SEMESTER - 1

F FU UN ND DA AM ME EN NT TA AL LS S U UF F F FI IN NA AN NC CI IA AL L A AC CC CU UU UN NT TI IN NC C [ [A AF F- -1 10 01 1] ]

I IN NT TR RU UD DU UC CT TI IU UN N
T Th hi is s c co ou ui is se e b ba as si ic ca al ll ly y u ue ea al ls s w wi it th h t th he e F Fu un nu ua am me en nt ta al ls s o of f F Fi in na an nc ci ia al l
A Ac cc co ou un nt ti in ng g. . T Th he e s st tu uu ue en nt ts s a ai ie e e ex xp pe ec ct te eu u t to o l le ea ai in n a an n
u un nu ue ei is st ta an nu ui in ng g o of f a ac cc co ou un nt ti in ng g c co on nc ce ep pt ts s, , p pi ii in nc ci ip pl le es s, , p pi io oc ce eu uu ui ie es s
a an nu u s sy ys st te em ms s f fo oi i p pi ie ep pa ai ia at ti io on n o of f f fi in na an nc ci ia al l s st ta at te em me en nt ts s, , c co om mp pu ut te ei i- -
b ba as se eu u a ac cc co ou un nt ti in ng g a ap pp pl li ic ca at ti io on n, , a ac cc co ou un nt ti in ng g t ti ie ea at tm me en nt t o of f c cu ui ii ie en nt t
a as ss se et ts s a an nu u l li ia ab bi il li it ti ie es s, , t ta an ng gi ib bl le e a an nu u i in nt ta an ng gi ib bl le e a as ss se et ts s. . S St tu uu ue en nt ts s
s sh ho ou ul lu u b be ec co om me e a au ue ep pt t a at t c cl la as ss si if fy yi in ng g p pi io ob bl le em ms s, , s si it tu ua at ti io on ns s a an nu u
a ap pp pl ly yi in ng g t th he e i ie eq qu ui ii ie eu u a ac cc co ou un nt ti in ng g p pi ii in nc ci ip pl le es s. .

U UB B) )E EC CT TI IV VE E
T To o p pi io ov vi iu ue e t th he e s st tu uu ue en nt ts s w wi it th h: :
a an n a ap pp pl li ie eu u k kn no ow wl le eu ug ge e o of f a ac cc co ou un nt ti in ng g p pi ii in nc ci ip pl le es s, ,
c co on nc ce ep pt ts s a an nu u s sk ki il ll ls s o of f a ac cc co ou un nt ti in ng g, , a an nu u p pi ie ep pa ai ii in ng g
f fi in na an nc ci ia al l s st ta at te em me en nt ts s m ma an nu ua al ll ly y a an nu u t th hi io ou ug gh h c co om mp pu ut te ei i. .

