ANALIZ ECONOMICO- FINANCIAR I

CUPRINS

SEMINAR 1. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI..............................................2 SEMINAR 2. METODE I TEHNICI FOLOSITE N ANALIZA ECONOMICOFINANCIAR.....................................................................................................................4 SEMINAR 3. ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE.....5 SEMINAR 4. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (I)..........................................................7 SEMINAR 5. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (II)........................................................8 SEMINAR 6. ANALIZA VALORII ADUGATE I A PRODUCIEI FIZICE.............9 SEMINAR 7. ANALIZA CALITII PRODUCIEI ....................................................10 SEMINAR 8. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII..................................11 SEMINAR 9. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (I)........................12 SEMINAR 10. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (II).....................13 SEMINAR 11. ANALIZA CHELTUIELILOR MATERIALE........................................14 SEMINAR 12. RECAPITULARE.....................................................................................15

SEMINAR 1. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI I. Recapitularea unor noiuni teoretice dobndite la disciplinele studiate n anii anteriori: 1. Indicatori ai potenialului tehnico-economic Indicatori ai capacitii de producie Indicatori ai imobilizrilor Indicatori ai activelor circulante Indicatori ai potenialului uman Indicatori ai capacitii de cercetare 2. Indicatori ai potenialului financiar 3. Indicatori ai rezultatelor economico-financiare 4. Indicatori ai eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic i financiar II. Aplicaie recapitulativ: Se dau urmtoarele date (n mii lei): a) Din bilanul de nchidere al exerciiilor 2007 i2008 se cunosc: Imobilizri corporale Stocuri Clieni Disponibil Datorii de exploatare Datorii financiare Capital propriu 2007 600 300 200 100 100 700 400 2008 600 350 250 100 150 750 400

Din contul de rezultate al exerciiilor 2007 i2008 se cunosc: Producia vndut Venituri din vnzarea mrfurilor cheltuieli de exploatare venituri financiare cheltuieli cu dobnzile cheltuieli din cedarea de titluri de valoare Impozit pe profit Se mai cunosc: Cheltuielile variabile Numr anual de ore lucrate 2007 900 20000 2008 1200 24000 2007 1000 300 1000 200 100 100 40 2008 1100 500 1200 100 140 160 30

S se calculeze pentru anul 2008 urmtorii indicatori financiari: 1. Rata imobilizrilor 2. Rata activelor circulante 3. Situaia net 4. Fondul de rulment (total, propriu i mprumutat) 5. Nevoia de fond de rulment 6. Trezoreria net 7. Ratele de lichiditate 8. Rata solvabilitii 9. Ratele de ndatorare 10. Rezultatul exploatrii 11. Rezultatul financiar
2

12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

Rezultatul extraordinar Rezultatul curent Rezultatul brut Rezultatul net Cifra de afaceri total i marginal Pragul de rentabilitate Soldurile intermediare de gestiune Viteza de rotaie a activelor circulante (n zile i numr de rotaii) Rata de rentabilitate economic Rata de rentabilitate financiar Rata de rentabilitate comercial Rata de eficien a imobilizrilor Rata de eficien a activelor circulante Rata de eficien a cheltuielilor

SEMINAR 2. METODE I TEHNICI FOLOSITE N ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Metode ale analizei calitative Comparaia Diviziunea i descompunerea rezultatelor Generalizarea sau evaluarea rezultatelor 2. Metode ale analizei cantitative Indicatorii economico-financiari Indicii cu baz fix i n lan Coeficienii Ratele Tehnica scorurilor Metoda substituirilor n lan II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele valori anuale ale cifrei de afaceri (n lei): Anii Cifra de afaceri 2005 10.000 2006 11.000 2007 9.000 2008 15.000

S se calculeze indicii cu baz fix i n lan ai cifrei de afaceri. 2. Se consider urmtorul model de analiz: R = a x b x c x d, unde R reprezint un rezultat, iar a,b,c,d reprezint factorii de influen a rezultatului. S se determine: a) Modificarea absolut a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia 3. Se consider urmtorul model de analiz: R = a / b, unde R reprezint un rezultat, iar a i b reprezint factorii de influen a rezultatului. S se determine: a) Modificarea absolut a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a rezultatului i influenele factorilor asupra acesteia

