CONTEXTUL DEZVOLTARII INDUSTRIEI ASIGURARILOR 1.1. Piata globala a asigurarilor si evolutia acesteia in contextul crizei economicofinanciare 1 .

Conceptele de risc i asigurare: esena, funciile si clasificarea asigurrilor Conceptul de risc Riscul - categorie economic, social, politic sau natural, caracterizat prin urmtoarele trsturi specifice: - eveniment viitor, posibil dar incert ; - efectele producerii sale sunt pgubitoare material sau moral i odat produse nu mai pot fi nlturate Riscul - reprezint posibilitatea de a ajunge ntr-o primejdie, de a avea de nfruntat un necaz sau de a avea de suportat o pagub 2. Conceptul de asigurare esena i funciile asigurrilor Asigurarea Sistem de relaii economice care implic aportul unui numr mare de persoane fizice i juridice n constituirea unui fond bnesc, n condiiile n care sunt ameninate de aceleai pericole n existena i activitilor lor, pericole probabile, posibile, dar nesigure. Serviciu prestat pe baza unui contract specific, ncheiat ntre asigurat, persoan fizic sau juridic i asigurtor, prin care asigurtorul ofer protecie pentru riscurile numite in contract, obligndu-se s acopere valoarea daunelor n limita sumei asigurate i conform condiiilor stabilite, n schimbul plii de ctre asigurat a primei de asigurare.

Elementele de esen ale asigurrii: a) Existena riscului asigurabil: eveniment posibil, aleator, evaluabil, viitor, licit. b) Existena comunitii de risc. Numrul de persoane ameninate de producerea riscului trebuie s fie suficient de mare pentru constituirea fondului de asigurare i necesitile viznd calculul primelor de asigurare, evaluarea i dispersia riscului. c) Mutualitatea - reflect constituirea i utilizarea fondului de asigurare pentru plata de indemnizaii ctre cei care efectiv au suferit pagube datorate riscurilor asigurate. Funciile asigurrilor 1. Funcia de compensare a pagubelor reprezint principala funcie a asigurrilor i prezint interes att pentru asigurat, ct i pentru economia unei ri: 2. Funcia de prevenire a producerii pagubelor este a doua funcie ca importan i se realizeaz pe dou ci: prin finanarea unor activiti de prevenire a calamitilor i accidentelor; prin formularea unor asemenea condiii de asigurare care s-i constrng pe asigurai s manifeste o conduit preventiv permanent. 3. Funcia financiar. Asigurtorii utilizeaza fondurile constituite n diferite forme de investiii: depozite, disponibiliti curente la bnci, aciuni sau obligaiuni, participarea pe pieele de capital, investiii pe piaa imobiliar sau alte forme prevzute de legislaia n domeniu. Astfel acestia participa la finantarea economiei. CLASIFICAREA ASIGURRILOR Dup regimul juridic sau forma de realizare: 1. asigurri prin efectul legii relaiile dintre asigurai i asiguratori sunt reglementate prin acte normative cu caracter obligatoriu.

2. asigurri facultative (contractuale) relaiile dintre asigurai i asigurator se stabilesc prin liberul consimmnt al prilor, pe baza unui contract de asigurare. In functie de obiectul asigurrii: 1. asigurri de bunuri au ca obiect valorile materiale, animale, bunuri de tot felul, susceptibile a fi distruse sau vtmate de accidente, calamiti naturale asigurarea cldirilor, construciilor i a coninutului acestora; asigurarea de transport terestru, aerian i maritim; asigurarea autovehiculelor; asigurarea complex a gospodriilor persoanelor fizice etc. asigurarea culturilor agricole;animalelor 2. asigurri de persoane au ca obiect persoanele fizice : asigurri de via sau asigurri pentru cazurile de accidente. 3. asigurri de rspundere civil au ca obiect , protecia patrimoniului asiguratului, n cazul n care el ar produce un prejudiciu unui ter rspunderea sa fiind compensat de asigurtor. 4. asigurri ale riscurilor financiare : acopera riscurile privind pierderile banesti ale asiguratilor. In functie de teritoriul pe care sunt acoperite riscurile: 1. asigurri interne opereaz pe plan naional; 2. asigurri externe sau internaionale

In functie de natura relaiilor dintre prile implicate n asigurare: 1. asigurri directe sau propriu-zise n care sunt implicai nemijlocit, asiguratul i asigurtorul urare. Acestea sunt asigurri tradiionale i au o sfer larg de cuprindere, viznd toate ramurile; 2. asigurri indirecte care se refer la cedarea de riscuri de ctre asigurtorii direci ctre reasigurtori i mai departe de ctre acetia, prin retrocedare, ctre ali reasigurtori. 1.1.2. Modaliti de cedare a riscurilor n practica internaional Reasigurarea - metod de cedare a riscului potrivit creia asigurtorul direct, care devine reasigurat cedeaz o parte din riscul preluat de la asiguraii si, uneori ntregul risc, unei societi specializate numit reasigurtor, iar prin plata unei pri din prima de asigurare numit prim de reasigurare este protejat i despgubit, conform clauzelor contractului de reasigurare. Contractul de asigurare ntre asigurtor i asigurat rmne total independent de contractul de reasigurare. Incheierea reasigurrii nu poate conduce la stingerea rspunderilor asigurtorului i nici la naterea vreunui raport juridic ntre asigurat i reasigurtor Retrocedarea - Metod de dispersie i mai mare a riscului, potrivit creia reasigurtorul poate la randul sau s cedeze o parte din riscul pe care i l-a asumat prin reasigurare. Reasigurtorul devine n contractul de retrocedare - retrocedent iar societatea specializat care preia riscul devine retrocesionar ( companie de reasigurri sau asigurri i reasigurri), prima pltit de retrocedent numindu-se prim de retrocedare.

Funcii ale Reasigurrii: Face posibil creterea capacitii asigurtorului de a primi mai multe riscuri dect ar fi altfel capabil s accepte. Crete flexibilitatea asigurtorului privind dimensiunile i tipurile de riscuri, precum i volumul activitii pe care aceasta l poate subscrie; Permite societii cedente s se retrag dintr-o categorie de afaceri sau o zon geografic pentru o anumit perioad de timp prin cedarea integral a riscului (riscurilor) n reasigurare; Permite companiei cedente s intre rapid ntr-o categorie de afaceri sau o zon geografic Ofer posibilitatea companiilor cedente de a obine o gam larg de servicii de la marile companii de reasigurri i de la unii brokeri de reasigurri care au o experien mondial n domeniu Coasigurarea - form de asigurare direct n care asiguratul ncheie concomitent mai multe contracte de asigurare cu asigurtori diferii , pentru acelai bun, de valoare foarte mare, pentru aceleai riscuri, fiecare asigurtor prelund o anumit proporie din suma asigurat total. Contractele se ncheie prin intermediul brokerilor specializai. 2. PARTICULARITATI ALE MANAGEMENTULUI IN ASIGURARI 2.1. Managementul asiguratorilor Managementul este procesul prin care se direcioneaz activitatea unor persoane, pentru atingerea obiectivelor stabilite de organizaie. Funciile managementului: A Planificarea - stabilirea obiectivelor ce trebuie ndeplinite ; - identificarea celor mai eficiente ci de realizare a acestora. Planificarea strategic implic: a) Stabilirea
5

misiunii societii. b) Dezvoltarea strategiilor. c) Stabilirea obiectivelor fundamentale ( pe termen lung). d) Stabilirea obiectivelor specifice ( pe termen scurt). e) Elaborarea bugetelor. f) Stabilirea politicilor. g) Elaborarea procedurilor operaionale B Organizarea Implic:- identificarea proceselor de munc necesare pentru realizarea obiectivelor firmei, acestor sarcini angajailor. Prin intermediul organizrii structurale se are n vedere: stabilirea structurii organizatorice, definirea relaiilor n cadrul societii, elaborarea unei fie a postului pentru fiecare poziie din structura organizatoric C Coordonarea La fiecare nivel ierarhic (unit manager, manager de agenie, manager de departament, manager senior) este necesar coordonarea activitilor subordonailor, pentru o rapid i oportun circulaie a informaiilor. Coordonarea vericala corelarea activitatilor i deciziilor adoptate la nivelurile ierarhice superioare cu cele de la nivelurile medii i inferioare, n scopul indeplinirii obiectivelor companiei. Formalizarea precizarea comportamentului ateptat din partea membrilor organizatiei, -Ponderea ierarhic,- Centralizarea/ Descentralizarea, -Delegarea.Medierea conflictelor. D Antrenarea determinarea angajatilor s contribuie la realizarea obiectivelor firmei prin considerarea factorilor care i motiveaz: - banii, - importana muncii i responsabilitatea, - sigurana, - dorina de afirmare, - recunoaterea meritelor, stimulentele salariale i extrasalariale E Controlul.Obiectiv prioritar al managementului - controlul adecvat i eficient, n toate fazele de realizare a activitilor, trebuie s conduc mai degrab la prevenirea apariiei dect la corectarea neconformitilor. -divizarea lor n sarcini executabile i -atribuirea

