LEASING-UL CA FORM DE FINANARE

Finanrile prin sistem leasing constituie n economia romneasc o adevrat gur de oxigen pentru agenii economici pentru care investiiile reprezint o cerin esenial pentru dezvoltarea activitii lor. i cum 99% din activitile din economie necesit investiii pentru a se dezvolta, finanrile n sistem leasing vor cunoate o cretere constant. Leasing-ul s-a impus i la noi n ar, aa cum a fcut-o peste tot n lume (poate mai puin n economiile rilor din lumea a III-a) n primul rnd prin simplitate. n condiiile n care mediul concurenial din ara noastr devine tot mai aspru, viteza de reacie a companiilor la schimbrile din mediul extern este vital. Leasing-ul, prin operativitatea, sa satisface n intervale de timp foarte scurte nevoia de fonduri pentru investiii a agenilor economici. De asemenea, prin leasing, agenii economici evit procedurile complicate ale contractrii de credite bancare, proceduri care presupun imobilizarea unor elemente din patrimoniul societii sau cel privat pentru constituirea de garanii. Leasingul presupune existenta a trei tere persoane: furnizorul, societatea finanatoare (societatea de leasing) i utilizatorul (beneficiarul finanrii). Societatea de leasing cumpra de la furnizor bunul solicitat de utilizator i l cedeaz acestuia din urm pe o anumita perioad de timp contra unor redevene lunare. Aceasta reprezint n esen operaiunea de finanare prin leasing. Pentru utilizator, aceast operaiune i va aduce i alte avantaje cum ar fi: 1. i permite realizarea de investiii atunci cnd nu dispune de lichiditile necesare. i cum investiiile contribuie de cele mai multe ori la sporirea cifrei de afaceri, surplusul de venit obinut poate acoperi redevenele lunare. 2. i permite s-i foloseasc fondurile pentru sporirea capitalului de lucru (a activelor circulante), cele care sunt aductoare de bani. 3. i permite s fie n pas cu noua tehnologie prin aceea c la sfritul contractului de leasing poate returna bunul societii finanatoare i s nchirieze altul ale crui caracteristici tehnice sporite i pot oferi o eficien mai mare n exploatare. 4. i permite s beneficieze de amnarea plaii taxelor vamale pn la sfritul contractului pentru bunurile aduse din import. Plata taxelor vamale se va face doar la 20% din valoarea bunului. 5. i permite s beneficieze de facilitile fiscale ntreaga valoare a ratei de leasing este deductibil fiscal pentru IMM.
1

Leasingul este de doua feluri: financiar i operaional. Procedural, este vorba de acelai lucru, ns exist aspecte care difereniaz cele dou tipuri de operaii, i anume: n cazul leasingului financiar, bunul finanat este evideniat n contabilitatea utilizatorului (beneficiarul finanrii). Utilizatorul va nregistra amortizarea aferenta mijlocului fix intrat n patrimoniu, amortizare care este deductibila din punct de vedere fiscal, potrivit legislaiei n vigoare. n cazul leasingului financiar, redevena lunar este compusa din cota parte din valoarea de intrare a mijlocului fix i din dobnda de leasing. Dobnda de leasing este o cheltuiala deductibila din punct de vedere fiscal pentru utilizator. n cazul leasingului operaional, redevena este compus din cota de amortizare calculat conform prevederilor legale plus un beneficiu. Pentru utilizator, ntreaga redeven lunar este considerat cheltuial deductibil din punct de vedere fiscal. n cazul leasingului operaional, bunul rmne evideniat n contabilitatea societii finanatoare;

. . . . . . . . . . .

Definiia corect a leasingului este urmtoarea: Leasingul este operaiunea prin care o parte, denumit locator, transmite celeilalte pri denumit utilizator, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, dreptul de posesie i folosin al unui bun al crui proprietar este, pentru o perioad determinat de timp. Elementele cele mai importante care decurg din aceast definiie i care delimiteaz leasingul de alte operaiuni nrudite, sunt urmtoarele: 1. Locatorul rmne proprietarul bunului ce constituie obiectul contractului de leasing, pe toat perioada de derulare a contractului; aceasta implic i faptul c, n cazul neachitrii ratelor de leasing locatorul are dreptul de a-i retrage bunul. 2. Utilizatorul are dreptul s beneficieze, pe perioada contractului, de toate avantajele folosirii bunului, asumndu-i n acelai timp i riscurile exploatrii acestuia. Pornind de la aceste principii generale, menionm o alt caracteristic important a leasingului, i anume flexibilitatea. n general, contractele care se ncheie sunt croite pe obiectul de leasing i pe utilizator. Perioada de derulare a contractului, cadena ratelor, valoarea rezidual pot fi liber negociate de cele dou pri, astfel nct termenii contractului s corespund cel mai bine intereselor i mai ales posibilitilor acestora.

