ASIGURAREA RISCURILOR FINANCIARE

1.Caracteristici ale asigurrii riscurilor financiare 2. Asigurarea creditelor externe 3. Asigurarea creditelor interne 4. Asigurarea de cauiune 5. Asigurarea de fidelitate 6. Asigurarea riscurilor politice

1.Caracteristici ale asigurrii riscurilor financiare

Scopul asigurrii: - crearea posibilitii creterii cifrei de afaceri a asigurailor, pe baza creditelor, n condiiile meninerii unui echilibru financiar corespunztor. - creterea profiturilor prin diminuarea rezervelor necesare acoperirii unor riscuri.

n perioada pre-contractual se pot ceda n asigurare riscuri privind:

- recuperarea pierderilor generate de cheltuielile de

prospectare a pieelor
- recuperarea pierderilor datorate remiterii de oferte ferme, prin modificarea n timp a condiiilor tranzaciei.

n perioada post-contractual se identific:

1. Riscurile comerciale ; 2. Riscuri catastrofale; 3. Riscuri politice; 4. Riscuri monetare.

1. Riscurile comerciale :
- insolvabilitatea cumprtorului sau incapacitatea de

plat a sumei datorate la scaden.

- refuzul de plat al cumprtorului fr cauz real.

2. Riscurile catastrofale (cutremur, inundaii, uragan, erupii vulcanice ),

pun cumprtorul n: - imposibilitate de plat fa de furnizor sau - imposibilitatea de a intra n posesia bunurilor sau serviciilor.

3. Riscurile politice
Constau n evenimentele social-politice, independente de voina i solvabilitatea cumprtorului, care l impiedic s-i onoreze obligaiile de plat fa de furnizor:
a)Msuri luate de autoritile publice ale statului n care se afl partenerul de afaceri, concretizate n efecte ca: - restrngerea importurilor, - limitarea transferului valutar, - naionalizarea, confiscarea sau rechiziionarea - embargo-ul, - rzboi civil, revoluie. b) Neonorarea plii la termen de ctre importatorii de drept public.

4. Riscurile monetare:
- modificarea raportul de schimb valutar pe parcursul perioadei dintre momentul ncheierii contractului i momentul plii; - riscul creterii costurilor de fabricaie ale mrfurilor contractate, datorit inflaiei sau altor cauze;

- riscul fluctuaiei ratei dobnzii.

Observaii:
- De obicei se asigur n principal riscurile comerciale iar n funcie de caracteristicile tranzaciei i la cererea asiguratului i celelalte categorii de riscuri. - n majoritatea statelor au fost create instituii specializate n asigurarea i finanarea afacerilor internaionale, mai ales a creditelor externe. Exemple: EXIMBANK- Romnia ,
COFACE Frana, EXIM Bank- SUA, HERMES- Germania
Grupul EULER HERMES este lider mondial n domeniul asigurarilor de credite comerciale, fiind prezent n 49 de tari, avand 5.500 de angajati i o cota de piata de 35,75% la nivel mondial.

Coface faciliteaza schimburile comerciale ntre companii la

nivel global.
Misiunea - a facilita schimburile comerciale intre companii n lume, astfel contribuind la dezvoltarea comertului la nivel mondial. Se ofera tuturor tipurilor de companii mijloacele prin care sa isi administreze i optimizeze creantele (ex: credit acordat pentru perioada de 30 de zile, 60 de zile sau mai mult):

Informatii de Afaceri Managementul Creanelor Asigurri de Credit Factoring (n Romania din 2009)
Compania Coface, avand sediul central n Paris, este reprezentata n 65 de tari prin intermediul filialelor sale i n alte 93 de tari prin reteua CreditAlliance. Mai mult de 120 000 de companii de toate marimile i din toate sectoarele de activitate isi pun increderea n know-how-ul acestui jucator global.
Coface este singurul furnizor din lume care acopera patru arii majore ale domeniului de management al riscului comercial: informatii de afaceri- colectare de creante asigurari de credit - factoring. Oferind solutii i produse personalizate n masura s satisfac la cel mai inalt nivel nevoile clientilor, Coface reprezinta garantia tranzactiilor de afaceri n siguranta n toata lumea.

Sursa: www.coface.ro

Coface Romania are o experienta de peste 11 ani n domeniul risk managementului, activand pe piata din Romania din anul 1996. Incepand cu aprilie 2007, Coface Romania furnizeaza i serviciul asigurarea de credit comercial. n acest moment, Coface este singurul furnizor de servicii integrate de management al riscului de credit din Romania, oferind: asigurari de credit, informatii de afaceri, managementul creantelor.

Obiectivul nostru este sa oferim cea mai buna calitate a serviciilor de management al riscului de credit i sa satisfacem nevoile clientilor nostrii la cel mai inalt nivel.
Sursa: www.coface.ro

Asigurare de credit
Asigurarea de credit comercial presupune asigurarea riscului de neincasare a creantelor i acopera riscul ca un debitor s nu poata sau s nu fie dispus s i plteasca datoriile la termen.
Contractul de asigurare protejeaza furnizorul impotriva pierderilor cauzate

de insolvena sau de incapacitatea de plat a unui client.

Acest produs se adreseaz companiilor cu activiti diverse (productie, distributie, etc.), din toate sectoarele economiei, care fac vanzari cu plata facturilor la termen i care doresc sa se protejeze impotriva riscului de neincasare a creantelor. Acoperirea asigurarii noastre se distinge prin posibilitatea de a oferi servicii integrate, ce cuprind: - analiza companiei risc,

servicii de colectare a creanelor nencasate i - despgubirea n cazul apariiei riscului asigurat.

