n caz contrar, veniturile din prestri servicii nu trebuie nregistrate dect n limita cheltuielilor recuperabile angajate. Dobnzile sunt contabilizate n funcie de timpul scurs, astfel nct s reflecte rata de randament efectiv a activelor. Redevenele pe msur ce sunt achiziionate de ntreprindere conform substanei contractului de redeven. Dividendele sunt constatate atunci cnd dreptul acionarilor la plat a dividendelor este a fost stabilit. Conform referenialului american FASB, veniturile din vnzarea bunurilor sunt considerate ca realizate de ntreprindere dac ea i-a ndeplinit n mod substanial angajamentele asumate. Pentru veniturile din prestri servicii se aplic aceeai regul ca pentru venitul din vnzarea bunurilor. Pentru dobnzi, redevene i dividende, regulile de constatare sunt asemntoare cu cele prevzute de IASC. n Frana, conform PCG, veniturile din vnzarea bunurilor cuprind suma primit sau de primit n contrapartid furnizrii bunurilor, lucrrilor, serviciilor i avantajelor consemnate n virtutea unei obligaii legale n sarcina terilor, n mod excepional fr contrapartid. Veniturile din prestri servicii, dac exist o securitate suficient privind realizarea unui beneficiu, atunci veniturile sunt calculate n funcie de gradul de avansare a prestrilor furnizate de ntreprindere, n caz contrar, veniturile degajate de avansarea prestaiei sunt luate n calcul la limita costurilor corespondente. Dac o pierdere este prevzut, ea va fi previzionat n totalitate.

Dobnzile sunt contabilizate prorata temporis. Veniturile din titluri sunt contabilizate din momentul achiziiei. Dividendele sunt contabilizate la data la care acionarii se pot prevala de dreptul de achiziie. n Romania, Legea Contabilitii i regulamentul de aplicare prezint veniturile pe categorii, pentru vnzrile de bunuri precizeaz c veniturile sunt constatate la momentul transferului de proprietate, nu face precizri privind constatarea i evaluarea veniturilor din prestrile de servicii, nu face precizri privind momentul constatrii veniturilor financiare. Trebuiesc aplicate regulile prevzute de IAS 18 ,,Contabilitatea veniturilor. Printre obiectivele principale ale oricrui sistem contabil, msurarea performanelor joac un rol esenial. Conceptul de performan este marcat de sistemul economic, politic i modurile de guvernare ale unei ntreprinderi. Aceste elemente reprezint aspectele ,,subiective care influeneaz definirea i msurarea rezultatelor. Practica i teoria contabil au impus anumite convenii, principii i concepte care confer definirii i msurrii performanei o baz obiectiv, lund n considerare contextual economic i politic specific fiecrui sistem contabil. Msurarea performanelor ntreprinderii vizeaz n principal, msurarea profitului. Se cunoate c pentru determinarea profitului exist mai multe abordri posibile:6 -abordare patrimonial -abordare economic. -abordare financiar. O abordare patrimonial presupune msurarea profitului n funcie de variaia patrimoniului ntreprinderii n cursul unui exerciiu. Rezultatul exerciiului=Capitaluri proprii la sf.ex.N-1 - Capitaluri proprii la sf.ex. Abordarea economic a rezultatului face apel la dou concepte (venituri i cheltuieli) specifice contabilitii de angajamente i presupune msurarea rezultatului pe baza relaiei : Rezultat= Venituri-Cheltuieli Acest mod de determinare a rezultatului, este propriu tuturor contabilitilor n care operareaz principiul partidei duble.
6

Minu, M. -Contabilitatea ca instrument de putere, Editura Economic, Bucureti, 2008, pag.168. 10

Particularitile i dificultile n msurarea rezultatului pornesc de la modul n care sunt definite conceptele de venituri i cheltuieli i de la modul n care opereaz o serie de principii contabile, efectul resimindu-se n final asupra,,Contului de profit i pierdere, ca mod de prezentare a performanelor ntreprinderii dintr-o perspectiv economic. Abordarea financiar a rezultatului presupune msurarea acestuia n funcie de variaia trezoreriei ntreprinderii n cursul unei perioade, ca diferen ntre fluxurile de ncasri i cele de pli. ntr-o contabilitate de cas msurarea financiar a rezultatului este singura posibil, fluxurile de ncasri coincid n acest caz cu veniturile, iar fluxurile de pli cu cheltuielile, rezultatul stabilindu-se dup relaia: Rezultat=ncasri-Pli. ntr-o contabilitate de angajamente, msurarea financiar a rezultatului va ine seama de fluxurile de ncasri i pli dintr-un exerciiu, dar n vederea determinrii acestora va opera cu metoda direct. Aceasta nseamn c pornind de la determinarea economic a rezultatului, n funcie de venituri i cheltuieli va opera gruparea acestora pe venituri i cheltuieli de natur monetar (care genereaz fluxuri de trezorerie) i venituri i cheltuieli de natur nemonetar (care nu genereaz fluxuri de trezorerie). Rezultatul= Venituri monetare+Venituri nemonetare-Cheltuieli monetare-Cheltuieli nemonetare. Aceast diferen reprezint CAF, capacitatea de autofinanare. [venituri monetare-cheltuieli monetare]+[venituri nemonetare-cheltuieli nemonetare] Printre cheltuielile nemonetare cele cu amortismentele i provizioanele sunt cele mai reprezentative. n plan informaional, capacitatea ntreprinderii de a degaja lichiditi se dovedete o informaie esenial pentru unii utilizatori. Din acest motiv, ,,Tabloul fluxurilor de trezorerie s-a impus ca o situaie financiar care completeaz informaiile privind situaia financiar i performanele ntreprinderii oferite de bilan i contul de profit i pierdere, permind determinarea necesitilor de lichiditi i msurarea fluxurilor de lichiditi degajate ntr-un exerciiu.

1.2.1 Principiul conectrii cheltuielilor la venituri

11

Acest principiu opereaz doar n contabilitile de tip dinamic i presupune conectarea cheltuielilor la venituri, astfel spus asocierea cheltuielilor angajate cu veniturile obinute. Cum obiectivul principal al acestui tip de contabilitate este msurarea periodic a performanelor ntreprinderii, este important: S se determine costul activelor (achiziionate sau create de ntreprindere) care nu sunt destinate vzrii, iar aceste costuri s fie repartizate pe toat durata de utilizare a activelor respective. Trebuie s fie activate dect sub rezerva respectrii unor condiii severe i decisive i a amortizrii ct mai repede posibil.

1.2.2 Principiul independenei exerciiului financiar


Independena exerciiilor permite msurarea i separarea rezultatului fiecrui exerciiu n raport de celelalte exerciii. Atunci cnd ,,veniturile i cheltuielile generate ntr-un exerciiu vizeaz exerciiul urmtor, se consider c acestea sunt datorii i creane ale exerciiului n curs, vizavi de exerciiul urmtor7. Independena exerciiilor opereaz att n contabilitile de tip static ct i n cele de tip dinamic cu anumite nuane impuse de regulile de evaluare aplicabile, ca i de restriciile n recunoaterea activelor i datoriilor. Ct privete momentul la care rezultatul este recunoscut, acesta este sau nu este corelat cu cel al recunoaterii veniturilor. La ntrebarea ,,n ce moment al ciclului afacerilor nregistrm rezultatul? Exist mai multe rspunsuri posibile: La momentul lansrii comenzii de producie; La momentul produciei; La momentul stocrii produselor finite; La momentul livrrii; La expirarea garaniei privind bunurile livrate; La momentul ncasrii. Practica contabil a rspuns la aceast ntrebare astfel: Rezultatul este contabilizat n mod progresiv pe msura avansrii produselor i lucrrilor n curs de execuie. Aceast abordare corespunde contabilitii de tip dinamic, se bazeaz pe o concepie de tip economic i urmrete modul n care se formeaz valoarea;
7

Feleag, N. Tratat de contabilitate financiar, Editura Bucuresti, 2007, vol I, pag. 329. 12

Rezultatul este contabilizat ntr-un anumit moment al ciclului afacerilor, cnd exist o mare probabilitate privind obinerea lui. Aceast concepie se regsete n contabilitile de tip static. n contabilitatea de tip static, concepia juridic, prudena i protecia creditorilor au impus recunoaterea rezultatului la momentul vnzrii. n contabilitatea comunist recunoaterea rezultatului este legat de recunoaterea veniturilor, iar acestea nu sunt contabilizate dect n momentul ncasrii.

1.3CRITERII VENITURILOR

DE

CLASIFICARE

ALE

CHELTUIELILOR

Clasificri ale cheltuielilor La nivelul contului de profit i pierdere, practica internaional a confirmat c cele mai uzitate criterii de clasificare a cheltuielilor sunt: - Clasificarea dup natur; - Clasificarea dup funcii. Clasificarea dup natur opereaz cu urmtoarele structuri de cheltuieli: -cheltuieli cu materii prime i materiale consumabile; -cheltuieli cu consumurile de la teri; -cheltuieli cu personalul, asigurrile sociale; -cheltueieli cu amortizarea; -cheltuieli financiare. Clasificarea dup funcii ataeaz principalelor funcii ale ntreprinderi urmtoarele tipuri de cheltuieli: -costul bunurilor vndute; -cheltuieli de distribuie; -cheltuieli generale i administrative. n ambele cazuri se procedeaz, n prealabil, la o structurare a cheltuielilor n funcie de caracterul lor ordinar, obinuit i repetitiv, acest fapt conducnd la delimitarea: n cazul clasificrii dup natur: -cheltuieli curente: de exploatare i financiare; -cheltuieli extraordinare. n cazul clasificrii dup funcii: -cheltuieli ordinare;

13

-cheltuieli extraordinare. n general cheltuielile reprezint expresia valoric a operaiunilor economice referitoare la cumprarea i utilizarea bunurilor economice. Structura analitic a cheltuielilor este deosebit de diversificat, dar pot fi identificate cel puin patru modaliti principale de formare a acestora:8 -consumul de bunuri stocabile n activitatea curent de exploatare, cum ar fi consumul de materii prime, materiale auxiliare; -angajarea unei cheltuieli care intervine n momentul cumprrii de bunuri nestocabile, lucrri, utiliti i servicii destinate produciei, cu ocazia naterii obligaiei fa de furnizori. Plata unei sume de bani destinat satisfacerii unei nevoi curente a firmei, pentru care anterior plii nu a fost nregistrat angajamentul (obligaia) de plat. ncorporarea (includerea) n cheltuielile curente ale exerciiului financiar expirabil a unor sume reprezentnd deprecieri economice ireversibile (amortizrile imobilizrilor), i cheltuieli). Pentru contabilizarea curent a cheltuielilor n mod sistematizat, dup coninutul i natura lor economic, se utilizeaz clasa 6 ,,Conturi de cheltuieli, structurat n grupe de conturi, pe naturi relativ omogene de cheltuieli, iar n cadrul fiecrei grupe de conturi s-au instituit conturi sintetice de gradul I i/sau de gradul II pentru fiecare element de cheltuial. Structura reglementat a cheltuielilor vizeaz: -Cheltuielile unitii care reprezint valorile pltite pentru: -Consumuri de stocuri, lucrri executate i servicii prestate de care beneficiaz unitatea; -Cheltuieli cu personalul; -Executarea unor obligaii legale sau contractuale. Pierderile reprezint reduceri ale beneficiilor economice i pot rezulta sau nu ca urmare a desfurrii activitii curente a persoanei juridice. Ele nu difer ca natur de alte tipuri de cheltuieli. Contabilitatea cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli, dup natura lor 9.
8

deprecieri

economice

probabil

reversibile

(provizioane

pentru

deprecieri) sau rezerve pentru acoperirea riscurilor viitoare (provizioane pentru riscuri

Pop, A. Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Intelcredo, Deva, 2008, pag.938.
9

Pop, A. Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Intelcredo, Deva, 2008, pag.938. 14

1.3.1 Cheltuieli de exploatare


Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile; costul de achiziie al obiectelor de inventar consumate; costul de achiziie al materialelor nestocate trecute direct asupra cheltuielilor; contravaloarea energiei i apei consumate; valoarea animalelor i psrilor; costul mrfurilor vndute i al ambalajelor; Cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri, redevene, locaii de gestiune i chirii; prime de asigurare; studii i cercetri; cheltuieli cu alte servicii executate de teri (colaboratori); comisioane i onorarii; cheltuieli de protocol, reclam i publicitate; transportul de bunuri i personal; deplasri, detari, transferri; cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii, servicii bancare i altele. Cheltuieli cu personalul (salariile, asigurrile i protecia social i alte cheltuieli cu personalul, suportate de persoana juridic). Alte cheltuieli de exploatare (pierderi din creane i debitori diveri; despgubiri, amenzi i penaliti; donaii i alte cheltuieli similare; cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital).

1.3.2 Cheltuieli financiare


Pierderi din creane legate de participaii; Cheltuieli privind investiiile financiare cedate; Diferene nefavorabile de curs valutar; Dobnzile privind exerciiul financiar n curs; Sconturi acordate clienilor; Pierderi din creane de natur financiar i altele.

1.3.3Cheltuieli extraordinare (calaminiti i alte evenimente extraordinare)


Cheltuielile cu amortizrile i provizioanele , precum i cheltuielile cu impozitul pe profit i alte impozite, calculate potrivit legii, se evideniaz distinct n funcie de natura lor. 10 Clasificri ale veniturilor. n general veniturile reprezint expresia bneasc a produciei stocate i/sau livrate. Similar cheltuielilor, ele au o mare diversitate, dar totui pot fi identificate cel puin patru modaliti de formare a lor:11
10 11

***Reglementri contabile aprobate prin OMFP nr.3055/2009. Pop, A.- Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Intelcredo , Deva, 2008, pag.938.

15

Obinerea produciei fabricate n cadrul obiectului principal de activitate al unei firme. n acest moment al ciclului economic, evaluarea produciei obinute se face n costuri efective de producie. Livrarea (facturarea) produciei fabricate, care constituie momentul transferului dreptului de proprietate de la productor (vnztor) ctre client (cumprtor). n acest moment al ciclului economic, evaluarea produciei vndute se face n preuri de vnzare, inclusiv taxa pe valoarea adugat. Veniturile productorului se constituie la nivelul preului negociat de vnzri fr TVA. Incasarea unor sume de bani, ca urmare a facturrii de produse, lucrri, prestaii i servicii care fac obiectul curent de activitate al firmei, dar pentru care nu sau nregistrat anterior creane fa de clieni (cumprtori). ncorporarea (includerea) n veniturile curente ale exerciiului financiar expirabil a unor sume reprezentnd venituri care au fost estimate ca probabile n exerciiile financiare anterioare, dar care au devenit certe n exerciiul financiar expirabil. Este vorba de venituri constatate n avans, scadente i/sau de anularea provizioanelor pentru deprecieri, riscuri i cheltuieli rmase fr obiect. Pentru contabilizarea curent a veniturilor, n mod sistematizat, dup coninutul i natura lor economic, se utilizeaz clasa 7 ,,Conturi de venituri., structurat pe grupe de conturi, pe naturi relativ omogene de venituri, iar n cadrul fiecrei grupe de conturi s-au instituit contuir sintetice de gradul I i sau II pentru fiecare element de venit. Reglementrile armonizate au introdus conturi de venituri privind ajustarea la inflaie. Conform reglementrilor OMFP nr.3055/2009, n categoria veniturilor se includ att sumele sau valorile ncasate sau de ncasat n nume propriu din activiti curente ct i ctigurile din orice alte surse. Ctigurile reprezint creteri ale beneficiilor economice care pot aprea sau nu ca rezultat din activitatea curent, dar nu difer ca natur de veniturile din aceast activitate. Activitile curente sunt orice activiti desfurate de o persoan juridic ca parte integrant a obiectului su de activitate, precum i activitile conexe acestora. Elementele extraordinare sunt veniturile sau cheltuielile rezultate din evenimente sau tranzacii ce sunt clar diferite de activitile curente i care prin urmare nu se ateapt

16

s se repete ntr-un mod frecvent sau regulat, de exemplu expropieri sau dezastre naturale. Veniturile din activiti curente se pot regsii sub diverse denumiri cum ar fi: vzri, comisioane, dobnzi, dividende. Contabilitatea veniturilor se ine pe categorii de venituri, dup natura lor.

