3.

PRODUSE BANCARE PENTRU FINANARE

3.1 CREDITUL BANCAR 3.1.1 Conceptul de credit Creditele reprezint creane deinute de banc asupra clientelei, creane ce au aprut din necesitatea satisfacerii nevoilor de finanare ale persoanelor fizice i ntreprinderilor. Originea cuvntului credit este latin. Credere, tradus prin a crede, nseamn mai repede a avea ncredere n faptul c n viitor se vor respecta toi termenii contractului de credit stabilii n prezent de comun acord. mprumutatul are ncredere n faptul c suma obinut va fi astfel utilizat ncat s-i dea posibilitatea rambursrii i plii unei dobnzi, iar mprumutatorul are ncredre n faptul c va recupera suma avansat la termenul stabilit i va obine un cstig conform nelegerii ncheiate. n legea bancar nr. 58/1998, creditul este definit ca orice angajament de punere la dispoziie sau acordare a unei sume de bani ori prelungirea scadenei unei datorii, n schimbul obligaiei sau a altor cheltuieli legate de aceast suma sau orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean ori a altui drept la ncasarea unei sume de bani. Rezult c, n relaiile de credit apar doi parteneri, creditor i debitor, care, de regul, sunt bncile n poziie de creditor i agenii economici, populaia sau statul de debitori n economiile moderne creditul joac un rol foarte important. El faciliteaz schimburile, stimuleaz producia, susine creterea economic i joac un rol important n creaia monetar. Dezvoltnd puin ideea gsim urmtoarele aspecte pozitive induse de credit n economie: creditul faciliteaz schimburile acesta a reprezentat primul rol jucat de credit, care a stat i la baza apariiei bncilor. Recurgerea la credit, materializat ntr-o anticipare de venituri, permite obinerea unui surplus de putere de cumprare cu influen direct asupra volumului mrfurilor tranzacionate.

33

 creditul stimuleaz producia dezvoltarea activitii productive depinde de msura n care capacitile de producie pot fi modernizate, nlocuite sau extinse. Creditul permite intreprinderilor s achiziioneze capaciti de producie n strns legtur cu cantitatea i calitatea produciei de realizat. Pe de alta parte el ofer cumprtorilor resurse financiare, stimulnd consumul. Astfel, creaz cerere pentru producia oferit. Efectele creditului asupra produciei nu se manifest doar la agentul economic beneficiar, ci se extind n direct i la alte intreprinderi. creditul joac un rol n creaia monetar n condiiile n care o banc acord un credit, ea creaz fluxuri monetare. Sunt astfel folosite resurse din depozite pentru acordarea de credite, fr ca deponenii s fie privai de utilizarea depozitelor. Prin creditare, bancile comerciale creaz moneda n economie. 3.1.2 Trsturi caracteristice ale creditului Perioada de creditare Perioada de creditare reprezint intervalul de timp de la ncheierea acordului de mprumut pn la rambursarea total a acestuia. Exist o mare diversitate n ceea ce privete perioada creditrii. n cazul plasamentelor bancare n operaiuni cu clientela, creditarea se realizeaz pe scadene care merg de la cteva zile, la credite de trezorerie sau operaiuni de creditare a creanelor comerciale, i ajunge la zeci de ani, la creditele ipotecare sau de dezvoltare. Pe ansamblul operaiunilor de creditare exist scadene i mai mici, respectiv i mai mari pentru operaiuni pe piaa interbancar sau piaa ipotecar. Perioada de graie Perioada de graie reprezint o facilitate, acordat de ctre banc, pentru anumite situaii (ex. construirea de locuine, realizarea de investiii) pe o perioad bine determinat i presupune plata n aceast perioad numai a sumelor reprezentnd dobnda datorat bncii pentru creditul acordat. Aceasta perioad se acord la solicitarea clientului. Este important de reinut c aceast perioad nu prelungete termenul de rambursare stabilit n
34