-

Banca de Export Import a Romniei EximBank S.A.

-

a fost infiintata n anul 1992 ca societate comerciala pe actiuni, avand ca actionar majoritar statul roman.

Date generale: Registrul Comertului - nr. J40/8799/8.04.1992 Registrul Bancar: RB-PJR-40-015/18.02.1999 CIF: RO 361560 Capital social: 800.759.862 lei

Actionariat: AVAS 95,374%; SIF Banat Crisana 0,311%; SIF Moldova 0,311%; SIF Transilvania 0,311%; SIF Muntenia 0,423%; SIF Oltenia 3,270%.
Sursa: www.eximbank.ro

servicii i produse unice companiilor romneti, care doresc s i extind afacerile i s-i consolideze poziia n pia.
Prin instrumente specifice de finanare, garantare i asigurare, banca se adreseaza exportatorilor, - intreprinderilor mici i mijlocii, - companiilor care desfoar proiecte n domeniile prioritare de dezvoltare a economiei romneti. Companiile romneti pot utiliza garantiile oferite de EximBank drept colateral la creditele obinute de la bnci n vederea dezvoltrii accelerate a activitii i capacitilor de producie proprii.
Sursa: www.eximbank.ro

n calitate de banca specializat, EximBank ofer

Prin asigurarile oferite companiilor romanesti, EximBank preia pn la 85% din riscurile de neplata aferente tranzactiilor comerciale internationale. EximBank S.A. acopera riscurile comerciale i politice ce pot aprea n derularea tranzaciilor comerciale internaionale ale companiilor romneti.

nationala, la cele mai competitive dobanzi, sustin intreprinzatorii romni n demersul lor investitional pentru cresterea nivelului tehnologic precum i pentru cresterea competitivitatii i calitatii serviciilor i produselor oferite de ei.

Soluiile de finantare, oferite n moneda

ASIGURRI Polia de asigurare pe termen scurt a riscului de neplat la extern Polia de asigurare pe termen mediu sau lung a riscului de neplat la extern
Polia de asigurare a creditului cumprtor

Polia de asigurare a investiiilor romneti de capital n strintate Polia de asigurare a creditelor de export pe termen mediu i lung

2. Asigurarea creditelor externe

Principalele condiii prezente n contractele de
asigurare: - Pierderea trebuie s fie rezultatul unui risc cuprins n asigurare; - Afacerea trebuie derulat cu respectarea strict a legislaiei n domeniu; - Despgubirea se va acorda n limitele contractului: se va deduce franiza ( cca, 20-30%); - Plata despgubirii se va face dup expirarea termenului de ateptare. - Asigurarea nu acoper pierderile datorate unor litigii ntre pri.

Suma asigurat, n asigurrile de credite de

export, nu poate depi valoarea din factura extern i n general se exprim n valuta n care a fost ncheiat contractul de livrare de bunuri sau prestare de servicii. La cererea asiguratului, se poate suplimenta cu valoarea dobnzilor aferente creditului acordat.

Prima de asigurare se calculeaz n funcie de

ara partenerului la tranzacie, perioada pentru care s-a ncheiat asigurarea, ramura economic etc.

Polia de asigurare a riscului de neplata la extern

Sursa: www.eximbank.ro

Se acoper riscul de neplat ce poate aprea din derularea contractelor de export de bunuri sau servicii ncheiate pe termen scurt. Beneficiari: Companiile romneti care export bunuri i servicii i care nu beneficiaz de o modalitate de plat asiguratorie. Riscurile asigurate: riscuri comerciale n perioada de pre si/sau postlivrare, datorate insolvenei cumprtorilor privai sau neplii prelungite din partea acestora; riscuri de neplat a debitelor de ctre cumparatorii guvernamentali n perioada de pre si/sau postlivrare. riscuri politice, n perioada de pre si/sau postlivrare (dificultati i intarzieri n transferul banilor din tara importatorului ca urmare a unui moratoriu general privitor la datoria externa, actiuni ale guvernelor straine ce impiedica derularea conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind debitorii publici);

Caracteristici:
valoarea asigurat: 85% din valoarea limitei de credit
stabilite;

perioada de asigurare: maxim 1 an; polia poate fi rennoit

anual; moneda: lei sau valuta.

Avantaje:
- ofera sigurana ncasrii a cel puin 85% din valoarea exportului efectuat, indiferent de evoluia situaiei financiare a cumprtorului extern i de evoluia riscurilor economice i politice din ara acestuia; - acces sporit la metodele moderne de finanare, specifice comerului internaional prin cesiunea n favoarea bncii

finanatoare a drepturilor de despgubire ce decurg din polia de asigurare;

- posibilitatea ctigrii unor noi parteneri externi prin oferirea de condiii de plata flexibile .

Polia de asigurare a creditelor de export pe termen mediu i lung

Se acoper riscul de neincasare a productiei livrate n baza contractelor de export incheiate cu partenerii externi pe termen mediu i lung. Beneficiari: Exportatorii romani care livreaza bunuri de capital sau care executa lucrari de constructii-montaj n alte tari i care nu beneficiaza de o modalitate de plata asiguratorie.

