Sunteți pe pagina 1din 18

1

EXPERT CONTABIL EC. BLAN MITIC

STR. TRAIAN NR.69

STUDIU DE FEZABILITATE
PRIVIND SOCIETATEA SCA ANCORA GALAI

CAPITOLUL I INTRODUCERE

Este o mare plcere s v prezint societatea SCA ANCORA OC1 cu toate provocrile, creterile i dezvoltarea ei continu de-a lungul celor trei ani de existen. Trei ani poate nu nseamn prea mult n contextul industriei globale, dar oricine este oarecum familiarizat cu sistemul industrial, observndu-se c este o realizare remarcabil pentru o organizaie cooperatist mic care nu numai c a supravieuit, dar de asemenea a avut o cretere continu n timp i i-a pstrat o baz financiar solid de-a lungul acestei perioade de tranziie. Ceea ce urmeaz este o scurt prezentare a situaiilor financiare, care subliniaz cteva din performanele firmei precum i un mic istoric privind nfiinarea, funcionarea i dezvoltarea firmei.

2 CAPITOLUL II PREZENTAREA SECTORULUI INDUSTRIAL N CARE ESTE CUPRINS PROIECTUL

Organizaia i desfoar activitatea n sectorul industrial ramura metal i are ca domeniu principal de activitate Fabricarea produselor metalice obinute prin deformare plastica cod CAEN 2840. Pe lng aceasta activitate unitatea mai executa i lucrri de confecii metalice, zincare la cald, lucrri de matrierie, etc. Pentru buna desfurare a activitii de producie societatea intra n legtur de afaceri cu furnizori de materii prime i materiale din toata tara, dar n special cu cei de pe plan local. n ceea ce privete dificultile ntimpinate de societate privind producia, menionm ca n prezent unitatea are n derulare un contract de export constnd n aprovizionarea pieii Germaniei cu colectoare metalice zincate, confecionarea acestora implica o aprovizionare ritmica cu tabla, otel , zinc , lucru posibil i realizabil innd cont de faptul ca peste 95% din activitate reprezint export i nu sunt probleme n ceea ce privesc lichiditile. Se va avea in vedere permanent modul de executare i derulare a contractelor economice pentru evitarea creerii de debite i imobilizri financiare ct i a ncasrii tuturor creanelor. De asemenea, se va urmri acoperirea cu contracte economice a produciei, reducndu-se la minim stocurile de produse finite.
CAPITOLUL III PIAA, PREUL, DISTRIBUIA

Ct privete piaa de desfacere a produselor executate de societate, respectiv un numr de 11 tipuri de colectoare, aceasta este asigurata de piaa Germaniei din anul 2002, iar din anul 2004 am nceput s livrm i pe piaa Austriei.

Achiziionarea spaiilor de producie vine n sprijinul activitii privind cererea tot mai mare de colectoare existente pe piaa, fiind singurii productori (fr concuren pe piaa romneasc ) i printre singurii productori din Europa. Pentru a putea face fa cererii, societatea i-a propus extinderea spaiilor de producie, achiziionarea de noi utilaje, organizarea muncii intr-un flux de producie optim i crearea de noi locuri i condiii de munca conform standardelor Uniunii Europene. Societatea este preocupat de promovarea unor preuri medii i de executare a unor produse de calitate superioar. Promovarea produselor executate se face prin publicitate i reclam, societatea avnd contracte ncheiate cu societile de profil. Influenta inflaiei asupra costurilor de producie este inca evidenta, n acest sens societatea ncheie contracte pe perioada determinata , respectiv 1 an, pentru a evita dependena de un anumit client i a negocia n permanenta preturile n raport cu inflaia ,crend posibilitatea de a putea cntri n orice moment posibilitile de producie pe baza Programului de modernizare i dezvoltare , elaborat la sfritul anului pentru anul urmtor, program analizat i aprobat de Adunarea Generala a Acionarilor.
CAPITOLUL IV PREZENTAREA FIRMEI