contract. Perioada de graie este motivat de faptul c un investitor are nevoie de un interval de timp pentru realizarea investiiei dup care ncepe s obin venituri din care s ramburseze ratele din credit. Pentru banc, aceast perioad reprezint nite venituri amnate i este interesat n a reduce acest interval de timp pentru a nu imobiliza fondurile o perioad ndelungat. De regul, la creditele de dezvoltare perioada de graie este de 1-3 ani n funcie de natura investiiei (la echipamente perioade mai scurte, la construcii perioade mai lungi). Perioada de tragere Perioada de tragere reprezint intervalul de timp n care mprumutatul poate s efectueze trageri din credit. Perioada de tragere ncepe de la intrarea n vigoare a acordului de credit, adic mprumutatul a ndeplinit condiiile de acces la credit (constituiri de garanii, asigurri), pn la un anumit moment cnd se prevede realizarea obiectivului propus pentru creditare. Metode de rambursare Rambursarea creditelor se poate face prin trei modaliti: a) Rambursare n rate egale - presupune ca mrimea ratei s fie constant pe toat perioada de derulare a creditului. Pe msura rambursrii, dobnda pltit va fi din ce n ce mai mic. b) Rambursare prin anuiti constante face ca suma platit bncii (rata + dobnda) s nu se modifice pe toat perioada de rambursare. Anuitatea se poate stabili cu ajutorul relaiei:
Anuitate = K d

1 (1 + d )

; unde:

K creditul; d rata anual a dobnzii; n numrul de ani. c) Rambursare total la scaden sau in fine cnd creditul se ramburseaz la final iar dobnda se pltete periodic.
35

n practic, creditele pe termen scurt se ramburseaz o singur dat la scaden, iar creditele pe termen mijlociu i lung se ramburseaz n rate egale sau anuiti dup preferina mprumutatului. Pentru creditele care se ramburseaz n rate, banca ntocmete un plan de rambursare (numit i scadenar), care se anexeaz la contractul de credit, n care se prevd datele la care vor avea loc plile i sumele pentru fiecare rat. Dobnda Dobnda ncasat de banc depinde n mod direct de mrimea capitalului dat cu mprumut, de nivelul ratei dobnzii i de perioada creditrii. Ea poate s fie simpl, la operaiuni pe termen scurt, cnd se ia n calcul un numr de zile sau compusp, n cazul celorlalte operaiuni. Bncile utilizeaz n operaiunile desfurate dou tipuri de rate ale dobnzii: fixe i variabile. O rata declarat fix nu i modific nivelul pe durata de via a elementului bilanier la care se aplic. O rat declarat variabil se modific n aceast perioad n funcie de evoluia unui element de referin. Acesta este de regul un indice sau o rat a dobnzii definitorie pentru pia sau pentru anumite categorii de operaiuni. Exist i un mixaj ntre cele dou tipuri de rate, ce mbrac forma ratei revizuibile. Aceasta este fix, putndu-se ns modifica numai la anumite intervale de timp, ntr-o manier regulat. De asemenea, cu privire la rata dobnzii ntlnim urmtoarele variante: se aplic o rat proporional aceasta nu ine cont de capitalizare. Spunem c avem o rat a dobnzii proporional atunci cnd, dorind s obinem o rat lunar sau trimestrial, trebuie s mprim rata anual la 12, respectiv la 4. se aplic o rat actuarial aceasta ine cont de capitalizare pe o anumit perioad. Spunem c avem o rat a dobnzii actuariale atunci cnd, de exemplu, rata lunar este rdcina de ordin 12 din rata anual. De exemplu, n cazul unei rate a dobnzii anuale de 22% obinem pentru trimestru urmtoarele rate: 22% : 4 = 5,5% - rata proporional:
36

rata actuarial:

22 4 1001 + = 5,52% 100

Dobnda perceput de banc la creditele acordate se mai numeste i dobnd activ ntruct creditele reprezint un activ bilanier iar cea bonificat la depozitele bancare dobnd pasiv de la poziia de pasiv bilanier al depozitelor . Comisioane Comisioanele sunt destinate n mod normal remunerrii bncii pentru prestarea unui serviciu, spre deosebire de dobnzi, care trebuie s remunereze capitalul efectiv mprumutat. Totui, sub denumirea de comision ntlnim dou categorii: comisioane propriu-zise, ce corespund remunerrii unui serviciu prestat; comisioane asimilate dobnzilor, al cror mod de calcul este identic cu cel al dobnzilor. n practica bancar comisioanele ntalnite le putem ncadra ntr-una dintre urmtoarele categorii: comision de angajament remunereaz serviciul prestat de banc pentru ntocmirea i analiza dosarului de credit care se platete o singur dat la prima tragere din credit. comision de neutilizare este destinat s remunereze banca pentru partea de credit pe care ea a pus-o la dispoziia clientului fr ca acesta s o utilizeze. El compenseaz parial lipsa unei dobnzi pentru soldul neutilizat al creditului i se platete anual. comision de administrare (gestiune) perceput de banc pentru gestionarea creditului, el poate fi ncasat o singur dat la eliberarea sumelor mprumutate sau periodic la soldul contului, situaie n care se poate asimila unei dobnzi. cheltuieli anexe n aceast categorie intr o serie de cheltuieli legate de diverse asigurari, de garanii sau de acte notariale. Costul creditului (DAE dobnda anual efectiv)

