Sunteți pe pagina 1din 12

Politici i opiuni contabile referitoare la costurile ndatorrii n contextul unui grup de societi

Cap. I Concepte privind politicile i opiunile contabile


Politicile contabile definesc o concepie contabil privind sinceritatea fiecrei ntreprinderi sau instituie public n prezentarea ansamblului problemelor financiare. Organismul internaional de normalizare contabil (IASC-IASB) definete politicile contabile drept ansamblul principiilor, bazelor, conveniilor, regulilor i practicilor specifice adoptate de o entitate n conducerea curent a activitilor, a contabilitii acestora, pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. La elaborarea politicilor contabile, trebuie respectate conceptele de baza ale contabilitii i ndeosebi: contabilitatea de angajamente, principiul continuitii activitii, dar i celelalte principii care guverneaz funcionarea contabilitii. n absena unui IAS specific i a unei interpretri a Comitetului Permanent pentru Interpretri, conducerea trebuie s foloseasc raionamentul profesional la elaborarea i aplicarea unei politici contabile care conduce la informaii care sunt1: relevante pentru necesitile utilizatorilor de luare a deciziilor economice; credibile, n sensul c situaiile financiare: reflect ntocmai situaia financiar, performanele financiare i fluxurile de trezorerie ale entitii reflect fondul economic al tranzaciilor, altor evenimente i condiii, i nu numai n ceea ce privete forma legal sunt neutre, lipsite de influene; sunt prudente; i sunt complete privind toate aspectele semnificative.
1

Aurelia tefnescu, Politici i opiuni contabile- suport de curs, Bucureti, 2008, pag. 3

O entitate i va selecta i aplica politicile contabile n mod consecvent, pentru tranzacii similare, alte evenimente i condiii, exceptnd cazul n ca re un Standard sau o Interpretare cere sau permite n mod explicit clasificarea elementelor pentru care pot fi adecvate politici contabile diferite. Dac un Standard sau o Interpretare cere sau permite o astfel de clasificare, o politic contabil adecvat va fi selectat i aplicat consecvent fiecrei categorii2.

Optiunile contabile reprezint un ansamblu de politici contabile. Existena opiunilor n contabilitate presupune existena mai multor politici (n sensul de baze, convenii, metode, reguli sau practici) i/sau tehnici de estimare pentru rezolvarea unei probleme. Opiunea presupune, deci, o alegere. Alegerea unei politici contabile sau tehnici de estimare, dintre cele acceptate, stabilirea volumului i genului de informaii de furnizat, precum i a formei sub care aceste informaii trebuie sa fie prezentate presupun stabilirea, dintre opiunile posibile, a celei ce garanteaz cea mai bun informare (altfel spus, cea mai sincer) pentru luarea deciziilor. Cea mai benefic informare trebuie s fie n aceeai cu cea mai fidel imagine privind poziia financiar, performanele sau evoluia poziiei financiare. Opiunile contabile apar, n mod evident, att la nivelul conturilor individuale, ct i la cel al conturilor consolidate. Exemple de opiuni pentru conturile consolidate: metodele i criteriile de consolidare; tratamentul diferenei din prima consolidare (capitalizarea i amortizarea, durata de amortizare, dispariia imediat prin integrare n rezultatul exerciiului sau n capitalurile proprii); metoda de conversie a conturilor filialelor strine; prelucrarea diferenelor de conversie; evaluarea imobilizrilor corporale amortizabile la valoarea de nlocuire; clasificarea cheltuielilor dup natur sau dup destinaie; prelucrarea impozitelor amnate etc.

Aurelia tefnescu, Politici i opiuni contabile- suport de curs, Bucureti, 2008, pag. 4

Cap. II Politici i opiuni contabile privind costurile ndatorrii n contextul unui grup de societi

2.1. Aspecte generale privind grupurile de societi

Societile contemporane evolueaz ntr-un mediu economic dinamic datorit schimbrilor produse pentru accentuarea competitivitii economice, tehnico-tiinifice i educaionale. Astfel, pentru a face fa unui asemenea mediu, a aprut grupul de societi . Grupul de societi reprezint un ansamblu constituit din mai multe societi fiecare cu personalitate juridic proprie, dar unite prin participaii n capital de aa manier nct una dintre ele, numit societate mam, exercit un control asupra ansamblului. n sens restrns, grupul este format din societatea mam i filialele asupra crora ea exercit, direct sau indirect, un control.3 Cauzele care au generat apariia grupurilor de societi, sunt urmtoarele: Concentrarea economic; Dezvoltarea economic n rile industrializate; Existena i dezvoltarea pieelor financiare; Condiii de acces la piaa internaional.

ntreprinderile ce doresc s fie performante au tendina de a se supune procesului de concentrare industrial i financiar. Acest proces se poate realiza fie n plan vertical, atunci cnd se urmrete integrarea tuturor fazelor ciclului de producie i desfacere pentru o singur categorie de produse, fie n plan orizontal, atunci cnd se urm rete integrarea de activiti de natur diferit, complementare sau similare. Procesul de concentrare se poate realiza prin modaliti economice, juridice i financiare diferite, adesea complementare, prin:
3

stabilirea de legturi cu alte ntreprinderi

Liliana Malciu, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 111;

fuziunea cu alte ntreprinderi n vederea realizarii unei entiti unice; preluarea controlului asupra unor societi existente sau prin crearea de noi societi,

ceea ce conduce la constituirea grupurilor de societi.

