Metodologia

CUPRINS A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS .................................................................................................................................... 1
a.1 a.2 a.3 a.4 a.5
Introducere 1 Utilizarea situaiilor financiare ilustrative 2 Adoptarea IFRS pentru prima dat. 4 Consideraii cu privire la consolidare. 5 Concluzia 7
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA ................................................................... 8
b.1 b.2 b.2.1 b.2.2 b.2.3 b.2.4 b.2.5 b.2.6 b.2.7 b.3 b.3.1 b.3.2 b.3.3 b.3.4 b.3.5 b.3.6 b.3.7 b.3.8 b.3.9
Prefa la ndrumrile IFRS ............................................................................................... 8 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS ...................................................... 8 Prezentare fidel ................................................................................................................. 8 Continuitatea activitii ...................................................................................................... 9 Contabilitatea de angajamente ......................................................................................... 11 Prag de semnificaie i agregare........................................................................................ 12 Compensare........................................................................................................................ 13 Informaii comparative ..................................................................................................... 15 Consecvena prezentrii .................................................................................................... 16 Instrumente financiare ...................................................................................................... 16 Definiia i exemple de instrumente financiare ............................................................... 16 Clasificarea instrumentelor financiare ............................................................................. 17 Evaluarea instrumentelor financiare ............................................................................... 24 Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzii efective .............................................. 35 Deprecierea activelor financiare ...................................................................................... 44 Derecunoaterea activelor financiare .............................................................................. 62 Datorii financiare i capitaluri proprii .............................................................................. 71 Prezentarea informaiilor privind instrumentele financiare ........................................... 77 Evoluii viitoare ................................................................................................................. 80
Aceast versiune a raportului de progres 2 reprezint o traducere dup original, care a fost ntocmit n englez. n toate problemele legate de interpretarea informaiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea n limba original a raportului de iniiere prevaleaz fa de prezenta traducere
b.4 b.4.1 b.4.2 b.4.3 b.4.4 b.4.5 b.4.6 b.4.7 b.4.8 b.5 b.5.1 b.5.2 b.6 b.7 b.7.1 b.7.2 b.7.3 b.8 b.8.1 b.8.2
Contracte de asigurare ....................................................................................................... 81 Introducere......................................................................................................................... 81 Definiii .............................................................................................................................. 82 Distincia ntre contractele de asigurri i cele de investiii ........................................... 83 Abordarea contractelor de asigurare din perspectiva IFRS ........................................... 85 Rezerve tehnice ................................................................................................................. 89 Alte aspecte semnificative ................................................................................................ 95 Prezentare i furnizare de informaii ............................................................................... 98 Evoluii ulterioare ............................................................................................................. 99 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora ................. 101 Active imobilizate corporale i necorporale ................................................................... 101 Deprecierea activelor nefinanciare ................................................................................. 114 Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilor .............................................. 127 Adoptarea pentru prima dat a IFRS ............................................................................. 135 Scopul ghidului ................................................................................................................ 135 Obiectivele IFRS 1 Adoptarea IFRS pentru prima dat ................................................. 135 Principii generale ............................................................................................................. 136 Prezentarea i lista de verificare a informaiei ............................................................... 142 Scopul ghidului ................................................................................................................ 142 Obiectivele listei de verificare ......................................................................................... 142
C.
IFRS TRAINING .............................................................................................................. 144
c.1 c.2
Contextul i obiectivele................................................................................................. 144 Domeniul de aplicare i abordare 146
ANEXA 1. Situaiile financiare pentru companiile de asigurri ANEXA 2. Situaiile financiare ale entitilor de creditare ANEXA 3. Situaiile financiare de caracter general ANEXA 4. Prezentri aferente adoptrii pentru prima dat ANEXA 5. Lista de verificare IFRS ANEXA 6. Materialele pentru trainingul IFRS
Aceast versiune a raportului de progres 2 reprezint o traducere dup original, care a fost ntocmit n englez. n toate problemele legate de interpretarea informaiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea n limba original a raportului de iniiere prevaleaz fa de prezenta traducere
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS a.1 Introducere
Raportul acoper activitatea efectuat conform scopului Sarcinii 3 a Proiectului Dezvoltarea cadrului de reglementare i a metodologiei pentru implementarea IFRS n cadrul pieei financiare nebancare. n baza discuiilor purtate cu echipa CNPF pe parcursul proiectului s -a convenit c metoda cea mai efectiv pentru a rspunde la cerinele procesului de implementare IFRS o reprezint dezvoltarea urmtoarelor situaii financiare ilustrative: Situaiile financiare pentru companiile de asigurri (pentru a acoperi companiile ce efectueaz operaiuni de asigurare); Situaiile financiare ale entitilor de creditare (pentru a acoperi entitile care activeaz n domeniul micro-finanrii, creditrii i atragerii de economii); Situaiile financiare de caracter general (care nu sunt acoperite de scopul principal al proiectului dar care au fost agreate ca fiind adugtoare de valoarea, datorit faptului c, companiile listate vor trebui s implementeze IFRS); Modele de prezentare a informaiei cu privire la adoptarea IFRS pentru prima dat pentru a acoperi informaiile generale necesare cerute la adoptarea IFRS pentru pri ma dat. De remarcat totui c IFRS nu prevede cerine specifice n privina informaiilor solicitate de la entitile individuale, prin urmare situaiile financiare ilustrative sunt ntocmite mai mult pentru a evidenia informaiile care sunt mai relevante pentru diferite tipuri de afaceri. Ca exemplu, n mod normal informaiile cu privire la instrumentele financiare (IAS 32, IAS 39, IFRS 7) vor fi mai relevante pentru entitile ce presteaz servicii financiare; cu toate acestea celelalte entiti trebu ie s le ajusteze n functie de situaia lor. Prin urmare, situaiile finan ciare ilustrative generale pot servi drept ghid pentru orice tip de operaiune. Noi nu am elaborat situaii financiare ilustrative ce acoper emitenii titlurilor de valoare, fondurile facultative de pensii i biroul istoriilor de credit, deoarece, cum s -a convenit, operaiunile acestor categorii sunt foarte limitate. n general, lund n consideraie modul cum ar trebui s fie utilizate situaiile financiare ilustrative (a se vedea comentarii mai jos) nu este recomandabil ca ele s fie adoptate cu caracter de lege. Acestea ar trebui utilizate mai mult ca ghiduri emise de ctre autoritatea de reglementare drept recomandri pentru companiile n cauz.
1 din 147 Aceast versiune a raportului de progres 2 reprezint o traducere dup original, care a fost ntocmit n englez. n toate problemele legate de interpretarea informaiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea n limba original a situaiilor financiare prevaleaz fa de prezenta traducere.
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS (CONTINUARE) a.1 Introducere (continuare)
Cu toate acestea, pentru a facilita revizuirea de ctre organul de reglementare a situaiil or financiare, n baza acestor situaii financiare ilustrative pot fi elaborate formulare de raportare specifice (utiliznd, de exemplu, elementele - rnd sugerate n bilanul contabil, contul de profit i pierdere i situaia fluxului de numerar). a.2 Utilizarea situaiilor financiare ilustrative
n conformitate cu IFRS, nu este posibil de a elabora un model rezonabil universal de situaii financiare. Aceasta se datoreaz faptului c majoritatea informaiei dezvluite impune aplicarea raionamentului profesional i prezentarea situaiilor financiare trebuie ajustat n conformitate cu operaiunile entitii. Scopul situaiilor financiare ilustrative este de a ajuta companiile la ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS). Situaiilor financiare ilustrative se bazeaz pe IFRS n vigoare pentru situaiile financiare care acoper perioada de raportare ncheiat la 31 decembrie 2011. Companiile ar trebui s monitorizeze modificrile ulterioare n IFRS i s le aplice chiar dac astfel de modificri nu sunt incluse n situaiile financiare ilustrative (situaiile financiare ilustrative ar putea fi de asemenea actualizat n fiecare an conform modificrilor n standarde). Modelul situaiilor financiare este rezonabil pentru a acoperi cele mai comune operaiuni ale entitilor menionate mai sus, cu toate acestea nu toate tranzaciile poteniale ar putea fi incluse. Pentru a fi utilizate, ele ar avea nevoie de numeroase ajustri. Este important de reinut c: Unele informaii incluse n situaiile financiare ilustrative ar putea fi inaplicabile entitilor raportoare. Seciunile respective sau elementele -rnd trebuie s fie excluse de ctre aceste companii; Descrierea inclus (de exemplu politicile contabile, politicile de management al riscului, tranzaciile) i soldurile incluse n situaiile financiare ilustrative sunt prezentate doar cu scopul asigurrii unei inteligibiliti mai bune. Entitile raportoare trebuie s pregteasc situaiile n dependen de circumstanele proprii; Pentru entitile ce nu ntocmesc situaii financiare consolidate, informaiile cu privire la consolidare trebuie omise (a se vedea seciunea cu privire la consolidare de mai sus); Din motive de claritate descrierile solicitate cu privire la noile standarde adoptate de entiti, standardele noi sau interpretrile care nu sunt nc n vigoare i nu au fost adoptate anterior nu au fost incluse. Descrierea efectiv care urmeaz a fi inclus va depinde de timpul necesar pentru pregtirea situaiilor financiare efective, precum i de efectul posibil, ateptat de ctre conducere, asupra viitoarelor situaii financiare.
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS (CONTINUARE) a.2 Utilizarea situaiilor financiare ilustrative (continuare)
Companiile ce utilizeaz IFRS trebuie s dezvolte propriile sale politici contabile conform IFRS . n cazul n care IFRS nu prevede ndrumri privind anumite subiecte, companiile pot utiliza alte surse de informaii cum este descris n IAS 8 Politicile contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori (de exemplu, US GAAP). n orice caz, n practic astfel de cazuri sunt extreme de rare. Cum este explicat mai sus, situaiile financiare ilustrative pot fi utilizate n scopul raportrii financiare doar dup ajustarea acestora la circumstanele specifice entitilor. Companiile nu trebuie s prezinte n situaiile sale financiare elementele-rnd care nu sunt relevante sau sunt nemateriale pentru acestea. Aceste rnduri trebuie excluse (mpreun cu politicile contabile relevante i informaia din note). Entitile trebuie s prezinte separat doar fiecare grup semnificativ de elemente similare. Entitile trebuie s prezinte separat elementele de natur sau funcie diferit att timp ct ele sunt materiale. Entitile nu sunt obligate s prezinte o anumit informaie impus de IFRS sau acest ilustrativ dac informaia nu este material. Informaia se consider material dac omisiunea sau denaturarea acesteia ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor luate n baza situaiilor financiare. Setul ntreg de cerine de dezvluire i prezentare pentru situaiile financiare se regasesc n IFRS. Aceste situaii financiare ilustrative sumarizeaz cerinele de prezentare pentru activitile relevante ale entitilor care activeaz n domeniu, dup cum este descris mai sus, i conine tabele care pot fi utilizate pentru aceast prezentare de informaii. Exemplele sugerate trebuie ajustate n msura necesar pentru obinerea unei imagini fidele i veridice a poziiei financiare i a performanei individuale ale companiei n conformitate cu IFRS. Cu referire la prezentare trebuie de remarcat c entitile de obicei au o opiune de a prezenta toate poziiile de venituri i cheltuieli recunoscute intr-o perioada: a) Intr-un raport al rezultatului global; b) In dou rapoarte separate: Un raport separat de venituri i cheltuieli care include elementele de profit sau pierdere; Un raport al rezultatului global care ncepe de la profit i pierdere i conine i elementele ale altor venituri agregate. Pentru scopurile de prezentare abordarea explicat la punctul b) (dou rapoarte) a fost utilizat n situaiile financiare ilustrative generale i cele pentru asigurri i abordarea explicat la punctul a) a fost utilizat pentru ilustrativele companiilor de creditare.
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS (CONTINUARE) a.2 Utilizarea situaiilor financiare ilustrative (continuare)
Elementul-rnd Investiii n subsidiare trebuie utilizat doar n situaiile financiare individuale, pentru c n situaiile financiare consolidate acesta se exclude ca urmare a consolidrii. Urmtoarele elemente-rnd (cu sub-elementele aferente) pot fi utilizate doar n situaiile financiare consolidate: Rezerva cumulativ de schimb valutar, Capitalul propriu atribuit proprietarilor entitii-mam, Interesele care nu controleaz n bilanul contabil; Diferenele de curs aferente translatrii n valuta de prezentare, Profitul/(pierderea) este atribuibil: (cu sub -elemente), Venitul global total este atribuibil: (cu sub-elemente) n situaia rezultatului global. Elementele Conturile clienilor, Venit din comisioane i Cheltuieli cu comisioanele pot aprea doar n situaiile financiare consolidate ale unui grup care include o banc. Elementele Profitul/(pierderea) din operaiuni continue i Profitul/(pierderea) din operaiuni discontinue trebuie utilizate doar n cazul n care entitatea a efectuat operaiuni discontinue n perioada curent sau precedent. Elementele ntre paranteze ptrate [ ] trebuie utilizate atunci cnd este cazul, altfel acestea trebuie excluse. Exemplul de prezentare oferit nu trebuie s fie considerat drept unica form de prezentare acceptabil. Forma i coninutul situaiilor financiare ale fiecrei entiti in de responsabilitatea directorilor i/sau conducerii entitii. Prezentrile alternative celor propuse n acest raport su nt de asemenea acceptabile, dac acestea corespund cerinelor specifice de dezvluire i prezentare a informaiei conform IFRS, i ar fi de preferat n caz c reflect mai exact circumstanele individuale ale companiei. Modelul situaiilor financiare oferit nu substituie studierea standardelor i interpretrilor n sine sau raionamentul profesional cu privire la corectitudinea prezentrii. Acesta nu acoper toate cerinele IFRS posibile cu privire la prezentarea informaiei, precum i nu ine cont de vr eun cadru juridic specific. Informaii suplimentare pot fi necesare pentru a asigura prezentarea fidel n conformitate cu IFRS. a.3 Adoptarea IFRS pentru prima dat
Cnd o entitate aplic cerinele IFRS pentru prima dat, ea ntocmete primul set de situaii financiare n conformitate cu IFRS. Acest set de situaii financiare trebuie s ndeplineasc anumite cerine specifice, n special pentru a se asigura c schimbrile politicilor contabile sunt prezentate n mod adecvat i nelese de utilizatorii situaiilor financiare. n consecin implementarea IFRS pentru prima dat n ntocmirea setului de situaii financiare va include informaii specifice i reconcilieri.
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS (CONTINUARE) a.3 Adoptarea IFRS pentru prima dat (continuare)
Adoptarea IFRS pentru prima dat este descrisa de IFRS 1 Adoptarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar pentru prima dat. Trebuie de constatat c unele entiti chiar dac i modific cadrul contabil statutar din cel local n cel IFRS nu nseamn c ei au adoptat IFRS pentru prima dat (i nu vor fi nevoii s aplice IFRS 1). Acestea ar fi entitile care deja ntocmesc (n paralel cu situaiile financiare statutare) setul de situaii financiare conform IFRS (de exemplu cum este solicitat de ctre acionarii strini). Cu toate acestea, situaiile financiare respective trebuie s respecte anumite criterii (stabilite n detalii de IFRS1,2 -4) adic situaiile financiare ntocmite anterior trebuiau s includ o declaraie de conformitate cu IFRS explicit i fr rezerve. Un exemplu ilustrativ al adoptrii IFRS pentru prima dat este inclus n Anexa 4 al acestui document. De asemenea v rugm s consultai seciunea privind adoptarea IFRS pentru prima dat din Ghidul privind anumite aspecte pentru implementarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar de ctre entitile supravegheate de Comisia Naionala a Pieei Financiare din Republica Moldova . a.4 Consideraii cu privire la consolidare
Entitile fictive pentru care s-au ntocmit situaiile financiare ilustrative sunt entiti care pregtesc situaii financiare consolidate conform IFRS. Pentru acele entiti care nu ntocmesc situaii financiare consolidate, toate prezentarile de informaii aferente consolidrii trebuie excluse. Este necesar a meniona c conform IFRS, n mod normal, situaiile financiare consolidate prevaleaz asupra celor individuale. Aceasta se datoreaz faptului c doar situaiile financiare consolidate ofer acionarilor i altor pri interesate o imagine complet a poziiei grupului. n plus, criteriile de consolidare sunt destul de stricte i se bazeaz pe controlul efectiv nu pe forma juridic. Situaiile financiare consolidate trebuie s includ toate entitile care sunt controlate de enti tateamam. Conform IAS 27.13 controlul exist atunci cnd entitatea-mam deine (direct sau indirect prin filial) mai mult de jumtate din drepturile de vot ale unei entiti, n afar de cazurile excepionale n care se poate demonstra clar c acest tip de proprietate nu nseamn control. De asemenea, sunt stabilite i alte situaii de manifestare a controlului, cum ar fi cazul cnd entitatea deine:
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS (CONTINUARE) a.4 Consideraii cu privire la consolidare (continuare) mai mult de jumtate din drepturile de vot n virtutea unui acord cu ali invest itori; autoritatea de a gestiona politicile financiare i operaionale ale entitii prin statut sau contract; autoritatea de a numi sau de a destitui majoritatea membrilor consiliului de administraie sau ai echivalentului acestuia, iar controlul entitii este exercitat de acest consiliu sau organ; sau autoritatea de a deine majoritatea voturilor la adunrile consiliului de administraie sau ale organului de conducere echivalent, iar controlul entitii este exercitat de acest consiliu sau de organul de conducere echivalent. n practic, grupurile de capital creeaz deseori aa -numitele Entiti cu Scop Special (ESS) (entiti create cu un scop de afaceri foarte ngust, i.e. pentru a realiza o cercetare sau a finana anumite active). Aceste categorii d e entiti au fost des utilizate n perioadele cu dificulti financiare pentru a trece activele la conturile extra-bilaniere. De obicei, aceste ESS au o putere de guvernare proprie foarte limitat. Dup natura ei, decizia cu privire la consolidarea unor astfel de entiti este dificil. Conform Interpretrii 12 a Comitetului pentru Interpretarea Standardelor, Entitile cu Scop Special trebuie consolidate cnd fondul relaiei dintre o entitate i ESS respectiv indic faptul c ESS este controlat de ctre acea entitate. Interpretarea stabilete ndrumri suplimentare cu privire la definirea controlului. Conform Interpretri urmtoarele circumstane adiionale pot indica o relaie n care o entitate controleaz o ESS i, n consecin, ar trebui s consolideze aceast ESS: n fond, activitile ESS se desfoar n numele entitii, n funcie de necesitile specifice activitilor sale, astfel nct entitatea s obin beneficii din activitatea desfurat de ESS; n fond, entitatea are puterea decizional care i permite s obin majoritatea bene ficiilor rezultate din activitile ESS; n fond, entitatea are dreptul de a obine majoritatea beneficiilor generate de ESS i, prin urmare, poate fi expus riscurilor aferente activitilor desfurate de ESS; sau n fond, entitatea reine majoritatea riscului rezidual de proprietate aferent ESS sau activelor sale pentru a obine beneficii
A.
SITUAII FINANCIARE ILUSTRATIVE CONFORME CU IFRS PENTRU ENTITILE SELECTATE DIN REPUBLICA MOLDOVA CARE IMPLEMENTEAZ IFRS (CONTINUARE) a.4 Consideraii cu privire la consolidare (continuare)
De obicei, din punct de vedere practic, consideraiile de mai sus presupun c: la ntocmirea situaiilor financiare relaiile entitii raportoare conform IFRS trebuie s fie analizate cu atenie. Criteriul de control este mai larg dect cel de proprietate, respectiv, consolidarea poate acoperi mai multe entiti dect cele aflate de fapt n proprietatea entitii raportoare. Toate entitile care sunt controlate, direct sau indi rect, trebuie incluse n consolidare; entitile pot utiliza diferite metode de transferare a activelor n cadrul grupului pentru anumite scopuri, de ex. administrarea creditelor neperformante de ctre entiti specifice sau partajarea riscurilor de credit. Deseori, aceste transferuri sunt finanate de ctre aceleai entiti care doneaz activele. Aspectele respective in de aplicarea raionamentului profesional, dar n practic, deseori, aceste transferuri nu modific controlul ultim al activelor transferate i n cele din urm cade sub incidena cerinelor de consolidare. Aceste consideraii sunt critice pentru ntocmirea situaiilor financiare care ofer o imagine fidel i veridic a entitii.
a.5
Concluzia
n baza celor discutate mai sus sunt cteva aspecte care trebuie luate n consideraie nainte de a ntocmi primul set de situaii financiare conform IFRS inclusiv consideraiile cu privire la consolidare i prezentarea de informaii cu privire la adoptarea IFRS pentru prima dat. Situaiile financiare ilustrative sunt un exemplu foarte bun care ar trebui s fie ajustat de fiecare entitate n parte pentru a putea satisface circumstanelor specifice fiecruia. De obicei dup primul an se stabilete o baz de raportare, care trebuie s fie actualizat n urma oricrei modificri n IFRS i schimbri n operaiunile entitii.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA b.1 Prefa la ndrumrile IFRS
Document anexat este un ghid practic privind Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) pentru subiecte selectate, dup cum se arat mai jos. Raportul acoper activitatea efectuat conform scopului Sarcinii 4 a Proiectului Dezvoltarea cadrului de reglementare i a metodologiei pentru implementarea IFRS n cadrul pieei financiare nebancare. Scopul este de a oferi ndrumri practice pentru instituiile financiare nebancare din M oldova, reglementate de Comisia Naional a Pieei Financiare, inclusiv pieele titlurilor de valoare, pieele de asigurri, fondurile de pensii facultative, organizaiile de micro -finanare, asociaii de economii i mprumut, biroul istoriilor de credit. Opiniile exprimate sunt mai degrab un ghid pentru aplicarea IFRS, dect un set de interpretri definitive. Aplicarea IFRS ntr-o anumit societate necesit raionament, date fiind faptele i circumstanele particulare. Mai mult, aplicarea IFRS poate fi influenat de opiniile organelor de reglementare. Manualul acoper domenii de contabilitate selectate, inclusiv: Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS Instrumente financiare Contracte de asigurare Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv depreciere Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilor Prezentare i descriere Adoptarea pentru prima dat a IFRS Este imposibil s fie acoperite toate aspectele privind raportrile societii n baza IFRS. Prezentele ndrumri nu sunt un substitut pentru citirea IFRS n ntregime, ns sperm c directorii financiari, contabilii, analitii i ali utilizatori ai situaiilor financiare IFRS vor gsi utile aceste ndrumri. b.2 b.2.1 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFR S Prezentare fidel
IAS (Standardele Internaionale de Contabilitate) 1 precizeaz c: Situaiile financiare prezinta cu fidelitate poziia financiar, performana financiar i fluxurile de trezorerie ale unei entiti. Prezentarea fidel necesit reprezentarea exact a efectelor tranzaciilor, a altor evenimente i condiii n conformitate cu definiiile i criteriile de recunoatere pentru active, pasive, venituri i cheltuieli prezentate n Cadrul general. Se presupune c aplicarea IFRS, cu pre zentarea suplimentar de informaii cnd este necesar, duce la ntocmirea unor situaii financiare care realizeaz o prezentare fidel".
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 b.2.1 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare) Prezentare fidel (continuare)
IFRS sunt definite ca fiind standardele i interpretrile adoptate de ctre IASB (Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate). Acestea cuprind Standardele Internaionale de Raportare Financiar i Standardele Internaionale de Contabilitate, mpreun cu interpretrile emise de ctre Comitetul pentru Interpretarea IFRS (IFRIC). O entitate ale crei situaii financiare respect IFRS trebuie s declare acest fapt n note. Cu toate c prezentarea de informaii suplimentare celor menionate n IFRS specifice se recomand n cazurile n care este necesar s li se permit utilizatorilor situaiilor financiare s neleag tranzaciile sau evenimentele entitii raportoare, prezentarea sau explicaia informaiilor nu este un substitut pentru contabilizarea corespunztoare. Entitile nu pot declara c situaiile lor financiare sunt n conformitate cu IFRS n cazul n care acestea nu respect TOATE dispoziiile IFRS. Entitile nu au voie s aplice selectiv dispoziiile IFRS, reducnd fiabilitatea i inteligibilitatea situaiilor financiare i subminnd astfel capacitatea utilizatorilor de a compara poziia financiar a diferitelor entiti. Situaiile financiare fie sunt n conformitate cu IFRS, repectiv sunt n conformitate cu TOATE dispoziiile relevante ale IFRS, fie nu; nu exist situaie intermediar. b.2.2 Continuitatea activitii
Situaiile financiare sunt ntocmite, n mod normal, pornind de la prezumptia c entitatea i desfoar activitatea pe baza principiului continuitii activitii i i va continua n mod normal funcionarea n viitorul previzibil. Prin urmare, pentru ca situaiile financiare s fie ntocmite n baza continuitii activitii, entitatea trebuie s nu aib nici intenia i nici nevoia de a-i lichida sau nceta operaiunile n viitorul previzibil. Conducerea trebuie s evalueze, la momentul ntocmirii situaiilor financiare, capacitatea entitii de a -i continua activitatea, iar aceast evaluare trebuie s acopere perspectivele entitii pe o perioad de cel puin 12 luni de la sfritul perioadei de raportare. Perioada de 12 luni pentru evaluarea viitorului entitii este o dispoziie minim; o entitate nu poate, de exemplu, s i ntocmeasc situaiile financiare n baza continuitii activitii n cazul n care intenioneaz s nceteze operaiunile la 1 8 luni de la finalul perioadei de raportare.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 b.2.2 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare) Continuitatea activitii (continuare)
Existena unor ndoieli semnificative n ceea ce privete capacitatea entitii de a-i continua activitatea nu reprezint un motiv suficient pentru a nu mai ntocmi situaii financiare n baza continuitii activitii; situaiile financiare trebuie s fie ntocmite n baza continuitii activitii, cu excepia cazului n care conducerea intenioneaz fie s lichideze entitatea sau s nceteze tranzaciile, fie nu are nicio alternativ realist n afar de a proceda astfel . n multe cazuri, evaluarea posibilitii entitii de a-i continua activitatea va fi o chestiune simpl. O entitate profitabil fr probleme de finanare aproape n mod sigur i va continua activitatea. n alte cazuri, conducerea poate avea nevoie s evalueze foarte atent capacitatea entitii de a -i ndeplini obligaiile la scaden. Previziuni referitoare la fluxul de trezorerie i profit pot fi necesare astfel nct conducerea sa fie satisfcut c entitatea i poate continua activitatea. n cazul n care exist ndoieli semnificative cu privire la capacitatea entitii de a-i continua activitatea, trebuie prezentate detalii cu privire la respectivele incertitudini, indiferent dac situaiile financiare continu s fie ntocmite n baza continuitii activitii. Informaiile de furnizat trebuie: s descrie n mod adecvat evenimentele sau condiiile principale care dau natere la ndoielile semnificative privind capacitatea entitii de a continua s funcioneze i planurile conducerii de a face fa respectivelor evenimente sau condiii; i s indice n mod clar c exist o incertitudine semnificativ n legtur cu evenimentele sau condiiile care ar putea sa pun la ndoial semnificativ capacitatea societii de a-i continua activitatea i, prin urmare, c poate fi n incapacitatea de a -i realiza activele i de a-i ndeplini obligaiile n desfurarea normal a activitii. Mai mult, evenimentele care au loc dup perioada de raportare pot arta c entitatea nu i mai poate continua activitatea. n situaia n care, la sfritul anului, conducerea considera c entitatea i va continua activitatea, ns evaluarea ulterioar sfritului de an a determinat conducerea s ajung la concluzia c nu i-o va continua, orice situaii financiare care sunt ntocmite dup evaluarea respectiv (inclusiv situaiile financiare cu privire la care conducerea face evaluarea) nu trebuie ntocmite n baza continuitii activitii. Valoarea reportat a activelor i pasivelor va fi evaluat n consecin. Un exemplu de situaie n care este obligatorie prezentarea de informaii privind o incertitudine este prezentat mai jos.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 b.2.2 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continua re) Continuitatea activitii (continuare)
Exemplu Incertitudine privind continuitatea activitii entitii O entitate a suferit pierderi n ultimii patru ani i datoriile sale curente depesc totalul activelor. Entitatea i-a nclcat conveniile de mprumut i negociaz cu instituiile financiare aferente in scopul de a le susine activitatea. Aceti factori ridic ndoieli semnificative cu privire la faptul c entitatea i va putea continua activitatea. Cum trebuie s prezinte conducerea informaiile despre incertitudinile care afecteaz capacitatea entitii de a-i continua activitatea? Conducerea trebuie s indice n mod clar c exist o incertitudine semnificativ n legtur cu evenimentele sau condiiile care ar putea s pun la ndoial semnificativ capacitatea societii de a-i continua activitatea i, prin urmare, c poate fi n incapacitatea de a -i realiza activele i de a-i ndeplini obligaiile n desfurarea normal a activitii. Trebuie s descrie evenimentele i condiiile care duc la incertitudinea semnificativ, precum i aciunile propuse pentru rezolvarea situaiei respective. Aceste informaii trebuie prezentate n aceiai not n care este descris baza pentru ntocmirea situaiilor financiare. Conducerea trebuie s prezinte de asemenea informaii despre posibilele efecte asupra poziiei financiare, sau c acestea sunt imposibil de evaluat. Suplimentar, conducerea trebuie s declare dac situaiile financiare includ sau nu orice ajustri care apar sau ar putea s apar n viitor ca urmare a acestor incertitudini. n cazurile n care situaiile financiare nu sunt ntocmite n baza continuitii activitii, situaiile financiare trebuie s prezinte acest fapt, mpreun cu motivele pentru care se consider c entitatea nu mai i poate desfoar activitatea pe baza principiului continuitii activitii. Trebuie furnizate, de asemenea, detalii despre noua baz contabil adoptat. n cazurile n care baza contabil privind continuitatea activitii nu este considerat corespunztoare, IFRS nu prescriu contabilitatea n baza creia trebuie ntocmite situaiile financiare, cu toate c n multe situaii aceasta ar fi o baz de lichidare. b.2.3 Contabilitatea de angajamente
n baza contabilitii de angajamente, veniturile i costurile sunt recunoscute atunci cnd sunt obinute sau efectuate i nu atunci cnd numerarul este primit sau pltit. Baza de angajamente trebuie folosit la ntocmirea situaiilor financiare, cu excepia informaiilor privind fluxul de trezorerie. De exemplu, n cazul n care o entitate raportoare a ncheiat un contract de nchiriere i chiria este pltit lunar la nceputul lunii urmtoare celei la care se refer, atunci dac data de raportare este 31 decembrie 2011, entitatea trebuie s declare o cheltuial cu chiria pe luna decembrie i s nregistreze o datorie la 31 decembrie, dei decontarea numerarului va avea loc n ianuarie 2012.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 b.2.4 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare ) Prag de semnificaie i agregare
Fiecare clas semnificativ de elemente similare trebuie prezentat separat n situaiile financiare. Elementele care au o natur sau funcie diferit trebuie prezentate separat, cu excepia cazului n care nu sunt relevante. Un element-rnd nerelevant este agregat cu alte elemente fie pe faa situaiilor financiare sau n note. Un element care nu este suficient de semnificativ pentru a justifica o prezentare separat pe faa situaiilor financiare poate fi, totui, suficient de semnificativ pentru a trebui prezentat separat n note. Dispoziiile IFRS privind prezentarea informaiilor se aplic numai elementelor semnificative. n mod similar, nu este necesar s fie aplicate politicile contabile din IFRS atunci cnd efectul aplicrii acestora este nesemnificativ. IAS 8 definete 'semnificativ' dup cum se aplic n cazul omisiunilor i declaraiilor eronate. Definiia este Omisiunile sau declaraiile eronate sunt semnificative n cazul n care acestea ar putea, individual sau agregat, s influeneze deciziile economice ale utilizatorilor, luat e pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea i natura omisiunii sau prezentrii eronate, apreciat n circumstanele date. Mrimea sau natura elementului, sau o combinaie a acestor dou criterii, ar putea fi factorul determinant". n aplicarea definiiei privind pragul de semnificaie, o entitate trebuie s in cont de caracteristicile utilizatorilor situaiilor financiare. Cadrul general prevede c rapoartele financiare sunt ntocmite pentru utilizatorii care sunt familia rizai cu activitile de afaceri i economice i care verific i analizeaz informaiile cu atenie. La aprecierea pragului de semnificaie, aadar, trebuie s se in cont de modul n care deciziile economice ale acestor utilizatori ar putea fi influenate, n mod rezonabil. De asemenea, n ceea ce privete pragul de semnificaie, este necorespunzator s se fac sau s fie lsate necorectate abaterile nesemnificative de la IFRS pentru a realiza o anumit prezentare a poziiei financiare, performanei financiare sau fluxului de trezorerie al entitii. O abatere care realizeaz o anumit prezentare poate fi nesemnificativ. Cu toate acestea, n cazul n care respectiva prezentare este diferit de prezentarea care ar fi realizat prin respectarea standar dului, este posibil s influeneze deciziile economice ale utilizatorului i, prin urmare, s fie semnificative. Exemple de astfel de abateri ar include situaii n care o eroare mic necorectat ar putea duce la o nclcare a conveniilor de mprumut sau o acordare de plat pe baza de aciuni ctre angajai.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 b.2.4 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare ) Prag de semnificaie i agregare (continuare)
Prin urmare, chiar i abaterile care par s fie relativ nesemnificative din cauza mrimii lor trebuie luate n considerare cu atenie. Un standard trebuie aplicat cu excepia cazului n care se apreciaz c efectele sunt n mod clar nesemnificative. Acest raionament va necesita o analiz corespunztoare, care trebuie s ia n considerare aspectele legate de clasificare, recunoatere, evaluare i prezentare. Argumente de genul c este imposibil de aplicat un standard, sau c sumele nu pot fi determinate, constituie foarte rar motive pentru a considera c efectul este nesemnificativ, deoarece n absena cuantificrii nu este posibil n general s se aprecieze pragul de semnificaie . b.2.5 Compensare
Compensarea ntre posturile de activ i cele de pasiv i ntre posturile de venituri i cheltuieli este permis numai cnd este cerut sau permis n mod expres de un standard de contabilitate. Altfel, compensarea este interzis deoarece nu ofer utilizatorilor o nelegere complet i corespunztoare a tranzaciilor i a altor evenimente i condiii care s -au produs. Exemplu Acceptabilitatea compensrii veniturilor i cheltuielilor O entitate de investiii i management n domeniul imobiliar deine n proprietate un numr de proprieti i le nchiriaz n baza unor contracte de nchiriere, care includ furnizarea de servicii de management. Serviciile de management includ curenia, reparaiile la cldire, ntreinerea sistemelor de nclzire, aer condiionat i canalizare, ntreinerea spaiilor publice cum ar fi intrarea principal, asigurarea pazei i ngrijirea grdinilor din jurul proprietilor. Entitatea angajeaz diferii furnizori de servicii pentru a asigura curenia, paza, canalizarea, grdinritul i alte servicii. Costurile serviciilor de management sunt refacturate lunar ctre fiecare chiria, proporional cu spaiul pe care l ocup sub rezerva unei limite superioare. Cheltuielile care depesc limita superioar trebuie agreate n avans de ctre chiriai sau suportate de ctre entitate. Serviciile de management al proprietilor reprezint aproximativ 20% din costurile de nchiriere i produc un venit suplimentar aferent serviciilor de management prestate. La raportarea veniturilor sale, poate entitatea compensa sumele pltite ctre aceti prestatori de servicii din sumele primite de la chiriai?
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare )
b.2.5 Compensare (continuare) Nu, veniturile i costurile legate de managementul proprietilor trebuie prezentate brut n situaia rezultatului global. Entitatea este o entitate de investiii imobiliare i, prin urmare, prestarea de servicii de management face parte dintre activitile sale principale generatoare de venituri. Cu toate c diferii subantreprenori presteaz diferite elemente ale serviciului, prestarea acestor servicii face parte integrant din nchirierea proprietilor imobiliare ctre chiriai. Enti tatea este responsabil cu asigurarea faptului c serviciile prestate respect acordul de servicii cu chiriaii i include riscul de neplat n eventualitatea n care un chiria nu pltete. Elementele care nu ar fi considerate compensare de active i pas ive includ: Amortizarea cumulat a imobilizrilor corporale. Provizioane pentru depreciere. Amortizarea cumulat a imobilizrilor necorporale . Provizioane pentru deprecierea stocurilor. Provizioane pentru clienii ndoielnici. Elementele care ar fi considerate o compensare acceptabil de active i pasive includ: Venituri i cheltuieli aferente privind tranzacii care nu genereaz venituri i sunt accesorii la principalele activitati generatoare de venituri (acolo unde prezentarea respectiv reflect substana tranzaciei sau evenimentului): - Venitul din cedri i valoarea contabil net la data vnzrii de active imobilizate i de exploatare; - Cheltuieli i rambursarea aferent n baza unui acord contractual (de exemplu, un contract de garanie al unui furnizor). Ctiguri i pierderi rezultate dintr-un grup de elemente similare, cu excepia cazului n care acestea sunt semnificative, fiind necesar o prezentare separat: - Ctiguri i pierderi de schimb valutar. - Ctiguri i pierderi rezultate din instrumente financiare deinute n vederea tranzacionrii.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare)
b.2.5 Compensare (continuare) Cheltuielile aferente planului de beneficii definit pot fi prezentate fr sumele declarate pentru rambursare. Cheltuielile aferente unui provizion pot fi prezentate fr sumele declarate pentru rambursare. b.2.6 Informaii comparative
IAS 1 precizeaz c: Cu excepia cazurilor n care IFRS permit sau impun n alt mod, o entitate va prezenta informaii comparative cu privire la perioada anterioar pentru toate sumele raportate n situaiile financiare ale perioadei curente. O entitate va include informaii comparative n cadrul informaiilor narative i descriptive atunci cnd acest lucru este relevant pentru nelegerea situaiilor financiare ale perioadei curente". Atunci cnd se modific prezentarea sau clasificarea elementelor, cifrele comparative trebuie s respecte, de asemenea, noua prezentare. Entitatea trebuie s prezinte informaii despre natura i sumele fiecrui element sau clase de elemente care este reclasificat(), precum i motivele pentru retratarea informaiilor comparative. n plus fa de aceste dispoziii, IAS 1 cere ca o entitate s prezinte raportul poziiei financiare la nceputul primei perioade comparative, atunci cnd entitatea aplic o politic contabil n mod retrospectiv sau face o retratare retrospectiv (respectiv, atunci cnd face o ajustare privind perioada anterioar pentru o eroare) sau atunci cnd reclasific elemente din situaiile sale financiare. Dispoziia privind informaiile comparative pentru celelalte situaii principale rmne neschimbat de astfel de ajustri i reclasificri privind perioada anterioar. Prin urmare, o entitate care efectueaz o astfel de ajustare sau reclasificare privind perioada anterioar va prezenta, ca cerin minim, trei rapoarte privind poziia financiar, dou din fiecare celelalte situaii, precum i notele aferente.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.2 b.2.7 Caracteristici generale ale situaiilor financiare IFRS (continuare ) Consecvena prezentrii
IFRS impun entitilor s prezinte situaiile financiare n mod consecvent. Odat ce conducerea selecteaz o anumit prezentare, trebuie s o foloseasc n mod consecvent. Majoritatea societilor vor avea rar motive ntemeiate pentru a-i modifica prezentarea i, prin urmare, trebuie s decid cu atenie prezentarea pe care doresc s o adopte atunci cnd ntocmesc primul lor set de situaii financiare dup nfiinare sau la trecerea la IFRS. Cu excepia cazului n care un standard sau o interpretare impune o modificare n prezentare, o entitate i poate schimba prezentarea numai n cazul n care prezentarea schimbat ofer informaii fiabile i mai relevante; respectiv, noua prezentare trebuie s fie mai bun dect prezentarea anterioar. Dup cum entitile nu trebuie s schimbe o politic contabil cu alta acceptabil, dar nu mai bun, nu trebuie s i schimbe nici prezentarea cu o alta acceptabil, dar nu mai bun. Pentru a asigura comparabilitatea, entitile trebuie s i schimbe prezentarea numai cu una care va conti nua probabil s fie folosit n perioadele viitoare. Atunci cnd o entitate i schimb prezentarea sau clasificarea elementelor, notele la situaiile financiare trebuie s descrie natura, suma, precum i motivul pentru reclasificare. b.3 b.3.1 Instrumente financiare Definiia i exemple de instrumente financiare
Un instrument financiar este orice contract care d natere unui activ financiar al unei entiti i la o datorie financiar sau instrument de capitaluri proprii al altei entiti. Toate instrumentele financiare sunt definite prin contracte. Drepturile sau obligaiile care includ active financiare sau datorii financiare sunt instrumente derivate din prevederile contractuale care le fundamenteaz. Termenii contract i contractual se refer la un acord ntre dou sau mai multe pri care are consecine economice clare pe care prile le pot evita cu greu, sau nu le pot evita, de obicei deoarece acordul este aplicabil prin lege. Un exemplu de element care nu corespunde definiiei unui instrument financi ar este datoria unei entiti cu impozitul, ntruct aceasta nu se bazeaz pe un contract ntre entitate i autoritatea fiscal, ci rezult din statut. n mod similar, obligaiile constructive, dup cum sunt definite n IAS 37, Provizioane, datorii contingente i active contingente, nu rezult din contracte i nu sunt datorii financiare.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 Instrumente financiare (continuare)
b.3.1 Definiia i exemple de instrumente financiare (continuare) Cteva exemple uzuale de instrumente financiare care dau natere la active financiare reprezentnd un drept contractual de a primi disponibiliti bneti n viitor pentru deintor i, n coresponden, datorii financiare reprezentnd o obligaie contractuala de a livra disponibiliti bneti n viitor pentru emitent sunt dup cum urmeaz: Conturi de creane comerciale i datorii comerciale. Bilete la ordin de ncasat i pltibile Investiii n obligaiuni mprumuturi de ncasat i pltibile Obligaiuni de ncasat i pltibile.
b.3.2
Clasificarea instrumentelor financiare
IAS 39 clasific toate activele financiare i datoriile financiare pe categorii specifice. Clasificarea unui anumit instrument financiar care este efectuat la recunoaterea iniial genereaz tratamentul contabil ulterior. b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare IAS 39 prescrie patru categorii pentru activele financiare: Instrumente financiare la valoare just prin profit i pierdere (inclusiv instrumentele derivate) Investiii financiare pstrate pn la scaden mprumuturi i creane Active financiare disponibile la vnzare Active financiare la valoare just prin profit i pierdere Un activ financiar poate fi clasificat la valoare just prin profit i pierdere numai n cazul n care ndeplinete urmtoarele dou condiii:
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.2 Instrumente financiare (continuare) Clasificarea instrumentelor financiare (continuare)
b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare (continuare) 1. La recunoaterea iniial, este desemnat de ctre entitate la valoare just prin profit sau pierdere; o entitate poate desemna un activ financia r la valoare just prin profit sau pierdere la recunoaterea iniial numai n urmtoarele trei circumstane: 1) Desemnarea elimin sau reduce n mod semnificativ inconsecvena de evaluare sau recunoatere (uneori denumit necorelare de contabilitate de exemplu, un instrument derivat care acoper riscul unei obligaiuni emis cu rat fix, unde primul este evaluat la valoare just, iar al doilea la cost amortizat) 2) un grup de active financiare, datorii financiare sau ambele este gestionat, iar performana acestuia este evaluat pe baz de valoare just, n conformitate cu un management al riscului documentat sau cu strategia de investiie, sau 3) elementul propus a fi desemnat la valoare just prin profit sau pierdere este un contract hibrid care include unul sau mai multe instrumente derivate. Este clasificat ca held-for-trading (un activ financiar dobndit n principal n scopul vnzrii sau recumprrii n perioada urmtoare sau un instrument derivat ); de exemplu, datorii i aciuni care sunt tranzacionate n mod activ de ctre entitate.
2.
