Sunteți pe pagina 1din 46

UNIVERSITATEA FINANCIAR BANCAR FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR

BANCA NAIONAL A ROMNIEI ROL I FUNCII N SISTEMUL BANCAR ROMNESC

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc

CUPRINS CUPRINS ................2 Capitolul 1. Banca Naional a Romniei..................................................................................4 1.1 Istoricul BNR.......................................................................................................4 1.2 Noiuni generale privind BNR ..............................................................................5 1.3 Independena, credibilitatea i strategiile BNR...............................................6 1.3.1 1.3.2 Independena i credibilitatea BNR....................................6 Strategiile BNR......................................................................7

1.4 Instrumentele de politic monetar utilizate de BNR.8 1.4.1 1.4.2 1.4.3 Operaiunile de open-market.................................................................9 Facilitile permanente acordate instituiilor de credit......................12 Rezervele minime obligatorii.................................................................12

Capitolul 2. Funciile BNR.........................................................................................................14 2.1 Funcia de creditare a economiei naionale.....................................................14


2.2 Funcia de banc a bncilor..............................................................................15

2.3 Funcia de centru valutar..................................................................................16 2.4 Funcia de banc a statului................................................................................16 2.5 Funcia de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale.....17 Capitolul 3. Rolul BNR....................................................................................................................18 3.1 Principalele operaiuni desfurate de BNR..........................................................18 3.1.1 Emisiunea monetar.......................................................................................19 3.1.2 Operaiuni cu societile bancare i cu alte instituii de credit..................19 3.1.3 Operaiuni n contul statului.........................................................................21 3.1.4 Operaiuni valutare i cu aur........................................................................21 3.1.5 Supravegherea bancar.................................................................................22 3.2 Rolul BNR n meninerea stabilitii financiare....................................................23

Page 2

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


3.2.1 Cooperarea n domeniul stabilitii financiare..........................................24 3.2.2 Cercetare, documentare, informare n domeniul stabilitii financiare..24 3.3 Rolul BNR n procesul de aderare la UE.............................................................24 3.4 Controlul bancar i controlul valutar...................................................................26 3.4.1 Controlul bancar..........................................................................................26 3.4.2 Controlul valutar..........................................................................................28 Capitolul 4. Studiu de caz : Supravegherea prudenial a instituiilor financiare.................29 4.1 Structura sectorului bancar...................................................................................29 4.2 Performane i perspective ale sectorului bancar................................................33 4.3 Instituiile financiare nebancare................. ..........................................................39

Concluzii .43 Bibliografie ....................................45

Page 3

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


CAPITOLUL 1 Banca Naional a Romniei

1.1 ISTORICUL BNR

Banca Naional a Romniei reprezint o instituie care a fost infiinat prin Legea organic din 23 aprilie 1880, n baza creia bncii i era acordat privilegiul de a emite moneda naional. Instituia a avut, de asemenea, privilegiu de a resconta titlurile comerciale i biletele de trezorerie, de a lombarda bonurile de tezaur i de a participa la constituirea capitalului unor societai financiarbancare, mpreun cu statul. Forma traditional de organizare a BNR a fost societate comercial, ai crei acionari erau att entiti private ct i statul romn. Inspirat dup modelul belgian, legea din 1880 a autorizat BNR de a emite bancnote convertibile n aur i argint i de a efectua operaiuni specifice unei b nci centrale (rescontare, lombardare, credite guvernamentale). Bancnotele emise de BNR erau garantate att cu titluri i efecte comerciale, rezultate din tranzacii reale, ct i cu rezerve de aur i argint, care nu puteau reprezenta mai puin de o treime din valoarea emisiunii monetare. Primele bancnote, care au circulat sub form de titluri de stat , emise n timpul Rzboiului de Independen, au fost transformate dup anul 1880 in bancnote, prin aplicarea tampilei BNR. Adoptarea de ctre Romnia, n anul 1890, a sistemului monometalist gold standard a imprimat activitii de emisiune a BNR caracteristicile acestuia. n circumstanele Primului Rzboi Mondial, guvernul a solicitat BNR un mprumut pentru a face fa cheltuielilor militare, situaie n care bancnotele emise neconvertibile n aur au reprezentat moneda hrtie, cu valoare nominala. n anul 1929, unificarea i reforma monetar au reprezentat momentul n care a fost adoptat moneda national cu denumirea leu i cu definirea legal de 10 miligrame aur cu titlu 900. Perioada interbelic a situat BNR pe poziia adoptrii unor msuri importante n vederea susinerii economiei, fiind emise, de asemenea, i reglementri care s pun capt etalonului monetar aur-devize. Dintre momentele mai importante din evoluia BNR, rein atenia urmtoarele: n anul 1946, BNR a devenit banc avnd ca unic acionar, statul roman; n 1948 i 1970 denumirea oficial a bncii s-a modificat potrivit cu titulatura rii. Reforma monetar lansat n anul 1947 a avut un puternic caracter de clas, obiectivele propuse fiind: stoparea inflaiei, conferirea unei anumite stabiliti monedei naionale i inflaiei, conferirea unei anumite stabiliti a raportului dintre preuri. Actul naionalizrii, din 1948, a favorizat deprecierea puternic a monedei naionale, ceea ce a necesitat mai trziu o nou reform, cea din 1952. Potrivit acesteia, echivalentul n aur al leului a fost fixat la 0,079346 g aur, iar cursurile valutare n raport cu alte monede au fost determinate pe baza acestei valori paritare. Dup anul 1952, situaia economic, financiar i monetar a rii s-a
Page 4