37

Cheltuielile cu dobnda, comisioane i spezele bancare (comisioane pentru activiti nebancare dar legate de activitatea de creditare, ca de exemplu evaluarea bunurilor aduse n garanie, taxele notariale) constituie costul creditului care se exprim ntr-o rat anual. ntruct unele din aceste cheltuieli se achit dup efectuarea acestora iar altele pe parcursul perioadei de creditare se folosete modelul anuitii care permite cunoaterea unui cost mediu anual al creditului. Uneori nu exist suficient transparent din parte bncilor i se afieaz numai dobnzile fr a se meniona i comisioanele care pot reprezenta 1 3 puncte procentuale, deci acestea au o influen semnificativ asupra costului total al creditului. Banca central intervine uneori i oblig bncile s afieze costul mediu anual al creditului pentru informarea corect a celor interesai n obinerea unui credit. 3.1.3 Tipologia creditului Putem clasifica creditele acordate dup mai multe criterii: 1 dup perioada de creditare pe termen scurt (pana la 1 an) credite pe termen mediu (1 5 ani) credite pe termen lung (peste 5 ani) 2 dup activitatea finanat credite de producie credite de consum credite pentru dezvoltare 3 dup destinaie credite comerciale credite bancare credite ipotecare credite obligatare 4 dup modalitatea de rambursare credite rambursabile ntr-o tran (in fine) credite rambursabile prin rate fixe credite rambursabile prin anuiti constante
38

5 dup tipul clienilor beneficiari credite acordate persoanelor fizice credite acordate persoanelor juridice 6 dup forma de acordare avansul n cont curent mprumut acordat cesiune de creane (scontare, factoring) creditul bazat pe angajamentul de garanie 7 dup serviciul datoriei credite performante (standard) credite n observaie credite substandard credite incerte credite cu risc major (pierdere)

3.2 PRINCIPALELE TIPURI DE CREDITE 3.2.1 Creditul comercial Creditul comercial reprezint o amnare la plat pe baza unor n strumente de plata (cambie, bilet la ordin) sau a unei amnri acordate de furnizori sau de comercianti cumparatorilor. Creditul comercial a devenit o practica larg raspandita, bunurile i serviciile fiind livrate cu plata la o luna sau mai mult. Creditul comercial a devenit astfel o sursa atrasa, gratuita care la nivelul unei econmii reprezinta 10%-20% din resuresele totale de finanare. Creditul comercial se deosebeste de cel bancar prin faptul ca producatorul sau comerciantul mprumuta banii sai n timp ce banca mprumuta banii deponentilor sau cei mprumutati pentru completarea resurselor.

39

3.2.2 Creditul bancar Creditul bancar reprezint principala form de credit din economie. Acesta se bazeaz pe depozitele bancare, mprumuturi de pe piaa monetar n special de la alte bnci, mprumuturi de pe piaa financiar i fondurile proprii ale bancilor. Creditul bancar este n cea mai mare parte un credit pe termen scurt pentru c i resursele sunt in mare parte pe termen scurt i provin de pe piaa monetar. Creditul pe termen mijlociu i lung are ca surs principal mprumuturile de pe piaa financiar. Creditul se adreseaz activitii corporatiste - ntreprinderi mijlocii i mari i activitii de retail ntreprinderi mici i populaia. Creditul bancar dpinde n primul rnd de calitatea clientelei, adic de abilitatea acesteia de a desfaura o activitate rentabil i de a avea capacitatea financiar de a rambursa creditele avansate. Bncile avanseaz creditele numai pe baza de garanii reale sau cesiuni de creane asupra veniturilor viitoare ale beneficiarilor i a sumelor din conturile bancare ale acestora i garanii personale. Creditele se acord pentru destinaia stabilit prin contract , iar utilizarea creditului pentru alt destinaie d dreptul bncii s ntrerup creditarea i s treac la rambursarea anticipat a sumelor avansate. Contractul de credite i contractele de garanii constituie titlu executoriu, ceea ce nseamna c banca se poate ndrepta asupra debitorului fr alte demersuri juridice. ntruct n practic, din motive care in de cele mai multe ori de aspecte de marketing, ntalnim o palet foarte larg n denumirea creditelor, ncercm s cuprindem oferta de creditare a bncilor ntr-o tipologie care ine cont de cadrul legislativ, reglementrile din domeniu i de principalele caracteristici tehnice ale produselor oferite. Astfel putem ntlni: 3.2.2.1. Credite pe termen scurt Creditul global de exploatare Creditul global de exploatare reprezint principalul tip de credit folosit de agenii economici pentru activitatea economic pe care o desfoar. Acest tip de credit a fost denumit n mai multe feluri, cel puin dup anul 1990 i pn n prezent, n funcie de anumite orientri ale autoritii monetare. n anul 1990, se folosea noiunea de credit de producie, care reflecta ct se poate de bine destinaia creditului, adic de finanare a activitii de producere a bunurilor materiale i de prestare a
40

