Sunteți pe pagina 1din 20

Buletin Informativ

Anul III, Nr. 1 - martie 2009

2009, ncotro?
Asigurrile auto reprezint, fr ndoial, segmentul de business care genereaz nc cele mai mari subscrieri pe piaa romneasc, respectiv de peste 60% din total. Pentru aceste forme de asigurri, companiile aveau constituite la finele anului trecut rezerve tehnice brute n valoare de 4,76 miliarde lei, n cretere cu 41% fa de 2007, adic ntr-un ritm mai mare dect cel consemnat la nivelul ntregii piee de asigurri generale, de 37%. Diveri reprezentani ai pieei auto au prognozat o scdere a vnzrilor n domeniu, ndeosebi a celor n leasing, fapt care a nscut ngrijorri n rndul asigurtorilor cu privire la o posibil reacie negativ n lan asupra subscrierilor. ns, n absena unor prognoze cuantificabile privind evoluia segmentului de vnzri auto, considerm c este dificil de estimat impactul acesteia asupra pieei de asigurri. Prin urmare, demersul nostru editorial nu este acela de a avansa prognoze, ci de a arta c exist soluii de business, poate insuficient exploatate, care s permit contracararea potenialului efect negativ indus de aceast relativ dependen a industriei de asigurri, de volumul vnzrilor de vehicule noi. La sfritul anului 2008, erau n vigoare circa 1,3 milioane de polie Casco, ceea ce nseamn c circa 60-70% din vehicule nu sunt asigurate. De aceea, o posibil soluie ar fi aceea ca asigurtorii s-i orienteze campaniile de vnzri tocmai spre aceast zon, respectiv ctre ncheierea de contracte Casco cu cei care au deja vehicule n proprietate personal, dar care, din diverse motive, acum nu sunt asigurai, concomitent cu meninerea portofoliilor existente.
(continuare n pag.2)

Din cuprins: Constatul amiabil, aproape de start ..........................5 Bancassurance ntre Basel II i Solvency II ..............6 Perspective n piaa asigurrilor de via . ................9 Evoluia pieei de asigurri n 2008 ........................12 English section: Stricter rules for the authorization of the significant shareholders .............................................................17 Romanian Insurance market in 2008 ......................18

Mai mult rigoare n autorizarea acionarilor semnificativi

n data de 17 martie 2009, a fost publicat n Monitorul Oficial nr.164, Ordinul CSA nr.4/2009 pentru punerea n aplicare a Normelor privind dobndirea calitii sau renunarea la calitatea de acionar semnificativ la asigurtori/reasigurtori persoane juridice romne. Prin aceste norme, CSA a transpus n termen dispoziiile Directivei 2007/44/CE, reglementare european care are drept obiectiv principal, n ceea ce privete sectorul asigurrilor, armonizarea practicilor autoritilor competente din statele membre prin instituirea unui tratament unitar al persoanelor fizice sau juridice care doresc s dobndeasc sau s renune la calitatea de acionar semnificativ la un asigurtor/reasigurtor. Prin directiv se introduc la nivel european aceleai termene pe care persoanele care doresc s obin calitatea de acionar semnificativ, precum i autoritatea de supraveghere le au pentru: prezentarea documentaiei, verificarea acesteia, solicitarea de informaii i documente suplimentare, ntreruperea procesului de verificare. Totodat, n vederea ntririi conlucrrii i cooperrii ntre autoritile competente din statele membre, directiva prevede cazurile n care trebuie s se solicite informaii sau s se furnizeze informaii privind persoanele fizice care sunt n competena lor de autorizare, reglementare i supraveghere.

Creterea rezervelor de daune neavizate consolideaz poziia asigurtorilor n lupta cu daunalitatea


Rezervele brute de daune neavizate (IBNR) constituite de asigurtori pentru clasa de asigurri de rspundere civil auto (clasa X de asigurri generale) erau, la data de 31.12.2008, n valoare de 329 milioane lei, conform datelor provizorii comunicate Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (CSA). Fa de aceeai dat a anului 2007, valoarea agregat la nivel de pia a acestui tip de rezerve s-a dublat, nregistrnd o cretere relativ cu 104%, dinamic care a fcut ca ponderea ei n total rezerve tehnice brute constituite pentru clasa X s se majoreze de la 14,5% n 2007, la 19,3% n 2008. Se remarc faptul c din cele 17 societi de asigurare care au subscris riscuri din clasa X, 5 societi aveau constituite la data de 31.12.2008 rezerve de daune neavizate aferente acestei clase de peste trei ori mai mari dect cele pe care le nregistrau la data de 31.12.2007. Evoluia puternic cresctoare a acestui tip de rezerv este strns legat de aplicarea Ordinului nr.7/2008, prin care CSA a introdus o metodologie actuarial unic de calcul al rezervei de daune neavizate aferent contractelor de asigurri obligatorii RCA. Prin aplicarea de ctre asigurtori a acestei metodologii unice, CSA dispune astfel de un instrument suplimentar pentru analizarea, la nivel de asigurtor/pia, a adecvrii rezervelor de daune (avizate i neavizate) constituite pentru RCA, precum i a daunalitii aferente acestui tip de asigurare.
(continuare n pag.3)

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI

Grupurile internaionale de lucru, o surs necesar de perfecionare continu a mecanismelor de funcionare a pieei europene de asigurri
n contextul evoluiilor internaionale din ultima perioad, al necesitii fireti de cooperare cu autoritile de supraveghere din celelalte state membre, al dezvoltrii unor proiecte legislative la nivel european i, nu n ultimul rnd, n vederea schimbului de experien, de la ediia precedent a Buletinului pn n prezent, reprezentanii CSA au fost o prezen activ pe plan extern. Enumerm mai jos cele mai importante ntlniri de lucru, dezbateri i sesiuni de instruire la care reprezentanii CSA au participat din noiembrie 2008 pn n prezent: Seminarul Supravegherea grupurilor i Modele Interne (Trieste); Grupul interguvernamental de lucru pentru experi privind Standardele internaionale de contabilitate i raportare (Geneva); Intlnirea Comitetului CEIOPS pentru supravegherea grupurilor de asigurri (Paris); Conferina Anual a CEIOPS (Frankfurt); Intlnirea Comitetului IWCFC-Interim Working Committee on Financial Conglomerates (Frankfurt); Intlnirea EIOPC (Bruxelles); Sesiunea de instruire IWCFC (Dublin); Intlnirile Grupului Review Panel Grupul de lucru din cadrul CEIOPS privind evaluarea modului de aplicare a legislaiei, precum i convergena practicilor de supraveghere (Frankfurt, Bruxelles); Intlnirea Membrilor CEIOPS (Frankfurt); Intlnirea Grupului P5 (Frankfurt); Intlnirea la nivel 2 privind Evaluarea Impactului(Bruxelles); Intlnirea Comitetului CEIOPS pentru Protecia Consumatorului (Frankfurt); Seminar privind Normele internaionale de contabilitate i audit pentru instituiile financiare (Basel); Intlnirea Comitetului CEIOPS privind Convergena (Frankfurt); Intlnirea Trianual IAIS (Basel); Seminarul privind reglementarea i supravegherea activitilor financiare transfrontaliere (Viena) Discuiile purtate n cadrul acestora au vizat aspecte precum: Informri privind ultimele evenimente cu relevan pentru domeniul asigurrilor i al pensiilor ocupaionale; rolul contabilitii i auditului n perioada crizei financiare mondiale; Solvency II; standardele internaionale de contabilitate i raportare; organismele de reglementare; supravegherea grupurilor de asigurri; conglomeratele financiare; lansarea oficial a Raportului CEIOPS privind studiul de impact QIS4; contabilitatea instrumentelor derivate i de acoperire, etc.

2009, ncotro?
(continuare din pag.1)

Asigurtorii au totodat, la ndemn, i metode de a lupta mpotriva daunalitii, n cretere n ultima perioad. Astfel, de la 1 ianuarie 2010, n tarifarea RCA asigurtorii vor putea implementa i malus-ul, inclusiv pentru clienii care anterior au fost asigurai la o alt societate. Acest lucru va fi posibil datorit faptului c baza de date CEDAM este alimentat cu informaii privind daunele produse de asiguraii RCA ncepnd de la 1 ianuarie 2008. Sigur c acest istoric al daunelor pe 2 ani poate nu este considerat suficient de unii asigurtori, dar el este un punct de plecare. Limitarea comisionului pentru intermediari la asigurrile obligatorii RCA i a reducerilor ce pot fi acor

date sunt alte dou msuri luate de CSA care s le permit asigurtorilor s aloce, din tariful practicat, o valoare mai mare pentru acoperirea primei de risc. De asemenea, companiile ar putea ncerca s dezvolte i alte linii de business dect asigurrile auto, pentru care exist potenial de cretere, cu att mai mult acum cnd contextul economic determin potenialii asigurai s neleag mai bine nevoia de asigurare. Este vorba, spre exemplu, de asigurrile pentru incendii i calamiti, asigurrile de rspundere civil general, de pierderi financiare, de accidente i cele de sntate care, dup cum arat i cifrele aferente primelor 2 luni ale anului curent, nregistreaz creteri. Cifrele estimative colectate de CSA de la societile de asigurare pentru primele 2 luni din 2009 dei se admite faptul c acestea nu sunt

tocmai relevante pentru un ntreg exerciiu financiar arat c subscrierile pentru clasele menionate mai sus au nregistrat creteri cuprinse ntre 19% i 150% comparativ cu perioada similar din 2008. Sigur, acestea dein o pondere nc redus n total pia, dar tocmai acest lucru indic potenialul lor. Evoluia ntregii piee de asigurri n aceste dou luni indic, ce-i drept, o reducere a subscrierilor, ns procentul de scdere este de doar 4% fa de aceeai perioad din 2008, pn la un volum de prime brute subscrise de circa 1.625 milioane lei. n concluzie, opinia noastr este c depinde n mare parte doar de asigurtori cum neleg i reuesc s foloseasc instrumentele legislative pe care le au la dispoziie i s exploateze potenialul asigurabil.

ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI

Asigurrile de sntate, ntre dezbateri i reform


dustriei de asigurri le-a nregistrat n ultimii ani. Astfel, dac n anul 2006 asigurrile de sntate au cunoscut cea mai accelerat cretere din piaa de profil, volumul subscrierilor pe acest segment majorndu-se cu 208%, rata de cretere s-a diminuat considerabil n urmtorii ani, astfel c n primele nou luni din anul 2008 a fost nregistrat o cretere nominal de doar 2,17%, pn la 7,04 mil. euro, fapt ce a condus la diminuarea ponderii acestei clase n totalul subscrierilor de la 0,43% la 0,38%. i asta n timp ce piaa serviciilor medicale private s-a ridicat n 2008 la peste 104 mil. euro, n cretere cu 56% fa de anul 2007. Oficialul Ministerului Sntii prezent la conferin a artat faptul c adoptarea pachetului de baz a fost amnat mai mult timp din motive politice. Acum, ns, dorim o reform eficient a sistemului sanitar, motiv pentru care pachetul de servicii medicale generale va fi adoptat pn cel trziu la data de 1 septembrie a.c., acesta urmnd a fi elaborat pe baza modelelor francez i ceh, n contextul eficientizrii Legii nr.95/2006. Pornind de la pachetul de baz, msura introducerii coplilor pentru serviciile medicale este binevenit n aceast perioad de criz, cnd bugetul pentru CNAS este acoperitor doar pentru o perioad de 9 luni, avnd nevoie urgent de rectificare n condiiile creterii cheltuielilor, a apreciat Dumitru COSTIN, preedintele Blocului Naional Sindical i membru n Consiliul de Administraie al CNPAS. n intervenia sa, Carmen RADU, Director General Adjunct al companiei de asigurri EUREKO, a subliniat c lipsa unui sistem de faciliti fiscale eficient pentru asigurrile private de sntate reprezint o frn important pentru dezvoltarea acestui domeniu, fapt de care autoritile trebuie s in cont n amendarea viitoare a legislaiei de profil. La finalul conferinei, reprezentantul CSA a ncercat s ofere o sintez a dezbaterilor privind posibilitatea de resuscitare a asigurrilor private de sntate, afirmnd: Nu exist o soluie-minune, un panaceu universal pentru toate problemele sistemului asigurrilor de sntate. Dac aceast soluie ar exista, ea ar purta numele parteneriatului public-privat, pentru c ntr-o asemenea logic trebuie definit pachetul de baz, n acelai context trebuie stabilite preurile de decontare ale serviciilor medicale, ambii parteneri sunt chemai s fac lobby pentru deductibilitatea fiscal a primelor de asigurare i, nu n ultimul rnd, educaia n materie cade n responsabilitatea comun a tuturor factorilor implicai. Creterea rezervelor de daune neavizate consolideaz poziia asigurtorilor n lupta cu daunalitatea
(continuare din pag.1)

Nu exist o soluie-minune, un panaceu universal pentru toate problemele sistemului asigurrilor de sntate. Dac aceast soluie ar exista, ea ar purta numele parteneriatului public-privat... n data de 11 martie a.c. a avut loc, la Bucureti, Palatul Parlamentului, cea de-a II-a ediie a Conferinei Naionale a Asigurrilor de Sntate. Invitat s ia cuvntul n prima parte a lucrrilor conferinei, dedicat aspectelor de ordin legislativ i instituional, Dan CONSTANTINESCU, Membru al Consiliului Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (CSA), a apreciat c principalul blocaj al dezvoltrii asigurrilor private de sntate l reprezint ntrzierea adoptrii pachetului serviciilor medicale de baz, n lipsa cruia nsi noiunile de complementar i suplimentar, ataate asigurrilor voluntare, i pierd sensul. Mai mult, stabilirea preurilor de decontare ntre Casa Naional de Asigurri de Sntate i furnizorii serviciilor medicale constituie, nc, un deziderat. Conferina a beneficiat de o larg i reprezentativ participare a asigurtorilor, a furnizorilor de servicii medicale, precum i a forurilor legislative n domeniu, n contrast cu realizrile pe care acest segment al in-

n mrime absolut, IBNR constituit la 31.12.2008 pentru clasa X de asigurri era cu 167,7 milioane lei mai mare dect n urm cu un an, peste 77% din acest plus datorndu-se majorrilor efectuate la acest tip de rezerv de ctre 4 societi de asigurare. n urma majorrilor efectuate de aceste 4 societi, ponderea valorii cumulate a rezervelor lor IBNR pentru clasa X, n total IBNR agregat la nivel de pia, a crescut de la 25% la circa 52% n perioada analizat. n acest context, precum i al creterii daunalitii, rezervele totale de daune (avizate i IBNR) aferente clasei de asigurri de rspundere civil auto au atins, la data de 31.12.2008, o valoare brut de circa 1.114,7 milioane lei, cu 61% mai mult dect la finele anului anterior. Raportate la rezervele tehnice brute constituite de asigurtori pentru clasa X, rezervele de daune reprezentau la 31.12.2008 un procent de 65%, cu 3 puncte procentuale mai mult dect ponderea pe care o deineau n urm cu un an. 

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI

Asisten tehnic european pentru implementarea noilor cerine de solvabilitate i contabilitate


Comisia de Supraveghere a Asigurrilor este beneficiara unei finanri nerambursabile n valoare de 0,98 milioane euro, n cadrul Proiectului Phare 2006/018-147.03.07 Imbuntirea capacitii CSA n vederea implementrii noillor cerine de solvabilitate i contabilitate. Implementarea proiectului a nceput n luna decembrie 2008, dup semnarea contractului cu Ernest&Young (consultantul selectat n urma procedurilor specifice), i se derula pn n luna noiembrie 2009. Obiectivul principal al acestui contract este mbuntirea capacitii de supraveghere a Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor i a organizrii n domeniul asigurrilor, n vederea deplinei concordane cu modelul Solvency II i cu cerinele de raportare financiar (n special IFRS). Proiectul prevede realizarea urmtoarele aciuni: Aciunea 1: Dezvoltarea infrastructurii de supraveghere pentru Solvency II i IFRS Scopul aciunii 1 este pregtirea Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor i a sectorului asigurrilor n domeniul IT, raportri financiare, aspecte de reglementare, supraveghere sau alte aspecte legate de etapele pe care Uniunea European le stabilete pentru a crea i implementa conceptul de Solvency II. Mai mult, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i sectorul asigurrilor trebuie s neleag pe deplin c, n comparaie cu marja de solvabilitate folosit n directivele anterioare, Solvency II (solvabilitate general) nu se limiteaz la o serie de cerine care se aplic bilanului asigurtorilor, ci se refer de asemenea la ntrirea cerinelor calitative de gestionare a societilor de asigurare, un management sntos, sisteme de control intern eficiente i procese ce constau n msurarea i gestionarea riscurilor la care societatea se expune n desfurarea activitii sale. Aciunea 2: ntrirea funciilor de reglementare i supraveghere n sectorul asigurrilor Scopul aciunii 2 este de a continua dezvoltarea experienei practice n domeniul supravegherii. Legislaia viitoare, inclusiv cea aflat n dezbateri la momentul actual (conglomerate, grupuri de asigurare, etc), va ine cont de acest proiect. Proiectul trebuie s sprijine adoptarea noilor/viitoarelor standarde de supraveghere. Scopul este de a ntri abilitile practice de supraveghere folosind cele mai bune practici europene. Asistena tehnic propus de consultant pentru mbuntirea capacitii de implementare a conceptului Solvency II i a cerinelor de contabilitate va acoperi urmtoarele: Elaborarea i promovarea unor acte normative n vederea adoptrii noilor principii impuse de Solvency II i standardele de raportare financiare; Instruirea personalului Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor n ceea ce privete standardele de contabilitate (IFRS 4, IFRS 7, IAS 32, IAS 39, metode de evaluare conform IFRS, analiza raportrilor financiare conform IFRS); Instruirea personalului Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor n ceea ce privete conceptul Solvency II (ALM, managementul riscului cantitativ i calitativ , controlul intern, elaborarea i evaluarea modelelor interne, controlul - on-site i off-site bazat pe principiile supravegherii riscurilor); Promovarea supravegherii bazate pe evaluarea riscului; Diseminarea procedurilor ctre societile de asigurare.

Breviar al activitii de autorizare i supraveghere a brokerilor de asigurare


n cursul anului 2008, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor a acordat autorizaii de funcionare pentru un numr de 88 de brokeri n asigurare. De asemenea, n cursul aceluiai an, CSA a retras autorizaiile de funcionare pentru un numr de 14 brokeri. La data de 31.12.2008, deineau autorizaii de funcionare 459 de brokeri de asigurare. Urmare a supravegherii prudeniale desfurate pe baza raportrilor i/ sau a controalelor efectuate, n cursul  anului 2008, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor a aplicat sanciuni pentru un numr de 132 de brokeri de asigurare. Dintre principalele motive care au condus la aplicarea de sanciuni, att a brokerilor ca persoane juridice, ct i a conducerilor executive ale acestora, dup caz, enumerm: efectuarea de nregistrri la Oficiul Registrului Comerului (ORC) de modificri aduse actului constitutiv fr aprobarea prealabil a autoritii de supraveghere, conform legislaiei n vigoare; efectuarea de nregistrari la ORC i CSSPP pentru completarea obiectului de activitate al societii cu activitatea de marketing al fondului de pensii administrat privat i/saul al prospectului schemei de pensii facultative, fr aprobarea prealabil a CSA; nedeschiderea Jurnalului personalului propriu i al asistenilor n brokeraj; ntrzieri n transmiterea raportrilor sau nedepunerea acestora, etc.

ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI ACTUALITI

Constatul amiabil, aproape de start


Prin emiterea Normelor privind utilizarea formularului Constatare amiabil de accident, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor creaz cadrul legal care va permite, de la 1 iulie 2009, aplicarea i n Romnia a unei proceduri care funcioneaz cu rezultate bune n marea majoritate a statelor europene. Aceasta se aplic pentru toate accidentele rutiere survenite pe teritoriul Romniei, n urma crora au rezultat numai pagube materiale i n care au fost implicate dou vehicule, simplificnd n fapt circuitul administrativ specific obinerii de ctre persoana prejudiciat a despgubirii la care este ndreptit n baza asigurrii RCA. n formularul de Constatare amiabil de accident, proprietarii sau conductorii celor dou vehicule implicate n accident completeaz informaiile solicitate, care vor permite asigurtorilor lor s stabileasc ulterior responsabilitatea fiecruia dintre ei. Completarea acestui formular nu reprezint o recunoatere a vinoviei n producerea evenimentului, ci un cumul de elemente i fapte care vor ajuta n soluionarea dosarelor de daun. Pentru aplicabilitatea normelor, este necesar ca asigurtorii de vehicule s ncheie un Protocol care s instituie proceduri clare privind modul de stabilire a dreptului la despgubire pentru proprietarii/utilizatorii vehiculelor implicate n accident. n vederea protejrii intereselor asigurailor, autoritatea de supraveghere s-a implicat direct n elaborarea acestui Protocol, alturi de un grup de lucru format din reprezentani ai asigurtorilor, acesta urmnd s fie semnat de toate societile implicate dup aprobarea formei finale. Protocolul prevede criteriile de stabilire a cumulului de elemente i fapte care vor contribui la soluionarea dosarelor de daun, regimul probator, precum i instruciunile de aplicare practic a cazurilor, prezentnd o cazuistic complet inspirat din codul rutier romn i codul de circulaie francez. Aceast cazuistic imagineaz n scris i prin schie toate posibilitile de coliziune care se pot nregistra n trafic, precum i modul de stabilire a responsabilitii civile n respectivul eveniment. n funcie de datele completate n formular de ctre persoanele implicate n accident la rubrica mprejurri, asigurtorii fac o apreciere preliminar a responsabilitii, urmnd ca stabilirea definitiv a rspunderii civile s se realizeze prin coroborarea cu celelalte mijloace de prob precum: declaraiile persoanelor implicate n accident, schia din formular i alte mijloace de prob legale. Conform proiectului de protocol, asigurtorii parcurg urmtoarele etape principale: - ndeplinesc formalitile de deschidere a dosarului de daun, constatare a pagubelor i eliberare a documentului de introducere n reparaie, fr a preciza persoana vinovat de producerea accidentului i fr s constituie rezerva de daune; - ntr-un termen ct mai scurt de la data avizrii accidentului, trebuie s exprime un punct de vedere cu privire la culpa n producerea accidentului (evenimentului asigurat), inclusiv prin apelarea la comisia de mediere; - n cazul n care asigurtorii se neleg cu privire la rspunderea civil, inclusiv prin apelarea la comisia de mediere, asigurtorul RCA al persoanei vinovate procedeaz potrivit prevederilor normative care reglementeaz asigurarea RCA; dosarul persoanei care nu a fost gsit vinovat se nchide de ctre asigurtorul RCA care l-a deschis. vile. Astfel, acesta prevede faptul c, pentru soluionarea unor asemenea nenelegeri, ntre asigurtorii RCA sau ntre asigurtorul RCA i asiguratorul Casco care i exercit regresul, s se apeleze n primul rnd la Comisia de mediere. Conform proiectului de protocol, Comisia de mediere este alctuit din trei membri neutri fa de cazurile analizate, alei imediat de la ivirea nenelegerii dintre reprezentanii societilor semnatare ale Protocolului, care au calitatea de mediatori autorizai n conformitate cu dispoziiile Legii nr.192/2006 privind medierea i organizarea profesiei de mediator, nscrii n Tabloul mediatorilor autorizai, aprobat prin Hotrrea nr.964/2008 a Consiliului de Mediere, sau ali mediatori autorizai potrivit legii, specializai n asigurri. La soluionarea nenelegerilor, Comisia de mediere are n vedere: - Norma privind utilizarea formularului Constatare amiabil de accident, aprobat prin Ordinul CSA nr.21/2008, precum i prevederile normative care reglementeaz asigurarea RCA; - Procedura cuprins n Anexa nr.1 la PROTOCOL - Dispoziiile Legii nr. 192/2006 privind medierea i organizarea profesiei de mediator;

Totodat, protocolul prevede faptul c aciunile judectoreti ndreptate mpotriva asigurtorilor RCA, urmare a eecului de stabilire a rspunderii civile, se aduc reciproc la cunotin pentru identificarea unei soluii de rezolvare. Obligaia de informare reciproc ntre asigurtori exist i n cazul n care, dei s-au neles cu privire la ncadrarea rspunderii civile, Protocolul reglementeaz i persoana/persoanele implicate ntrmodalitile de soluionare a eventu- un accident de vehicul, nemulumite alelor nenelegeri dintre asigurtori de soluia adoptat, se adreseaz cu privire la stabilirea rspunderii ci- instanelor judectoreti. 

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

puncte de vedere

Bancassurance ntre Basel II i Solvency II1


La prima vedere, o asemenea abordare se refer, cu precdere, la modelele bancassurance de tip Joint Venture i M&A, dat fiind nivelul sporit de integrare funcional i instituional a celor dou entiti asociate. Aceasta nu nseamn c parteneriatele ce decurg din acorduri sau contracte de distribuie ar prezenta un risc neglijabil, ci doar o posibilitate sporit de gestiune individual a riscului pentru fiecare dintre cei doi parteneri. De altfel, cea mai mare parte a riscurilor cu care se confrunt att instituiile bancare, ct i cele de asigurri sunt de aceeai natur, cu excepia riscului de subscriere, specific sectorului asigurrilor. n rest, ambele categorii de entiti sunt supuse riscului de credit, riscului de pia i riscului operaional. E drept c influena relativ (estimat) a fiecrei categorii de risc asupra fondurilor proprii prezint diferene semnificative ntre sectoarele de activitate considerate, aa cum rezult i din figura 1. Astfel, dac n sectorul bancar riscul de credit are cea mai mare amplitudine, n sectorul asigurrilor dimensiunea sa este mult mai puin relevant, nedepind o pondere de 10%. La rndul lor, asigurtorii sunt mai expui riscului de pia, n timp ce riscul operaional prezint valori comparabile n ambele sectoare. Trebuie menionat faptul c riscul de credit, aa cum este el definit n Basel II, reprezint o noiune mai cuprinztoare dect cea a riscului de contrapartid din Solvency II, ntruct include (alturi de acesta) riscul deprecierii titlurilor financiare* (spread risk, din categoria riscurilor de pia) i riscul de subscriere pentru asigurrile de credite i garanii. De asemenea, riscul de pia are accepiuni diferite n cele dou sisteme de reglementare (vezi tabelul 1). n Solvency II acesta este structurat pe ase categorii, dup cum
1

urmeaz: - riscul ratei dobnzii; - riscul deprecierii titlurilor financiare (spread risk); - riscul de dividend; - riscul valutar; - riscul imobiliar; - riscul de concentrare. Potrivit Acordului Basel II, categoriile de risc corespondente sunt: - riscul de pia aferent operaiunilor de tip trading (riscul ratei dobnzii, riscul de dividend, riscul valutar); - riscul de credit aferent operaiunilor de tip banking (inclusiv riscul de dividend i riscul deprecierii activelor corporale); - riscul ratei dobnzii pentru operaiuni non-trading; - riscul de concentrare.

Este de observat faptul c riscul de concentrare (a portofoliului - pe categorii de produse, a plasamentelor - pe tipuri de investiii i n interiorul acestora, a ofertei - pe un grup redus de clieni) presupune includerea, n procesul de evaluare, a costurilor aferente dispersiei, costuri generate de procesele suplimentare de analiz, decizie i administrare. Spre deosebire de cele dou tipuri de risc analizate anterior, n ambele sisteme reglementative riscul operaional are, practic, aceeai accepiune, incluznd riscul legal i fcnd abstracie de riscurile de natur strategic sau reputaional.2 Dac sub umbrela riscului operaional pot fi incluse toate acele riscuri care apar n urma unui proces intern neadecvat sau n urma eecului

prelucrare dup P.-H. Cassou, 2008, Basel II and Solvency II Convergence and discrepancies, Cardif Symposion, Paris, November 2008 datorit modificrilor intervenite n bonitatea debitorului