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


consolidat progresiv, iar noua redefinire a leului, din 1954, nu a generat implicaii interne importante. n perioada economiei centralizate, rolul BNR a constat n urmtoarele: - monopolul exclusiv asupra emisiunii monetare i asupra operaiunilor importante; - monopolul asupra ncasrii veniturilor statului i a plilor pentru buget; - rolul de casier general al statului; - monopolul asupra schimbului valutar; - stabilirea planului de credite al economiei naionale; - acordarea de mprumuturi pe termen scurt clienilor; - stabilirea balanei de venituri i cheltuieli pentru populaie. Trecerea economiei la o nou etap a produs ample i profunde reforme n ceea ce prive te statutul BNR.

1.2 Noiuni generale privind BNR

Actualul Statut al Bncii Naionale a Romniei s-a inspirat din statutele iniiale, istorice, adaptndu-le la realitile lumii contemporane. S-a avut n vedere preluarea ndeosebi a caracteristicilor i a practicilor specifice bncilor europene, ca o precondiie la procesul de aderare a Romniei la Uniunea European. Conducerea BNR este asigurat de un Consiliu de administraie, compus din nou membri, iar conducerea executiv a BNR se exercit de ctre guvernator, prim-viceguvernator i de cei doi viceguvernatori. Membrii Consiliului de administraie al BNR, cu nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, pe o perioad de 5 ani, cu posibilitatea rennoirii mandatului. Revocarea din funcie a membrilor Consiliului de Administraie se poate face de Parlament, la propunerea comun a comisiilor de specialitate din cele dou Camere ale Parlamentului, dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru ndeplinirea atribuiilor sale sau dac se face vinovat de abateri disciplinare. Completarea locurilor vacante se face prin aceeai procedur, termenul pentru care urmeaz a fi numii noii membrii fiind de 5 ani. Misiunea Consiliului de

Page 5

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Administraie este de a adopta decizii, n concordan cu prevederile legii, n domeniul monetar, al cursului de schimb i al supravegherii activitii bancare. Capitalul propriu al BNR este de 300 miliarde lei i aparine n ntregime statului, acest regim al proprietii fiind considerat adecvat noilor funciuni ale BNR, proiectate ca n cazul bncilor centrale occidentale cu autentic autonomie funcional i decizional. Sediul central al BNR este la Bucureti. n ar, BNR deinea, pn n 1999, o reea de 41 de sucursale n toate reedinele actualelor judee, din necesiti legitimate de distribuia numerarului n teritoriu i de operarea sistemului de pli. n urma unui amplu proces de restructurare, prin care activitatea de transfer i decontare a plilor a fost externalizat de la banca central i se desfoar n cadrul unei noi instituii ce funcioneaz pe principiile unei societi comerciale (TransFonD S.A.), BNR mai dispune astzi n teritoriu de doar 19 de sucursale. n ceea ce privete relaiile cu exteriorul, BNR a reluat, dup 1990, relaiile active cu FMI, particip la programele Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD), i ale Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD). Totodat, BNR este nc din 1931 membru fondator al Bncii Reglementelor Internaionale de la Basel (Elveia), calitate n care poate fi reprezentat lunar la reuniunile guvernatorilor principalelor bnci centrale ale lumii.

1.3 Independena, credibilitatea i stategiile BNR 1.3.1 Independena i credibilitatea BNR

Potrivit statutului, Banca Naional a Romniei are un grad mare de independen fa de executiv, ea rspunznd doar n faa organului legislativ al rii. Cu toate acestea, deciziile sale afecteaz sau sunt afectate de deciziile altor instituii ale statului, precum Parlamentul, Guvernul sau alte entiti. De aceea, este de dorit s existe o ct mai bun conlucrare a acestor instituii, care s minimizeze aspectele conflictuale i s contribuie la o mai bun armonizare a ansamblului de politici macroeconomice. n ultim instan, aceasta se rsfrnge asupra credibilitii instituiei monetare centrale. Cu ct va fi mai profesionist conlucrarea cu celelalte instituii ale statului, cu att politica monetar va avea mai multe anse de a fi receptat corect de ctre agenii economici i de ctre publicul larg.

Page 6

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


De asemenea, ncheierea i derularea unui acord cu o instituie finanatoare internaional (de tipul FMI sau BIRD) este de natur s confere credibilitate att rii respective, n general, ct i bncii centrale, n particular. Sumele obinute prin acorduri sunt relativ mici comparativ cu necesitile reale de finanare extern, dar, cu toate acestea, ncheierea respectivelor acorduri au rolul unui semnal important pentru comunitatea de afaceri internaional, care capt ncredere n ara semnatar a acordului.