2.2. Factori de influenta a managementului in asigurari sunt: riscurile acoperite i caracterul aleatoriu al daunelor, ramura, regimul juridic, bazele tehnice, implicaiile factorilor aleatori, natura capitalului, dimensiunea fondurilor pe care le poate constitui concurena, publicitatea. Riscurile acoperite i caracterul aleatoriu al daunelor. Implica mentinere condiiilor corespunztoare pentru: constituirea i gestionarea fondului de asigurare n functie de riscurile acoperite; evaluarea i acordarea operativ a despgubirilor ori a sumelor de asigurare cuvenite; adaptarea operativ a produselor de asigurare de bunuri, persoane i rspundere civil, la cerinele dinamice ale pieei asigurrilor, pe plan intern i internaional. Sistemul informaional. Estimarea unor pagube ce se pot ivi n viitor se poate aproxima prin calcule bazate pe teoria probabilitilor. n asigurri, sistemul informaional are caracter trivalent complex: statico-matematic,se realizeaz date privind: - frecvena i intensitatea riscurilor pe categorii de bunuri; - evidena statistic a daunelor la bunuri asigurate; - calcule de sume asigurate n corelaie cu riscurile; - calcule de prime de asigurare. operativ-curent,
7

financiar-contabil. Sistemul informaional operativ asigur elemente i informaii pentru fundamentarea deciziilor consiliilor de administraie n probleme privind: - organizarea societii; - dezvoltarea reelei teritoriale; - conducerea i realizarea activitii de asigurare; - introducerea unor noi forme de asigurare. 3. REGLEMENTARI PRIVIND SERVICIILE DE ASIGURARE SI

SUPRAVEGHEREA ASIGURARILOR 3.1. Supravegherea activitii de asigurare Serviciile de asigurare sunt reglementate de dou legi principale:Legea nr. 32/2000 privind activitile de asigurare i supravegherea asigurrilor, cu modificrile i completrile ulterioare;- Legea nr. 136 /1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia, cu modificrile i completrile ulterioare. Legea nr. 136 /1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia, cu modificrile i completrile ulterioare, reglementeaza: contractul de asigurare si principiile de baza ale principalelor tipuri de asigurari, respectiv asigurarile de bunuri, persoane, riscuri financiare, raspundere civila, asigurarile obligatorii de raspundere civila pentru pagubele cauzate tertilor din accidente de autovehicule si alte asigurari. serviciile de reasigurare fondurile de protectie . Legea 32/2000 privind activitile de asigurare i supravegherea asigurrilor: Capitolul I - obiectul legii, definirea unor termeni si categorii de asigurare; Capitolul II Comisia de Supraveghere a Asigurarilor, - componenta, numirea membrilor Consiliului Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor, - cerintele
8

legale pentru a putea fi membru al Consiliului, - mijloacele legale de supraveghere, atributii,- drepturi de legislare prin Norme date n aplicarea legii, - dreptul de emitere de decizii pe probleme concrete ale activitatii de supraveghere si control, - dreptul de autorizare a constituirii si functionarii societatilor de asigurare si de brokeraj n asigurari; Capitolul III - autorizarea asiguratorilor si de cerintele legale de mentinere a acestora pe piata; Capitolul IV - reglementeaza activitatea asiguratorilor n piata de asigurari din Romnia, obligatiile acestora privind raportarea datelor statistice si a indicatorilor financiari sintetici care confirma mentinerea tuturor cerintelor legale pentru functionare a fiecarui asigurator; Capitolul V - reglementeaza activitatea de asigurare de viata; Capitolul VI - redresarea, reorganizarea si lichidarea asiguratorilor; Capitolul VII- reglementeaza intermedierea n asigurari, norme juridice privind agentii de asigurare si brokerii de asigurare, constituirea si functionarea acestora, cerintele minime de capital social si obligatiile fata de Comisia de Supraveghere a Asigurarilor; Capitolele VIII si IX - raspunderi si sanctiuni respectiv de dispozitii finale si tranzitorii. Misiunea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor : - Punerea n aplicare legislaiei din domeniul asigurrilor imparial, cu onestitate i promptitudine; a -

Protejarea, n temeiul legii, a consumatorilor de produse de asigurri; - Incurajarea formarii unei piee sntoase a asigurrilor; - Promovarea necesitatii unei bune serviri a interesului public. n acest scop, vor fi impuse i respectate cele mai nalte standarde de etic, profesionale i de calitate a muncii n toate rela iile, formale i informale, cu persoanele, ageniile i companiile asupra crora au efecte politicile i aciunile
9

Comisiei. Atributii ale Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor: elaboreaz i/sau avizeaz proiectele de acte normative care privesc domeniul asigurrilor sau care au implicaii asupra acestui domeniu, inclusiv reglementrile contabile specifice domeniului asigurrilor armonizate cu directivele europene i standardele internaionale de contabilitate, i - avizeaz actele administrative individuale, dac au legtur cu activitile de asigurare, dup consultarea cu asociaiile profesionale ale operatorilor din asigurri, iar n ceea ce privete reglementrile contabile, i dup avizul/informarea Ministerului Finanelor Publice. autorizeaz operatorii in asigurari ( asigurtorii, reasigurtorii i brokerii de asigurare i/sau reasigurare s desfoare activitilor de asigurare, reasigurare ori intermediere n asigurri i/sau reasigurri dup caz) i avizeaz orice modificare a documentelor sau condiiilor pe baza crora s-a acordat aceast autorizaie; autorizeaz practicarea asigurrilor obligatorii stabilite prin lege, ncaseaz ca venituri proprii o contribuie procentual din valoarea primelor brute ncasate, aferente asigurrilor respective, n vederea exercitrii supravegherii i controlului activitii de asigurri obligatorii, n condiiile prezentei legi i ale normelor emise n aplicarea acesteia; aprob acionarii semnificativi direci ori indireci, persoane fizice sau juridice, aprob i retrage aprobarea persoanelor semnificative ale operatorilor n asigurri; aprob divizarea sau fuzionarea unui operator n asigurri autorizat n Romnia, n condiiile prezentei legi i ale normelor emise n aplicarea acesteia; aprob transferul de portofoliu ctre : - un alt asigurtor romn sau , - ctre un alt asigurtor ori o sucursal stabilit pe teritoriul Uniunii Europene, dup consultarea autoritii competente a statului membru al sucursalei. - precum i pentru sucursalele din Romnia ale asigurtorilor cu sediul social n afara Uniunii Europene, n condiiile
10

prezentei legi i ale normelor emise n aplicarea acesteia; aprob suspendarea sau, dup caz, ncetarea activitii operatorilor n asigurri, dup verificarea situaiei financiare a acestora, la cererea acestora; supravegheaz situaia financiar a operatorilor n asigurri conform procedurii stabilite prin normele emise n aplicarea legii, inclusiv a sucursalelor aflate pe teritoriul statelor membre, n conformitate cu dreptul de stabilire i cu libertatea de a presta servicii, dup consultarea autoritii competente a statului membru al sucursalei. solicit prezentarea de informaii i documente referitoare la activitile de asigurare, de la operatorii de asigurari i de la oricare alt persoan, fizic sau juridic, care are legtur, direct ori indirect cu activitilor acestora, inclusiv informaii referitoare la bazele tehnice utilizate pentru calculul primelor de asigurare i al rezervelor tehnice; ia msurile necesare pentru ca activitile de asigurare s fie gestionate cu respectarea normelor prudeniale specifice; aplic msurile prevzute de lege privind redresarea financiar, reorganizarea sau, dup caz, falimentul asigurtorilor i reasigurtorilor, precum i a/al sucursalelor i filialelor acestora; aplic msurile de sancionare prevzute de lege, inclusiv n legtur cu exercitarea unei influene directe sau indirecte, care este incompatibil cu principiile de conducere prudenial a activitii asigurtorilor; primete i rspunde sesizrilor i reclamaiilor privind activitile operatorilor de pe piata de asigurari; aprob propriul buget de venituri i cheltuieli; particip, n calitate de membru, la asociaiile internaionale ale autoritilor de supraveghere n asigurri i reprezint Romnia la conferine i ntlniri internaionale referitoare la supravegherea n asigurri; informeaz autoritile competente din statele membre pe teritoriul crora sunt sucursale ale operatorilor romani in asigurari, despre orice msuri sancionatorii luate
11

mpotriva acestora, inclusiv despre retragerea autorizaiei de funcionare; deschide i menine Registrul asigurtorilor, reasigurtorilor i intermediarilor n asigurri i/sau n reasigurri, ale crui form i coninut se stabilesc prin norme specifice. Comisia de Supraveghere a Asigurrilor trebuie s prezinte Parlamentului, n termen de 6 luni de la expirarea fiecrui exerciiu financiar, un raport asupra pieei asigurrilor din Romnia, precum i o informare privind activitile desfurate si editeaz i public un raport informativ anual asupra pieei de asigurri i asupra instituiilor i organismelor acesteia.