SEMINAR 3. ANALIZA ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZARE I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Cifr de afaceri 2. Producie marf fabricat 3. Producia exerciiului 4. Valoare adugat 5. Productivitatea muncii 6. Randament orar 7. Consum specific 8. Cost unitar II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date (n lei): Indicator Cifra de afaceri Producia fabricat Producia exerciiului Valoarea adugat Perioada precedent 400.000 420.000 455.000 234.000 Perioada curent Prevzut Realizat 430.000 440.000 438.500 453.000 461.000 475.500 242.000 250.000

S se analizeze situaia ntreprinderii, prin metoda indicilor. 2. Se cunosc urmtoarele date: Indicator Numr salariai Productivitatea anual a muncii Simbol N w U.M. Salariai Lei / salariat Perioada precedent 1.000 360.000 Perioada curent 900 420.000

S se determine: a) Modificarea absolut a produciei i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a produciei i influenele factorilor asupra acesteia 3. Se cunosc urmtoarele date: Indicator Numr salariai Producia exerciiului Simbol N Q U.M. Salariai Lei Perioada precedent 1.000 360.000.000 Perioada curent 900 378.000.000

S se determine: a) Modificarea absolut a productivitii anuale a muncii i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a productivitii anuale a muncii i influenele factorilor asupra acesteia 4. Se cunosc urmtoarele date: Indicator Numr mediu de utilaje Numr total de ore lucrate Randament orar Simbol N h r U.M. utilaje ore lei/or Perioada precedent 40 112.000 1.200 Perioada curent 45 123.750 1.300

S se determine: a) Modificarea absolut a produciei i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a produciei i influenele factorilor asupra acesteia 5. Se cunosc urmtoarele date: Indicator Stoc iniial de materii prime Intrri de materii prime Stoc final de materii prime Consum specific Simbol Si I Sf Cs U.M. lei lei lei Perioada precedent 100.000 400.000 90.000 0,6 Perioada curent 100.000 420.000 85.000 0,59

S se determine: a) Modificarea absolut a produciei i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a produciei i influenele factorilor asupra acesteia 6. Se cunosc urmtoarele date: Indicator Cheltuieli aferente produsului Producia Simbol Ch Q U.M. lei kg Perioada precedent 10.000.000 4.000 Perioada curent 10.080.000 4.200

S se determine: a) Modificarea absolut a costului unitar i influenele factorilor asupra acesteia b) Modificarea relativ a costului unitar i influenele factorilor asupra acesteia

SEMINAR 4. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (I) I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Coeficientul sintetic de concentrare 2. Grad de nzestrare tehnic a muncii 3. Randamentul activelor fixe 4. Gradul de valorificare a produciei II. Aplicaie: Se cunosc urmtoarele date referitoare la o firm avnd ca obiect de activitate prelucrarea de mase plastice: Indicator Cifra de afaceri n preuri curente, din care aferent produselor vndute: 1. Piele artificial 2. Produse injectate - polietilen - polistiren - polipropilen - ali derivai 3. Folii, pungi 4. Corpuri cave 5. Nasturi 6. Granule PVC 7. Diverse Producia exerciiului Numr mediu de salariai Valoarea medie a activelor fixe Valoarea medie a activelor fixe direct productive Indicele cifrei de afaceri Indicele preurilor n domeniul de activitate Simbol CA U.M. Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei salariai Mii lei Mii lei % % Perioada precedent 44.380,5 13.353,3 13.070,8 2.276,1 2.027,9 8.547,3 219,5 9.349,9 3.335 3.121 1.035,1 1.115,4 46.958,5 684 16.435,6 14.780 100 Perioada curent 63.000 16.900 16.400 4.500 2.500 9.100 300 15.600 6.400 4.700 3.000 64.040 612 17.997,3 15.050 141,95 109