Cnd mai multe societi au ntre ele legturi destul de strnse pentru a forma un grup i a constitui o entitate economic, este util a dispune de o informare asupra grupului, n ansamblul su, i pentru aceasta, de a ntocmi, prezenta i publica conturi consolidate. Obiectivul consolidrii este de a prezenta poziia financiar, performanele i evoluia poziiei financiare, referitoare la entitile cuprinse n grup ca i cum ar fi vorba despre o singur ntreprindere.

2.2. Litera i spiritul normei IAS 23 Costurile ndatorrii


Acest Standard Internaional de Contabilitate revizuit nlocuiete IAS 23 Capitalizarea costurilor ndatorrii, care a fost aprobat de Consiliu in martie 1984. Pe parcurs acest standard a suferit unele modificri astfel nct Standardul revizuit intr n vigoare la 1 ianuarie 1995. Revizuirea din 1993 a Standardului a avut drept scop evitarea unor situaii neplcute n aprecierea cursului aciunilor precum i cosmetizarea situailor financiare ale companiilor dup ce n perioada n care a fost adoptat iniial standardul (n 1983) companiile cotate pe pieele financiare utilizau varianta capitalizrii costurilor mprumuturilor pentru a ascunde pierderile. Obiectivul acestei norme este de a prescrie o preluare contabil aplicabil cheltuielilor privind mprumuturile4. n referenialul contabil internional, sunt reinute dou prelucrri pentru contabilizarea costurilor ndatorrii, o prelucrare de referin i o prelucrare alternativ autorizat5:

4 5

Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, Ed. a II-a, vol. II, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 223 Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat: o abordare european i internaional , Editura Economic, Bucureti, 2007, pag. 91

Prelucrarea de referin cere evidenierea costurilor ndatorrii la cheltuieli, n cursul exerciiului n care ele sunt angajate, indiferent de utilizarea care este conferit fondurilor mprumutate. Prelucrarea alternativ autorizat permite ncorporarea costurilor ndatorrii, care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ calificat, n costul acestui activ. Un activ calificabil este un activ care solicit n mod necesar o perioad substanial de timp pentru a fi gata n vederea utilizrii sale prestabilite sau pentru vnzare. Astfel de costuri ale mprumutului sunt ncorporate ca o component a costului activului calificat, atunci cnd este probabil caele s genereze avantaje economice viitoare pentru ntreprindere i cnd costurile pot s fie evaluate n mod fiabil. n celelalte cazuri, costurile mprumuturilor sunt capitalizate la cheltuieli, n cursul exerciiului n care sunt angajate6.

Costurile ndatorrii pot s includ7: dobnzile privind creditele urente i mprumuturile pe termen scurt i pe termen lung; amortizarea primelor de emisiune i de rambursare relative la mprumuturi; amortizarea costurilor accesorii antrenate de emisiunea mprumuturilor; o fraciune a locaiilor financiare, asimilabil dobnzilor, n cazul contractelor de locaie-finanare, contabilizate n conformitate cu norma IAS 17 Leasing; diferenele de curs valutar ce rezult din mprumuturile n devize, n msura n care ele pot s fie considerate un conplement de dobnzi;

Niculae Feleag, Liliana Malciu, Politici i opiuni contabile (Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 206 7 Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, Ed. a II-a, vol. II, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 223-224