1.3.4 Venituri din exploatare


Venituri din vnzarea produselor, mrfurilor, lucrrilor executate i serviciilor prestate; Venituri din variaia stocurilor, reprezentnd variaia n plus sau n minus dintre valoarea la cost de producie efective a stocurilor de produse i producie n curs, nelund n calcul provizioanele pentru deprecieri constituite.Variaia stocurilor de produse finite i n curs de execuie pe parcursul perioadei reprezint o corecie a cheltuielilor de producie pentru a reflecta faptul c fie producia a mrit nivelul stocurilor, fie vnzrile suplimentare au redus nivelul stocurilor. Veniturile din producia stocat se nscriu, alturi de celelalte venituri n contul de profit i pierdere cu semnul plus sau minus. Venituri din producia de imobilizri, reprezentnd costul lucrrilor i cheltuielile efctuate de unitate pentru ea nsi, care se nregistreaz ca active imobilizate corporale i necorporale; Venituri din subvenii de exploatare, reprezentnd subveniile pentru acoperirea diferenelor de pre i pentru acoperirea pierderilor, precum i alte subvenii de care beneficiaz unitatea. Alte venituri din exploatarea curent, cuprinznd veniturile din creane recuperate i alte venituri din exploatare.

1.3.5 Venituri financiare


Venituri din imobilizri financiare; Venituri din investiii financiare pe termen scurt; Venituri din creane imobilizate; Venituri din investiii financiare cedate; Venituri din diferene de curs valutar; Venituri din dobnzi; Venituri din sconturi obinute; Alte venituri financiare.

17

n contul de profit i pierdere veniturile financiare sunt structurate astfel: venituri din interese de participare, venituri din alte investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate, venituri din dobnzi i alte venituri financiare. Veniturile din interese de participare sunt cele din titluri de participare deinute n ntreprinderi asociate din cadrul grupului i din afara grupului, precum i cele strategice n cadrul grupului i n afara acestuia. Evidena contabil a acestora se ine cu ajutorul contului 764 Venituri din investiii financiare cedate. Evidena veniturilor financiare din dobnzi cuvenite pentru disponibilitile din conturile bancare, pentru mprumuturile acordate sau pentru livrrile pe credit se ine cu ajutorul contului 766 ,,Venituri din dobnzi. Sumele colectate de persoana juridic n numele unor tere persoane, inclusiv n cazul contractelor de mandat sau comision nu reprezint venit din activitatea curent. n aceast situaie, veniturile din activitatea curent sunt reprezentate de comisioanele cuvenite. Sumele veniturilor rezultate dintr-o tranzacie este determinat, de obicei, printr-un acord ntre vnztorul i cumprtorul/utilizatorul activului, innd cont de suma oricror reduceri comerciale.

1.3.6 Venituri extraordinare(de exemplu daune pretinse de deintorii de polie n urma producerii unor calamniti)
n Ordinul Ministeruli Finanelor 3055/2009, se remarc o schimbare important: n locul veniturilor excepionale s-au instituit extraordinare. La prima vedere prea o schimbare de form, dar la o analiz mai atent se remarc diferene majore ntre aceste dou categorii. Elementele extraordinare sunt reprezentate de veniturile i cheltuielile rezultate din evenimente sau tranzacii ce sunt clar diferite de activiti obinuite, nu au caracter regulat sau frecvent. Veniturile extraordinare nu dispar ci se transform : o bun parte din acestea devin elemente ale activitii de exploatare (despgubirile, amenzile, penalitile, donaiile, subveniile, cedarea activelor i alte operaii de capital) iar cealalt parte se transform n elemente asociate activitilor extraordinare (calamniti, subvenii pentru evenimente extraordinare). categoriile de veniturile

18

Venituri din vnzri de bunuri. n contabilitate veniturile din vnzri de bunuri se nregistreaz n momentul predrii bunurilor ctre cumprtori, al livrrii lor pe baza facturii sau n alte condiii prevzute n contract, care atest transferul dreptului de proprietate asupra bunurilor respective, ctre clieni. Veniturile din vnzarea bunurilor se recunosc n momentul n care sunt ndeplinite urmtoarele condiii: Persoana juridic a transferat cumprtorului riscurile i avantajele semnificative, ce decurg din proprietatea asupra bunurilor; Persoana juridic nu mai gestioneaz bunurile vndute la nivelul la care ar fi fcut-o, n mod normal, n cazul deinerii n proprietate a acestora i nici nu mai deine controlul efectiv asupra lor; Veniturile i respectiv cheltuielile ocazionate de tranzacie pot fi cuantificate. Venituri din prestri servicii, se nregistreaz n contabilitate pe msura efecturii acestora. Venituri din dobnzi, redevene, dividende, se recunosc astfel: Dobnzile se recunosc periodic, n mod proporional, pe msura generrii venitului respectiv, pe baza contabilitii de angajamente; Redevenele se recunosc pe baza contabilitii de angajamente, conform contractului; Dividendele se recunosc numai atunci cnd este stabilit dreptul acionarului de a le ncasa.

1.4 ORGANIZAREA CONTABILITII CHELTUIELILOR I A VENITURILOR 1.4.1 Obiective ale organizrii contabilitaii cheltuielilor i veniturilor
Veniturile trebuie s corespund cu realizrile operaiunilor industriale, comerciale, financiare, extraordinare, iar cheltuielile corespund resurselor consumate cu ocazia realizrii acestor operaiuni. n consecin, compensarea veniturilor obinute cu cheltuielile efectuate permite obinerea unui rezultat global.Efectuarea cheltuielilor i generarea veniturilor se deruleaz n mai utilizarea bunurilor economice.12 multe etape succesive i simultane. Cheltuielile desemneaz n expresie valoric operaiunile referitoare la cumprarea i

12

Ristea, M Noul sistem contabil din Romnia, Editura Cartimex, 2007, pag. 18.

19

Astfel n cazul cheltuielilor se delimiteaz patru momente :- angajarea cheltuielilor intervine n momentul cumprri de bunuri stocabile i nestocabile, lucrri, utiliti, servicii destinate produciei, cnd se creeaz obligaia bneasc fa de furnizori de a plti bunurile sau serviciile primite de la acetia ; -consumul este specific utilizrii resurselor n scopul satisfacerii nevoilor productive sau neproductive cum ar fi de exemplu utilizarea materiilor prime pentru fabricarea produselor finite. -plata const n achitarea unor sume de bani ca echivalent al bunurilor i serviciilor primite . Astfel, achitarea obligaiilor fa de furnizori reprezint o plat ca echivalent, iar achitarea unui impozit datorat reprezint un transfer fr echivalent. Exemplu de plat fr echivalent ar fi: plata impozitului pe profit sau venit, plata amenzilor i penalitilor. Imputarea reprezint etapa n care cheltuielile sunt decontate adic suportate din veniturile realizate, obinndu-se astfel, rezultatul exerciiului. Astfel aceast a patra etap este una strict contabil.13 Aceste etape derulate n formarea cheltuielilor pot fi succesive sau simultane astfel:

Furnizori Furnizori

Disponibiliti baneti

Figura 1.6.1 Formarea cheltuielilor Legend: aprovizionare de la furnizori pli ctre furnizori consumuri din stoc consumuri de bunuri nestocabile pli care sunt concomitent i cheltuieli ( plata unui serviciu primit nestocat, a dobnzilor bancare).

13

Pntea, P.I. i Bodea, Gh. Contabilitatea Romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene , Editura INTELCREDO, Deva 2008, pag 278. 20

Cheltuieli

Stocuri

Consumurile de materii prime presupun aprovizionarea i stocarea acestora (1), plata fcndu-se cash sau ulterior (2) i consumul propriu zis (3). Deci angajarea poate s precead plata i consumul. Uneori materiile prime aprovizionate se consum nainte de a fi pltite (consumul precede plata ) iar n alte situaii angajarea se suprapune n timp cu plata (aprovizionri cu plata pe loc n numerar). Consumurile de bunuri nestocabile (energie, apa, servicii la teri) au loc simultan cu angajarea (aprovizionarea) (4) iar plata lor se face ulterior. Nu toate cheltuielile iau natere n urma parcurgerii acestor etape, unele dintre cheltuieli nu presupun o plat , ci sunt consecina unui joc contrabil . Aceste cheltuieli calculate sunt determinate de deprecierile ireversibile (amortizarea) i deprecierile reversibile (provizioanele) pe care le sufer elementele unitii, aa cum s-a artat. n acelai timp, unele pli se suprapun cu cheltuielile corespunztoare, cum este cazul plii dobnzilor bancare. Deci, cheltuielile sunt constituite din echivalentul valoric al aprovizionrilor consumate, din obligaiile legale ale unitii i din cheltuielile calculate care nu dau natere la pli. Veniturile sunt constituite din expresia bneasc a produciei stocate, a produciei livrate, a subveniilor pentru investiii primite etc. n cadrul procesului de creare a veniturilor se delimiteaz patru momente: -producia este etapa realizrii bunurilor i serviciilor n cadrul obiectului principal de activitate al unei ntreprinderi -facturarea sau vnzarea pe credit const n transferarea dreptului de proprietate de la furnizor la client. Facturarea d natere la un drept de crean asupra beneficiarilor de produse. -ncasarea reprezint etapa n care bunurile i serviciile vndute se transform n bani. -ncorporarea este o etap contabil i reprezint momentul n care veniturile absorb cheltuielile n vederea obinerii rezultatului.14 Etapele de creare a veniturilor pot fi i ele succesive sau simultane astfel:

Clieni (creane )
Stocuri

14

Pntea, P. I. i Bodea, Gh.- Contabilitatea Romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene , Editura Intelcredo Deva 2008, pag 279.

Disponibiliti bneti

Producia

21

Figura 1.6.2 Formarea veniturilor Legenda: venituri din producia stocat venituri din producia facturat (livrat) stocabil venituri din producia facturat nestocabil venituri din producia vndut, cu plata pe loc (cash) nestocabil venituri din producia vndut, cu plata pe loc (cash) stocabil ncasarea creanelor Astfel urmrind cu atenie figura 1.6.2 putem spune urmtoarele : Produsele finite pot parcurge succesiv etapele de obinere (1), facturare (2) i ncasare (6). Dar dac vnzarea are loc n numerar etapele de livrare (cu sau fr factur) i ncasare sunt simultane (5). Producia nestocabil presupune parcurgerea simultan a etapei de obinere i facturare (3) iar ncasarea poate avea loc ulterior sau n acelai timp (4). Etapele ocazionrii cheltuielilor i crerii veniturilor influeneaz nemijlocit modul de reflectare a acestora n contabilitate. n funcie de modalitatea n care sunt tratate aceste etape deosebim: contabilitatea de angajament i contabilitatea de trezorerie. Contabilitatea de angajament ( accrual accounting ) nregistreaz n momentul generrii lor toate operaiunile care determin cheltuieli i venituri. Ca urmare cheltuielile sunt reflectate n contabilitate n faza de consum, iar veniturile n momentul obinerii i facturrii bunurilor i serviciilor indiferent de data ncasrii echivalentului lor valoric. ntruct Romnia a optat pentru o contabilitate de aranjamente, nregistrarea n contabilitate a cheltuielilor se face n momentul angajrii cheltuielilor sau al consumului de resurse, indiferent de momentul plii. Veniturile se nregistreaz, deci, n momentul livrrii bunurilor pe baz de factur sau alte documente indiferent de momentul ncasrii acestora. Nu toate cheltuielile sunt i cheltuieli n exerciiul respectiv deoarece unele cumprri sunt stocate urmnd a fi consumate ulterior, iar altele sunt considerate creane asupra exerciiilor urmtoare i ca urmare nu sunt ncorporate n rezultate

22

curente, ci sunt reflectate n categoria activelor de regularizare ( este cazul cheltuielilor nregistrate n avans ). De asemenea sunt delimitate de ctre contabilitate veniturile aferente creterii stocului de producie stocat i veniturile aferente produciei facturate. Veniturile ncasate n avans nu sunt ncorporate n rezultatele exerciiului ci sunt reflectate n categoria pasivelor de regularizare urmnd a fi ncorporate n rezultatul exerciiilor viitoare. Contabilitatea de trezorerie (cash accounting ) nregistreaz n categoria cheltuielilor i veniturilor numai operaiunile care au fost decontate la trezorerie. Respectiv cheltuielile sunt reflectate numai n momentul plii, iar veniturile numai n momentul ncasrii lor.Dar n ara noastr aa cum am mai spus se practic contabilitatea de angajament. Structura cheltuielilor i a veniturilor n contabilitatea financiar se face dup natura activitilor care le-au generat i anume: Cheltuieli i venituri de exploatare generate de activiti desfurate n cadrul obiectului de activitate al ntreprinderii precum i de alte activiti conexe acestora. Sunt considerate activiti de exploatare operaiunile cu caracter repetitiv i real. Acestea sunt legate de activitatea principal a ntreprinderii. Sunt considerate operaiuni de exploatare i operaiunile accesorii dac au un grad de repetivitate, de permanen. Operaiunile de exploatare trebuie s aib un caracter real deoarece ele se nregistreaz dup normele contabilitii, n afara contrngerilor de ordin fiscal (cu unele excepii ). Cheltuieli i venituri financiare generate de activiti de natur financiar, precum diferenele de curs valutar, dobnzi, cheltuieli i venituri aferente investiiilor financiare. Astfel activitile financiare ale unei intreprinderi pot avea un caracter obinuit, repetativ sau pot avea loc ntmpltor n situaii extraordinare i ca urmare ele ar putea fi incluse de ctre contabilitate fie n categoria operaiunilor de exploatare, fie n cea a operaiunilor extraordinare, dup caz. Dar, natura financiar a acestor operaiuni este considerat primordial, i, ca urmare ele sunt grupate n aceast categorie. Cheltuieli i venituri extraordinare rezultate din evenimente sau tranzacii care sunt diferite de activitile curente i care nu se repet n mod frecvent. n aceast categorie sunt incluse operaiunile care au un caracter ntmpltor, nerepetitiv.
23

n normele Europene, activitile de exploatare mpreun cu activitile financiare sunt grupate n cadrul activitilor curente. Cheltuieli i venituri privind amortizrile i provizioanele. Cheltuieli cu impozitul pe profit i alte impozite.15 Principalele obiective ale organizrii contabilitii cheltuielilor i veniturilor sunt: -fundamentarea cheltuielilor i veniturilor n bugetul de venituri i cheltuieli pe baza informaiilor din exerciiul financiar precedent i a obiectivelor din perioada urmtoare separarea cheltuielilor i veniturilor din perioada curent fa de cele aferente perioadei viitoare -gruparea cheltuielilor i veniturilor dup natura lor economic n vederea stabilirii rezultatului din exploatare, financiar i excepional. Contabilitatea sintetic a cheltuielilor se realizeaz cu ajutorul clasei 6 Conturi de cheltuieli, iar contabilitatea veniturilor , cu ajutorul clasei 7 Conturi de venituri . Conturile de cheltuieli i venituri se nchid la sfritul lunii prin transferarea acestora asupra rezultatului exerciiului. Astfel, veniturile se preiau n creditul contului 121 Profit i pierdere,, , iar cheltuielile, n debitul contului 121 Profit i pierdere . ntruct conturile de cheltuieli i venituri se soldeaz la sfritul lunii, acestea nu apar n bilan, dar influeneaz indirect structura i mrimea acestuia prin intermediul soldului contului 121 Profit i pierdere . Astfel, soldul creditor al contului 121 Profit i pierdere reprezint profitul, iar soldul debitor, pierderea. n felul acesta, contul de rezultate 121 Profit i pierdere realizeaz legtura dintre conturile de venituri i cheltuieli pe de o parte i conturile bilaniere, pe de alt parte.16