serviciilor. ntruct termenul era mai vechi, prin 1995 a fost nlocuit cu noiunea de credit global de exploatare care avea acelai coninut economic dar era considerat mai adecvat economiei de pia n curs de formare. Din anul 2000 s-a preferat noiunea de credit revolving, un tip de credit folosit n occident, care permitea rennoirea creditului utilizat pn la nivelul iniial aprobat, asftel c firma avea la dispoziie, permanent, acelai volum de credit pn la scadena final. Esena creditului nu s-a schimbat, ci numai forma de acordare i rambursare, abandonndu-se sistemul clasic n favoarea unei forme moderne de creditare care permitea ca volumul creditului s evolueze dup fluctuaia fluxului de lichiditi al companiei, cu acordri i rambursri multiple pe parcursul perioadei de creditare, dar n limita nivelului aprobat. Noiunea de credit revolving a fost larg acceptat de comunitatea bancar, pentru c reflecta destul de bine caracteristica creditului, care da posibilitatea folosirii unui volum de credite mai mare dect cel aprobat, numai c trebuia s fie i rambursat atunci cnd se creiau disponibiliti pentru a se ncadra n limita aprobat. Aceast form de creditare a reprezentat un pas nainte n domeniul creditrii cu avantaje n primul rnd pentru agenii economici, dar i pentru banc, ntruct prin derularea unui volum mai mare de credite, n limitele prudeniale stabilite, beneficia i de un volum mai mare de dobnzi i comisioane pentru operaiunile de pli. Prin anul 2000 i aceast noiune a fost nlocuit cu termenul de linie de credit care a fost considerat mai adecvat pentru activitatea de creditare i care reprezenta, de fapt, un credit revolving. Mecanismul de creditare era contul curent, care prin funcionare, debitarecreditare, reflecta fie creditul exitent (soldul debitor), fie disponibilitile bneti (soldul creditor). Din anul 2007, banca central a introdus noiunea de plafon de credit, cu acelai coninut i mecanism de funionare ca i linia de credit, dar cu o denumire mai puin reprezentativ. n continuare, vom folosi noiunea de credit global de exploatare care reflect mai bine esena acestui tip de credit. Creditul global de exploatare se poate acorda fie pentru creditarea de ansamblu a activitii curente de aprovizionare, producie, desfacere, fie a unor subactiviti, proiecte, contracte, care prin natura lor se desfoar i se evideniaz distinct. Creditul se acord pe o perioad de pn la 12 luni i se poate rennoi, la cererea clientului, pe baza unei analize similare cu cea de la deschiderea liniei. Creditul se poate majora sau diminua pe parcursul anului, dac activitatea clientului este mai bun sau mai slab fa de parametrii luai n considerare la aprobarea acestuia.