1.3.2 Strategiile BNR

Obiectivul fundamental al BNR (asigurarea i meninerea stabilitaii preurilor) este compatibil cu intirea direct a inflaiei. Pe anumite perioade de timp ns acest obiectiv nu a mai fost prioritar, insuficienta coordonare a ansamblului de politici macroeconomice determinnd BNR s susin alte segmente ale economiei aflate n dificultate (comerul exterior, sistemul financiarbancar). Astfel, atenia bncii centrale a fost divizat n timp ntre atingerea intei de inflaie i trasarea unei deprecieri controlate a monedei naionale, refacerea rezervelor valutare sau as umarea rolului de mprumuttor de ultim instan. ncepnd din august 2005 ns, intirea direct a inflaiei reprezint strategia prioritar a BNR. Un regim de intire a inflaiei permite politicii monetare s se concentreze pe aspecte ale mediului financiar intern i s rspund mai bine ocurilor din economia naional. Relaia bani inflaie nu este elementul definitoriu al strategiei de intire direct a inflaiei, dar constituie o premis favorabil pentru determinarea adecvat a instrumentelor monetare pentru care autoritatea monetar opteaz. Strategia de intire direct a inflaiei prezint urmtoarele caracteristici definitorii1: asumarea clar a angajamentului fa de stabilitatea preurilor ca principal obiectiv al politicii monetare i plasarea pe un plan secundar a celorlalte obiective tradiionale (creterea economic, creterea competitivitii externe, acoperirea deficitelor fiscale sau scderea omajului); transparena strategiei de politic monetar prin comunicarea ctre public a obiectivelor i deciziilor de politic monetar;
1

Dr. Popa Cristian, intirea direct a inflaiei: o nou strategie de politic monetar. Cazul Romniei (Caiete de studii Nr. 10)

Page 7

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


creterea rspunderii bncii centrale pentru atingerea obiectivului de inflaie; dependena de furnizarea n timp util a unui set complet de informaii privind variabilele relevante pentru toate cele patru blocuri macroeconomice (real, monetar, fiscal, extern). n contextul macroeconomic actual, Consiliul de Administraie al BNR precizeaz c implementarea unui ansamblu coerent de politici economice este esenial pentru aducerea pe parcursul anului 2009 a inflaiei pe o traiectorie compatibil cu atingerea intei anunate. Astfel, pentru atingerea obiectivului su, BNR propune urmatorul mix de politici economice2: continuarea reformelor structurale astfel nct s se stimuleze creterea productivitii i a competitivitii externe ale produselor romneti; o restrictivitate ridicat a politicii monetare; o politic fiscal mai restrictiv dect cea proiectat, de natur s contribuie la reducerea dezechilibrelor macroeconomice; o politic a veniturilor care s fie corelat cu evoluia productivitii muncii. De asemenea, Consiliul de Administraie al BNR afirm c va monitoriza ndeaproape evoluiile indicatorilor macroeconomici i va evalua perspectivele acestora, n vederea asigurrii n permanen a condiiilor monetare n sens larg necesare contracarrii presiunilor inflaioniste i atingerii ntr-o manier sustenabil a obiectivelor de dezinflaie pe termen mediu.

1.4 Instrumentele de politic monetar utilizate de B.N.R

Cadrul operaional al politicii monetare cu ajutorul cruia se are n vedere atingerea obiectivului fundamental, este constituit dintr-un set de instrumente i proceduri prin care banca central i implementeaz politica monetar. Principalele instrumente de politic monetar pe care BNR le are la dispoziie conform reglementrilor n vigoare sunt:

2

operaiunile de pia monetar facilitile permanente acordate instituiilor de credit

Isrescu Mugur, intirea inflaiei - Raport trimestrial asupra inflaiei, 8 mai 2008

Page 8

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc

rezervele minime obligatorii (RMO)

1.4.1 Operaiunile de open-market Operaiunile de open market reprezint cel mai important instrument de politic monetar al BNR. Aceste operaiuni sunt realizate de ctre bnca central, i prezint urmtoarele funcii: ghidarea ratelor de dobnd, gestionarea condiiilor lichiditii de pe piaa monetar i semnalizarea orientrii politicii monetare. Primele operaiuni de open market introduse de BNR au fost n 1997.3

Principalele categorii de operaiuni de open-market, potrivit reglementrilor n vigoare, care se afl la dispoziia BNR sunt: 1.Operaiunile repo reprezint tranzacii reversibile, care sunt destinate injectrii de lichiditi, n cadrul crora BNR cumpr de la instituiile de credit active eligibile pentru tranzacionare, cu angajamentul acestora de a rscumpra activele la o dat i la un pre stabilit la data tranzaciei; Tabel nr. 1: Operaiunile repo efectuate de BNR n perioada 01.03.2011-28.04.2011
Referin a licitaiei Data licitaiei Data decontrii Data scadenei Ma turi tate (zil e) 4 5 7 7 7 Suma oferit (mil.lei) 403,7 865,8 447,6 2 188,3 627,9 Suma adjudeca t (mil.lei) 403,7 865,8 447,6 2 188,3 627,9 Rata dobnzii acceptate (%p.a.)

