NTRODUCERE Actualmente toate ntreprinderile indiferent de tipul de proprietate i subordonare sunt obligate de Legea contabilitii s duc evidena contabil

a patrimoniului i obligaiunilor economice conform legislaiei n vigoare. Evidena contabil reprezint reflectarea complet, nentrerupt, concordant activitii economice al ntreprinderii n baza documentelor. Reflectarea complet necesit evidena obligatorie a patrimoniului, a tuturor tipurilor de stocuri de producie, cheltuielilor, mijloacelor bneti, fondurilor, datoriilor ntreprinderii .a. Supravegherea continu i nscrieri n documente a faptelor ce au avut loc la ntreprindere privind micarea tuturor activelor i pasivelor, veniturilor i cheltuielilor. Concordana activitii economice n evidena contabil este artat prin interdependena factorilor ce au avut loc. Evidenei permite colectivului oricrei ntreprinderi a duce gospodria econom, raional fr a comite cheltuieli neproductive, pierderi i rebut n producie, permanent s caute rezerve de producie, s micoreze costul produciei, s majoreze venitul. n organizarea evidenei contabile la ntreprinderile Republicii Moldova au avut loc mari schimbri. ntreprinderile elaboreaz politica sa de contabilitate, de sinestttor determinnd metode concrete, forme de a duce i organiza evidena contabil reieind din regulamentele n vigoare. ntreprinderilor li se ofer dreptul n alegerea metodelor de evaluare a stocurilor de producie, metodelor de calcul a costului de producie, metodelor de calcul a uzurii i amortizrii. O influen deosebit asupra produciei eficiente, calitii lucrrilor i rezultatelor activitii financiar-economice a ntreprinderii o au fluxurile de mijloace bneti. n scopul analizei mai profunde a existenei mijloacelor bneti vom utiliza datele S.A. MONOLIT din or. Chiinu.

ntreprinderea S.A. MONOLIT de tip deschis a fost constituit prin reorganizarea ntreprinderii de arend Asociaia de proiectri i construcii Monolit, obinnd nregistrarea de stat nr.10302810 din 21 iunie 1993. Fiind persoan juridic, societatea dispune de independen financiar i organizaional, are bilan independent, conturi bancare n instituiile bancare, n valut naional i strin, sigiliu cu denumirea sa deplin n limba de stat, tampile cu antet precum marca comercial nregistrat. Activitatea de baz a societii d o constituie valorificarea lucrrilor de construcie-montaj, fabricarea i livrarea materialelor de construcie. SA Monolit este nfiinat cu scopul obinerii profitului ca rezultat al desfurrii activitii de producere i prestrii serviciilor. Genurile de activitate ale SA Monolit sunt: - efectuarea lucrrilor de construcie i montaj; - producerea i prelucrarea materialelor de construcie; - lucrri de proiectare i de buget; - prestarea serviciilor pentru populaie; - realizarea produciei i mrfurilor n magazine, activitate comercial i de intermediere, alimentaie public; - organizarea odihnei, turismului i a msurilor de asanare a sntii personalului; - efectuarea altor lucrri i servicii neinterzise de legislaia RM. Organele de conducere ale SA Monolit sunt: - adunarea general a acionarilor; - consiliul de observatori; - comitetul de conducere; - conducerea de cenzori. Toate aceste organe ndeplinesc funcii binestabilite i sunt n drept s soluioneze toate problemele societii n conformitate cu legislaia n vigoare i cu statutul ntreprinderi. Politica de contabilitate a Combinatului este ntocmit n baza: - Legii contabilitii a RM nr. 426 XIII din 4 aprilie 1995;

- standardelor naionale de contabilitate aprobate prin ordinul Ministerului de Finane al RM nr. 174 din 27 decembrie 1997; - planului de conturi contabile al activitii economico-financiare; - altor acte normative. Rspunderea pentru organizarea i inerea evidenei contabile o poart conductorul S.A. MONOLIT, care este dator s creeze condiiile necesare pentru inerea corect a ntreprinderii i prezentrii la timp a rapoartelor financiare, asigurrii executrii stricte de ctre toate subunitile i serviciile a cerinelor contabilului-ef privind ntocmirea documentelor i prezentarea informaiilor necesare pentru inerea contabilitii i completrii rapoartelor financiare. Contabilitatea la S.A. MONOLIT se efectueaz de ctre serviciul contabil, care este o subdiviziune structural a ntreprinderii. Contabilul-ef asigur controlul i reflectarea n conturile contabile a tuturor operaiunilor economice efectuate, prezentarea informaiei operative i ntocmirea rapoartelor financiare n termenele stabilite, poart rspundere pentru respectarea principiilor metodologice aferente organizrii contabilitii. Contabilul-ef semneaz mpreun cu conductorul S.A. MONOLIT documentele ce servesc ca baz pentru recepia i predarea valorilor de mrfuri i materiale, mijloacelor bneti, precum i decontrilor, obligaiilor financiare i privind creditele primite. Contabilului-ef i se interzice s primeasc spre executare documentele privind operaiile, care contrazic actele normative i care duc la nclcarea disciplinei financiare i contractuale. Rapoartele financiare ale S.A. MONOLIT se ntocmesc utiliznd metoda calculrii. Scopul prezentei teze de licen este studierea practicii contabilitii mijloacelor bneti n baza datelor de la S.A. MONOLIT, aprecierea acesteia n comparaie cu cerinele SNC nr.7, depistarea unor abateri n acest domeniu i elaborarea unor propuneri spre nlturarea lor.

CAPITOLUL I Mijloacele bneti, funciile i clasificarea acestora 1.1.Noiuni i funciile banilor. Banii, fiind o denumire generic pentru toate tipurile de monede i de semne de valoare, reprezint un instrument social, o form particular imediat mobilizabil a avuiei sociale; o ntruchipare transmisibil i omnivalent a puterii de cumprare, care confer deintorului dreptul asupra unei pri din produsul social al rii emitente. Banii reprezint o crean admisibil, emis arbitrar i artificial, a crei funcie este aceea de a putea fi schimbat direct pe o anumit cantitate de bunuri i servicii pn la momentul cnd este distrus J.Ribound.1 Banii reprezint un acord, o convenie social prin care se convine asupra instrumentelor general acceptate, de mijlocire a shimburilor i de stingere a datoriilor persoanelor fizice i juridice. Banii se caracterizeaz prin cteva trsturi generale, ei fiind: un dat social acceptat de generaii; dependeni de funciile sociale ndeplinite, funcii fr legtur cu corpul material al instrumentului; un instrument de facilitare a schimburilor; ei exprim unitatea indestructibil a funciei de msurare a activitilor i a celei de mijlocire a schimburilor. Money is power banii sunt putere. Ei au nsuirea de a cumpra orice. Universabilitatea acestei nsuiri este puterea absolut a esenei lor. Banii apar deci ca fiind atotputernici K.Marx.2 aceast idee a lsat urme adnci pn azi n expresii ca: puterea bogailor, dominaia banilor, suveranitatea dolarului. Dup clasici, ns, banii sunt o marf special desprins din lumea celorlalte mrfuri. J.S.Mill era chiar de prerea c: nu-i nimic mai puin important ca banii. A. Smith compa3r banii cu o osea care, dei servete circulaia i transportul la trg a tuturor grnelor i nutreului dintr-o ar, totui ea nsi nu produce nici mcar o singur claie de cereale sau de fn.
1 2

C. Kiriescu, E. Dobrescu Moned, Bucureti: editura enciclopedic, 1998, pag.55 Gh.Creoiul Economie politic, Bucureti:casa de pres i editur ansu, 1994, pag.112

Pentru o ntreag perioad istoric, piesa rotund de metal, aur sau argint, emis de autoritatea statului pe baz de monopol (drept regalian), n aplicarea normelor legale care, constituie n ansamblu sistemul monetar, a dominat sfera circulaiei, fiind primit n plat de cele mai multe ori nu numai n ara emitent, dar i n oricare alt ar. La continuarea evoluiei istorice, perioada banilor cu valoarea proprie deplin a fcut loc perioadei n care acetea i-au pierdut tot mai mult din valoarea intrisec pn la dispariia ei, banii, ajungnd un sistem al valorii, bancnota convertibil n aur la cerere, biletul de banc sau banii de hrtie emii de stat, fr drept la convertibilitate. Cltorind la sfritul sec. XIII n China, vestitul cltor Marco Polo le mrturisete europenilor despre posibilitatea confecionrii banilor din hrtie. Europenii l-au crezut doar 350 de ani mai trziu. Astfel nct la sfritul anilor sec. XX, datorit inflaiei (atunci cnd n circulaie se afl o mas de bani fr valoare proprie, excesiv comparativ cu nevoile circulaiei, banii se depreciaz n raport cu aurul i celelalte mrfuri), n Germania banii devenind jucria preferat a copiilor, iar la noi treptat pentru tualetele orneti. Unii economiti consider c banii de hrtie nu pot ndeplini funcia de msur a valorii ntruct ei nii nu au valoare. De exemplu, D. Ricardo susine c msurarea invariabil a valorii trebuie de realizat print-o marf care s aib ea nsi valoare. Potrivit convingerilor clasicilor, moneda trebuie s fie stabil. Acest lucru poate fi realizat numai cu ajutorul unui sistem bazat pe banii de aur i argint. De notat c aplicarea acestei idei n via avea s asigure o stabilitate monetar ndelungat i deosebit de favorabil pentru dezvoltarea economic. n anul 1526 N. Copernic a formulat legea rotaiei bneti, conform creia: banii proti elimin din circulaie banii buni. Istoria multisecular a banilor ne confirm totalmente afirmaia: hrtia a eliminat aurul. Banii de la sfritul sec. X reprezentau aur i argint. Banii sec. XXI hrtie intens colorat sau numeroase nscrieri n calculatoarele bncilor.