SCA ANCORA OC1 este o societate cooperativ pe aciuni, fiind o organizaie a cooperaiei meteugreti care recunoate i respect valorile i principiile de baz adoptate de Aliana Cooperatist internaional. Sediul societii cooperative pe aciuni este n municipiul Galai, str. Calea Prutului, nr. 17, Judeul Galai i este nmatriculat la oficiul Registrului Comerului cu Nr. J17/664/2001, cod fiscal R 14245833. S-a nfiinat la data de 28.11.2001 i a nceput activitatea efectiv la data de 15.02.2002. n ceea ce privete Adunarea Generala a acionarilor, menionm c

structura acionariatului SCA ANCORA este compus din 6 (sase) persoane juridice si anume: UCECOM BUCURESTI SADCOM BUCURESTI SCA OMNIA GALATI SCA STRADUINA TECUCI SOCOM NFRATIREA GALATI SOCOM EVA LUX GALATI

n prezent din acionariat mai fac parte i 3 ( trei ) persoane fizice : - Diaconu Alexandru Director general - Bril Petrica Director economic - Toma Elena ef secie. Ponderea actionariatului in total capital social al societatii la 31.12.2004 se prezinta astfel:
CAPITAL SOCIAL ACTIONARI Lei TOTAL UCECOM SADCOM OMNIA SCA Galai SOCOM NFRIREA Galai SOCOM EVA LUX Galai SCA STRDUINA Tecuci Persoane fizice 6.581.210.000 5.803.210.000 20.360.000 694.100.000 10.180.000 10.180.000 10.180.000 33.000.000 % 100,00% 88,18% 0,31% 10,55% 0,15% 0,15% 0,15% 0,50%

Capitalul social al societii la 31.12.2004 este de 6.581.210.000 lei, reprezentnd aportul n natur i n numerar al persoanelor juridice asociate inclusiv al persoanelor fizice cooptate

ca membri cooperatori respectiv: director general, director economic i ef de secie. Aciunile societii cooperative pe aciuni sunt nominative, iar valoarea unei aciuni este de 10.000 lei ( zece mii lei ). Conducerea cooperativei este asigurat de Consiliul de administraie format din reprezentanii celor 6 (sase) persoane juridice care n conformitate cu prevederile statutului au delegat conducerea operativa a societii unui Comitet director, alctuit din : director general i director economic , care conduc nemijlocit activitatea , cu drepturi i obligaii conform Contractului de administrare i gestionare al patrimoniului. n acest sens Comitetul director se ocupa de organizarea resurselor, desfurarea operaiilor pentru ndeplinirea obiectivelor, controlul activitii i delegarea atribuiunilor de serviciu prin compartimente bine stabilite, respectiv: juridic, resurse umane, organizarea muncii, tehnic producie, contabilitate, financiar, aprovizionare i secretariat. Pentru executarea lucrrilor contractate societatea are un numr de 62 angajai , in urmatoarea structura :
Situaia

personalului Nr. efectiv de personal n ultima zi a anului 2004 Denumirea organizaiei cooperatiste (col.1=2+3)
Din care

Structura

personalului (col.1=4+5+6) Muncitori productivi Personal TESA Muncitori

cooperatoriMembri

Personal nca-

auxiliari

drat cu C.M.

-numr femei

Din nr. efectiv (col.1)

Nr.crt.

