Sunteți pe pagina 1din 257

http://bestbigdeal.

com/rss
Cel mai tare blog cu cele mai bune articole din mai multe domenii: afaceri, alimentatie sanatoasa, auto, dragoste, istorie, medicina, religie, retete culinare, sanatate, sex, stiinta, turism, cum sunt furati romanii... si multe altele

apasa aici

POPESCU ION PIVOD DAN COMA MARIN UNGUREANU LAURA

PREVIZIUNEA premis a dezvoltrii durabile **

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei POPESCU ION, UNGUREANU LAURA, COMA MARIN, PIVOD DAN Previziunea premis a dezvoltrii durabile/Popescu Ion, Ungureanu Laura, Coma Marin, Pivod Dan Bucureti; Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2003 232 p.; 20,5 cm Bibliogr. ISBN 973-582-728-X general 973-582-730-1 vol. II 341

Editura Fundaiei Romnia de Mine, 2003 ISBN 973-582-728-X general 973-582-730-1 vol. II Redactor: Andreea DINU, Adela DEAC Tehnoredactor: Jeanina DRGAN Coperta: Marilena GURLUI BLAN Procesarea electronic: Ctlin OPREA, Sorin DINC Bun de tipar: 24.11.2003; Coli tipar: 14,5 Format: 16/61 x 86 Editura i Tipografia Fundaiei Romnia de Mine Splaiul Independenei nr. 313, Bucureti, Sector 6, Oficiul Potal 83 Tel./Fax: 410.43.80 www.spiruharet.ro

UNIVERSITATEA SPIRU HARET


POPESCU ION PIVOD DAN COMA MARIN UNGUREANU LAURA

PREVIZIUNEA
premis a dezvoltrii durabile
II Aplicaii - studii de caz, exemple numerice

EDITURA FUNDAIEI ROMNIA DE MINE Bucureti, 2003

Referent tiinific: Prof. univ. dr. Mircea MALIA, membru al Academiei Romne

CUPRINS

I. Funcii matematice utilizate n fundamentarea i elaborarea prognozelor ... 1.1. Extrapolarea .... 1.2. Ajustarea seriilor cronologice ..... 1.3. Msurarea neparametric a legturilor statistice .... 1.4. Caracterizarea legturilor statistice II. Modelarea matematic a fenomenelor economice ............... 2.1. Modelul lui Walras ........................................................ 2.2. Modelul dinamic input-output al lui Leontief ........... 2.3. Modelul lui Marshall ..................................................... 2.4. Model privind capitalul acumulat .............................. 2.5. Modelul lui Harrod .................................................... 2.6. Modelul Swan-Solow .................................................... 2.7. Modelele lui Domar ................................................... 2.8. Model de echilibru cu stoc ......................................... 2.9. Modelul pnz de pianjen ..................................... 2.10. Modelul lui Goodwin de repartiie a venitului .... 2.11. Modelul ciclului comercial al lui Kaldor ................. 2.12. Modele keynesiene ...................................................... 2.13. Model de publicitate .... 2.14. Modelul monetar al lui Tobin .................. 2.15. Modele privind investiiile necesare creterii economice .................................................................... 2.16. Metoda arborelui de pertinen utilizat n prognozarea produsului intern brut (PIB) . III. Soluii pentru probleme de tip microeconomic .. 3.1. Dinamica numrului de angajai i a salariului mediu ... 3.2. Dinamica productivitii muncii . 3.3. Dinamica preurilor de consum ..

9 10 39 43 44 46 48 53 57 57 58 58 59 59 60 61 63 66 69 74 77 80 85 86 88 89
5

3.4. Managementul i folosirea jocurilor ... 3.5. Estimarea cheltuielilor variabile .... 3.6. Evoluia produciei la nivelul unui agent economic .. 3.7. Problem specific emisiunilor radio . 3.8. Evoluia produciei ajustat prin metoda sporului mediu ..... 3.9. Reprezentarea grafic a seriei cronologice . 3.10. Evoluia produciei ..... 3.11. Tendina desfacerilor n funcie de timp .... 3.12. Alegerea variantei optime .. 3.13. Decizii financiare n condiii riscante .... 3.14. Fundamentarea deciziei la productor ... 3.15. Efectul levierului financiar .... 3.16. Evoluia capitalului unei societi comerciale ... 3.17. Evoluia unui proces de desfacere ..... 3.18. Bugetul de trezorerie .. 3.19. Rentabilitatea financiar a investiiilor .. 3.20. Rentabilitatea economic i financiar a investiiilor 3.21. Evaluarea societii comerciale ..... 3.22. Nevoia fondului de rulment ... IV. Soluii pentru probleme de tip macroeconomic ................. 4.1. Prognozarea produsului intern brut (PIB) pe locuitor, cu metoda sporului i a ritmului mediu ... 4.2. Variante ale nivelelor normative ale PIB pe locuitor . 4.3. Variante ale ritmurilor medii anuale de cretere a PIB pe locuitor .... 4.4. Evaluarea perioadei de timp necesar pentru ca o ar srac s ating nivelul unei ri dezvoltate ... 4.5. Productivitatea muncii n corelaie cu nzestrarea muncii cu fonduri fixe, la nivelul unei ramuri economice .. 4.6. Desfacerea mrfurilor n corelaie cu dinamica veniturilor bneti ... 4.7. Determinarea necesarului de capital fix la nivelul unei ramuri economice, cu ajutorul funciei de producie .. 4.8. Estimarea investiiilor ntr-o ramur economic a unui jude, cu ajutorul funciei de producie Cobb Douglas . 4.9. Influena progresului tehnic asupra fondurilor suplimentare de capital fix .. 4.10. Folosirea modelului balanei legturilor dintre ramuri pentru prognozarea produsului final .
6

91 96 99 102 105 106 112 114 115 120 129 131 133 137 137 146 149 155 160 165 166 169 170 171 172 180 185 188 190 192

4.11. Fundamentarea programului macroeconomic cu balana legturilor dintre ramuri ... 4.12. Evoluia investiiilor ntr-o ramur economic cu modelul lui Domar .... 4.13. Prognozarea numrului de turiti dintr-o staiune cu ajutorul trendului parabolic ... 4.14. Estimarea produciei unei ramuri cu ajutorul metodei corelaiilor ..... 4.15. Determinarea volumului exportului ntr-o localitate, pe baza extrapolrii tendinelor .. 4.16. Stabilirea productivitii muncii ntr-o ramur, prin intermediul economiei relative de for de munc .... 4.17. Algoritm al lanurilor Markov, utilizat n prognozarea fenomenelor economice

193 198 202 204 211 218 220

Bibliografie 230

I
FUNCII MATEMATICE UTILIZATE N FUNDAMENTAREA I ELABORAREA PROGNOZELOR

n primul volum, consacrat Bazelor teoretice i metodologice, au fost examinate coninutul, structura i funciile demersului viznd cunoaterea i orientarea viitorului n folosul omului, n ncercarea de a conferi unitate i coeren, eficien i certitudine eforturilor de fundamentare, elaborare i nfptuire a strategiilor dezvoltrii la nivel micro ori macro-social, de a potena virtuile economiei de pia. n opinia noastr, i nu numai, metodele i tehnicile de previziune, clasice ori rezultate din cercetri recente (n ara noastr i n strintate), orict de rafinate i de riguroase ar fi trebuie mereu completate, mai cu seam cnd este vorba de procesul complex i amplu al formrii profesionitilor cu deprinderea de a cuantifica fenomenele i procesele din natur i din societate, apelnd la cunotine logice, raionale, matematice. Din aceast perspectiv, devine util efortul de a pune la ndemna studenilor un set de cunotine, prin excelen abstracte, care pot contribui la soluionarea problemelor specifice gndirii i aciunii prospective. Este de notorietate c teoria probabilitilor i a eficienei ori calculul matriceal sunt de natur s concure la identificarea, evaluarea i cunoaterea evoluiilor economice i sociale n viitor, i chiar a rezultatelor probabile (posibile) ale nfptuirii deciziilor i proiectelor respective, demersuri specifice previziunii. n timp ce teoria cunoaterii nglobeaz concepte i enunuri generale, care stau la baza metodologiilor utilizate n analiza fenomenelor i a proceselor din natur i din societate, din gndirea i aciunea uman, praxiologia sau demersul practic pune n valoare valenele motivaiei n procesul de nfptuire a proiectelor i a obiectivelor, n concordan cu criteriile de eficien economic, tehnologic i ecologic. Se ajunge, n acest cadru, la un model de aciune managerial [22, pag.46], caracterizat de coordonate explicite, precum: - accentuarea interdependenei dintre obiectul i subiectul supuse explorrii, n sensul c prin actul de conducere se asigur schimbarea obiectului n funcie de scopul predeterminat;
9

- interaciunea dintre teorie i practic, dintre subiect i obiect, materializat n ameliorarea calitii i a performanelor, la nivel micro i macrosocial; - caracterul dinamic al practicii, ca urmare a influenelor generate de factori obiectivi i subiectivi, cu precdere aceia care sunt indui de izbnzile din tiin i tehnologie, din adncirea diviziunii internaionale a muncii; - transformarea managementului ntr-un factor de stimulare i promovare a succesului afacerilor, al obinerii profitului, pe termen scurt, mediu ori lung. n consecin, experiena (sau practica) acumulat n organizarea i conducerea agenilor economici se asociaz cu interesele materiale ale angajailor, factori ce pot accentua ori, dimpotriv, diminua raporturile de proporionalitate aprute ntre obiective i cile de atingere a lor. 1.1. Extrapolarea Specialitii sunt unanimi n a recunoate c extrapolarea continu s fie principala metod de investigare a problemelor reale i a provocrilor sociale, economice, ecologice, multiplicate i exacerbate de mondializare i globalizare. Analiza seriilor de timp presupune c acestea sunt formate din patru componente importante: trendul (evoluia pe termen lung a variabilei studiate); componenta ciclic (durata unei micri periodice); componenta sezonier (supus periodicitii, dar este i funcie de mediu); componenta rezidual (viznd influenele exterioare). n determinarea trendului, problema cea mai dificil este tipul funciei pe baza creia se face ajustarea datelor. n acest context, supunem ateniei generale ntr-o ordine aleatoare, principalele funcii matematice utilizate n tiina despre viitor. Fie perechile: (x1, y1), . . . , (xn, yn), yi = f(xi), i = 1, n , fr a fi cunoscut funcia f i se urmrete aproximarea ct mai bun a acesteia printr-o funcie de ajustare g. De obicei, funcia de ajustare se caut sub form polinomial: g: R R, g(x) = a0 + a1x + . . . + amxm, () x R i se determin coeficienii a0, a1, . . ., am, astfel nct suma ptratelor abaterilor s fie minim. Suma ptratelor abaterilor este funcia:
10

G(a0, . . ., am) = y i a 0 + a1 x i + L + a m x i
i =1

m 2

i condiiile care determin punctul de minim sunt: 1)

2) toi minorii diagonali ai matricei:

G G = 0, L , =0 a 0 a m

2G a i a j i, j = 0, m
trebuie s fie pozitivi. Condiiile (1), (2) determin coeficienii ai, i = 0, m i, implicit, funcia de ajustare g. Dac funcia de ajustare g nu este polinomial (de exemplu, ecuaia poate fi o funcie logaritmic, exponenial etc.), atunci se aplic mai nti o transformare care i asociaz lui g o funcie polinomial g1, dup care se procedeaz ca mai sus. Condiiile (1) sunt echivalente cu sistemul de ecuaii:
m a 0 + a 1x i + L + a m x i y i = 0 n

i =1 n
i =1

x i [a 0 + a1x i + L + a m x i m y i ] = 0

(*)

. . .

i =1

x m i [a 0 + a1x i + L + a m x i m y i ] = 0 ,
n n n n

care sub forma normal (Gauss) se scrie:


m na 0 + a 1 x i + L + a m x i = yi i =1 i =1 i =1

11

2 m +1 a 0 x i + a1 x i + L + a m xi = x i y i (**)

. . .

i =1

i =1

i =1

i =1

m m +1 2m m a0 xi + a1 x i + L + a m xi = xi yi i =1 i =1 i =1 i =1

Dac valorile x1, . . ., xn sunt distincte, sistemul liniar (**) este compatibil cu soluia unic, deci, coeficienii a0, . . ., am sunt unic determinai. Dac sunt verificate i condiiile (2), funcia polinomial de ajustare, g, este unic determinat. De obicei, este necesar s se aleag mai multe funcii de ajustare i comparnd minimele sumelor ptratelor abaterilor, s se rein funcia de ajustare care d cea mai bun aproximare. n continuare, exemplificm cele afirmate pentru cteva tipuri de funcii: A - Funcia liniar Este o funcie polinomial de gradul unu: g: R R, g(x) = a + bt, () t R, unde a i b 0 sunt numere reale fixate. Graficul funciei liniare este o dreapt: y y

(0,a) b>0
n

(0,a)

b<0

G (a, b) =

i =1

(a + bt i y i )2 i condiiile pentru calculul con-

stantelor a i b sunt:
12

1)

n a + b t = y 2G = 2n > 0 2) 2 a 2 a t + b t = ty

2G a 2 2G ab

2G n n 2 ab 2 = n ti ti >0 2G i =1 i =1 b 2

Condiiile (2) fiind evident verificate, soluia unic (a0, b0) a sistemului (1) a 0 =

( t )( ty) ( t 2 )( y) , ( t )2 n ( t 2 )

b0 =

( t )( ty ) n ( ty ) ( t )2 n ( t 2 )

este un punct de minim pentru G i funcia de ajustare este: g(t) = a0 + b0t,() t R. B - Funcia de gradul al doilea (parabolic) (1) Se presupune g: R R, g(x) = a + bt + ct2, () t R, unde a, b, c 0 sunt numere reale fixate. Graficul funciei de gradul al doilea este o parabol: y 4ac b 2 4a (0,a) y (0,a)
4ac b 2 4a
b 2c

t
(c < 0)

b 2c

t (c > 0)

Suma ptratelor abaterilor este:


2 G(a, b, c) = a + bt i + ct i y i

( i =1
n

)2
13

Condiiile pentru calculul constantelor a, b, c sunt:

n a + ( t )b + t 2 c = y 2 3 1) ( t )a + t b + t c = ty t2 a + t3 b + t4 c = t 2y
2)

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
> 0,

2G a 2

2G

2G a 2 2G ab

2G a 2 2G ab > 0, ab 2G 2G b 2 ac

2G ab 2G b 2 2G bc

2G ac 2G >0 bc 2G c 2

Cu formulele lui Cramer, obinem soluia unic a sistemului liniar (1):

y ty a0 =

t2y n

t 2 t t3

t 3 t t4 t2 ,

n t 2 t n t 2 t

t 2 t

t 2 t 3 t

3 t 4 t

b0 =

2 t y

y ty

t 3 t t
4 2

t 2 t 3 t

t 3 t 4 t

14

n t 2 t n t 2 t

t 2 t t
3

c0 =

2 t y

y ty
2

t 2 t 3 t

t 3 t 4 t

Funcia de ajustare este: g(t) = a0 + b0t + c0t2,() t R C - Funcia parabolic (2) Se presupune a, b R, b 0. Funcia g: E [a, + )

g ( t ) = a + bt , () t E,
unde E = ,+ , dac b> 0 i E = , , dac b < 0 b b exprim pe t ca funcie de gradul doi n y. Graficul ei este un arc de parabol situat n semiplanul superior i este inclus ntr-o parabol simetric fa de axa timpului ndreptat n sens pozitiv, dac b> 0 i n sens negativ, dac b < 0. Graficul funciei: y y

(0, a )

(0, a )

a ( ,0 ) b

b> 0

b<0

b t ( ,0) a
15

2 Transformata funciei g este dat prin ecuaia: y = a + bt , y 0, a + bt 0. Sistemul de ecuaii pentru calculul constantelor a i b este:

y2 = n a + b t 2 2 y t = a t + b t
Parametrii a i b rezult pe baza relaiilor: 2 2 2 2 2 ( ( t ) y n ty t) y t t y a= , b= 2 2 ( t )2 n t 2

) ( )( ) ( t ) n ( t )

( ) ( ) ( )

D - Funcia parabolic cubic (3) Se presupune a, b 0 R 3 i g: R R, g ( t ) = a + bt Graficul funciei: y

3 (0, a )
a ,0 b

3 (0, a )
b<0 t

b>0

a ,0 b

3 Transformata lui g este dat de ecuaia: y = a + bt i exprim pe y3, ca funcie de gradul nti de t. Sistemul de ecuaii pentru calculul constantelor a i b este: y3 = n a + b t

3 2 y t = a t + b t

16

El admite soluia unic: 3

2 3 ( t) y t t y a0 = ( t )2 n t 2 ( t ) y 3 n ty 3 b0 = ( t )2 n t 2

) ( )( ) ( ) ( ) ( ) ( )
, 3 a , dac b < 0. b

E - Parabola semicubic se presupune a, b 0, a, b R i g: E R,

g ( t ) = a + bt 3 , () t E,
a unde E = 3 ,+ , dac b > 0 i E = b Graficul funciei este de forma:

(0, (3

a)

(0, t

a)

b , 0) a

(b > 0)

(b < 0)

(3

b , 0) a

Transformata dat de ecuaia: y 2 = a + bt 3 exprim pe y2 ca funcie polinomial de t. Se obine sistemul:

y 2 = n a + b t 3 23 3 6, y t = a t + b t
cu soluia:
17

a0 =

( t 2 )( t 6 ) ( y 2 t 3 )( t 3 ) , 2 n ( t 6 ) ( t 3 ) n ( y 2 t 3 ) ( t 3 )( y 2 t 3 ) b0 = 2 n ( t 6 ) ( t 3 )

F - Parabola lui Neile Se presupune a, b, c R i g: R R, 3 g ( t ) = a + bt + ct 2 , () t R Graficul funciei:

y
3a
2 3 4ac b

4c
b a

c>0

3 2 Transformata este dat de ecuaia: y = a + bt + ct Sistemul de ecuaii pentru calculul constantelor a, b i c este: 2 3

y = n a + b t + c t 3 2 3 y t = a t + b t + c t y 3 t 2 = a t 2 + b t 3 + c t 4

i are soluia unic:

18

y 3 y t a0 =

y3t 2 n

t 2 t t3

t 3 t t4 t2
; b0 =

n t 2 t n t 2 t

3 2 y t

y 3 y t

t 3 t t 3 t 4 t t2
4
i

t 2 t

t 2 t 3 t

3 t 4 t

t 2 t 3 t

n t 2 t n t 2 t

t 2 t t
3

c0 =

3 2 y t

y 3 y t
2

t 2 t 3 t

t 3 t 4 t

b G - Funcia putere Se presupune g: (0, ) R g ( t ) = at , () t (0, ) Graficul funciei este de forma:


y y

dac a > 0 i b > 0

dac a > 0 i b < 0

t
19

i de forme care se pot preciza n alte cazuri. Transformata: ln y = ln a + b ln t Sistemul de ecuaii pentru calculul constantelor a i b:

ln y = n ln a + b ln t 2 (ln y ln t ) = (ln a ) ln t + b (ln t )


Se obine:

( ln y )( ln t )2 ( ln y ln t )( ln t ) ln a = 2 2 n ( (ln t ) ) ( ln t )
a = e ln a
b= n (ln y ln t ) ( ln t )( ln y ) n (ln t ) ( ln t )
2

H - Funcia exponenial (1) - Este folosit la previzionarea variabilelor care au un ritm de cretere mai alert.

Forma funciei: y = a e Graficul funciei pentru a > 0, b > 0 este de forma: y

bt

(0,a)
t

Se procedeaz la liniarizarea sa, prin logaritmare: ln y = ln a + bt


20

Se obine sistemul de ecuaii normale, pentru determinarea constantelor a i b:

ln y = n ln a + b t 2 (t ln y ) = (ln a ) t + b t
El are soluia:

ln a =

( ln y )( t )2 ( t ln y )( t ) n t 2 ( t )2

( )

a = e ln a
b=

n (t ln y ) ( t )( ln y ) n t 2 ( t )2

( )

t I - Funcia exponenial (2) - Forma funciei este: y = a b ; Graficul este de forma:


y y

a t b>1

i de forma

dac

0<b<1

Transformata se obine prin logaritmare: ln y = ln a + t ln b Sistemul de ecuaii pentru determinarea constantelor:

ln y = n ln a + ln b( t ) 2 t ln y = ln a ( t ) + ln b t

( )
21

Necunoscutele sunt: ln a, ln b. Parametrii a i b se calculeaz astfel:

a = e ln a , b = e ln b
t

J - Funcia exponenial (3) - Forma funciei: y = k a e Graficul funciei este de forma:

y
k

k-a t

dac a > 0

Pentru liniarizare, notm: e 1 = z i obinem: y = k a z Sistemul de ecuaii pentru determinarea constantelor:

y = n k + a z 2 yz = k z a z
admite soluia:

( y ) z 2 ( z )( zy) n z 2 ( z )2 ( y )( z ) n ( yz) a= , n ( z 2 ) ( z )2
k=
n care:
22

( ) ( )

z = e 1

K - Funcia logaritmic Se utilizeaz pentru previzionarea variabilelor a cror evoluie iniial este accentuat i se reduce treptat pn cnd evoluia devine descresctoare. Fie a R, a 0 i g: (0, ) R, g ( t ) = a ln t , () t (0, ) Graficul funciei pentru a > 0 este de forma:

1 Se obine: a =

y ln t 2 (ln t )

L - Funcia semilogaritmic Se consider a, b 0 R i g: (0, ) R, g ( t ) = a + b ln t , () t R. Graficul funciei, pentru a > 0, b > 0, este de forma:

23

Liniarizarea se obine notnd ln t = z . Rezult g(t) = a + bz Sistemul de ecuaii pentru determinarea constantelor:

y = na + b ln t 2 y ln t = a ln t + b (ln t )
Rezult:

( y )( (ln t ) ) ( ( y ln t ))( ln t ) a= n( (ln t ) ) ( ln t )


2 2 2

b=

n ( (y ln t )) ( ln t )( y ) n (ln t )2 ( ln t )2

M - Funcia Prais Forma funciei este y = e Graficul funciei este de forma:

b t

y ea

ea pentru a > 0, b > 0


t

pentru a > 0, b < 0

Logaritmnd ln y = a obine liniarizarea u = a - bv.


24

b 1 i notnd ln y = u, = v , se t t

Sistemul de ecuaii este:

1 ln y = na b t 1 1 1 ln y = a b t t2 t
Parametrii a i b se determin din relaiile:

1 1 1 ( ln y ) ln y 2 t t t a= 2 1 1 n 2 t t
1 1 n ln y ( ln y ) t t b= 2 1 1 n 2 t t
N - Funcia hiperbolic Este folosit pentru previzionarea variabilelor care, la nceput, au un ritm de cretere (scdere) mai rapid, dup care creterea (scderea) nceteaz. a a 1 Fie a, b 0R i g: R - { } R, g(t) = , () tR - { } . b a + bt b Graficul funciei, pentru a > 0, b > 0, este de forma:

y
1 0, a

t
25

Pentru a > 0, b < 0, graficul este de forma:

1 0, a
a b

De altfel, pentru b , oricare ar fi a, graficul funciei este o hiperbol, de unde i denumirea de funcie hiperbolic. 1 Notnd g(t) = y, obinem y = . a + bt 1 Relaia = a + bt realizeaz liniarizarea. y Sistemul de ecuaii pentru determinarea constantelor a i b este:

1 = na + b t y t = a t + b t 2 y
Parametrii a i b se calculeaz astfel: 1 2 t 1 t n y t y ( t ) y t y a= ; b= 2 2 n t 2 ( t )2 n t t

( )

( )

O - Funcia Trnqvist (1) Se folosete n marketing pentru previzionarea cererii de produse alimentare, nealimentare i de uz casnic.
26

Forma funciei este: g ( t ) = y = y

Graficul pentru k > 0, a > 0 este de forma:

kt , g: R- {-a} R (a 0) t+a

y=k

Pentru a < 0, k > 0 graficul este de forma: (n ambele cazuri se obin arce de hiperbol) kt , prin inversare rezult: Din y = t+a

1 t+a = ; y kt
Pentru y

1 1 a 1 1 b a = + . Notm = b i avem = + . y k kt y k t k

1 1 1 = u , = v , obinem liniarizarea u = + bv t k y

k -a t

27

Sistemul de ecuaii pentru determinarea constantelor

1 i b este: k

n 1 1 y = k + b t 1 1 1 1 = + b k t t2 yt Rezult: 2 1 1 1 1 1 1 n 1 y t 2 yt t t2 t ; k = = 2 k 1 1 1 1 1 1 n y 2 2 t t yt t t

1 1 1 n yt t y b= 2 1 1 n t2 t
1 1 1 n t yt y a = kb = 1 1 1 1 y 2 t yt t

P - Funcia Trnqvist (2) Forma funciei este y = Graficul:

k (t + a ) t+b

y=k

ka 0, b
t
28

Transformata funciei se obine astfel: 1 (t + a ) + b a 1 1 ba 1 = = + y k (t + a ) y k k t+a

1 ba 1 1 v , se obine liniarizarea u = + ,v= k k y t+a Sistemul de ecuaii pentru determinarea lui k, b i a este:
Notnd u =

yt = k t b y + nc 2 2 yt = k t b yt + c t 2 2 y t = k ty b y + c y , unde c = ka

R - Funcia Trnqvist (3) Forma funciei este y = bt Graficul:

tc t+a

Transformata funciei:

yt + ya = bt 2 cbt , cb = d y yt = bt 2 ay dt |: t y = bt a d t Sistemul de ecuaii pentru determinarea lui b, a i d este:


y = b t a y nd t yt = b t 2 a y d t y2 y2 y = b y a d 2 t t t
29

y (t + a ) = bt (t c )

Rezult a, b i d; c =

b d

S - Funciile logistice. - Sunt folosite pentru elaborarea unor previziuni privind cererea populaiei pentru diverse bunuri. Funcia logistic clasic este definit de relaia:
y= k 1 + be ct

iar funcia logistic complex este definit de relaia:

y=

Ae k ( t + a ) + B 1 + e k(t + a)

Pentru funcia logistic, clasic, obinem: y y ' c = = c + y, y y k c y = A + By , cu - c = A i B = = B . k y Se determin parametrii A i B (din c i k) din sistemul de ecuaii normale: (n - 1) A + y =
y y

Ay + By2 = y. n faza a doua se calculeaz parametrul b, pornind de la relaia:


k 1 = be ct . y

k Prin logaritmare, obinem ln b = ln y 1 + ct . Deoarece avem o serie statistic cu n variabile (ti, yi), rezult: k 1 + c t . ln b = ln 1 n y Variabila independent fiind timpul, b se calculeaz dup relaia:
30

k 1 n +1 1 , +c ln n 2 y unde n reprezint numrul anilor din perioada de analiz retrospectiv. ln b =


T - Funciile Gompertz i Johnson Forma funciilor:
k a t b + t i, respectiv, y = e a bc

y=e

Se studiaz analog.

lg k =

1 ( 1 lg y ) ( 3 lg y ) ( 2 lg y )2 n 1 lg y + 3 lg y 2 2 lg y b 1 lg a = ( 2 lg y lg y ) 2 bt 1

( )

Punctul de plecare al instrumentarului analitic folosit de modelele de cretere economic este funcia de producie Cobb-Douglas (1929), care exprim, n mod simplificat, relaia dintre cantitatea i combinarea celor doi factori de producie-capitalul (K) i munca (L) i rezultatul obinut, fie sub forma sporului de producie (Q), fie sub forma creterii venitului (Y). Forma elementar a funciei CobbDouglas este Q = f(K,L) sau Y = f(K,L). Expresia matematic a funciei este urmtoarea

f ( K , L) = AL K ,
unde i sunt coeficieni de elasticitate, coeficieni care arat cu ct se modific indicatorul previzionat la modificarea cu o unitate procentual a unui factor de producie, iar A este un parametru de scar, ce reprezint contribuia factorilor de producie neidentificai n modelul funciei. Alte tipuri de funcii de producie des utilizate sunt: - Funcia Cobb-Douglas generalizat: f ( K , L) = AL K
2 2

K L

- Funcia Allen: f ( K , L) = 2KL K L , unde reprezint rata progresului tehnic;


31

- Funcia Sato: f ( K , L) =

1 K 2 L2 ; A K 3 + L3
1 K = L 1+

- Funcia CES: f (K, L) = [K+(1-)L], unde

reprezint elasticitatea substituirii factorilor de producie. Cu ajutorul funciilor de producie, se pot calcula necesarul de for de munc i de capital fix productiv, atunci cnd sunt stabilite valorile numerice pentru celelalte elemente care intervin n modelele acestora. Pentru a exemplifica, se consider c agenii economici dintr-o localitate oarecare (A) au realizat volumul de export din tabelul urmtor:
Problema: Se cunosc urmtoarele date privind volumul activitii de export realizat de agenii economici dintr-o anumit localitate, pe care o denumim, generic, A: mii dolari Anul Volum export 1 17215 2 20806 3 24769 4 27824 5 31509 6 35088 7 39454 8 43439 9 46779 10 49063 11 53720 Total 389669

Utiliznd metoda extrapolrii tendinelor uor de identificat, se solicit: A - S se prognozeze, pe baza trendului rezultat, nivelul probabil al exportului. Se parcurg urmtoarele etape: a1 - Reprezentarea grafic a seriei i determinarea funciei matematice, care aproximeaz cel mai corect evoluia exportului realizat de agenii economici din localitatea A;
32

a2 - S se calculeze variaia valorilor empirice fa de valorile ajustate i pe baza crora se decide funcia matematic corect; a3 - S se determine nivelul probabil al exportului n anii 13 i 15; a4 - S se garanteze aceste rezultate cu o probabilitate de 95%. B - S se determine ritmul de cretere a exportului pe ntreaga perioad, care se prezint astfel: 53720 10 R= 17215 1 100 = 12,052% Acest ritm se preconizeaz c se va menine i n urmtoarea perioad. Cunoscnd c localitatea nvecinat (B) a realizat n anul 11 un volum de 80 mil. dolari, iar ritmul de cretere anual este de numai 7%, se cere: b1 - dup ci ani, ncepnd cu anul 11, volumele de export n cele dou localiti vor fi egale i care sunt acestea n mrime absolut, b2 - dup ci ani, ncepnd cu anul 11, volumul exportului din localitatea A este de 2,5 ori mai mare dect cel din localitatea B i care vor fi acestea n mrime absolut. Soluie: Evoluia acestui indicator nu este bine definit, fapt pentru care trebuie s recurgem la calcule. Se pare c formele cele mai apropiate ar putea fi: - o tendin liniar de tipul:

y = a + bt
- o funcie exponenial de tipul:

y = ab t
- o tendin parabolic de tipul:

y = a + bt + ct 2
Se testeaz fiecare din aceste trenduri i se consider cel mai corect acela n care suma abaterilor dintre valorile reale i valorile ajustate este minim. Trendul liniar de tipul:

y = a + bt
Parametrii a i b se determin prin utilizarea metodei celor mai mici ptrate, metod prin care se ajunge la urmtorul sistem de ecuaii:
33

na + b t = y 2 a t + b t = ty
Pentru rezolvarea sistemului, au pus condiia ca t = 0 i atunci sistemul devine: y na = y a= n , de unde : yt b t 2 = ty b = t2

Tabelul ajuttor de calcul necesar rezolvrii sistemului:


Anii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Total

y
17.215 20.806 24.769 27.824 31.509 35.088 39.454 43.439 46.779 49.063 53.720 389.669

t
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0

t2
25 16 9 4 1 0 1 4 9 16 25 110

ty
-86.075 -83.224 -74.307 -56.648 -31.509 0 39.454 86.878 140.337 196.252 286.600 417758

Y1 = 35424 + 3797,8t
16.435 20.233 24.031 27.828 31.626 35.424 39.222 43.019 46.817 50.615 54.413 389.667

Rezult sistemul:

Ecuaia teoretic a trendului liniar va fi:

a = 35424 11a = 389669 cu soluia b = 3797,8 110b = 417758

Y1 = 35424 + 3797,8t

n ultima coloan a tabelului au fost determinate valorile teoretice calculate pe baza trendului. Ecuaia arat c nivelul de pornire al exportului este 35424 mii dolari, iar dup aceea n fiecare an, n medie, a avut loc o cretere a exportului cu 3797,8 mii dolari.
34

Din punct de vedere matematic, calculul este corect, ntruct

y = Y1

n ipoteza ajustrii aceleiai serii statistice, pe baza unei funcii exponeniale de tipul:

y = ab t
Pentru aflarea parametrilor a i b, se logaritmeaz expresia:

lg y = lg a + t lg b

Parametrii lga i lgb se afl rezolvnd urmtorul sistem de ecuaii logaritmice, sistem la care se ajunge prin metoda celor mai mici ptrate:

nlga + lgb t = lgy 2 lga t + lgb t = tlgy


Se pune condiia ca t = 0 i sistemul de mai sus devine: lg y lg a = n lg a lg y = n , de unde: 2 t lg y lg b = lg b t = t lg y 2 t Prin antilogaritmare, se afl valorile parametrilor a i b. Tabelul pentru calculul ajuttor: Anii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Total

yi
17.215 20.806 24.769 27.824 31.509 35.088 39.454 43.439 46.779 49.063 53.720 389.669

t
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0

lg y i
4,23591 4,31818 4,39391 4,44442 4,49843 4,54516 4,59609 4,63787 4,67005 4,69075 4,73014 49,7609

t lg y i
-21,17955 -17,27272 -13,18173 -8,88884 -4,49843 0 4,59609 9,27574 14,01015 18,763 23,6507 5,27441

Y2
19.232 21.477 23.983 26.782 29.907 33.398 37.295 41.647 46.508 51.935 57.996 390.160
35

Funcia exponenial teoretic va prezenta expresia:

49,7609 = 4,52372; 11 5,27441 lg b = = 0,04794; 110 lg a =

a = 33397,8 b = 1,1167

Y2 = 33397,8 1,1167 t
Valorile ajustate dup o funcie exponenial apar n ultima coloan a tabelului anterior. Calculul matematic este aproximativ corect, ntruct suma valorilor teoretice este aproape egal cu cea a valorilor ajustate. n ipoteza funciei reprezentat de o parabol de gradul 2, avnd forma:

y = a + bt + ct 2
Sistemul de ecuaii pentru aflarea parametrilor a, b, c va fi: na + b t + c t 2 = y 2 3 a t + b t + c t = yt a t 2 + b t 3 + c t 4 = yt 2 Se pune condiia ca t = 0 i rezult c i sistemul de mai sus devine:
3 t = 0 , iar

na + c t 2 = y 2 b t = yt a t 2 + c t 4 = yt 2
Tabelul ajuttor de calcul va fi:
Anii 0 1 2 3 4 5
36

y 1 17.215 20.806 24.769 27.824 31.509

t 2
-5 -4 -3 -2 -1

t2 3
25 16 9 4 1

t4 4 625 256 81 16 1

t2 y 5 -86.075 -83.224 -74.307 -56.648 -31.509

Y3 6 16.435 20.233 24.031 27.828 31.626

0 6 7 8 9 10 11 Total

1 35.088 39.454 43.439 46.779 49.063 53.720 389.669

0 1 2 3 4 5 0

0 1 4 9 16 25 110

0 1 16 81 256 625 1.958

0 39.454 86.878 140.337 196.252 286.600 417.758

6 35.424 39.222 43.019 46.817 50.615 54.413 389.667

Din ecuaia a doua a sistemului de mai sus rezult: yt = 417758 = 3797,8 b= 2 110 t Din ecuaiile 1 i 3 reiese sistemul:

11a + 110c = 389667 110a + 1958c = 3891267,


de unde: a = 35487,2; c = -6,297 Funcia parabolic teoretic va prezenta expresia: Y3 = 35487,2 + 3797,8t 6,297t2 Seria ajustat pe baza ecuaiei parabolice este nscris n ultima coloan a tabelului. Suma valorilor ajustate este aproape egal cu suma valorilor reale, ceea ce confirm corectitudinea calculelor. a2 - Pentru alegerea din cele trei variante a funciei celei mai potrivite, se calculeaz suma abaterilor n valoare absolut dintre valorile reale i cele ajustate i se alege acea funcie cu valoare minim, adic:

y Y = min
Abaterile sunt calculate n tabelul urmtor: Anii 0 1 2 3 Date iniiale 1 17.215 20.806 24.769 Abateri absolute dup procedeul: Trend liniar Trend exponenial Trend parabolic

y Y1
2 780 573 738

y Y2
3 2.017 671 786

y Y3
4 875 611 732
37

0 1 4 27.824 5 31.509 6 35.088 7 39.454 8 43.439 9 46.779 10 49.063 11 53.720 Total 389.669

2 4 117 336 235 420 38 1.552 693 5.486

3 1.042 1.602 1.690 2.162 1.792 271 2.872 4.276 19.181

4 32 174 399 179 382 45 1.515 598 5.542

Rezult c ecuaia liniar este cea mai potrivit pentru ajustarea seriei, ntruct 5486 < 5542 < 19181. a3 - Prognoza exportului pe baza funciei liniare ~ Y11 = 35424 + 3797 ,8 7 = 62009 mii $ ~ Y13 = 35424 + 3797 ,8 9 = 69604 mii $ a4 - Se determin abaterea medie ptratic:

11 2888953 = = 512,47 mii $ 11 Limitele ntre care se vor plasa valorile prognozate vor fi:

(y i Y1 )2

780 2 + 5732 + 738 2 + ...... + 6932 = 11

~ YL = Y t n

Pentru anul 11, rezult limitele: 512 , 47 62312 mii $ YL = 62009 1,96 61706 mii $ 11 n Pentru anul 13, rezult limitele: 512 , 47 69906 mii $ Y L 13 = 69604 1, 96 69301 mii $ n Cu o probabilitate de 95% limitele inferioare i superioare pentru anii 11 i 13 sunt cele rezultate din calcul.
38

b1 - Se fac notaiile: - y 0 (A ) ; y 0 (B ) nivelele din perioada de baz privind volumul exportului n cele dou localiti, adic n anul 11.

y 0 (A ) = 53720 mii $; r y (A ) = 12 , 052 %;

y 0 (B ) = 80000 mii $ r y (B ) = 7 %

- ritmurile anuale de cretere vor fi n perioada urmtoare: Timpul necesar pentru egalizarea celor dou nivele de export se determin, potrivit relaiei:

t=
t=

lg 1 + r y (A ) lg 1 + r y (B )

lg y 0 (B ) lg y 0 (A )

] [

lg 80000 lg 53720 4,90309 4,730136 = = lg 1,07 0,0494196 0,029383 lg 112052 , = 8,63 ani Cu alte cuvinte, dup 8,63 ani cele dou nivele de export vor fi egale. Volumele absolute vor fi n anul final:

Yt ( ) = 53720 1,120528, 63 = 143425 mii $


A

Y t ( ) = 80000 1, 7 8 , 63 = 143440 mii $


B

b2 -

t=

lg 2,5 + lg 80000 53720 = 28,4925 ani lg1,12052 lg1,07


28 , 4925

Dup 28,49 ani, nivelul din yA = 2,5 yB; Verificare:

Yt(

)
)

= 53720 1,12052

= 1374751 mii $
mii $

Y t(

= 80000 1 , 7 28 , 4925 = 549929

Raportul dintre nivele 2,5 ori. 1.2. Ajustarea seriilor cronologice n tiinele matematice se ntlnesc dou categorii folosite mai frecvent n analizarea proceselor i a fenomenelor economice, n dinamica lor, i anume [19]:
39

A- Ajustarea seriilor cronologice n ipoteza nregistrrii anuale a nivelelor absolute. Considerm y un fenomen economic a crui dezvoltare se studiaz pe perioada [t0, tn] i presupunem c acesta este descris de modelul teoretic y(t) = Y(t) + Y1(t) + Y2(t), unde y(t) nivelul atins de fenomenul y la momentul t [to, tn]; Y(t) este componenta nivelului y(t), datorat aciunii factorilor eseniali, cu caracter permanent (y(t) definete trendul fenomenului); Y1(t) este componenta nivelului y(t), datorat aciunii factorilor eseniali, cu caracter periodic, sezonier; Y2(t) reprezint componenta nivelului y(t) determinat de aciunea factorilor aleatori. Dac intervalul de timp dintre dou valori consecutive yi-1, yi, i = 1, n ale fenomenului se msoar n ani, se obine y(t) = Y(t) + Y2(t), deoarece nefiind posibil evidenierea factorilor sezonieri, avem Y1(t) = 0. Pentru a se determina trendul Y(t), se construiete histograma seriei cronologice date, se alege funcia de ajustare care este cea mai probabil, apoi, prin metoda celor mai mici ptrate, se estimeaz aceast funcie. Problema: Presupunem c, ntre anii 1990 1996, s-a nregistrat anual volumul vnzrilor (n mii buci) unui anumit produs. Seria cronologic corespunztoare este dat pe coloanele 1 i 2 ale tabelului urmtor. S se determine funcia de modelare a trendului vnzrilor produsului considerat. (2)i/i-1 = Mii buc. Anii 2 +13= i/i = 2 i/i-1 i/i-1- (i/i-1- )2 i/i-1 Vndute ti i/i-1 (i/i-1- ) y -y i i-1 i-1/i-2 (yi) 1990 110 _ _ _ _ _ _ 1991 112 2 _ 8,2 67,24 _ _ 1992 119 7 5 3,2 10,24 18 1 1993 122 3 -4 7,2 51,84 9 64 1994 142 20 17 9,8 96,04 30 169 1995 149 7 -13 3,2 10,24 0 289 1996 171 22 15 11,8 139,24 28 121 Total 925 61 374,84 85 644 Soluie. Modelul care descrie vnzrile este y(t) = Y(t) + Y2(t), unde urmeaz a fi determinat Y(t). n acest scop, se construiete histograma (cronograma) seriei:
40

200 150 100 50 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996

Graficul sugereaz ca tendine posibile fie Y(t) = a + bt fie Y(t) 2 = at + bt + c. Pentru a alege trendul cel mai probabil, se calculeaz i/i-1 i i(/2i)1 i se determin coeficienii de variaie corespunztori. Avem =

pe i(/2i)1 +13.