3.2. Condiii privind constituirea i funcionarea operatorilor n asigurri Fiecare asigurtor trebuie s menin cumulativ, la nivelul prevzut de normele CSA i fiind actualizate periodic potrivit acestor norme: a) capitalul social vrsat sau, n cazul unei societi mutuale, fondul de rezerv libera vrsat; b) marja de solvabilitate. Marja de solvabilitate, care reprezint suma cu care valoarea activelor depete valoarea obligaiilor, trebuie s fie mai mare dect valoarea stabilit prin norme. Aciunile emise de asigurtori pot fi numai nominative . Orice form de asociere prin care proprietatea aciunilor este ascuns Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor este lovit de nulitate. Valoarea minim n natura a activelor pstrate n Romnia de fiecare asigurtor, avute n vedere la stabilirea marjei de solvabilitate, trebuie s i permit acestuia s poat acoperi totalul obligaiilor sale n ar, n orice moment al exercitrii activitii de asigurare. Asigurtorii pot investi sau fructifica capitalul social, rezervele de capital i rezervele tehnice n bunuri mobiliare i imobiliare, precum: -aciuni, - obligaiuni, alte titluri de participaie, - depozite bancare, - cldiri destinate activitii proprii
12

sau nchirierii. Asigurtorul are obligaia: a) s conduc evidena contabil i operativ, care s permit: ntocmirea rapoartelor cerute de CSA; analiza rezultatelor tehnice pe clase de asigurri, n scopul de a stabili dac activitatea sa n ansamblu este rentabil; b) s supravegheze activitile unitilor din subordine i a agenilor si, astfel nct s nu fie periclitat activitatea de asigurare desfurat de asigurtor; c) s i organizeze procedurile de control intern, astfel nct s ndeplineasc prevederile legale. Asigurtorul care exercit o activitate de asigurri generale are obligaia s constituie i s menin urmtoarele rezerve tehnice: rezerva de prime - se calculeaz lunar prin nsumarea cotelor-pri din primele nete subscrise, aferente perioadelor neexpirate ale contractelor de asigurare; rezerva de daune - se creeaz i se actualizeaz lunar, n baza estimrilor pentru avizrile de daune primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s fie suficient pentru acoperirea plii acestor daune; rezerva de daune neavizate - se creeaz i se ajusteaz cel puin la ncheierea exerciiului financiar, dac reglementrile interne ale asigurtorului nu prevd altfel, n baza estimrilor acestuia, a datelor statistice sau a calculelor actuariale, pentru daunele ntmplate, dar neavizate; rezerva de catastrof - se creeaz prin aplicarea lunar a unui procent de minimum 5% asupra volumului de prime brute subscrise, aferente contractelor care acoper riscuri catastrofale, pn cnd fondul de rezerva atinge cel puin nivelul reinerii proprii sau 10% din acumularea rspunderilor asumate prin contractele ce acoper riscuri catastrofale;
13

 rezerva pentru riscuri neexpirate - se calculeaz pe baza estimrii daunelor ce vor aprea dup nchiderea exerciiului financiar, aferente contractelor de asigurare ncheiate nainte de acea dat, n msura n care valoarea estimat a acestora depete suma dintre rezerva de prime i primele care urmeaz s se mai ncaseze la aceste contracte; rezerva de egalizare - se creeaz n anii cu rezultate tehnice favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor n anii n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile. n calculul rezervelor prevzute se includ sumele estimate pentru daune i costurile de lichidare a acestora, dup deducerea prii ce urmeaz s fie recuperat de la reasigurtori. Sumele transferate rezervelor tehnice, reprezint obligaii ale asigurtorului i se deduc din veniturile acestuia pentru determinarea profitului. Un asigurtor poate realiza, pe baza unui acord, cu aprobarea CSA, un transfer de portofoliu de asigurri, prin care o parte sau ntreaga activitate de asigurare este transferat altui asigurtor. Transferul va cuprinde : datorii, drepturi, obligaii sau proprieti. Asigurtorul este obligat s depun la CSA, n termen de 4 luni de la ncheierea anului financiar, bilanul contabil i contul de profit i pierderi, nsoite de raportul cenzorilor, precum i rapoartele financiare ale cror form, coninut, informaii, detalii i certificri sunt stabilite prin norme.

Broker de asigurare
14

Autorizaie de funcionare din partea CSA ndeplinind urmtoarele condiii: a) s fie persoan juridic; b) s aib un capital social vrsat n form bneasc, a crui valoare este actualizat prin norme; c) s aib n vigoare un contract de asigurare de rspundere civil profesional, n concordan cu cerinele prevzute de norme; d) s aib ca obiect de activitate numai brokerajul de asigurri; e) s pstreze i s pun la dispoziie Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, la cerere, registrele i nregistrrile contabile care s evidenieze i s explice operaiunile efectuate n timpul desfurrii activitii, incluznd informaii asupra contractelor de asigurare ncheiate i asupra nelegerilor cu asigurtorii; f) acionarul semnificativ sau persoana semnificativ a solicitantului s nu aib cazier judiciar; g) conductorul executiv s ndeplineasc condiiile privind pregtirea i experiena pentru a deine aceast poziie, n conformitate cu normele; h) numele firmei s nu induc n eroare publicul; Un broker de asigurare nu poate fi acionar semnificativ sau persoan semnificativ a unui asigurtor sau invers. Brokerii de asigurare, sub condiia mputernicirii primite din partea asigurtorilor, sunt ndreptii s colecteze primele n numele acestora i s emit documente de asigurare.
3.3. Reglementri privind Fondurile de protecie stabilite prin LEGEA Nr. 136\1995 privind asigurrile i reasigurrile n Romnia.
15

1. Fondul de Garantare destinat protejrii asigurailor, beneficiarilor asigurrii, precum i terelor persoane pgubite, n cazul n care societatea asigurtoare se afl n stare de insolvabilitate. Fondul se constituie prin contribuia tuturor asigurtorilor, fiind administrat de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, prin Departamentul Fond de Garantare - parte integrant n structura organizatoric a CSA. CSA stabileste anual o cota procentuala ce se aplica asupra volumului de prime brute ncasate de societile de asigurare, de asigurare-reasigurare i de reasigurare i a elaborat norme privind utilizarea acestuia. 2. Fondul de protectie a victimelor strazii - fondul este destinat protejrii victimelor accidentelor de circulaie auto, soldate cu vtmri corporale sau decese, n care autorul a rmas neidentificat i autovehiculul este neasigurat. Se administreaz de ctre Asociaia FPVS, care stabilete o cot procentual ce se aplic asupra volumului de prime brute ncasate pentru asigurarea obligatorie de rspundere civil auto de ctre societile autorizate i elaboreaz norme privind utilizarea fondului, cu avizul Ministerului Finanelor.