Qe N Af Af ICA Ip

Se cere: a) Analiza dinamicii cifrei de afaceri b) Analiza structural a cifrei de afaceri c) Analiza factorial a cifrei de afaceri

SEMINAR 5. ANALIZA CIFREI DE AFACERI (II) I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Cot de pia 2. Cifra de afaceri minim II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la vnzrile unei firme: Piaa A B C Total Vnzri totale (lei) Perioada Perioada precedent curent 105.000 160.000 75.000 120.000 120.000 120.000 300.000 400.000 Vnzri proprii (lei) Perioada Perioada precedent curent 11.550 24.000 10.500 12.000 8.400 10.800 30.450 46.800

Se cere analiza factorial a cifrei de afaceri pe baza cotei de pia. 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: - cifra de afaceri = 38.000.000 lei - cheltuielile variabile = 20.100.000 lei - cheltuielile fixe = 9.000.000 lei. S se determine: a) cifra de afaceri minim (pragul de rentabilitate) b) in ce moment al anului se realizeaz cifra de afaceri minim 2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la produsul X al unei firme: - preul unitar = 825 lei/bucat - cheltuieli variabile unitare = 630 lei/bucat - cheltuieli fixe = 183.000 lei S se determine: a) cantitatea minim de produs X ce trebuie vndut b) cantitatea minim de produs X ce trebuie vndut n condiiile n care firma acord distribuitorului un comision pentru sporirea vnzrilor de 5 %. 3. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Produs A B C Total Numr buci 900 2.700 2.400 6.000 Pre de vnzare (lei/buc) 85 100 90 Cheltuieli variabile (lei/buc) 60 70 50 Cheltuieli fixe (lei) 140.000

S se stabileasc pentru fiecare din cele trei produse cantitatea minim ce trebuie vndut. 4. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: - capitalul social = 1.500.000 lei - rata medie a dobnzii de pia = 6% - rata rentabilitii resurselor consumate = 3% - rata de distribuire a dividendelor = 25% din profitul net - cota de impozit pe profit = 16% Care trebuie s fie cifra de afaceri astfel nct s asigure un nivel al ratei dividendului egal cu cel al ratei dobnzii?

SEMINAR 6. ANALIZA VALORII ADUGATE I A PRODUCIEI FIZICE I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Producia exerciiului 2. Consumuri intermediare 3. Valoarea adugat 4. Productivitatea medie orar a muncii 5. Valoarea adugat la 1 leu producia exerciiului 6. Producia executat n contul programului 7. Producia executat n contul structurii 8. Producia recalculat 9. Coeficientul mediu de sortiment 10. Coeficientul de nomenclatur 11. Coeficientul de structur II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la vnzrile unei firme: Nr. crt. 1 2 3 4 5 Indicatori Numr mediu de salariai Fond total de timp de munc Producia exerciiului Consumuri intermediare Consumuri intermediare recalculate Simbol Ns T Qe Ci Ci U.M. salariai ore lei lei lei Perioada precedent 100 600.000 379.800 Perioada curent 125 650.000 399.750 390.000

Se cere analiza factorial a valorii adugate. 2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la o societate productoare de componente de caroserie auto: Nr. crt. 1 2 3 4 5 Denumire sortiment U dreapta fa U dreapta spate U stnga spate U stnga fa Caroserie Cantitate (buci) prevzut realizat 2150 2375 2150 2200 2150 1900 2150 2175 1500 1530 Pre contractat (lei/buc) 300 285 285 300 5750

S se analizeze producia fizic pe total i pe sortimente cu ajutorul urmtorilor coeficieni: a) Coeficientul mediu de sortiment b) Coeficientul de nomenclatur c) Coeficientul de structur

SEMINAR 7. ANALIZA CALITII PRODUCIEI I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Coeficient mediu de calitate 2. Coeficieni de echivalen 3. Coeficient mediu generalizat al calitii II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la produsul X al unei firme: Clasa de calitate 1 2 3 4 Total Cantitate (kg) Perioada Perioada precedent curent 38.400 56.800 32.000 42.600 29.440 28.400 28.160 14.200 128.000 142.000 Pre de vnzare (lei/kg) 18.000 17.000 16.000 15.000 -