Riscurile asigurate:
- riscuri comerciale datorate insolventei debitorului sau neplatii prelungite din partea acestuia; - riscuri de forta majora (catastrofe naturale, inundatii, cutremure, eruptii vulcanice, etc); - riscuri de prelivrare (riscul de intrerupere nejustificata a contractului de export de catre cumparator i riscul de refuz nejustificat al preluarii marfurilor de catre acesta). - riscuri politice, n fazele pre si/sau postlivrare (dificultati i intarzieri n transferul banilor din tara importatorului ca urmare a unui moratoriu general privitor la datoria externa, actiuni ale guvernelor straine ce impiedica derularea conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind debitorii publici);

Caracteristici:
Valoarea asigurat: maxim 85% din pierderea suportata de asigurat; Perioada de asigurare: ntre 1 i 8 ani; Moneda: valuta liber convertibil; Avantaje: - asigur recuperarea pn la 85% din pierderile rezultate din contractul de export; - poate fi utilizat drept colateral, pentru finanarea realizrii exporturilor complexe; - permite accesul exportatorilor romni pe piee cu risc ridicat.

Polia de asigurare a creditelor pentru producia de export

Se asigura riscul de nerambursare a creditului contractat de exportatorul romn pentru realizarea productiei de export. Beneficiari bncile comerciale care acorda credite de export pe termen scurt (pana la 1 an) i mediu (intre 1 i 5 ani) i exportatorii romani care au nevoie de finantare pentru realizarea productiei de export i care nu dein garanii suficiente. Riscurile asigurate Asigurarea protejeaz bncile finanatoare impotriva riscului de nerambursare a creditului i de neplata a dobanzii ca urmare a nerealizarii sau realizarii necorespunzatoare a contractului de export (riscuri asociate exportatorului). Caracteristici valoarea asigurata: maximum 85% din valoarea creditului i a dobanzii ; perioada de asigurare: pana la 5 ani; moneda: moneda contractului de credit. Avantaje faciliteaza accesul exportatorilor romani la resursele necesare finantarii n perioada de prelivrare a productiei; elimina dificultatile cu care se confrunta exportatorii la constituirea garantiilor

Polia de asigurare a creditului cumprtor

Se asigur riscul de nerambursare a creditului cumparator utilizat de partenerii externi pentru plata productiei livrate de catre companiile romanesti la export.

Beneficiari

Bancile comerciale care acorda credite cumparator.

Riscurile asigurate:
riscuri politice (dificultati i intarzieri n transferul banilor din tara importatorului ca urmare a unui moratoriu general privitor la datoria externa, actiuni ale guvernelor straine ce impiedica derularea conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind debitorii publici); riscuri comerciale datorate insolventei debitorului sau neplatii prelungite din partea acestuia; riscuri de forta majora (catastrofe naturale, cutremure, eruptii vulcanice, inundatii, etc.)

Caracteristici:
Valoarea asigurata: - maximum 100% din valoarea creditului i a dobanzii aferente pentru riscuri politice; - maximum 95% din valoarea creditului i a dobanzii aferente pentru celelalte categorii de riscuri; Perioada de asigurare: pe toata perioada creditului cumparator acordat; Moneda: moneda conveniei de credit.

Avantaje:
- faciliteaza accesul exportatorilor romni pe piee externe cu grad de risc ridicat - asigur protecia bncii finantatoare impotriva riscului de nerambursare a creditului i a dobanzii acestuia din motive de ordin financiar i politic

Polia de asigurare a investiiilor romnesti de capital n strintate

Se asigur investiiile realizate de companiile romneti n strinatate. Beneficiari Investitorii romani, care implementeaza proiecte de investitii n tari cu risc politic ridicat. Riscurile politice asigurate: - Riscuri de transfer a sumelor reprezentnd dividende; - Riscuri de expropriere; - Riscuri de rzboi i revolte civile; - Riscuri de nerespectare / reziliere a acordului de investiie de ctre guvernul rii gazda.

Caracteristici:
Valoarea asigurata: maxim 90% din valoarea proiectului de investitii; Perioada de asigurare: maxim 15 ani; Moneda: valuta liber convertibila.

Avantaje:
- sprijina investitiile romanesti de capital n tari cu risc politic ridicat; - ofera oportunitati de extindere a afacerilor; - permite recuperarea sumelor investite, n cazul producerii riscurilor asigurate.

Asigurarea cursului de schimb valutar

Protejarea ncasarilor n EUR i USD din exporturile efectuate, impotriva fluctuatiilor nefavorabile ale cursului de schimb.
Exportatorii romani care: - Desfasoara activitate de export de bunuri i servicii, avand istoric al derularii activitatii de export de cel putin un an; - Nu se afla n procedura de insolventa ; - Nu se afla n litigiu n calitate de prt cu institutiile statului, inclusiv cu EximBank. Nu se asigur exporturi realizate ctre filiale ale societatii mama exportatoare sau catre operatori economici asociati.

Beneficiari:

Caracteristici:

- n scopul asigurrii cursului de schimb valutar, EximBank pune la dispozitia exportatorului un plafon stabilit n functie de volumul estimat al exporturilor ce urmeaza a fi realizate de solicitant n perioada de referinta; - n cadrul plafonului, exportatorul isi poate asigura incasarile provenite din unul sau mai multe contracte de export. ; - Asigurarile se incheie pentru termene cuprinse ntre 10 i 90 de zile.

Despgubirea
- Despgubirea se plateste n lei, n termen de 5 zile lucratoare de la data depunerii cererii de despgubire; - Exportatorul are dreptul la despgubire n cazul n care aprecierea cursului leului n raport cu EUR sau USD depete 2%. - Despgubirea ncasat de exportator poate fi de max. 15% din suma asigurat.