4. MANAGEMENTUL FINANCIAR IN ASIGURARI 4.1. Coordonate ale managementului financiar Managementul financiar constituie o component a managementului general n orice sistem organizaional. Interpretat ca proces, ca tiin, art i mai ales ca practic, n conducerea prin prghii financiare, managementul financiar constituie un ansamblu de metode, tehnici, instrumente i aciuni cu ajutorul crora are loc mobilizarea, alocarea i utilizarea capitalurilor, n entitatea organizaional, n scopul realizrii obiectivelor specifice n domeniul respectiv.
16

Managementul financiar poate fi ncadrat, investigat i analizat n raport cu trei coordonate: a) scop, b) areal de manifestare, c) prghii de nfptuire. a) Scopul evideniaz inta stabilit, finalitatea efortului managerial. Pentru entitile cu caracter lucrativ sunt luate n discuie ca alternative: a) creterea valorii de pia a aciunilor i deci a ntreprinderii; b) sporirea averii acionarilor; c) creterea profitului. b) Arealul de manifestare - l constituie entitatea de referin, ca sistem deschis, funcional i operaional viznd n esen manifestarea funciei financiare sub aspect gestionar i decizional cu reflectare n: constituirea capitalurilor; alocarea capitalurilor (resurselor) n scopul finanrii ciclului de exploatare; alocarea capitalurilor n scopul finanrii ciclului de investiii; gestionarea rezultatelor financiare sub incidena raportului risc -performan, n scopul armonizri relaiilor dintre societatea comercial, acionari, salariai, autoriti fiscale i teri. c) Prghiile de nfptuire ale managementului financiar sunt generate i puse n valoare prin sistemul decizional specific, fiind reflectate de instrumente suport informaional previzionale, curente i cu caracter post factum. 4.2. Caracterul specific al managementului financiar n asigurri Activitile financiare ale unei societi comerciale:
17

Previziune i prognoz financiar (ntocmirea studiilor i a bugetelor de venituri Control financiar (organizarea i exercitarea controlului financiar preventiv i a Execuie financiar (ntocmirea documentaiilor necesare constituirii i creterii capitalului social, calcularea i repartizarea profitului, ntocmirea documentaiei pentru obinerea de credite, fundamentarea preurilor, gestionarea instrumentelor creditului comercial, finanarea investiiilor i reparaiilor, recuperarea daunelor suferite); Analiza financiar (efectuarea de analize cu privire la potenialul financiar al ntreprinderi, la eficiena utilizrii fondurilor financiare, la creterea rentabilitii i altor indicatori financiari); Coordonarea financiar (stabilirea pentru unitile componente subordonate i filiale, a indicatorilor financiari i a strategiei i tacticii financiare comune);

i cheltuieli);

controlului gestionar de fond asupra gospodririi mijloacelor materiale i bneti);

Direcii actuale ale funciei financiare : elaborarea strategiei i a politicii globale a firmei, adic realizarea unui profit ct mai nsemnat i utilizarea eficient a fondurilor; elaborarea politicii financiare moderne, adic selectarea surselor de capital i credit; determinarea lichiditii, solvabilitii i a bonitii firmei respective; maximizarea veniturilor, a cifrei de afaceri, raionalizarea cheltuielilor; asigurarea unei contabiliti riguroase i a unei bune gestiuni; controlul financiar i de gestiune (efectuat corespunztor).

4.2.1. Scopul societilor de asigurri Poate fi identificat n plan funcional i n plan financiar.

18

n plan funcional scopul deriv din obiectul mutualizare.

de activitate - protecia

asigurailor n raport cu riscurile transferate de acetia i asumate de asigurtor prin n plan financiar scopul deriv din modul de funcionare a lor adic n regim comercial, concurenial pe criteriul profitului. Alternativele funciei scop n managementul financiar al acestor societi comport o analiz selectiv. A. Alternativa creterii valorii aciunilor: a) creterea valorii aciunilor i deci a valorii societii de asigurri este dependent de mai muli factori: volumul angajamentelor de riscuri asumate de asigurtor, categoria de riscuri (via, generale, uoare, grele), tariful de prime practicat; probabilitatea producerii riscurilor; amploarea prejudiciilor, respectiv gradul de distrugere, costul refacerii prin despgubire; ponderea segmentului de pia pe care acioneaz societatea de asigurare; intensitatea concurenei, piaa pe care se pot tranzaciona aciunile, la Burs, sau n afara acesteia ; b) parteneriatul bancassurance poate influena creterea valorii societii de asigurare; c) valoarea aciunilor prezint interes pentru deintor, mai ales atunci cnd exist intenia de vnzare, precum i atunci cnd cumprtorul aciunilor dorete s obin pachetul de control i managementul societii; B. Alternativa creterii averii acionarilor: a) n asigurri, de regul, acionariatul este mai restrns numeric, dar participarea
19

la constituirea capitalului este mai consistent; b) capitalul social este restricionat prin prisma limitei minime, fapt care pune n eviden responsabilizarea acionarilor n raport cu angajamentele asumate fa de asigurai, prin ntermediul a trei linii de rezisten (acoperire) financiar: - prima linie din resursele generate de trezoreria curent (sume din prime subscrise i achitate); - a doua linie prin rezervele constituite, pe seama ncasrilor de prime brute ( dar n corelaie cu evoluia riscurilor expirate i neexpirate, respectiv a daunelor suportate, - a treia linie din capitalurile subscrise i vrsate de acionariat; c) averea acionarilor poate crete pe seama - profitului distribuit sub forma dividendelor - profitului nedistribuit, n msura capitalizrii acestuia sub forma rezervelor. C. Alternativa creterii profitului: 1. Profitul realizat sau creterea profitului poate reflecta o situaie financiar bun pentru societate, n exerciiul de referin, ntruct deschide cile de remunerare a participanilor la obinerea rezultatelor, permite o consolidare n perspectiv, posibiliti de plasamente i participaii, precum i o ncadrare mai bun ntr-un eventual top; 2. In asigurri apar situaii n care o societate nregistreaz pierderi i cu toate acestea ea nu intr n categoria societilor cu o situaie financiar dificil. Este cazul societilor aflate n proces de consolidare, de cretere, care i constituie rezervele n parametri impui de reglementrile n vigoare. Deoarece rezervele se ntegreaz n costurile activitii, chiar dac se constituie pe seama veniturilor, este posibil ncheierea exerciiului financiar cu pierderi; 3. Profitului se raporteaz specific la fiecare exerciiu financiar, prin mas,
20

respectiv valoare i prin rat. Scopul managementului financiar n societile de asigurri nu poate fi desprins de ideea de profit, de avere, de valoare a aciunii, respectiv a companiei. Este n viziunea acionarului care a investit capital n afaceri din sectorul asigurrilor, s-i sporeasc acest capital i s-l conserve. n acest context, profitul este prghia de nfptuire a scopului, cu aciune temporal, verificabil. 4.2.2. Arealul de manifestare a managementului financiar n societile de asigurri n economia societilor de asigurri ciclul: Bani Prestaii Bani*(+-) este marcat de fluxuri financiare (ncasri de prime) i fluxuri virtuale (promisiunea de protecie), urmate, dup caz, din nou de fluxuri financiare (n ipoteza producerii cazului asigurat) prin plata de indemnizaii i despgubiri. Managementul financiar n sectorul asigurrilor se circumscrie ciclului: B P B* i se manifest secvenial i procedural viznd: - managementul capitalurilor; - managementul ciclului de exploatare; - managementul rezervelor; - managementul ciclului de plasamente-investiii; - managementul rezultatelor financiare. Managementul capitalurilor.- Constituirea capitalului social are loc prin subscriere i vrsare, n limitele stabilite de autoritatea de supraveghere conform legii, innd seama de portofoliul de asigurri, asumat de ctre societate i avizat de ctre CSA. Capitalul constituit i vrsat constituie cel de-al treilea front de rezisten a unei societi de asigurri, n ipoteza producerii unor riscuri n mas, ori a unor riscuri ce genereaza solicitri mari de despgubiri. Majorarea capitalului prin:- emisiune i subscriere suplimentar, - rezerve constituite din profit nedistribuit.
21

Managementul ciclului de exploatare are valene specifice: tehnicoorganizatorice i financiare. Organizarea activitii de asigurare este astfel conceput nct societatea de asigurri: a) s-i asume angajamente conform structurii de portofoliu avizat; b) s realizeze subscrierea de prime brute i s asigure ncasarea acestora n corelaie cu riscurile asumate; c) s asigure o trezorerie activ, pozitiv pe seama creia societatea s fac fa n orice moment cerinelor aleatoare de acoperire a riscurilor produse i asumate. Ciclul de exploatare include : - activitatea de procesare a asigurrilor (vnzarea asigurrilor); - gestionarea portofoliului (evidena i monitorizarea ncasrilor de prime subscrise); - tratarea efectelor generate de riscurile produse (constatare, evaluare a pagubelor i determinarea indemnizaiilor/despgubirilor de asigurare). n cadrul ciclului de exploatare, activele circulante specifice societilor de asigurri se regsesc n: disponibiliti bneti, titluri financiare, prime de ncasat, creane, recuperri din reasigurri. Gestiunea creanelor din prime de ncasat este deosebit de semnificativ pentru realizarea unui management financiar performant, fapt care impune o eviden clar i corect a raporturilor cu asiguraii. Important este de asemenea gestionarea corect a disponibilitilor bneti ale societii prin modul n care se structureaz fructificarea acestora. Ciclul de exploatare constituie cadrul n care asigurtorul susine prima linie a frontului de protecie de risc asumat i n care se interfereaz interesele asigurtorului i asigurailor. Managementul rezervelor este impus de reglementari specifice domeniului asigurrilor. Asigurtorii sunt obligai ca pe seama primelor de asigurare subscrise de asigurai, s constituie un sistem de rezerve:rezerva de prime,rezerva de daune, rezerva pentru pagube neavizate n cursul exerciiului, rezerva pentru riscuri neexpirate, rezerva de catastrof,rezerva de egalizare, rezerva matematic, n
22