Min. 6,25 6,25 6,25 6,25 7,00

Med. 6,25 6,25 6,25 6,25 7,00

Max. 6,25 6,25 6,25 6,25 7,00

RP04/11 RP03/11 RP02/11 RP01/11 RP05/10

28.04.2011 22.04.2011 02.03.2011 28.02.2011 01.03.2010

28.04.2011 22.04.2011 02.03.2011 28.02.2011 01.03.2010

02.05.2011 27.04.2011 09.03.2011 07.03.2011 08.03.2010

Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx 2.Atragerile de depozite sunt tranzacii care au o scaden prestabilit, i sunt destinate

absorbiei de lichiditate, n cadrul crora BNR atrage depozite de la instituiile de credit; Tabel nr.2 : Operaiunile de atragere de depozite realizate de BNR n perioada 13.09.201017.01.2011
3

Cpraru Bogdan, "Banca Central i mediul economic-Repere teoretice, evoluii i analize", Editura Universitii Al. Ioan Cuza, Iai, 2009, pag. 305

Page 9

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Referin a licitaiei D01/11 D10/10 D09/10 D08/10 D07/10 17.01.2011 13.12.2010 16.11.2010 18.10.2010 13.09.2010 17.01.2011 13.12.2010 16.11.2010 18.10.2010 13.09.2010 24.01.2011 20.12.2010 23.11.2010 25.10.2010 20.09.2010 Data licitaiei Data decontrii Data scadenei Matu ritate (zile) 7 7 7 7 7 Suma oferit (mil.lei) 7 793,0 6 045,0 4 632,0 8 014,0 5 966,0 Suma adjudecat (mil.lei) Min. 500,0 500,0 500,0 1 000,0 1 000,0 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 Med. 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 Max. 6,25 6,25 6,25 6,25 6,25 Rata dobnzii acceptate (%p.a.)

Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx

Emiterea de certificate de depozit reprezint tranzacii destinate absorbiei de lichiditate, tranzacii prin care BNR vinde instituiilor de credit certificate de depozit. Tabel nr.3 : Operaiunile privind emiterea de certificate de depozit realizate de BNR n perioada 13.03.2008-10.07.2008

Cod ISIN

Data licitaiei

Data emisiunii

Data scadenei

Suma oferi t (mil.l ei)

Suma adjud ecat (mil.l ei)

Rata discount acceptat (%p.a.)

Rata randament acceptat (%p.a.)

Mi n.

Me d -

Ma x -

Mi n. -

Me d -

M ax -

ROBN08CDB075 ROBN08CDB067 ROBN08CDB059 ROBN08CDB042 ROBN08CDB034

10.07.2008 12.06.2008 15.05.2008 10.04.2008 13.03.2008

11.07.2008 13.06.2008 16.05.2008 11.04.2008 14.03.2008

10.10.2008 12.09.2008 15.08.2008 11.07.2008 13.06.2008

131,3 19,4 21,3 1,1 207,3

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx

Page 10

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc

1. Operaiunile reverse repo reprezint tranzacii reversibile, destinate absorbiei de lichiditate, prin care BNR vinde instituiilor de credit active eligibile pentru tranzacionare, asumndu-i angajamentul de a le rscumpra, la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data tranzaciei; Tabel nr.4 : Operaiunile reverse repo realizate de BNR n perioada 18.05.2009-10.09.2009

Referin a licitaiei

Data licitaiei

Data decontrii

Data scadenei

Maturit ate (zile)

Suma oferit (mil.l ei)

Suma adjudeca t (mil.lei) 1 714,5 485,6 219,2 1 963,6 153,9

Rata dobnzii acceptate (%p.a.) Min. Med. Max.

R10/09 R09/09 R08/09 R07/09 R06/09

10.09.2009 03.08.2009 20.07.2009 17.07.2009 18.05.2009

10.09.2009 03.08.2009 20.07.2009 17.07.2009 18.05.2009

14.09.2009 10.08.2009 27.07.2009 24.07.2009 25.05.2009

4 7 7 7 7

1 752,8 485,6 219,2 2 060,3 153,9

8,50 9,00 9,00 9,00 9,50

8,50 9,00 9,00 9,00 9,50

8,50 9,00 9,00 9,00 9,50

Sursa : http://www.bnr.ro/Operatiuni-de-piata-monetara--3908.aspx

2. Acordarea

de

credite

colateralizate

cu

active

eligibile

pentru

garantare reprezint tranzacii reversibile care sunt destinate tot injectrii de lichiditate, prin intermediul crora BNR acord credite instituiilor de credit, acestea pstrnd proprietatea asupra activelor eligibile aduse n garanie; 3. Vnzrile/cumprrile de active eligibile pentru tranzacionare sunt tranzacii destinate fie absorbiei, fie injectrii de lichiditate, n cadrul crora BNR vinde sau cumpr active eligibile pentru tranzacionare, transferul proprietii asupra acestora de la vnztor la cumprtor fiind realizat prin mecanismul "livrare contra plat";

4. Swap-ul valutar

const n dou tranzacii simultane, ncheiate cu aceeai

contrapartid, prin care BNR: injecteaz lichiditate cumprnd la vedere valut convertibil contra lei i vnznd la o dat ulterioar aceeai sum n valut convertibil contra lei;
Page 11