1 61 S 10,2 ; S = 374,84 = 7,9 ; V = = 0,774 6 6 Deoarece i(/2i)1 are i valori negative, considerm ca variabil

85 = 17 ; S = 1 644 = 11,35; Fie i/i-1 = i(/2i)1 +13. Atunci, = 5 5 V = 0,667 Cu toate c ambii coeficieni de variaie sunt foarte mari, cel care msoar variaia sporurilor absolute de ordinul al doilea este mai mic (0,667<0,774). Se alege deci funcia de ajustare Y(t) = at2 + bt + + c i se estimeaz parametrii a, b, c, prin metoda celor mai mici ptrate. Rezult: Y(t) = 1,60t2 2,76t + 111,29 Valorile Y(1),Y(7), sunt valori teoretice corespunztoare valorilor experimentale yi.
B - Ajustarea seriilor cronologice n ipoteza oscilaiilor sezoniere. Dac se studiaz un fenomen economic cu caracter sezonier, termenii seriei cronologice pot prezenta oscilaii cu caracter de regularitate, n cadrul ciclurilor sezoniere (ani) i poate fi observat o tendin de cretere sau descretere a fenomenului considerat. Pentru determinarea trendului unui astfel de fenomen, este necesar cunoaterea procedeelor de netezire a oscilaiilor sezoniere. Cel mai folosit procedeu este procedeul mecanic al mediilor mobile.
41

Mediile mobile sunt medii aritmetice calculate pe baza unui numr parial, fixat, de termeni i scrieri reale. Perioadele de timp pentru care se calculeaz aceste medii rmn mereu egale, deplasndu-se de la nivelul iniial al seriei cu cte un interval, la calculul fiecrei medii, pn la includerea i a nivelului final al seriei. Prin metoda mediilor mobile, se nlocuiesc datele reale ale seriei cronologice cu aceste date medii. Problema: Producia de buturi rcoritoare (n hectolitri) realizat de o societate comercial n anii 1999, 2000 i 2001, pe trimestre, este nregistrat n tabelul de mai jos, coloana 3. S se determine tendina central pe care a avut-o producia considerat, n perioada dat. Anul Trimestrul Producia yi 1999 I II III IV I II III IV I II III IV 56 78 96 62 66 90 110 76 78 94 118 84 yi/2 28 39 48 31 33 45 55 38 39 47 59 42 Sume mobile Si _ _ 297 308 321 335 348 356 362 370 _ _ Medii mobile y * i = 1 Si
4

2000

2001

_ _ 74 77 80 84 87 89 90 92 _ _

Soluie: Desezonalizarea seriei cronologice se face calculnd mediile mobile de cte 4 termeni, folosind formulele:
1 y1 y5 ( + y 2 + y3 + y 4 + ),, y *8 = 4 2 2 1 y8 y12 = ( + y9 + y10 + y11 + ) 4 2 2
y
* 1

n coloanele 4, 5, 6 ale tabelului se prezint calculele corespunztoare i seria mediilor mobile. S presupunem pentru seria mediilor mobile funcia de ajustare Y(t) = a + bt, unde a i b satisfac sistemul de ecuaii urmtor:
42

8a + 36b = 673 36a + 204b = 3139 Se obine Y(t) = 72,3 + 2,6t 1.3. Msurarea neparametric a legturilor statistice Aceste metode sunt necesare pentru studiul intensitii legturilor dintre caracteristicile calitative ale unor fenomene economice. Pentru dou astfel de caracteristici x i y, matematicianul Yule a propus un coeficient de asociere care este dat de = x x1 x2

ad bc , unde ad + bc
y y1 a c a+c y2 b d b+d a+b c+d n=a+b+c+d

Problema: S se determine coeficientul de asociere a caracteristicilor X nivelul mediu al nzestrrii electro energetice ntr-o anumit ramur industrial; Y nivelul productivitii muncii, pe baza datelor din tabel.

X(%)

Y(%)

Sub nivelul mediu al productivitii 45,2 18,4


63,6

Peste nivelul mediu al productivitii 4,6 31,8


36,4

Total

Sub nivelul mediu al nzestrrii energetice a muncii Peste nivelul mediu al nzestrrii energetice a muncii Total Avem =

49,8 50,2
100

45,2 31,8 4,6 18,4 = 0,888, care arat ca gradul de 45,2 31,8 + 4,6 18,4 asociere ntre X i Y este mare, deoarece = 1 reprezint asociere complet absolut cu sens pozitiv, = 1, asociere complet absolut cu sens negativ, iar = 0 independena de asociere.
43

1.4. Caracterizarea legturilor statistice n relaia cauz-efect fenomenele economice se condiioneaz reciproc. Metode specifice ale statisticii matematice caracterizeaz aceste interdependene, estimeaz forma i msoar intensitatea acestora. Corelaia care se manifest n cadrul repartiiilor bidimensionale se sistematizeaz prin reprezentri grafice. Un astfel de grafic ilustreaz relaia dintre dou caracteristici printr-un nor de puncte, care reprezint o anumit mprtiere. n cazul fenomenelor economice cele mai des ntlnite sunt legturile reprezentate prin parabole, hiperbole sau grafice ale funciilor exponeniale. Un coeficient prin intermediul cruia se msoar gradul de dependen ntre dou variabile X i Y este coeficientul de corelaie dat de: 1 r s n ij (x i m 1 )(y j m 2 ) cov(x, y ) i =1 j=1 n , = ( x , y ) = = S1 , S 2 1 r 1 s 2 2 n i (x i m 1 ) (y j m 2 ) n i =1 n j=1 unde: nij - frecvena cazurilor pentru care X = xi, i = 1, r 1 r 1 r m1 = n i0 x i , m 2 = n 0 j y j y = y j , j = 1, s i n i =1 n j =1
i =1 j =1

n ij = n, n i0 = n ij , n 0 j = n ij i [ 1,1] .
j =1 i =1

n cazul n care 1 ntre X i Y exist o dependen liniar, iar ecuaiile dreptelor de regresie sunt: S y x m 2 = 2 (x m1 ) S1
x y m1 = S1 (y m 2 ), dup cum = + 1 sau = - 1 S2

Dac = 0, ntre X i Y poate exista o legtur neliniar. Problema: Volumele vnzrilor (n milioane lei) la dou articole A i B nregistrate n 5 zile consecutiv la un magazin sunt date n tabelul de mai jos. Fie, respectiv, X i Y volumele nregistrate:
44

a) s se determine coeficientul de corelaie al variabilelor X i Y; b) s se determine dreapta de regresie a lui Y, n raport cu X; c) s se fac o prognoz a volumului vnzrilor la articolul B, corespunztor nivelului de vnzri la articolul A de 30.000.000 lei. X Y 10 40 12 45 15 42 17 53 26 60

Soluie: a) Folosind formulele pentru momentele iniiale de ordinul nti

1 r 1 s m1 = nixi ; m2 = niyi ; pentru covarian n i=1 n i=1


cov(x,y) =
1 r s n ij ( x i m1 )( y j m 2 ) ; pentru momentele n i =1 j=1

centrate de ordin doi:


S1 =

xi 2
i =1

corelaie = cov (x, y ) S1S2

x 2 ; S2 =

yi 2
i =1

y 2 ; pentru coeficientul de

gsim ca m1=16; m2=48; S1=5,5; S2=7,5; cov(x,y)=38,2; (x,y)=0,95 b) tiind ecuaia dreptei de regresie: S2 y-m2= (x-m1) i nlocuind numeric, obinem y=1,3x+27,2 S1

c) Pentru x = 30.000.000 lei aflm y(30106)=1,330106+27,2106=66200000 lei * * *

Desigur, exist i alte funcii matematice i metode specifice utilizate n prognozarea diferitelor domenii de activitate i n determinarea alternativei decizionale optime, din mai multe probabile. Ar fi de semnalat metoda arborelui de pertinen, precum i reprezentarea grafic a seriei cronologice, pe care le vom dezvolta n subcapitolele 2.16. i, respectiv 3.9.
45

II
MODELAREA MATEMATIC A FENOMENELOR ECONOMICE

Activitile n spaiul economic la nivelul unui agent economic al unei ramuri sau al economiei naionale pot fi analizate, urmrite i optimizate numai prin aplicarea metodelor i tehnicilor moderne, ntr-o concepie de abordare matematic. Se pornete de la premisa c dinamica economic are trei cazuri particulare: dezvoltare economic, cretere economic i progres economic. Teoria modern a dezvoltrii economice a vizat, n principal, echilibrele economice corespunztoare punctelor de echilibru ale sistemelor dinamice economice. Studiul dinamic complet arat c n economie schimbrile structurale i oscilaiile sunt regula i nu excepia, iar strile staionare, n general, devin instabile, cnd anumii parametri alterneaz. Astfel, economia poate evolua ctre cicluri economice sau ctre situaii de haos economic. Aceasta este ceea ce a impus studiul dinamic n locul teoriilor clasice (studiu static) ale echilibrelor economice, bazate n mare msur pe modele economice constnd din ecuaii algebrice. Dezvoltarea economic conine elementele de succes i insucces. n general, economitii folosesc termenul de dezvoltare economic ntr-un sens mai larg, care ncorporeaz schimbri instituionale i culturale (Lewis). Economitii clasici (Smith, Malthus, Ricardo, Marx, Mill) sunt interesai de dezvoltarea sistemului social, ntr-un cuvnt, de dezvoltarea economic care corespunde evoluiei economice. n schimb, creterea economic corespunde expansiunii sau schimbrii echilibrate a economiei. Dezvoltarea economic este asociat instabilitilor i comportamentului stochastic, pe cnd creterea economic, stabilitii i expansiunii echilibrate. Progresul este o dinamic economic diferit att de dezvoltarea economic, ct i de creterea economic. El implic perfecionarea i avansul.
46

Cheia pentru supravieuire i cretere o constituie capacitatea unei firme de a-i adapta strategiile la mediul n permanent schimbare. Acest lucru cere ca managementul s anticipeze corect evenimentele viitoare. Anticiparea se realizeaz prin departamentele de planificare care dezvolt previziuni pe termen lung ale principalilor factori care afecteaz pieele produselor. Firmele specializate realizeaz previziuni pe termen lung pentru diferite componente ale mediului macroeconomic ca, de exemplu, economia, populaia, resursele naturale sau tehnologia. Opinia experilor, explorarea trendului, corelaia trendului, modelarea econometric, analiza cros-impact, previziunea cerere-hazard, precum i scenarii multiple sunt numai cteva metodologii de realizare a previziunilor macroeconomice. n ultimii ani, au aprut pe pia tot mai multe programe de calculator i module de decizie. Previziunile se fac pe baza datelor din modele i depind foarte mult de aceste date. Modelele economice sunt puternic influenate att de perioada n care au fost strnse datele, ct i de mrimea ei. Datorit complexitii proceselor reale, n construirea modelelor trebuie adoptat o anumit limit de detaliere, reinnd elementele eseniale i principalele dependene dintre ele. De aceea, modelul trebuie s fie ntotdeauna o reprezentare simplificat a realitii, care s permit aciuni, bazate pe raionament, asupra procesului modelat. Din multitudinea de modele existente, ne vom fixa atenia asupra unora celebre, pentru care vom studia rspunsul sistemului economic (aa cum este el descris de model) la variaii ale datelor modelului e.g. ale parametrilor. Modelele dinamice urmresc evidenierea relaiilor temporale. Modelul opereaz cu evenimente i stri ce exprim valoarea unui atribut, prin care se identific apariia evenimentelor. Cu ajutorul structurilor de date, se construiesc diagrame de tranziie a strilor care indic toate operaiile specifice fiecrui tip de obiect i clas corespunztoare. Matematizarea disciplinelor economice a dus la cristalizarea analizei macro i microeconomice, indiferent de particularitile de ramur, abordnd probleme comune oricrui sector al economiei. Microeconomicul este conceput ca un element izolat dintr-un sistem mai mare, dar nu ca ceva existnd pentru sine. Sistemele economice sunt sisteme sinergetice ierarhice, diferitele dinamici economice co47

respunznd scrii la care este studiat fenomenul economic. Modelele microeconomice (de microscar) constituie nuclee sau crmizi din care se compun modelele macroeconomice (de macroscar). Estimarea parametrilor modelelor macroeconomice n dependen de caracteristicile microeconomice este, de fapt, scopul principal al matematicii economice, ca i al altor domenii ale economiei cantitative, de mare utilitate, din punctul de vedere al politicii economice i al planificrii. Prin sistem economic se nelege un sistem (noiune primar) caracterizat de mrimi economice. Economia este un studiu analitic care se ocup de relaiile care exist sau pot fi presupuse c exist ntre mrimi msurabile direct. Preurile, dobnzile, veniturile, costurile, cantiti de mrfuri vndute sau cumprate pe pia i cantiti de factori de producie folosii de o ntreprindere sunt numai cteva exemple de mrimi variabile utilizate n economie. Unele din aceste mrimi pot fi msurate n uniti fizice sau naturale, altele numai n bani sau n alte uniti valorice. Important pentru noi aici este faptul c ele sunt msurate n nite uniti oarecare. Deci, nu exist nici o ndoial c metodele matematice pot fi aplicate n economie i c relaiile economice pot fi exprimate cu ajutorul unor funcii matematice, dei uneori condiiile economice ale problemei impun anumite limitri, n ceea ce privete forma funciilor, sistemelor etc. Folosind modelarea econometric, cercettorii au realizat sisteme de ecuaii care descriu sisteme de condiii. Modele econometrice care conin mai mult de 300 de ecuaii, de exemplu, sunt utilizate pentru a previziona schimbrile din economia american. Pentru un studiu mai amnunit al modelelor prezentate, indicm [2], [12], [39], [43], [44], [49]. 2.1. Modelul lui Walras Acest model descrie procesul de stabilire a preului pe pia, prin tatonarea relaiei dintre cerere i ofert, n urma creia piaa se stabilizeaz (are loc un echilibru ntre cerere i ofert). Cazul unui singur produs La anunarea preului de referin p, pe pia, cumprtorii i vnztorii i fac obinuitele licitaii. Dac n procesul de licitare apare un excedent de cerere D(p), fa de oferta S(p), deci E(p) = D(p) S(p) > 0,
48

atunci preul va crete pn cnd se ajunge la echilibrul E ( p ) = 0 . Dac n procesul de licitare se manifest un excedent al ofertei, E(p) < 0, atunci preul va scdea pn la atingerea echilibrului. Prin urmare, evoluia preului se poate descrie n modul cel mai simplu, printr-o ecuaie diferenial ordinar (e.d.o.) de forma:

p = kE ( p ) , unde k este o constant pozitiv care reflect viteza de ajustare


a preului. Ca un exemplu simplu, vom considera cazul n care att cererea, ct i oferta sunt funcii afine de pre. De exemplu, dac D(p) = + p i S(p) = + p, atunci e.d.o. de mai sus devine p = k( )p + k( ) i punnd condiia Cauchy p(0) = p0 are soluia

p (t ) = ( ) ( ) + [ p 0 (( )) ( )] e k ( )t .
n acest caz, preul de echilibru este pe = ( )/( ) i reprezint singurul punct de echilibru al sistemului dinamic asociat e.d.o. de mai sus. Expresia lui p(t) arat c preul pieei este stabil pentru < 0 i instabil (este inflaie), n caz contrar. Dar este panta curbei cererii, iar este panta curbei ofertei i, deci, cnd < 0 (condiie ndeplinit ntotdeauna, cnd cererea are pant descresctoare i oferta are pant cresctoare), piaa este stabil. Cu alte cuvinte, excedentul de cerere este redus i eventual adus la zi, prin creterea preurilor. Cu creterea timpului, p(t) se apropie tot mai mult de preul de echilibru. Dac > 0 piaa este instabil i poate aprea fenomenul de inflaie. Prin urmare, o pia stabil nseamn reducerea excedentului de cerere i, n cele din urm, distrugerea acestui excedent prin creterea preurilor. Cazul mai multor produse n aceast situaie, funciile cerere i ofert pentru fiecare bun j sunt, n principiu, funcii de preurile pi ale tuturor bunurilor 1,2,3,,m i nu numai de preul bunului j la care ne referim. Prin urmare, excedentul de cerere pentru bunul j, Ej este Ej = Ej (p1, p2,, pm), e e este determinat j = 1, m . Punctul de echilibru p e = p1e , p 2 ,..., p m de condiiile n care excedentul de cerere este simultan zero, deci este

49

soluia sistemului algebric Ej = 0, j = 1, m . Presupunem c acest punct exist i este economic semnificativ. Vom examina stabilitatea static a echilibrului pe n ordinea trecerii de la una la dou piee sau chiar mai multe. Prima problem de stabilitate economic riguros demonstrat a fost dat de J.R. Hicks (1939), care a extins condiiile de stabilitate static de la echilibrul parial la echilibrul general (adic cu m bunuri). Condiiile de stabilitate static, date la schimbarea preului n direcia unui exces de cerere, sunt dEi/dpi < 0. Ne situm n contextul general, cnd schimbarea preului influeneaz nu numai excedentul de cerere al unui bun, ci, n principiu, al excedentelor de cerere al tuturor bunurilor. Pentru a gsi o exprimare echivalent a condiiilor de stabilitate, efectum difereniala total a funciei excedent de cerere dEi, evaluat n punctul de echilibru care, aa cum este cunoscut, aproximeaz variaia funciei numai ntr-o vecintate a acestui punct, obinndu-se astfel condiiile de stabilitate local. Astfel, avem dEi = a i1 dp1 + ai 2 dp 2 + ... + a im dp m , i = 1, m , unde, a ik = (E i p k ) p e , k = 1, m . S presupunem c preul bunului j se schimb i toate celelalte preuri variaz, n funcie de cerere, deci: dE j = a j1 dp1 + a j 2 dp 2 + ... + a jm dp m ,

( )

dE k = a k 1 dp1 + a k 2 dp 2 + ... + a km dp m = 0 , k = 1, m , k j .
Rezolvnd acest sistem de m ecuaii i m necunoscute, dpj avem dpj = dEj (Dij/D), unde D este determinantul asociat matricei de componente Dij = aij. El este jacobianul excedentului de cerere, iar Dij este cofactorul elementului aij (fiind un minor principal de ordinul m 1). Rezult imediat dEj/dpj = D/Djj, inegalitatea dEj/dpj < 0 fiind satisfcut, dac D i Dij au semne opuse. Aceste condiii trebuie ndeplinite pentru orice j de la 1 la m, pentru orice pia implicat n proces. n concluzie, condiia necesar i suficient pentru stabilitate este ca toi minorii de ordin m 1 ai lui D s aib semn opus lui D. S presupunem c preul bunului j variaz, iar toate celelalte preuri rmn constante.
50

Avem

dE j = a jj dp j , dE k = a kj dp j , k = 1, m , k j ,
de unde rezult dej/dpj = aij. Deci aij < 0 reprezint pentru toi j prima condiie de stabilitate. Astfel, derivata parial a excesului de cerere cu respectarea propriului pre pj, trebuie s fie negativ. Relaia dEj/dpj = aij implic faptul c toate pieele considerate izolate trebuie s fie stabile. De fapt, aij < 0 este echivalent cu condiia de stabilitate static, n cazul unei analize a echilibrului parial. S considerm acum c att pj, ct i un alt pre, s spunem ph variaz ajustnd ntr-un fel echilibrul pe piaa h, iar celelalte preuri rmnnd constante. Atunci dEj = aijdpj + ajhdph, dEh = ahjdpj + ahhdph = 0,

de unde rezult dE j dp j = i numai dac

a jj a hj

a jh a hh a hh

, astfel c dEj / dpj < 0, dac

a jj a hj

a jh > 0 , iar a hh trebuie s fie negativ. Aceste a hh

condiii trebuie ndeplinite cnd sunt implicate dou piee. Determinantul care apare este un minor de ordinul doi al lui D. Deci, toi minorii de ordin doi ai lui D trebuie s fie pozitivi. Prin consideraii similare de ajustare n dou, trei m piee, se obin condiiile complete necesare i suficiente pentru condiiile de stabilitate, care afirm c toi minorii principali de ordin r ai lui D s aib semnul ( 1) , r = 1, m . Altfel spus, a jj < 0 ,
r

a jj a hj

a jh > 0, a hh

a jj a hj a sj

a jh a hh a sh

a js a hs < 0 , ... pentru fiecare j,h,s nu egale. a ss


51

S studiem acum stabilitatea dinamic, adic atractivitatea echilibrului, n contextul unei multipiee. Un model mai general al lui Walras const n problema Cauchy pentru sistemul neliniar de e.d.o.

p j = F j E j ( p1 , p 2 ,..., p m ) , j = 1, m ,
unde F

pstreaz semnul, F j (0 ) = 0 ,

dF j dE j

(0) > 0 . El este

dedus n contextul unei multipiee. Liniariznd acest sistem n jurul punctului de echilibru p e , obinem:

(p

e ) + k j a j2 (p 2 p e2 ) + ... + k j a jm (p m p em ) , p ej ) = k j a j1 (p 1 p 1

j = 1, m , unde k j =

dF j dE j
s

(0) ,

a jk =

E j pk

(0)

e i p j este valoarea

preului de echilibru j . Pentru a simplifica, s presupunem k j = 1 pentru toi

notm

cu

P = (P1 , P2 ,..., Pm ) , unde

Pi = p i p ie . Atunci sistemul liniarizat se scrie ca P = AP , unde A este matricea de componente Aij = a ij . Stabilitatea dinamic
e nseamn lim p j p j = 0 , adic atractivitatea lui p e , pentru t

soluiile sistemului neliniar sau atractivitatea soluiei nule, pentru sistemul liniarizat. Aceasta din urm este echivalent cu condiia ca toate valorile proprii ale lui A s aib partea real negativ. ntr-un sistem de ordin doi aceast condiie revine la a11 < 0 , a 22 < 0 i

a11 a 21

a12 > 0 . Cu alte cuvinte, stabilitatea static este suficient a 22

pentru cea dinamic. Aceste trei inegaliti rezult imediat, dac inem seama c ecuaia caracteristic ataat lui A este 2 (a11 + a 22 ) + (a11 a 22 a12 a 21 ) = 0 . n cazul neliniar, acest rezultat se menine doar n condiii de netezime pentru F j o E j . Condiiile exprimate prin ultimele trei
52

inegaliti nu se pot generaliza, ns, pentru un sistem de dimensiune mai mare ca doi. Fac excepie cteva cazuri particulare: a) primul caz este dat de Samuelson i este cazul simetriei matricei A , cnd a ij = a ji . n acest caz, alternarea semnelor minorilor principali ai lui A este o condiie necesar i suficient, pentru ca echilibrul s fie stabil. Simetrie nseamn c pentru toi (i, j ) efectul preului pentru bunul i pentru excedentul de cerere la bunul j este acelai cu efectul pe care l are preul pentru bunul j , pentru excedentul de cerere la bunul i . Nu ne putem atepta ca aceast regul s fie general satisfcut; b) al doilea caz este dat de Metzler (1945) i este situaia substituiei brute. Prin substituie global nelegem c fiecare exces de cerere rspunde negativ la o cretere a propriului pre i pozitiv la o cretere de pre a altui bun. Aceasta nseamn aii < 0 , a ij > 0 . ns nici aceste proprieti nu pot fi generalizate pentru echilibrul general al sistemului (condiiile aii < 0 , a ij > 0 nu sunt suficiente pentru stabilitatea echilibrului); c) cazul al treilea este dat de Walras i se numete efectul preului propriu. Aici se presupune c influena propriului pre este echilibrat ( a jj < 0 ). Astfel, influena direct schimb celelalte preuri, dar Walras presupune c celelalte influene sunt unele echilibrate, altele dezechilibrate. Acest caz se mai numete i diagonala dominant. O diagonal dominant negativ este suficient pentru stabilitatea echilibrului i implic condiiile cunoscute. 2.2. Modelul dinamic input-output al lui Leontief S presupunem c o economie format din n sectoare produce un singur produs att ct s satisfac cererea intermediar Ax, cererea de investiie B x i o cerere constant, finit, avnd consumul C, adic
x(t ) = Ax(t ) + B x(t ) + C , x(0) = x0 ,

53

unde A = a ij de bun

( )

este o matrice nesingular input-output, cu

coeficieni nenegativi a ij ce reprezint ieirea i , folosit pe unitatea

j , 0 a ij 1 , B = (bij ) este o matrice nesingular,

nenegativ, constant, bij este output-ul i , cerut pentru construirea unei uniti de capacitate j , 0 bij < 1 , ( i, j = 1, n ). Cum B este nesingular, folosind inversa sa B 1 , ecuaia se mai poate scrie i sub forma ecuaiei vectoriale afine

x = B 1 (I A)x B 1C .
Soluia acestui sistem este: x (t ) = e B (I A )t (x 0 x e ) + x e = Pe t P 1 (x 0 x e ) + x e ,
1

tricei B 1 (I A) , presupuse toate distincte. Pentru nceput, s considerm o economie sntoas productiv, 0 a ij < 1 i, j i I A de clas Z , clasa matricelor ptratice reale care are toate elementele de pe diagonal nepozitive, adic (I A)1 0 ( > 0 , dac A este ireductibil (indecompozabil), aa cum o presupunem din definiie). Dac B = I sau B = [bii ] este o matrice diagonal pozitiv,

particular i = diag ( i ) , unde ( i ) sunt valorile proprii ale ma-

unde xe = x p = (I A) BB 1C = (I A) C este soluia


1 1

atunci B 1 (I A) Z i toate valorile proprii ale lui B 1 (I A) sunt pozitive i economia este n cretere. Dac B este pozitiv, dar nu este o matrice diagonal, B1 (I A) > 0 , atunci economia este nc n cretere, aa cum arat o analiz din 1 1950: M = (I A ) B este o matrice pozitiv, fiind produsul dintre o matrice pozitiv (I A ) cu o alta tot pozitiv B. Astfel, dup un rezultat al lui Perron i Frebenius, M are o valoare proprie pozitiv
1

54

simpl , mai mare n modul dect orice alt valoare proprie i cu vectorul v vector propriu corespunztor, nenegativ. Dac B 1 (I A ) = M 1 cu valoarea proprie = 1 i dac

> 0 sau = 1 > 0 , atunci economia este n cretere. Modelul nchis corespunztor lui C = 0 este
x = B 1 (I A )x , iar sistemul corespunztor n pre se scrie ca:

Se poate arta uor c B 1 (I A) i (I A)B 1 au aceleai valori proprii, astfel c sistemul n x este stabil, iar dualul su, sistemul preurilor (p) este instabil sau viceversa. Problema stabilitii pentru sistemele n x i p a fost tratat n mai multe moduri, n 1961 de Jorgenson, folosind un principiu explicit de maximizare, o ireversibilitate a capitalului acumulat. La aceast instabilitate dual se ajunge, de asemenea, rezolvnd separat sistemul n x i pe cel n p, iar apoi ntorcndu-ne la soluia punct i pentru a rezolva sistemele simultan. S vedem aceasta, scriind soluia preului cu ajutorul ratei de interes r (considerat ca fiind singurul parametru) unde A este transpusa lui A i punnd C B 1 (I A ) , D = (B 1 ) (I A ) . Atunci sistemul devine
x C 0 x = , p 0 D + rI n p

p = pA p B .

p = A p + rBp B p ,

unde, aa cum se poate arta, C i D au aceleai valori proprii. n forma canonic Jordan, folosind transformarea x = Py i p = Pq , vom avea P 1CP = P 1 DP = = diag(1 ,..., n ) i
y 0 y y = = Mr . q 0 + rI n q q

55

0 are 2n valori proprii, 0 i (i = 1,2n ) de semne opuse, adic spectrul lui M 0 , (M 0 ) este
Pentru r = 0 , M 0 = simetric n raport cu axa imaginar n planul complex. Scriind M r ca
(r 2 )I n M r = M r + (r 2 )I 2 n , unde M r = 0

0 , se ( (r 2 )I n )

vede c (M r ) = M r + r 2 , adic spectrul lui M r este spectrul

lui M r translat la dreapta cu r 2 . Fie j (r ) = j (r ) i j (r ) valorile proprii ale lui M r , presupuse, pentru simplitate, nemultiple. Simetria lui M r se pstreaz, dar simetria lui M r se pierde n urma unei perturbaii de termen rI i atunci se poate pune problema dac pentru

un r = r , j (r ) = 0 , j (r ) 0 cu

d (r ) 0 , deci, dac avem dr bifurcaii Hopf. Dac j (r ) = j (r ) = 0 , atunci o valoare proprie

j (r ) devine zero, iar sistemul poate fi analizat mai simplu cu

teorema varietii centrale. n ambele cazuri se pierde structural stabilitatea (vezi Jorganson - 1961). Pentru sistemul deschis, sistemul corespunztor preului este

p = pA + rpB p B + a 0 , deci, vectorul p al preului de producie include costul curent pA , costul de interes rpB ( r este rata dobnzii), costul de munc

a 0 i pierde capitalul ctigat p B , adic


p = p(I A rB )B 1 + a 0 B 1 .
Se poate arta c sistemul liniarizat are valori proprii negative i soluia tinde ctre
56

p = a0 (I A rB ) .
1

2.3. Modelul lui Marshall n contrast cu teoria lui Walras, Marshall propune o teorie a preului normal q, conform creia se adaug o cantitate corespunztoare folosit pentru ajustri. n aceste condiii, neglijnd termenii de ordin mare, rezult modelul: care are soluia q(t ) = q0 + (q(0 ) q0 ) exp(1 D p 1 S p ) t , unde

q = (1 D p 1 S p )(q q0 ) ,

D - cererea, iar S - oferta.


2.4. Model privind capitalul acumulat Ecuaia diferenial ordinar de ordinul nti, care descrie evoluia capitalului este:

K (t ) = f (K , t , ) ,
unde K - capitalul plasat pe o anumit perioad de timp, f - funcie real i nu depinde de K . Dac f (K , t , ) = Kg (t , ) , atunci K (t ) = Kg (t , ) i n condiia iniial K (0 ) = K 0 are soluia . Particulariznd se obin diverse soluii ale ecuaiei K (t ) = K 0 e privind evoluia capitalului. S presupunem c parametrul reprezint rata anual a dobnzii i , deci = i . Dac g (t , ) = g (t , i ) = i (1 + it ) , atunci K (t ) = K 0 (1 + it ) i
0

g (u , )du

reprezint capitalul acumulat n intervalul [0, t ] , n regim de dobnd simpl. Dac g (t , ) = g (t , i ) = ln(1 + i ) , atunci K (t ) = K 0 (1 + i ) i reprezint capitalul acumulat la momentul t , n regim de dobnd compus.
t

57

2.5. Modelul lui Harrod Acest model descrie fenomene de cretere economic i are forma

Y = (s v )Y , unde s v este rata garantat de cretere g w a economiei, iar


Y este venitul. Ipotezele care au condus la aceast relaie sunt: S = sY (0 < s < 1) , adic economiile S sunt proporionale cu veniturile Y realizate; capitalul K se acumuleaz ca rspuns la creterea venitului, K I = v Y , unde v este o constant pozitiv ce reprezint raportul capital-producie; S = I , adic se economisete o valoare egal cu cea investit. Din ultima ipotez obinem S = K . 2.6. Modelul Swan-Solow Acest model de cretere economic este soluia problemei Cauchy k (0 ) = k 0 pentru ecuaia

k = k + sk .
Dei neliniar, ea poate fi rezolvat n urmtorul mod: introducnd noua funcie necunoscut x k 1 , ecuaia devine;

1 n funcie de k , conduce la k 1 (t ) = k 0 s e (1 )t + s , ceea ce arat c economia este stabil. n cazul general, cnd n ecuaia n k n loc de k avem f (k ) ,

x = (1 )x + (1 )s i are soluia x(t ) = ( x 0 s )e (1 )t + s , care exprimat

cu f (0) = 0 sistemul dinamic economic are un repulsor k = 0 i un

atractor k > 0 , unde k este soluia ecuaiei sf (k ) k = 0 . Pentru k 0 > k , raportul iniial dintre capital i munc (mna de lucru) crete n timp, iar pentru k 0 < k el va scdea.
58

2.7. Modelele lui Domar Acestea sunt tot modele de cretere economic. n primul se presupune c investiia I creeaz venit Y (i deci creeaz locuri de munc) cu un factor de multiplicitate keynesian s 1 , unde 0 < s < 1 este tendina limit natural de economisire, deci, Y = s 1 I . n acelai timp, se presupune c investiiile I creeaz capacitatea productiv P , cu un factor de multiplicitate v 1 , deoarece P = K v i prin urmare P = I v , v 1 reprezentnd productivitatea investiiei. Condiia de echilibru impune ca venitul generat Y s egaleze capacitatea creat P . Rezult ecuaia lui Domar:

I = (s v )I .
Un alt model, datorat tot lui Domar, este cel al datoriei: se presupune c ocuparea total a forei de munc este continu i este meninut prin mprumuturi de stat pentru acoperirea deficitului i c raportul dintre deficitul D i produsul naional brut Y este constant, iar Y (t ) = Y0 e rt . n aceste condiii,

D = kY0 e rt ,
unde r > 0 este rata, constant, de cretere a venitului naional brut, iar k este constanta de ajustare a deficitului. 2.8. Model de echilibru cu stoc n cadrul modelului de tatonare Walras, n care preul crete ca rspuns la excedentul de cerere global, nu este luat n considerare rolul stocurilor asupra preurilor i asta din dou considerente, i anume: 1) fie datorit faptului c toate bunurile sunt presupuse perisabile i deci nu avem stocuri; 2) fie datorit faptului c toate bunurile la diferite date i diferite locuri sunt considerate bunuri diferite, la Debreu.
59

Spre deosebire de modelul de tatonare walrasian, n modelul de echilibru cu stocuri se specific rolul important al stocului n evaluarea preului. Se presupune c preul p este mrit de ctre negustori, cnd stocul Q descrete sub un nivel critic Q , deci,

p = k Q Q , (k > 0) , unde Q este excedentul de cerere cumulat, i anume:

(
t
0

Q(t ) = Q0 + (S D )d , unde D = + p este funcia afin de


cerere, iar S = + p , funcia afin de aport de produse. n loc de ecuaia de mai sus, dup derivare, putem scrie:

Q = + ( ) p .
Relaiile formeaz un sistem de ecuaii difereniale ordinare afin. 2.9. Modelul pnz de pianjen Fie, pentru comoditate, funcia de cerere

Dt

de forma

Dt = + pt i oferta S t de forma S t = + pt 1 , unde , , , - constante. Cererea Dt este o funcie de preul curent p t , oferta este
funcie de preul predominant pe pia, dup o perioad. Echilibrul are loc cnd Dt = S t , deci, cnd p t este soluie a problemei Notnd a = , b = ( )

pt = + pt 1 , p(0 ) = p 0 .
t

pt = apt 1 + b , p (0 ) = 0 i are soluia pt = a [ p0 b (1 a )] + b (1 a ) .

aceast problem devine

60

a lui p t este pt = a t ( p0 p e ) + pe . Condiia de stabilitate este

O soluie particular este pe = b (1 a ) , astfel c o alt form

a < 1 i ea este ntotdeauna satisfcut, cnd S este mai plat dect


D , adic a < < 1 unde i sunt, bineneles, pantele
curbelor corespunztoare cererii i ofertei. n figura anterioar am reprezentat variaia preului cu timpul: preul pornete de la valoarea p0 la t = 0 , ulterior fluctund n jurul echilibrului pe . De asemenea, am reprezentat preul ca funcie de cerere. n aceast diagram variaia curbei pre-cerere arat ca nervura unei pnze de pianjen, de unde i denumirea. 2.10. Modelul lui Goodwin de repartiie a venitului S considerm o economie constnd din muncitori i capitaliti i s presupunem c muncitorii i cheltuiesc toate veniturile. Iat definiiile i relaiile care descriu cadrul economic de lucru, n care preurile au fost normalizate la unitate: Y - producie (realizrile economiei); L - munc (identificat cu muncitorii); K - capital investit (identificat cu capitalitii); W - salariu (identificat cu salariul mediu lunar); P ( p = 1) - pre produse (bunuri); Y L = a = a 0 e t , - constant - productivitatea muncii;

wL - venitul muncii (venitul muncitorilor); u = wL Y = w a - partea muncii din venit (partea muncitorilor din venit); Y wL - venitul capitalitilor; 1 w a - partea capitalitilor din venit; (1 w a )Y - economii; K Y = (constani) - raportul capital-producie; N = N 0 e nt ,
61

n - constani - numr de muncitori; v = L N - rata de ocupare a forei de munc. Presupunnd c investiiile I egaleaz econo-

miile, atunci creterea stocului de capital K K este de forma


K K = (1 w a )Y K = (1 w a ) . Rata de cretere a stocului de

capital este egal cu rata de cretere a venitului Y Y , atunci cnd raportul capital-producie este constant. Cunoscnd productivitatea muncii, a , se poate determina fora de munc L , necesar unei producii Y , prin formula L = Y a . Logaritmnd i difereniind aceast formul, obinem L L = Y Y = (1 w a ) . Rezumnd, avem urmtoarele rate de cretere folosite n model:
N N = n , a a = , K K = Y Y = (1 w a ) , L L = Y Y . Variabilele de stare n modelul lui Goodwin sunt: rata v de ocupare a forei de munc i partea muncitorilor de venit u . Pentru a deduce ecuaiile n v , s lum n considerare doar evoluia ratei de ocupare a forei de munc. Logaritmnd, difereniind i efectund cal

culele n expresia lui v , obinem v = ((1 u ) ( + u ))v . Efectund aceleai prelucrri i n expresia lui u , obinem u u = w w . Goodwin presupune c salariul muncitorilor evolueaz, conform curbei iile lim f (v ) = , lim f (v ) = w < 0 i f v > 0 . Pentru simv 1 v 0

standard a lui Philips, adic w w = f (v ) , n care f verific condi-

plicitate, aceast curb este aproximat cu o linie + v , deci evoluia prii din venit ce revine muncitorilor capt expresia
u u = + v . De aici deducem imediat: u = ( + v )u . Prin urmare, innd seama de toate ipotezele de mai sus, evoluia ratei de ocupare a forei de munc i a prii din venit ce revine muncitorilor este descris de sistem de forma:

62

v = (a1 b1u )v, u = (c1 d1v )u, unde a1 = 1 n , c1 = , b1 = 1 , d1 = .


Problema Cauchy pentru acest sistem poate fi asociat unui sistem dinamic bidimensional, cu neliniariti ptratice care depinde de patru parametri reali. El este cunoscut sub numele de modelul lui Goodwin. Acest model are pentru majoritatea valorilor parametrilor dou echilibre, pentru o alt mulime de msur nul avnd un singur echilibru. De asemenea, el posed i un ciclu limit. Prezentarea detaliat a dinamicii i bifurcaiei pentru acest model se va prezenta n subcapitolele 2.13. 2.11. Modelul ciclului comercial al lui Kaldor Modelul este studiat n 1940 de Kaldor. El este prezent n diverse forme n teoria afacerilor. Prezentarea original a fost nematematic i a fost studiat cu tehnici bazate pe grafic (Marrama, 1946). Primul studiu riguros matematic a fost dat de Ichimura, n 1955. Apoi, a fost studiat de Chang i Smyth, n 1971. Prin importana neliniaritii, ciclul comercial al lui Kaldor stimuleaz nc cercetarea. Recent, Grasman i Wenzel (1994) au artat c n acest model este posibil coexistena unui echilibru stabil i a unui ciclu limit stabil. Kaldor presupune c venitul naional Y crete ca rspuns la excedentul de investiie I (Y , K ) fa de economiile S (Y , K ) . Se mai

presupune c I (Y , K ) i S (Y , K ) sunt funcii analitice de Y i de

capitalul K , iar I = K prin definiie. Astfel, modelul lui Kaldor este o problem Cauchy Y (0 ) = Y0 i K (0 ) = K 0 pentru urmtorul sistem de e.d.o. neliniare
Y = I (Y , K ) S (Y , K ) , K = I (Y , K ) ,

63

S y I y > 0(< 0 ) pentru Y < Y1 (Y > Y2 ) i I S = 0 . Fie valorile

unde 1 = este o constant pozitiv de rspuns. S notm I y = I y , S y = S y , ... . Kaldor mai presupune c S y > 0 ,

Y0 , Y , Y3 astfel nct Y0 < Y1 < Y < Y2 < Y3 .

Funciile lui Kaldor: excedent de investiie i economie

Kaldor i-a justificat aceast alegere de sigmoid pentru graficele funciilor I i S pe baza observaiei c I este mai puin sensibil la scderea nivelului lui Y , deoarece excesul (excedentul) capacitii i nivelul indicat produc o saturaie a pieei. Similar, cu un venit nalt, S crete din cauza consumului saturat. De aici rezult existena a trei puncte de echilibru asociate sistemului lui Kaldor, situate la intersecia nullclinurilor: unul instabil (la S I = 0 , 0 < S y I y ), unul sandwich, ntre cele 2 echilibre stabile de la Y0 (unde I S = 0, 0 < I y S y ) i Y3 (unde I S = 0, 0 < S y I y ). Analizele lui Ichimura (1954) i Chang i Smyth (1971) au artat existena unui ciclu limit. Aceasta se demonstreaz cu ajutorul teoremei Poincar-Bendixson.