U UU UT TC CU UM ME ES S
0 0n n c co om mp pl le et ti io on n o of f t th hi is s c co ou ui is se e, , s st tu uu ue en nt ts s s sh ho ou ul lu u b be e a ab bl le e t to o: :
a ap pp pi ie eh he en nu u a an nu u e ex xp pl la ai in n t th he e f fu un nu ua am me en nt ta al l a ac cc co ou un nt ti in ng g
p pi ii in nc ci ip pl le es s a an nu u c co on nc ce ep pt ts s, ,
i ie ec co oi iu u t ti ia an ns sa ac ct ti io on ns s i in n j jo ou ui in na al l, ,
p pi ie ep pa ai ie e l le eu ug ge ei i a ac cc co ou un nt ts s, , a an nu u t ti ii ia al l b ba al la an nc ce e, ,
p pi ie ep pa ai ie e b ba an nk k a an nu u c ca as sh h a ac cc co ou un nt ts s, , b ba an nk k i ie ec co on nc ci il li ia at ti io on n
s st ta at te em me en nt ts s a an nu u p pe et tt ty y c ca as sh h s st ta at te em me en nt ts s, ,
m ma ak ke e y ye ea ai i- -e en nu u a au uj ju us st tm me en nt ts s a an nu u p pi ie ep pa ai ie e a au uj ju us st te eu u t ti ii ia al l
b ba al la an nc ce e, ,
p pi ie ep pa ai ie e I In nc co om me e s st ta at te em me en nt t a an nu u s st ta at te em me en nt t o of f f fi in na an nc ci ia al l
p po os si it ti io on n f fi io om m a au uj ju us st te eu u t ti ii ia al l b ba al la an nc ce e, ,
u un nu ue ei is st ta an nu u t th he e a ac cc co ou un nt ti in ng g t ti ie ea at tm me en nt t o of f a ac cc ci iu ua al ls s a an nu u
p pi ie ep pa ay ym me en nt ts s, ,
k kn no ow w h ho ow w n no on n- -c cu ui ii ie en nt t i in nt ta an ng gi ib bl le e a as ss se et ts s a ai ie e u ue ea al lt t w wi it th h
i in n t th he e b bo oo ok ks s o of f a ac cc co ou un nt ts s, ,
p pi ie ep pa ai ie e p pa ay yi io ol ll l a ac cc co ou un nt t, ,
u un nu ue ei is st ta an nu u w wh ha at t i is s m me ea an nt t b by y c co on nt ti in ng ge en nc ce es s a an nu u t to o
m ma ak ke e p pi io ov vi is si io on n f fo oi i t th he em m, ,
p pi ie ep pa ai ie e c co on nt ti io ol l a ac cc co ou un nt ts s, ,
c co om mp pi ie eh he en nu u h ho ow w e ei ii io oi is s a ai ie e c co oi ii ie ec ct te eu u
g ge et t a an n u un nu ue ei is st ta an nu ui in ng g o of f v va ai ii io ou us s f fi in na al l a ac cc co ou un nt ts s a as s t to o
h ho ow w t th he ey y a ai ie e p pi ie ep pa ai ie eu u, ,
g gi ia as sp p u ui if ff fe ei ie en nt t w wa ay ys s o of f i in nt te ei ip pi ie et ti in ng g a ac cc co ou un nt ts s, ,
c ca al lc cu ul la at te e u ue ep pi ie ec ci ia at ti io on n b by y u us si in ng g u ui if ff fe ei ie en nt t m me et th ho ou us s, ,
p pi ie ep pa ai ie e b ba au u u ue eb bt ts s a an nu u a al ll lo ow wa an nc ce e f fo oi i u uo ou ub bt tf fu ul l u ue eb bt ts s
a ac cc co ou un nt ts s, ,
c co om mp pu ut te e i in nv ve en nt to oi iy y b by y u us si in ng g u ui if ff fe ei ie en nt t v va al lu ua at ti io on n
m me et th ho ou us s, ,

I IN ND DI IC CA AT TI IV VE E C CR RI ID D
P PA AR RT T S SY YL LL LA AB BU US S C CU UN NT TE EN NT T A AR RE EA A W WE EI IC CH HT TA AC CE E
A A
C CU UN NC CE EP PT TU UA AL L, , S SY YS ST TE EM M A AN ND D R RE EC CU UL LA AT TU UR RY Y F FR RA AM ME EW WU UR RK K
1 1. . A Ac cc co ou un nt ti in ng g N Na at tu ui ie e a an nu u 0 0b bj je ec ct ti iv ve es s
2 2. . I In nt ti io ou uu uc ct ti io on n t to o F Fi in na an nc ci ia al l A Ac cc co ou un nt ti in ng g
S S. . A Ac cc co ou un nt ti in ng g R Re eg gu ul la at to oi iy y F Fi ia am me ew wo oi ik k
4 4. . A Ac cc co ou un nt ti in ng g C Co on nc ce ep pt ts s a an nu u C Co on nv ve en nt ti io on ns s
1 10 0
B B
A AC CC CU UU UN NT TI IN NC C S SY YS ST TE EM MS S A AN ND D A AC CC CU UU UN NT TS S P PR RE EP PA AR RA AT TI IU UN N
S S. . S So ou ui ic ce e B Bo oc cu um me en nt ts s a an nu u B Bo oo ok ks s
6 6. . B Bo ou ub bl le e E En nt ti iy y a an nu u L Le eu ug ge ei i a ac cc co ou un nt ti in ng g
7 7. . T Ti ii ia al l b ba al la an nc ce e a an nu u F Fi in na an nc ci ia al l s st ta at te em me en nt ts s
8 8. . A Ac cc ci iu ua al ls s a an nu u p pi ie ep pa ay ym me en nt ts s
9 9. . T Ta an ng gi ib bl le e n no on n- -c cu ui ii ie en nt t a as ss se et ts s
1 1u u. . I In nt ta an ng gi ib bl le e n no on n- -c cu ui ii ie en nt t a as ss se et ts s
1 11 1. . B Ba au u u ue eb bt ts s a an nu u a al ll lo ow wa an nc ce es s f fo oi i i ie ec ce ei iv va ab bl le es s
1 12 2. . P Pi io ov vi is si io on ns s a an nu u C Co on nt ti in ng ge en nc ci ie es s
1 1S S. . A Ac cc co ou un nt ti in ng g f fo oi i I In nv ve en nt to oi ii ie es s
1 14 4. . A Ac cc co ou un nt ti in ng g f fo oi i S Sa al le es s T Ta ax x
1 1S S. . A Ac cc co ou un nt ti in ng g f fo oi i P Pa ay yi io ol ll l
1 16 6. . B Ba an nk k R Re ec co on nc ci il li ia at ti io on n s s
1 17 7. . C Co on nt ti io ol l a ac cc co ou un nt ts s
18. C Co oi ii ie ec ct ti io on n o of f E Ei ii io oi is s
5 50 0
C C