41

Pot beneficia de credite globale de exploatare agenii economici care nregistreaz performane financiare corespunztoare (categoria A sau B) i au un serviciu bun al datoriei. Se pot acorda linii i agenilor din categoriile de performan C sau D numai pentru export, cnd ponderea acesteia n cifra de afaceri este semnificativ i are caracter de permanen. Creditul pe obiect Creditul pe obiect se refer la creditarea unor comenzi, a stocurilor de produse finite destinate vnzrii, inclusiv producia neterminat, pe parcusul perioadei de creditare. Acest tip de creditare este specific ntreprinderilor industriale i de construcii, care lucreaz pe baz de contracte ncheiate naintea nceperii procesului de producie sau a firmelor comerciale care achiziioneaz stocuri de mrfuri pentru desfacere. Pentru banc, acest tip de credit este mai atractiv dect cel global de exploatare, ntruct produsele au desfacerea asigurat i prin aceasta se asigur rambursarea creditului. Credite pentru finanarea stocurilor sezoniere n aceast categorie se cuprind: (a) creditele pentru cheltuieli i stocuri temporare de materii prime, materiale care depesc necesarul ca urmare a unor factori conjunturali (primire de la furnizori n avans, aprovizionari n loturi optime, ntreruperea produciei, greuti n expedierea produselor la intern sau export); i (b) creditele pentru cheltuieli i stocuri sezoniere de materii prime i produse (produse agricole vegetale i animale, agroalimentare, alte stocuri cu o perioad mai mare de un trimestru dar fr a depi 12 luni; aceste stocuri sunt specifice n treprinderilor cu activitate sezoniera din agricultur i industria alimantar. Credite de trezorerie Creditele de trezorerie cunoscute i sub numele de credite pentru nevoi temporare se acord pentru acoperirea deficitului de lichiditate ca urmare a unor disfuncionaliti n ncasarea marfurilor/serviciilor, satisfacerea unor cerine temporare de finanare, inclusiv folosirea unor oportuniti oferite de pia. Creditele de trezorerie se acord pe o perioad de maximum 30 zile. Tot de aceiai natur sunt i creditele pentru faciliti de cont, precum i creditele pentru descoperit de cont (overdraft) care se acord pn la 30 zile pentru acoperirea decalajului n cash flow n urma unor situaii neprevazute. Creditul de scont
42

Creditul de scont se acord pe baza unor instrumente de plat precum cambia i biletul la ordin, denumite i efecte de comer care pot constitui garanii acordate bncii pn la incasarea acestor efecte sau se gireaz n favoarea bncii care va recupera valoarea nominal a acestora n calitate de beneficiar. n mod similar se poate proceda i cu cecul care fie se remite la ncasare de banc fie se gireaz n favoarea bncii. Cambia, biletul la ordin i cecul constituie titluri de credit care dau acces la moneda la vedere sau la scaden. Nu pot beneficia de asemenea credite agenii economici care figureaz n evidena Centralei de pli cu incidente n ultimele 6 luni sau cu suspendarea dreptului de a le folosi pe timp de un an. Creditul de scont este mai riscant dect alte tipuri de credite, ntruct instrumentele de plat primite drept garanie nu asigur decontarea acestora i exist riscul de neplat de ctre debitor, facilitat de perioada dintre emitere i ncasare, uneori destul de mare, ca n cazul cecurilor postdatate. Elocvente sunt situaiile ntlnite n sistemul nostru bancar, n care creditele acordate pe baza unor cecuri posdatate, refuzate la plat din lips de disponibiliti, au determinat pierderi pentru bncile care le-au acordat, urmnd s ncerce recuperarea prin sistemul juridic. Factoringul Factoringul este operaiunea desfurat pe baz contractuala, prin care factorul (banca) preia creane de la clientul su numit aderent prin plata facturilor sale rezultate n urma unor operaiuni de comer, n schimbul unui comision. De fapt, exist un comision de finanare, care s remunereze punerea sumei n avans la dispoziia clientului i un comision de gestiune ce remunereaz banca pentru efortul depus n recuperarea creanelor. Spre deosebire de scontare, n cazul factoringului nu ntlnim cambii. n funcie de momentul finanrii clientului, exist dou tipuri de factoring: factoring clasic (engl. old line factoring), cnd factorul pltete facturile n momentul prelurii acestora. factoring la scaden (eng. maturity factoring ), cnd factorul pltete creanele aderentului n momentul exigibilitii acestora. n acest al doilea caz, factorul nu mai ncaseaza comisionul de finanare, ci este remunerat doar pentru decontarea operaiunii. De o mare importan n finanarea exporturilor sunt serviciile de evaluare a riscurilor de insolvabilitate i a riscului valutar. Asigurarea mpotriva riscului de insolvabilitate se realizeaz, implicit, prin subrogarea
43