Etapele procedurii de leasing n general, n derularea unui contract de leasing, sunt implicate, n diverse etape ale procesului de finanare, cel puin cinci pri: societatea de leasing, clientul sau utilizatorul final, furnizorul bunului achiziionat, banca finanatoare i, nu n ultimul rnd, societate de asigurare. Alegerea bunului si a furnizorului n funcie de necesitile clientului, acesta decide att asupra caracteristicilor bunului cat si asupra furnizorului. Toate detaliile legate de natura bunului (pre, caracteristici tehnice, amnunte privind livrarea, condiii de instalare i punere n funciune, n cazul echipamentelor) vor fi negociate de utilizator direct cu furnizorul ales, urmnd a respecta n contractul de vnzare cumprare i n contractul de leasing, toate aspectele negociate. Obinerea ofertei i solicitarea de leasing Pe baza preurilor negociate cu furnizorul ntocmete o ofert general de finanare, n care vor fi calculate, avansul, rata de leasing, valoarea asigurrii, etc. n urma transmiterii solicitrii de leasing, oferta transmis iniial poate suferi modificri n funcie de clasa de risc n care se va ncadra clientul. Analiza riscului are la baz att documentele financiare puse la dispoziie de ctre client (bilan, balan, cont de profit si pierderi) ct i alte documente solicitate (chestionar de leasing, prezentarea activitii companiei, business-plan, etc.). Analiza i aprobarea solicitrii de leasing Evaluarea solicitrii de leasing se realizeaz de ctre specialiti ntr-un interval de timp ce nu depete 48 ore. n funcie de complexitatea proiectului supus finanrii, societatea de leasing poate solicita clientului informaii suplimentare referitoare la unele aspecte analizate, rspunsul final al evalurii urmnd a fi prelungit n funcie de furnizarea informaiilor solicitate. ncheierea contractului n cazul unui rspuns afirmativ, se va ncheia un contract de leasing, financiar sau operaional, ce va include att clauzele negociate de utilizator cu furnizorul bunului, ct i clauze specifice politicii societii de leasing privitoare la modalitatea de plat a ratelor, asigurarea efecturii plilor, etc. Asigurarea general a bunului Bunul ce urmeaz a fi achiziionat urmeaz a fi asigurat de ctre societatea de leasing, pe toat derularea contractului de leasing, n opiunea pentru toate riscurile, n condiiile stabilite cu societatea de asigurri i banca finanatoare, iar prima de asigurare va fi achitat de ctre utilizator. n cazul produselor provenite din import, prima de asigurare se va calcula la valoarea DDP a bunului. Livrarea bunurilor
3

Obligaia livrrii bunurilor revine n ntregime furnizorului, operaiunea fiind asistat de specialitii societii de leasing Condiiile i costurile finanrii Pot obine finanare pentru achiziionarea de bunuri n leasing att persoane juridice, nfiinate n baza Legii 31/1990 republicata, ct i persoane fizice sau persoane fizice autorizate. Bunurile finanate pot fi noi, din import sau achiziionate de pe piaa romneasc, sau second-hand, caz n care se va efectua o evaluare suplimentar de ctre specialitii societii de leasing. Pot fi finanate att vehicule diverse (autoturisme, autoutilitare, microbuze) ct i echipamente medicale, telecomunicaii, tehnica de calcul, etc. Valoare bunurilor achiziionate va fi cuprinsa ntre 3.000 euro i 100.000 euro. Durata contractului de leasing poate varia ntre 12 i 48 luni, n funcie de necesitile clientului i rezultatul analizei financiare. Documentele necesare analizei n funcie de personalitatea juridica a solicitantului (persoan juridic, persoan fizic autorizat, persoan fizic) sunt necesare diferite tipuri de documente menite s reliefeze bonitatea si capacitatea de plata a acestuia. n principal, documentele solicitate sunt: - Cererea de Finanare sau Formularul de Comand, documente tipizate; - Documente financiare, care sa prezinte situaia financiar din ultimii doi ani de activitate; - Documente legale (certificat de nregistrare, cod fiscal, certificat constatator, act constitutiv si acte adiionale, etc.) - Declaraie angajament a utilizatorului; - Factur proform , cu o descriere detaliata a bunului i a caracteristicilor tehnice, a modalitilor de plat i livrare, preul i moneda de plat; Concluzii Credem c - cel puin n ceea ce privete leasingul - experiena economiilor dezvoltate poate fi un exemplu de urmat. Nu ntmpltor, boom-ul economic din Statele Unite, i mai trziu din Europa de Vest s-a datorat n mare msur ncurajrii leasingului. Stimulentele, mai ales de natur fiscal, acordate firmelor de leasing au determinat efervescena fenomenului, astzi vorbindu-se de o adevrat industrie a leasingului. Trebuie bine neles faptul c de facilitile de orice natur acordate leasingului vor beneficia n cele din urm utilizatorii. Din nefericire, n Romnia nu se poate vorbi de un cadru legal i fiscal stimulativ n tratamentul leasingului; fr a exagera lucrurile, am dori s sugerm c schimbarea acestei stri de fapt ar putea fi una din cile redresrii economice.