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc

absoarbe lichiditate vnznd la vedere valut convertibil contra lei i

cumprnd la o dat ulterioar aceeai sum n valut convertibil contra lei.4 1.4.2 Facilitile permanente acordate instituiilor de credit Potrivit "Regulamentului 1/2000 privind operaiunile de pia monetar efectuate de BNR i facilitile permanente acordate de aceasta participanilor eligibili", facilitile permanente oferite de BNR instituiilor de credit au drept scop:5 absorbirea, respectiv, furnizarea de lichiditate pe termen foarte scurt (o zi); semnalizarea orientrii generale a politicii monetare; stabilizarea ratelor dobnzilor pe termen scurt de pe piaa monetar interbancar, prin coridorul format de ratele dobnzilor aferente celor dou instrumente. Instituiile de credit pot accesa una din cele dou faciliti permanente oferite de BNR, i anume :

facilitatea de creditare, aceast facilitate permite obinerea unui credit de la banca

central cu scadena de o zi, contra colateral, la o rat de dobnd predeterminat; aceast rat de dobnd constituie un plafon al ratei dobnzii overnight de pe piea monetar;

facilitatea de depozit, permite plasarea unui depozit la banca central cu scadena de

o zi, la o rat de dobnd predeterminat; rata dobnzii facilitii de depozit reprezentnd pragul ratei dobnzii overnight a pieei monetare.

1.4.3 Rezervele minime obligatorii Rezervele minime obligatorii (RMO) sunt reprezentate de disponibiliti bneti ale instituiilor de credit, n lei i n valut, pstrate n conturi deschise la Banca Naional a Romniei. Funciile principale ale mecanismului rezervelor minime obligatorii constituite n lei sunt funcia de control monetar, care se afl n strns legtur cu cea de gestionare a lichiditii de ctre BNR, i funcia de stabilizare a ratelor dobnzilor de pe piaa monetar interbancar.

4 5

http://www.bnr.ro/Operatiunile-de-piata-monetara-(open-market)-3328.aspx http://bnro.ro/Facilitatile-permanente-3329.aspx

Page 12

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Rolul principal al rezervelor minime obligatorii n valut este acela de a tempera expansiunea creditului n valut. Caracteristicile principale rezervelor minime obligatorii sunt:6

baza de calcul a RMO se determin ca nivel mediu zilnic (pe perioada de observare)

al soldurilor elementelor de pasiv n lei i n valut din bilanurile bncilor (cu excepia pasivelor interbancare, a obligaiilor ctre BNR i a capitalurilor proprii);

perioada de observare i cea de aplicare au durata de o lun, fiind succesive (prima

dintre ele reprezentnd intervalul cuprins ntre data de 24 a lunii precedente i data de 23 a lunii curente);

ratele RMO pot fi difereniate att n funcie de moneda de constituire, ct i n

funcie de scadena rezidual a elementelor incluse n baza de calcul (mai mic sau mai mare de 2 ani);

RMO se constituie ca nivel mediu zilnic al disponibilitilor meninute pe parcursul deficitului de rezerve i se aplic o dobnd penalizatoare, iar abaterile repetate se

perioadei de aplicare n conturile deschise la BNR;

sancioneaz prin avertisment, amenzi sau prin limitarea operaiunilor instituiei de credit. Tabel nr.5 : Rezervele minime obligatorii ale BNR 2002-2009
Elemente ale bazei de calcul Rata RMO (%) n vigoare lei Pasive cu scaden rezidual mai mica de 2 ani de la finele perioadei de observare Pasive cu scaden rezidual mai mare de 2 ani de la finele perioadei de observare mprumuturi nerambursabile cu clauz de rambursare, transferare, retragere anticipat fr clauz de rambursare, transferare, retragere anticipat 24 0 aug. 2002 0 24 aug. 2002 5 24 0 aug. 2002 0 24 mai 2009 5 24 1 iul. 2009 25 24 noi. 2009 ncepnd cu: 24 1 iul. 2009 25 valut n vigoare ncepnd cu: 24 noi. 2009

Sursa : http://www.bnr.ro/Rezervele-minime-obligatorii--3330.aspx

http://www.bnr.ro/Rezervele-minime-obligatorii--3330.aspx

Page 13

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


CAPITOLUL 2 Funciile BNR

2.1 Funcia de creditare a economiei naionale Creditarea economiei naionale se realizeaz prin intermediul bncilor comerciale care se refinaneaz de la Banca Central. Astfel Banca Central ndeplinete rolul de creditor de ultim instan al economiei naionale, acionand n scopul supravegherii lichiditaii economiei. BNR poate acorda credite instituiilor de credit eligibile, n condiii care se stabilesc prin reglementri proprii i face publice condiiile de creditare, nivelul minim al ratei dobnzii la creditele care se acord instituiilor de credit i criteriile ce trebuie ndeplinite de instituiile de credit pentru a putea solicita credite de la Banca Naional a Romniei pe baze c competitive.
Page 14

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Banca Naional a Romniei poate stabili plafoane de creditare, niveluri ale ratei dobnzii, termene de rambursare i alte condiii n care se pot acorda credite de ctre Banca Naional a Romniei pe baze competitive. Pentru toate operaiunile de creditare efectuate, BNR stabilete i ncaseaz dobnzi i comisioane. Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemele de pli, inclusiv instrumentele de plat, n scopul asigurrii securitii i eficienei acestora i pentru a evita riscul sistemic. Pentru ndeplinirea acestei atribuii, Banca Naional a Romniei stabilete msurile necesare, le pune n aplicare i urmrete implementarea acestora, reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz sistemele de pli i poate reglementa instrumentele de plat.