factorului n poziia aderentului, astfel nct importatorul se va elibera valabil prin efectuarea plii ctre factor. Pentru riscul valutar se adaug, de regul, o marj la costul operaiunii. Costul acestor servicii este de 0,5-3% din valoarea facturii pentru administrarea registrului contabil i sprijin n gestiune, iar plata n avans a facturilor va presupune o dobnd care va fi cu 1,5-3% deasupra celei bancare. Utilizarea factorului prezint o serie de avantaje: d posibilitatea utilizrii cambiei sau a acreditivului pentru efectuarea plii; nltur nenelegerile ce pot interveni din cauza utilizarii unei limbi strine i pe cele generate de necunoasterea legilor i a uzanelor rii importatorului. Factoringul clasic asigur aderentului disponibilitile financiare n avans fa de scadena creditelor acordate importatorilor, dndu-i posibilitatea de a da curs unor noi comenzi, i l pune la adapost de riscul insolvabilitii debitorilor si. n plus, ofer posibilitatea acordrii unor faciliti de plat, deci este pentru exportator un mijloc de promovare a exporturilor. Creditul de consum Creditul de consum reprezint creditul acordat persoanelor fizice pentru procurarea de bunuri i servicii din reeaua comercial. n general, acesta este un credit pe termen scurt i mediu. Iniial a aprut din posibilitatea oferit de comerciant de a cumpra bunuri, alimentare de cele mai multe ori, i de a le plti la salariu. Creditul de consum prezint avantaje pentru ambele pri. Cumprtorul are posibilitatea s obin mrfurile de care are nevoie fr s dispun de suma necesar achiziionrii lor, iar comerciantul sau producatorul reuesc s-i promoveze la consum produsele. Creditul de consum a existat la nceput sub forma creditului comercial n care riscul de neplat aparinea vnztorului, iar cu timpul s-a transformat n credit bancar. Exist o varietate destul de larg de credite de consum care se modific dup oferta de bunuri tot mai diversificat i preferinele consumatorilor n strns dependen de veniturile acestora, adic de nivelul de trai. Tipurile cele mai solicitate de credite de consum sunt urmtoarele: creditul nenominalizat, creditul punte, cardul de credit, creditul pentru descoperit de cont (overdraft), creditul auto, creditul pentru bunuri de folosin ndelungat, creditul imobiliar i creditul ipotecar. Creditul de consum (cu excepia celui imobiliar i ipotecar) are o limit minim i alta maxim (cca. 500-20.000 RON), care variaz de la banc la banc, o perioad de pn la patru cinci ani i o dobnd variabil
44

la care se adaug comisioanele. Creditul poate fi obinut n lei sau o valut extern. Mrimea creditului este dat de valoarea bunului care se achiziioneaz i veniturile realizate de persoan (familia- comprumutat) care se mprumut. Garania o constituie cesiunea veniturilor din salarii i ale giraniilor, dac este cazul. Creditul de consum are i o component social, deoarece finaneaz satisfacerea cerinelor de consum ale populaiei, n continu cretere, printr-o rambursare amnat, devenind motorul activitii de retail. Cu ct o societate este mai avansat, cu att ponderea creditului de consum este mai mare n totalul creditelor neguvernametale. Exist ns i o limit a extinderii creditului de consum determinat de gradul maxim de ndatorare a populaiei n raport cu veniturile realizate, care variaz de la ar la ar, fiind cuprins ntre 50% i 70% n funcie de politica monetar a rii. Creditul nenominalizat Creditul nenominalizat (cunoscut i sub numele de credit pentru nevoi personale) este forma cea mai utilizat a creditului de consum, ntruct nu are o anumit destinaie, fiind folosit pentru acoperirea cerintelor curente ale mprumutatului i ale familiei acestuia. De regul, acesta este un credit pe termen scurt care se garanteaz cu veniturile personale i eventual cu girani. Dobnda este cea calculat la creditele pe termen scurt. Pe pia au aparut credite nenominalizate i pentru bunurile de folosin ndelungata, dar care au regimul creditelor pe termen mijlociu i lung. Credite prin cardul de credit Creditul prin cardul de credit este un credit clasic, pe termen scurt, care se acord potrivit normelor bncii. Acesta este un credit tip revolving, adic o linie de credit de o anumit valoare (numit i plafon de credit) din care n timpul lunii se pot face pli din credit n limita plafonului, cu rennoire lunar a acestuia. Posesorul cardului are obligaia s ramburseze lunar 1/3 din soldul creditului de la finele lunii i s acopere dobnda i comisioanele aferente, apoi se rennoite plafonul de credit. Riscul de neplat este mai mare la cardul de credit dect la celelalte credite pe termen scurt, din care cauz i dobnda este mai ridicat. Cu toate acestea, creditul prin card s-a generalizat i a devenit forma preferat de plat pentru bunurile de consum. Credite prin cardul de debit (ovedraft)
45

