18.02.

2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 1

CONINUTUL MANAGEMENTULUI BANCAR

Aa cum bncile sunt verigi ale sistemului financiar i managementul bancar este parte a managementului financiar n sens larg. Bncile reprezentnd coloi ai economiei de pia nu ar putea s-i desfoare activitatea fr un management riguros. Spre deosebire de alte entiti managementul bancar este organizat i funcioneaz pe 2 nivele: 1. Managementul la nivelul centralei bncii realizat n cea mai mare parte de ctre board-ul bncii, deci conducerea executiv; 2. Managementul sectorial care la rndul lui cuprinde 2 nivele: a. managementul la nivelul departamentelor sau sectoarelor de activitate ale bncii; b. managementul structurii organizatorice teritoriale ale bncii (sucursale coordonatoare, sucursale agenii). Tot n scopul perfecionrii managementului, bncile puternice i constituie structuri de management teritoriale, adic pe principalele regiuni istorice n cazul Romniei sau pentru un grup de 5 judee sau departamente n cazul majoritii rilor. n modul cel mai sintetic managementul bancar nseamn conducerea tiiific a activitii bancare. Pentru a fi management, conducerea activitii bancare trebuie s fie eficient, performant, participativ. Aceste proprieti ale managementului bancar i confer statutul de tiinific. Managementul bancar este legat cel mai mult de gestiunea bancar, de aceea managementul bancar este abordat numai la nivelul bncilor comerciale. Nu este luat n consideraie Banca Central i de Emisiune a unei ri ntruct activitatea acesteia este influenat n mod vremelnic de factori politici i conjuncturali. Dac gestiunea bancar este instrument al managementului bancar putem afirma c exprim n acelai timp cel mai bine ideea de performan bancar. Se poate afirma c managementul bancar este prezent la nivelul 2 (managementul sectorial) i n activitatea de gestiune, de exemplu gestiunea riscului bancar sau gestiunea ratei dobnzii sunt pe de-o parte instrumente de utilizare eficient a fondurilor, iar pe de alt parte conduc n mare msur la realizarea de performane nalte.

TRSTURILE CARACTERISTICE ALE MANAGEMENTULUI BANCAR

1. Managementul bancar este mult mai complex dect cel al firmelor obinuite; 2. La determinarea performanelor bncilor managementul trebuie s ia n consideraie i rezultatele clienilor si; 3. Managementul bancar este mai strns legat de riscul afacerii, de aceea presupune acordarea unei mai mari atenii gestionrii riscului bancar; 4. Managementul bancar se desfoar pe o pia diversificat de produse i servicii; 5. Managementul bancar prezint un grad mai mare de centralizare n privina adoptrii deciziilor, justificarea constnd n faptul c uneori doar centrala bncii poate decide n legtur cu volumul creditului, operaiunile bancare, creditul de refinanare, de exemplu sucursalele nu pot participa la operaiuni de burs sau vnzare - cumprare de contracte futures; 6. Managementul bancar se bazeaz n mare msur pe programe strategice; 7. Managementul bancar utilizeaz foarte mult instrumentul marketing; 8. Managementul bancar trebuie s fie performant i eficient n condiiile unei concurene mult mai dure dect n alte sectoare de activitate; 9. Avnd n vedere c principalul produs bancar este creditul, managementul bancar are ca atribuie de baz gestiunea ratei dobnzii; 10. Managementul bancar se caracterizeaz printr-un nalt nivel de restructurare i modernizare a compartimentelor funcionale (avnd n vedere c pieele financiare n general i n deosebi piaa bancar sunt piee volatile i emergente. Mediul pe care se bazeaz managementul bancar pentru a fi eficient se caracterizeaz prin: a. Climatul favorabil al ntregii activiti bancare; b. Cunoaterea principalelor segmente ale activitii; c. Cunoaterea concurenei; d. Politicile i strategiile pe care banca le adopt; e. Realizarea nivelului indicatorilor nscrii n standardele financiare internaionale; f. Previziuni pentru venituri, cheltuieli, fluxuri de numerar; g. Programe de repartizare a profitului; h. Alternative de finanare - creditare; i. mbuntirea reatingului; j. Convingerea bncii c trebuie utilizate strategii moderne bazate pe ncrederea clienilor; k. Confidenialitatea.

25.02.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 2

STRATEGIA BANCAR - INSTRUMENT AL MANAGEMENTULUI BANCAR EFICIENT

CONINUTUL STRATEGIEI BANCARE Dac n cazul firmelor comerciale obinuite nu exist un compartiment funcional de strategie, bncile au dezvoltat aceast component a managementului inclusiv prin utilizarea unor inte precise a unor indicatori de performan, a unor obiective precise. Fiecare banc i elaboreaz o strategie proprie care se manifest ulterior n ntreaga activitate a bncii, dar cu deosebire n urmtoarele domenii: atragerea de resurse; efectuarea de plasamente; modaliti i instrumente de plat; credite; operaiuni valutare; fluxuri internaionale; organizarea structurilor funcionale; dezvoltarea reelei teritoriale; implementarea unor standarde, norme i tehnici bancare; utilizarea titlurilor bancare; organizarea sistemului informaional; elaborarea unor programe de dezvoltare. Strategia bancar se bazeaz pe pruden bancar, pe politici bancare, pe studiul concurenei, pe adaptabilitate i flexibilitate i pe negociere. Strategia bancar poate fi definit ca fiind ordonarea unor valori obiective ale bncii, a unor elemente de politic bancar, care cer o preocupare permanent pentru aplicarea lor n principalele domenii de activitate ale bncilor. Elaborarea strategiilor bancare presupune determinarea obiectivelor i scopurilor, fixarea metodelor i instrumentelor cu ajutorul crora pot fi realizate politicile i programele utilizate de banc pe o perioada de 4 ani. Este o activitate foarte complex care cuprinde: strategia produsului; promovarea; comercializarea; preul fiecrui produs bancar. Pentru a-i ndeplini obiectivele strategia presupune ca pe lng programul strategic propriu-zis s existe planuri de aciune, s existe o planificare riguroas a resurselor i o evaluare corect a performanelor.

CORELAIA MANAGEMENT - STRATEGIE BANCAR Principalul motiv pentru care strategia bancar ocup o pondere foarte mare l constituie complexitatea mai mare a activitii bancare. Profesia de manager de banc este mai aproape de profesia de economist fa de alte specializri, de aceea n bnci managementul capt trsturile unei profesii, astfel n caracteristicile managementului bancar sunt cuprinse activiti de coordonare, trezorerie, analiz, de marketing mai mult dect n alte domenii. n bnci managementul este putere, autoritate, influen. Managementul bancar nseamn din punct de vedere strategic ca banca s obin rezultate prin alii, de aceea prin strategii bancare asigur cunoaterea i prevederea faptelor. Prin strategia bancar poate fi evitat situaia ca o banc s i asume rezultate slabe ale clienilor si. Esena managementului bancar prin prisma utilizrii instrumentului strategic const n adoptarea unei decizii bancare optime. Mai concret decizia bancar se adopt cu ajutorul unor instrumente strategice, printre care: bugetul bncii; bilanul; programul strategic; contul de profit i pierdere; studii de marketing; programe de restructurare; capitalizarea puternic a bncii; crearea unor baze de date cu un grad nalt de procesare, prelucrare, analiz a informaiei. Strategia bancar mai presupune cunoaterea strategiei clienilor, mai ales sub raportul riscului garaniei canalelor de comercializare (contracte sau comenzi ferme ale firmelor care mprumut ceea ce echivaleaz cu stabilitatea financiar a acestora. n cunoaterea strategiei clienilor, banca ia n considerare cu deosebire: 1. Analiza complet a situaiei financiare a firmei; 2. Estimarea rezultatelor viitoare; 3. Problematica riscului; 4. Studiul pieei creditelor; 5. Cheltuielile financiare; 6. Resursele de capital; 7. Situaia mprumuturilor neperformante. n principiu bncile au posibilitatea s adopte una din urmtoarele forme de strategie: Defavorabilitate sau certitudine; Strategii incerte sau dereglate. Evident c fiecare banc evit intrarea n ultimele 2 situaii strategice. Pentru a promova o strategie cert, banca i elaboreaz un program riguros al resurselor i un program de credite din care s rezulte o marj de dobnd care s-i asigure o rat a rentabilitii cel puin egal cu media pe economie.

11.03.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 3

MARKETINGUL - INSTRUMENT STRATEGIC DE REALIZARE AL UNUI MANAGEMENT BANCAR PERFORMANT

Spre deosebire de firmele din economia real, bncile nu i pot desfura activitatea fr utilizarea intens a marketingului, adic a studiilor de pia. Dovad n acest sens este i faptul c n toate studiile bancare importante, analize i rapoarte, o parte component distinct o constituie studiul concurenei. n al II - lea rnd nici un produs bancar nu poate fi lansat pe pia, deci nu poate fi promovat fr un studiu de marketing i un buget de marketing. n al III - lea rnd prin utilizarea marketingului bncile urmresc chiar modificarea concurenei, adic cucerirea unui segment de pia mai mare care s consolideze poziia pentru produsul respectiv. Cu ajutorul marketingului se realizeaz cunoaterea exact a mediului favorabil n lansarea i promovarea produselor bancare. Marketingul n bnci se extinde la mult mai multe domenii dect simpla promovare de produse, astfel el reprezint un participant direct la afacerile bncii cuprinznd inclusiv activitatea de contracte, aprobri, acorduri. n componena marketingului bancar este cuprins obligatoriu brookerajul, avnd n vedere c bncile sunt participante n active Marketingul bancar urmrete cu prioritate: 1. Costurile produselor bancare; 2. Condiiile de comercializare; 3. Programele de publicitate; 4. Situaia zilnic a pieelor financiare n general; 5. Reele de distribuie. Astfel costurile directe trebuie s fie realist determinate. n cazul bncilor se urmrete permanent ncadrarea nivelului cheltuielilor n baremele planificate. Bncile urmresc permanent printr-un compartiment special gradul de realizare a programelor de marketing. n bnci se poate vorbi chiar de o lansare a marketingului care const n nelegerea i aplicarea funciei de marketing, n cunoaterea normativelor de cheltuieli i a atribuiilor speciale ale compartimentelor de marketing. Astfel acest compartiment care la nivelul bncilor serioase se concretizeaz ntr-o direcie general exist un buget de venituri i cheltuieli unde comercializarea produselor bancare se planific i se execut riguros. Toate studiile bancare de marketing se caracterizeaz prin deinerea de informaii complete care se proceseaz n vederea aplicrii unor msuri care s conduc la o reacie rapid i inteligent fa de situaiile existente pe pia i care sunt foarte volatile, foarte rapide. n cadrul marketingului bancar specialitii urmresc un raport optim ntre costuri i profit. Costurile revin permanent n preocuprile specialitilor n marketing pentru c n cazul bncilor exist tehnici promoionale, distribuirea de mostre i stimulente care ncarc costurile. Bncile utilizeaz des chestionarele, interviurile, anchetele, eantioanele. Specialitii bancari n marketing au n vedere i criteriul risc, adic se ncearc diminuarea riscurilor cu produsele bancare, chiar dac n felul acesta nu se mai poate realiza un profit maxim. Programele bancare de marketing cuprind: planul produselor; planul de comunicare; planul de distrbuie; 5

planul de informare; planul de promovare a vnzrii produselor.