puncte de vedere
unui asemenea proces i care nu au fost cuprinse, n mod explicit, n alte module de risc, asta nu nseamn c se poate accepta o extensie a noiunii n cauz la orice diversificare a efectelor riscului menionat n raport cu celelalte tipuri de risc. Definirea ct mai exact a noiunii de risc operaional este justificat, mai ales, din perspectiva cerinelor prudeniale privind nivelul corespunztor al fondurilor proprii, indiferent de faptul c pentru dimensionarea acestora vor fi utilizate abordri standardizate (impuse de autoritatea competent) sau norme interne de calcul. Reglementrile Basel II permit i o alt modalitate de determinare a influenei riscului operaional asupra fondurilor proprii (abordarea de baz), pornind de la monitorizarea pe o perioad de minim trei ani a unor indicatori specifici instituiilor de credit. Cele dou sisteme de reglementare, respectiv Solvency II i Basel II, nu au n comun doar structurarea pe trei piloni a cerinelor prudeniale ce privesc segmentele pieei financiare nluntrul crora opereaz, ci i obiectivele asemntoare, care se refer - n principal - la urmtoarele aspecte: - crearea unui cadru prudenial ct mai sensibil i reactiv n raport cu riscurile actuale; - consolidarea preocuprilor privind monitorizarea i managementul riscului; - asimilarea cerinelor impuse de cadrul reglementativ privind nivelul capitalurilor proprii i configurarea, n acest scop, a unor proceduri interne ct mai adecvate; - armonizarea reglementrilor europene i internaionale; - apropierea reglementrilor sectori-ale din piaa financiar (produsele similare ar trebui s fie supuse unor cerine comparabile n privina nivelului capitalurilor proprii). O analiz detaliat a coninutului cadrului reglementativ relev faptul c, n ceea ce privete abordarea conceptelor de natur prudenial, chiar dac exist unele diferene ntre cele dou sectoare, elementele de similaritate predomin. (vezi tabelul 2) Este posibil, aadar, ca procedurile i specificaiile de ordin tehnic care sunt supuse aprobrii de ctre autoritatea competent n domeniul asigurrilor s fie asemntoare cu dou segmente ale pieei financiare prezint, ns, i unele diferene semnificative, care deriv din specificul sectoarelor de activitate guvernate, n special cele care privesc distribuia i natura riscurilor, precum i din particularitile activitii de reglementare. Astfel, diferenele referitoare la definirea riscului i cele privind

cele din Basel II, ambele sisteme reglementative impunnd cerine particulare privitoare la guvernana corporativ i controlul modelelor de gestiune a riscurilor, n special n ceea ce privete organizarea, normele interne i instrumentarul utilizat. Drept urmare, departamentele financiare din ambele tipuri de instituii (bancare i de asigurri) trebuie s-i mbunteasc procedurile i mecanismele utilizate n monitorizarea i managementul fondurilor proprii. Cadrul prudenial din cele

coninutul celor trei piloni din sistemele reglementative analizate i pun amprenta asupra modelelor interne de management al riscului. Pentru asigurrile de via, spre exemplu, modelele interne au ca fundament modelele de tip ALM (Application Lifecycle Management), innd cont de riscul principal aferent acestui sector de afaceri (risc de pia generat de ciclul de via) i se bazeaz pe proiecia activelor i obligaiilor n contextul unor scenarii economice diverse, tehnicile utilizate 

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

puncte de vedere
fiind preponderent de tip actuarial. n schimb, riscul dominant n sectorul bancar (riscul de credit) este evaluat prin metode de tip rating sau scoring, folosindu-se cu precdere instrumentarul statistic i, adiional, cel din gama sistemelor expert. Tehnicile actuariale i de simulare pe baza scenariilor economice sunt utilizate cu titlu de excepie, doar n cadrul unor bnci de investiii de prim rang. n ceea ce privete tratarea situaiilor financiare, trecerea de la Solvency I la Solvency II nseamn abandonarea abordrii contabile n favoarea unei abordri economice a posturilor bilaniere (valoarea just a activelor, valoarea economic a obligaiilor). n sectorul bancar, att instituiile de reglementare ct i companiile de profil sunt preocupate de fenomenul de prociclicitate, motiv pentru care au fost definite o serie de criterii prudeniale viznd reducerea impactului aplicrii conceptului de valoare just asupra nivelului reglementat al fondurilor proprii disponibile. O alt deosebire important ntre Solvency II i Basel II o reprezint modul de determinare a cerinelor de capital. Dac abordarea Basel II pro-

vine - mai mult sau mai puin - din Basel I, n domeniul asigurrilor metoda agregrii riscurilor (din abordarea standard) este mai complex, ntruct se bazeaz pe matricea corelaiilor definit de ctre autoritatea de supraveghere. Pentru determinarea cerinelor de capital n abordarea standard poate fi luat n calcul i capacitatea de asimilare a scenariilor de stres prin politica de dividend. (figura 3) n concluzie, putem afirma c att trsturile comune celor dou regimuri de solvabilitate, ct i diferenele dintre ele presupun o colaborare a

instituiilor de reglementare aferente celor dou segmente ale pieei financiare, n scopul eliminrii acelor discrepane care nu au un fundament economic i care determin o reducere a eficienei i o sporire nejustificat a costurilor pentru sistemele de activiti integrate de tip bancassurance. Prof.univ.dr. Dan Constantinescu Membru al Consiliului CSA

Technical specifications of the QIS 4, Solvency II, CEIOPS, December 2007

puncte de vedere

Perspective n piaa asigurrilor de via din 2009


Anul 2009 va fi cu precdere orientat spre beneficiile garantate de protecie, pentru c oamenii vor percepe garania ca pe un avantaj superior randamentului investiional. ori, n funcie de preferina clientului, i un mecanism garantat de economisire pe termen lung i foarte lung. Pe de alt parte, poliele unit-linked sunt ntr-adevr o alternativ pentru clieni de a investi pe termen lung, n funcie de apetitul lor de risc, cu scopul de a-i suplimenta veniturile la pensionare. Acesta este un moment prielnic de investire n astfel de polie pentru c valoarea unit-ului este sczut, iar pe termen lung creterile nregistrate vor fi mult mai mari dect n cazul n care unit-ul era achiziionat la o valoare mai mare. Tendina ascendent a asigurrilor cu beneficii garantate va fi urmat i de asigurrile de sntate. Oamenii sunt interesai s aib mijloacele financiare disponibile pentru a-i asigura sntatea individual i a familiei, chiar dac este posibil ca n urmtoarea perioad s le scad valoarea veniturilor lunare. Ei prefer s aloce lunar o sum egal pe care i-o pot permite pentru viitoarele servicii de sntate de care vor beneficia, dect s aib n anumite momente cheltuieli ridicate pentru refacerea strii de sntate iniiale. Avem convingerea c att asigurrile de via cu beneficii garantate de protecie, ct i asigurrile de sntate pot fi stimulate de Guvern prin introducerea deductibilitilor fiscale pentru aceste produse. O astfel de msur ar accelera evoluia pieei att ca volum, ct i ca grad de penetrare. Acum, din punctul de vedere al clientului, cea mai atractiv ar fi o deductibilitate a primei, pentru a subveniona efortul financiar depus de oameni n acest moment. n plus, statul ar avea un avantaj indirect. Acei bani s-ar ntoarce n economie i ar mbunti parametrii macroeconomici, dac ar exista o pia semnificativ. Mai mult, prin plata beneficiilor de ctre companiile de asigurari, presiunea asupra bugetului de stat ar scdea. Cu privire la asigurrile de sntate, considerm c o msur necesar i imediat este reforma n domeniul sntii pentru c afecteaz 10 milioane de oameni, avnd puternice implicaii sociale cu rezultate n viitorul apropiat. Pentru a-i pstra beneficiile i crete valoarea poliei i n 2009, este important pentru clienii actuali s continue plata primei de asigurare la termenele stabilite. Renunarea la polia actual pentru achiziionarea unei polie noi la un moment ulterior determin costuri n plus pentru asigurat, legate de pierderea unei pri din sumele acumulate pn n prezent, imposibilitatea de a ncheia exact acelai produs, cheltuieli de evaluare medical, ct i costuri mai mari de asigurare. Acest lucru pentru c, la un moment ulterior, clientul nu este dect mai btrn i mai bolnav, nemaiexistnd aceleai condiii de la asigurarea iniial, iar produsul nou personalizat nu mai ofer aceleai garanii ca cel la care a renunat. Prin urmare, clienii ar trebui s fie contieni de pierderea garaniilor i a beneficiilor iniiale atunci cnd renun la polia de asigurare existent, iar asigurtorilor le revine sarcina de a-i ateniona cu privire la acest aspect. n esen, asigurtorii i asum rolul de a propaga constant scopul asigurrii i beneficiile acesteia. n aceast perioad ne ntoarcem la scopul de baz pentru care se ncheie o asigurare de via: acela de a nlocui o pierdere financiar, transfernd riscul individual ctre compania de asigurri. Cauza pierderii o poate constitui un eveniment provocat fie de mbolnvire sau accident sau de o situaie precum pensionarea. Rolul asigurrii de via nu este de a mbogi individul, ci de a-l readuce pe el sau familia acestuia la situaia financiar anterioar producerii evenimentului. Cele trei riscuri preluate de compania de asigurri sunt: riscul de a tri prea puin privndu-i pe cei dragi de sprijin financiar, riscul de a tri n condiii nedorite cu un grad de invaliditate rezultat n urma unui accident, riscul de a tri prea mult cu mijloace insuficiente. Prin acoperirea acestor riscuri, asigurtorii ofer clienilor beneficiile reale ale unei polie de asigurare de via. Theodor Alexandrescu, Director General, AIG Life Asigurri Romnia S.A. 

