ANALIZA POZIIEI FINANCIARE A NTREPRINDERII

1. Analiza pe vertical 1.1. Ratele de structur ale Activului

Rata Activelor Imobilizate=

Rata Activelor Imobilizate= 6.3%

* Rata imobilizrilor Corporale=

= 5.6%

Rata Imobilizrilor Corporale= 5.6%

* Rata Imobilizrilor Necorporale=

x 100=

= 0.7%

Rata Imobilizrilor Necorporale= 0.7%

Rata Activelor Circulante=

Rata Activelor Circulante= 93.4%

* Rata Stocurilor=
Rata Stocurilor= 72.8%

= 72.8%

* Rata Creanelor=

= 12.1%

Rata Creanelor= 12.1%

* Rata Lichiditiilor=

= 8.4%

Rata Lichiditaiilor= 8.4% Din analiza ratelor de structur ale activelor observm c societatea SC Neotex Com SRL a distribuit cea mai mare parte a fondurilor disponibile ctre achizi ia Stocurilor. (72.8% din totalul activelor). Acest lucru poate fi benefic n condi iile n care stocurile sunt vndute, obinndu-se astfel o rentabilitate ridicat, dar exist i riscul de a rmne cu produsele o perioad mai mare de timp din cauza condi iilor de pia nefavorabile i a crizei economice. De asemena observm c Lichiditiile au o pondere de doar 8.4% n Totalul Activelor ceea ce poate pune probleme n situa ia apari iei unei nevoi de efectuare urgent a unor pli legate fie de furnizori, datorii pe termen scurt sau altele. Mai trebuie remarcat faptul c Activele Imobilizate au o pondere foarte mic n Totalul Activelor, cea mai mare pondere purtnd-o Activele Circulante. De aici observm c societatea nu este interesat de blocarea fondurilor n Imobilizri i nici de efectuarea de investiii, prefernd n schimb s plaseze disponibilit iile ctre achizi ia mrfurilor. Acest lucru poate fi considerat normal, avnd n vedere obiectul de activitate al firmei: comerul cu ridicata al mbrcmintei i nclmintei. 1.2. Ratele de structur ale Pasivului

Rata ndatorrii Globale=

Rata ndatorrii Globale= 136.15%

* Rata Datoriilor Curente=

Rata Datoriilor Curente= 136.15%

* Rata Datoriilor pe T. L.=

Rata Datoriilor pe Termen Lung= 0%

Rata de ndatorare la Termen=

=0
Rata de ndatorare la Termen= 0%

Rata Autonomiei Financiare=

Rata Autonomiei Financiare= -36.15%

Rata Autonomiei Financiare la termen=

= imposibil
Din analiza ratelor de structur ale Pasivului observm n primul rnd c societatea are foarte mari probleme cu gestionarea datoriilor pe termen scurt (curente). Rata Datoriilor Curente de 136.15% ne arat faptul c datoriile pe termen scurt ale firmei sunt cu 36.15% mai mari decat Totalul Pasiv al bilan ului. Acest lucru nseamn c datoriile nu pot fi pltite n momentul de fa . De altfel i Capitalurile Proprii negative sunt cauza faptului c datoriile pe termen scurt dep esc chiar totalitatea activelor companiei, ceea ce nseamn c firma nu si-ar putea onora datoriile nici n situa ia n

care ar valorifica toate bunurile patrimoniale. Dac am fi nevoi i s tragem o concluzie pozitiv n privina analizei ratelor pasivului aceea ar fi reprezentat de faptul c societatea nu prezint datorii pe termen lung. n situaia de fa singura soluie a companiei consider c este majorarea capitalui social prin noi aporturi ale ac ionariilor, avnd n vedere faptul c ob inerea unui credit bancar pe termen lung este imposibil n condi iile acestei situa ii financiare nefavorabile. 2. Analiza pe orizontal Situaia Net= Total Active- Total Datorii= 88684-120739= -32055 Situaia Net= -32055 Fondul de Rulment= Capital Permanent Active Imobilizate= -320555581= -37636 Fondul de Rulment= -37636 NFR= Active Circulante- Disponibiliti-Datorii Curente= 82830-7488120739= -45397

NFR= -45397 Trezoreria Net= Fondul de Rulment- NFR= -37636- (-45397)= 7761

Trezoreria Net= 7761 (irelevant !)

Din analiza pe orizonta a poziiei financiare a ntreprinderii SC. NeotexCom SRL remarcm n primul rnd un dezechilibru financiar provocat de volumul foarte mare al datoriilor pe termen scurt n raport cu Totalul Activelor companiei. Din acest motiv, Situaia Net a firmei este negativ, ceea ce este un lucru foarte ngrijortor, nsemnnd c plata datoriilor pe termen scurt este, n momentul actual, imposibil. De asemenea dezechilibrul financiar este certificat i de faptul c Fondul de Rulment calculat este nagativ, rezultat cauzat de Capitalurile Proprii negative (Datorii mai mari dect Active Totale).Nevoia de fond de rulment reprezint de fapt partea din activele curente (stocuri, creane) care trebuie finan at din resurse pe termen lung, iar n cazul firmei NeotexCom aceasta este negativ tot din cauz c Datoriile Curente sunt foarte mari comparativ cu Activele Circulante (mai puin Disponibilit i). Nevoia de Fond de

Rulment negativ reprezint, astfel, tot un dezechilibru financiar care poate provoca dificulti foarte mari n ceea ce privete plata datoriilor pe termen scurt deoarece compania nu poate onora aceste pla i nici n urma valorificrii Activelor Circulante pe care le-a procurat. n ceea ce privete Trezoria Net, aceasta are o valoare pozitiv pentru c datoriile curente sunt uriae raportat la restul elementelor bilan iere ale firmei, nseamnnd c societatea nu mai are nevoie de alte mprumuturi pe termen scurt. Acest situaie este, ns irelevant, neputnd fi considerat o situa ie pozitiv n condiiile n care datoriile curente se situeaz la un nivel uria comparativ cu Activele companiei.

CONCLUZIE FINAL: Societatea SC NeotexCom SRL se afl ntr-o situa ie nefavorabil n principiu pentru c Datoriile Curente au atins un nivel foarte ridicat comparativ cu Activele Totale de care dispune. Acest lucru poate provoca falimentul companiei deoarece aceasta nu i va putea onora datoriile pe termen scurt. De asemenea observm i faptul c firma prezinta un rezultat negativ (pierdere) la sfr itul perioadei de raportare, ceea ce confirm dificultile cu care se confrunt n ceea ce prive te gestionarea activit ii curente. Recomandm majorarea capitalului social prin noi aporturi ale ac ionarilor, plata datoriilor pe termen scurt i apoi extinderea activit ii companiei prin indentificarea unor noi oportuniti de afaceri.