Investiii financiare pstrate pn la scaden Investiiile financiare pstrate pn la scaden sunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i cu scaden fix, n privina crora o entitate are intenia pozitiv i capacitatea de a le pstra pn la scaden. Pentru majoritatea activelor financiare, standardul consider valoarea just ca fiind o evaluare mai adecvat dect costul amortizat. Clasificarea unui titlu ca fiind de pstrat pn la scaden nseamn c ntreprinderea este indiferent n privina oportunitilor viitoare de a profita din schimbrile aprute cu privire la valoarea just a titlului i intenioneaz s accepte fluxurile de trezorerie stipulate contractual ale titlului, inclusiv rambursarea principalului la scaden. Categoria titlurilor de pstrat pn la scaden reprezint, aadar, o excepie. n consecin, utilizarea sa este restrns la instrumente care au termeni i caracteristici specifice i de un numr de condiii detaliate, n general proiectate s testeze dac entitatea are ntr -adevr intenia i capacitatea de a pstra respectivele instrumente pn la scaden.
B.
b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare (continuare ) De asemenea, exist penaliti semnificative pentru entitile care clasific un instrument ca fiind pstrat pn la scaden, dar care este vndut nainte de scaden. Aceste aspecte sunt tratate mai jos. mprumuturi i creane mprumuturile i creanele apar de obicei atunci cnd o entitate furnizeaz bani, bunuri sau servicii n mod direct ctre un debitor fr intenia de a tranzaciona creana. Exemplele includ creanele comerciale, depozitele bancare i activele din mprumuturi iniiate de ctre entitate, fie n mod direct, fie prin aranjamente de sindicalizare/participare. De asemenea, include mprumuturi care sunt cumprate pe o piaa secundar care nu este activ i mprumuturile nu sunt cotate. Investiiile n titluri de crean care sunt cotate pe o pia non-activ pot fi, de asemenea, clasificate ca mprumuturi i creane Active financiare disponibile pentru vnzare Active financiare disponibile pentru vnzare (AFS) sunt acele active financiare nederivate care sunt desemnate ca fiind disponibile pentru vnzare sau nu sunt clasificate ca mprumuturi i creane, investiii financiare pstrate pn la scaden, nici active financiare la valoare just prin profit sau pierdere. Un exemplu de activ financiar AFS l constituie participaiile la capitalul propriu care nu sunt desemnate la recunoaterea iniial la valoare just prin profit sau pierdere. Reclasificarea activelor ntre categorii Odat ce un activ financiar este clasificat ntr -o anumit categorie la recunoaterea iniial, IAS 39 limiteaz circumstanele n care se permite sau este necesar s fie transferat activul respectiv la o alt categorie. Cu toate acestea, aceste norme au fost oarecum simplificate n octombrie 2008, cnd IASB a amendat IAS 39 pentru a permite reclasificarea anumitor active financiare dintr-o categorie care necesit evaluarea la valoarea just (care este, detinute pentru tranzactionare sau disponibile pn la vnzare), precum i ntr-o alta categorie n cazuri limitate.
B.
b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare (continuare ) Cu toate acestea, instrumentele derivate i activele financiare desemnate ca fiind la valoarea just prin contul de profit sau pierdere nu sunt eligibile pentru aceast reclasificare. Transfer n cadrul sau n afara valorii juste prin contul de profit sau pierdere Entitile sunt permise s desemneze la recunoaterea iniial orice activ financiar la valoarea just prin contul de profit i pierdere, n cazul n care ndeplinete criteriile de la paragraful 9 din IAS 39. Cu toate acestea, pentru a impune disciplina n aceast abordare, un activ financiar care a fost desemnat in mod voluntar nu poate fi transferat n sau n afara aceastei categorii, n timp ce acesta este deinut. O astfel de desemnare irevocabil la nceput previne "culesul cireei", deoarece nu se cunoate la recunoaterea iniial, dac valoarea just a activului va crete sau va scdea.
Transfer n cadrul i n afara categoriei deinute pentru tranzacionare Dup recunoaterea iniial, un activ financiar nu poate fi reclasificat n sub-categoria deinute pentru tranzacionare din o alt categorie. Cu toate acestea, dup cum s -a menionat mai sus, de la 1 iulie 2008, aceast cerin a fost simplificat: un activ financiar nederivat poate fi reclasificat din sub-categoria deinute pentru tranzacionare ntr-o alt categorie n urmtoarele situaii: Dac activul financiar corespunde definiiei mprumuturilor i creanelor la data reclasificarii i entitatea la acea dat are intenia i capacitatea de a-l ine n viitorul apropiat sau pn la scaden. Reinei c un activ financiar nu se poate ncadra n definiia mprumuturilor i creanelor n cazul n care este cotat pe o pia activ sau n cazul n care reprezint un interes ntr-o categorie de active care nu sunt mprumuturi i creane. Pentru alte active financiare (i anume, cele care nu corespund definiiei mprumuturilor i creanelor), doar n situaii rare, cu condiia ca aceste active financiare nu mai sunt deinute n scopul vnzrii sau rscumprrii n viitorul apropiat i se ncadreaz n definiia de categorie int. Paragraful BC104D de la Baza pentru concluziile din amendamentul la IAS 39 definete o situaie rar ca fiind generat "de un eveniment unic, care este neobinuit i foarte puin probabil s se repete n termen scurt".
B.
b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare (continuare ) n comunicatul de pres care anun publicarea acestui amendament la IAS 39, IASB a indicat faptul c deteriorarea pieelor financiare mondiale care a avut loc n timpul celui de -al treilea trimestru din 2008 a fost un exemplu posibil de situaie rar". La data reclasificrii, valoarea just a oricrui activ financiar reclasificat n temeiul acestor dispoziii devine noul su cost sau cost amortizat, dup caz. Orice ctig sau pierdere deja recunoscut/() n profit sau pierdere nu este reversat/(). Transfer n cadrul i n afara categoriei de imprumuturi si creante Un activ financiar nederivat poate fi reclasificat din deinute pentru tranzacionare sau disponibile pentru vnzare n mprumuturi i creane n cazul n care corespunde definiiei mprumuturilor i creanelor i entitatea are capacitatea i intenia de a-l ine in viitorul previzibil sau pn la scaden. n plus, o entitate poate alege s desemneze un activ financiar, care satisface definiia mprumuturilor i creanelor ca disponibile pentru vnzare doar la recunoaterea iniial sau de la data trecerii la IFRS. n cazul n care un activ este desemnat iniial ca un mprumut i crean sau a fost reclasificat ca un mprumut i creane nu poate fi ulterior re-desemnat ca disponibile pentru vnzare sau deinut pentru tranzacionare. Cu toate acestea, diferite considerente se aplic n cazul n care un activ care a fost iniial cla sificat ca un mprumut i creana devine cotat pe o pia activ, astfel nct definiia mprumuturilor i creanelor nu mai este ndeplinit. Acest caz nu este n mod specific acoperit de IAS 39 i, n consecin o entitate poate alege politica contabil de a reclasifica sau nu. Politica aleas ar trebui s fie aplicat n mod consecvent. Deci, dac o entitate alege reclasificare ca politic contabil, aceasta va trebui s reclasifice toate mprumuturile i creanele care devin cotate pe o pia activ ca disponibile pentru vnzare.
B.
b.3.2 Clasificarea instrumentelor financiare (continuare) b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare (continuare ) Transferul din deinute pn la scaden n disponibile pentru vnzare n cazul n care, ca urmare a unei modificri n intenie sau capacitate, nu mai este necesar clasificarea unei investiii ca pstrat pn la scaden, acestea este reclasificat ca disponibil pentru vnzare i reevaluat la valoarea just. Dup cum s-a explicat mai sus, o vnzare sau reclasificare atrage n discuie intenia conducerii i capacitatea acesteia de a pstra activele financiare la scaden i poate impacta" ntregul portofoliu. Prin urmare, ori de cte ori vnzarea sau reclasificarea a mai mult dect unor sume nesemnificative de investiii deinute pn la scaden care nu ndeplinesc niciuna din condiiile de vnzare permise, orice alte investiii deinute pn la scaden sunt reclasificate ca disponibile pentru vnzare. n astfel de circumstane, activele sunt reevaluate la valoarea just, cu orice diferen recunoscut n situaia rezultatului global. Transferul din disponibile pentru vnzare n deinute pn la scaden Este permis unei entiti s reclasifice un activ financiar de la disponibil pentru vnzare la deinut pn la scaden, cu excepia perioadelor n care categoria deinute pn la scaden este afectat. De exemplu, un mprumut cotat pe o pia activ, care a fost iniial clasificat ca disponibil pentru vnzare poate fi ulterior reclasificat la categoria deinut pn la scaden n cazul n c are entitatea intenioneaz i are capacitatea de a pstra pn la scaden acest mprumut. Un instrument poate fi reclasificat n categoria pstrat pn la scaden atunci cnd portofoliul din categoria pstrat pn la scaden a fost "curat", la sfritul celui de-al doilea exerciiu financiar care urmeaz "curarea". n acest caz, valoarea contabil a activului financiar, care este, valoarea sa just de la data reclasificrii, devine noul cost amortizat al activului.
B.
b.3.2 Clasificarea instrumentelor financiare (continuare) b.3.2.1 Clasificarea i evaluarea activelor financiare (continuare) Dispoziii de reclasificare pentru activele financiare descrise mai sus sunt prezentate pe scurt n tabelul urmtor:
La categoria Desemnat Pstrat pentru mprumuturi De la categoria la valoare tranzacionare i creane just Pstrat pentru tranzacionare Desemnat la valoare just mprumuturi i creane Investiie pstrat pn la scaden Active disponibile pentru vnzare Nu Nu Nu Nu Da Nu Investiie pstrat pn la scaden Da Nu Nu Active disponibile pentru vnzare Da Nu Da
Nu
Nu
Nu
Da
Nu
Nu
Da
Da
b.3.2.2 Clasificarea i evaluarea datoriilor financiare IAS 39 prescrie dou categorii pentru datoriile financiare: Instrumentele financiare la valoare just prin profit i pierdere (inclusiv instrumentele derivate); regulile sunt identice cu cele descrise mai sus pentru activele financiare la valoare just prin profit i pierdere;
B.
b.3.2 Clasificarea instrumentelor financiare (continuare) b.3.2.2 Clasificarea i evaluarea datoriilor financiare (continuare) Alte datorii financiare (evaluate la cost amortizat) Reclasificarea datoriilor financiare n cadrul sau n afara valorii juste prin pro fit i pierdere este interzis (cu excepia cazului n care acestea sunt datorii financiare derivate care sunt desemnate sau redesemnate ca instrumente de acoperire mpotriva riscurilor). b.3.3 Evaluarea instrumentelor financiare
b.3.3.1 Evaluarea iniial a instrumentelor financiare Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar este recunoscut/() iniial, o entitate trebuie s l/o evalueze la valoarea sa just plus, n cazul unui activ financiar care nu este la valoare just prin profit i pierdere, costurile de tranzacie care sunt direct atribuibile achiziionrii sau emiterii de active financiare. Valoarea just iniial Standardul definete valoarea just ca fiind suma pentru care poate fi schimbat un activ, sau o datorie decontat, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. [IAS 39 para 9]. Valoarea just iniial a unui instrument financiar va fi, n mod normal, preul tranzaciei, respectiv valoarea just a contrapresta iei date sau primite. n unele circumstane, totui, contraprestaia dat sau primit (respectiv valoarea nominal) poate s nu fie neaprat valoarea just a instrumentului financiar. De exemplu, valoarea just a unei creane pe termen lung care nu poart dobnd nu este egal cu valoarea nominal a acesteia i, prin urmare, o parte din contraprestaia primit este altceva dect valoarea sa just. ntruct creana ar trebui s fie nregistrat iniial la valoarea sa just, aceast valoare trebuie s fie estimat. Valoarea just a instrumentului poate fi evideniat n comparaie cu alte tranzacii care pot fi observate n mod curent pe pia n legtur cu acelai instrument (respectiv fr modificare sau rempachetare), sau n baza unei tehnici de evaluare ale crei variabile includ numai date din piee observabile. Pentru un mprumut sau o crean fr dobnd declarat, valoarea just este identificat n mod normal prin utilizarea metodei actualizrii fluxului monetar. Cu toate acestea, ca evaluare pragmatic, standardul permite s fie evaluate creanele i datoriile pe termen scurt la suma facturii originale, n cazul n care efectul de actualizare/scontare este nesemnificativ.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3.3 b.3.3 Instrumente financiare (continuare) Evaluarea instrumentelor financiare (continuare)
b.3.3.1 Evaluarea iniial a instrumentelor financiare (continuare) Exemplul 1 mprumut fr dobnd ctre o societate Entitatea A i mprumut 1.000 C entitii B pe 5 ani i clasific activul la mprumuturi i creane. mprumutul nu poart dobnd. n schimb, entitatea A ateapt alte beneficii economice viitoare, cum ar fi un drept implicit de a primi bunuri sau servicii la preuri favorabile. La recunoaterea iniial, rata dobnzii de pe pia pentru un mprumut similar pe 5 ani cu plata dobnzii la scaden este de 10% pe an. Valoarea just iniial a mprumutului este valoarea actualizat a plii viitoare a sumei de 1.000 C, scontat folosind rata dobnzii de pe pia pentru un mprumut similar de 10% pe 5 ani, respectiv 621 C. n acest exemplu, suma de 1.000 C este acordat pentru dou lucruri valoarea just a mprumutului de 621 C i dreptul entitii A de a obine alte beneficii economice viitoare care au o valoare just de 379 C (diferena dintre suma total acordat de 1.000 C i contraprestaia acordat pentru mprumutul de 621 C). Entitatea A recunoate mprumutul la valoarea just a acestuia de 621 C care va ajunge la 1.000 C pe perioada mprumutului, prin utilizarea metodei dobnzii efective. Diferena de 379 C nu este un activ financiar, deoarece este pltit pentru a obine beneficii economice viitoare previzibile, n afar de dreptul de a primi plata mprumutului acordat. Entitatea A declar suma respectiv ca fiind o cheltuial, cu excepia cazului n care aceasta se calific pentru a fi recunoscuta ca activ n baza, s spunem, IAS 38, Imobilizri necorporale, sau ca parte a costul de investiie n filial, n cazul n care entitatea B este o filial a entitii A . Exemplul 2 mprumut fr dobnd ctre un angajat O entitate acord un mprumut fr dobnd n sum de 1.000 C ctre un angajat, pe o perioad de doi ani. Rata dobnzii de pe pia pentru aceast persoan fizic pentru un mprumut pe doi ani cu plata dobnzii la scaden este de 10%. Suma acordat angajatului const din dou elemente: - Valoarea just a mprumutului, respectiv 1.000 C/(1.10)2 = 826 C. - Diferena de 174 C care este contabilizat ca fiind indemnizaia angajatului n conformitate cu IAS 19, Beneficiile angajailor i este recunoscut ca i cheltuial n contul de profit i pierdere.
B.
b.3.3.1 Evaluarea iniial a instrumentelor financiare (continuare) Exemplul 3 mprumut fr dobnd primit de la o agenie guvernamental O entitate se afl ntr-o zon de ntreprinderi i primete un mprumut fr dobnd de 500.000 C de la o agenie guvernamental. mprumutul nu poart dobnd i este rambursabil la finalul anului trei. Aadar, n cazul n care valoarea just este estimat la 450.000 C n baza IAS 39, mprumutul va fi nregistrat iniial la valoarea sa just de 450.000 C. Diferena dintre suma primit i valoarea just a mprumutului, respectiv 50.000 C, ar fi contabilizat ca subvenie guvernamental, n conformitate cu IAS 20. n unele situaii, n loc de a acorda un mprumut fr dobnd, o entitate poate acorda un mprumut care poart o rat special a dobnzii (de exemplu, un mprumut care poart o rat mai mare sau mai mic dect rata dominant curent a pieei pentru un mprumut similar) i pltete sau primete un comision iniial drept compensaie. n situaia respectiv, entitatea recunoate totui mprumutul la valoarea just iniial a acestuia, respectiv fr comisionul pltit sau primit dup cum se ilustreaz mai jos. Comisionul pltit sau primit este amortizat i recunoscut n contul de profit sau pierdere folosindu-se metoda dobnzii efective. O dispoziie similar este inclus n IAS 18 Venituri, n cazurile n care comisioanele care sunt parte integrant din rata dobnzii efective a unui instrument financiar su nt tratate n general ca o ajustare la rata dobnzii efective. Exemplu mprumut special cu comision de emisiune O entitate acord un mprumut de 1.000 C rambursabil n 5 ani. mprumutul poart dobnd de 6%, care este mai mic dect rata pieei de 8% pentru mprumut similar. Entitatea primete 80 C drept indemnizaie pentru c a acordat un mprumut sub nivelul pieei. Entitatea trebuie s recunoasc mprumutul la valoarea lui just de 920 C (valoarea actualizat net de 60 C a dobnzii pe 5 ani i rambursarea principalului de 1.000 C scontat la 8%). Aceasta este egal cu disponibilitile bneti primite (mprumutul de 1.000 C minus comisionul de emisiune de 80 C). Suma net a mprumutului de 920 C se adaug la 1.000 C pe perioada de 5 ani, folosindu -se o dobnd efectiv de 8%. n acest exemplu, comisionul primit iniial de 80 C compenseaz n mod exact entitatea pentru scderea dobnzii cu 20 C pentru fiecare dintre urmtorii 5 ani, scontat la rata pieei de 8%. Astfel, nu rezult niciun profit sau pierdere la recunoaterea iniial. O alt excepie de la regula general conform creia preul tranzaciei nu este neaprat valoarea just a instrumentului financiar este de o relevan deosebit pentru entitile bancare i de asigurri. Aceste entiti iniiaz adesea tranzacii structurate i utilizeaz modele pentru a estima valorile lor juste.
B.
b.3.3.1 Evaluarea iniial a instrumentelor financiare (continuare) Aceste modele pot indica un profit din ziua 1 (respectiv, valoarea just depete preul tranzaciei). Cu toate acestea, IFRS permit abateri de la preul tranzaciei numai n cazul n care valoarea just este evideniat n comparaie cu alte tranzacii care pot fi observate n mod curent pe pia n legtur cu acelai instrument, sau n baza unei tehnici de evaluare ale crei variabile includ numai date din piee observabile. Ca urmare, un profit imediat din 'ziua 1' este rar recunoscut la recunoaterea iniial. Costurile de tranzacie Costurile de tranzacie sunt costuri ale schimbrii nivelului de activitate care sunt direct atribuibile achiziionrii sau emiterii sau cedrii unui activ financiar sau de o datorie financiar. Un cost al schimbrii nivelului de activitate este unul care nu ar fi aprut n cazul n care entitatea nu ar fi dobndit, emis sau nu s-ar fi debarasat de instrumentul financiar. Costurile de tranzacie includ onorariile i comisioanele pltite agenilor (inclusiv angajailor care acioneaz n calitate de ageni de vnzri), consultanilor, brokerilor i dealerilor, contribuii impuse de organele de reglementare i burse de valori i impozite i taxe (ocazionate) de transfer. Costurile de tranzacie nu includ prime sau reduceri n legtur cu datoriile, costuri de finanare sau costuri interne administrative sau de deinere. Exemplu evaluare iniial costul de tranzacie O entitate achiziioneaz un activ financiar de capital propriu disponibil pentru vnzare la valoarea just a acestuia de 100 C. Comisionul de cumprare de 2 C este de asemenea pltibil. La finalul exerciiului financiar al entitii, preul de pia cotat al activului este de 105 C. ntruct activul nu este clasificat iniial la valoarea just prin profit sau pierdere, entitatea recunoate acti vul financiar la valoarea just a acestuia, care include comisionul de cumprare, respectiv la 102 C. La finalul exerciiului financiar al entitii, activul este nregistrat la 105 C. Modificarea valorii juste de 3 C recunoscut n situatia altor elemente ale rezultatului global include comisionul de cumprare de 2 C pltibil la data achiziiei. Generaliti Dup cum s-a menionat mai sus, activele financiare sunt clasificate ntr-una dintre cele patru categorii. Dup recunoaterea iniial a acestora, clasificarea determin modul n care activul financiar este evaluat ulterior, inclusiv recunoaterea oricrui profit sau pierdere.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.3 Instrumente financiare (continuare) Evaluarea instrumentelor financiare (continuare)
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare Tabelul urmtor prezint pe scurt dispoziiile care sunt analizate n detaliu n continuarea prezentului capitol. Test de depreciere (dac exist dovezi obiective) Nu1 Nu
Clasificare
Activ financiar Datorie Capitaluri proprii Instrumente derivative nedesemnate ca instrumente eficiente de acoperire mpotriva riscurilor Debt Debt Datorie
Modificri n valoarea Baza de evaluare contabil Valoarea just Valoarea just Profit sau pierdere Profit sau pierdere
La valoarea just prin profit i pierdere mprumuturi i creane Investiii pstrate pn la scaden
Valoarea just Cost amortizat Cost amortizat Valoarea just Valoarea just Cost (valoarea just neevaluabil n mod fiabil)
Profit sau pierdere Profit sau pierdere 3 Profit sau pierdere 3 OCI2 Profit sau pierdere OCI2 Profit sau pierdere 4
Da Da Da Da
Active financiare disponibile pentru vnzare
Capitaluri proprii
Capitaluri proprii1
prin livrarea acestor instrumente de capital necotate.
Profit sau pierdere 4
Da
1 Instrumente de capital propriu care nu au pre de pia cotat pe nicio pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat n mod fiabil i active derivate care sunt legate de i trebuie decontate 2 Modificarea valorii juste, alta dect cele menionate la nota 3 sau 4 de mai jos, acolo unde acest lucru este relevant. 3 Dobnda calculat folosindu-se metoda dobnzii efective, diferenele de schimb valutar, deprecierea i reluarea (reversarea) deprecierii, acolo unde acest lucru este relevant, sunt trecute la profit sau pierdere. 4 Dividendele i deprecierea sunt trecute la profit sau pierdere. Diferena de curs valutar la participaiile de capitaluri proprii (nemonetare) AFS trecute la capital propriu i reciclate la profit sau pierdere la cedare sau depreciere. 5 Orice depreciere va fi trecut la profit sau pierdere ca parte din modificarea valorii juste i astfel nu este necesar testarea separat a deprecierii.
B.
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare) Active financiare la valoare just prin profit i pierdere Dup recunoaterea iniial, activele financiare care intr n aceast categorie sunt evaluate la valoare just. Toate ctigurile i pierderile nregistrate ca urmare a modificrilor la valoarea just a activelor financiare care intr n aceast categorie sunt recunoscute, deloc surprinztor, n profit sau pierdere. Acest lucru nseamn c activele care intr n aceast categorie nu sunt supuse analizei pentru depreciere, ntruct pierderile din cauza scderii valorii (inclusiv deprecierea) ar fi reflectate n mod automat n profit sau pierdere. mprumuturi i creane mprumuturile i creanele sunt evaluate la costul amortizat, folosindu -se metoda dobnzii efective. Metoda de contabilizare n baza costului amortizat este discutat mai jos. Ctigurile i pierderile sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd mprumuturile i creanele sunt derecunoscute sau depreciate i n cadrul procesului de amortizare. Investiii pstrate pn la scaden mprumuturile pstrate pn la scaden sunt, de asemenea, evaluate la costul amortizat, folosindu-se metoda dobnzii efective. Ctigurile i pierderile sunt contabilizate n acelai fel ca i mprumuturile i creanele. Active disponibile pentru vnzare Activele financiare disponibile pentru vnzare sunt evaluate la valoare just. Cu toate acestea, exist o scutire de la evaluarea la valoarea just a unui activ disponibil pentru vnzare n caz ul n care valoarea just a acestuia nu poate fi evaluat n mod fiabil. Aceast scutire se aplic numai la instrumente de capital necotate i contracte de instrumente derivate n baza instrumentelor respective. Aceste instrumente sunt evaluate la cost. Toate ctigurile i pierderile nregistrate ca urmare a modificrilor la valoarea just a activelor financiare disponibile pentru vnzare sunt recunoscute direct n situatia altor elemente ale rezultatului global, cu excepia urmtoarelor:
B.
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare) Dobnda calculat folosindu-se metoda dobnzii efective este recunoscut n profit sau pierdere. Dividendele din instrumentele de capital propriu disponibil pentru vnzare sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd se stabilete dreptul entitii de a primi plat. Ctigurile i pierderile de curs valutar n legtur cu activele financiare monetare sunt recunoscute n profit sau pierdere. Pierderile din depreciere sunt recunoscute n profit sau pierdere. Relurile deprecierii ale unui instrument de datorie sunt de asemenea recunoscute n profit sau pierdere, dar relurile deprecierii instrumentelor de capital propriu nu. Acest lucru nseamn c, creteri ulterioare ale valorii juste, inclusiv acelea care au ca efect reversarea pierderilor anterioare din deprecierile sunt toate recunoscute n capitalurile proprii. Atunci cnd un activ financiar disponibil pentru vnzare este d erecunoscut ca urmare a vnzrii sau este depreciat, ctigul sau pierderea cumulativ recunoscut anterior n siuatia altor elemente ale rezultatului global este reclasificat n profit sau pierdere. De exemplu, s presupunem c o entitate achiziioneaz titluri sub form de capital propriu de 500 C, care au o valoare just la sfritul anului de 600 C. Un ctig de 100 C este recunoscut n situatia altor elemente ale rezultatului global. n anul urmtor, entitatea vinde titlurile n schimbul sumei de 550 C. n anul vnzrii, este recunoscut un profit de 50 C, care este diferena dintre suma de 550 C i costul iniial de 500 C. Aceasta reprezint diferena dintre suma de 550 C i valoarea anterioar reportat de 600 C (pierdere de 50 C) i reciclarea la profit sau pierdere a ctigului de 100 C, recunoscut anterior n situatia altor elemente ale rezultatului global. n exemplul de mai sus, se folosete un singur tip de titluri pentru a ilustra contabilitatea pentru reciclare. n practic, entitatea se poate s fi dobndit aceleai titluri n trane la date diferite i la preuri diferite ntr-o anumit perioad de timp. IAS 39 nu precizeaz dac aceste active fungibile (sau orice alte active financiare fungibile) trebuie luate n considerare individual sau n agregat, i, dac sunt luate n agregat, care baz de evaluare (medie ponderat, primul intrat, primul ieit (FIFO), identificarea specific) este corespunztoare pentru calcularea castigului sau pierderii n legtur cu o cedare parial.
B.
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare) Acest lucru este n contrast cu IAS 2 Stocuri, care specific utilizarea mediei ponderate sau FIFO n majoritatea cazurilor. n practic, entitile pot opta, ca o alegere de politic contabil, pentru oricare dintre metode. Metoda utilizat trebuie s fie aplicat cu consecven att pentru depreciere, ct i pentru cedare, precum i prezentat. Evaluare ulterioar a activelor financiare disponibile pentru vnzare cu pli fixe i determinabile este complicat de faptul c modificrile de valoare just sunt recunoscute n situaia altor elemente ale rezultatului global, dar venitul din dobnd este recunoscut n fiecare perioad n profit sau pierdere folosindu-se metoda dobnzii efective. Pentru a ne asigura c modificarea valorii juste este calculat corect la data evalurii, ar fi necesar s comparm preul curat al instrumentului (valoarea just a instrumentului minus dobnda acumulat) cu costul amortizat al acestuia, excluznd de asemenea dobnda acumulat la data respectiv. Aadar, cu toate c instrumentul este evaluat la valoare just, costul amortizat trebuie totui calculat folosindu -se metoda dobnzii efective pentru a se determina venitul din dobnd. Exemplu Titlu de crean clasificat drept investitie disponibil pentru vnzare La data de 1 ianuarie 20X5, o entitate cumpr 10% dintr-un pachet de obligaiuni de 10 C milioane pe 5 ani cu dobnd pltibil la data de 1 iulie a fiecrui an. Preul de cumprare al obligaiunii este 10.811.100 C. Prima de 811.100 C se datoreaz faptului c randamentul de pia pentru obligaiuni similare este de 8%. Presupunnd c nu exist costuri de tranzacie, rata dobnzii efective este de 8% (metoda dobnzii efective este discutat mai jos). Entitatea clasific obligaiunea ca fiind disponibil pentru vnzare. Entitatea i ntocmete situaiile financiare la 31 martie. La data de 31 martie 20X5, randamentul obligaiunilor cu scaden i risc de credit similar este de 7,75%. La data respectiv, valoarea just a acestei obligaiuni calculat prin scontarea a 10 fluxuri de trezorerie semestriale de 500.000 C i plata principalului de 10 C milioane la scaden la rata pieei de 7,75% ajungea la suma de 11.127.710 C. ntruct obligaiunea este clasificat drept activ disponibil pentru vnzare, obligaiunea va fi evaluat la valoare just, cu modificri ale valorii juste recunoscute n situatia altor elemente ale rezultatului global. La data de 1 ianuarie 20X5, valoarea just a obligaiunii reprezinta suma pltit de 10.811.100 C, iar nregistrarea acesteia se face dup urmeaz:
B.
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare)
Dr C La 1 ianuarie 20X5 Investitie disponibil pentru vnzare Numerar / Disponibil 10,811,100 -
Cr C
10,811,100
La 31 martie 20X5, entitatea va nregistra veniturile din dobnzi pe cele 3 luni la rata dobnzii efective de 8%, respectiv 10.811.100 C 8% 3/12 = 216.222 C. ntruct urmtorul cupon de 500.000 C are scadena la 1 iulie 20X5, entitatea va nregistra o estimare semestrial a dobnzii de 250.000 C. Diferena de 33.778 C dintre veniturile din dobnda estimat i cea recunoscut n profit sau pierdere reprezint amortizarea primei. nregistrarea veniturilor din dobnzi la data de 31 martie 20x6 se face dup urmeaz:
Dr C La 31 martie 20X5 Investitia disponibil pentru vnzare (dobnd estimat) Investitia disponibil pentru vnzare (prim) Profit sau pierdere - venituri din dobnzi 250,000
Cr C
33,778 216,222
Costul amortizat al obligaiunii la 31 martie 20X5 este, aadar, 10.777.322 C (10.811.100 33.778).
B.
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare) Valoarea just a obligaiunii la 31 martie 20X5 este 11,127.710. Aceasta include dobnda estimat de 250,000 C. Pentru a calcula preul curat al obligaiunii, venitul estimat se deduce din valoarea just. Aadar, preul curat al obligaiunii este 10,877.710 C. O comparaie ntre preul curat al obligaiunii i costul amortizat al acesteia la data de 31 martie 20X5 rezult ntr-un ctig dup cum urmeaz: C Valoarea just a obligaiunii la 31 martie 20X5 - pre curat Costul amortizat al obligaiunii la 31 martie 20X5 Modificarea valorii - Ctig nerealizat 10,877,710 (10,777,322) 100,388
B.
b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare) nregistrarea privind ctigul la 31 martie 20X5 se face dup cum urmeaz: Dr C La 31 martie 20X5 Investiii disponibile pentru vnzare Alte elemente ale rezultatului global Micarea activului disponibil pentru vnzare este indicat mai jos : La 1 ian 20X5 valoare just (inclusiv prima) Venituri estimate (reflectate n valoarea just) Amortizarea primei Ajustarea valorii juste - ctig La 31 mar 20X5 valoarea just Recunoscut n profit sau pierdere - venit Recunoscut n alte elemente ale rezultatului global ctig Total modificri valoarea just b.3.3.3 Evaluarea ulterioar a datoriilor financiare Dup recunoaterea iniial, o entitate trebuie s evalueze datoriile financiare, altele dect datoriile financiare la valoare just prin profit sau pierdere, la costul amortizat folosind metoda dobnzii efective dup cum se arat mai jos. Atunci cnd o datorie financiar este nregistrat la cost amortizat, un ctig sau o pierdere este recunoscut/() n profit sau pierdere cnd datoria financiar este derecunoscut sau prin procesul de amortizare.
Cr C
100,388 -
100,388
10,811,100 250,000 (33,778) 100,388 11,127,710 C 216,222 100,388 316,610
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.4 Instrumente financiare (continuare) Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzii efective
b.3.4.1 Valoarea just Valoarea just este suma pentru care poate fi schimbat un activ, sau o datorie decontat, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Suma pentru care ar putea fi schimbat un activ este preul pe care o entitate l-ar fi primit n cazul n care ar fi vndut activul. n mod similar, suma pentru care ar putea fi decontat o datorie este preul pe care o entitate l-ar fi pltit pentru a fi eliberat de datorie. Acest lucru implic faptul c v aloarea just este o estimare a preului de pia de ieire care este determinat prin referin la o tranzacie curent ipotetic ntre pri interesate. Se presupune c prile interesate sunt participani la pia, cumprtori i vnztori fr legtur ntre ei, care au cunotinele necesare, au un nivel comun de nelegere n privina factorilor relevani pentru activul, datoria sau tranzacia respectiv, sunt interesai i au posibilitatea de a tranzaciona pe aceeai/aceleai pia/piee, precum i capacitatea legal i financiar pentru a face acest lucru. La baza definiiei valorii juste se afl presupunerea c o entitate i va continua activitatea n viitorul previzibil, fr nici o intenie sau nevoie de a intra n lichidare, de a reduce semnif icativ sfera operaiunilor sale sau fr s fie nevoit a intra ntr-o tranzacie n termeni nefavorabili. Valoarea just nu este, aadar, suma pe care o entitate ar primi-o sau plti-o n cadrul unei tranzacii forate, lichidri involuntare sau vnzri urgente. Cu toate acestea, valoarea just reflect calitatea de credit a instrumentului. Acest lucru nseamn c, atunci cnd o datorie financiar este evaluat la valoare just, calitatea sa de credit trebuie s fie reflectat n procesul de evaluare. Se aplic o prezumie general conform creia valoarea just poate fi evaluat n mod fiabil pentru toate instrumentele financiare. Cu toate acestea, procesul de evaluare poate fi foarte complex i d natere la numeroase probleme. Nu este surprinztor, aadar, c IAS 39 ofer ndrumri numeroase despre cum s fie determinate valorile juste, n special pentru instrumentele financiare pentru care nu sunt disponibile preuri de pia cotate.
B.
b.3.4 Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzi i efective (continuare) b.3.4.1 Valoarea just (continuare) Prin urmare, cutnd s identifice o evaluare fiabil a valorii juste, standardul ofer o ierarhie pentru determinarea valorii juste a unui instrument, dup cum se arat mai jos:
Dup cum se poate observa din cele de mai sus, ierarhia acord cea mai mare prioritate preurilor cotate n pieele active. Din nefericire, pentru multe dintre activele financiare pentru care sunt necesare valori juste este posibil s nu existe o pia activ. n absena unei piee active, valoarea just se stabilete prin utilizarea unei tehnici de evaluare. ntr-adevr, pe msur ce instrumentele financiare devin mai complexe prin natura lor, capacitatea de a obine un pre de pia cotat scade, iar cerina de a deriva o valoare just prin utilizarea tehnicilor de evaluare se mrete. Aceste tehnici de evaluare includ utilizarea trazaciilor recente de pe pia cu instrumente similare ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Astfel, o importan similar este dat n cadrul ierarhiei trazaciilor recente de pe pia i tehnicilor de evaluare. Totui, ca n cazul oricrei evaluri, va fi adesea necesar discernmntul .
B.
b.3.4 Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) b.3.4.1 Valoarea just (continuare) O entitate are voie s utilizeze costul numai ca ultim soluie, iar acesta este limitat la instrumente de capital necotate a cror valoare just nu poate fi evaluat n mod fiabil i la instrumentele derivate care sunt legate de i trebuie decontate n aceste instrumente. b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare este definit ca fiind suma la care activul financiar sau datoria financiar este evaluat() la recunoaterea iniial minus rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat, determinat folosindu -se 'metoda dobnzii efective', a oricrei diferene dintre respectiva sum iniial i valoarea de pltit la scaden, i minus orice reducere pentru depreciere sau nerecuperare. Metoda dobnzii efective este o metod de calculare a costului amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare i de alocare a veniturilor din dobnzi sau a cheltuielilor cu dobnzile n perioada relevant. Principalele caracteristici ale metodei sunt dup cum urmeaz: Rata dobnzii efective este rata care actualizeaz n mod exact plile sau ncasrile viitoare n numerar pe durata de via estimat a instrumentului, sau, cnd este cazul, pe o perioad mai scurt, la valoarea contabil net a activului financiar sau a datoriei financiare. Rata dobnzii efective este denumit uneori nivelul de randament pn la scaden sau pn la urmtoarea dat de fixare a preului i este rata intern de rentabilitate a activului financiar sau a datoriei pentru perioada respectiv. Rata intern de rentabilitate poate fi calculat folosindu -se un calculator financiar sau funcia IRR ntr-o foaie de calcul. Cnd se calculeaz rata dobnzii efective, o entitate trebuie s estimeze fluxurile de trezorerie avnd n vedere toi termenii contractuali ai instrumentului financiar (de exemplu, plat anticipat, opiune de cumprare i opiuni similare), dar nu trebuie s se ia n calcul pierderi viitoare din creditare. Calculul trebuie s includ toate comisioanele i punctele pltite sau ncasate de prile contractuale care fac parte integrant din rata dobnzii efective, costurile de tranzacie, precum i orice alte prime sau reduceri.
B.
b.3.4 Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) Metoda ratei dobnzii efective este legat de valorile de tranzacii istorice, deoarece determinarea acesteia se bazeaz pe valoarea contabil iniial a activului financiar sau a datoriei. Aadar, odat determinat nu se recalculeaz pentru a reflecta modificrile de valoare just ale activelor financiare, de exemplu, active disponibile pentru vnzare purttoare de dobnd din cauza modificrilor aprute n ratele de dobnd de pe pia. Metoda dobnzii efective produce un venit sau o cheltuial periodic() din dobnd egal() cu un procent constant din valoarea contabil a activului financiar sau a datoriei, dup cum se ilustreaz n exemplele de mai jos. Ilustrri privind metoda de amortizare cu rata dobnzii efective Instrumente cu dobnd fix Exemplele care urmeaz ilustreaz aplicarea metodei de amortizare cu rata dobnzii efective n cazul mprumuturilor cu dobnd fix. n exemplul 1, mprumutul acordat cu dobnd fix este rambursabil n trane anuale egale. n exemplul 2, rata predeterminat de dobnd a mprumutului crete pe perioada instrumentului (dobnd n trepte). Exemplul 1 - mprumut acordat cu dobnd fix rambursabil n trane anuale egale La 1 ianuarie 20X5, entitatea A acord un mprumut de 1 milion C pe 10 ani cu o dobnd de 7%. mprumutul este rambursabil n trane egale de 142.378 C pn la scaden, la 31 decembrie 20Y4. Entitatea A percepe un comision de acordare de 1,25% (12.500 C) i are costuri aferente acordrii mprumutului de 25.000 C. Valoarea contabil iniial a mprumutului este calculat dup cum urmeaz: Corpul mprumutului Comisioane de emisiune percepute de la mprumutat Costuri de emisiune pltite de creditor Valoare contabil a mprumutului
C 1,000,000 (12,500) 25,000 1,012,500
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.4 Instrumente financiare (continuare) Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzii efective (continuare)
b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) La calcularea ratei dobnzii efective care se va aplica pe perioada mprumutului la o rat constant asupra valorii contabile, rata de actualizare necesar pentru a egaliza 10 pli anuale de 142.378 C la valoarea contabil iniial de 1.012.500 C este de aproximativ 6,7322%. Valoarea contabil a mprumutului pe perioada pn la scaden va fi, aadar, dup cum urmeaz: Fluxuri de numerar C 1 ianuarie 20X5 31 decembrie 20X5 31 decembrie 20X6 31 decembrie 20X7 31 decembrie 20X8 31 decembrie 20X9 31 decembrie 20Y0 31 decembrie 20Y1 31 decembrie 20Y2 31 decembrie 20Y3 31 decembrie 20Y4 142,378 142,378 142,378 142,378 142,378 142,378 142,378 142,378 142,378 142,378 1,423,780 Venit din dobnd 6,7322% C 68,164 63,167 57,835 52,143 46,068 39,584 32,664 25,278 17,395 8,982 411,280 Valoare contabil C 1,012,500 938,286 859,075 774,531 684,296 587,987 485,193 375,479 258,379 133,396 -
Exemplul 2 - mprumut acordat cu dobnd fix n trepte La 1 ianuarie 20X5, entitatea A acord un mprumut de 1 C milion care este rambursabil la scaden. Contractul prevede o dobnd de 5% n anul 1 care se mrete cu 2% n fiecare dintre urmtorii 4 ani. Entitatea A primete de asemenea 25.000 C n comisioane de emisiune a mprumutului.
B.
b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) Valoarea contabil iniial a mprumutului este calculat dup cum urmeaz: Corpul mprumutului Comisioane de emisiune percepute de la mprumutat Valoare contabil a mprumutului
C 1,000,000 (25,000) 975,000
La calcularea ratei dobnzii efective care se va aplica pe perioada mprumutului la o rat constant asupra valorii contabile, rata de actualizare necesar pentru a egaliza 5 pli anuale n trepte i o plat final la scaden de 1 C milion la valoarea contabil iniial d e 925.000 C este de aproximativ 9,2934%. Fluxuri de numerar Valoare (cupon) contabil C C 975,000 90,610 94,385 96,651 97,268 96,086 475,000 50,000 1,015,610
Venit din dobnd 9,2934% C 1 ianuarie 20X5 31 decembrie 20X5 31 decembrie 20X6 31 decembrie 20X7 31 decembrie 20X8 31 decembrie 20X9
70,000 1,039,995 90,000 1,046,646 110,000 1,033,914
130,000 1,000,000 450,000
n cazul n care mprumutatul ramburseaz anticipat ntregul mprumut de 1 C milion, s spunem n 20X9, atunci cnd valoarea contabil a mprumutului este de 1.033.914 C, suma excedentar de 33.914 C ar trebui s fie recunoscut n profit sau pierdere. Aceast sum reprezint de fapt venitul excedentar recunoscut n perioadele anterioare care este reversat acum dup cum se arat mai jos:
B.
b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) C Venit total recunoscut la 31 dec 20X8 Amortizarea comisioanelor Disponibiliti bneti primite la 31 Dec 20X8 Venit excedentar recunoscut nainte de plata anticipat efectuat de mprumutat n 20X9 Instrumente cu rat variabil Dup cum rezult din ilustraiile de mai sus, aplicarea metodei ratei dobnzii efective este relativ simpl pentru instrumentele cu dobnd fix cu scadene fixe. ntr-adevr, aceasta pare s fie conceput special pentru astfel de instrumente. ns analiza este mai complicat n cazul unui instrument financiar care asigur un flux de trezorerie viitor mai degrab determinabil dect fix. Rata variabil a dobnzii unui instrument financiar care este legat de o rat de referin cum ar fi LIBOR i valoarea principalului legat de un indice al preurilor sunt exemple de fluxuri de trezorerie determinabile. Complicaia apare deoarece, spre deosebire de instrumentele cu dobnd fix la care rata dobnzii efective rmne n general constant pe perioada instrumentului, pentru instrumentele cu rat variabil reestimarea periodic a fluxului de trezorerie determinabil pentru a reflecta micrile ratelor de pia ale dobnzii afecteaz randamentul efectiv al instrumentului. Cu toate acestea, dei fluctuaiile ratelor de dobnd duc la o modificare a ratei dobnzii, de obicei nu exist nicio modificare a valoarii juste a instrumentului. n consecin, atunci cnd se dobndete sau se emite un instrument cu rat variabil i suma la care este recunoscut iniial este egal cu valoarea capitalului care va fi primit sau pltit la scaden, reestimarea plilor viitoare de dobnd nu are, n mod normal, un efect semnificativ asupra valorii contabile a activului sau datoriei. Acest lucru nseamn c randamentul efectiv va fi ntotdeauna egal cu rata conform formulei ratei dobnzii (de exemplu, LIBOR + 1%) aferent instrumentului. Rezultatul este c modificrile privind LIBOR sunt reflectate n perioada n care au loc. 378,914 (25,000) (320,000) 33,914
B.
b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) Cu toate acestea, n cazul n care un instrument cu rat variabil este emis sau dobndit cu reducere sau prim, sau n cazul n care entitatea primete sau pltete comisioane sau costuri de emisiune a mprumutului, se pune ntrebarea dac prima sau reducerea i alte comisioane sau costuri de tranzacie trebuie amortizate n perioada de pn la urmtoarea dat de fixare a preului, sau pe durata de via preconizat a instrumentului. Rspunsul depinde de natura primei sau reducerii i relaia acesteia cu ratele de pia. perioad de amortizare de pn la urmtoarea dat de fixare a preului trebuie utilizat n cazul n care prima sau reducerea aferent unui instrument cu rat variabil reflect fie dobnda care s-a acumulat n legtur cu instrumentul de cnd a fost pltit dobnda ultima dat, fie modificrile aprute n rata dobnzii de pia de cnd rata dobnzii instrumentului a fost a fost adus la dobnda pieei. Acest lucru se ntmpl deoarece prima sau reducerea se refer la perioada pn la data urmtoare de stabilire a dobnzii, dat fiind c, la data respectiv, variabila aferent primei sau reducerii (adic ratele dobnzii) este restabilit la nivelul pieei. n acest caz, valoarea just a mprumutului la urmtoarea dat de stabilire a dobnziii va fi egal cu valoarea sa nominal. Acest lucru se ilustreaz n exemplul 1 de mai jos. Durata de via preconizat a instrumentului trebuie utilizat ca perioad de amortizare n cazul n care prima sau reducerea rezult din modificri ale marjei de credit n raport cu rata variabil specificat a instrumentului, sau alte variabile care nu sunt restabilite la cote de pia. n aceast situaie, data la care este restabilit rata dobnzii nu este o dat de restabilire a preului bazat pe pia a ntregului instrument, ntruct rata variabil nu este ajustat pentru modificri ale marjei de credit pentru aceast chestiune specific. Acest lucru se ilustreaz n exemplul 2 de mai jos. Exemplul 1 Amortizarea reducerii n perioada de pn la data urmtoare de restabilire a preului
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEE I FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.4 Instrumente financiare (continuare) Valoare just, cost amortizat i metoda dobnzii efective (continuare)
b.3.4.2 Costul amortizat i metoda dobnzii efective (continuare) La 15 mai 20X6, o entitate achiziioneaz o obligaiune cu rat variabil cu valoare nominal de 100 C pe 5 ani, care produce trimestrial dobnd la 3 luni LIBOR + 50 puncte de baz pentru 99,25 C. LIBOR la ultima dat de restabilire, care este 30 martie 20X6, a fost de 4,50%, ceea ce determin dobnda care va fi pltit la 30 iunie 20X6. La data cumprrii, LIBOR era de 4,75%. Reducerea de 0,75% (5,25% 4,50%) este amortizat la urmtoarea dat de restabilire a preurilor, respectiv la 30 iunie 20X6. Exemplul 2 Amortizarea reducerii pe durata de via preconizat a instrumentului O obligaiune pe 20 de ani este emis la 100 C, valoarea principalului este de 100 C, i necesit pli de dobnd trimestriale egale cu LIBOR pe 3 luni la data respectiv plus 1% pe durata de via a instrumentului. Rata dobnzii reflect rata randamentului din pia asociat cu obligaiunea la emitere. Ulterior emiterii, calitatea creditului se deterioreaz, ducnd la o scdere a rating -ului. Prin urmare, obligaiunea este tranzacionat cu reducere. Entitatea A cumpr obligaiunea cu 95 i o clasific drept investiie pstrat pn la scaden. n acest caz, reducerea de 5 C este amortizat prin profit sau pierdere n perioada de pn la scadena obligaiunii i nu pn la data urmtoare cnd e restabilit rata dobnzii, ntruct nu exist nicio ajustare la rata variabil ca urmare a retrogradrii creditului. Nu exist ndrumri specifice n cadrul standardului cu privire la modul n care trebuie amortizate costurile de tranzacie pltite pentru emisiunea sau dobndirea unui instrument cu rat variabil. ntruct aceste costuri sunt costuri irecuperabile i nu sunt legate de momentul restabilirii preurilor, ele vor fi amortizate pe durata de via a instrumentului. Poate fi utilizat orice metodologie care asigur o baz rezonabil de amortizare. De exemplu, entitilor li se poate prea adecvat s amortizeze comisioanele i costurile n relaie cu rata dobnzii care era valabil la recunoaterea initial a instrumentului, ignornd orice modificri ulterioare ale ratelor, sau pur i simplu s adopte o metod liniar de amortizare .
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.5 Instrumente financiare (continuare) Deprecierea activelor financiare
Un activ financiar evaluat la cost amortizat este depreciat atunci cnd valoarea contabil a acestuia depete valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de trezorerie decontate la rata dobnzii efective originale a activului financiar. Un activ financiar care este nregistrat la valoare just prin profit sau pierdere nu d natere niciunei deprecieri, ntruct scderea n valoare din cauza deprecierii este deja reflectat n valoarea just i, astfel, n profit sau pierdere. n consecin, deprecierea este relevant numai n cazul activelor financiare care sunt nregistrate la cost amortizat i al activelor financiare disponibile pentru vnzare ale cror modificri de valoare just sunt recunoscute n alte elemente ale rezultatului global. IAS 39 abordeaz deprecierea activelor financiare printr-un proces cu dou etape. Mai nti, o entitate trebuie s efectueze o analiz privind deprecierea activelor sale financiare la fiecare dat a bilanului. Scopul acestei analize este de a determina dac sunt dovezi obiective privind existena deprecierii pentru un activ financiar. n al doilea rnd, n cazul n care sunt dovezi obiective privind deprecierea, entitatea trebuie s evalueze i s nregistreze pierderea din depreciere n perioada de raportare. Schema de pe pagina urmtoare ofer o analiz a procesului de provizionare:
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare)

