Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS CUPRINS ................2 Capitolul 1. Banca Naional a Romniei..................................................................................4 1.1 Istoricul BNR.......................................................................................................4 1.2 Noiuni generale privind BNR ..............................................................................5 1.3 Independena, credibilitatea i strategiile BNR...............................................6 1.3.1 1.3.2 Independena i credibilitatea BNR....................................6 Strategiile BNR......................................................................7
1.4 Instrumentele de politic monetar utilizate de BNR.8 1.4.1 1.4.2 1.4.3 Operaiunile de open-market.................................................................9 Facilitile permanente acordate instituiilor de credit......................12 Rezervele minime obligatorii.................................................................12
2.3 Funcia de centru valutar..................................................................................16 2.4 Funcia de banc a statului................................................................................16 2.5 Funcia de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale.....17 Capitolul 3. Rolul BNR....................................................................................................................18 3.1 Principalele operaiuni desfurate de BNR..........................................................18 3.1.1 Emisiunea monetar.......................................................................................19 3.1.2 Operaiuni cu societile bancare i cu alte instituii de credit..................19 3.1.3 Operaiuni n contul statului.........................................................................21 3.1.4 Operaiuni valutare i cu aur........................................................................21 3.1.5 Supravegherea bancar.................................................................................22 3.2 Rolul BNR n meninerea stabilitii financiare....................................................23
Page 2
Page 3
Banca Naional a Romniei reprezint o instituie care a fost infiinat prin Legea organic din 23 aprilie 1880, n baza creia bncii i era acordat privilegiul de a emite moneda naional. Instituia a avut, de asemenea, privilegiu de a resconta titlurile comerciale i biletele de trezorerie, de a lombarda bonurile de tezaur i de a participa la constituirea capitalului unor societai financiarbancare, mpreun cu statul. Forma traditional de organizare a BNR a fost societate comercial, ai crei acionari erau att entiti private ct i statul romn. Inspirat dup modelul belgian, legea din 1880 a autorizat BNR de a emite bancnote convertibile n aur i argint i de a efectua operaiuni specifice unei b nci centrale (rescontare, lombardare, credite guvernamentale). Bancnotele emise de BNR erau garantate att cu titluri i efecte comerciale, rezultate din tranzacii reale, ct i cu rezerve de aur i argint, care nu puteau reprezenta mai puin de o treime din valoarea emisiunii monetare. Primele bancnote, care au circulat sub form de titluri de stat , emise n timpul Rzboiului de Independen, au fost transformate dup anul 1880 in bancnote, prin aplicarea tampilei BNR. Adoptarea de ctre Romnia, n anul 1890, a sistemului monometalist gold standard a imprimat activitii de emisiune a BNR caracteristicile acestuia. n circumstanele Primului Rzboi Mondial, guvernul a solicitat BNR un mprumut pentru a face fa cheltuielilor militare, situaie n care bancnotele emise neconvertibile n aur au reprezentat moneda hrtie, cu valoare nominala. n anul 1929, unificarea i reforma monetar au reprezentat momentul n care a fost adoptat moneda national cu denumirea leu i cu definirea legal de 10 miligrame aur cu titlu 900. Perioada interbelic a situat BNR pe poziia adoptrii unor msuri importante n vederea susinerii economiei, fiind emise, de asemenea, i reglementri care s pun capt etalonului monetar aur-devize. Dintre momentele mai importante din evoluia BNR, rein atenia urmtoarele: n anul 1946, BNR a devenit banc avnd ca unic acionar, statul roman; n 1948 i 1970 denumirea oficial a bncii s-a modificat potrivit cu titulatura rii. Reforma monetar lansat n anul 1947 a avut un puternic caracter de clas, obiectivele propuse fiind: stoparea inflaiei, conferirea unei anumite stabiliti monedei naionale i inflaiei, conferirea unei anumite stabiliti a raportului dintre preuri. Actul naionalizrii, din 1948, a favorizat deprecierea puternic a monedei naionale, ceea ce a necesitat mai trziu o nou reform, cea din 1952. Potrivit acesteia, echivalentul n aur al leului a fost fixat la 0,079346 g aur, iar cursurile valutare n raport cu alte monede au fost determinate pe baza acestei valori paritare. Dup anul 1952, situaia economic, financiar i monetar a rii s-a
Page 4
Actualul Statut al Bncii Naionale a Romniei s-a inspirat din statutele iniiale, istorice, adaptndu-le la realitile lumii contemporane. S-a avut n vedere preluarea ndeosebi a caracteristicilor i a practicilor specifice bncilor europene, ca o precondiie la procesul de aderare a Romniei la Uniunea European. Conducerea BNR este asigurat de un Consiliu de administraie, compus din nou membri, iar conducerea executiv a BNR se exercit de ctre guvernator, prim-viceguvernator i de cei doi viceguvernatori. Membrii Consiliului de administraie al BNR, cu nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, pe o perioad de 5 ani, cu posibilitatea rennoirii mandatului. Revocarea din funcie a membrilor Consiliului de Administraie se poate face de Parlament, la propunerea comun a comisiilor de specialitate din cele dou Camere ale Parlamentului, dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru ndeplinirea atribuiilor sale sau dac se face vinovat de abateri disciplinare. Completarea locurilor vacante se face prin aceeai procedur, termenul pentru care urmeaz a fi numii noii membrii fiind de 5 ani. Misiunea Consiliului de
Page 5
Potrivit statutului, Banca Naional a Romniei are un grad mare de independen fa de executiv, ea rspunznd doar n faa organului legislativ al rii. Cu toate acestea, deciziile sale afecteaz sau sunt afectate de deciziile altor instituii ale statului, precum Parlamentul, Guvernul sau alte entiti. De aceea, este de dorit s existe o ct mai bun conlucrare a acestor instituii, care s minimizeze aspectele conflictuale i s contribuie la o mai bun armonizare a ansamblului de politici macroeconomice. n ultim instan, aceasta se rsfrnge asupra credibilitii instituiei monetare centrale. Cu ct va fi mai profesionist conlucrarea cu celelalte instituii ale statului, cu att politica monetar va avea mai multe anse de a fi receptat corect de ctre agenii economici i de ctre publicul larg.