Important: Valuta trebuie sa fie ncasat cu max. 9 zile inainte de data scadentei asigurarii ; Cererea de acordare a despagubirii se depune n termen de max. 20 de zile de la data scadentei.

ASIGURAREA CURSULUI DE SCHIMB VALUTAR CAT SE CASTIGA

LA DATA DEPUNERII CERERII DE ASIGURARE

LA DATA SCADENTEI ASIGURARII (stabilita de exportator pt exercitarea dreptului de despagubire)

1 EUR = 3,60 LEI (curs BNR)

1 EUR = 3,45 LEI (curs BNR)

DIFERENTA: 3,60 LEI 3,45 LEI = 0,15 LEI este asigurata de EximBank din fondurile statului

Asiguratului i revin obligaii importante pe

ntreaga perioad a contractului, astfel:
- punerea la dispoziia asigurtorului de informaii cu privire la solvabilitatea i bonitatea cumprtorului sau beneficiarului extern (informaii bancare, bilanuri i informaii financiare de la organisme specializate), cu observaia c aceste informaii este util a fi avute n vedere de asigurat chiar nainte de ncheierea contractului de livrare de bunuri sau prestare de servicii; - ntiinarea nentrziat a asigurtorului despre apariia situaiei de insolvabilitate a debitorului sau dac aceasta este iminent; - luarea tuturor msurilor asigurtorii pentru ncasarea creanei sau micorarea pagubei (prin alte clauze asigurtorii incluse n contractele cu partenerul etc.); - certificarea cu acte i documente a strii de insolvabilitate a debitorului.

Condiiile de plat a despgubirii

certificarea cu documente, potrivit prevederilor legale n vigoare n ara debitorului, a insolvabilitii acestuia sau neplii din cauze comerciale. Aceste situaii decurg cel mai frecvent din: - depirea perioadei de ateptare, - deschiderea procedurii falimentului, - nceperea aciunii de nelegere extrajudiciar ntre toi creditorii, - deschiderea aciunii judiciare pentru nelegere, - executarea silit n scopul ncasrii creanelor etc.

Condiiile de plat a despgubirii se refer la

Stabilirea cuantumului despgubirii

Din creditul asigurat dar nerambursat se scad:
- plile pe care debitorul le-a efectuat pn la ivirea insolvabilitii, inclusiv cele neprimite nc de asigurat, dar a cror ncasare este posibil; - plile n contul datoriei, efectuate n alt mod dect cel prevzut n contractul de livrare de bunuri sau prestare de servicii sau depunerile n cont n ara debitorului, care nu au fost nc ncasate de asigurat, dar a cror ncasare este posibil; - sumele realizate din vnzarea bunurilor care fac obiectul livrrii pe credit sau cele realizate n orice alt mod n urma valorificrii sau gajrii acestor bunuri,

sumele realizate prin ncasarea unor cambii ori despgubiri de asigurri, dup efectuarea scderii cheltuielilor; - contrapreteniile, bonificaiile, reducerile i serviciile care pot fi incluse n contul acoperirii creanei; - sumele obinute din realizarea drepturilor de orice fel (garanii, cauiuni etc.); - - franiza; - primele de asigurare datorate pn la sfritul perioadei de asigurare.
-

Tipuri de poli - poli general pe cifra de afaceri pe credit, - polia individual pe fiecare tranzacie, care este forma cea mai simpl, practicat i n ara noastr.

Polia de asigurare individual pe fiecare tranzacie comercial se ncheie pe baza declaraiei de asigurare completat i semnat de asigurat: e: - denumirea i adresa complet a debitorului; - denumirea i adresa complet a asiguratului; - perioada i termenul de realizare al contractului de livrare de bunuri sau prestare de servicii; - suma creditului; - condiiile i termenele de rambursare a creditului; - modul de garantare a creditului; - referine i informaii asupra bonitii i solvabilitii debitorului; - procentul de dobnd asupra creditului acordat, dac se cere includerea acesteia n asigurare; - orice alte informaii ce se pot obine n legtur cu creditul.

3. Asigurarea creditelor interne

Scop: s protejeze productorii, comercianii sau finanatorii
mpotriva daunelor financiare ce ar putea rezulta din insolvabilitatea cumprtorilor care au cumprat bunuri pe credit, ori din insolvabilitatea persoanelor care au beneficiat de anumite servicii pe credite.

Polia emis n asigurrile de credite interne este diferit n funcie de legislaia i uzana din fiecare ar, putndu-se utiliza:

afaceri continue. - polia special care asigur un numr de tranzacii

- polia pentru o tranzacie individual sau un flux de

cu unul sau mai muli parteneri stabilii, pentru o perioad scurt, de 12 luni. - polia general pe cifra de afaceri pe credit, prin care se asigur toate afacerile asiguratului pe o perioad de timp, de regul 12 luni.

Pentru emiterea unei asemenea polie, asigurtorul solicit informaii cu privire la: - volumul afacerilor pe credit n anul anterior, - valoarea debitelor anterioare n suferin, - structura i bonitatea cumprtorilor, - volumul tranzaciilor estimate pentru perioada de asigurare nscris n cererea de asigurare.