pentru descoperit de cont

Creditul overdraft pentru persoane fizice este specific cardului de debit i reprezint o linie de credit legat de funcionarea acestui card. n principiu, plile se pot face din cardul de debit numai n limita sumei existente n contul de card. La cardul de salarii, banca ofer o facilitate de credit n sensul c, n lipsa disponibilului n cardul de debit, se asigura efectuarea de pli din linia de credit, ntr-o anumit proporie din salariu, urmnd ca suma s fie returnat din primul salariu care se ncaseaz, mpreun cu dobnda i comisioanele aferente. Garania este oferit de angajator, care se oblig s fac poprire pe salariu, n cazul nerambursrii creditului overdraft. 3.3.3.2. Credite pe termen mijlociu i lung Creditul pentru dezvoltare Creditele pentru dezvoltare sunt credite pe termen lung care se acord pentru investiii noi incapaciti de producie i echipamente, lucrri de infrastructur, amenajri hidrotehnice, constrcii urbane i altele care creaz baza material pentru dzvoltarea economic. Investiiile sunt de valori mari care se realizeaz n mai muli ani i au un efect economic pe o perioad ndelungat. Investiiile se realizeaz pe baza unor documentaii tehnico-economice care conin, deosebit de partea tehnic i o fundamentare a eficienei economice. Creditele se aprob pe baza acestor documentaii, aprobate de conducerea beneficiarilor i expertizate de aparatul tehnic i economic al bncilor, iar n cazul n care acestea nu dispun de specialiti se apeleaz la consultana de specialitate. Analiza bancar este focalizat asupra eficienei economice a investiiei din care s rezulte posibilitatea de rambursare a creditelor i s se realizeze o cretere a rentabilitii beneficiarului. Creditele se acord n completarea fondurilor proprii ale investitorului dar reprezint sursa principal de finanare (cca. 60%-70%). Perioada de creditare este de cca. 15 25 de ani n funcie de natura i eficiena investiiei. Pentru investiii de valori mari se practic sistemul de sindicalizare a creditelor, adic se formeaz un grup de bnci care particip cu o anumita cot la finanare n vederea dispersrii riscului de creditare. Finanarea se asigur printr-o singur banc care reprezint grupul banc agent i monitorizeaz creditul pn la rambursarea integral. Garania o constituie investiia, iar dac se consider necesar datorit perioadei lungi a creditului se solicit contragaranii bancare sau ale statului.

46

Credite ipotecare Creditele ipotecare sunt tot credite pe termen lung acordate pentru cumprarea de locuine (case, apartamente sau terenuri) care au la baz ipoteca asupra investiiei, reglementat prin Legea creditului ipotecar nr. 190/1999. n Romnia, creditul ipotecar a luat amploare din anul 2003 i a crescut rapid datorit deficitului mare de locuine i a posibilitilor de finanare aprute. Creditul se acord n proportie de cca. 70% din valoarea investiiei, iar imobilul rmne ipotecat n favoarea instituiei de credit pn la rambursarea integral a acestuia. Mrimea creditului depinde de veniturile mprumutailor i de vrsta acestora, astfel ca suma s poat fi rambursat integral n perioada activ de via. Perioada de creditare este de pn la 2030 ani, dar n funcie de politica monetar aceste limite pot fi depite. Pentru finanarea acestor investiii sunt bnci ipotecare care angajaz credite pe termen lung de pe piaa de capital sau organizeaz cofinanri cu societi financiare, fonduri de investiii, dar rolul de agent l joac banca ipotecar. Riscul este ca debitorul s-i piard capacitatea de plat ntr-o perioad aa de lung i banca s se ocupe de valorificarea imobilului n funcie de condiiile pieei. Cel mai mare risc este tocmai dificultatea prevederii evoluiei economiei pe termene lungi, un exemplu elocvent fiind criza creditelor subprime din SUA care a determinat mari pierderi societilor financiare, unele ajungnd n stare de faliment. Dup evenimentele din 11 septembrie 2001, guvernul a ncurajat reducerea dobnzilor care au ajuns de la 7% la 1% pentru a ncuraja construciile i a stimula creterea economic, ceea ce a determinat o avalan de credite ipotecare. Problema a aprut cnd dobnda a crescut punnd pe muli debitori n situaia de a nu-i mai putea plti ratele, ceea ce a determinat deteriorarea portofoliului de credite ipotecare (unul din patru credite riscante devenit neperformant). Incapacitatea de plat a condus la prbuirea cererii de locuine i n consecin a preurilor, asfel c bncile nu au reuit s valorifice locuinele preluate de la debitori i au nregistrat pierderi estimate de specialitii americani la cca. 400 mild. dolari, unele ajungnd n prag de faliment. Aceast criz a nceput s se manifeste i n alte ri, ca de exemplu n Anglia. Credite imobiliare Creditele pentru investiii imobiliare se acorda pentru cumprarea de proprieti imobiliare sau terenuri pentru construcii care se garanteaz cu imobilul respectiv terenul cumprat sau cu alte proprieti de imobile sau terenuri. Acestea sunt credite pe termen mijlociu sau lung care se bazeaz pe actele de vnzare-cumprare i pe capacitatea de rambursare a investitorului. Creditele imobiliare se folosesc i pentru construcia de
47