64

Fie Y , K punctul de echilibru al modelului lui Kaldor, care se gsete la intersecia nullclineurilor Y = 0 , K = 0 . S considerm matricea Jacobian A pentru sistemul liniarizat n jurul lui Y , K . Avem

(I y S y ) (I k S k ) . A= I I y k Deoarece trA = (I y S y ) + I k > 0 i det A > 0 , innd seama

de ecuaia caracteristic, rezult c punctul de echilibru este instabil (repulsiv). Cu ajutorul teoremei Poincar-Bendixson, se demonstreaz existena unui ciclu limit. Pentru a demonstra unicitatea ciclului limit pentru modelul lui Kaldor, s-l scriem sub forma:

Y (I y S y )Y (I k S k )I (Y , K ) = 0 ,

care este e.d.o. de tip Linard (adic de forma x+ g (x) x+ h(x) = 0 ). Totui, pentru ca ea s fie o e.d.o. n Y , trebuie s eliminm pe K . Pentru aceasta, de exemplu, s presupunem c, pentru a avea modelul Harod-Domar cu coeficient constant, producia are forma K = vY , unde v este viteza (rata) constant capital/producie. Pe de alt parte, dup o idee a lui Gabisch i Lorenz (1987), s presupunem c investiia este independent de K , adic I = I ( y ) sau K = S (Y ) . n acest
65

caz, cu notaiile k = K K , z = I I , z = dI dK , y = Y Y modelul lui Kaldor devine

i h( y ) = z s( y ) .

care este o ecuaie Linard standard, n care g ( y ) = ( z s ) Este uor de verificat c g ( y ) < 0 , s( y ) > 0 , cnd y < 0 ,
z 0 ,
y

y ( z s ) y z s ( y ) = 0 ,

s( y ) < 0 , cnd y < 0 , z ( y ) < 0 pentru toi y , presupunnd


h ( y ) y = z s ( y ) y > 0 ,

g ( y ) = (s z ) du = (s z ) ,
0

lim g ( y ) = ,
y

h( )s dy = ( z ) s du
0 0

pentru y .

Atunci, teorema lui Linard asigur existena unui ciclu limit unic. 2.12. Modele keynesiene Acestea sunt modele macroeconomice i descriu evoluia venitului Y ca funcie liniar de excedentul cererii globale D, fa de venit, deci,
Y = k (D Y )

(1),

unde k este rata de variaie n timp a venitului, D = C + I + G ,

C reprezint consumul total, I investiiile, iar G cheltuielile guvernamentale. Ultimele dou mrimi sunt presupuse constante date. Dac consumul este o funcie afin de venit, deci C = c 0 + cY ,
unde c0 i c sunt dou constante pozitive, atunci relaia (1) devine modelul Dac consumul este o funcie neliniar, cresctoare, C = C (Y ) cu dC dY > 0 , atunci relaia (1) devine modelul

Y = k (c 1)Y + k c0 + I + G

(2)

Y = kf (Y ) = k C (Y ) Y + I + G .
66

Fie I - investiia, S - oferta global, L - cererea de bani (lichiditi), M - emisiuni monetare (aport de bani). S presupunem c economia este nchis i simpl, n ea venitul naional Y crete, datorit excedentului de cerere global D , iar profitul R crete, datorit excedentului de cerere de bani L(Y ) . n aceste condiii, dinamica macroeconomic este descris de problema Cauchy Y (0 ) = Y0 , R (0 ) = R0 , pentru sistemul de e.d.o.
Y = h (D Y ) , (3) R = m L(Y ) M .

Aceast problem se numete modelul dinamic IS-LM al lui Keynes. Acest model capt o form simpl n ipotezele urmtoare: a) consumul C i investiia I sunt funcii liniare de venit naional i, respectiv, de profit, adic C = cY (0 < c < 1) , I = ar (a > 0 ) ; b) oferta global este ntreaga producie naional S = Y ; c) cererea de bani lichizi este o funcie cresctoare de venit, L > 0 , iar banii sunt folosii doar pentru tranzacii, deci y

L(Y ) = kY (k > 0) .

Aceast ultim ipotez este n concordan cu teoria cantitativ a banilor a lui Fisher, teorie dezvoltat ulterior la Cambridge School. Definind tendina natural de economisire s ca fiind s = 1 c i presupunnd vitezele constante de ajustare h i m egale cu 1, atunci sistemul (3) capt urmtoarea form:
Y = sY + ar , R = kY M .

Y i R , i anume L(Y , R ) , numit prioritate de lichiditi, iar n loc de D Y , lum I S , unde I = I 0 pR este funcia de investiie,
S = S p + S g = s (Y T ) + (T G ) funcia de economii, S p = s (T Y )
reprezint economiile private (economiile populaiei), Y T - venitul
67

Dac generalizm relaia (3), lund n loc de L(Y ) o funcie de

disponibil, s (0 < s < 2 ) - constant de proporionalitate, S g = T G - economiile guvernamentale, T - taxe guvernamentale, G cheltuieli guvernamentale, L(Y , R ) = kY qR , unde kY - cererea de tranzacii, qR - cererea speculativ, p , q , k i s sunt constante pozitive, atunci se obine modelul IS-LM keynesian Y = (1 s ) , R = [L(Y , R ) M ], unde M este aportul de bani din exterior, iar , sunt vitezele constante de ajustare. Cu notaia Ls = M el devine

Y = [I (Y , R ) S (Y , R )] = F (Y , R ) , R = [L(Y , R ) Ls ]
i a fost introdus de Keynes n Teoria general. S studiem acest model n condiiile: I Y > 0 , I R < 0 , S Y > 0 , S R > 0 , LY > 0 , LR < 0 , ceea ce implic faptul c investiia este pozitiv, ca funcie de Y i negativ, ca funcie de R . S presupunem existena unui punct de echilibru pozitiv (Y0 , R0 ) ; el este soluie a sistemului de ecuaii algebrice L(Y , R ) = Ls ,

F (Y , R ) = 0 . S examinm comportamentul modelului lui Keynes,

limitndu-ne la o discuie local i urmrind, n principal, existena unui ciclu limit. Vom alege pe drept parametru de bifurcaie. Existena unei soluii periodice a acestui sistem, corespunztoare unui ciclu limit, a fost iniial dat de Torre (1977). Aplicnd acestei probleme teorema de bifurcaie Hopf, vom gsi condiiile de existen a unei perechi de valori proprii, pur imaginare, i vom identifica pierderea stabilitii echilibrului. {zx (0)}+ O( 3 ) dx d , unde x = x2 2 2 + O( 4 ) Numrul real D = Re ofer informaii asupra stabilitii ciclului limit: dac D > 0 , atunci ciclul este instabil, iar dac D < 0 , el este stabil. Comportamentul sistemului este bogat ilustrat grafic n figura urmtoare. Mrimea ciclului limit depinde de parametrul de bifurcaie.

68

Rata de interes R este mai mare sau mai mic dect valoarea punctului de echilibru. Astfel, dac ea poate ajunge la R0, rata de interes nu poate rmne acolo permanent. Cum ajunge la valoarea de echilibru ea tinde s se deprteze de ea. Ea este dat de interaciunea forelor neliniare ale ratei de interes i producie. Similar, putem explica comportamentul pentru producie. Din relaia (5) avem:

R (t ) = sin[ ( )t ] (FY FR )Y (t ) + O ( ) ,
unde R(t ) = {R(t ) R0 } 2 i Y (t ) = {Y (t ) Y0 } 2 . Astfel, dac Y (t ) este o funcie periodic independent de R (t ) , atunci intersecia celor dou duce la un comportament foarte complicat. 2.13. Model de publicitate Evoluia proceselor economice poate fi reprezentat printr-o multitudine de tipuri de modele matematice, dintre care unele sub forma sistemelor de ecuaii difereniale ordinare, care pun n valoare un ansamblu de indicatori corelai att ntre ei, ct i cu variabilele factoriale ce condiioneaz desfurarea procesului. Multe dintre aceste modele au fost elaborate atunci cnd teoria sistemelor dinamice era la nceput. Modelele dinamice urmresc evidenierea relaiilor temporale. Modelul opereaz cu evenimente i stri ce exprim valoarea unui atribut, prin care se identific apariia evenimentelor. Cu ajutorul structurilor de date se construiesc diagrame de tranziie a strilor (de bifurcaie dinamic), care indic toate operaiile specifice fiecrui tip de obiect i clasa corespunztoare. Aceste modele aproximeaz adecvat realitatea, pretndu-se deci, mai bine, pentru majoritatea fenome69

nelor economice care sunt, n general, procese dinamice. Studiul lor a nceput s fie abordat de matematicienii economiti, ajungndu-se ca, n zilele noastre, s se elaboreze diagramele de bifurcaie dinamic, incluznd toate fenomenele matematice i, n particular, bifurcaia Hopf. n continuare, exemplificm, printr-o situaie simpl, comportamentul unui model de publicitate [40]. Acest model de publicitate dedus n 1950 a fost investigat din ce n ce mai riguros, n 1992, Feichtinger revenind asupra lui. A fost, ulterior, asociat cu unul din teoria epidemiilor, publicitatea fiind legat de germenii care se rspndesc. X este numrul potenialilor cumprtori care se molipsesc prin publicitate, n timp ce Y este numrul utilizatorilor mrcii. Numrul cumprtorilor poteniali care vor cumpra marfa, devenind astfel clieni, este proporional cu numrul utilizatorilor mrcii. Constanta de proporionalitate a(t) se numete rata de contact cu publicitatea la timpul t, de unde a(t) = XY. Clienii cureni se reorienteaz spre o marc rival cu o rat constant i unii prsesc totdeauna piaa (datorit migrrii sau mortalitii) cu o rat , unde = + . Aceasta explic cea de a doua ecuaie. Se mai presupune c un curent continuu de noi poteniali clieni intr pe pia cu o rat k, n timp ce aceia care devin utilizatori ai mrcii prsesc mulimea de clieni poteniali. Notnd faptul c utilizatorii obinuii care se reorienteaz spre o marc rival rmn n mulimea cumprtorilor poteniali, avem prima ecuaie. Presupunnd c rata contractului este o funcie a cheltuielilor de reclam care, la rndul su, este proporional cu numrul de cumprtori, sub anumite reguli avem:

2 X = k aXY + Y 2 Y = XY Y
Pentru cazul k 0, se pot efectua transformrile k k 2 x= X , y = Y , = 2 , = , u = x 1 , v = y 1 , k iar dac se face schimbarea de variabil temporal r = t se obine sistemul:
70

u = y (u + v + 2uv + v 2 + uv 2 )
v = u + v + 2uv + v 2 + uv 2 , unde = 2 .
Sistemul (1) mai poate fi scris sub forma:

(1)

u = 1 v 1

u v

+g(u,v) 1 ,

unde g(u,v) = 2uv + v2 + uv2 . innd cont de semnificaia economic a lui rezult, n mod normal, 0 . De asemenea, deoarece 0, obinem 1. n aceste condiii, sistemul admite un singur punct de echilibru r0(0,0), originea. Liniarizatul n punctul de echilibru este sistemul
U = U V

V = U +V ,
iar matricea jacobian A= 1 cu polinomul caracte1 2 ristic P ( ) = + ( l ) + = 0 ce are discriminantul
2 = ( l ) 4 ( l ) = 4 + 2 = l i valorile proprii l l l ( + 1)2 4 . 1 ,2 = l = 2 2 2 2

Observm c = 0 reprezint n spaiul parametrilor ( ,

l hiperbol cu centrul C 0 , i asimptotele de ecuaii = 0 i 2 4 + 2 = 0 , > 0 i domeniul determinat de ramurile hiperbolei, care conine originea reperului i < 0 , n rest. Singurele puncte din spaiul parametrilor pentru care punctul de echilibru nu este punct hiperbolic sunt cele situate pe semidreapta =1,
71

1. Pentru toate celelalte valori ale parametrilor si originea este punctul hiperbolic i, innd seama de teorema Hartman-Grobman, portretele de faz din cazul neliniar sunt topologic echivalente cu cele ale liniarizatului. Deci, ne ocupm doar de cazul nehiperbolic, n care informaiile date de liniarizata vor trebui suplimentate.
u = v

1 1 1

u 1 + g (u ,v ) v 1 i are valorile

1 Matricea sistemului liniarizat este A= 1 1

proprii, pur imaginare 1,2= i cu =

1 i

Re 1 1 = - 0 . Deci, pentru fix, pentru = 1 are =1 2


loc o bifurcaie Hopf. Mai general, variind ambii parametri, avem ca pentru 1 = i vectorul propriu complex este:
i 1 1 v= = +i 1 . 1 0 Fie subspaiul vectorial real invariant, de dimensiune doi, cu baza B= {v1 ( 1,1), v 2 ( ,0)} . n baza B matricea A capt forma 0 canonic Al = P-1AP= i folosim formula de schimbare a 0 u x coordonatelor unui vector = P v , y
1 obinem unde P= 1 0 x 0 x h ( x , y ) = + y 0 y k ( x , y )
72

unde h ( x, y ) =2 ( x + y ) x + x 2 + ( x + y ) x2 , k ( x, y ) =0

Fig. 1a. Caz liniar

Fig. 1b. Caz neliniar

Aceasta este forma normal, iar coeficientul a, dat de Guckenheimer, coeficient care confer stabilitatea orbitei, evaluat n x = y = 0 este 1 1 1 ( 6 4) = 5 0 = hxy h xx + h yy = h xxx + h xyy + 16 16 8 16

Fig.2. Apariia ciclului limit

n acest caz, originea este punct de bifurcaie Hopf, deci de codimensiune unu. Deoarece a<0, conform teoremei de bifurcaie Hopf observm c sistemul are o orbit periodic stabil (ciclu limit stabil) cu patru faze: 1) prosperitate, cnd x crete, y crete; 2) saturaie, cnd x descrete, y crete;
73

3) cdere, cnd x, y descresc; 4) revenire, redresare, cnd x crete si y descrete. Ecuaiile modelului matematic considerat de noi pot fi extinse, inndu-se cont c pentru estimarea parametrilor care apar n aceste funcii se folosesc date statistice provenite din sondaje de opinie, cercetri selective, bugete de familie, studii legate de lansarea unor produse noi pe pia, studii privind durata medie de via a produselor de folosin ndelungat, anuare statistice, gradul de substituibilitate i de complementaritate al unor produse, comportamentul cumprtorilor. 2.14. Modelul monetar al lui Tobin Dificultile cu care se confrunt creterea economic, n special crizele economice, inflaia i ciclicitatea, au dus la abordarea unor probleme din ce n ce mai complexe [44]. Se urmresc procesele economice n mod dinamic, studiind schimbrile de ordin cantitativ care intervin n relaiile dintre variabile macroeconomice implicate, precum i n rezultatele obinute cu ajutorul lor, pe msura trecerii timpului. Diferitele crize care s-au manifestat n ultimul timp au stimulat discuiile referitoare la ciclicitatea economic, n general, i pe piaa monetar, n special. Un instrument important pentru studierea dezechilibrelor din economia contemporan l constituie practica modelrii economico-matematice. n cadrul unei economii, un rol esenial l reprezint ansamblul deciziilor adoptate de autoritile monetare pentru a aciona asupra masei monetare i asupra activelor financiare, n vederea unei orientri corecte. Politica monetar trebuie s in seama de obiectivele fundamentale ale politicii economice: stabilitatea preurilor, ocuparea forei de munc i expansiunea economic. Totodat, politica monetar trebuie s asigure reglarea cererii i ofertei de moned, echilibrul balanei de pli, s urmreasc manifestarea procesului de inflaie (mecanism care provoac variaii multiple i de lung durat, conducnd deseori la dezechilibre economice). Vom prezenta acum un model matematic care descrie rolul banilor n creterea economic. A fost studiat de Solow i extins de Benhabib i Miyao (1981). Se trateaz rolul ateptrii drept un parametru care variaz treptat. n aceast variaie a sa, apare o bifurcaie Hopf n trei sectoare ale economiei. Vom prezenta modelul sub forma dat de Solow.
74

k = sf (k ) (1 s)(z q ) x nk , . x = x[z ( x g (k , q )) n ], . q = [( x g (k , q )) q ],

unde k raportul capital/for de munc (K/L), x stocul de bani pe unitate, q rata inflaiei ateptate, p rata inflaiei actuale, s - rata economiei, z rata creterii bneti, n rata de cretere a populaiei, - viteza de ajustare a ateptrii, - nivelul preului. Putem generaliza dinamica preului prin p = ap[x g ( x , q )] + q . Presupunnd c rata inflaiei ateptate poate fi diferit de rata inflaiei p/ p q actuale, obinem q = Se obine astfel modelul lui Tobin generalizat. Considernd c n afar de toi parametrii sunt neschimbai, modelul se reduce la un sistem cu un singur parametru. Liniarizndu-l n punctul su de echilibru u=(k*,x*,q*), definit de sistemul algebric k = 0 ,

pentru sf ( k* ) ( 1 s )n( z q ) x* n k* = 0 , x* g( k* , q ) = z + n = q
*

x = 0,

q = 0,
*

i avem x * =

sf (k *) n k * . Dac x*= 0 atunci sf ( k *) / n = k * , care (1 s)n

este identic cu soluia modelului lui Solow. Dac x* este pozitiv, atunci f ( k *) / k * > n / s . Notnd U1=k- k*, U2=x- x*, U3=q- q*,, unde (k,x,q) satisfac sistemul iniial i U=(U1,U2,U3)T , se obine

U = AU + N ( U ,U ) + O( U ) , unde A este jacobiana evaluat n echilibru i N(U,U) conine termeni de ordin doi.
75

Matricea A este dat de:

sf 1 n ( 1 s )n cx* x* g q A( )= x* g k x * g k ( 1 + g q
Corespunztor, ecuaia caracteristic este

C ( ) = det [A( ) ( ) I ] 3 + C12 + C 2 + C 3 = 0 ,


unde C1=-trA, C3=detA iar C2 - suma minorilor principali de ordin 2 ai lui A(). Benhabib i Miyao au artat, prin calcule explicite, c dac funciile g(k,q) i f(k) sunt difereniabile, dac exist o mulime de parametri, astfel nct toate valorile proprii s se gseasc n planul stng deschis, atunci Ci>0 (i=1,2,3) [i C1C2-C30. Astfel, pentru =e, exist o valoare proprie nenegativ i 2 valori proprii, pur imaginare 2, 3=i a.. Re2(e)/ 0, adic apare o bifurcaie Hopf. Cu alte cuvinte, exist soluii periodice pozitive [k ( t , ), x( t , ), q( t , )] pentru 0 foarte mic care tind ctre punctul staionar (k*,x*,q*) cnd 0, adic amplitudinea orbitei se apropie de zero, cnd 0. Cnd crete, sistemul se apropie de o previziune perfect i de cliringul instantaneu de pia. Orbitele pot exista supercritic (pentru >e) sau subcritic (pentru <e). Cazul subcritic corespunde coridorului de stabilitate al lui Leijonhufvund (1973), economia va fi local stabil n jurul punctului de echilibru. Dar un oc poate mpinge economia n afara orbitei periodice i n acest caz dispare tendina natural de ntoarcere la punctul staionar. n cazul supercritic, ciclul limit este un atractor care depinde de valoarea lui dat de expresia
=
1 1 1 f 111 + f 1122 + f 2 222 + f 112 ( f 111 f 122 ) f 2 12 ( f 2 11 + f 2 22 ) f 1 11 f 2 11 + f 122 f 2 22 ... 16 16

unde f 1112 =

3 f 1 1 2
2

etc, ceea ce implic calculul derivatei

de ordin 3 n seria Taylor. n acest caz, nu se mai pot face consideraii de ordin economic i trebuie efectiv calculate derivatele din expresia lui a.
76

2.15. Modele privind investiiile necesare creterii economice Se consider patru tipologii de probleme, i anume: A - ntr-o ar, n doi ani succesivi, h i h+1, valoarea adugat Y prevzut va fi: 1500 x 109 $. tiind c acceleratorul lui Clark (a) va fi de (0,2; 0,5; 0,8), s se determine investiiile necesare creterii produciei ntre cei doi ani. S se interpreteze critic rezultatele. Rezolvarea pornete de la expresia modelului din Clark:

a=

Ih K K h 1 = h Yh Yh 1 Yh Yh 1

Kh i Kh-1 reprezint mrimea capitalului fix n cei doi ani i a cror diferen va fi:

K h K h 1 = a(Yh Yh 1 ) I h = a(Yh Yh1 )

Se tie c diferena Kh - Kh-1 = Ih, deci: Pe baza datelor din problem, n funcie de acceleratorul lui Clark, obinem volumele de investiii:

I h = 0 ,5(1700 10 9 1500 10 9 ) = 100 10 9

I h = 0 ,2(1700 10 9 1500 10 9 ) = 40 10 9

I h = 0 ,8(1700 10 9 1500 10 9 ) = 160 10 9

Se observ c, o dat cu creterea acceleratorului sporete i necesarul de investiii. Principalele critici ce se pot aduce acceleratorului lui Clark: - producia dintr-un anumit an nu determin investiia din acelai an; - valoarea acceleratorului se schimb de la un an la altul. B - Principalii indicatori macroeconomici dintr-o ar dezvoltat, ntr-o perioad de doi ani au fost: - 109 $ Anul 1 2 Venitul creat Y 750 1000 Consumul C 500 600 Investiiile I 250 400

n baza acestor date, se cere s se calculeze nclinaia marginal spre consum i multiplicatorul investiiilor.
77

Soluie: Se pornete de la calculul multiplicatorului (m), n funcie de nclinaia marginal spre consum (q). 1 1 m= = C 1 q 1 Y Pe baza datelor din tabel, rezult: 1 1 1 m= = = = 1,66 9 9 9 ( 600 10 ) (500 10 ) 100 10 1 0 ,4 1 (1000 10 9 ) (750 10 9 ) 1 250 10 9 Valoarea multiplicatorului (m) mai poate fi calculat:

Y 250 10 9 m= = = 1,666 I 150 10 9


Interpretarea este urmtoarea: la creterea cu o unitate monetar a investiiilor, producia crete cu 1,666 uniti monetare. nclinaia marginal spre consum va fi:

q=

c (600 10 9 ) (500 10 9 ) = = 0 ,4 Y (1000 10 9 ) (750 10 9 )


1 m q = 1 1 m

Se mai poate calcula astfel:

1 q =
q = 1

1 = 0 ,4 1,666

Interpretarea economic este urmtoarea: la o cretere a produciei cu o unitate monetar, consumul sporete cu 0,4 uniti monetare. C - Cunoscnd c nclinaia marginal spre consum va fi n trei ani h, h+1, h+2 de 0,2; 0,3; 0,4, s se calculeze venitul suplimentar ce se va obine prin realizarea unei investiii suplimentare de 40x109 $. Soluie: Expresia multiplicatorului de investiii, n funcie de nclinaia marginal spre consum: m =
78

1 . 1 q

Pe baza celor trei nclinaii marginale spre consum, rezult urmtorii multiplicatori:

1 = 1,25; 1 0,2 1 m3 = = 1,6666 1 0,4 m1 =

m2 =

1 = 1,42857; 1 0,3

Pe de alt parte, creterea venitului total Y va fi n funcie de multiplicator i volumul investiiilor, deci:

Y = m i

Y1 = 1,25 40 109 = 50 109 $; Y2 = 1,42857 40 109 = 57,1428 109 $; Y3 = 1,666 40 10 9 = 66,66 10 9 $.


Se observ c o dat cu creterea nclinaiei marginale spre consum, crete i venitul necesar acoperirii consumului. D - ntr-o ar, cunoscnd c nclinaia marginal spre consum a fost de 0,3 i 0,4, se cere s se calculeze volumul investiiilor necesare pentru obinerea unei producii suplimentare de 60 i 80 mld. $. Care este valoarea multiplicatorului? Soluie: Multiplicatorul de investiii are expresia:

m=

1 1 q
1 = 1,42857 ; 1 0 ,3 m2 = 1 = 1,6666 ; 1 0 ,4

Deci:

m1 =

Creterea venitului total se calculeaz pe baza relaiei:

Y = mi

i =

Y m

79

2.16. Metoda arborelui de pertinen utilizat n prognozarea produsului intern brut (PIB) Aceast metod const n elaborarea tuturor variantelor care conduc la atingerea unor obiective dinainte fixate. Acest lucru se realizeaz pe baza teoriei arborilor de decizie. Metoda arborilor de pertinen ia n considerare dou tipuri de subarbori: a) Orizontali: Graful de pertinen orizontal este aplicabil ndeosebi n cercetrile previzionale asupra modificrilor structurale datorate transferurilor tehnologice orizontale (modelul elaborat de Swager). Obiectivul

i i l
Obiective

d
Mijloace Resurse b) Verticali: ntr-un arbore de pertinen orizontal se pot pune n eviden arbori verticali, n funcie de gradul de detaliere urmrit. Astfel se poate realiza organizarea informaiilor privind modificrile survenite n sistemul studiat. n practic, se elaboreaz arbori cu 4 nivele (0-3), cu urmtoarele elemente: - nivelul 0: obiectivul principal; - nivelul 1: obiective secundare; - nivelul 2: mijloace de realizare; - nivelul 3: resurse. Construcia arborilor de pertinen are urmtoarele etape: - stabilirea necesitilor viitoare; - determinarea obiectivelor viitoare; - elaborarea variantelor; - evaluarea acestora i determinarea variantei optime de program.
80

Obiectivul principal Primul arbore vertical Obiective secundare Mijloace Al doilea arbore vertical

Resurse
Pentru determinarea variantei optime, se procedeaz astfel: Se noteaz cu O, obiectivul principal: {O i }, i = 1, m , obiectivele secundare;

{M }, i = 1, m, j = 1, n , resursele.
j i
m i =1

Fiecrui obiectiv Oi, i se ataeaz coeficienii de importan Ci, astfel nct C i = 1 , corespunztor fiecrei resurse M i , i se ataeaz coeficienii de importan, Rij, astfel nct:
j =1 n j

R ij = 1, i = 1, m

n continuare, se calculeaz notele de pertinen pentru fiecare direcie de dezvoltare.


P j = C i R ij , j = 1, n
i =1 m

j =1

Pj = 1

81

n practic, s-a demonstrat c prin experimentul Delphi se pot determina cu suficient precizie coeficienii de importan. n condiiile unei producii suplimentare de 60 x 109 $, volumele de investiii, n funcie de mrimea multiplicatorului, vor fi:
i1 = i 2 = 60 10 9 = 42 10 9 $ 1,42857

60 10 9 = 36 10 9 $ 1,6666 n condiiile unei producii suplimentare de 80 x 109 $, volumele de investiii vor ajunge la: i1 = i 2 = 80 10 9 = 56 10 9 $ 1,42857

80 10 9 = 48 10 9 $ 1,6666 Pentru creterea produsului intern brut n perioada de previziune, elementele decizionale macroeconomice au luat n considerare urmtoarele ci i mijloace:
Calea C1 (factorul uman) C2 (progresul tehnicotiinific) Coeficient de importan 0,4 Mijloc M11 (ridicarea calitii forei de munc) M12 (creterea numrului de lucrtori) M21 (tehnologii noi) M22 (ntreprinderi noi, moderne) M23 (organizarea produciei) M31 (import, resurse intermediare) M32 (reducerea consumurilor specifice) M33 (materiale nlocuitoare noi) Coeficient de importan al mijlocului 0,7 0,3 0,5 0,3 0,2 0,5 0,2 0,3

0,4

C3 (aportul resurse intermediare) 82

0,2

Considernd c PIB = 750000 mld. lei i c n perioada de previziune acesta va crete cu 10%, adic PIB = 825000 mld. lei, respectiv un spor de 75000 mld. lei, s se stabileasc ordinea de prioritate a mijloacelor n sporirea PIB. Soluie: Graful obiectivului se prezint astfel: Obiectivul (O) 0,4 Cile (Ci) C1 C2
Creterea PIB n perioada de previziune

0,4 C3

0,2

0,7 Mijloacele M (Mi) 11

0,3 0,5

0,3

0,2 0,5

0,2

0,3

M
12

M
21

M
22

M
23

M
31

M
32

M
33

Notele de pertinen se stabilesc pe baza urmtorului tabel: Cile C1 C2 C3 Coeficienii Mijloacele i coeficienii lor cilor M11 M12 M21 M22 M23 M31 M32 M33 0,4 0,7 0,3 0,4 0,5 0,3 0,2 0,2 0,5 0,2 0,3 1,0 0,28 0,12 0,20 0,12 0,08 0,1 0,04 0,06 NOTE DE PERTINEN

1,0 1,0 1,0 1,0

Ordinea de prioritate a factorilor, avnd n vedere aportul lor la creterea PIB, este urmtoarea: 1) M11 cu0,28; 2) M21 cu0,20;
83

3) i 4) M12 = M22cu0,12; 5) M31 cu 0,1; 6) M23 cu 0,08; 7) M33 cu 0,06; 8) M32 cu 0,04. Creterea PIB cu 75000 mld. lei va avea n vedere urmtoarea ordine de prioritate a influenelor, n funcie de notele de pertinen. 1) M11 cu 21000 mld. lei 5) M31 cu 7500 mld. lei 2) M21 cu 15000 mld. lei 6) M23 cu 6000 mld. lei 3) M12 cu 9000 mld. lei 7) M33 cu 4500 mld. lei 4) M22 cu 9000 mld. lei 8) M32 cu 3000 mld. lei

84

III
SOLUII PENTRU PROBLEME DE TIP MICROECONOMIC

Dup ce n capitolul anterior am trecut n revist principalele funcii matematice folosite n rezolvarea problemelor specifice previziunii, n continuare oferim modaliti de abordare concret, specific a problematicii la nivel micro-social. Microeconomia se ocup cu studiul aprofundat al agenilor economici individuali, iar piaa produselor i serviciilor este cadrul n care se manifest cu predilecie. Latura explicativ a microeconomiei, cea de care ne ocupm aici, abordeaz, pornind de la o analiz amnunit a comportamentului agenilor economici, decizia de a cumpra un bun, de a produce ceva i n ce cantitate, n funcie de preurile de pe pia. Se urmrete, n acelai timp, obinerea maximului de efect cu minim de efort. Cercetarea microeconomic se face din perspectiva aplicrii metodelor matematice, deoarece realitatea economic este vast i se impune simplificarea sa, pstrnd ns caracteristicile eseniale; n economie, ntlnind elemente concrete, deosebit de dinamice, raionamentul matematic ctig noi valene. Majoritatea raionamentelor sunt inductive, trecndu-se de la un numr suficient de mare de fapte particulare la generalizri. Trecerea de la particular la general are la baz o necesitate raional, dar cu elemente subiective, n virtutea crora viitorul este n mare parte determinat de trecut (Regula de aur a previziunii const n faptul c cea mai mare parte a modelelor de previziune se bazeaz pe cantitatea i calitatea datelor din trecut). Schimbrile aprute n economia romneasc din ultimii ani determin evaluarea problemelor economice sub aspectul relaiilor de pia. Agenii economici se afl ntr-un proces continuu de adaptare la noile cerine i urmresc s ia decizii la nivel individual pentru realizarea propriilor interese. n context, se surprind aspecte de interes
85

maxim la nivelul agenilor economici, prezentndu-se variante de abordare pentru diverse situaii ce pot aprea. Pentru obinerea unor concluzii pertinente asupra activitii prezente, dar mai ales viitoare, a agenilor economici, este necesar cunoaterea riguroas a elementelor de matematic economic, fcndu-se apel la modele matematicoeconomice pentru abordarea tematicii respective. Cum n condiiile economiei de pia producia este subordonat consumului, n sensul c se produce ceea ce se cere pe pia, se va analiza comportamentul agenilor economici, pornind de la metodele clasice. 3.1. Dinamica numrului de angajai i a salariului mediu Se consider un agent economic n care lucreaz dou categorii de salariai: a - personalul de conducere i administrativ (cu o mare stabilitate); b - muncitorii (cu stabilitate redus). Numrul mediu al salariailor din prima categorie se noteaz cu M* i se definete ca medie aritmetic a datelor nregistrate la nce1 putul i, respectiv, sfritul perioadei considerate: M*= (S*1+S*2) 2 Numrul mediu al salariailor din a doua categorie pe o perioad de n zile se noteaz cu M i este media aritmetic a numerelor zilnice 1 n Si, i = 1, n ; M = Si n i =1 Dinamica numrului de salariai se stabilete pe categorii, folosind indicii individuali (de exemplu, indicele nr. de muncitori este M1 M 1 100 , iar modificarea medie absolut M 1 - M 0 ) sau /0 = M0 T1 (t ) 100 , pentru totalul salariailor utiliznd indicii sintetici ( I 1 / 0 = T0 iar modificarea absolut este T1-T0) Totalitatea sumelor folosite la remunerarea salariailor se noteaz S i reprezint fondul de salarizare. Pentru a caracteriza structura
86

acestuia, se folosesc unele mrimi relative. (ex. g = T este numrul salariailor, atunci definim S =

S 100 ). Dac S

S salariul mediu. T
S1

100 i este S0 utilizat la determinarea dinamicii acestui salariu. Alte formule care dau indicii salariului mediu sunt: S 1T 1 : S 0T 0 S - pentru indice cu structur variabil I 1 /0 = T1 T0
- pentru indice cu structur fix

( S) Indicele individual al salariului mediu este i1 /0 =

S 1T 1 : S 0T 1 T1 T1 S 0T 1 : S 0T 0 S (T ) - pentru indice de variaie a structurii I 1 /0 = T1 T0

(S ) = I1 /0

Problema: S se determine indicii individuali i sintetici ai salariului mediu, folosind datele (convenionale) din tabelul urmtor [17]:
Unitatea Salariul mediu ora (mii lei) Numrul salariailor T0 60 100 80 T1 50 80 70 Fondul de salarizare (mii lei)

S0
A B C 20 24 15

S1
26 25 20

S0 T0

S1 T1
1300 2000 1400 S1 T1= 4700

S0 T1
1000 1920 1050 S0 T1= 3970

1200 2400 1200 T0 = 240 T1 = 200 S0 T0= 4800

Soluie: Indicii individuali ai salariului mediu orar pentru unitile A, B, C sunt:

(S) = i1 / 0 (A )

(S) i1 / 0 ( B)

26 100 = 130 % 20 25 = 100 = 104,16 % 24


87

(S) i1 / 0(C) =

20 100 = 133,33 % 15

Indicii sintetici de dinamic a salariului mediu pe ntreprinderea format din unitile A, B, C sunt:
S I1 /0 =

4700 4800 : = 1,175 ; 200 240 4700 3970 (S) I1 : = 1,18388 ; /0 = 200 200 3970 4800 S( T ) I1 : = 0,9925 /0 = 200 240

Drept urmare, salariul mediu pe ntreprindere a crescut n perioada curent cu 17,5%, fa de perioada de baz; salariul mediu al diferitelor categorii de salariai a influenat creterea salariului mediu pe ntreprindere cu 18,388%; dar modificarea (micorarea) numrului de muncitori a redus aceast cretere cu 0,75%. 3.2. Dinamica productivitii muncii Notnd cu W nivelul productivitii muncii; q volumul productivitii; T timpul de munc total consumat sau numrul salariailor; t timpul de munc utilizat pentru obinerea unei uniti de produs, avem relaiile:

W=

T 1 q i t = = T q W

Indicii individuali evideniaz modificarea n timp a nivelului productivitii muncii pentru fiecare produs n parte i cu formula
(W) i1 /0 =

W1 q1 T0 (W) 100 , sau i1 : /0 = W0 T1 q 0


(t)

Se mai poate defini i indicele individual care msoar dinamica timpului consumat pentru producerea unitii de produs, i1 / 0 dat de
(t) i1 /0 =

t1 T1 T0 (t) 100 , sau i1 : /0 = t0 q1 q 0

88

Problema: Fie To = 400 ore (om); q0 = 2500 u.v.; T1 = 420 ore (W ) (t ) (om); q1 = 2919 u.v. [17] S se determine i1 / 0 si i1 / 0 .

q0 q ; W1 = 1 , deci W0=6,25u.v./or(om); T0 T1 W1 = 6,95 u.v./or(om) T1 T0 Apoi t 0 = ; t1 = , adic t0 = 0,16ore (om)/u.v.; q1 q0 t1 = 0,144 ore (om)/u.v. Se constat astfel c productivitatea muncii a crescut n perioada curent fa de perioada de baz cu 0,70 u.v./or(om) (sau echivalent, timpul consumat pentru realizarea unei uniti de produs s-a redus cu 0,016 ore(om)). Indicii individuali ai productivitii muncii au valorile (W ) (t ) %, i 1 % i putem concluziona c productivitatea i1 / 0 = 111 ,2 / 0 = 90 muncii este n perioada curent cu 11,2% mai mare fa de perioada de baz (echivalent, t a sczut n perioada curent cu 10% fa de perioada de baz).
Soluie: W0 = 3.3. Dinamica preurilor de consum n cazul n care cantitile cumprate de populaie nu se schimb (structura volumului vnzrilor

v0 nu se modific), modificarea relativ a v0

preurilor produselor este dat de indicele mediu aritmetic al preurilor. (p ) Pentru definirea acestui indice I1 / 0 , se pornete de la ipoteza c

p1 (p ) (unde p nivelul absolut al indicele individual al preurilor i1 /0 = p0


preurilor mrfurilor vndute, vo = p0q0 volumul valoric al vnzrilor n perioada de baz, v1 = p1q1 volumul valoric al vnzrilor n perioada curent) se multiplic prin
( p) I1 /0 =

v0 v0

q0p0 v q0 p0 q0 p1 ( p) = i1 = 0 , unde /0 q 0 p0 q0 p0 q0p0 v0


89

( p) ( p) Deci: I 1 / 0 = i1 / 0

(p ) ntr-un eantion reprezentativ, iar indicii de grup I1 / 0 calculai pe lun sunt comparabili. Indicele mediu aritmetic al preurilor mrfurilor i serviciilor msoar evoluia de ansamblu a preurilor n perioada curent, fa de perioada de referin i se numete indicele preurilor de consum. Bugetele de familie nseamn o cercetare selectiv, prin care un eantion reprezentativ de familii nregistreaz zilnic cheltuielile efectuate (mrfuri alimentare, medicamente, servicii). Pe baza preurilor din perioada respectiv se calculeaz indicele de preuri pentru fiecare din grupele enumerate, apoi indicele fiecrei grupe se nmulete cu ponderea grupei respective din totalul cheltuielilor fcute de familiile care fac parte din eantion. Rezultatele obinute se nsumeaz. Indicele obinut astfel este folosit pentru aprecierea ratei inflaiei n economie. Problema: Pentru 4 grupe de mrfuri alimentare se cunosc cheltuielile efectuate de un eantion de familii n luna decembrie 1996 i preurile medii (mii lei/kg) pentru aceste grupe de mrfuri din luna decembrie 1996 i lunile octombrie, noiembrie i decembrie 1999. Studiai dinamica preurilor de consum. [17]

(p ) Indicii individuali i1 / 0 se determin pentru fiecare produs inclus

v0 v0

Preuri medii (mii lei/kg) Grupe Cheltuieli efecde tuate n dec.1996 1999 Dec. 1996 mrfuri (mii lei) Octombrie Noiembrie Decembrie A 360 12 45 48 55 B 120 8 18 20 20 C 90 15 40 45 45 D 30 5 16 16 18

Soluie: Baza fix este luna decembrie 1996, iar dinamica preurilor pe fiecare grup de mrfuri ajut la determinarea indicilor indivip1 (p ) p 1 ) i cu baza n lan ( (p ) (p ) duali i1 , i1 / 0 = / 0 cu baza fix ( i 1 / 0 = p0 p0 n p2 pn (p ) (p ) (p ) ) (p ) , . ; i2 = ik = i /1 / k 1 = i n / 0 n / n 1 p1 p n 1 k =1
90

Pentru produsele din grupa A: 45 (p ) i oct 100 = 375 %; 99 / dec 96 = 12


(p ) i nov 99 / oct 99 =

48 100 = 106 ,6 % 45
Structura cheltuielilor (%)

Rezultatele astfel obinute sunt prezentate n tabelul urmtor:


Grupe de mrfuri

Indicii individuali de preuri % Cu baza fix (Dec.1996) Cu baza n lan Oct. Nov. Dec. Nov.99/ Dec.99/ Dec.99/ 1999 1999 1999 /Oct.99 /Oct.99 /Nov.99 375,0 400,0 458,3 106,6 122,2 114,6 225,0 250,0 250,0 111,1 111,1 100,0 266,6 300,0 300,0 112,5 112,5 100,0 320,0 320,0 360,0 100,0 112,5 112,5

v0 v0

A B C D

60 20 15 5

Indicii preurilor de consum corespunztori perioadelor de timp considerate: p) = 375 0,06 + 225 0,20 + 226 ,6 0,15 + 320 0,05 336 % I( oct 99 / dec 96 (p ) Inov 99 / dec 96 = 400 0,60 + 250 0,20 + 300 0,15 + 320 0,05 = 341 % (p ) Idec 15 + 360 0,05 = 388 % 99 / dec 96 = 458,3 0,60 + 250 0,20 + 300 0, Uneori, prezint interes i dinamica preurilor de consum n luna curent, fa de luna precedent: 341 (p ) I nov 100 101 , 48 % 99 / oct 99 =
336

I dec 99 / nov 99 =

(p )

388 100 113 ,78 % 341

3.4. Managementul i folosirea jocurilor Att n economie, ct i n celelalte domenii ale vieii economico-sociale, ntre indivizi sau grupuri de indivizi apar o serie de interdependene legate de scopul pe care l urmrete fiecare. Jocul poate fi astfel definit ca o reprezentare formal a unei situaii, n care
91

un numr de n-indivizi interacioneaz, n cadrul unei interdependene strategice. Dac fiecare juctor i alege propria strategie, se asociaz o plat pentru fiecare combinaie, genernd astfel matricea jocului. Teoria jocurilor are drept scop gsirea strategiilor optime pentru cei doi juctori. Un joc se consider rezolvat, dac juctorii au ales cte o strategie optim. Perechea de strategii optime se numete soluie optim. Matricea jocului are forma general: X1 X2 Y1 a11 a21 Y2 a12 a22 ... ... ... ... Yn a1n a2n amn