PUBLICITATEA BANCAR
Publicitatea bancar este o parte a marketingului bancar, care la rndul su este instrument strategic. Publicitatea bancar este o parte a politicii bancare. n esena sa publicitatea bancar este o politic promoional a fiecrei bnci. O banc trebuie s se raporteze permanent la pieele financiare. Publicitatea bancar cuprinde totalitatea aciunilor de prezentare a unui mesaj n legtur cu un produs sau serviciu bancar, dar i n legtur cu activitatea bncii n ansamblul ei. n bnci publicitatea are un scop foarte clar i anume s-i conving i s-i determine pe clienii bncii, deci pe partenerii de afaceri s cumpere produsele i serviciile bncii, deci prin publicitate este stimulat cererea de produse bancare. Publicitatea bancar trebuie conexionat cu alte instrumente promoionale, de exemplu cu planul de afaceri al bncii. n cazul bncilor publicitatea nseamn i relaii publice, adic: contactarea de personaliti; intervenia bancherilor n reuniunile publice; manifestri pe plan local. Publicitatea bancar are mijloace specifice de realizare, printre care: 1. Suporturi (vectori TV, radio, presa scris, alte ci de comunicaie); 2. Dialog cu ageni publicitari; 3. Utilizarea diverselor forme de publicitate; 4. Gestiunea bugetului de publicitate; 5. inte; 6. Respectarea unor reguli (de exemplu a cunoate pentru a negocia mijloacele). Publicitatea bancar se aplic unei game variate de produse i servicii i se bazeaz pe un diagnostic aproape complet al clientelei bancare. Uneori prin publicitate bancar pot fi acordate de pild credite cu dobnzi reduse, inta fiind n acest caz nu profitul maxim, ci atragerea unui anumit segment al clientelei bncii.

PREVIZIUNEA STRATEGIC BANCAR

n bnci planificarea, deci previziunea este foarte riguroas. Planificarea cuprinde n primul rnd elaborarea programului strategic al afacerilor bncii. Planificarea n bnci se folosete de tehnici, studii, modele cibernetice complexe. Cele mai multe asemenea metode moderne se refer la optimizarea reducerii riscului, gestiunea active - pasive i gestiunea ratei dobnzii. Principalele laturi ale planificrii strategice n bnci sunt: 1. Misiunea bncii; 2. Scopurile strategice (intele); 3. Obiectivele strategice bancare; 4. Strategia propriu - zis, adic ncorporarea primelor 3 puncte n aciunile complete ale bncii pe o perioad de 4 ani; 5. Aciuni pe plan strategic Planul strategic bancar este un instrument major al managerului de banc ntruct l ajut s descopere punctele tari i punctele slabe ale activitii bncii. Planificarea strategic bancar nu nseamn folosirea unui model unic, ci doar fixarea unor repere, printre care: misiunea i intele; etapele planificrii strategice; planificarea propriu-zis care se face de ctre compartimente specializate; msuri de gestionare eficient a depozitelor i plasamentelor; prin planificare strategic se realizeaz creterea calitii produselor bancare; deciziile bancare s fie inteligente i eficiente; structurile de planificare s cuprind planurile strategice propriu-zise, planurile proiect i operaiuni de plan buget. n planificarea strategic se respect principiul c aceasta este o schimbare, iar schimbarea nseamn risc. Planificarea strategic mai ine seama de faptul c n bnci mai mult dect la firme acioneaz grupuri de interese (salariaii, acionarii, consultanii i statul). Pentru managerul bncii este esenial s depeasc rezistena acestor grupuri. n planificarea strategic mai acioneaz principiul de a nu se face schimbri dramatice i s se respecte multe principii, printre care: credibilitatea clienilor; separabilitatea compartimentelor funcionale; trecerea de la planificare la aciune s se fac treptat. Planificarea strategic n bnci nu poate fi realizat dect dac se ncepe un studiu complex de marketing. n realizarea unei previziuni strategice eficiente managerii bncilor efectueaz o ierarhizare riguroas a deciziilor. n bnci strategia ca i management acioneaz sectorial, iar pe de alt parte pe ansamblul bncii, adic la nivelul board-ului central al bncii. n planificarea strategic bncile pot avea obiective, inte sau chiar misiuni diferite att ntre ele ct i n diverse etape de dezvoltare, tocmai de aceea specialitii grupeaz strategiile bancare astfel: 1. de cucerire; 2. de dezvoltare; 3. de consolidare. 7

Aspecte Practice De Previziune Strategic Bancar (pe exemplul Bncii Germano - Romn)

Banca Germano - Romn este a II-a sau a III-a banc romneasc din punct de vedere al performanelor. Ea aparine unui grup german care la rndul lui este plasat pe locul II n zona euro. Banca se dezvolt strategic pe 3 domenii: 1. Banc - persoane fizice sau de retail; 2. Banca ntreprinderilor; 3. Banca de investiii. n planul strategic care urmeaz s fie prezentat, principalele obiective au n vedere adoptarea organizrii activitii bncii la strategia clienilor, creterea selectiv a activelor bncii, inovaia, reducerea coeficientului de exploatare i rentabilitatea durabil. Aceast banc are ca obiectiv major dezvoltarea produselor i serviciilor printr-un parteneriat pe termen lung cu clienii si. Al doilea obiectiv strategic este c strategia de dezvoltare durabil este bazat pe profesionalism, inovaie, spirit de echip. Alt obiectiv strategic (al III-lea) are n vedere creterea profitabilitii prin creterea numrului de tranzacii ntre banc i marile magazine, restaurante, aeroporturi. n subsidiar la acest obiectiv exist o prevedere special i anume educarea studenilor posesori de carduri pentru accelerarea cumprturilor la comercianii acceptai. Pentru aceasta se acord studenilor i masteranzilor un discount de 2% din valoarea cumprturilor. Al patrulea obiectiv este c banca are n vedere aplicarea unor strategii de penetrare pentru a-i pstra i dezvolta poziia de lider pe piaa cardurilor. Pe cele 3 domenii de activitate obiectivele majore ale bncii se defalc i se concretizeaz astfel: 1. La banca persoane fizice: atingerea cifrei de 2.000.000 clieni; realizarea unui sold de credite de 10 miliarde RON; realizarea de credite la locul de vnzare al produselor de folosin ndelungat, la nivelul cifrei de 1 miliard RON; devenirea bncii ca participant cu drepturi depline la gestionarea fondului de pensii. 2. Pe sectorul banca ntreprinderilor, Banca Germano - Romn i propune: atingerea unui numr de 100.000 clieni persoane juridice; atingerea cifrei de 15 miliarde RON credite de exploatare i pe termen lung; utilizarea leasingului ca alternativ la creditare pentru un procent de 20% din cei 100.000 clieni; crearea de noi sucursale i agenii; dezvoltarea activitii bancare cu dezvoltatorii imobiliari. 3. Ca banc de investiii, Banca Germano - Romn i propune: achiziionarea unor titluri; realizarea unor participaiuni la capitalurile sociale ale unor firme; nfiinarea unei societi de brookeraj; nfiinarea unor compartimente de consultan; nfiinarea unei filiale speciale denumite managementul activelor.

18.03.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 4

MANAGEMENTUL OPERAIUNILOR BANCARE I. MANAGEMENTUL OPERAIUNILOR PASIVE

Operaiunile bancare reprezint modaliti de constituire a resurselor. Din aceste operaiuni fac parte: 1. Constituirea depozitelor; 2. Scontul i rescontul; 3. Capitalurile proprii i fondurile de rezerve; 4. Alte operaiuni numite conexe (de exemplu fondurile pe care o banc le deine n pensiune, adic n pstrare i fructificare). 1. Constituirea depozitelor reprezint una din funciile principale ale bncilor. Managementul bancar ine seama de dublul caracter al depozitelor i anume: a. pe de-o parte constituie obligaii ale bncilor fa de depuntori prin mobilizarea temporar a capitalului acestora. b. depozitele bancare reprezint pentru depuntorii bncii creane fa de banc, adic mijloace de plat pe care acetia le pot utiliza dac intervin nevoi urgente de pli. Tot din acest punct de vedere depozitele constituie i o garanie pentru anumite tipuri de credite bancare. Depozitele bancare reprezint n cea mai mare parte o form de existen a banilor de cont ceea ce contribuie la creterea vitezei de rotaie a banilor (sunt necesari mai puini bani efectivi). n esen depozitele nseamn economii la termen. Ele i dein ponderea de peste 80% n totalul depozitelor bancare. Totui pentru managementul bancar foarte importante sunt depozitele la vedere, adic disponibilitile din conturile curente pentru c au un grad mai ridicat de flexibilitate, iar managementul bancar poate devenii foarte eficient cnd reuete aproape arta de a folosi aceste disponibiliti curente n plasamente pe termen lung. n ultimul timp sistemul bancar a dezvoltat o form aparte de depozite i anume certificatele de depozit care sunt de fapt titluri de credit emise de banc i care atest depunerea unei sume de bani n baza creia firma poate garanta anumite operaiuni pe care le efectueaz cu banca inclusiv de garantare a unor faciliti de cont. 2. Scontul i rescontul. Acestea nseamn modaliti de procurare de resurse de ctre bnci prin cedarea portofoliului de efecte comerciale. Scontul reprezint mrimea procentual a dobnzii perceput de bnci asupra valorii nominale a efectelor de comer (cambie, bilet la ordin, CEC, mandat, toate achitate nainte de scaden). Operaiunile prin care banca achiziioneaz la vedere de la unul din clienii si o crean la termen oferind suma nscris pe efectul de comer, mai puin comisionul i dobnda, poart denumirea de scontare. Operaiunile de scontare i rescontare presupun deci perceperea unei dobnzi care depinde de urmtorii factori: Valoarea titlului de comer (efectului de comer); Perioada pn la scaden; Taxa sau rata scontului. Aceast rat a scontului nu se fixeaz ntr-o libertate deplin a bncilor, ci de multe de ctre Banca Central i de Emisiune, aceasta pentru c rata de scont sau dobnda de politic monetar reprezint o important prghie economic n politicile de credit. 9

