CAPITOLUL IV ANALIZA, APROBAREA SI ACORDAREA CREDITULUI

Documentarea In aceasta etapa banca este interesata sa cunoasca clientul pentru a aprecia castigul pe care il poate obtine si a evalua riscul asumat. Este o confruntare intre banca si client, acesta din urma avand interesul de a prezenta doar partile pozitive ale activitatii sale. Banca intocmeste un dosar ce va cuprinde: documentatie juridica act de constituire, statut, certificat de inregistrare, autorizatii de functionare, specimene de semnaturi si amprenta stapilei documentatie financiara bilanturi contabile, balante de verificare si conturi de rezultate pe o anumita perioada (eventual supuse in prealabil unui audit), plan de afaceri, fluxuri de numerar, situatia indatorarii la alte banci si fata de terti. In cazul unor investitii apar si studii de fezabilitate, autorizatii necesare, grafic de executie, deviz. documentatia comerciala contracte de aprovizionare si de vanzare, contracte pentru lucrari in antrepriza, comenzi care justifica acordarea creditului, licente, brevete documentatia de garantare in functie de natura garantiei se pot cere acte de proprietate, extrase de carte funciara, certificat fiscal, hotararea AGA de a folosi bunul drept garantie la credit, scrisori de garantie bancara, informatii despre girant informatii nefinanciare sunt informatii despre proprietari si implicarea lor in conducerea societatii, despre manageri (de ex. Curriculum vitae), s.a. alte documente pe care banca le considera necesare pentru a intelege afcacerea sau investitia finantata

Analiza aspectelor nonfinanciare Analiza clientului se bazeaza pe o buna cunoastere si intelegere a acestuia si a activitatii sale. satisfaca necesitatile financiare. In cadrul analizei non-financiare sunt avute in vedere urmatoarele aspecte: date generale despre societate aici sunt analizate informatii ce privesc tipul societatii (societate comerciala, regie autonoma, asociatie familiala, persoana fizica). Fiecare tip de societate are implicatii la nivelul administrarii, numarului de actionari, nivelului capitalului, stabilirii competentelor. tipul de proprietate banca trebuie sa cunoasca tipul de proprietate, privat, de stat sau mixt, marimea capitalului si gradul lui de dispersie in actionariat. Cunoasterea actionariatului, de asemenea este importanta pentru credibilitate, prestigiu si relatii cu alte societati. conducerea societatii este importanta in masura in care intreaga activitate a societatii depinde de persoanele care iau decizia si de mecanismul in care se asigura aceasta decizie. Banca urmareste cum este organizata si structurata conducerea, care sunt atributiile fiecarui manager. Calificarea si experienta pe functie sunt, de asemenea, elemente urmarite in analiza. Alte intrebari la care trebuie sa se gaseasca un raspuns pot fi: exista o scara ierarhica ce trebuie parcursa pentru a ajunge in posturi de conducere? in ce masura promovarea se face pe criterii de vechime sau pe criterii de merit ? in cazul in care persoane din conducere nu pot sa-si exercite capacitatea, inlocuiasca ? 2 exista persoane destinate si capabile sa le In aceste conditii, banca are posibilitatea sa ofere clientului servicii si produse adecvate, care sa-i

 personalul la nivelul personalului se va urmarii daca numarul si calificarea acestuia sunt in concordanta cu activitatile societatii, daca exista un sistem de perfectionare, daca exista forta de munca potentiala in zona pentru eventuale completari sau inlocuiri de personal. afacerea in acest caz analiza bancii este mai extinsa si cuprinde urmatoarele aspecte: istoricul afacerii se creaza o imagine clara privind etapele prin care a trecut dezvoltarea societatii, greutatile intampinate, cum au fost depasite, ce s-a dorit si ce s-a infaptuit. se analizeaza infrastructura de productie si comercializare privind: proprietatea, suprafata, complexitatea, posibilitati de extindere dotarea tehnica sunt evidentiate echipamentele si utilajele din proprietatea societatii si cele inchiriate, gradul lor de uzura, posibilitatea de a fi reparate in timp util. furnizorii se analizeaza furnizorii, numarul lor, posibilitatea de a alege intre oferte, tipul materiilor de prime si materialelor periodicitatea aprovizionate, furnizori organizarea activitatii banca trebuie sa inteleaga modul cum este organizat procesul de productie si cel comercial, care sunt caracteristicile productiei (standard sau speciala), asigura calitatea piata - produsul este primul element analizat aici. Banca trebuie sa inteleaga caracteristicile tehnice ale produsului, performantele sale, aspectul comercial, ritmul de reinoire, daca exista licente sau brevete pe produs. Cercetarea se extinde apoi la nivelul pietei. Trebuie pozitionata societatea pe aceasta piata din punct de vedere al cotei de piata, al segmentarii pietei (regionale, sezoniere, pe clienti), dar si 3 cum se preturile aprovizionare,