Page 6
Obiectivul fundamental al BNR (asigurarea i meninerea stabilitaii preurilor) este compatibil cu intirea direct a inflaiei. Pe anumite perioade de timp ns acest obiectiv nu a mai fost prioritar, insuficienta coordonare a ansamblului de politici macroeconomice determinnd BNR s susin alte segmente ale economiei aflate n dificultate (comerul exterior, sistemul financiarbancar). Astfel, atenia bncii centrale a fost divizat n timp ntre atingerea intei de inflaie i trasarea unei deprecieri controlate a monedei naionale, refacerea rezervelor valutare sau as umarea rolului de mprumuttor de ultim instan. ncepnd din august 2005 ns, intirea direct a inflaiei reprezint strategia prioritar a BNR. Un regim de intire a inflaiei permite politicii monetare s se concentreze pe aspecte ale mediului financiar intern i s rspund mai bine ocurilor din economia naional. Relaia bani inflaie nu este elementul definitoriu al strategiei de intire direct a inflaiei, dar constituie o premis favorabil pentru determinarea adecvat a instrumentelor monetare pentru care autoritatea monetar opteaz. Strategia de intire direct a inflaiei prezint urmtoarele caracteristici definitorii1: asumarea clar a angajamentului fa de stabilitatea preurilor ca principal obiectiv al politicii monetare i plasarea pe un plan secundar a celorlalte obiective tradiionale (creterea economic, creterea competitivitii externe, acoperirea deficitelor fiscale sau scderea omajului); transparena strategiei de politic monetar prin comunicarea ctre public a obiectivelor i deciziilor de politic monetar;
1
Dr. Popa Cristian, intirea direct a inflaiei: o nou strategie de politic monetar. Cazul Romniei (Caiete de studii Nr. 10)
Page 7
Cadrul operaional al politicii monetare cu ajutorul cruia se are n vedere atingerea obiectivului fundamental, este constituit dintr-un set de instrumente i proceduri prin care banca central i implementeaz politica monetar. Principalele instrumente de politic monetar pe care BNR le are la dispoziie conform reglementrilor n vigoare sunt:
2
Isrescu Mugur, intirea inflaiei - Raport trimestrial asupra inflaiei, 8 mai 2008
Page 8
1.4.1 Operaiunile de open-market Operaiunile de open market reprezint cel mai important instrument de politic monetar al BNR. Aceste operaiuni sunt realizate de ctre bnca central, i prezint urmtoarele funcii: ghidarea ratelor de dobnd, gestionarea condiiilor lichiditii de pe piaa monetar i semnalizarea orientrii politicii monetare. Primele operaiuni de open market introduse de BNR au fost n 1997.3
Principalele categorii de operaiuni de open-market, potrivit reglementrilor n vigoare, care se afl la dispoziia BNR sunt: 1.Operaiunile repo reprezint tranzacii reversibile, care sunt destinate injectrii de lichiditi, n cadrul crora BNR cumpr de la instituiile de credit active eligibile pentru tranzacionare, cu angajamentul acestora de a rscumpra activele la o dat i la un pre stabilit la data tranzaciei; Tabel nr. 1: Operaiunile repo efectuate de BNR n perioada 01.03.2011-28.04.2011
Referin a licitaiei Data licitaiei Data decontrii Data scadenei Ma turi tate (zil e) 4 5 7 7 7 Suma oferit (mil.lei) 403,7 865,8 447,6 2 188,3 627,9 Suma adjudeca t (mil.lei) 403,7 865,8 447,6 2 188,3 627,9 Rata dobnzii acceptate (%p.a.)
Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx 2.Atragerile de depozite sunt tranzacii care au o scaden prestabilit, i sunt destinate
absorbiei de lichiditate, n cadrul crora BNR atrage depozite de la instituiile de credit; Tabel nr.2 : Operaiunile de atragere de depozite realizate de BNR n perioada 13.09.201017.01.2011
3
Cpraru Bogdan, "Banca Central i mediul economic-Repere teoretice, evoluii i analize", Editura Universitii Al. Ioan Cuza, Iai, 2009, pag. 305
Page 9
Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx
Emiterea de certificate de depozit reprezint tranzacii destinate absorbiei de lichiditate, tranzacii prin care BNR vinde instituiilor de credit certificate de depozit. Tabel nr.3 : Operaiunile privind emiterea de certificate de depozit realizate de BNR n perioada 13.03.2008-10.07.2008
Cod ISIN
Data licitaiei
Data emisiunii
Data scadenei
Mi n.
Me d -
Ma x -
Mi n. -
Me d -
M ax -
Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx
Page 10
1. Operaiunile reverse repo reprezint tranzacii reversibile, destinate absorbiei de lichiditate, prin care BNR vinde instituiilor de credit active eligibile pentru tranzacionare, asumndu-i angajamentul de a le rscumpra, la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data tranzaciei; Tabel nr.4 : Operaiunile reverse repo realizate de BNR n perioada 18.05.2009-10.09.2009
Referin a licitaiei
Data licitaiei
Data decontrii
Data scadenei
4 7 7 7 7
Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx
2. Acordarea
de
credite
colateralizate
cu
active
eligibile
pentru
garantare reprezint tranzacii reversibile care sunt destinate tot injectrii de lichiditate, prin intermediul crora BNR acord credite instituiilor de credit, acestea pstrnd proprietatea asupra activelor eligibile aduse n garanie; 3. Vnzrile/cumprrile de active eligibile pentru tranzacionare sunt tranzacii destinate fie absorbiei, fie injectrii de lichiditate, n cadrul crora BNR vinde sau cumpr active eligibile pentru tranzacionare, transferul proprietii asupra acestora de la vnztor la cumprtor fiind realizat prin mecanismul "livrare contra plat";
4. Swap-ul valutar
contrapartid, prin care BNR: injecteaz lichiditate cumprnd la vedere valut convertibil contra lei i vnznd la o dat ulterioar aceeai sum n valut convertibil contra lei;
Page 11
cumprnd la o dat ulterioar aceeai sum n valut convertibil contra lei.4 1.4.2 Facilitile permanente acordate instituiilor de credit Potrivit "Regulamentului 1/2000 privind operaiunile de pia monetar efectuate de BNR i facilitile permanente acordate de aceasta participanilor eligibili", facilitile permanente oferite de BNR instituiilor de credit au drept scop:5 absorbirea, respectiv, furnizarea de lichiditate pe termen foarte scurt (o zi); semnalizarea orientrii generale a politicii monetare; stabilizarea ratelor dobnzilor pe termen scurt de pe piaa monetar interbancar, prin coridorul format de ratele dobnzilor aferente celor dou instrumente. Instituiile de credit pot accesa una din cele dou faciliti permanente oferite de BNR, i anume :
central cu scadena de o zi, contra colateral, la o rat de dobnd predeterminat; aceast rat de dobnd constituie un plafon al ratei dobnzii overnight de pe piea monetar;
o zi, la o rat de dobnd predeterminat; rata dobnzii facilitii de depozit reprezentnd pragul ratei dobnzii overnight a pieei monetare.
1.4.3 Rezervele minime obligatorii Rezervele minime obligatorii (RMO) sunt reprezentate de disponibiliti bneti ale instituiilor de credit, n lei i n valut, pstrate n conturi deschise la Banca Naional a Romniei. Funciile principale ale mecanismului rezervelor minime obligatorii constituite n lei sunt funcia de control monetar, care se afl n strns legtur cu cea de gestionare a lichiditii de ctre BNR, i funcia de stabilizare a ratelor dobnzilor de pe piaa monetar interbancar.