3. n privina capitalului propriu i al rezervelor, bncile prezint specificul c ponderea acestora este mic n totalul cifrei de afaceri i al tranzaciilor. Chiar putem vorbi nc de o slab capitalizare a bncilor romneti depreciat i mai mult n perioadele de criz. Capitalurile i rezervele bncilor se constituie de obicei pe seama profitului i au un acord redus la formarea resurselor de creditare. Capitalul propriu al bncilor se constituie de obicei prin emisiune i subscriere de aciuni. i n cazul bncilor aciunile sunt indivizibile n sensul c nu se recunoate dect un singur proprietar pentru fiecare aciune. Aciunile bncilor pot fi nominative i la purttor, forma acestora urmnd a fi stabilit de ctre managementul bncii.

II. MANAGEMENTUL OPERAIUNILOR ACTIVE

Operaiunile active ale bncilor constau n operaiuni de plasament, deci inclusiv cumprarea de ctre banc a efectelor de comer. n literatura de specialitate au fost conturate concepte privind operaiunile bancare active: 1. Teoria creditului comercial; 2. Teoria transferabilitii; 3. Teoria veniturilor anticipate. 1. Prima teorie pornete de la necesitatea satisfacerii pozitive a dilemei majore a bncilor i anume lichiditate sau profit, avnd n vedere c ntre cei 2 factori exist o relaie de invers proporionalitate. n bnci vizavi de aceast teorie a creditului comercial se cultiv principiul prudenei care trebuie s acioneze anterior momentului acordrii. Banca efectueaz un control riguros asupra naturii calitii i oportunitii activitii din sectorul creditat. Banca pornete de la premiza c nici un mprumut nu este n totalitate autolichidabil, aceasta pentru c mprumuturile sunt garantate prin valoarea exprimat bnete a bunurilor constituite n garanie, dar rambursarea propriu-zis poate veni din alte surse dac firma are continuitate n activitate. Managementul bancar ine seama i de factori conjuncturali cnd, de obicei, valorile materiale aduse n circuitul economic prin creditare pot fi diminuate mult. Se poate ajunge astfel la situaia c mprumutul genereaz inflaia. 2. Doctrina transferabilitii const n modificarea structurii resurselor prin transformarea acestora din economie n depozite n economie financiar. Economia financiar se afl de obicei sub forma hrtiilor de valoare, adic obligaiuni, bonuri de tezaur, pri sociale. Are, deci, loc un transfer de plasamente bancare. De exemplu deinerea de obligaiuni face posibil n orice moment obinerea de lichiditi, pentru c acestea pot fi vndute n orice moment la burs, deci vnzarea aciunilor poate conduce la o evident cretere de lichiditi, dar n acelai timp la reducerea posibilitilor de a obine profit. 3. Teoria veniturilor anticipate. Conform acesteia managerul bncii trebuie s considere cel puin unele dintre creditele pe termen lung ca o potenial surs de lichiditate. Pentru o banc acest deziderat se transpune n practic prin faptul c resursele pe termen scurt pot fi angajate pe termen lung, avnd n vedere c debitorii ramburseaz creditul n rate, asigurnd, deci, un flux continuu al plilor ctre creditori. Cele 3 doctrine pot fi folosite de managementul bancar ca alternative n funcie de factorii de conjunctur. Utilizarea uneia sau alteia dintre aceste alternative presupune i soluionarea altei dileme a managementului bancar i anume optimizarea raportului risc/profit.

10

Studiu De Caz Privind Previziunea Bancar Pe Exemplu Bncii Moldo - Transilvania

Aceast banc i-a elaborat un plan strategic pe o perioad de 4 ani, adic 2007 - 2010. Problemele principale abordate n preambulul planului strategic propriu-zis se refer la: 1. Studiul concurenei (banca a analizat fiecare banc concurent n parte insistnd pe segmentele de pia cele mai puternice). De exemplu aceast banc a studiat atent situaia cardurilor (ntruct vrea s mbunteasc masiv plile prin acestea) i a constatat c BRD ar constitui actualmente i n viitor banca care deine cel mai mare segment de pia n totalul plilor i de carduri. Misiunea acestei bnci n program strategic de 4 ani const n creterea gradului de capitalizare bursier i devenirea bncii de la o banc ce servea n principal firmele (corporate) la o banc de retail. Obiectivul major n aceti 4 ani este dezvoltarea fondului de comer pe pieele interbancare i a parteneriatului cu clienii de retail. Obiectivul major poate fi ndeplinit prin urmtoarele obiective punctuale: profesionalismul; inovaia; spiritul de echip. n afara obiectivului prin programul strategic banca promoveaz i anumite strategii concrete de pia, avnd la baz urmtoarele obiective de marketing: creterea profitabilitii; creterea volumului tranzaciilor prin automate bancare; creterea vnzrilor produselor bancare prin educarea studenilor posesori de carduri. n privina inovrii, banca i propune promovarea pe pia a cardului de afaceri care s fie valabil i n strintate. O alt strategie de pia este strategia de penetrare n mai mare msur a plilor prin carduri n valut. intele i performanele pe care banca i le-a propus pentru sfritul acestui program strategic se refer n primul rnd la: 1. Realizarea a 2.500.000 de carduri; 2. Ptrunderea pe pia a 200.000 de carduri gold pentru oamenii de afaceri; 3. Atingerea unei valori a depozitelor de 13.000.000 RON n disponibiliti curente i 170.000.000 RON n depozite la termen. n realizarea principalelor performane, banca pornete de la urmtoarele premize: 1. Venituri din dobnzi reprezentnd 72,8% din totalul veniturilor; 2. Coeficientul de adecvare a capitalurilor este de 22,4%; 3. Riscul comercial concretizat n primul rnd n indicatorul ratei riscului de creditare este 28,3%.

11

25.03.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 5

MANAGEMENTUL RESURSELOR BANCARE

Resursele bncilor se mpart n resurse proprii i resurse atrase. Resursele proprii au un caracter mai stabil (permanent) i resursele atrase au un caracter mprumutat. Totui bncile ncadreaz resursele temporare sau mprumutate n noiunea mai larg de resurse atrase. Bncile romneti au n vedere la aceast categorie i rezerve generale pentru riscul de credit care la noi se numesc rezerve minime obligatorii i care n aceast perioad au sczut de la 30% la 20% pentru a elibera Banca Central ctre bncile obinuite resurse noi de creditare. Tot n resursele atrase marile bnci din lume includ dividendele de plat (acionarii n mod frecvent nu i nsuesc dividendele anuale i le capitalizeaz). n cazul bncilor resursele proprii reprezint capitalul bancar. Acesta prezint urmtoarele funcii: protejeaz deponenii; absoarbe pierderile neanticipate; este utilizat pentru achiziionarea de cldiri i echipamente devenind n acest fel capital n natur; servete ca limit minim pentru luarea n consideraie a bncii respective de ctre organismele financiarbancare internaionale (aceast limit se mai numete coeficientul de adecvare a capitalului sau coeficientul COOKE). Managementul bancar trebuie s stabileasc un asemenea nivel al capitalului social nct s se asigure lichiditatea i solvabilitatea bncii, dar i un necesar de fonduri pentru banc n vederea achiziionrii de cldiri i echipamente. Bncile romneti calculeaz coeficientul COOKE (K) avnd n vedere fondurile totale ale bncilor (fonduri proprii) i activele totale. Conform Acordului Bassel II acesta trebuie s fie mai mare sau egal cu 0,08 sau 8%. K=
Fonduri. Pr oprii 0,08 = 8% Active.Totale

n ultimul timp i bncile romneti au n vedere la numitor nu activele totale, ci activele ponderate, adic elementele de activ din bilan la care se adaug activele extrabilaniere corectate cu un coeficient de risc de credit asociat fiecrui activ. n cazul resurselor atrase banca acord depozitelor persoanelor fizice care constituie de departe cea mai important resurs. Managementul bancar are n atenie n acest caz raportul dintre total depozite i total resurse. Este important pentru managementul unei bnci pentru a fi performant s gseasc un optim al depozitelor n total resurse, avnd n vedere costul relativ ridicat al acestora. n cadrul managementului resurselor orice banc i stabilete un cost marginal. Acesta arat cheltuielile efectuate de banc pentru a cumpra o unitate suplimentar de resurse. Acest cost marginal este neaprat corelat cu plasamentele bncii pentru a se vedea direct raportul dintre venituri i cheltuieli. Costul marginal mai arat nivelul propus al ratei de recuperare a capitalului acionarilor. Costul marginal al resurselor poate fi determinat pe total resurse i pe fiecare resurs. Fiecare resurs a bncii are costuri marginale diferite, iar din combinarea acestora rezult un cost marginal unic dat de relaia: 12