cazul asigurrilor de via). Rezervele se determin fiecare n parte, conform unui algoritm specific, sunt monitorizate n exerciiul curent al fiecrei luni, funcie de evoluia parametrilor (prime subscrise, prime ncasate, daune produse i acoperite etc.). Managementul rezervelor are n vedere rolul lor n mecanismul financiar al societilor de asigurare, acela de a constitui cel de-al doilea front al proteciei de risc asumate prin portofoliul de asigurri ncheiate. Mecanismul fructificrii rezervelor este adaptat la specificul organizrii i funcionrii societilor de asigurri: - plasamente n imobilizri corporale, - titluri de participare, - imobilizri financiare n titluri de portofoliu, - mprumuturi acordate pe termen lung, - mprumuturi ipotecare, - depozite la instituii de credit,- plasamente financiare n titluri cu venit fix i cu venit variabil, - plasamente la fonduri mutuale etc. Sunt stabilite prin norme ale CSA plafoane de constituire i meninere a rezervelor i aplicarea unor norme specifice de plasare i fructificare a lor, astfel nct: s genereze fluxuri de efecte pozitive pentru asigurtori, s poat fi relativ facil transformate n lichiditi, atunci cnd situaii speciale impun acest fapt. Managementul ciclului de investiii directe, impune mai multe etape: 1. Stabilirea politicii de investiii, respectiv: obiectivele portofoliului;constrngerile portofoliului,constrngerile fiscale, constrngerile legale, strategiile de hedging; 2. Luarea deciziei de structurare a investiiilor (plasamentelor) pe categorii de active financiare: aciuni, titluri cu venit fix, titluri cu venit variabil, titluri derivate etc. 3. Selectarea titlurilor financiare, funcie de evoluia i previziunea ofertelor pe piaa
23

financiar; 4. Evaluarea rezultatelor, adic determinarea prin proceduri specifice a rentabilitii portofoliilor de titluri. Managementul portofoliului de active financiare : - monitorizare atent, gestionare previzional i dup caz ,- ajustri impuse de situaii imprevizibile. Asigurtorii sunt constrni de specificul activitii: - s manifeste pruden n stabilirea structurii investiiilor financiare i - s menin solduri bancare i active cu lichiditate mare , pentru a face fa unor despgubiri neateptate. Managementul rezultatelor financiare, constituie segmentul cel mai dificil al managementului financiar, deoarece societile de asigurri realizeaz fluxuri financiare, ncasri, din vnzarea unor produse virtuale (promisiunea de plti indemnizaii i despgubiri, dac evenimentul pentru care i-a asumat protecia se va produce). Dac riscul se va produce vor interveni fluxuri financiare de pli . Dac riscul nu se va produce ncasrile bneti se vor transpune n rezultate financiare pozitive. i ntr-un caz i n cel de-al doilea societatea va avea cheltuieli : - de administrare a riscurilor, - de gestionare a asigurrilor, - de constatare i evaluare a cazurilor de daune. Rezultatele financiare depind n mare msur de factori aleatori, imprevizibili: - numrul de contracte ncheiate, - primele de asigurare stabilite i n timp, ncasate, angajamentele de sum asigurat asumate, - probabilitatea producerii riscului, -amploarea pagubelor, - fluxul de trezorerie i evoluia sa n timp, - nivelul rezervelor constituite i evoluia lor, - modul de plasare i fructificare a rezervelor i a altor disponibiliti bneti, - cheltuielile de administrare i de gestiune , - fiscalitate.
24

4.2.3. Prghiile de nfptuire ale managementului financiar Au caracter operaional trei categorii de prghii manageriale: A - informaionale, sunt oferite de sistemul informaional specific domeniului asigurrilor, prin cele trei componente ale sale: a) sistemul informaional statistico-matematic, prin care se susine angrenajul informatic pus la baza fundamentrii asigurrilor (protecia unor riscuri, excluderea altora, nivelul primei nete i brute, diversitatea ofertei; b) sistemul informaional operativ-curent, prin care se reflect, se consemneaz, se notific orice informaie care vizeaz procesarea asigurrilor ( cererea de asigurare, notificarea rspunsului, polia de asigurare, documente de ncasare a primelor scadente, ntiinri, piese componente ale dosarului de daun, documente de evaluare i plata a drepturilor de asigurare etc.), constituie suport gestionar i managerial financiar; c) sistemul informaional financiar-contabil, prin care se realizeaz prelucrarea informaiilor referitoare la procesul de asigurare, cu respectarea cerinelor impuse de reglementrile contabile, cadru general i cadru specific. Pentru a fi puse n valoare prghiile informaionale se relev prin trei categorii de instrumente:- de previziune, - suport - curente , - post-faptice . B - gestionare sunt puse n eviden de: - modul de concepere a structurii - modul de concepere a organizatorice a societilor de asigurare, n plan teritorial ( prin sucursale, agenii, puncte de lucru, ori prin birouri teritoriale, dup caz), structurii interne a verigilor teritoriale ale societii, astfel nct s fie acoperite, prin funcii, locuri de munc, ori compartimente, activitile specifice: asigurare, daune, financiar-contabile, juridic, secretariat, administrativ. C decizionale, constituie atributul factorilor de autoritate, organe abilitate ori persoane cu funcii manageriale, care pot face uz de prghii decizionale n funcie de competena atribuit lor.
25

- Adunarea general,- Consiliul de administraie, - Conductorul compartimentului financiar-contabil, - efii unor compartimente. Ele pot lua forma unor simple monitorizri, dup cum pot lua forma deciziilor, ordinelor, hotrrilor etc. 4.3. Cerinte privind solvabilitatea asiguratorilor Aliniat la activitatea IAIS (International Association of Insurance Supervisors) , noile cerine de solvabilitate pe baza riscului - Solvabilitate II sunt n curs de elaborare la nivelul UE. Solvabilitatea II - consecin a eficienei insuficiente a Solvabilitii I 85 companii de asigurare s-au aflat sub monitorizarea atent a organismelor de supraveghere, n Europa, n ultimii cinci ani, din cauza inadecvrii capitalului potrivit Solvabilitate I, dintre care 20 au disprut n cele din urm:Sanciuni administrative, Faliment . Solvabilitate II s-a constituit ca o convergen ntre sectorul asigurrilor i cel bancar: Produse din ce n ce mai asemntoare: - Obligaiune pentru catastrofe versus contract de asigurare, - contracte de economii ( depozite), - Asigurri de via cu component investiional O evaluare mai n perspectiv i un control al riscurilor : - De asigurare, - Financiar, - Operaional, att din partea managementului, ct i a organismului de supraveghere.

5. CONTROLUL INTERN SI MANAGEMENTUL RISCULUI 5.1. Obiectivele si modalitatile specifice ale controlului intern in asigurari
26

Cunoaterea, evaluarea, monitorizarea i controlul influenelor evenimentelor trecute i potenial viitoare, care pot avea un impact negativ asupra activitii societilor de asigurare, nu se pot realiza n bune condiii fr existena unor sisteme de control intern i de management al riscului. Control intern n asigurri - proces continuu la care particip consiliul de administratie, conducerea executiv, precum i personalul propriu, prin care se furnizeaz o asigurare rezonabil asupra atingerii obiectivelor companiei. Obiectivele controlului intern : a) desfaurarea activitii n condiii de eficien i rentabilitate; b) furnizarea unor informaii corecte, relevante, complete i oportune structurilor implicate n luarea deciziilor n cadrul asigurtorilor i utilizatorilor externi ai informaiilor; c) asigurarea conformitii activitilor asigurtorilor cu cadrul legal i cu politicile i procedurile proprii. Elementele sistemului de control intern: a) b) c) d) e) rolul i responsabilitatile consiliului de administratie i conducerii identificarea si evaluarea riscurilor; activitatile de control si separarea responsabilitatilor; informarea si comunicarea; activitatile de monitorizare si corectare a deficientelor executive;