Asigurarea creditelor comerciale interne pe termen scurt

Sursa: www.allianztiriac.ro/PersoaneJuridice/GarantiiSiRiscuri.aspx

Pot ncheia acest tip de asigurare societile comerciale nregistrate n Romnia sau Bncile/ Societatile de factoring care ndeplinesc urmtoarele condiii: livreaz bunuri de consum (materii prime, materiale, combustibili, bunuri de uz casnic, etc.), sau presteaz servicii cu plata la termen sau desfasoar activitate de factoring intern (achizitioneaz facturi cu plata la termen, debitori din Romnia); termene de plat facturi- maximum 90-180 zile; cifra de afaceri anual asigurabil peste 1 milion Euro pentru activiti comerciale i peste 5 milioane Euro pentru activiti de factoring; portofoliu de clieni debitori- societi comerciale domiciliate n Romnia, minimum 5 pentru asiguraii societi comerciale, minimum 10 pentru asiguratii bnci/ societi de

Ofer protecie n cazul pierderilor financiare nregistrate ca urmare a nencasrii creanelor aferente livrrilor de mrfuri / prestrilor de servicii, de la debitorii romni (credite comerciale interne)

Tipuri de protecie
Produsul, conceput astfel nct s favorizeze dezvoltarea unui parteneriat pe termen lung ntre asigurat i Allianz-Tiriac Asigurari, ofera 3 tipuri de protectie: prevenirea daunelor - Allianz-iriac Asigurri pune la dispoziie servicii de consultan tehnic i juridic n vederea prevenirii riscului de nencasare; - va participa la managementul riscului de credit, pe toata durata asigurarii (analiza bonitatii i solvabilitatii clientilor debitori, furnizarea de limite de credit protectoare)

 minimizarea daunelor prin: - monitorizarea permanenta de catre asigurator a riscului de credit aferent clientilor debitori i mediului de afaceri - informarea asiguratului cu privire la deteriorarea bonitatii debitorilor, cresterea riscului de insolvabilitate/ faliment, - implementarea operativ de msuri pentru diminuarea riscului de credit, asisten i suport n identificarea i punerea n practic a celor mai bune solutii pentru recuperarea creantelor

i diminuarea pierderilor

plata despgubirilor n conditiile n care se inregistreaza pierderi (creante nerecuperate) care nu au putut fi evitate prin masurile de prevenire i minimizare intreprinse de asigurat i asigurator pe parcursul derularii politei de asigurare

Excluderi
Sunt exclusi din acoperire debitorii din urmtoarele categorii: autoritati i institutii publice persoane fizice companii asociate

Nu pot fi cuprinse n asigurare urmatoarele activitati:

constructii/ constructii montaj franciza leasing/ inchirieri de bunuri i imobile bancara/ financiara, respective activitatea de creditare/ acordarea de imprumuturi banesti recuperari de credite/ creante/ bunuri furnizare de energie electrica agricultura (livrare produse sau prestare servicii)

prezent, asigurtorii autorizai subscriu riscuri de credite angajate de persoane fizice (dar i persoane juridice, cum este cazul societilor de asigurare Groupama sau Omniasig) precum:
- credite pentru cumprarea de autovehicule; - credite pentru cumpararea/constructia/repararea de locuinte; - credite acordate persoanelor juridice (producatori, importatori, comercianti, dealeri) pentru activitatea curenta de productie i desfacere; - credite de investitii acordate persoanelor juridice pentru dotari, amenajari de spatii, procurarii de masini, instalatii, mijloace fixe; - credite de consum.

Cine poate beneficia de asigurare?

Orice companie productoare, distribuitoare de bunuri sau prestatoare de servicii se poate asigura mpotriva riscului de nencasare a facturilor emise cu plata la termen prin

Asigurarea creditelor comerciale.

Ce riscuri sunt acoperite?

Polia de asigurare acoper riscurile comerciale (falimentul debitorului i neplata prelungit a debitelor). n cazul exporturilor, se pot acoperi i riscuri politice, numai dac acestea influeneaz capacitatea debitorului de a-i respecta obligaia de plat la data scadent.

Ce avantaje ofer asigurarea?

Servicii adiacente: - verificarea solvabilitii clienilor, - monitorizarea acestora pe perioad de asigurare, - recuperarea creanelor restante - plata daunelor.

Se protejeaza fluxul de numerar i stabilitatea afacerii.

Se poate obine mai uor finanare bancar.

4. Asigurarea de cauiune (de garanie)

Este un serviciu similar cu cel oferit de bnci prin garantarea pentru clienii lor ( scrisoarea de garantie bancar). Creditorul este beneficiarul cauiunii Asiguratul este debitorul, care rmne responsabil de ndeplinirea obligaiilor dintre el i creditor, dar garantate prin cauiune Asigurtorul este partea care se altur debitorului n scopul garantrii fa de beneficiar a ndeplinirii de ctre asigurat a obligaiilor rezultate din tranzacia respectiv (import de mrfuri, efectuare de lucrri sau servicii).

Firmele asigurate trebuie s pun la dispoziie asigurtorului, toate documentele necesare analizei riscului pe care aceasta l va prelua.

Analiza de evaluare a riscului va cuprinde elemente legate de:

- situaia debitorului, vechimea firmei, tradiia acesteia i caracterizarea managementului firmei; - nzestrarea tehnic, pregtirea personalului, structura produciei; - capitalul debitorului, pe baza bilanului pe ultimii trei ani, a contului de profit i pierderi, a situaie surselor i a utilizrii fondurilor; - contractul dintre debitor i creditor i condiiile n care trebuie el executat. n mod obinuit se face un studiu de fezabilitate a obiectului contractului dintre debitor i creditor, urmrindu-se corelarea acestuia cu puterea financiar a debitorului.