O potenial radiografie a industriei asigurrilor de via din 2009, mprit pe segmente de produse, ar semnala n cteva cuvinte: stagnare, cretere, scdere, protecie, garanii i orientare ctre produsele de sntate. Cum exact este prevzut aceast dinamic i care sunt argumentele care o susin, o afirm rndurile de mai jos. Ne ateptm ca piaa de asigurri de via s stagneze n 2009 comparativ cu 2008, n special datorit scderii asigurrilor cu component investiional (unit-linked) care, la sfritul lui 2008, reprezentau un procent de 29% din piaa asigurrilor de via. Pentru o vreme, o parte din companiile de asigurri au cutat s adreseze dorina de randamente crescute prin investiii cu grad de risc ridicat asumat de client, distanndu-se de nevoile de baz pe termen lung satisfcute de asigurrile de via tradiionale, garantate. n mod evident, randamentele investiionale negative ale acestor polie vor determina reorientarea clienilor ctre alte tipuri de asigurri, ndeosebi ctre asigurrile de via cu beneficii garantate. Pentru c acum garania este perceput ca fiind mai important dect randamentul investiional. Aceste polie sunt produse cu o component semnificativ de protecie, avnd de cele mai multe

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

MECANISME I SISTEME DE PROTECIE A CONSUMATORULUI

Nouti legislative n domeniul prevenirii i combaterii splrii banilor prin intermediul pieei asigurrilor
n data de 7 ianuarie 2009, a fost publicat n Monitorul Oficial nr.12, Ordinul CSA nr.24/2008 pentru punerea n aplicare a Normelor privind prevenirea i combaterea splrii banilor i a finanrii actelor de terorism prin intermediul pieei asigurrilor. Emiterea acestei norme a fost o necesitate impus de evoluia legislaiei n materie pe plan european i, n consecin, pe plan naional. Cea mai mare noutate este includerea brokerilor de asigurare i/sau de reasigurare n rndul entitilor care trebuie s aplice aceast legislaie, fapt care reprezint o recunoatere a rolului din ce n ce mai mare pe care aceti intermediari l au n activitatea de asigurare i reasigurare. De asemenea, norma se aplic i n cazul sucursalelor stabilite n Romnia de ctre asigurtorii i intermediarii n asigurari cu sediul social n alte state membre. Aceasta deoarece activitatea de prevenire i combatere a splrii banilor i a finanrii actelor de terorism trebuie s fie cunoscut de ctre toate persoanele care intr n contact direct cu clienii din asigurri. Pentru a se realiza aceast obligaie legal, entitile n cauz trebuie: s elaboreze i s aplice politici, proceduri i mecanisme adecvate n materie de cunoatere a clientului, de raportare, de pstrare a evidenelor, de control intern, evaluare i gestionare a riscurilor, pentru a preveni i mpiedica implicarea lor n operaiuni suspecte de splare de bani i finanare a actelor de terorism, asigurnd instruirea corespunztoare a personalului propriu i a celui cu mandate. O alt obligaie pe care entitile o au este s desemneze una sau mai multe persoane din cadrul personalului propriu cu responsabiliti n aplicarea i respectarea acestei legislaii. Dac pentru asigurtori aceast obligaie exista i n norma anterioar, pentru celelalte entiti aplicarea acestei prevederi necesit un efort suplimentar. Aceste persoane, crora nu li se 10 solicit nici o calificare anterioar, au ns obligaia legal, dac sunt desemnate cu aceste responsabiliti dup intrarea n vigoare a normei, de a urma un curs de pregtire specializat n domeniul prevenirii i combaterii splrii banilor i a finanrii actelor de terorism. Trebuie s subliniem faptul c art.18, alin.(2) enumer o serie de aciuni care, fr a fi exhaustive, prezint indicii de anomalie pentru activitatea de asigurare i n cazul crora entitile au obligaia a aplica msuri suplimentare de cunoatere a clientului. Aceast enumerare constituie un fel de ghid pentru toi cei care lucreaz n sectorul asigurarilor i de aceea ea ar trebui adus la cunotina acestora prin intermediul procedurilor elaborate de ctre entiti. Revenind la politicile i procedurile de cunoatere, opinia noastr este c brokerii de asigurare i/sau de reasigurare ar putea s le elaboreze n strns conlucrare cu asigurtorii cu care acetia au contracte de colaborare. Acest lucru este firesc, ntruct portofoliul de asigurai al unui broker trebuie s se ncadreze n profilul asigurtorilor cu care acesta colaboreaz. Pe de alt parte, de multe ori, asiguratul n cauz, fie c este persoan fizic sau juridic, rmne n portofoliul brokerului, uneori chiar i n situaia instrumentrii dosarului de daun. Considerm c, n aceste situaii, cunoaterea clientului, departe de a fi o sarcin suplimentar birocratic pentru broker, trebuie s aib n vedere i interesul comun cu al asigurtorului, i anume respectarea legislaiei specifice care face obiectul prezentului articol. Cunoaterea clientului, fie c este fcut de ctre asigurtor sau de ctre broker, are, n opinia noastr, dou etape. In prima etap, conform obligaiilor legale, se culeg toate datele de identificare ale clientului. Am putea numi aceast etap ca fiind formal. Este etapa premergtoare stabilirii relaiei de afaceri. A doua etap este cea care dureaz pn la terminarea relaiei de afaceri. Opinia noastr este c aceast etapa este cea mai important: este etapa cunoaterii reale a clientului. Pe parcursul derulrii relaiei de afaceri, asigurtorul sau brokerul n cauz, ajung la un grad de nelegere a nevoilor clientului, care pot s infirme sau s confirme informaiile furnizate iniial. Este evident c exist diferene ntre nevoile unui client persoan fizic i nevoile unui client persoan juridic. La fel cum putem diferenia ntre nevoile unui client persoan fizic n calitate de asigurat cu un produs de asigurri de via i nevoile unui client persoan fizic n calitate de asigurat cu un produs de asigurri generale. In afar de cazurile evidente, cnd clasificarea unui client se poate face de la nceput n clasa de risc 3 - cel mai mare risc (ceea ce nseamn de fapt c relaia de afaceri poate nceta nainte de a ncepe efectiv) sau n clasa de risc 2 - risc ridicat, n toate celelalte cazuri clasificarea efectiv i real a clienilor se poate face numai dup un timp de la nceperea relaiei de afaceri. In final, dorim s subliniem c, prin aplicarea aceastei norme, entitile n cauz nu se substituie n nici un fel organelor abilitate prin lege s lupte mpotriva criminalitii. Ins aceste entiti pot, prin informaiile furnizate, atunci cnd este cazul, s contribuie la diminuarea fenomenului de splare a banilor i de finanare a terorismului prin intermediul pieei asigurrilor. n acest context, considerm c este important menionarea faptului c, n conformitate cu legislaia specific, se asigur anonimatul entitii care a furnizat informaia. Paul Mitroi Director General, Direcia General Reglementri i Autorizri Asigurri Generale

MECANISME I SISTEME DE PROTECIE A CONSUMATORULUI

Creditorii de asigurri ai Euroasig, preluai de Fondul de Garantare


Prin Decizia nr. 534/17.06.2008, n temeiul dispoziiilor Legii nr.503/2004 privind redresarea financiar i falimentul societilor de asigurare, Consiliul Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (CSA) a dispus deschiderea procedurii de redresare financiar pe baz de plan de redresare financiar a S.C. Societatea de Asigurri i Reasigurri Euroasig S.A. ntruct societatea nu a reintrat n cerinele prudeniale legale privind solvabilitatea, iar acionarii acesteia nu au efectuat majorarea de capital pn la termenul prevzut n planurile de redresare ntocmite, prin Decizia nr.757/20.08.2008, Consiliul CSA a hotrt deschiderea procedurii de redresare financiar prin administrare special. In perioada administrrii speciale, msurile dispuse de ctre administratorul special au vizat mai mult aspecte, precum: recuperarea regreselor; diminuarea unor cheltuieli (nchiderea unor reprezentane, salariale, de administrare, pentru investiii) i limitarea acestora la plile curente care s asigure funcionarea societii; demersuri pentru atragerea de investitori n vederea prelurii i capitalizrii corespunztoare a societii. n pofida tuturor eforturilor fcute n timpul administrrii speciale, autoritatea de supraveghere a constatat c msurile aplicate n cadrul procedurii de redresare financiar nu au putut conduce la atingerea scopului urmrit, respectiv restabilirea situaiei financiare a asigurtorului. Drept urmare, n vederea protejrii intereselor legitime ale asigurailor i n conformitate cu dispoziiile legislative n vigoare, prin Decizia nr.1082/02.12.2008 i respectiv Decizia nr.1083/02.12.2008, Consiliul CSA a dispus nchiderea procedurii de redresare financiar prin administrare special, revocarea administratorului special, stabilirea strii de insolven a asigurtorului, precum i solicitarea declanrii procedurii de faliment. n consecin, autoritatea de supraveghere a formulat cerere privind declanarea procedurii falimentului a S.C. Societatea de Asigurri i Reasigurari Euroasig S.A. prin care s-a solicitat instanei admiterea acesteia i intrarea n faliment a societii, precum i ridicarea dreptului administratorilor societii de a reprezenta societatea, de a administra bunurile i de a dispune de ele. Cererea a fost ntemeiat pe dispoziiile Legii nr.503/2004. Astfel, dac n situaia celorlalte societi de asigurare aflate n faliment (Metropol CIAR, Grupul de Asigurri Romn Grup AS, Compania Romn de Asigurri Societatea de Asigurare Reasigurare Croma i Adas Asigurare Reasigurare), procedurile de faliment au fost declanate sub imperiul Legii nr.64/1995 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului, n situaia societii de asigurare Euroasig, cererea privind deschiderea procedurii falimentului a fost formulat n temeiul Legii nr.503/2004, lege special n materia falimentului societilor de asigurare. Prin sentina comercial nr. 516/29.01.2009 pronunat n dosarul nr.46745/3/2008, Tribunalul Bucureti Secia a VII-a Comercial, n temeiul art. 33 alin.(3) din Legea nr.503/2004, a admis cererea formulat de Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i a dispus deschiderea procedurii de faliment mpotriva debitorului S.C. Societatea de Asigurri i Reasigurri Euroasig S.A. De asemenea, instana a interzis acionarilor semnificativi sau persoanelor care au deinut funcii de conducere s nstrineze aciunile deinute la societatea debitoare fr avizul prealabil al CSA i fr aprobarea judecatorului sindic, ridicnd totodat administratorilor debitorului dreptul de a reprezenta societatea, de a administra bunuri i de a dispune de ele. In ceea ce privete dreptul creditorilor de asigurri de a solicita plata sumelor cuvenite de la Fondul de Garantare, acesta s-a nscut la data publicrii deciziei de nchidere a procedurii de redresare financiar i constatare a strii de insolvabilitate a societii de asigurare, ns, n raport de dispoziiile art. 48 din Legea nr.503/2004, Fondul de Garantare este n drept s efectueze pli din disponibilitile sale, n vederea achitrii sumelor cuvenite acestora, numai de la data rmnerii irevocabile a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului. In raport de cele dispuse de instana judectoreasc i de dispoziiile legale incidente, Fondul de Garantare a procedat la preluarea evidenelor tehnico-operative i contabile aferente dosarelor de daun aparinnd societii aflate n faliment, n vederea publicrii listei potenialilor creditori de asigurri. Fondul de Garantare a preluat de la societatea de asigurare un numr de 2.235 dosare de daun. Pn n prezent, la registratura Fondului, a fost nregistrat un numr de 499 cereri de plat, din care n cazul a 151 de cereri de plat se solicit restituirea de prime, restul cererilor referindu-se la despgubiri ca urmare a producerii unor riscuri asigurate. Lista potenialilor creditori de asigurri a fost publicat n ziarul Romnia Liber i pe site-ul Fondului de Garantare, www.csa-fga.ro. Avnd n vedere hotrrea Consiliului CSA din data de 24 februarie 2009, Fondul de Garantare efectueaz n prezent demersuri n vederea notificrii fiecrui asigurat al societii n cauz privind posibilitatea denunrii/rezilierii contractului de asigurare, cu consecina restituirii primelor de asigurare proporional cu perioada cuprins ntre momentul denunrii i cel al expirrii duratei de valabilitate. 11