Consiliul de administratie - atribuii:

s aprobe i s revizuiasca cel putin anual, strategiile generale i politicile privitoare
27

la activitatea proprie; s stabileasca tolerana fa de risc i s asigure luarea msurilor necesare de ctre conducerea executiv pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor respective; s supravegheze conducerea executiv n legatura cu modul n care aceasta monitorizeaz funcionarea adecvat i eficient a sistemului de control intern; s aprobe acea structur organizatoric ce rspunde cel mai bine obiectivelor. Msuri pentru ndeplinirea atribuiilor ce revin, consiliul de administratie: discuii periodice, cel puin trimestriale, cu conducerea operativ privind eficiena sistemului de control intern; analiza periodic, cel putin trimestrial, a evaluarilor sistemului de control intern efectuate de conducerea operativ, de auditul intern i, dup caz, de auditorul financiar i de CSA; asigurarea implementrii de ctre conducerea operativ a recomandrilor formulate de auditul intern, de auditorul financiar extern i de CSA cu privire la deficientele sistemului de control intern i examinarea efectului masurilor implementate. Conducerea executiv - atribuii: s implementeze strategiile generale i politicile aprobate de consiliul de administratie; s coordoneze procesul de elaborare a procedurilor de management al riscului i s ia msurile necesare pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul acestor riscuri; s se asigure ca responsabilitile delegate conducerii operative, cu privire la stabilirea politicilor i procedurilor de control intern, sunt ndeplinite n mod corespunzator; s menin o structur organizatoric adecvat;
28

s stabileasc fluxul informaional necesar; s se asigure c toate activitile sunt realizate de personal calificat, avnd experiena i cunostinte necesare n domeniul asigurarilor; aprobari i autorizari, n cazul operatiunilor ce depasesc anumite limite de sume, asigurndu-se astfel controlul asupra realizarii operatiunilor respective de catre nivelul de conducere competent i stabilirea responsabilitatilor; verificari ale tranzactiilor efectuate i reconcilieri, n special acolo unde exista diferente ntre metodologiile sau sistemele de evaluare utilizate n compartimentele responsabile cu initierea tranzactiilor (front office) i compartimentele responsabile cu nregistrarea i monitorizarea tranzactiilor initiate (back office). Rezultatele verificarilor vor fi comunicate nivelului de conducere superior competent. Procesul de evaluare a riscurilor trebuie s includ identificarea att a riscurilor care sunt controlabile de catre asiguratori, ct i a celor necontrolabile. n cazul riscurilor controlabile, asigurtorii trebuie s stabileasca dac si asum integral aceste riscuri sau masura n care doresc s le reduca prin proceduri de control. n cazul riscurilor necontrolabile, asiguratorii trebuie s decida daca le accepta sau daca elimina ori reduc nivelul activitatilor afectate de riscurile respective. Evaluarea riscurilor trebuie efectuata i n conditiile unor scenarii alternative, inclusiv n conditii de criza. Activitatile de control includ cel putin urmatoarele: analize la nivelul consiliului de administratie i al conducerii controale faptice care au n vedere restrictionarea accesului
29

executive;

analize operative la nivelul compartimentelor i sediilor secundare ale asiguratorilor; la active, cum ar fi

disponibilitati banesti, restrictionarea accesului sunt solutionate situatiile de neconformitate;

la conturile clientilor etc.;

analiza ncadrarii n limitele impuse expunerilor la risc i urmarirea modului n care

5.2. Managementul riscului in societatile de asigurare 5.2.Managementul riscului n asigurri Proceduri prin intermediul carora asiguratorul ia masuri pentru a evalua, monitoriza i controla influenta evenimentelor trecute i potential viitoare care ar putea avea un impact negativ asupra activitatii sale. Procedurile de management al riscului includ cel putin: stabilirea strategiilor i politicilor de management al riscului, identificarea riscurilor, criteriile pentru masurarea riscurilor, controlul riscurilor, incluznd toleranta fata de risc i raportarea riscurilor; toleranta fata de risc - natura i cantitatea de expunere la risc pe care asiguratorul este dispus s o accepte. Asigurtorii trebuie s ia masuri pe linia administrrii urmtoarelor riscuri: riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul de subscriere, riscul reputaional. 1) Asiguratorii trebuie s opteze pentru un profil de risc, stabilind obiectivul i strategia pentru fiecare risc, inclusiv n ceea ce priveste activitatile externalizate.
30

2) Asiguratorii vor stabili tipurile de riscuri pe care sunt pregatiti s le asume. La stabilirea acestora se vor avea n vedere natura, dimensiunea i complexitatea activitatii. 3) Strategia asigurtorilor privind managementul riscurilor trebuie s determine raportul dintre risc i profit pe care asiguratorul l considera acceptabil n conditiile asigurarii continuitatii activitatii acesteia pe baze sanatoase i prudente. Asigurtorii trebuie s adopte politici pentru managementul riscurilor, n vederea implementrii profilului de risc ales. Politicile respective trebuie: - s corespund strategiilor generale, - s fie corelate cu - nivelul fondurilor proprii ale asigurtorilor - experiena acestora n administrarea riscurilor, - tolerana fa de risc stabilit de consiliul de administraie. Politicile privind managementul riscurilor, corespunztoare naturii, dimensiunii i complexitii activitilor asigurtorilor, trebuie s fie transpuse n mod clar i transparent n norme interne, proceduri, inclusiv n manuale i coduri de conduit, facndu-se distinctie ntre standardele generale aplicabile ntregului personal i regulile specifice aplicabile anumitor categorii de personal. Atribuii ale consiliul de administratie n domeniul managementului riscurilor: s analizeze periodic i s reconsidere profilul de risc; s aprobe politicile privind managementul riscurilor respective revizuirea acestora, dupa caz; s asigure luarea de catre conducerea executiva a masurilor necesare pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor, inclusiv pentru activitatile externalizate; s aprobe procedurile de stabilire a competentelor i a responsabilitatilor n
31

i s dispuna

domeniul managementului riscurilor; s aprobe externalizare a unor activitati; s aprobe politica de instruire a personalului. Conducerea executiv a asigurtorilor este responsabil cel puin pentru urmtoarele: implementarea strategiilor aprobate de consiliul de administratie i asigurarea comunicarii acestora personalului implicat n punerea lor n aplicare; asigurarea comunicarii politicilor i procedurilor pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor personalului implicat n punerea lor n aplicare; mentinerea unor sisteme de raportare corespunzatoare a expunerilor la riscuri, precum i a altor aspecte legate de riscuri; mentinerea limitelor corespunzatoare privind expunerea la riscuri, inclusiv pentru conditii de criza, n conformitate cu marimea, complexitatea i situatia financiara a asiguratorilor; mentinerea eficientei i eficacitatii sistemului de control intern; analizarea oportunitatii externalizarii unor activitati prin prisma riscurilor implicate de supravegherea i monitorizarea contractului de externalizare; asigurarea unui personal calificat, avnd experienta i cunostintele necesare; asigurarea instruirii permanente i corespunzatoare a personalului; asigurarea concordantei politicilor de remunerare a personalului cu strategia asiguratorului privind riscurile. n procesul de management al riscurilor, asiguratorii trebuie s constituie un comitet de management al riscurilor. externalizare;

32

Comitetul de management al riscurilor - este un comitet permanent, ale crui funcionare i atribuii sunt reglementate de norme CSA i de regulamentele interne ale fiecrui asigurtor ( pentru stabilirea componentei, autoritii i responsabilitilor acestuia i a modului de raportare ctre consiliul de administraie). si poate desfasura lucrarile n subcomitete, n funcie de mrimea i complexitatea asigurtorului. se constituie prin decizie a consiliului de administraie. Membrii comitetului de management al riscurilor trebuie s aib o experienta compatibila cu responsabilitatile lor n cadrul acestuia ( sunt membri ai conducerii executive i operative ). Comitetul de management al riscurilor - atribuii: a) s asigure informarea consiliului de administratie asupra problemelor i evolutiilor semnificative care ar putea influenta profilul de risc al asigurtorului; b) s dezvolte politici i proceduri adecvate pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i controlul riscurilor; c) s aprobe metodologii i modele adecvate pentru evaluarea riscurilor i limitarea expunerilor; d) s stabileasca limite corespunzatoare privind expunerea la riscuri, inclusiv pentru condiii de criz, n conformitate cu mrimea, complexitatea i situaia financiar a asigurtorului, precum i proceduri necesare pentru aprobarea excepiilor de la respectivele limite; e) s aprobe angajarea asigurtorului n noi activitati, pe baza analizei riscurilor
33