Start
mprirea portofoliului intre cele semnificative individual i altele
Este expunerea semnificativ din punct de vedere individual?
Nu
Analiza portofoliului
Da
Exist dovezi obiective ale deprecierii?

Nu
Exist dovezi obiective ale deprecierii?
Da
Nu
Da
Estimare individual a provizionului
Pierdere =0
Provizion IBNR
Estimarea colectiv a provizionului (PD=100%)
Pierdere > 0
ncheiere
ncheiere
ncheiere
Evaluare individual
Evaluare colectiv
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) In diagrama de mai sus IBNR reprezint pierderi existente dar neraportate. Termenul este explicat n detaliu n seciunea Pierderi nregistrate versus pierderi preconizate de mai jos. Evaluarea pierderilor din depreciere difer ntre active financiare nregistrate la cost amortizat, active financiare contabilizate la cost i active financiare disponibile pentru vnzare. Exist, de asemenea, o diferen privind posibilitatea ca pierderile din depreciere s fie reluate n funcie de natura instrumentului disponibil pentru vnzare, adic dac acesta este datorie sau capital propriu . Pierderi nregistrate versus pierderi preconizate Conform IAS 39, un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat i se suport pierderi de depreciere dac i doar dac exist dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor evenimente care au aprut dup recunoaterea iniial a activului (un evenime nt generator de pierdere). Este posibil s nu se poat identifica un singur eveniment distinct care a provocat deprecierea, ci mai degrab efectul combinat al mai multor evenimente s fi provocat deprecierea. n plus, evenimentul generator de pierdere trebuie s aib un efect care poate fi msurat n mod fiabil asupra valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate i poate fi susinut prin date observabile actuale. Pierderile preconizate ca urmare a unor evenimente viitoare, indiferent de nivelul de probabilitate, nu sunt recunoscute. Nu se iau n calcul nici tendinele viitoare posibile sau preconizate care pot duce la o pierdere pe viitor (de exemplu, probabilitatea creterii ratei omatului sau apariiei recesiunii). Standardul afirm c recunoaterea deprecierii n baza tranzaciilor i evenimentelor viitoare preconizate nu ar fi consecvent cu modelul de cost amortizat . Dat fiind c modelul de depreciere din IAS 39 se bazeaz pe modelul pierderii nregistrate i nu pe un model de pierdere preconizat, pierderea din depreciere nu este recunoscut la momentul emiterii unui activ, i anume nainte ca un eveniment de pierdere s fi aprut conform exemplului de mai jos: Exemplu Recunoaterea unei pierderi din depreciere la emite re
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Societatea A mprumut 1.000 C unui grup de clieni. Pe baza experienei anterioare, societatea A se ateapt s nu ncaseze 1% din principalul mprumuturilor acordate clienilor. Societatea A nu are voie s reduc valoarea contabil a mprumuturilor acordat cu 10 C la recunoaterea iniial prin nregistrarea unei pierderi din depreciere imediat. Dovad obiectiv a deprecierii IAS 39 ofer exemple de factori care, individual sau cumul ativ, pot oferi dovezi obiective suficiente conform crora exist o pierdere din depreciere referitor la un activ financiar sau grup de active financiare. Acestea includ date observabile care ajung la cunotina titularului activului referitor la urmtoarele evenimente de pierdere: Dificulti financiare semnificative ale emitentului sau debitorului . nclcarea contractului, cum ar fi nerespectarea obligaiilor de plat a dobnzii sau a principalului. Creditorul, din motive economice sau juridice aferente dificultii financiare n care se gsete debitorul, i acord debitorului o scutire sau facilitate pe care n caz contrar creditorul nu ar acorda-o. Este probabil ca debitorul s dea faliment sau s intre n restructurare financiar . Dispariia unei piee active pentru acel activ financiar din cauza dificultilor financiare . Date observabile care arat c exist o scdere msurabil a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate aferente unui grup de active financiare de la recunoaterea iniial a acestor active, dei scderea nu poate fi identificat nc n cadrul activelor financiare individuale din grup, incluznd: - schimbri defavorabile ale capacitii de plat a debitorilor din grup (de exemplu, un numr mai mare de pli ntrziate sau un numr mare de debitori deintori de carduri de credit care i-au atins limita de credit i pltesc suma minim lunar); sau - condiii economice naionale sau locale ce se coreleaz cu nerespectarea obligaiilor privind activele din grup (de exemplu, creterea ratei omajului n zona geografic a debitorilor, o scdere a preurilor proprietilor imobiliare n zona n cauz, o scdere a preurilor petrolului corelate cu mprumuturile acordate productorilor de petrol sau schimbri nefavorabile ale condiiilor industriale care afecteaz debitorii din grup).
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Scderea ratingului de credit al unei societi nu este o dovad de sine stttoare de depreciere, dei poate fi o dovad de depreciere cnd este considerat mpreun cu alte informaii disponibile. Ali factori pe care o societate i ia n considerare cnd stabilete dac are dovezi obiective c s -a suportat o pierdere din depreciere includ informaii despre urmtoarele: Lichiditatea debitorilor sau emitenilor. Solvabilitatea, expunerile la riscuri comerciale i financiare. Nivelurile i tendinele de nclcare a termenelor de plat pentru active financiare similare . Tendine i condiii economice naionale i locale . Valoarea just a garaniilor.
O scdere a valorii juste a unui activ financiar sub cost sau sub costul amortizat nu este n mod neaprat o dovad de depreciere (de exemplu, scderea valorii juste a unei investiii ntr -un instrument de datorie n urma creterii ratei dobnzii fr risc). Dovezi ale deprecierii pentru instrumente de capitaluri proprii Standardul ofer ndrumri suplimentare referitor la indicatorii de depreciere specifici investiiilor n instrumentele de capitaluri proprii. Acetia se aplic pe lng indicatorii de depreciere descrii mai sus, care se concentreaz pe evaluarea deprecierii instrumentelor de datorie. Indicatorii suplimentari de depreciere care pot indica faptul c s -ar putea s nu mai fie recuperat costul unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii: Schimbri nefavorabile semnificative ale mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic n care opereaz emitentul. De exemplu, aceste schimbri includ, fr a se limita la: - Schimbri structurale ale industriei sau industriilor n care funcioneaz emitentul, cum sunt schimbrile la nivel de tehnologie de producie sau numr de concureni. - Schimbri la nivelul cererii de bunuri sau servicii vndute de emitent ce rezult din factori precum schimbarea dorinelor consumatorilor sau produse n vechite.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Schimbri la nivelul cererii de bunuri sau servicii vndute de emitent ce rezult din factori precum schimbarea dorinelor consumatorilor sau produse nvechite. - Schimbri ale mediului politic sau juridic ce afecteaz afacerea emitentului, precum adoptarea unor legi noi privind protecia mediului, fiscalitate sau comer . - Schimbri ale condiiei financiare a emitentului demonstrate prin schimbri ale factorilor precum lichiditatea, ratingul de credit, profitabilitatea, fluxurile de trezorerie, raportul datorii / capitaluri proprii i nivelul plilor de dividende. O scdere semnificativ sau prelungit sub cost a valorii juste a unei investiii ntr -un instrument de capitaluri proprii. Trebuie s se analizeze n funcie de fiecare instrument dac o scdere a valorii juste sub cost este considerat a fi semnificativ. Din punctul nostru de vedere, evaluarea termenului semnificativ" trebuie s se bazeze att pe factori calitativi, ct i cantitativi. O societate trebuie s i dezvolte o politic contabil pentru a evalua scderea semnificativ a valorii juste. i nivelul preconizat de volatilitate a unui instrument poate fi un factor pe care societile trebuie s l ia n cons iderare cnd evalueaz ce este semnificativ. Volatilitatea este o tendin a valorii aciunilor de a fluctua. Aciunile cu o volatilitate mai ridicat sunt considerate a fi mai riscante deoarece valoarea acestora se schimb de la o zi la alta. Aciunile cu o volatilitate mai sczut sunt mai stabile i, drept urmare, considerate a fi mai puin riscante. De exemplu, o societate poate deine aciuni cotate ntr -un lan de magazine cunoscute pentru care preul aciunilor variaz cu 3 procente ntr -o anumit perioad de timp i aciuni cotate ntr-o societate minier speculativ pentru care preul aciunilor variaz cu 10 procente n aceeai perioad de timp. n acest caz, se poate tolera o scdere mai mare a preului aciunilor societii miniere nainte ca o societate s nregistreze pierderi din deprecieri, dat fiind volatilitatea mai mare comparativ cu aciunile n lanul de magazine. Ce se nelege printr-o scdere prelungit" a valorii juste necesit folosirea raionamentului profesional i va trebui s se stabileasc o politic n acest sens. n general, o perioad de 12 luni sau mai mare ct valoarea just a fost sub cost poate fi considerat o scdere prelungit. Active financiare nregistrate la costul amortizat Cerine generale
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Activele financiare nregistrate la costul amortizat sunt cele clasificate fie ca mprumuturi i creane, fie ca investiii pstrate pn la scaden. Dac exist dovezi obiective c s -a suportat o pierdere din depreciere pentru un astfel de activ, valoarea pierderii trebuie s fie evaluat ca fiind diferena dintre valoarea contabil a activului i valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate. Fluxurile de trezorerie estimate trebuie s exclud pierderi viitoare din credite care nu au fost suportate i trebuie actualizate la rata dobnzii efective iniiale a activului financiar (rata dobnzii efective calculat la recunoaterea iniial). Standardul permite reducerea valorii contabile a activului fie direct prin trecerea pe cheltuieli a acestuia, fie prin folosirea unui cont de provizion pentru depreciere cum ar fi un provizion pentru pierderi din mprumuturi sau provizion pentru clieni inceri sau creane ndoielnice. Totui, valoarea pierderii trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. Valoarea contabil a activului n bilanul societii este artat net de provizioanele aferente. Fluxurile de trezorerie viitoare preconizate incluse n calcul sunt fluxurile de trezorerie contractuale ale instrumentului n sine, reduse sau ntrziate n funcie de ateptrile actuale privind valoarea i perioada acestor fluxuri de trezorerie ca urmare a pierderilor suportate la data bilanului. n situaiile n care se preconizeaz c suma neachitat va fi recuperat integral, dar perioada de recuperare este ntrziat, tot trebuie s se recunoasc o pierdere din depreciere, cu excepia cazului n care creditorul este despgubit integral (de exemplu, sub forma unor penalizri de ntrziere) pentru perioada nclcrii, aa cum este prezentat n exemplul de mai jos. Exemplu Deprecieri ce apar din schimbri ale valorii i perioadei fluxurilor de trezorerie Societatea A este ngrijorat c, din cauza dificultilor financiare, clientul B nu v a putea rambursa toate ratele aferente unui mprumut. Negociaz o reealonare a mprumutului. Societatea A se ateapt ca respectivul client B s i respecte obligaiile conform condiiilor reealonrii n oricare din cele 5 scenarii de mai jos. Clientul B va plti principalul aferent mprumutului iniial la 5 ani de la data scadent iniial, dar fr a plti dobnda aferent conform condiiilor iniiale ;
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Clientul B va plti principalul aferent mprumutului iniial la data scadent iniial, dar fr a plti dobnda aferent conform condiiilor iniiale; Clientul B va plti principalul aferent mprumutului iniial la data scadent iniial, plus dobnd, dar la o rat mai mic fa de rata dobnzii din mprumutul iniial; Clientul B va plti principalul aferent mprumutului iniial la 5 ani de la data scadent iniial i dobnda integral acumulat n timpul perioadei mprumutului iniial, dar fr a plti dobnd pentru perioada prelungit; Clientul B va plti principalul aferent mprumutului iniial la 5 ani de la data scadent iniial i dobnda integral, inclusiv dobnda att pentru perioada iniial a mprumutului, ct i pentru perioada prelungit. Date fiind dificultile financiare ale clientului B, s-a suportat o pierdere din depreciere, existnd dovezi obiective de depreciere. Valoarea pierderii din depreciere pentru un mprumut la cost amortizat reprezint diferena dintre valoarea contabil a mprumutului i valoarea actualizat a principalului i dobnzii actualizate la rata iniial a dobnzii efective a mprumutului. n primele patru scenarii de mai sus valoarea actualizat a principalului i dobnzii actualizate la rata iniial a dobnzii efective a mprumutului va fi mai mic dect valoarea contabil a mprumutului. Drept urmare, n aceste cazuri se recunoate o pierdere din depreciere. n ultimul scenariu, chiar dac perioada plilor s-a schimbat, creditorul va primi dobnd la dobnd, iar valoarea actualizat a principalului i dobnzii actualizate la rata iniial a dobnzii efective a mprumutului va fi egal cu valoarea contabil a mprumutului. Drept urmare, nu exist pierderi din depreciere. Totui, acest tip de situaii este puin probabil s apar date fiind dificultile financiare ale clientului B. n cazul n care exist o garanie real pentru un activ financiar depreciat, calculul valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului financiar garantat trebuie s reflecte fluxurile de trezorerie ce pot aprea dintr-o lichidare, mai puin costurile pentru obinerea i vinderea garaniei reale, chiar dac este probabil sa nu lichidarea. Dat fiind c evaluarea activului financiar depreciat include valoarea just a garaniei reale, aceasta nu este recunoscut ca un activ separat de activul financiar depreciat, cu excepia cazului n care respect criteriile de recunoatere a unui activ dintr-un alt standard.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Rata de actualizare potrivit Aa cum s-a menionat mai sus, deprecierea unui activ financiar nregistrat la costul amortizat se evalueaz prin actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate folosind rata iniial a dobnzii efective a instrumentului financiar. Dat fiind c deprecierea reflect o scdere a valorii contabile a activului, care apare printr-o scdere a valorii estimate a fluxurilor de trezorerie preconizate care se vor primi din activul financiar, actualizarea la o rat a dobnzii care ar r eflecta rata dobnzii de pe pia ar impune evaluarea la valoarea just a activului financiar. Acest lucru nu corespunde principiilor de msurare a activelor evaluate la costul amortizat. Trebuie s se foloseasc rata efectiv istoric drept rat de actualizare chiar dac este mai mic sau mai mare dect rata mprumuturilor actuale contractate de societate. Cu alte cuvinte, deprecierea mprumuturilor se bazeaz doar pe reducerea fluxurilor de trezorerie preconizate i nu pe schimbrile ratelor dobnzii. Aceast abordare asigur c activul financiar contabilizat la costul amortizat care devine depreciat este evaluat n continuare la o valoare care ia n calcul valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie preconizate, consistent cu evaluarea activului nainte s devin depreciat. Chiar dac termenii unui mprumut, creane sau investiie pstrat pn la scaden sunt renegociai sau modificai din cauza dificultilor financiare ale debitorului, deprecierea se evalueaz folosind rata iniial a dobnzii efective nainte de modificarea termenilor. Exemplu Deprecierea unui mprumut cu rat fix La 1 ianuarie 20X5, entitatea A acord un mprumut de 1 milion C pe 10 ani cu o dobnd de 7%. mprumutul este rambursabil n trane egale de 142.378 C pn la scaden, la 31 decembrie 20Y4. Entitatea A percepe un comision de acordare de 1,25% (12.500 C) i are costuri aferente acordrii mprumutului de 25.000 C. La 31 decembrie 20X9 devine clar c, n urma schimbrilor structurale din industria n care funcioneaz debitorul, acesta se afla n dificulti financiare i c ratigul su de credit a sczut. La acea dat, valoarea contabil amortizat a mprumutului, calculat la rata efectiv iniial de 6,7322%, era de 583.435 C.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Confruntat cu aceast dovad obiectiv, societatea consider c debitorul nu va efectua toate plile rmase ealonate pe 5 ani de 142.378 C. Drept urmare, societatea reealoneaz mprumutul prin care se renun la plata anual scadent la 31 decembrie 20Y0 i se recurge la trei pli anuale de 175.000 C pn la 31 decembrie 20Y3. Dobnda pentru mprumutul nepltit conform programului de reealonare a plilor este redus la 6,3071%. Valoarea actualizat a plilor anuale de 175.000 C scadente la 31 dec 20Y1, Y2 i Y3, actualizat la rata dobnzii efective iniiale de 6,7322%, ajunge la 432.402 C. Drept urmare, societatea recunoate o pierdere din depreciere de 151.033 C (583.435 C 432.402 C) n contul de profit sau pierdere la 31 decembrie 20X9. Aadar, valoarea contabil este redus cu valoarea pierderii din depreciere . Evaluarea deprecierii la nivelul portofoliului IAS 39 conine ndrumri specifice pentru evaluarea i msurarea pierderilor din depreciere ale unui grup de active financiare nregistrate la costul amortizat. Procesul de evaluare are loc dup cum urmeaz: Mai nti, activele financiare considerate a fi semnificate individual sunt evaluate separat pentru depreciere, n funcie de dovezile obiective de depreciere existente. n al doilea rnd, toate celelalte active ce nu sunt semnificative individual sunt evaluate pentru depreciere. Acestea pot fi evaluate fie individual, fie colectiv n funcie de grup, aa cum este indicat mai jos. n al treilea rnd, toate activele evaluate individual pentru depreciere pentru care nu exist dovezi obiective de depreciere, indiferent c sunt semnificative sau nu, sunt incluse ntr -un grup de active cu caracteristici similare ale riscului de credit i sunt evaluate cole ctiv pentru depreciere. n al patrulea rnd, activele evaluate individual pentru depreciere pentru care se recunoate o pierdere din depreciere (sau continu s se recunoasc) nu sunt incluse n evaluarea colectiv privind deprecierea. Nu exist ndrumri n standard privind ceea ce se nelege prin semnificativ n mod individual. Ce este semnificativ pentru o societate poate fi nesemnificativ pentru o alta, astfel c fiecare societate trebuie s evalueze ce este semnificativ n funcie de propriile circumstane.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Exemplu Evaluare individual i colectiv O societate are un portofoliu de creane similare n valoare de 100 milioane C. Societatea consider c n cadrul acestui portofoliu exist 30 milioane C mprumuturi care sunt semnificative n mod individual. Ea evalueaz aceste mprumuturi pentru depreciere n mod individual i constat c o sum de 20 milioane C din mprumuturi este depreciat. Din restul de 70 milioane C mprumuturi nesemnificative individual societatea selecteaz 15 milioane C pentru evaluare individual i constat c i acestea sunt depreciate individual. Restul portofoliului este supus unei analize privind deprecierea n mod colectiv. Rezultatul acestei evaluri nseamn c mprumuturile n valoare de 35 milioane C care au fost evaluate pentru depreciere n mod individual, fie c sunt semnificative sau nu, i considerate a fi depreciate, nu vor fi incluse n evaluarea colectiv. Restul de 65 milioane C (10 milioane C din mprumuturi semnificative individual constatate a nu fi depreciate i 55 milioane C ce nu au fost evaluate pentru depreciere n mod individual) sunt incluse n evaluarea colectiv. Totui, probabilitile de pierdere i alte statistici privind pierderile difer la nivel de portofoliu ntre 10 milioane C din mprumuturi evaluate individual constatate ca nu fiind depreciate i 55 milioane C din mprumuturi care nu au fost evaluate individual pentru depreciere. Aceasta nseamn c aceste sub-portofolii s-ar putea s necesite o valoare diferit de depreciere. n scopul unei evaluri colective a deprecierii, activele financiare trebuie s fie grupate n funcie de caracteristici similare de risc la creditare ce arat capacitatea debitorilor de a plti t oate sumele datorate conform termenilor contractuali. Acest lucru se poate face n baza unei evaluri privind riscul de credit sau a unui proces de punctare ce ia n calcul tipul de activ, industria, poziia geografic, tipul de garanie real, starea restanelor i ali factori relevani. Dac o societate nu are un grup de active cu caracteristici similare de risc la creditare, nu efectueaz aceast evaluare suplimentar. n acest caz, aceste active sunt evaluate individual pentru depreciere. Este de reinut c imediat ce devin disponibile informaii ce identific n mod specific pierderile privind activele depreciate individual dintr-un grup, acele active trebuie eliminate din grup. Baza pentru Concluzii la IAS 39 ofer ndrumri detaliate privind modul de efectuare a evalurilor privind deprecierea n cadrul grupurilor de active financiare. Majoritatea ndrumrilor detaliate vor fi deosebit de relevante bncilor i instituiilor financiare care au portofolii mari de mprumuturi i creane. Elementele de mai jos sunt eseniale pentru un proces corespunztor:
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Fluxurile de trezorerie viitoare dintr-un grup de active financiare trebuie s fie estimat pe baza experienei pierderilor istorice pentru active cu caracteristici de risc de credit similare celor din grup. Societile care nu au experien cu pierderi specifice societii sau experien insuficient trebuie s foloseasc experiena altor societi similare pentru grupuri comparabile de active financiare. Experiena privind pierderile istorice trebuie modificat pe baza datelor observabile actuale pentru a arta efectele condiiilor actuale. Schimbrile estimrilor fluxurilor de trezorerie viitoare trebuie s fie consecvente cu schimbrile datelor de baz observabile (cum sunt schimbri ale ratelor omajului, preurile proprietilor imobiliare, starea plilor sau ali factori care indic schimbri n probabilitatea pierderilor din grup i amploarea acestora). Metodologia i presupunerile folosite pentru preconizarea fluxurilor de trezorerie viitoare trebuie s fie analizate n mod regulat pentru a reduce orice diferene dintre pierderile estimate i pierderile efective. Aplicarea procesului de mai sus asigur c evaluarea colectiv a depre cierii pentru un grup de active financiare corespunde unui model al pierderilor "nregistrate" i nu un ui model de pierderi "preconizate", al crui scopul este de a arta deprecierea aferent activelor individuale din grup, care nc nu a fost identificat la nivel individual. IAS 39 ofer un exemplu de societate care constat, pe baza experienei istorice, c una din cauzele principale de nerespectare a obligaiilor la mprumuturile prin carduri de credit este decesul debitorului. Dei rata mortalitii este neschimbat de la un an la altul, este posibil ca unii debitori din grup s fi decedat n timpul acelui an. Acest lucru arat c o pierdere din depreciere a aprut n cadrul acestor mprumuturi chiar dac, la finalul anului, societatea nu tie nc ce debitori au decedat. Ar fi corespunztor ca o pierdere din deprecieri s fie recunoscut pentru aceste pierderi nregistrate dar neraportate/neavizate (IBNR). Cu toate acestea, nu este adecvat s se recunoasc o pierdere din depreciere pentru decesele care sunt preconizate ntr-o perioad viitoare, deoarece evenimentul pierderii (decesul debitorului) nu s-a ntmplat nc. Standardul permite folosirea unor abordri bazate pe formule sau metode statistice pentru a stabili pierderile din depreciere ntr-un grup de active financiare att timp ct acestea:
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Nu duc la o pierdere din depreciere la recunoaterea iniial a activului financiar . Sunt consecvente cu cerinele generale menionate mai sus. ncorporeaz efectul valorii-timp a banilor. Iau n considerare fluxurile de trezorerie pentru restul vieii unui activ (nu doar pentru anul urmtor). Iau n calcul vechimea mprumuturilor din cadrul portofoliului. Provizioane generale pentru clieni inceri i creane ndoielnice Nu este un lucru neobinuit pentru societile care raporteaz n conformitate cu standardele de contabilitate locale s stabileasc provizioane pentru mprumuturi neperformante n funcie de o matrice de provizioane sau o formul similar ce menioneaz rate fixe de provizionare n funcie de numrul de zile cu care este depit scadena unui mprumut sau a unei datorii. De exemplu, ratele de provizionare pot fi 0% dac se depete cu mai puin de 90 de zile, 20 % dac se depete ntre 90 180 de zile, 50 % dac se depete ntre 181 - 365 de zile i 100% dac se depete mai mult de 365 de zile. O astfel de metod de provizioane nu ar fi acceptabil conform IAS 39, cu excepia cazului n care duce la un rezultat suficient de apropiat de cel obinut n urma unei metodologii de flux de trezorerie actualizat impus de standard, ceea ce se consider a fi foarte puin probabil. n mod asemntor, a fost un lucru destul de obinuit pentru societile care raporteaz n conformitate cu standardele de contabilitate locale s stabileasc un provizion general pentru clieni inceri i creane ndoielnice din motive de pruden i s pun deoparte sume ce nu sunt corelate n mod clar cu pierderile dintr-un grup de active, dar cu intenia de a acoperi pierderi neplanificate sau neprevzute. Astfel de metode de provizionare nu sunt permise conform IAS 39 deoarece duc la pierderi din deprecieri sau clieni inceri care le depesc pe cele ce pot fi atribuite pierderilor nregistrate. Drept urmare, sumele pe care o societate dorete s le pun deoparte pentru deprecieri posibile suplimentare din active financiare, cum sunt rezervele care nu pot fi justificate prin dovezi obiective de depreciere, nu sunt recunoscute ca pierderi din depreciere sau clieni inceri conform IAS 39. Aceasta nu mpiedic o societate s i aloce o parte din rezerve din capital propriu s acopere astfel de pierderi pentru pruden sau altele asociate . Recunoaterea dobnzii pentru activele depreciate
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Odat ce un activ financiar sau un grup de active financiare similare a fost depreciat ca urmare a unei pierderi din depreciere, venitul ulterior din dobnzi este recunoscut folosind aceeai rat a dobnzii utilizat pentru a actualiza fluxurile de trezorerie viitoare la msurarea pierderii din depreciere. Aceast rat va fi deci rata iniial de dobnd efectiv pentru instrumente cu rat fix nregistrate la costul amortizat i rata dobnzii actuale pentru instrumentele cu rat variabil. O societate nu trebuie s opreasc nregistrarea dobnzii pentru mprumuturi neperformante. La analiza pentru depreciere a mprumuturilor neperformante, colectarea sau necolectarea dobnzilor viitoare este luat n calcul la estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare n scopul calculrii deprecierii. Venitul din dobnzi este recunoscut pe msura trecerii timpului. Exemplu Recunoaterea venitului pentru mprumuturi depreciate La 1 ianuarie 20X5, entitatea A acord un mprumut de 1 milion C pe 10 ani cu o dobnd de 7%. mprumutul este rambursabil n trane egale de 142.378 C pn la scaden, la 31 decembrie 20Y4. Entitatea A percepe un comision de acordare de 1,25% (12.500 C) i are costuri aferente acordrii mprumutului de 25.000 C. La 31 decembrie 20X9 devine clar c, n urma schimbrilor structurale din industria n care funcioneaz debitorul, acesta se afl n dificulti financiare i c ratingul su de credit a sczut. Dup recunoaterea pierder ii din depreciere la 31 decembrie 20X9, costul amortizat era de 432.402 C. Presupunnd c intrrile de numerar vor respecta reealonarea, programul de amortizare n funcie de fluxurile de trezorerie revizuite i rata de actualizare iniial sunt prezenta te mai jos. Venitul din dobnzi este recunoscut la rata de actualizare folosit pentru a msura deprecierea. Fluxuri de trezorerie 1 ian 20Y0 31 decembrie 20Y0 31 decembrie 20Y1 31 decembrie 20Y2 31 decembrie 20Y3 175,000 175,000 175,000 525,000 29,110 31,070 21,380 11,038 92,598 Venit din dobnd Valoare contabil 6,7322% 432,402 461,512 317,582 163,962
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Reluarea pierderilor din depreciere pentru activele deinute la cost amortizat Trebuie efectuat o analiz privind deprecierea la fiecare dat de raportare. n cazul n care, ntr -o perioad ulterioar, suma pierderilor din depreciere scade, iar scderea poate fi legat n mod obiectiv de un eveniment care a avut loc dup ce a fost recunoscut deprecierea (cum ar fi o mbuntire a ratingului de credit al debitorului), pierderea din depreciere recunoscut anterior trebuie reluat fie n mod direct, fie prin ajustarea contului de provizion pentru dep reciere. Reluarea nu trebuie s duc la o valoare contabil a activului financiar mai mare dect valoarea care ar fi constituit costul amortizat n cazul n care deprecierea nu ar fi fost recunoscut. Valoarea relurii trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere. Tratamentul este diferit de acela pentru un instrument de capitaluri proprii, pentru care pierderea din depreciere nu este reluat. Active financiare nregistrate la cost Un instrument de capitaluri proprii necotat care nu este nregistrat la valoare just deoarece valoarea sa just nu poate fi evaluat n mod fiabil, sau un activ derivat care este legat de, i trebuie decontat prin, livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat, sunt evaluate la cost. Pentru aceste instrumente, n cazul n care exist dovezi obiective c s-a nregistrat o pierdere din depreciere, suma pierderii din depreciere este reprezentat de diferena dintre valoarea contabil a activului financiar i valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate, actualizat la rata actual de rentabilitate de pe pia pentru active financiare similare. Reluarea acestor pierderi din depreciere nu este permis. Active financiare disponibile pentru vnzare Atunci cnd scderea valorii juste a unui activ financiar disponibil pentru vnzare a fost nregistrat n alte elemente ale rezultatului global i exist dovezi obiective c activul este depreciat, pierderea cumulat care a fost recunoscut anterior n alte elemente ale rezultatului global trebuie s fie reclasificat din capitaluri proprii i recunoscut n profit sau pierdere, chiar dac activul financiar nu a fost derecunoscut. Nu se poate aloca o parte din reducerea sub cost la depreciere i o parte la micarea valorii juste prin alte elemente ale rezultatului global.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Pierderea cumulat care este mutat n profit sau pierdere este diferena dintre costul de achiziie (net de orice rambursare de principal sau amortizare) i valoarea just actual, minus orice pierdere din depreciere privind respectivul activ financiar recunoscut anterior n profit sau pierdere. Pierderea net cumulat care este atribuibil schimburilor valutare cu privire la activul respectiv care fusese recunoscut n capitaluri proprii este,de asemenea, recunoscut n profit sau pierdere. Pierderile ulterioare, inclusiv orice parte atribuibil modificrilor de curs valutar, sunt de asemenea recunoscute n profit sau pierdere pn cnd activul este derecunoscut. Exemplu Deprecierea titlurilor de crean disponibile pentru vnzare La data de 1 ianuarie 20X3, o entitate a cumprat o obligaiune de 10 milioane C pe 5 ani cu dobnd semestrial de 5% datorat la data de 30 iunie i 31 decembrie a fiecrui an. Pre ul de cumprare al obligaiunii a fost de 10.811.100 C, ceea ce a dus la o prim pentru emiterea de obligaiunii de 811.100 C i o rat a dobnzii efective de 8% (4% pe baz semestrial). Entitatea a clasificat obligaiunea ca fiind disponibil pentru vnzare. Entitatea a primit toat dobnda datorat n 20X3 i 20X4 la timp. La 31 decembrie 20X4, costul amortizat al mprumutului a ajuns la valoarea de 10.524.226 C. Valoarea cumulat recunoscut n capitaluri proprii la data respectiv era o pierdere de 266.322 C. Entitatea nu a primit dobnda semestrial scadent la 30 iunie 20X5 i n curnd a devenit clar c emitentul avea dificulti financiare. La 31 decembrie 20X5, entitatea analizeaz starea financiar i perspectivele de rambursare a mprumutului de ctre emitent i stabilete c obligaiunea este depreciat. n baza informaiilor disponibile la momentul respectiv, cea mai bun estimare fcut de ctre entitate n privina fluxurilor de trezorerie viitoare (pe baz anual) indic ncasri de numerar de 2 milioane C la 31 decembrie 20X6 i de 7 milioane C la 31 decembrie 20X7, data stabilit a rambursrii. Cu toate c obligaiunea este neperformant, entitatea recunoate veniturile din dobnzi pentru perioada de pn la 31 decembrie 20X5 la rata dobnzii efective iniiale. Pe aceast baz, costul amortizat al obligaiunii la 31 decembrie 20X5 ajunge la suma de 11.383.002 C. ntruct obligaiunea este clasificat drept disponibil pentru vnzare, este necesar s se determine valoarea just a obligaiunii la 31 decembrie 20X5. ntruct nu exist un pre de pia observabil pentru obligaiunea respectiv, valoarea just a obligaiunii poate fi obinut numai prin actualizarea fluxurilor de trezorerie estimate la rata de dobnd de pia curent.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) O modalitate de a estima rata actual pentru o obligaiune comparabil cu termene i profiluri de risc de credit similare cu obligaiunea existent este prin comparaie cu o rat de referin sau cu o rat a dobnzii fr risc, care face parte din rata dobnzii efective a obligaiunii de 8%, i modificarea ratei respective cu prima iniial de risc de credit a obligaiunii existente . S presupunem c, atunci cnd a fost cumprat obligaiunea, la 1 ianuarie 20X3, rata fr risc era de 6% pentru un instrument de datorie cu aceleai termene ca i cel cumprat de ctre entitate. Astfel, prima de risc de credit aferent obligaiunii este de 200 puncte de baz. La 31 decembrie 20X5, rata fr risc pentru un tip similar de instrument este de 8%. Aadar, utiliznd prima riscului de credit aferent obligaiunii de 200 de puncte de baz, rata dobnzii curente pentru decontarea fluxurilor de trezorerie estimate este de 10% (8% + 200 puncte de baz). Folosind aceast rat de 10%, valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie estimate de 2 milioane C i 7 milioane C nregistrate la 31 decembrie 20X6 i 31 decembrie 20X7 ajunge la suma de 7.603.305 C . Aadar, pierderea din depreciere recunoscut n profit sau pierdere este dup cum urmeaz: Cost amortizat la 31 decembrie 20X4 Acumulare dobnd semestrial la 30 iunie 20X5 @ 4% Acumulare dobnd semestrial la 31 decembrie 20X5 @ 4% Cost amortizat la 31 decembrie 20X5 nainte de depreciere Valoarea just a obligaiunii la 31 decembrie 20X5 Depreciere aprut n 20X5 Reluarea pierderii recunoscute n capitalul propriu Depreciere recunoscut n profit sau pierdere Obligaiune prezentat n bilan la 31 decembrie 20X5 10,524,226 420,969 10,945,195 437,808 11,383,003 (7,603,305) 3,779,698 266,322 4,046,020 7,603,305
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) La 31 decembrie 20X6, deintorul a primit fluxul de trezorerie estimat, de 2 milioane C. Costul amortizat al obligaiunii la 31 decembrie 20X6 ajunge la suma de: Cost amortizat la 31 dec 20X5 Acumularea dobnzii la 31 dec 20X6 @10% Minus numerar primit la 31 dec 20X6 Cost amortizat la 31 dec 20X6 7,603,305 760,330 8,363,635 2,000,000 6,363,635
Odat ce obigaiunea a fost depreciat ca urmare a unei pierderi din depreciere, venitul din dobnd este recunoscut ulterior folosindu-se rata dobnzii utilizate pentru actualizarea fluxurilor de trezorerie viitoare n scopul evalurii pierderii din depreciere. Aceast rat este de 10%, dup cum se menioneaz mai sus. n timpul anului pn la 31 decembrie 20X6, ratele de dobnd au crescut i, ca urmare, valoarea just a obligaiunii la 31 decembrie 20X6 a sczut la 6.0 milioane C. Nu a existat i alt modificare n privina strii/ratingului de credit a/al emitentului i nu exist dovezi cu privire la alt depreciere de credit de cnd a fost fcut evaluarea original a deprecierii n timpul anului 20X5. La 31 decembrie 20X6, exist o diferen ntre costul amortizat al obligaiunii i valoarea just a acesteia, dup cum se arat mai jos:
Cost amortizat la 31 dec 20X6 ca mai sus Valoare just la 31 dec 20X6 Reducere suplimentar
6,363,635 6,000,000 363,635
Reducerea ulterioar de 363.635 C este de asemenea diferena dintre valoarea just de 7.603.305 C la 31 decembrie 20X5 dup ajustarea pentru venitul din dobnzi de 10% i disponibilitile bneti de 2 milioane C primite i valoarea just de 6 milioane C la 31 decembrie 20X6.
B.
b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare) Se pune ntrebarea dac scderea ulterioar de 363.635 C trebuie trecut n rezerva AFS din capitalul propriu sau recunoscut ca fiind nc o pierdere din depreciere n profit sau pierdere pe perioada pn la 31 decembrie 20X6. Oricare din aceste variante este acceptat. O entitate i va alegere o politic contabil constnd n varianta pe care o consider acceptabil i aplic acest tratament pentru toate tranzaciile similare. n cazul n care tranzaciile respective sunt semnificative, entitatea va prezinta aceast politic n situaiile sale financiare . Reluarea pierderilor din depreciere Este posibil ca, dup recunoaterea unei pierderi din depreciere pentru un activ financiar disponibil pentru vnzare, s se modifice circumstanele ntr-o perioad ulterioar, astfel nct valoarea just a instrumentului financiar disponibil pentru vnzare s creasc. n acele cazuri, tratamentul impus de standard pentru reluarea pierderilor din depreciere n privina instrumentelor de datorie disponibile pentru vnzare este diferit de cel privind instrumentele de capitaluri proprii disponibile pentru vnzare, dup cum se arat mai jos: Pentru instrumentele de datorie disponibile pentru vnzare (active monetare, de ex. un instrument de datorie), pierderile din depreciere din trecut trebuie reluate n profit sau pierdere atunci cnd valoarea just crete, iar creterea este legat n mod obiectiv de un eveniment care a avut loc dup ce pierderea din depreciere a fost recunoscut n profit sau pierdere; Pentru instrumentele de capitaluri proprii disponibile pentru vnzare (active nonmonetare), pierderile din depreciere din trecut recunoscute n profit sau pierdere nu pot fi reluate n profit sau pierdere atunci cnd valoarea just crete. Acest lucru nseamn c majorrile ulterioare de valoare just, inclusiv cele care au efectul relurii unor pierderi anterioare din depreciere, sunt recunoscute integral n capitalurile proprii. b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare
Este un lucru obinuit ca entitile s i mreasc disponibilitile financiare prin vnzarea de active financiare, cum ar fi portofolii de creane comerciale, mprumuturi, etc. Nu apar probleme speciale atunci cnd entitatea vinde active financiare pentru disponibiliti bneti sau alte active, fr a-i continua implicarea n privina activului vndut sau a entitii creia i se vinde.
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) Metoda de contabilizare a acestor tranzacii ca fiind vnzri cu derecunoaterea corespunztoare a activului este bine stabilit. La cealalt extrem se afl transferul unui activ financiar n cazul n care cumprtorul are un drept i o obligaie necondiionat() de a returna activul la preul original, de obicei cu dobnd, ca n cadrul unei tranzacii de rscumprare. Din nou, contabilitatea n aceast situaie este simpl. Tranzacia este tratat ca finanare, att activul ct i cu pasivul sunt recunoscute n bilan, deoarece riscurile i beneficiile aferente proprietii activului nu au fost transferate. Probleme ncep s apar, totui, atunci cnd transferurile sunt efectuate ntre cele dou extreme de mai sus, n situaiile n care vnztorul pstreaz anumite interese n privina activelor transferate. Exemplele includ transferurile cu drept de recurs i contracte de achiziionare a activului transferat sau de a face pli suplimentare care reflect performana activului transferat . Dispoziii IAS 39 pentru derecunoatere IAS 39 conine un set de reguli care se aplic la derecunoaterea tuturor activelor financiare, de la simpla scadena a unui instrument pn la tranzaciile mai complexe de securitizare. Standardul pune la dispoziie un grafic ( mai jos) care prezint pe scurt dispoziiil e IAS 39 pentru a evalua dac, i n ce msur, un activ financiar este derecunoscut. Fiecare tranzacie trebuie s fie analizat aplicndu-se ordinea strict prezentat n grafic. Cel mai important lucru este c exist dou abordri separate privind derecunoaterea n baza IFRS: abordarea pe baz de riscuri i beneficii i abordarea pe baz de control. Abordarea pe baz de control este utilizat numai n cazurile n care abordarea pe baz de riscuri i beneficii nu ofer un rspuns clar. Astfel, aborda rea pe baz de riscuri i beneficii trebuie evaluat prima. Urmeaz o explicaie detaliat a acestor dou abordri i a fiecrei etape din grafic. n scopul analizei i al simplificrii procesului de referin, fiecare etap are un numr i se refer la o anumit etap din cadrul diagramei. De exemplu, dac etapa 6 = Da, acest lucru nseamn c entitatea a transferat n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate. n mod similar, dac etapa 6 = Nu i etapa 7 = Nu, acest lucru nseamn c entitatea nici nu a transferat, nici nu a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate. Acest sistem de notare este folosit n restul capitolului.
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare)