1.4.2 Organizarea contabilitii cheltuielilor


Cheltuielile sunt reprezentate de totalitatea operaiilor economice care afecteaz patrimoniul ntreprinderii prin diminuarea activului, cum ar fi, de exemplu, consumul de materiale, sau prin mrirea pasivului ca, de exemplu, nregistrarea obligaiei de plat pentru utiliti prestate de teri ( ap, gaze, curent electric ). Organizarea contabilitii cheltuielilor are la baz concepia dualist specific rilor cu economie de pia dezvoltat i anume:
15

Pntea, P. I. i Bodea, Gh. - Contabilitatea Romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene , Editura Intelcredo Deva 2008 a, pag 279. 16 Pntea, P. I. i Bodea, Gh. - Contabilitatea Romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene , Editura Intelcredo Deva 2008 b, pag 279. 24

-contabilitatea financiar, care cuprinde n obiectul su evaluarea i nregistrarea cheltuielilor grupate n funcie de natura activitilor ( exploatare, financiar, excepional ) i de natura resurselor utilizate ( cheltuieli cu materii prime, materiale, de personal, servicii primite, amortizri ). -contabilitatea de gestiune, care cuprinde n obiectul su contabilizarea cheltuielilor grupate n funcie de destinaia i funcia lor pe feluri de produse, lucrri i servicii. La organizarea contabilitii financiare a cheltuielilor se ine seama de unele din principiile de organizare a contabilitii enunate n capitolul introductiv i anume : potrivit principiului independenei exerciiului toate operaiile care determin cheltuieli sunt nregistrate n contabilitate n momentul producerii lor fr a ine seama de data plii lor. Reflectarea cheltuielilor n faza de angajare i consum face din contabilitatea financiar o contabilitate de angajamente. Principiul prudenei impune nregistrarea cheltuielilor cu amortizrile i provizioanele indiferent de existena unor rezultate financiare favorabile. Principiul necompensrii interzice efectuarea de compensri ntre cheltuieli i venituri, nregistrate la conturi de rezultate diferite. La organizarea contabilitii financiare a cheltuielilor, agenii economici trebuie s in seama de prevederile actelor normative in vigoare n Romnia. Cheltuielile reflectate n contabilitatea financiar pot fi grupate n funcie de momentul angajrii lor astfel : a) cheltuieli constatate n momentul plii lor care se nregistreaz n coresponden cu conturile de trezorerie. b) Cheltuieli angajate, cu plata ulterioar, motiv pentru care se nregistreaz n coresponden cu conturile de teri c) Cheltuieli contabile calculate pentru a estima deprecierile definitive sau latente, fr a angaja o plat, reprezentate de amortizri i provizioane . Contabilitatea financiar reflect cheltuielile n raport cu natura lor economic, prin gruparea acestora n cheltuieli de exploatare, financiare i extraordinare. Cheltuieli ce fac obiectul contabilitii financiare se grupeaz, de asemenea, pe feluri de cheltuieli, dup natura lor, astfel : cheltuielile de exploatare care cuprind : Cheltuieli privind consumurile de materii prime, materiale auxiliare, combustibilul, ambalajele, piesele de schimb, seminele i materialele de plantat, furajele
25

i alte materiale consumabile, costul de achiziie al obiectelor de inventar consumate sau uzura acestora, costul de achiziie al materialelor nestocate, trecute direct asupra cheltuielilor, costul de achiziie al energiei i apei consumate, costul de achiziie al animalelor i psrilor i costul mrfurilor vndute. Cheltuielile cu lucrrile i serviciile executate de teri : ntreinere i reparaii, redevene, locaii de gestiune i chirii, studii i cercetri inclusiv sumele pltite pentru contractele de cercetare, cheltuielile cu alte servicii executate de teri (colaboratori, comisioane, onorarii, cheltuieli de protocol, reclam, publicitate, transportul de bunuri i personal, deplasri, detari i transferri, pot i taxe de telecomunicaii, servicii bancare i altele ); Cheltuieli cu impozitele, taxele i vrsmintele asimilate suportate de unitatea patrimonial ca: impozitul pe cldiri, alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (taxa pentru folosirea terenurilor, taxa asupra mijloacelor de transport i altele); Cheltuieli cu personalul ca: salariile i alte drepturi de personal, asigurrile sociale de sntate, contribuia unitii la asigurrile sociale i pentru ajutorul de omaj, cheltuielile cu pregtirea i perfecionarea profesional i alte cheltuieli cu personalul suportate de unitatea patrimonial. Alte cheltuieli de exploatare, cum ar fi pierderile din creane i alte cheltuieli de exploatare. Cheltuielile financiare care cuprind: -pierderile din creane legate de participaii; -pierderi din vnzarea titlurilor de plasament; -diferene nefavorabile de curs valutar, din operaiile curente i disponibilitile n devize; -dobnzile curente aferente mprumuturilor primite i altor datorii privind exerciiul n curs; -sconturile acordate clienilor; -alte cheltuieli financiare ( pierderi din creane de natur financiar i altele ). -cheltuieli extraordinare reprezentnd acele cheltuieli care nu sunt legate de activitatea calamniti. -cheltuieli cu amortizrile cuprinznd amortizarea imobilizrilor necorporale i corporale. -cheltuieli cu provizioanele formate din :
26

normal, curent a unitii patrimoniale i se refera la : pierderi din

-provizioane pentru riscuri i cheltuieli; -provizioane privind deprecierea imobilizrilor ; -provizioane pentru deprecierea stocurilor i produciei n curs de execuie; -provizioane pentru deprecierea creanelor i provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de plasament; -amortizarea primelor de rambursare a obligaiunilor; -cheltuieli cu impozitul pe profit ce se datoreaz lunar statului cu definitivare la sfritul exerciiului. De menionat c n raportrile fiscale cheltuielile de la punctul d i e se grupeaz n funcie de natura lor i se includ dup caz, n cheltuielile de exploatare, cheltuielile financiare sau cheltuielile extraordinare. 17 Conturi de cheltuieli utilizate Potrivit planului de conturi aplicabil n Romnia, contabilitatea cheltuielilor enumerate mai sus se realizeaz cu ajutorul grupelor de conturi de cheltuieli de la 60 la 69. Funciunea conturilor de cheltuieli Conturile de cheltuieli sunt asimilate conturilor de activ. Grupele de conturi menionate mai sus se dezvolt pe conturi sintetice de gradul I formate din trei cifre, iar o parte din acestea se defalc pe conturi sintetice de gradul II formate din patru cifre. Unitile economice mici si mijlocii pot folosi doar conturi sintetice da gradul I spre deosebire de unitile economice mari care utilizeaz i conturi sintetice de gradul II. Toate conturile sintetice de cheltuieli funcioneaz dup regulile conturilor de activ, dei ele nu sunt conturi patrimoniale ci de rezultate. Ca atare, ele se debiteaz cu cheltuielile efectuate n cursul lunii i se crediteaz la sfritul lunii cnd cheltuielile ocazionate se trec asupra rezultatului exerciiului sau altfel spus se crediteaz la sfritul lunii prin transferarea cheltuielilor asupra rezultatului exerciiului, adic prin preluarea acestora n debitul contului 121 Profit i pierdere .Astfel rezult ca la sfritul lunii conturile de cheltuieli nu prezint sold , deci ele nu sunt conturi patrimoniale, nu apar n bilan. Ele fac parte din grupa conturilor nebilaniere.

1.4.3 Organizarea contabilitii veniturilor


17

Pop, A. - Contabilitatea financiar a agenilor economici din Romnia, Ediia a III a actualizat i mbuntit, Editura Intelcredo Deva 2008, pag 333-335.

27

Veniturile sunt reprezentate de totalitatea operaiilor economice care afecteaz patrimoniul ntreprinderii prin mrimea activului, dac se fac ncasri n numerar ori dac se nregistreaz n prealabil creanele asupra clienilor, sau prin diminuarea provizioanelor, dac acestea rmn fr obiect. innd seama de momentul formrii lor, veniturile reflectate de contabilitatea financiar se pot clasifica astfel: a) Venituri angajate, respectiv cu ncasare ulterioar fa de momentul nregistrrii lor motiv pentru care se nscriu n coresponden cu un cont de clieni; b) Venituri constatate n momentul ncasrii lor, care se nregistreaz n contabilitate n coresponden cu conturile financiare, de trezorerie; c) Venituri contabile calculate, fr a angaja o ncasare, cum sunt veniturile din anularea provizioanelor. Ca i n cazul cheltuielilor, contabilitatea veniturilor se realizeaz n condiiile unei contabiliti de angajamente, respectiv contabilizarea acestora se face n momentul constatrii lor, indiferent de data ncasrii lor. Contabilitatea financiar reflect veniturile n raport cu natura lor economic, prin gruparea acestora n venituri de exploatare, financiare i extraordinare. Organizarea contabilitii veniturilor pe categorii de venituri, dup natura lor, astfel: a) venituri din exploatare, care cuprind: Venituri din vnzarea produselor, mrfurilor, lucrrilor executate i serviciilor prestate. Ele se nregistreaz n momentul predrii bunurilor ctre cumprtori, a livrrii lor pe baza facturii sau n alte condiii prevzute n contract, care atest transferul n proprietatea clienilor a bunurilor respective. Venituri din producia stocat, reprezentnd variaia n plus ( cretere ) sau minus ( reducere ) ntre valoarea la cost de producie a stocurilor de produse i a produciei n curs de la finele perioadei i valoarea stocurilor iniiale ale produselor i produciei n curs, nelund n calcul pentru deprecieri constituite. Venituri din producia de imobilizri, reprezentnd costul lucrrilor i cheltuielilor efectuate de unitatea patrimonial pentru ea nsi, care se nregistreaz ca active imobilizate corporale i necorporale. Venituri din subvenii de exploatare, reprezentnd subveniile primite pentru acoperirea diferenelor de pre i pentru acoperirea pierderilor, precum i alte subvenii
28

(finanarea activitii de cercetare i alte finanri) de care beneficiaz unitatea patrimonial din partea statului , a colectivitilor publice sau a altor uniti patrimoniale. Alte venituri din exploatarea curent, cuprinznd veniturile din creane recuperate i alte venituri din exploatare. n legtur cu veniturile din exploatare sunt necesare dou precizri i anume : -veniturile realizate n avans , reprezentnd ncasri sau creane aferente unor bunuri nelivrate, a unor lucrri sau prestaii neefectuate, nu se consider venituri ale exerciiului, acestea nregistrndu-se n contabilitate ntr-un cont distinct, ce face parte din clasa 4 conturi de teri . -veniturile exerciiului provenite din vnzarea produselor, mrfurilor, lucrrilor executate i din serviciile prestate i alte venituri de exploatare, mai puin rabaturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor, formeaz cifra de afaceri a unitii economice. b) venituri financiare, cuprinznd: venituri din participaii, venituri din alte imobilizri financiare, venituri din creane imobilizate, venituri din titluri de plasament, venituri din diferene de curs valutar, venituri din dobnzi, venituri din sconturi obinute i alte venituri financiare. c) venituri extraordinare, reprezentnd acele venituri care nu sunt legate de ativitatea normal, curent a unitii, se ncadreaz aici veniturile din subvenii pentru evenimente extraordinare i altele similare. d) venituri din diminuarea sau anularea provizioanelor. De menionat ca, n raportrile fiscale, diminuarea sau anularea provizioanelor constituite se regrupeaz i se includ la venituri de exploatare, venituri financiare sau venituri extraordinare, n funcie de natura operaiilor care le-au generat. Conturi de venituri utilizate Contabilitatea veniturilor se realizeaz cu ajutorul unor conturi sintetice de gradul I i II ce fac parte din urmtoarele grupe ale clasei 7 conturi de venituri Astfel, pentru veniturile din exploatare sunt rezervate grupele de conturi de la 70 la 78. Funciunea conturilor de venituri Conturile de venituri sunt asimilate conturilor de pasiv. Excepie face contul 711 venituri din producia stocat care este un cont bifuncional. Conturile din clasa a VII a se crediteaz n cursul lunii pe msura nregistrrii veniturilor obinute de
29

unitile economice. Se debiteaz la sfritul lunii prin transferarea veniturilor asupra rezultatului exerciiului, adic prin preluarea acestora n creditul contului 121 profit i pierdere. Astfel rezult c la sfritul lunii conturile de venituri nu prezint sold , deci nu apar n bilan. Ca i cheltuielile ele fac parte din grupa conturilor nebilaniere. Conform Codului Fiscal care a fost adoptat prin Legea 571/ 2003 se stabilete cadrul legal al cheltuielilor i veniturilor.

30

2.STUDIU DE CAZ
2.1 PREZENTAREA SOCIETII SC ALMARD IMPEX SRL
SC ALMARD IMPEX SRL este o societate comercial nfiinat n anul 2005, de ctre Moiseanu Marius , care este n acelai timp i salariat.. SC ALMARD IMPEX SRL are ca numr de nregistrare la Registrul Comerului J 08/1465/2005, iar CUI este RO 17680955. Obiectul principal de activitate este 4642, adic Comer cu ridicata al imbracamintei si incaltamintei..Obiectul activitii SC ALMARD IMPEX SRL sunt vanzarea cu amanuntul al imbracamintei si incaltamintei in magazine nespecializate.. La constituire capitalul social al firmei a fost de 500 lei. Ulterior capitalul social a fost majorat la 169.440 lei. Sediul social al SC ALMARD IMPEX SRL este n Bod Colonie, str. Fabricii, nr.6, telefon 0721237720. La baza existenei i funcionrii oricrei societi comerciale st structura organizatoric. n cadrul SC ALMARD IMPEX SRL structura organizatoric este definit ca un mecanism format din subdiviziuni organizatorice crora le sunt precizate competenele i responsabilitile i ntre care se stabilesc raporturi cerute de funcionarea ei eficient. Cu alte cuvinte, structura organizatoric cuprinde ansamblul persoanelor i al subdiviziunilor astfel constituite nct s asigure condiiile necesare atingerii obiectivelor propuse n cadrul societii. Organizarea i conducerea societii comerciale sau a diviziunilor acesteia, presupune cunoaterea detaliat i permanent a obiectivelor si resurselor disponibile, a modului de desfurare a activitii i a factorilor de influen, aceste elemente fiind indispensabile fundamentrii tiinifice a deciziilor. Atribuiile se pot structura astfel: Aprob structura organizatoric a societii i numrul de posturi; Aprob i modific programele de activitate i bugetul societii; Hotrste cu privire la contractarea de mprumuturi bancare i acordarea de garanii; Hotrste cu privire la majorarea i reducerea capitalului social, la modificarea numrului de pri sociale sau valorii acestora; Hotrste cu privire la nfiinarea de filiale, sucursale sau desfinarea acestora;

31

Hotrste cu privire la casarea mijloacelor fixe i la stabilirea duratei de funcionare a acestora n limitele stabilite de lege. Hotrste cu privire la dizolvarea, lichidarea, fuziunea sau dizolvarea societii comerciale. Hotrste n alte probleme majore care privesc societatea.