DUBLA IPOSTAZ BENEFICIAR/ORDONATOR DE GARANII A PARTENERILOR DE CONTRACT

GARANTUL VNZTORULUI emite garanii pentru: restituirea avansului asigurarea bunei funcionri a instalaiilor asigurarea bunei execuii a contractului participarea la licitaie asigurarea service-ului n perioada de garanie tehnic etc.

ordon

beneficiaz

VNZTORUL

contract comercial internaional

CUMPRTORUL

beneficiaz

ordon

GARANTUL CUMPRTORULUI emite garanii pentru: deschiderea de acreditiv plata contravalorii mrfii plata ratelor scadente i a dobnzilor aferente etc.

Asigurri de garanii
Modalitate de emitere
Sursa:
www.allianztiriac.ro/PersoaneJuridice/GarantiiSiRiscuri.aspx

Incepnd din anul 2001 Allianz-Tiriac Asigurari emite garantii de tipul celor emise pe plan internaional de asiguratori sub denumirea de bond-uri (Surety Bonds).

Allianz-Tiriac garanteaz ndeplinirea obligatiilor contractuale asumate de catre Asigurat fa de Beneficiar. Garaniile emise - reprezint accesorii la contractul de baz garantat i urmeaz intocmai prevederile acestuia. Se emit sub forma unor contracte ncheiate ntre trei pri (Asigurtor, Asigurat i Beneficiar), denumite Clauze de Garantare, i au la baza Regulile Uniforme pentru garanii condiionate (Uniform Rules for Contract Bonds) Publicatia 524 emisa de Camera Internationala de Comert de la Paris, precum i regulile uniforme practicate n cadrul Grupului

Allianz.

Acest tip de asigurare se adreseaz urmtoarelor categorii de societi domiciliate n Romnia:

Societi de construcii i furnizori de echipamente industriale

-

- Garantii pentru participare la licitaie (Bid Bonds)

- Garanii de returnare a avansului (Advance Payment Bonds)

- Garantii de bun execuie (Performance Bonds) - Garanii de mentenan (Maintenance Bonds)

 Societi de turism - Garanii privind rambursarea cheltuielilor de repatriere

si/sau a sumelor achitate de ctre turiti n cazul insolvabilitatii sau falimentului ageniei de turism

Societi de transport care opereaz n cadrul sistemului T.I.R. Garanii pentru carnete T.I.R.

Condiii de emitere a garaniilor

Fiind o alternativa la garantiile bancare, garantiile sunt echivalente cu angajamentele de plata bancare. Emiterea garantiilor se face numai n conditii de riscuri minime i dupa o analiza echivalent cu analiza riscului de creditare.

Principalele condiii de emitere sunt: bonitatea/ solvabilitatea societii garantate (asiguratul) capacitatea acesteia de bun execuie a contractului pentru care se solicita bond-ul.

Decizia de emitere de garantii presupune: - analize detaliate ale situatiei economico-financiare a solicitantului - analiza condiiilor de executare a contractului de baza pentru care se solicit garania - contragaraniile propuse a fi constituite n favoarea asigurtorului.
Documente precontractuale: Cererii-Chestionar pentru plafon de garantii Cererii de Oferta Documentelor nscrise n anexele acestor cereri.

Dac n urma analizei de risc rezult ca sunt intrunite conditiile de emitere a garantiei/ garantiilor solicitate, se vor negocia:

Condiiile de pre i contragarantare.

Cotele de prima aplicabile variaza n functie de: - tipul garantiei, - perioada de garantare, - solvabilitatea/bonitatea clientului garantat, -riscul afacerii - tipul/marimea/calitatea contragaraniilor (garantiile colaterale constituite de client).
No Claims Bonus 10 -20% prima returnata asiguratului, n condiiile n care garania nu a fost executata de beneficiar/ nu s-au solicitat despagubiri.

Riscuri acoperite
Riscurile care decurg din:

- neexecutarea sau executarea necorespunzatoare a obligatiilor contractuale ce i revin asiguratului n relatia cu tertii/ beneficiarii (persoana juridica cu care asiguratul a incheiat un contract), - pagubele provocate beneficiarilor din culpa asiguratului, pe care
acesta nu le poate acoperi la data solicitarii de plata transmisa de catre beneficiari.

Subrogarea - recuperarea de la Asigurat a despagubirii platite Beneficiarului.

Asiguratorul se subroga n drepturile Beneficiarului i preia dreptul de creanta asupra Asiguratului.
Asiguratul are obligatia de a returna Asiguratorului despagubirea platita Beneficiarului. n caz de neplata la termenul stipulat n contractul de asigurare, sumele datorate de Asigurat devin restante i sunt purtatoare de penalitati de intarziere. Nereturnarea despagubirii pe cale amiabila, atrage dupa sine procedura de executare silita. Suma asigurata - se stabileste n functie de tipul garantiei i este exprimata n valuta contractului de baza.

Garanii pentru participarea la licitaie (Bid Bonds)

Beneficiarul n raport cu Ofertantul i vizeaza garantarea ndeplinirii de catre Ofertant (constructor, executant, furnizor de echipamente) a obligaiilor decurgnd din oferta de participare la licitatie. Valoarea garantiei 0,5 5% din valoarea Ofertei (Contractului) Perioada de valabilitate a asigurarii este egala cu cea a ofertei, dar nu mai mult de 120 de zile. Cazuri de culpa care atrag executarea garantiei:
a) Ofertantul retrage oferta n perioada de valabilitate a acesteia, b) Ofertantul castiga licitatia, dar nu constituie garantiile din Oferta, c) Ofertantul castiga licitatia dar nu semneaza Contractul.
- Protejeaza

Valoarea despgubirii: Valoarea garantiei sau diferenta dintre valoarea ofertei garantate i valoarea ofertei clasate dupa oferta garantata i respectiv desemnat ctigtoare.