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) Etapa 1: Multe structuri de derecunoatere folosesc entiti (de ex. trusturi, parteneriate etc.) care au fost nfiinate n mod special pentru achiziia activelor transferate. Transferul de active ctre o astfel de entitate se poate ndeplini condiiile pentu o vnzare legal. Cu toate acestea, n cazul n care relaia dintre entitatea care transfer i entitatea creia i se transfer sugereaz c entitatea care transfer controleaz entitatea creia i se transfer, entitatea care transfer trebuie s consolideze entitatea creia i se transfer. Principiile de derecunoatere trebuie, aadar, s fie aplicate la un nivel consolidat. O entitate i consolideaz mai nti toate filialele i entitile cu scopuri speciale n conformitate cu IAS 27, iar apoi aplic principiile de derecunoatere la nivelul grupului consolidat. Etapa 2: Urmtoarea etap este identificarea activelor (sau a unei pri din acestea) care trebuie testate pentru derecunoatere. Testele pot fi aplicate la oricare dintre urmtoarele: tot activul (de ex, o vnzare necondiionat a unui activ financiar), o parte procentual din fluxurile de trezorerie aferente unui activ (de ex, o vnzare de 10 procente din toate fluxurile de trezorerie privind capitalul i dobnda) , fluxuri de trezorerie identificate n mod specific aferente unui activ (de ex, vnzarea unei componente de dobnd), sau o parte procentual din fluxurile de trezorerie identificate n mod specific aferente unui activ (de ex, vnzarea componentei de dobnd de 10%). Etapa 3: Au expirat drepturile la fluxurile de trezorerie aferente unui activ? n cazul n care expir sau se reunun la drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie aferente unui activ financiar (sau unei pri a activului), activul financiar trebuie derecunoscut. Acest lucru se ntmpl atunci cnd un debitor se descarc de obligaie prin plat ctre deintorul activului financiar sau atunci cnd obligaiile debitorului ctre deintor au ncetat (de exemplu, atunci cnd expir drepturile n baza unei opiuni).
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) Etapa 4: i-a transferat entitatea drepturile de a primi fluxurile de trezorerie generate de activ? Transferul normal O tranzacie se consider transfer n cazul n care entitatea transfer drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie ctre un ter sau n cazul n care i pstreaz drepturile contractual e, dar i asum o obligaie contractual s transfere aceste fluxuri de trezorerie ctre alt entitate . Etapa 5: Transfer prin angajament cu fluxuri identice O entitate care i pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxuri de trezorerie generate de un activ financiar i poate asuma o obligaie contractual de a transfera fluxurile de trezorerie ctre una sau mai multe entiti (angajamente cu fluxuri identice). Aceast situaie poate s apar, de exemplu, n cazul n care entitatea care transfer este o entitate cu scop special sau trust, i emite interese n activele suport pe care le deine ctre investitori, n timp ce continu s administreze activele financiare respective (de ex. custodia activului suport rmne n sarcina entitii care transfer). Urmtoarele condiii suplimentare trebuie s fie ndeplinite pentru a ajunge la concluzia c un angajament cu fluxuri identice ndeplinete criteriile pentru un transfer. - Entitatea nu are nicio obligaie s plteasc fluxuri de trezorerie ctre entitatea creia i se transfer cu excepia cazului n care primete fluxuri echivalente de trezorerie generate de activul transferat. - Entitatea nu are dreptul s vnd sau s gajeze activul original n alt mod dect ca garanie pentru eventualii destinatari pentru ca obligaia de a transfera mai departe fluxuri de trezorerie. - Entitatea este obligat s remit fluxurile de trezorerie fr ntrziere semnificativ i sub rezerva anumitor restricii legate de investiii. n cazul n care condiiile pentru transfer sau angajament cu fluxuri identice nu sunt ndeplinite, activele financiare rmn n bilan.
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) Etapa 6-7: Efectuarea testelor de derecunoatere Aceste teste se bazeaz pe riscuri i beneficii. Testul 1: n cazul n care entitatea transfer n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului (de ex, o vnzare necondiionat a unui activ financiar), entitatea derecunoate activul. Transferul de riscuri i beneficii este evaluat n funcie de gradul de expunere a entitii, nainte i dup transfer, la fluctuaiile n sum i plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie care este probabil s apar n practic. n majoritatea cazurilor, va fi clar dac entitatea a transferat n mod substanial toate riscurile i beneficiile fr necesitatea efecturii de calcule. n cazul n care, n mod substanial, toate riscurile i beneficiile au fost transferate, activul este derecunoscut. De ex: - O vnzare necondiionat - O vnzare a unui activ financiar mpreun cu o opiune de rscumprare a activului financiar la valoarea just a acestuia n cazul n care entitatea nu a transferat n mod substanial toate riscurile i beneficiile, atunci exist dou opiuni. Fie entitatea i-a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile sau Nici nu a transferat, nici nu a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile. Testul 2: n cazul n care entitatea pstreaz n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului, entitatea continu s recunoasc activul. Exemplele de tranzacii n care, n mod substanial, toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate au fost pstrate, includ: O tranzacie de vnzare i rscumprare n cadrul creia preul de rscumprare este un pre fix sau preul de rscumprare plus un profit pentru creditor (de exemplu, acorduri de rscumparare repo - sau un acord de mprumut de valori mobiliare).
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) vnzare de creane pe termen scurt n cadrul creia entitatea garanteaz c va compensa entitatea creia i se transfer pentru toate pierderile de credit care ar putea s apar. n exemplele de mai sus este clar c entitatea a pstrat n mod substanial riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate. Acolo unde este neclar dac entitatea a pstrat (sau transferat) n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate, trebuie s evalueze variabilitatea fluxurilor de trezorerie ale activului transferat nainte i dup transfer. n cazul n care aceast comparaie arat c expunerea entitii la variabilitatea valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie viitoare nete (actualizat la rata dobnzii de pe piat corespunztoare) de la activul financiar nu se schimb n mod semnificativ ca urmare a transferului, se consider c entitatea a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile n privina proprietii activului. Uneori poate fi dificil s se efectueze o analiz cantitativ a riscurilor i beneficiilor. S lum n considerare urmtorul exemplu. Exemplu - Determinarea unui transfer de riscuri i beneficii ntr -un angajament de vnzare creane cu recurs. Entitatea A transfer un portofoliu de creane comerciale ctre un agent de recuperri creane. Agentul de recuperri creane i asum riscul de neplat a creanelor transferate, iar entitatea A pstreaz riscul de ntrziere la plat prin plata dobnzii la sumele restante ctre agentul de recuperri la LIBOR plus o marj. Pentru aceste creane comerciale transferate nu s -au nregistrat situaii de neplat sau neplat la timp pe parcursul relaiei de afaceri dintre entitatea A i clieni. Testul privind riscurile i beneficiile trebuie s ia n considerare dac riscurile i beneficiile pstrate de ctre entitatea A dup transfer (respectiv, variabilitatea cauzat de riscul de ntrziere la plat) nu mai prezint importan n legtur cu riscurile i beneficiile totale asociate cu activul financiar nainte de transfer (respectiv, a se lua n calcul att riscul de neplat, ct i riscul de ntrziere la plat). Este un test mai degrab relativ dect absolut. Absena cazurilor de neplat i neplat la timp nu justific presupunerea c nu exist riscuri asociate creanelor transferate ctre agentul de recuperri. Exist riscuri mici, neobservate nc, de neplat i ntrziere la plat asociate creanelor. n absena oricror date observabile, testul privind riscurile i beneficiile trebuie efectuat avndu -se n vedere att factorul calitativ, ct i cel cantitativ. Obiectivul este de a nelege mai bine economia riscurilor de nendeplinire i de ntrziere la plat pentru a putea evalua semnificaia acestora.
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) ntrebrile privind considerentele calitative pot include: Cum gestioneaz entitatea A riscurile de neplat i ntrziere la plat? Cantitatea de resurse pe care entitatea A o aloc gestionrii unui risc poate indica importana pe care o acord respectivului risc. n cazul n care societatea de recuperare creane nu dorete s i asume riscul ntrzierii la plat, care este motivul? n cazul n care societatea de recuperare creane este dispus s i asume riscul de ntrziere la plat n plus fa de cel de neplat, ce pre (ar) cere pentru asumarea acestui risc? n plus fa de efectuarea analizei privind riscurile i beneficiile, entitatea A trebuie s aib n vedere i aspectele cantitative, inclusiv utilizarea unor informaii orientative obinute de la alte entiti sau din domenii asemntoare pentru a aproxima riscurile de neplat i de ntrziere la plat inerente n cadrul portofoliului transferat ctre agentul de recuperri creane. Utilizarea acestor informaii poate clarifica rezultatul analizei privind riscurile i beneficiile . n alte cazuri, poate fi necesar s se construiasc un model care cuprinde toate datele i informaiile adunate i, prin urmare, s produc un calcul numeric privind riscurile i beneficiile. Modelarea riscurilor i beneficiilor fr a se ine cont de date observabile este o sarcin dificil, n cadrul creia se pot utiliza simplificri i estimri. n cazul n care gradul de expunere a entitii nu s-a schimbat n mod substanial n urma transferului, aceasta i-a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate i nu trebuie s derecunoasc activul. De exemplu, asta s-ar ntmpla n cazul unei tranzacii de vnzare i rscumprare n care preul de rscumprare este stabilit ca fiind preul vnzrii plus un profit pentru creditor, sau n care vnzarea unui activ financiar este nsoit de un swap global de randament care transfer ntreaga expunere napoi la entitatea care transfer. n cazul n care entitatea nu a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile, trebuie efectuat testul 3.
B.
b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare) Testul 3 (etapele 8-9): Testul de control n cazul n care entitatea nici nu transfer, nici nu pstreaz n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului, entitatea trebuie s determine dac a pstrat controlul asupra activului. Controlul se bazeaz pe capacitatea practic a entitii creia i se transfer de a vinde activul. Entitatea creia i se transfer are aceast capacitate n cazul n care poate s vnd activul n ntregime i n mod unilateral ctre un ter independent, fr s trebuiasc s impun restricii suplimentare n privina transferului. Problema-cheie este ce anume poate s fac n practic entitatea creia i se transfer, nu drepturile contractuale pe care le are entitatea creia i se transfer. O entitate creia i se transfer are capacitatea practic de a vinde activul dac acesta este tranzacionat pe o pia activ, deoarece acest tip de entitate ar putea s cumpere activul pe pia n cazul n care trebuie s napoieze activul entitii care transfer. n cazul n care un activ care face obiectul unei opiuni de cumprare poate fi obinut rapid de pe pia de ctre entitatea creia i se transfer, entitatea care transfer a pierdut controlul, cu toate c a pstrat unele dintre riscurile i beneficiile aferente activului. Pe de alt parte, dreptul contractual de a dispune de un activ are puin utilitate practic n cazul n care nu exist o pia pentru activ. Dac entitatea a pierdut controlul, activul este derecunoscut. Dac entitatea a pstrat controlul, continu s recunoasc activul n msura n care continu implicarea sa. Abordare continurii implicrii se aplic entitatea nici nu a transferat, nici nu a pstrat n mod substanial toate riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate, iar controlul nu a fost transferat. Acea parte reprezint msura n care continu s fie expus la riscurile i beneficiile aferente activului financiar. Adic aceast continuare a implicrii include att obligaia de a suporta riscurile (de exemplu, dac s-a acordat o garanie), ct i dreptul de a primi beneficiile din aceste fluxuri de numerar. n aceast situaie, o datorie este recunoscut, precum i o parte din activul iniial .
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.7 Instrumente financiare (continuare) Datorii financiare i capitaluri proprii
IAS 32, Instrumente financiare: prezentare, conine principiile pentru a distinge ntre datorii i capitaluri proprii emise de ctre o entitate. Substana economic a angajamentului contractual al unui instrument financiar guverneaz clasificarea acestuia, mai degrab dect forma sa juridic. Criteriul care prevaleaz este c, n cazul n care o entitate nu are un drept necondiionat pentru a evita predarea de numerar sau a unui alt activ financiar pentru a stinge o obligaie contractual, contractul nu este un instrument de capitaluri proprii. Caracteristicile datoriilor financiare includ: 1. Obligaia contractual de a plti n numerar sau de a preda un alt activ financiar ctre un ter
De exemplu, n cazul emisiunii unei obligaiuni efectuat de ctr e o societate, societatea emite obligaiunea, primete numerarul i trebuie s efectueze plata pentru returnarea numerarului la un moment stabilit. Prin contrast, dac ne gndim la aciunile ordinare - cu toate c deintorul poate avea dreptul s primeasc numerar sub form de dividende, emitentul nu are nicio obligaie s fac astfel de distribuiri, deoarece nu i se poate impune s le fac - are latitudinea de a decide, ceea ce este o caracteristic esenial a unui instrument de capitaluri proprii. Clasificarea unei aciuni ca instrument de capitaluri proprii nu este afectat de capacitatea entitii de a face distribuiri, intenia de a face distribuiri n viitor, eventualul impact negativ asupra preului aciunilor ordinare din cauza restriciilor cu privire la plata dividendelor, suma rezervelor emitentului, estimarea emitentului cu privire la profit sau pierdere pe o perioad. 2. Instrumente cu prevederi obligatorii de rscumprare
De exemplu, aciunile prefereniale care implic rscumprarea obligatorie de ctre emitent n schimbul unei sume fixe sau determinabile, la o dat fix sau determinabil, sau atunci cnd deintorul are dreptul s solicite emitentului s rscumpere la sau dup o anumit dat. 3. Instrumente care pot fi vndute de deintor nainte de scaden - acord deintorului dreptul s le napoieze emitentului n schimbul unor fluxuri de numerar chiar i atunci cnd sunt indexate, sau acord deintorului dreptul asupra interesului reziduale al activelor emitentului (de exemplu, fonduri mutuale deschise, trusturi, parteneriate).
B.
b.3.7 Datorii financiare i capitaluri proprii (continuare) 4. Fr drepturi necondiionate de a evita ieirea de numerar pentru a stinge o obligaie contractual. De exemplu, restricia privind capacitatea unei entiti de a ndeplini o obligaie cum ar fi lipsa accesului la valut sau necesitatea de a obine aprobarea organelor de reglementare nu neag obligaia contractual sau dreptul deintorului, sau n cazul n care cealalt parte contractual trebuie s i exercite dreptul la rscumprare, deoarece entitatea nu are dreptul necondiionat de a evita plata de numerar. 5. Obligaie indirect prin termeni i condiii:
De exemplu, un instrument n cadrul cruia decontarea prin disponibiliti bneti este cert deoarece, dac nu se deconteaz n numerar, atunci trebuie s cedeze o cantitate extraordinar de aciuni - de ex. 100 milioane. 6. Decontare prin instrumente de capitaluri proprii ale entitii Numai pentru c un instrument poate fi decontat prin, s spunem, aciuni ordinare, acest lucru nu l transform ntr-un instrument de capitaluri proprii. De exemplu, unele contracte fac posibil efectuarea decontrii printr-un numr variabil de aciuni, respectiv aciuni de valoarea datoriei (de ex. un contract pentru predarea unui numr de instrumente de capitaluri proprii ale entitii egal ca valoare cu 100 de uncii de aur). Nu exist risc de capitaluri proprii n privina acestora, ntruct nu prezint un interes rezidual n activele societii dup deducerea tuturor pasivelor acesteia. 7. Prevederi pentru decontri contingente:
Un instrument i poate impune entitii s plteasc numerar n aa fel nct ar fi o datorie n eventualitatea producerii sau neproducerii unor evenimente viitoare incerte (sau cu privire la rezultatul unor circumstane incerte) care nu se afl nici sub controlul emitentului, nici al deintorului, cum ar fi o modificare a indicelui de pe piaa de capital, preul aciunilor. Emitent ul unui astfel de instrument nu are dreptul necondiionat s evite plata n numerar, i prin urmare este o datorie, cu excepia cazului n care prevederea pentru decontarea contingent nu este autentic sau are loc numai la lichidare. De exemplu: o aciune preferenial care implic rscumprarea obligatorie de ctre emitent contra unei sume fixe sau determinabile, la o dat fix sau determinabil, sau i acord deintorului dreptul s solicite emitentului s rscumpere instrumentul la sau dup o anumit dat, n schimbul unei sume fixe sau determinabile, este o datorie financiar.
B.
b.3.7 Datorii financiare i capitaluri proprii (continuare) Caracteristicile capitalului propriu includ: 1. Discreia privind plile n numerar Pentru a fi clasificat drept capital propriu, un contract trebuie s nu conin nicio prevedere care i impune emitentului s efectueze pli. Cu alte cuvinte, emitentul trebuie s poat evita plile n numerar. De exemplu, dividendele pe aciuni sunt la discreia emitentului aciunilor, nu la discreia investitorilor. 2. Suma fix de numerar pentru un numr fix de aciuni Anumite instrumente financiare sunt decontate prin livrarea propriilor instrumente de capitaluri proprii. Acest lucru nu neaprat le face instrumente de capitaluri proprii. Dac entitatea are obligaia contractual de a livra un numr fix de aciuni proprii, indiferent de valoarea lor just, atunci acest instrument este clasificat n capitaluri proprii. Alternativ, o entitate poate s aib o obligaie contractual de a livra un numr de aciuni proprii care variaz astfel nct valoarea just a aciunilor proprii de primit sau livrat este egal cu suma unui drept sau unei obligaii contractuale. O asemenea obligaie poate s fie pentru o sum fix. Cum numrul de aciuni necesare pentru stingerea obligaiei variaz cu modificarea valorii lor juste, totalul valorii lor juste va fi egal cu suma obligaiei contractuale. Cel ce deine obligaia nu este expus pierderilor sau ctigurilor din fluctuaia preului propriilor aciuni. Acest gen de obligaie va fi nregistrat ca o datorie financiar a entitii. Unele instrumente pot avea componente att de capitaluri proprii, ct i de datorii. Instrumente financiare compuse Nu toate instrumentele financiare se mpart n datorii sau capitaluri proprii. Unele, cunoscute ca instrumente compuse, conin elemente din ambele categorii n cadrul unui singur contact. Un instrument financiar compus este un instrument financiar nederivat care, din perspectiva emitentului, are o component att de datorie, ct i de capitaluri proprii. De exemplu, o obligaiune care este convertibil ntr-un numr fix de aciuni la opiunea deintorului. Din perspectiva emitentului, un astfel de instrument cuprinde dou componente: o datorie financiar (obligaia contractual a emitentului de a plti numerar sau a preda un alt activ financiar pentru plata dobnzii i principalului, dac nu este convertit) i un istrument de capitaluri proprii (a opiune de cumprare care i acord dreptul deintorului, pe o perioad de timp specificat, s l converteasc ntr-un numr fix de aciuni ordinare).
B.
b.3.7 Datorii financiare i capitaluri proprii (continuare) Emitentul unui instrument financiar nederivat trebuie mai nti s evalueze termenii instrumentului financiar pentru a determina dac acesta are o component att de datorie, ct i de capitaluri proprii. Aceast evaluare trebuie efectuat n conformitate cu substana angajamentului contractual i definiia datoriei financiare, activului financiar i a componentei de capitaluri proprii. n cazul n care aceste componente sunt identificate, emitentul trebuie s contabilizeze separat componentele ca datorii financiare, active financiare sau capital propriu. Componentele de datorie i de capital propriu trebuie s fie evideniate separate n bilan . Abordarea de mai sus este descris frecvent ca fiind contabilitate separat. Contabilitatea separat se aplic de ctre entitatea care ntocmete situaiile financiare pentru a evalua componentele de datorie i capital propriu la recunoaterea iniial a instrumentului. Metoda, ilustrat prin referire la o obligaiune convertibil, care este o form foarte comun de instrument financiar compus, dar care este aplicabil i altor forme de instrumente financiare compuse, aloc valoarea just a contraprestaiei pentru instrumentul compus n componentele acestuia de datorie i capital propriu, dup cum urmeaz: Se evalueaz mai nti valoarea just a contraprestaiei n ceea ce privete componenta de datorie, la valoarea just a unei datorii similare (inclusiv orice caracteristici ncorporate de instrument derivat fr legtur cu capitalurile proprii, cum ar fi opiunea de cumprare a emitentului pentru a rscumpra anticipat obligaiunea) care nu are nicio opiune asociat de conversie n capital propriu. Aceasta devine valoarea contabil a componentei de datorie la recunoaterea iniial. n practic, valoarea contabil iniial a componentei de datorie se determin prin a ctualizarea fluxurilor de trezorerie contractuale viitoare (dobnd i capital) la valoarea actualizat, utiliznd rata dobnzii aplicabil instrumentelor de credit comparabile i cu aceleai fluxuri de trezorerie n aceiai termeni, care ns nu au component de capitaluri proprii (opiunea de conversie de capital propriu). Componentei de capitaluri proprii (opiunea de conversie de capital propriu) i este atribuit suma rezidual dup deducerea, din valoarea just a instrumentului ca ntreg, suma determinat separat pentru componenta de datorie. Componenta de capitaluri proprii este exclus din domeniul de aplicare al IAS 39 i nu este niciodat reevaluat dup recunoaterea iniial.
B.
b.3.7 Datorii financiare i capitaluri proprii (continuare) Odat ce un instrument financiar compus este desprit n componentele sale de datorie i capital propriu la recunoaterea iniial, nu se actualizeaz clasificarea componentelor de datorie i capital propriu ca urmare a apariiei unei modificri n privina probabilitii de a fi exercitat opiunea de conversie, chiar i atunci cnd exercitarea opiunii poate prea ca a devenit avantajoas din punct de vedere economic pentru unii deintori. Acest lucru se ntmpl deoarece obligaia contractual a entitii de a efectua pli viitoare rmne scadent pn cnd este stins prin conversie, scadena instrumentului sau o alt tranzacie. Exemplu - Separarea unei obligaiuni convertibile O entitate emite 600.000 de obligaiuni convertibile la nceputul anului 1. Obligaiunile au un termen de 3 ani i sunt emise la paritate cu o valoare nominal de 100 C pe obligaiune, ajungnd la o sum total de 60m C, care este de asemenea valoarea just a obligaiunilor. Dobnda este pltibil anual retroactiv, la o rat de dobnd nominal anual de 6%. Fiecare obligaiune nominal de 100 C este convertibil n orice moment pn la scaden n 25 de aciuni ordinare. Cnd sunt emise aciunile, dobnda de pe pia pentru o datorie similar fr opiuni de conversie este de 9%. Entitatea pltete un cost de emisiune de 1% la valoarea nominal a obligaiunii, n sum de 600.000 C. Dup cum s-a explicat mai sus, componenta de datorie este evaluat mai nti prin actualizarea fluxurilor de trezorerie contractuale viitoare ( dobnd i capital) la valoarea actualizat utilizndu-se o rat de actualizare de 9%, rata dobnzii de pe pia pentru obligaiuni similare neavnd drepturi de conversie, dup cum se arat mai jos . C VA dobnd de plat la sfritul anului 1 3.600.000/1,09 VA dobnd de plat la sfritul anului 2 3.600.000/(1,09)2 3,302,752 3,030,048
VA dobnd de plat la sfritul anului 3 3.600.000/(1,09)3
2,779,861 VA capital de 60.000.000 C de plat la sfritul anului 3 60.000.000/(1,09)3 46,331,009 Total component de datorie 55,443,670 Total component de capitaluri proprii (valoare rezidual)* Valoarea just a obligaiunilor 4,556,330 60,000,000
* Componenta de capitaluri proprii este o opiune de cumprare care i permite deintorului s primeasc aciuni prin exercitarea opiunii de conversie n orice moment nainte de scaden (opiune american). ntruct capitalul propriu este o valoare rezidual, aplicarea unor modele complexe de evaluare a opiunilor nu este necesar pentru a determina componenta de capitaluri proprii. n shcimb, diferena dintre suma obligaiunii i valoarea just a componentei de datorie dup cum a fost calculat mai sus valoare rezidual este atribuit componentei de capitaluri proprii. 75 din 147 Aceast versiune a raportului de progres 2 reprezint o traducere dup original, care a fost ntocmit n englez. n toate problemele legate de interpretarea informaiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea n limba original a situaiilor financiare prevaleaz fa de prezenta traducere.
B.
b.3.7 Datorii financiare i capitaluri proprii (continuare) n conformitate cu IAS 32, costul de emisiune de 600.000 C va trebui s fie alocat ntre componentele de datorie i de capital propriu n proporia alocrii sumei dup cum se arat mai jos: Componenta de capitaluri proprii C 4,556,330 (45,563) 4,510,767 Componenta de datorie Total C C 55,443,670 60,000,000 (554,437) (600,000) 54,889,233 59,400,000
Suma brut alocat ca mai sus Cost de emisiune ncasri nete
Suma creditat la capitalul propriu de 4.510.767 C nu este reevaluat ulterior. Componenta de datorie va fi clasificat n baza IAS 39, fie ca datorie financiar la valoare just prin profit sau pierdere sau ca alt datorie evaluat la costul amortizat folosind metoda dobnzii efective. n cazul n care este clasificat ca datorie financiar la valoare just prin profit i pierdere, componenta de datorie va fi recunoscut iniial la 55.443.670 C, iar costul de emisiune de 554.437 C alocat componentei de datorie va fi nregistrat imediat ca o cheltuial. Pentru cea de-a doua clasificare, componenta de datorie va fi recunoscut iniial net de costul de emisiune, la 54.889.233 C. Dobnda se va nregistra la o rat a dobnzii efective de 9,38837% pn la sfritul anului 3, cnd datoria va fie egal cu suma de rscumprare final de 60.000.000 C, dup cum se arat mai jos: Datorie la sfritul anului C 56,442,438 58,141,464 -
Anul 1 2 3 Total costuri de finanare
Datoria iniial C 54,889,233 56,442,438 58,141,464
Dobnd @ 9,38837% Numerar pltit C C 5,153,205 (3,600,000) 5,299,025 5,458,536 15,910,767 (3,600,000) (63,600,000)
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.8 Instrumente financiare (continuare) Prezentarea informaiilor privind instrumentele financiare
b.3.8.1 Prezentarea n bilan a instrumentelor financiare Prezentare termen scurt/termen lung. IAS 1 prevede c o entitate trebuie s prezinte activele circulante i imobilizate, precum i datorii curente i pe termen lung, clasificate separat n bilan, cu excepia situaiilor cnd o prezentare bazat pe lichiditate ofer informaii care sunt fiabile i mai relevante. Instituiile financiare obinuiesc s includ n contractele de mprumut necesitatea respectrii anumitor condiii i indicatori. n baza acestor contracte, un credit care altfel ar fi, prin natura lui, pe termen lung, devine rambursabil imediat n cazul n care sunt nclcate aceste condiii sau indicatori. n mod obinuit, indicatorii reflect evaluri ale lichiditii sau solvabilitii i sunt calculai sau derivai din situaiile financiare ale entitii. Atunci cnd debitorul a nclcat prevederile contractului de mprumut pn la sau la data bilanului, ns creditorul este de acord, dup data bilanului dar nainte de autorizarea situaiilor financiare, s nu solicite rambursarea imediat a mprumutului, acest acord al creditorului este considerat eveniment ulterior datei bilanului care nu conduce la ajustarea situaiilor financiare. ntruct la sfritul anului nu a fost obinut acordul creditorului, starea mprumutului la data bilanului arta c este rambursabil imediat i trebuie, prin urmare, s fie evideniat ca datorie curent. Compensarea unui activ financiar i a unei datorii financiare . Un activ financiar i o datorie financiar trebuie compensate atunci cnd, i numai atunc i cnd sunt satisfcute ambele condiii urmtoare: 1) Entitatea are, n mod curent, un drept exercitabil legal pentru a compensa sumele recunoscute i 2) Entitatea dorete fie s deconteze pe baz net, fie s realizeze activul i s sting datoria simulta n. b.3.8.2 Cerinele de prezentare a informaiilor privind instrumentele financiare n ultimii ani s-au fcut progrese semnificative cu privire la conceptele i practicile de gestiune a riscului. Au aprut noi tehnici de evaluare i gestionare a expuneri lor la riscurile aprute din instrumentele financiare.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.8 Instrumente financiare (continuare) Prezentarea informaiilor privind instrumentele financiare (continuare)
b.3.8.2 Cerinele de prezentare a informaiilor privind instrumentele financiare (continuare) Acest lucru, adugat la criza de credit i lichiditate simit recent pe pieele financiare, a mrit nevoia de informaii mai relevante i de o transparen mai mare n privina expunerilor unei entiti la instrumentele financiare i modulului n care sunt gestio nate riscurile respective. n replic, IASB a publicat o modificare la IFRS 7 n luna martie 2009 pentru a mbunti prezentarea informaiilor privind evaluarea valorii juste i a riscului de lichiditate. Utilizatorii situaiilor financiare i ali investitori au nevoie de aceste informaii pentru a face raionamente mai exacte cu privire la riscul la care se expun entitile ca urmare a utilizrii instrumentelor financiare i a beneficiilor asociate acestora. Cerinele de prezentare a informaiilor privind instrumentele financiare sunt incluse in IFRS 7. Obiectivul IFRS 7 este de a oferi informaii utilizatorilor situaiilor financiare despre expunerea unei entiti la riscuri i modul n care entitatea gestioneaz riscurile respective. Clase de instrumente financiare IFRS 7 impune furnizarea anumitor informaii la nivelul fiecrei clase de instrumente financiare, inclusiv urmtoarele: Reconcilierea conturilor de provizioane pentru depreciere, valorile juste i metodele sau estimrile aplicate pentru determinarea valorilor respective, precum i informaii specifice de furnizat n legtur cu riscul de credit. Standardul n sine nu ofer o list prescriptiv cu clase de instrumente financiare. O clas de instrumente financiare nu este acelai lucru cu o categorie de instrumente financiare. Dup cum se arat mai sus, categoriile sunt definite la punctul 9 din IAS 39 ca active financiare la valoare just prin profit i pierdere (deinute n vederea tranzacionrii sau desemnate n recunoaterea iniial), investiii pstrate pn la scaden, mprumuturi i creane, active financiare disponibile pentru vnzare, datorii financiare la valoare just prin profit i pierdere (deinute n vederea tranzacionrii sau desemnate n recunoaterea iniial) i datorii financiare evaluate la cost amortizat. Clasele trebuie determinate la un nivel mai sczut dect categoriile de evaluare i trebuie sa fie reconciliate cu bilanul. Riscuri aprute din instrumentele financiare
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.8 Instrumente financiare (continuare) Prezentarea informaiilor privind instrumentele financiare (continuare)
b.3.8.2 Cerinele de prezentare a informaiilor privind instrumentele financiare (continuare) IFRS 7 impune prezentarea unui numr semnificativ de informaii cantitative i calitative despre riscurile asociate cu instrumentele financiare. n contextul instrumentelor financiare, riscul apare din incertitudinea fluxurilor de trezorerie, care afecteaz la rndul su fluxurile viitoare de trezorerie i valorile juste ale activelor i datoriilor financiare. Tipurile de risc financiar aferent instrumentelor financiare sunt urmtoarele: Risc de pia riscul c valoarea just sau fluxul de trezorerie a(l) unui instrument financiar va fluctua din cauza modificrilor aprute la preurile pieei. Riscul de pia reprezint nu numai potenialul pentru pierdere, dar i potenialul pentru ctig . Cuprinde trei tipuri de risc, dup cum urmeaz: - Riscul ratei dobnzii riscul c valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie a(le) unui instrument financiar vor fluctua din cauza modificrilor ratelor de dobnd de pe pia. - Riscul valutar riscul c valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie a(le) unui instrument financiar vor fluctua din cauza modificrilor cursului de schimb valutar. - Alte riscuri de pre riscul c valoarea just sau fluxurile viitoare de trezorerie a(le) unui instrument financiar vor fluctua din cauza modificrilor preurile de pe pia (altele dect cele aprute din riscul ratei dobnzii sau riscul valutar), indiferent dac modificrile respective sunt cauzate de factori specifici instrumentului financiar sau emitentului acestuia, sau factori care afecteaz toate instrumentele financiare similare tranzacionate pe pia. Risc de credit riscul c o parte la un instrument financiar va provoca o pierdere financiar pentru cealalt parte prin nendeplinirea unei obligaii Risc de lichiditate riscul c o entitate va avea dificulti s i ndeplineasc obligaiile asociate cu datoriile financiare. Seciunea 7 din prezentele ndrumri, precum i situaiile financiare ilustrative ntocmite de PwC, ofer o descriere i o ilustrare a cerinelor IFRS 7 privind prezentarea informaiilor .
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.3 b.3.9 Instrumente financiare (continuare) Evoluii viitoare
IASB a analizat aspecte contabile aprute ca urmare a crizei financiare globale din 2007/8, inclusiv pe cele identificate de G20 i alte organisme internaionale, cum ar fi Comisia de stabilitate financiar. IASB lucreaz n strns colaborare cu FASB n scopul asigurrii unui rspuns consecvent i adecvat la nivel global n privina crizei. Ca parte a acestui rspuns, IASB a accelerat proiectul de nlocuire a IAS 39, Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare i l-a subdivizat n trei etape principale (vezi tabelul de mai jos). IASB a finalizat o parte din prima etap a acestui proiect privind clasificarea i evaluarea activelor financiare i a emis IFRS 9, Instrumente financiare, n noiembrie 2009. A finalizat partea privind clasificarea i evaluarea datoriilor financiare n octombrie 2010. IASB a luat, de asemenea, n considerare modificri ale ndrumrilor care se refer la momentul n care instrumentele financiare sunt derecunoscute (acest lucru a fost n replic la discuiile legate de ntrebarea dac structurile extrabilaniere au fost tratate n mod corespunztor n timpul crizei financiare). Nu au fost fcute schimbri n privina modalitii de contabilizare, dar n prezent se cer prezentri de informaii mbuntite. IFRS 9 conine n prezent ndrumri pentru: recunoaterea i derecunoaterea instrumentelor financiare; clasificarea i evaluarea activelor financiare; i clasificarea i evaluarea datoriilor financiare. Etapele i situaia proiectului sunt indicate n tabelul de mai jos. Etap Clasificare i evaluare Situaie Active financiare IFRS 9 publicat n noiembrie 2009, cu data intrrii n vigoare 1 January 2013 Datorii financiare IFRS 9 publicat n octombrie 2010, cu data intrrii n vigoare 1 January 2013 Proiect de expunere publicat n T4 2009; document suplimentar publicat n T1 2011, proiect de re-expunere sau analiz n T4 2011 Proiect de expunere privind acoperirea general mpotriva riscurilor publicat n T4 2010; standard final scadent n T3 2012. Proiect de expunere privind acoperirea macro mpotriva riscurilor preconizat n T4 2011
Depreciere Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.1 Contracte de asigurare Introducere
Conform prevederilor legii locale a contabilitii, entitile de interes public precum bncile, societile de asigurri, fondurile de investiii i entitile listate la Bursa de Valori a Moldovei trebuie s nceap efectuarea contabilitii i a raportrii n baza IFRS de la data de 1 ianuarie 2012. Setul complet de situaii financiare trebuie prezentat iniial cu data de 31 decembrie 2012. Obiectivul prezentului ghid este acela de a permite trecerea mai uoar la IFRS pentru societile de asigurri prin asigurarea unei vederi generale asupra principalelor cerine IFRS aplicabile i a instrumentelor general acceptate spre folosire pentru a obine respectarea acestor cerine. Pe baza analizei noastre, implementarea IFRS va avea un impact semnificativ asupra societ ilor de asigurri. Aceasta nseamn c implementarea raportrii conforme cu IFRS va necesita elaborarea de modele de evaluare sau de politici contabile relativ complexe. De asemenea, va trebui ca situaiile financiare s includ informaii vaste. Tratamentul contabil al contractelor de asigurare este n prezent prevzut n IFRS 4 Contracte de asigurare. IFRS 4 nu se limiteaz la societile de asigurri, ci se aplic tuturor emitenilor de contracte de asigurare i, prin urmare, poate avea impact i asupra altor entiti care emit contracte ce ntrunesc definiia contractelor de asigurri. Trebuie notat faptul c IFRS 4 este un standard provizoriu, n ateptarea finalizrii etapei a II -a a proiectului IASB privind contractele de asigurri (pentru mai multe detalii, vezi seciunea b.4). IFRS 4 a fost elaborat n scopul reducerii schimbrilor de sisteme pe termen scurt. n acest sens, acesta permite entitilor s continue s i utilizeze politicile contabile existente pentru datoriile decurgnd din contractele de asigurri ct vreme politicile existente ndeplinesc anumite cerine prevzute n IFRS 4 i pe cele prevzute n prezentul raport. Alte elemente semnificative din situaiile financiare ale unei societi de asigurri, n afar de activele i pasivele aferente asigurrii, pot fi reprezentate de investiii (de exemplu: instrumente financiare, investiii imobiliare), mprumuturi, creane comerciale etc. Urmtoarele seciuni vor detalia cerinele i modificrile specifice ale tratamentelor contabile ce trebuie implementate de societile de asigurri pentru fiecare dintre poziiile din situaiile financiare. Menionm c raportul se concentreaz pe diferenele dintre standardele contabile locale aplicabile n prezent societililor de asigurri i cerinele IFRS i nu se intenioneaz a fi un manual complet de IFRS pentru societilile de asigurare.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.2 Contracte de asigurare (continuare) Definiii
ncadrarea n cadrul contractelor de asigurare din perspectiva IFRS nu este condiionat de forma juridic a contractului, ci mai degrab de substana economic a acestuia. IFRS 4 definete contractul de asigurare ca fiind un contract conform cruia o parte (asigurtorul) accept un risc de asigurare semnificativ din partea celeilalte pri (titularul poliei) prin faptul c este de acord s l despgubeasc pe cel din urm n cazul n care acesta este afectat de un viitor eveniment incert (evenimentul asigurat). [IFRS 4 Anexa A]. Caracteristica de participare discreionar se definete ca reprezentnd un drept contractual de a primi, pe lng beneficiile garantate, beneficii suplimentare [IFRS 4 Anexa A]: (a) care este probabil s rerezinte o parte semnificativ din beneficiile contractuale totale; (b) a cror valoare sau plasare n timp este, din punct de vedere contractual, la alege rea emitentului; i (c) care se bazeaz contractual pe: (i) performana unui anumit grup sau tip specificat de contracte; (ii) randamentele investiiilor realizate i/sau nerealizate pe un anumit grup de active deinute de emitent; sau (iii) profitul sau pierderea societii, a fondului sau a altei entiti care emite contractul . Standardul consider orice entitate emitent a unui contract de asigurri drept asigurtor indiferent dac entitatea este sau nu privit ca o societate de asigurare n scopuri legale i de reglementare. De asemenea, acoper instrumentele financiare emise de orice entitate i care au o caracteristic de participare discreionar. Nu se aplic activelor i pasivelor unei entiti ce nu decurg din contractele de asigurri sau instrumentele financiare cu caracteristici de participare discreionar. De asemenea, standardul nu se aplic contabilizrii contractelor de asigurri de ctre deintorii polielor. Principiul fundamental al definiiei contractului de asigurare este acela c ar trebui s existe un risc de asigurare semnificativ decurgnd dintr-un eveniment viitor incert care l afecteaz pe deintorul poliei de asigurare. Pentru a respecta acest principiu: trebuie s existe un eveniment viitor incert specificat care l afecteaz pe deintorul poliei de asigurare; evenimentul rezult dintr-o situaie cu coninut comercial i dintr-un risc preexistent; i beneficiile suplimentare datorate n cazul producerii evenimentului asigurat sunt semnificative comparativ cu toate celelalte situaii.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.2 Contracte de asigurare (continuare) Definiii (continuare)
Incertitudinea (sau riscul) constituie esena unui contract de asigurare. Cel puin unul dintre urmtoarele aspecte este incert la nceputul unui contract de asigurare: dac evenimentul asigurat se va produce sau nu; cnd se va produce; sau ct de mult va trebui s plteasc asigurtorul dac evenimentul se produce. b.4.3 Distincia ntre contractele de asigurri i cele de investiii
Pentru a corespunde definiiei detaliate mai sus, un contract trebuie s acopere un risc de asigurare. Riscul de asigurare este definit de IFRS 4 ca fiind orice alt risc dect cel financiar. Riscul financiar se definete ca fiind riscul unei posibile viitoare schimbri a uneia sau mai multor rate de dobnd, preuri de instrumente financiare, indici de preuri sau rate, rating al creditului sau indici ai creditului sau a altor variabile numai dac, atta timp ct n cazul unei variabile nonfinanciare, aceasta nu este specific unei pri din contract. Date fiind definiiile de mai sus, un contract poate necesita plata ctre deintorul poliei de asigurare dac se produce un eveniment incert specificat. Cu toate acestea, contractul nu este unul de asigurare dect dac evenimentul decurge dintr-o variabil nonfinanciar specific deintorului poliei de asigurare i dac respectivul eveniment l afecteaz n mod negativ pe acesta. Un exemplu de astfel de eveniment este decesul sau accidentul rutier. n acest sens, prezentm dou exemple de contracte care depind de urmrile unui eveniment incert specific, dar care nu ntrunesc definiia contractelor de asigurri: Contractele de jocuri de noroc sau de pariuri; juctorul nu este afectat n mod negativ de urmrile jocului nainte de a paria; Derivatele n funcie de vreme care necesit efectuarea de pl i pe baza variabilelor climatice sau a altor variabile geologice; riscurile transferate nu sunt specifice niciuneia dintre pri, iar contractul genereaz pli chiar dac deintorul nu a suferit nicio daun din cauza condiiilor meteorologice.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.3 Contracte de asigurare (continuare) Distincia ntre contractele de asigurri i cele de investii i (continuare)