2.1.1 Obiectul de activitate


Obiectul de activitate al S.C. ALMARD IMPEX S.R.L. este structurat pe mai multe domenii de activitate : servicii, comer, material de constructii. SERVICII: -alimentaie public n toate formele de agrement, depozitare pentru teri, servicii n consignaie si n comision. COMER: -comercializarea en-gros i en-detail de bunuri i produse alimentare i nealimentare de larg consum, buturi alcoolice, igri, cosmetice, mbrcminte, nclminte, produse electrice i electronice. - comercializarea de legume, fructe, citrice, flori, animale vii, detergeni, vat medicinal, bunuri de folosin ndelungat, autoturisme, piese de schimb auto, produse animale i vegetale, materii prime pentru industria textil, utilaje n domeniul industriei textile i alimentare, precum i a oricrui bun neexceptat de la comercializare.

2.1.2 Prezentarea principalelor rezultate i evoluia acestora


n perioada analizat societatea a nregistrat urmtoarele rezultate: Tabelul 2.1 Principalii indicatori ai firmei Denumire indicator Capital social Cifr de afaceri Profit net Total activ 2007 10.155 19.213 378 21.360 2008 11.288 24.141 493 23.257 2009 11.288 25.629 25 25.116 2010 11.288 32.472 170 28.578

32

Evoluia principalilor indicatori 35000.0000 30000.0000 25000.0000 20000.0000 15000.0000 10000.0000 5000.0000 0.0000 2007 capitalul social 2008 cifra de afaceri 2009 profitul net total activ 2010

Figura 2.1 Evoluia principalilor indicatori economico-financiari

2.1.3 Structura organizatoric a societii


Societatea este condus de ctre 1 asociat, care este i administratorul societii si indeplinete funcia de Director General. Acesta are n subordine direct urmatoarele compartimentele: -financiar contabil -producie; -desfacere, aprovizionare, marketing, transporturi. Compartimentul financiar contabil este supravegheat de catre Directorul General care urmarete activitile sau fenomenele din punct de vedere economic, respectiv din punct de vedere al consumului de resurse i al rezultatelor obinute, foarte important fiind luarea n considerare a relaiilor structural-funcionale i a celor de cauz-efect. inerea evidenei contabile se realizeaz conform Legii contabilitaii nr. 82/1991 inndu-se cont de principiile i politicile contabile n vigoare. Acest compartiment asigur desfurarea activitaii financiar-contabile cu ajutorul programului de contabilitate Int Cont.Acesta are n componen urmtoarele module: Contabilitate general; Gestiunea mrfurilor; Gestiunea mijloacelor fixe; Salarii i eviden de personal.

33

DIAGRAMA DE RELAII A COMPARTIMENTULUI FINANCIAR CONTABIL

DIRECTOR ECONOMIC

DEPART. PRODUCIE

COMPART. FINANCIAR CONTABIL

DEPART. ACHIZIIE, DESFACERE

CONTABIL CONTABIL

Modulul de contabilitate general are componente care genereaz operaiile contabile: Urmrire analitic clieni, furnizori, debitori, creditori si intocmete jurnalele acestora, precum i jurnale de banc, cas, operaiuni diverse; Redacteaz Jurnale de TVA insumndu-le automat; Calculul automat al TVA i adaosului comercial la introducere recepii mrfuri; Emitere automat de facturi cu nregistrarea simultan a operaiilor contabile, reda fiele de cont; nchidere automat de conturi, editarea balanelor si a bilanului. Modulul gestiune mijloace fixe asigur: -intrri-ieiri de mijloace fixe, nota de transfer ntre gestiuni, fia mijlocului fix, calcul amortisment lunar si transfer automat n contabilitatea general. Modulul salarii i eviden de personal realizeaz urmtoarele operaii: Calculeaz avansul cu reinere automat la lichidare, calculeaz drepturi n funcie de orele lucrate, sporuri, boal, concediu de odihn, calculeaz brut pornind de la un net dat i invers, calculeaz automat reineri: pensie, omaj, asigurare sntate, deduceri; Reineri diverse: chirii, rate, popriri, liste state plat, fie fiscale.
34

Modulul gestiune mrfuri i materiale evideniaz operaiile urmtoare: Intrri-ieiri de materiale i mrfuri care genereaz nota de recepie, nota de transfer, bonul de consum, bonul de transfer, fia de magazie; Balana stocurilor de materiale i a obiectelor de inventar cu transfer n contabilitatea general. Conduce i rspunde de activitatea de producie, avnd urmtoarele atribuii: -asigur desfurarea activitii compartimentelor funcionale din subordinea sa n scopul realizrii programelor de producie i a reparrii dotrii; -ia msuri pentru elaborarea si respectarea indicatorilor tehnici i tehnologici cu privire la programarea, pregtirea i urmrirea produciei; -asigur respectarea normelor de tehnic a securitii i protecia muncii, ia msuri mpotriva celor care nu le respect; -rspunde de activitatea de organizare a produciei i muncii n scopul creterii productivitii muncii, reducerii costurilor, creterii rentabilitii i beneficiului societii. Compartimentul desfacere, aprovizionare, marketing, transport are atribuiile: asigur fundamentarea propunerilor pentru organigrama unitii, schemei de personal, a atribuiilor fiecrui sector de activitate, a veniturilor i cheltuielilor pentru activitatea de baz i a altor activiti, a tarifelor pentru prestaii etc.; asigur contractele pentru prestaii, ntocmete facturi pentru activitatea de baz, asigur analizele economice pe secii privind realizarea veniturilor i cheltuielilor i ndeplinirea sarcinilor de ctre conducere; elaboreaz planul de prestaii, venituri i cheltuieli al unitii pe structuri i activiti (de baz i alte activiti). Compartimentele mai sus menionate se afl n relaii de colaborare ntre ele, toate fiind subordonate administratorului societii.

2.1.4 Obiective. Strategie. Tactici


Produsul fabricat i oferit de firm fiind un produs final, va fi realizat pe pia consumatorului i este orientat persoanele fizice dar i catre cele juridice. Pentru ai determina pe clienii s cumpere produsele fabricate de ntreprindere, conducerea va pune accentul, n primul rnd, pe calitatea deosebit a produselor realizate precum i a serviciilor prestate la un pre convenabil. Produsele firmei vor fi distribuite direct consumatorului.

35

Preurile la produsele livrate vor fi constituite din elementele proprii lor, reieind din costurile de producie i din alte cheltuieli. Reclama produselor va fi efectuat prin intermediul reelei mass-media, foi volante, standuri luminescente i pe automobilele care livreaz produsele firmei. De asemenea, analiza se poate efectua sub diverse forme (tipuri) cu scopul de a rspunde ct mai bine obiectivelor stabilite, iar etapele de realizare a acesteia se pot adapta condiiilor economice concrete. n continuare vom prezenta alctuirea organigramei entitii aa cum rezult din prezentarea anterioar, structura organigramei fiind foarte bine delimitat nca de la nceputul funcionrii S.C.ALMARD IMPEX SRL Bod Colonie.

2.2 ANALIZA INDICTORILOR DE PERFORMAN PRIN PRISMA CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE 2.2.1 Monografie contabil care afecteaz conturile de venituri i cheltuieli la SC ALMARD IMPEX SRL n cursul anului 2010
Principalele operaiuni care conduc la nregistrarea conturilor de venituri i cheltuieli la SC ALMARD IMPEX S.R.L. sunt: Se nregistreaz lunar salariile personalului societii, pe baza statelor de plat ntocmite n cadrul compartimentelor de contabilitate. Fondul total brut de salarii nregistrat la societate a fost n anul 2010 de 5.927 lei. Plata salariilor se face odat pe lun la data de 15 ale lunii n curs pentru luna urmtoare, cu ordine de plat prin BRD Braov. Ca exemplu, societatea nregistreaz cheltuielile unitii legate de salarii aferente lunii decembrie : 641 Cheltuieli personalului 6451 Contribuia = cu salariile = unitii la = pentru = 421 Personal salarii datorate 4311 Contribuia 1.156 lei unitii la 119 lei la 356 lei 5.927 lei

asigurrile sociale 6452 Contribuia unitii ajutorul de omaj 6453

asigurrile sociale 4371 Contribuia unitii fondul de omaj 4313

36

Contribuia

angajatorului

Contribuia sntate 4381

angajatorului

pentru asigurrile sociale de sntate 6458 Alte cheltuieli = privind

pentru asigurrile sociale de 65 lei

asigurrile i protecia social 622 = Cheltuieli privind comisioanele i onorariile % 4311 Contribuia unitii la asigurrile sociale 4371 Contribuia unitii la fondul de omaj 4313 Contribuia angajatorului sntate 4381 Alte datorii sociale 401 Furnizori pentru asigurrile sociale de =

Alte datorii sociale 401 Furnizori 5121 Disponibil la banc n lei 1740 lei 1156 lei 44 lei

119 lei

356 lei

65 lei 44 lei

Achiziionarea cu materia prim i materialele consumabile de la furnizori au ocazionat n anul 2010 cheltuieli n valoare de 17.517 lei i s-au nregistrat astfel:

% 301(302) Materii prime 4426

401 Furnizori

21721,08 lei 17.517,00 lei 4204,08 lei

37

TVA deductibil 601(602) Cheltuieli materiile prime Plile ctre furnizori se fac de regul cu efecte de plat- bilet la ordin sau cec. Produsul finit, se obine n urma cheltuielilor salariale i materiale efectuate. n cursul anului 2010 s-au obinut produse finite n valoare de 31.078 lei. Obinerea acestora i vnzarea lor s-a nregistrat n contabilitate astfel: = cu 301(302) Materii prime 17.517,00 lei

345 Produse finite 4111

711 Variaia stocurilor % 701 Venituri vnzare produse finite 4427 345 Produse finite

31.078,00 lei

38.536,72 lei 31.078,00 lei din de 7458.72 lei 31.078,00 lei

711 Variaia stocurilor

Societatea nregistreaz de asemenea lunar amortizarea imobilizrilor pe care le are n dotare. Astfel n cursul anului 2010, amortizarea a fost de 564 lei. 6811 ,,Cheltuieli = de 281 ,,Amortizarea imobilizrilor 564,00 lei

exploatare privind

amortizrile Alte cheltuieli care s-au nregistrat n cursul anului 2010, au fost cele cu: lucrri i servicii prestate de teri, telefoanele, energia i apa, etc, conturi care se pot vedea n nchiderea de mai jos. Structura i ponderea veniturilor se prezint astfel: Tabelul 2.2 Structura veniturilor Venituri 2008 Cifra de afaceri 24.141 net Alte venituri din 168 % 0.94 0.01 2009 25.630 725 % 0.99 0.03 2010 32.472 797 % 0.91 0.02
38

exploatare Producie stocat 845 i imobilizat Venituri exploatare Venituri dobnzi Alte financiare Venituri financiare Total venituri din 25.154 din 5 venituri 546 551 25.705

0.03 0.98 0.00 0.02 0.02 100

-400 25.955 4 41 45 26.000

-0.02 100 0.00 0.00 0.00 100

2.274 35.543 5 46 51 35.594

0.06 100 0.00 0.00 0.00 100

Structura i ponderea cheltuielilor se prezint astfel n tabelul de mai jos.

Tabelul 2.3 Structura cheltuielilor Cheltuieli Cheltuieli mrfurile Cheltuieli 2008 privind 3.159 cu 13.154 % 0.13 0.52 0.02 0.26 0.02 0.02 0.96 2009 572 15.677 415 6.815 471 504 24.454 % 0.02 0.61 0.02 0.26 0.02 0.02 0.95 2010 852 23.557 296 7623 564 1.013 33.905 % 0.02 0.67 0.02 0.20 0.02 0.04 0.97

materiale i servicii Impozite i taxe 378 Cheltuieli cu 6.600 personalul Ajustarea valorii 452 de 439 24.182

imobilizrilor Alte cheltuieli exploatare Chelt. exploatare

39

Cheltuieli dobnzile Alte

privind 817 cheltuieli 138 955 25.137

0.03 0.01 0.04 100

932 489 1.421 25.875

0.03 0.02 0.05 100

769 165 934 34.839

0.03 0.00 0.03 100

financiare Cheltuieli financiare Total cheltuieli

2.2.2 Efectuarea operaiunilor de delimitare n timp a cheltuielilor i veniturilor


Cheltuieli i venituri nregistrate n avans Aplicarea principiului independenei exerciiului impune o delimitare clar a cheltuielilor i veniturilor care trebuie ncorporate n rezultatul exerciiului curent de cheltuielile i veniturile realizate n perioada curent, dar care sunt aferente exerciiilor urmtoare. Astfel, trebuie nregistrate n debitul contului 471 Cheltuieli nregistrate n avans, toate cheltuielile efectuate n exerciiul curent i care sunt aferente exerciiilor viitoare i anume: chirii, abonamente, reparaii, prime de asigurare etc. De asemenea, se nregistreaz n creditul contului 472 Venituri nregistrate n avans, toate veniturile ncasate n exerciiul curent i care sunt aferente exerciiilor viitoare. La SC ALMARD IMPEX SRL s-au nregistrat cheltuieli n avans pe parcursul celor trei ani de analiz astfel: Tabelul 2.3 - Conturi de regularizare Conturi de regularizare Cheltuieli n avans Venituri n avans 2008 0 0 2009 11 0 2010 554 0

Cheltuielile n avans se refer la pli pentru diverse abonamente sau chirii.