Folosirea hrtiei moned se explic, totodat i prin facilitile pe care ea le ofer: este uor de transportat i conservat: poate simboliza o valoare mai mare sau mai mic prin simpla imprimare, apare ca un bun economic ntruct cantitatea ei totodat este limitat. n sfrit, s-a ajuns la renunarea n mare msur la formele de bani n numerar i la adoptarea unor bani abstraci: bani de cont, constnd din depunerile la vedere i soldurile creditoare ale conturilor curente la bnci. Circulaia banilor de cont se efectueaz prin viramente i transferuri ntre conturi. n prezent, cea mai mare parte din masa banilor n circulaie const din bani de cont. Mult vreme sa considerat c masa banilor este format numai din numerar (mai puin cel aflat la bnci). Astzi se recunoate calitatea de bani a banilor de cont. Ei sunt cuprini n masa bneasc, ntruct servesc la fel ca numerarul la operaii de ncasri i pli, deci la vnzri i cumprri, ca un efect economic similar, putnd fi dealtfel transformai oricnd n numerar i invers: numerarul poate fi transformat n bani de cont prin depunerea lor n cont la banc. n prezent n S.U.A. circa nou zecimi din operaiile bneti se efectueaz prin intermediul cecurilor (instrument de plat la ndemn titularilor de conturi bancare). Cu ajutorul lor se fac diferite pli, cu excepia unui numr limitat de bani cash sau de buzunar (bani ghea) care servesc ceteanului doar pentru a plti hran zilnic, transportul, etc. Exist mai mult ci de a ne achita diversele obligaii bneti pe care le avem unii fa de ceilali. Numerarul, ns, este modul tradiional i, nc, cel mai utilizat n ara noastr. Atunci cnd folosim numerarul, plata se face individual, imediat i fr intermediere. Dar sumele mari n numerar necesit spaii mai de depozitare i prezint riscuri n manevrare (distrugere accidental, furt, etc.). De aceea, ar fi normal ca i n Moldova, numerarul s-i piard treptat din popularitate i s fie nlocuit cu alte mijloace de plat cuprinse sub denumirea general de instrumente de plat fr numerar. Plile fr numerar utilizeaz instrumente de mijloace de plat emise pe suport hrtie, magnetic sau electronic.

Importana mijloacelor bneti rezult din funciile pe care le ndeplinesc banii, astfel: 1. 2. 3. Sunt msur a valorii bunurilor, lucrrilor i serviciilor parte a patrimoniului fiecrei ntreprinderi. Sunt mijloc de circulaie a bunurilor permind evaluarea i astfel schimbul mrfurilor ntre vnztori i cumprtori. Sunt mijloc de plat i de decontare a datoriilor i a drepturilor ntre partenerii de afaceri, precum i de decontare a sumelor cuvenite angajailor, statului i altor organisme interne i internaionale. 4. Sunt mijloc de tezaurizare, att n scopul cumprrii unor bunuri de 5. folosin ndelungat, ct i efecturii unor plasamente adugtoare de venituri suplimentare. Banii universali, folosind la evaluarea operaiilor de comer exterior i altor relaii externe. Funciile banilor s-au dezvoltat treptat odat cu dezvoltarea circulaiei mrfurilor. Formele speciale ale banilor de simplu echivalent al mrfurilor, de mijloc de circulaie, de mijloc de plat, de tezaur i de bani universali, indic, dup importana diferit i dup preponderena relativ a uneia sau alteia dintre funciuni, trepte foarte diferite ale procesului social de producie. Totui, tim din experien c o circulaie a mrfurilor relativ slab dezvoltat este suficient pentru ca toate aceste forme s ia natere K. Marx. n exercitarea funciei principale, ca msur a valorii, ca numitor comun al mrfurilor i serviciilor, nu este necesar ca banii s existe n mod real. Valoarea unei mrfi se exprim n aur n mod ideal. Ca mijloc de circulaie, ca intermediar general n schimbul social de mrfuri, banii trebuie s apar nemijlocit la schimbul mrfurilor, dei operaia poate fi nlesnit prin virament, cec sau calculator electronic.

Funcia banilor ca mijloc de plat se exercit n cazurile de amnare a achitrii mrfurilor cumprate, adic de vnzare cumprare pe credit, de plat a impozitelor, de operaii bursiere la termen, etc. Funcia de tezaurizare reprezint puterea de cumprare n ateptare, ns uneori ea se transform n contrariul (n cazul inflaiei). La circulaia banilor de aur i argint, tezaurul a servit procesul spontan de contracie i expansiune succesiv a circulaiei bneti, n funcie de restrngerea i lrgirea produciei i circulaiei mrfurilor. Banii sunt folosii n sfera schimburilor internaionale, cptnd rolul de bani universali. n acest rol, banii, dezbrac forma de moned i apar ca o cantitate de metal, specificat de legea monetar. Odat cu dispariia banilor metalici, funcia de de bani universali este ndeplinit de unele monede unanim acceptate. n anul 1952, n cadrul C.E.C.O. apare ideea de unitate monetar, mai trziu aprnd ECU. La 01 ianuarie 1999, a fost un proces care va duce la adevrata moned EURO (ce vine s nlocuiasc ECU), peste exact trei ani, cnd integrarea deplin va face s dispar monedele naionale. Atunci vor ncepe s circule monedele i bancnotele EURO, banii efectivi, dei actualele evoluii nu permit s sperm c vom plti totul cu carduri i bani electronici. Realist vorbind, Moldova este departe de a ndeplini condiiile de aderare i forarea acestui proces este contraproductiv pentru o economie n plin tratament de restructurare, care ar vrea s ard etapele parcurse de vecinii notri acum 4-5 ani. Exist i alte opinii cu privire la numrul i coninutul funciilor banilor. Astfel, se mai consider, c banii ar avea trei funcii care le sunt proprii: - etalon al preurilor; - mijloc de circulaie; - rezerv de valoare. S. de Brunhoff3atribuia banilor aa funcii ca: - purttori de putere de cumprare; - mijloc de plat liberatorie.
3

Dobrota Nia, D. Cicur Economie politic, Bucureti: editura economic, 1995, pag.63

Economitii contemporani, vorbind de funciile banilor, le divizeaz n dou funcii principale: - evaluarea bunurilor i serviciilor; - mijlocirea schimburilor. Precum i n mai multe funcii secundare: - mijlocirea plilor, banii avnd putere liberatore; - mijlocirea creditului, adic transmiterea temporar a unei puteri de cumprare; - mijlocirea economiilor, banii fcnd inutile economiile n natur, deci stocarea de bunuri; - pstrarea i transferul valorilor, adic transportul n timp i spaiu al valorilor; - distribuirea bunurilor i serviciilor, potrivit puterii de cumprare pe care societatea o confer pe diferite ci membrilor si. n fond, numrul i calitatea funciilor bneti nu trebuie considerate ca fiind eseniale pentru conferirea calitii de instrument monetar, ci semnificaia pe care acest instrument o capt n mod general i permanent. Un obiect, de exemplu, poate fi utilizat la un moment dat pentru a mijloci un schimb, ns cu aceasta el nu a devenit ban. Teoria i realitatea economic evideniaz un fapt incontestabil: economiile moderne au la baz banii, existena lor, fiind legat de economia de schimb. Ca urmare a specializrii productorilor i autonomiei acestora, derularea tranzaciilor, a schimburilor de mrfuri este nemijlocit, n mod firesc, de folosirea banilor. Banii constituie elementul cheie al economiei de schimb monetare, rolul lor fiind, independent de natura sistemului economic, de nivelul i structurile economice, etc. Desfurarea normal a circulaiei bneti este o premis i totodat o rezultant a unei economii naionale sntoase, echilibrate. Sfera banilor i creditului depinde de producie - care are o importan hotrtoare n viaa economic a societii dar, la rndul su, exercit o influen puternic asupra

produciei. Corelaia ntre masa banilor n circulaie, preurile mrfurilor i valoarea banilor este stabilit de legea circulaiei bneti. n rile cu economie de pia, deprecierea inflaionist a banilor constituie n perioada actual o trstur general i permanent care reflect existena unui dezechilibru cronic al circulaiei banilor. n fine, putem spune c nsi banii au adus la apariia contabilitii. Astfel, mult mai trziu, n sec. XV, L.Pacioli n una din lucrrile sale dezvluie compartimentul cu denumirea Tratat despre conturi i nscrieri. n acest compartiment, printre multe altele, se descrie principiul dublei nregistrri, pe care se bazeaz evidena contabil. La nivelul cel mai primitiv acesta se descrie astfel: prima nscriere de unde vin banii, a doua unde se duc. Despre evidena contabil a mijloacelor bneti, autorul prezentei lucrri. 1.2Clasificarea i sarcinile contabilitii mijloacelor bneti Averea unei ntreprinderi este constituit din active att curente ct i pe termen lung, precum i din creane asupra altor ageni economici. Sufletul unei afaceri, ns sunt banii. Dac nu are bani, o ntreprindere nceteaz s existe. n activitatea economic a unei ntreprinderi acestea apar sub form de disponibiliti bneti n casierie, depozite, conturi de decontare, valutare i n alte conturi la bnci. Mijloacele bneti reprezint cel mai lichid activ al bilanului contabil. Principalele motive pentru care o ntreprindere pstreaz acest tip de active sunt: - nesincronizarea intrrilor i ieirilor din numerar; - posibilitatea apariiei unei nevoi urgente i neateptate de numerar ca rezultat, de exemplu, a unei ntrzieri a ncasrii factorilor, peste termenul estimat; - necesitatea planificat, cunoscut, de numerar pentru o anumit nevoie a ntreprinderii. vorbete n paginile urmtoare ale