Contractele ce conin att riscuri financiare ct i de asigurare nu sunt excluse din definiia contractelor de asigurri ct vreme riscul de asigurare este semnificativ. Contractele cu prim unic ce conin un element de asigurare de via i o sum acumulat pe un anumit termen, inclusiv cota de profit, sunt un exemplu de astfel de caz care trebuie analizat cu atenie. IFRS 4 face distincia ntre contractele emise de societile de asigurri care nu conin un risc de asigurare semnificativ i se refer la ele ca fiind contracte de investiii. Contractele de investiii sunt contabilizate n baza IAS 39, Instrumente financiare: Recunoatere i evaluare, i IAS 18, Venituri, dect n baza IFRS 4, chiar dac din punct de vedere juridic sau n scopuri de reglementare, ele sunt numite contracte de asigurri. IFRS 4 descrie riscul de asigurare ca semnificativ dac producerea unui eveniment asigurat ar putea duce la plata unor beneficii suplimentare semnificative n orice situaie, inclusiv n cazul celor ce nu au substan economic. n practic, acesta impune identificarea unei situaii cu coninut comercial i luarea n considerare a fluxurilor de trezorerie ce vor fi pltite n cadrul acelei situaii comparativ cu fluxurile de trezorerie ce vor fi pltite n toate celelalte situaii. Standardul precizeaz faptul c o situaie cu coninut comercial, n care se produce evenimentul asigurat, poate fi, de asemenea, una cu probabilitate mic. n viziunea noastr, pentru a stabili dac riscul de asigurare acoperit de contract este semnificativ, o entitate trebuie s elaboreze o procedur pe baza principalilor pai prezentai n urmtoarea schem:
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.3 Contracte de asigurare (continuare) Distincia ntre contractele de asigurri i cele de investiii (continuare)
identificarea unui scenariu avnd coninut comercial n care are loc evenimentul asigurat
da
exist un astfel de scenariu? nu
stabilirea fluxurilor de numerar conform acestui scenariu
Contract de asigurare
da
fluxurile de numerar stabilit sunt semnificativ mai mari dect cele din ale scenarii?
nu
Contract de investiii
IFRS 4 nu impune compensarea prin contractul de asigurare a deintorului poliei de asigurare pentru tot impactul financiar a evenimentului defavorabil. Plata efectuat n conformitate cu contractul de asigurare poate fi prestabilit. De asemenea, plata poate depi pierderea suferit, cum ar fi n polie de tip nou pentru vechi, unde asigurtorul pltete costul de nlocuire a unui nou activ n loc s limiteze plat la valoarea activului vechi i deteriorat [IFRS 4 Anexa B.13]. b.4.4 Abordarea contractelor de asigurare din perspectiva IFRS
b.4.4.1 Politici contabile existente IFRS 4 permite entitilor s continue folosirea politicilor contabile existente pentru contr actele de asigurri dac aceste politici ndeplinesc anumite criterii minime (prezentate mai jos). Prin urmare, este posibil ca aplicarea IFRS 4 s nu aib un impact major asupra contabilizrii i evalurii contractelor de asigurare. Cu toate acestea, IFRS 4 impune furnizarea de informaii detaliate cu privire la contractele de asigurri.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.4 Contracte de asigurare (continuare) Abordarea contractelor de asigurare din perspectiva IFRS (continuare)
b.4.4.1 Politici contabile existente (continuare) Asigurtorilor li se permite s i modifice politicile contabile existente pentru contractele de asigurri numai dac modificrile conduc la prezentarea unor informaii care sunt mai relevante i nu mai puin viabile sau mai viabile i nu mai puin relevante dect anterior. Criteriile din IAS 8 sunt utilizate pentru a stabili dac o modificare a unei polie ar conduce la informaii mai relevante sau viabile, dar nu este nevoie ca aceasta s corespund ntru totul acelor criterii [IFRS 4.22 23]. IFRS 4 detaliaz urmtoarele aspecte: Ratele curente ale dobnzilor [IFRS 4.24]; Continuarea practicilor existente [IFRS 4.25]; Prudena [IFRS 4.26]; Marjele de investiii viitoare [IFRS 4.27 29]; Contabilitatea colateral [IFRS 4.30]. b.4.4.2 Cerine minime Paragraful 14 din IFRS 4 prevede cerinele minime ce trebuie ndeplinite de societilile de asigurri cu privire la impactul paragrafelor 10-12 din IAS 8: (a) nu vor recunoate ca datorie niciun provizion pentru posibilele cereri de despgubire viitoare dac acestea decurg din contracte de asigurri ce nu sunt n desfurare la sfritul perioadei de raportare (cum ar fi provizioane pentru catastrofe i provizioane de egalizare); (b) vor efectua testul privind adecvarea datoriilor; (c) vor elimina o datorie asociat contractelor de asigurare (sau o parte din aceasta ) din situaia financiar numai atunci cnd aceasta este stins (adic atunci cnd obligaia specificat n contract este pltit sau anulat sau expir); (d) nu vor compensa: (i) active de reasigurare cu datoriile aferente asigurrii; sau (ii) venituri sau cheltuieli din contracte de reasigurare cu cheltuieli sau venituri din contractele de asigurare aferente. (e) vor lua n calcul dac activele de reasigurare sunt depreciate.
B.
b.4.4.2 Cerine minime (continuare) Testul de adecvare a datoriilor presupune ca asigurtorul s evalueze la sfritul fiecrei perioade de raportare dac datoriile sale aferente asigurrii i recunoscute sunt adecvate, folosind estimrile curente ale fluxurilor de trezorerie aferente contractelor sale de asigurare. Dac acea evaluare indic faptul c valoarea contabil a datoriilor sale aferente asigurrii (minus costurile de achiziie amnate i activele necorporale aferente cum ar fi cele nregistrate n cazul unui trans fer de portofoliu) este inadecvat din perspectiva viitoarelor fluxuri de numerar estimate, ntregul deficit va fi recunoscut n profit sau pierdere [IFRS 4.15]. Testul privind adecvarea datoriilor presupune urmtoarele dou etape: (a) n prima etap, se stabilete dac entitile au deja n practicile lor contabile un test de adecvare similar care s satisfac urmtoarele cerine minime: (i) Testul ia n considerare estimrile curente ale tuturor fluxurilor de trezorerie contractuale i ale fluxurilor de trezorerie aferente, cum ar fi costurile de instrumentare a cererilor de despgubire, precum i cele rezultate din opiunile i garaniile ncorporate; (ii) Dac testul relev faptul c datoria nu este adecvat, ntregul deficit este recunoscut n profit sau pierdere. (b) Cea de-a doua etap se aplic atunci cnd nu sunt ndeplinite cerinele minime de mai sus. Aceasta necesit recunoaterea unei pierderi pentru contractele de asigurare n conformitate cu IAS 37 - Provizioane, datorii contingente i active contingente.
Precizm c, n anumite situaii, testul descris n IAS 37 include marje de risc i incertitudine precum i luarea n calcul a valorii-timp a banilor (adic actualizare) care, n anumite situaii, ar putea conduce la o pierdere recunoscut conform IAS 37 mai mare dect cifra ce ar fi fost acceptabil n conformitate cu IFRS 4.
B.
b.4.4.3 Testul privind adecvarea datoriilor- Exemplu Testul privind adecvarea datoriilor (cunoscut i ca procesul de recunoatere a pierderii) poate fi privit ca testarea recuperabilitii unei ntregi linii de activitate, n practic fiind de regul efectuat pe baza urmtoarei pro-forme: + Valoarea actualizat a plilor viitoare pentru beneficii i cheltuieli 1 - Valoarea actualizat a primelor brute viitoare $XXX (XXX)
= (A) Datoria aferent viitoarelor beneficii ale poliei pe baza ipotezelor curente2 $XXX i + rezerve IFRS $XXX - DAC neamortizat (XXX) = (B) Datorie net IFRS $XXX
Rezervele IFRS se refer la rezervele tehnice, cum sunt ele definite n IFRS 4. DAC se refer la costuri de achiziie amnate, partea neamortizate reprezentnd suma din bilan aferent. Dac (B) este mai mare dect (A), cu alte cuvinte dac datoria net IFRS depete datoria aferent viitoarelor beneficii ale poliei pe baza ipotezelor curente, atunci nu exist nicio recunoatere a pierderii, deoarece rezervele nete existente sunt suficiente pentru a asigura beneficiile viitoare, cheltuieli estimate i amortizarea DAC. Dac (B) este mai mic dect (A), cu alte cuvinte dac datoria net IFRS este mai mic dect datoria aferent viitoarelor beneficii ale poliei pe baza ipotezelor curente, atunci rezervele nete IFRS existente sunt insuficiente pentru a asigura beneficiile viitoare, cheltuieli estimate i amortizarea DAC. n astfel de situaii, DAC neamortizat se reduce corespunztor cu diferena dintre (A) i (B). Dac excesul de (A) comparativ cu (B) este mai mare dect DAC neamortizat, DAC neamortizat este anulat integral i se constituie o rezerv suplimentar de deficit de prime astfel nct pasivul conform IFRS s fie egal cu cel pentru beneficiile viitoare ale poliei pe baza ipotezelor curente.
Cheltuielile aferente viitoarelor cereri de despgubire (de exemplu, cheltuielile alocate pentru ajustarea pierderilor, cheltuielile nealocate pentru ajustarea pierderilor etc.) inclusiv costurile de achiziie ce pot fi amnate, dup caz . 2 Denumit i rezerva de prime brute, adic suma necesar pentru viitoarele beneficii i cheltuieli aferente poliei, net de primele brute viitoare, folosind cele mai bune ipoteze actuale de estimare pentru rezultatele investiiilor, mortalitate, morbiditate, rezilieri i cheltuieli
1
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.5 Contracte de asigurare (continuare) Rezerve tehnice
Rezervele tehnice reprezint sumele puse deoparte de societilile de asigurri (adic provizioane) pentru a ndeplini obligaiile subscrise. Termenul include primele nencasate net de costurile de achiziie amnate precum i provizioanele pentru despgubiri (adic rezervele destinate acoperirii viitoarelor cereri de despgubire precum i altor cheltuieli aferente contractelor de asigurare). Dac, dintr-o perspectiv operaional, societilile de asigurare estimeaz cheltuielile aferente unei polie pentru a fixa preuri profitabile pentru contracte, n scopul raportrii n baza IFRS vor fi considerate numai acele cheltuieli i/sau venituri care au fost efectuate/ctigate la data raportrii. Rezervele tehnice sunt rezultatul diferenei dintre fluxurile de trezorerie i evenimente cu privire la urmtoarele aspecte: Primele ncasate de asigurtori sunt, n general, referitoare la (ctigate n) o perioad viitoare (de exemplu, 1 lun, 1 an, 10 ani); Cheltuielile de achiziie sunt achitate de regul la nceputul poliei, ns ele se vor efectua i se refer la perioada total de valabilitate a poliei; Desincronizarea dintre evenimentul n legtur cu care se solicit despgubirea i plata are legtur cu ntrzierile de raportare (timpul scurs de la producerea evenimentului pn la momentul notificrii societii despre acesta) i cu cele de soluionare (perioada de la notificare pn la soluionarea cererii de despgubire).
n seciunile ce urmeaz sunt tratate principalele tipuri de rezerve tehnice conforme cu IFRS 4 i tehnicile de estimare cele mai frecvent folosite. Trebuie precizat faptul c estimarea rezervelor tehnice depinde de caracteristicile contractelor de asigurri (de exemplu, relaia dintre distribuirea riscului pe toat durata de valabilitate a poliei) analizate, iar tehnicile dezbtute n prezentul raport ar trebui privite cu titlu exemplificator i nu ca singurele tehnici ce vor conduce la obinerea unor cifre conforme cu IFRS. b.4.5.1 Rezerva de prime nencasate (UPR) Aceast rezerv corespunde acelei pri din prima subscris care se refer la perioadele contabile viitoare. Se refer la recunoaterea venitului din prime pe baza contabilitii de angajamente, adic recunoaterea venitului proporional cu protecia asigurat n raport cu riscurile de asigurare, spre deosebire recunoaterea n funcie de fluxurile de trezorerie din prime.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.5 Contracte de asigurare (continuare) Rezerve tehnice (continuare)
b.4.5.1 Rezerva de prime nencasate (UPR) (continuare) UPR trebuie determinat lund n calcul profilul de risc al contractului de asigurare dup cum urmeaz: contracte cu profil de risc invariabil (de obicei aplicabile celor mai multe sectoare de activitate ce nu sunt de asigurri; nseamn c riscul este distribuit uniform pe durata de valabilitate a poliei) n practic, UPR nu se calculeaz pentru poliele cu plat lunar (adic prima este utilizat pe loc pentru acoperirea riscului) Calculul UPR corespunde principiului contabilitii de angajamente :
UPR
o o o o
GWP
t final t final
t acum t start
unde: GWP: Prima subscris brut t(start): nceputul perioadei acoperite t(final): Sfritul perioadei acoperite t(acum): data calculului
contracte cu profil de risc cresctor/descresctor (de ex.: asigurare de mprumut, unde suma asigurat variaz pe durata de valabilitate a poliei) UPR pentru contractele cu profil de risc variabil sunt calculate n general pe baza caracteristicilor distribuirii riscului: funcia de densitate, funcia de distribuire cumulativ Pe baza acestor date, UPR se calculeaz dup cum urmeaz:
t final
UPR
o o o o
GWP
f x dx
t acum
unde: GWP: Prima subscris brut f(x) Densitatea riscului t(final): Sfritul perioadei acoperite t(acum): Data calculului
B.
b.4.5.2 Cost de achiziie amnat (DAC) i Rezerva pentru riscuri neexpirate (URR ) Principalul scop al ealonrii i al amortizrii costurilor de achiziie este de a nregistra costurile n aceeai perioad cu veniturile aferente. Costurile de achiziie reprezint costurile suportate pentru achiziionarea de contracte de asigurare noi i de prelungire a celor existente . Costurile de achiziie includ acele costuri care variaz n funcie de i care sunt legate n principal de achiziia contractelor de asigurare (de exemplu, comisioanele agenilor i ale brokerilor, anumite costuri de subscriere i emitere a poliei i onorarii medicale i de inspecie). Aceste costuri sunt, n principal, comisioane de vnzri directe, bonificaii i alte costuri de distribuie, subscriere i emitere legate de vnzarea contractelor de asigurare. Costurile de achiziie sunt amnate n msura n care variaz n funcie de i sunt legate n principal de achiziia de contracte noi i de prelungire a celor existente i pot fi recuperate din profituri viitoare. Identificarea costurilor de achiziie ealonabile necesit o evaluare temeinic; ast fel, trebuie acordat atenia cuvenit conceptelor de consecven i de raport ntre cost i achiziia activitii n perioada analizat. O cheltuial variaz n funcie de achiziia activitii atunci cnd cheltuiala efectuat suport direct sau treptat volumul activitii (de ex. suma n $, numrul de contracte, dimensiunea contractului) contractelor de asigurare vndute. n general, se consider c o cheltuial este, n primul rnd, legat de achiziia unei activiti atunci cnd costul decurge din activiti n legtur cu vnzarea, subscrierea sau emiterea contractelor de asigurare sau de anuitate. Cheltuielile legate de recrutarea agenilor/consilierilor, formarea acestora, dezvoltarea intermedierii, gestionarea practicii de intermediere, administ rarea general a vnzrilor, publicitate naional i alte anumite cheltuieli de marketing, indemnizaii fixe pltite echipei de ageni i administrarea acesteia i alte cheltuieli generale de distribuie nu pot fi, n general, amnate. De asemenea, cheltuieli de investiie, cheltuieli de dezvoltare a produsului, cheltuieli de cercetare a pieii, cheltuieli de administrare a contractului i alte cheltuieli generale nu pot fi amnate.
B.
b.4.5.2 Cost de achiziie amnat (DAC) i Rezerva pentru riscuri neexpirate (URR (continuare) n practic, costurile de achiziie care variaz n funcie de prime sau de contractele de asigurri aflate n vigoare i care sunt recurente ca natur sau tind s fie efectuate n sum constant de la o perioad la alta nu sunt amnate, ci sunt nregistrate drept cheltuieli n perioada analizat. Dup identificarea cheltuielilor de achiziie ce pot fi amnate, entitatea trebuie s stabileasc suma ce ntrunete criteriile de amnare i care poate fi recuperat din profiturile viitoare (adic testarea recuperabilitii DAC). n practic, testul de recuperabilitate are loc odat cu emiterea de noi contracte. Acesta are scopul de a stabili dac cheltuielile clasificate drept costuri de achiziie ce pot fi amnate legate de noi elemente sunt mai mici dect sau egale cu (adic recuperabile din) profiturile viito are aferente acelor contracte. Testele de recuperabilitate sunt definite n general ca teste de profitabilitate efectuate pe un grup de contracte de asigurare emise ntr-un anumit an. Ulterior emiterii contractelor de asigurare, procesul de evaluare a msurii n care DAC sunt recuperabile (adic: valoarea prezent a profiturilor este mai mare dect sau egal cu soldul actual al DAC) este realizat ca parte din testul de adecvare a datoriilor, cu alte cuvinte, dac DAC nu este recuperabil, intervine recunoaterea pierderii. n concluzie, suma capitalizat n active este limitat la valoarea prezent a profiturilor/marjelor viitoare. Orice costuri suplimentare trebuie nregistrate drept cheltuieli, datoria corespunztoare reprezentnd rezerva de risc neexpirat(URR). n practic, amortizarea DAC difer n funcie de tipurile de contracte de asigurri. n general, produsele de asigurri generale au o amortizare liniar a DAC pe perioada contractelor, n vreme ce, pentru produsele de asigurri de via, amortizarea DAC este strict legat de metoda matematic aleas pentru calcularea rezervei. Un exemplu de metod ce poate fi utilizat n practic pentru produsele tradiionale de asigurri de viaeste amortizarea DAC ca procent din primele subscrise brute (GWP). n astfel de cazuri, amortizarea DAC este egal cu diferena dintre soldul DAC la data curent de evaluare i soldul DAC la data evaluri i anterioare, ajustate pentru capitalizare. Un posibil model de amortizare este prezentat pe scurt mai jos [valoarea actualizat este denumit PV; valoarea acumulat este denumit AV]:
B.
b.4.5.2 Cost de achiziie amnat (DAC) i Rezerva pentru riscuri neexpirate (URR (continuare La data emiterii, calculai Coeficientul de cheltuieli cu prima net/brut = PV Costuri de achiziie ce pot fi amnate/ PV prime brute La data evalurii, DAC = AV Costuri de achiziie ce pot fi am nate - Coeficient de cheltuieli cu prima net/brut * AV prime brute Pentru contractele care au caracteristici ce ar putea conduce la abordarea de mai sus i care nu ndeplinesc obiectivul amnrii costului de achiziie (cu alte cuvinte recunoaterea cost urilor de achiziie proporional cu veniturile aferente), pentru calcularea amortizrii DAC se pot utiliza alte criterii de referin (de exemplu, profiturile brute estimate). b.4.5.3 Rezerva avizat (RBNS) Datoriile aferente cererilor de despgubire ce au fost raportate dar nepltite nc sunt egale cu beneficiile de pltit n baza polielor. Datoriile aferente cererilor de despgubire nepltite sunt egale cu sumele beneficiilor datorate inclusiv cheltuiala legat de analiza cererilor de despgubire i calcularea plilor pentru beneficii. n practic, RBNS se calculeaz, de obicei pentru fiecare caz n parte, adic: RBNS se calculeaz separat pentru fiecare eveniment asigurat. Costul estimat al soluionrii cererilor de despgubire este determinat cu ajutorul adaptrii experienei anterioare la noile evoluii sau al altor factori i include efectele inflaiei i ali factori sociali i economici. Trebuie menionat faptul c RBNS iniial se poate modifica n timpul procesului de soluionare a cererii de despgubire, de pild din cauza asigurrii la o valoare insuficient, a participrii deintorului poliei de asigurare sau a unor noi informaii anexate dosarului de despgubire. Rezervele de despgubire sunt necesare i pentru a ndeplini obligaiile pentru pl i continue aferente unor cereri de despgubire deja efectuate (de exemplu, beneficii achitate periodic pentru polie ncheiate pentru dizabilitate). Practic, aceste rezerve sunt calculate pe baza tabelelor de continuitate a daunelor, care estimeaz probabilitatea ca o persoan s continue s fie eligibil pentru beneficii i ratele dobnzilor anticipate obinute pe active care susin rezervele aferente. Ratele de continuare a daunelor anticipate se bazeaz n general pe tabele standard la nivelul industriei.
B.
b.4.5.4 Rezerva neavizat (IBNR) n practic, IBNR se determin pe baza analizei evoluiei istorice a daunelor, folosind instrumente statistice. Aceste instrumente pot fi de dou categorii: deterministice (se ia n c alcul un singur scenariu - n general, evoluia trecut este proiectat n viitor; metoda chain ladder, coeficient pierderi etc.) sau stocastice ( rezultatul este reprezentat de valoarea estimat i abaterea standard a unei serii de scenarii; simularea Monte Carlo, Bootstrapping, Munich Chain Ladder etc.). Datoria nregistrat ar trebui s reprezinte cea mai bun estimare de ctre entitate a beneficiilor pentru daune i a cheltuielii cu soluionarea. Trebuie menionat c, acolo unde este cazul, sumele recuperabile de la ali asigurtori care mpart riscul produselor oferite (reasigurtori), precum i orice sume cu privire la care se estimeaz c vor fi recuperate prin exercitarea drepturilor de subrogare sunt nregistrate separat drept creane i nu compenseaz datoriile. b.4.5.5 Rezerve specifice pentru contracte de asigurri de via Plile contingente de anumite evenimente de via incerte, pe termen lung i obligatorii pentru asigurtor sunt unele dintre caracteristicile contractelor de asigurare de via. n aceste condiii, asigurtorul trebuie s se asigure c are fonduri suficiente (n general denumite rezerve matematice) pe toat perioada i, de asemenea, o perioad suficient de timp ulterior pentru a l despgubi pe deintorul poliei pentru un beneficiu semnificativ (pltibil n sum fix sau n rate la data sau dup producerea evenimentului asigurat). Estimarea valorii fondurilor necesare precum i fixarea preului poliei i gestionarea riscurilor asociate fac obiectul matematicii asigurrilor. Rezerva matematic trebuie calculat pe baza principiului actuarial al echivalenei , conform cruia plile efectuate de asigurtor sunt egale cu cele efectuate de deintorul poliei (adic se presupune c tranzacia are o bun substan economic - la nceput, valoarea actualizat a intrrilor de numerar este egal cu valoarea actualizat a ieirilor de numerar). n contextul principiului echivalenei, viitorul provizion pentru un contract de asigurare care este n vigoare trebuie s fie egal cu valoarea actualizat preconizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie (adic ieirile de numerar sunt adugate n vreme ce intrrile de numerar sunt deduse).
B.
b.4.5.5 Rezerve specifice pentru contracte de asigurri de via (continuare) n contextul principiului echivalenei, provizionul pentru un contract de asigurare n vigoare ar trebui s fie egal cu valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare (adic ieirile de numerar sunt adunate, iar intrarile de numerar sunt sczute). Deoarece, n general, plile i ratele dobnzilor viitoare sunt incerte, calcularea rezervei matematice trebuie s ia n considerare unele ipoteze i face, de regul, obiectul metodelor stocastice. Unele dintre ipotezele de baz care sunt fol osite n metodologiile de calcul a rezervei matematice sunt reprezentate de ratele de mortalitate i morbiditate, randamentul investiiilor sau cheltuielile viitoare. Din perspectiva rezervelor, poliele de via tradiionale sunt clasificate n general n dou categorii: non-profit: deintorii poliei de asigurare pltesc prime fixe i ncaseaz beneficii cunoscute la nceputul poliei; cu profit: deintorii poliei de asigurare pltesc prime fixe i ncaseaz beneficii ce nu sunt cunoscute la nceputul poliei; asigurtorii au de ctigat n cazul n care primele i ctigurile din investiii sunt suficient de mari nct s acopere beneficiile i cheltuielile. Rezerva de bonus se calculeaz pentru poliele de via care i dau deintorului dreptul de a beneficia de ctigurile obinute de asigurtor ca urmare a investirii fondurilor aferente (de exemplu, rezerva matematic). n practic, rezerva de bonus se calculeaz numai pentru poliele cu profit, este nregistrat n conturi separate i, de obicei, reinvestit mpreun cu rezerva matematic asociat. b.4.6 Alte aspecte semnificative
b.4.6.1 Creane din prime Creanele din prime constau, n principal, n soldurile scadente ale primelor care sunt datorate de deintorii polielor de asigurare. Creanele din prime sunt recunoscute n bilan atunci cnd ajung la scaden.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.6 Contracte de asigurare (continuare) Alte aspecte semnificative (continuare)
b.4.6.1 Creane din prime (continuare) Dac exist probe obiective c aceste creanele sunt depreciate, entitatea va trebui s reduc n consecin valoarea contabil a creanelor din asigurare i s recunoasc respectiva pierdere din depreciere n contul de profit i pierdere. O posibil abordare ce poate fi utilizat n colectarea probelor obiective conform crora o crean din asigurare este depreciat ar fi utilizarea aceluiai proces adoptat n cazul mprumuturilor i al creanelor (adic n conformitate cu IAS 39). ntr -o astfel de situaie, pierderea din depreciere se poate calcula cu aceeai metod folosit n cazul instrumentelor financiare. Se recomand s se fac o analiz pe vechime a soldurile conturilor de creane cel puin trimestrial, pe baza datei scadente a creanelor. Dac procedurile de ntocmire a analizei pe vechime difer n funcie de tipul contului, n general sunt folosite urmtoarele categorii: Curente Restant ntre 1-30 de zile Restant ntre 31-60 de zile Restant ntre 61-90 de zile Restant ntre 91-120 de zile Restant ntre 121-180 de zile Restant de peste 180 de zile n practic, provizioanele sunt constituite pentru creanele cu o restan mai mare de un anumit numr de zile de la data scadent, cum este specificat n contractul de asigurare. Cea mai bun estimare a provizioanelor pentru prime trebuie s se bazeze pe proieciile tuturor fluxurilor de trezorerie relevante. Metodele statistice pot fi, de asemenea, utilizate pe baza informaiilor istorice. Odat ce este considerat nencasabil, soldul creanei din prime va fi trecut pe cheltuial, sub forma cheltuielilor cu clieni inceri, presupunnd c nc nu a fost constituit un provizion. Dac a fost constituit un provizion, cheltuiala suplimentar va fi egal cu diferena dintre crean i suma provizioanelor.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 Contracte de asigurare (continuare)
b.4.6 2 Contracte de reasigurare Pentru a contabiliza un contract ncheiat de o entitate cu reasigurtorii, conform cruia entitatea este despgubit pentru daune legate de unul sau mai multe contracte emise, trebuie aplicate regulile de transfer al riscului care impun existena unei posibiliti rezonabile de pierdere semnificativ din asumarea riscului de asigurare (vezi seciunile 4.2 i 4.3 pentru detalii). Astfel de contracte care nu ndeplinesc cerinele de clasificare trebuie clasificate ca active financiare i tratate n conformitate cu dispoziiile IAS 39. Beneficiile la care are dreptul o entitate conform contractelor sale de reasigurare trebuie recunoscute ca active de reasigurare. n general, aceste active constau n solduri pe termen scurt de la reasigurtori, precum i n creane pe termen mai lung care depind de cererile de despgubire estimate i de beneficiile care decurg din contractele de reasigurare aferente. Datoriile de reasigurare sunt reprezentate, n principal, de primele de plat pentru contractele de reasigurare i sunt, n general, recunoscute ca o cheltuial la scaden. Sumele recuperabile de la sau datorate asigurtorilor trebuie evaluate n concordan cu sumele asociate contractelor de asigurare reasigurate i n conformitate cu termenii fiecrui contract de reasigurare. Trebuie menionat faptul c, n cazul contractelor de reasigurare pe termen lung, sumele reprezentnd recuperrile costurilor de achiziie trebuie s scad costurile de achiziie neamortizate aplicabile (DAC), iar costul net al (sau ctigul din) reasigurrii trebuie amortizat pe durata rmas a contractelor respective reasigurate. O entitate ar trebui s i evalueze activele de reasigurare periodic din punct de vedere al deprecierii, cel puin la data situaiilor financiare. Se recomand ca aceast evaluare s fie efectuat cel puin trimestrial astfel nct riscurile asociate activelor de reasigurare s fie confirmate i monitorizate n mod corespunztor, reducnd astfel riscul apariiei de denaturri semnificative n legtur cu deprecierea recunoscut n situaiile financiare. Dac exist probe obiective c activul de reasigurare este depreciat, entitatea va reduce valoarea contabil a creanelor din asigurare la valoarea recuperabil i va recunoate respectiva pierdere din depreciere n contul de profit i pierdere. Probele obiective conform crora un activ de reasigurare este depreciat pot fi colectate, de pild, utiliznd acelai proces ca cel implementat pentru activele financiare deinute la costul amortizat. Pierderea din depreciere se poate calcula, de asemenea, cu aceeai metod folosit n cazul activelor financiare.
B.
b.4.6.3 Evaluarea recuperrilor din salvare i a drepturilor de subrogar e n practic, o parte semnificativ a contractelor de asigurare permite asigurtorului s vnd bunuri (de obicei deteriorate) obinute n urma soluionrii unei daune (de exemplu, bunuri salvate) sau s utilizeze drepturile deintorilor poliei de asigurare (subrogare) pentru a solicita despgubire material de la tere pri. Estimrile recuperrilor din salvare trebuie incluse sub form de deducere n evaluarea datoriei asociate contractului de asigurare pentru daune, iar bunul salvat urmeaz s fie recunoscut n alte active la stingerea datoriei. Reducerea este suma ce poate fi recuperat n mod rezonabil din nstrinarea bunului. Rambursrile aferente drepturilor de subrogare trebuie incluse, de asemenea, sub form de deducere n evaluarea datoriei asociate contractului de asigurare pentru daune, iar bunul salvat urmeaz s fie recunoscut n alte active dup stingerea datoriei. Reducerea const n evaluarea sumei ce poate fi recuperat din aciunea intentat mpotriva terului rspunztor. Practic, aceste estimri se bazeaz, de obicei, pe recuperrile istorice privind tipuri similare de cereri de despgubire i polie de asigurare. b.4.7 Prezentare i furnizare de informaii
IFRS 4 nu precizeaz n ce mod ar trebui prezentate contractele de asigurare n situaiile financiare primare (adic n situaia poziiei financiare i contul de profit i pierdere). Prezentarea corespunztoare va depinde de politicile contabile folosite de asigurtor n baza standardelor contabile locale. Cu toate acestea, IFRS 4 interzice compensarea sumelor din reasigurare cu sumele decurgnd din contractele de asigurare care sunt reasigurate [IFRS 4.14(e)]. n acest context, prezentrile de informaii sunt n special importante pentru acele informaii ce au legtur cu contractele de asigurare, deoarece diversitatea standardelor contabile locale ar face dificil comparaia performanei financiare a asigurtorilor fr prezentri cuprinztoare de informaii. IFRS 4 are urmtoarele dou principii de prezentare a informaiilor:
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.4 b.4.7 Contracte de asigurare (continuare) Prezentare i furnizare de informaii (continuare) Un asigurtor trebuie s prezinte informaii care identific i explic sumele din situaiile sale financiare generate de contractele de asigurare [IFRS 4.36]; Un asigurtor trebuie s prezinte informa ii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i amploarea riscurilor generate de contractele de asigurare [IFRS 4.38]. Un anumit nivel minim de informaii ce trebuie prezentate sunt incluse n IFRS 4 n plus fa de principiile mai sus menionate. Asigurtorul este obligat s prezinte informaii despre [IFRS 4.39]: obiectivele, politicile i procesele sale de gestionare a riscurilor decurgnd din contractele de asigurare i metodele utilizate pentru gestionarea respectivelor riscuri. informaii despre riscul de asigurare (att nainte de ct i dup reducerea riscului prin reasigurare), inclusiv despre: o sensibilitatea la riscul de asigurare o concentrrile de risc de asigurare, inclusiv o descriere a modului n care conducerea determin concentraiile o despgubiri concrete comparate cu estimrile anterioare (adic evolu ia despgubirilor). IFRS 4 impune, de asemenea, asigurtorilor s prezinte informaii despre riscul de credit, riscul de lichiditate i riscul de pia pe care le-ar impune IFRS 7 (paragrafele 31 - 42) n cazul n care contractele de asigurare ar intra sub incidena standardului. Cu toate acestea, nu este necesar ca un asigurtor s furnizeze analiza scadenelor impus de paragraful 39 din IFRS 7 dac prezint n schimb informaii cu privire la ealonarea estimat n timp a ieirilor nete de numerar generate de datoriile de asigurare recunoscute. ndrumrile de implementare incluse n IFRS 4 explic mai detaliat modul n care o entitate poate ndeplini cerinele privind prezentarea informaiilor de mai sus. b.4.8 Evoluii ulterioare Dup cum se menioneaz n prima seciune a prezentului raport, IFRS 4 este un standard provizoriu care permite asigurtorilor s continue utilizarea practicilor contabile actuale ce s -au dezvoltat treptat timp de muli ani. n acest sens, n decursul anului 2010 IASB a iniiat un proiect privind Contractele de asigurri, cu scopul de a furniza o surs unic de ndrumri bazate pe principii, care s fie folosite la contabilizarea tuturor tipurilor de contracte de asigurri.
B.
b.4.8 Evoluii ulterioare (continuare) n iulie 2010, IASB a emis primul proiect de expunere (ED), Contracte de asigurare, acordnd o perioad de dezbatere de patru luni, cu obiectivul declarat de a elimina contradiciile i neajunsurile din practicile existente, prin nlocuirea IFRS 4 Contracte de asigurare. Noua expunere sau varianta revizuit a primului proiect de expunere e este planificat pentru anul 2012. La data prezentului raport, nu au fost nc propuse datele de finalizare a proiectului i cele de intrare a lui n vigoare. Asigurtorii trebuie s tie faptul c rezultatul final al dezbaterii ar putea avea un impact semnificativ asupra nivelului i evoluiei ctigurilor aferente contractelor de asigurare, inclusiv n modul de analizare sau de interpretare a acestora de ctre investitori. Cele ma i importante dintre modificrile propuse i incluse n ED se refer la: Estimrile fluxurilor de trezorerie; schimbrile n ceea ce privete estimrile fluxurilor de trezorerie vor fi reflectate n profit sau n pierdere, nregistrate n perioada n care acestea sunt generate (n prezent, numeroi asigurtori folosesc estimri fixe, fr a le mai actualiza); Evaluarea datoriilor asociate contractelor de asigurare; acestea vor fi evaluate ntr-un mod care va reflecta schimbarea circumstanelor economice pentru a elimina lipsa corelrii dintre respectivele datorii i activele aferente (care sunt, n general, evaluate la valoarea just); Actualizare: datoriile aferente cererilor de despgubire vor fi actualizate folosind rata de actualizare curent fr risc, ajustat pentru lichiditate (n prezent, asigurtorii fie nu actualizeaz deloc datoriile aferente cererilor de despgubire, fie utilizeaz rata de actualizare folosit i pentru active); Costuri de achiziie: costurile de achiziie variabile vor fi incluse n fluxurile de trezorerie generate de contractele de asigurare, n vreme ce costurile fixe vor fi nregistrare drept cheltuieli (n prezent, asigurtorii nu trateaz n mod unitar costul de achiziie); Ajustarea riscului: toi asigurtorii vor include o ajustare la risc n estimarea datoriilor (n prezent, muli asigurtori nu includ n mod explicit o astfel de ajustare n calculele lor). Precizm c, avnd n vedere c aceste schimbri sunt dezbtute n prezent de IASB i analizate, este posibil ca versiunea final a standardului s fie semnificativ diferit. Am inclus aceste evoluii n raport n scop informativ i recomandm asigurtorilor s urmreasc dezbaterile i evoluiile viitoare n acest sens. n analiza noastr am luat n considerare numai dispoziiile standardului existent, respectiv IFRS 4.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 b.5.1 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora Active imobilizate corporale i necorporale
b.5.1.1 Active imobilizate corporale Evaluarea dup recunoaterea iniial Dup recunoaterea iniial a unui element de imobilizri corporale, activul ar trebui s fie evaluat folosind fie modelul bazat pe cost sau modelul de reevaluare. Odat selectat, politica se aplic la ntreaga clas de imobilizri corporale. Acest lucru nseamn c o entitate nu poate selecta active pentru a le evalua la cost sau la valoarea reevaluata, ce ar rezulta n active similare avnd baze diferite de evaluare. Modelul bazat pe cost Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale se nregistreaz la cost mai putin amortizarea cumulat i pierderile cumulate din depreciere. Valoarea contabil net = cost-amortizare cumulat - pierderi cumulate din depreciere Modelul reevalurii Dup recunoaterea ca activ, un element de imobilizri corporale a cror valoare just poate fi evaluat n mod credibil se nregistreaz la valoarea reevaluat, fiind valoarea sa just de la data reevalurii minus orice amortizare cumulat ulterior i pierderi cumulate din depreciere ulterioare. Reevalurile trebuie s fie fcute cu suficient regularitate pentru a se asigura c valoarea contabil nu difer semnificativ de cea care ar fi determinat folosind valoarea just de la sfritul perioadei de raportare. Valoarea contabil net = valoarea just la data de reevaluare - amortizare cumulat pierderi cumulate din depreciere IAS 16. 32 Valoarea just a terenurilor i cldirilor este determinat n general pe baza probelor de pe pia, printr-o evaluare efectuat n mod normal de evaluatori profesioniti calificai. Valoarea just a elementelor de imobilizri corporale este n general valoarea lor pe pia determinat prin evaluare.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora (continuare) Active imobilizate corporale i necorporale (continuare)
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Ar putea sa nu exist nici o dovada de valoare just bazat pe pia, pentru c elementele sunt specializate dup natur sau sunt rar vndute, cu excepia, ca parte a unei afaceri continu. Prin urmare, elementele imobilizri corporale sunt frecvent evaluate folosind o metod de venit sau de cost de nlocuire amortizat. Imobilizri corporale la mna a doua sunt rareori vndute, cu excepia, ca parte a unei afaceri continu. Vnzrile rezulta adesea dintr-o nchidere de afaceri sau din insolven, i preul obinut pentru imobilizri corporale este adesea cu mult sub valoarea care ar fi fost obtinuta dintr-o operaie continu. Prin urmare, imobilizrile corporale vor fi deseori evaluate pe baza costului de nlocuire amortizat. IAS 16.34 Frecvena reevalurilor depinde de modificrile valorilor juste ale imobilizrilor corporale reevaluate. n cazul n care valoarea just a unui activ reevaluat se deosebete semnificativ de valoarea contabil, se impune o nou reevaluare. Unele elemente de imobilizri corporale sufer modificri semnificative i fluctuante ale valorii juste, necesitnd, prin urmare, reevaluri anuale. n cazul imobilizrilor corporale ale cror valori juste nu sufer modificri semnificative nu este necesar s se fac reevaluri att de frecvente. n schimb, s-ar putea s fie necesar s se reevalueze elementul respectiv numai o dat la trei sau la cinci ani. Aadar, standardul nu cere n mod specific s fie efectuate evaluri n fiecare an sau la fiecare perioad de raportare. Standardul stabilete principiul general potrivit cruia reevalurile ar trebui fcute cu suficient regularitate pentru ca valoarea contabil s nu difere semnificativ de cea care ar fi determinat folosind valoarea just de la sfritul perioadei de raportare. Aceasta n u impune nici un interval de timp anumit pentru evaluri, ci mai degrab intervalul este determinat de variaiile valorii juste. Prin urmare, frecvena reevalurilor depinde de modificarile n valoarea just imobilizrilor corporale. n cazul n care valoarea just a unui element reevaluat de imobilizri corporale la data bilanului difer semnificativ de valoarea sa contabil, o nou reevaluare este necesar. n cazul n care valorile juste sunt volatile, cum poate fi n cazul terenurilor i cldirilor, reevaluri frecvente pot fi necesare. n cazul n care valorile juste sunt stabile pe o perioad lung de timp, cum poate fi cazul cu instalaii i utilaje, evalurile pot fi necesare mai rar. Standardul sugereaz c reevalurile anuale pot fi necesare n cazul n care exist modificari semnificative i volatile n valori.
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) O schimbare substanial n valoare ar putea fi definit ca una care "ar putea influena deciziile unui utilizator alsituatiilor financiare n mod rezonabil". Este o chestiune de raiune, care n cele din urm este responsabilitatea conducerii. Cu toate acestea, n a face aceast hot rre, conducerea probabil se va consulta cu evaluatorii lor i va lua n considerare, printre altele, factori cum ar fi schimbri pe piaa general, condiia activului, modificri ale activului i localizarea sa. Conducerea ar trebui s ia n considerare efectul conjugat al tuturor factorilor relevani. Conducerea ar trebui s aib un proces prin care poate monitoriza modificarile n valoarea just n fiecare an, chiar dac acest lucru nu se ridic la o reevaluare anual complet. Acest proces poate lua forma de obinere de informaii privind modificarile generale a valorii juste i consultare periodic cu evaluatorii. Contabilitatea rezultatelor reevalurii: Atunci cnd un element de imobilizri corporale este reevaluat, orice amortizare cumulat la dat a reevalurii este tratat ntr-unul din urmtoarele moduri: a) retratata proporional cu modificrile n valoarea contabil brut a activului astfel nct valoarea contabil a activului dup reevaluare este egal cu valoarea sa reevaluat. Aceast metod este adesea folosit atunci cnd un activ este reevaluat prin aplicarea unui indice pentru determinarea costului de nlocuire amortizat. b) eliminat din valoarea contabil brut a activului i suma net restabilit la valoarea reevaluat a activului. Aceast metod este deseori folosit pentru cldiri. Valoarea ajustrii rezultate n urma retratarii sau eliminrii amortizrii cumulate face parte din creterea sau descreterea valorii contabile care este contabilizat n conformitate cu paragrafele de mai jos. Orice cretere a valorii contabile, ca urmare a unei reevaluri vor fi recunoscute n alte elemente ale venitului global (comprehensive income) i cumulate n capitalurile proprii casurplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscut n profit sau pierdere n msura n care aceasta reverseaza o scdere din reevaluarea aceluiai activ recunoscut anterior n profit sau pierderi.