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

ASIGURRI N CIFRE I IMAGINI

Evoluia pieei de asigurri n 2008


(date provizorii)
Conform raportrilor transmise Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (CSA) de ctre societile de asigurare autorizate, principalii indicatori privind piaa asigurrilor n 2008 (date provizorii) se prezint astfel: 1.347,60 milioane lei mai mari dect n 2007. Din aceast cretere absolut, 70,7% provine din contractele de asigurri de mijloace de transport terestru, altele dect cele feroviare (Casco). Datorit creterii lor cu 36,37%, primele subscrise din asigurrile de I. Prime brute subscrise (PBS) tip Casco i-au majorat ponderea Volumul total al primelor brute n PBS din asigurri generale pn subscrise n 2008 a fost de 8.872,81 la 50,5% n 2008, fa de 45,7% n milioane lei, n cretere nominal cu 2007. 23,65% fa de anul anterior. Acest Primele subscrise din asigurrile ritm de cretere a fost comparabil cu de rspundere civil auto (clasa 10) ctigat de ntreaga piaa de asigurri generale. Primele brute subscrise din asigurri de credite au continuat s scad i n 2008, asigurtorii realiznd o selecie mai atent a riscurilor preluate n asigurare. Astfel, primele aferente asigurrilor de credite au nregistrat o scdere cu 51,79% fa de 2007, evoluie care a diminuat ponderea acestora n total PBS din asigurri generale pn la 2,7% n 2008, fa de 6,9% n 2007 i, respectiv, 8,6% n 2006.

cel din 2007, respectiv de 25,25%. n mrime absolut, valoarea PBS a consemnat o cretere cu 1.697,02 milioane lei n 2008 fa de 2007. Exprimate n euro (la cursul mediu de schimb determinat de BNR pentru 2008, de 3,6827 lei/euro), primele brute subscrise n 2008 au fost n volum de circa 2.409,32 milioane euro, cu 12,05% mai mult dect n 2007. I.a. PBS din asigurri generale Volumul PBS din asigurri generale a fost n 2008 de 7.074,35 milioane lei, reprezentnd 79,7% din total PBS. Comparativ cu anul 2007, primele aferente asigurrilor generale au nregistrat o cretere nominal cu 23,53%. n termeni absolui, PBS din asigurrile generale au fost cu 12

au crescut n 2008 cu 22,22%, evoluie care a fcut ca ponderea acestora n PBS din asigurri generale s ajung la 25,9%. Se remarc faptul c ritmuri de cretere mai mari dect cel aferent ntregii piee de asigurri generale au fost nregistrate de urmtoarele clase: clasa 15-asigurri de garanii (+112,94%), clasa 12-asigurri de rspundere civil a mijloacelor de transport naval (+89,30%), clasa 11asigurri de rspundere civil a mijloacelor de transport aerian (+51,96%), clasa 5-asigurri de mijloace de transport aeriene (+50,17%), clasa 8asigurri de incendiu i calamiti naturale (+31,52%) i clasa 16-asigurri de pierderi financiare (+26,24%). De altfel, plusul de PBS adus de aceste 6 clase a reprezentat 17,2% din plusul

I.b. PBS din asigurri de via In 2008, asigurrile de via au generat PBS n valoare de 1.798,46 milioane lei, reprezentnd 20,3% din total PBS. La fel ca n 2007, i n acest an, asigurrile de via au consemnat un ritm de cretere mai mare dect cel nregistrat de asigurrile generale, respectiv de 24,11%. n valoare absolut, PBS din asigurri de via au fost cu 349,42 milioane lei mai mari dect n 2007, n principal datorit evoluiei pozitive a asigurrilor tradiionale, ncadrate la clasa 1 de asigurri de via. Astfel, primele aferente clasei 1 au crescut n 2008 fa de anul precedent cu 34,07%, adic cu 316,40 milioane lei n termeni absolui, valoare care reprezint 90,5% din creterea

ASIGURRI N CIFRE I IMAGINI


pieei de asigurri de via. Primele aferente asigurrilor ncadrate n clasa 3 (unit linked) au nregistrat o cretere cu 34,26 milioane lei fa de 2007 (+7,02%), valoare care a reprezentat 9,8% din creterea total Analiza structurii pe clase a IBP pentru asigurri generale arat c indemnizaiile pltite n temeiul contractelor de tip Casco reprezint 59,6% (pondere mai mare cu 5 puncte procentuale dect n 2007), tei clase, scznd n 2008 cu 54,56% fa de anul precedent. Conform contractelor de asigurri de via, n 2008 asigurtorii au pltit indemnizaii brute n cuantum de

a pieei de asigurri de via. De altfel, analiza pe ultimii 3 ani arat faptul c asigurrile unit linked contribuie ntr-un procent din ce n ce mai redus la creterea pieei de asigurri de via. n contextul acestor evoluii, clasa 1 de asigurri de via a generat n 2008 un procent de 69,2% din PBS pentru asigurri de via (cu 5 puncte procentuale mai mult dect n 2007), n timp ce asigurrile de tip unit-linked au generat 29% din PBS (cu 4,7 puncte procentuale mai puin dect n anul anterior). II. Indemnizaii brute pltite (IBP) Indemnizaiile brute pltite de asigurtori n 2008 au fost n valoare total de 4.391,27 milioane lei, n cretere cu 33,93% fa de anul 2007. n temeiul contractelor de asigurri generale, asigurtorii au pltit, n 2008, indemnizaii brute n cuantum de 4.187,36 milioane lei (95,4% din total IBP), cu 35,47% mai mult dect n 2007, ceea ce nseamn o cretere absolut a acestui indicator cu 1.096,39 milioane lei.

iar cele aferente clasei de asigurri de rspundere civil auto reprezint 29,5% (cu 2,4 puncte procentuale mai mult dect n 2007). Indemnizaiile pltite pentru fiecare din aceste dou clase au nregistrat n 2008 creteri nominale comparabile, respectiv de 47,30% la rspundere civil auto i 47,71% la Casco. Dei dein nc o pondere relativ redus n total IBP pentru asigurri generale, se remarc faptul c IBP pentru clasa 13-asigurri de rspundere civil general i pentru clasa 9asigurri de daune la proprieti asigurri orientate cu precdere pe segmentul corporate - au nregistrat n 2008 creteri nominale semnificative fa de anul anterior, de 74,78% i respectiv de 55,40%. De altfel, din analiza multianual reiese faptul c IBP la asigurrile de daune la propieti nregistreaz creteri peste media pieei de asigurri generale de cel puin 3 ani, iar n cazul asigurrilor de rspundere civil general, de 2 ani. Indemnizaiile pltite n temeiul contractelor de asigurri de credite au urmat aceeai tendin de scdere ca i primele subscrise aferente aces-

203,91 milioane lei (n cretere cu 8,64% fa de 2007), din care un procent de aproximativ 88% a fost aferent asigurrilor tradiionale ncadrate n clasa 1. III. Rezervele tehnice brute Datele provizorii comunicate CSA arat c, la data de 31.12.2008 asigurtorii aveau constituite rezerve tehnice brute pentru asigurrile generale n valoare de circa 6.278,01 milioane lei, n cretere cu 36,74% comparativ cu 31 decembrie 2007. Aceast evoluie pozitiv a fost influenat de creterea cu 29% a rezervelor brute de prime, dar i de creterea rezervelor de daune avizate (cu 39,83%) i a rezervelor de daune neavizate (cu 72,19%) n aceeai perioad. Pentru asigurrile de via, la data de 31.12.2008 asigurtorii aveau rezerve tehnice brute constituite n cuantum de 3.355,25 milioane lei, n cretere cu 16% fa de valoarea nregistrat la finele anului precedent.