Din nr. efectiv(col 1)

1 0 SCA ANCORA OC1 GALAI

-numr personal cu studii super. 8 9 1 62 3 59 39 13 10 6 36

Personalul societii este ncadrat cu contract de munc pe durata nedeterminat n conformitate cu procedurile legale. Personalul este ncadrat n meserii i funcii conform reglementrilor n vigoare, iar plata lor se face dup cantitatea i calitatea muncii, n raport cu rezultatele economice obinute de fiecare persoan, potrivit sistemului de salarizare al societii. Produsele ce se realizeaza in cadrul societatii sunt proiectate si normate pe faze de fabricatie si operatiuni, urmarindu-se pe flux atat calitatea acestora cat si realizarea unor salarii lunare atractive si decente pentru muncitorii direct productivi .Totodata prin aceste activitati de normare a muncii se urmareste in permanenta si realizarea rentabilitatii programate prin bugetul de venituri si cheltuieli

ORGANIGRAMA SOCIETII
CONSILIUL DE ADMINISTAIE

COMITETUL DIRECTOR

JURIDIC

DIRECTOR GENERAL

DIRECTOR TEHNIC

DIRECTOR ECONOMIC

PROBLEME STATUTARE PERSONAL ADMINISTRATIV ORGANIZAREA MUNCII STATISTICA SECRETARIAT SALARIZARE

ORGANIZAREA PRODUCIEI TEHNIC INVESTIII APROVIZIONARE DESFACERE MES.EF ENERGETIC PROT.MUNCII - PSI

CONTABILITATE FINANCIAR CONTROL FINANCIAR, DE GESTIUNE PREURI

AUXILIARI ( paznici )

UNITI DE PRODUCIE

AUXILIARI (ofer+magaziner)

8 CAPITOLUL V PREZENTAREA PROIECTULUI

n condiiile pieii romneti gsirea unui spaiu constituie o mare problema de aceea variantele posibile pentru rezolvarea spaiului sunt ori cumprarea ori nchirierea. Prima opiune implica o investiie substanial, cu avantajul ca n timp ea devine poziie stabila n activul societii i poate constitui garanie pentru eventuale credite, n timp ce nchirierea se realizeaz fr investiii iniiale, dar chiria acumulata n timp poate deveni o povara , nemaivorbind de incertitudinea ocuprii spaiului respectiv. n ceea ce privete spatiile pe care societatea dorete s le achiziioneze, acestea sunt nchiriate momentan de societate i au a fost scoase la licitaie de proprietar i are condiii propice pentru desfurarea activitii privind sigurana, igiena, dimensiunea, accesibilitatea pentru aprovizionare i buna desfurare a fluxului de producie. Descrierea proiectului de investiii pentru care se solicit creditul : 1. Proiectul de investiii Spaiile pe care societatea le-a ctigat la vnzarea prin procedur direct sunt: Nr. Denumire spaiu crt. 1. Amenajare Presaj uor 2. Magazie materiale 3. Atelier mecanic + vestiare 4. Parcare auto TOTAL Suprafa 202 mp 102 mp 891 mp 144 mp Valoare ( lei ) 700.000.000 300.000.000 1.600.000.000 80.000.000 2.680.000.000

O parte din aceste spaii sunt nchiriate de SCA ANCORA OC1 i i desfoar activitatea de producie. Achiziionarea acestor spaii este strict necesar att pentru continuarea activitii de producie n bune condiii ct i pentru o mai bun organizare. 2. Descrierea proiectului de investiii Aceste spaii n care societatea i desfoar activitatea i pe care dorete s le achiziioneze, au fost scoase la licitaie i ctigate, urmnd achitarea lor. Spaiile sunt dotate cu instalaii electrice, instalaii sanitare i de gaze naturale. Menionm c aceste utiliti sunt asigurate n prezent prin contracte directe cu furnizorii, contracte deinute de SCA ANCORA OC1 Galai. 3. Activitatea desfurat n aceste spaii pe care dorete s le achizitioneze, precum i n cele aflate n proprietate se va desfura activitatea de presaj, prin care se confecioneaz colectoare zincate la cald destinate n special pieei din Germania i Austria. Suma necesar achiziionrii acestor spaii este de 2.680.000.000 lei. Spaiile sunt mai vechi i vor necesita reparaii interioare ( igienizri, reparaii la instalaiile electrice i sanitare ) ct i exterioare ( hidroizolaii, faade, etc ), reparaii estimate la circa 450 milioane lei, sum pe care societatea o poate asigura din surse proprii. ntruct spaiile le folosim i n prezent nu este necesar achiziionarea de utilaje, retehnologizri sau autorizri. Menionm c n prezent societatea are toate autorizaiile, respectiv: Protecia Muncii, P.S.I., Igiena Muncii, Protecia Mediului .