2.2 Funcia de banc a bncilor BNR este banca bncilor pe care le autorizeaz s funciooneze pe teritoriul Romniei, le reglementeaz i le supravegheaz activitatea. Aceast funcie este strns legata de funcia de creditare a economiei nationale, ns n acest caz avem o implicare direct a activitii Bncii Centrale n activitatea bncilor come rciale, pe mai multe planuri: a) Banca central reglementeaz administrativ funcionarea bncilor comerciale, bnci care ii desfasoar activitatea numai cu avizul Bncii Centrale i n conformitate cu normele de funcionare impuse de acestea; b) Banca central reglementeaz i gestioneaz disponibilitile lichide ale bancilor comerciale din sistemul bancar naional, disponibiliti deinute n cont la Banca central; c) Banca central asigur derularea normal a plilor ntre bancile comerciale i deci in cadrul economiei, att prin reglementarea circuitului instrumentelor de plat, ct i prin asigurarea cadrului instituional de derulare a tranzaciilor monetare i prestarea unor servicii referitoare la circulaia documentelor de plat. BNR se constituie n gestionarul riscului de sistem n activitatea tuturor bncilor, reprezentnd interesul ntregii societi n prentampinarea problemelor ce pot aparea n onorarea de ctre bncilor comerciale a cererilor de retragere de depozite din partea deponenilor. Primul act al acestei emisiuni este autorizarea bncilor comerciale, BNR verificnd existena capitalului i a persoanelor care intenioneaz s conduc banca. n continuare, banca va fi supravegheat prudenial, prin verificarea permanent a expunerii la risc a acesteia, din punct de vedere al tehnicilor i restricilor bancare. n calitatate de banca a bncilor, BNR este mputernicit de lege s emit reglementri (regulamente, norme, circulare) cu valabilitate pentru ntregul sistem bancar. n caz de criz financiar sau de apariie a unor riscuri sistemice, BNR poate fi mprumuttor de ultim instan.

Page 15

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


2.3 Funcia de centru valutar Susinerea i stabilirea cursului de cumparare al monedei naionale reprezint o alt posibilitate de intervenie a bancii centrale, att pe plan intern, ct i pe plan extern. Aceasta se realizeaz prin participarea activ la tranzaciile de pe piaa valutar, determinnd influenarea cererii/ofertei de moned pe aceast pia n scopul asigurrii stabilitii relative a cursului valutar. BNR stabilete i conduce politica valutar. n baza prevederilor legii ce reglementeaz activitatea bncii centrale, BNR elaboreaz, aplic i raspunde de politica valutar a rii. Totodat, BNR asigur trezoreria balanei de plai externe a rii i acioneaz pentru asigurarea convertabilitaii leului pentru tranzaciile curente ale balanei de plai. Banca Naional a Romniei poate elabora reglementri privind monitorizarea i controlul tranzaciilor valutare pe teritoriul rii i emite autorizaii pentru operaiuni valutare de capital, tranzacii pe pieele valutare i alte operaiuni specifice. Reglementrile Bncii Naionale a Romniei se refer n principal la: a) autorizarea i retragerea autorizaiei, precum i supravegherea persoanelor care au obinut autorizaia de a efectua tranzacii valutare; b) stabilirea de plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe i operaiuni cu acestea, pentru persoane juridice i fizice; c) stabilirea plafonului i a condiiilor ndatorrii externe a persoanelor juridice i fizice care intr sub incidena regimului valutar.

2.4 Funcia de banc a statului BNR este casier general i bancher al statului roman. Din punct de vedere istoric, aceast funcie este prima aparut i reprezint de fapt motivul nfinarii primelor banci centrale, n scopul finanrii cheltuielilor publice. BNR particip la procesul execuiei bugetului de stat i ine evidenele contabile ale contului curent ale Trezoreriei Statului. Pentru operaiunile derulate prin contul Trezoreriei Statului, Banca Naional a Romniei percepe comisioane i platete doband la disponibilitile din acest cont. Totodata BNR poate acorda bugetului de stat un mprumut limitat pentru acoperirea decalajului temporar ntre veniturile i cheltuielile acestuia. Tot pentru contul bugetului de stat, BNR poate mobiliza resurse bneti, acionand ca agent al statului n ceea ce privete emisiunea, vnzarea i rscumprarea obligaiunilor prin care statul se mprumut de la public, persoane juridice sau bnci. Astfel, Banca Central organizeaz emisiunea i plasarea obligaiunilor de stat, efectund i serviciul financiar al datoriei publice. n toat aceast activitate, BNR nu dispune de nici un privilegiu special ca agent al statului i se supune, n calitatea sa de intermediar financiar pe piea valorilor mobiliare, regulilor concurenei comerciale.