4 5
http://www.bnr.ro/Operatiunile-de-piata-monetara-(open-market)-3328.aspx http://bnro.ro/Facilitatile-permanente-3329.aspx
Page 12
baza de calcul a RMO se determin ca nivel mediu zilnic (pe perioada de observare)
al soldurilor elementelor de pasiv n lei i n valut din bilanurile bncilor (cu excepia pasivelor interbancare, a obligaiilor ctre BNR i a capitalurilor proprii);
dintre ele reprezentnd intervalul cuprins ntre data de 24 a lunii precedente i data de 23 a lunii curente);
funcie de scadena rezidual a elementelor incluse n baza de calcul (mai mic sau mai mare de 2 ani);
RMO se constituie ca nivel mediu zilnic al disponibilitilor meninute pe parcursul deficitului de rezerve i se aplic o dobnd penalizatoare, iar abaterile repetate se
sancioneaz prin avertisment, amenzi sau prin limitarea operaiunilor instituiei de credit. Tabel nr.5 : Rezervele minime obligatorii ale BNR 2002-2009
Elemente ale bazei de calcul Rata RMO (%) n vigoare lei Pasive cu scaden rezidual mai mica de 2 ani de la finele perioadei de observare Pasive cu scaden rezidual mai mare de 2 ani de la finele perioadei de observare mprumuturi nerambursabile cu clauz de rambursare, transferare, retragere anticipat fr clauz de rambursare, transferare, retragere anticipat 24 0 aug. 2002 0 24 aug. 2002 5 24 0 aug. 2002 0 24 mai 2009 5 24 1 iul. 2009 25 24 noi. 2009 ncepnd cu: 24 1 iul. 2009 25 valut n vigoare ncepnd cu: 24 noi. 2009
Sursa : http://www.bnr.ro/Rezervele-minime-obligatorii--3330.aspx
http://www.bnr.ro/Rezervele-minime-obligatorii--3330.aspx
Page 13
2.1 Funcia de creditare a economiei naionale Creditarea economiei naionale se realizeaz prin intermediul bncilor comerciale care se refinaneaz de la Banca Central. Astfel Banca Central ndeplinete rolul de creditor de ultim instan al economiei naionale, acionand n scopul supravegherii lichiditaii economiei. BNR poate acorda credite instituiilor de credit eligibile, n condiii care se stabilesc prin reglementri proprii i face publice condiiile de creditare, nivelul minim al ratei dobnzii la creditele care se acord instituiilor de credit i criteriile ce trebuie ndeplinite de instituiile de credit pentru a putea solicita credite de la Banca Naional a Romniei pe baze c competitive.
Page 14
2.2 Funcia de banc a bncilor BNR este banca bncilor pe care le autorizeaz s funciooneze pe teritoriul Romniei, le reglementeaz i le supravegheaz activitatea. Aceast funcie este strns legata de funcia de creditare a economiei nationale, ns n acest caz avem o implicare direct a activitii Bncii Centrale n activitatea bncilor come rciale, pe mai multe planuri: a) Banca central reglementeaz administrativ funcionarea bncilor comerciale, bnci care ii desfasoar activitatea numai cu avizul Bncii Centrale i n conformitate cu normele de funcionare impuse de acestea; b) Banca central reglementeaz i gestioneaz disponibilitile lichide ale bancilor comerciale din sistemul bancar naional, disponibiliti deinute n cont la Banca central; c) Banca central asigur derularea normal a plilor ntre bancile comerciale i deci in cadrul economiei, att prin reglementarea circuitului instrumentelor de plat, ct i prin asigurarea cadrului instituional de derulare a tranzaciilor monetare i prestarea unor servicii referitoare la circulaia documentelor de plat. BNR se constituie n gestionarul riscului de sistem n activitatea tuturor bncilor, reprezentnd interesul ntregii societi n prentampinarea problemelor ce pot aparea n onorarea de ctre bncilor comerciale a cererilor de retragere de depozite din partea deponenilor. Primul act al acestei emisiuni este autorizarea bncilor comerciale, BNR verificnd existena capitalului i a persoanelor care intenioneaz s conduc banca. n continuare, banca va fi supravegheat prudenial, prin verificarea permanent a expunerii la risc a acesteia, din punct de vedere al tehnicilor i restricilor bancare. n calitatate de banca a bncilor, BNR este mputernicit de lege s emit reglementri (regulamente, norme, circulare) cu valabilitate pentru ntregul sistem bancar. n caz de criz financiar sau de apariie a unor riscuri sistemice, BNR poate fi mprumuttor de ultim instan.
Page 15
2.4 Funcia de banc a statului BNR este casier general i bancher al statului roman. Din punct de vedere istoric, aceast funcie este prima aparut i reprezint de fapt motivul nfinarii primelor banci centrale, n scopul finanrii cheltuielilor publice. BNR particip la procesul execuiei bugetului de stat i ine evidenele contabile ale contului curent ale Trezoreriei Statului. Pentru operaiunile derulate prin contul Trezoreriei Statului, Banca Naional a Romniei percepe comisioane i platete doband la disponibilitile din acest cont. Totodata BNR poate acorda bugetului de stat un mprumut limitat pentru acoperirea decalajului temporar ntre veniturile i cheltuielile acestuia. Tot pentru contul bugetului de stat, BNR poate mobiliza resurse bneti, acionand ca agent al statului n ceea ce privete emisiunea, vnzarea i rscumprarea obligaiunilor prin care statul se mprumut de la public, persoane juridice sau bnci. Astfel, Banca Central organizeaz emisiunea i plasarea obligaiunilor de stat, efectund i serviciul financiar al datoriei publice. n toat aceast activitate, BNR nu dispune de nici un privilegiu special ca agent al statului i se supune, n calitatea sa de intermediar financiar pe piea valorilor mobiliare, regulilor concurenei comerciale.
Page 16
Page 17
3.1 Principalele operaiuni desfurate de BNR Reglementarea activitii BNR a fost reprezentat in perioada 1991-1998 de Legea nr.34/1991, iar din anul 1998, pan in prezent de Legea nr.101/1998, care indeplinete rolul de Statut al BNR. In concordant cu acesta, conducerea BNR este asigurat de ctre un Consiliu de Administraie, format din 9 membri, numii pe 6 ani de Parlament. Misiunea Consiliului de Administraie este de a adopta decizii, n concordant cu prevederile legii, in domeniul monetar, al cursului de schimb i al supravegherii activitii bancare. n concordan cu prevederile statutului, BNR dispune n plan juridic de un grad sporit de independent, att n contextul noilor condiii ale sistemului bancar romnesc, ct i al abordrii teoretice a rolului autoritii monetare, care se manifest n prezent n lume.