Xm
i j

am1

am2

Dac V = max(min (a ij )) este valoarea inferioar a jocului i

V = min(max(a ij )) valoarea superioar a jocului, notnd cu V


j i

valoarea jocului, avem V V V . Dac exist a i0 j0 = V = V = V , jocul are punct a, iar a i0 j0 este valoarea jocului, iar i0, j0 sunt strategiile optime ale celor doi juctori. Dac V < V , jocul nu are punct a. Soluia optim a unui joc poate fi gsit rezolvnd sistemele: a11 x1 + a 21 x 2 + L + a m1 x m V a x + a x + L + a x V 12 1 22 2 m2 m L L L L L L L L L L LLL a x + a x + L + a x V 2n 2 mn m 1n 1 x1 + x 2 + L + x m = 1

xi 0 , i = 1, m
92

a11 y1 + a 21 y 2 + L + a1n y n V a y + a y +L+ a y V 21 1 22 2 2n n L L L L L L L L L L LLL a y + a y + L + a y V m2 2 mn n m1 1 y1 + y 2 + L + y n = 1

y1 0, i = 1, n , unde xi sunt posibilitile cu care primul juctor i poate alege fiecare dintre strategii, iar yi posibilitile cu care al doilea juctor i alege strategiile. Problema: Companiile petroliere Petrom i Shell intenioneaz s construiasc (independent una de cealalt) o staie de carburani ntr-o zon intens circulat, situat ntre trei orae A, B, C, situate la 150 km, 100 km, respectiv 200 km unul fa de altul. (4) Se tie c 40% dintre solicitanii din zon se aprovizioneaz n prezent din primul ora, 35% din al doilea i 25% din al treilea. Se tie, de asemenea, c prima companie ar controla majoritatea pieei n situaii comparabile. Din cercetrile efectuate n zon de ambele companii, s-a ajuns la urmtoarele previziuni identice: - dac ambele companii ar construi ntr-un ora (sau la distane egale de acesta), prima ar controla 70% din piaa petrolier a acestuia; - dac prima companie ar fi mai aproape de un ora dect a doua, ar controla 85% din piaa acestuia, iar n caz contrar doar 40%; - oraul al treilea fiind mai mic nu intr n planurile de afaceri ale primei companii. Considernd enunul de mai sus un joc n care juctorii sunt cele dou companii, s se construiasc matricea jocului i s se stabileasc strategiile optime ale celor doi juctori. Soluie: Strategiile celor doi juctori pot fi urmtoarele: - strategia a1 - prima companie construiete n oraul A; - strategia a2 - prima companie construiete n oraul B; - strategia b1 - a doua companie construiete n oraul A; - strategia b2 - a doua companie construiete n oraul B; - strategia b3 - a doua companie construiete n oraul C. Presupunem c ncasrile ar fi n aceleai procente ca cele din cercetrile de marketing realizate i c un procent ctigat sau pierdut
93

de una dintre firme este un procent pierdut sau ctigat de cealalt. Rezult c jocul are sum nul. Calculul elementelor matricei jocului se face astfel: Dac ambele companii construiesc n acelai ora, atunci prima companie va acapara 70% din piaa ntregii regiuni, deci a11 = a22 = 0,70. Dac Petrom construiete n oraul A, iar Shell n oraul B, atunci a12 = 0,85 0,40 + 0,40 0,35 + 0,4 0,25 = 0,59. Dac Petrom construiete n oraul A, iar Shell n oraul C, atunci a13 = 0,85 0,4 + 0,85 0,35 + 0,4 0,25 = 0,74. Dac Petrom construiete n oraul B, iar Shell n oraul C, se obine analog a23 = 0,74. Dac Petrom construiete n oraul B, iar Shell n oraul C, obinem a21 = 0,4 0,4 + 0,85 0,35 + 0,9 0,25 = 0,71. Obinem matricea: Petrom Shell a1 a2 max b1 0,70 0,71 0,71 b2 0,59 0,70 0,70 b3 0,74 0,74 0,74 min 0,59 0,70 V = 0,70

V = 0,70

Valoarea inferioar a jocului este: V = max( max aij ) = max( 0 ,59;0 ,70 ) = 0 ,70
i j

Valoarea superioar V = min( max aij ) = min(0,71;0,70;0,74 ) = 0,70


i j

Cum V = V = 0,70 aceasta va fi valoarea jocului, iar strategiile optime sunt a2 - Petrom construiete n oraul B i b2 - Shell construiete tot n oraul B. Problema: Un investitor posed o sum de 200 u.m. pe care dorete s o investeasc. (35) Acest lucru poate fi fcut n trei moduri: M1 - s creeze stocuri de moduri; M2 - s investeasc n aciuni industriale; M3 - s o depun la o banc unde va primi dobnd. Ctigul dorit depinde de condiiile economice concrete: 1) R - recesiune; 2) C - cretere industrial; 3) S - stabilitate.
94

Ctigul net dup un an este dat de matricea: M1 M2 M3 Date exprimate n u.m. R -30 8 13 C 20 16 10 S 10 10 12

7 1 , , 0 ,76 . Soluie: Strategia mixt optim este x = 150 30 Prin urmare, decizia optim a investitorului va fi:
- n stocuri

1 200 = 1,3 u.m., 150

- n aciuni 46,7 u.m., - n bnci 152 u.m. Valoarea jocului este 11,5 u.m. Problema: Se solicit rezolvarea urmtoarei probleme (38): Dou firme A i B sunt n concuren la vnzarea unor produse similare P1, P2, P3 i P4, P5, P6. Managerul firmei A observ o perioad de timp, de exemplu 30 de zile, c vnzarea produselor sale pe pia atunci cnd firma concurent le vinde pe ale sale poate fi apreciat prin tabelul:
P1 P2 P3 Mediu Slab Foarte bun P4 Slab Mediu Bun P5 Mediu Bun Slab P6

Dac managerul firmei acord un punctaj pentru fiecare calificativ, ca de exemplu slab = 1, mediu = 2, bun = 3 i foarte bun = 4, se obine matricea A. 2 1 2 A= 1 2 3 4 3 1 S se rezolve jocul. Soluie. Se constat c jocul este fr punct a. Folosind programarea
3 2 X = 0, , 5 5. liniar pentru juctorul P1, gsim strategia mixt optim

95

Ea arat c produsul P1 nu trebuie scos pe pia, produsul P2, din perioad, adic 18 zile, iar produsul P3, zile. Valoarea jocului este de 11 puncte.
5

3 5

3 din perioad, adic 12 5

3.5. Estimarea cheltuielilor variabile n cazul previzionrii activitii prin bugetul de venituri i cheltuieli de la o perioad la alta intervine estimarea evoluiei cheltuielilor variabile totale. Problema: S se estimeze evoluia cheltuielilor variabile cu ajutorul funciei liniare y = a + bx, innd cont de datele din tabelul urmtor. Perioade Cheltuieli variabile (mil.lei) 1 931,7 2 1200,2 3 1484,2 4 1895,6 5 2515,6 n 8027,3 Soluie: Cifra de afaceri (mil.lei) 1552,8 2034,2 2603,8 3385 4375 13950,8 xy x2 y=a+bx 889,8 1165,6 1492,0 1940,0 2506,9 x

1446744 2411188 2441040 4137970 3864560 6779774 6416606 11458225 11005750 19140625 25174700 43927782

x = na + b x 2 xy = ax + b x ,
de unde: y x 2 x xy = 8,027 4392,782 13950 25,174 = a= 2 5 4392,782 19462 n x 2 ( x )

=
96

140,101 = 0,0063 21944,29

b=

n xy x y n x 2 ( x )2

5 25174,7 13,9508 8,0273 = 0,53 219444,29

Dac cifra de afaceri se estimeaz la 5000 mil. lei, suma cheltuielilor variabile va fi: 0,00638 + 5000 0,53 = 2865 mil. lei, ceea ce reprezint 573,08 lei la 1000 lei cifra de afaceri. Seria dinamic (sau cronologic) este conceptul care st la baza unor metode de prelucrare a datelor care fac posibil msurarea i caracterizarea oscilaiilor n timp ale variabilelor statistice (cea mai mare parte din date sunt de natur economic). Factorii care acioneaz n procesele economice imprim acestora o anumit legitate de dezvoltare n timp. n consecin, seria dinamic asociat manifest o anumit tendin (trend) de-a lungul perioadei studiate. Cunoaterea acestei tendine este posibil numai prin msurarea aciunii fiecrei categorii de factori implicai. A determina trendul unei serii cronologice nseamn a nlocui termenii si yi, i = 1, n cu termenii yi* ai unei serii teoretice, yi*, fiind obinui prin metode de cuantificare i eliminare a abaterilor provocate de factori cu caracter periodic i aleator. Fie y un fenomen economic a crei dezvoltare se studiaz pe perioada [t0, tn] i presupunem c este descris de modelul teoretic: y(t) = Y(t) + Y1(t) + Y2(t), unde y(t) - nivelul atins de fenomenul y la momentul t [t0, tn]; Y(t) - componenta datorat aciunii factorilor eseniali cu caracter permanent (definete trendul); Y1(t) - componenta datorat aciunii factorilor eseniali cu caracter periodic (sezonier); Y2(t) - componenta determinat de aciunea factorilor aleatori. A determina trendul seriei cronologice nseamn a gsi expresia analitic a funciei Y(t). n cazul n care nivelurile absolute sunt nregistrate anual pentru determinarea trendului Y(t), se parcurg etapele: Etapa 1. Se construiete histograma seriei. Dac aceasta sugereaz curba care descrie evoluia fenomenului, atunci, prin metoda celor mai mici ptrate (descris n cap. II), se determin funcia de ajustare Y(t)*.
97

Dac ns graficul nu este suficient de sugestiv, atunci trebuie aleas acea funcie care descrie cel mai bine fenomenul. Etapa 2. Funcia de ajustare cea mai probabil se alege procednd ntr-unul din modurile prezentate n continuare: a) Se calculeaz indicatorii absolui i relativi i se analizeaz variaia lor. Dac nici unul dintre irurile de indicatori nu este aproximativ constant, se determin coeficienii de variaie ai seriilor statistice i se decide c trendul cel mai probabil este definit prin intermediul indicatorului de variaie minim. b) Se consider repartiiile de frecvene ale variabilelor statistice:
) ( k 1) ( k 1) i( k i = 2, n, / i 1 = i / i 1 i 1 / i 2 ,

care reprezint sporurile absolute cu baza n lan de ordinul k, k N*. Variabila statistic definit astfel, al crui coeficient de variaie este cel mai mic, se ia drept indicator al curbei de tendin al seriei cronologice date. c) Se compar termenii seriei cronologice date cu termenii calculai dup fiecare curb de tendin probabil. Funcia Y(t) pentru care abaterile Y2(t) = y(t) - Y(t) sunt cele mai mici, ajusteaz cel mai bine fenomenul y(t). Etapa 3. Se estimeaz, prin metoda celor mai mici ptrate, funcia de ajustare a trendului. n cazul n care ajustarea seriilor cronologice prezint oscilaii sezoniere, se recurge la procedeul mecanic al mediilor mobile. Prin calculul tuturor mediilor mobile se aduce seria la un model de forma: y*(t) = Y(t) + Y2(t), unde y*(t) sunt mediile mobile care nlocuiesc termenii seriei reale de sezonalitate. Mediile mobile sunt medii aritmetice calculate pe baza unui numr parial, fixat de termeni ai seriei reale. n cazul a trei termeni, mediile mobile se calculeaz astfel:

1 1 (y1 + y 2 + y 3 ); y* 2 = (y 2 + y 3 + y 4 ); LL 3 3 1 * L y10 = (y10 + y11 + y12 ) 3


* y1 =

98

n cazul a patru termeni:


1 1 (y 1 + y 2 + y 3 + y 4 ) ; y * (y 2 + y 3 + y 4 + y 5 ) ; L L 2 = 4 4 1 (y 9 + y 10 + y 11 + y 12 ) L y* 9 = 4
* y1 =

n situaia n care mediile mobile se calculeaz pentru un numr par de termeni, pentru a putea compara yi cu yi* este necesar centrarea mediilor mobile. Centrarea se poate realiza, determinnd o nou serie de medii mobile, calculnd mediile aritmetice: 1 * y* y i + y* i = i 1 2 sau fcnd deplasarea cu o jumtate de pas spre dreapta a valorilor yi*:

y* 1 =

y 1 y1 + y 2 + y 3 + y 4 + 5 LL 4 2 2 y 1 y8 y* + y 9 + y 10 + y 11 + 12 8 = 4 2 2

3.6. Evoluia produciei la nivelul unui agent economic Se consider c producia de placaje de lemn (mii m3) a avut n perioada 1994-2001 urmtoarea evoluie:
Anii 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Total Producia (mii m3) (yt) 110 104 100 88 84 90 93 97 766

S se determine trendul, folosind o metod adecvat. Soluie: Nivelul mediu al seriei cronologice: y t 766 y= = = 95 ,75 mii m3/an n 8
99

n medie, n perioada analizat, producia anual de placaje de lemn a fost de 95,75 mii m3. Modificarea medie absolut: n 1 13 = = 1,857 mii m3/an = n 1 7 n medie, n perioada analizat, producia de placaje a sczut cu 1,857 mii m3 pe an. Indicele mediu de modificare: I = n 1 I n 1 = 7 0 ,882 = 0 ,982 (98 ,2 % )
Ritmul mediu de modificare: R = I 1 100 = (0 ,982 1 ) 100 = 1 ,8 % n medie, n perioada analizat, producia a sczut cu 1,8% de la un an la altul. Se observ c modificarea medie absolut i indicele mediu de modificare nu sunt valori reprezentative pentru seria cronologic analizat. De altfel, din analiza datelor, se observ c, n perioada 1994-2001 producia a sczut i n perioada urmtoare nivelurile produciei au cunoscut o evoluie ascendent. Coeficientul de variaie al modificrii absolute este o valoare mai mare de 75%, care arat o eterogenitate crescut a acestor valori.

v=

100 =

n 1

)2

100

120 110 Prod (mii m3) 100 100 90 80

70
T 1994 19951996 1997 1998 1999 20002001 Ani

Dup cum se observ din reprezentarea grafic, metoda analitic adecvat este ajustarea pe baza parabolei de gradul doi. Se va face ajustarea i prin metoda liniar, dup care se va alege acea metod de ajustare care determin cele mai mici ptrate ale abaterilor termenilor empirici de la valorile teoretice.
t 0 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 Total yt 1 110 104 100 88 84 90 93 97 766 t2 2 49 25 9 1 1 9 25 49 168 t4 3 2401 625 81 1 1 81 625 2401 6216 ty 4 -770 -520 -330 -88 84 270 465 679 -210 Tabelul 1 t2 y 5 5390 2600 900 88 84 810 2325 4753 16950

2 3 a t + b t + c t = ty a t 2 + b t 3 + c t 4 = t 2 y Cum t = 0 (coloana 0, tabelul 2), sistemul devine:

Ajustarea prin parabola de gradul II: na + b t + c t 2 = y

na + c t 2 = y 2 b t = ty a t 2 + c t 4 = t 2 y
n urma rezolvrii sistemului, rezult: a = 89; b = -1,25; c = 0,32. Ecuaia de ajustare este: Yt = 89 1,25 t + 0,32 t 2 (coloana 2, tabelul 2) 2 iar (y t Yt ) = 64 (coloana 3, tabelul 2)
101

t 0 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 Total

yt 1 110 104 100 88 84 90 93 97 766

Yt (mii m3) 2 113 105 95 90 88 88 91 96 766

(yt - Yt) 3 9 1 25 4 16 4 4 1 64

Yt 4 104 102 100 97 94 92 90 87 766

Tabelul 2 (yt Yt)2 5 36 4 0 81 100 4 9 100 334

Ajustarea prin linia dreapt

na + b t = y 2 a t + b t = ty
Ecuaia de ajustare este:

a= b =

y = y = 95,75
n

ty = 210 = 1,25 2 168 t

Yt = 95,75 1,25 t (coloana 4, tabelul 2),


iar suma ptratelor abaterilor
2 (y t Yt ) = 334 (coloana 5, tabelul 2).

Cea mai potrivit metod de ajustare este cea bazat pe parabola de gradul II.

Y2002 = 89 1,25 9 + 0,32 9 2 = 103,6 mii m3

Y2003 = 89 1,25 11 + 0,32 112 = 113,9 mii m3


3.7. Problem specific emisiunilor radio Se cunosc urmtoarele date privind emisiile radio (mii ore program) n perioada 1996-2001.
102

Anii 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Nr. emisii radio program public (mii ore program) 52 59 64 67 71 73

a) S se prezinte grafic seria. b) S se ajusteze seria prin metode mecanice i absolute. c) S se previzioneze numrul de ore-program n urmtorii doi ani, n ipoteza c seria i va pstra aceeai tendin de evoluie ca cea determinat prin ajustare. Soluie: a) Este o serie cronologic de intervale, reprezentarea grafic se realizeaz prin intermediul cronogramei.
90 Nr. emisii radio (mii ore prog.) 75 60 45 30 15 0 1996 1997 1998 Ani 1999 2000 2001

b) Ajustarea prin metode mecanice: Metoda modificrii medii absolute Y t = y 1 + (t 1) (coloana 3, tabelul 3) Suma ptratelor abaterilor ntre termenii empirici i termenii teoretici este:
103

2 (y t Yt ) = 31,4 (coloana 4, tabelul 3)


Metoda indicelui mediu de dinamic: t 1 Yt = y1 I (coloana 5, tabelul 3) Suma ptratelor abaterilor ntre termenii empirici i termenii teoretici este: 2 (y t Yt ) = 50,55 (coloana 6, tabelul 3) Cum suma ptratelor abaterilor ntre termenii empirici i termenii teoretici este mai mic n cazul aplicrii metodei modificrii medii absolute, dect n cel al indicelui mediu, rezult c mai potrivit ar fi, pentru ajustare, metoda modificrii medii absolute.

()

Anii 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Total

t 1 1 2 3 4 5 6 -

yt 2 52 59 64 67 71 73 386

Yt 3 52,0 56,2 60,4 64,6 68,8 73,0 386

(yt Yt)2 4 0 7,84 12,96 5,76 4,84 0 31,4

Yt 5 52,0 55,6 59,5 63,7 68,2 72,9 386

Tabelul 3 (yt Yt)2 6 0 11,56 20,25 10,89 7,84 0,01 50,55

Ajustarea prin metode analitice: Dup cum se observ din reprezentarea grafic, vom realiza ajustarea prin linia dreapt. Cum t = 0

y a= = y = 64,33 na + b t = y n 2 ty 144 = = 2,057 a t + b t = ty b = 2 70 t


mii ore program Calculele intermediare se gsesc n tabelul 4.
104

t 1

yt 2

t2 3

-5 -3 -1 1 3 5 Total 386

52 59 64 67 71 73

25 9 1 1 9 25 70

ty 4 -260 -177 -64 67 213 365 144

Tabelul 4 Yt 5 54,08 58,18 62,28 66,38 70,48 74,58 386

Yt = 64,33 + 2,057 t (coloana 5, tabelul 4)


c) Folosim metoda modificrii medii absolute i metoda trendului liniar. - prin metoda modificrii medii absolute: Y 2002 = 52 + (7 1) 4, 2 = 77 , 2 mii ore program Y 2003 = 52 + (8 1) 4, 2 = 81, 4 mii ore program - prin metoda trendului liniar: Y 2002 = 64 ,33 + 2 , 057 7 = 78 , 68 mii ore program Y 2003 = 64 ,33 + 2,057 9 = 82 ,78 mii ore program 3.8. Evoluia produciei ajustat prin metoda sporului mediu n perioada 1994-2001, producia realizat de S.C. X SRL la produsul A a crescut de la 8 tone (1994) la 46 tone (n 2001). n ipoteza c evoluia produciei se poate ajusta prin metoda sporului mediu i c n perioada urmtoare se va menine aceeai tendin de evoluie, s se determine anul n care producia anului 2001 se va dubla. Soluie: y y 93 46 8 = = 5, 43 to/an = n 1 = 01 n 1 7 7 Notm yt nivelul produciei n anul t, n care volumul se va dubla. 46 y t = 2 y 01 = y + t y 01 = t 46 = t 5, 43 t = = 5, 43 = 8, 47 9 Anul n care producia se va dubla este anul 2010.
105

3.9. Reprezentarea grafic a seriei cronologice Numrul biletelor de odihn ntr-o staiune montan, vndute de o agenie turistic, a cunoscut, n perioada 1999-2001, urmtoarea evoluie [37]:
Perioada Trim. I 99 Trim. II 99 Trim. III 99 Trim. IV 99 Trim. I 00 Trim. II 00 Trim. III 00 Trim. IV 00 Trim. I 01 Trim. II 01 Trim. III 01 Trim. IV 01 Nr. bilete 32 48 64 58 40 52 74 66 44 60 82 74

a - S se reprezinte grafic seria cronologic prezentat. b - S se determine abaterile sezoniere i coeficienii sezonieri. c - S se previzioneze numrul biletelor ce se vor vinde n trimestrul III 02, n ipoteza c seria i va pstra aceeai evoluie ca i n perioada 1999-2001. Soluie: a - Din graficul prezentat mai jos se observ att existena trendului cresctor, ct i afectarea valorilor trimestriale de ctre factorul sezonier.
90 80 70 60 50 40 30 20 10 I II III IV I II III IV I II III IV 99 99 99 99 00 00 00 00 01 01 01 01 Trim. 106

Nr. bilete

b - Pentru determinarea abaterilor i a coeficienilor sezonieri, se elimin trendul prin metoda mediilor mobile:

y ij Yij = S j + ij i = 1,3 i = 1, n ; j = 1,4 j = 1, m

( (

(Tabelul 5)

Pentru determinarea abaterilor sezoniere, datele se vor sistematiza astfel:


Tabelul 5 Trim. I Anii 1999 2000 2001 Total sj sj II yij - Yij III IV

12,5 5 -14,75 -5 15,5 6 -18 -4 -32,75 -9 28 11 -16,375 -4,5 14 5,5 -16,032 16 -4,156 4 14,344 14 5,844 6

Tabelul 6 Abateri Medii mobile Yij Serie corectat Perioada yij din 4 termeni MM yij-Yij=Sj+ij yij-Sj 0 1 2 3 4 5 I 99 32 48 II 99 48 50,5 52

III 99 IV 99 I 00 II 00 III 00 IV 00 I 01 II 01 III 01 IV 01

64 58 40 52 74 66 44 60 82 74

52,5 53,5 56 58 59 61 63 65 -

51,5 53 54,75 57 58,5 60 62 64 -

12,5 5 -14,75 -5 15,5 6 -18 -4 -

50 52 56 56 60 60 60 64 68 68
107

unde: s ' j =
s' j m =

Sj nj

sunt estimatori brui ai abaterilor sezoniere;

32 , 75 9 + 28 + 11 1,375 = = 0 ,344 este mrimea ce 4 4

corecteaz valorile brute. Se obin astfel abaterile sezoniere nete:


s j = s' j s' j m

( s j = 0 )

Se observ c n trimestrele I i II abaterile sezoniere de la trend sunt negative (valorile se situeaz sub linia de trend), pentru ca n trimestrele III i IV devierile s fie pozitive. Seria corectat de sezonalitate se va determina ca: yij sj (coloana 5, tabelul 6). Pentru determinarea indicilor de sezonalitate (n ipoteza unui model multiplicativ), vom calcula abateri sub form de raport. Tabelul 7
Perioada 0 I 99 II 99 III 99 IV 99 I 00 II 00 III 00 IV 00 I 01 II 01 III 01 IV 01 yij 1 32 48 64 58 40 52 74 66 44 60 82 74 Yij MM 2 51,5 53 54,75 57 58,5 60 62 64 yij / Yij 3 1,2427 1,0943 0,7306 0,9123 1,2650 1,1000 0,7097 0,9375 Serie corectat yij / s*j 4 43,48 43 50,78 51 49,94 50 51,72 52 54,34 54 55,74 55 57,74 58 58,86 59 59,78 60 63,47 63 63,98 64 65,99 66

Tabelul 8
Trim. Anii 1999 2000 108 I 0,7306 Yij / Yij II 0,9123 III 1,2427 1,2650 IV 1,0943 1,1000

2001 s*j s*j


' s j = nj sj ;

0,7097 0,7200 0,736

0,9375 0,9248 0,9453

1,2538 1,2816

1,0971 1,1214

Indicele brut de sezonalitate pentru sezonul j se poate calcula:


' s I = 0,7306 0,7097 = 0,7200 ' s II = 0,9123 0,9375 = 0,9248 ' s III = 1, 2427 1, 2650 = 1, 2538 ' s IV = 1,0943 1,1000 = 1,0971 Corecia indicilor brui se va face cu:

m s ' = 4 0 , 72 0 ,9248 1, 2538 1, 0971 = 0 ,9783 j

Atunci, valorile nete (corectate) ale indicilor de sezonalitate vor fi:


s j = s I = sj
' m s ' j

(sj = 1)

0,7200 = 0,736 0,9783 0,9248 = 0,9453 s II = 0,9783 1,2538 = 1,2816 s III = 0,9783 1,0971 = 1,1214 s IV = 0,9783 Corectarea seriei cronologice de sezonalitate pe baza indicilor se va face:

y ij s j

(coloana 4, tabelul 8)

c - Pentru seria corectat de sezonalitate cu ajutorul indicilor de sezonalitate (coloana 4, tabelul 8), determinarea trendului se poate face prin metode mecanice sau analitice.
109

Tabelul 9 Perioada 0 99 0 II III IV 00 I II III IV 01 I II III IV Total I yt 1 43 1 51 50 52 54 55 58 59 60 63 64 66 675

Y t ( )
2 43 2 45,09 47,18 49,27 51,36 53,45 55,54 57,63 59,72 61,81 63,9 66 -

Y t (I )
3 43 3 44,71 46,48 48,33 50,25 52,25 54,32 56,48 58,72 61,05 63,48 66 -

t 4 -11 4 -9 -7 -5 -3 -1 1 3 5 7 9 11 0

t2 5 121 5 81 49 25 9 1 1 9 25 49 81 121 572

Perioada 0 99 I II III IV 00 I II III IV 01 I II III IV Total


110

ty 1 -473 -459 -350 -260 -162 -55 58 177 300 441 576 726 519

Yt lin
2 46,27 48,09 49,90 51,72 53,53 55,34 57,16 58,97 60,78 62,60 64,41 66,23 675

(y Y ( ) ) (y
2 t t

Yt (I )
4 0 39,6 12,4 13,5 14,1 7,6 13,5 6,4 1,6 3,8 0,3 0 112,6

Tabelul 10

( yt Yt )2
5 10,7 8,5 0,01 0,08 0,22 0,12 0,71 0 0,61 0,16 0,17 0,06 21,3

3 0 34,9 7,9 7,5 7,0 2,4 6,1 1,9 0,1 1,4 0,1 0 69,1

Metoda modificrii medii absolute:


= t=2 n 1 t t 1 =
n

Yt ( ) = y1 + (t 1) (coloana 2, tabelul 9)
Atunci,

n 1 y y1 66 43 = n = = 2 , 09 bilete n 1 n 1 11

y III2002 = y IV01 + 3 s III = (66 + 3 2,09) 1,2816 93 bilete


Metoda indicelui mediu de modificare:

I = n 1 I t t 1 = n 1 I n 1 = 5

Y ' t = y1 I
Atunci,

( )t 1
()
3

66 = 1,04 43

(coloana 3, tabelul 9)

3 y III 2002 = y IV 01 I s III = 66 (1,04 ) 1, 2816 95 bilete Metoda liniar:

Yt = a + b t
y = y = 56,25 a= n bilete ty 519 = = 0,907 b = 2 572 t Yt = 56,25 + 0,907 t (coloana 2, tabelul 10), na + b t = y 2 a t + b t = ty

iar previzionarea pentru trimestrul III 2002, n ipoteza modelului multiplicativ se face astfel:

y III 2002 = (56,25 + 0,907 17 ) 1,2816 92 bilete


Alegerea celei mai potrivite metode de determinare a trendului se va face prin criteriul minimizrii sumei ptratelor abaterilor termenilor seriei de la valorile de trend: 2 (y t Yt ) minim (coloanele 3, 4, 5 tabelul 10) i se alege metoda liniar, pentru care

(y

Y t ) = 21,3
2

111

3.10. Evoluia produciei Consumul de spun de rufe este n descretere, n urma folosirii detergenilor. Cercetai evoluia desfacerilor de spun, innd cont de datele din tabel: Detergeni 100 106 110 113 118 120 124
125 120 115 110

Spun 100 104 106 110 112 110 108

100

90

Soluie: Evoluia desfacerilor de spun se nscrie pe o curb parabolic; pentru determinarea tendinei desfacerilor de spun n funcie de consumul de detergeni, se recomand folosirea ecuaiei:

y = a + bx + cx 2 Pentru simplificarea calculelor, se iau drept origine valoarea medie a lui x care este, totodat, i termenul central al seriei. n acest caz, sumele valorilor lui x ridicate la putere fr so sunt egale cu 0, iar ecuaiile capt urmtoarea form:
112

2 (y ) = Na + c x 2 (xy ) = b x 2 2 4 x y = a x + c x

( ) ( ) ( ) ( ) ( )
x -13 -7 -3 0 +5 +7 +11 0 y 100 104 106 110 112 110 108 750 x2 169 49 9 0 25 49 121 422
2

Datele necesare rezolvrii le regsim n tabel: Ani 1 2 3 4 5 6 7 N7 x4 28561 2401 81 0 625 2401 14641 48710
4

xy -1300 -728 -318 0 560 770 1188 172

x2y 16900 5096 954 0 2800 5390 13068 44208


2

(x) ( y ) (x ) (x ) (xy) (x y )

Parametrii a, b i c se calculeaz astfel: 2 2 2 (y ) x x x y a= = 112,4 N x 4 [ (x )]2 (xy ) = 0,4076 b= 2 x

( ) ( ) ( ) ( )
)
4 2 2

c=

N x 2 y x 2 (x )

( )

( ) N (x ) [ (x )]

= 0,043

y = 112,4 + 0,4076 x 0,043 x 2


Pe baza tendinei stabilite i considernd c desfacerile de detergeni vor crete la 130 n anul 8, atunci vnzrile probabile de spun vor fi: y = 112 , 4 + 0 , 4076 17 0 , 043 189 = 106 ,9

113

3.11. Tendina desfacerilor n funcie de timp Folosirea metodei trendului presupune existena unei serii de date privitoare la desfacerile realizate n mai muli ani 5, 7, 9 pe baza creia se calculeaz 2 indicatori: - desfacerile medii ale perioadei; - sporul mediu realizat n perioada respectiv. Desfacerile medii se calculeaz pe baza formulei:
(y ) , N

unde:

(y ) reprezint desfacerile;

Iar sporul mediu este: (xy ) ,


2 x

N numrul anilor.

unde x indic numrul anilor n ordine cresctoare sau descresctoare fa de anul de la mijlocul seriei. Problema: Presupunem urmtoarele date de calcul a tendinei de cretere a vnzrilor, n funcie de timp: Ani 1 2 3 4 5 6 7 N7 Desfaceri 40 45 48 55 62 65 70 385 x -3 -2 -1 0 1 2 3 0 xy -120 -90 -48 0 62 130 210 144 x2 9 4 1 0 1 4 9 28

( )

S se previzioneze volumul desfacerilor n anul 9. Soluie: Desfacerea medie realizat n cei 7 ani = (y ) N = 385 7 = 55 Sporul mediu = (xy) x 2 = 144 28 = 5,1 Dac la media calculat se adaug sporul mediu al fiecrui an, se obine o nou serie de date, denumit serie teoretic, pe baza creia se face extrapolarea pentru determinarea volumului probabil al desfacerilor de mrfuri n urmtorii 1 2 ani.
114

( )

Seria teoretic: y1 = 55 + 5,1 ( 3) = 39,7

y 2 = 55 + 5,1 ( 2 ) = 44 ,8 y3 = 55 + 5,1 ( 1) = 49 ,9
y4 = 55 + 5,1 0 = 55 y 5 = 55 + 5 ,1 1 = 60 ,1
y6 = 55 + 5 ,1 2 = 65 , 2

y7 = 55 + 5,1 3 = 70 ,3 Dac la ultimul termen se adaug sporul mediu, se obine volumul probabil care se va realiza n anul urmtor: y8 = 70 ,3 + 5,1 = 75 , 4 La acelai rezultat se ajunge dac la media calculat se adaug sporul mediu nmulit cu numrul anilor de la medie n jos. n cazul n care se pune problema cunoaterii volumului probabil al desfacerilor de mrfuri n perioada y 9 , care este al cincilea termen de la medie, la media calculat se adaug sporul mediu nmulit cu numrul anilor de la medie n jos: y9 = 55 + 5,1 5 = 80 ,5

3.12. Alegerea variantei optime Departamentul tehnic al unei firme trebuie s stabileasc analitic care dintre dou variante de proces tehnologic (cea existent i una nou) trebuie aleas pentru fabricarea a 4.000, 8.000, 10.000 sau 14.000 buci dintr-un anumit produs, astfel nct eficiena economic s fie maxim [28]. Pentru cele dou variante de procese tehnologice, dintre care se cere s se aleag varianta optim, se cunosc urmtoarele date:
Tabelul 1
Felul cheltuielilor Variante tehnologice Varianta I tehnologic (existent) Varianta a IIa tehnologic (nou) Cheltuieli Constante (C) 900.000 u.m. 100.000 u.m. Cheltuieli Variabile (V) 100 u.m. 200 u.m. 115

Determinarea variantei tehnologice optime se va face att prin calcul analitic, ct i prin grafic, n funcie de costul tehnologic unitar i de costul tehnologic total pentru o anumit cantitate de producie. Soluie: I. Stabilirea variantei tehnologice optime pe cale analitic. a - Rezolvarea problemei n funcie de costul tehnologic unitar (Ctu) Ctu = V + C/N, n care: Ctu reprezint costul tehnologic unitar; V mrimea cheltuielilor variabile; C mrimea cheltuielilor fixe; N cantitatea de producie luat n considerare. Pentru prima variant tehnologic, vom avea: Ctu1 = 100 + 900.000 / 4.000 = 325 u.m. Ctu2 = 100 + 900.000 / 8.000 = 212,5 u.m. Ctu3 = 100 + 900.000 / 10.000 = 190 u.m. Ctu4 = 100 + 900.000 / 14.000 = 164,2 u.m. Pentru a doua variant tehnologic, vom avea: Ctu1 = 200 + 100.000 / 4.000 = 225 u.m. Ctu2 = 200 + 100.000 / 8.000 = 212,5 u.m. Ctu3 = 200 + 100.000 / 10.000 = 210 u.m. Ctu4 = 200 + 100.000 / 14.000 = 207 u.m.
Cantitatea (buc) Ctu (u.m.) Varianta I 325 212,5 190 164,2 Tabelul 2 Ctu (u.m.) Varianta a IIa 225 212,5 210 207

4.000 8.000 10.000 14.000

Se consider varianta tehnologic optim acea variant care, pentru o cantitate dat, prezint costul tehnologic unitar cel mai mic. Din datele de mai sus, rezult c pentru cantitatea de 4.000 buci varianta tehnologic optim este varianta a II-a, cu un cost tehnologic unitar de 225 u.m., fa de varianta I, care are un cost tehnologic unitar de 325 u.m. Pentru cantitatea de 8.000 buci, se poate alege orice variant, costul tehnologic unitar fiind acelai, iar pentru cantitile de 10.000 i 14.000 buci varianta tehnologic optim este varianta I.
116

b - Stabilirea variantei tehnologice optime n funcie de costul tehnologic total (CtN) CtN = C + V x N Pentru varianta tehnologic I: CtN1 = 900.000 + 100 x 4.000 = 1.300.000 u.m. CtN2 = 900.000 + 100 x 8.000 = 1.700.000 u.m. CtN3 = 900.000 + 100 x 10.000 = 1.900.000 u.m. CtN4 = 900.000 + 100 x 14.000 = 2.300.000 u.m. Pentru varianta tehnologic II: CtN1 = 100.000 + 200 x 4.000 = 900.000 u.m. CtN2 = 100.000 + 200 x 8.000 = 1.700.000 u.m. CtN3 = 100.000 + 200 x 10.000 = 2.100.000 u.m. CtN4 = 100.000 + 200 x 14.000 = 2.900.000 u.m. Pentru a uura analiza, vom grupa datele obinute ntr-un tabel:
Cantitatea (buc.) 4.000 8.000 10.000 14.000 CtN (u.m.) Varianta I 1.300.000 1.700.000 1.900.000 2.300.000 Tabelul 3 CtN (u.m.) Varianta a II-a 900.000 1.700.000 2.100.000 2.900.000

Din datele tabelului nr. 3, care reflect situaia costului total pentru o anumit cantitate de producie, se pot formula aceleai concluzii ca la analiza efectuat n funcie de costul tehnologic unitar. Astfel, rezult c pentru cantitatea de 4.000 buci varianta tehnologic optim este cea de-a doua, ea avnd un cost tehnologic total de 900.000 u.m., n comparaie cu 1.300.000 u.m. ale primei variante. Pentru cantitatea de 8.000 buci, se poate alege orice variant, ele avnd costul tehnologic total egal, respectiv 1.700.000 u.m. Pentru cantitatea de 10.000 i 14.000 buci, varianta tehnologic optim este varianta I, ea avnd costuri tehnologice totale de 1.900.000, respectiv 2.300.000 u.m., n comparaie cu varianta a II-a, ce are costuri tehnologice totale de 2.100.000, respectiv 2.900.000 u.m. II. Stabilirea variantei tehnologice optime pe cale grafic. Folosind datele obinute n tabelele 2 i 3, se pot construi graficele corespunztoare.
117

a - Reprezentarea grafic a variaiei costului tehnologic unitar (Ctu), n funcie de cantitatea de producie. b - Reprezentarea grafic a variaiei costului tehnologic total (CtN), n funcie de variaia mrimii lotului de producie.
Ctu u.m. 400 300 200 100 Varianta a II-a Varianta I

0 CtN u.m. 3000

20

40

60

80

100 120 140 160

N (sute) buc. Varianta a II-a Varianta I

2000 1000

20

40

60

80

100 120

140 160

N (sute) buc.