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Cretere n valoarea contabil -> Alte venituri globale /capitaluri proprii dac nu exist depreciere recunoscut anterior DR Mijloace fixe CR Rezerv de reevaluare (capital propriu) Cretere n valoarea contabil -> profit i pierdere limitat la valoarea de depreciere recunoscut anterior DR Mijloace fixe CR Profit i pierdere CR Rezerv de reevaluare (capital propriu) Orice scdere a valorii contabile, ca urmare a unei reevaluri, vor fi recunoscute n profit sau pierdere. Cu toate acestea, scderea va fi recunoscut n alte venituri globale , n msura oricrui sold creditor existent n surplusul din reevaluare n ceea ce privete acel activ. Scderea recunoscut n alte venituri globale reduce valoarea cumulat n capitalurile proprii ca surplus din reevaluare. Scdere n valoarea contabil -> profit i pierdere dac nu exist surplus din reevaluare recunoscut anterior DR Pierderi din depreciere CR Mijloace fixe Scdere n valoarea contabil -> Alte venituri globale/capitaluri proprii limitat la valoarea surplusului din reevaluare recunoscut anterior DR Pierderi din depreciere DR Rezerv de reevaluare (capital propriu) CR Mijloace fixe
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Exemplu Tratamentul scderii din reevaluare Un element de imobilizri corporale cost 100 000 MDL i este amortizat timp de 10 ani pe baz liniar, cu o valoare rezidual egal cu zero. La sfritul anului 1 activul este reevaluat la 135 000 MDL. Profitul din reevaluare de 45 000 MDL (135 000 MDL minus 90 000 MDL (adic, 100 000 MDL minus 10 000 MDL amortizare)) este recunoscut n alte venituri globale i cumulate n capitaluri proprii. La sfritul anului 2, valoarea activului a sczut la 50 000 MDL. Dup amortizarea de an de 15 000 MDL (135 000 MDL mprit la 9), exist o pierdere din reevaluare de 70 000 MDL (120 000 MDL 50 000 MDL). n conformitate cu IAS 16 pierderea din reevaluare de 70 000 MDL in primul rnd este comparat cu surplusuri anterioare privind acelai activ cuprinse n surplusul din reevaluare n rezerve. Aceast sum este 45 000 MDL i deci 45 000 MDL din pierderea din reevaluare r everseaza surplusul rezervei din reevaluare, iar soldul de 25 000 MDL este alocat n contul de profit i pierderi. Valoarea contabil la nceputul anului 2 Amortizarea anual Valoarea contabil la sfritul anului 2 nainte de reevaluare Scderea in valoare alocat surplusului din reevaluare Scderea in valoare alocat n contul de profit i pierdere Valoarea contabil (suma reevaluat) la sfritul anului 2 135,000 MDL (15,000) MDL 120,000 MDL (45,000) MDL 75,000 MDL (25,000) MDL 50,000 MDL
Rezerva de reevaluare poate fi transferata ctre rezultatul reportat ntr-unul din cele doua moduri: (1) n cazul n care activul este cedat sau altfel derecunoscut, surplusul poate fi transferat la rezultatul reportat.
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) (2) O parte din surplus poate fi transferat pe msur ce activul este utilizat de ctre o entitate. Diferena dintre amortizarea bazat pe valoarea reevaluat i cea bazat pe cost poate fi transferat de la rezerva de reevaluare la rezultatul reportat. (3) n nici un caz surplusul din reevaluare nu poate fi creditat napoi in contul de profit i pierderi. Transferul surplusului din reevaluare cnd mijlocul fix este cedat: DR Rezerv de reevaluare (capital propriu) CR Rezultat reportat Transferul surplusului din reevaluare n timpul vieii utile a unul activ: Suma de transferat= rata de amortizare bazata pe valoarea reevaluata rata de amortizare bazata pe costul istoric DR Rezerv de reevaluare (capital propriu) CR Rezultat reportat Exemplu Tratamentul scderii din reevaluare (continuare) Standardul permite efectuarea unui transfer din surplusul din reevaluare ctre rezultatul reportat pe msur ce activul este utilizat i surplusul este realizat. Surplus poate fi realizat pe msur ce activul este amortizat. n acest exemplu, 5 000 MDL din surplus ar fi fost realiza i n anul 2 (amortizarea anual de 15 000 MDL minus amortizarea calculata in baza costului istoric de 10 000 MDL). Dac aceast sum ar fi fost transferat n rezultatul reportat soldul rmas pe surplusul din reevaluare ar fi doar 40 000 MDL. Valoarea pierderii din reevaluare de 70 000 MDL, care ar putea descreste surplusului din reevaluare ar fi numai 40 000 MDL i 30 000 MDL ar fi nregistrai n contul de profit i pierdere. Important: Aceeai abordare se aplic i pentru activele necorporale. Aplicarea practic a duratei de viaa economica i valorii reziduale
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Imobilizri corporale Amortizarea este alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga sa durat de via util. Durata de via util este perioada utilizat, nu viaa economic a activului, care ar putea fi considerabil mai mare. Valoarea amortizabil ine cont de valoarea rezidual estimat a activelor. Att durata de via util i valoarea rezidual trebuie s fie revizuite anual i estimrile revizuite dup cum este necesar n conformitate cu IAS 8. Exemple de schimbare n durata vieii utile i valoarea rezidual Compania deine un activ cu un cost iniial de 200 000 MDL. La achiziie, conducerea a stabilit c durata de via util a fost de 10 ani, iar valoarea rezidual ar fi 20 000 MDL. Activul are acum 8 ani, iar n acest timp nu au existat revizuiri ale valorii reziduale. La sfritul anului 8, conducerea a analizat durata de via util i valoarea rezidual i a stabilit c durata de via util poate fi prelungit la 12 ani, avnd n vedere programul de ntreinere adoptat de ctre companie. Ca urmare, valoarea rezidual se va reduce la 10 000 MDL. Aceste modificri n estimri ar putea fi afectate astfel: Activul are o valoare contabil de 56 000 MDL la sfritul anului 8: 200 000 MDL (cost) minus 144 000 MDL (amortizare cumulat). Amortizarea cumulat este calculat ca: Valoarea amortizabil este egal cu costul minus valoarea rezidual = 200 000 MDL 20 000 MDL = 180 000 MDL. Amortizarea anual = valoarea amortizabil mprita la durata de via util = 180 000 MDL / 10 = 18 000 MDL. Amortizarea cumulat = 18 000 MDL nr. de ani (8) = 144 000 MDL. Revizuirea duratei de via util la 12 ani rezult intr-o durat de via util rmas de 4 ani (12 8).
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Valoarea amortizabil revizuit este de 46 000 MDL: valoarea contabil de 56 000 MDL valoarea rezidual revizuit de 10 000 MDL. Aadar, deprecierea ar trebui s fie perceput n viitor la 11 500 MDL pe an (46 000 MDL mprit la 4 ani). IAS 16.53 Valoarea amortizabil a unui activ este determinat dup deducerea valorii reziduale a acestuia. n practic, valoarea rezidual a unui activ este de cele mai multe ori nesemnificativ i, prin urmare, nu se ia n considerare la calcularea valorii amortizabile. Valoarea amortizabil = cost/valoarea just la data de reevaluare valoarea rezidual IAS 16.54 Valoarea rezidual a unui activ poate crete pn la o valoare mai mare sau egal cu valoarea contabil a activului. Dac se ntmpl acest lucru, cheltuielile cu amortizarea activului sunt egale cu zero numai dac i pn cnd valoarea sa rezidual nu descrete ulterior pn la o valoare inferioar valorii contabile a activului. IAS 16.55 Amortizarea unui activ ncepe cnd acesta este disponibil pentru utilizare, adic atunci cnd se afl n amplasamentul i starea necesare pentru a putea funciona n maniera dorit de conducere. Amortizarea unui activ nceteaz la prima dat dintre da ta cnd activul este clasificat drept deinut n vederea vnzrii (sau inclus ntr-un grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), n conformitate cu IFRS 5, i data la care activul este derecunoscut. Prin urmare, amortizarea nu nceteaz atunci cnd activul nu este utilizat sau cnd este scos din funciune, cu excepia cazului n care acesta este complet amortizat. Cu toate acestea, conform metodelor de amortizare bazate pe utilizare, cheltuielile de amortizare pot fi zero atunci cnd nu exist producie. Exemplul 1 nceputul amortizrii: Compania a terminat construcia cldirii care ar trebui s fie utilizat ca filiala de la 1 noiembrie 2010, dar filiala i-a nceput activitatea pe 1 martie 2011. Compania ar trebui s nceap amortizarea cldirii atunci cnd acesta este gata pentru utilizare, i anume din 1 noiembrie 2010.
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Exemplul 2 activele sunt retrase din utilizare activ: Cldirea companiei este nchis pentru repararea anual pentru o perioada de 6 sptmni. Compania folosete metoda liniar de calcul a amortizrii. Compania ar trebui s continue s nregistreze cheltuielile cu amortizarea, chiar dac cldirea nu funcioneaz n aceast perioad. Durata de via util a unui activ este definit n termeni de utilitatea preconizat a activului pentru entitate. n consecin, toi factorii urmtori sunt luai n considerare n determinarea duratei de via util a unui activ: a) utilizarea preconizat a activului. Utilizarea este evaluat n funcie de capacitatea preconizat a activului sau de producia fizic. b) uzura fizic preconizat, care depinde de factori operaionali, cum ar fi numrul de ture pentru care activul urmeaz a fi utilizat, programul de reparaii i ntreinere, precum i ngrijirea i ntreinerea activului n timp ce este retras din utilizarea activa. c) uzura moral tehnic sau comercial care rezult din modificrile sau mbuntirile n producie, sau de la o modificare a cererii pe pia pentru producia produsului sau serviciului rezultant al activului. d) Limitele legale sau similare privind utilizarea activului, cum ar fi datele de expirare a contractelor de leasing aferente. Important: Nu este permis utilizarea ratelor care sunt vizate n scopuri fiscale, cu excepia cazului n care ele nu difer de durata vieii utile preconizate! IAS 16.59 n cazul n care costul terenului include costurile de dezasamblare, nlturare i restaurare, poriunea respectiv a activului teren este amortizat pe perioada beneficiilor obinute din suportarea acelor costuri. n unele cazuri, terenul nsui poate avea o durat de via util limitat, situaie n care este amortizat ntr-un mod care reflect beneficiile care vor deriva din el .
B.
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Abordarea pe componente Un activ poate s consiste din mai multe componente fizice diferite i importante. n conformitate cu IAS 16, n cazul n care un element de imobilizri corporale cuprinde dou sau mai multe componente importante, cu durata de via util n mod substanial diferite, atunci fiecare component este tratat separat n scopuri de amortizare (ca n cazul n care fiecare component a fost un activ separat, n drepturi proprii), i amortizat pe durata sa de via util individual. Aadar, rezult, c, atunci cnd un component este nlocuit sau restaurat, componentul vechi este casat, pentru a evita contabilizarea dubl i componentul nou este capitalizat, n cazul n care costul su este recuperabil. Dei standardul cere componentele importante s fi e tratate ca active separate n scopuri de amortizare, normele cu privire la tratamentul costurilor ulterioare de nlocuire a componentelor importante nu necesit de fapt ca elementul care se nlocuiete s fie identificat separat la achiziie i s fie amortizat separat de atunci. n mod normal, acest lucru va fi fcut, dar pot exista cazuri n care nu. n schimb, normele cu privire la costurile ulterioare de nlocuire a componentelor se aplic, n general, la prile care sunt nlocuite (ambele pri care au fost identificate separat n scopuri de amortizare i alte pri sau componente semnificative) i recunoaterea unor astfel de costuri ca activ depinde dac aceste costuri ndeplinesc criteriile de recunoatere a activelor. Standardul prevede costurile unui component de nlocuire s fie recunoscute ca activ n cazul n care ndeplinesc criteriile de recunoatere. n cazul n care astfel de costuri ndeplinesc aceste criterii i sunt capitalizate, valoarea contabil a prii sau prilor care sunt nloc uite este derecunoscut, adic costul cumulat i amortizarea pieselor nlocuite este eliminat. Acest lucru se aplic indiferent dac partea sau componentul nlocuit a fost amortizat separat. n cazul n care costul i amortizarea prii sau componentului nlocuit nu poate fi identificat, atunci este acceptabil s se utilizeze costul de nlocuire ca o premiz pentru costul prii nlocuite atunci cnd a fost achiziionat sau construit. Exemple de piese care pot necesita nlocuire sunt garnitur de un furn al care ar putea necesita nlocuire dup un anumit numr de ore de folosin, sau interioare de aeronave, cum ar fi scaune i buctrii care ar putea necesita nlocuirea de mai multe ori n timpul vieii aeronavei.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestor a (continuare) Active imobilizate corporale i necorporale (continuare)
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Alte exemple de piese care pot solicita nlocuirea mai puin frecvent sunt pereii interiori a unei cldire sau o nlocuire non-recurent. O nlocuire non-recurent ar putea fi, de exemplu, nlocuirea unui sistem de ventilaie cu un sistem nou care rspunde cerinelor actuale de sntate i de siguran. Un alt exemplu este dat mai jos. Exemplu Amortizarea unui activ care necesit nlocuire periodic O companie mic de producie a achiziionat recent o nou fabrica, care a costat 1 milion MDL i are o valoare rezidual de 100 000 MDL. Aceasta fabrica are un acoperi plat, care are nevoie de nlocuire o dat la zece ani, la un cost de 100 000 MDL. Compania ia n considerare dou abordri alternative: S prevad poziia ca un activ i, prin urmare, s amortizeze fabrica pe ntreaga sa via economic util de 30 de ani, nregistrnd o cheltuial cu amortizarea de 30 000 MDL pe an. S prevad acoperiului ca o parte semnificativ a poziiei i s amortizeze costul acoperiului de 100 000 MDL timp de 10 ani, nregistrnd o cheltuial cu amortizarea de 10 000 MDL pe an i s amortizeze restul fabricii de 900 000 MDL pn la nivelul valorii sale reziduale de 100 000 MDL timp de 30 de ani, nregistrnd o cheltuial cu amortizarea de 26 667 MDL. Indiferent de abordarea adoptat, n 10 ani atunci cnd acoperiul este nlocuit valoarea contabil care poate fi atribuit acoperiului nlocuit va fi casat. n prima abordare contabil de mai sus, costul i amortizarea cumulat a acoperiului vechi vor fi 100 000 MDL i 33 333 MDL, respectiv. Prin urmare, va exista o pierdere de cedare care urmeaz s fie recunoscut n contul de profit i pierderi n valoare de 66 667 MDL (costul de nlocuire de 100 000 MDL este folosit ca o premiz pentru costul iniial al acoperiului vechi dup cum costul real nu este determinabil. Nici o valoare rezidual nu este asumat pentru acoperiul vechi n calculul deprecierii acumulate).Dac a doua abordare contabil este adoptat, valoarea contabil a acoperiului vechi n anul 10 va fi zero, i costul i amortizarea cumulat de 100 000 MDL sunt casate, cu nici un profit sau pierdere la cedare.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv depr ecierea acestora (continuare) Active imobilizate corporale i necorporale (continuare)
b.5.1
b.5.1.1 Active imobilizate corporale (continuare) Abordrile alternative de mai sus au fost utilizate numai pentru a ilustra principiul. A doua abordare dat este metoda corect de utilizare. n mod evident, aceasta reflect mai bine consumul companiei de beneficii economice a fabricii, care rezult ntr-o cheltuial cu amortizarea uniform n contul de profit i pierderi de 36 667 MDL pe an, pe durata de 30 de ani de via economic util a fabricii. Dup cum componentul n acest caz este semnificativ, aceast a doua abordare este cea impus de punctul 43 din IAS 16. n cazul n care componente unui activ au fost identificate separat, componentele nu trebuie s fie menionate separat n tabelul de imobilizri corporale, n notele la situaiile financiare, deoarece acestea nu constituie clase separate de active. b.5.1.2 Imobilizri necorporale IAS 38 definete o imobilizare necorporal ca fiind "un activ identificabil nemonetar fr substan fizic" (de exemplu, software, licene etc.) Durata de via util a unei imobilizri necorporale trebuie s fie evaluat la recunoatere fie ca durat nedeterminat sau finit. n cazul n care evaluarea determin viaa util ca fiind finit, atunci durata de via sau numrul de uniti care urmeaz s fie produse trebuie la fel s fie determinate. O durat de via util nedeterminat poate fi determinat atunci cnd nu exist nici o limit previzibil pentru perioada n care entitatea va continua s primeasc beneficii economice de la activ. Toi factorii relevani trebuie s fie luai n considerare n aceast evaluare i pot include: Utilizarea preconizat de ctre entitate i dac ar putea fi folosit de ctre echipele de conducere noi Ciclurile de via a produsului Ratele de schimbare tehnic sau comercial Stabilitatea industriei Aciunile probabile ale concurenilor Restricii legale Dac viaa util depinde de vieile utile ale altor active
B.
b.5.1
b.5.1.2 Imobilizri necorporale (continuare) Valoarea amortizabil a imobilizrilor necorporale cu durata de via util finit urmeaz s fie repartizat pe durata vieii utile. Valoarea amortizabil este costul activului (sau alt sum care nlocuiete costul, de ex., ntr-un model de reevaluare), minus valoarea sa rezidual. Amortizarea va ncepe atunci cnd activul este gata pentru utilizare i va nceta atunci cnd este derecunoscut sau este reclasificat ca deinut pentru vnzare n conformitate cu IFRS 5. Valoarea rezidual se presupune a fi zero, dac nu exist un angajament de la o parte ter de a obine activul la sfritul duratei sale de via util sau daca nu exist o pia activ p entru activ i valoarea rezidual poate fi determinat prin referire la aceast pia, i este probabil ca o pia activ va exista i la sfritul duratei de via util a activului. Prin urmare, un activ cu o valoare rezidual alta dect zero presupune c entitatea va ceda activul nainte de sfritul duratei de via economic a activului. Standardul impune ca valoarea rezidual s fie reevaluat la fiecare dat a bilanului. Orice modificri trebuie s fie tratate ca modificri ale estimrilor contabile. n practic, acest lucru este puin probabil s aib vreun impact, avnd n vedere prezumia de baz de o valoare rezidual zero. n mod similar, durata de via util trebuie s fie reevaluat anual. Orice modificri, de asemenea, trebuie s fie tratate ca modificri ale estimrilor contabile. Imobilizri necorporale cu viaa util nedeterminat nu trebuie s fie amortizate. Cu toate acestea, activul trebuie s fie testat pentru depreciere anual i ori de cte ori exist un indiciu c ar putea fi afectat. IAS 36 ofer ndrumri referitoare la depreciere. n plus, determinarea unei viei utile nedeterminate trebuie s fie reevaluat la fiecare dat a bilanului. n cazul n care evaluarea are schimbri, trebuie s fie tratat ca o schimbare n estimri contabile. Important: In SNC 13 statutar Contabilitatea activelor necorporale imobilizrile necorporale au doar o durat de via definit i exist o limit de 20 de ani, ceea ce a fost anulat n IAS 38 Imobilizri necorporale.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora (continuare) Deprecierea activelor nefinanciare
b.5.2
Obiectivul IAS 36 Deprecierea Activelor Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie procedurile pe care o entitate le aplic pentru a se asigura c activele sale sunt contabilizate la o valoare mai mic sau egal cu valoarea lor recuperabil. Definiii IAS 36.6 Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: O pia activ este o pia n cadrul creia sunt ndeplinite toate condiiile prezentate mai jos: (a) elementele tranzacionate pe piaa n cauz sunt omogene; (b) n mod normal, pot fi gsii cumprtori i vnztori interesai n orice moment; i (c) preurile sunt accesibile publicului . Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut dup ce se deduc deprecierea (amortizarea) cumulat i pierderile cumulate din depreciere . O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar independente, ntr-o mare msur, de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. Activele corporative sunt active, altele dect fondul comercial, care contribuie att la fluxurile de trezorerie viitoare ale unitii generatoare de numerar analizate, ct i la cele ale altor uniti generatoare de numerar. Costurile asociate cedrii sunt costuri marginale care pot fi atribuite direct cedrii unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, exclusiv costurile de finanare i cheltuiala cu impozitul pe profit.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora (continuare) Deprecierea activelor nefinanciare (continuare)
b.5.2
Valoarea amortizabil reprezint costul unui activ sau o alt valoare care nlocuiete costul n situaiile financiare minus valoarea rezidual a activului. Amortizarea (deprecierea) reprezint alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga sa durat de via util . Valoarea just minus costurile generate de vnzare reprezint valoarea care poate fi obinut din vnzarea unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, minus costurile asociate cedrii. O pierdere din depreciere este suma cu care valoarea contabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar depete valoarea sa recuperabil. Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile generate de vnzare i valoarea sa de utilizare. Durata de via util este fie: (a) perioada n care un activ este preconizat a fi disponibil pentru utilizare de ctre o entitate; fie (b) numrul de uniti de producie sau alte uniti similare pe care entitatea preconizeaz s le obin de la activ Valoarea de utilizare reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate s se obin de la un activ sau de la o unitate generatoare de numerar . Identificarea unui activ care ar putea fi depreciat La sfritul fiecrei perioade de raportare, entitatea trebuie s estimeze dac exist indici ale deprecierii activelor.
B.
b.5.2
n plus, chiar dac nu exist niciun indiciu al deprecierii, entitatea trebuie s testeze pentru depreciere: o imobilizare necorporal cu durata de via util nedeterminat o imobilizare necorporal care nu este nc disponibil pentru utilizare fondul comercial dobndit ntr-o combinare de ntreprinderi IAS 36 stabilete evenimentele care ar putea indica o depreciere a activelor. Acestea sunt: Surse externe, ca de exemplu: scderea valorii de pia, creteri ale ratelor do bnzii pe pia, valoarea contabil a activelor nete ale entitii este superioar capitalizrii sale de pia, i schimbrile economice, juridice, sau tehnologice care au avut un efect negativ asupra entitii. Surse interne de informaii, ca de exemplu: uzura fizic sau moral a unui activ, sau un active devine neproductiv, sau dac activul face parte dintr -o restructurare, sau dac performanele entitii au suferit pe parcursul perioadei n cauz, sau dac au fost identificate scderi semnificative sau reducerea fluxurilor de numerar generate de ctre activ. Evaluarea valorii recuperabile Valoarea recuperabil reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea just a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar minus costurile generate de vnzare i valoarea sa de utilizare. Dac nu este posibil de determinat valoarea just a activului minus costurile de vnzare din cauza c nu exist o pia activ de tranzacionare pentru acesta, entitatea poate folosi valoarea de utilizare a activului drept valoarea sa recuperabil. n mod similar, dac nu exist motive pentru a crede c valoarea de utilizare a unui activ depete semnificativ valoarea sa just minus costurile generate de vnzare, aceasta din urm poate fi utilizat ca valoare recuperabil . Un exemplu ar fi activele deinute n vederea cedrii, deoarece valoarea acestuia const, n principal, din ncasrile nete din cedare, fluxurile de trezorerie viitoare generate de utilizarea activului pn la cedarea acestuia fiind, foarte probabil, neglijabile.
B.
b.5.2
n cazul unui activ necorporal cu durat util de via nedefinit, este posibil de folosit calcularea valorii recuperabile a activului ca fiind cea nregistrate n perioada precedent, att timp ct sunt ndeplinite anumite condiii. Aceste condiii sunt ca activul necorporal s fac parte dintr -o unitate generatore de numerar a crei valoare nu s-a schimbat semnificativ de la cea mai recent calculare a valorii recuperabile. De asemenea, calcularea recent trebuie s aib ca rezultat o valoare care a fost substanial mai mare fa de valoarea contabil a activului i ar fi puin probabil ca un calcul actual al valorii recuperabile ar arta o sum mai mic dect valoarea contabil a activului. Exemplu O entitate ntocmete situaiile sale financiare pentru exerciiul financiar ncheiat la 31 decembrie 2010.La 31 decembrie 2010, active corporale au fost folosite n producie de ctre entitate i au avut o valoare contabil de 5 milioane MDL. Valoarea de utilizare a activului la 31 decembrie 2010, a fost considerat a fi de 6 milioane MDL, iar valoarea sa just minus costurile de vnzare a fost de 4 milioane MDL. Valoarea recuperabil reprezint suma cea mai mare dintre valoarea just a activelor minus costurile de vnzare i valoarea lor de utilizare. n acest caz, chiar dac valoarea just minus costurile de vnzare a fost de 4 milioane MDL (sub valoarea contabila), valoarea de utilizare la 31 decembrie 2010, era de 6 milioane MDL, fiind mai mare dect valoarea contabil. Prin urmare, activele nu sunt depreciate. Valoarea just minus costurile generate de vnzare IAS 36 stabilete cum ar trebui o entitate s determine valoarea just minus co sturile generate de vnzare. Standardul vizeaz urmtoarele exemple: Atunci cnd exist un contract de vnzare i cumprare, poate fi utilizat preul din contractul respectiv. Preul de pe o pia activ minus costul de cedare poate fi utilizat.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora (continuare) Deprecierea activelor nefinanciare (continuare) Valoarea just minus costul de vnzare poate s se bazeze pe cea mai bun informaie disponibil care reflect veniturile care ar putea fi obinute din cedarea a ctivului n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz; Standardul spune c cea mai bun dovad reprezint preul dintr -un contract de vnzare cu caracter obligatoriu n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i n cunotin de cauz, ajustat cu costul de cedare. Valoarea de utilizare Urmtoarele elemente ar trebui folosite n vederea calculrii valorii de utilizare: Estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv ; Preconizrile privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a acelor fluxuri de trezorerie viitoare; Valoarea n timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; Preul suportrii incertitudinii inerente activului; i Ali factori, pe care participanii pe pia ar putea sa le ia n calcul la estimarea valorii fluxurilor de trezorerie viitoare generat de activul respectiv. De obicei, o entitate trebuie s estimeze fluxurile viitoare de trezorerie, de ieire i de intrare de numerar, generate de activ i de vnzarea eventual a acestuia, i apoi s actualizeze fluxurile corespunztoare de trezorerie. Fluxuri viitoare de trezorerie Este important ca orice previziune a fluxurilor de trezorerie s se bazeze pe ipoteze rezonabile i justificabile. Ele trebuie s se bazeze pe cele mai recente bugete/ prognoze financiare. Fluxurile de trezorerie trebuie s exclud intrrile sau ieirile de numerar viitoare preconizate s decurg din restructurri viitoare sau din mbuntirea sau sporirea performanei activului.
b.5.2
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CT RE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora (continuare) Deprecierea activelor nefinanciare (continuare)
b.5.2
Standardul menioneaz, de asemenea, c orice previziuni incorporat e n bugete/prognoze financiare, trebuie s acopere maximum o perioad de cinci ani. Pentru perioade mai mari de cinci ani trebuie s fie utilizat extrapolarea. Totui, dac conducerea consider c orice previziuni ce depesc cinci ani sunt fiabile i n cazul n care i demonstreaz, pe baza experienei anterioare, capacitatea de a previziona cu acuratee fluxurile de trezorerie pe o perioad mai lung de cinci ani, atunci este posibil s fie folosite aceste previziuni. Orice flux de trezorerie viitor nu trebuie s includ fluxuri de intrare sau de ieire rezultate din activiti de finanare sau ncasri i pli ale impozitului pe venit. Cu toate acestea, ele ar trebui s includ veniturile estimate de cedare a activelor. n cazul n care fluxurile de numerar viitoare sunt ntr-o moned strin, acestea sunt estimate n aceast moned i actualizate utiliznd o rat de schimb corespunztoare pentru acea moned. Cifra rezultat va fi apoi transformat n moned naional utiliznd cursul de schimb de la data calculului valorii de utilizare. Exemplu O entitate revizuiete deprecierea n unul dintre segmentele sale de afaceri. Valoarea contabil a activelor sale nete este de 20 milioane MDL. Conducerea a efectuat dou calcule pentru a afla valoarea de utilizare a segmentului de afaceri. Valoarea primelor 18 milioane MDL exclude beneficiul care va fi derivat dintr-o reorganizare viitore, a doua valoare de 22 milioane MDL, include beneficiile care urmeaz s fie derivate din reorganizarea viitoare. Nu exist o pia activ pentru vnzarea segmentelor de afaceri. Beneficiile rezultate din reorganizarea viitore nu ar trebui s fie luate n considerare la calcularea valorii de utilizare. Prin urmare, activele nete ale segmentului de afaceri vor fi depreciate cu 2 milioane MDL, deoarece valoarea de utilizare de 18 milioane lei este mai mic dect valoarea contabil 20 milioane lei. Valoarea de utilizare poate fi utilizat ca valoarea recuperabil din cauza faptului c nu exist o pia activ pentru vnzarea segmentului de afaceri .
B.
b.5.2
Rata de actualizare Rata de actualizare, folosit n scopul msurrii valorii de utilizare, trebuie s fie o rat, nainte de impozitare, care reflect evalurile curente de pia cu privire la valoarea n timp a banilor i riscurile specifice activului pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu au fost ajustate. Recunoaterea i evaluarea unei pierderi din depreciere Dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului trebuie redus pentru a fi egal cu valoarea sa recuperabil. O astfel de reducere reprezint o pierdere din depreciere. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat n profit sau pierdere, cu excepia situaiilor n care activul este contabilizat la valoarea reevaluat, caz n care pierderea din depreciere este tratat ca o scdere din reevaluare n conformitate cu Standardul respectiv. n cazul n care valoarea estimat a unei pierderi din depreciere este mai mare dect valoarea contabil a activului corespunztor, o entitate trebuie s recunoasc o datorie dac, i numai dac, aceast recunoatere este prevzut de un alt standard. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent activului trebuie ajustat n perioadele viitoare, n vederea alocrii valorii contabile revizuite a ac tivului, pe toat durata de via util rmas. Exemplu La sfritul anului 2010, entitatea T deine imobilizri corporale de fabricaie. Valoarea contabil a acestora este de 1,833. Nu exist o pia activ pentru a vinde aceste a. Valoarea de recuperare a imobilizrii corporale (unitate generatoare de numerar) este determinat pe baza calculrii valorii de utilizare. La nceputul anului 2011, a fost aleasa o alt guvernare. S -a trecut la o alt legislaie care restricioneaz n mod semnificativ exporturile produselor de baz ale entitii T. Prin urmare, este previzibil ca producia entitii T s scad cu 40%.
B.
b.5.2
Restricia semnificativ pentru export i scderea produciei impune entitatea T s estimeze, de asemenea, valoarea recuperabil a imobilizrilor corporale la nceputul anului 2011. T utilizeaz metoda liniar de amortizare pe o perioad de 12 ani pentru imobilizrile corporale i nu anticipeaz nici o valoare rezidual. Pentru a determina valoarea de utilizare a imobilizrilor corporale (unitate generatoare de numerar) T: a) ntocmete previziuni ale fluxurilor de trezorerie derivate din cele mai recente prognoze ale bugetelor financiare pentru urmtorii 5 ani aprobate de ctre conducere(2011-2015) b) Estimeaz fluxurile de trezorerie ulterioare (2016-2021) bazate pe ratele de cretere n scdere. Rata de cretere pentru anul 2016 este estimat a fi de 3%. Aceast rat este mai mic dect media ratelor de cretere pe termen lung ale pieei. Selecteaz o rat de actualizare de 15%, care reprezint o rat nainte de taxare, care reflect evaluarea curent de pia a valorii n timp a banilor i riscurile specifice ale rii. Fluxurile de trezorerie viitoare actualizate 200 191 180 166 151 135 115 94 70 45 13 1,361
Anul 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Ratele de cretere pe termen lung 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
3% (2)% (6)% (15)% (25)% (67)%
Fluxuri de trezorerie viitoare 230 253 273 290 304 313 307 289 245 184 61
Factorul de actualizare la o rat de 15% 0.86956522 0.75614367 0.65751623 0.57175325 0.49717674 0.4323276 0.37593704 0.32690177 0.28426241 0.24718471 0.21494322
B.
b.5.2
Factorul de actualizare = 1/(1+a)^n, a- rata de actualizare, n numrul de ani Valoarea de recuperare a imobilizrii corporale este de 1,360. T compar valoarea de recuperare a imobilizrii cu valoarea contabil a acestuia . Din cauza c valoarea contabil depete valoarea recuperabil cu 473, T recunoate o pierdere din depreciere de 473 imediat n contul de profit i pierdere. Unitile generatoare de numerar Dac exist orice fel de indiciu c un activ ar putea fi depreciat, valoarea recuperabil trebuie estimat pentru acel activ individual. Dac nu este posibil estimarea valorii recuperabile a activului individual, entitatea trebuie s calculeze valoarea recuperabil aferent unitii generatoare de numerar creia i aparine activul (unitatea generatoare de numerar a activului). O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care pot genera fluxuri de numerar de la utilizarea continu i care sunt, n principal independente de fluxurile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. Unitile generatoare de numerar trebuie identificate n mod consecvent, de la o perioad la alta, pentru acelai activ sau aceleai tipuri de active, n afar de cazurile n care se justific o modificare . Fondul comercial care a fost dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi trebuie s fie alocat unitilor generatoare de numerar. n mod normal, nregistrrile interne de gestionare vor fi utilizate pentru alocarea fondului comercial. Fondul comercial va fi alocat acelor segmente ale cror uniti generatoare de cash sunt minime. Exemplu O entitate producatoare deine mai multe vehicule. Vehiculele sunt de mai muli ani i ar putea fi vndute doar la valoarea rezidual. Ele nu genereaz numerar independent de entitate. Entitatea nu poate estima valoarea recuperabil a vehiculelor, deoarece valoarea de utilizare a lor nu poate fi determinat separat, i este diferit de valoarea lor rezidual. Prin urmare, entitatea ar trebui s includ vehicule n unitatea generatoare de numerar creia i aparin i s estimeze valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar.
B.
b.5.2
Plasarea n timp a testelor de depreciere Testul de depreciere anual al unei uniti generatoare de numerar poate fi efectuat oricnd n cursul unei perioade anuale, cu condiia ca testul s aib loc n acelai moment n fiecare an. Diferite uniti generatoare de numerar pot fi testate pentru depreciere n momente diferite . Cu toate acestea, dac unitatea generatoare de numerar a fost dobndit dintr -o combinare de ntreprinderi n timpul perioadei anuale curente, acea unitate trebuie testat pentru depreciere nainte de sfritul perioadei anuale curente. Active corporative Activele corporative trebuie alocate unitilor generatoare de numerar. Daca activul poate fi alocat rezonabil i consecvent, atunci nu este nici o problem. Cu toate acestea, dac activul nu poate fi alocat din unul din aceste motive, atunci este necesar s se efectueze urmtoarele procese: (1) Trebuie s se efectueze un test de depreciere pentru unitatea generatoare de numerar (fr activul corporativ). (2) Cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar ar trebui s fie identificat , care include unitatea generatoare de numerar n curs de revizuire i de la care o parte din activele companiei pot fi n mod rezonabil alocate. (3) Acest grup de uniti generatoare de numerar ar trebui s fie apoi testate pentru depreciere. Exemplu O entitate are dou uniti generatoare de numerar, X i Y. Fondul comercial nu este inclus n valoarea contabil a unitilor. Valorile contabile sunt X 10 milioane MDL i Y-15 milioane MDL. Entitatea are o cldire pentru birouri care nu a fost inclus n valorile de mai sus i poate fi alocat unitile pe baza valorilor lor contabile. Cldirea are o valoare contabil de 5 milioane MDL . Valoarea recuperabil se bazeaz pe valoarea de utilizare de 9 milioane MDL pentru X i 19 milioane MDL pentru Y.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.5 Active imobilizate corporale i necorporale, inclusiv deprecierea acestora (continuare) Deprecierea activelor nefinanciare (continuare) X Valoarea contabil Cldirea pentru birouri (10:15) Valoarea recuperabil Pierderi din depreciere 10 2 12 9 3 Y 15 3 18 19 0 Total 25 5 30
b.5.2
Pierderea din depreciere va fi alocat pe o baz de 2/12 pentru cldire (0.5 milioane MDL) i 10/12 pentru alte active (2,5 milioane MDL). Alocarea pierderilor din deprecieri Orice pierderi din depreciere calculate pentru o unitate generatoare de numerar trebuie alocat acesteia pentru a reduce valoarea contabil a activului, n ordinea urmtoare: (a) n primul rnd, se reduce valoarea contabil a oricrui fond comercial alocat unitii generatoare de numerar apoi, se reduce valoarea contabil a oricror alte active ale unitii n mod proporional, pe baza ponderii valorii contabile a fiecrui activ din unitate ; (b) Orice reducere a valorii contabile al unui active individual trebuie s fie tratat ca fiind o pierdere din depreciere. Valoarea contabil a oricror active nu trebuie s fie redus sub valoarea cea mai mare dintre valoarea just minus costul de vnzare, costul de utilizare i zero. Dac aceast regul este aplicat, pierderile din deprecieri care nu sunt alocate activelor individual e vor fi alocate n mod proporional pentru toate activele din grup. Exemplu O unitate generatoare de numerar are urmtoarele active nete: Fondul de comer - 10 milioane MDL Proprieti 20 milioane MDL Instalaii i echipamente 30 milioane MDL
B.
b.5.2
Valoarea de recuperare a acestor active (uniti generatoare de numerar) a fost determinat ca fiind 45 milioane MDL. Fondul de comer 10 (10) 0
Valoarea contabil Pierderi din depreciere Valoarea contabil dup depreciere
Proprieti 20 (2) 18
Instalaii 30 (3) 27
Total 60 (15) 45
Reluarea unei pierderi din depreciere La sfritul fiecrei perioade de raportare, o entitate trebuie s evalueze existena indiciilor reducerii sau anulrii unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial. n determinarea cazului n care a avut loc o reluare a unui pierderi din depreciere, entitatea trebuie s ia n considerare aceleai surse de informare ca i n cazul pierderii din depreciere iniiale. O pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, trebuie reluat dac, i numai dac, s-a produs o modificare a estimrilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activului de la recunoaterea ultimei pierderi din depreciere. ntr-o astfel de situaie, valoarea contabil a activului trebuie s creasc pn la valoarea sa recuperabil. Aceast cretere reprezint o reluare a unei pierderi din depreciere. Cu toate acestea, creterea valorii contabile a activului poate fi efectuat pn la acea valoare contabil dac activul nu ar fi fost depreciat. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un active trebuie recunoscut imediat n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care activul este contabilizat la valoarea reevaluat; n acest caz, orice reluare a unei pierderi din deprecierea trebuie tratat ca o cretere din reevaluare.
B.
b.5.2
Reluarea unei pierderi din depreciere poate implica o ajustarea a amortizrii activului n perioadele viitoare. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar trebuie alocat activelor unitii, cu excepia fondului comercial, n mod proporional cu valorile contabile ale acelor active. Prezentarea informaiilor O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare clas de active: a. Valoarea pierderilor din depreciere recunoscut n profitul sau pierderea perioadei ; b. Valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n profitul sau pierderea perioadei; c. Linia i elementul din contul de profit i pierderi n care sunt incluse pierderile din depreciere. n plus, orice pierderi din depreciere recunoscute direct n capitalurile proprii ar trebui s fie prezentate, inclusiv relurile pierderilor din depreciere . Fiecare segment trebuie s prezinte acele elemente care se refer doar la segmente primare: pierderile din depreciere recunoscute i reluate n cursul perioadei, att n contul de profit i pierderi, ct i direct n capitalurile proprii. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare pierdere semnificativ din depreciere recunoscut sau reluat n cursul perioadei: a. Evenimentele i circumstanele care au condus la recunoaterea sau reluarea pierderii din depreciere; b. Valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat; c. Pentru un activ individual, natura activului i segmentul de raportare cruia i aparine activul;
B.
b.5.2