10

Utilitile necesare - energie electric, gaze naturale, ap canal sunt contractate n prezent cu furnizorii de utiliti i se deruleaz normal.
CAPITOLUL VI COSTUL DE ACHIZIIE

Valoarea cldirilor pe care societatea dorete s le achiziioneze este de 2.680.000.000 lei. Pentru achitarea contravalorii acestei investitii este nevoie de un credit de investiii n sum de 50.000 EUR, respectiv de 2.000.000.000 lei, urmand ca societatea sa contribuie cu fonduri proprii pentru diferena,care reprezinta peste 25% din total investitie.Creditul se solicita pe o perioada de 2 (doi) ani urmand ca rambursarea sa se efectueze conform graficului propus mai jos.
GRAFIC RAMBURSARE CREDIT INVESTITII* - MII LEI NR.RATE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 LUNA MARTIE APRILIE MAI IUNIE IULIE AUGUST SEPTEMBRIE OCTOMBRIE NOIEMBRIE DECEMBRIE IANUARIE FEBRUARIE MARTIE APRILIE MAI IUNIE IULIE AUGUST SEPTEMBRIE OCTOMBRIE NOIEMBRIE DECEMBRIE IANUARIE FEBRUARIE SUMA 104.555 80.000 120.000 120.000 120.000 117.330 70.000 80.000 80.000 90.000 90.000 100.000 100.000 110.000 110.000 145.000 140.550 104.565 DATA SCADENTEI 24.05.2005 24.06.2005 25.07.2005 24.08.2005 26.09.2005 24.10.2005 24.11.2005 24.02.2006 24.03.2006 24.04.2006 24.05.2006 26.06.2006 24.07.2006 24.08.2006 25.09.2006 24.10.2006 24.11.2006 -

Conversia in lei a valutei facut la un curs de 37.000 LEI/EURO ,iar in caz de variatie a cursului reglarea se va efectua la ultima rata scadenta.

11

CAPITOLUL VII ANALIZA FINANCIAR

Din analiza activitii curente i n special a celei viitoare, SCA ANCORA , a ajuns la concluzia c pentru a se putea menine pe piaa unde concurenta este foarte puternica, organizaia trebuie sa realizeze o investiie importanta care sa contribuie, pe de o parte la eficientizarea consumurilor de materii prime i utiliti i pe de alta la alinierea calitii produselor proprii la cerinele pieii externe i a celei interne.De asemenea de menionat este si faptul ca pe de alta parte imobilele solicitate au fost scoase la vnzare de SCCA METAL IN LICHIDARE licitaie cu un anume termen, precum si perspectivele evoluiei pieei imobiliare . Dezideratele de eficien i calitate s-au concretizat n definirea obiectului de investiie, respectiv achiziionarea de spaii de producie. Analiza, pe baza necesarului general de surse, a disponibilitilor proprii, au condus la concluzia ca acestea pot acoperi numai 30% si ulterior cheltuielile de amenajare a viitoarei investiii, fiind necesara apelarea la surse atrase ( credite ) pentru completare. Activitatea de baz ce se va desfura : confecionarea de produse din tabl zincate la cald. Producerea acestor produse executate din tabl LBR const n croire, debitare, perforare, ambutisare, decapare, zincare la cald i ambalare pe palei din lemn cu folie termocontractant. Pentru aceast activitate deinem n proprietate : - 3 prese hidraulice i mecanice, 6 strunguri, 5 maini de gurit, 3 maini de frezat, 5 instalaii de sudur, 4 ghilotine, o main de