aprovizionarii, existenta unui credit comercial in relatie cu acesti

previziunile care sant legate de evolutia pietei. Alte doua elemente de analiza tin de concurenta (numar, reputatie, elemente de monopol sau oligopol, bariere la intrare pe piata) si de clientela (tip: permanent, sezonier, abonat; dependenta de client; conditii de vanzare, modalitati de plata, modalitati de creditare, existenta unor rai-platnici) Analiza financiara Analiza financiara cauta sa stabileasca un diagnostic al situatiei financiare a solicitantului de credit in vederea fundamentarii deciziei. Analiza financiara are la baza documente contabile de sinteza precum bilantul, contul de rezultate, raportari contabile periodice si se desfasoara pe trei directii: a. analiza bilantului contabil b. analiza contului de rezultate c. stabilirea bonitatii clientului Bilantul ofera o imagine contabila asupra patrimoniului societatii. Poate exista insa o diferenta intre aceasta imagine si cea reala. In plus, elementele de activ si pasiv evidentiaza operatiuni patrimoniale efectuate. Societatea, insa prezinta si o serie de operatiuni in afara bilantului (angajamente de finantare, angajamente de garantare) ce pot avea un impact mare la nivelul situatiei financiare. Analiza bancara trebuie sa lamureasca si sa clarifice toate aceste aspecte. Contul de rezultate prezinta o analiza in dinamica a veniturilor si cheltuielilor bancii, scotand in evidenta rezultatul exercitului si anumite solduri intermediare de gestiune. De asemenea, el permite analiza fluxurilor reale, financiare si exceptionale la nivelul societatii. Bonitatea clientului se stabileste si se analizeaza de catre ofiterul de credit pe baza situatiilor financiare anuale sau semestriale: la acordarea creditului la creditele in derulare la data elaborarii situatiilor financiare ori de cate ori conducerea bancii considera necesar Analiza bonitatii se realizeaza cu ajutorul unui set de indicatori: 4

a. lichiditatea curenta reprezinta capaciattea unei societati de a face fata datoriilor sale pe termen scurt, prin transformarea rapida a activelor circulante in disponibilitati b. solvabilitatea reflecta capacitatea generala a societatii de a utiliza toate activele sale pentru plata tuturor datoriilor c. gradul de indatorare se determina ca raport intre datorii si total pasiv d. rentabilitatea economica exprima capacitatea activitatii desfasurate de a produce profit, fiind determinata ca raport intre profit brut inainte de deducerea amortizarii si total activ e. gradul de acoperire a dobanzii evidentiaza capacitatea bancii de a plati dobanda la creditele contractate. Se determina ca raport intre Profit brut inainte de platabdobanzii si cheltuieli cu dobanzile f. viteza de rotatie a activelor circulante arata numarul de cicluri efectuate de activele circulante in decursul unei perioade. Se determina ca raport intre cifra de afaceri si active circulante g. gradul de acoperire a riscului valutar arata capacitatea societatii de a acoperii riscul valutar. Este evidentiat de raportul intre venituri obtinute intro moneda straina si credite in aceiasi moneda. Performantele financiare ale unei societati permite incadrarea acestei societati intr-una dintre cele cinci categorii de performanta financiara, notate de la A la E astfel: categoria A performantele financiare sunt foarte bune si permit rambursarea si plata dobanzilor la scadenta. In viitor se previzioneaza mentinerea acestor rezultate categoria B performantele financiare sunt bune sau foarte bune, dar fara certitudinea ca aceste pot fi mentinute in viitor

 categoria C performantele financiare sunt satisfacatoare, dar prezinta o tendinta de inrautatire categoria D performantele financiare sunt reduse si cu o tendinta de ciclicitate categoria E performantele financiare arata pierderi si incapacitate de rambursare In acest scop, banca va parcurge urmatoarele etape: 1. in baza metodologiei stabilite banca determina indicatorii de calitate 2. urmeaza o faza in care are loc o agregare a rezultatelor indicatorilor in baza unor punctaje 3. fiecare indicator are alocata o anumita pondere in stabilirea punctajului final 4. in baza rezultatului indicatorilor si al ponderii se stabileste punctajul final al clientului 5. punctajul De final obtinut faptul permite ca determinarea final se categoriei realizeaza de cu performanta financiara. remarcat punctajul participarea atat a indicatorilor de analiza financiara cat si a celor nonfinanciari