Garanii de mentenana / ntretinere (Maintenance Bonds)

Asigurtorul i Asiguratul garanteaza fata de Beneficiar remedierea oricaror defecte/ vicii ascunse la lucrarea executata, aparute n
perioada de garantie post-executie (perioada de intretinere /mentenanta. De asemenea, pot avea ca scop recuperarea sumelor retinute cu titlu de garantie, furnizand astfel lichiditati Asiguratului. Valoarea garantiei: 5 10% din valoarea Contractului Perioada de valabilitate a garantiei: Perioada de garantie a lucrarilor prevazuta n Contractul de baza garantat, calculata de la data Procesului Verbal de Receptie la Terminarea Lucrarilor, dar nu mai mult de 5 ani. Cazuri de culpa care atrag executarea garantiei:
Asiguratul nu remediaza defectiunile constatate n perioada de garantie a lucrarii i nu achita valoarea facturilor emise de alti executanti pentru executarea remedierilor, n conditile n care remedierile cad n raspunderea executantului Asigurat (defectiuni produse ca urmare a culpei executantului vicii de executie).

Allianz-Tiriac va plati o despgubire Beneficiarului n cazul n care

Valoarea despagubirii: Costul lucrarilor de remediere executate de catre alti constructori (contravaloarea facturilor neachitate de catre Asigurat), dar nu mai mult decat valoarea garantiei.

5. Asigurarea de fidelitate
Poliele de asigurare a daunelor de ncredere (numit i asigurare de garanie de fidelitate fidelity guarantee, fidelity and crime). Riscurile acoperite de asigurrile de fidelitate se refer la: - frauda i necinstea angajailor; - furtul n timpul transportului; - frauda prin sistemele informatice; - nelciunea i utilizarea de valute false; - rpiri de persoane etc. Polia de asigurare de fidelitate
- protejeaz compania mpotriva daunelor determinate de acte frauduloase sau necinstite ale personalului su, indiferent dac acetia au acionat singuri sau mpreun cu alte persoane. - asigurtorul pltete numai dauna propriu-zis, nu i daunele de

consecin.

- sunt excluse din despgubire costurile asiguratului pentru

stabilirea pierderii propriu-zise.

n ri europene ca Marea Britanie, Germania s.a., - costul anual al fraudei la nivelul companiilor este estimat la 10 miliarde lire sterline (circa 14,7 miliarde euro), - la nivel mondial, o treime dintre cazurile de insolvabilitate apar ca rezultat al fraudei la nivelul

companiilor.

ntr-un recent raport al Ernst & Young se arat c 75% din totalitatea companiilor au avut de suferit, n ultimii cinci ani, de pe urma cazurilor de fraud. Numai n Marea Britanie, pagubele nregistrate ca urmare a fraudelor sunt estimate la 2% pn la 5% din cifra

de afaceri anual .

Sursa: www.primm.ro

Persoanele aa-numite de ncredere, ori angajaii expui tentaiei de a comite acte de fraud sunt cei care

lucreaz cu lichiditi, stocuri de marf sau alte valori patrimoniale i care pot frauda prin fapte precum furtul, proasta gestionare a fondurilor, falsa conversie a banilor ori titlurilor de valoare.
Cauzele apariiei acestor evenimente ntr-o organizaie: - slbiciunea manifestat n activitatea de control, la nivelul acesteia; - anumite nelegeri cu caracter secret dintre angajai i tere persoane - specificul domeniul de activitate, unul dintre domeniile n care incidena fraudelor este ridicat este domeniul financiar-bancar.

Aceasta nu reprezint o asigurare de credite n sens tehnic. Totui, fiind vorba de un aa-numit credit de pstrare, asigurarea daunelor de ncredere este considerat o asigurare de risc financiar nluntrul plafonului su de acoperire pentru c, dei este vorba de riscuri materiale, prin producerea lor, acestea afecteaz n mod direct situaia financiar i lichiditatea companiei. Asigurarea daunelor de ncredere este o protecie mpotriva riscului de ncredinare de valori patrimoniale unor tere persoane, care sunt obligate: - s se ngrijeasc de aceste valori patrimoniale n conformitate cu indicaiile date; - s le apere de pierderi, respectiv de influene negative; - s fac n orice moment dovada de nevtmarea lor; - s restituie, la cerere, sau, n caz de dispoziie de nstrinare, n original, obiectul primit. Acordarea de credit const, n acest caz, n ncredinarea pe baza relaiilor de bun-credin i de loialitate ntre cei care ncredineaz valorile i cel care le primete i accept cele patru condiii de mai sus.

Dac la nceput, prin poliele de asigurare emise erau acoperite numai daunele care ar fi putut s apar ca urmare a svririi unor fapte penale sustragere, furt, neltorie, adic orice aciune premeditat, cu timpul, a aprut necesitatea acoperirii prin asigurare a pagubelor datorate - unor aciuni neglijente, - dispariiei bunurilor ncredinate ca urmare a comiterii, de ctre tere persoane, a unor aciuni de jaf, antaj,

rapiri, furt, asupra persoanelor asigurate.