Banii sunt necesari pentru plata salariilor, cumprarea materiei prime, achitarea impozitelor, serviciilor prestate de ali ageni economici, precum i a altor cheltuieli efectuate n scopul obinerii profitului. Afacerile sunt conduse prin puterea banilor ntr-o continu micare, formnd un ciclu: Figura Nr.1 Mijloace bneti Materii prime Produse Vnzri De mare importan n organizarea contabilitii mijloacelor bneti este cunoaterea structurii lor, avnd n vedere locul unde se gsesc, destinaia pe care o au, modul de prezentare. 1. Locul unde se afl i forma de existen este foarte importan pentru organizarea contabilitii, deoarece n funcie de acest lucru se deschid conturi distincte. Astfel avem: a) mijloace bneti n numerar; b) mijloace bneti de cont; c) alte mijloace bneti. Mijloacele bneti n numerar reprezint disponibilul bnesc n casierie sub forma de bani reali provenii n urma primirii din contul de decontare, rambursrii avansurilor neutilizate de ctre titularii de avans, vnztorii n numerar a produciei, mrfurilor etc. Mijloacele bneti de cont reprezint disponibilitile aflate n conturile bancare i circulnd ntre aceste conturi prin operaii de virament sau transfer ntre conturi. Disponibilitile n cont pot proveni din depuneri sau din deschideri de credite. Alte mijloace bneti reprezint documentele bneti, cum ar fi mrci potale, bilete de tratament, foi de odihn, deasemenea acreditive, mijloace pe cartele de credit i magnetice etc. Dei, bncile ofer diferite modaliti de plat, n ara noastr, plata direct n numerar nc este cea mai utilizat metod de transfer al fondurilor, mai ales, n cazul n care sunt implicate persoanele fizice. Numerarul este foarte uor de folosit

i reprezint o modalitate forte obinuit de transfer al valorii, mai ales la tranzaciile de valori mici. Acceptarea plilor n numerar i are originea n posibilitatea pe care o ofer de a cumpra imediat o marf sau un serviciu. Pe plan internaional se transfer tendina de nlocuire a plilor efectuate cu numerar prin alte instrumente de plat. Instrumentele i modalitile de plat oferite de bncile rii noastre sunt urmtoarele: 1. 2. Ordin de plat document prin care pltitorul ordon bncii care l Ordin de plat acceptat dispoziia de transfer a unei sume de deservete a vira o anumit sum de bani din contul su n contul beneficiarului. bani dat de ctre pltitor bncii pltitoare prin oficiul potal unor persoane fizice concrete (pensii, pensii alimentare, salarii...). 3. 4. Cerere-dispoziie de plat document prin care furnizorul i cere Cerere de acreditiv document prin care pltitorul ordon bncii pltitorului de a achita mrfurile livrate, lucrrile executate sau serviciile prestate. ce l deservete de a vira din contul cu destinaie special al furnizorului mijloace bneti pentru achitarea mrfurilor livrate, a serviciilor prestate sau a lucrrilor efectuate. 5. 6. Cecul reprezint o instruciune scris ctre o banc de a plti, din contul celui ce ordon plata, o anumit sum de bani unei persoane specificate. Dispoziia incaso sistem de decontare n cadrul cruia o banc acrediteaz contul unui client al ei, de exemplu, al unui furnizor, pe baza i la nivelul contravalorii unui document depus, din care rezult obligaia de plat a unui debitor cu care banca ntreine relaii i ncaseaz apoi de la acel debitor contravaloarea documentului. Exist, ns, instrumente de plat fr numerar care nu se practic n ara noastr, cum sunt: - cambia - titlu de credit prin care o persoan, denumit trgtor, d ordin altei persoane, denumit tras, de a plti, la vedere sau la termen, o sum de bani

unei tere persoane, denumit beneficiar, respectiv unei alte persoane indicate de beneficiar; - biletul la ordin un nscris prin care o persoan, denumit emitent, se oblig s plteasc unei alte persoane, denumit beneficiar, sau la ordinul acesteia, o sum de bani la scaden; - ordinul de plat dispoziie necondiionat, dat de ctre emitentul acestuia, unei bnci, de a pune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani. Datorit experienei i practicii ndelungate, bncile vest-europene pot oferi clienilor lor i alte instrumente i modaliti de plat, cum sunt: - polia bancherului (Banker ,s draft); - ordine permanente (Standing orders); - debitarea direct (Direct debit); - giro-creditul bncii (Bank giro credit); - banca la domiciliu (Telephone banking); - tansferul electronic al fondurilor la locul vnzrilor (EFTROS). 2.Din punct de vedere al destinaiei mijloacelor bneti, la organizarea contabilitii se are n vedere evidena separat i deschiderea ce conturi distincte pe genuri de activitate: a) operaional; b) financiar; c) investiional. Activitatea operaional cuprinde mijloace bneti provenite din activitatea de baz a ntreprinderii: din vnzarea produselor, mrfurilor, executarea lucrrilor, prestarea serviciilor. Activitatea financiar cuprinde mijloace bneti primite de la acionari, mijloace bneti sub form de credite, mprumuturi, dividende. Activitatea investiional cuprinde mijloace bneti utilizate n scopul procurrii resurselor ce vor aduce venit n viitor, adic: aciuni, cote de participaie, cote n capitalul statutar al ntreprinderilor mixte precum i alte titluri de valoare.

3.Din punct de vedere al modului de prezentare, mijloacele bneti i alte valori financiare pot fi: a) bani propriu-zii (bani lichizi); b) documentele bneti (mrci potale, bilete de tratament, bilete de transport achitate, foi de odihn etc.). La rndul lor, att lichiditile ct i documentele bneti, n funcie de valuta n care sunt experimente, pot fi: - mijloace bneti n moned naional (lei); - mijloace bneti n valut strin. La organizarea contabilitii se ine seama i de modul de prezentare a lor, deschizndu-se conturi pentru reflectarea separat a mijloacelor bneti n lei de cele n valut strin. 4. Conform Planului de conturi mijloacele bneti se clasific n: a) mijloacele bneti n casierie; b) mijloacele bneti n contul de decontare; c) mijloace bneti n contul valutar; d) mijloace bneti n conturi speciale la bnci; e) transferuri bneti n expediie. 5. n funcie de posibilitatea utilizrii se disting: a) mijloace bneti legate; b) mijloace bneti nelegate. Mijloacele bneti legate sunt disponibiliti bneti care aparin ntreprinderii cu drept de proprietate, dar care nu pot fi utilizate din cauza unor factori determinai. Din ele fac parte conturile bancare sechestrate, blocate pn la clasificarea mprejurrilor respective, precum i soldul de compensare n conturile mijloacelor bneti. Soldul de compensare n contul mijloacelor bneti reprezint suma minim care trebuie s existe n casieria ntreprinderii sau n conturi bancare n calitate de gaj (asigurare) al creditelor acordate. Suma soldului de compensare se determin n acord cu banca, n dependen de condiiile contractului de credit.

Mijloacele bneti nelegate constituie mijloace bneti care aparin ntreprinderii i pot fi utilizate liber de ctre ea. Bilanul contabil n vigoare nu prevede posturi n care ar fi reflectat suma mijloacelor bneti legate. Aceste sume dezvluite n anexe la bilanul contabil, n a cror baz se face analiza situaiei economico-financiare a ntreprinderii. n conformitate cu FASB mijloacele bneti sunt definite ca fiind compuse din disponibilitile bneti i echivalente monetare. Echivalentele monetare fiind definite ca plasamente pe termen scurt, cu un grad nalt de lichiditate, incluznd conturi ale pieei monetare, bilete de trezorerie i bonuri de tezaur ale Guvernului SUA. O companie deine echivalente monetare pentru a obine dobnzi la mijloace bneti care astfel ar rmne temporar neutilizate. Dup Belverd E.4 mijloacele bneti sunt formate n principal din moned divizionar i bilete de banc disponibile, cecuri, ordine de plat ale clienilor i depozite n conturi bancare. Categoria de mijloace bneti poate include i soldul minim obligatoriu existent n cont, ca o sum ce nu poate fi utilizat dect n anumite condiii. Soldul minim existent reprezint suma minim impus de banc pe care o companie trebuie s o dein n contul su bancar, ca parte a acordului privind soldul creditor al contului. Un asemenea acord limiteaz disponibilitile bneti i poate reduce lichiditatea companiei. Tot aici se menioneaz ca n anumite momente, compania poate constata c are mai multe disponibiliti dect ar avea nevoie pentru a-i achita obligaiile curente (un moment interesant n activitatea companiilor dinrile dezvoltate i rar ntlnit n Republica Moldova). Acest surplus de mijloace bneti nu trebuie s rmn nefructificat, mai ales n perioadele de cretere a ratei dobnzii. Prin urmare, conducerea poate decide periodic investirea fondurilor neutilizate n depozite la termen sau certificate de depozit emise de bnci i alte instituii financiare, n hrtii de valoare ale statului. Aceste operaiuni sunt pe bun dreptate denumite investiii. Dac ns aceste investiii au o durat mai mic de 90 de zile, ele sunt numite echivalente monetare, datorit faptului c aceste fonduri pot fi transformate n lichiditi att de rapid
Belverd E., Needles i alii Principiile de baz ale contabilitii, Chiinu: editura Arc, 2000 pag.363
4

nct n bilan ele sunt considerate mijloace bneti. Atunci cnd plasamentele au un termen de exigibilitate ce depete 90 de zile, dar compania intenioneaz s le pstreze numai pn la momentul cnd va aprea necesitatea de lichiditi pentru operaiuni curente, ele sunt numite plasamente pe termen scurt sau titluri de valoare uor negociabile. Contabilitatea mijloacelor bneti asigur evidena existenei i micrii disponibilitilor n conturi la bnci i n cas. Informaiile contabile cu privire la aceste elemente patrimoniale permit studierea i aprecierea lichiditii ntreprinderii, stabilirea situaiei acesteia la sfritul fiecrei perioade de gestiune i determinarea capacitii de plat a unitii economice. Prin calculele contabilitii se urmrete gestionarea corect a numerarului i a altor valori aflate n casieria unitii economice, respectarea plafoanelor de cas, controlul asupra operaiilor ce privesc avansurile spre decontare. Sporirea, utilizarea corect i pstrarea mijloacelor bneti este sarcina principal a contabilitii. De respectarea acestei sarcini depinde solvabilitatea ntreprinderii, achitarea la timp a datoriilor fa de personal, decontrilor cu furnizorii, cu bugetul i alte decontri. Contabilitatea mijloacelor bneti, a operaiunilor de decontare i creditare are o importan n organizarea corect a circulaiei mijloacelor bneti, a decontrilor n cadrul economiei naionale, n utilizarea efectiv a resurselor financiare. Obiectivul principal al contabilitii mijloacelor bneti este inerea corect a evidenei disponibilului bnesc att n cas ct i n conturi la bnci, corectitudinea i eficiena utilizrii acestora precum i asigurarea pstrrii banilor i a documentelor bneti. De aici i rezult urmtoarele obiective care sunt primordiale n contabilitatea mijloacelor bneti: 1. Oportunitatea i corectitudinea efecturii decontrilor necesare att prin intermediul contului de decontare ct i a mijloacelor bneti din cas. 2. Reflectarea deplin i operativ a disponibilitilor i micrii acestora n registrele evidenei contabile. 3. Respectarea regulilor de utilizare a mijloacelor bneti dup destinaie.