12

rectificat, instalaie de zincare la cald, motostivuitor, autobasculant, 3 dispozitive de roluit. Materiile prime i utilitile de baz sunt tabla LBR, oel beton zinc, nituri, electrozi de sudur, folie termocontractant, gaz metan, energie electric etc. Pentru activitatea de baz presaj nu sunt probleme de mediu ( nu se produc ageni poluani ). La activitatea de zincare n prezent la pregtirea produselor societatea deine 3 bazine de decapare, iar apele uzate sunt deversate n 3 bazine de neutralizare. nainte de deversare apele uzate sunt tratate i neutralizate. n sprijinul cererii venim cu proiecia veniturilor i cheltuielilor realizate n anul 2003, estimate pentru 2004 i previzionate pe anul 2005 si 2006 n condiiile acordrii creditului, precum i a principalilor indicatori realizai i programai n aceeai perioada.

13

Situaia veniturilor previzionate n perioada 2004-2006 - mii lei Nr. Crt. 0 1 2 3 4 5 6 7 Indicatori A Venituri din vnzarea mrfurilor Venituri din producia vndut Alte venituri din exploatare Total venituri din exploatare Total venituri financiare Venituri din activitatea curenta VENITURI TOTALE Realizri 2003 2 53.979 16.880.917 118.138 17.053.034 272.879 17.325.913 Estimat 2004 3 360.000 Previziuni Previziuni 2005 2006 4 0 5 0

29.220.000 34.100.000 36.200.000 620.000 0 0

30.200.000 34.100.000 36.200.000 140.000 180.000 200.000

30.340.000 34.280.000 36.400.000

17.325.913

30.340.000 34.280.000 36.400.000

40000000 35000000 30000000 25000000 20000000 15000000 10000000 5000000 0 realizari estimari previziuni previziuni 2003 2004 2005 2006

300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Venituri din exploatare Venituri din activitatea curenta Venituri financiare

14

Situaia cheltuielilor previzionate n perioada 2004-2006

- mii lei Nr. crt. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 A Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli privind producia vnduta Alte cheltuieli din exploatare, din care: Cheltuieli. aferente vnzrii activelor Cheltuieli cu despgubiri, amenzi, penaliti Total cheltuieli de exploatare Total cheltuieli financi are Cheltuieli din activitatea curenta CHELTUIELI TOTALE Impozit pe profit TOTAL (16+17+18) Realizri 2003 2 39.656 16.430.071 222.203 0 222.203 16.691.930 333.668 17.025.598 17.025.598 72.425 17.098.023 Estimat 2004 3 285.000 Previziuni 2005 4 0 Previziuni 2006 5 0 33.700.000 0 0 0 33.700.000 1.200.000 34.900.000 34.900.000 375.000 32.275.000

28.445.000 31.830.000 0 0 0 0 0 0

28.730.000 31.830.000 540.000 1.000.000

29.270.000 32.830.000 29.270.000 32.830.000 370.000 362.500 29.640.000 33.192.500

40000000 35000000 30000000 25000000 20000000 15000000 10000000 5000000 0 realizari 2003 estimat 2004 previziuni 2005 previziuni 2006 cheltuieli din activitatea curenta cheltuieli financiare cheltuieli de exploatare

SITUATIA patrimoniului net, a fondului de rulment i a nevoii de fond de rulment

15

- mii lei Nr. Crt 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Indicatori A Active imobilizatetotal, din care: -imobilizri necorporale -imobilizri corporaletotal, din care: -terenuri -construcii -echipamente tehnologice -alte mijloace fixe -imobilizri financiare Active circulante-total, din care: -stocuri -creane -disponibiliti i plasamente TOTAL ACTIVE Datorii totale PATRIMONIUL NET (13-14), din care: Capital propriu Datorii pe termen mediu i lung Capital permanent (16+17) FOND DE RULMENT (18-1) Active circulante, exclusiv Disponibilitatile (9-12) Datorii curente pe termen scurt Credite pe termen scurt Obligatii pe termen scurt (21-22) NEVOIA DE FOND DE RULMENT (20-23) TREZORERIA NETA (19-24) Realizri 2003 2 Estimat 2004 3 Previziuni 2005 4 8.120.000 0 8.106.300 0 5.305.000 2.801.300 0 13.700 4.634.500 3.000.000 1.134.500 500.000 Previziuni 2006 5 7.453.000 0 7.439.300 0 4.977.000 2.462.300 0 13.700 4.625.500 3.000.000 925.500 700.000