d. Pentru o unitate generatoare de numerar, descrierea valorii pierderii din depreciere recunoscut sau reluat pe clase de active i pe segmente raportabile ; e. Dac valoarea recuperabil este valoarea sa just minus costurile generate de vnzare baza pentru determinarea valorii juste trebuie s fie prezentata ; f. Dac valoarea recuperabil este valoarea de utilizare, rata de actualizare utilizat trebuie prezentata. Dac pierderile aferente deprecierii recunoscute sau reluate sunt semnificative pentru situaiile financiare ale entitii ca un intreg , principalele clase de active afectate i principalele evenimente i circumstane care conduc la recunoaterea acestor pierderi ar trebui s fie prezentate. Informaii detaliate cu privire la estimrile folosite pentru a evalua valorile de recuperare ale unitilor generatoare de numerar care conin fonduri comerciale sau active necorporale cu o durata de via utila nedeterminata trebuie, de asemenea, prezentate.
b.6
Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilor
Modificri ale politicilor contabile, modificri ale estimrilor contabile i corectarea erorilor Scopul ndrumrilor Indrumrile i propun s prezinte un rezumat al aplicrii principiilor IFRS care se refer la modificrile politicilor contabile, modificrile estimrilor i corectarea erorilor. ndrumrile au rezumat aceste principii i includ, de asemenea, aspectele legate de prezentarea i descrierea de informaii. Pe baza analizei diferenelor ntre SNC (Standardele Nationale de Contabilitate) i IFRS (a se vedea primul nostru raport de activitate pe care vi l-am prezentat n noiembrie 2011), una din diferenele generale identificate constau n faptul c, n conformitate cu SNC, modificrile politicilor contabile
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.6 Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilo r (continuare)
i corectarea erorilor nu sunt nregistrate retroactiv, dar sunt efectuate n perioada de raportare curent, n timp ce IAS 8 prevede retratrile sumelor comparative i, n unele cazuri, prezentarea a trei bilanuri (rapoarte ale pozitiei financiare). Astfel, se deduce c scopul ndrumrilor este de a insista asupra acestei importante diferene, aplicabil tuturor entitilor supervizate de CNPF. Definiii principale i aplicarea acestora n cadrul situaiilor financiare IFRS: modificri ale politicilor contabile, modificri ale estimrilor contabile i corectarea erorilor: IAS 8 Politici contabile, modificri n estimri contabile i erori stabilesc criteriile de selectare i aplicare a politicilor contabile. Acesta abordeaz, de asemenea, tratamentul contabil i cerinele de prezentare a modificrilor aduse politicilor contabile, estimrilor contabile i corectrii erorilor din perioada anterioar. Modificri ale politicilor contabile: Selectarea i aplicarea unor politici contabile consecvente n cadrul IFRS Standardele IFRS impun entitilor s selecteze i aplice un set de politici contabile n situaiile financiare i s aplice respectivele politici contabile selectate ntr -o manier consecvent. n general, dac un standard permite sau impune aplicarea anumitor politici contabile pen tru anumite categorii de elemente, o entitate trebuie s selecteze o politic adecvat pentru fiecare categorie i s aplice aceste politici n mod consecvent n fiecare dintre categorii. De exemplu, IAS 16 Imobilizri corporale" permite adoptarea unei politici de reevaluare pentru o clas de imobilizri corporale, n timp ce, simultan, o alt clas poate fi evaluat la costul istoric. Principiul consecvenei prevede c, atunci cnd o entitate adopt politici diferite pentru clase de imobilizri corporale diferite, politica adoptat pentru fiecare clas trebuie s fie aplicat n mod consecvent pentru toate activele incluse n clasa respectiv i n perioadele contabile urmtoare. Atunci cnd un standard contabil permite unei entiti s adopte una din cele dou tratamente contabile alternative, este important ca entitatea s indice n mod clar soluia alternativ care a fost adoptat (i care trebuie s fie aplicat n mod consecvent) n prezentarea politicilor contabile aferente situaiilor financiare IFRS.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.6 Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilor (continuare)
Modificri ale politicilor contabile Politica contabil trebuie modificat doar atunci cnd: modificarea este impus de un standard sau de o interpretare; sau are drept rezultat situaii financiare care ofer informaii fiabile i mai relevante cu privire la efectele tranzaciilor, ale altor evenimente sau condiii asupra poziiei financiare, performanei financiare sau fluxurilor de trezorerie ale entitii. n conformitate cu principiul consecvenei menionat mai sus, o entitate trebuie s aplice aceeai politic contabil de la o perioad la alta, cu excepia cazului n care o eventual modificare a politicii ndeplinete una din cele dou condiii menionate mai sus. Aceasta deoarece utilizatorii situaiilor financiare trebuie s aib capacitatea de a compara situaiile financiare ale unei entiti de-a lungul timpului, pentru a aprecia astfel evoluia poziiei sale financiare, performana financiar i fluxurile de trezorerie. n continuare sunt prezentate cteva exemple de modificri ale politicilor contabile IFRS : Modificarea recunoaterii veniturilor provenite din vnzarea de mrfuri i servicii Renunarea la recunoaterea ctigurilor i pierderilor actuariale privind planurile de pensii cu beneficii determinate n cadrul abordrii de tip coridor (marja din contul de profit si pierdere) n conformitate cu IAS 19 actual Renunarea la evaluarea unei clase de imobilizri corporale la costul istoric amortizat, n favoarea unei politici de reevaluare permanent (reinei c reevaluarea se efectueaz prospectiv, nu retroactiv) O modificare a modului de clasificare a unui element n bilan sau n situaia veniturilor. Modificrile politicii contabile se efectueaz la prima aplicare a unui standard sau interpretri sau n mod voluntar (n ultimul caz, modificarea trebuie s fie nregistrat n conformitate cu dispoziiile tranzitorii specifice ale respectivului standard sau interpretri a se vedea mai jos). Aplicarea modificrilor politicilor contabile Modificrile voluntare ale politicii contabile i adoptarea unor noi standarde contabile i interpretrile n cazurile n care nu exist norme tranzitorii specifice, inclusiv modificrile aduse clasificrii, trebuie s fie aplicate retroactiv, cu excepia cazului cnd sunt imposibil de determinat fie efectele specifice perioadei, fie efectul cumulativ al modificrilor.
B.
n practic, aceasta nseamn c toate valorile comparative din situaiile financiare principale i din note trebuie s fie ajustate pentru a evidenia rezultatele i poziia financiar a perioadelor anterioare, ca i cum noua politic contabil s-ar fi aplicat dintotdeauna. IAS 8 definete aplicarea retroactiv ca fiind aplicarea unei noi politici contabile tranzaciilor, altor evenimente i condiii, ca i cum politica respectiv s-ar fi aplicat dintotdeauna. Ajustarea aferent tuturor perioadelor anterioare celor prezentate trebuie s fie raportat ca o modificare a soldului iniial al fiecrei componente de capitaluri proprii afectate (de exemplu, rezultatul raportat) pentru cea mai ndeprtat perioad anterioar prezentat. n plus, atunci cnd o entitate aplic modificrile politicii contabile n mod retroactiv, IAS 1 impune prezentarea unui bila n suplimentar i a unor note aferente de la nceputul primei perioade prezentate. Ajustarea se reflect la efectele directe ale schimbrii i la efectul asupra impozitului pe profit aferent. Prin urmare, efectul fiscal al unei modificri a politicii contabile face parte din ajustarea soldului de deschidere al rezultatului reportat i nu trebuie s fie inclus sub form de component a cheltuielilor cu impozitele pentru perioada curent. Obligaia de prezentare a modificrii politicilor contabile n cazul modificrilor politicii contabile la prima aplicare a unui standard sau interpretri avnd efecte asupra perioadelor curente sau anterioare sau care pot avea efecte asupra perioadelor viitoare, se prezint urmtoarele informaii: Titlul standardului sau al interpretrii. Natura modificrii politicii. Dup caz, faptul c politica a fost modificat n conformitate cu dispozitiile tranzitorii ale standardului sau interpretrii. O descriere a respectivelor dispozitii tranzitorii, inclusiv, dup caz, cele car e au efecte asupra perioadelor curente i anterioare i cele cu efecte asupra perioadelor viitoare. Valoarea ajustrilor pentru perioada curent i pentru fiecare perioad anterioar prezentat, n msura n care acest lucru este posibil. Modificrile care se prezint sunt cele aferente fiecrui element-rnd al situaiilor financiare afectat i, n cazul n care entitii i se aplic IAS 33 "Rezultatul pe aciune", modificrile pentru rezultatele de baz i diluate pe aciune. Pentru fiecare component a capitalurilor proprii, efectele modificrilor asupra politicilor contabile, prezentate pentru fiecare perioad anterioar i pentru nceputul perioadei.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.6 Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilo r (continuare) Valoarea ajustrilor aferente perioadelor anterioare primei perioade prezentate n situaiile financiare, n msura n care acest lucru este posibil. n cazul n care IAS 8 impune o aplicare retroactiv, dar aceasta nu este posibil pentru o perioad anterioar prezentat n situaiile financiare sau pentru alte per ioade anterioare, detalii privind circumstanele care au creat aceast imposibilitate, precum i o descriere a modului i a perioadei de aplicare. n cazul modificrilor voluntare ale politicii contabile care produc efecte asupra perioadelor curente sau anterioare sau care pot avea efecte asupra perioadelor viitoare, se prezint urmtoarele informaii: Natura modificrii politicii. Motivul pentru care noua politic ofer informaii fiabile i mai relevante dect cele oferite de politica precedent. Valoarea ajustrilor pentru perioada curent i pentru fiecare perioad anterioar prezentat, n msura n care acest lucru este posibil. Modificrile care se prezint sunt cele aferente fiecrui element-rnd afectat i, n cazul n care entitii i se aplic IAS 33 "Rezultatul pe aciune", modificrile pentru rezultatele de baz i diluate pe aciune. Pentru fiecare component a capitalurilor proprii, efectele modificrilor asupra politicilor contabile, prezentate pentru fiecare perioad precedent i pentru n ceputul perioadei. Valoarea ajustrilor aferente perioadelor anterioare primei perioade prezentate n situaiile financiare, dac acest lucru este posibil. n cazul n care aplicarea retroactiv nu este posibil pentru o perioad anterioar prezentat n situaiile financiare sau pentru alte perioade anterioare, detalii privind circumstanele care au creat aceast imposibilitate, precum i o descriere a modului i a perioadei de aplicare. n plus, att n cazul modificrilor voluntare, ct i a celor de politic contabil la prima aplicare a unui standard sau interpretri, entitatea prezint un bilan suplimentar i notele aferente de la nceputul primei perioade comparative. Cu toate acestea, IFRS nu specific dac bilanul suplimentar este obligatoriu atunci cnd modificarea politicii contabile nu are urmri asupra bilanului. Totui, n opinia noastr, entitile pot omite bilanul suplimentar atunci cnd nu exist urmri asupra bilanului i cnd acest fapt a fost comunicat.
B.
Modificri ale estimrilor contabile Ca urmare a incertitudinilor inerente activitilor economice, ntocmirea situaiilor financiare nu este o tiin exact i presupune realizarea mai multor estimri. Estimrile presupun luarea de decizii pe baza celor mai recente informaii disponibile i fiabile. Acestea sunt aplicate, de exemplu, pentru stabilirea unui provizion pentru datorii incerte, provizioane pentru stocuri cu micare lent sau uzate, duratele de via util ale imobilizrilor cor porale si necorporale, valorile juste ale activelor i pasivelor financiare, recuperabilitatea creanelor privind impozitul amnat, ipotezele actuariale privind planurile de pensii cu beneficii definite, provizioane pentru garanie, provizioane pentru depreciere etc. Estimrile contabile sunt diferite de politicile contabile, deoarece efectul modificrii unei estimri este reflectat n contul de profit si pierdere al anului curent i, uneori, al anilor viitoari, n timp ce o modificare a politicii contabile necesit de obicei modificarea unor valori raportate anterior. IAS 8 observ c, uneori, modificarea unei estimri contabile este dificil de difereniat de modificarea politicii contabile. n astfel de cazuri, modificarea este tratat ca modificare a un ei estimri contabile. Standardul observ n special faptul c o modificare a bazei de evaluare, cum ar fi trecerea de la nregistrarea activelor la costul istoric la reportarea la valoarea just, reprezint o modificare a politicii contabile, nu a unei estimri contabile. Standardul privind imobilizrile corporale observ c o modificare a metodei de amortizare reprezint o modificare de estimare, nu de politic contabil. Din alt perspectiv, modificrile estimrilor contabile pot apare ca urmare a modificrii condiiilor pe care se bazau estimrile sau ca urmare a apariiei de noi informaii, a acumularii de experiena sau a unor evoluii ulterioare. Prin natura lor, modificrile estimrilor contabile nu afecteaz perioadele anterioare i nu reprezint corectri ale unor erori. Tratamentul aplicat modificrilor politicilor contabile IAS 8 prevede c efectul unei modificri al unei stimri contabile trebuie s fie recunoscut n mod prospectiv (adic de la data schimbrii), prin includerea sa n pro fitul sau pierderea perioadei modificrii, dac modificarea afecteaz exclusiv acea perioad, sau perioada modificrii i perioadele viitoare, dac modificarea le afecteaz pe ambele.
B.
Un exemplu de modificare a unei estimri contabile care poate afecta profitul i pierderea perioadei curente i care nu va afecta profitul i pierderea perioadelor viitoare const n modificarea provizionului pentru creane incerte. Pe de alt parte, o modificare a estimrii privind du rata de via util a unei imobilizri corporale va afecta att perioada curent, ct i pe cea viitoare, deoarece cheltuielile cu amortizarea sunt afectate n aceeai msur pentru perioada curent i viitoare, pn la ncheierea perioadei de via util. n unele cazuri, modificarea estimrilor poate avea efecte att asupra activelor, ct i a datoriilor, sau pot influena un element de capitaluri proprii n loc s afecteze profitul sau pierderea. n astfel de situaii, modificarea este recunoscut prin ajustarea valorii contabile a activelor i datoriilor sau a elementului de capitaluri proprii aferent n perioada modificrii. n cazul n care ajustrile corespunztoare pentru un activ, o datorie sau un element de capitaluri proprii nu sunt egale, diferenta ar fi, n general, ajustata la profit i pierdere. Un exemplu de modificare a unei estimri care afecteaz o datori i un element de capitaluri proprii poate fi cel al unei revizuiri de estimre privind taxa exigibil pentru diferene de schimb valut ar recunoscute n alte elemente ale rezultatului global, cu o ajustare corespunztoare a datoriei cu impozitul. Un exemplu care afecteaz numai un activ i capitalurile proprii poate fi cel al revizuirii estimrii privind valoarea just a unui activ (de exemplu, un element de imobilizri corporale) atunci cnd surplusurile de reevaluare aferente acestor active trebuie s fie recunoscute n alte elemente ale rezultatului global. Informaii care trebuie prezentate n cazul unor modificri ale estimrilor contabile, o entitate trebuie s prezinte natura i valoarea unei modificri care afecteaz perioada curent sau care se anticipeaz c va avea un efect n perioadele viitoare. Singura excepie este cea a situaiei n care efectul asupra perioadelor viitoar e nu poate fi estimat. Dac efectul asupra perioadelor viitoare nu este prezentat deoarece acest lucru nu este posibil, acest fapt trebuie s fie menionat. Corectarea erorilor din perioada anterioar: Definiia i tratarea erorilor din perioada anterioar n situaiile financiare IFRS
B.
Erorile pot aprea cu privire la recunoaterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situaiilor financiare. IAS 8 prevede c situaiile financiare nu sunt conforme cu IFRS-urile n cazul n care conin fie erori semnificative, fie erori nesemnificative fcute n mod intenionat pentru a obine o anumit prezentare a poziiei financiare, a performanei financiare sau a fluxurilor trezorerie ale unei entiti. Alte erori ale perioadei anterioare sunt reprezentate de omisiuni i declaraii eronate cuprinse n situaiile financiare ale entitii pentru una sau mai multe perioade anterioare, rezultnd din neutilizarea sau utilizarea greit a informaiilor fiabile care: i) erau disponibile la momentul n care s-a autorizat publicarea situaiilor financiare pentru acele perioade; i ii) ar fi putut fi obinute i luate n considerare, n mod rezonabil, la ntocmirea i prezentarea acelor situaii financiare . n general, IAS 8 prevede c modificrile n scopul corectrii erorilor semnificative se efectueaz retroactiv, prin ajustarea datelor comparative i retratarea rezultatului reportat la nceputul primului exerciiu raportat. Retratrile reprezint corectri retroactive ale erorilor semnificative din perioada anterioar, operate prin retratare n primul set de situaii financiare a cror publicare a fost autorizat dup descoperirea erorilor, cu excepia cazurilor n care acest lucru nu este posibil. Trebuie observat c retratrile pentru corectarea erorilor semnificative din perioada anterioar pot fi efectuate nu doar n ceea ce privete recunoaterea sau evaluarea elementelor situaiilor financiare, ci i n ceea ce privete prezentarea sau descrierea lor. Cu alte c uvinte, erorile din perioadele anterioare care nu afecteaz n mod direct rezultatul reportat / deficitul acumulat pot necesita, de asemenea, o retratare. Pe de alt parte, prezentarea sau clasificarea elementelor din situaiile financiare care sporesc comparabilitatea ntre perioade nu reprezint erori din perioade anterioare i, prin urmare, nu sunt considerate ca reprezentnd retratare. Cu alte cuvinte, retratarea situaiilor financiare pentru o eroare semnificativ dintr -o perioad anterioar este tratat similar cu o modificare a politicii contabile. Informaii care trebuie prezentate n cazul erorilor din perioadele anterioare vor fi prezentate urmtoarele informaii. n cazul n care nu se poate determina efectul asupra uneia sau mai multor perioa de anterioare i, astfel, anumite informaii nu pot fi prezentate, datele de la ultimul punct de mai jos trebuie, de asemenea, s explice motivul omiterii respectivelor informaii:
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.6 Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilo r (continuare) Natura erorii perioadei anterioare. Valoarea corectrii pentru fiecare perioad anterioar prezentat, n msura posibil. Corectrile care se prezint sunt cele aferente fiecrui element-rnd afectat i, n cazul n care entitii i se aplic IAS 33 "Rezultatul pe aciune", modificrile pe ntru rezultatele de baz i diluate pe aciune. Pentru fiecare component a capitalurilor proprii, efectele corectrii erorilor, prezentate pentru fiecare perioad precedent i pentru nceputul perioadei. Valoarea corectrii la nceputul celei mai ndeprtate perioade anterioare prezentate. Dac retratarea retroactiv este imposibil pentru o perioad anterioar specific, detalii privind condiiile care dau natere acelei imposibiliti i o descriere a modului n care i a momentului din care a fost corectat eroarea. Situaiile financiare ale perioadelor ulterioare nu trebuie s repete aceste informaii. n plus, atunci cnd o entitate retrateaz n mod retroactiv elementele din situaiile sale financiare sau cnd reclasific aceste elemente, aceasta trebuie s prezinte un bilan suplimentar i notele aferente la nceputul primei perioade comparative. Totui, n opinia noastr, societile pot omite bilanul suplimentar atunci cnd nu exist urmri asupra bilanului i cnd acest fapt a fost comunicat. b.7 b.7.1 Adoptarea pentru prima dat a IFRS Scopul ghidului
Acest ghid are scopul de a oferi o indrumare practica privind pregtirea primul set de situaii financiare IFRS de ctre entitile in scop ale proiectului. b.7.2 Obiectivele IFRS 1 Adoptarea IFRS pentru prima dat
Obiectivul IFRS 1 este de a asigura c primele situaii financiare IFRS ale unei entitati conin informaii de nalt calitate care: sunt transparente pentru utilizatori i comparabile pentru toate perioadele prezentate, ofer un punct de plecare adecvat pentru o contabilitate, n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar; i pot fi generate la un cost care nu depete beneficiile pentru utilizatori.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.7 b.7.3 Adoptarea pentru prima dat a IFRS (continuare) Principii generale
Principiul general care st la baza IFRS 1 este c IFRS-ul n vigoare la data la care entitatea pregtete primele situaii financiare IFRS ar trebui s se aplice retroactiv asupra situaiei de deschidere a poziiei financiare (bilanului de deschidere IFRS), perioade comparative i prima perioad de raportare IFRS. n termeni practici, prin urmare, n cazul n care entitile supravegheate de CNPF sunt de ateptat s aib o dat de tranziie de 1 ianuarie 2012, aceasta nseamn c, n mod eficient, primele lor situaii financiare IFRS vor cuprinde anul 2013 ca perioad curenta i anul 2012 ca si comparative. Cu toate acestea, de asemenea, situaia de deschidere a poziiei financiare (bilantul de deschidere) de la 1 ianuarie 2012 este necesar s fie prezentat ca al treilea bilan, n cadrul primelor situaii financiare IFRS. n aceste prime situaii financiare IFRS toate IFRS -urile n vigoare la sfritul anului 2013 se va aplica att pentru anii prezentati cat si pentru situaia de deschidere a poziiei financiare (bilantul de deschidere). Cu alte cuvinte, primele situaii financiare IFRS trebuie s fie prezentate ca si n cazul n care entitatea ar fi aplicat ntotdeauna IFRS-uri. Aplicarea principiului general ar duce la aplicarea integral , retroactiv, a IFRS n primele situaii financiare IFRS. Cu toate acestea, cum va fi explicat mai jos, IFRS 1 introduce, de asemenea, o serie de excepii obligatorii i opionale care ar trebui s fie luate n considerare n prezentarea primelor situaii financiare ntocmite n conformitate cu IFRS (a se vedea mai jos). Scopul identificrii diferenelor ntre SNC i cerinele IFRS pentru primele situaii financiare IFRS Identificarea diferenelor actuale dintre contabilitatea n conformitate cu SNC i IFRS nu este un obiectiv al acestui ghid. Prin urmare, analiza acestor diferene n recunoaterea i evaluarea elementelor individuale din situaiile financiare ar trebui s ofere o baz pentru ntocmirea situatiei de deschidere a poziiei financiare (bilantului de deschidere) ncepnd cu 1 ianuarie 2012 . De asemenea, n mod eficient de la 1 ianuarie 2012, entitile ar trebui s poat dezvolta pe plan intern informaiile care le-ar permite s ntocmeasca situaiile financiare n conformitate cu IFRS. Identificarea diferenelor ntre cerinele SNC i IFRS ar trebui s ofere n cele din urm o baz suficient ca urmatoarele s se ntmple n bilanul de deschidere pregtit n conformitate cu IFRS:
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.7 b.7.3 Adoptarea pentru prima dat a IFRS (continuare) Principii generale (continuare) Recunoaterea tuturor activele i pasivele a cror recunoatere este impus de IFRS; Derecunoasterea activelor i pasivelor n conformitate cu SNC, dac nu este permis de IFRS; Reclasificarea pozitiilor anterioare din situaiile financiare NAS, n cazul n care acestea reprezinta un tip diferit de activ, datorie sau capitaluri proprii n conformitate cu IFRS; i Aplicarea IFRS n evaluarea tuturor activelor i pasivelor recunoscute. IFRS 1 impune ca toate ajustrile care rezult din aplicarea IFRS -urilor n vedere ntocmirii bilantului de deschidere IFRS sunt recunoscute n rezultatul reportat (sau, dac este cazul, o alt categorie de capitaluri proprii) la data de tranziie, i anume la 1 ianuarie 2012. Excepii obligatorii IFRS 1 introduce urmtoarele patru excepii obligatorii care trebuie aplicate n cadrul entitiilor care intocmesc primele situaii financiare IFRS: Contabilitatea estimrilor Derecunoaterea de active i datoriilor financiare Contabilitatea acoperirii mpotriva riscurilor Contabilizarea intereselor minoritare Noi credem c estimrile contabile i derecunoaterea activelor si datoriilor financiare sunt aplicabile i relevante pentru entitile n scopul acestui proiect. Noi credem ca acoperirea impotriva riscurilor nu este n scopul acestui proiect, deoarece entitile nu au astf el de contabilizare in conformitate cu SNC. De asemenea, contabilitatea intereselor minoritare se aplic numai n cazul entitilor care au filiale cu un interes minoritar n capitalurile proprii . Estimrile contabile Principiul acestei excepii este ca estimrile entitii n temeiul IFRS la data tranziiei trebuie s fie n concordan cu estimrile fcute pentru aceeai dat n conformitate cu SNC (dup ajustrile pentru a reflecta orice diferen n politicile contabile), cu excepia cazului n care exist dovezi obiective c aceste estimri au fost fcute ca urmare a unor erori. Acest lucru ar trebui s mpiedice entitile a beneficia retrospectiv, i anume avnd informaiile disponibile la momentul pregtirii bilanului de deschidere, care nu au fost disponibile la momentul n care estimarea a fost fcut.
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.7 b.7.3 Adoptarea pentru prima dat a IFRS (continuare) Principii generale (continuare)
IFRS 1 ilustreaz acest lucru ntr-un exemplu: s presupunem c data de tranzitie a unei entitati la IFRS-uri este 1 ianuarie 20X4 i noile informaii la data de 15 iulie 20X4 impun revizuirea unei estimri fcute n conformitate cu GAAP anterioar la 31 decembrie 20X3. Entitatea nu trebuie s reflecte noua informaie n bilantul de deschidere IFRS (cu excepia cazului n care estimrile necesit ajustri pentru orice diferene ale politicilor contabile sau exist dovezi obiective c estimrile erau eronate). n schimb, entitatea trebuie s reflecte acea noua informaie n profit si pierdere (sau, dac este cazul, situatia venitului global) pentru anul ncheiat la data de 31 decembrie 20X4. De fapt, aceste evenimente (informaii) vor fi tratate n acelai mod ca i evenimentele care nu necesit ajustri dup perioada de raportare n conformitate cu IAS 10 Evenimente ulterioare perioadei de raportare. Este de remarcat faptul, c acelai principiu se aplic, de asemenea, estimrile, la data trecerii/tranzitiei la IFRS, atunci cand aceste estimri nu au fost necesare n conformitate cu SNC. Acest lucru se aplic la preurile pieei, ratele dobnzilor sau ra tele de schimb valutar, care trebuie s reflecte condiiile pieei la acea dat (de exemplu, data de tranziie). De exemplu, estimrile valorilor juste pentru anumite elemente care urmeaz s fie contabilizate la valoarea just n conformitate cu IFRS pot fi dificile i entiti ar trebui s se asigure c au informaiile disponibile. De asemenea, aceleai principii se aplic i la estimrile necesare n conformitate cu IFRS pentru sfritul perioadei comparative (adic sfritul anului 2012, n cazul entitilor din Moldova). Derecunoasterea activelor si datoriilor financiare Principiul acestei excepii se refer la faptul c o entitate poate s fi derecunoscut active sau datorii financiare n conformitate cu GAAP anterioare (de exemplu, Republica Moldova GAAP), care nu se calific pentru derecunoatere n conformitate cu IAS 39. Pentru entitile care adopt pentru prima dat IFRS, IFRS 1 prevede scutirea de la reconstruirea tranzaciilor din trecut la data tranziiei. Data intrrii n vigoare a amendamentului este pentru perioadele anuale care ncep la sau dup 1 iulie 2011, cu adoptarea timpurie permis, prin urmare, entitile din Moldova pot beneficia de acest amendament.
B.
Excepii opionale Dup cum a fost subliniat mai sus, cerina general a IFRS 1 este aplicarea retroactiv a tuturor standardelor de contabilitate n vigoare la sfritul primei perioade de raportare IFRS a unei entiti, dac aceste standarde impun aplicarea prospectiv sau au norme specifice de tranziie. IFRS 1 include diferitele scutiri specifice de la aceast regul, n cazul n care IASB a considerat c aplicarea retroactiv s-ar putea dovedi a fi prea dificil sau ar putea duce la un cost mai mare decat beneficiul pentru utilizatori. Oricare, nici unul sau toate dintre aceste scutiri pot fi luate n considerare. Scutirile nu sunt aplicate prin analogie cu alte elemente. Combinri de ntreprinderi Tranzacii cu plata pe baza de aciuni Contracte de asigurare Costul presupus Contracte de leasing Beneficiile angajailor Diferenele de conversie cumulate Investiii n filiale, entiti controlate n comun i entiti asociate Active i pasive ale filialelor, entitilor asociate i asocierilor n participaiune Instrumente financiare compuse Desemnarea instrumentelor financiare recunoscute anterior Evaluarea la valoarea just a activelor financiare sau datoriilor financiare la recunoaterea iniial Obligaii din lichidare (restaurare) incluse n costul imobiliz rilor Active financiare sau imobilizri necorporale contabilizate n conformitate cu IFRIC 12 Acorduri de concesiune de servicii Costurile ndatorrii Transferuri de active de la clieni Stingere datorii financiare cu instrumente de capitaluri proprii
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.7 b.7.3 Adoptarea pentru prima dat a IFRS (cont inuare) Principii generale (continuare)
Aceste scutiri sunt destul de specifice i, prin urmare, nu le vom analiza n detaliu aici, cu excepia Costului presupus, care este cel mai frecvent utilizat de ctre adoptatori prima dat, chiar dac acestea sunt instituii financiare. Principiul acestei scutiri este prevzut n seciunea urmtoare. Costul presupus IAS 16, "Active imobilizate", necesit evaluarea iniial a elementelor de imobilizri corporale la cost. Exceptia de Cost presupus n IFRS 1 permite e a se folosi o valoare care nu este costul amortizat n conformitate cu IAS 16, ci un cost presupus la data tranziiei la IFRS. Aceast exceptie prevede, prin urmare, flexibilitate n adoptarea IFRS i este destinata s fie o soluie eficienta din punct de vedere al costului, care utilizeaz informaiile deja disponibile pentru entitate. Cu alte cuvinte, aplicarea integral retrospectiv a cerinelor din IAS 16 pentru activele imobilizate nu este necesar. Exist trei valori posibile care pot fi folosite ca baz de cost presupus la data de tranziie. Oricare dintre aceste valori pot fi aplicate la orice element individual al activ imobilizat. Aceste valori sunt dup cum urmeaz: O valoare just la data trecerii la IFRS; O valoare a activului imobilizat, care a fost reevaluat n conformitate cu SNC, la sau nainte de data trecerii la IFRS, n cazul n care reevaluarea a fost n general comparabila fie cu valoarea just sau cu costul (sau costul amortizat) ajustat pentru a reflecta schimbrile n indicele de pre . Reevaluarea trebuie s fi fost nregistrata n situaiile financiare intocmite conform SNC. Valoarea reevaluat devine cost presupus la data reevaluarii. n cazul n care aceasta a fost nainte de data de tranziie, atunci amortizarea ar trebui s se calculeze pornind de la data reevaluarii pn la data de tranziie. Un cost presupus stabilit anterior folosind valoarea just la o anumit dat "eveniment", de exemplu din cauza unei privatizri sau a unei oferte publice initiale (IPO). SNC poat e impune ca un activ sa fie adus la valoarea sa just atunci cnd valoarea contabil a activului este depreciat.
B.
Cu condiia ca noua valoare contabil a activelor depreciate este reprezentata de valoarea just, aceast valoare s-ar putea califica ca o evaluare determinata de un eveniment. La fel ca reevaluare n conformitate cu SNC, aceast valoare este utilizat drept cost presupus la data acelei reevaluari, i ar trebui s fie amortizata pn la data trecerii la IFRS. Este important s menionm, c nu este necesar s se aplice exceptia tuturor activelor sau grupului de active din cadrul activelor imobilizate. Prezentare i explicare - primele situaii financiare IFRS Pentru a fi n conformitate cu IFRS, primele situaii financiare IFRS ale unei entiti trebuie s includ cel puin trei situaii ale poziiei financiare (bilanturi), dou situaii ale rezultatului global, dou situaii separate ale rezultatului exercitiunui (dac este prezentat), dou situaii ale fluxurilor de trezorerie i dou situaii ale modificrilor n capitalurile proprii, precum i notele aferente, inclusiv informaii comparative. IFRS 1 impune prezentri suplimentare care urmeaz s fie detaliate n primele situaii financiare IFRS, menite s ajute n ntelegerea modului n care tranziia de la GAAP anterior la IFRS -uri a afectat poziia financiar, performana financiar i situaii ale fluxurilor de numerar. Pentru a atinge acest obiectiv, primele situaii financiare IFRS ar trebui s includ: reconcilieri ale capitalurilor proprii raportate n conformitate cu SNC cu capitalurile sale proprii conform IFRS-urilor, att pentru data de tranziie (i anume 1 ianuarie 2012) i la sfritul ultimei perioade prezentate in cele mai recente situaii financiare anuale ntocmite in conformitate cu GAAP anterioar (i anume 31 decembrie 2012 n cazul n care cele mai recente situaii financiare anuale n conformitate cu SNC au fost prezentate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012); i o reconciliere a rezultatului global n conformitate cu IFRS-urile pentru ultima perioad ale celor mai recente situaii financiare anuale (de exemplu, pentru anul 2012, n cazul n care cele mai recente situaii financiare anuale n conformitate cu SNC a u fost prezentate pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2012). Punctul de plecare pentru aceast reconciliere trebuie s fie profitul sau pierderea n conformitate cu SNC pentru aceeai perioad.
B.
Dac o entitate a prezentat o situaie a fluxurilor de trezorerie n conformitate cu SNC, ea trebuie s explice, de asemenea, ajustrile semnificative la situaia fluxurilor de trezorerie. Dac o entitate are cunotin de erori fcute n conformitate cu SNC, reconcilierile necesare pe punctele de mai sus trebuie sa distinga corectarea acestor erori de modificrea politicilor contabile. Noi credem c prezentrile de informaii ilustrative pentru prima adoptare a IFRS, care sunt avute n vedere ca un livrabil n faza 3 a proiectului, vor oferi o baz suficient pentru a furniza informaiile solicitate n primele situaii financiare IFRS, elaborate de ctre entitile supravegheate de CNPF. b.8 b.8.1 Prezentarea i lista de verificare a informaiei Scopul ghidului
Acest ghid are scopul de a oferi o ndrumare practic privind ntocmirea situaiilor financiare conform standardelor IFRS de ctre entitile din sfera de aplicare a proiectului. Ghidul este prezentat n form de list de verificare care conine trimiteri la standardele IFRS relevante i enumer informaiile solicitate. b.8.2 Obiectivele listei de verificare
Lista de verificare IFRS a fost actualizat pentru a ine cont de standardele i interpretrile ce sunt n vigoare pentru anul financiar care ncepe cu sau dup 1 Ianuarie 2011. Lista de verificare este structurat n felul urmtor : Capitolul A Prezentarea informaiei spre examinare de ctre toate entitile Capitolul B Prezentarea informaiei cerut de ctre toate entitile, dar numai n anumite situaii (mai jos este lista i comentariile relevante): B1 corectarea erorilor perioadei anterioare B3 incertitudinile privind principiul continuitii activitii
B.
NDRUMRI PRIVIND SUBIECTE SELECTATE PENTRU APLICAREA STANDARDELOR INTERNAIONALE DE RAPORTARE FINANCIAR DE CTRE ENTITILE REGLEMENTATE DE CTRE COMISIA NAIONAL A PIEEI FINANCIARE DIN REPUBLICA MOLDOVA (CONTINUARE) b.8 Prezentarea i lista de verificare a informaie i (continuare)
b.8.2 Obiectivele listei de verificare (continuare) B8 trecerea la standardele IFRS B6 compania-mam intermediar situaiile financiare consolidate nu au fost prezentate Capitolul D Informaii suplimentare cerute de companiile listate Capitolul E Contractele de asigurare Capitolul F Planul de beneficii de pensionare Lista de verificare a informaiilor este prezentat ntr-o form conceput pentru a uura colectarea i dezvluirea fiecrei componente a situaiilor financiare. Toate prezentarile au fost grupate dup obiect, dac este cazul. Notele suplimentare i explicaiile n lista de verificare sunt prezentate n caractere cursive. Referinele din partea stng a listei de verificare reprezint alineatele din standard n care apar cerinele de prezentare a informaiei. De exemplu, 8p40 indic IAS 8, alineatul 40. Denumirea DV (dezvluire voluntar) indic faptul c standardele IFRS ncurajeaz, dar nu impun, dezvluirea informaiei. Capitolul A se refer la toate tipurile de entiti, din diferite industrii, care aplic standardele IFRS. Celelalte capitole se refer la industrii specifice. Lista de verificare nu se refer la cerinele de evaluare i recunoatere stipulate de IFRS; va fi necesar citirea atent a acestor standarde i a interpretrilor care sunt relevante pentru circumstanele entitii ce raporteaz. La ntocmirea situaiilor financiare conform IFRS, entitatea n cauz trebuie s in cont de reglementrile locale. Aceast list de verificare IFRS a informaiei nu ia n consideraie reglementrile locale. Ea este destinat pentru scopuri de referin general; nu nlocuiete citirea individual a standardelor i interpretarea personal. n functie de circumstane, pot fi necesare si alte informaii specifice, cu scopul de a asigura o prezentare just n conformitate cu IFRS .
C.
IFRS TRAINING c.1 Contextul i obiectivele Noi am efectuat o instruire IFRS n conformitate cu prevederile contractului # FSRP/CS-28/CQ-5 (Contractul) semnat la 7 septembrie 2011 cu Unitatea de Implementare a Proiectului Bncii Mondiale de Sporire a Competitivitii n Republica Moldova. Instruirea a fost divizat n patru module, n funcie de grupul de entiti din scopul proiectului (adiional am efectuat instruire pentru entitile cotate la Bursa de Valori din Republica Moldova, pentru Bursa de Valori a Republicii Moldova i pentru Depozitarul Naional): Modulul 1: instruire IFRS pentru microfinanare i asociaiile de economii i mprumut; Modulul 2: instruire IFRS pentru societile cotate la burs, Bursa de Valori i Depozitarul Naional; Modul 3: instruire IFRS pentru companiile de asigurri; Modul 4: instruire IFRS pentru angajaii CNPF. Materialele de instruire pentru fiecare modul le putei gsi ataate n Anexa 1, dup cum este descris mai jos: Cadrul General IFRS; IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare i IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar; IAS 16, IAS 38; IAS 40; IAS 2; IAS 18; IAS 38; IAS 23-diferene majore ntre raportarea conform IFRS i SNC; IAS 36 Deprecierea activelor nefinanciare; IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare i IFRS 7 Instrumente financiare: informaii de furnizat.
Prezentarea fiecrui standard a inclus: (i) (ii) (iii) o descriere a cerinelor generale incluse n standard (concepute pentru a prezenta informaia n baza unor principii cheie); prezentarea unor exemple practice pentru a nelege/ consolida mai bine cunotinele acumulate; prezentarea diferenelor majore ntre raportarea conform IFRS i SNC
C.
IFRS TRAINING (CONTINUARE) c.1 Contextul i obiectivele (continuare) (iv) rezumatul definiiilor cheie i a principiilor.
Fiecare din module a durat aproximativ 6 ore. Noi am efectuat instruirea pentru 4 grupuri cu un numr de participani ntre 10 i 40 fiecare. Instruirea a avut loc n perioada cuprins ntre 13 i 23 decembrie 2011, n sediul CNPF. Trainingul a avut loc n perioada 13 - 23 decembrie n sediul CNPF. Putei gsi ataate materialele utilizate pentru training (doar n varian ta romn). Materialele pentru training au fost pregtite pentru a fi utilizate de ctre persoana calificat cu vaste cunotine n domeniu (contabilitate i IFRS). Modul de prezentare a ideilor a presupus nsoirea de explicaii specifice. Prin urmare materialele pentru training nu sunt suficiente pentru a nva de sine stttor, a fi prezentate de ctre o persoan necalificat, publicate sau pentru scopuri similar.
IFRS TRAINING (CONTINUARE) c.2 Domeniul de aplicare i abordare
MODULUL
DOMENIUL DE APLICARE
MODULUL 1 Microfinanarea i asociaiile de economii i mprumut
Introducere cu privire la instruirea IFRS i Cadrul General IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar ; IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i Evaluare IFRS 7 Instrumente financiare: Informaii de furnizat IAS 16, Proprietate, teren i echipament IAS 38 Imobilizri necorporale; IAS 40 Investiii imobiliare; IAS 2 Stocuri; IAS 18 Venituri; IAS 38; IAS 23- diferene majore ntre raportarea conform IFRS i SNC
MODULUL 2 Societile cotate la burs
Introducere cu privire la instruirea IFRS i Cadrul General IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar IAS 16, Proprietate, teren i echipament IAS 38 Imobilizri necorporale; IAS 40 Investiii imobiliare; IAS 2 Stocuri; IAS 18 Venituri; IAS 38; IAS 23- diferene majore ntre raportarea conform IFRS i SNC IAS 36 Deprecierea activelor nefinanciare IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i Evaluare IFRS 7 Instrumente financiare: Informaii de furnizat
IFRS TRAINING (CONTINUARE) c.2 Domeniul de aplicare i abordare (continuare)
MODULUL
DOMENIUL DE APLICARE
MODULUL 3 Companii de asigurri
Introducere cu privire la instruirea IFRS i Cadrul General IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar IFRS 4 Contracte de asigurare IAS 39 Instrumente financiare: Recunoatere i Evaluare IFRS 7 Instrumente financiare: Informaii de furnizat IAS 16, Proprietate, teren i echipament IAS 38 Imobilizri necorporale; IAS 40 Investiii imobiliare; IAS 2 Stocuri; IAS 18 Venituri; IAS 38; IAS 23- diferene majore ntre raportarea conform IFRS i SNC
MODULUL 4 Angajaii CNPF
Introducere cu privire la instruirea IFRS i Cadrul General IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare Conceptele IFRS: valoarea just, costul amortizat conform cerinelor IAS 39 Instrumente financiare Recunoastere si evaluare; Analiza situaiilor financiare ntocmite conform IFRS i a cerinelor de prezentare.