2.2.3 Determinarea rezultatului exerciiului i repartizarea acestuia


Pentru a stabili rezultatul la nivelul unui an, departamentul financiar contabil al S.C ALMARD IMPEX SRL procedeaz la nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli n coresponden cu contul 121 Profit i pierdere. ntreprinderile calculeaz impozitul pe profit pornind de la rezultatul contabil brut, care reprezint diferena dintre veniturile i cheltuielile reflectate n contabilitate. Profitul impozabil este definit ca diferen ntre veniturile obinute din livrarea bunurilor mobile, serviciilor prestate i lucrrilor executate, din vnzarea

40

bunurilor imobile, inclusiv din ctiguri din orice surs, i cheltuielile efectuate pentru realizarea acestora, dintr-un an fiscal, din care se scad veniturile neimpozabile i se adaug cheltuielile nedeductibile. Impozitul pe profit are ca baz de calcul rezultatul impozabil sau fiscal, care se obine prin corectarea rezultatului contabil brut cu cheltuielile nedeductibile i cu deducerile fiscale, conform relaiei urmtoare : rezultatul impozabil = rezultat contabil + cheltuieli nedeductibile deduceri fiscale Dac rezultatul impozabil stabilit conform ecuaiei de mai sus este pozitiv (profit fiscal sau impozabil) se calculeaz impozitul pe profit datorat, potrivit relaiei : Impozitul pe profit = rezultatul impozabil x cota de impozit (16%) Dac rezultatul impozabil este negativ, acesta reprezint pierdere fiscal i se va recupera din profiturile impozabile obinute n exerciiile urmtoare. La calculul profitului impozabil cheltuielile sunt deductibile numai dac sunt aferente realizrii veniturilor. Pierderea contabil din anii precedeni se acoper numai la sfritul exerciiului, cnd are loc repartizarea anual a profitului contabil net. Plata impozitului se face trimestrial, pn la data de 25, inclusiv, a primei luni din trimestrul urmtor. Dup operaiile de nchidere a conturilor de venituri i cheltuieli, contul 121 Profit i pierdere ncorporeaz n credit totalul veniturilor anuale realizate, iar n debit, totalul cheltuielilor anuale efectuate, inclusiv cheltuielile cu impozitul pe profit / venit. Dac volumul veniturilor este mai mare dect cel al cheltuielilor, contul 121 Profit i pierdere va avea sold creditor i reprezint profitul net obinut n exerciiul financiar expirabil. Dac volumul cheltuielilor l depete pe cel al veniturilor, se obine un sold final debitor, ceea ce reprezint pierderea din exerciiul financiar care se ncheie. Repartizarea profitului contabil net se face pe urmtoarele destinaii, respectndu-se n mod obligatoriu ordinea menionat mai jos18: Constituirea i majorarea rezervelor legale n limita de 5% din profitul contabil anual, pn ce ajunge la 20% din capitalul social; Acoperirea pierderilor contabile din ultimii 5 ani;

18

Pntea, I.P. - Contabilitatea romneasc armonizat cu directivele contabile europene , Ed. Intelcredo, Deva, 2008. 41

Constituirea i majorarea rezervelor statutare sau contractuale, conform prevederilor din actul constitutiv al ntreprinderii; Pentru dividende, conform hotrrii adunrii generale a acionarilor / asociai; Pentru alte destinaii, conform hotrrii adunrii generale a acionarilor / asociailor (alte rezerve, capital social). nchiderea conturilor de cheltuieli i venituri la sfritul anului 2010 (rulaje cumulate): 121 Profit i pierdere = % 601 Cheltuieli mat.prime 602 Cheltuieli materialele consumabile 603 Cheltuieli privind materialele de natura obiectelor inventar 604 Cheltuieli de 821 lei cu 1.710 lei 1.525 lei 34.839 lei 11.896 lei cu 5.621 lei cu

materialele nestocate 605 Cheltuieli cu energia i apa 607 Cheltuieli marfurile 641 Cheltuieli cu salariile personalului 645 Cheltuieli asigurrile protecia social 6811

852 lei privind 5.927 lei

1.696 lei cu i 564 lei


42

Cheltuieli exploatare amortizrile 611 Cheltuieli teri 613 Cheltuieli asigurrile 622 Cheltuieli comisioanele onorariile 624 Cheltuieli transportul

de privind 129 lei cu

serviciile prestate de 568 lei cu 44 lei privind i 633 lei cu de 357 lei

bunuri i personal 625 Cheltuieli cu deplasri detari 626 Cheltuieli potale i taxe telecomunicaii 627 Cheltuieli asimilate 628 Alte cheltuieli serviciile de teri 635 Cheltuieli impozite, vrsminte de

157 lei

60 lei cu

serviciile bancare i 36 lei cu

executate 296 lei cu taxe alte i

43

658 Alte

1.013 lei cheltuieli de 769 lei cu 165 lei cheltuieli

exploatare 666 Cheltuieli dobnzile 668 Alte

% 35.594 lei 701 31.078 lei Producia vndut 707 1.394 lei Venituri din vnz 711 2.274 lei Variaia stocurilor 758 797 lei Alte venituri exploatare 766 5 lei Venituri din dobnzi 768 46 lei Alte venituri financiare Profit brut pentru anul 2010 = Venituri totale-Cheltuieli totale=35.594 -34.839 Profit brut pentru anul 2010 = 755 lei. Impozit pe profit= Profit brut x impozitul pe profit =755 x16%=121 lei. Profit net= Profit brut Impozitul pe profit=755-121=634 lei La firma analizat profitul net obinut n anii 2007, 2008, 2009 i 2010 a fost repartizat pe destinaii dup cum urmeaz n tabelul 3.4, repartizarea profitului. Tabelul 2.4 Repartizarea profitului Anul Rezerve legale Dividende Profit repartizat 2007 23 356 379 2008 28 300 328 2009 6 19 25 2010 37 153 190

financiare 121 Profit i pierdere

2.2.4 Analiza contului de profit i pierdere


Contul de profit i pierdere- rol i abordri Contul de profit i pierdere reprezint un document contabil de sintez, prevzut de Legea contabilitii, care msoar performanele activitii ntreprinderii n

44

cursul perioadei analizate, concentrnd veniturile i cheltuielile unei ntreprinderi pentru o perioad dat i explicnd modul de formare a rezultatelor. Contul de profit i pierdere reprezint un interes dublu: Permite determinarea unui rezultat global i formularea unei aprecieri de ansamblu asupra performanelor economico-financiare ale perioadei. Permite recapitularea exhaustiv a elementelor de venituri i cheltuieli care au contribuit la realizarea rezultatului i la identificarea factorilor favorabili sau nefavorabili care l-au influenat. ntr-o manier general, contul de profit i pierdere ofer informaiile necesare pentru nelegerea i explicarea profitului sau a pierderii nregistrate de agentul economic. Contul de profit i pierdere cuprinde: Toate veniturile generate de activitatea ntreprinderii pe parcursul exerciiului; Toate cheltuielile aferente pe parcursul aceleiai perioade. Veniturile corespund resurselor obinute prin realizarea operaiunilor industriale, comerciale, financiare, extraordinare, iar cheltuielile corespund resurselor consumate cu ocazia realizrii acestor operaiuni. n consecin, compensarea veniturilor obinute cu cheltuielile efectuate permite obinerea unui rezultat global. Contul de profit i pierdere conform IAS 1,,Prezentarea situaiilor financiare Organismul internaional de normalizare contabil (IASC) nu impune un model pentru contul de profit i pierdere ci menioneaz doar care sunt elementele minime ale acestuia: -veniturile; -rezultatul exploatrii; -dobnzile pltite; -partea n rezultatul participaiilor puse n echivalen; -cheltuieli privind impozitul pe profit; -profitul sau pierderea din activiti ordinare -elemente extraordinare; -profitul sau pierderea net a exerciiului. ntreprinderile trebuie s prezinte n contul de profit sau pierdere sau n anexe o clasificare a cheltuielilor dup funcie sau dup natur. Este preferat prezentarea pe funcii a cheltuielilor.

45

Tot n contul de profit i pierdere sau n anex trebuie comunicat mrimea dividendelor pe aciuni, declarate sau propuse pentru perioada vizat de situaiile financiare. Veniturile sunt definite ca fiind creteri ale avantajelor economice viitoare ale ntreprinderii, sub form de cretere de active sau diminuare de datoriilor, care au ca rezultat o cretere a capitalurilor proprii, diferit de cea care provine din contribuiile proprietarilor capitalului. Cheltuielile sunt definite ca fiind diminuri ale avantajelor economice viitoare sub forma diminurii activelor sau cretere a datoriilor, ce au ca rezultat o diminuare a capitalurilor proprii, diferit de cea care provine din distribuirile n favoarea proprietarilor de capital. Un venit sau o cheltuial poate fi recunoscut n contabilitate dac rspunde definiiei date mai sus i creterea/scderea de avantaje economice viitoare poate fi msurat n mod fiabil. Se impune de asemenea delimitarea cheltuielilor i a veniturilor ordinare de cele cu caracter excepional. Elementele extraordinare sunt veniturile i cheltuielile generate de operaii separate de activitile ordinare ale ntreprinderii i care nu sunt considerate c se pot reproduce frecvent. Proiectele de norme IASC preconizeaz ca ntreprinderile s furnizeze fie n contul de rezultate, fie n anex, situaia beneficiilor nerepartizate i a pierderilor reportate la nceputul i la finele exerciiului, cu indicarea repartizrii rezultatului perioadei. Contul de profit i pierdere n Romnia. Modelul de cont de profit i pierdere care a fost adoptat n 1994 (sub consiliere francez) a fost cel ,,list cu prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup natura lor economic. Normele contabile romneti nu creaz posibilitatea opiunii ntre mai multe modele de cont de profit i pierdere, aa cum sunt ele prezentate n Directiva a IV-a european. n contul de rezultate sunt prezentate separat veniturile i cheltuielile pe trei tipuri de activiti: -de exploatare; -financiare; -extraordinare.
46

Operaiile extraordinare sunt cele cu caracter anormal, accidental sau rar. Operaiile financiare i cele de exploatare intr n categoria operaiilor curente. Sunt puse n eviden urmtoarele categorii de rezultate: exploatare, financiar, excepional, brut al exerciiului, rezultatul net. Indicatorii care pot fi determinai pe baza contului de rezultate sunt: cifra de afaceri, producia exerciiului, se pot ntocmii i soldurile intermediare de gestiune. Contul de profit i pierdere dup modelul IAS cuprinde urmtorii indicatori: cifra de afaceri net, rezultatul din exploatare, rezultatul financiar, rezultatul curent, rezultatul excepional, impozitul pe profit/venit, rezultatul net al exerciiului. Elementele de noutate pe care le aduc IAS-urile, odat cu adoptarea Standardelor de contabilitate n ara noastr sunt: Termenul de rezultat excepional nu mai rmne valabil, se va folosii n schimb termenul de rezultat excepional. Elementele care nainte fceau parte din categoria excepional trec n mare parte la rezultatul curent, de exploatare. Operaii ca: vnzrile de active, donaiile, sponsorizri, despgubiri, devin operaii de exploatare. Elementele extraordinare sunt cele care nu se afl sub controlul ntreprinderii, rezultnd din operaii accidentale. n categoria veniturilor rmn ,,Venituri din subvenii pentru evenimente extraordinare i altele similare, iar la cheltuieli ,,Cheltuieli privind calamnitile i alte evenimente extraordinare. Se pune n eviden cifra de afaceri net ca sum a produciei vndute i a veniturilor din vnzarea mrfurilor. Se prezint rezultatul pe aciune de baz i diluat. O analiz a rezultatului din exploatare, cu clasificarea cheltuielilor dup funcii poate fi pus n eviden n anexele din bilan, respectiv Contul de profit i pierdere (Formularul 20). n acesta anex se regsete analiza tuturor rezultatelor obinute de catre o societate, respectiv: - rezultatul din exploatare - rezultatul financiar - rezultatul extraordinar.

2.2.5 Analiza performanelor n termeni de realizri, acumulri, rezultate


Soldurile intermediare de gestiune ofer informaii cu privire la profitabilitatea firmei pe diverse paliere. Acestea pot fi determinate de caracteristici de activitate

47

(exploatare, financiar, excepional), dar i de monetaribilitate 19 (definind prin acest indicator calitatea elementelor de venituri de a fi ncasabile, respectiv a celor de cheltuieli de a fi pltibile; cu alte cuvinte de a se manifesta ca nite fluxuri monetare, de cash) sau de participare a anumitori stakeholderi (orice agent economic aflat n relaie cu firma) la distribuirea rezultatelor financiare. Utilitatea acestor indicatori rezid n faptul c o parte dintre ei sunt utilizai efectiv la ntocmirea anumitor documente financiare, att de analiz ct i de previziune, din categoria crora se detaeaz situaia fluxurilor monetare degajate de firm (cash flow statement), instrument extrem de util n managementul financiar al firmelor romneti, mai ales n contextul problemelor legate de lichiditatea anumitor societi din ara noastr. Valorile soldurilor de gestiune nregistrate de societate n perioada 2007-2010 sunt prezentate n tabelul nr. 2.5, prin care se explic obinerea marjei comerciale (MC), valoarea adugat (VA), excedentul brut al exploatrii (EBE), rezultatul exploarrii (RE), rezultatul curent (RC), profitul brut (PB) i rezultatul net (RN). Marja comercial (MC) Marja comercial vizeaz n exclusivitate ntreprinderile comerciale sau numai activitatea comercial a ntreprinderilor cu activitate mixt (comercial i industrial). Prin activitate comercial se nelege cumprarea i revnzarea mrfurilor. Marja comercial, definit ca fiind excedentul vnzrilor de mrfuri n raport cu costul de cumprare al acestora, este principalul indicator de apreciere a performanelor unei ntreprinderi din punct de vedere comercial. Analiza tendinei n timp a ratei marjei comerciale (marja comercial/ cifra de afaceri) i compararea acesteia cu cele nregistrate de alte ntreprinderi din sector, contribuie n mod semnificativ la evaluarea performanelor financiare ale firmei n cauz. Marja comercial reprezint n acelai timp un indicator de baz pentru studiile previzionale, utilizndu-se n calculul pragului de rentabilitate al unei activiti comerciale. Marja comercial la firma analizat a nregistrat o tendin de cretere pe parcursul perioadei analizate, ca urmare a creterii veniturilor din vnzarea mrfurilor ntr-un ritm superior creterii cheltuielilor privind mrfurile la nceputul perioadei de analiz, respectiv a reducerii veniturilor din vnzarea mrfurilor ntr-un ritm inferior scderii cheltuielilor privind mrfurile n perioada urmtoare, ceea ce a determinat i
19

Dragot, V. coordonator. -Management financiar, Editura Economic, 2007, pag. 221. 48

creterea eficienei activitii comerciale msurate prin rata marjei comerciale, n primii ani ai perioadei analizate. n ultimul an de analiz, rata marjei comerciale scade, ceea ce denot scderea eficienei activitii comerciale a ntreprinderii. Producia exerciiului (PE) Producia exerciiului, reprezint valoarea bunurilor fabricate de ctre ntreprindere cu scopul de a fi vndute, stocate sau utilizate pentru nevoi proprii. Aceasta ocup, alturi de marja comercial, un loc important n calculul soldurilor de gestiune, dar i la nivelul unei ntreprinderi, oferind o imagine mai fidel a activitii reale a acesteia pe durata perioadei de gestiune. Totui, acest indicator este considerat ambigu din punct de vedere al realitii financiare, datorit faptului c este compus din elemente foarte eterogene. Astfel, unele elemente sunt evaluate la pre de vnzare (producia vndut), iar altele la cost de producie (producia stocat i producia imobilizat). n perioada analizat , producia exerciiului nregistreaz o tendin de cretere n special pe seama creterii produciei vndute, efect pozitiv. n ultimul an de analiz creterea produciei exerciiului este determinat de creterea tuturor componentelor sale. Valoarea adugat (VA) Valoarea adugat, reprezint creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie, n special a forei de munc i a capitalului, peste valoarea bunurilor i serviciilor provenind de la teri, n cadrul activitii curente a ntreprinderii. Acest indicator prezint o semnificaie deosebit pentru distribuirea veniturilor ntreprinderii, deoarece reprezint sursa de acumulri bneti pe care firma o poate utiliza pentru remunerarea participanilor direci i indireci la activitatea sa: salariai, stat, creditori, acionari, ntreprindere. Astfel, efectund o regrupare a fluxurilor financiare din contul de profit i pierdere, se poate arta c valoarea adugat revine: -personalului i organismelor sociale, sub forma cheltuielilor cu personalul; -statului, sub forma taxelor, impozitelor i vrsmintelor asimilate; -creditorilor i acionarilor, sub form de cheltuieli financiare i dividende; -ntreprinderii, sub form de autofinanare.