S se analizeze calitatea produsului X cu ajutorul: a) Coeficientului mediu de calitate b) Coeficienilor de echivalen c) Preului mediu 2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la produsele unei firme: Nr. crt. 1 2 3 Denumire produs A B C Structura produciei (%) Perioada Perioada precedent curent 60 55 30 33 10 12 Coeficient mediu de calitate pe produs Perioada Perioada precedent curent 1,8 1,2 1,9 1,7 2,2 1,9

Se cere analiza factorial a coeficientului mediu generalizat al calitii.

10

SEMINAR 8. ANALIZA CHELTUIELILOR NTREPRINDERII I. Lmurirea unor noiuni teoretice: Cheltuieli la 1000 lei venituri pe total i pe tipuri de activiti II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Activitatea Exploatare Financiar Extraordinar Total Venituri (mii lei) Perioada Perioada precedent curent 124.000 172.000 4.000 5.000 1.000 11.000 129.000 188.000 Cheltuieli (mii lei) Perioada Perioada precedent curent 119.000 168.000 8.000 6.000 900 6.000 127.900 180.000

Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe total activitate. 2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Activitatea Exploatare Financiar Extraordinar Total Venituri (mii lei) Perioada Perioada precedent curent 60.000 56.000 3.000 4.500 63.000 60.500 Cheltuieli (mii lei) Perioada Perioada precedent curent 50.000 40.000 8.100 6.000 900 59.000 46.000

Se cere analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei venituri pe total activitate.

11

SEMINAR 9. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (I) I. Lmurirea unor noiuni teoretice: 1. Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri 2. Cheltuieli fixe la 1000 lei cifr de afaceri II. Aplicaie: Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 Indicatori Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri Cifra de afaceri Cheltuieli fixe Cheltuieli variabile aferente produciei fabricate Producia marf fabricat (exprimat n preuri de vnzare) Indicele preurilor de vnzare Indicele cheltuielilor variabile Simbol CV CA F CVQf Qf Ip Icv U.M. Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei % % Perioada precedent 12.800 24.000 8.000 11.900 26.000 Perioada curent 12.900 26.000 8.200 12.000 28.000 130 125

Pentru perioada de previziune se estimeaz o cretere a cifrei de afaceri cu 25%. Se cere: a) Analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri b) Analiza factorial a cheltuielilor variabile aferente produciei fabricate c) Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri d) Estimarea cheltuielilor variabile pentru perioada de previziune, n urmtoarele ipoteze: 1. structura produciei vndute nu se modific 2. structura produciei vndute se modific astfel: Produs A B C D Perioada curent 15 15 40 30 Structura Perioada previzionat 20 20 25 35 Cheltuieli variabile la 1000 lei cifr de afaceri n perioada previzionat 500 490 600 358,83

e) Estimarea cheltuielilor fixe pentru perioada de previziune

12

SEMINAR 10. ANALIZA CHELTUIELILOR VARIABILE I FIXE (II) Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Nr. crt. 1 2 3 4 5 Indicatori Cheltuieli totale aferente cifrei de afaceri Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri Cifra de afaceri Indicele preurilor de vnzare Indicele cheltuielilor variabile Simbol CT CV CA Ip Icv U.M. Mii lei Mii lei Mii lei % % Perioada precedent 5.500 4.400 13.750 Perioada curent 5.775 4.735 14.438 103 97

Se cere: a) Analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri b) Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri 2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Nr. crt. 1 2 3 4 Indicatori Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri Cifra de afaceri Indicele preurilor de vnzare Indicele cheltuielilor variabile Simbol CV CA Ip Icv U.M. Mii lei Mii lei % % Perioada precedent 2.700 4.500 Perioada curent 3.000 4.800 96% 102%

Cheltuielile totale la 1000 lei cifr de afaceri au crescut fa de perioada precedent cu 30 lei. Aceast modificare s-a datorat urmtorilor factori: - Influena structurii produciei vndute = -5 lei - Influena preului = +10 lei - Influena costului = +25 lei Se cere analiza comparativ a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri cu cheltuielile totale la 1000 lei cifr de afaceri.