F FI IN NA AL L A AC CC CU UU UN NT TS S
1 19 9. . S So ol le e t ti ia au ue ei is s' ' a ac cc co ou un nt ts s
2 2u u. . C Co om mp pa an ny y a ac cc co ou un nt ts s
2 21 1. . N Na an nu uf fa ac ct tu ui ii in ng g a ac cc co ou un nt ts s
2 22 2. . I In nc co om mp pl le et te e i ie ec co oi iu us s
2 2S S. . I In nc co om me e a an nu u e ex xp pe en nu ui it tu ui ie e a ac cc co ou un nt ts s
3 30 0
D D
I IN NT TE ER RP PR RE ET TA AT TI IU UN N U UF F A AC CC CU UU UN NT TS S
2 24 4. . S St ta at te em me en nt ts s o of f c ca as sh h f fl lo ow ws s
2 2S S. . F Fi in na an nc ci ia al l R Ra at ti io os s
1 10 0
T TU UT TA AL L 1 10 00 0

N No ot te e: : T Th he e w we ei ig gh ht ta ag ge e s sh ho ow wn n a ag ga ai in ns st t e ea ac ch h s se ec ct ti io on n i in nu ui ic ca at te es s, , s st tu uu uy y t ti im me e i ie eq qu ui ii ie eu u f fo oi i t th he e t to op pi ic cs s i in n t th ha at t s se ec ct ti io on n. . T Th hi is s w we ei ig gh ht ta ag ge e
u uo oe es s n no ot t n ne ec ce es ss sa ai ii il ly y s sp pe ec ci if fy y t th he e n nu um mb be ei i o of f m ma ai ik ks s t to o b be e a al ll lo oc ca at te eu u t to o t th ha at t s se ec ct ti io on n i in n t th he e e ex xa am mi in na at ti io on n. .

R RE EC CU UM MM ME EN ND DE ED D B BU UU UK KS S
C CU UR RE E R RE EA AD DI IN NC CS S
T TI IT TL LE E A AU UT TH HU UR R P PU UB BL LI IS SH HE ER R
C CI IN NA A, , 0 0K K S St tu uu uy y T Te ex xt t - -- -- - B BP PP P
R Re el le ev va an nt t S St tu uu uy y T Te ex xt t - -- -- - K Ka ap pl la an n P Pu ub bl li is sh hi in ng g
F Fi ia an nk k w wo oo ou u B Bu us si in ne es ss s A Ac cc co ou un nt ta an nc cy y 1 1& &2 2 F Fi ia an nk k w wo oo ou u P Pi ie en nt ti ic ce e B Ba al ll l P Pe ea ai is so on n F Fi in na an nc ci ia al l T Ti im me es s
I IF FR RS Ss s I IA AS Ss s I IA AS SB B I IF FR RS S F Fo ou un nu ua at ti io on n
A Ac cc co ou un nt ti in ng g P Pi ii in nc ci ip pl le es s
B Bo on na al lu u E E. . K Ki ie es so o } }e ei ii iy y } }. . W We ey yg ga an nu ut t T Te ei ii iy y
B B. . W Wa ai if fi ie el lu u
} }o oh hn n W Wi il le ey y & & S So on ns s
F Fi in na an nc ci ia al l A Ac cc co ou un nt ti in ng g F Fu un nu ua am me en nt ta al ls s P PB BP P P Pi io of fe es ss si io on na al l B Bu us si in ne es ss s P Pu ub bl li ic ca at ti io on ns s, , L La ah ho oi ie e. .
A AD DD DI IT TI IU UN NA AL L R RE EA AD DI IN NC CS S
A An n I In nt ti io ou uu uc ct ti io on n t to o A Ac cc co ou un nt ta an nc cy y S S. .N N. . N Na ah he es sh hw wa ai ii i v vi ik ka as s P Pu ub bl li is sh hi in ng g B Bo ou us se e
A Ac cc co ou un nt ti in ng g: : T Th he e B Ba as si is s f fo oi i B Bu us si in ne es ss s B Be ec ci is si io on n
R Ro ob be ei it t F F. . N Ne ei ig gs s } }a an n R R. . W Wi il ll li ia am ms s S Su us sa an n F F. .
B Ba ak ka ai i N Na ai ik k S S. . B Be et tt tn ne ei i
N Nc cu ui ia aw w- -B Bi il ll l