Page 18
BNR este singura instituie autorizat s emit bancnote i piese metalice n ntreaga ar ; administreaz stocul de bancnote i monede ; formuleaz programul de emisiune monetar , astfel nct s satisfac cererea de moned necesar circulaiei monetare.Totalul stocului de bancnote i piese metalice este nscris n bilanul BNR , n pasiv. Cantitatea de moned emis peste nivelul rezervelor internaionale este acoperit prin urmtoarele active : - avansuri acordate de BNR statului i mprumuturi acordate ; -credite acordate societilor bancare garantate cu : - titluri deinute n portofoliu : cecuri ,titluri comerciale ; - alte instrumente rescontate de BNR .
n cadrul relaiilor BNR cu societi bancare , alturi de scontarea i rescontarea titlurilor comerciale sau acordarea creditelor , o importan sporit o au operaiunile de refinanare.Prin refinanare , BNR ofer lichiditai societilor bancare cu respectarea condiiilor de politic monetar.Refinanarea reprezint o operaiune de acordare a creditelor pe termen scurt , pentru maximum 90 de zile , iar formele pe care le mbrac aceasta pot fi urmtoarele : - creditul structural ; -creditul de licitaie ;
Page 19
Creditul structural a constituit unul din cele mai importante mijloace de refinanare , prin care o societate bancar poate utiliza , n mod succesiv , pn la un anumit nivel , sumele dintr-un cont alimentat de BNR , pentru o anumit perioad de timp.Garantarea acestor credite s-a realizat pe baza titlurilor comerciale i a altor titluri acceptate de BNR. Creditul structural se acord numai pn la nivelul plafonului stabilit de conducerea BNR , pentru fiecare banc.Nivelul ratei dobnzii practicate penru aceste credite a fost stabilit de Consiliul de Administraie , reprezentnd rata oficial a scontului. n conformitate cu prevederile acordului cu FMI , aceast form de refinanare a fost abandonat.
Creditul de licitaie este un mijloc de refinanare care nlocuiete operaiunile de "openmarket".Un asemenea credit se acord pe o perioad de 15 zile iar colateralul l constituie titlurile de stat i alte titluri acceptate de BNR. Creditul de licitaie este acordat la plafonul maxim pentru ntregul sistem bancar i pentru o perioad fixat de conducerea bncii.Rata de doband poate fi stabilit pe baze competitive n cadrul sedinelor de licitaie dar nu poate cobor sub nivelul stabilit de BNR.
Creditul special constituie o refinanare extraordinar acordat de BNR societilor bancare aflate in criz de lichiditate.Creditul este acordat pentru o perioad de maximum 30 de zile , fiind condiionat de prezentarea unui program de restructurare acceptat de BNR.Un asemenea credit poate fi rambursat n avans , parial sau n totalitate.
Creditul lombard ( overdraft ) reprezint finantarea acordat "peste noapte" unor bnci , pentru a face fat pltilor lor zilnice.Ca ordin de mrime , este instalat la 75% din fondurile bncii , iar colateralul este reprezentat de titluri de stat sau alte titluri. n activitatea de creditare , BNR trebuie s constituie provizioane pentru prevenirea si limitarea riscului si , totodat , s ofere servicii de colectare i difuzare , la cerere , a informaiilor cu privire la incidentele de pli i riscul de credit n sistemul bancar.
Page 20
BNR administreaz contul curent al Trezoreriei statului , deschis n numele Ministerului de Finane . Poate acoperi deficitele temporare ale Trezoreriei , prin acordarea de asisten financiar sub forma unor credite , in limitele acceptate de legislaie i cu scopul meninerii stabilitii monedei naionale. Operaiunile BNR n relaiile cu Ministerul de Finane constau n : plasarea titlurilor emise de stat i a altor titluri de datorie ale statului ; exercitarea funciilor de nregistrare , depozitare i transfer al titlurilor ; plata dobnzilor i a principalului . BNR poate acorda imprumuturi bugetului administratiei centrale , in vederea acoperirii deficitelor bugetare . Suma totala a acestor credite nu poate depasi echivalentul a 7 % din nivelul bugetului pe anul anterior si , de asemenea , nu poate depasi de doua ori nivelul capitalului BNR si al fondului de rezerva . Statutul BNR prevede ca asistenta financiara poate fi acordata prin emisiunea de titluri negociabile , emise de Ministerul Finantelor exprimate in lei , cu o maturitate de 180 de zile si cu rata de piata a dobanzii.
BNR stabileste si conduce politica in domeniul valutar si al rezervelor de aur cu scopul mentinerii stabilitatii monedei nationale. Responsabilitatile se manifesta in urmatoarele domenii : - stabileste balanta de plati externe ; - stabileste si publica ratele de schimb ; - stabileste limitele rezervelor de valuta si de aur care pot fi schimbate sau care pot fi pastrate in depozite ; - mentine si administreaza rezervele internationale Aceste rezerve se compun din urmatoarele elemente : - aur detinut in tezaur in tara sau depozitat in strainatate ; - active externe sub forma de bancnote si monede sau disponibil in conturi la banci sau alte institutii financiare in strainatate , exprimate in acele monede si detinute in acele tari pe care le stabileste BNR;
Page 21
Totodat, BNR sprijin politica economic general a statului, fr prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental privind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. n ndeplinirea atribuiilor, BNR i membrii organelor sale de conducere nu vor solicita sau primi instruciuni de la autoritile publice sau de la orice alt instituie sau autoritate. n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, BNR utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. Se interzice BNR achiziionarea de pe piaa primar a creanelor asupra statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat. BNR poate efectua pe piaa secundar operaiuni reversibile, cumprri/vnzri directe sau poate lua n gaj, pentru acordarea de credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat, instituiilor de credit sau altor persoane juridice, poate efectua swap -uri valutare, emite certificate de depozit i atrage depozite de la instituii de credit, n condiiile pe care le consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare.
De asemenea, se interzice Bncii Naionale a Romniei creditarea pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat. Banca Naional a Romniei este unica instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei. Moneda naional este Leu romnesc, iar subdiviziunea acestuia, banul.
Page 22
3.2 Rolul BNR n meninerea stabilitii financiare Banca Naional a Romniei are un rol intrinsec n meninerea stabilitii financiare, date fiind responsabilitile ce rezult din dubla sa ipostaz de autoritate monetar i prudenial. Atribuii subsumate obiectivelor de stabilitate financiar sunt exercitate att prin reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor aflate sub autoritatea sa, ct i prin formularea i transmiterea eficient a msurilor de politic monetar i supravegherea funcionrii n condiii optime a sistemelor de pli i decontri de importan sistemic. Totodat, este necesar identificarea riscurilor i vulnerabilitilor ntregului sistem financiar, n ansamblul su i pe componentele sale, deoarece monitorizarea stabilitii financiare este preventiv. Apariia i
Page 23
3.2.2 Cercetare, documentare i informare n domeniul stabilitii financiare Banca Naional a Romniei organizeaz anual, mpreun cu Fondul Monetar Internaional, un seminar regional pe teme de stabilitate financiar. Analiza subiectelor de interes general pentru stabilitatea sistemului financiar i dezvoltarea cooperrii la nivel regional reprezint obiectivele primordiale ale seminarului, atingerea acestora fiind realizat deopotriv prin implicarea specialitilor n domeniu ai Fondului Monetar Internaional i reprezentanilor rilor participante.