Metodologia

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Metodologia

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CUPRINS A.

a.1 a.2 a.3 a.4 a.5

IFRS TRAINING .............................................................................................................. 144

Contextul i obiectivele................................................................................................. 144 Domeniul de aplicare i abordare 146

Clasificarea instrumentelor financiare

Active financiare disponibile pentru vnzare

Profit sau pierdere 4

b.3.3.2 Evaluarea ulterioar a activelor financiare (continuare)

Dr C La 1 ianuarie 20X5 Investitie disponibil pentru vnzare Numerar / Disponibil 10,811,100 -

10,811,100 250,000 (33,778) 100,388 11,127,710 C 216,222 100,388 316,610

C 1,000,000 (12,500) 25,000 1,012,500

C 1,000,000 (25,000) 975,000

70,000 1,039,995 90,000 1,046,646 110,000 1,033,914

130,000 1,000,000 450,000

b.3.5 Deprecierea activelor financiare (continuare)

mprirea portofoliului intre cele semnificative individual i altele

Este expunerea semnificativ din punct de vedere individual?

Exist dovezi obiective ale deprecierii?

Exist dovezi obiective ale deprecierii?

Estimare individual a provizionului

Estimarea colectiv a provizionului (PD=100%)

6,363,635 6,000,000 363,635

b.3.6 Derecunoaterea activelor financiare (continuare)

VA dobnd de plat la sfritul anului 3 3.600.000/(1,09)3

Suma brut alocat ca mai sus Cost de emisiune ncasri nete

Anul 1 2 3 Total costuri de finanare

Datoria iniial C 54,889,233 56,442,438 58,141,464

Depreciere Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor

exist un astfel de scenariu? nu

stabilirea fluxurilor de numerar conform acestui scenariu

Ratele de cretere pe termen lung 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

3% (2)% (6)% (15)% (25)% (67)%

Valoarea contabil Pierderi din depreciere Valoarea contabil dup depreciere

Modificri ale politicilor contabile i corectarea erorilor

IFRS TRAINING (CONTINUARE) c.2 Domeniul de aplicare i abordare

MODULUL 1 Microfinanarea i asociaiile de economii i mprumut

MODULUL 2 Societile cotate la burs

IFRS TRAINING (CONTINUARE) c.2 Domeniul de aplicare i abordare (continuare)

MODULUL 3 Companii de asigurri

MODULUL 4 Angajaii CNPF

S-ar putea să vă placă și