Din studiul realizat, rezult c varianta tehnologic optim este cea deja existent. Totui, pentru fermitatea hotrrii, trebuie s previzionm asupra evoluiei produciei. Pentru a afla cum va evolua producia, vom folosi datele referitoare la producia din ultimii nou ani: Tabelul 4 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 6813 10503 6833 7993 9350 9906 9594 12680 12138
118

Reprezentarea grafic a seriei de date ne va oferi posibilitatea de a alege tipul de funcie ce o vom alege pentru extrapolare.
Producia (buc.) 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Ani trend exponenial trend liniar

x x x x x x x x

Trendul liniar: Yt i = a + bt i y i 85810 a= = = 9534 buc/an n 9 t i y i 35260 b= = = 587 ,8 buc/an 2 60 t


i

Y2003 = 9534 + 6 587 ,8 = 13061 buc Y2009 = 9534 + 12 587 ,8 = 16588 buc
t Trendul exponenial: Y t i = a b i lg y t i 35 ,7 lg a = = = 3,96 n 9 t i lg y t i 1,83 lg b = = = 0 , 03 2 60 t
i

a = 9120 buc
b = 1, 072 buc

Y 2003 = 9120 1, 072

= 9120 1 . 518 = 13840 buc

Y 2009 = 9120 1, 072 12 = 9120 2 ,3 = 20976 buc Algoritmul necesar ajustrii produciei prin trend liniar i exponenial este reprezentat n tabelul 5.
119

n concluzie, extrapolarea produciei la nivelul anilor 2003 i 2009 arat o cretere spectacular a produciei. innd cont de acest fapt, putem afirma tranant, cu certitudine c prima variant tehnologic este varianta optim. Algoritmul necesar ajustrii produciei prin trend liniar i exponenial. nsumnd datele obinute, se poate ntocmi urmtoarea sintez:
Producia Valorile (buc) timpului t 2 Anii i Valori ajustate pe baza trendului liniar exponenial
Yt = 9534 + 5878 ti Yt = 9120 1 .072 t i

Yti

ti

t i yi

lg yti ti lg yti

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

6813 10503 6833 7993 9350 9906 9594 12680 12138 85810

-4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 -

16 -28252 3,83 -15,12 9 -31509 4,02 -12,06 4 -13666 3,83 -7,66 1 -7993 3,90 -3,90 0 0 3,99 0 1 9906 3,99 3,99 4 19188 3,98 7,96 9 38040 4,10 12,30 16 48552 4,08 16,32 60 35266 35,7 1,83

7183 7771 8358 8946 9350 10310 10710 11297 11885 85810

7015 7415 7930 8507 9120 9776 10480 11235 12044 85522

3.13. Decizii financiare n condiii riscante Se studiaz alegerea unui proiect de modernizare a activitii ntr-o ntreprindere. Pentru aceasta s-au prezentat dou proiecte care nu se condiioneaz reciproc i despre care se cunosc urmtoarele informaii [27]. Proiectul A1 cost I1 = 25 u.m., dureaz doi ani i nu are valoare rezidual, beneficiile anuale brute, precum i probabilitile cu care acestea ar putea s apar sunt date (tabelul 1). Tabelul 1
B1 B2 15 20 25 P(B2) 10 1/6 1/36 1/36 2/9 12 1/18 1/6 1/18 5/18 16 1/12 1/12 1/3 1/2 P(B1) 11/36 5/18 5/12 1

120

Proiectul A2 cost I2 = 52 u.m., dureaz trei ani i nu are valori reziduale, beneficiile anuale brute fiind B1 = (25,30), B2 = (20,28), B3 = (16,22), iar probabilitile comune cu care acestea ar putea aprea sunt date (tabelul 2). Tabelul 2
p 111 p 211 15 = 32 5 = 32
p 112 1 = 32 1 = 32 p 121 1 = 16

p 122

1 = 8
3 32

p 212

p 221 =

1 32

p 222 =

Se consider coeficientul de actualizare i = 0,12. n aceste condiii, se cer urmtoarele: 1. repartiiile probabilistice ale beneficiilor anuale; 2. valoarea medie i dispersia beneficiului total net actualizat absolut i revenit; 3. s se specifice toate variantele de beneficiu total net actualizat negativ; 4. s se determine riscul de pierdere sau de ruin; 5. s se decid care dintre proiecte este cel mai bun, prin prisma criteriilor de alegere menionate; 6. s se precizeze dac decizia de la punctul 5) luat pe criteriul riscului minim mai rmne valabil pentru un prag maximal de risc p 1 . r = 0,2 Soluie: Pentru cerinele 1) 4), vom analiza pe rnd cele dou proiecte. Proiectul A1. 1) Repartiiile beneficiilor anuale sunt date chiar de tabelul 1, citind coloanele B1 i P(B1), precum i liniile B2 i P(B2). Avem, aadar, variabilele aleatoare:
15 B1 = 11 36
M (B1 ) = 15

20 10 36

25 ; 15 36

10 B2 = 4 18

12 5 18

16 9 18

2) Beneficiile medii anuale brute sunt:


11 10 15 740 + 20 + 25 = = 20 , (5 ) 36 36 36 36

M (B 2 ) = 10

4 5 9 244 + 12 + 16 = = 13 , (5 ) . 18 18 18 18
121

ceea ce conduce la beneficiul mediu total brut actualizat: M (B1 ) M (B2 ) 740 244 M K 10 = + = + = 29,159579 2 1+ i (1 + i ) 36 1,12 18 1,12 2 i, ca urmare, beneficiul total net mediu actualizat absolut i, respectiv, revenit vor fi: M B1a = M K1a I 1 = 4,159579 i M B1a : I 1 = 0,1663831 Avem, de asemenea: 11 10 15 15850 2 2 2 2 M B1 = 15 36 + 20 36 + 25 36 = 36 = 440,2(7 ) 2 2 2 D (B1 ) = M B1 (M (B1 )) = 17,74693 2 (B1 ) = 1 = D (B1 ) = 4,2127105 4 5 9 3424 2 2 2 2 M (B 2 ) = 10 18 + 12 18 + 16 18 = 18 = 190 , (2 ) 2 2 2 D (B 2 ) = M (B 2 ) (M (B 2 )) = 6 , 46915 2 (B 2 ) = 2 = D (B 2 ) = 2 ,5434523 6 2 3 M (B1 B 2 ) = 15 10 + 12 + 16 + 36 36 36 1 6 3 20 10 + 12 + 16 + 36 36 36 1 2 12 10230 + 25 10 + 12 + 16 = 284 ,1(6 ) = 36 36 36 36

( )

( )

( )

( )

( )

( )

M (B1 ) M (B2 ) = 278,64195 cov (B1 , B 2 ) = M (B1 B2 ) M (B1 ) M (B 2 ) = 5,52471

Ca urmare, dispersia i, respectiv, abaterea medie ptratic a beneficiului total net actualizat absolut sunt: 17 ,74693 6 , 46915 5,52471 D 2 (B1a ) = + + 2 = 26 ,1237598 2 4 (1,12 ) (1,12 ) (1,12 )3

(B1a ) =

D 2 B1a = 5,1111406 ,

( )

122

iar dispersia beneficiului total net actualizat revenit este: B1a D2 i = 0 , 2044455 I = 0 ,041798 1 3) Exist 3 x 3 = 9 variante ale beneficiului total net actualizat, i anume: 15 10 B 1 = 25 + + = 3,635205 < 0 1,12 1,12 2 15 12 B 2 = 25 + + = 2,0408174 < 0 1,12 1,12 2 15 16 B 3 = 25 + + = 1,147958 > 0 1,12 1,12 2 20 10 B 4 = 25 + + = 0,829081 > 0 1,12 1,12 2 i aa mai departe, toate celelalte fiind mai mari dect zero. 4) Avem, deci, doar dou variante de beneficiu total net negativ 1 B1 i B2, care pot apare, respectiv cu probabilitile P(B1 = 15, B2 = 10) = 6 1 . Prin urmare, probabilitatea sau riscul sau P (B1 = 15, B2 = 12 ) = 18 de ruin este: P B1a < 0 = P B 1 + P B 2 =

( )

( )

P (B1 = 15 , B 2 = 10 ) + P (B1 = 15 , B 2 = 12 ) =

1 1 2 + = 6 18 9

Proiectul A2: 1) Repartiiile bidimensionale corespunztoare cuplurilor aleatoare (B1, B2), (B1, B3) i (B2, B3) se obin dup cum urmeaz: a) pentru (B1, B2), avem: 16 1 3 p11 = p111 + p112 = = ; p12 = p121 + p122 = 32 2 16 3 1, ; p 22 = p 221 + p 222 = p 21 = p 211 + p 212 = 16 8 constituind tabelul de corelaie 3.
123

b) pentru (B1, B3), avem: 17 5 p11 = p111 + p121 = ; p1 2 = p112 + p122 = 32 32 6 4 , p 21 = p 211 + p 221 = ; p 2 2 = p 212 + p 222 = 32 32 constituind tabelul de corelaie 4. c) pentru (B2, B3), avem: 20 2 p 11 = p111 + p 211 = ; p 12 = p112 + p 212 = 32 32 3 7 , ; p 22 = p 122 + p 222 = p 21 = p 121 + p 221 = 32 32 constituind tabelul de corelaie 5.
Tabelul 3
B2 B1 25 30 P(B2) 20 28 P(B1) B3 B1 25 30 P(B3) 16 22

Tabelul 4
P(B1)
22 32

16 32
6 32 22 32

6 32
4 32 10 32
B3 B2 20 28 P(B3)

22 32

17 32
6 32 23 32

10 32
1

5 32 4 32 9 32

10 32
1

Tabelul 5
16 22 P(B1)

20 32 3 32 23 32

2 32 7 32 9 32

22 32 10 32
1

Din tabelele 3 5, putem citi imediat repartiiile beneficiilor anuale, iar variabilele aleatoare anuale brute sunt:
124

30 25 B1 : ; B2 22 32 10 32

28 20 : ; B3 22 32 10 32

16 : 23 32

22 9 32

2) Beneficiile anuale brute medii sunt: 22 10 850 M (B1 ) = 25 + 30 = = 26 ,5625 32 32 32 22 10 720 M (B 2 ) = 20 + 28 = = 22 ,5 32 32 32 23 9 566 M (B3 ) = 16 + 22 = = 17 ,6875 32 32 32 n consecin, beneficiul mediu total brut actualizat va fi: M (B 1 ) M (B 2 ) M (B 3 ) M Ka + + = 2 = 1+ i (1 + i )2 (1 + i )3

( )

26 ,5625 22 ,5 17 ,6875 + + = 54 , 242991 , 2 1,12 (1,12 ) (1,12 )3 ceea ce conduce la beneficiul total mediu net actualizat absolut
M B 2a = M K 2a I 2 = 2 , 242991 , precum i la cel revenit M B 2a : I 2 = 0,0431344 Avem, de asemenea:

( )

( )

( )

22 10 22750 2 2 2 M B1 = 25 32 + 30 32 = 32 = 710 ,9375 2 2 2 D (B1 ) = M B1 (M (B1 )) = 5,3711 2 (B1 ) = D (B1 ) = 2 ,3175633

( )

( )

2 2 22 2 10 16640 M B 2 = 20 32 + 28 32 = 32 = 520 2 2 2 D (B 2 ) = M B 2 (M (B 2 )) = 13,75 2 (B 2 ) = D (B 2 ) = 3,7080992

( )

( )

125

23 9 10244 2 2 2 M B 3 = 16 32 + 22 32 = 32 = 320 ,125 2 2 2 D (B 3 ) = M B 3 (M (B 3 )) = 7 ,15235 2 (B 3 ) = D (B 3 ) = 2,6743877 6 16 M (B1 B 2 ) = 25 20 32 + 28 32 + 4 19160 6 + 28 = 598 ,75 = 30 20 32 32 32 cov (B1 , B 2 ) = M (B1 B 2 ) M (B1 ) M (B 2 ) = 1,09375

( )

( )

17 5 M (B1 B3 ) = 25 16 32 + 22 32 + 6 4 15070 + 22 = = 470 ,9375 30 16 32 32 32 cov (B1 , B3 ) = M (B1 B3 ) M (B1 ) M (B3 ) = 1,11329 20 2 M (B 2 B3 ) = 20 16 32 + 22 32 + 3 7 12936 = 404 ,25 + 22 = 28 16 32 32 32 cov (B 2 , B3 ) = M (B 2 B3 ) M (B 2 ) M (B3 ) = 6, 28125
Putem calcula, acum, dispersia beneficiului total net actualizat absolut: 5,3711 13 ,75 7 ,15235 D 2 B 2a = + + + 2 4 (1,12 ) (1,12 ) (1,12 )6 1,09375 1,11329 6, 28125 2 + 2 + 2 = 26 ,7441268 3 2 (1,12 ) (1,12 ) (1,12 )5

( )

126

(B1a ) = D 2 (B2a ) = 5,1714723 ,


precum i dispersia i beneficiul total net revenit: a B2 2 D2 I = 26,7441268 : 52 = 0,009805 i = 0,0994509 2 3) Exist 2 x 2 x 2 = 8 variante de beneficiu total net actualizat, i anume: 25 20 16 B 1 = 52 + + + = 2 ,34211 < 0 1,12 1,12 2 1,12 3 25 20 22 B 2 = 52 + + + = 1,1944696 2 1,12 1,12 1,12 3 i aa mai departe, toate celelalte fiind strict pozitive. 4) Avem, deci, o singur variant cu beneficiul total net actualizat negativ B1, care poate apare cu probabilitatea 15 . Prin urmare, probabilitatea P (B1 = 25, B2 = 20, B3 = 22 ) = p111 = 32 sau riscul de ruin este acum: 15 a P B2 < 0 = P B1 = 32 S analizm acum cerina 5) pentru ambele proiecte. Avem: 1. Conform criteriului valorii medii a beneficiului total net actualizat absolut, M (B1a ) = 4 ,15 > 2 , 24 = M (B 2a ) i, deci, se prefer proiectul A1. 2. Conform criteriului valorii medii a beneficiului total net actualizat revenit, a i, deci, se prefer proiectul A1. M B1a : I1 = 0,16 > 0,04 = M B2 3. Conform criteriului dispersiei beneficiului total net actualizat absolut, a i, deci, se prefer proiectul A1. D 2 B1a = 26,12 < 26,74 = D 2 B2 4. Conform criteriului dispersiei beneficiului total net actualizat revenit, a B1a 2 B2 i, deci, se prefer proiectul A2. = 0 , 041 > D2 D I I = 0,009 1 2

( )

( )

( )

( )

( )

127

5. Conform criteriului dominaiei sau al dublei comparaii absolute, a a M (B1 ) > M (B 2 ) i, deci, se prefer proiectul A . 1 2 a a 2 D (B1 ) < D (B 2 ) 6. Conform criteriului dominaiei sau al dublei comparaii relative,
a B1a B2 > M M I 2 i, deci, nu se poate lua nici o decizie. I1 a B1a 2 2 B2 < D D I I 2 1

7. Criteriul medie dispersie sau al aversiunii la risc nu se aplic acum n cazul absolut, deoarece este aplicabil criteriul dominaiei. Pentru cazul relativ, vom considera adecvate, la beneficiul relativ, dreptele: B1a B1a (E 1 ) : E = M D I I = 0,166 0, 2 1 1
B 2a D I I2 2 reprezentate grafic n figura:

B2 (E 2 ) : E = M

= 0,043 0,1

E E1

A (0; 0,166) B (0; 0,043) C (0,43; 0) D (0,83; 0) F (1,23; -0,08)

E2

D
trend F

> 1,23

128

Din figur deducem c: a) dac < 1,23 , atunci E1 > E2 i se prefer proiectul A1; b) dac > 1,23 , atunci E1 <E2 i se prefer proiectul A2; c) dac = 1,23 , atunci E1 = E2 i proiectele sunt egal preferabile: 1. Conform criteriului riscului minim de ruinare,

P B1a < 0 =

2 15 a < = P B2 < 0 i, deci, se prefer proiectul A1. 9 32

n ceea ce privete cerina 6), dac pragul maximal de risc este

p1 r = 0,2 , atunci s remarcm c a P B2 > P B1a > 0,2

( )

( )

i, deci, ambele proiecte trebuie respinse. 3.14. Fundamentarea deciziei la productor Pentru un agent economic ce produce tricotaje, s-a identificat funcia de producie [21]: KL [n mld lei], y= K + L n care: K reprezint volumul capitalului fix, K0 = 2 [mld lei], iar L - volumul forei de munc; L0 = 10 [sute persoane] a - Dac n anul de baz, t = 0, cifra de afaceri a firmei a fost y0 = 5 [mld lei], determinai parametrul , tiind c = 1 b - Determinai, pentru i gsii la a), volumul cifrei de afaceri pentru anul t = 1, tiind c se are n vedere o cretere cu 10% a capitalului i cu 5% a forei de munc. c - Reprezentai grafic izocuantele corespunztoare nivelului de activitate y0 = 5 mld. lei i y1 = 10 mld. lei. Soluie: a - Pentru anul t = 0, se gsete K 0 L0 2 10 10 5= y0 = 10 + 50 = 20 = = 0,2 2 + 10 K 0 + L0 50

129

Deci, funcia de producie este:


Y = KL K + 0, 2 L

b - Volumul factorilor n anul urmtor (t = 0) va fi: K1 = 1,10 K0 = 2,2 [mild. lei] i L1 = 1,05 L0 = 10,5 (sute persoane). Se obine: 2, 2 10 ,5 23,1 Y1 = = = 5,3721 [mild. lei] 2, 2 + 0, 2 10 ,5 4,3 c - Izocuanta F(K,L) = Y0 este locul geometric al combinaiilor de factori (K, L) ce permit realizarea nivelului constant al produciei y0. Gsim ecuaia izocuantei, din expresia funciei de producie:

KL = Y0 K + 0,2Y0 L K =
obine: K =

0,2Y L , deci, pentru Y0 = 5 se L Y

2L , ecuaie al crui grafic este izocuanta Y = 5 [mld. lei] L 10

(este o funcie de tip f ( x ) =

x , al crui grafic se traseaz direct, x5

observnd c este o hiperbol sau folosind etapele din analiza matematic elementar). Se constat c asimptotele sunt: asimptota orizontal: K = 1 [mld. lei] asimptota vertical: L = 5 [sute persoane] i arat nivelul factorilor de lansare n afaceri a firmei. tiind c graficul este o hiperbol cu asimptotele respective, mai sunt necesare 2-3 puncte intermediare. Astfel: pentru L = 6 K = 6 pentru L = 7 K = 3,5 pentru L = 10 K = 2 pentru L = 15 K = 1,5 pentru L = 20 K = 1,333 2L Analog se gsete izocuanta Y = 10, avnd ecuaia K = , L 10 i asimptotele L = 10 cea vertical i K = 2 cea orizontal. Deci, pe msur ce crete cantitatea Y, izocuanta se deplaseaz spre dreapta sus.
130

K 6 L=5 4 2 1 0 5 y=5 L=1 y=1 K=2 K=1 10 15 20 L

3.15. Efectul levierului financiar Exprim influenele pe care ndatorarea o are asupra rentabilitii capitalurilor proprii ale ntreprinderii. Dac rentabilitatea economic a unei investiii este superioar costului datoriei (creditului), efectul de levier majoreaz rentabilitatea financiar. Rentabilitatea capitalului propriu este n funcie de structura financiar a ntreprinderii i de diferena ntre rentabilitatea economic a investiiei i costul datoriei [17]. S comparm dou ntreprinderi A i B, care doresc s realizeze o investiie de 100 milioane lei. Pentru a finana investiia, ntreprinderea A utilizeaz numai capitaluri proprii, n timp ce ntreprinderea B mprumut 60 milioane lei, cu dobnd de 10%. n acest caz, structura financiar dual a celor dou ntreprinderi se prezint astfel: Capitaluri proprii Datorii U.M. Mil. lei Mil. lei A 100 0 B 40 60

Rentabilitatea investiiei, dup plata impozitului, este de 10%, deci un profit net de 10 mil.lei. Rentabilitatea capitalurilor proprii, n cazul celor dou ntreprinderi, este:
131

- ntreprinderea A are o rentabilitate financiar de 10% (profitul net raportat la capitalul propriu de 100 mil. lei). - ntreprinderea B suport cheltuielile cu dobnda de 6 mil. lei (60 mil. datorii, nmulit cu 10% rata dobnzii). Cu o rat a impozitului pe profit de 38%, costul net al acestei sarcini bancare va fi de: 6 - (6 x 38%) = 3,72 mil. lei Astfel, rentabilitatea financiar a celei de a doua ntreprinderi va fi de 15,7% (profit net: 10 - 3,72 = 6,28 mil. lei mprit la capitalul propriu = 40 mil. lei). Se observ c rentabilitatea capitalului propriu este mai puternic atunci cnd ntreprinderea se ndatoreaz. Recursul la ndatorare i permite ntreprinderii s creeze efectul de levier de 5,7%. Formal, efectul de levier se poate exprima astfel: Beneficiul nainte de impozit, la dispoziia ntreprinderii este rp AT i IT Rata de rentabilitate financiar a capitalurilor proprii CP este egal cu: (rp AT i IT ) rp (IT + CP ) i IT IT (rp i ) + rp CP = = rf = = CP CP CP = rp + L (rp i ), n care: CP reprezint capitaluri proprii; IT - capitaluri de mprumut; AT - activul total; i - rata dobnzii la mprumut; rp- rata rentabilitii activului (a investiiei); L - rata ndatorrii IT/CP. Examinarea acestei formule permite dou remarci: a - ndatorarea aduce o cretere suplimentar a rentabilitii capitalurilor proprii, dac i numai dac rentabilitatea economic a investiiei este superioar costului datoriei (dobnzii). Sunt posibile trei cazuri: rp > i: efectul de levier acioneaz n favoarea ntreprinderii. Rentabilitatea este o funcie cresctoare a ratei de levier, ntreprinderea putnd s-i majoreze rentabilitatea sa crescnd rata de ndatorare; rp = i: recursul la ndatorare nu modific rentabilitatea capitalului, aceasta fiind egal cu aceea a investiiei; rp < i: efectul de levier acioneaz defavorabil, rentabilitatea investiiilor fiind inferioar costului datoriei, rentabilitatea capitalului
132

propriu diminundu-se, cnd ntreprinderea i majoreaz rata de ndatorare. ndatorarea are, deci, un efect de amplificare favorabil sau defavorabil asupra rentabilitii capitalurilor proprii, n funcie de performanele desfurrii activitii ntreprinderii. b - Riscul ntreprinderii crete ns cu nivelul ndatorrii, orice ntreprindere are potenial un risc al activitii economice, ntreprinderea ndatorat suportnd un risc suplimentar, riscul financiar legat de plata dobnzii. O scdere a activitii amplific pierderile unei societi ndatorate, cheltuielile financiare fiind inelastice. Acesta este un efect pervers al levierului, efectul de levier comportndu-se deci ca un coeficient multiplicator sau reductor. Efectul de levier rezult din dezechilibrul structurii financiare. Existena sa poate sublinia o gam larg de decizii adoptate. ntr-adevr, ridicndu-i semnificativ coeficientul de ndatorare, ntreprinderea opteaz pentru a nu-i reinvesti rezultatele (profitul) n ntreprindere. Efectul de levier poate aprea i n cazul societilor dinamice, n cretere, rentabile, dar cu o trezorerie negativ. Insuficiena fondurilor proprii ar justifica creterea fondurilor proprii, prin atragerea de noi parteneri pentru a consolida structura financiar. Ca un corolar, efectul de levier msoar capacitatea ntreprinderii de a investi capital mprumutat la o rat superioar ratei dobnzii. 3.16. Evoluia capitalului unei societi comerciale 1. Un proces economic se desfoar cu ritmul constant r = 7% pe o perioad [0, t]. S se determine traiectoria de evoluii, cunoscnd c n anul de baz nivelul este y0 = 150 [21]. Soluie:

y(t ) dy rt =r dt = r dt ln y(t ) = r t + c y (t ) = e y 0 y (t ) y (t )
0 150 1 160,84 2 172,46 3 196,33 4 198,29

Numeric: y(t) = 150 e0,07 t, adic evoluia ar fi: t y(t)

133

2. O firm are cifra de afaceri yt dat de funcia de producie yt= F(Kt, Lt), unde Kt este capitalul fix la momentul t i Lt este volumul forei de munc (nr. persoane angajate). innd cont de masa dividendelor (t t), de deprecierea capitalului cu coeficientul mediu i de veniturile obinute din lichidarea activelor amortizate la costul de revenire t (miliarde lei/1 miliard lei capital lichidat), folosind modelul matematic al dezvoltrii firmei avem:

y (t ) = F (K t , Lt ) K t + t = [(1 t ) K t + (1 t ) t + t t K t ]t t = t y t Lt dat exogen

Se cere: a) Dac funcia de producie este cu factori complementari (de tip Leontief), i anume yt = aKt, determinai evoluia capitalului i a cifrei de afaceri pe perioada [0, T], folosind modelul continuu, cnd t 0. Determinai necesarul de for de munc, dac producia muncii crete cu o rat de 5%. b) Dac funcia de producie este de tip Cobb-Douglas, cu randamente de scar constante, studiai evoluia firmei, folosind indicatorul kt (capital per capital), k t =

Kt . Lt

Se va face un studiu, n ipoteza simplificatoare a parametrilor constani t = ; t = ; t = ; t = , pentru valorile numerice = 5%; = 50%; = 10%; = 0,8, iar datele iniiale sunt K0 = 2 (mld. lei); L0 = 2 (sute persoane) i Y0 = 4 (mld. lei). Soluie: a) tiind c ecuaia de baz a evoluiei capitalului unei firme este: & (t) = t(1-t)F(Kt, Lt) - t(1-t) Kt, K folosind, conform ipotezei, yt = aKt se obine & (t) = [at (1-t) - t(1-t)] Kt, K ceea ce reprezint o ecuaie diferenial omogen. Cnd coeficienii sunt constani, volumul capitalului n fiecare moment t va fi: Kt = e[at (1-) - (1-)]t K0
134

nlocuind numeric, gsim: ritmul de cretere a capitalului = [a (1-) - (1-)] 100% = a 0,1 0,5 0,05 0,2 = 0,05a 0,01, Y 4 unde a = = = 2 , deci r = 0,09, adic o cretere a capitaK 2 lului cu 9%. Prin urmare, evoluia capitalului va avea expresia. Kt = e0,09t K0 = 2 e0,09t (mld. lei) y = 2K t = 4 e 0,09 t (mld.lei) Atunci t 0,09 t (mld.lei) t = Yt = 0,4e Prezentm n tabel situaia firmei pe o perioad de 4 ani: t 0 1 2 3 4 Fie Wt = Kt 2 2,188 2,394 2,620 2,866 Yt 4 4,376 4,788 5,240 5,733 t 0,4 0,4376 0,478 0,524 0,573 Lt (sute pers.) 2 2,08 2,16 2,25 2,34

Yt - productivitatea medie a muncii la firm. Atunci Lt

L0 2 Astfel, gsim nivelul necesar al cererii de for de munc pentru asiguY Yt i innd cont de rarea cifrei de afaceri Yt, la firm Lt = t = Wt 2 e 0 , 05 t expresia lui Yt avem Lt = 2 e0,04t, deci o cretere cu 4% a personalului. b) n condiiile n care la firm se identific funcia de producie Yt = AKL, cu randamente constante la scar (+=1), se obine ecuaia de baz a evoluiei capitalului & (t) = At (1-t) K L1 -t(1-t)Kt K t t
Pentru simplificarea analizei se trece la indicatorul kt = capitalul per capital, adic nzestrarea tehnic a muncii.
135

Wt = e 0 ,5t W0 , unde W0 = Y0 = 4 = 2 (zeci milioane lei/persoan).

Kt Lt

Acest indicator se obine prin derivare, n raport cu timpul: & (t) = At (1-t) k -[t(1-t)+lt]kt, K t n care lt =

& (t ) L reprezint ritmul creterii forei de munc la L(t )


1

firm. Rezolvnd ecuaia, se obine traiectoria de evoluie a capitalului per capital:

A (1 ) A (1 ) mt 1 z k (t ) = + e 0 (1 ) + l (1 ) + l
nlocuind numeric pentru = = 0,5, avem Y0 4 A= = =2 K 0 L0 22

Deci, k(t) = [1,25 + (1-1,25) e0,04t]2 = (1,25-0,25e0,04t)2 Se constat c evoluia este de tip parabol, cu minim pentru momentul t* corespunztor soluiei ecuaiei exponeniale e0,04t = 5, deci t* 40 ani. Deci, n perioada urmtoare se nregistreaz o descretere a nzestrrii tehnice a muncii; pe primii 4 ani situaia firmei este prezentat n tabelul urmtor: t 0 1 2 3 4 k(t) 1 0,979 0,958 0,937 0,915 Kt 2 2,039 2,071 2,1088 2,141 Lt 2 2,08 2,16 2,25 2,34 Yt 4 4,12 4,23 4,356 4,477 t 0,4 0,412 0,423 0,435 0,447

A (1 ) 2 0,1 0,5 0,1 5 = = = pentru l = 4% (1 ) + l 0,05 0,8 + 0,04 0,08 4 1 2 k 0 = = 1 , m = - 0,08 = -0,04 2 2

Kt = Ltkt = 2kte0,04t Yt = A kt Lt = 4 e0,04t t = Yt = 0,1 Yt


136

kt

Lt = L0 elt = 2e0,04t Deci, n anul t =3 firma va avea un capital de 2,108 miliarde lei la un numr de angajai L3 = 225 persoane, va realiza o cifr de afaceri de 4,356 miliarde lei i un profit net de 435 milioane lei. 3.17. Evoluia unui proces de desfacere Un proces de desfacere este reprezentat prin ecuaia [21]: Yt+1 = 1,02Yt + 0,8t, unde Yt arat nivelul vnzrilor n luna t, iar t cheltuielile de reclam. Gsii volumul vnzrilor pe urmtoarele 3 luni, dac cheltuielile t sunt constante t = 100. Dar dac cresc cu 10% lunar? Volumul iniial al vnzrilor este Y0 = 10.000 mii lei. Soluie: a) n cazul cnd t = 100 Y1 = 10.200 + 80 = 10.280 Y2 = 1,02 10280 + 0,8 100 = 10485,6 + 80 = 10565,6 Y3 = 1,02 10573,6 + 0,8 100 = 10865,072 b) Dac se programeaz creterea cu 10% a cheltuielilor de reclam, obinem 1 = 110; 2 = 121; 3 = 133,1 Y1 = 10.200 + 80 = 10.280 Y2 = 1,02 10280 + 0,8 110 = 10485,6 + 88 = 10573,6 Y3 = 1,02 10573,6 + 0,8 121 = 10881,872 3.18. Bugetul de trezorerie Se consider cunoscute informaiile [17]: - Previziunea aprovizionrilor (neimpozitate): Trim.I. 1.000.000 lei/lun; Trim.II. 1.400.000 lei/lun. Aprovizionrile sunt achitate cu un decalaj de 2 luni. Postul furnizori pentru aprovizionri (cumprturi) va fi soldat cu dou luni prin pri egale. Previziuni la vnzri (neimpozitate): Trim.I. 2.800.000 lei/lun; Trim.II. 3.200.000 lei/lun; Trim.III. 3.200.000 lei/lun. Clienii pltesc (achit) astfel:
137

10% fie la ridicarea mrfii, fie cu o lun nainte; 30% dup o lun; 40% dup dou luni; 20% dup trei luni. Cheltuielile generale Cheltuielile externe reprezint o cheltuial global de 800.000 lei pe lun. 75% din aceast sum o reprezint TVA. Aceste cheltuieli sunt uniforme, cu un decalaj de trei luni. Cheltuielile externe nscrise n bilan sunt achitate, pe pri egale, dup 3 luni. Cheltuielile de personal reprezint 500.000 lei/lun, sum brut. Personalul, pentru simplificare, va fi pltit la 30 a fiecrei luni, impozitndu-se cheltuiala cu salarii pe lun. Cheltuielile cu asigurri sociale, reprezentnd 50% din valori, sunt pltite trimestrial, nainte de 15 ale lunii care urmeaz ncheierii trimestrului. - TVA este colectat, conform regimului debitorilor la 20 ale lunii care urmeaz. - TVA este recuperat cu decalaj de o lun. - Nici o TVA nu este de plat la 01.01. a anului n. Investiie i cesiune: - n cursul celei de a treia luni, societatea R a prevzut o investiie pentru achiziionarea unei imprimante de ocazie, extrem de performant, la costul de 500 mii lei, factura achitndu-se n dou rate: 50% n luna a 3-a i 50% n luna a 6-a. Amortizarea imprimantei se va face ncepnd cu 01.07 anul n. - din imprimanta veche, amortizat n totalitate, a fost recuperat suma de 60000 lei, sum imputat primului vrsmnt al noului model. Valoarea net contabil a acesteia din urm era de 20000 lei. Amortismentele unui semestru vor fi de 200000 lei. - mprumutul de 400000 lei i cheltuielile financiare (45000 lei) vor fi rambursate n bloc, n cursul celei de a 3-a luni. La nceputul perioadei vizate, situaia se prezint astfel: - societatea R este exonerat de impozit - rata TVA pe viitor este de 18,6 % - rata TVA pe cumprri i alte cheltuieli este de 18,6%.
138

- mii lei Valori Amortiz. Valori Pasiv brute Proviz. nete Imobiliz. corporale 6000 1300 4700 Capital social 5000 Stocuri 500 500 Repere 1130 Clieni 4500 4500 Datorii pe termen lung 400 Debitori diveri (din 350 350 Debitori din cumprri 1800 care TVA = 200) Trezorerie 280 280 Alte datorii 2000 Total 10330 10330 Activ

Bilanul la 01.01. anul n

Utilizarea bilanului iniial va trebui s in seama i de urmtoarele informaii: - Stocul este considerat invariant; - Debitorii diveri nu sunt achitai n cursul semestrului viitor; - Datoriile generate de aprovizionri (furnizori pentru cumprri) sunt considerate c se vor achita n lunile 1 i 2 n fraciuni egale; - Nu exist cont TVA creditor n bilan; - Avansurile clieni vor fi regularizate n cursul trimestrului. Se cer urmtoarele: 1) Stabilirea contului previzional de profit i pierderi pe primele ase luni; 2) Constituirea bugetului de trezorerie pe urmtoarele 6 luni; 3) Elaborarea bilanului previzional la ncheierea semestrului. Soluie: 1) Stabilirea contului previzional de profit i pierderi pentru primele 6 luni
Contul de profit i pierderi la 30.06. n
D Cumprri Cheltuieli externe Cheltuieli personal Cheltuieli asig. sociale Dotaii amortismente Cheltuieli financiare Cheltuieli excepionale TOTAL C

- mii lei 18000

7200 4800 3000 1500 200 45 0 18060

Vnzri

Venituri excepionale

60 18060 139

140

141

142

143

144

145

3.19. Rentabilitatea financiar a investiiilor Pentru a-i ameliora proiectele sale, societatea comercial specializat n informatic vizeaz nu numai extinderea gamei de dischete magnetice, dar i elaborarea unei serii de microprocesoare specifice, dotate cu funcii strict contabile. Pentru aceasta, este indispensabil ca societatea s posede un sistem de editare-asamblare, care s permit dezvoltarea aplicaiilor i a programelor cu memorii contabile [17]. Societatea are de ales ntre dou soluii: 1. S cumpere acest bun ncepnd cu 1 ianuarie i s-l finaneze din fonduri proprii; - amortismentul n 5 ani, conform sistemului degresiv; - preul de achiziie 41.600 lei; - data punerii n funciune 01.04. anul n; - valoarea de revnzare la 31.12.anul n+4 este presupus egal cu 30.000 lei. 2. S nchirieze acest bun de la o societate de credit-bail cu urmtoarele condiii: - durata locaiei: 5 ani, pornind de la 01.01 n - plata lunar a locaiei: 8.232 lei - opiunea cumprrii bunului la 31.12 anul n+4 la preul de 15.000 lei. n ambele soluii, rata TVA este de 17,6% cu o cot parte de 100% i rata impozitului este de 50%. ntreprinderea are o activitate care genereaz profit i eventualele economii de impozit sunt presupuse realizate cu ocazia angajrii cheltuielilor deductibile. Se cer urmtoarele: 1. S se indice, pentru fiecare soluie vizat precedent, alegerile (opiunile) naintea crora se va gsi ntreprinderea la 1.01. anul n+5, dac ea decide s continue aceast activitate. 2. Lund n considerare informaiile oferite n enunul problemei i opiunile coerente degajate din cerina precedent, care este soluia cea mai bun? Pentru a rspunde la aceast problem, se vor actualiza la 01.01. anul n, cu rata anual de 14% investiiile, plile i economiile la impozit. Soluie: 1. Dac ntreprinderea cumpr bunul, va putea:
146

- fie s-l pstreze dup 31.12. anul n+4; - fie s-l vnd la scadena din 31.12 anul n+4. Dac ntreprinderea nchiriaz bunul, ea poate: - fie l napoiaz ntreprinderii de credit bail la 31.12.n+4; - fie l cumpr la scaden pentru 15.000 lei i-l revinde cu 30.000 lei, n scopul de a realiza o plus - valoare. n cazul n care ntreprinderea este locatar nu are deci interesul de a ceda bunul ntreprinderii de credit-bail. 2. Rezumnd raionamentul, dup 5 ani (la 31.l2.n+4), soluiile cele mai bune sunt: - n ipoteza cumprrii: cumprare i revnzare; - n ipoteza credit-bail: cumprare i revnzare. Calculul impozitului n Dotaii amortismente -105000 Plusvaloare realizat din revnzare Asieta (baza) fiscal -105000 Economia la impozit (50%) 52500 n+1 n+2 n+3 n+4 -98000 -58800 -44100 -44100 +30000 -98000 -58800 -44100 -14100 49000 29400 22050 7050

Calculul cash-flow 01.01.n n n+1 n+2 n+3 n+4 Cumprarea -350000 bunului Economia la 52500 49000 29400 22050 7050 impozit ncasare din cesiune 30000 Cash-flow -350000 52500 49000 29400 22050 37050 neactualizat Cash-flow -350000 46053 37704 19844 13055 19243 actualizat (14%) Ipoteza cumprrii Ipoteza cumprrii cu 350.000 lei. TVA nu se ia n considerare, presupunndu-se c va fi recuperat.
147

De unde, valoarea actualizat net: V.A.N. = -350000 + 46053 + 37704 + 19844 +13055 + 19243 = -350000 + 135899 = -214101 Ipoteza leasing Calculul impozitului Chirie anual Vnzare-cumprare: 30000-15000 Asieta fiscal Economia la impozit n n+1 n+2 n+3 n+4 -84000 -84000 -84000 -84000 -84000 +15000 -84000 -84000 -84000 -84000 -69000 42000 42000 42000 42000 34500 Calculul cash-flow Pli Cumprare bun Revnzare bun Economie la impozit Cash-flow neactualizat Cash-flow actualizat (14%) 01.01.n n 0 -8400 n+1 -8400 n+2 -8400 n+3 -8400 n+4 -8400 -15000 +30000

+42000 +42000 +42000 +42000 +34500 0 -42000 -42000 -42000 -42000 -34500 -36842 -32318 -28349 -24867 -17918

Se va obine V.A.N. = 140.294. Ipoteza cumprrii VAN = -214.101 Ipoteza credit, bail VAN = - 140.294 A doua ipotez se evideniaz ca fiind mai bun. n cazul ipotezei leasing se poate raiona i lunar. Chiria lunar ar fi de 3500 lei n 60 perioade. Rata lunar, echivalent ratei anuale de actualizare, de 14%, ar fi 1,0109. n acest caz, se poate scrie: 60 1 (1,0109 ) 7500 + VAN = 3500 0,0109 (1,14 )5
148

7500 corespunde plusvalorii nete a impozitului ncasat la sfritul perioadei 7500 VAN = 3500 43 ,871 + = 153549 + 3895 = 149 .654 1,9254 - 149.654, cifr puin diferit de aceea obinut prin calculul anual (140.294). 3.20. Rentabilitatea economic i financiar a investiiilor Societatea comercial (R), specializat n realizarea de produse electrice a nregistrat o cretere semnificativ n ultima perioad. Plasat ntr-un sector de mare competitivitate, societatea R vizeaz, pentru viitor, o dezvoltare nnoitoare [17]. Problema Pentru exerciiul financiar n rezultatele economice ale societii R au fost urmtoarele: (n mld. lei). Cifra de afaceri Cheltuieli variabile Marja peste costul variabil Cheltuieli de structur (inclusiv 1,2 dotaii cu amortismente) Rezultat nainte de impozit Impozit Rezultat net 60 42 18 14,4 3,6 1,8 1,8

Bilanul sintetic la 31.12. se prezint astfel: Activ Activ imobilizat Activ circulant (AC) Total 8 12 20 Pasiv Capitaluri proprii (CP) Datorii termen scurt (DS) 14 6 20

n prezent, societatea nu vizeaz nici o cretere semnificativ, n volum, a cifrei sale de afaceri. Managerii se gsesc naintea necesitii de a decide, foarte rapid, ntre dou proiecte de investiii, I i II de amploare, foarte diferite, pe care vor trebui s le demareze, la nceputul anului viitor (n+1).
149

Proiectul I. Extinderea i modernizarea amplasamentului existent. Caracteristici: - costul: 2 miliarde lei (pltit la 1.01.n+1); - previziuni legate de proiect (creterea cifrei de afaceri i diminuarea costurilor fixe). mld. lei n+1 n+2 n+3 n+4 n+5 Cifra de afaceri +6 +9 + 12 + 15 + 18 Costuri de structur - 1,2 - 1,7 - 2,2 - 2,7 - 3,2 (fixe) Proiectul II. Descentralizarea pe calea extensiei activitii n teritoriu. Caracteristici: - costul: 5 miliarde lei pltit la 1.01.n+1; - previziuni legate de proiect. mld. lei n+1 n+2 n+3 n+4 n+5 Cifra de afaceri +8 + 16 + 24 + 32 + 40 Costuri de structur - 1,4 - 2,1 - 2,9 - 3,9 - 5,1 (fixe) n cazul ambelor proiecte: - investiia va fi amortizat liniar n 10 ani; - rata marjei peste costul variabil nu va fi modificat; - fluxurile nete de trezorerie se presupune c se vor ncasa la sfritul anului; - creterea nevoilor de fond de rulment, generat de aceste proiecte, va fi neglijabil n aceast prim parte; - se presupune c, aplicnd principiul prudenei, valoarea rezidual a celor dou proiecte, la sfritul celor 5 ani, va fi nul; - costul capitalului este de 15%. Se cere: Reinndu-se drept criteriu de decizie valoarea actualizat net (VAN), rata rentabilitii (Rr) i perioada de recuperare (Pr) actualizat, care proiect este mai oportun? S se argumenteze soluia.
150

Finanarea celor dou proiecte se efectueaz, dup cum urmeaz: Proiectul I: finanare din fonduri proprii. Proiectul II: mprumut bonificat de 2 mld. lei pe o durat de 5 ani (bonificaie legat de descentralizare), acordat din 1.01.n+1 i rambursat ntr-o singur tran la 31.12.n +5, la o rat a dobnzii de 10%, cu plata dobnzii la 31 dec. al fiecrui an. S se decid cel mai bun mod de finanare. Soluie: Formalizare: 1) Se calculeaz valoarea impozitelor n fiecare an al perioadei (5 ani) I = (CA - CF - CV) x 50 % 2) Se calculeaz fluxul de lichiditate n fiecare an al perioadei, ca sum algebric a ieirilor i intrrilor de lichiditate FL = Cl + MCV + CF + I 3) Se calculeaz valoarea actualizat net

VAN = (F .L )i
i =n

n+5

4) Se calculeaz rata rentabilitii investiiei CI + VAN Rr = 100 CI 5) Se calculeaz perioada de recuperare Pr corespunde egalitii:

CI =

i = n +1

( F .L )

n+5

6) Recalcularea cheltuielilor cu impozitul n fiecare an al perioadei I = (CA CF CV CD) x 50% 7) Recalcularea fluxului de lichiditate n fiecare an al perioadei actualizat cu Ra = 15 % FL = (CP + MCV + CF + CD + I + RI) x (1 - Ra)i, unde i reprezint numrul de ordine al anilor scuri din perioad. n continuare, se recalculeaz VAN; Rr; Pr. Determinarea rentabilitii proiectului de investiii I 1) Calculul impozitului: (50%)
151

Cifra de afaceri Cheltuieli fixe (cu includerea amortismentelor) Cheltuieli variabile (42/60=70%) Baza de impozitare (BI) Impozit (50%)

n+1 +6 - 1,2 - 4,2 0,6 0,3

n+2 +9 - 1,7 - 6,3 1 0,5

n+3 + 12 - 2,2

n+4 + 15 - 2,7

n+5 + 18 - 3,2

- 8,4 - 10,5 - 12,6 1,4 0,7 1,8 0,9 2,2 1,1

2) Calculul fluxului de lichiditate (cash-flow) n n+1 n+2 Cheltuieli de investiii (CI) - 2,0 Marja peste costurile + 1,8 + 2,7 variabile ncasate Cheltuieli fixe mai puin -1,0 - 1,5 amortismente (0,2) Chelt. cu impozitele - 0,3 - 0,5 Fluxul de lichiditate (FL) - 2 + 0,5 + 0,7 n+3 n+4 n+5

+ 3,6 + 4,5 + 5,4 - 2,0 - 2,5 - 3,0 - 0,7 - 0,9 - 1,1 + 0,9 + 1,1 + 1,3

Calculul valorii actualizate nete (VAN) Rata de actualizare (Ra) folosit va fi aceea corespunztoare costului capitalului (15%). 3) VAN (I) = -2 + 0,43 + 0,52 + 0,59 + 0,62 + 0,64 = 0,80 4) Rata rentabilitii (Rr) 2 ,8 Rr = 100 = 140 % 2 5) Perioada de recuperare (Pr) - sfrit an 3 = 1,54 - sfrit an 4 = 2,16 0,62 corespunde pentru 360 zile 0,46 corespunde pentru 0,46/0,62 x 360 = 267 Deci, Pr(I) = 3 ani i 267 zile sau 3 ani 8 luni i 27 zile Determinarea rentabilitii proiectului de investiii II 1) Calculul impozitului
152

Cifra de afaceri Cheltuieli fixe (0,5 amortismente) Cheltuieli variabile (42/60=70%) Baza de impozitare Impozit (50%)

n+1 n+2 n+3 8 16 24 - 1,4 - 2,1 - 2,9 - 5,6 - 11,2 - 16,8 1,0 2,7 4,3 0,5 1,35 2,15

n+4 32 - 3,9 - 22,4 5,7 2,85

n+5 40 - 5,1 - 28 6,9 3,45

2) Calculul fluxurilor de lichidare (cash-flow) Cheltuieli de investiii Marja peste costurile variabile ncasate Cheltuieli fixe mai puin amortismente (0,5) Chelt. cu impozitul Flux de lichiditate n -5 n+1 n+2 n+3 n+4 n+5 + 12 - 4,6

+ 2,4 + 4,8 + 7,2 + 9,6 - 0,9 -5 - 1,6 - 2,4 - 3,4

- 0,5 - 1,35 - 2,15 - 2,85 - 3,45 + 1,0 + 1,85 + 2,65 + 3,35 + 3,95

3) VNA (II) = -5 + 0,86 + 1,39 + 1,74 + 1,91 + 1,96 = 2,86 7 ,86 4) Rr = 100 = 157 , 2 % 5 5) Pr - sfrit an 2 = 157,2 - sfrit an 3 = 5,50 2,65 corespunde pentru 360 zile 2 .15 2,15 corespunde pentru 360 = 292 zile 2 .65 Pr = 2 ani i 292 zile. Investiia II are o VAN de trei ori superioar, o rat de rentabilitate mai bun i o perioad de recuperare a capitalului mai mic.