Strategia de extindere a Uniunii Europene (UE) urmrete integrarea noilor membri n paralel cu armonizarea obiectivelor de politic intern i extern ale tuturor statelor membre, prin respectarea i aplicarea consecvent a unor principii fundamentale comune. Asumarea n totalitate a acestor principii de ctre Romnia fundamenteaz candidatura sa la statutul de stat membru al UE. Conform obiectivelor urmrite n pregtirea pentru aderarea la Uniunea European, Banca Naional a Romniei a acionat n concordan cu demersurile susinute ale Romniei privind adaptarea - instituional, structural i operaional - a economiei romneti la cerinele comunitare. Astfel, BNR a urmrit n permanen: - armonizarea legislaiei bancare romneti cu cea comunitar - ntrirea capacitii sale instituionale, care s-a concretizat n dezvoltarea i creterea eficienei instrumentelor de politic monetar, eficientizarea activitii de supraveghere bancar, n ntrirea cadrului legislativ i de reglementare i nfiinarea unui departament special pentru coordonarea procesului de pregtire pentru aderarea la UE, respectiv Direcia Integrare European i Relaii Externe, pe nucleul fostului serviciu cu atribuii n acest domeniu.
Page 24
Page 25
3.4 Controlul bancar i controlul valutar 3.4.1 Controlul bancar Bncile, prin implicarea n viata economic i social constituie un element structural deosebit n viata societtii a crei bun organizare, permanent i eficient condiioneaz ntreaga viat economic. Ca atare, buna organizare i funcionare a bncilor nu poate fi lasat n voie, iar comerul de banc nu poate fi exercitat pe deplin liber. O dereglare n activitatea bancar, fie ea ct de mic, creeaz mari impedimente miilor de societi comerciale creditate i poate pune n panic milioane de depuntori. Ca urmare, supravegherea bancar este una din funciile de baz ale BNR. Conferit prin lege, BNR realizeaz supravegherea activitii tuturor societilor bancare, are competen exclusiv de autorizare a funcionrii bncilor i rspunde de supravegherea prudenial a bncilor pe care le autorizeaz. Acest funcie de supraveghere bancar se realizeaz prin intermediul direciei generale de autorizare, reglementare i supraveghere prudenial a societilor bancare. BNR este autorizat s controleze i s verifice pe baza raporturilor primite sau prin inspecii la faa locului, registrele conturilor i alte documente ale bncii autorizate, pe care le consider necesare pentru indeplinirea atribuiilor sale de supraveghere. Pentru supravegherea bncilor romneti care funcioneaz n strintate, BNR coopereaz cu autoritile de supraveghere bancar ale rilor respective, acestea n baza acordului de la Basel, pe de alt parte i sucursalele sau filialele bncilor strine, care funcioneaz n Romnia. n echipele de control pot fi inclui i reprezentanii autorizai din ara de origine a bncii respective. n cadrul supravegherii bancare globale exercitat de BNR se desprinde supravegherea prudenial bancar care presupune stabilirea unor norme i indicatori de pruden bancar i urmrirea respectrii acestora n scopul prevenirii i limitrii riscurilor bancare. Activitatea de supraveghere prudenial a societilor bancare se impune din urmtoarele motive: -limitarea riscului fa de deponeni; -meninerea ncrederii publice n sistemul financiar; -protejarea infrastructurii financiare; -meninerea stabilitii globale a sistemului financiar. Activitatea de reglementare a BNR n domeniul supravegherii prudeniale se materializeaz printr-o serie de norme i circulare referitoare la autorizarea societilor bancare, capitalul minim al societii bancare, registrele societii bancare, deschiderea de uniti teritoriale ale societii bancare, fondurile proprii, constituirea i utilizarea rezervei, stabilirea societilor bancare, raporturi financiare, contabile, utilizarea provizioanelor specifice, etc.
Page 26
Page 28
4.1 Structura sectorului bancar Pe parcursul anului 2010 avut loc o singur modificare in structura sistemului bancar din Romnia, respectiv inceperea activitii, n luna mai, a Garanti Bank S.A persoan juridic romn i preluarea de ctre aceasta prin transfer a ntregii activiti a GarantiBank International N.V. sucursala din Romnia. n consecin, comparativ cu 2009, numrul sucursalelor bncilor strine s-a diminuat cu o unitate. La finele anului 2010 ajungnd la 9 entiti, n timp ce numrul bncilor autohtone a crescut de la 32 la 33 entiti1. Situaia la sfritul anului 2010 privind structura sistemului bancar dup natura capitalului social era urmtoarea: 2 bnci cu capital majoritar privat autohton(Banca Transilvania, Banca Comercial Carpatica, Libra Bank i Banca Comercial Feroviar), 26 cu capital majoritar strin, 9 sucursale ale unor bnci strine i o organizaie cooperatist de credit autorizat (Banca Central Cooperatist CREDITCOOP). Ulterior aderrii Romniei la UE i liberalizrii pieei serviciilor, un numr de 230 instituii strine au notificat intenia de a desfura activitatea bancar n mod direct pe teritoriul Romniei, dintre care 212 instituii bancare, 3 instituii financiare nebancare i 15 instituii emitente de moned electronic.
Page 29
Frana Ungaria 4% 6%
Alte ri 20%
Grecia 34%
Olanda 14%
Austria 22%
Tabel 1. Componena sistemului bancar pe forme de proprietate numr de bnci, sfritul perioadei 2009 2010 Bnci persoane juridice romne, din care: 31 32 Bnci cu capital integral sau majoritar de stat, din care: 2 2 - cu capital integral de stat 1 1 - cu capital majoritar de stat 1 1 Bnci cu capital majoritar privat, din care: 29 30 - cu capital majoritar autohton 4 4 - cu capital majoritar strin 25 26 Sucursalele bncilor strine 10 9 Total bnci i sucursale ale bncilor strine 41 41 CREDITCOOP 1 1 Total instituii de credit 42 42
Page 30
Bnci cu capital romnesc, din care - cu capital majoritar de stat - cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I.Total bnci comerciale II.Sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar privat, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit
sfritul perioadei Activ net bilanier 2009 2010 mil. lei % mil. lei % 47 922,4 14,5 50 377,2 14,7 24 185,3 7,3 25 207,4 7,4 23 737,1 7,2 25 169,8 7,3 257 277,8 77,9 267 075,7 78,1 305 200,2 92,4 317 452,9 92,8 24 199,3 7,4 23 697,1 7,0 305 214,2 281 477,1 329 399,5 784,0 330 183,5 92,5 85,3 99,8 0,2 100 315 942,6 290 772,8 341 150,0 796,3 341 946,3 92,4 85,1 99,8 0,2 100
n ceea ce privete gradul de capitalizare a sistemului bancar, s-a remarcat creterea capitalului social/de dotare, la sfritul anului 2010 fat de anul anterior, att n termeni normali, cu 17,8 la sut, ct i termeni reali, cu 9,1 la sut, n principal datorit aportului n numerar al acionarilor i repartizrilor din profitul net al anului precedent.