13

SEMINAR 11. ANALIZA CHELTUIELILOR MATERIALE I. Lmurirea unor noiuni teoretice: Cheltuieli materiale la 1000 lei cifr de afaceri II. Aplicaii: 1. Se cunosc urmtoarele date referitoare la activitatea unei firme: Nr. crt. 1 2 3 4 Indicatori Cheltuieli materiale aferente produciei fabricate Cheltuieli materiale recalculate Producia marf fabricat Producia marf fabricat recalculat Simbol CM CM Qf CA U.M. Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Perioada precedent 3.025 6.214 Perioada curent 4.100 3.812 7.130 6.800

Se cere analiza factorial a cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de afaceri. 2. Se cunosc urmtoarele date referitoare la materialul X: Nr. crt. 1 2 3 Indicatori Producia fabricat Consum specific Pre material Simbol q cs p U.M. buci Kg/buc Lei/kg Perioada precedent 12 40 1.200 Perioada curent 14 35 1.225

Se cere analiza factorial a cheltuielilor cu materialul X. 3. Se cunosc urmtoarele date referitoare la dou materiale omogene A i B: Material Perioada precedent Cantitate de Preul material consumat materialului (tone) (lei/ton) 50 14.000 60 12.000 Perioada curent Cantitate de Preul material consumat materialului (tone) (lei/ton) 40 15.000 80 11.000

A B

Se cere analiza factorial a cheltuielilor totale cu materialele.

14

SEMINAR 12. RECAPITULARE 1. S se analizeze situaia ntreprinderii n urmtoarele ipoteze: Ipoteza A Indicii de variaie a indicatorilor n perioada curent fa de perioada precedent Indicele produciei exerciiului = 106% Indicele produciei vndute = 105% Indicele cifrei de afaceri = 107% Indicele valorii adugate = 95% Indicele cheltuielilor de personal = 103% Indicele cheltuielilor cu amortizarea = 101% Indicele cifrei de afaceri = 102% Indicele valorii adugate = 97% Indicele cheltuielilor cu personalul = 95% Indicele salariului mediu = 104% Indicele productivitii muncii = 110% Cum au evoluat numrul de personal i cheltuielile cu personalul la 1000 lei? Indicele cifrei de afaceri = 108% Indicele preurilor de vnzare = 110% Indicele cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri = 104% Cum au evoluat cheltuielile aferente cifrei de afaceri i volumul fizic al produciei vndute? Indicele cifrei de afaceri = 108% Indicele cheltuielilor fixe = 110% Indicele volumului fizic al produciei vndute= 112% Cum au evoluat cheltuielile fixe la 1000 lei cifr de afaceri i preurile de vnzare?

2. Se cunosc: Indicatori Cifra de afaceri Producia exerciiului Cheltuieli aferente cifrei de afaceri Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri Consumurile provenite de la teri Numr mediu de personal Cifra de afaceri recalculat Cheltuieli recalculate aferente cifrei de afaceri Cheltuieli variabile recalculate Timpul total lucrat Consumurile provenite de la teri recalculate U.M. Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei Mii lei salariai Mii lei Mii lei Mii lei ore Mii lei Simbol CA Qe CT CV Ci N CA CT CV T Ci P0 4.600 4.500 3.700 2.900 2.700 100 200.000 P1 4.550 4.650 3.900 3.200 2.900 90 4.580 3.800 3.000 170.000 2.850.000

Se cere: a) analiza factorial a cifrei de afaceri b) analiza factorial a valorii adugate pe baza indicatorilor 1 - 9 din tabel. c) analiza factorial a valorii adugate pe baza indicatorilor 1 - 11 din tabel. d) analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri. e) analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri. f) analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1000 lei cifr de afaceri . g) analiza comparativ a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri cu cheltuielile variabile la 1000 lei cifr de afaceri.

15

16