4. Efectuarea la timp a inventarierii i respectarea termenilor de achitare a datoriilor debitoare i creditoare. 5. Controlul pstrrii disponibilitilor n casierie, n contul de decontare i alte conturi n banc. 6. Controlul respectrii disciplinei de achitare, oportunitatea virrii sumelor pentru mrfurile procurate i serviciile prestate. innd seama de importana mijloacelor bneti, organizarea raional a evidenei lor constituie un obiectiv important al contabilitii n acest domeniu. Acest obiectiv const n asigurarea echilibrului financiar permanent i a unei eficiene raionale a ntregii activiti, care se realizeaz printr-un complex de activiti i instrumente, cum sunt programele de activitate i bugetele de venituri i cheltuieli, exprimate n bani, la toate seciunile lor, dar mai ales printr-o urmrire permanent i sistematic a activitilor economico-financiare. Legat de acest obiectiv este i calcularea unor indicatori sintetici de mare importan cum sunt: lichiditatea patrimonial, solvabilitatea patrimonial, profitul net, rata profitului i alii.

http://ru.scribd.com/doc/74766807/Analiza http://ru.scribd.com/doc/28012650/ANALIZA-FINANCIARA-APROFUNDATA

"RAPORTUL PRIVIND FLUXUL MIJLOACELOR BNETI"

Dispoziii generale 1. Prezentele comentarii snt elaborate n baza standardului naional de contabilitate (S.N.C.) 7 "Raportul privind fluxul mijloacelor bneti", aprobat prin Ordinul ministrului finanelor al Republicii Moldova nr.174 din 25 decembrie 1997 i intrat n vigoare la 1 ianuarie 1998.

2. Obiectivul comentariilor de fa l constituie explicarea modului de ntocmire i de prezentare a Raportului privind fluxul mijloacelor bneti pentru obinerea informaiei viznd fluxurile de mijloace bneti n cursul perioadei de gestiune. Astfel de informaii snt necesare unui cerc larg de utilizatori ai rapoartelor financiare pentru luarea deciziilor de gestiune i economice. 3. Mijloacele bneti snt disponibiliti bneti (inclusiv mijloace bneti legate) n casierie, conturi de decontare, valutare i alte conturi n bnci (cu excepia depozitelor), precum i transferuri bneti (S. N. C. 7 "Raportul privind fluxul mijloacelor bneti", paragraful 7). 4. Fluxurile de mijloace bneti nu cuprind circulaia mijloacelor bneti ntre posturile bilanului contabil, deoarece o asemenea circulaie este o parte component a controlului i reglementrii operaiunilor monetare ale ntreprinderii i nu a activitii operaionale, de investiii i financiare (S.N.C.7 "Raportul privind fluxul mijloacelor bneti", paragraful 12).

Modul de ntocmire a Raportului privind fluxul mijloacelor bneti 5. Raportul privind fluxul mijloacelor bneti se ntocmete de toate ntreprinderile (cu excepia instituiilor financiare) conform unui model unic prevzut de S.N.C.7 "Raportul privind fluxul mijloacelor bneti" i aprobat de Ministerul Finanelor al Republicii Moldova. Raportul privind fluxul mijloacelor bneti se prezint n termenele stabilite de legislaia n vigoare. Fluxul mijloacelor bneti se determin n baza metodei de cas conform datelor din conturile de contabilizare a mijloacelor bneti n cursul perioadei de gestiune, reflectate n registrele de evidena n conformitate cu prevederile standardelor naionale de contabilitate. ncasrile mijloacelor bneti se reflect la sumele ncasate efectiv n casierie i nregistrate n conturile de decontare, valutar i alte conturi ale ntreprinderii n bnci. Plata mijloacelor bneti se reflect la sumele achitate efectiv contra numerar din casierie sau prin mijloacele virate din contul de decontare i alte conturi bancare. n conformitate cu paragraful 18 al S.N.C.7 Raportul privind fluxul mijloacelor bneti se ntocmete prin metoda direct care prevede reflectarea fluxurilor de ncasri i pli ale mijloacelor bneti. Datele privind ncasarea i plata mijloacelor bneti snt reflectate n raport cu total cumulativ de la nceputul anului de gestiune pe feluri de activiti: operaional, financiar i de investiii. n afara de aceasta, snt dezvluite ncasrile i plile mijloacelor bneti rezultate din evenimentele excepionale, precum i diferenele de curs favorabile i nefavorabile.

Activitatea operaional 6. n rndul 010 "ncasri bneti din vnzri" se reflect ncasrile din vnzarea produselor, mrfurilor i serviciilor, inclusiv TVA i accizele, efectiv ncasate n casierie i nregistrate n conturile de decontare, valutar i alte conturi ale ntreprinderii n bnci n perioada de gestiune, precum i avansurile primite de la cumprtori i clieni n contul produselor, mrfurilor i serviciilor destinate vnzrii.

7. n rndul 020 "Pli bneti furnizorilor i antreprenorilor" se reflect suma mijloacelor bneti, inclusiv TVA i accizele, achitat efectiv i virat pentru materiile prime, materialele, mrfurile procurate, serviciile prestate, precum i suma avansurilor pltite pentru mrfuri i servicii. 8. n rndul 030 "Pli bneti salariailor i contribuii pentru asigurrile sociale" se generalizeaz mijloacele bneti pltite efectiv personalului ntreprinderii n contul retribuirii muncii, conform documentelor executorii i eliberate titularilor de avans, alte pli, cu excepia creditelor i dividendelor, precum i sumele virate organelor de asigurri sociale i medicale, n fondul de pensii i organelor sindicale. 9. n rndul 040 "Plata dobnzilor" se reflect toat suma dobnzilor pltite efectiv n cursul perioadei de gestiune pentru credite i mprumuturi, indiferent de sursele de primire, destinaie i termenele de achitare a acestora, precum i indiferent de faptul dac aceasta a fost constatat ca cheltuial sau capitalizat. 10. n rndul 050 "Plata impozitului pe venit" se reflect suma vrsat la buget a impozitului pe venit aferent activitii de ntreprinztor a ntreprinderii, inclusiv plile n avans. 11. n rndul 060 "Alte ncasri ale mijloacelor bneti" se reflect suma altor ncasri de mijloace bneti rezultate din activitatea operaional, inclusiv: - din vnzarea altor active curente; - din arenda curent; - sub form de amenzi, penaliti, despgubiri primite; - recuperarea prejudiciului material; - restituirea sumelor de la titularii de avans i personal; - restituirea sumelor din buget; - sub form de overdraft bancar; - alte ncasri bneti din activitatea operaional. 12. n rndul 070 "Alte pli ale mijloacelor bneti" se reflect suma altor pli de mijloace bneti din activitatea operaional, inclusiv: - plata cheltuielilor aferente vnzrii altor active curente; - plata arendei curente; - achitarea amenzilor, penalitilor, despgubirilor; - achitarea impozitelor, cu excepia impozitului pe venit aferent activitii de ntreprinztor al ntreprinderii; - vrsarea primelor de asigurare a averii i a angajailor;

- investiiile pe termen scurt; - achitarea serviciilor i cheltuielilor comerciale, generale i administrative; - plile extrabugetare; - alte pli. 13. n rndul 080 "Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea operaional" se reflect diferena dintre mijloacele bneti ncasate i pltite, rezultate din activitatea operaional a ntreprinderii n cursul perioadei de gestiune. Ea se determin astfel: rd.010 - rd.020 - rd.030 - rd.040 - rd.050 + rd.060 - rd.070.

Activitatea de investiii 14. n rndul 090 "ncasri bneti din ieirea activelor pe termen lung" se reflect toat suma mijloacelor bneti ncasat efectiv n casierie i nregistrat n conturile de decontare, valutar i alte conturi bancare ale ntreprinderii n cursul perioadei de gestiune, pentru activele nemateriale i materiale pe termen lung, activele financiare pe termen lung (pri sociale, cote de participaie n capitalul statutar al altor ntreprinderi) ieite, precum i suma avansurilor ncasate pentru activele pe termen lung destinate vnzrii. 15. n rndul 100 "Pli bneti pentru procurarea activelor pe termen lung" se reflect toat suma pltit i virat efectiv pentru activele nemateriale i materiale pe termen lung, activele financiare pe termen lung (pri sociale, cote de participaie n capitalul statutar al altor ntreprinderi) procurate, precum i avansurile acordate pentru procurarea activelor pe termen lung i plile aferente crerii activelor pe termen lung cu forele proprii ale ntreprinderii (prin metoda n regie proprie). 16. n rndul 110 "Dobnzi ncasate" se reflect suma dobnzilor efectiv primite aferente investiiilor financiare realizate n cursul perioadei de gestiune sub form de mijloace bneti. 17. n rndul 120 "Dividende ncasate" se reflect suma dividendelor i cotei profitului din participaia n alte ntreprinderi primite efectiv n cursul perioadei de gestiune sub form de mijloace bneti. 18. n rndul 130 "Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti" se reflect diferena dintre alte ncasri i pli de mijloace bneti rezultate din activitatea de investiii: a) ncasri bneti: - rambursarea creditelor i mprumuturilor pe termen lung de ctre teri; - achitarea de ctre teri a titlurilor de valoare (obligaiunilor, cambiilor); - alte ncasri; b) pli bneti:

- pentru procurarea obligaiunilor pe termen lung, cambiilor, altor titluri de valoare pe termen lung; - acordarea creditelor i mprumuturilor pe termen lung terilor; - plata altor cheltuieli ale activitii de investiii. 19. n rndul 140 "Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii" se reflect mrimea fluxului net al mijloacelor bneti din activitatea de investiii, care se determin n felul urmtor: rd.090 - rd.100 + rd.110 + rd.120 rd.130.