Identificarea cheltuielilor capitalizabile se realizeaz mai uor sau mai greu, n funcie de modul de finanare a activului: printr-un mprumut special sau din capitalurile mprumutate la nivelul ansamblului ntreprinderii. Atunci cnd pentru finanarea unui activ calificat se apeleaz la fonduri special destinate, costurile mprumuturilor care sunt legate de respectivul activ, pot fi determinate cu uurin. n msura n care fondurile mprumutate sunt destinate obinerii unui activ calificat, mrimea costurilor mprumuturilor ncorporabile n costul activului trebuie s corespund costurilor reale angajate ale ndatorrii n cursul exerciiului, diminuate cu orice venituri obinute din plasamentul temporal al fondurilor mprumutate8. De exemplu, o societate contracteaz un mprumut de 10 miliarde lei pentru finanarea construciei unei hale, costurile relative ale mprumutului n anul N sunt de 66 milioane lei, iar societatea a plasat o parte din suma mprumutat obinnd venituri financiare de 6 milioane lei. n aceast situaie mrimea cheltuielilor capitalizabile n anul N va fi de 60 milioane lei (66 mil-6 mil). Pe msur ce fondurile mprumutate sunt investite n scopul obinerii unui activ calificabil, suma costurilor ndatorrii ce pot fi capitalizate trebuie determinat prin aplicarea unei rate de capitalizare asupra cheltuielilor cu acel activ. Rata de capitalizare se calculeaz ca medie ponderat a costurilor ndatorrii; aceasta se aplic mprumuturilor ntreprinderii, care nu sunt rambursate n timpul perioadei, altele dect mprumuturile fcute pentru obinerea acelui activ calificabil. Valoarea cheltuielilor capitalizate ntr-o perioad nu trebuie s depeasc valoarea costurilor ndatorrii suportate n timpul acelei perioade. Standardul IAS 23 prevede c rata de capitalizare utilizat n cazul fondur ilor mprumutate pentru activiti generale trebuie s ia n considerare volumul mprumuturilor brute, fr a fi sczute dobnzile obinute din investirea fondurilor mprumutate pe perioad parcurs pn la consumarea lor. Acest lucru i are justificarea n faptul c, de regul, fondurile

Niculae Feleag, Liliana Malciu, Politici i opiuni contabile (Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 206

mprumutate nu sunt investite pn la epuizare ntr-un anumit proiect, aa cum se procedeaz n cazul fondurilor special mprumutate. Dac nivelul investiiilor pentru obinerea unui activ cu ciclu lung de fabricaie depete volumul fondurilor mprumutate pentru obinerea acelui activ, cheltuiala cu dobnda aferent surplusului investiional poate fi capitalizat prin aplicarea ratei globale de capitalizare utilizat de entitate asupra costurilor cu investiiile fcute n peste ct era programat. Valoarea costurilor capitalizate ntr-o anumit perioad nu trebuie s depeasc valoarea costurilor ndatorrii suportate n timpul acestei perioade. Exemplu: O ntreprindere realizeaz construcia unei cldiri fr s apeleze la o finanare special. mprumuturile i lucrrile n curs de execuie la nceputul i la nchiderea exerciiului financiar N, precum i mediile aferente n milioane lei se prezint astfel: Informaii mprumut 1 (dobnd 10% ) mprumut 2 (dobnd 15%) Total mprumuturi Costul lucrrilor realizate 01.01.N 20.000 10.000 30.000 28.000 31.12.N 16.000 8.000 24.000 34.000 Media 18.000 9.000 27.000 31.000

n exerciiul financiar N, cheltuielile cu dobnzile au fost de 3. 500 milioane de lei Rata medie a dobnzii mprumuturilor n curs, pentru exerciiul N este: Rmdc= ( 10% x ) + ( 15% x )= 11,67%

Dobnzile capitalizabile la nivelul exerciiului financiar N sunt de 31.000 x 11.67%= 3.617,7 mil lei, sum plafonat la 3.500 lei (sum ce reprezint dobnzile capitalizate)

Perioada de ncepere a capitalizrii

Potrivit IAS 23, capitalizarea costurilor ndatorrii ncepe n momentul n care 9: se realizeaz cheltuielile pentru acel activ; se genereaz costurile ndatorrii; sunt n curs activitile necesare pentru pregtirea activului n vederea folosirii

prestabilite a vnzrii lui.

Pentru nceperea capitalizrii costurilor fondurilor mprumutate pentru obinerea de active calificabile, se exclud de la aplicarea tratamentului contabil: activele care au fost date n folosin sau sunt deja pregtite pentru a fi utilizate n activitatea entitii; activele care inc nu sunt utilizate i nu necesit derularea de activiti deosebite n vederea pregtirii lor pentru a fi utilizate.

ntreruperea capitalizrii n timpul perioadelor prelungite n care nu se lucreaz pentru obinerea activului respectiv capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie ntrerupt. Aceste lucrri nu se ntrerup pe parcursul unei perioade n care se desfoar importante lucrri tehnice i administrative. n acelai timp, aceast capitalizare nu se ntrerupe cnd o pauz este necesar procesului de aducere a unui activ n starea de a fi utilizat sau vndut. ncorporarea costurilor mprumuturilor n costul unui activ trebuie suspendat n timpul perioadelor lungi de ntrerupere a activitii productive. Astfel de costuri corespund costului deinerii de active parial finalizate i nu rspund criteriilor de ncorporare n costul unui activ 10.