Page 16

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


2.5 Funcia de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale BNR supravegheaz i reglementeaz sistemul de pli al trii. Supraveghearea sistemului de pli al rii, n general, i a plilor bancare n special, n primul rnd a celor fr numerar, este o consecin i un mijloc important de a nfaptui politica monetar i de a menine stabilitatea monedei naionale, precum si ncrederea publicului n sistemul bancar naional. Datorit poziiei sale n cadrul instituiilor publice, Banca Central este abilitat prin statut s reprezinte statul n relaiile financiare internaionale i n organismele financiare internaionale. Banca Naional a Romniei ndeplinete mai multe atribuii n calitatea sa de reprezentant al statului n relaiile financiare internaionale: Poate participa n nume propriu sau al statului la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare, de curs de schimb i de pli, precum i n domeniul autorizarii, reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit; Exercit drepturi i ndeplinete obligaii care revin Romniei, n calitate de membru al FMI, inclusiv utilizarea facilitilor acestei instituii de finanate pe termen mediu i lung, p entru nevoile balanei de pli i consolidarea rezervelor internaionale ale rii; Poate negocia i ncheia acorduri, convenii sau alte nelegeri privind mprumuturi pe termen scurt i alte operaiuni financiar-bancare cu instituii financiare internaionale, bnci centrale, societi bancare i nebancare, cu condiia rambursrii acestora n termen de un an; Poate ncheia n nume propriu sau n numele statului, acorduri de decontare i de pli sau orice alte convenii de decontare i de pli cu instituii publice sau private care i au sediul n strintate. Concluzia care se desprinde din analiza acestor elemente este aceea c bncile centrale nu exercit funciile unei bnci comerciale i deci nu concureaz celelalte instituii de credit ale sistemului.

Page 17

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


CAPITOLUL 3 Rolul BNR

3.1 Principalele operaiuni desfurate de BNR Reglementarea activitii BNR a fost reprezentat in perioada 1991-1998 de Legea nr.34/1991, iar din anul 1998, pan in prezent de Legea nr.101/1998, care indeplinete rolul de Statut al BNR. In concordant cu acesta, conducerea BNR este asigurat de ctre un Consiliu de Administraie, format din 9 membri, numii pe 6 ani de Parlament. Misiunea Consiliului de Administraie este de a adopta decizii, n concordant cu prevederile legii, in domeniul monetar, al cursului de schimb i al supravegherii activitii bancare. n concordan cu prevederile statutului, BNR dispune n plan juridic de un grad sporit de independent, att n contextul noilor condiii ale sistemului bancar romnesc, ct i al abordrii teoretice a rolului autoritii monetare, care se manifest n prezent n lume.
Page 18

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Independena Bncii Centrale este asigurat prin delegarea, de ctre organismul legislativ, a guvernatorului, pe o perioad de 6 ani, diferit de durata mandatelor politice. Guvernatorul BNR rspunde n faa Parlamentului pentru reglementrile de politic monetar i pentru supravegherea i monitorizarea activitii bancare. n concordan cu statutul su, BNR desfoar urmtoarele operaiuni: emisiunea monetar; operaiuni cu societile bancare i cu alte instituii de credit; operaiuni in contul statului; operaiuni valutare i cu aur; supravegherea bancar.

3.1.1 Emisiunea monetar

BNR este singura instituie autorizat s emit bancnote i piese metalice n ntreaga ar ; administreaz stocul de bancnote i monede ; formuleaz programul de emisiune monetar , astfel nct s satisfac cererea de moned necesar circulaiei monetare.Totalul stocului de bancnote i piese metalice este nscris n bilanul BNR , n pasiv. Cantitatea de moned emis peste nivelul rezervelor internaionale este acoperit prin urmtoarele active : - avansuri acordate de BNR statului i mprumuturi acordate ; -credite acordate societilor bancare garantate cu : - titluri deinute n portofoliu : cecuri ,titluri comerciale ; - alte instrumente rescontate de BNR .

3.1.2 Operaiuni cu societile bancare i cu alte instituii de credit

n cadrul relaiilor BNR cu societi bancare , alturi de scontarea i rescontarea titlurilor comerciale sau acordarea creditelor , o importan sporit o au operaiunile de refinanare.Prin refinanare , BNR ofer lichiditai societilor bancare cu respectarea condiiilor de politic monetar.Refinanarea reprezint o operaiune de acordare a creditelor pe termen scurt , pentru maximum 90 de zile , iar formele pe care le mbrac aceasta pot fi urmtoarele : - creditul structural ; -creditul de licitaie ;
Page 19

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


-creditul special ; -creditul lombard.

Creditul structural a constituit unul din cele mai importante mijloace de refinanare , prin care o societate bancar poate utiliza , n mod succesiv , pn la un anumit nivel , sumele dintr-un cont alimentat de BNR , pentru o anumit perioad de timp.Garantarea acestor credite s-a realizat pe baza titlurilor comerciale i a altor titluri acceptate de BNR. Creditul structural se acord numai pn la nivelul plafonului stabilit de conducerea BNR , pentru fiecare banc.Nivelul ratei dobnzii practicate penru aceste credite a fost stabilit de Consiliul de Administraie , reprezentnd rata oficial a scontului. n conformitate cu prevederile acordului cu FMI , aceast form de refinanare a fost abandonat.