VNA Rr Pr

I + 0,80 140 % 3 ani 267 zile

II + 2,86 157,2 % 2 ani 292 zile


153

Conform acestui criteriu, se alege proiectul de investiii H. Totui, proiectul II cost 5 mld. lei, fa de proiectul 1 cu 2 mld. lei. Examinarea bilanului la sfritul anului arat c fondul de rulment la societatea R este de 14 - 8 = 6 mld. lei. Acest fond de rulment trebuie s finaneze ciclul de exploatare. Problema este de a ti dac diminund cu 5 mld. lei fondul de rulment, pentru a finana proiectul de investiii II, societatea nu va fi confruntat cu un dezechilibru financiar, n acest caz acest proiect II fiind apriori mai riscant. Favorabil este faptul c societatea R nu are contractate mprumuturi. n acelai timp, pentru proiectul II, societatea beneficiaz de o bonificaie cu rata de 10 % pe an. Recalcularea indicatorilor pentru proiectul II 1) n acest caz, calculul impozitului se modific (proiectul II)
Cifra de afaceri Cheltuieli fixe (amortismente inclusiv) Cheltuieli variabile (42/60=70%) Cheltuieli financiare din mprumut (CD) Baza fiscal Impozit

n+1 8 - 1,4

n+2 16 - 2,1

n+3 24 - 2,9

n+4 32 - 3,9

n+5 40 - 5,1

- 5,6 - 11,5 - 16,8 - 22,4 - 28 - 0,2 0,8 0,4 - 0,2 2,5 1,25 - 0,2 4,1 2,05 - 0,2 5,5 2,75 - 0,2 6,7 3,35

2) Calculul fluxului de lichiditate (proiectul II). n Capitaluri proprii investite - 3 Marja peste costurile variabile ncasate Cheltuieli fixe mai puin amortismente (0,5) Cheltuieli financiare pentru mprumut Cheltuieli pentru impozit
154

n+1

n+2

n+3

n+4

n+5 + 12 - 4,6 - 0,2

+ 2,4 + 4,8 + 7,2 + 9,6 - 0,9 - 1,6 - 0,2 - 0,2 - 2,4 - 0,2 - 3,4 - 0,2

- 0,4 - 1,25 - 2,05 - 2,75 - 3,35

Rambursare mprumut (RI) - 2,0 Flux de lichiditate - 3 + 0,9 + 1,75 + 2,25 + 3,25 + 1,85 Flux de lichiditate actualizat + -3 + 1,32 + 1,68 + 1,86 + 0,92 cu 15% 0,78 3) VAN (II) = - 3 + 0,78 + 1,32 + 1,68 + 1,86 + 0,92 = + 3,56 4) Rr =

6,56 = 2,19% 3

5) Pr. = 2 ani 6 luni i 13 zile n concluzie, societatea R decide s aleag proiectul II i modul de finanare cu mprumut bonificat. 3.21. Evaluarea societii comerciale Societatea anonim (R) dorete s cumpere ntreprinderea S i solicit un studiu de evaluare a good-will i a valorii ntreprinderii [17]. Informaiile necesare evalurii sunt prezentate n continuare. Bilan: 31.12 anul n Brut Terenuri 2400000 Construcii 3000000 Echipamente, utilaje, 6100000 instalaii Imobilizri corporale total 11500000 Imobilizri financiare 140000 I. Activ imobilizat 11640000 Stocuri (de mrfuri) 3147000 Clieni 2575000 Alte creane 1285000 Clieni i conturi asimilate 3860000 Disponibiliti 390000 II. Activ circulant 7297000 TOTAL GENERAL ACTIV 18937000 Capital social Diferene reevaluate Amortismente Provizioane Net

2400000 1600000 1400000 4140000 1960000 5740000 5760000 140000 5740000 5900000 347000 2800000 50000 2525000 1285000 50000 3810000 290000 397000 6900000 6137000 12800000 4000000 1220000
155

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.

Rezerve legale Rezerve reglementate Alte rezerve Rezultatul reportat Rezultatul exerciiului I. Capitalul propriu Credite bancare Furnizori i asimilate Datorii fiscale i sociale Alte datorii II. Datorii TOTAL GENERAL PASIV

400000 225000 2355000 20000 580000 8800000 500000 2921000 432000 147000 4000000 12800000

Evaluarea cesiunii de elemente incorporale ale fondului de comer al ntreprinderii S se va realiza, prin actualizarea cu rata de 15%, a rentei de good-will, pe care aceast ntreprindere a degajat-o n exerciiile de la n + 1 la n + 5. Evaluarea acesteia va lua n considerare remuneraia valorii substaniale brute a ntreprinderii (apreciat la sfritul exerciiului) cu rata de 6% (rata medie a costului capitalului). Se va lua n considerare tabloul previzional al profitului i pierderii i tabloul previzional de finanare prezentate. Terenurile n afara exploatrii figureaz n bilan la valoarea de 1.400.000 lei (valoare de achiziie: 900.000 lei, rezerva special de reevaluare: 500.000 lei). Pentru celelalte valori ale activului, valorile din bilan corespund valorilor venale de la 31.12. anul n. Amortismentele practicate sunt considerate economic exacte (fiind calculate la mrimi reevaluate). Este necesar s se in seama de o achiziie n credit-bail analizat n tabelul de mai jos.
Scadena Valoarea venal Amortisment Dobnda Anuitate
156

n+1 400000 50000 30000 80000

n+2 n+3 n+4 n+5 350000 300000 250000 200000 50000 50000 50000 50000 30000 30000 30000 30000 80000 80000 80000 80000

Tabloul previzional de profit i pierdere Vnzri Venituri din terenuri n afara exploatrii Variaia stocuri produse finite Cumprri consumate (aprovizionri) Alte cheltuieli externe Credit - bail 1 Valoarea adugat Cheltuieli personal Impozite i taxe Excedent brut 2 exploatat Cheltuieli financiare Dotaii amortismente 3 Rezultatul curent Reluri provizioane preuri Reluri provizioane reevaluri Impozite pe profit 4 Rezultatul net - mii lei n+1 n+2 n+3 n+4 n+5 30.000 35.000 40.000 50.000 60.000 100 300 100 400 100 600 100 600 100 800

-12.500 -14.000 -15.000 -17.000 -22.000 -4.000 -4.800 -5.600 -6.000 -6.500 -80 -80 -80 -80 -80 13.820 16.620 20.020 27.620 32.320 -9.400 -11.400 -15.400 -19.400 -25.400 -800 -900 -1.000 -1.200 -1.500 3.620 -200 -850 2.570 4.320 -210 -900 3.210 140 110 90 60 50 30 3.620 -220 -900 2.500 7.020 5.420 -230 -250 -1.200 -1.500 5.590 3.670

-1.340 -1.720 -1.280 -2.820 -1.850 1.340 1.720 1.280 2.820 1.850 - mii lei n+5 4.140 3.320 820 4.140 1.600
157

Planul previzional de finanare Resurse Capacit. autofinanare mprumut termen lung Cretere dat. Termen scurt 360 2.440 Utilizri Investiii 1.300 n+1 2.440 2.080 n+2 2.790 2.390 400 2.790 1.200 n+3 3.520 2.120 1.000 400 3.520 2.000 n+4 4.770 3.970 800 4.770 1.200

Cretere stocuri Cret. realiz. a disponibil.1) Ramburs mprumut Dividende 1) Variaia efectelor scontate, nescadente

200 540 100 300 +100

500 690 100 300 -50

500 520 200 300 +300

1.000 1.870 400 300 -150

1.000 840 400 300 -100

Soluie: Se va calcula la nceput valoarea substanial brut. Activul exploatrii (total activ) Terenuri n afara exploatrii Echipament n credit bail (leasing) Valoarea substanial brut la 31.12.n + 12.800.000 - 1.400.000 + 400.000 11.800.000

innd seama de planul de finanare, se va calcula valoarea substanial brut n perioada viitoare (V.S.B.) - mii lei n+1 n+2 n+3 n+4 n+5 V.S.B. exerciiul 11.800 13.040 14.430 16.800 19.470 precedent Utilizri (fr dividende) 2.140 2.490 3.220 4.470 3.840 Amortizri calculate -850 -900 -900 -1.200 -1.500 Amortismente calculate -50 -50 -50 -50 -50 (leasing) Rambursare mprumut -100 -100 -200 -400 -400 V.S.B. la nchiderea 12.940 14.480 16.500 19.620 21.360 exerciiului Remuneraie V.S.B. (6%) 776 869 990 1.177 1.282 Calcularea rentei good-will (generat de fondul comercial) - mii lei n+1 n+2 n+3 n+4 n+5 Profitul curent 2570 3210 2500 5590 3670 Cheltuieli financiare 200 210 210 230 250 Cheltuieli financiare leasing 30 30 30 30 30
158

Venit teren n afara exploatrii 1 Benef. teoretic Impozit teoretic (50%) 2 Beneficiu net Remuneraie VSB 3 Supraprofit sau rent Actualiz. (15%) = (1,15)-n 4 Renta actualizat

-100 2700 -1350 1350 -776 574 0,869 499

-100 3350 -1675 1675 -869 806 0,756 609

-100 2650 -1325 1325 -990 335 0,657 220

-100 5750 -2875 2865 -1177 1698 0,571 970

-100 3850 -1925 1925 -1282 643 0,497 320

Good-will (Fond comercial) = 499 + 609 + 220 + 970 + 320 = 2618. V.S.B. i Good-will impun unele remarci: 1) n ceea ce privete V.S.B: A fost reinut totalitatea utilizrilor, exceptnd dividendele vizate (exemplu, pentru anul n+1: 2440 300 = 2140). Acest raionament s-a impus, deoarece dividendele reprezint remunerarea furnizorilor de capital propriu. Or, aceast remunerare va fi calculat global (6% din V.S.B.), fiind ilogic s-a integrm de dou ori n calcul; - Contrar altor soluii preconizate, variaia efectelor scontate, dar nescadente, nu trebuie s se modifice calculul V.S.B., deoarece la cheltuieli financiare apropiate nu exist modificarea totalului valorilor realizabile i disponibile, ci numai o glisare a postului clienilor (sau efecte de primit) spre conturile trezoreriei. 2) n ceea ce privete calculul supraprofitului: - Pentru simplificare, a fost luat n considerare rezultatul exploatrii i nu rezultatul net, ceea ce a permis s se elimine din calcul relurile asupra provizioanelor i amortismentelor i impozitul n mod real pltibil; - Cheltuielile financiare sunt reintegrate i, deci, nepenalizate, supraprofitului. Remunerarea capitalurilor mprumutate va fi abordat global la nivelul de 6% din V.S.B; - Cheltuielile financiare ale leasingului sunt adiionale, din contra, partea amortismentului material n leasing este pstrat (50.000 lei/an); - Veniturile din terenuri n afara exploatrii sunt excluse; - Impozitul teoretic este astfel calculat i remunerarea VSB la 6% este sczut din noul profit, previzional; - Renta de good-will este apoi actualizat cu rata 15%.
159

Este necesar acum s fie evaluate elementele corporale. Fr indicaia din enunul problemei, aceste mrimi sunt evaluate cu valoarea lor net contabil. Total activ: - 12.800.000 lei Datorii pe termen lung: 400.000 lei Datorii pe termen scurt: - 3.600.000 lei Valoarea elementelor corporale: - 8.800.000 lei Valoarea elementelor necorporale: - 2.618.000 lei Valoarea societii S: - 11.418.000 lei 3.22. Nevoia fondului de rulment O societate comercial oarecare (R) a cunoscut o cretere permanent, pn n prezent, fr concuren. Produsul comercializat a fost conceput de ctre societate, montarea tuturor componentelor produsului fcndu-se ntr-un atelier [17]. Comercializarea produsului s-a fcut pn n octombrie anul n, exclusiv prin magazine specializate, vnzarea fiind sezonier, magazinele pltind dup 60 de zile de la sfritul lunii n care s-a fcut facturarea (i, implicit, livrarea produsului ctre magazine). Pentru a-i acoperi facturile lunii precedente, societatea trage trate la nceputul fiecrei luni, pe care le sconteaz la banc. Cheltuielile sunt repartizate mai uniform n timp, deoarece societatea R ncearc s asigure o producie constant, beneficiind de compensarea furnizorilor i a atelierului de montat, i prin aceasta atenund dereglarea vnzrilor prin variaia stocurilor sale. De obicei, aprovizionrile sunt pltite la 90 de zile de la sfritul lunii. Pentru anul n, societatea a determinat contul de profit i pierderi i un tablou previzional de finanare, precum i bilanul de nchidere. n acest an, societatea a nregistrat o scdere a vnzrilor sale. De aceea, a hotrt s ncerce s-i distribuie producia prin intermediul marilor magazine i a nceput s le livreze marf acestora din luna octombrie anul n. Marile magazine au asigurat plata la numai 30 zile de la sfritul lunii, n care s-a efectuat facturarea (i livrarea). Probleme de trezorerie au survenit la sfritul anului n. Banca care acordase societii un plafon de scontare (a tratelor) de 1,5 milioane lei, n anul n-1, a limitat acest plafon la 1,9 mil. lei, ca
160

urmare a ncadrrii creditelor n anul n i societatea nu a mai putut sconta efectele la nceputul lui noiembrie anul n. Situaia a devenit mai grav la nceputul lui decembrie, deoarece societatea a fost obligat s pstreze 714.082 lei efecte trase din vnzrile lui noiembrie anuln. i la sfritul lui decembrie anul n, societatea a fost nevoit s solicite o amnare de cteva zile a plii ctre furnizori, pentru a putea ncasa creanele de 714.082 lei. La nceputul anului n + 1, societatea R a determinat rapid contul de profit i pierderi i tabloul de finanare, precum i bilanul la sfritul anului calendaristic (31.12). S se studieze cauzele deteriorrii trezoreriei la 31.12 anul n; s se evidenieze rolul jucat de creterea numrului de produse vndute, de prelungirea duratei creditului clieni sau furnizori i de variaia preului de cumprare al furnizorilor i al preului de vnzare al clientului. S se calculeze: 1. Variaia real a trezoreriei ntre 01.01.- 31.12. anul n (trezoreria cuprinznd ansamblul valorilor disponibile) i cauzele acestei variaii. 2. Variaia prevzut a trezoreriei ntre 01.01.- 31.12 anul n, plecnd de la bilanul la 31.12 anul n-1, i cauzele sale. n continuare, sunt prezentate tabele necesare soluionrii problemei: n-1 30000 30000 0 160000 Pasiv Capitaluri proprii Furnizori2) Alte datorii Tabelul 1 n 40000 31000 9000 230000 Tabelul 2 Activ Activ imobilizat Stocuri Clieni1) Disponibiliti Total 400 500 150 110 1160 250 660 250 1160
161

1. Vnzri - cantiti facturate - magazine specializate - magazine mari 2. Cumprare cantiti facturate

Angajamentele n afara bilanului, efecte scontate, dar nescadente 1) Reprezentnd 1250 produse la preul mediu de 120 lei/buc. 2) Reprezentnd 73333 elemente diverse la preul mediu unitar de 9 lei. Toate datoriile sunt sub 1 an. Contul de profit i pierderi pentru anul n Tabelul 3 - mii lei Cumprri (aprovizionare) 1615 Producie vndut 4290 170000 elemente la preul 9,5 (33000 buc. la 130 lei) Variaie stocuri1) -50 Alte cheltuieli externe 645 Salarii i asig. sociale 1550 Amortismente 120 Dobnzi i asimilate 180 Profit (sold credit) 230 Total 4290 1) Stoc iniial: 50000 elemente diverse la un pre mediu de 10 Stoc final, 55000 elemente diverse la un pre mediu de 10. Tabloul previzional de finanare pentru anul n Tabelul 4 - mii lei Achiziii de active imobilizate 0 Dotaii amortismente 120 Rambursri de datorii 0 Profit nainte de 230 financiare impozit Variaia fond de rulment 350 (resursa net) 350 350 Bilan previzional la 31.12. anul n nainte de distribuirea profitului Tabelul 5 - mii lei Activ imobilizat 280 Capitaluri proprii 250 Stocuri 550 Rezultat exerciiu 230 Clieni1) 178,75 Furnizori2) 766,65 Disponibiliti 537,90 Alte datorii 300 1546,65 1546,65
162

1) 1375 produse la preul mediu de 130. 2) 80666 elemente diverse la preul mediu cu 9,5. Efecte scontate, dar nescadente, 1787 (n afara bilanului). Toate datoriile sunt sub 1 an. Contul rezultatului real pentru anul n Tabelul 6 - mii leiCumprri (230000 elemente 2300 Producia vndut (40000 5000 la preul mediu de 10) produse la pre mediu de 125) 1) Variaia stocuri -100 Alte cheltuieli externe 580 Cheltuieli personal 1600 Dotaii cu amortismente 120 Dobnzi i asimilate 200 Profit (sold creditor) 300 Total 5000 5000 1) Stoc iniial: 50000 elemente diverse la pre mediu de 10. Stoc final: 80000 elemente diverse la pre mediu de 7,5. Bilanul real la 31.12. anul n nainte de distribuirea profitului Tabelul 7 - mii lei Activ imobilizat 280 Capitaluri proprii 250 Stocuri 600 Rezultat exerciiu 300 Clieni1) 930 Furnizori2) 1100 Disponibiliti 190 Alte datorii 350 Total 2000 2000 Angajamente n afara bilanului, efecte scontate, nescadente: 1800. 1) 7440 produse la preul mediu de 125. 2) 110000 elemente diverse la preul mediu de 10 Toate datoriile sunt sub un 1 an. Tabloul real de finanare pentru anul n Variaia fond de rulment (resurs net) Total 420 420 Datorii amortismente Tabelul 8 120

Profit nainte de impozit 300 420


163

Soluie: 1) Variaia real a trezoreriei n anul n a fost de 190 - 110 = 80, putnd fi descompus astfel: Soldul trezoreriei la 31.12. anul n-1 Marja brut a autofinanrii (300+120) Clieni ncasri n n Datorii n anul n-1 pltite n n (660+250) Clieni la 31.12.n ncasri n n+1 Furnizori la 31.12.n achitai n n+1 Variaia stocurilor (600-500) Total Sold de trezorerie la 31.12. anul n = + 190. 2) Variaia prevzut a trezoreriei n anul n a fost de 537,9 110 = 427,90, putnd fi descompus astfel: Soldul trezoreriei la 31.12. anul n-1 Marja brut a autofinanrii (230+120) Clieni la 01.01.n ncasri n n Datorii din anul n-1 pltite n n (660+250) Clieni la 31.12.n ncasri n n+1 Furnizori la 31.12.n achitate n n+1 Variaia stocurilor (550-500) Total Soldul trezoreriei la 31.12. n = + 537,90. + 110 350 150 + 110 420 150 1450 100 1940 2130

910 930

910 178,75 1066,65 50 1138,75 1676,65

164

IV
SOLUII PENTRU PROBLEME DE TIP MACROECONOMIC

Partea teoriei economice care studiaz activitatea economic, aa cum apare ea la scara economiei naionale a unei ri ca un ntreg, unde se realizeaz agregarea cererii i a ofertei individuale, n cererea i oferta global, a fluxurilor dintre agenii economici n circuitele sintetice, care exprim veniturile i cheltuielile, consumul intermediar i consumul final etc. este cunoscut sub denumirea de macroeconomie [36]. Macroeconomia se concretizeaz, cu prioritate, n analiza calitativ a mecanismului de funcionare a economiei naionale, a corelaiilor dintre variabilele macroeconomice, punnd accent pe aspectele de msurare a influenelor directe i indirecte dintre acestea, n vederea fundamentrii tiinifice a deciziilor de politic macroeconomic; ofer posibilitatea cunoaterii comportamentului economic n perioadele de avnt i recesiune (apariia ciclurilor economice), a consumului i investiiilor, a dinamicii produciei de bunuri i servicii, a ratei profitului i dobnzii, a ratei inflaiei i omajului, a politicii fiscale i monetare, a balanei de pli, a stocului de bani, a echilibrului i dezechilibrului macroeconomic, n general. Tocmai de aceea, planificarea macroeconomic este de natur s modifice structurile economice, n scopul reechilibrrii cererilor i face parte din politicile structurale de macrostabilizare. Tendinele de care trebuie inut cont n perspectiva imediat a dezvoltrii economice, dar i pe termen lung, vor aciona definitoriu la toate nivelele. Problemele macroeconomiei, prin complexitatea lor, au condus la utilizarea aparatului, statistic i matematic, a unor variabile care corelate noteaz o anumit evoluie, voit i dorit. Previzionarea creterii macroeconomice, a produciei pe ansamblul economiei naionale se ntemeiaz pe analize efectuate cu ajutorul unor instrumente tiinifice, aproximnd, totodat, i necesarul resurselor i volumelor de investiii viitoare.
165

Astfel, analizele privind dinamica i structura proceselor la nivel macroeconomic permit stabilirea datelor necesare pentru proiectarea dezvoltrii viitoare. De aceea, considerm c este necesar prezentarea unor exemple ce folosesc metode i tehnici de calcul specifice previziunii macroeconomice. Deoarece produsul social (P.S), venitul naional (V.N), produsul global brut (P.G.B.), produsul intern brut (P.I.B.) sunt principalii indicatori macroeconomici, prezentm n continuare cteva metode de determinare a acestora. n concluzie, previziunea economic are o finalitate teoretico-practic numai prin utilizarea unor metode moderne, performante, de analiz i cuantificare, capabile s surprind esena fenomenelor economice cercetate, s evalueze realist dimensiunile, tendinele evoluiei lor n viitor, ele fiind influenate de numeroi factori, aflai n relaii de intercondiionare. 4.1. Prognozarea produsului intern brut (PIB) pe locuitor, cu metoda sporului i a ritmului mediu Din situaiile statistice pe o perioad trecut de ase ani de la nivelul unei ri, se cunosc urmtoarele date: Anul t 1. 2. 3. 4. 5. 6. Populaie Produs intern brut exprimat n preuri (milioane locuitori) curente ale fiecrui an (mild. uniti monetare) 22,724 817.400 22,823 866.400 22,940 892.392 23,053 946.828 23,151 1.002.691 23,207 1.052.825

Se cer urmtoarele: A - S se previzioneze pentru urmtorii trei ani, prin metoda sporului mediu (sau scderi medii), nivelele celor dou serii de date, precum i produsul naional brut pe locuitor. B - S se estimeze aceiai indicatori, prin metoda ritmurilor medii. Soluie: A - Produsul intern brut, aa cum se prezint n evoluia sa, rezult c este exprimat n preurile fiecrui an, deci datele valorice nu
166

sunt comparabile ntre ele, pentru c includ i influena modificrilor de preuri. Produsul intern brut, pentru a fi extrapolat n perioada urmtoare, trebuie exprimat n preuri comparabile (constante). A rezultat din unele statistici c fa de un alt an considerat baz i notat an, zero, ca perioad de referin, dinamica produsului intern brut se prezint astfel: Indicii cu baz fix (anul 0 = 100) ai P.I.B. % Produsul intern brut Anii t 1 116,5 2 119,6 3 120,3 4 121,0 5 121,7 6 122,9

Cunoscnd relaiile dintre indici i stabilind ca baz de pornire anul 1, dinamica produsului intern brut se prezint astfel, prin raportarea fiecrui an la 116,5: Indicii cu baz fix (anul 1=100) % Produsul intern brut Anii t 1 100,0 2 102,7 3 103,7 4 103,9 5 105 6 105,5

n continuare, nmulind valoarea absolut a P.I.B.-ului din anul 1, care este de 817400, cu indicii cu baza fix ai produsului intern brut de mai sus, rezult valorile absolute, ntruct au fost convertite n preuri constante ale anului 1, date redate n tabelul urmtor (mild. uniti monetare, preuri constante) Indicii cu baz fix (anul 1=100) % Produsul Anii t intern 1 2 3 4 5 6 brut 817.400 839.469 844.374 849.279 854.183 862.357 Cei doi indicatori care urmeaz a fi prognozai se prezint astfel:
167

Anii t 1 2 3 4 5 6 Populaia total 22.724 22.823 22.940 23.053 23.151 23.207 (mil. pers.) Produs intern 817.400 839.469 844.374 849.279 854.183 826.357 brut (mild. uniti monetare) Indicatorul P.I.B., de data aceasta, se poate extrapola, ntruct perioada anilor 1-6 este convertit n aceleai preuri i este comparabil. Relaia care se folosete pentru extrapolare, pe baza sporului mediu este: Yt = Y0 t Y Populaia total prezint o cretere, sporul mediu anual fiind: Pt Pt 1 23,207 22,724 P = 6 = 96,6 mii lei = 6 1 6 1 Rezult c, n medie, n fiecare an n perioada analizat, se nregistreaz un spor de 96,6 mii persoane. Produsul intern brut cunoate o cretere medie anual, care va fi:
862357 817400 = 8991,4 6 1 5 mild. lei unit i monetare const ante PIB =
6 1

PIB t PIB t

Considernd c sporurile se vor menine n perioada urmtoare pentru anii 7, 8, 9, seriile previzionate se prezint astfel: De exemplu, pentru anul 7: P7 = 22,724 + 6 x 0,0966 = 23,30 mil. locuit. PIB7 = 817400 + 6 x 8991,4 = 871348 mild. uniti monetare Tabelul datelor previzionate este urmtorul: Anii
t7 t8 t9
168

Populaia (mil. pers.) 23,30 23,40 23,49

PIB (mild. uniti monetare) 871348 880339 889331

PIB / locuitor mil. uniti monetare 37,396 37,621 37,860

B - Ritmul mediu anual de cretere a populaiei este: 23 , 21 Rp = 5 1 = 0 , 0042413 sau 0 , 42413 % 22 , 724 Ritmul mediu anual de cretere a PIB este: 862357 Rp = 5 1 = 0 , 0107657 sau 1, 07657 % 817400 n fiecare an, PIB crete cu un ritm anual de 1,07%. Seriile previzionate pe baza ritmurilor medii, de exemplu pentru anul t7 , vor avea nivelele: P7 = 22,724 x 1,00424136 = 23,31 mil. locuit. PIB7 = 817400 x 1,010766 = 871611 mild. uniti monetare Tabelul datelor previzionate pe baza ritmurilor se prezint astfel: Anii t7 t8 t9 Populaia PIB (mil. pers.) (mild. uniti monetare) 23,31 871611 23,41 880990 23,51 890469 PIB / locuitor mil. uniti monetare 37,392 37,633 37,876

4.2. Variante ale nivelelor normative ale PIB pe locuitor Se solicit rezolvarea problemei, avnd n vedere dou ipoteze, i anume: A - tiind c ntr-o ar la sfritul unui an s-a obinut un PIB de 5700$/locuitor, se cere s se stabileasc pentru perioada de previziune, n condiiile unui ritm de cretere de 3%, n ci ani se vor atinge 10000-15000-18000 $ / locuitor? B - Presupunnd c PIB crete anual cu 4%, n ci ani nivelul P.I.B. va spori de 1,5 ori; 2 ori; 3 ori i 4 ori? Soluie: A - Perioada de previziune

PIB t = 1 + r PIB 0 log PIB t = t log 1 + r + log PIB 0 log PIB t log PIB 0 t= log 1 + r PIB 0 = 5700 log PIB 0 = 3,7558748
169

)t ( )

r = 3 % 1 + r = 1,03 log 1 + r = log 1,03 = 0 ,01287224

PIBt

log PIBt

log PIBt log PIB0 t =


0,2441252 0,4202164 0,4993976

log PIBt log PIB0 log 1 + r


19,02 ani 32,7 ani 38,9 ani

( )

10000 4,000000 15000 4,1760912 18000 4,2552724

B - Numrul de ani necesari pentru creterile menionate vor fi: lg 1,5 lg 1 t1 = = 10 ,33 ani lg 1, 04 lg 2 lg 1 t2 = = 17 , 67 ani lg 1, 04 lg 3 lg 1 t3 = = 28 , 0 ani lg 1, 04 lg 4 lg 1 t4 = = 35 ,3 ani lg 1, 04 4.3. Variante ale ritmurilor medii anuale de cretere a PIB pe locuitor Presupunem c n anul de baz ntr-o ar s-a realizat un P.I.B. / locuitor de 5000 $ / locuitor, iar ritmul mediu de cretere a populaiei a fost de 0,85%. Se cer: A - S se determine cu ce ritm mediu anual s creasc P.I.B., pentru a obine un P.I.B./locuitor de 9000$ / locuitor n 5-10-15 ani. B - S se arate cu ct ar trebui s creasc PIB, presupunndu-se c n perioada urmtoare se va menine acelai ritm de cretere a populaiei, adic 0,85%. Soluie: A - Notaii:

r PIB = ritm mediu anual de cretere a PIB r pib = ritm mediu anual de cretere a PIB pe locuitor
170

r p = ritm mediu anual de cretere a populaiei e = 2,718218 baza logaritmilor naturali


pib t = 1 + r pib =

)t pib 0 log pib t = t log (1 + r pib ) + log pib 0 log (1 + r pib ) =

log pib t log pib 0 1 + r pib = e (log pib t log pib 0 )t 1 t

log pib 0 = log 5000 = 3, 6989699 log pib 1 = log 9000 = 3 , 9542424 log pib 3 log pib 0 = 0 , 2552725
Construim tabele ajuttoare de calcul:

log PIBt log PIB0 = Y t e Y = 1 + r pib t 5 0,0510545 5 1,0523803 10 0,02552725 10 1,0258558 15 0,017018166 15 1,0171637
t

pib

5,238% 2,586% 1,716%

B - Cum 1 + r pib = 1 + r pib 1 + r p


= 1, 0085

( ) ( i ( 1 + r p ) = 1, 00 + 0 , 0085
t 5 10 15
1 + r pib

)(

)
1 + r pib %

Pentru t = 5,(1 + rpib ) = 1,0523803 1,0085 = 1,063255 sau 6,13%

1,0613255 1,0345755 1,0258095

6,132% 3,46% 2,58%

4.4. Evaluarea perioadei de timp necesar pentru ca o ar srac s ating nivelul unei ri dezvoltate Nivelul P.I.B. dintr-o ar n curs de dezvoltare (ar X) a fost, la finele anului 2000, de 5.500 $ / locuitor. La aceeai dat, ntr-o alt ar dezvoltat economic (ara Y) nivelul a fost de 17.000 $ / locuitor. Pentru perioada ce urmeaz, factorii decizionali macroeconomici prognozeaz pentru ara X un ritm mediu anual de cretere de 5%, iar cei din ara Y de 2%.
171

A - n ce an P.I.B./locuitor n cele dou ri va fi egal i ct reprezint acest nivel n valoare absolut? B - Presupunnd c n cele dou ritmuri se vor menine pe o perioad ndelungat, s se calculeze n ce an P.I.B./locuitor n ara X va fi de dou ori mai mare dect n ara Y. Soluie: A - Pentru a calcula t i numrul de ani n care cele dou nivele ale P.I.B. / locuitor sunt egale, folosim relaia:
PIB 2000 (Y ) 1 + r PIB (Y )

]t

= PIB 2000 (X ) 1 + r PIB (X )

]t

Prin logaritmare se obine:

lg PIB 2000 (Y ) + t i lg 1 + r PIB (Y ) = lg PIB 2000 (X ) + t i lg 1 + r PIB (X ) ,


lg 1 + r PIB (X ) lg 1 + r PIB (Y ) Aplicnd relaia de mai sus, a reieit: lg 17000 lg 5500 4,23044 3,7403626 0,490086 ti = = = = 38,9 ani lg 1,05 lg 1,02 0,021189 0,0086 0,0125891 Verificare: - pentru Y: 17000 x 1,0238,929 = 36749,19 $ / locuitor - pentru X: 5500 x 1,0538,929 = 36749,19 $ / locuitor Deci, dup 38,9 ani, ambele nivele vor fi egale, adic anul 2039. lg 2,0 (lg17000 lg 5500) 0,7911162 B - ti = = = 62,841362 ani lg1,05 lg1,02 0,0125891 Verificare: - pentru Y: 17000 x 1,0262,841362 = 59006 $ / locuitor - pentru X: 5500 x 1,0562,841362 = 118012 $ / locuitor Deci, dup 62,8 ani, nivelul din ara X va fi de dou ori mai mare dect n Y, adic n anul 2063.
4.5. Productivitatea muncii n corelaie cu nzestrarea muncii cu fonduri fixe, la nivelul unei ramuri economice Se cunosc urmtoarele date statistice privind productivitatea muncii (y) i nzestrarea cu mijloace fixe (), pentru o perioad de 16 ani la nivelul unei ramuri economice:
172

de unde: t i =

lg PIB 2000 (Y ) lg PIB 2000 (X )

] [

Anul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

x (mil.lei)
8,3 8,8 9,3 9,6 10,3 11,3 12,4 13,3 14,3 15,8 18,6 21,4 24,7 28,2 31,1 35,6

y (mil.lei)
8,7 9,5 9,2 9,4 10,2 11,2 13,1 13,5 13,3 14,1 14,5 19,8 21,7 24,2 26,3 29,1

Se cere: 1) S se analizeze i s se reprezinte grafic datele. S se stabileasc funcia care aproximeaz fenomenul analizat. 2) S se calculeze coeficienii funciei, coeficientul de corelaie, abaterea medie relativ, abaterea medie ptratic relativ, coeficientul de determinare. 3) S se reprezinte pe acelai grafic funcia obinut teoretic. 4) S se calculeze nivelul productivitii muncii, corespunztoare unei dotri a muncii cu mijloace fixe de 7 x 106 lei/salariat, dotare ce se estimeaz a fi atins n anul 20. 5) S se realizeze aceleai calcule, avnd ca baz perioada anilor 1-12, separat anii 6-16. 6) S se analizeze comparativ cele trei variante obinute pentru nivelul productivitii muncii n anul 20 i s se stabileasc varianta de previziune care este mai corect. 7) S se aprecieze sigurana previziunii, cu ajutorul coeficientului lui Thiele. 8) ntre ce limite vor fi garantate rezultatele pentru anul 20, cnd valoarea lui va fi 50 x 106 lei?
173

Soluie: Din analiza datelor se observ c ntre cei doi indicatori exist o legtur strns, direct proporional. Reiese c productivitatea muncii crete mai ncet ntre anii 3 i 9, nregistrndu-se chiar o reducere a productivitii muncii, dei are loc creterea nzestrrii muncii cu fonduri fixe. Acest fenomen se explic prin influena pe care o mai au i ali factori asupra productivitii muncii. Reprezentarea grafic a datelor este urmtoarea:
106 lei (productivitate) 40

x x x x x x x

~ Y = 2 ,558 + 0 , 758 ~ x

x x

30 20 10

10

20

30

40

X 10 lei (nzestrare)

Y = productivitatea muncii n mil. lei/salariat X = nzestrarea muncii cu mijloace fixe n mil. lei/salariat Analiznd evoluia grafic a datelor, se observ c aceasta poate fi aproximat cu o funcie linear, ntruct creterile celor doi indicatori sunt aproximativ egale. 2) Forma funciei este: y = a + bx Sistemul de ecuaii normale pentru aflarea lui a i b va fi: na + b x = y 2 a x + b x = yx
174

Parametrii a i b calculai prin metoda determinanilor: y x 2 2 yx x y x yx x a= = n x 2 ( x )2 n x2


x x
2

a y x yx a yx x y b= = n x n x 2 ( x )2 2 x x Pentru determinarea elementelor necesare calculrii acestor coeficieni (a i b), se ntocmete tabelul de calcul:
(mil. y mil. lei lei) Anul (producnzestivitate) trare 1 8,3 8,7 2 8,8 9,5 3 9,3 9,2 4 9,6 9,4 5 10,3 10,2 6 11,3 11,2 7 12,4 13,1 8 13,3 13,5 9 14,3 13,3 10 15,8 14,1 11 18,6 14,5 12 21,4 19,8 13 24,7 21,7 14 28,2 24,2 15 31,1 26,3 16 35,6 29,1 273 247,8 y
2

~ y (produc- ~ yy
tivitate estimat)

2 ~ yy 100 100 y y

y2
75,69 90,25 84,64 88,36 104,04 125,44 171,61 182,25 176,89 198,81 210,25 392,04 470,89 585,64 691,69 846,81 5105,3

72,2 68,8 83,6 77,4 85,5 86,5 90,2 92,1 105,0 106,0 126,5 127,6 162,4 153,7 179,5 176,9 190,1 204,4 222,7 249,6 269,7 345,9 423,7 457,9 535,9 610,0 682,4 795,2 817,9 967,2 1035,9 1267,3 5083,2 5786,5

8,85 9,23 9,61 9,83 10,36 11,12 11,96 12,64 13,40 14,53 16,66 18,78 21,28 23,93 26,13 29,54 247,8

1,72 2,84 4,45 4,57 1,56 0,71 8,70 6,37 0,75 3,05 14,90 5,13 1,93 1,11 0,65 1,51 59,35

2,97 8,08 19,85 20,92 2,46 0,51 75,72 40,57 0,56 9,30 221,89 26,53 3,74 1,24 0,42 2,29 437,95

175

Sistemul de ecuaii se prezint astfel: 16 a + 273 b = 247 ,8 273 a + 5786 ,5 b = 5083 , 2 (247 ,8 5786 ,5 ) (5083 , 2 273 ) = 2 ,558 a= (16 5786 ,5 ) (273 )2 (16 5083 , 2 ) (273 247 ,8 ) = 0 , 758 b= (16 5786 ) 74259 Funcia teoretic va fi: y = 2 ,558 + 0 , 758 x Se calculeaz abaterea medie procentual a valorilor reale, fa de cele calculate cu funcia teoretic, se nsumeaz abaterile n mrime absolut i se mparte la numrul termenilor. ~ yy 100 y 59 ,35 r = = = 3,7 % n 16 Abaterea medie procentual este acceptabil:

r 5

Pe baza abaterii medii procentuale, se pare c funcia este linear. Abaterea medie ptratic r este mai concludent, ntruct evit compensrile n anularea semnelor.
2 ~ y y 100 y = n

r =

437 , 95 = 5 , 22 % 16

Cu toate c aceasta este ceva mai mare dect valoarea maxim considerat bun 3%, se poate considera c ajustarea seriei de date prin funcia aleas este totui satisfctoare. Intensitatea legturii dintre cele dou variabile i y, definit de coeficientul de corelaie se prezint astfel: n xy xy r = 2 2 2 n x ( x ) n y 2 ( y )

][

r =
176

[16 5786 ,5 273 ][16 5105 ,3 247 ,8 ]


2 2

16 5083 , 2 247 ,8 273

= 0 , 715

ntre cele dou variabile exist o legtur direct dovedit de intensitatea moderat a coeficientului de corelaie. Parametrul b al ecuaiei teoretice arat c, n medie, la o cretere a gradului de nzestrare tehnic cu 1 leu, se realizeaz o sporire a productivitii cu 0,758 lei. Coeficientul de determinare se calculeaz pe baza coeficientului de corelaie. D = r2 = 0,7152 = 0,511 Coeficientul de nedeterminare: ND = 1 r2 = 1 0,511 Rezult c 48,9% din creterea productivitii muncii se datoreaz altor factori dect nzestrarea muncii cu fonduri fixe, ceea ce reprezint un argument n plus n sprijinul afirmaiei c, ntre cele dou variabile, exist o legtur moderat direct. ~ 3) Datele teoretice y se transpun pe grafic i se traseaz dreapta, rezultnd o form de dreapt a crei ecuaie se prezint:

~ y = 2,558 + 0 ,758 x 4) Productivitatea muncii (y), corespunztoare unei nzestrri a muncii cu mijloace fixe de 70 mil.lei/salariat, se determin nlocuind n funcia teoretic pe cu valoarea de 70. y20 = 2,558 + 0,758 70 = 55,618 mil. lei/sal. Se prevede, pentru anul 20, un nivel al productivitii de 55,6 mil. lei. 5) Pentru perioada anilor 1-12 i separat 6-16, se ntreprind aceleai calcule, n urma crora a rezultat:
A - Pentru perioada anilor 1-12 Coeficienii ecuaiei liniare a = 3,841; b = 0,639 ; deci, ecuaia

teoretic y va fi: ~ y = 3,841 + 0 , 639 x Coeficientul de corelaie r = 0 , 70 . Abaterea medie procentual calculat pentru aceast perioad a fost de 0,3809%, iar abaterea medie relativ de 5,77%.