49

La firma analizat valoarea adugat nregistreaz o cretere n ultimii doi ani ai perioadei de analiz, reflectnd sporirea bogiei create de ntreprindere, ndeosebi pe seama utilizrii factorilor munc i capital i reuind s remunereze prin repartiie participanii la desfurarea activitii ntreprinderii. Creterea valorii adugate este mai sczut ns dect cea a produciei exerciiului, fapt determinat de creterea ntr-un ritm superior a elementelor de natura cheltuielilor n comparaie cu cele de natura veniturilor. Excedentul brut al exploatrii (EBE) Excedentul brut al exploatrii, indic contribuia exploatrii la formarea rezultatelor. Se calculeaz ca diferen ntre valoarea adugat plus subveniile din exploatare, pe de o parte i cheltuielile de personal i asigurri sociale plus cheltuielile cu impozitele i taxele, pe de alt parte. Acest indicator evideniaz performanele economice ale unei firme pe plan industrial i comercial. Mrimea sa este independent de sistemul de amortizare adoptat. Excedentul brut al exploatrii reprezint o resurs principal a ntreprinderii, cu influen hotrtoare asupra rentabilitii economice i a capacitii poteniale de autofinanare a investiiilor (din amortizri, provizioane, profit). EBE nu cuprinde dect venituri i cheltuieli care corespund unor ncasri, respectiv pli, excluznd amortizrile i provizioanele, precum i veniturile din provizioane. Prin urmare, acest indicator reprezint de fapt fluxul de ncasri generat de exploatare, constituind baza de calcul a capacitii de autofinanare i de determinare a fluxurilor de trezorerie. La firma analizat, EBE nregistreaz aceeai evoluie ca i valoarea adugat, procentul de cretere fiind acelai pentru cei doi indicatori n ultimii doi ani ai perioadei de analiz, fapt determinat de modificarea n acelai sens i cu aceeai proporie a cheltuielilor cu personalul i cu impozite i taxe ca i valoarea adugat. n primii doi ani nregistreaz o tendin de scdere, ceea ce nseamn scderea potenialului de autofinanare degajat de activitatea de exploatare a ntreprinderii. Rezultatul exploatrii (RE) Rezultatul exploatrii, reprezint surplusul (deficitul) generat de activitatea de exploatare a unei ntreprinderi, stabilit prin compararea totalului veniturilor de exploatare cu ansamblul cheltuielilor de exploatare.

50

Conform tabelului soldurilor intermediare de gestiune, rezultatul exploatrii se calculeaz ca diferen dintre excedentul brut al exploatrii, veniturile din provizioane de exploatare i alte venituri din exploatare, pe de o parte i amortizri i provizioane i alte cheltuieli din exploatare, pe de alt parte. Rezultatul exploatrii exprim performanele realizate de ntreprindere din activitatea industrial i comercial, neinnd seama de politica financiar i fiscal. La firma analizat, RE nregistreaz o evoluie oscilant, scznd n ultimul an ca urmare a creterii cheltuielilor de exploatare ntr-un ritm superior creterii veniturilor din exploatare, ceea ce reflect scderea potenialului brut de ctig din activitatea de exploatare. Rezultatul curent (RC) Rezultatul curent , este rezultatul obinut din operaiunile normale, obinuite ale ntreprinderii. El este determinat att de rezultatul exploatrii normale i curente, ct i de cel al activitii financiare, fiind rezultatul tuturor operaiunilor curente ale ntreprinderii. Acest indicator calculat prin luarea n considerare a elementelor financiare, permite aprecierea impactului politicii financiare a ntreprinderii asupra rentabilitii. Nefiind perturbat de elemente extraordinare i nici de modalitile de impozitare, acest sold este independent de politica fiscal, permind analiza rezultatelor curente ale ntreprinderii pe mai multe exerciii succesive. Acest indicator permite aprecierea impactului politicii financiare a firmei asupra rentabilitii. n perioada analizat, activitatea de exploatare desfurat de firm este bun, n timp ce activitatea financiar s-a soldat cu pierderi, cheltuielile financiare depind cu mult veniturile financiare, depind n fiecare an nivelul rezultatului curent i avnd o pondere ridicat n rezultatul exploatrii. Desfurarea n bune condiii a activitii i realizarea programului de investiii necesit utilizarea pe lng sursele proprii de finanare care sunt insuficiente, surse mprumutate generatoare de cheltuieli financiare pentru ntreprindere, ceea ce conduce la nregistrarea de pierderi din activitatea financiar. Rezultatul exploatrii nefiind absorbit n totalitate de cheltuielile financiare, exist premise ca n viitor s se asigure un echilibru al politicii financiare a ntreprinderii, n ultimul an de analiz nregistrndu-se scderea ponderii cheltuielilor financiare n rezultatul exerciiului, comparativ cu perioada precedent. Rezultatul excepional (Rex)
51

Rezultatul excepional, se calculeaz ca diferen ntre veniturile i cheltuielile legate de evenimente extraordinare ntmplate la nivel de ntreprindere. Calculul acestui indicator permite msurarea influenei elementelor extraordinare n formarea rezultatului global al ntreprinderii. Rezultatul net al exerciiului (RN) Rezultatul net al exerciiului exprim mrimea absolut a rentabilitii financiare cu care vor fi remunerai acionarii pentru capitalurile proprii subscrise. Profitul net trebuie susinut de existena unor disponibiliti monetare reale, altfel va rmne doar un potenial de finanare. Profitul net va fi repartizat sub forma dividendelor sau se va reinvesti n ntreprindere. Ceea ce rmne nerepartizat constituie surs de finanare proprie sau element de autofinanare generat de nsi activitatea ntreprinderii. La firma analizat, evoluia rezultatul net al exerciiului n perioada analizat este determinat de rezultatul brut i de impozitul pe profit. Rezultatul brut i rezultatul net se modific n acelai sens (cretere sau scdere) dar n proporii diferite, ca urmare a influenei impozitului pe profit ce ine seama de cheltuielile nedeductibile fiscal. n ultimul an rezultatul net nregistreaz o cretere fa de anul precedent, nregistrnduse totui mult sub nivelul nregistrat n anul 2007.

15000 10000 5000 0 2007

Evoluia VA i a EBE

2008

2009

2010

Valoarea adugat

EBE

Figura 2.2 - Evoluia valorii adugate i a excedentului brut din exploatare

Valoarea adugat (VA), este indicatorul care are o semnificaie deosebit pentru distribuirea veniturilor intreprinderii reprezentnd sursa de acumulari baneti
52

pe care firma o utilizeaz i n cazul societii analizate acesta nregistreaz o cretere lent n ultimii ani de analiz, crescnd bogia creat de firm peste valoarea consumurilor intermediare de la teri.Excedentul brut din exploatare (EBE), este un indicator al contribuiei exploatrii la formarea rezultatelor i evideniaz performanele economice ale societii analizate iar rezultat parial ce reflect contribuia exploatrii la formarea rezultatelor, nregistreaz n ultimii doi ani ai perioadei de analiz o tendin de cretere, fr a fi atins nivelul nregistrat n anul 2007. Performanele activitii societii n cursul perioadei analizate concentreaz veniturile i cheltuielile pentru o anumit perioad asfel fiind explicate modul de formare al rezultatelor obinute.Veniturile corespund resurselor obinute prin realizarea operaiilor, iar cheltuielile corespund resurselor consumate cu ocazia realizrii acestor operaiuni.n consecin compensarea veniturilor obinute cu cheltuielile efectuate permite obinerea unui rezultat global. Tabelul 2.5 - Soldurile intermediare de gestiune 2007-2010 Indicatori Vnzri de mrfuri - Costul mrfii =Marja comercial +Producia exerciiului - Consumuri de la teri =Valoarea adugat + Subvenii de expl. - Impozite i taxe - Chelt. cu personalul =Excedentul brut al expl. + Alte v.exploatare - Alte ch exploatare -Ajustarea val. activ. =Rezultatul exploatrii + Venituri financiare - Cheltuieli financiare =Rezultatul curent +Rezultatul excepional = Profit brut - Impozit profit = Rezultatul net Simbol Vmf Ch mf Mc Qex Chms Va Vse Imp Chp EBE Ave Ace Aj Re Vf Chf Rc Rextr Pb Ipr Pn 2007 584 535 48 19.857 10.694 9.211 0 216 6.347 2.648 104 670 404 1.677 58 888 848 0 848 136 712 2008 3.513 3.158 35 21.473 13.154 8.674 0 378 6.600 1.696 168 439 452 972 55 955 568 0 568 91 477 2009 1.021 571 45 24.205 15.677 8.977 2.407 415 6.814 1.749 725 503 417 1.500 45 1.420 125 0 125 20 105 2010 1.394 852 54 33.352 23.557 10.337 0 296 7.623 2.013 797 1.013 564 1.638 51 934 883 0 755 121 634

53

Evoluia RE, RB, RN 4000 3000 2000 1000 0 2007 2008 RE 2009 RB RN 2010

Figura 2.3 - Evoluia rezultatului din exploatare, a rezultatului brut i a rezultatului net Rezultatul exploatrii, indicator ce caracterizeaz performanele activitii de exploatare, nregistreaz o evoluie oscilant scznd n ultimul an de analiz fa de perioada precedent. Profitul brut i profitul net prezint aceeai evoluie n ultimii doi ani ai perioadei de analiz, nregistrnd o cretere n anul 2010 fa de anul 2009.
Evoluia CA i Qex 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2007 2008 CA 2009 Qex 2010

Figura 2.4 - Evoluia cifrei de afaceri i a produciei exerciiului

Cifra de afaceri nregistreaz o tendin de cretere pe seama creterii produciei vndute. Producia exerciiului nregistreaz aceeai evoluie ca i cifra de afaceri, creterea sa fiind determinat de creterea produciei vndute.

2.2.6 Analiza performanelor n termeni de fluxuri poteniale de trezorerie


Capacitatea de autofinanare (CAF) reflect potenialul financiar degajat de activitatea rentabil a ntreprinderii, la sfritul exerciiului financiar, destinat s remunereze capitalurile proprii (prin dividende datorate) i s finaneze investiiile de
54

expansiune (partea din profit repartizat pentru constituirea rezervelor) i de meninere i renoire (prin amortizri ca veritabil rezerv care permite rennoirea imobilizrilor) din exerciiile viitoare.20 CAF este reprezentat de resursele generale ale firmei n cadrul opraiilor de gestiune, pe parcursul exerciiului contabil. Ea nu este propriu-zis un sold intermediar de gestiune. CAF este considerat un indicator monetar privind rezultatul exerciiului care se formeaz prin confruntarea veniturilor monetare cu cheltuielile monetare (inclusiv impozitul pe profit). Ea este un surplus monetar net global. Spre deosebire de rezultatul brut al exploatrii (excedent sau insuficien), care se refer numai la activitatea de exploatare; CAF ia n calcul toate laturile activitii ntreprinderii (exploatare, financiar, excepional). CAF poate fi determinat prin dou metode: deductiv i aditiv, puse n eviden de structura contului de profit i pierdere. Prin metoda deductiv CAF se calculeaz pornind de la excedentul brut al exploatrii (EBE) la care se adun toate veniturile susceptibile de a fi ncasate i se scad toate cheltuielile susceptibile a fi pltite, astfel: Creterea sau scderea CAF se datoreaz politicii de amortizare, politicii fiscale i aciunilor ntreprinderii pe linia creterii rentabilitii. Aprecierea modificrii fiecrui element se analizeaz corelat fa de evoluia celorlalte componente i fa de obiectivele stabilite de conducerea ntreprinderii. n general, CAF contribuie la realizarea urmtoarelor sarcini : -finanara unor nevoi ale gestiunii curente; -creterea fondului de rulment; -finanarea total sau parial a noilor investiii; -rambursarea mprumuturilor; -remunerarea capitalurilor investite. CAF nu reprezint dect o autofinanare potenial. Pentru a determina capacitatea de autofinanare real este necesar deducerea valorii dividendelor repartizate acionarilor. Autofinanarea exerciiului = CAF Dividende repartizate Autofinanarea poate avea drept finalitate meninerea nivelului existent al activitii dar mai ales creterea volumului de activitate, n condiii de mbuntire a
20

Vintil, G. -Gestiunea financiar a ntreprinderii, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2007, pag.92. 55

calitii i competitivitii produselor. Prin urmare, n analiza autofinanrii distingem 3 trepte: minim, de meninere i de dezvoltare. Autofinanarea minim cuprinde suma amortizrii i are rolul de a permite meninerea capacitii ntreprinderii. Aceast valoare nu este ns suficient pentru rennoirea imobilizrilor necesare pstrrii capacitilor de producie existente, ca urmare a influenei inflaiei i evoluiei tehnologice. Autofinanarea de meninere este constituit din amortismente i provizioane, rolul ei fiind de a asigura compensarea uzurii morale i fizice a activelor imobilizate, permind nlocuirea capacitilor de producie existente cu altele noi. Autofinanarea de dezvoltare cuprinde alturi de rezultatul net al exerciiului, partea din amortizarea cumulat ce depete uzura real a imobilizrilor. Ea asigur modernizarea i creterea capacitilor de producie. CAF= EBE+Alte venituri din exploatare-Alte cheltuieli din exploatare+Venituri financiare-Cheltuieli financiare-Impozitul pe profit. Prin metoda aditiv se pun n eviden elementele contabile, negeneratoare de fluxuri monetare, care contribuie la calculul capacitii de autofinanare. n cadrul acestei metode CAF se calculeaz pornind de la rezultatul net al exerciiului, la care se adun cheltuielile calculate (amortizri i provizioane) nepltibile la o anumit scaden i se scad venituri calculate (reluri asupra provizioanelor). Calculul analitic se prezint astfel: CAF= Rezultatul net al exerciiului-Veniturile din vnzarea activelor i alte operaii de capital (7583)-Venituri din subvenii pentru investiii (7584)+Ajustarea Valorii imobilizrilor corporale i necorporale +Ajustarea valorii activelor circulante (6814+7814)+Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli +Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital (6583). Unul dintre indicatorii utilizai pentru aprecierea valorii CAF este rata de rambursare a datoriilor financiare, care indic numrul de ani necesar pentru a asigura rambursarea datoriilor financiare pe baza CAF anuale degajate de ntreprindere. Mrimea autofinanrii degajat de o ntreprindere joac un rol de semnalizator al performanelor ntreprinderii. Ea conduce la creterea independenei financiare a ntreprinderii i la consolidarea capacitii ei de ndatorare, indicnd potenialilor investitori ai ntreprinderii c este capabil s utilizeze eficient capitalurile ncredinate i s le asigure o remunerare atrgtoare. Calculul CAF prin metoda aditiv
56

Tabelul 2.6 - Capacitatea de autofinanare perioada 2007-2010 Indicatori Rezultatul net + Ch cu amortiz i provizioane -Venituri din Vp provizioane +Cheltuieli privind Ch ceda activele cedate - Venituri din cedarea Vce da activelor. =Capacitatea autofinanare - Dividende de plat =Autofinanarea global CAF Div Af 99 795 356 439 164 901 465 436 559 35 19 16 648 1.163 153 546 111 120 98 613 9 2 3 0 Simbol RN Cha 2007 378 414 2008 493 454 2009 25 474 2010 634 564

Calculul CAF prin metoda deductiv

Tabelul 2.7 - Calcul CAF prin metoda deductiv Indicatori Simbol 2007 2.648 104 99 670 111 58 888 136 2008 1.696 168 164 439 120 55 955 91 2009 1.749 725 559 503 98 45 1.420 20 2010 2.013 797 648 1.013 613 51 934 121
57

Excedent brut exploatare EBE + Alte ven. din exploatare Ave -Venituri din cedarea Vced activelor -Alte cheltuieli exploatare + Ch privind act.cedate + Venituri financiare - Cheltuieli financiare - Impozit profit Ace Chceda Vf Chf Ip

=Capacitatea autofinanare - Dividende de plat = Autofinanarea global

de CAF Div Af

1.128 356 772

390 300 90

115 19 96

758 153 605

Evoluia CAF i Af 1000 800 600 400 200 0 2007 2008 CAF 2009 Af 2010

Figura 2.5 - Evoluia capacitii de autofinanare i a autofinanrii Ca i n cazul rezultatului exerciiului capacitatea de autofinanare i autofinanarea nregistreaz valori foarte sczute n anul 2009. n ultimul an de analiz capacitatea de autofinanare crete fa de anul precedent, dar nregistreaz valori sub cele din 2007 i 2008. Autofinanarea nregistreaz o cretere n ultimul an de analiz, depind valorile din anii precedeni ca urmare a scderii dividendelor de plat ntr-un ritm mai accentuat dect scderea capacitii de autofinanare. Creterea autofinanrii permite reducerea cheltuielilor financiare, asigurnd ntreprinderii un mai mare grad de libertate n alegerea investiiilor.