aferente acestora; f) s analizeze msura n care planurile alternative de care dispune asiguratorul corespund situatiilor neprevazute cu care aceasta s-ar putea confrunta; g) s prezinte consiliului de administratie informri suficient de detaliate i oportune, care s permit acestuia s cunoasc i s evalueze performana conducerii n monitorizarea i controlul riscurilor, potrivit politicilor aprobate, precum i performana de ansamblu a asigurtorului; h) s informeze regulat consiliul de administratie asupra situatiei expunerilor asiguratorului la riscuri i imediat, n cazul n care intervin schimbari semnificative n expunerea riscuri; j) s stabileasca competentele i responsabilitatile pentru administrarea i controlul expunerilor la riscuri. Politicile de management al riscurilor trebuie s asigure, dup caz, stabilirea cel puin a: unui sistem de proceduri de autorizare a operatiunilor afectate de riscurile respective; unui sistem de stabilire a limitelor expunerii la risc i de monitorizare a acestora , care s reflecte profilul de risc ales i care s fie n conformitate cu legislatia i cu reglementarile n vigoare; limitele stabilite la nivelul activitatilor si/sau compartimentelor/sediilor secundare trebuie corelate cu cele stabilite la nivel de ansamblu al asiguratorilor; unui sistem de raportare a expunerilor la riscuri, precum i altor aspecte legate de riscuri catre nivelurile de conducere corespunzatoare; unui sistem de proceduri pentru situatii neprevazute;
34

curenta

sau

viitoare

asiguratorului

la

riscurile

respective;

i) s stabileasca sisteme de raportare corespunzatoare a aspectelor legate de

unor criterii de recrutare i remunerare a personalului, care s stabileasca standarde ridicate pentru pregatirea, experienta i integritatea acestuia; unui program de instruire a personalului. Asiguratorii Evaluarea asiguratorul; b) previzionarile profitului i fondurilor proprii pe baza diferitelor scenarii n conditii de criza, inclusiv o cuantificare a pierderilor maxime n conditiile extreme. Asigurtorii trebuie s efectueze sistematic teste de senzitivitate. Testul de senzitivitate: a) evalueaza influenta schimbarilor unor factori de risc asupra situatiei financiare viitoare a asiguratorului; b) este utilizat de asigurator pentru o mai buna ntelegere a vulnerabilitatilor cu care se confrunta n conditii atipice; c) are la baza analiza influentei scenariilor adverse putin probabile, dar nu imposibile; d) se aplica oricarui risc ce poate avea o influenta economica asupra asiguratorului; Asiguratorii trebuie s dispuna de un sistem de informare adecvat pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea i documentarea sistematica a riscurilor att la nivel de companie, ct i la nivelul compartimentelor i sediilor secundare ale acestora. Este necesara o separare corespunzatoare a atributiilor n cadrul procesului de administrare a riscurilor, pentru evitarea potentialelor conflicte de interese. trebuie riscurilor s efectueze trebuie sistematic s o tina evaluare cont a riscurilor. i de:

a) implicatiile corelarii fiecarui risc cu celelalte riscuri la care se expune

35

Asiguratorii trebuie s asigure o monitorizare sistematica a conformitatii cu procedurile stabilite pentru managementul riscurilor i s solutioneze deficientele constatate. Se impune un sistem adecvat de control intern asupra procesului de management al riscurilor, care implica analize independente i regulate i evaluari ale eficacitatii sistemului i,eventual asigurarea remedierii deficientelor constatate. Rezultatele unor astfel de analize trebuie s fie comunicate n mod direct : - consiliului de administratie, - comitetului de administrare a riscurilor i - comitetului de audit. Asiguratorii trebuie s dispuna de: - politici privind externalizarea activitatilor auxiliare sau conexe n raport cu activitatile principale - proceduri de administrare a riscurilor asociate activitatilor externalizate. Procedurile de management al riscurilor asociate activitatilor externalizate se vor referi cel putin la urmatoarele: a) luarea deciziilor privind externalizarea unor noi activitati sau modificarea celor existente; b) selectarea i evaluarea societatilor prestatoare de servicii auxiliare sau conexe n legatura cu aspecte cum ar fi: solvabilitatea, reputatia, familiarizarea cu specificul sectorului asigurarilor, calitatea serviciilor prestate, organizarea activitatii i controlul intern, existenta unui personal competent, existenta unui plan alternativ de redresare a activitatii, asigurarea confidentialitatii informatiei; c) monitorizarea modului n care societatile prestatoare de servicii auxiliare sau conexe desfasoara activitatile externalizate;
36

d) elaborarea de planuri alternative i stabilirea costurilor i resurselor necesare pentru schimbarea societatilor prestatoare de servicii auxiliare sau conexe. Asiguratorii pot externaliza activitati doar n condiiile ncheierii de contracte cu societi prestatoare de servicii auxiliare sau conexe, n forma scrisa i care s asigure o alocare clara a responsabilitatilor fiecarei parti, n urmatoarele conditii: a) asigurarea existentei unor date actualizate i a altor informatii la nivelul asiguratorului; b) asigurarea accesului unor entitati din Romnia (autoritati sau institutii publice) la datele i informatiile aferente operatiunilor din Romnia, n cazul externalizarii unor activitati n afara granitelor tarii; c) asigurarea securitatii/confidentialitatii datelor cel puin prin urmtoarele msuri: - angajamentul societatii prestatoare de servicii auxiliare sau conexe i al personalului acesteia de a se supune regulilor de confidentialitate, - drepturile contractuale ale asiguratorului de a lua masuri mpotriva societatii prestatoare de servicii auxiliare sau conexe n cazul ncalcarii confidentialitatii, - separarea datelor asiguratorului de cele ale societatii prestatoare de servicii auxiliare sau conexe i de cele ale altor clienti ai acesteia. SERVICII ADRESATE PERSOANELOR JURIDICE

Colectarea de informatii financiare Verificarea comportamentului angajatului in raport cu imaginea companiei n scopul prevenirii prejudicierii intereselor companiei ; Verificarea personalului care se declar bolnav sau invoc diverse motive n vederea neprezentrii la locul de munc ;
37

Activiti specifice de investigaii i stabilirea msurilor pentru protecia bunurilor i persoanelor ; Consultan privind evaluarea proteciei i securitii companiilor, bunurilor, valorilor a proprietilor intelectuale i a informaiilor nedestinate publicitii ; Verificarea loialitii personalului subordonat ct si a partenerilor de afaceri ; Verificarea datelor privind seriozitatea/solvabilitatea n respectarea angajamentelor pe timpul derulrii contractelor anterioare i a bonitii partenerilor, existeni sau poteniali, de afaceri ; Investigaii privind ru platnicii i stabilirea solvabilitii acestora ; Obinerea datelor necesare i a materialelor doveditoare privind oportunitatea ncheierii unor contracte sau desfurrii unor activiti cu, sau n folosul unor persoane ; Asigurarea proteciei mpotriva scurgerii de informaii din sfera agenilor economici care doresc s pstreze confidenialitatea acestora.; depistarea i blocarea cilor prin care se fac cunoscute date profesionale, clauze contractuale sau de licitaie i care au caracter de confidenialitate ; Investigatii privind concurenta neloiala; Identificarea persoanelor care in mod voit fac posibil scurgerea datelor privind secretul profesional, financiar bancar, clauze, si/sau condiii contractuale, etc. Consultanta inscrisurilor ; Activiti specifice n scopul identificrii persoanelor care iniiaz, pregtesc sau svresc acte ce se pot constitui n prejudicii cu urmri deosebit de grave aduse intereselor societilor comerciale ; Obinerea datelor i a materialelor doveditoare necesare prevenirii producerii unor fraude n domeniul asigurrilor cu urmri grave pentru firmele de asigurri ;
38

grafoscopica

preliminara

in

vederea

stabilirii

autenticitatii

Verificarea solvabilitii/seriozitii potenialilor solicitani de credite bancare i/sau leasing ;

Asiguratorii nu pot externaliza urmtoarele activiti: a) activitatea de audit intern, n conditiile n care furnizorul extern de servicii n domeniul auditului intern are i calitatea de auditor financiar al institutiei de credit n cauza; b) organizarea i tinerea contabilitatii, n conditiile n care ntre persoanele carora le-ar fi externalizata activitatea de tinere a contabilitatii i auditorul financiar exista legaturi ce afecteaza independenta acestuia n exercitarea mandatului; c) organizarea i desfasurarea activitatii juridice curente d) orice alte activitati care n urma externalizarii nu mai pot fi controlate i desfasurate n conformitate cu regulile unei practici prudente i sanatoase. Asiguratorii trebuie s ntocmeasca anual un raport asupra conditiilor n care este desfasurat controlul intern, care trebuie s cuprind cel putin:

o inventariere a principalelor deficiente identificate n cadrul sistemului de control intern i masurile ntreprinse pentru corectarea acestora; o descriere a modificarilor semnificative intervenite n sistemul de control intern n perioada respectiva, n special axate pe evolutia activitatii i a riscurilor ; o descriere a conditiilor de aplicare a procedurilor de control aferente noilor activitati; desfasurarea controlului intern n cadrul sediilor secundare ale asiguratorilor din strainatate.