Activitatea financiar 20. n rndul 150 "ncasri bneti sub form de credite i mprumuturi" se reflect ncasrile mijloacelor bneti sub form de credite i mprumuturi, inclusiv credite pentru lucrtori, rezultate din plasarea obligaiunilor proprii, cambiilor i altor titluri de creane, precum i sub form de finanri i ncasri cu destinaie special. 21. n rndul 160 "Pli bneti privind creditele i mprumuturile" se reflect suma plilor efectuate realmente n contul achitrii creditelor i mprumuturilor, inclusiv titlurile de creane proprii (cu excepia dobnzilor pltite pentru acestea), precum i suma restituit a finanrilor i ncasrilor cu destinaie special neutilizate. 22. n rndul 170 "Plata dividendelor" se reflect mrimea dividendelor i cotei profitului pltite efectiv acionarilor si n cursul perioadei de gestiune sub form de mijloace bneti. 23. n rndul 180 "ncasri bneti din emisiunea de aciuni proprii" se reflect suma mijloacelor bneti primite efectiv n cursul perioadei de gestiune din emisiunea aciunilor proprii i vrsmintele fondatorilor n capitalul statutar. 24. n rndul 190 "Pli bneti la rscumprarea aciunilor proprii" se reflect mijloacele bneti pltite pentru rscumprarea aciunilor proprii i participaiilor n capitalul statutar. 25. n rndul 200 "Alte ncasri (pli) ale mijloacelor bneti" se reflect diferena dintre alte ncasri i pli bneti din activitatea financiar: a) ncasri bneti: - sub form de redevene; - din arenda finanat; - sub form de subvenii, prime, premii i sume sponsorizate; - din contractele privind neantrenarea n concuren; - sub form de capital vrsat suplimentar;

- sub form de subvenii acordate ntreprinderilor de stat; - alte ncasri; b) pli bneti: - din redevene; - aferente arendei finanate pe termen lung; - alte pli. 26. n rndul 210 "Fluxul net al mijloacelor bneti din activitatea financiar" se reflect diferena dintre ncasrile i plile mijloacelor bneti rezultate n cursul perioadei de gestiune din activitatea financiar care se determin n modul urmtor: rd.150 - rd.160 - rd.170 + rd.180 - rd.190 rd.200.

Calculul fluxului total al mijloacelor bneti i coordonarea cu bilanul contabil 27. n rndul 220 "Fluxul net din activitatea economico-financiar pn la articolele excepionale" se nregistreaz fluxul net al mijloacelor bneti (ncasri i pli) rezultate din activitile operaional, financiar i de investiii desfurate n cursul perioadei de gestiune: ( rd.080 rd.140 rd.210). 28. n rndul 230 "ncasri (pli) excepionale ale mijloacelor bneti" se reflect diferena dintre ncasrile i plile de mijloace bneti rezultate din evenimentele excepionale. n conformitate cu paragraful 25 al S.N.C.7 "Raportul privind fluxul mijloacelor bneti", fluxul mijloacelor bneti, ce ine de evenimentele i situaiile excepionale, se prezint n raport separat de fluxul mijloacelor bneti, ce ine de activitatea ordinar a ntreprinderii, pentru ca utilizatorii de rapoarte financiare s poat analiza i aprecia influena evenimentelor excepionale, asupra fluxului curent i viitor al mijloacelor bneti ale ntreprinderii. 29. n rndul 240 "Fluxul net total" se reflect fluxul mijloacelor bneti pe toate felurile de activiti, inclusiv evenimentele excepionale: ( rd.220 rd.230). 30. n rndul 250 "Diferene de curs favorabile (nefavorabile)" se reflect mrimea diferenelor favorabile (nefavorabile) aferente schimbului de curs valutar conform S.N.C.21 "Efectele variaiilor cursurilor valutare". n conformitate cu paragraful 23 al S.N.C.7 "Raportul privind fluxul mijloacelor bneti", aceast mrime nu se trateaz ca flux al mijloacelor bneti, ns ea influeneaz asupra soldului mijloacelor bneti i din aceast cauz n Raportul privind fluxul mijloacelor bneti i se rezerv un rnd distinct pentru a fi conform cu soldurile mijloacelor bneti reflectate n bilanul contabil.

31. n rndul 260 "Soldul mijloacelor bneti la nceputul anului" se reflect soldul mijloacelor bneti n conturile ce in evidena mijloacelor bneti la nceputul perioadei de gestiune. Acesta trebuie s corespund cu soldurile mijloacelor bneti reflectate n bilanul contabil la suma total n rndul 440, coloana 5. 32. n rndul 270 "Soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune" se reflect soldul mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune, calculat ca sum a mijloacelor bneti la nceputul anului plus ncasrile nete (minus plile nete) ale mijloacelor bneti n cursul perioadei de gestiune. Mrimea obinut, innd cont de diferenele favorabile (nefavorabile) de curs valutar, trebuie s corespund mrimii mijloacelor bneti aflate n conturile de eviden a mijloacelor bneti la sfritul perioadei de gestiune i reflectate n bilanul contabil la suma total n rndul 440, coloana 4.

Metoda indirect de calculare a fluxului net al mijloacelor bneti din activitatea operaional 33. Conform paragrafului 19 al S.N.C.7 pentru verificarea corectitudinii calculului fluxului net al mijloacelor bneti din activitatea operaional poate fi utilizat metoda indirect, care const n corectarea rezultatului net obinut din activitatea operaional. La corectarea rezultatului net, primit n baza metodei calculrii, se iau n vedere operaiile nonmonetare i modificrile n mrimea activelor curente (cu excepia mijloacelor bneti) i a datoriilor pe termen scurt. Calculul fluxului net al mijloacelor bneti din activitatea operaional, conform acestei metode, se efectueaz n baza datelor prezentate n Raportul privind rezultatele financiare (formularul nr.2) i n dou bilanuri contabile consecutive (formularul nr.1). n afar de aceasta, se utilizeaz informaia suplimentar privind mrimea operaiilor nonmonetare conform datelor contabile. Modul de calculare a fluxului net al mijloacelor bneti din activitatea operaional prin metoda indirect este prezentat n tabel.

Tabel Fluxul mijloacelor bneti din activitatea operaional (metoda indirect)

Indicatori 1 Rezultatul din activitatea operaional: profit (pierdere) Cheltuieli (economii) privind impozitul pe venit Rezultatul net din activitatea operaional: profit net (pierdere net) Corectri: Amortizarea activelor nemateriale

1. 2. 3. 4. +

Sursa de informaie Metodica de calcul 2 Formularul nr.2, cod rd.080 Formularul nr.2, cod rd.140 Indicatorul 1 - indicatorul 2 Rulaj creditor contul 113

+ + + + + + + + 5.

Uzura i epuizarea activelor materiale pe termen lung Majorarea stocurilor Diminuarea stocurilor Majorarea creanelor pe termen scurt* Diminuarea creanelor pe termen scurt Majorarea investiiilor pe termen scurt Diminuarea investiiilor pe termen scurt Majorarea altor active pe termen scurt Diminuarea altor active pe termen scurt Majorarea altor datorii financiare pe termen scurt Diminuarea altor datorii financiare pe termen scurt Majorarea datoriilor comerciale pe termen scurt* Diminuarea datoriilor comerciale pe termen scurt Majorarea datoriilor calculate pe termen scurt* Diminuarea datoriilor calculate pe termen scurt ncasri (pli) nete ale mijloacelor bneti din activitatea operaional

Rulaj creditor conturile 124, 126 Formularul nr.1, cod rd.250 Formularul nr.1, cod rd.350 Formularul nr.1, cod rd.390 Formularul nr.1, cod rd.450 Formularul nr.1, cod rd.810 Formularul nr.1, cod rd.860 Formularul nr.1, cod rd.960 Indicatorul 3 indicatorul 4

_____________ * Referitor la activitatea operaional.

Publicitatea informaiei privind fluxul mijloacelor bneti n anexele la rapoartele financiare 34. n nota explicativ la rapoartele financiare ntreprinderea public: 1) informaia privind corespunderea raportului standardelor naionale de contabilitate (S.N.C.5, paragrafele 69-73); 2) componentele mijloacelor bneti (S.N.C.7, paragraful 39); 3) compararea soldurilor mijloacelor bneti indicate n Raportul privind fluxul mijloacelor bneti cu posturile respective din bilanul contabil (S.N.C.7, paragraful 39); 4) politica de contabilitate a ntreprinderii la determinarea componenei mijloacelor bneti i rezultatul modificrilor de diferit natur intervenite n aceast politic n conformitate cu S.N.C.1 (S.N.C.7, paragraful 40); 5) sumele soldurilor eseniale ale mijloacelor bneti ale ntreprinderii, ce nu pot fi utilizate de grupul de ntreprinderi, care cuprinde ntreprinderile principal i fiice (S.N.C.7, paragraful 41), de exemplu, soldurile n contul de bilan al ntreprinderii fiic, care funcioneaz n ara cu restricii juridice, din cauza crora soldurile snt inaccesibile pentru utilizarea general de ctre grup;

6) pentru fiecare caz de achiziionare sau ieire a ntreprinderilor fiice i altor ntreprinderi (S.N.C.7, paragraful 33): a) mrimea total de cumprare sau vnzare; b) o parte din suma de achiziionare sau ieire pltit sau primit sub form de mijloace bneti; c) suma mijloacelor bneti de care dispune ntreprinderea fiic sau alt ntreprindere procurat; d) suma activelor i datoriilor pe felurile acestora, cu excepia mijloacelor bneti n ntreprinderea fiic achiziionat sau ieit sau n alte ntreprinderi; 7) informaia privind operaiile nonmonetare aferente activitii de investiii sau financiare (S.N.C.7, paragraful 38); 8) informaii suplimentare, dac acestea snt importante pentru utilizatorii de informaii la analiza rezultatelor activitii ntreprinderii i a situaiei financiare a acesteia, de exemplu: - suma mprumuturilor neutilizate care poate fi utilizat n activitatea operaional viitoare; - fluxul total al mijloacelor bneti din activitatea operaional, de investiii i financiar aferent participrii la ntreprinderile mixte, prezentat cu aplicarea metodei consolidrii proporionale; - suma fluxurilor mijloacelor bneti care constituie rezultatul activitii operaionale, de investiii i financiar pe fiecare sector industrial i geografic (S.N.C.7, paragraful 42); - suma fluxurilor mijloacelor bneti repartizate pentru sporirea capacitilor de producie.