IAS 23 Costurile ndatorrii Niculae Feleag, Liliana Malciu, Politici i opiuni contabile (Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 208
10

ncetarea perioadei de capitalizare Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze cnd se realizeaz cea mai mare parte a activitilor necesare pentru pregtirea activului calificabil n vederea utilizrii prestabilite sau a vnzrii acestuia. Perioada de capitalizare se ncheie atunci cnd activul cu ciclu lung de fabricaie atinge stadiul care i permite s fie utilizat sau vndut. Prin prevederea cea mai mare parte se vizeaz situaiile n care finalizarea activului se prelungete intenionat, contribuind astfel la capitalizarea neadecvat a costurilor ndatorrii. n ceea ce privesc activele cu ciclu lung de fabricaie, formate din componente care pot funciona independent n timp ce se continu activitatea de construire, realizate de celelalte pri, capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze pentru fiecare component atunci cnd aceasta este aproape finalizat i pregtit pentru a fi utilizat sau vndut.

n cazul grupurilor de societi, se adopt o politic n ceea ce privete costurile ndatorrii, i anume dac se aplic tratamentul de baz sau cel alternativ permis, politic care se aplic n momentul consolidrii conturilor. Exemplu: La nceputul exerciiului N-1, societatea Alfa a pornit lucrrile la construirea unei cldiri de birouri pentru nevoile proprii ale societii. Managerii societii au decis capitalizarea dobnzilor generate de mprumuturile relative la aceast construcie. Dobnzile n cauz au fost de 10.000 lei n anul N-1 i de 25.000 n anul N. Politica grupului din care face parte societatea Alfa este de a considera dobnzile cheltuieli ale perioadei. n vederea ntocmirii situaiilor financiare consolidate, se elimin dobnzile ncorporate n costul de producie astfel: n exerciiul N-1, se elimin dobnzile n valoare de 10.000 lei: Venituri din producia de imobilizri = Imobilizri corporale n curs 10.000

nregistrarea anterioar genereaz o diferen temporar deductibil i implicit, un activ de impozit amnat de 10.000*16%= 1.600 lei Creane de impozit amnat = Venituri din impozit amnat 1.600

n exerciiul N, eliminarea este diferit n funcie de procedeul de consolidare utilizat a) Dac se realizeaz consolidarea pe baz de fluxuri, n anul N se elimin dobnzi n valoare de 25.000 lei Venituri din producia de imobilizri = Imobilizri corporale n curs 25.000

nregistrarea anterioar genereaz o diferen temporar deductibil i implicit, un activ de impozit amnat de 25.000*16%= 4.000 lei Creane de impozit amnat = Venituri din impozit amnat 4.000

b) Dac se realizeaz consolidarea pe baz de solduri, dobnzile din anul N -1 se elimin din nou n anul N, prin intermediul contului de rezerve, deoarece conturile individuale transmise n fiecare an societii mam nu in cont de corectrile anterioare; Rezerve Creane de impozit amnat = = Imobilizri corporale n curs Rezerve 10.000 1.600

n plus, n exerciiul N, se recunosc pe seama rezultatului, dobnzile aferente exerciiului curent i impozitul amnat corespunztor acestora: Venituri din producia de imobilizri Creane de impozit amnat = = Imobilizri corporale n curs Venituri din impozit amnat 25.000 4.000

10

Capitalizarea avantaje (argumente pentru capitalizare): costurile ndatorrii fac parte din costurile de achiziie; costurile incluse n costurile activelor sunt conectate cu veniturile din perioadele viitoare; realizeaz o mai bun comparabilitate ntre activele cumprate i cele construite n regie proprie. Argumente mpotriva capitalizrii: ncercarea de a corela costurile ndatorrii cu un activ anume este arbitrar; diferitele metode de finanare pot avea ca rezultat diferite valori capitalizate pentu acelai activ; evidenierea costurilor ndatorrii ca i cheltuieli produce rezultate comparabile mai bune. Prezentarea informaiilor Conform IAS 23, situaiile financiare trebuie s prezinte urmtoarele informaii: politica contabil adoptat pentru costurile ndatorrii; valoarea costurilor ndatorrii capitalizate n timpul perioadei; rata de capitalizare folosit pentru a determina valoarea costurilor ndatorrii care pot fi capitalizate.

11

Bibliografie
1. Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, Ed. a II-a, vol. II, Editura Economic, Bucureti, 2000 2. Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat: o abordare european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007 3. Niculae Feleag, Liliana Malciu, Politici i opiuni contabile (Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economic, Bucureti, 2002 4. Liliana Malciu, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2000 5. Aurelia tefnescu, Politici i opiuni contabile- suport de curs, Bucureti, 2008
6.

IAS 23 Costurile ndatorrii consultat pe http://www.contabilii.ro/

7. http://www.iasplus.com/en/standards/ias23

12