Cm =

pjcj
j= 1

n care: Cm = costul marginal ponderat; pj = ponderea fiecrui cost n costul total; cj = costul marginal al fiecrei resurse; m = numrul resurselor, exclusiv capitalul propriu. Pentru managementul bncii, costurile marginale reprezint factori limitativi n adoptarea deciziei cu privire la stabilirea preului activelor pe care o banc le poate finana. Cunoscnd costurile resurselor, banca i poate fixa dobnda la active astfel nct s-i rmn un profit acceptabil. Managementul bncii determin separat costul marginal al unor resurse independente i conjuncturale (cum ar fi actualmente creditele acordate de FNI i Uniunea European). Costurile resurselor depind i de nivelul ratei dobnzii de pia, iar costurile de operare ar trebui s fie mai mici pentru bnci, avnd n vedere gradul ridicat de procesare a informaiei bancare. n managementul resurselor bncile pornesc de multe ori de la capitalul social (care de multe ori este denumit generic capital propriu pe motiv c include i rezervele alocate de banc anual sau n cursul unui an financiar). Societile bancare prezint un specific n constituirea capitalului social, astfel pentru a constitui o banc este necesar un capital social de pornire de 5,5 mil. euro. Constituirea capitalului social se face prin emisiune de aciuni, iar dezvoltarea sa prin adugarea de rezerve sau prin emisiuni suplimentare de aciuni. Specific pentru bnci este i faptul c reducerea capitalului social nu poate fi fcut dect dup trecerea unei perioade de timp de 2 ani i cu acordul BNR. nafara fondului de rezerv, bncile mai constituie fond de dezvoltare, fond de risc i rezerve minime obligatorii. n principal aceste fonduri se constituie din profit.

13

1.04.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 6

MANAGEMENTUL ACTIVELOR BANCARE

1. CONINUTUL ACTIVELOR BANCARE Activele bancare nseamn de fapt operaiunile de plasament ale bncii, adic de utilizare a resurselor. Operaiunile active se ntlnesc n activul bilanului, de aici i denumirea. Managementul activelor bancare trebuie s fie cel puin tot att de performant i eficient ca i n cazul resurselor (din plasamente se obine profitul bncii). Managementul plasamentelor este mai complicat dect cel al resurselor ntruct intervine problematica riscului (principalele plasamente sunt creditele, care au i cel mai mare grad de risc i anume riscul de nerambursare). Managementul plasamentelor bancare i propune urmtoarele obiective majore: 1. Maximizarea valorii (a veniturilor) din plasamente; 2. Gestionarea eficient a portofoliilor de credite; 3. Realizarea unei marje optime de dobnd ca diferen ntre preul plasamentelor pe de-o parte i costul resurselor i cheltuielilor curente ale bncii pe de alt parte; 4. Identificarea factorilor de risc i reducerea pe ct posibil sau chiar eliminarea acestora; 5. Realizarea unui program de investiii echilibrat i eficient; 6. Asigurarea unei lichiditi permanente; 7. Gestiunea separat a activelor neperformante. Managerii bncilor ncearc s respecte urmtoarele condiii pentru c ntreaga activitate s devin eficient: plasarea fondurilor bncii s se fac pe ct posibil numai ctre clieni cu un grad ridicat de bonitate; respectarea coeficientului minim de solvabilitate a bncii (cel puin de 8%); elaborarea unor programe complexe privind plasamentele bancare cu accent pe planurile trimestriale i anuale de credite; creditele acordate unui singur client s nu depeasc 20% din fondurile proprii totale ale bncii; s fie respectate cu strictee principiile creditrii bancare; plasarea capitalurilor bncii ntr-o singur firm s nu depeasc 10% din totalul capitalurilor proprii ale bncilor; plasamentele pe termen lung ale unei bnci n valori mobiliare s nu depeasc 50% din fondurile proprii totale; o banc nu poate participa la capitalul social al altei bnci dect cu maximum 5% din valoarea acestuia. Chiar dac aceste condiii enumerate mai sus au un caracter general valabil, fiecare banc elaboreaz aciuni concrete de realizare. Atenia principal a managerului de banc se ndreapt ctre ndeplinirea unor condiii specifice bncii cum ar fi garaniile supraevaluate de unii clieni, verificarea la termen a situaiei garaniei, dar i a volumului i valorii stocurilor. 14

Managementul bancar eficient impune existena unui grad nalt de lichiditate, avnd n vedere c banca efectueaz zilnic pli de un volum foarte mare. Din acest punct de vedere exist o contradicie, un conflict de interese care se manifest permanent ntre banc i clienii si. De obicei clienii vor s obin fonduri de la banc cu scadene mai mari dect resursele bncii. n acelai timp, cei care dein depozite n banc doresc termene ct mai scurte, dar n acelai timp s realizeze dobnzi mari. Tot clienii doresc ca depozitele s fie protejate mpotriva eroziunii prin inflaie. Banca dimpotriv dorete s acorde credite pe termen lung din resurse pe termen scurt, ntruct acestea sunt mai ieftine. Se impune, deci, o gestionare permanent a lichiditilor i o corect arbitrajare a scadenelor resurselor i plasamentelor. n acest conflict de interese se poate spune c managerii bncii realizeaz att o gestiune eficient, dar i o constrngere n efectuarea plasamentelor. Pentru a fi eficient managementul bancar face mai nti o structurare a plasamentelor n urmtoarele tipuri: a. plasamente n credite; b. plasamente n titluri financiare; c. plasamente pe piaa financiar; d. participare la capitalul social al unei firme; e. plasamente n tranzacii valutare i bursiere. Plasamentele n credite sunt cele mai importante i ocup ponderea cea mai mare. Aici managerul bncii are 2 repere i anume bonitatea solicitantului i garaniile. Decizia de creditare luat de banc, dovedete n cel mai nalt grad calitatea managementului bancar. De fapt managerul bncii este nu numai legat, dar i dependent de performanele riscurilor i managerul firmelor care mprumut. Principalii indicatori pe baza crora managerul bncii i-a decizia de creditare sunt: lichiditatea; solvabilitatea; rentabilitatea (cu cele 2 componente rentabilitatea financiar i economic); fluxul de numerar; gradul de ndatorare; serviciul datoriei; cursul de revenire al unitii monetare. Managementul activelor bancare se poate dovedi eficient i prin efectuarea analizei bilanului care structureaz activele n funcie de gradul de lichiditate al acestora. Pasivul bilanier este structurat n funcie de exigibilatea i apartenena resurselor. De aceea, bilanul ajut la calcularea urmtorilor indicatori: trezoreria net; fondul de rulment; necesarul de fond de rulment. lichiditatea; solvabilitatea; gradul de ndatorare. Analiza pe baz de bilan este efectuat de banc nainte de a lua decizia de plasament. n general managementul bancar opereaz cu bareme sau standarde minime n efectuarea plasamentelor. Pentru fiecare din indicatorii enumerai mai sus, firma care solicit creditul primete un punctaj (de exemplu: dac lichiditatea este ndeplinit de 1,5, banca acord 10 puncte). Pot fi unele fluctuaii n nivelul unuia sau a doi indicatori, dar cererea bncii trebuie pe total s se compenseze cu nivelul foarte ridicat al altor indicatori, iar n final s se obin un scor favorabil (de exemplu: un credit solicitat de o firm este denumit standard, dac obine 60 de puncte. Dac numrul de puncte este ntre 40-60 creditul este totui acordat, dar va fi clasificat drept credit n observaie. Dac numrul de puncte este ntre 30-40 creditul se numete substandard, dar de multe ori ntruct bncile nu au plasamente mai eficiente, decizia poate fi de acordare). 15

Ultimele dou categorii de credite se numesc ndoielnice i pierdere i aproape nici o banc nu acord creditul, iar dac totui l acord, BNR le impune constituirea unor provizioane de risc care pot merge pn la 100% din valoarea creditului acordat. Managerii bncii mai analizeaz i viitorul activitii bncii care mprumut. Aceast analiz previzional sau prognoz are n vedere cu prioritate costurile realizate de firm, aderena firmei pe pia, existena surselor de rambursare a creditului, preurile, inflaia. Din acest motiv managerii bncii utilizeaz foarte mult n cazul plasamentelor marketingul bancar i mai cu seam promovarea produselor bancare, dar i situaia financiar a firmei. 22.04.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 7, 8, 9

MANGEMENTUL CREDITRII BANCARE - CREDITELE DE SCONT Pentru bnci scontul (scontarea): 1. n relaie cu Banca Central i de Emisiune cnd bncile primesc credite de refinanare de la aceasta (operaie numit scontare pentru c are la baz taxa de scont sau rata dobnzii de politic monetar); 2. Cnd bncile sconteaz titluri de credit i ndeosebi cambii i bilete la ordin. Managementul bancar are n vedere cu deosebire acest al II-lea aspect al scontrii, care const n operaii prin care beneficiarul unui titlu de credit sau prin extindere al unui efect de comer, n general poate transfera creana pe care o deine asupra unui ter prin intermediul bncii convertind-o ntr-o alt sum lichid fr s mai atepte scadena. Matematic aceast relaie poate fi formulat astfel: Ts = Formula este asemntoare calcului la credit, dar n care: V = valoarea nominal a efectului de comer; D = nivelul dobnzii perceput de banc pentru operaii de scontare; Ns = nr. de zile rmase pn la scaden. Beneficiarul efectului de comer primete valoarea nominal a acestuia minus scontul, care reprezint mai degrab un comision al bncii. O operaie nrudit cu scontarea, i deci cu creditarea (i toate acestea sunt pli amnate) este forfetarea. Aceast tehnic bancar nseamn de fapt crearea de ctre banc a unor creane rezultate din activitatea de export n schimbul unei sume de bani numit scont, urmnd ca banca s-i recupereze contravaloarea acesteia de la debitorul importator. Forfetarea se determin pe baza aceleiai relaii, dar: Tf = V - reprezint taxa de forfetare, care la rndul ei se determin n funcie de nivelul dobnzii de baz, adic de politica monetar. La aceast dobnd, banca poate s-i adauge o marj sau o prim de risc. Exportatorul primete valoarea nominal a titlului de credit, mai puin scontul, adic taxa forfetar. Factoring-ul este un mecanism tot mai mult utilizat i de bncile romneti. Este de fapt un mecanism de creditare-finanare pe termen scurt (adic maxim 180 zile). Finanarea se face de ctre banc prin preluarea factorilor de la beneficiarul acestora contra unei sume de bani AGIO. Banca este numit n acest caz factor i asigur finanarea, urmrete creanele i asigur protecia riscului de credit n schimbul predrii de ctre aderent (care poate fi furnizorul sau productorul) al creanelor n favoarea bncii care face finanarea-creditarea sau invers. MANAGEMENTUL BANCAR N ACTIVITATEA DE INVESTIII 16
V D Nz 360 100 V D Ns 360 100