Necesitatea deinerii de numerar

Desfurarea proceselor economico-financiare din ntreprinedere presupune existena a dou categorii de fluxuri: f luxuri reale i fluxuri financiare. Fluxurile reale se refer la transformrile materiale pe care capitalul sub form de cative fizice le nregistreaz n procesul utilizrii lui, de la stocurile de materie prim pn la cele de produse finite. Fluxurile financiare se refer la utilizarea mijloacelor bneti n cadrul procesului economic, inclusiv n derularea schimburilor prin intermediul banilor. Deci, circulaia bneasc apare din momentul n care un bun se impune servit de moned. Motivaia deinerii, n permanen, de ctre ntreprinderi a mijloacelor bneti se datoreaz unor cauze i mprejurri, printre care menionm:

Asigurarea activitii curente: plata furnizorilor, plata salriilor, plata dividendelor, achitarea dobnzilor, achitarea impozitelor etc. Pentru a putea beneficia de avantajele oferite de anumite mprejurri conjuncturale favorabile: rabaturi acordate de furnizori, achiziii de bunuri i servicii la preuri avantajoase, investiii profitabile etc, Pentru efectuarea unor pli neprevzute: apariia unor comenzi de producie suplimentare,

Pentru a avea acces la anumite nlesniri acordate din partea bncilor i pentru a beneficia de punctaje bune n cazul n care ntreprinderea dorete s contracteze credite bancare, Din considerente de precauie, avnd n vedere caracterul imprevizibil al intrrilor i ieirilor de numerar. ntreprinderile stabile din punct de vedere financiar tind s-i formeze solduri de precauie sub form de valori mobiliare foarte lichide i cu grad mic de risc.

Numerarul este, n acelai timp, un element neproductiv, deinerea i neutilizarea lui sunt nerentabile, motiv pentru care el trebuie bine gestionat. Intreprinderile mari, dinamice prefer s dein active uor lichide, rapid negociabile dect numerar n cas sau n cont. i totui, determinarea soldului minim de mijloace bneti pe care, pe de o parte, ar asigura capacitatea de plat a ntreprinderii n cazul apariiei unor dereglri n regimul ncasrilor, ori ar face posibil efectuarea unor pli neprevzute, pe de alt parte, reprezint o practic att n cadrul economiilor dezvoltate, ct i n a celor aflate n procesul de tranziie. Att existena unui sold de numerar mai mare dect cel strict necesar, ct i lipsa de numerar implic att avantaje,ct i dezavantaje pentru ntreprindere, prezentate n tabelul 1. Avantajele i dezavantajele deinerii numerarului Tabelul 1. Nivelul soldului de numerar Avantaje 1) apariia unei comenzi suplimentare de producie; 2)acordarea rabaturilor comerciale pentru plata imediat a mrfurilor; Dezavantaje ntreprinderea suport costuri sub forma dobnzilor, care s-ar fi ctigat, dac fondurile n-ar fi fost blocate n contul curent.

Sold de numerar mare

Sold de numerar mic

1)apariia costurilor de comand; 2) sporirea cheltuielilor legate de Evitarea costului de oportunitate vzarea valorilor mobiliare; legat de blocarea numerarului 3) ocazionate de contractarea unui mprumut.

Coninutul i obiectivele trezoreriei

Numerarul intr i iese, dintr-o ntreprindere n mod continuu. Nivelul acestuia depinde de mai muli factori: tipul de activitate, durata ciclului de producie, mrimea ntreprinderii etc. ntruct ncasrile i plile sunt operaiuni cotidiene, iar asigurarea echilibrului financiar necesit asigurarea unei egaliti ntre ncasri i pli, este necesar s se organizeze, la nivel de ntreprindere, un departament aparte cu funcii de eviden a acestor operaiuni numit trezorerie (casierie). Trezoreria este definit ca ansamblul de activiti i operaiuni, efectuate de un aparat specializat, referitoare la gestiunea ncasrilor i plilor, astfel nct s fie asigurat, n permanen, o armonie corespuztoare ntre cele dou categorii de operaiuni. ntr-o accepie global, trezoreria se poate defini ca diferen dintre activele curente i datoriile pe termen scurt.

Trezoreria=Active curente-Datorii pe termen scurt=Fondul de rulment, ori Trezoreria=Incasri bneti-Pli curente Potrivit datelor din bilanul financiar, mrimea acestui indicator este urmtoarea: Trezoreria = 683 094 - 679 500 = 3594 (lei). Este prezentat in raportul privind fluxul mijloacelor bneti este prezentat. Coninutul trezoreriei poate fi analizat din dou puncte de vedere i anume: Organizatoric , ca reprezentnd un departament al direcie financiare, creia i revin sarcini i atribuii, are personal de specialitate i funcioneaz dup reguli bine stabilite. Structural , n funcie de lementele patrimoniale, componente ale acesteia. Din punct de vedere, trezoreria poate fi definit ca ansamblul disponibilitilor aflate n conturi bancare curente sau n cas. Obiectivul principal al trezoreriei ntreprinderii este optimizarea permanent a raportului dintre ncasrile i plile bneti, astfel nct aceasta s-i poat realiza, n condiii de raionalitate i eficien, obiectivul su de activitate. Sarcinile trezoreriei, ce converg spre realizarea obiectivului propus, se concretizaeaz n :

accelerarea ncasrilor i evaluarea variantelor de investire pe termen scurt a excedentului de trezorerie aprecierea i evaluarea diferitelor surse de finanare pe termen scurt, care s asigure o rentabilitate a fondurilor investite alegerea mijloacelor de plat adaptate nevoilor ntreprinderii elaborarea bugetului de trezorerie.

Gestiunea ncasrilor ncasrile reflect micrile de resurse bneti care asigur alimentarea curent a conturilor de disponibiliti. Gestiunea ncasrilor cuprinde ansamblul de metode i tehnici, mijloace i instrumente prin intermediul crora se asigur derularea, n condiii optime, a tuturor fluxurilor bneti ce converg spre ntreprindere, urmrindu-se obiectivul de asigurare a echilibrului dintre ncasri i pli pe inttervale determinate. Gestiunea ncasrilor presupune studierea surselor de provinien. n acest context acestea pot fi: ncasri generate de activitatea operaional, care sunt reprezentate de:

Contravaloarea bunurilor, lucrrilor i serviciilor vndute clienilor, cu plata imediat sau prin virament, Avansurile primite de la clieni, Alte nacsri bneti, provenite din: vnzarea altor active curente, dect produse finite, arenda curent, sub form de amenzi, penaliti,

recuperarea prejudiciului material, restituirea sumelor din buget, restituirea sumelor de la titularii de avans, etc.

Cunoaterea volumui de ncasri din activitatea operaional permite s facem judeci despre acumularea unui volum suficient de mijloace bneti necesar meninerii nivelului de producie al ntreprinderii i despre achitarea datoriilor curente. ncasri generate de activitatea investiional includ:

ncasri din vnzarea activelor pe termen lung, Dividende din investiii financiare pe termen lung, Dobnzi primite din credute acordate, Suma avansurilor ncasate pentru activele pe teren lung destinate vnzarii, Rambursarea creditelor i mprumuturilor pe termen lung de ctre teri Alte ncasri bneti.

Informaia privind fluxul de intrri de mijloace bneti din acest gen de activitate reflect capacitatea ntreprinderii de a genera venituri din investiii pe termen lung, din investirea n mijloace fixe, procurarea titlurilor de valoare pe termen lung.

ncasri generate de activitatea financiar

Studiul asupra ncasrilor ocazionate de activitatea financiar ofer informaie asupra modificrilor produse n mrimea capitalului propriu i n componena datoriilor pe termen lung. Acestea sunt reprezentate de:

Sume de bani obinute din emisiunea de noi aciuni, Sume din contractarea creditelor bancare pe termen scurt sau lung, din emisiuni de obligaiuni, Sume sub form de redevene financiare, Sume provenite din subvenii, sponsorizri, donaii, premii, ajutoare etc.

n vederea formulrii unor concluzii pertinente cu privire la structura ncasrilor, volumul lor total i pe surse de provinien, acesta se compar cu nivelul anului precedent, ori cu perioadele precedente pentru a se vedea modificrile ce intervin de la o perioad la alta, pentru a identifica cauzele ce provoac schimbrile n direcia reducerii ncasrilor i pentru luarea de msuri adecvate privind accelerarea ncasrilor i reducerea volumui fondurilor ce stau neutralizate. Accelerarea ncasrilor s-ar putea realiza prin alegerea unor modaliti convenabile de plat, facturarea operativ a loturilor de mrfuri expediate clienilor etc. n practica rilor cu economie de pia, s-a constatat c, n toatalul ncasrilor cea mai mare pondere o reprezint creanele fa de clieni. De aceea n cadrul aciunilor referitoare la gestiunea ncasrilor, locul central l ocup gestiunea clienilor. Durata medie a ncasrilor unui client reprezint raportul dintre soldul mediu al creanelor i volumul vnzrilor. Drec = (Sdcr/ VV)x 360.

Durata medie de ncasare a creanelor este raportul dintre creanele totale i volumul vnzrilor anuale. Dcr = (Creane totale/ VVan)x 360. Durata medie de achitare a plilor Dap = (Sdobl/VV)x 360 Pentru a facilitacunoaterea ncasrilor sub aspectele prezentate, este necesar implementarea, la nivelul fiecrei ntreprinderi, a unui sistem informativ capabil s furnizeze, la timpul oportun i cu costuri minime, toate datele necesare analizei complexe a ncasrilor.

Gestiunea plilor
A doua faet a gestiunii trezoreriei o constituie administrarea tuturor ieirilor de numerar, astfel nct ntreprinderea s-i pstreze i s mbunteasc n timp poziia deinut n raporturile, instituite pe diverse planuri cu terii. Gestiunea plilor implic cunoaterea modului n care se ordoneaz n timp toate datoriile bneti, astfel nct s fie posibil i o mai bun corelare a ncasrilor. Din punct de vedere al coninutului lor economic, plile se ordoneaz n trei grupe: 1) Pli generate de activitatea operaional, n cadrul crora se includ:

sumele, reprezentnd contravaloarea bunurilor, mrfurilor, serviciilor cumprate de la furnizori, avansurile acordate furnizorilor n vederea unor livrri ce se vor face n viitor, plata salariilor i contribuiilor pentru asigurrile sociale, plata dobnzilor pentru creditele bancare, alte pli de mijloace bneti din activitatea operaional, plata arendei curente, achitarea impozitelor cu excepia impozitului pe venit, achitarea amenzilor, penalitilor, despgubirilor, plata cheltuielilor aferente vnzrilor altor active curente dect produsele fineite, vrsarea primelor de asigurare a averii i a angajailor, investiii pe termen scurt, achitarea serviciilor i cheltuielilor comerciale, generale i administrative, etc.