13

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

ENGLISH SECTION

Bancassurance between Basel II and Solvency II


At a first sight, such an approach regards mainly the Joint Venture and M&A bancassurance models, taking into consideration the high level of functional and institutional integration of the two associated entities. This does not mean that the partnerships resulting from distribution agreements or contracts presents an insignificant risk, but they present a higher possibility for an individual risk management for each of the two partners. Most of the risks confronted by both banking and insurance institutions have the same nature, except the underwriting risk, specific to the insurance risk. Otherwise, both of the entities are exposed to the credit risk, market risk and operational risk. It is true that the relative (estimated) influence of each risk category for the own funds, presents significant differences between the areas of activity taken into consideration, as it is shown in scheme 1. In this respect, where in the banking sector the credit risk has the biggest amplitude, in the insurance sector this risk is much less relevant, and it does not exceed 10%. In their turn, the insurers are more exposed to the market risk, while the operational risk shows comparable values in both of the areas. We must mention the fact that the credit risk, as defined in Basel II, is a term more comprising that the term of counterparty risk defined in Solvency II, as it includes the spread risk and the underwriting risk for credit insurance and guaranties. Also, the market risk has different means within the two regulation systems (see table 1). In Solvency II it is structured on six categories, as follows: - the interest rate risk; - the spread risk; - the equity risk; - the foreign exchange risk; - the real-estate risk; - the concentration risk. According to the Basel II
1

Agreement, the correspondent risk categories are: - the market risk afferent to the trading operations (interest rate risk, equity risk, foreign exchange risk); - the credit risk afferent to the banking operations (including equity risk and tangible assets depreciation risk); - the interest rate risk for non-trading operations; - concentration risk. One can observe that the concentration risk (of the portfolio - for products categories, of the investments - for types of investments and within these, of the offer - for a small group of clients) means including, in the valuation process, the costs generated by the additional assessment, deci-

sion and management processes. As opposed to those two types of risk analyzed above, the operational risk has, basically, the same meaning in both of the regulation systems, including the legal risk and without taking into consideration the strategic or reputational risks. If, under the umbrella of the operational risk we can include all those risks emerging from inadequate internal process or from the failure of this kind of process and which have not been comprised, explicitly, in other risk modules, this does not mean that an extension of the respective notion to each diversification of the effects of the mentioned risk in report with other types of risk can be accepted.

14

processing after P.-H.Cassou, 2008, Basel II and Solvency II convergence and discrepancies, Cardif Symposiums, Paris, November 2008 *** Technical specifications of the QIS 4, Solvency II, CEIOPS, December 2007

ENGLISH SECTION

Defining, as exactly as possible, the operational risk, is being justified especially from the perspective of the prudential requests regarding the adequate level of the own funds, regardless the fact that for their rating there will be used standardized approaches (enforced by the competent authority) or internal calculation norms. The Basel II Regulations allow also another tool of determining the influence of the operational risk on the own funds (basis approach), starting from a minimum 3 years monitoring, of some indicators specific to the credit institutions. The two regulation systems, Solvency II and Basel II, have in common not only the three pillars structuring of the prudential request regarding the financial market segments in which they operate, but also the similar objectives referring mainly to the following aspects: - creating a prudential framework as sensible and reactive as possible, in report with the current risks; - strengthening the activities for risk monitoring and management; - enforcing the requests provided by the legislative framework regarding the own funds level and setting-up with this purpose adequate internal procedures; - harmonization of the European and international regulations; - harmonization of the sectorial regulations on the financial market (similar products should comply with comparable requests regarding own funds level). A detailed analysis of the legislative framework content shows that, as regards the prudential concepts approach, even if there are some differences between the two sectors, the similarity elements are dominant. (see table 2) Therefore, it is likely that the procedures and technical specifications which are subject to approval

by the competent authority in the insurance field are similar to those of Basel II, both regulatory systems imposing particular requirements on corporate governance and control models of risk management, in particular as regards the organization, the internal rules and the used instruments.

Thus, the differences regarding the risk definition and those regarding the content of the three pillars of the analyzed regulatory systems, shall impact the risk management internal models. For example, for life assurance, internal models are basically models of ALM (Application Lifecycle

As a result, financial departments of both types of institutions (banking and insurance), needs to improve the procedures and the mechanisms used in monitoring and managing its own funds. The prudential framework of the two financial markets segments shows however, some significant differences, diverting from the specifics of the governed sectors, in particular those concerning the distribution and nature of risks, as well as from the specificity of the regulation activity.

Management), taking into account the main risk relates to the business sector (market risk generated by the cycle of life) and is based on the projection of assets and liabilities in the context of various economic scenarios, the used techniques being mostly of actuarial type. Instead, the dominant risk in the banking sector (credit risk) is assessed by means of scoring or rating, using the instruments in particular statistics and, additionally, the range of expert systems. Actuarial simulation techniques based on economic 15

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

ENGLISH SECTION

scenarios are used by way of exception, only in some first rank investment banks. Regarding the treatment of financial statements, the transition from Solvency I to Solvency II approach means abandoning accounting approach in favor of an economic approach of the balance sheet items (fair value of assets, the economic value of liabilities). In the banking sector, the regulatory institutions and companies are concerned with the profile of pro-cyclicity phenomenon, which is why they defined a set of prudential criteria to reduce the impact of applying the fair value concept on the regulated level of the available own funds. Another important distinction between Solvency II and Basel II is the determination of capital requirements. If Basel II approach comes - more or less - from Basel I, in the insurance field, the risk aggregation method (from the standard approach) is more complex, since it is based on correlations matrix defined by the

supervisory authority. In order to determine the capital requirements in the standard approach, it can be taken into account the stress scenario assimilation capacity through the dividend policy. (Scheme 3) As a result, we can assert that the common features of both solvency regimes, as well as the differences between them - involve a collaboration of regulatory insti-

tutions for the two segments of financial markets, in order to eliminate those discrepancies that have no economic foundation and causes an efficiency reduction and an unjustified increase of costs for the integrated activity of bancassurance.
Professor Dan CONSTANTINESCU, D.Sc. Member of the CSA Council

16

ENGLISH SECTION

Stricter rules for the authorization of the significant shareholders


On March 17th, 2009, the Order of the Romanian Insurance Supervisory Commission (CSA) no. 4/2009 for enacting the Regulations regarding acquiring or giving up the quality of significant shareholder of Romanian legal persons insurers/reinsurers has been published in the Official Monitor no. 164. Through these regulations, CSA transposed, according to the time framework, the provisions of the Directive 2007/44/EC, that has as main objective, as regards the insurance sector, the harmonization of the practices of the competent authorities in the Member States by introducing a unique treatment for the natural or legal persons intending to acquire or give up the quality of significant shareholder of an insurer/reinsurer. This Directive introduces at European level the same deadlines that both the persons intending to acquire the quality of significant shareholder and the supervision authority have for: submitting the documents, checking the documents, requesting additional information and documents, suspending the validation process. At the same time, in view of strengthening the cooperation between the Member States` competent authorities, the Directive provides for the cases where information must be requested or submitted, regarding natural persons in their area of authorization, regulation and supervision.

The increase of IBNR strengthen the Romanian insurers capacity to deal with the claims
Gross incurred but not reported losses reserves (IBNR) set up by insurers for MTPL insurance class (the 10th class of non-life insurance) amounted, at December 31, 2008, 329 million lei, according to provisional data submitted to the Romanian Insurance Supervisory Commission (CSA). Compared to the same date of 2007, the market aggregated value of such reserves doubled, registering a relative growth of 104%, trend that made its share in total gross technical reserves set up for the 10th class to increase from 14.5% in 2007 up to 19.3% in 2008. It is noted the fact that, out of the 17 insurance companies underwriting the risks within the 10th class of non-life insurance, 5 companies had set up on December 31, 2008 incurred but not reported losses reserves for this class more than three times higher than those recorded at December 31, 2007. The highly ascending evolution of this kind of technical reserve is strongly tied to the enforcement of Order no.7/2008, in which CSA introduced a unique actuarial methodology for the calculation of the incurred but not reported losses reserves for the compulsory MTPL insurance contracts. Having the insurers applying this unique methodology, gives CSA an additional tool for analyzing, at insurer/market level, the adequacy of the loss reserves (for reported losses plus IBNR) set up for MTPL insurance, as well as for analyzing the loss ratio of this type of insurance. The value of the IBNR set up for the 10th class of non-life insurance at December 31, 2008, amounted 167.7 million lei more than a year before, over 77% of this surplus coming from increases made to this type of reserve by 4 insurance companies. Following the increases made by these 4 insurers, the percentage of the cumulated value of their IBNR reserves for the above mentioned class of insurance, in total market aggregated IBNR, raised from 25% to about 52% during the analyzed period. In this context, as well as in the context of an increase of claims oc-

currence, the total loss reserves (reported and IBNR) for the MTPL insurance class, reached, at December 31, 2008, a gross value of about 1,114.7 million lei, with 61% more than at the end of the prior year. The weight of these reserves in total gross technical reserves set up for the 10th class of non-life insurance was at December 31, 2008, of 65%, with 3 percentage points more than the percentage registered a year ago. 17