n aceast ipostaz managementul ofer bncii sale bazele administrrii sau gestionrii administrabile fondurilor de investiii. Previzionarea activitii de investii ine mai mult de programul strategic al unei bnci, ntruct are n vedere o perioad mai lung, care la rndul ei se divizeaz n 3 i anume: Perioada pn la punerea n funciune i atingerea parametrilor proiectai de ctre obiectivul de investiii; Perioada de creditare; Perioada de funcionare pe toat durata normat. Pentru managerul bncii este important n primul rnd filosofia i mai ales construcia modelului de proiect. Managerul bncii trebuie s prezinte o responsabilitate i o ncredere fa de clienii si, astfel nct investiiile sale s fie prudente, dar i n concordan cu standardele etice i de legislaie n vigoare. n bnci portofoliul de investiii este de cele mai multe ori complementar portofoliului de credite, iar mpreun s fie corelate cu datoriile. Politica adoptat de managerul bncii are n vedere i sprijinirea strategiilor de ansamblu, dar i cu privire la raportul creane-datorii. Managementul bancar urmrete permanent sigurana investiiilor Este arhicunoscut c bncile nu achiziioneaz dect echipamente i bunuri de prim calitate, n plus portofoliul de investiii trebuie s ofere o lichiditate adecvat, dar nu excesiv. Pe de-o parte aceasta trebuie s satisfac cererile de fonduri ale clienilor, iar pe de alt parte trebuie s evite stocarea unor mari cantiti de fonduri lichidite. De aceea n bnci mai mult dect n alte sectoare are loc vnzarea activelor financiare, att pentru a obine lichiditatea necesar, ct i pentru a asigura i a restructura portofoliul de investiii n concordan cu schimbrile strategice. Managementul investiiilor n bnci nseamn i monitorizarea n mod frecvent a asigurrii cu obiective i fonduri eficiente. n bnci, autoritatea de investiii este consiliul de administraie. Acesta desemneaz un director executiv i un director financiar pentru a aciona n numele su. Directorul financiar este nsoit de un controlor de specialitate care face analiza financiar, supravegheaz operaiunile zilnice privind portofoliul de investiii i de executare a tranzaciilor. Periodic directorul executiv, directorul financiar i consilierii financiari reanalizeaz activitatea de investiii pentru a se asigura de eficiena acestora. Investiiile bncii sunt gestionate la 2 niveluri: 1. Din punct de vedere al nevoii de lichiditate; 2. Din punct de vedere al executrii investiiilor pe termen lung. n ambele cazuri sigurana fondurilor bncii este considerat mai important dect profiturile i dect riscurile. Totui singurele produse n care banca investete sunt acelea care n opinia directorului financiar nu conine un risc semnificativ de credit. Fondurile unei bnci pot fi investite n principal n urmtoarele tipuri de instrumente: a. Credite pe termen lung; b. Credite pe termen mediu; c. Credite pentru nevoi personale pe termen lung; d. Active financiare cu o maturitate maxim de 3 ani (obligaiuni de stat n valut); e. Obligaiuni, dar numai cnd acestea sunt garantate de stat; f. Obligaiuni sau aciuni din emisiuni private; g. Reachiziia unor active deja vndute de banc anterior; h. Vnzarea altor active ale statului; i. Depozite ale nerezidenilor (cumprarea acestora). Bncile mai investesc i atunci cnd activele achiziionate sunt livrate simultan odat cu eliberarea fondurilor (este vorba de anumite trageri speciale de active ale statului valorificate n mod repetat). n activitatea de investiii, managementul bancar are n vedere i gestiunea banilor, adic a fondurilor. Banca trebuie s aib lichiditi n fiecare zi pentru diverse operaiuni, pli, pentru cereri de fonduri ale clienilor i pentru cerinele minime ale activelor de trezorerie. Aceste fonduri ale bncilor sunt folosite de multe ori pentru a satisface nevoile de mprumut i de retragere ale depozitelor clienilor. De aceea managerul bncii procedeaz permanent la o reevaluare a fondurilor de investiii de care dispune. 17

Managerul bncii are grij n a constitui un portofoliu de investiii. Din acest portofoliu, bncile trebuie s obin rezultate maxime, dar numai n limita siguranei, mprumutului i dobnzii. Legat de acest aspect managementul bancar, orice banc i elaboreaz proceduri de management al activelor. Fiecare decizie specific de investiii este evaluat n funcie de rezultatul ateptat, riscul de credit, lichiditatea, efectul asupra portofoliului de investiii i impactul asupra nevoilor de bunuri pentru banc. n principal bncile nu pot desfura urmtoarele activiti: 1. Cumprare de acorduri, contracte de redirecionare a banilor; 2. Nu pot ncheia acorduri stand by de cumprare sau vnzare la o dat ulterioar cnd cumprtorul trebuie s accepte fonduri la alegerea vnzrilor; 3. Bncile nu au voie s efectueze ajustri comerciale, adic metode i tranzacii utilizate pentru o anume pierdere (cnd banca vinde la un pre deasupra preului pieei i cumpr sau se angajeaz s cumpere la un pre deasupra preului pieei); 4. Bncile, de cele mai multe ori, nu au dreptul s efectueze operaii cu contracte futures. STABILITATEA RATINGULUI DE CREDITE Ratingul de credite reprezint un calificativ exprimat numeric, aferent calitii portofoliului de credite al fiecrei bnci sau al fiecrei uniti teritoriale a acesteia. Cu ajutorul ratingului, managerul bncii difereniaz nivelul de risc. Cu ajutorul ratingului se evit abordarea unor credite de risc major i poate fi determinat mai uor trandul calitii portofoliului. De asemenea, banca este mai bine protejat dac managerii ei aplic un rating periodic (cel puin o dat pe an). Ratingul este bidimensional, corobornd criteriile cantitative cu cele calitative. Criteriile cantitative includ n principal indicatorii de bonitate, adic acele mrimi care pot fi cuantificabile (lichiditate, solvabilitate, profitabilitate, grad de ndatorare, surs de rambursare). Criteriile calitative sunt de obicei necuantificabile, ele se bazeaz pe analiza calitii acionariatului, a managerilor pe gradul de ndeplinire a condiiilor de eligibilitate. Criteriile calitative mai au la baz auditarea i colateralele, n primul rnd garaniile bancare. Determinarea ratingului conduce la ncadrarea clientului n una din cele 5 categorii de performan, identificate cu cele 5 litere. Nivelul cel mai bun al ratingului este 1, iar cel mai slab este 5. Ultimul credit este considerat practic pierdere c ratingul nseamn n primul rnd prezentarea indicatorilor de bonitate a clientului, ei cuprind: 1. Cifra de afaceri reprezint un indicator care a fost inclus de curnd n indicatorii de bonitate i deci drept criteriu de acordare a creditelor. Cifra de afaceri se identific de obicei cu veniturile totale realizate de client la sfritul perioadei, n funcie de durata creditului, perioada poate fi: lun, semestru, an. Cifra de afaceri se analizeaz de ctre banc n dinamic. Se urmrete de obicei influena creterii preului asupra cifrei de afaceri. 2. Capitalul propriu; 3. Rezultatul exerciiului (profitul sau pierderea); 4. Fondul de rulment se determin ca diferen ntre pasivele pe termen lung i activele imobilizate. Banca urmrete ca la clientul care solicit creditul, activele imobilizate s fie acoperite integral cu pasivele pe termen lung, deci fondul de rulment s fie pozitiv. 5. Necesarul de fond de rulment. Acesta are n vedere ca activele realizabile minus datoriile curente s fie mai mici de 1 an. Numai n aceste condiii banca poate acorda credite pe termen scurt. 6. Trezoreria net care este determinat ca diferen ntre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment. 7. Lichiditatea care reprezint capacitatea unui client de a face fa datoriilor sale pe termen scurt prin transformarea rapid a activelor circulante n disponibiliti. Lichiditatea poate fi calculat n mod curent, adic active-stocuri raportate la pasive, ct i la o dat viitoare cnd se iau n consideraie plile exigibile prevzute pn la sfritul perioadei. 8. Solvabilitatea care reprezint capacitatea general a firmei de a transforma toate activele sale n numerar pentru plata tuturor datoriilor. 18

9. Foarte mult ia n consideraie banca gradul de ndatorare al clientului pentru c acest indicator este important n determinarea gradului de autofinanare al firmei. Pentru a determina corect acest indicator, banca definete datoriile financiare ca fiind datorii cu scaden mai mic de 1 an la care se adaug celelalte datorii Banca romneasc consider c firmele au grad de ndatorare bun dac acesta este pn la 60%, satisfctor dac este ntre 60-100% i nesatisfctor la peste 100%. n ultimul rnd, banca mai ia n consideraie viteza de rotaie a activelor circulante . Acest indicator arat numrul de cicluri efectuate de activele circulante ale firmei ntr-o anumit perioad. Viteza de rotaie a activelor circulante se determin ca un raport ntre cifra de afaceri i activele circulante. 10. Rentabilitatea exprim capacitatea firmei care mprumut de a realiza profit din activele proprii. Indicatorii de rentabilitate financiar se mai numesc i indicatori de rentabilitate a capitalului i au n vedere capacitatea de autofinanare a firmei, rezultatul brut al exerciiului i rezultatul net al exerciiului. Pe lng rentabilitate, n general, bncile mai in seama de rentabilitatea de exploatare care exprim capacitatea firmei de a obine profit din activitatea propriu-zis, fr s fie luate n consideraie nfluenele financiare i excepionale de esen macroeconomic. Cel mai mare accent l pun bncile pe indicatorul riscului financiar. Riscul apare pentru o banc n momentul n care acord credite firmelor pentru a completa fonduri proprii. Banca impune firmei care mprumut ca rentabilitatea exerciiului s fie mai mare dect rata dobnzii. Indicatorii de risc au n vedere i capacitatea firmei de a plti dobnda aferent creditului acordat. Determinarea acestor indicatori numii i RATIO are la baz datoriile financiare totale i excedentele de exploatare.