2) Plile generate de activitatea investiional reflect nivelul cheltuielilor care vor genera fluxuri de mijloace bneti n viitor i sunt legate de:

procurarea activelor pe termen lung, procuarea obligaiunilor, acordarea creditelor i mprumuturilor pe termen lung, alte pli.

3) Plile ocazionate de realizarea activitii financiare se refer la:

restituirea creditelor i mprumuturilor, rscumprarea aciunilor proprii,

ratele pltite ctre locator n cazul leasingului financiar, plata dividendelor, alte pli.

Administrarea plilor implic cunoaterea modului cum se ordoneaz n timp toate datoriile bneti, astfel nct s fie posibil i o mai bun corelare a ncasrilor. n acest cintext se calculeaz 2 indicatori: Durata medie de efectuare a plilor , exprimat n zile: D= (Soldul mediu al obligaiunilor/ Volumul vnzrilor) x 360 Ritmicitatea plilor X((pi x zi)/ pi ), unde pi indic fiecare plat fcut n intervalul considerat, Zi - numrul de zile dintre dou pli consecutive. Cunoaterea duratei de ncasare a creanelor ca i a celei de achitare a plilor permit s prefigurm judeci asupra modului cum sunt sincronizate, n decursul unei perioade de timp, ncasrile i plile n care este conceput i cum se desfoar procesul de rotaie al capitalului. Cel puin sub aspect teoretic, la nivelul fiecrei ntreprinderi, mrimea ncasrilor determinate de comercialzarea bunurilor i serviciilor trebuie s fie superioar plilor prilejuite de achiziionarea factorilor de producie necesari, fapt ce determin existena echilibrului financiar i a rentabilitii.

Gestiunea bugetului
Bugetul de trezorerie rspunde la urmtoarele ntrebri:

De ce resurse financiare va dispune ntreprinderea la sfritul perioadei planificate? Dac va putea ntreprinderea s efectueze plile n termenele stabilite i s acopere cheltuielile necesare desfurrii activitii ritmice pe parctrsul anului? Care va fi necesarul de mijloace financiare mprumutate pentru acoperirea deficitului de capital bnesc i care vor fi sursele de obinere a lor?

Scopul previziunii trezoreriei este:

Asigurarea c n perioada de vrf a plilor se va dispune de suficiente lichiditi, pentru a nu crea dificulti partenerilor economici i sociali; Satisfacerea tuturor obligaiilor de plat asumate contractual, ct i a celor ctre fondurile publice de resurse bneti, reglementate prin lege; Folosirea raional, oportun i eficient a resurselor bneti; Stabilirea unor termene de plat a datoriilor suficient de mari, prin contractele ncheiate cu partenerii de afaceri, pentru ca unitatea s aib rgazul necesar gsirii i negocierii resurselor de finanare cu costuri minime; Crearea unei reputaii bune pentru toi creditorii; Expoaltarea unor premise favorabile valorificrii avantajoase a surplusului de disponibiliti.

Elaborarea bugetului trezoreriei este ultima etap a procesului bugetar la nivel de ntreprindere, reprezentnd rezultanta, sub form de fluxuri bneti, a previziunilor efectuate de ntreprindere cu privire la politica comercial, de producie i aprovizionare, de personal i a salariailor, la politica de investiii pe termen lung etc. Elaborarea bugetului de trezorerie presupune: Previziunea fluxului de trezorerie(determinarea mrimii ncasrilor, care se efectueaz n funcie de rezultate), termenul de ncasare i ponderea lor. Esenalul este determinarea fluxurilor reale bazndu-se pe principiul raionalitii, care presupune c cheltuielile legate de executarea bugetului s nu depeasc avantajele care se vor obine. Previziunea plilor (compararea ncasrilor cu pli) a cheltuielilor anuale i ealonarea n timp a plilor aferente acestor cheltuieli. Documentele de eviden a plilor sunt :

Bugetul de investiii Legislaia fiscal Contractele de mprumut Resursele materiale Salarii i asigurri sociale.

Msurile de combatere a deficitului bugetar:

Acordarea rabatului comercial pentru plata imediat a vnzrilor, Oferirea unui discount pentru pli anticipate Reducerea volumului vnzrilor de credite pentru clienii ru platnici, Renunarea la pli nerentabile, Amnarea plii dividendelor.

In situaia n care la ntreprindere se nregistreaz excedet de trezorerie, se caut modaliti eficiente de plasare a acestuia, din care unle pot fi:

Investiii n titluri financiare pe termen scurt, Depozite bancare pe termenn scurt, Plasamente n produse ale pieei Rscumprarea propriilor aciuni Achitarea nainte de scaden a plilor ctre creanieri Achitarea n avans a unor mrfuri Alte investiii.

Desfurarea proceselor economico-financiare din ntreprinedere presupune existena a dou categorii de fluxuri:fluxuri reale i fluxuri financiare. Fluxurile reale se refer la transformrile materiale pe care capitalul sub form de cative fizice le nregistreaz n procesul utilizrii lui, de la stocurile de materie prim pn la cele de produse finite. Fluxurile financiare se refer la utilizarea mijloacelor bneti n cadrul procesului economic, inclusiv n derularea

schimburilor prin intermediul banilor. Deci, circulaia bneasc apare din momentul n care un bun se impune servit de moned. Motivaia deinerii, n permanen, de ctre ntreprinderi a mijloacelor bneti se datoreaz unor cauze i mprejurri, printre care menionm: Asigurarea activitii curente: plata furnizorilor, plata salriilor, plata dividendelor, achitarea dobnzilor, achitarea impozitelor etc. Pentru a putea beneficia de avantajele oferite de anumite mprejurri conjuncturale favorabile: rabaturi acordate de furnizori, achiziii de bunuri i servicii la preuri avantajoase, investiii profitabile etc, Pentru efectuarea unor pli neprevzute: apariia unor comenzi de producie suplimentare, Pentru a avea acces la anumite nlesniri acordate din partea bncilor i pentru a beneficia de punctaje bune n cazul n care ntreprinderea dorete s contracteze credite bancare, Din considerente de precauie, avnd n vedere caracterul imprevizibil al intrrilor i ieirilor de numerar. ntreprinderile stabile din punct de vedere financiar tind si formeze solduri de precauie sub form de valori mobiliare foarte lichide i cu grad mic de risc. Numerarul este, n acelai timp, un element neproductiv, deinerea i neutilizarea lui sunt nerentabile, motiv pentru care el trebuie bine gestionat. ntreprinderile mari, dinamice prefer s dein active uor lichide, rapid negociabile dect numerar n cas sau n cont. i totui, determinarea soldului minim de mijloace bneti pe care, pe de o parte, ar asigura capacitatea de plat a ntreprinderii n cazul apariiei unor dereglri n regimul ncasrilor, ori ar face posibil efectuarea unor pli neprevzute, pe de alt parte, reprezint o practic att n cadrul economiilor dezvoltate, ct i n a celor aflate n procesul de tranziie. Att existena unui sold de numerar mai mare dect cel strict necesar, ct i lipsa de numerar implic att avantaje,ct i dezavantaje pentru ntreprindere, prezentate n tabelul 5.1. Avantajele i dezavantajele deinerii numerarului Tabelul 5.1.

Nivelul soldu- Avantaje Dezavantaje lui de numerar Sold de nume- apariia unei comenzi suplimentare ntreprinderea suport costuri sub forrar mare de producie ma dobnzilor, care s-ar fi ctigat,

- acordarea rabaturilor comerciale pentru plata imediat a mrfurilor

dac fondurile n-ar fi fost blocate n contul curent.

Sold de nume- apariia costurilor de comand rar mic Evitarea costului de oportunitate legat - sporirea cheltuielilor legate de

de blocarea numerarului Sursa: N.Botnaru Finanele ntreprinderii

vzarea valorilor mobiliare - costuri ocazionate de contractarea unui mprumut.

Coninutul i obiectivele trezoreriei Numerarul intr i iese, dintr-o ntreprindere n mod continuu. Nivelul acestuia depinde de mai muli factori: tipul de activitate, durata ciclului de producie, mrimea ntreprinderii etc. ntruct ncasrile i plile sunt operaiuni cotidiene, iar asigurarea echilibrului financiar necesit asigurarea unei egaliti ntre ncasri i pli, este necesar s se organizeze, la nivel de ntreprindere, un departament aparte cu funcii de eviden a acestor operaiuni numit trezorerie (casierie). Trezoreria este definit ca ansamblul de activiti i operaiuni, efectuate de un aparat specializat, referitoare la gestiunea ncasrilor i plilor, astfel nct s fie asigurat, n permanen, o armonie corespuztoare ntre cele dou categorii de operaiuni. ntr-o accepie global, trezoreria se poate defini ca diferen dintre activele curente i datoriile pe termen scurt. Trezoreria=Active curente-Datorii pe termen scurt=Fondul de rulment, ori Trezoreria=ncasri bneti-Pli curente Potrivit datelor din bilanul financiar, la .I Barbaro Ala mrimea acestui indicator este urmtoarea: Trezoreria = 683 094 679 500 = 3594 (lei). Raportul privind fluxul mijloacelor bneti este prezentat n anexa 8. Coninutul trezoreriei poate fi analizat din dou puncte de vedere i anume: 1. Organizatoric, ca reprezentnd un departament al direcie financiare, creia i revin sarcini i atribuii, are personal de specialitate i funcioneaz dup reguli bine stabilite.