Analiza solicitarii de credit Dupa ce solicitantul a trecut de analiza manageriala si economico-financiara a firmei, el este acceptat de banca printre clientii sai. In acest moment firma se incadreaza in criteriile stabilite de banca pentru debitorii sai. Urmeaza analiza solicitarii de credit, care va stabilii daca cerintele de finantare ale firmei, in corelatie cu destinatia ce se va da creditului corespund cu exigentele bancii. Analiza solicitarii de credit se realizeaza parcurgand urmatoarele etape:

a. identificarea scopului si nivelului creditului acordat utilizarea creditului trebuie sa corespunda cu cerintele legislatiei bancare si cu normele de creditare ale bancii. Daca aceasta conditie este indeplinita, se urmareste in continuare dimensionarea creditului in functie de deficitul de resurse care trebuie acoperit. In acest scop se intocmeste un flux de incasari si plati, care sa stabileasca acest deficit si in functie de acesta partea de finantare ce revine bancii. In final se trece la negocierea conditiilor de creditare, in special in ceea ce priveste dobanda creditului. b. identificarea surselor de rambursare a creditului de regula, principala sursa de rambursare a creditului o reprezinta excedentul de lichiditati aparut in urma procesului economic desfasurat de debitor. Pentru siguranta banca poate sa ceara si o a doua sursa, de rezerva, ce consta intr-o garantie personala, ce reprezinta un angajament de plata al unei alte persoane sau o garantie reala, a debitorului, ce poate fi valorificata de creditor. c. identificarea garantiilor creditului In cazul existentei unor garantii reale sau personale, creditorul trebuie sa le identifice foarte clar, sa le verifice si sa le evalueze cat mai corect. Valoarea garantiei trebuie sa acopere creditul si dobanzile datorate de debitor. In final, aceste garantii fac obiectul unui contract juridic prin care o parte dintre drepturi sunt cedate creditorului. Tot o forma de garantare a creditului este si clauza contractuala. Aceasta poate stabili anumite praguri de incadrare pentru indicatori ai situatiei financiare a debitorului. De exemplu se poate stabili un nivel maxim al indatorarii debitorului, ce nu poate fi depasit prin contractarea de noi credite. Se poate limita, de asemenea, anagajarea acestuia in alte operatiuni sau activitati care ii pot creste expunerea la risc.

Aprobarea si acordarea creditului 7

In baza analizei efectuate si a documentelor credit.

din dosar banca

trebuie sa ia o decizie in privinta acordarii sau respingerii cererii de In privinta deciziei exista mai multe niveluri de competenta: pana la o anumita suma creditul poate fi aprobat de ofiterul de credit care a preluat solicitarea. Peste aceasta suma decizia este luata de un comitet de credit constituit la nivelul sucursalelor si al centralei. Exista credite care nu se pot acorda fara aprobare la nivel central. Unele cereri de credit pot fi luate in discutie pentru aprobare numai daca a primit avizul unei entitati bancare ce analizeaza riscul operatiunii (un comitet de risc). Decizia de creditare este comunicata solicitantului. Daca este favorabia , pasul urmator il reprezinta semnarea contractului de credit. Contractul este semnat de cele doua parti, iar un exemplar este inmanat clientului. Contractul cuprinde in esenta: suma acordata, scopul creditului, comisioanele, rata dobanzii, plan de rambursare, garantiile si conditiile in care vor fi executate, obligatiile partilor. Acordarea creditului se realizeaza o data sau esalonat, conform contractului, prin creditarea contului clientului cu suma creditului. Acesta poate sa foloseasca suma in conformitate cu destinatia agreata de banca

Creditele neperformante Activitatea de creditare, chiar dac respect principiul prudenei i eficienei, genereaz apariia unor credite neperformante. Pentru meninerea n limite controlabile a nivelului creditelor neperformante este necesar depistarea din timp a nrutirii situaiei clientului. Factori ce genereaza aparitia creditelor neperformante: -insuficienta cunoatere a activitii clientului