19

29.04.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 10

STABILIREA RATINGULUI DE CREDITE - APLICAIE PRACTIC Firma - situaia financiar la sfritul anului 2008: I. Caracteristicile clientului: a. caracteristici generale: firm de talie internaional; societate pe aciuni. b. caracteristici financiare: rapoarte financiare auditate curent de firme internaionale; trend cresctor al cifrei de afaceri; rentabilitate mare i stabil (20% n ultimii 3 ani); solvabilitate ridicat - 160% (1,6/1; 1/1). c. caracteristici referitoare la management: experien mare i stabilitate mare; obiective strategice bine definite i realizate; d. sectorul de activitate: n ascensiune; perspective bune; protecie n caz de recesiune. II. Caracteristicile creditului: a. Istoricul relaiei de credit (client tradiional care i-a achitat ntotdeauna obligaiile fa de banc); b. Condiii de eligibilitate (eligibil la toate categoriile de credit), eligibil = poi fi ales; c. Administrare sau gestiune (costuri de operare normale i efecte (costuri) de antrenare majore); d. Sursa de rambursare (lichiditi curente i cash-flow din operarea curent a diferenei dintre venituri i cheltuieli); e. Colaterale (nu este nevoie de garanii colaterale (depozite neafectate sau scrisori de garanie bancar) ci doar de garaniile frecvente de firm - ipotec). Exist cinci categorii de credite pentru care se stabilete ratingul. n cazul nostru, ntruct sunt niveluri ridicate ale tuturor caracteristicilor, firma primete rating de AAA (conform Ageniei de Rating Standard and Pus S&Ps). Aprecierile sunt notate diferit ca simbol de ctre fiecare agenie internaional, astfel grupul de apreciere format din literele A are n vedere firme de cea mai bun calitate ce cel mai mic grad de risc investiional, excepional de stabilit i de ncredere. Aceste firme sunt de obicei cotate la bursele de pe pieele de capital internaionale.

20

n grupa de litere notate cu B, firmele sunt de calitate medie, dar situaia lor financiar este stabil n prezent, ns pe termen lung pot aprea factori de influen negativ. Nu exist n totalitate sigurana efecturii plilor pe termen lung. Firmele notate cu combinaia literei C sunt slabe, poate exista pericolul de ncetare al plilor existnd foarte puine anse ca banca s realizeze investiii eficiente prin creditele acordate acestor firme. Exist la unele agenii de rating i o notare de tip D care au mai multe combinaii pentru c firma se gsete de fapt n faliment sau ncetare de pli i nu se pune problema acordrii de credite. Ageniile Internaionale de Rating i-au aliniat grilele de notare, astfel c actualmente nu mai exist ratinguri n afara combinaiei celor 4 litere. Nivelul ratingului reprezint de fapt o opinie despre posibilitatea ca o banc s-i respecte obligaiile asumate, ceea ce se poate realiza numai prin acordarea unor credite performante. Dac banca ine seama n totalitate de ratingul stabilit va avea n viitor o activitate prosper, i va respecta toate obligaiile asumate, i va plti dobnzile i dividendele i chiar va putea face plasamente pe pieele financiare alternative. nafara ratingului acordat bncilor Ageniile Internaionale de profil mai acord credit i firmelor i rii din care face parte banca sau firma auditat. Ratingurile de credit sunt folosite de investitori ca dnd indici ai probabilitii de a-i recupera fondurile investite + un profit mediu. Ageniile Internaionale de Rating chiar au fcut o grupare a plasamentelor de fonduri n funcie de rentabilitatea investiiei.De exemplu, sunt stabilite ratinguri separate n funcie de durata investiiei. Cele mai pretenioase la notare sunt investiiile pe termen lung. Aici exist o mai mare posibilitate de neplat sau de ndeplinire a altor obligaii. Ratingurile se bazeaz pe informaii obinute de la emiteni, dar i de la unii experi i alte surse de ncredere. Ratingurile, odat acordate, pot fi schimbate sau retrase ca urmare a modificrii nivelului indicatorilor financiari sau din lips de informaii suficiente. Ageniile de Rating lucreaz foarte riguros, astfel ele iau n consideraie situaia financiar trecut i de perspectiv, calitatea managementului, performanele emitenilor i ale eventualilor girani. De asemenea ageniile au n vedere c uneori mediul economic i politic pot stabili situaia financiar a firmei sau a bncii i pot crete gradul de risc. n cazul bncilor exist un catalog al incidenelor de pli care este pstrat, de regul, de mprumuttorul de ultim instan, adic de Banca Central. Ageniile de Rating mai iau n consideraie calitatea i stabilitatea firmei, dar i a bncii care acord mprumutul. Grilele semnalate mai sus (AAA, B, C+B, etc...) se aplic, de obicei, numai n cazul creditelor pe termen lung i pe termen mediu. Pentru obligaiile pe termen scurt se folosete alte grile mai simple care au n vedere un numr mai mic de indicatori, precum lichiditatea curent, solvabilitatea, ratele intermediare de rentabilitate. Cele mai multe Agenii de Rating acord pe termen scurt un calificativ care are un orizont mai mic de 12 luni. Acest termen poate fi majorat pn la 3 ani n cazul bncilor care fac emisiuni de titluri financiare. n cazul creditelor pe termen scurt ageniile utilizeaz urmtoarele simboluri: F1 - este cel mai mare nivel de rating, indic o capacitate foarte mare de plat a obligaiilor scadente. Dac firma sau banca prezint o capacitate excepional de plat calificativul poate fi F1+. F2 - prezint o calitate bun a ratingului. Exist o capacitate bun de plat a obligaiilor scadente. Totui la F2 marja de siguran nu este att de mare ca n cazul F1. F3 - prezint o calitate medie a bonitii firmei. Aceasta, n general, prezint o capacitate de plat satisfctoare a obligaiilor scadente. Pot avea, ns, loc schimbri nefavorabile pe termen scurt, care pot afecta nivelul de rating i pe care l pot aduce la categoria investiii neperformante. Ratingul de tip B definete o calitate speculativ a indicatorilor de bonitate (operaiuni speculative la burs). Firma reuete s realizeze o capacitate minim de ndeplinire a obligaiilor de plat. Exist, ns, unele vulnerabiliti pe termen scurt n ceea ce privete conjunctura i mediul economic. Ratingul de tip C pe termen scurt se acord bncilor i firmelor care au un risc de faliment cu o probabilitate mare. Capacitatea de plat se bazeaz mai ales pe factori de conjunctur favorabili i pe mediul economic. 21

 Ratingul de tip D este stabilit pentru firmele care au dat faliment sau acesta este iminent. De cele mai multe ori ratingurile sunt nsoite de + sau -, ceea ce demonstreaz tendina bncii sau a firmei n situaiile financiare fa de perioada iniial de rating. Aceste + sau - sunt situaii relative ntre categoriile de rating. Aceste + sau - nu se aplic primei i ultimei categorii de rating (A, respectiv D). Ratingul acordat unei bnci sau firme poate fi retras cnd nivelul indicatorilor de bonitate a sczut substandard sau cantitatea de informaii este insuficient, astfel nct nu se poate determina corect nota. Ageniile mai opereaz i cu alerta de rating care anun de fapt pe investitori, c exist o probabilitate foarte mare ca nivelul de rating s fie reconsiderat n -. Totui uneori se utilizeaz i alerta de rating n +, cnd se indic o avansare a nivelului indicatorilor. Ratingul bancar este strns legat de cel de ar. De exemplu, dac foarte multe firme nu pot s-i ramburseze mprumuturile contractate se poate ajunge mai nti la o ealonare a creditelor, dar n ultim instan se declar falimentul, ceea ce nseamn defapt lichidarea unei pri importante din patrimoniul economic sau social al unei ri. Cu att mai mult ratingul bncilor este legat de cel de ar, cnd banca acord credite unor corporaii private strine. n acest caz este luat n consideraie i rezerva valutar internaional a rii. Riscurile de ar iau n calcul posibilitatea ca investitorii s-i recupereze capitalul mprumutat i dobnda aferent. Grilele naionale de rating sunt, deci, n strns legtur cu bncile n sensul c lichiditile i patrimoniile bncilor sunt defapt nsemnate i ponderate la stabilirea ratingului de ar. De exemplu, nivelul de rating bancar este implicit acordat tuturor obligaiilor contractate sau garantate de stat, de aceea capacitatea de rambursare a creditului ct i a dobnzii aferente este mult mai puternic fa de ali debitori din aceeai ar. Datorit acestor influene riscul ataat bncilor difer foarte puin de riscul de ar. Pentru o ar este important ca bncile s aib o capacitate de plat puternic n raport de ali debitori din aceeai ar. Capacitatea de plat slbit a bncilor influeneaz capacitatea unui stat de a ntreine relaii economice normale cu alte state. Dac scade capacitatea de plat a bncilor la nivel mediu apar inerent modificri nefavorabile ale mediului economic i financiar din acea ar. Legtura este cu att mai strns atunci cnd bncile dintr-o ar garanteaz credite externe sau gestioneaz credite n valut. Dac bncile nu sunt puternice apar situaii speculative, astfel c statul nu i poate ndeplini obligaiile externe. De cele mai multe ori bncile sunt i cele care definesc puterea financiar a unei ri. Dac bncile nu i ndeplinesc obligaiile de plat, economia i societatea unei ri au de suferit i sunt supuse unor operaiuni de tip speculativ care pot agrava ratingurile. Tot bncile reflect cel mai direct capacitatea de plat a firmelor reprezentative. n Romnia a existat o firm de rating care nu a rezistat concurenei, astfel c actualmente Romnia s-a aliniat la Standardele Internaionale de Rating, adic pe teritoriul su acioneaz ase agenii de rating de mare recunoatere internaional. Ca urmare a aprecierilor pozitive unele firme romneti deja sunt cotate la unele burse importante la nivel internaional.