OBSERVATII: La asigurarea daunelor de ncredere trebuie luate n considerare simultan, dou riscuri, i anume un risc obiectiv i un risc subiectiv, egale ca importan. Riscul obiectiv se refer la reputaia persoanelor crora li se ncredineaz valori i care sunt foarte atent verificate nainte de ncheierea asigurrii; Riscul subiectiv se refer la asigurat, la cel care ncredineaz valori, lund n calcul capacitatea sa de a-i organiza compania, echipa de lucru, de a-i contientiza angajaii cu privire la responsabilitile ce le revin n ntreinerea, pstrarea valorilor patrimoniale i a intereselor materiale. !!! Att angajatorii /antreprenorii, ct i persoanele care se bucur de ncrederea acestora trebuie s neleag c nencrederea nu se ndreapt mpotriva lor ca persoane, ci mpotriva posibilitii/probabilitii ca n viaa lor s intervin schimbri, EVENTUAL independente de voina acestora.

6. Asigurarea riscurilor politice

Asigurarea riscurilor politice - asigurarea de care dispun firmele dintr-un stat pentru susinerea activitilor lor pe teritoriul altor state (tranzacii comerciale sau investiii).

Riscurile politice difer de riscurile de credit, datorit faptului c, dei ambele sunt riscuri financiare, riscurile politice implic intervenia unei puteri politice din statul cumprtorului sau un cumprtor public, n timp ce riscurile de credit se refer la insolvabiliti pur comerciale.

Principalele polie de asigurare mpotriva riscurilor politice se refer la:

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

asigurri politice pure pentru exportatori; asigurri politice pentru importatori; asigurri mpotriva rzboiului civil; asigurarea riscurilor politice pentru bnci; asigurarea barterelor; asigurri diverse (rezilierea inaugurrii unor expoziii, rpiri i rscumprri, for major); asigurarea valorii reziduale; finanarea exporturilor.

Politei normale de export i se poate adauga o clauza privind riscul politic al tarii unde exportatorii furnizeaza anumite bunuri, n general n cazul tarilor din afara OECD sau a celor care prezinta risc de razboi civil, de revolte, sau n momentul aparitiei unor moratorii generale sau alte acte impuse de guvernele unor tari care pot afecta activitatea exportatorului.
Se mai adauga astfel, n functie de clasa de risc de tara, un procent mic, negociabil, atat la risc, cat i la despagubire. Astfel, sunt asigurate toate riscurile cauzate de conditii de incapacitate de plata a partenerului de afaceri. Costul riscului politic adaugat unei polite este insa imposibil de standardizat. El difera intre tari i se poate schimba zilnic, n functie de evenimente i decizii.

Eximbank. dispune de o estimare centralizata din partea tuturor agentiilor de rating a calificativelor date anumitor zone, tari, sau companii. n medie, costul riscului politic poate adauga la polita exportatorului roman de la 3-4% pana la 16%.

Politele Coface asigura clientii doar pe termen scurt, de un an, pe baza estimarii cifrei de afaceri produse de o anumita relatie interna sau externa a firmei, asigurarea Coface (sau Allianz/Euler Hermes) se adreseaza doar contractelor dintre

firme private

Eximbank are o activitate extinsa i asupra unor parteneri din categoria firmelor de stat, inclusiv pe termene medii i lungi. n general, acesta este rolul bancilor de stat sau private de tip `Export-import`, sau `Exim`, adica de suport acordat exportatorilor proprii.

Eximbank asigura atat riscurile `de piata`, adica cele pe care orice alt asigurator privat le-ar acoperi, cat i pe cele numite `de non-piata`, adica acolo unde niciunul dintre asiguratorii privati nu merge (cum ar fi riscul politic major din anumite regiuni). Dat fiind ns plafonul stabilit pentru Eximbank anual, de catre Consiliul interministerial care coordoneaza banca, chiar i asigurarile, asemenea garantiilor n numele i contul statului, pot avea un anumit plafon maxim.

este de 0,5% din valoarea asigurata, riscul politic adaugand la polita intre 3 i 16%. Daca Eximbank acopera circa 95% din dauna n cazul creditelor pe termen scurt i 100% n cazul riscului politic, n schimb, n cazul asigurarilor normale pe termen lung, banca plateste circa 85-90% din daune.

Costul mediu al primelor de asigurare ale Eximbank

n afara OECD, Eximbank ofera contra cost clientilor asigurati rapoarte referitoare la firme i conditii din aproximativ 75 de tari non-OECD i alte zone de risc politic potential, costul unor astfel de rapoarte fiind mai mic de 100 de euro. Clientii sunt astfel mai bine informati cu privire la viitorii parteneri, iar asiguratorii, oricare ar fi ei, pot refuza semnarea contractelor daca constata ca unul dintre parteneri are un istoric negativ la plata sau este deja insolvent. Sursa: www.sfin.ro

Polia de asigurare a creditelor de export pe termen mediu i lung

Se acopera riscul de neincasare a productiei livrate n baza contractelor de export incheiate cu partenerii externi pe termen mediu i lung. Beneficiari: Exportatorii romani care livreaza bunuri de capital sau care executa lucrari de constructii-montaj n alte tari i care nu beneficiaza de o modalitate de plata asiguratorie.

Riscurile asigurate:
- riscuri comerciale datorate insolventei debitorului sau neplatii prelungite din partea acestuia; - riscuri de forta majora (catastrofe naturale, inundatii, cutremure, eruptii vulcanice, etc); - riscuri de prelivrare (riscul de intrerupere nejustificata a contractului de export de catre cumparator i riscul de refuz nejustificat al preluarii marfurilor de catre acesta).

- riscuri politice, n fazele pre si/sau postlivrare (dificultati i intarzieri n transferul banilor din tara importatorului ca urmare a unui moratoriu general privitor la datoria externa, actiuni ale guvernelor straine ce impiedica derularea conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind debitorii publici);