Page 31
Bnci cu capital romnesc, din care - cu capital majoritar de stat - cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I. Total bnci comerciale II. Sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar privat, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit
Din punct de cedere al rilor care dein participaii la capitalul social al bncilor autohtone i al sucursalelor bncilor strine, la finele anului 2010, primele trei poziii n capitalul agregat au fost ocupate de Grecia (cu 25,5 la sut), Austria (cu 16,3 la sut) i, la mare distan, de Olanda (cu 11,8 la sut). Tabel 4. Participaiile strine la capitalul instituiilor de credit din Romnia la 31 decembrie 2010 mil. lei Grecia Austria Olanda Ungaria Frana Portugalia Italia BERD + CFI Cipru Israel Alte ari Germania Marea Britanie SUA Capitalul strin agregat pe sistem bancar Capitalul total al instituiilor de credit 4 314,3 2 762,0 1 999,0 889,2 570,1 475,2 440,1 440,1 400,6 247,8 200,4 187,0 116,7 103,2 13 166,8 16 944,1 % 25,5 16,3 11,8 5,2 3,4 2,8 2,7 2,6 2,4 1,5 1,2 1,1 0,7 0,6 77,8 100
Page 32
n contextul crizei financiare, obiectivele instituiilor de credit s-au deplasat din zona preponderent cantitativ (creterea cotei de piat, campanii agresive de creditare sau maximizarea profiturilor pe termen scurt) ctre abordri care mizeaz n special pe analize calitative i de risc asociate creditrii. Msurile severe de austeritate aplicate de autoritile romne, ncepnd cu a doua parte a anului 2010, dare au vizat reducerea salariilor, disponibilizrile n sectorul bugetar i creterea cu 5 puncte procentuale a cotei standard a TVA, precum i efectele imprimate de omajul n cretere, deprecierea monedei naionale i scderea veniturilor au generat presiuni asupra sistemului bancar romnesc. Un impact semnificativ asupra profiturilor bncilor l-a avut i adoptarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 50/2010 privind contractele de credit pentru consumatori, destinat transpunerii n legilaia intern a unei directiva europene, care a creat ns un context generator de dezbateri intense i a condus la o aplicare neunitar a acesteia. n aceste condiii, bncile au redus oferta de mprumuturi prin nsprirea standardelor i a termenilor creditrii, tendine determinate de implementarea unor planuri de reducere a costurilor. Anul 2010 a fost marcat, n continuare, de temperarea activitii bancare, evoluie care s -a reflectat n majorarea cu numai 3,6 la sut a activului agregat net la nivel de sistem, de la 330 183,5 milioane lei la 31 decembrie 2009 la 341 946,3 milioane lei la 31 decembrie 2010. Exprimat n euro, activul agregat net a crescut uor (cu 2,2 la sut), de la 78 090,8 milioane euro la 79 804,5 milioane euro. Intermedierea financiar calculat ca pondere a activelor bancare n PIB a crescut uor, de la 66,3 la sut in 2009 la 66,6 la sut n 2010, rmnnd n continuare la un nivel sczut comparativ vu alte ri din UE.
Adecvarea capitalului n contextul unor noi tensiuni pe pieele financiare internaionale i ntr-un mediu economic intern cu grad mare de incertitudine, determinat n principat de msurile de austeritate, bncile au manifestat, pentru al doilea an consecutiv, aceeai atitudine prudent referitoare la asumarea riscurilor. Reticena fat de riscuri a determinat meninerea unui nivel confortabil al indicatorului de solvabilitate la sfritul anului 2010, respectiv 15,0 la sut la nivel agregat. Totodat, eforturile bncilor s-au concretizat n majorarea capitalului social, att n termeni nominali (+17,8 la sut la finele anului 2010 fat de anul anterior), ct i n termeni reali (+9,1 la sut).
2
Calitatea activelor Obiectivele importante ale anului 2010 au vizat, n principal, schimbarea modelului de business al instituiilor de credit (prin orientarea acestora ctre creditarea cu preponderen a societilor nefinanciare), controlul atent al costurilor, o abordare prudent a riscului, un raport eficient cost/venit, fidelizarea clienilor, oferte atractive i furnizarea unor servicii complete. Pentru al doilea an conscutiv, o provocare semnificativ a decurs din ritmul de cretere a creditelor neperformante, dei s-a consemnat o temperare a acestuia ctre sfritul anului 2010.
Page 34
Expunere brut aferent creditelor nebancare i dobnzilor aferente clasificate n pierdere categoria a 2-a, n cazul crora serviciul datoriei >90 zile i/sau n cazul crora au fost iniiate proceduri judiciare fat de operaiune sau fa de debitor / Total credite i dobnzi clasificat e aferente clientelei nebancare, exclusiv elementele n afara bilanului n acest context, ponderea creditelor acordate clientelei n total activ, la valoare brut, s -a situat pe un trend descendent, respectiv 58,6 la sut n 2010, comparativ cu 59,1 la suta la finele anului 2009. Potrivit datelor furnizate de bilanul monetar agregat al instituiilor de credit, creditul acordat sectorului privat a crescut cu 4,7 la sut (de la 199 887 milioane lei la 31 decembrie 2009 la 209 294 milioane lei la 31 decembrie 2010); aceast cretere a fost atribuit n principal creditelor
Page 35
Potrivit raportrii prudeniale a clsificrii creditelor. Potrivit datelor din bilanul contabil. Formula de calcul al acestui indicator este prezentat n subsolul tabelului 5.
Page 36
Pe parcursul anului 2010, accesul mai dificil al instituiilor de credit la finanarea extern a impus orientarea mai accentuat a acestora ctre finanarea tradiional, respectiv atragerea de economii de la clieni. Aceast strategie, corelat cu trenarea activitii de creditare, s -a regsit n meninerea aproape neschimbat a raportului dintre credite si depozite (113,5 la sut la 31 decembrie 2010).