22

6.05.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 11

BILANUL - INSTRUMENT AL MANAGEMENTULUI BANCAR

n sensul larg i n cazul bncilor, bilanul cuprinde defapt dou situaii financiare i anume bilanul propriu-zis i contul de profit i pierdere. Aceste situaii financiare nu pot fi considerate ca avnd o valabilitate lagal fr s fi fost verificate de ctre Ministerul Finanelor Publice, avizate de ctre Banca Central i de Emisiune i analizate pe larg de ctre Comisia de Cenzori a Societilor Bancare. n cazul bncilor autorizarea bilanului nu poate fi fcut de ctre contabili autorizai, ci numai de ctre experi contabili. Bilanul bncilor comerciale este naintat i unor organisme financiar-bancare internaionale, adic obligatoriu ctre FNI i Bncii Central Europene n cazul n care banca gestioneaz fonduri, adic are credite luate de la Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) i Banca European de Investiii (BEI). Bilanul bancar este un instrument de management n primul rnd pentru faptul c el reflect nivelul unor principali indicatori de performan printre care cifra de afaceri, veniturile, cheltuielile, profitul, activele la care se pune accent pe cele circulante. n bilanul contabil al bncilor elementele patrimoniale se evalueaz i se reflect lunar. Cele dou pri ale bilanului, adic activul i pasivul exprim cele dou tipuri de activiti, de operaiuni, de sensuri ale utilizrii fondurilor. Datele de bilan constituie n acelai timp datele eseniale legate de egalitatea bilanier ca principiu al contabilitii. Mai ales pentru o banc, pentru managementul bncii bilanul trebuie considerat ca un model matematic al echilibrului patrimonial al bncii. n activul bilanului bancar se grupeaz mijloacele bncilor dup componena lor i anume: 1. Mijloace bneti i alte valori (casa, metale preioase, alte valori); 2. Mijloace bneti i creane cu strintatea (cecuri n valut strin, valute efective); 3. Credite pe termen scurt pentru activiti de producie i comercializare; 4. Credite pe termen lung pentru investiii; 5. Credite pe termen mediu; 6. Viramente diverse i ali debitori (viramente cu bugetul statului din operaiuni n ar i ali debitori); 7. Mijloace fixe materiale i investiii proprii; 8. Vrsminte i prelevri. Pasivul bilanului bncii grupeaz resursele acesteia dup natura lor, dup cum urmeaz: 1. Circulaia bneasc i fonduri proprii; 2. mprumuturi externe i alte resurse din operaiuni cu strintatea; 23

Fonduri cu destinaie special pentru credite pentru autofinanri, pentru unele credite; Disponibiliti ale titlurilor de conturi i din viramente; Fonduri i alte resurse pentru mijloace materiale proprii; Alte resurse (n principal din profiturile bancare ale anilor trecui i nefolosite). Pentru managementul bancar, bilanul reprezint un adevrat subsistem informaional. El servete n primul rnd ca instrument de conducere al bncii, prin faptul c ofer datele necesare cu ajutorul crora pot fi caracterizate principalele laturi ale activitii bancare. Cu ajutorul bilanului managementul fiecrei bnci poate lua unele decizii strategice referitoare la utilizarea resurselor, iar pe baza acestora structurarea folosirii acestor resurse pentru plasamentele cele mai eficiente (aceste ultime operaiuni apar n activul bilanului). n cele ce urmeaz prezentm bilanul unei Bnci Centrale i de Emisiune: Activul bilanului: 1. Disponibiliti bneti i alte valori 2. Metale i pietre preioase 3. Dobnzi de ncasat 4. Active externe 5. Dobnzi de ncasat la titluri i obligaiuni 6. Dobnzi de ncasat din alte operaiuni 7. Valori mobiliare 8. mprumuturi acordate statului 9. Credite acordate bncilor 10. Provizioane de risc 11. Alte credite 12. Dobnzi de ncasat - Total 13. Regularizri cu FNI 14. Alte active Total Active Pasivul bilanului: 1. Numerar n circulaie 2. Obligaiuni emise de Banca Central 3. Dobnzi de pltit 4. Pasive externe 5. Dobnzi de pltit la depozitele la termen 6. Disponibiliti ale trezoreriei statului 7. Disponibiliti ale bncilor la Banca Central 8. Disponibiliti ale altor titulari de cont 9. Dobnzi de pltit - Total 10. Capital i fond de rezerv Total Pasiv n bilaul oricrei Bnci Centrale apar unele posturi caracteristice, dintre care menionm metale i pietre preioase, obligaiuni emise de Banca Central, conturi curente sau de disponibiliti ale bncilor comerciale, provizioane de risc i rezerve minime obligatorii. De asemenea bilanul Bncilor Centrale cuprinde date referitoare la emisiunea monetar i cantitatea de bani din circulaie. Aceste date pot fi cuprinse corect n bilan numai dup ce Banca Central determin n prealabil agregatele monetare i n deosebi agregatul M 1, care reprezint de fapt moneda efectiv de rezerv, ct i pe cea aflat n circulaia curent. Ca instrument de management, bilanul bncilor, n general, stabilete i unele raporturi, n deosebi, cu clienii lor, dar i date privitoare la concuren. Astfel o banc i pstreaz disponibilitile curente fie la Banca Central, fie la o alt banc, ceea ce nseamn cunoaterea unor indicatori de concuren.

3. 4. 5. 6.

24

PERFORMANELE BANCARE - INSTRUMENT AL MANAGEMENTULUI BANCAR

1. PROFIT I RISC BANCAR Obiectivul oricrui management de banc este obinerea de profit, dar spre deosebire de firmele obinuite bncile i desfoar activitatea n condiii de incertitudine, de aceea i asum un risc care se manifest cel mai pregnant n activitatea de creditare pentru creditele acordate la o dobnd fix i pe o anumit perioad exist, de asemenea, un risc al creterii costurilor pe care banca le suport. De asemenea la dobnda fix la un moment dat firmele i persoanele fizice prefer alte bnci care ofer o dobnd mai flexibil. Activitatea managementului bancar de a obine profit mai mare are n vedere i concurena i piaa interbancar. Toate aceste repere sunt avute n vedere de managementul bncii pentru a menine riscul la un nivel acceptabil. Analitii bncii, depuntorii i investitorii acord din aceast perspectiv veniturilor curente ale bncii, ceea ce nseamn utilizarea la maximum a pasivelor curente. Avnd n vedere c bncile utilizeaz n mare msur resurse, deci capital atras, managementul bncilor face distincie i descompune de cele mai multe ori resursele n dou componente. Managementul bncii se preocup n primul rnd de rata rentabilitii capitalului. Din punct de vedere al eficienei bncii, rentabilitatea capitalului se divide n rentabilitatea activelor cel mai des utilizate (ROA) i structura capitalului bancar (EM). Relaia dintre aceti indicatori capt de multe ori semnificaia de grad de ndatorare a bncii sau coeficient de adecvare a capitalului. Managementul bncii se confrunt n acest caz cu existena unor factori necontrolabili alturi de cei care pot fi cuantificai. n principiu condiiile de baz privind cererea i oferta pe care le prezint banca sunt determinate de factori necontrolabili din care cauz apare riscul i datorit cruia bncile includ n rndul factorilor de risc necontrolabil riscul ratei dobnzii. n cazul riscului ratei dobnzii, managementul are n vedere c variaiile reale ale ratei dobnzii sunt egale cu schimbrile anticipate + cele neprevzute. Modificrile anticipate sunt incluse, de obicei, n portofoliul de decizii al bncii. Aceste modificri anticipate au n vedere, n principal, dou repere de baz pe calcule de prognoz i anume dobnda de politic monetar sau refinanare i dobnda interbancar. Aceste rate ale dobnzii pot fi determinate destul de corect n raport cu evoluia ulterioar a fiecrei bnci, cu condiia ca banca respectiv s in cont de statul de dezvoltare economic general al rii i de factorii de conjunctur.

25

13.05.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 12 Profit i Risc Bancar (continuare) Din punctul de vedere al eficienei, rolul mare l joac factorii asupra crora bncile au posibilitate de control. De aceea managementul bncii trebuie s defineasc foarte clar anumite concepte, precum: tipurile de afaceri; venitul din exploatare; calitatea creditului; cheltuielile cu controlul; administrarea impozitelor i taxelor pe care banca le pltete; urmrirea scadenelor n cadrul gestiunii activelor i pasivelor. Bncile din rile dezvoltate, inclusiv din Uniunea European identific i urmresc urmtoarele tipuri de risc: 1. Riscul de bilan sau riscul de portofoliu; 2. Riscul de reglementare; 3. Riscul tehnologic; 4. Riscul eficienei operaiunilor; 5. Riscul strategic (cel ntmpinat de banc n activitatea strategic cu concurena i cu unele corporaii); 6. Riscul de subordonare (acesta a aprut odat cu expansiunea geografic a bncilor i s-a amplificat permanent). Din punctul de vedere al practicii bncilor riscul de portofoliu i cel de operare au cel mai direct efect asupra variaiei veniturilor bncilor. Riscul principal pentru portofoliul unei bnci este riscul de creditare. La acesta se adaug n ordine riscul ratei dobnzii i riscul de lichiditate. Aceste riscuri trebuiesc determinate n bnci astfel nct s exprime clar ct capital lichid trebuie s dein banca pentru a-i desfura normal activitatea curent. 2. RENTABILITATEA CAPITALULUI Aceast rentabilitate msoar profitabilitatea din perspectiva acionariatului. Totui rentabilitatea capitalului nu trebuie confundat cu profitabilitatea investiiei. Aceasta din urm are n vedere ntregul venit al bncii. n acest stadiu managementul bncii pune accent pe dividende i preul aciunilor. Rentabilitatea capitalului msoar profiturile bncii din punct de vedere financiar pe unitatea monetar a capitalului propriu subscris.