-insuficienta cunoatere a pieei pe care i desfoar clientul activitatea; -dependena prea mare a clientului fa de un singur furnizor sau client; -cunoasterea insuficient a conducerii administrative i executive a clientului; -analistul de risc permite clientului sa l intimideze, s fac presiuni asupra lui sau s l conving s i acorde creditul -teama de a pune ntrebri pertinente, pentru a nu deranja clientul sau pentru a nu-l pierde -neaprofundarea analizei asupra activitii clientului, pentru a nu se prelungi durata de analiz, care s conduc la pierderea acestuia; -analiza necorespunztoare a documentaiei prezentate de solicitantul creditului; -nerepectarea normelor n procesul de creditare; -neasigurarea garaniei corespunztoare riscului pe care l implic acordarea creditului. -neurmrirea efectiv a situaiei clientului prin: nesolicitarea i neanalizarea informaiilor financiare, neefectuarea de vizite periodice la clientul respectiv, nesesizarea impactului produs de schimbrile intervenite n condiiile economice asupra clientului respectiv; -i-a fost permis clientului s se mprumute frecvent cu sume mici, pn cnd acesta a ajuns sa aib un nalt grad de ndatorare sau banca a fost pus n situaia s acorde mprumuturi forate. In gestionarea unei astfel de situatii un rol important il joaca depistarea din timp a creditelor neperformante. Banca trebuie sa fie atenta la o serie de indicii ce anticipeaza situatia: 1. indicii financiare: nrutirea indicatorilor economico-financiari ai clientului, evoluia necorespunztoare a indicatorilor fa de alte firme similare, vnzarea unor active importante , acumularea de stocuri, creterea volumului i vechimii debitorilor i creditorilor, abateri de la 9

disiplina contractual, date incorecte n situaiile financiare prezentate bncii. 2. indicii economice si tehnice: modificri n preferinele consumatorilor, utilizarea incomplet a capacitii de producie, tehnologii i produse nvechite, apariia de stocuri de produse finite, acionarea n instan a clientului de ctre tere persoane 3. indicii profesionale: lipsa unui plan coerent de afaceri, modificri frecvente ale strategiei, pierderea unor segmente de pia, aparitia unor conflicte manegeri si salariati. 4. indicii la nivelul conducerii: schimbri ale proprietarilor i/sau administratorilor, modificri n structura capitalului social, refuzul de a oferi informaii, rspunsuri evazive, incapacitatea de a elabora sau realiza o strategie, lipsa de exeprien, slaba administrare, Odata constatate, banca incepe o actiune de e recuperare a creditelor costurilor. Recuperarea acestor credite se poate face prin: a. restructurarea financiar - prin aceast modalitate se realizeaz o nelegere ntre mprumutat i banc, ce are ca scop recuperarea datoriei fr apelarea la justiie. Acest mijloc se utilizeaz atunci cnd din informaiile asupra clientului i afacerii poate fi stabilit capacitatea de plat a angajamentelor i se considera c este mai eficient dect cealalt procedur. Restructurarea financiara se realizeaza prin: - reealonarea creditelor existente n sold n cadrul perioadei iniiale de rambursare sau prin prelungirea duratei iniiale de rambursare - rescadenarea dobnzilor separat sau concomitent cu operaiunea de reealonare a creditelor - suplimentarea creditelor, acordarea de noi credite, eliberarea de scrisori de garanie bancar - diminuarea procentului de dobnd 10 neperformante propunandu-si sa maximizeze suma recuperata in conditii de minimizare a perioadei de recuperare si a

- valorificarea garaniilor pe cale amiabila

prin vnzarea activelor

afectate garaniei, de ctre proprietarul garant, cu acordul prealabil al bncii i sub condiia ca toate sumele obinute n cadrul vnzrii s fie destinate recuperrii datoriilor sau prin plata de ctre proprietarul bunului a contravalorii acestuia sau a sumei garantate b. exerctirii dreptului la aciune. Cile de recuperare judiciar pot fi: declanarea procedurilor de executare silit a bunurilor sau garanilor n baza contractului de credit i a debitorului la ordin; formularea cererilor avnd ca scop declanarea procedurii Dac au fost epuizate toate posibilitaile legale pentru recuperare a creanelor sau termenele de urmrire au fost prescrise i au rmas sume nerecuperate, creantele devin pierderi. privind reorganizarea judiciar i falimentul debitorului.

contractului de garanie declanarea procedurilor de executare silit n baza biletelor

11