5.796.514 6.577.000 0 0

5.782.814 6.107.000 0 0 2.551.702 2.953.000 3.116.468 3.143.000 114.644 13.700 11.000 470.000

2.903.036 5.470.000 2.168.170 3.680.000 702.601 1.150.000 32.265 640.000

8.699.550 12.047.000 12.754.500 12.078.500 1.983.910 4.615.000 3.540.000 3.180.000 6.715.640 7.432.000 6.715.640 7.432.000 0 0 8.381.500 8.381.500 833.000 9.214.500 1.094.500 4.134.500 2.000.000 600.000 1.400.000 2.734.500 8.731.500 8.731.500 167.000 8.898.500 1.445.500 3.925.500 2.000.000 600.000 1.400.000 2.525.500

6.715.640 7.432.000 919.126 855.000

2.870.771 4.830.000 919.126 703.101 216.025 864.301 0 864.301

2.654.746 3.965.699

- 1.735.620 - 3.110.699 - 1.640.000 - 1.080.000

16 INDICATORII PROGRAMAI PENTRU 2004-2006 SCA ANCORA OC1 GALATI

INDICATORI 0 VENITURI TOTALE, din care: Venituri din exploatare CIFRA DE AFACERI Venituri financiare Venituri extraordinare CHELTUIELI TOTALE Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare PROFIT BRUT Profit net Numr mediu de personal Productivitatea medie lunar Rata profitului brut ( Pb/CA )

REALIZAT 2003 Mii lei 2 17.325.913 17.053.034 16.390.464 272.879 0 17.025.598 16.691.930 333.668 0 300.315 227.890 48 28.456 1,84%

PROGRA M 31.12.2004 Mii lei 3 30.340.000 30.200.000 29.900.000 140.000 0 29.270.000 28.730.000 540.000 0 1.070.000 700.000 59 42.232 3,58%

ESTIMAT 2005 Mii lei 4 34.280.000 34.100.000 34.000.000 180.000 0 32.830.000 31.830.000 1.000.000 0 1.450.000 1.087.500 60 47.222 4,27%

PREVIZI ONAT 2006 Mii lei 5 36.400.000 36.200.000 36.000.000 200.000 0 34.900.000 33.700.000 1.200.000 0 1.500.000 1.125.000 60 50.000 4,17%

17

INFORMAII FINANCIARE PRIVIND ACTIVITATEA VIITOARE Determinarea ratei de recuperare a investiiei (RRI)
MII LEI 2003 Profit brut Termen recuperare credit 300.315 2004 1.070.000 2005 1.450.000 1,8 2006 1.500.000 1,78

1. Termen de recuperare a investiiei


VOL.INV. PROFIT BRUT2005

2.680.000 = 1.450.000 = 1,8 2.680.000 = 1.500.000 = 1,78

VOL.INV. PROFIT BRUT2006

2. Venit net actualizat (VNa )


VNa =

(1 + a )

(1 + a ) n

C +i

CAPITOLUL VIII CONCLUZII

Din analiza prezentului studiu rezult c societatea poate suporta creditul de investiii din activitatea curent, de asemenea pe lng investiie sunt condiii pentru desfurarea activitii, iar n caz de diminuare a capitalului de lucru ca urmare a reducerii fluxurilor financiare, a inflaiei i a influenei negative de curs valutar societatea poate apela la capital de lucru n condiiile meninerii bonitii conform prezentului studiu.

SC MAVCONT EXPERT SRL GALAI ADMINISTRATOR

18

EXP. EC. BLAN MITIC