imobile cu garania imobilului construit dup darea acestuia n funciune. Pn la finalizarea imobilului se folosesc alte tipuri de garanii, ntruct un imobil neterminat i nepus n funciune nu reprezint un obiectiv care poate fi luat n garanie. Credite de leasing Creditele de leasing se acord pe termen mijlociu unor societi financiare de leasing pentru cumprarea de bunuri mobile sau imobile, care apoi se valorific prin leasing sub form de nchiriere cu opiunea ca la finele perioadei de nchiriere de a cumpara bunul la un pre dinainte stabilit sau de al restitui societii. Creditul se acord n proporie de pn la 85% din valoare bunurilor achiziionate pe baz de garanii reale (imobiliare) i a bunurilor care se cumpar din credit i garanii suplimentare sub form de cesiune de creane a sumelor din cont, din despgubiri de la societile de asigurare. Dei leasingul este o activitate mai nou s-a extins destul de repede pe baza finanrii din credite bancare. Credite nominalizate (autoturisme i alte bunuri) Creditul se acord pentru procuarea de autoturisme noi de la dealeri autorizai sau masini second hand de la comerciani second hand sau de la persoane particulare. Particularitatea o constituie faptul c cumparatorul trebuie s contribuie cu cel putin 25% fonduri proprii i creditul reprezinta 75% din valoarea bunului. Bunul trebuie s fie asigurat de cumprator iar polia de asigurare se cesioneaza bncii. Credite pentru alte bunuri (aparatur electronic i electrocasnic, tehnic de calcul, componente IT, mobilier) se acord n aceleai condiii ca pentru autoturisme. Credite pentru forfetare Forfetarea este o operaiune de transmitere ctre o banc sau o instituie financiar specializat a creanelor provenite din operaiunile de comer exterior efectuate pe credit. Banca pltete imediat aceste creane, urmnd ca ea s recupereze contravaloarea acestora, la scaden, de la debitorul importator. Operaiunea este asemntoare scontrii, ns exist cteva elemente tehnice care implic deosebiri. n primul rnd forfetarea, spre deosebire de scontare nu d bncii drept de recurs asupra vnztorului creanei n cazul unor incidente de plat datorate debitorului. n al doilea rnd, termenul operaiunii face diferena. Forfetarea se aplic nu numai creanelor pe termen scurt, de pn la un an, ci i celor provenite din exporturile pe credit cu scadena medie, de la 1 an la 7 ani. Remarcm ns faptul c n Romnia operaiunile sunt derulate mai degrab pe limita
48

inferioar a intervalului. Titlurile folosite n biletele la ordin, acreditivele.

forfetare pot fi cambiile,

Avantajele forfetrii sunt crearea de lichiditi, respectiv mbuntirea cashflow-ului prin ncasarea imediat a valorii rezultate din vnzarea efectelor de comer, eliminarea riscului de neplat la scadena efectelor de comer - acest risc fiind preluat de banc i promovarea produselor la vnzare n baza unei finanri asigurate. Costul forfetrii are la baz o rat fix de dobnd, la care se adaug un comision stabilit difereniat n funcie de bonitatea debitorului, de msura n care cambia este sau nu avalizat, de riscul estimat al operaiunii, de modalitatea forfetrii de plat. Scontul astfel determinat diminueaz valoarea nominal pltit exportatorului. innd cont de riscul preluat de banc, n cazul forfetrii nregistrm costuri mai ridicate comparativ cu operaiunea de scontare.

49