Un sprijin important n efortul de meniere a stabilitii sistemului bancar romnesc l-a constituit ncheierea Acordului de la Viena ntre BNR i bncile-mam ale principalelor nou instituii de credit cu acionariat strin prezente n Romnia, acord susinut de FMI, UE i Banca Mondial. Remarcabil este faptul c periodic au loc reuniuni la care particip reprezentanii grupurilor bancare menionate, ai BNR i ai instituiilor internionale, n scopul analizrii expunerii bncilor strine pe piaa romneasc.La finele lunii decembrie 2010, expunerea acestor grupuri bancare a fost de 20,3 miliarde euro, n timp ce finanarea acordat de alte entiti strine (surse atrase de la BERD, BIRD, BEI, fonduri de investiii etc.) a totalizat 1,6 miliarde euro.
Profitabilitatea Efectele crizei economice i financiare asupra sistemului bancar au fost resimite i n planul rezultatelor financiare, traiectoria descresctoare a acestora fiind totui atenuat de msurile de redimensionare a reelelor teritoriale i de ajustare a necesarului de personal n anul 2010 bncile au nchis 255 uniti, iar personalul a fost diminuat cu 1 145 de angajai. n condiiile temperrii activitii de creditare i alecreteri volumului creditelor neperformante, restrngerea de peste cinci ori a profitului agregat, consemnat n 2009 comparativ cu anul anterior, a fost urmat n anul 2010 de trecerea pe pierdere, rezultat atribui t ndeosebi creterii fr precedent a cheltuielilor cu provizioanele (de la 7 593,9 milioane lei n 2008 la 14 972,7 milioane lei n 2009 i la 23 632,9 milioane lei n 2010). n consecin, principalii indicatoride profitabilitate la nivel de sistem (rata rentabilitii economice ROA i rata rentabilitii financiare ROE) au nregistrat valori negative (-0.16 la sut i -1,73 la sut). Creterea mai accentuat a cheltuielilor operaionale comparativ cu cea a veniturilor de aceeai natur a condus la majorarea indicatorului cost-to-income ratio de la 63,9 la sut n 2009 la 64,9 la sut n 2010.
Page 37
1 1.Bnci cu capital majoritar romnesc, din care: 1.1 Bnci din sectorul de stat, din care: 1.1.1 Bnci cu capital integral de stat: 1.CEC Bank 1.1.2 Bnci cu capital majoritar de stat: 1.Banca de Export-Import a Romniei - Eximbank 1.2 Bnci cu capital majoritar privat, din care: 1. Banca Transilvania 2. Banca Comercial CARPATICA 3. Libra Bank 4. Banca Comercial Feroviar 2. Bnci cu capital majoritar strin, din care: 1. Banca Comercial Romn 2. BRD Groupe Socit Gnrale 3. Raiffeisen Bank Romnia 4. Alpha Bank Romnia 5. UniCredit iriac Bank 6. Volksbank Romnia 7. Bancpost 8. Piraeus Bank Romnia 9. Banca Romneasc Grupul National Bank of Greece 10. RBS Bank Romnia 11. GARANTI BANK 12. Credit Europe Bank Romnia 13. OTP Bank Romnia 14. Banca Comercial Intesa SanPaolo Romnia 15. MARFIN BANK 16. Millenium Bank 17. ATE Bank Romnia 18. MKB ROMEXTERRA 19. Bank Leumi Romnia 20. Emporiki Bank Romnia 21. ProCredit Bank 22. BCR Banca pentru Locuine 23. Banca C.R. Firenze Romnia 24. Romanian International Bank 25. Porsche Bank Romania 26. Raiffeisen Banca pentru Locuine I. Total bnci comerciale II. Sucursale ale bncilor strine, din care: 1. ING Bank N.V. 2. Citibank Europe 3. Banca Italo-Romena S.p.A.
4.3 Instituiile financiare nebancare Pe parcursul anului 2010 a continuat procesul de restructurare a sectorului instituiilor financiare nebancare, proces generat, n principal, att de nevoie adaptrii la mediul economic intern, caracterizat prin persistena crizei economice, ct i de necesitatea respectrii cerinelor legale i de reglementare n vigoare, referitoare la acest sector. Astfel, la 31 decembrie 2010 n Registrul general erau nregistrate 210 instituii financiare nebancare, n scdere cu 18 uniti fa de anul 2009. Aceast evoluie a fost rezultatul nscrierii unui numr de 6 instituii noi i al radierii altor 24 de instituii. Dintre acestea din urm, 13 au fost radiate la cerere, n cazul a 9 instituii radierea s-a efectuat ca sanciune pentru neregului grave n desfurarea activitii de creditare, iar n 2 cazuri radierea s-a produs din alte cauze prevazute de reglementrile n vigoare. Pe tipuri de activiti cele mai multe radieri s -au nregistrat n seciunea h) Leasing financiar, respectiv 14, urmat de seciunea k) Activiti multiple de creditare, cu 8 radieri. n registrul special, n comparatie cu anul 2009, numarul instituiilor financiare nebancare a sczut de la 59 la 54. Aceast evoluie s-a datorat radierii unui numr de 7 instituii (dintre care 6 au fost radiate deoarece nu au mai realizat cumulativ limitele aferente criteriilor de nscriere, iar o instituie a fost radiat la cerere, fiind concomitent radiat i din Registrul general), n acelai timp cu nscrierea altor 2 instituii ca urmare a ndeplinirii criteriilor specifice de nscriere n acest registru. Totodat, numrul instituiilor nscrise exclusiv n Registrul general s-a diminuat de la 169 la 156, respectiv cu 7,7 la sut.
Page 39
Activiti multiple de creditare Leasing financiar Emitere garanii i asumare de angajamente, inclusiv garantarea creditului 1 1,85 Microcreditare 0 0,00 Credite de consum 1 1,85 Credite ipotecare i/sau imobiliare 1 1,85 Finanarea tranzaciilor comerciale 0 0,00 Factoring 0 0,00 Scontare 0 0,00 Forfetare 0 000 Alte forme de finanare de natura creditului 0 0,00 Total 54 100,00 *exclusiv instituiile financiare nebancare din Registrul special
Comparativ cu anul 2009, principalii indicatori ai sectorului IFN s-au caracterizat, ngeneral, prin evoluii divergente. Astfel, la sfritul anului 2010, ponderea activelor totale ale sectorului n PIB a fost de 6,7 la sut, n scdere cu 0.7 puncte procentuale fat de anul 2009. n schimb, capitalul social n valoare absolut a crescut 14,4la sut (de la 3 044,4 milioane lei la 3 483,0 milioane lei). Aceast evoluie se poate explica prin majorrile substaniale de capital efectuate de unele instituii financiare nebancare din Registrul special n cursul anului 2010, majorri determinate de necesitatea ndeplinirii cerinelor bncii centrale referitoare la nivelul minim al fondurilor proprii. Nivelul agregat al creditelor i angajamentelor a depit 36 miliarde lei, dintre care peste 25 miliarde lei, respectiv 68,5 la sut, reprezint finanrile acordate sub form de credite (leasing financiar i alte tipuri de credite). La atingereavalorii totale a angajamentelor date de sectorul instituiilor financiare nebancare, de peste 11 miliarde lei, au contribuit n bun msur garaniile acordate prin programul guvernamental Prima cas. n anul 2010, indicatorii referitori la calitatea portofoliului de credite, respectiv credite restante i ndoielnice!, provizioane i credite neperformante, s-au mbuntit fa de perioada anterioar, atingnd valori mai mici cu 25,2 la sut, 20,4 la sut i, respectiv, 21,4 la sut. Pierderea agregat a sectorului a crescut cu 10,8 la sut fat de valoarea consemnat la sfritul anului 2009, atingnd 1 726,6 milioane lei la 31 decembrie 2010. Este de remarcat faptul c, n cazul intituiilor din Registrul special, acest indicator s-a plasat la un nivel asemntor celui din anul precedent, respectiv 1 395,2 milioane lei n 2010 (fat de 1 391,4 milioane lei n 2009).