2. Structural, n funcie de lementele patrimoniale, componente ale acesteia. Din punct de vedere, trezoreria poate fi definit ca ansamblul disponibilitilor aflate n conturi bancare curente sau n cas. Obiectivul principal al trezoreriei ntreprinderii este optimizarea permanent a raportului dintre ncasrile i plile bneti, astfel nct aceasta s-i poat realiza, n condiii de raionalitate i eficien, obiectivul su de activitate. Sarcinile trezoreriei, ce converg spre realizarea obiectivului propus, se concretizaeaz n : 1) accelerarea ncasrilor i evaluarea variantelor de investire pe termen scurt a excedentului de trezorerie 2) aprecierea i evaluarea diferitelor surse de finanare pe termen scurt, care s asigure o rentabilitate a fondurilor investite 3) alegerea mijloacelor de plat adaptate nevoilor ntreprinderii 4) elaborarea bugetului de trezorerie. Gestiunea ncasrilor ncasrile reflect micrile de resurse bneti care asigur alimentarea curent a conturilor de disponibiliti. Gestiunea ncasrilor cuprinde ansamblul de metode i tehnici, mijloace i instrumente prin intermediul crora se asigur derularea, n condiii optime, a tuturor fluxurilor bneti ce converg spre ntreprindere, urmrindu-se obiectivul de asigurare a echilibrului dintre ncasri i pli pe inttervale determinate. Gestiunea ncasrilor presupune studierea surselor de provinien. n acest context acestea pot fi: 1) ncasri generate de activitatea operaional, care sunt reprezentate de: Contravaloarea bunurilor, lucrrilor i serviciilor vndute clienilor, cu plata imediat sau prin virament, Avansurile primite de la clieni, Alte nacsri bneti, provenite din: vnzarea altor active curente, dect produse finite, arenda curent,

sub form de amenzi, penaliti, recuperarea prejudiciului material, restituirea sumelor din buget, restituirea sumelor de la titularii de avans, etc. Cunoaterea volumui de ncasri din activitatea operaional permite s facem judeci despre acumularea unui volum suficient de mijloace bneti necesar meninerii nivelului de producie al ntreprinderii i despre achitarea datoriilor curente.

2) ncasri generate de activitatea investiional includ: ncasri din vnzarea activelor pe termen lung, Dividende din investiii financiare pe termen lung, Dobnzi primite din credute acordate, Suma avansurilor ncasate pentru activele pe teren lung destinate vnzarii, Rambursarea creditelor i mprumuturilor pe termen lung de ctre teri Alte ncasri bneti. Informaia privind fluxul de intrri de mijloace bneti din acest gen de activitate reflect capacitatea ntreprinderii de a genera venituri din investiii pe termen lung, din investirea n mijloace fixe, procurarea titlurilor de valoare pe termen lung. 3) ncasri generate de activitatea financiar Studiul asupra ncasrilor ocazionate de activitatea financiar ofer informaie asupra modificrilor produse n mrimea capitalului propriu i n componena datoriilor pe termen lung. Acestea sunt reprezentate de: Sume de bani obinute din emisiunea de noi aciuni, Sume din contractarea creditelor bancare pe termen scurt sau lung, din emisiuni de obligaiuni, Sume sub form de redevene financiare, Sume provenite din subvenii, sponsorizri, donaii, premii, ajutoare etc.

n vederea formulrii unor concluzii pertinente cu privire la structura ncasrilor, volumul lor total i pe surse de provinien, acesta se compar cu nivelul anului precedent, ori cu perioadele precedente pentru a se vedea modificrile ce intervin de la o perioad la alta, pentru a identifica cauzele ce provoac schimbrile n direcia reducerii ncasrilor i pentru luarea de msuri adecvate privind accelerarea ncasrilor i reducerea volumui fondurilor ce stau neutralizate. Accelerarea ncasrilor s-ar putea realiza prin alegerea unor modaliti convenabile de plat, facturarea operativ a loturilor de mrfuri expediate clienilor etc. n practica rilor cu economie de pia, s-a constatat c, n toatalul ncasrilor cea mai mare pondere o reprezint creanele fa de clieni. De aceea n cadrul aciunilor referitoare la gestiunea ncasrilor, locul central l ocup gestiunea clienilor. Durata medie a ncasrilor unui client reprezint raportul dintre soldul mediu al creanelor i volumul vnzrilor. Drec = (Sdcr/ VV)x 360. Durata medie de ncasare a creanelor este raportul dintre creanele totale i volumul vnzrilor anuale. Dcr = (Creane totale/ VVan)x 360. Durata medie de achitare a plilor Dap = (Sdobl/VV)x 360 Pentru a facilitacunoaterea ncasrilor sub aspectele prezentate, este necesar implementarea, la nivelul fiecrei ntreprinderi, a unui sistem informativ capabil s furnizeze, la timpul oportun i cu costuri minime, toate datele necesare analizei complexe a ncasrilor. Gestiunea plilor A doua faet a gestiunii trezoreriei o constituie administrarea tuturor ieirilor de numerar, astfel nct ntreprinderea s-i pstreze i s mbunteasc n timp poziia deinut n raporturile, instituite pe diverse planuri cu terii.

Gestiunea plilor implic cunoaterea modului n care se ordoneaz n timp toate datoriile bneti, astfel nct s fie posibil i o mai bun corelare a ncasrilor. Din punct de vedere al coninutului lor economic, plile se ordoneaz n trei grupe: 1) Pli generate de activitatea operaional, n cadrul crora se includ: sumele, reprezentnd contravaloarea bunurilor, mrfurilor, serviciilor cumprate de la furnizori, avansurile acordate furnizorilor n vederea unor livrri ce se vor face n viitor, plata salariilor i contribuiilor pentru asigurrile sociale, plata dobnzilor pentru creditele bancare, alte pli de mijloace bneti din activitatea operaional, plata arendei curente, achitarea impozitelor cu excepia impozitului pe venit, achitarea amenzilor, penalitilor, despgubirilor, plata cheltuielilor aferente vnzrilor altor active curente dect produsele fineite, vrsarea primelor de asigurare a averii i a angajailor, investiii pe termen scurt, achitarea serviciilor i cheltuielilor comerciale, generale i administrative, etc. 2) Plile generate de activitatea investiional reflect nivelul cheltuielilor care vor genera fluxuri de mijloace bneti n viitor i sunt legate de: procurarea activelor pe termen lung, procuarea obligaiunilor, acordarea creditelor i mprumuturilor pe termen lung, alte pli. 3) Plile ocazionate de realizarea activitii financiare se refer la: restituirea creditelor i mprumuturilor, rscumprarea aciunilor proprii, ratele pltite ctre locator n cazul leasingului financiar, plata dividendelor, alte pli.

Administrarea plilor implic cunoaterea modului cum se ordoneaz n timp toate datoriile bneti, astfel nct s fie posibil i o mai bun corelare a ncasrilor. n acest cintext se calculeaz 2 indicatori: 1. Durata medie de efectuare a plilor, exprimat n zile: D= (Soldul mediu al obligaiunilor/ Volumul vnzrilor) x 360 2. Ritmicitatea plilor ((pi x zi)/ pi ), unde pi indic fiecare plat fcut n intervalul considerat, Zi numrul de zile dintre dou pli consecutive. Cunoaterea duratei de ncasare a creanelor ca i a celei de achitare a plilor permit s prefigurm judeci asupra modului cum sunt sincronizate, n decursul unei perioade de timp, ncasrile i plile n care este conceput i cum se desfoar procesul de rotaie al capitalului. Cel puin sub aspect teoretic, la nivelul fiecrei ntreprinderi, mrimea ncasrilor determinate de comercialzarea bunurilor i serviciilor trebuie s fie superioar plilor prilejuite de achiziionarea factorilor de producie necesari, fapt ce determin existena echilibrului financiar i a rentabilitii. Gestiunea bugetului Bugetul de trezorerie rspunde la urmtoarele ntrebri: De ce resurse financiare va dispune ntreprinderea la sfritul perioadei planificate? Dac va putea ntreprinderea s efectueze plile n termenele stabilite i s acopere cheltuielile necesare desfurrii activitii ritmice pe parctrsul anului? Care va fi necesarul de mijloace financiare mprumutate pentru acoperirea deficitului de capital bnesc i care vor fi sursele de obinere a lor? Scopul previziunii trezoreriei este: Asigurarea c n perioada de vrf a plilor se va dispune de suficiente lichiditi, pentru a nu crea dificulti partenerilor economici i sociali, Satisfacerea tuturor obligaiilor de plat asumate contractual, ct i a celor ctre fondurile publice de resurse bneti, reglementate prin lege, Folosirea raional, oportun i eficient a resurselor bneti,

Stabilirea unor termene de plat a datoriilor suficient de mari, prin contractele ncheiate cu partenerii de afaceri, pentru ca unitatea s aib rgazul necesar gsirii i negocierii resurselor de finanare cu costuri minime,

Crearea unei reputaii bune pentru toi creditorii, Expoaltarea unor premise favorabile valorificrii avantajoase a surplusului de disponibiliti. Elaborarea bugetului trezoreriei este ultima etap a procesului bugetar la nivel de ntreprindere, reprezentnd rezultanta, sub form de fluxuri bneti, a previziunilor efectuate de ntreprindere cu privire la politica comercial, de producie i aprovizionare, de personal i a salariailor, la politica de investiii pe termen lung etc. Elaborarea bugetului de trezorerie presupune:

1.

Previziunea fluxului de trezorerie(determinarea mrimii ncasrilor, care se efectueaz n funcie de rezultate), termenul de ncasare i ponderea lor. Esenalul este determinarea fluxurilor reale bazndu-se pe principiul raionalitii, care presupune c cheltuielile legate de executarea bugetului s nu depeasc avantajele care se vor obine.

2. Previziunea plilor (compararea ncasrilor cu pli) a cheltuielilor anuale i ealonarea n timp a plilor aferente acestor cheltuieli. Documentele de eviden a plilor sunt: Bugetul de investiii Legislaia fiscal Contractele de mprumut Resursele materiale Salarii i asigurri sociale. Msurile de combatere a deficitului bugetar: Acordarea rabatului comercial pentru plata imediat a vnzrilor, Oferirea unui discount pentru pli anticipate Reducerea volumului vnzrilor de credite pentru clienii ru platnici, Renunarea la pli nerentabile,

Amnarea plii dividendelor. n situaia n care la ntreprindere se nregistreaz excedet de trezorerie, se caut modaliti eficiente de plasare a acestuia, din care unele pot fi:

Investiii n titluri financiare pe termen scurt, Depozite bancare pe termen scurt, Plasamente n produse ale pieei Rscumprarea propriilor aciuni Achitarea nainte de scaden a plilor ctre creanieri Achitarea n avans a unor mrfuri Alte investiii.