2.2.7 Analiza ratelor de rentabilitate


Ratele de rentabilitate evideniaz caracteristicile economice i financiare ale ntreprinderilor, permind compararea performanelor industriale i comerciale ale acestora. Sunt indicatori sintetici prin care se apreciaz profitabilitatea unei firme sub form relativ. n general, ratele de rentabilitate se determin ca raport ntre efectele economice i financiare obinute i eforturile depuse pentru obinerea lor. Aceste rate msoar rezultatele obinute de o ntreprindere n raport cu activitatea sa (rentabilitatea comercial), cu mijloacele economice (rentabilitatea economic), cu mijloacele financiare (rentabilitatea financiar) sau cu resursele consumate (rentabilitatea resurselor consumate). Prin urmare, cele mai importante rate de rentabiltate, studiate n cadrul analizei economico-financiare, sunt:
58

Rata rentabilitii comerciale. Rata rentabilitii comerciale face parte din categoria ratelor de marje i se exprim ca raport ntre un rezultat economic (excedentul brut al exploatrii, rezultatul exploatrii sau rezultatul exerciiului) i cifra de afaceri. Aceast rat caracterizeaz eficiena politicii comerciale i a politicii de preuri practicate de ntreprindere.
RC = RBE 100 CA

RC =

RE 100 CA

RC =

RN 100 CA

RBE = rezultatul brut al exploatrii RE = rezultatul exploatrii

RN = rezultatul net al exerciiului


Indiferent de formula de calcul, analiza ratei rentabilitii comerciale are drept scop explicarea factorial a evoluiei acestui indicator i implicit stabilirea tendinei sale. Pentru a se obine o cretere a ratei, este necesar ca indicii indicatorilor absolui ai rentabilitii s devanseze indicele cifrei de afaceri. Rata calculat cu ajutorul primei formule indic aptitudinea proprie activitii de exploatare de a degaja profit. O valoare ridicat a ratei RBE reflect posibilitatea financiar de rennoire rapid a echipamentelor ntreprinderii, n timp ce o ameliorare a acestei rate exprim o cretere a productivitii (dac rata nu este o simpl consecin a creterii marjei comerciale), iar o scdere a ratei RBE , n raport cu o rat a marjei comerciale stabil, dovedete o mpovrare cu privire la costurile exploatrii. n cazul celei de-a doua formule a ratei rentabilitii comerciale, se pune n eviden eficiena activitii de exploatare sub toate aspectele: industrial, administrativ i comercial. Rezultatul exploatrii, n acest caz, este influenat de amortismente i provizioane, devenind un rezultat net al exploatrii. Prin cea de-a treia formul se exprim eficiena global a ntreprinderii, respectiv capacitatea sa de a realiza profit i de a rezista concurenei. Aceasta se refer strict la activitatea de producei i comercializare, deoarece elimin influena produciei stocate i a produciei de imobilizri, care nu au legtur direct cu cifra de afaceri. Valorile ratei rentabilitii comerciale nregistrate de societatea SC ALMARD IMPEX SRL n cei patru ani supui analizei sunt prezentate n urmtorul tabel.

59

Tabelul 2.8 - Evoluia ratelor de marj Indicatori Cifra de afaceri Venituri din exploatare Cheltuieli din Simbol CA Ve Che 2007 19.214 20.554 18.877 1.677 2.648 20.628 19.780 848 712 10.757 19.477 13,78% 4,41% 8,73% 4,11% 8,16% 2008 24.141 25.154 24.182 972 1.696 25.705 25.137 568 477 10.839 21.199 7,02% 2,35% 4,03% 2,21% 3,86% 2009 25.630 25.955 24.455 1.500 1.749 26.000 25.875 125 105 12.039 22.761 6,83% 0,49% 5,85% 0,48% 5,78% 2010 32.472 35.543 33.905 1.638 2.013 35.594 34.839 755 634 12.069 26.028 6,20% 1,08% 3,80% 0,98% 3,47%

exploatare Rezultat din exploatare Re Excedent brut din EBE exploatare Venituri totale Cheltuieli totale Profit brut Profit net Capitaluri proprii Activ total Rata marjei brute de Vt Cht Pb Pn Cpr At rmbe=EBE/

exploatare CA Rata marjei brute rmb=Pb/CA Rata marjei nete de rmne=Pn/CA exploatare Rata rentabilitii rv=Pb/Vt veniturilor Rata rentabilitii rve=Re/Ve veniturilor din exploatare Rata rentabilitii rc=Pb/Cht resurselor consumate Rata rentabilitii rce=Re/Che resurselor consumate din exploatare

4,28% 8,88%

2,265 4,02%

0,48% 6,14%

0,995 3,59%

Din punct de vedere al rentabilitii anul 2009 nregistreaz cele mai sczute valori ale majoritii ratelor de rentabilitate. n ultimul an de analiz se constat o cretere a valorii ratelor de rentabilitate care anterior nregistraser o scdere, fr a ajunge la valorile nregistrate la nivelul anului 2008. Astfel , vom prezenta datele din tabelul anterior: Rata marjei brute de exploatare pe ntreaga perioad de analiz nregistreaz o tendin de scdere, ceea ce nseamn c scade EBE ce revine la 100 de uniti monetare de cifr de afaceri, reflectnd o mpovrare referitoare la costurile exploatrii;
60

Rata marjei nete de exploatare, care reflect profitul din exploatare ce revine la 100 de uniti monetare cifr de afaceri nregistreaz de asemenea o tendin de scdere, cu excepia anului 2009, cnd nregistreaz o cretere. Acest lucru semnific scderea eficienei valorificrii produselor ntreprinderii. Rata marjei brute nregistreaz o uoar cretere n ultimul an de analiz, dup ce anterior nregistrase o tendin de scdere, valoriile fiind foarte mici. Rata marjei nete are o evoluie oscilant, dup o cretere nregistrat ntr-un an, n anul urmtor scade. Rata rentabilitii veniturilor nregistreaz o tendin de scdere n primii trei ani de analiz i o uoar cretere n ultimul an, valoriile fiind foarte reduse, ceea ce nseamn c la unitatea de venit se obine foarte puin profit brut. Nivelul acestui indicator este puternic influenat de rentabilitatea veniturilor din exploatare, dat fiind ponderea majoritar a veniturilor i cheltuielilor generate de activitatea de exploatare. Rata rentabilitii veniturilor din exploatare nregistreaz o tendin de scdere n perioada analizat cu excepia anului 2009, din acelai motiv prezentat la rata marjei nete din exploatare. Rata rentabilitii resurselor consumate nregistreaz aceeai evoluie cu valori foarte apropiate de cele ale ratei rentabilitii veniturilor, la fel cum rata rentabilitii resurselor consumate din exploatare nregistreaz evoluie i valori apropiate de rata rentabilitii veniturilor din exploatare. Rata rentabilitii economice. Rata rentabilitii economice exprim performanele activului total al ntreprinderii, pornind de la un rezultat economic ( RBE , RE ) i ansamblul mijloacelor utilizate. Aceast rat are o accepiune mai larg, viznd n esen eficiena capitalului economic alocat activitii productive a ntreprinderii. Rata rentabilitii economice se poate exprima sub mai multe forme, n funcie de scopul urmrit n analiz:

Rec =

RBE 100 AT

Rec =

RE 100 AT

RBE = rezultatul brut al exploatrii AT = activ total

61

n acest caz, rata rentabilitii economice arat performana economic a ntreprinderii, respectiv modul n care aceasta utilizeaz ansamblul activelor aflate la dispoziia sa. Rata rentabilitii economice trebuie s depeasc, n mod necesar, rata inflaiei, pentru ca ntreprinderea s-i poat recupera integral eforturile depuse pentru desfurarea activitii, meninndu-i astfel activul su economic.

Tabelul 2.9 - Rata rentabilitii economice 2007-2010 Indicatori Cifra Simbol de CA Pb At re=Pb/At CA/At 2007 19.214 848 19.477 4,35% 0,99 4,41% 2008 24.141 568 21.199 2,60% 1,14 2,35% -1,67% 0,67% -2,34% 2009 25.630 125 22.761 0,55% 1,13 0,49% -2,13% -0,03% -2,10% 2010 32.472 755 26.028 2,00% 1,25 2,00% 0,79% 0,06% 0,73%

afaceri Profit brut Activ total Rentabilitatea economic Rotaia

activului total Rata marjei Pb/CA brute Abaterea care: Pe seama At Pe seama Rcb re(CA/At) re(Pb/CA) din re

Rata rentabilitii economice nregistreaz o tendin de scdere n perioada analizat, nregistrndu-se cele mai sczute valori n anul 2009. n ultimul an de analiz se constat o uoar cretere a rentabilitii economice fa de anul precedent, fr a se ajunge la valorile nregistrate la nivelul anului 2007. Dac excludem din analiz anul 2009, an n care s-au nregistrat valori sczute ale profitului fa de ceilali ani, tendina ratei de rentabilitate economic este de scdere, ceea ce reflect reducerea capacitii activelor ntreprinderii de a genera profit brut, date fiind i valorile foarte sczute nregistrate de aceast rat. Scderea ratei de rentabilitate economic este determinat de reducerea rentabilitii comerciale brute, efectul negativ al scderii rentabilitii comerciale fiind

62

mai puternic dect efectul pozitiv al creterii vitezei de rotaie a activului total care influeneaz n sensul creterii rata de rentabilitate economic. Rata rentabilitii financiare Rentabilitatea financiar reprezint capacitatea unei ntreprinderi de a degaja profit net prin capitalurile proprii angajate n activitatea sa. Datorit acestui indicator, posesorii de capital apreciaz eficiena investiiilor lor, respectiv oportunitatea meninerii acestora. Rentabilitatea financiar reflect scopul final al acionarilor unei ntreprinderi, exprimat prin rata de remunerare a investiiei de capital fcut de acetia n procurarea aciunilor ei sau a reinvestirii totale / pariale a profiturilor ce le revin de drept. Pentru manageri, rentabilitatea financiar reprezint un obiectiv fundamental, o condiie esenial a strategiei lor de meninere a puterii. Rata rentabilitii financiare se poate calcula n dou moduri: Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii

Rf =

RN 100 CPR

RN = rezultatul net al exerciiului

CPR = capitalul propriu


Rata rentabilitii financiare a capitalului permanent

RN 100 CP CP = capital permanent Rf =


Rata rentabilitii financiare este influenat n mod esenial de existena concomitent a trei factori: -utilizarea n cadrul structurii de capital a ntreprinderii a capitalului mprumutat pe termen mediu i lung; -deductibilitatea cheltuielilor cu dobnzile prin includerea lor n costurile ntreprinderii (drept cheltuieli financiare) i existena efectului de scutit de impozit, -necesitatea ca rata rentabilitii economie s fie superioar capitalului mprumutat pe termen mediu i lung, altfel folosirea capitalurilor fiind ineficient. Dac una dintre aceste trei premise lipsete, studiul rentabilitii financiare devine lipsit de coninut , deci inutil.

63

Rentabilitatea financiar constituie principalul indicator n ceea ce privete performanele ntreprinderii, care depinde de politica comercial (rentabilitatea comercial), de eficiena capitalului angajat (rentabilitatea economic) i de politica financiar a acesteia. Modelul de analiz pentru rata rentabilitii financiare poate fi urmtorul: CA PT RN EBE 100 AT CPR EBE CA

Rf =

CA = rata de rotaie a activului total AT PT = rata structurii financiare CPR RN = rata de structur a EBE EBE EBE = rata marjei brute *EBE ( calculat n tabelul 2.5 Soldurile intermediare de CA gestiune.) Tabel 2.10 - Rata rentabilitii financiare 2007-2010 Indicatori Capitaluri proprii Activ total Cifra de afaceri Profit net Rentabilitatea financiar Autonomia financiar Rotaia activului total Rata marjei nete Abaterea rf din care: Pe seama Aut fin Pe seama At nete rf(Pt/Cpr) rf(Pn/CA) 0,28% 0,59% 0,16% -0,15% -0,05% -4,14% 0,03% 0,03% 1,15% Pe seama ratei marjei rf(CA/At) Simbol Cpr At CA Pn rf=Pn/Cpr Pt/Cpr CA/At Pn/CA rf 2007 10.757 19.477 19.214 712 6,61% 1,81 0,99 3,70% 2008 10.839 21.199 24.141 477 4,40% 1,96 1,14 1,98% 1,03% 2009 12.039 22.761 25.630 105 0,87% 1,89 1,13 0,41% -4,34% 2010 12.069 26.028 32.472 634 5,25% 2,10 1,25 1,95% 1,21%

Rata rentabilitii financiare are o evoluie oscilant n perioada analizat, nregistrndu-se cele mai sczute valori n anul 2009. n ultimul an de analiz se

64

constat o uoar cretere a rentabilitii financiare fa de anul precedent, fr a se ajunge la valorile nregistrate la nivelul anului 2008. Valorile nregistrate de aceast rat sunt de asemenea foarte sczute. Comparnd valorile nregistrate de rata rentabilitii financiare n ultimii doi ani de analiz, se observ creterea acesteia determinat de toi cei trei factori de influen, cu o contribuie mai mare din partea ratei marjei nete. Comparnd rata rentabilitii financiare din anul 2010 cu valorile nregistrate la nceputul perioadei de analiz, se constat c scderea ratei de rentabilitate financiar este determinat de reducerea rentabilitii comerciale nete, efectul negativ al scderii rentabilitii comerciale fiind mai puternic dect efectele pozitiv ale creterii vitezei de rotaie a activului total i a influenei autonomiei financiare, factori care influenez, n sensul creterii, rata de rentabilitate financiar.