Page 40
milioane lei* Denumirea indicatorului Capital social Active totale Total credite i angajamente, din care: - leasing financiar - alte tipuri de credite - angajamente date Credite restante i ndoielnice Provizioane (aferente creanelor restante i ndoielnice) Credite i angajamente neperformante*** Profit/pierdere, din care: - rezultatul reportat - pierderea aferent anului 2010 Numr de contracte Numr de clieni, din care: - persoane fizice - persoane juridice Registrul special 2 818,7 28 790,6 34 764,5 17 388,1 6 195, 6 11 180,8 614,9 1 112,0 6 112,7 -1 395,2 -1 243,3 -151,9 1 906 255 1 688 462 1 530 768 157 694 Registrul general** 664,3 2 059,8 1 771,2 619,9 809,2 342,1 56,2 128,5 363,8 -331,4 -281,6 -49,8 213 442 205 846 196 550 9 296 Registrul general 3 483,0 30 850,5 36 535,7 18 008,0 7 004,8 11 522,9 671,1 1 240,5 6 476,5 -1 726,6 -1 524,9 -201,7 2 119 697 1 894 308 1 727 318 166 990
*cu excepia indicatorilor Numr de contracte i Numr de clieni **exclusiv instituiile financiare nebancare nscrise n Registrul special ***credite pentru care serviciul datoriei a depit 30 de zile
Distribuia capitalului social al instituiilor financiare nebancare n funcie de ara de provenie pentru cele 54 de societi nscrise n Registrul special la 31 decembrie 2010 este prezentat n tabelul urmtor.
Page 41
Page 42
Rolul bncilor centrale ntr-o economie de pia este unul foarte important, deoarece ele sunt cele care asigur stabilitatea financiar a unei ri. Mai mult dect att, n contextul integrrii acestora n Uniunea European (UE) i a intrrii lor ntr-o zon monetar, ele pot asigura stabilitate financiar i pe plan mondial. Bncile centrale au nceput s existe ncepnd cu anul 1668, cand a fost fondat prima banc central din lume i anume Banca Regal Suedez. Acestea pot avea diferite denumiri i pot fi conduse de un preedinte, un guvernator sau un chairman. De asemenea, ele se pot afla n proprietatea stat ului, n proprietate privat sau n proprietate mixt. Bncile centrale au ase funcii pe care trebuie s le respecte i s le ndeplineasc i anume: funcia de emisiune, funcia de banc a statului, a administraiei i a serviciilor publice, funcia de banc a bncilor, funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei valutare, funcia disciplinar i prudenial i funcia economic. Obiectivul fundamental al bncilor centrale este stabilitatea preurilor. Realizarea acestuia depinde de strategia de politic monetar adoptat n scopul atingerii obiectivului. Aceste strategii de politic monetar pot fi directe (se bazeaz pe intirea cursului de schimb, a agregatelor monetare, a ratei dobnzii sau pe o ancor nominal implicit) sau indirecte (se bazeaz pe intirea direct a inflaiei). n legtur cu independena bncilor centrale majoritatea economitilor o susin, chiar dac exist i unii care o critic. Aceast independea poate fi instituional, funcional, personal i financiar. Legat de Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC) se poate meniona faptul c acesta este constituit din Banca Central European (BCE) i Bncile Centrale Naionale (BCN) ale tuturor statelor membre ale Uniunii Europene chiar dac aparin sau nu zonei euro. Banca Central European reprezint pilonul central al Uniunii Economice i Monetare, fiind succesorul Institutului Monetar European (IME). Misiunea acesteia este clar definit n Tratatul asupra Uniunii europene: Obiectivul principal al SEBC este meninerea stabilitii preurilor. La fel ca i Bundesbank, BCE este o banc credibil i independent, iar principalele sale strategii se refer la stabilitatea preurilor, ocuparea forei de munc, intirea masei monetare i rata de schimb a monedei naionale. Rolul Bncii Naionale a Romniei (BNR) n cadrul economiei romneti este unul extrem de important, mai ales acum cnd ara noastr a devenit ar membr a Uniunii Europene i ncearc adoptarea monedei unice europene n anul 2014. BNR va trebui n urmtorii ani s indeplineasc criteriile de convergen nominal referitoare la rata nflaiei, rata dobnzii pe termen lung, deficitul bugetar, datoria Page 43
Page 44
Volume 1. Basno, Cezar .a. - "Economie monetaire et financiere", Editions Breal, Paris, 2000 2. Brilean ,Tiberiu, Politici Economice Conjucturale ,Editura Junimea, Iai,2006 3. Buctaru, Dumitru Moneda, finanele i creditul n procesul tranziiei la economia de pia , Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza,Iai, 4. Cpraru ,Bogdan, Activitatea Bancar Sisteme, operaiuni i practice, Editura C.H. Beck,Bucureti 2010 5. Cpraru, Bogdan, "Banca Central i mediul economic-Repere teoretice, evoluii i analize", Editura Universitii Al. Ioan Cuza, Iai, 2009 6. Chirlean, Dan Metodele aciunii bancare i gestiunea finanelor publice Vol II, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai,2008 7. Cocri, Vasile ; Chirlean, Dan , Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creidtare, Editura Junimea, Iai, 2011 8. Cocri, Vasile ;Chirlean, Dan Economie Bancar. Repere teoretice i studiu monografic , Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza ,Iai, 2007 9. Isrescu Mugur, Contribuii teoretice i practice n domeniul politicii monetare i bancare, Editura Academiei Romne,Bucureti,2009 10. Isrescu, Mugur "Moneda mic enciclopedie ", Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982 11. Manolescu, Gheorghe , Politici economice, Editura Economic,Bucureti,2008 12. Murean, Mircea; Chirlean, Dan, Convergena real i convergena nominal n procesul adoptrii monedei unice de ctre noile ri member ale UE , Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza,Iai,2009 13. Pralea, Dumitru; Soroceanu, Valentin "Teorii i politici monetar-financiare", Tipografia Moldova, Iai,2003
Page 45
Publicaii -
Page 46