26

Rentabilitatea capitalului poate fi considerat i ca venit net mprit la capitalul propriu mediu, ntruct rentabilitatea capitalului poate fi descompus n scructura capitalului i rentabilitatea activelor. Ea poate fi exprimat prin relaia: ROE = ROA EM unde: ROE = rentabilitatea capitalului; ROA = rentabilitatea activelor; EM = structura capitalului.

Rentabilitatea activelor tinde s devin principala preocupare a managementului bancar. Ea se determin ca raport ntre venit net i media totalului activelor. Se poate spune c structura capitalului (EM) este factorul de multiplicare care face din rentabilitatea capitalului un multiplu al rentabilitii activelor (ROA). Bncile din rile dezvoltate sintetizeaz astfel variabilele i componentele modelului rentabilitii activelor. ROE = ROA EM = MP Au EM unde: MP = marja de profit sau profitul mediu; Au = utilizarea activelor sau activele utilizate. Bncile mai calculeaz un indicator, adic RATIO intitulat venit net mprit la capitalul mediu.
VN VN Vop AM VN AM = = = CM Vop AM CM AM CM

unde:

VN = venit net; CM = capital mediu; Vop = venituri din operaiuni; AM = active medii.

Analiza acestor indicatori de performan presupune descompunerea rentabilitii capitalului n: 1. Venit net; 2. Venit total din operaiuni; 3. Active medii; 4. Capital propriu mediu (deci se exclude capitalul ce reprezint debite - de exemplu, creditele luate de o banc de pe pieele interbancare). Bncile utilizeaz cel mai frecvent valori medii din bilan sau din situaiile financiare. Inversul structurii capitalului este considerat indicatorul capital raportat la active (n acest caz este exclus partea de capital, care reprezint debite). Modelul rentabilitii capitalului cuprinde 3 alternative de determinare a profitabilitii: a. Modelul rentabilitii capitalului propriu-zis, adic cel investit de acionari; b. Modelul rentabilitii activelor; c. Modelul profitului mediu sau al marjei de profit. Bncile se orienteaz n alegerea modelului avnd n vedere principalele domenii n care sunt investite capitalurile bancare. Deci, rentabilitatea capitalului determin, de exemplu, profitabilitatea din perspectiva acionarilor, iar rentabilitatea activelor pune accent pe investiiile de capital fcute de banc, inclusiv capitalurile proprii ale bncii i care nu sunt repartizate acionarilor. n cazul celei de-a treia alternative se au n vedere interesele globale ale bncii nemaifcndu-se o separare strict ntre interesele acionarilor, interesele managementului bncii i interesele statului, care preiau o parte din profituri sub form de impozit pe profit iar dac este acionar statul primete i venituri din dividende. nafara acestui grup de 3 indicatori, bncile pun accent n determinarea performanelor pe solvabilitate, lichiditate i rezultatele de audit. Solvabilitatea n bnci reprezint un indicator de risc. Acesta presupune c veniturile sunt distribuite normal, astfel nct banca s fac fa plilor din disponibilitile de trezorerie n cadrul unui trimestru care reprezint unitatea de previziune i execuie a fondurilor bancare. 27

Managementul bncii are n vedere la acest indicator structura capitalului i abaterea standard a rentabilitii activelor. Aceast abatere se concretizeaz n existena unor goluri n trezoreria bncii sau dimpotriv n existena unui excedent de fonduri, dar care nu poate fi meninut nefolosit o perioad mai mare de cteva zile. Managementul bncii trebuie s determine exact probabilitatea de insolvabilitate. Cu ct veniturile i profiturile bncii sunt mai mari, cu att este mai redus indicatorul marj de profit (profit mediu) dac fondurile sunt imobilizate. Lichiditatea bancar face fa cerinelor zilnice de fluxuri monetare. Orice banc trebuie s dein un numr de active purttoare de dobnd sub form de numerar sau echivalent (cecuri, bilete de trezorerie, aciuni tranzacionate la burs). n situaia n care aceste fonduri nu sunt suficiente, bncile pot atrage la lichiditi soldul mediu al disponibilitilor bneti existente n contul curent al firmelor. Auditul i supravegherea constituie activiti bine reglementate n sistemele bancare ale tuturor rilor. Cel puin o dat pe an se efectueaz n bnci o evaluare complex de ctre societatea de audit cu rezonan internaional. Concluziile acestor agenii sunt luate n consideraie inclusiv de Banca Central si de Emisiune din ara respectiv n stabilirea fondurilor de garantare a depozitelor i a provizioanelor de risc. i aici managementul bancar are grij ca nivelul unor indicatori de performan s fie la standarde internaionale, de exemplu Europa a adoptat sistemul Basel II, care exceleaz prin coeficientul de adecvare a capitalului, care asigur i premisele unei profitabiliti ridicate a ntregului capital al bncii. Sistemul Bancar European adopt n scopul creterii performanelor bancare anumite condiionri, printre care: 1. Capitalul minim al unei bnci s fie de 5 mil. euro, actualmente se preconizeaz 25 mil. euro; 2. Garantarea dreptului de control de ctre BNR asupra determinrii corecte a lichiditii bncilor; 3. Stabilirea unei licene bancare unitare pentru toate rile Uniunii Europene bazat pe controlul rii gazd; 4. Provizioane pentru monitorizarea firmelor i persoanelor fizice care dein aciuni la banc; 5. Efectuarea de controale privind participarea pe pe termen lung a bncilor la capitalul instituiilor nonfinanciare. Alte directive prezint pe larg limitele expunerii la risc, asigurarea depozitelor, utilizarea fondurilor proprii, raporturile rii gazd cu sucursalele bncilor strine.

28

20.05.2009 MANAGEMENT BANCAR CURS 13

EFICIENA ACTIVITII BANCARE

Bncile prezint anumite caracteristici manageriale, dar cu toate acestea eficiena economic este menirea sau principala atribuie a managementului. Eficiena activitii bancare se ncadreaz n aceleai standarde i este exprimat cu ajutorul acelorai indicatori n cea mai mare msur. Exist totui urmtoarele caracteristici: 1. Raportul dintre efect i efort nu se limiteaz la maximizarea profitului, ci cel puin n aceeai msur la limitarea riscului bancar; 2. Eficiena economic n bnci cuprinde n substana ei i elemente de macroeconomie, tocmai n sensul c limitarea riscului bancar se dorete a fi limitat pentru a salva unele dezechilibre macroeconomice i n primul rnd echilibrul produciei unde rolul hotrtor revine firmelor creditate i echilibrul fondurilor bneti unde rolul hotrtor este deinut de banc.; 3. Pentru bnci eficiena economic nu nseamn neaprat cifra de afaceri foarte ridicat, ci o circulaie eficient a fondurilor bncii sau a celor atrase, astfel nct att banca, dar i clienii si s coopereze n direcia eficientizrii rezultatelor financiare; 4. Eficiena economic n bnci este strns legat de eficiena activitii clienilor si; se poate afirma n acest sens c pentru bnci, dar i pentru firme eficiena nseamn o conlucrare echitabil, corect ntre 2 parteneri de afaceri; 5. Eficiena activitii bancare poate fi influenat semnificativ de ctre Banca Central i de Emisiune (prin gestiunea riscului i ratei dobnzii cnd intervenia Bncii Centrale este hotrtoare, prin fixarea ratei dobnzii de politic monetar sau de finanare i fixarea nivelului rezervelor minime obligatorii); 6. n bnci eficiena activitii economice nu are n vedere cu prioritate indicatorul productivitatea muncii (gradul foarte mare de automatizare a activitii face ca intervenia salariatului de banc s fie mai mic i mai rar, deci rolul hotrtor l au fondurile i informaia i mai puin resursele umane. n bnci, n esen, eficiena activitii este determinat prin valoarea aciunilor bncii, adic prin capacitatea bncii de a atrage i a achiziiona capitalul. Bncile cheltuiesc mari sume de bani, de aceea important este partea de activiti, intitulat gestiunea pasivelor. Bncile emit dou tipuri de titluri i anume: Aciuni comune; Aciuni prefereniale. Aciunile comune pot fi procurate prin emisiuni normale, curente de aciuni. Acestea devin n acest fel capital permanent al bncii. 29

Aciunile prefereniale sunt acordate, de regul, salariailor, managerilor i acionarilor semnificativi ai bncii. Bncile emit astfel de aciuni i permit eliberarea de dividende chiar nainte de distribuirea acestora acionarilor comuni. Emiterea de aciuni prefereniale ridic o problem pentru bnci i anume limitarea numrului de aciuni eliberate salariailor sau managerilor, pentru c astfel s-ar ajunge la lips de lichiditi. Aceast perspectiv nefavorabil poate fi remediat prin votul acionarilor. Acionarii sunt proprietarii bncii, iar voturile lor controleaz banca pn n faza de lichidare i faliment. Privilegiile conferite de aciunile prefereniale pot fi, ns, nsoite de anumite riscuri. Riscul bancar este cu att mai mare cu ct ctigul potenial este mai mare, de aceea preul aciunilor trebuie s contribuie la gsirea unui echilibru ntre gestiunea eficient a tuturor activitilor bncii i limitarea pierderilor, determinate de faptul c o cot prea mare de profit are ca destinaie acionarii, n loc de fonduri de rezerv i de dezvoltare.. n determinarea eficienei activitii bancare sunt considerai de maxim importan urmtorii indicatori: 1. Preul sau valoarea de pia a aciunilor; 2. Dividendele ateptate de acionari; 3. Rata rentabilitii capitalului (ROE); 4. Rata rentabilitii activelor (ROA); 5. Profitul net al bncii, cu accent pe profitul reinvestit; 6. Pentru bnci important este i gradul de ndatorare, avnd n vedere c marea majoritate a fondurilor bncii sunt atrase, deci conduc la ndatorare; 7. Cursul de revenire, avnd n vedere c o parte important a activitii oricrei bnci are la baz operaiuni n valut.

30