= 0 ,3809 %; r = 5 , 77 %
Productivitatea muncii previzionat pentru anul 20, la o nzestrare a muncii cu fonduri fixe de 70 mil. lei/salariat, va fi: y 20 = 3 . 841 + 0 , 639 70 = 48 . 571 mil . lei
177

Nivelul productivitii muncii va fi de 48,5 mil. lei/salariat. B - Pentru perioada anilor 6-16 Coeficienii ecuaiei liniare a = 2,924; b = 0,743; deci, ecuaia teoretic y va fi: ~ y = 2 ,924 + 0 ,743 x Coeficientul de corelaie r = 0,989. Abaterea medie procentual, calculat pentru aceast perioad a fost de 0,143%, iar abaterea medie ptratic relativ de 5,01%. Productivitatea muncii, previzionat pentru anul 20, la o nzestrare a muncii cu fonduri fixe de 70 mil.lei/salariat, va fi: y 20 = 2 ,924 + 0 , 743 70 = 54 . 934 mil . lei Nivelul productivitii muncii va fi de 54,934 mil. lei/salariat. 6) Pentru anul 20, previziunile calculate arat c la aceeai dotare cu fonduri fixe pe salariat, productivitatea muncii difer, n funcie de perioada luat n considerare. Decidentul, pentru a stabili care din aceste trei perioade este cea mai plauzibil, compar urmtoarele rezultate: Perioada 1-16 1-12 6-16

0,31 0,38 0,143

5,22 5,77 5,01

r
0,715 0,70 0,75

Rezult c cel mai indicat este s se ia n considerare, pentru previzionarea urmtorilor ani, ecuaia linear ce are drept baz perioada anilor 6-16. n acest interval, se regsesc factorii cei mai concludeni care au influenat productivitatea muncii la nivel de ramur i se pare c acetia se menin i n perioada urmtoare. 7) Coeficientul lui Thiele
=
2 (p i a i ) n 2 pi + 2 ai

n care: pi sunt date de prognoz; ai - date reale


178

n tabelul urmtor se calculeaz sumele necesare: Anul 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

x
11,3 12,4 13,3 14,3 15,8 18,6 21,4 24,7 28,2 31,1 35,6

y (real) 0 , 743 70
11,2 13,1 13,5 13,3 14,1 14,5 19,8 21,7 24,2 26,3 29,1 200,8

y 20 = 2 , 924 + (estimat) 11,3 12,1 12,8 13,5 14,7 16,7 18,8 21,3 23,9 26,0 29,4 200,5

2 (~ y y)

y2

~ y2

0,01 125,44 127,69 1,0 171,61 146,41 0,49 182,25 163,89 0,04 176,89 182,25 0,36 198,81 216,09 4,84 210,25 278,89 1,00 392,04 353,44 0,16 470,89 453,69 0,09 585,64 571,21 0,09 691,69 676,0 0,09 846,81 864,36 8,17 4052,32 4033,87
8,17 11

Folosind notaia din tabel, coeficientul lui Thiele va fi:


= y i y i )2 (~ n = 2 2 ~ yi yi + n n = 0 ,8618 = 0 ,022 19 ,19 + 19 ,14

4052 ,32 + 11

4033 ,87 11

Coeficientul variaz astfel: 0 < <1 Cnd = 0 previziunea este perfect, iar cnd = 1 este imprecis total. 8) Limitele ntre care vor fi garantate rezultatele, pentru anul 20: y ~ LS 20 = Y 20 + t u y ~ LI 20 = Y 20 t u t = 1,96 corespunztoare unei probabiliti de 0,95.
i = y i y i )2 (~ = 0 , 7427 n

179

Pe baza ecuaiei pe perioada anilor 6-16, considernd c valoarea lui x va fi 50 106 lei pentru anul 2000, nivelul probabil al productivitii muncii variaz astfel: Y 20 = 2 ,924 + 0 , 743 50 = 40 , 074 mil . lei Cele dou limite vor fi: 40,5 mil. lei
Y 20 t

= 40 ,074 1,96

0 ,7427 11

39,6 mil. lei 4.6. Desfacerea mrfurilor n corelaie cu dinamica veniturilor bneti Cunoscnd evoluia, n dinamic, a desfacerilor de mrfuri la nivel de economie (y) i a veniturilor bneti ale populaiei pe locuitor (), pentru un numr de 16 ani i considernd c n anul de baz 0 cele dou nivele sunt 100, indicii se prezint astfel: Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
180

x
100 113 140 155 173 182 185 208 231 255 281 302 336 368 401 442

y
100 115 145 160 182 182 189 217 247 277 301 328 354 389 426 441

Se cere: 1) S se determine corelaia dintre cele dou variabile, folosind o funcie liniar de forma: y = a + bx 2) S se determine coeficientul de corelaie, abaterea medie relativ i abaterea medie ptratic relativ i s se decid dac funcia poate fi folosit pentru previziune. 3) S se reprezinte grafic funcia obinut i s se compare cu datele statistice. 4) S se previzioneze dinamica desfacerilor de mrfuri peste 5 ani, 10 ani i 15 ani, cunoscnd c veniturile bneti ale populaiei vor cunoate i ele o dinamic de 600%, 700%, 800%, fa de anul de baz. S se interpreteze, din punct de vedere economic, rezultatele. 5) S se garanteze cu o probabilitate de 95% limitele maxime i minime ale desfacerilor de mrfuri la orizontul prognozat. 6) Cunoscnd c volumul absolut al desfacerilor n anul de baz 0 a fost de 15.000 mld. lei, s se stabileasc nivelul absolut al desfacerilor pentru anii 20, 25, 30. 7) Care este volumul de investiii necesar a fi realizat pe perioada anilor 2030, investiii necesare creterii desfacerilor de mrfuri, cunoscndu-se c productivitatea investiiilor prezint un coeficient de 1,2. Se va utiliza modelul lui Domar. Soluie: 1) Pentru a determina coeficienii funciei lineare, vom ntocmi urmtorul tabel de calcul:
Anul 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

x
1 100 113 140 155 173 182 185 208 231 255

y
2 100 115 145 160 182 182 189 217 247 277

xy
3 10000 12995 20300 24800 31486 33124 34965 45136 57057 70635

y2
5 10000 13225 21025 25600 33124 33124 35721 47089 61009 76729

~ y
6 104,13 117,78 146,13 161,88 180,78 190,23 193,38 217,53 241,68 266,88

~ yy 100 y

~ yy 100 y

4 10000 12769 19600 24025 29229 33124 34225 43264 53361 65025

7 4,13 2,42 0,78 1,18 0,67 4,50 2,32 0,24 2,15 3,65

8 17,06 5,86 0,61 1,38 0,45 20,43 5,36 0,06 4,63 13,34 181

0 10 11 12 13 14 15

1 2 3 281 301 84581 302 328 99056 336 354 118944 368 389 143152 401 426 170826 442 441 194922 3872 4053 1151079

4 78961 91204 112896 135424 160801 195364 1099972

5 6 90601 294,18 107584 316,23 125316 351,93 151321 385,53 181476 420,18 194481 463,23 1207425 4051,61

7 2,26 3,59 0,58 0,89 1,37 5,04 35,77

8 5,13 12,87 0,34 0,79 1,86 25,40 121,43

nlocuind n relaiile de calcul pentru coeficienii a i b cu valorile din tabel, obinem:


a=
2 y x x xy

n x 2 ( x )2

b=

n xy x y n x 2 ( x )2

(16 1151079 ) (3872 4053) = 1,05


2607168

(4053 1099972) (3872 1151079) = 0,873 16 1099972 (3872)2

Deci, funcia de regresie teoretic este: y = 0 ,873 + 1, 05 x nlocuind pe x din funcie, cu valorile reale statistice ale fiecrui an, obinem valorile teoretice calculate, y, care sunt 4051,6 adic apropiat de suma valorilor reale de 4053. 2) Coeficientul de corelaie (y) n xy x y r= = 2 2 2 n x ( x ) n y 2 ( y )

][

16 1151079 3872 4053 = 0 ,997 16 1099972 3872 2 16 1207425 4053 2 Exist o corelaie foarte strns ntre cele dou variabile. Calculnd coeficientul de nedeterminare 1 r2, observm c numai 0,3% din volumul desfacerilor de mrfuri este influenat de ali factori, n afara veniturilor. (1 r 2 )100 = 0,3% Coeficientul de determinare va fi D = r2 = 0,997292 = 0,995 i arat c 99,5% din creterea desfacerilor reprezint influena veniturilor. =

][

182

Abaterea medie liniar relativ se calculeaz astfel: 2 ~ yy 100 y 35 ,77 r = = = 2 , 23 % n 16 Abaterea medie liniar relativ este acceptat, ntruct r 5% . Abaterea medie ptratic relativ va fi:
~ yy y 100 = 121, 43 = 2,75 % r = n 16 Se demonstreaz c funcia liniar ajusteaz foarte bine fenomenul
2

studiat, ntruct r i r corespund limitelor acceptabile de variaie. ( r < 3 % i r < 5 % ) 3. Reprezentarea grafic a datelor statistice i a funciei calculate arat n felul urmtor:
% desfaceri 400 350 300 250 200 150 100 100 200 300 400

~ Y = 0 . 873 + 1 .05 x

x x x x x x x x x x

(venituri) X

4. Pentru a previziona dinamica desfacerilor de mrfuri peste 15 ani, se nlocuiete x cu 600, 700, 800 n ecuaie teoretic i se obine dinamica desfacerilor.
183

y 20 = 629 ,13 % fa de anul de baz 0 y 25 = 734 ,13 % fa de anul de baz 0 y 30 = 839 ,13 % fa de anul de baz 0
Dinamica desfacerilor de mrfuri este influenat puternic i de dinamica veniturilor populaiei. Creterea veniturilor bneti ale populaiei pe locuitor cu 1% conduce la o sporire a desfacerilor cu 1,05%, conform parametrului b. Este recomandabil, ns, ca previziunea pe baza acestei funcii s nu aib un orizont prea ndeprtat, ntruct influena factorilor aleatori perturbatori ar putea avea o intensitate mai mare n aceast perioad. 5. Limitele probabile ntre care se situeaz proieciile vor avea la

~ baz relaia: y t

n care: t reprezint variabila normal normat pentru tabelele funciei lui Laplace, corespunztoare unei probabiliti de 95% i care este 1,96.

y = abaterea medie ptratic este


L 20 = 629 ,13 1,96 11,019 = 4

121 .43 = 11 ,019


634,5% 623,7% 739,5 844,5 728,7 833,7

L 25 = 734,13 1,96

11,019 = 4

11,019 L 30 = 839,13 1,96 = 4

6. Volumul vnzrilor, n mrime absolut, va fi:


LS=95175 mld. lei

V20 = 15000 6,2913 = 94369,5 mld. lei


184

LI=93555 mld. lei

LS=110925 mld. lei

V25 = 15000 7,3413 = 110 ,120 mld. lei

LI=109305 mld. lei LS=126675 mld. lei

V20 = 15000 8,3913 = 125870 mld. lei


Modelul lui Domar se prezint astfel: Y Pi = I Pi = productivitatea investiiilor = 1,2.

LI=125055 mld. lei

Y = Y30 Y20 = 125870 94369 = 31501 mld .lei Volumul de investiii va fi: Y 31501 I= = 26251 mld . lei adic I = Pi 1, 2
4.7. Determinarea necesarului de capital fix la nivelul unei ramuri economice, cu ajutorul funciei de producie Pentru o ramur industrial, analiza economic a evideniat urmtorii coeficieni de elasticitate, fa de producia realizat: - 0,7 pentru capital fix (); - 0,3 pentru fora de munc (); - 0,95 = A (coeficientul de proporionalitate) ntre factori. Se cere: A - S se scrie funcia de producie Cobb Douglas. B - Dac n anul de baz producia Q0 este de 60 109 lei, capital fix K0 de 50 109 lei, iar numrul de muncitori L0 de 6 105 lei, s se determine pentru capitalul fix (ca factor de producie) randamentul mediu, randamentul diferenial, rata marginal i s se interpreteze economic. C - Se tie c timp de trei ani, producia crete cu un ritm mediu anual de 4% i productivitatea cu 3%. Cu ct va trebui s creasc capitalul fix la sfritul celor trei ani?
185

Soluie: A - Funcia de producie de tip Cobb Douglas prezint forma: Q = 0,95 K 0 , 7 L0 , 3 B - Randamentul mediu al capitalului fix, pentru anul de baz: Q 60 10 9 RK = 0 = = 1,2 lei K 0 50 10 9 Eficiena utilizrii capitalului fix sau productivitatea capitalului arat c, la 1 leu capital fix, se realizeaz 1,2 lei producie. - Randamentul diferenial al capitalului fix, pentru anul de baz: Q 60 10 9 RD K = R K = 0 = 0 , 7 = 0 ,84 lei K0 50 10 9 Deci la o cretere a factorului de producie (capital) cu o unitate (1 leu), producia ramurii crete cu 0,84 lei. - Randamentul mediu al forei de munc (n anul de baz): Q 60 10 9 RL = 0 = = 1.000 .000 lei K 0 50 10 3 Indicatorul arat c, n medie, un muncitor a realizat n perioada de baz o productivitate de 1 milion lei. - Randamentul diferenial al forei de munc n anul de baz: RD L = R L = 0,3 1000000 = 300000lei (ceea ce nseamn c, la o cretere a forei de munc cu un salariat, producia ramurii crete cu 300.000 lei). Coeficienii de elasticitate: k = = 0,7 arat c, la o cretere cu 1% a capitalului fix, producia crete cu 0,7%. L = = 0,3 arat c, la o cretere cu 1% a forei de munc, producia crete cu 0,3%. Pentru a crete producia cu 1%, adic inversul problemei capitalului fix, ar trebui s creasc cu: dK Q 1 Q dar = 0,01 , = K Q K Q

186

deci: dK 1 = 0.01 = 0,01428 K 0 .7 La o cretere a produciei cu 1%, capitalul trebuie s creasc cu 1,4%. n valori absolute, nseamn c aceste creteri echivaleaz: Q = 0,01 60 10 9 = 600 mil. lei

K = 0,01428 50 10 9 = 714 mil. lei Se interpreteaz astfel: Pentru a continua sporul de producie de 1%, ceea ce echivaleaz, n valoare absolut, cu 600 mil. lei, este necesar o cretere a capitalului cu 714 mil. lei. Pentru a crete producia cu 1%, capitalul fix ar trebui s creasc: dL Q 1 1 = = 0,01 = 0,0333 , adic la creterea produciei L Q K 0,3 cu 1%, fora de munc trebuie s sporeasc cu 3,3%. n mrime absolut, nseamn: Q = 600 mil. lei

Q = 0,0333 60 109 = 1998 muncitori Pentru a obine o cretere a produciei cu 1%, este necesar o sporire a forei de munc cu 1998 salariai. Rata marginal de substituie K 50 109 0,3 S= = = 357143 lei capital fix pentru L 6 10 4 0,7 crearea unui loc de munc: 0,3 dL S= = 0,01 = 0,004285 , 0,7 L respectiv 0,4285%. Deci, la o scdere a forei de munc cu 1%, este necesar, pentru obinerea aceluiai volum de producie, o cretere a fondurilor fixe cu 0,4285%. C - Ritmul mediu anual al produciei fiind de 4%, pentru anul final nivelul produciei este: Q t = 60 10 9 (+ 0 ,04 )3 = 67 , 49184 10 9 lei
187

Productivitatea n anul de baz este: 60 10 9 = 1.000.000lei / salariat , W0 = 6 10 4 iar n anul final:

Wt = 10 6 (1 + 0,03)3 = 1.092.727lei / salariat Numrul de salariai n anul final: Q 67,49184 10 9 = 61764 salaria i Lt = t = Wt 1092727 Indicele produciei:

= 1,12486 60 109 Indicele salariailor: 61764 IL = = 1,0294 60000 Forma n anul final a funciei de producie de tip Cobb Douglas va fi: IQ =

67,49184 10 9

1,12486 = 0,95 1,0294 0,3 K 0,7 log1,12486 = log 0,95 + 0,3 log 1,0294 + 0,7 log K 0,05109847 = 0,02227639 + 0,3 0,012584163 + 0,7 log K 0,05109847 = 0,001850105 + 0,7 log K 0,069599 = 0,7 log K log K = 0,09942778K K = 1,257 Deci, volumul de fonduri fixe crete cu 25,7%. Volumul de fonduri fixe n anul final va fi: K t = 50 10 9 1,257 = 62,86 10 9 lei
4.8.Estimarea investiiilor ntr-o ramur economic a unui jude, cu ajutorul funciei de producie Cobb Douglas Seria cronologic prelucrat a datelor statistice de producie, for de munc i fonduri fixe, la nivelul unei ramuri din jude, a condus la urmtoarea funcie de producie, pe baza datelor din 16 ani, simbolizai 1, 2, 3,,16.
188

A = 0,61(coeficient de proporionalitate); K = 255,78 109 lei (volumul de capital fix); = 0,85 (coeficientul de elasticitate a capitalului) = 0,2 (coeficientul de elasticitate a forei de munc). A - Funcia va fi de forma:

0,61 (1377,33)0,2 255,78 10 9 = 12,877276 10 9 lei B - S-a repetat calculul funciei de producie, ns numai cu date pe perioada anilor 10-16, obinndu-se funcia de producie: 0,61 (1640)0,2 339.17 109 = 18.060812 109 lei C - Pe baza datelor de la punctele A i B, au fost estimai coeficienii de elasticitate ai celor doi factori de producie i coeficienii de proporionalitate dintre factori, pentru perioada anilor 16-24.
A = 0 ,7 ; = 0 ,85 ; = 0,2

0,85

0,85

Din calcule de prognoz pentru anul 24, au reieit la nivelul anului 24 urmtoarele nivele pentru fora de munc i volumul produciei:
L 24 = 2533 ; Q 24 = 25 10 9 lei

tiind c n anul 16 n ramura economic cercetat volumul de capital fix a fost de 392 109 lei, s se determine mrimea capitalului fix pentru anul 24. S-a pornit de la relaia:

0,7 2533 0, 2 K 0,85 = 25 10 9 K 0,85 = 25 10 9 0,7 2533


0, 2

= 7,4492926 10 9

0,85 log K = log 7,4492926 10 9 = 9,872115 log K = 11,614252 K = 411,38834 10 9 lei


Este necesar pentru aceasta un volum de investiii suplimentar
I 20 16 = K 20 K 16 = 411,38834 10 9 392 10 9 = 19 10 9 lei

)(

189

4.9. Influena progresului tehnic asupra fondurilor suplimentare de capital fix n ramura circulaia mrfurilor dintr-un jude, la sfritul anului h, legtura dintre principalii factori de producie (capital i salariai) s-a concretizat n urmtoarea funcie de producie de tip CobbDouglas:

Q = 1,03L0, 45 K 0,80 Menionm c n anul h, indicatorii ramurii s-au materializat 9 ntr-un volum total al desfacerilor Q h = 25000 10 lei, numr de
salariai L h = 35 10 i un volum fix de capital de 149741 109 lei. Rezult funcia de producie de tip Cobb-Douglas:
3

25000 109 = 1.03 35 103 149741 109 Se prevede, pentru anul urmtor, o cretere a volumului desfacerilor la 28000 miliarde lei. Deci: Q h +1 = 28000 10 9 De asemenea, productivitatea muncii crete cu 5%, n anul urmtor. A - S se previzioneze ce fonduri suplimentare de fonduri fixe sunt necesare, pentru realizarea volumului desfacerii, corespunztor anului h+1. B - Dac n anul h+1, progresul tehnic autonom intervine cu diverse ritmuri de cretere, care va fi necesarul de fonduri fixe, n funcie de aceste ritmuri? Soluie: A - Este necesar pentru nceput, calculul valorii absolute a productivitii muncii n anul h; Q h 25000 10 9 = = 714285850 lei / salariat Wh = Lh 35 10 3 n anul urmtor, nivelul productivitii va fi: W h +1 = 714285850 (1 + 0,05 )1 = 750 .000 .140 lei desfacere medie pe salariat, n anul h+1.
190

0, 45

0,8

Numrul de salariai, pentru anul h+1, va fi:

L h +1 =

Q h +1 28000 10 9 = = 37333 salariai L h +1 750000140

Presupunnd c factorul de proporionalitate se menine 1,03 i pentru anul urmtor, volumul fondurilor fixe se determin din relaia:
28000 10 9 = 1,03 37333 0 , 45 K 0 ,80 + 0,8 lg K Se logaritmeaz expresia:

lg 28000 10 9 = lg 1,03 + 0,45 lg 37333 lg K + 0,8 lg K 13,447158 = 0,012837224 + 2,054418 + 0,8 lg K 11,376879 + 0,8 lg K = 0 K = 166378,77 mild.lei Deci, creterea de mijloace fixe ar trebui s fie:
K = 166378 ,77 10 9 149741 10 9 = 16637 ,77 mild .lei

) (

n anul h+1, funcia de producie Cobb-Douglas va fi:

28000 109 = 1,03 373330, 45 166378,77 109 B - n condiiile cnd progresul tehnic intervine cu 0,01%, necesarul de capital fix se va determina astfel:

0,8

28000 109 = 1,03 373330,45 K 0.8 e 0.01 Se logaritmeaz expresia:


lg 28000 10 9 = lg 1,03 + 0, 45 lg 37333 + 0,81 lg K + 0,01 lg e ,

n care e = 2,7182818 13,447158= 0,012837224+ 2,0574418+ 0,8 lg K + 0,0043429448

11,372536 = 14,21567 0,8 K = 164312,2 mild.lei Se observ o diminuare a necesarului de fonduri fixe cu 2066,5 109 lei, fapt ce relev importana deosebit a progresului tehnic, progres materializat n perfecionrile tehnologice, organizatorice. Cu ct acest ritm este mai mare, i volumul de capital fix scade, aa dup cum rezult din tabelul urmtor: log K =
191

Ritmul Volumul de capital fix Diminuarea de capital progresului tehnic - mld. lei fix fa de ritmul anterior e0,01 164312 e0,02 162271 2041 e0,03 160255 2016 e0,04 158264 1991 e0,05 156299 1965 0,06 e 154357 1942 e0,07 152439 1918 e0,08 150545 1893 e0,09 148676 1869 0,10 e 146829 1846 4.10. Folosirea modelului balanei legturilor dintre ramuri pentru prognozarea produsului final Datele problemei: a - produsul total global (X) la orizontul previziunilor este la un nivel de 1.800.000 mld. lei. b - valoarea produsului global pe ramuri (Xi) se prezint astfel: X1 = 900.000 mld. lei X2 = 400.000 mld. lei X3 = 500.000 mld. lei c - matricea coeficienilor cheltuielilor materiale directe: 0,325 0,190 0,220 A = 0,100 0,300 0,080 0,150 0,175 0,180
Se cere: S se afle valoarea produsului final, pe total i pe ramuri, pentru orizontul previziunii. Soluie:
Y = (E A )X

192

0,675 0,190 0,220 1 0 0 0,325 0,190 0,220 E A = 0 1 0 0,100 0,300 0,080 = 0,100 0,700 0,080 0 0 1 0,150 0,175 0,180 0,150 0,175 0,820

0,675 Y = 0,100 0,150

0,190 0,700 0,175

0,220 900000 421 .500 0,080 400000 = 150 .000 0,820 500000 205 .000

Total produs final 776500 miliarde lei din care: Y1 = 421.500 miliarde lei Y2 = 150.000 miliarde lei Y3 = 205.000 miliarde lei 4.11. Fundamentarea programului macroeconomic cu balana legturilor dintre ramuri Ne propunem s cuantificm indicatorii macroeconomici programai i investiiile necesare creterii capacitii de producie ntr-o anumit ramur. Pentru simplificarea calculelor, ne rezumm la trei ramuri (A. B. C.). Intenionm s determinm investiiile necesare pentru creterea produsului final cu 100 miliarde lei n ramura B. Investiiile specifice directe sunt: SA = 0,6 lei/investiii la 1 leu producie SB = 0,4 lei/investiii la 1 leu producie SC = 0,5 lei/investiii la 1 leu producie Se cunosc, de asemeni, fluxurile de producie i structura produciei din cele trei ramuri, prezentate n tabelul urmtor:
Ramuri consumatoare Ramuri furnizoare A B C Tot. chelt. directe Consumuri productive ale ramurii consumatoare A 25 62,5 125 212, 5 B 24 30 48 102 C 20 75 5 100 Total 69 167,5 178 414,5 Produs final Yi 431 132,5 22 585,5 Produs global Xi 500 300 200 1000 193

- Amortizri - Salarii - Profit Tot. prod. global

87,5 150 50 500

78 90 30 300

20 60 20 200

185,5 300 100 1000

1) Pe baza datelor din tabel, se calculeaz, mai nti, elementele necesare determinrii coeficienilor tehnici dup relaia: x ij a ij = Xj De exemplu: x 25 a 11 = 11 = = 0,05 X1 500

x 24 a12 = 12 = = 0,08 X 2 300 n mod analog, se determin restul elementelor matricei A (matricea cheltuielilor directe).
0,05 0,08 0,1 A = 0,125 0,1 0,375 0,25 0,16 0,025 2) Ecuaiile de repartizare a produsului global pe baza coefi-

cienilor

aij

X i = a ij X j + Yi
Pentru ramura 1: X1 = 0,05X1 + 0,08X 2 + 0,1X 3 + Y1 500 = (0,05 500 ) + (0,08 300 ) + (0,1 200 ) + 431 Pentru ramura 2: X 2 = 0,125X1 + 0,1X 2 + 0,375X 3 + Y2

300 = (0,125 500 ) + (0,1 300 ) + (0,375 200 ) + 132,5 Pentru ramura 3:

194

200 = (0,25 500 ) + (0,16 300 ) + (0,025 200 ) + 22 3) Ecuaiile de repartizare a produsului final Yi = (E A )X j

X 3 = 0,25X1 + 0,16X 2 + 0,025X 3 + Y3

0,25 Pentru ramura 1:

(E A ) = 0,125

0,95

0,08 0,9 0,16

0,1 0,375 0,975

431 = (0,95 500 ) + (0,08 300 ) (0,1 200 ) Pentru ramura 2: Y2 = 0,125X1 + 0,02 X 2 0,375X 3

Y1 = 0,95X1 0,08X 2 0,1X 3

132,5 = ( 0,125 500 ) + (0,9 300 ) (0,375 200 ) Pentru ramura 3: Y3 = 0,25X1 0,16X 2 + 0,975X 3 22 = ( 0,25 500 ) (0,16 300 ) + (0,975 200 )
Calculm apoi matricea lui Leontief: mete matricea consumurilor totale. 1 0 0 0,05 0,08 (E A ) = 0 1 0 0,125 0,1 0 0 1 0,25 0,16
0,95 0,08 0,1 0,375 0,9 0,125 0,25 0,16 0,975

(E A )1 , care se mai nu0,1 0,375 = 0,025

Pentru a stabili inversa matricei lui Leontief, va trebui s calculm n prealabil transpusa acesteia:

(E A )T = 0,08
0,1

0,95

0,125 0,25 0,9 0,16 0,375 0,975


195

Transpusa a rezultat prin schimbarea liniilor cu coloanele.

Se determin asociata matricei transpuse, cu ajutorul complemenilor algebrici ai elementelor matricei (E A )T * . Primele dou elemente ale acestei matrice se afl astfel:
T* A12 = ( 1)3 (0,08 0,975) [( 0,1) ( 0,16 )] = 0,094

T* A 11 = ( 1)2 (0,9 0,975 ) [( 0,375 ) ( 0,16 )] = 0,8175

Deci, asociata matricei transpuse este:

(E A )T* = 0,215625
0,245

0,8175

0,094 0,12 0,90125 0,36875 0,172 0,845

Se calculeaz determinantul matricei lui Leontief:

0,95 0,08 0,1 E A = 0,125 0,9 0,375 = 0,25 0,16 0,975


= (0,833625 0,002 0,0075) (0,0225 0,057 0,00975) = 0,734875

Matricea este nedegenerat, ntruct determinantul este diferit de zero. Se mparte fiecare element al matricei transpuse (E A) la determinantul E A i rezult matricea invers:

0,094 0,8175 0,734875 0,734875 0,215625 0,90125 1 (E A ) = 0,734875 0,734875 0,172 0,245 0,734875 0,734875 1,112434 0,1279129 (E A )1 = 0,293417 1,226399 0,33339 0,234053

0,12 0,734875 0,36875 0,734875 0,845 0,734875 0,163293 0,501786 1,149855

Pe baza tabloului (matricei consumurilor integrale), se pot rspunde la ntrebri ca: a) Mrimea creterii produciei n diversele ramuri, dac vrem ca produsul final din ramura C s creasc cu n uniti. Soluie:
196

A 0,163293 n B 0,501786 n C 1,149855 n b) S se prevad cu ct se vor modifica salariile, n cazul modificrii consumului final din ramura A cu o unitate. Soluie: S = A ij CS , n care: A ij - coeficienii cheltuielilor totale;

Pentru ramura

C S - consum specific salarial


150 90 60 S = 1,112434 + 0,293417 + 0,33339 = 500 300 200 = 1,00017 mii miliarde lei La o modificare a consumului final cu o unitate, modificarea profitului va fi: Pr = A ij rp ,

n care rp - rata profitului Pr = (11,2434 0,1) + (0,293417 0,1) + (0,3333 0,1) =

= 173,9 mii miliarde lei c) Cu ajutorul vectorului linie sd reprezentnd investiiile specifice directe i al matricei (E A )1 de mai sus, putem stabili investiiile specifice totale St, care au forma unui vector linie.

s t = s d (E A )1

s t = (0,9515 0,68433 0,8736177) Observm c valorile coeficienilor cheltuielilor investiionale totale sunt mai mari dect valorile cheltuielilor investiionale directe. Investiia total se poate determina nmulind vectorul linie St (investiia specific total) cu vectorul coloan YB, ce precede creterea produsului final, cu 100 miliarde lei n ramura B.
197

1,112434 0,1279129 0,163293 s t = (0,6 0,4 0,5) 0,293417 1,226399 0,501786 0,33339 0,234053 1,149855

0 I t = s t Y = (0,9515 0,68433 0,8736177 ) 100 = 68,4 mii miliarde lei 0 Pentru a stabili volumul investiiilor conexe, este nevoie ca n prealabil s se determine investiiile directe. Raionamentul este urmtorul: dac dorim s cretem capacitatea de producie din ramura B cu 100 mld. lei produs final, atunci investiiile directe se determin nmulind investiia specific direct necesar realizrii acestui obiectiv cu creterea de capacitate:

I B = SB YB = 0,4 100 = 40 mii mld. lei deci investiia conex este: I C = I t I B = 68,4 40 = 28,4 mii mld. lei
4.12. Evoluia investiiilor ntr-o ramur economic cu modelul lui Domar Evoluia produciei din ramura industriei prelucrtoare a unui jude, s-a realizat n perioada unui numr de 15 ani, n preuri constante: 1000 109 lei
ANII 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 5.1 5.18 5.28 5.4 5.51 5.6 5.72 5.8 5.91 6.01 6.09 6.18 6.3 6.42 6.49

Se cere: a) nivelul produciei prognozate la orizontul anilor 20 i 25 b) volumul de investiii necesar creterii produciei, tiind c nivelul productivitii investiiilor, potrivit modelului Domar, este de 1,25. Tendina este o dreapt, a crei ecuaie este:

Y = a + bt
Parametrii a i b se afl prin metoda celor mai mici ptrate, potrivit creia diferenele dintre termenii empirici i cei ai funciei matematice, ridicate la ptrat s fie minime, condiie pe care am exprimat-o n modelul urmtor:
S = (y Y )2 = min
i =1 n

nlocuim pe Y cu expresia sa teoretic


198

S = (y a bt )2 = min
i =1

Pentru a determina minimul expresiei S, este necesar anularea derivatelor pariale de ordinul I.

199

Se opereaz cu derivatele pariale. S S = 2 (y a bt ) = 2 (y a bt )t a b Anulm cele dou derivate pariale i obinem urmtorul sistem: (y a bt ) = 0 2 yt at bt = 0 Se obine urmtorul sistem de ecuaii normale: na + b t = y 2 a t + b t = yt

Elementele necesare calculrii parametrilor a i b. Anul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Total y 5,10 5,18 5,28 5,40 5,51 5,60 5,72 5,80 5,91 6,01 6,09 6,18 6,30 6,42 6,49 86,99 t -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 0 t2 49 36 25 16 9 4 1 0 1 4 9 16 25 36 49 280 yt -35,70 -31,08 -26,40 -21,60 -16,53 -11,20 -5,72 0 5,91 12,02 18,27 24,72 31,5 38,52 45,43 28,14

ntruct t = 0 , sistemul se reduce la: na = y 2 b t = yt


199

b = yt / t 2 Cu ajutorul datelor din tabel, se trece la calculul coeficienilor a i b.


86,99 = 5,7993 15 28,14 = 0,1005 b= 280 Coeficienii prezint urmtoarea semnificaie economic: a - nivelul de la care se pornete, deci 5,799 1012 lei b - creterea medie anual a produciei, deci, n exemplul prezentat producia ramurii crete anual cu 0,1 1012 lei. n consecin, ecuaia dreptei este: ~ y = 5,7993 + 0,1005 10 12 t a=

Deci: a = y/n

Se ajusteaz n continuare seria de date pe perioada analizat, pe baza ecuaiei teoretice, se calculeaz apoi abaterea medie i abaterea medie ptratic relativ. Elementele necesare calculrii abaterii medii relative i abaterii medii ptratice relative Anul 0 1 2 3 4 5 6 7 8
200

y
1 5,10 5,18 5,28 5,40 5,51 5,60 5,72 5,80

t 2 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0

~ y
3 5,0958 5,1963 5,2968 5,3973 5,4978 5,5983 5,6988 5,8000

y = y ~ y

Abateri absolute

Abateri procentuale
y 100 y

~ yy y

4 0,0042 0,0163 0,0168 0,0027 0,0122 0,0017 0,0212 X

5 0,0823 0,3147 0,3181 0,05 0,2214 0,03035 0,3706 X

6 0,006773 0,099036 0,101188 0,0025 0,049018 0,000921 0,137344 X

9 0 10 11 12 13 14 15 Total

5,91 1 6,01 6,09 6,18 6,30 6,42 6,49 86,99

1 2 2 3 4 5 6 7 0

5,8998 3 6,0003 6,1008 6,2013 6,3018 6,4023 6,5028 86,9902

0,0102 4 0,0097 0,0108 0,0213 0,0018 0,0177 0,0128 0,1594

0,1726 5 0,1614 0,1773 0,3447 0,02857 0,2757 0,1972 2,74492

0,029790 6 0,026050 0,031435 0,118818 0,000816 0,076010 0,03888 0,718579

Abaterea medie ptratic relativ r este: ~ yy 100 y 2,74492 r = = = 0,18299 n 15 Se consider c funcia de trend este corespunztoare, cnd r 5% , ceea ce este cazul i pentru aceast funcie. Abaterea medie ptratic r :

~ y y y 100 0,7185 = = 0,2189 r = n 15 Funcia de trend este acceptat, cnd r are valori mai mici de 3%, ceea ce este cazul i pentru aceast funcie. Se stabilete ca orizont al prognozei anul 20 (t = 12) i anul 25 (t = 17). Y20 = 5,7993 + 0,1005 12 = 7,005 mii miliarde lei Y25 = 5,7993 + 0,1005 17 = 7,5078 mii miliarde lei Factorii decizionali, pe baza acestor nivele, trebuie s determine mrimea investiiilor pe perioada anilor 20 25 necesare dezvoltrii ramurii. Se face apel la modelul lui Domar, care se prezint astfel:
PI = Q , I

201

n care: PI reprezint productivitatea investiiilor; Q creterea produciei; I - volumul investiiilor. Din model rezult c volumul investiiilor va fi: Q I= PI Pentru perioada cercetat a reieit, dintr-o analiz precedent, o productivitate a investiiilor de 1,25. Deci, PI = 1,25. Se presupune c acest coeficient se va menine la fel pe perioada prognozat. Volumul de investiii necesar suplimentrii volumului de producie va fi: Q Q 20 7 ,5078 7 ,005 0 ,5028 I = 25 = = = 0, 402 10 12 lei 1, 25 1, 25 1, 25 4.13. Prognozarea numrului de turiti dintr-o staiune cu ajutorul trendului parabolic ntr-o perioad de nou ani, numrul de turiti sosii n staiunea X a evoluat astfel: mii turiti 1 49,5 2 50,8 3 55,1 ANUL 4 5 6 42,0 51,0 50,6 7 67,4 8 83,3 9 106,1

Se cere s se extrapoleze numrul de turiti pentru perioada anilor 10 12, folosind un trend parabolic. Soluie: Din analiza numeric ntreprins, se pare c fenomenul analizat prezint un trend parabolic de gradul 2. Ecuaia acestuia este:

y = a + bt + ct 2
Sistemul de ecuaii normale, pe baza crora se calculeaz parametrii a, b, c, este urmtorul:

202

na + b t + c t 2 = y 2 3 a t + b t + c t = ty a t 2 + b t 3 + c t 4 = t 2 y Pentru simplificarea rezolvrii sistemului, alegem axa y, n aa fel, ca originea s cad n mijlocul seriei, n care caz t = 0 i
3 t = 0 , ntruct abaterile egal deprtate de mijlocul axei sunt egale i de semn contrar. Sistemele de ecuaii capt urmtoarea form: na + c t 2 = y b t 2 = ty a t 2 + c t 4 = t 2 y ty Rezult: b = t2

a=

y t2 t2y t4
n t2

c=

n t2 n

t2 t4 y t2y

t4 y t2 t2y
n t 4 t 2

( )
2 2

t2

t2 t4

n t 2 y y t 2 n t 4

( t )

Se ntocmete urmtorul tabel ajuttor de calcul pentru determinarea parametrilor a, b, c.