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

ENGLISH SECTION

Romanian Insurance market in 2008


(provisional data)
According to the reports submitted to the Insurance Supervisory Commission (CSA) by the authorized insurance companies, the main indicators regarding the 2008 insurance market (provisional data) are as follows: written premiums. Compared to 2007, the premiums for non-life insurance registered a nominal growth of 23.53%. Therefore, the amount of the GWP for non-life insurance increased with 1,347.60 million lei, as compared to 2007. A percent of 70.7% out of this surplus comes from insuI. Gross written premiums rance of land vehicles other than rai(GWP) lway rolling stock (Casco). Gross written premiums amounDue to their growth with 36.37%, ted to a total of 8,872.81 million lei the written premiums for Casco insuin 2008, registering a nominal growth rance increased their weight in the of 23.65% compared with 2007. This total amount of GWP for non-life intural forces (+31.52%) and class XVI - Insurance against financial loss (+26.24%). The gross written premiums surplus brought by these 6 classes represented 17.2% of the total surplus registered by the entire nonlife insurance. The gross written premiums for credit insurance continued in 2008 a descendent trend, mainly due to the fact that the insurance companies made a more carefully selection of the risks to be insured. Consequently, the premiums for cre-

growth has been comparable to the one in 2007, namely 25.25%. The amount of the GWP increased with 1,697.02 million lei in 2008, compared with 2007. The value of the gross written premiums, in euro (at the average exchange rate determined by the National Bank of Romania for 2008, that was 3.6827 lei/euro), amounted to 2,409.32 million euro, with 12.05% more than in 2007.

surance up to 50.5% in 2008, compared with 45.7% in 2007. The written premiums for MTPL insurance (the 10th class of nonlife insurance) registered in 2008 a growth of 22.22%, evolution that increased their percentage in GWP for non-life insurance up to 25.9%. We can observe that the growing trends higher than the growing trend of the entire non-life insurance market have been registered by the following classes: class XV Surety I.a. GWP for non-life ship insurance (+112.94%), class insurance XII - Liability insurance for ships The total volume of GWP for non- (+89.30%), class XI - Aircraft liabilife insurance amounted to 7,074.35 lity insurance (+51.96%), class V million lei in 2008, representing Aircraft insurance (+50.17%), class 79.7% of the total volume of gross VIII - Insurance against fire and na18

dit insurance registered a decrease with 51.79% compared to 2007, evolution that diminished their percentage in the total volume of the GWP for non-life insurance, down to 2.7% in 2008, compared to 6.9% in 2007, and 8.6% in 2006. I.b. GWP for life assurance The total volume of GWP for life assurance amounted to 1,798.46 million lei in 2008, representing 20.3% of the total volume of gross written premiums. During this year, like in 2007 also, the premiums for life assurance registered a growth higher than the one registered by the nonlife insurance, namely 24.11%.

ENGLISH SECTION
The GWP for life assurance amounted with 349.42 million lei more than in 2007, mainly because of the positive trend of traditional life assurance products included in class I of life assurance. Consequently, the premiums for rance contracts, the insurers paid, in 2008, gross indemnities of 4,187.36 million lei (95.4% of the total GPI), with 35.47% more than in 2007, which means an increase of this indicator with 1,096.39 million lei. The class structure analysis of the red for the last 2 years. The value of the indemnities paid according to the credit insurance contracts followed the same descendent trend as the written premiums for this class, decreasing in 2008 with 54.56% compared to the previous

class I registered in 2008 a growth of 34.07%, being with 316.40 million lei more than the value registered in the previous year (surplus which represented 90.5% of the entire life assurance market increase). The premiums for the class III of life assurance (unit-linked) registered a growth of 34.26 million lei compared to 2007 (+7.02%), representing 9.8% of the life insurance total growth. Moreover, the last 3 years analysis shows the fact that the contribution of the unit linked insurance to the growth of life insurance market diminishes more and more. In respect of these evolutions, life assurance class I generated 69.2% of the GWP for life assurance registered in 2008 (5 percentage points more than in 2007), meanwhile the unitlinked insurance generated 29% of the GWP (4.7 percentage point less than in 2007).

GPI for non-life insurance shows that paid indemnities according to the Casco insurance contracts represented 59.6% (5 percentage points more than in 2007) and the indemnities paid for MTPL insurance class represented 29.5% (2.4 percentage points more than in 2007). The paid indemnities for each of these two classes registered, in 2008, comparable nominal growth, namely 47.30% for MTPL insurance and 47.71% for Casco. Although they still have a relatively small percentage in the total amount of GPI for non-life insurance, we can observe that the gross paid indemnities for class XIII-General liability insurance and for class IX-Insurance against damage to property types of insurance targeted for the corporate segment registered significant nominal growths in 2008 compared to the previous year, namely 74.78% and 55.40%. Also, the multiannual II. Gross paid indemnities analysis shows the fact that GPI for (GPI) insurance against damage to property The gross indemnities paid by has registered, for the last 3 years at the insurers amounted to a total of least, a growth above the non-life in4,391.27 million lei in 2008, registe- surance market average and in case ring a growth of 33.93% compared of the gross paid indemnities for geto 2007. neral liability insurance the growth According to the non-life insu- above the market has been registe-

year. According to the life assurance contracts, in 2008, the insurance companies paid gross indemnities in amount of 203.91 million lei (a growth of 8.64% compared to 2007), out of which about 88% were paid for the traditional life assurance products belonging to the class I. III. Gross technical reserves The provisional data submitted to CSA shows that at December 31, 2008, the insurers have set up gross technical reserves for non-life insurance in amount of about 6,278.01 million lei, registering a growth of 36.74% compared to December 31, 2007. This positive evolution was influenced by the growth of 29% in gross premium reserves, but also by the growth of reported claims reserves (39.83%) and by the growth of the incurred but not reported losses reserves (72.19%) for the same period. For life assurance business, at December 31, 2008, the insurance companies have set up gross technical reserves in amount of 3,355.25 million lei, registering a growth of 16% compared to the previous year. 19

Buletin Informativ - Anul III, Nr. 1 - martie 2009

NOUTI N ASIGURRI

Raportrile, n atenia autoritii de supraveghere


Pentru monitorizarea mai strict a situaiei financiare a asigurtorilor, Consiliul Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (CSA) a hotrt mbuntirea cerinelor privind raportrile tehnice i financiare pe care asigurtorii i brokerii de asigurare trebuie s le transmit periodic autoritii de supraveghere. Astfel, CSA a emis Ordinul nr. 2/2009 pentru punerea n aplicare a Normelor privind forma i coninutul raportrilor financiare i tehnice pe care trebuie s le ntocmeasc societile de asigurare i/ sau reasigurare (publicat n Monitorul Oficial nr.175/20 martie 2009), precum i Ordinul nr.3/2009 pentru punerea n aplicare a Normelor privind forma i coninutul raportrilor financiare i tehnice pe care trebuie s le ntocmeasc brokerii de asigurare i/ sau reasigurare (publicat n Monitorul Oficial nr.171/19 martie 2009). Modificrile aduse cadrului de raportare prin noile reglementri, care au fost elaborate dup consultarea prealabil a asociaiilor profesionale de profil, constau n introducerea unor informaii i indicatori noi, precum i n creterea frecvenei raportrilor anumitor indicatori. Printre raportrile noi/ raportrile al cror coninut i frecven de transmitere au fost mbuntite se numr: - raportarea privind rezultatul tehnic determinat pe fiecare clas de asigurri generale (raportare anual); - raportarea privind situaia daunelor pltite i a rezervelor de daune avizate pe fiecare clas de asigurri generale raportate, n funcie de anul de apariie al evenimentului asigurat (raportare anual); - raportarea privind tranzaciile intragrup (raportare anual i semestrial); - raportarea privind asigurrile facultative de locuine (raportare trimestrial); - raportarea privind situaia creditelor acordate de instituiile de credit i IFN, asigurate de societile de asigurare (raportare trimestrial); - raportarea privind primele brute subscrise pe judee pentru activitatea de asigurri generale i de via (raportare trimestrial); - raportarea privind situaia modificrii capitalurilor proprii pentru activitatea de asigurri generale, asigurri de via i de administrare a fondurilor de pensii facultative (raportare lunar); - raportarea privind situaia activitii desfurate pe teritoriul statelor membre de ctre societile de asigurare autorizate conform Legii nr.32/2000, cu modificrile i completrile ulterioare (raportare lunar); - raportarea privind rscumprrile pentru activitatea de asigurri de via (raportare lunar).

BULETIN INFORMATIV Apare sub egida Consiliului CSA Editor coordonator: Angela TONCESCU Redactor-ef: Dan CONSTANTINESCU Secretar general de redacie: Monica BUTOIANU Redactori: Mirela ANTOHI, Catrinel FRNCU, Florin ROMAN Materialele i sugestiile se primesc pe adresa: CSA Direcia General Comunicare i Relaii cu Mass-Media; tel: 021.316.78.62; E-mail: mbutoianu@csa-isc.ro 20

CONTACT Comisia de Supraveghere a Asigurrilor Sediul central: Str. Amiral Constantin Blescu nr.18, sector 1, Bucureti, 011954; tel: 021.316.78.80, 021.316.78.81, 021.316.85.87; fax: 021.316.78.64; office@csa-isc.ro; www.csa-isc.ro o Relaii cu publicul (pentru sesizri, reclamaii) - interior 141 o Registratura General - interior 148 Reprezentane regionale: o Cluj-Napoca: Str. Arinilor nr.11V, loc. Cluj-Napoca, jud. Cluj; tel/fax: 0264.452.294; cluj@csa-isc.ro o Iai: Str. Carol I, nr.4, parter, loc. Iai, jud. Iai; tel/fax: 0232.211.193; iasi@csa-isc.ro o Constana: Str. Mihai Viteazu, nr.25, loc. Constana, jud. Constana; tel/fax: 0241.610.204; ddeliorga@csa-isc.ro o Timioara: Str. Asneti nr.13, loc. Timioara, jud. Timi; tel/fax: 0256.200.242; aartenie@csa-isc.ro Departamentul Fond de Garantare: Str. Popa Petre nr. 24, sector 2, Bucureti; tel: 021.211.60.37, 021.211.60.52, 021.211.60.73, 021.211.60.79; fax: 021.211.60.94; office@csa-fga.ro; www.csa-fga.ro