39

Raportul ntocmit de catre asiguratori trebuie s includa i conditiile n care se desfasoara controlul intern la nivelul entitatilor cuprinse n perimetrul lor de consolidare i al societatilor prestatoare de servicii auxiliare sau conexe. Asiguratorii trebuie s ntocmeasca anual un raport privind masurile luate pe linia managementului riscurilor la care sunt expusi i, dupa caz, masurile luate de entitatile cuprinse n perimetrul lor de consolidare i societatile prestatoare de servicii auxiliare sau conexe. Raportul ntocmit trebuie s cuprinda cel putin: a) politicile de management al riscului, cu specificarea tolerantei asiguratorului la risc i limitele stabilite pentru gestiunea riscurilor de piata, de credit i de lichiditate; b) detalii ale politicilor de investitii ale asiguratorului, incluznd procedurile de identificare, monitorizare i control al riscurilor, precum i detalii referitoare la strategiile investitionale cu produse derivate sau produse cu efect similar; c) procedurile asiguratorului pentru alegerea partenerilor, cu specificarea detaliilor procedurilor de selectare i monitorizare a administratorilor de fonduri i a societatilor de servicii de investitii financiare; d) procedurile asiguratorului referitoare la introducerea de noi instrumente de investitii i de monitorizare a riscurilor asociate cu utilizarea acestora; e) o prezentare a modului de abordare i a politicilor asiguratorului referitoare la produsele de asigurare, procesul de subscriere, activitatea de reasigurare i solvabilitate; f) detalii referitoare la salarizarea personalului pentru a stabili daca compania acorda prime sau alte stimulente salariale mari care determina o marire nejustificata a expunerii la risc a societatii; g) un plan de afaceri global al asiguratorului care cuprinde informatii referitoare la noile produse lansate de societate, strategia de distributie a produselor, procesul de
40

subscriere i activitatea de reasigurare. Aceste informatii vor fi folosite n scopul evaluarii gradului de adecvare a sistemului de management al riscului implementat de asigurator la afacerea sa; h) planurile elaborate de asigurator pentru mprejurari neprevazute; i) detalii referitoare la testele de senzitivitate efectuate de asigurator pentru evaluarea riscurilor la care este expus; j) informatii despre managementul intern al portofoliilor de active: detalii despre active i datorii, detalii despre investitiile intragrup realizate; k) lista deciziilor consiliului de administratie; l) documente care s ateste pregtirea profesional a persoanelor responsabile cu activitile de investiii, respectiv cu managementul riscului investitiilor; m) detalii referitoare la serviciile externalizate; n) rapoarte referitoare la riscurile de piata, precum i rentabilitatea portofoliului de investitii. Rapoartele mentionate trebuie s fie transmise Comisiei de Supraveghere a Asigurarilor n termen de 6 luni de la ncheierea exercitiului financiar. Pentru controlul intern al activitatii i managementul riscurilor, asiguratorii vor avea n vedere i prevederile legislatiei nationale i standardele internationale n materie. Asiguratorii trebuie s transmita CSA: - normele interne privind organizarea controlului intern al activitatii, - normele interne privind organizarea sistemului de management al riscurilor, - regulamentul comitetului de management al riscurilor. Prin natura activitilor efectuate, Societatea este expus unor riscuri variate care includ: riscul aferent activitii de asigurare, riscul mediului economic, riscul de rat a dobnzii i riscul de lichiditate.
41

Conducerea urmrete reducerea efectelor potenial adverse, asociate acestor factori de risc, asupra performanei financiare a Societii. Riscul aferent activitii de asigurare La subscrierea primelor, Societatea i asum un risc tehnic, respectiv riscul ca societatea s suporte daune aferente primei subscrise. Concentrarea riscului tehnic ar putea rezulta n pierderi semnificative pentru Societate, n cazul n care un eveniment, sau o serie de evenimente ar afecta un ntreg tip de polie sau ara ca atare. Societatea reduce riscul tehnic printr-o evaluare atent a clienilor, limite de expunere bine stabilite, programe de reasigurare i aplicarea unei politici de provizionare prudent cu privire la asigurarea daunelor, att raportate, ct i neraportate. Riscul aferent mediului de afaceri n ultimul an, sectorul financiar european s-a confruntat cu o criz a datoriei publice, declanat de dezechilibre fiscale majore i datorii publice mari n cteva ri europene. Temerile actuale, ca deteriorarea condiiilor financiare, ar putea contribui ntr-o etap ulterioar la o diminuare suplimentar a ncrederii, au determinat un efort comun al guvernelor i bncilor centrale n vederea adoptrii unor msuri speciale pentru a contracara cercul vicios al creterii aversiunii la risc i pentru a asigura funcionarea normal a pieei. Identificarea i evaluarea investiiilor influenate de o pia de creditare lipsit de lichiditi, analiza respectrii contractelor de creditare i a altor obligaii contractuale, evaluarea incertitudinilor semnificative, inclusiv a incertitudinilor legate de capacitatea unei entiti de a continua s funcioneze pentru o perioad rezonabil de timp, toate acestea ridic la rndul lor alte provocri. Debitorii Societii pot fi de asemenea afectai de situaii de criz de lichiditate,
42

care i-ar putea mpiedica s-i onoreze datoriile curente. Deteriorarea condiiilor de operare a debitorilor ar putea afecta i previziunile managementului privind fluxurile viitoare de numerar, precum i estimrile privind deprecierea activelor financiare i nefinanciare. n msura n care informaiile sunt disponibile, n politica sa de depreciere, conducerea a reflectat estimri revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar. Conducerea Societii nu poate estima evenimentele care ar putea avea un impact asupra sectorului financiar din Romnia i ulterior ce efect ar putea avea asupra acestor situaii financiare. Conducerea Societii crede c a luat toate msurile necesare pentru a sprijini creterea activitii Societii n condiiile curente de pia prin: monitorizarea constant a lichiditii i a dependenei de anumite surse de finanare; previzionri ale lichiditii curente; obinerea unor angajamente din partea acionarului majoritar prin care s sprijine operaiunile Societii pe piaa din Romnia; examinarea termenilor i condiiilor acordurilor de finanare i luarea n considerare a implicaiilor obligaiilor impuse i riscurilor identificate, cum ar fi respectarea scadenei sau nclcarea oricrui termen sau condiie a unui contract. Datorit faptului c actualele condiii de pia i incertitudini se vor menine i n anul 2011 i foarte probabil i mai trziu, efecte suplimentare pot fi resimite dincolo de datele din aceste situaii financiare. Riscul de lichiditate Politica Societii cu privire la lichiditi este de a menine suficiente resurse lichide pentru a-i ndeplini obligaiile, pe msur ce acestea devin scadente. Coeficientul de lichiditate este monitorizat permanent i este mai mare dect 1.
43

Riscul aferent dobnzii Societatea are un volum semnificativ de active care genereaz venit din dobnzi. Societatea compenseaz viitoarele ncasri din aceste active cu obligaiile sale de asigurare. Riscul de credit Riscul de credit reprezint o pierdere contabil care ar fi recunoscut n cazul n care prile contractante nu i-ar ndeplini obligaiile. Pentru a controla expunerea la riscul de credit Societatea efectueaz n permanen evaluri de credit a situaiei financiare a prilor contractante. Societatea este expus riscului de credit aferent instrumentelor financiare, ce decurge din posibila nendeplinire a obligaiilor de plat de partenerii contractani. Cu toate acestea, conducerea nu anticipeaz pierderi semnificative, altele dect cele nregistrate n situaiile financiare. Riscul aferent cursului de schimb valutar Societatea este expus riscului valutar, n urma tranzaciilor n valute strine. Pentru a se evita pierderile ce decurg din micri cu impact negativ n cursul de schimb valutar, Societatea aplic n prezent o politic de diversificare a portofoliului sau de valute.

Riscul aferent impozitrii ncepnd cu 1 ianuarie 2007, urmare a aderrii Romniei la Uniunea European, Societatea a trebuit s se supun reglementrilor Uniunii Europene i n
44

consecin, s-a pregtit pentru aplicarea schimbrilor aduse de legislaia european. Societatea a implementat aceste schimbri, dar modul de implementare al acestora rmne deschis auditului fiscal timp de 5 ani. Interpretarea textelor i implementarea practic a procedurilor noilor reglementri fiscale aplicabile, ar putea varia i exist riscul ca n anumite situaii, autoritile fiscale s adopte o poziie diferit fa de cea a Societii. n plus, Guvernul Romniei deine un numr de agenii autorizate s efectueze auditul (controlul) companiilor care opereaz pe teritoriul Romniei. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ri i pot acoperi nu numai aspecte fiscale dar i alte aspecte legale i regulatorii care prezint interes pentru aceste agenii. Este posibil ca Societatea s continue s fie supus controalelor fiscale pe msura emiterii unor noi reglementri fiscale.

45