Calculul evoluiei parabolice a numrului de turiti dintr-o staiune y ty (mii turiti) 4 5

Anii 0

t2

t4

t2 y

Tendina ~ parabolic Y 7
203

1 2 3 4 5 0 6 7 8 9 Total
a=

-4 -3 -2 -1 0 1 1 2 3 4 0

16 9 4 1 0 2 1 4 9 16 60

256 81 16 1 0 3 1 16 81 256 708

49,5 -198,0 792,0 50,8 -152,4 457,2 55,1 -110,2 220,4 42,0 42,0 42,0 51,0 0,0 0,0 4 5 6 50,6 50,6 50,6 67,4 134,8 269,6 83,3 249,9 749,7 106,1 424,4 1697,6 555,8 357,1 4279,1

55,4 48,3 44,9 45,3 49,3 7 57,1 68,7 83,9 102,9 555,8

708 555,8 60 4279,1 136760 = = 49,336 9 708 60 60 2722 375,1 b= = 5,951 60 9 4279,1 555,8 60 5164 c= = = 1,863 9 708 60 60 2722 Ecuaia teoretic va fi: ~ y = 49 ,336 + 5,951 t + 1,863 t 2

Valoarea constantelor a, b, c fiind determinat, calculul tendinei parabolice devine: ~ y1 = 49,336 + 5,951 ( 4 ) + 1,863 16 = 55,4 mii turi ti

M ~ y 9 = 49,336 + 5,951 4 + 1,863 16 = 102,9 mii turi ti Extrapolarea numrului de turiti, pentru urmtorii ani, pe baza funciei teoretice, se va face astfel: ~ y10 = 49,336 + 5,951 5 + 1,863 25 = 125,66 mii turi ti ~ y = 49,336 + 5,951 6 + 1,863 36 = 152,11 mii turi ti

~ y12 = 49,336 + 5,951 7 + 1,863 49 = 182,28 mii turi ti


4.14. Estimarea produciei unei ramuri cu ajutorul metodei corelaiilor

11

204

Datele problemei sunt urmtoarele: Gradul de nzestrare tehnic este unul dintre factorii ce influeneaz puternic asupra mrimii produsului global. Datele statistice la nivel mezoeconomic (un jude), pe o perioad de 10 ani, la cei doi indicatori se prezint astfel: Indicatori Anul Fonduri fixe pe salariat Volumul produciei (%) (sute miliarde lei) 400 1 100 2 108 431,7 117 464,3 3 126 502 4 546 5 133 154 566 6 180 595 7 8 195 635 695 9 230 10 270 746,6 Datele de nzestrare sunt exprimate procentual i se cunoate c, pentru urmtorii 5 ani, dinamica acestora va evolua n continuarea primei serii astfel: 11 Fonduri fixe pe muncitor % 302 12 341 Anul 13 363 14 395 15 430

Se cere ca, pe baza dinamicii gradului de nzestrare, s se estimeze volumul produciei n perioada anilor 11 15. Soluie: ntruct evoluia ambilor indicatori cunoate o cretere tot mai mare de la un an la altul, pentru modelarea matematic, vom utiliza o funcie putere i o funcie exponenial: A - funcia putere are forma: Y = axb, n care: Y- producia ramurii n mrime absolut. x - fonduri fixe pe un lucrtor n dinamic, anul 1=100 Transformarea funciei:
205

lg Y = lg a + lg x lg Pentru calculul parametrilor a i b, se folosete metoda celor mai mici ptrate:

S = (lg Y lg y )2 sau

min

S = (lg a + b lg x lg y )2 = min Se calculeaz derivatele pariale ale sumei, se anuleaz i se obine sistemul de ecuaii: n lg a + b lg x = lg y 2 lg a lg x + b (lg x ) = lg x lg y Se ntocmete urmtorul tabel:

Anii

xi

yi

lg x i

lg y i

lg x i y i

(lg x i )2

400 2,000000 1 100 2 108 431,7 2,033423 117 464,3 2,068186 3 502 2,100371 4 126 546 2,123852 5 133 154 566 2,187521 6 595 2,255272 7 180 635 2,290035 8 195 9 230 695 2,361728 270 764,6 2,431364 10 Total 1613 5596 21,851752

5,20412 4,000000 2,602060 2,635182 5,358442 4,134812 2,666799 5,515435 4,277393 2,700704 5,672478 4,411556 2,737193 5,813392 4,510746 2,752816 6,021843 4,785247 2,774517 6,25729 5,086252 2,802774 6,418448 5,244258 2,841985 6,711994 5,577758 2,883434 7,010677 5,911529 27,397464 59,984119 47,939551

Introducem datele din tabel n sistemul de ecuaii: 10 lg a + 21,851752b = 27,397464 21,851752 lg a + 47,939551b = 59,984119
27,397464 lg y lg x lg x lg y (lg x )2 59,984119 = lg a = 10 n lg x 2 21 , 851752 ( ) lg x lg x 21,851752 47,939551 21,851752 47,939551 = 2,664 = 1,4047298 1,89645

206

n 10 27,397464 lg y lg x lg x lg y 21,851752 59,939551 1,15861 lg b = = = = 0,610936 1,89645 1,89645 1,89645

Mrimile parametrilor sunt: lg a = 1,4047298 sau a = 25,393923 lg b = 0,610936 sau b = 0,610936 Se estimeaz seria pe baza funciei rezultate lg y = lg a + b lg x
lg Y1 = 1,4047298 + 0,610936 2,0000 = 2,6266; M lg Y10 = 1,4047298 + 0,610936 2,431364 = 2,8901376 ; Y10 = 776,493 10 11 lei Y1 = 423, 255 10 11 lei lei lg Y2 = 1,4047298 + 0,610936 2,033423 = 2,64702 ; Y2 = 443,630 10 11

Datele ajustate Yi apar n tabelul de mai jos. Totodat, se calculeaz elementele pentru determinarea intensitii corelaiei (coeficientul de corelaie). Anii

yi

Yi

(yi y) (yi y)2

(y Y ) (y Y)2
-23,255 54,800 -11,930 142,320 -1,564 2,446 -14,559 211,964 -42,190 1780,000 14,983 224,490 -11,117 123,588 -1,494 2,232 -9,035 81,631 -11,893 141,443 0 3250,914

1 400 2 431,7 3 464,3 4 502 5 546 6 566 7 595 8 635 9 695 10 764,6 Total 5599,6
y=

423,255 -159,96 25587,20 443,630 -128,26 16450,63 465,864 -95,66 9150,84 487,441 -57,96 3359,36 503,810 -13,96 194,88 551,017 6,04 36,48 606,117 35,04 1227,80 636,494 75,04 5631,00 704,035 135,04 18235,80 776,493 204,64 41877,53 5598,156 0 121751,52

n 10 Coeficientul de corelaie R va fi:

yx = 5599,6 = 559,96 1011

207

R = 1

(y Y )2

(y Y)

= 1

3250,914 = 0,986 1 121751,52

Exist o intensitate puternic ntre cei doi indicatori. Deci, se poate previziona, pentru urmtorii 5 ani, volumul produciei astfel:
lg y11 = 1,4047298 + 0,610936 lg 302 = 2,919855;
lg y12 = 1,4047298 + 0,610936 lg 341 = 2,95208; lg y13 = 1,4047298 + 0,610936 lg 363 = 2,96866; lg y14 = 1,4047298 + 0,610936 lg 395 = 2,99108; lg y15 = 1,4047298 + 0,610936 lg 430 = 3,0136;

y11 = 831,48 1011


y12 = 895,53 10
11 11 11

lei
lei lei lei lei

y13 = 930,39 10

y14 = 979,68 10 y15 = 1031,88 10

11

Funcia exponenial are forma:

Y = yb x ,
n care: Y reprezint producia ramurii n mrime absolut; x fondurile fixe pe un lucrtor n dinamic, anul 1=100; a i b parametrii funciei de regresie. Transformarea funciei va fi: lg Y = lg a + x lg b Pentru calculul parametrilor a i b, se folosete metoda celor mai mici ptrate:

(lg Y lg y )

min

sau s = (lg a + x lg b lg y )2 = min Se calculeaz derivatele pariale ale sumei, se anuleaz i se obine sistemul de ecuaii: n lg a + lg b x = lg y 2 lg a x + lg b x = x lg y

Se ntocmete urmtorul tabel: Anii


208

xi

yi

xi2

lg y i

x i lg y i

0 1 2 3 4 5 6 7 0 8 9 10 Total

1 100 108 117 126 133 154 180 1 195 230 270 1613

2 400 431,7 464,3 502 546 566 595 2 635 695 764,6 5596

3 10000 11664 13689 15876 17689 23716 32400 3 38025 52900 72900 288859

4 2,602060 2,635182 2,666799 2,700704 2,737193 2,752817 2,774517 4 2,802774 2,841985 2,883434 27,397464

5 260,206 284,599 312,015 340,288 364,046 423,933 499,413 5 546,540 653,656 778,527 4463,228

Introducem datele din tabel n sistemul de ecuaii: 10 lg a + 1613 lg b = 27,397464 1613 lg a + 288859 lg b = 4463,228
27,397464 lg a == 4463,228 10 1613 288859 1613 = 714817,3 = 2,4922069 286821

1613 288859

lg b ==

10 27,397464 1613 4463,228 286821

a = 310,60387 ; b = 1,0035398; Ecuaia funcia exponenial va fi: y = 310,60 x 1,0035 Folosind funcia exponenial teoretic, se trece la ajustarea seriei: Y1 = 310 ,60387 1,0035398 100 = 442 ,249 1011 lei
Y2 = 310 ,60387 1,0035398 108 = 4542 ,929 10 11 M Y10 = 310 ,60387 1,0035398 270 = 806 ,39747 1011 lei
209

440,171 = 0,001534654 286821

lei

Se ntocmete urmtorul tabel pentru calculul raportului de corelaie: Anii 1 2 3 4 5 0 6 7 8 9 10 Total

yi
400 431,7 464,3 502 546 1 566 595 635 695 764,6 5599,6

Yi
442,249 454,929 469,629 484,804 496,946 2 535,224 586,726 618,663 700,108 806,397 5595,675

y i Yi
-42,249 -23,229 -5,329 17,196 49,054 3 30,776 8,274 16,337 -5,108 -41,797 0

(y i Yi )2
1784,979 539,5864 28,3982 295,7024 2406,29 4 947,162 68,459 266,898 26,0916 1746,989 8110,55

Coeficientul de corelaie, n cazul funciei exponeniale, va fi: ( 8110,55 y Y )2 = 1 = 0,966 R = 1 2 121751,52 yY Faptul c suma ptratelor abaterilor dintre dreapta ajustat i datele reale sunt mai mari dect n cazul funciei putere, iar coeficientul de corelaie mai sczut, putem concluziona c funcia putere este mai potrivit pentru extrapolare (0,966>0,986). Producia probabil corespunztoare unei limite de ncredere de 95% se determin astfel: LI =Yt LS n

n Pentru anul 11

(y Y )2

3250,91 = 18,03 10

LI 18,03 = 831,48 1,96 LS 10


210

838,4 1011 lei 824,6 1011 lei 1038,7 1011 lei 1024,9 1011 lei

Pentru anul 15
LI 18,03 = 1031,8 1,96 LS 10

4.15. Determinarea volumului exportului ntr-o localitate, pe baza extrapolrii tendinelor Se cunosc urmtoarele date privind volumul activitii de export realizat de agenii economici dintr-o anumit localitate, pe care o denumim, generic, X: mii dolari Anul Volum export 1 17215 2 20806 3 24769 4 27824 5 31509 6 35088 7 39454 8 43439 9 46779 10 49063 11 53720 Total 389669 Utiliznd metoda extrapolrii tendinelor uor de identificat, se solicit: A - S se prognozeze, pe baza trendului rezultat, nivelul probabil al exportului. Se parcurg urmtoarele etape: - Reprezentarea grafic a seriei i determinarea funciei matematice care aproximeaz cel mai corect evoluia exportului realizat de agenii economici din localitatea A;
211

- S se calculeze variaia valorilor empirice fa de valorile ajustate i pe baza crora se decide funcia matematic corect; - S se determine nivelul probabil al exportului n anii 13 i 15; - S se garanteze aceste rezultate cu o probabilitate de 95%. S se determine: B - Ritmul de cretere a exportului pe ntreaga perioad, care se prezint astfel:

212

53720 1 100 = 12,052% R = 10 17215 Acest ritm se preconizeaz c se va menine i n urmtoarea perioad. Cunoscnd c localitatea nvecinat (B) a realizat n anul 11 un volum de 80 mil. dolari, iar ritmul de cretere anual este de numai 7%, se cer a se estima: - dup ci ani, ncepnd cu anul 11, volumele de export n cele dou localiti vor fi egale i care sunt acestea n mrime absolut, - dup ci ani, ncepnd cu anul 11, volumul exportului din localitatea A este de 2,5 ori mai mare dect cel din localitatea B i care vor fi acestea n mrime absolut. Soluie: Evoluia acestui indicator nu este bine definit, fapt pentru care trebuie s recurgem la calcule. Se pare c formele cele mai apropiate ar putea fi: - o tendin liniar de tipul:

y = a + bt
y = ab t

- o funcie exponenial de tipul: - o tendin parabolic de tipul:

y = a + bt + ct 2
Se ncearc fiecare din aceste trenduri i se consider cel mai corect acela n care suma abaterilor dintre valorile reale i valorile ajustate este minim. Trendul liniar de tipul:

y = a + bt

Parametrii a i b se determin prin utilizarea metodei celor mai mici ptrate, metod prin care se ajunge la urmtorul sistem de ecuaii: na + b t = y 2 a t + b t = ty Pentru rezolvarea sistemului, am pus condiia ca t = 0 i atunci sistemul devine:
212

na = y 2 b t = ty

y a= n de unde : yt b = t2

Se consider urmtorul tabel ajuttor de calcul necesar rezolvrii sistemului: Anii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Total

y
17215 20806 24769 27824 31509 35088 39454 43439 46779 49063 53720 389669

t
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0

t2
25 16 9 4 1 0 1 4 9 16 25 110

ty
-86075 -83224 -74307 -56648 -31509 0 39454 86878 140337 196252 286600 417758

Y1 = 35424 + 3797,8t 16435 20233 24031 27828 31626 35424 39222 43019 46817 50615 54413 389667

11a = 389669 a = 35424 Rezult sistemul: 110b = 417758 b = 3797,8 Ecuaia teoretic a trendului liniar va fi: Y1 = 35424 + 3797 ,8 t n ultima coloan a tabelului au fost determinate valorile teoretice calculate pe baza trendului. Ecuaia arat c nivelul de pornire al exportului este 35424 mii dolari, iar dup aceea n fiecare an, n medie, a avut loc o cretere a exportului cu 3797,8 mii dolari. Din punct de vedere matematic, calculul este corect, ntruct y = Y1 n ipoteza ajustrii aceleiai serii statistice, pe baza unei funcii exponeniale de tipul y = abt, pentru aflarea parametrilor a i b se logaritmeaz expresia: lg y = lg a + t lg b
213

Parametrii lga i lgb se afl rezolvnd urmtorul sistem de ecuaii logaritmice, sistem la care se ajunge prin metoda celor mai mici ptrate: n lg a + lg b t = lg y 2 lg a t + lg b t = t lg y Se pune condiia ca t = 0 i sistemul de mai sus devine:

n lg a = lg y , 2 lg b t = t lg y

lg a =

lg y
n

de unde:

t lg y lg b = t2

Prin antilogaritmare, se afl valorile parametrilor a i b. Tabelul pentru calculul ajuttor va fi: Anii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Total
lg a =

yi 17215 20806 24769 27824 31509 35088 39454 43439 46779 49063 53720 389669

t
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0

lg y i 4,23591 4,31818 4,39391 4,44442 4,49843 4,54516 4,59609 4,63787 4,67005 4,69075 4,73014 49,7609

t lg y i -21,17955 -17,27272 -13,18173 -8,88884 -4,49843 0 4,59609 9,27574 14,01015 18,763 23,6507 5,27441

Y2 19232 21477 23983 26782 29907 33398 37295 41647 46508 51935 57996 390160

49,7609 = 4,52372; a = 33397,8 11 5,27441 = 0,04794; lg b = b = 1,1167 110 Funcia exponenial teoretic va prezenta expresia:

Y2 = 33397,8 1,1167 t
214

Valorile ajustate dup o funcie exponenial apar n ultima coloan a tabelului anterior. Calculul matematic este aproximativ corect, ntruct suma valorilor teoretice este aproape egal cu cea a valorilor ajustate. n ipoteza funciei reprezentat de o parabol de gradul 2 avnd forma:

y = a + bt + ct 2 ,
sistemul de ecuaii pentru aflarea parametrilor a, b, c va fi:
na + b t + c t 2 = y 2 3 a t + b t + c t = yt a t 2 + b t 3 + c t 4 = yt 2

Se pune condiia ca temul de mai sus devine:

t = 0

i rezult c i

t 3 = 0 , iar sis-

na + c t 2 = y 2 b t = yt a t 2 + c t 4 = yt 2

Tabelul ajuttor de calcul va fi: Anii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Total

y
17215 20806 24769 27824 31509 35088 39454 43439 46779 49063 53720 389669

t
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 0

t2
25 16 9 4 1 0 1 4 9 16 25 110

t4
625 256 81 16 1 0 1 16 81 256 625 1958

t2y
-86075 -83224 -74307 -56648 -31509 0 39454 86878 140337 196252 286600 417758

Y3
16435 20233 24031 27828 31626 35424 39222 43019 46817 50615 54413 389667
215

Din ecuaia a doua a sistemului de mai sus rezult: yt = 417758 = 3797,8 b= 110 t2 Din ecuaiile 1 i 3 reiese sistemul: 11a + 110c = 389667 110a + 1958c = 3891267, de unde: a = 35487,2; c = -6,297 Funcia parabolic teoretic va prezenta expresia: Y3 = 35487,2 + 3797,8t 6,297t2 Seria ajustat pe baza ecuaiei parabolice este nscris n ultima coloan a tabelului. Suma valorilor ajustate este aproape egal cu suma valorilor reale, ceea ce confirm corectitudinea calculelor. Pentru alegerea, din cele trei variante, a funciei celei mai potrivite se calculeaz suma abaterilor n valoare absolut dintre valorile reale i cele ajustate i se alege acea funcie cu valoare minim, adic: y Y = min Abaterile sunt calculate n tabelul de mai jos: Date Iniiale 17215 20806 24769 27824 31509 35088 39454 43439 46779 49063 53720 389669 Abateri absolute dup procedeul: Trend Trend Trend parabolic liniar exponenial y Y3 y Y2 y Y1 780 573 738 4 117 336 235 420 38 1552 693 5486 2017 671 786 1042 1602 1690 2162 1792 271 2872 4276 19181 875 611 732 32 174 399 179 382 45 1515 598 5542

Anii 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Total
216

Rezult c ecuaia liniar este cea mai potrivit pentru ajustarea seriei, ntruct 5486 < 5542 < 19181. - Prognoza exportului pe baza funciei liniare ~ Y11 = 35424 + 3797,8 7 = 62009 mii $ ~ Y13 = 35424 + 3797,8 9 = 69604 mii $ - Se determin abaterea medie ptratic:

11 2888953 = = 512,47 mii $ 11 Limitele ntre care se vor plasa valorile prognozate vor fi:
~ YL = Y t n Pentru anul 11, rezult limitele:

(y i Y1 )2

780 2 + 5732 + 738 2 + ...... + 6932 = 11

YL

11

= 62009 1,96

512,47 n 512,47 n

62312 mii $ 61706 mii $ 69906 mii $ 69301 mii $

Pentru anul 13, rezult limitele:

YL = 69604 1,96
13

Cu o probabilitate de 95%, limitele inferioare i superioare pentru anii 11 i 13 sunt cele rezultate din calcul. - Se fac notaiile: - y 0 ( A ) ; y 0 ( B ) nivelele din perioada de baz privind volumul exportului n cele dou localiti, adic n anul 11.

y0(

A)

= 53720 mii $;

y0(

B)

= 80000 mii $

- ritmurile anuale de cretere vor fi n perioada urmtoare: ry ( A ) = 12 ,052 %; ry ( B ) = 7 % Timpul necesar pentru egalizarea celor dou nivele de export se determin potrivit relaiei:
217

t=
t=

lg 1 + r y (

lg y 0 ( ) lg y 0 (
B A)

] lg [1 + r y ]
A)

(B )

lg 80000 lg 53720 4,90309 4,730136 = 8,63ani = lg 1,12052 lg 1,07 0,0494196 0,029383 Cu alte cuvinte, dup 8,63 ani cele dou nivele de export vor fi egale. Volumele absolute vor fi n anul final:

Yt (

A)

= 53720 1,12052 8, 63 = 143425 mii $

Yt (
t=

B)

= 80000 1,7 8, 63 = 143440 mii $

lg 2,5 + lg 80000 53720 = 28,4925 ani lg1,12052 lg1,07 Dup 28,49 ani nivelul din yA = 2,5 yB; Verificare:

Yt (
Yt (

A)

= 53720 1,12052

28 , 4925

= 1374751 mii $

B)

= 80000 1, 7 28 , 4925 = 549929 mii $

Raportul dintre nivele 2,5 ori. 4.16. Stabilirea productivitii muncii ntr-o ramur, prin intermediul economiei relative de for de munc Algoritmul de calcul al productivitii muncii [24] prognozate ntr-o ramur a unui jude presupune parcurgerea urmtoarelor etape: 1) Volumul produciei prevzute pentru un an de baz la nivelul unei ramuri economice este: Q0 = 15000 x 109 lei. 2) Pentru acelai an, volumul forei de munc estimat a fost: N0=50x103 salariai. 3) Productivitatea muncii pentru anul de baz va fi: Q 15000 10 9 W0 = 0 = = 300 10 6 lei / salariat 3 N0 50 10 4) Pentru anul final prognozat prin metoda extrapolrii, s-a determinat o cretere a volumului de activitate a ramurii cu 20%, ceea ce nseamn:
218

Q t = Q 0 1, 2 = 15000 10 9 1, 2 = 18000 10 9 lei 5) Fora de munc recalculat, n condiiile produciei din anul final i productivitii muncii din perioada de baz
t N0 =

Qt 18000 10 9 = = 60 10 3 lei / salariai 6 W0 300 10

6) Pe baza factorilor de cretere a productivitii muncii a fost stabilit o economie relativ total de for de munc NR = 5000 persoane defalcat astfel: N R 1 - creterea gradului de calitate profesional conduce la o economie de 1100 salariai N R 2 - modernizarea i retehnologizarea muncii conduce la o economie de 3000 salariai N R 3 - organizarea mbuntit a muncii conduce la o economie de 900 salariai 7) Efectivul de salariai previzionat pentru anul final, n funcie de numrul recalculat i economia relativ de for de munc, se va determina astfel:
t Nt = N0 NR ,

adic N t = 60 10 3 5 10 3 = 55 10 3 salariai 8) Productivitatea muncii pentru anul final:


Wt = Q t 18000 10 9 = = 327272720 lei / salariat Nt 55 10 3

)(

9) Stabilirea sporului absolut al productivitii muncii n anul final, fa de anul de baz: W = Wt W0 = 327272720 300000000 = 27272720 lei 10) Indicele productivitii muncii: W 327272720 I W = t 100 = 100 = 109,09% W0 300000000 Ritmul de cretere a productivitii va fi: R W = (I 1)100= 9,09% 11) Aportul creterii productivitii la sporirea produciei:

219

18000 10 9 55000 100 100 9 5000 IQ I N 15000 10 = = 50% IQ = 9 I Q 100 18000 10 W 100 100 15000 10 9 Adic, 50% din sporul produciei s-a realizat prin creterea productivitii muncii, 50% prin creterea efectivului forei de munc.

4.17. Algoritm al lanurilor Markov, utilizat n prognozarea fenomenelor economice Vom realiza o prezentare a unui model de prognoz, pe termen scurt, a procesului de evoluie a produciei n unitile agricole dintr-un jude, utiliznd un algoritm bazat pe teoria lanurilor Markov. n prealabil, este necesar definirea unor noiuni de baz referitoare la lanurile Markov. Fenomenele economice prezint diferite stri (clase), specifice printr-un anumit nivel al caracteristicii cercetate. n decursul unei perioade, sunt nregistrate schimbri structurale, unitile studiate trecnd de la o stare la alta, sau rmnnd n aceeai stare (clas). Noiunile de stare i de trecere de la o stare la alta sunt strns legate de probabilitatea pij de trecere dintr-o stare considerat iniial SI ntr-o stare final Sj, inndu-se seama de toate strile anterioare. n ipoteza c probabilitile de trecere rmn constante n perioada urmtoare, se poate prevedea repartiia unitilor din colectivitatea cercetat pe baza urmtoarelor relaii: S1 = S 0 P
S 2 = S1 P = S 0 P 2 M

(1)

S n = S n 1 P = S 0 P n , n care: - S0, S1, S2, Sn sunt vectori care reprezint structura unitilor din colectivitatea studiat, n diferite stri, la momentul iniial, momentul 1, momentul 2, , momentul n; P, P2, , Pn reprezint matricea probabilitilor de trecere de la o stare la alta de la momentul iniial la momentul 1, de la momentul n-1 la momentul n.
220

Aceste matrici sunt stochastice; o matrice stochastic este de ordin finit sau numrabil cu elemente nenegative, astfel nct suma elementelor pe fiecare linie s fie unu. n scopul cunoaterii evoluiei produciei agricole, precum i al prognozei structurii acestora n funcie de acest proces, vom utiliza algoritmul lanurilor Markov, bazat pe relaiile (1). Gradul de intensificare a produciei agricole se caracterizeaz cu ajutorul unui sistem de indicatori, calculai pe unitatea de suprafa. Dintre indicatori, am ales valoarea adugat la un hectar teren agricol, n preuri comparabile, pe considerentul c exprim sintetic gradul de intensificare a produciei agricole. Au fost luate n cercetare un numr de 146 societi comerciale agricole cu capital public i mixt dintr-un jude. Sub aciunea diverilor factori, fenomenul cercetat prezint, n cadrul celor 146 societi agricole, variaii destul de pronunate. Unitile cercetate au fost repartizate n 12 clase (stri), n funcie de valoarea adugat la un hectar teren agricol, calculat n preuri comparabile. La stabilirea numrului de clase a indicatorului respectiv, s-a avut n vedere variaia acestuia, precum i posibilitatea evidenierii ct mai exacte a trecerilor de la o clas la alta, n perioada considerat. Astfel, au fost stabilite urmtoarele clase: Valoarea adugat la un ha teren agricol, n preuri comparabile (mii lei) Sub 250000 250001 300000 300001 350000 350001 400000 400001 450000 450001 500000 500001 550000 550001 600000 600001 650000 650001 700000 700001 750000 Peste 7500001 Clasa de apreciere a gradului de intensificare a produciei agricole I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
221

Societile comerciale agricole au fost cercetate, din punct de vedere al indicatorului menionat, pe o perioad de patru ani (19982001). Ca rezultat al trecerii pe care fiecare unitate o realizeaz ntre clase de la un an la altul, s-a ntocmit cte o matrice a trecerilor anuale pentru anii: 1998/1999; 1999/2000; 2000/2001. Cele trei matrice anuale sunt formate din 13 linii i 13 coloane; pe primele 12 linii i coloane sunt trecute clasele de apreciere a gradului de intensificare a produciei agricole (I-XII). Linia a 13-a i coloana a 13-a cuprind totalurile realizate prin nsumarea direct a elementelor matricei (vezi paginile 223, 224, 225, 226 i 227. Analiznd matricea trecerilor totale, reiese c un numr mai mare de uniti se deplaseaz ctre clase superioare, proces normal, ca urmare a intensificrii produciei agricole. Societile agricole cercetate se gsesc de la un an t la anul t+1 n urmtoarele situaii (tabelul 1): Micrile ntre clase n perioada 1998 2001 Tabelul 1 1998/1999 1999/2000 2000/2001 Total Treceri n clase superioare (uniti situate deasupra diagonalei 60 59 84 203 principale) Treceri n clase inferioare (uniti situate sub diagonala principal) Rmneri n aceeai clas (uniti situate pe diagonala principal) Total

33

33

26

92

53 146

54 146

36 146

143 438

Pe ansamblul perioadei analizate, rezult urmtoarele aspecte: 1. Tendina societilor agricole de deplasare ctre clase superioare predomin: 46,3%; societile care au trecut n clase inferioare reprezint 21,0%, iar cele care se menin la acelai nivel reprezint 32,7%;
222

223

224

225

226

227

2. Din cele 203 treceri n clase superioare, 122 societi (60,1%) au trecut o clas, 58 uniti (28,6%) dou clase etc., n timp ce din cele 92 de treceri n clase inferioare, unitile care au trecut o clas au o pondere de 82,6% (76 uniti), iar cele care au trecut dou clase au o pondere de 14,1% (13 uniti); 3. Tendina de deplasare a societilor ctre clase superioare se poate remarca i din faptul c, dac la momentul t, n clasele I-IV erau situate 306 uniti, iar n clasele VII-XII 132 uniti, la momentul t + 1, numrul unitilor n prima jumtate scade la 267 i n cea de-a doua jumtate crete la 171. Pe baza matricei trecerilor totale, se determin matricea stohastic a probabilitilor de trecere, prin mprirea fiecrui element al fiecrei linii din matricea trecerilor totale la totalul liniei corespunztoare. Probabilitile de rmnere n aceeai clas sunt situate pe diagonala principal. Cea mai mare probabilitate de a rmne n aceeai clas o au societile clasei XII (0,875), urmat de societile clasei VII (0,410). Se mai remarc faptul c probabilitile de trecere situate deasupra diagonalei principale sunt mai mari dect cele de sub ea, ca urmare a tendinei de trecere spre clase superioare a societilor, n perioada urmtoare. Modelul urmrete s stabileasc tendinele de deplasare a societilor comerciale agricole n perioada urmtoare, fapt ce se realizeaz prin utilizarea formulelor (1). Elementele matricei stochastice reprezint probabilitile de trecere din formulele (1), iar drept vector iniial se consider structura societilor, n funcie de gradul de intensificare a produciei agricole, n anul 2001. Matricea stochastic a probabilitilor de trecere i vectorul iniial determin n ntregime lanul Markov. Vectorul iniial s-a determinat prin mprirea elementelor liniei total din matricea trecerilor totale la 3. De exemplu: 8:3=2,7 3; 15:3=5 etc. Pentru anul urmtor 2002, se nmulete vectorul pe anul 2001 cu elementele matricei stochastice a probabilitilor de trecere. De exemplu: (3x0,400) + (5x0,118) = 1,790 2; (3x0,267) + (5x0,294) + (13x0,119) + (19x0,014) = 4,084 4 etc. Procednd la fel pentru ceilali ani locul vectorului iniial l ocup pe rnd vectorii obinui n etapa anterioar , se obine situaia
228

din tabelul 2, n care este prezentat prognoza repartiiei agricole n funcie de gradul de intensificare a produciei agricole. Analiza datelor din tabelul 2 demonstreaz faptul c, n urmtorii ani, numrul unitilor din primele ase clase scad, n favoarea urmtoarelor ase clase. Creteri masive vor avea loc n ultima clas, aceasta fiind de altfel o clas de acumulare. Repartiia societilor comerciale agricole pe clase probabile n urmtorii ani. Tabelul 2 Clasa I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Total Anii 3 5 13 19 23 26 25 11 11 3 2 5 146 2001 2 4 10 16 20 25 28 14 14 3 3 7 146 2002 1 3 8 13 18 24 30 16 15 4 4 10 146 2003 1 2 7 11 16 22 31 17 16 5 5 13 146 2004 1 2 6 9 14 21 31 18 17 5 6 16 146 2005 1 2 5 8 13 19 31 18 18 5 7 19 146 2006 n acest model de prognoz s-a pornit de la ideea c n perioada urmtoare vor aciona aceiai factori, fapt ce determin ca probabilitile de trecere s fie considerate constante. Dei construcia modelului s-a bazat pe aceast ipotez simplificatoare, totui se poate aprecia c metoda utilizat poate s ofere o imagine orientativ asupra evoluiei fenomenului cercetat, constituind un instrument util n analiza economic.

229

Matricea trecerilor anuale 1998 / 1999 Clasa I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Total 1999 4 6 14 30 23 24 21 8 11 1 1 1 1 2 3 1 1 I 4 II 2 2 2 III 1 1 3 4 5 1 7 15 7 1 8 9 4 1 2 11 8 1 1 3 6 7 4 2 2 4 1 1 3 2 3 1 1 IV V VI VII VIII IX X XI XII Total 1998 7 4 14 30 36 21 15 7 6 2 2 2 146

Matricea trecerilor anuale 1999 / 2000 Clasa I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Total 2000
2

I 2 2

II 2 2 2 1

III

IV

VI

VII

VIII

IX

XI

XII

Total 1999 4 6 14 30

2 6 7 1 3 6 1 1 11 9 8 2 5 6 8 6 6 7 10 1 1 1 1 5 2 4 1 4 3 1 1 1 1 2 3

23 24 21 8 11 1 1 3 146

14

12

29

27

25

Matricea trecerilor anuale 2000 / 2001 Clasa I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Total 2001 2 10 14 18 29 29 16 14 4 2 1 1 1 I II III 3 5 1 1 6 4 2 IV 1 1 2 3 8 4 3 4 12 6 4 6 8 8 4 3 4 5 2 4 1 1 4 5 2 1 1 1 1 1 2 3 8 1 1 1 1 1 1 V VI VII VIII IX X XI XII Total 2000 4 7 14 12 29 27 25 9 9 3 4 3 146

Prin nsumarea direct a celor trei matrice de trecere se obine matricea trecerilor totale referitoare la perioada 1998 2001. Matricea trecerilor anuale 1998 / 2001 Clasa I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Total 19992001
4

I 6 2

II 4 5 5 1

III 4 6 10 12 6

IV 1 3 16 25 10 1

V 1 4 22 26 16 1

VI

VII

VIII

IX

XI

XII

6 11 29 22 11 1

1 1 15 21 25 9 4 2 5 12 5 8 1

7 10 7 8 1

1 1 3 1 2 1 1 3 1 1 7

1 1 1 1 3 7 14

Total 1998-2000 15 17 42 72 88 72 61 24 26 6 7 8 438

15

38

56

70

80

75

33

34

Matricea stohastic a probabilitilor de trecere Clasa I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 0,017 0,042 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Total 1,000 1,000 0,024 1,000 1,000 0,023 1,000 1,000 0,016 1,000 0,042 0,042 1,000 0,400 0,267 0,267 0,066 0,118 0,294 0,353 0,176 0,059 0,119 0,238 0,381 0,095 0,143 0,014 0,166 0,347 0,306 0,153 0,014 0,068 0,114 0,295 0,330 0,170

0,222 0,306 0,292 0,097 0,069 0,014 0,180 0,410 0,164 0,197 0,016 0,375 0,291 0,208

0,038 0,154 0,308 0,308 0,115 0,038 0,039 1,000 0,167 0,167 0,500 0,166 1,000 0,143 0,285 0,143 0,429 1,000 0,125 0,875 1,000

Bibliografie

1. Allen, R.G.D., Matemathical Analisys for Economists, Macmillan, London, 1969. 2. Anthony, M., Biggs, N., Matematics for Economics and Finances, Cambridge, University Press, 1996. 3. Baumol, W., Economic Theory and Operations Analysis, Prentice-Hall, 1984. 4. Bdin, V., Culegere de probleme de matematici aplicate n economie, Editura Sylvi, Bucureti, 1998. 5. Boldur-Lescu, Gh., Logica decizional i conducerea sistemelor, Editura Academiei Romne, Bucureti, 1992. 6. Botez, M. .a., Curs de prognoz, Editura CIDS, Bucureti, 1972. 7. Boutot, A., Inventarea formelor, Editura Nemira, Bucureti, 1997. 8. Brok, N.A., Maillaris, A.G., Diferential Equations, Stability and Chaos in Dynamic, Economics, Esevier, Amsterdam, 1989. 9. Caracota, D., Strategii de dezvoltare, Editura Sylvi, Bucureti, 2001. 10. Ciobanu, Gh. .a., Cercetri operaionale cu aplicaii n economie, Editura Universitii din Piteti, 1998. 11. Ciurlu, C., Tomi, I., Previziune macroeconomic, Editura Dova, Craiova, 1996. 12. Gandolfo, G., Economic Dynamics, Springer, Berlin, 1994. 13. Giurgieanu, N., Dinamic economic i biologic computaional, Editura Europa, Craiova, 1997. 14. Kotler, P., Managementul marketingului, Editura Teora, Bucureti, 1997. 15. Kuznetsov, A.Y., Elements of Applied Bifurcation Theory, Springer, New York, 1995. 16. Lancaster, C., Analiza economic matematic, Editura tiinific, Bucureti, 1973.
230

17. Manolescu, Gh., Managementul firmei, Editura Economic, Bucureti, 1995. 18. Mihoc, Gh. .a., Teoria probabilitilor i statistica matematic, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1970. 19. Muja, A., Diatcu, P., Matematici pentru economiti, Editura Victor, Bucureti, 1999. 20. Nicolae, V. .a., Previziunea i orientarea economic, Editura Economic, Bucureti, 2000. 21. Oprescu, G., Matematici pentru economiti, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 1996. 22. Pun, M., Analiza sistemelor economice, Editura All, Bucureti, 1997. 23. Popescu, I. .a., Introducere n fundamentarea deciziei, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1986. 24. Popescu, I., Modelarea sistemelor de conducere, Editura Tehnic, Bucureti, 1988. 25. Popescu, I. .a., Previziunea premis a dezvoltrii durabile, Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2002. 26. Popescu Neveanu, P., Psihologie, Editura Didactic, Bucureti, 1991. 27. Purcaru, I., .a. Matematici financiare & Decizii n afaceri, Editura Economic , Bucureti, 1996. 28. Purcaru, I., Matematici generale i elemente de optimizare, Editura Economic, Bucureti, 1997. 29. Robinson, St., Managementul financiar, Editura Teora, Bucureti, 1995. 30. Rocoreanu, C., Matematici aplicate n economie, Editura Universitaria, Craiova, 2001. 31. Schatteles, T., Metode econometrice moderne, Editura tiinific, Bucureti, 1971. 32. Solomon, M., Llaboration des previsions de march. Methodes et pratique de la prevision, Ed. Dunod, Paris, 1977. 33. Stancu, S., Microeconomie teorie i aplicaie, Editura All, Bucureti, 1997. 34. Stanciu, R., Matematici aplicate n economie, Editura Facla, Timioara, 1981.
231

35. Stoica, M. .a., Modelarea & simularea proceselor economice, Editura Economic, Bucureti, 1997. 36. Sut-Selejan, S., Doctrine i curente n gndirea economic, Editura All, Bucureti, 1992. 37. Tama, V., Matematic pentru studenii economiti, Editura Junimea, Iai, 2001. 38. Tvissi, L., Tignescu, G., Balana legturilor dintre ramuri, Editura tiinific, Bucureti, 1996. 39. Tu, P.N.V., Dynamical Systems, Springer, Berlin, 1994. 40. Ungureanu, L., Elemente de dinamic economic, Editura Universitii din Piteti, 2000. 41. Walliser, B., Systmes et modles, instruction critique lanalyse des Systmes, Edition du Seuil, Paris, 1997. 42. Wilson, B., Systems Concepts, Methodologies and Aplications, John Willey & Sons, 1984. 43. Zhang, W.B., Economics Dynamics, Springer, Berlin, 1990. 44. Zhang, W.B., Synergetic Economics, Springer, Berlin, 1991. 45. *** International Journals of Theoretical and Applied Finance, vol.I, nr.2, aprilie, 1998. 46. *** Discrete Dynamics Nature and Society, vol. 2, nr. 1, 1998. 47. *** Buletin tiinific seria matematic i informatic, 3, Universitatea Piteti, 1999. 48. *** Revue Roumaine de mathmatiques pures et aplliques, Editura Academiei Romne, Bucureti, 2000. 49. *** Systmes dynamiques et modles conomiques, Editions du Centre National de la Recherche Scientifique, Universit Marseille Luminy, 8-13 juillet, 1976.

232

Bugetul ncasrilor Bilan de pornire 1 2 3 4 5 6 - lei Bilan Control cont de previzional profit i pierderi 18000000 x 1,186 = 213480003) 664160 1518080 1138560 379520 3700320 759040 2277120 3415680 6072320

Clieni 4500000 1500000 200000 100000 Activ (1) Vnzri luna 1 332080 996240 1328320 664160 Pasiv 332080 996240 1328320 664160 Vnzri luna 2 332080 996240 1328320 Vnzri luna 3 379520 1138560 Vnzri luna 4 379520 3795202) Vnzri luna 5 Vnzri luna 6 ncasri totale 4167520 1832080 3328320 370480 3368240 3510560 TOTAL 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 = + 19.443.600 Creane de 4500000 se vor repartiza pe 90 zile, astfel: - 30/90 zile x 4500000 = 1500000 ncasate n luna 1 - 40/90 zile x 4500000 = 2000000 ncasate n luna 2 - 20/90 zile x 4500000 = 1000000 ncasate n luna 3 2) 379520 corespund avansului pe vnzare din luna 7 3) Controlul cu contul de profit i pierderi - 416920 + 194443600 + 6072320 = 21348000
1)

21348000

Bugetul cheltuielilor - lei Control cont Cheltuieli Bilan de Bilan de profit i pornire final 1 2 3 4 5 6 pierderi Cumprri 1800000 900000 900000 7200000 x 1,186 Cumprri trimestrul I 1186000 1186000 1186000 _______ Cumprri trimestrul II 1660400 3320800 8539200(1) Cheltuieli personal 500000 500000 500000 500000 500000 50000 3000000 Cheltuieli asigurri 750000 750000 sociale 1500000 Cheltuieli externe 711600 711600 711600 2734800 cu TVA 5469600 Cheltuieli externe 200000 200000 200000 fr TVA Cheltuieli externe datorate 1667920 555973 555973 555973 2000000-332080 Total cheltuieli 3467920 1955973 1955973 2241974 3347600 257600 3072000 6805000 -3469920 + 15171120 +6805600 =18508800 360.000 x 1,186 = 4.269.600 200.000 x 6 = 1.200.000 5.469.600

Declaraii T.V.A. Bilan de pornire TVA colectat TVA de recuperat TVA de recuperat pentru cumprri TVA de recuperat fr cheltuieli generale TVA de recuperat TVA de plat Pli TVA TVA datorat la sfritul semestrului 200000 1 595200 200000 2 595200 186000 111600 320800 0 223200 320800 3 595200 186000 111600 223200 223200 4 5 6 - lei Bilan de nchidere

595200 595200 595200 186000 260400 260400 111600 111600 111600 297600 223200 223200 223200 297600 223200 260400 111600 372000 223200 223200

Operaiuni n afara exploatrii Bilan de plecare Investiii imprimante Recuperare din imprimanta veche Rambursare mprumut Cheltuieli financiare Cheltuieli 1 2 3 -250000 +60000 +400000 -400000 -45000 -635000 4 5 6 250000 - lei Bilan de nchidere 500000

-250000

Buget recapitulativ semestrial - lei Bilan de 1 2 3 4 5 6 Bilan de nchidere pornire ncasri (total) 4167920 1832080 3328320 3704080 3368240 3510560 3700320 Clieni +6451840 Pli 3467920 1955973 1955973 2241974 3347600 3072000 -379520 Furnizori TVA 320800 223200 223200 296700 223200 3320800 cumprturi Cheltuieli n Cheltuieli 635000 250000 750000 afara exploatrii sociale Furnizare Cheltuieli 1955973 2276773 3100174 3570800 2895200 3545200 cheltuieli 2734800 bancare (total) generale Sodul lunar al TVA de -128893 +1051547 +603906 -202560 +615360 +155120 372000 trezoreriei recuperat TVA de pltit 223200 Sold cumulat +280000 +156107 +1207654 +1811560 +1609000 +2224360 +2379480 imobilizare 500000 Trezorerie +23794800

Bilan la 30.06.n - lei Activ Imobilizri corporale Stocuri Clieni Debitori diveri nesoldai TVA de recuperat Trezorerie TOTAL Valori brute 6500000 Amortismente Valori nete provizioane 1500000 5000000 500000 6451840 150000 372000 2379840 14855320 Pasiv Capital social Rezerve Profit Avansuri clieni Furnizori de cumprri Furnizori de cheltuieli Organisme sociale TVA de plat 5000000 1130000 1315000 379500 3320800 2734800 750000 223200 14853320