65

3. CONCLUZII I PROPUNERI
CRIZA SOCIETII PE PARCURSUL ANILOR 2009 - 2010
Anul 2009, a permis concentrarea eforturilor, inclusiv investiionale, spre eficientizarea tuturor activitilor operaionale. Au fost finalizate o serie de obiective cu impact deosebit asupra eficientizrii activitii economice, care au contribuit la creterea capacitii produciei. Ansamblul de msuri luate n sectorul operaional a avut ca efect eficientizarea activitilor de prestri servicii care s-au reflectat pe de o parte, n creterea numrului de autovehicule reparate, iar pe de alt parte n structura de personal, care a suferit ajustri n funcie de necesitile fiecrui tip de activitate. n vederea realizrii obiectivelor propuse pentru anul 2010, n condiiile unei piee concureniale foarte dinamice, un rol deosebit a revenit eforturilor de cretere a calitii serviciilor prestate. Factorii care au contribuit la obinerea acestor rezultate pot fi sintetizai astfel: -continua pregtire a echipei de angajai (cursuri de scurt durat de pregtire profesional) -asigurarea unui portofoliu complet de servicii pentru repararea caroseriei automobilului, indiferent de anul de fabricaie al acestora. n analizele activitii curente i de perspectiv, conducerea societii a militat pentru adoptarea i implimentarea unei linii strategice de dezvoltare pe termen mediu i lung, pentru mbuntirea sistemului de lucru, ridicarea calitii serviciilor i a pregtirii personalului, mbuntirea imaginii de pia a ntreprinderii i a profitului, n condiiile respectrii stricte a legislaiei n vigoare. Odat atins, obiectivul a generat continuu o producie de calitate, dezvoltarea permanent a portofoliului de clieni i implicit satisfacia acestora, ceea ce nu poate duce dect la dezvoltarea durabil a firmei. Conducerea societii crede n faptul c transparena i sinceritatea genereaz comunicarea i ncrederea n relaia cu clinii i furnizorii firmei, ceea ce nu poate construi dect colaborri i parteneriate durabile. Acest capitol debuteaz cu cteva din punctele forte i slabe constatate din analiza efectuat pe parcursul capitolelor anterioare.

66

Puncte forte: A. n ceea ce privete performana activitii: Ameliorarea indicatorilor de performan financiar n ultimul an de analiz, comparativ cu perioada precedent. Creterea cifrei de afaceri, ndeosebi pe seama creterii produciei vndute, ponderea acesteia fiind majorita n structura cifrei de afaceri. B. n ceea ce privete rentabilitatea firmei: Pentru estimarea rentabilitii firmei a fost necesar studierea att a indicatorilor absolui ai rentabilitii (profitul brut, soldurile intermediare de gestiune, capacitatea de autofinanare, rezultatul exploatrii), ct i a celor relativi, exprimai cu ajutorul ratelor de rentabilitate. O uoar ameliorare a situaiei din punct de vedere al ratelor de rentabilitate economic i financiar, n ultimul an al perioadei de analiz, comparativ cu anul precedent cnd s-au nregistrat cele mai sczute valori. Puncte slabe: Performana activitii: Diminuarea bogiei reale rezultate din utilizarea ndeosebi a factorilor munc i capital peste consumurile intermediare de la teri; Reducerea acumulrii brute din exploatare; Reducerea rezultatului exploatrii; Existena pierderilor din activitatea financiar, cu impact negativ asupra rezultatului curent; Reducerea pe ansamblul perioadei analizate a rezultatului brut; Presiunea fiscal a statului ridicat din cauza cheltuielilor nedeductibile importante; Reducerea capacitii de autofinanare i a autofinanrii pe ansamblul perioadei analizate. Punctul de plecare n mbuntirea activitii ntreprinderii l constituie creterea n termeni reali a cifrei de afaceri ndeosebi pe seama sporirii produciei vndute, veniturile din vnzarea mrfurilor avnd i anterior o pondere sczut. Totui creterea cifrei de afaceri este destul de dificil de realizat n condiiile accenturii concurenei pe pia pentru o parte din produsele pe care le realizeaz ntreprinderea.

67

Pentru creterea cifrei de afaceri firma trebuie s se preocupe ndeosebi de mbuntirea activitii de marketing i asigurarea obinerii unor produse de calitate, fr a fi neceasare pe termen scurt investiii n noi capaciti de producie. Referitor la performana financiar reflectat de contul de profit i pierdere sau indicatorii calculai pe baza acestuia, se impun msuri de eficientizare a activitii ntreprinderii. n afar de creterea cifrei de afaceri trebuie s se asigure inerea strict sub control a cheltuielilor ntreprinderii, ndeosebi a celor privind consumurile intermediare, care s duc la creterea valorii adugate, chiar ntr-o proporie mai ridicat dect cifra de afaceri. Creterea acumulrii brute din exploatare se poate realiza prin restricionarea cheltuielilor de personal i a celor cu impozite, taxe i vrsminte asimilate, urmrinduse dinamica salariilor n coresponden cu nivelul productivitii muncii i identificarea acelor cheltuieli fiscale care pot fi reduse sau chiar eliminate. Trebuie urmrit cu atenie structura altor venituri i ndeosebi a altor cheltuieli de exploatare n mare parte reprezentate de fostele venituri i cheltuieli extraordinare care influeneaz rezultatul activitii de exploatare. Urmrirea riguroas i reducerea cheltuielilor nedeductibile regsite n cadrul altor cheltuieli de exploatare se vor reflecta n reducerea cheltuielilor cu impozitul pe profit, cu efect favorabil asupra rezultatului net al exerciiului. Se impune de asemenea reducerea pe ct posibil a pierderilor din activitatea financiar n primul rnd prin reducerea cheltuielilor cu dobnzile aferente creditelor pe termen scurt contractate, reducndu-se nivelul acestor credite. Trebuie acordat o mai mare atenie n repartizarea capacitii de autofinanare. Marja comercial la firma analizat a nregistrat o tendin de cretere pe parcursul perioadei analizate, ca urmare a creterii veniturilor din vnzarea mrfurilor ntr-un ritm superior creterii cheltuielilor privind mrfurile la nceputul perioadei de analiz, respectiv a reducerii veniturilor din vnzarea mrfurilor ntr-un ritm inferior scderii cheltuielilor privind mrfurile n perioada urmtoare, ceea ce a determinat i creterea eficienei activitii comerciale msurate prin rata marjei comerciale, n primii ani ai perioadei analizate. n ultimul an de analiz, rata marjei comerciale scade, ceea ce denot scderea eficienei activitii coemrciale a ntreprinderii.

68

n perioada analizat , producia exerciiului nregistreaz o tendin de cretere n special pe seama creterii produciei vndute, efect pozitiv. n ultimul an de analiz creterea produciei exerciiului este determinat de creterea tuturor componentelor sale. La firma analizat valoarea adugat nregistreaz o cretere n ultimii doi ani ai perioadei de analiz, reflectnd sporirea bogiei create de ntreprindere, ndeosebi pe seama utilizrii factorilor munc i capital i reuind s remunereze prin repartiie participanii la desfurarea activitii ntreprinderii. Creterea valorii adugate este mai sczut ns dect cea a produciei exerciiului, fapt determinat de creterea ntr-un ritm superior a elementelor de natura cheltuielilor n comparaie cu cele de natura veniturilor. La firma analizat, EBE nregistreaz aceeai evoluie ca i valoarea adugat, procentul de cretere fiind acelai pentru cei doi indicatori n ultimii doi ani ai perioadei de analiz, fapt determinat de modificarea n acelai sens i cu aceeai proproie acheltuielilor cu personalul i cu impozite i taxe ca i valoarea adugat. n primii doi ani nregistreaz o tendin de scdere, ceea ce nseamn scderea potenialului de autofinanare degajat de activitatea de exploatare a ntreprinderii. Rezultatul exploatrii nregistreaz o evoluie oscilant, scznd n ultimul an ca urmare a creterii cheltuielilor de exploatare ntr-un ritm superior creterii veniturilor din exploatare, ceea ce reflect scderea potenialului brut de ctig din activitatea de exploatare. Activitatea de exploatare desfurat de firm este bun, n timp ce activitatea financiar s-a soldat cu pierderi, cheltuielile financiare depind cu mult veniturile financiare, depind n fiecare an nivelul rezultatului curent i avnd o pondere ridicat n rezultatul exploatrii. Desfurarea n bune condiii a activitii i realizarea programului de investiii necesit utilizarea pe lng sursele proprii de finanare care sunt insuficiente, surse mprumutate generatoare de cheltuieli financiare pentru ntreprindere, ceea ce conduce la nregistrarea de pierderi din activitatea financiar. Rezultatul exploatrii nefiind absorbit n totalitate de cheltuielile financiare, exist premise ca n viitor s se asigure un echilibru al politicii financiare a ntreprinderii, n ultimul an de analiz nregistrndu-se scderea ponderii cheltuielilor financiare n rezultatul exerciiului, comparativ cu perioada precedent.
69

Evoluia rezultatul net al exerciiului n perioada analizat este determinat de rezultatul brut i de impozitul pe profit. Rezultatul brut i rezultatul net se modific n acelai sens (cretere sau scdere) dar n proporii diferite, ca urmare a influenei impozitului pe profit ce ine seama de cheltuielile nedeductibile fiscal. n ultimul an rezultatul net nregistreaz o cretere fa de anul precedent, nregistrndu-se totui mult sub nivelul nregistrat n anul 2008. Ca i n cazul rezultatului exerciiului capacitatea de autofinanare i autofinanarea nregistreaz valori foarte sczute n anul 2009. n ultimul an de analiz capacitatea de autofinanare crete fa de anul precedent, dar nregistreaz valori sub cele din 2007 i 2008. Autofinanarea nregistreaz o cretere n ultimul an de analiz, depind valorile din anii precedeni ca urmare a scderii dividendelor de plat ntr-un ritm mai accentuat dect scderea capacitii de autofinanare. Creterea autofinanrii permite reducerea cheltuielilor financiare, asigurnd ntreprinderii un mai mare grad de libertate n alegerea investiiilor. Rata marjei brute de exploatare pe ntreaga perioad de analiz nregistreaz o tendin de scdere, ceea ce nseamn c scade EBE ce revine la 100 de uniti monetare de cifr de afaceri, reflectnd o mpovrare referitoare la costurile exploatrii; Rata marjei nete de exploatare, care reflect profitul din exploatare ce revine la 100 de uniti monetare cifr de afaceri nregistreaz de asemenea o tendin de scdere, cu excepia anului 2009, cnd nregistreaz o cretere. Acest lucru semnific scderea eficienei valorificrii produselor ntreprinderii. Rata marjei brute nregistreaz o uoar cretere n ultimul an de analiz, dup ce anterior nregistrase o tendin de scdere, valoriile fiind foarte mici. Rata marjei nete are o evoluie oscilant, dup o cretere nregistrat ntr-un an, n anul urmtor scade. Rata rentabilitii veniturilor nregistreaz o tendin de scdere n primii trei ani de analiz i o uoar cretere n ultimul an, valoriile fiind foarte reduse, ceea ce nseamn c la unitatea de venit se obine foarte puin profit brut. Nivelul acestui indicator este puternic influenat de rentabilitatea veniturilor din exploatare, dat fiind ponderea majoritar a veniturilor i cheltuielilor generate de activitatea de exploatare. Rata rentabilitii veniturilor din exploatare nregistreaz o tendin de scdere n perioada analizat cu excepia anului 2008, din acelai motiv prezentat la rata marjei nete din exploatare.

70

Rata rentabilitii resurselor consumate nregistreaz aceeai evoluie cu valori foarte apropiate de cele ale ratei rentabilitii veniturilor, la fel cum rata rentabilitii resurselor consumate din exploatare nregistreaz evoluie i valori apropiate de rata rentabilitii veniturilor din exploatare. Rata rentabilitii economice nregistreaz o tendin de scdere n perioada analizat, nregistrndu-se cele mai sczute valori n anul 2009. n ultimul an de analiz se constat o uoar cretere a rentabilitii economice fa de anul precedent, fr a se ajunge la valorile nregistrate la nivelul anului 2008. Dac excludem din analiz anul 2009, an n care s-au nregistrat valori sczute ale profitului fa de ceilali ani, tendina ratei de rentabilitate economic este de scdere, ceea ce reflect reducerea capacitii activelor ntreprinderii de a genera profit brut, date fiind i valorile foarte sczute nregistrate de aceast rat. Scderea ratei de rentabilitate economic este determinat de reducerea rentabilitii comerciale brute, efectul negativ al scderii rentabilitii comerciale fiind mai puternic dect efectul pozitiv al creterii vitezei de rotaie a activului total care influeneaz n sensul creterii rata de rentabilitate economic. Rata rentabilitii financiare are o evoluie oscilant n perioada analizat, nregistrndu-se cele mai sczute valori n anul 2009. n ultimul an de analiz se constat o uoar cretere a rentabilitii financiare fa de anul precedent, fr a se ajunge la valorile nregistrate la nivelul anului 2008. Valorile nregistrate de aceast rat sunt de asemenea foarte sczute. Comparnd valorile nregistrate de rata rentabilitii financiare n ultimii doi ani de analiz, se observ creterea acesteia determinat de toi cei trei factori de influen, cu o contribuie mai mare din partea ratei marjei nete. Comparnd rata rentabilitii financiare din anul 2010 cu valorile nregistrate la nceputul perioadei de analiz, se constat c scderea ratei de rentabilitate financiar este determinat de reducerea rentabilitii comerciale nete, efectul negativ al scderii rentabilitii comerciale fiind mai puternic dect efectele pozitiv ale creterii vitezei de rotaie a activului total i a influenei autonomiei financiare, factori care influenez, n sensul creterii, rata de rentabilitate financiar.

71

BIBLIOGRAFIE Belverd, E., Henry, R., James, C. - Principiile de baz ale contabilitii. Editura Arc, 2010. Boaj, M., Popescu, Gh. Teste gril pentru examen de licen .Editura Prouniversitaria, Ediia II, 2009-2010. Dragot, V., coordonator - Management financiar.Editura Economic, Bucureti, 2007. Feleag, N. - Sistemele contabile comparate.Editura Economic, 1995. Feleag, N., Ionacu, I. - Tratat de contabilitate financiar.Editura Dedcom Libris, 2001. Feleag, N. - Politici i opiuni contabile.Editura Economic, 2002. Feleag, N. - Sistemele contabile comparate.Editura Economic, 2003. Jianu, I. Evaluarea, prezentarea i analiza performanelor intreprinderii.Editura CECCAR, Bucureti, 2007. Lungu, C.I. Teoria si practicile contabile privind ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare.Editura CECCAR, Bucureti, 2007. Minu, M. - Contabilitatea ca instrument de putere.Editura Economic, 2004. Pntea, P.I., Bodea, Gh. - Contabilitatea romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene.Editura Intelcredo, Deva, 2008. Pop, A. - Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu Directivele Contabile Europene i Standardele Internaionale de Contabilitate.Editura Intelcredo, 2008. Possler, L., Lambaru, B. Contabilitatea ntreprinderii.Ediia a VIII-a, Editura Fundaiei ,, Andrei aguna, Constana, 2006. Ristea, M. Bazele Contabilitii.Editura Didactica si Pedagogic, 2004. Ristea, M., Lungu, C.I., Jianu, I. - Prezentarea situaiilor financiare.Editura CECCAR, 2004. Ristea, M. - Noul sistem contabil din Romnia.Editura Cartimex, 2008. Ristea, M., Olimid, L., Calu, D.A. - Sisteme contabile comparate.Edit. CECCAR, 2008. Tabr, N., Moteanu, T., Dumitrescu, D. - Contabilitatea, expertiza si auditul afacerilor , nr.3.Editura CECCAR, 2008.

72

Toma, M., Stancu, I., Nistor, I. - Contabilitatea, expertiza si auditul afacerilor, nr.6. Editura CECCAR, 2007. Vintil, G. Gestiunea financiar a intreprinderii.Editura Didactic Pedagogic, 2005. Ministerul Finanelor Publice - Legea 82/1991, reglementat. Ministerul Finanelor Publice - Legea nr.571/2003, cu modificarile si completri. O.M.F.P. nr. 3055/2009 modificarea O.M.F.P. nr. 1752/2005 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile cu Directivele Europene, 2009. Standardele Internaionale de Contabilitate IAS 1- Situaii financiare, 2004. Standardele Internaionale de Contabilitate IAS 18 -Venituri, 2004.

73