Creditul de licitaie este un mijloc de refinanare care nlocuiete operaiunile de "openmarket".Un asemenea credit se acord pe o perioad de 15 zile iar colateralul l constituie titlurile de stat i alte titluri acceptate de BNR. Creditul de licitaie este acordat la plafonul maxim pentru ntregul sistem bancar i pentru o perioad fixat de conducerea bncii.Rata de doband poate fi stabilit pe baze competitive n cadrul sedinelor de licitaie dar nu poate cobor sub nivelul stabilit de BNR.

Creditul special constituie o refinanare extraordinar acordat de BNR societilor bancare aflate in criz de lichiditate.Creditul este acordat pentru o perioad de maximum 30 de zile , fiind condiionat de prezentarea unui program de restructurare acceptat de BNR.Un asemenea credit poate fi rambursat n avans , parial sau n totalitate.

Creditul lombard ( overdraft ) reprezint finantarea acordat "peste noapte" unor bnci , pentru a face fat pltilor lor zilnice.Ca ordin de mrime , este instalat la 75% din fondurile bncii , iar colateralul este reprezentat de titluri de stat sau alte titluri. n activitatea de creditare , BNR trebuie s constituie provizioane pentru prevenirea si limitarea riscului si , totodat , s ofere servicii de colectare i difuzare , la cerere , a informaiilor cu privire la incidentele de pli i riscul de credit n sistemul bancar.

Page 20

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


3.1.3 Operaiuni n contul statului

BNR administreaz contul curent al Trezoreriei statului , deschis n numele Ministerului de Finane . Poate acoperi deficitele temporare ale Trezoreriei , prin acordarea de asisten financiar sub forma unor credite , in limitele acceptate de legislaie i cu scopul meninerii stabilitii monedei naionale. Operaiunile BNR n relaiile cu Ministerul de Finane constau n : plasarea titlurilor emise de stat i a altor titluri de datorie ale statului ; exercitarea funciilor de nregistrare , depozitare i transfer al titlurilor ; plata dobnzilor i a principalului . BNR poate acorda imprumuturi bugetului administratiei centrale , in vederea acoperirii deficitelor bugetare . Suma totala a acestor credite nu poate depasi echivalentul a 7 % din nivelul bugetului pe anul anterior si , de asemenea , nu poate depasi de doua ori nivelul capitalului BNR si al fondului de rezerva . Statutul BNR prevede ca asistenta financiara poate fi acordata prin emisiunea de titluri negociabile , emise de Ministerul Finantelor exprimate in lei , cu o maturitate de 180 de zile si cu rata de piata a dobanzii.

3.1.4 Operatiuni valutare si cu aur

BNR stabileste si conduce politica in domeniul valutar si al rezervelor de aur cu scopul mentinerii stabilitatii monedei nationale. Responsabilitatile se manifesta in urmatoarele domenii : - stabileste balanta de plati externe ; - stabileste si publica ratele de schimb ; - stabileste limitele rezervelor de valuta si de aur care pot fi schimbate sau care pot fi pastrate in depozite ; - mentine si administreaza rezervele internationale Aceste rezerve se compun din urmatoarele elemente : - aur detinut in tezaur in tara sau depozitat in strainatate ; - active externe sub forma de bancnote si monede sau disponibil in conturi la banci sau alte institutii financiare in strainatate , exprimate in acele monede si detinute in acele tari pe care le stabileste BNR;

Page 21

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


- orice alte active de rezerva recunoscute pe plan international , inclusiv dreptul de a efectua cumparari de la FMI in cadrul transei de rezerva , precum si detinerile de drepturi speciale de tragere ; - cambii , cecuri , bilete la ordin precum si obligatiuni si alte valori mobiliare negociabile sau nu , emise sau garantate de persoane juridice nerezidente , clasificate in primele categorii de catre agentiile de apreciere a riscurilor ; - bonuri de tezaur , obligatiuni si alte titlri de stat emise sau garantate de guverne straine sau de institutii financiare interguvernamentale , negociabile sau nu , exprimate si platibile in valuta in locuri acceptabile pentru BNR . 3.1.5 Supravegherea bancara Statutul BNR prevede , in mod expres , supravegherea bancara , ca pe o operatiune distincta. In aceasta directie , BNR are o competenta exclusiva in supravegherea activitatii sistemului bancar. Pentru a asigura viabilitatea si functionarea acestuia , emite reglementari si adopta masuri de sanctionare a bancilor care nu respecta normele prudentiale.

Totodat, BNR sprijin politica economic general a statului, fr prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental privind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. n ndeplinirea atribuiilor, BNR i membrii organelor sale de conducere nu vor solicita sau primi instruciuni de la autoritile publice sau de la orice alt instituie sau autoritate. n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, BNR utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. Se interzice BNR achiziionarea de pe piaa primar a creanelor asupra statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat. BNR poate efectua pe piaa secundar operaiuni reversibile, cumprri/vnzri directe sau poate lua n gaj, pentru acordarea de credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat, instituiilor de credit sau altor persoane juridice, poate efectua swap -uri valutare, emite certificate de depozit i atrage depozite de la instituii de credit, n condiiile pe care le consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare.

De asemenea, se interzice Bncii Naionale a Romniei creditarea pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat. Banca Naional a Romniei este unica instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei. Moneda naional este Leu romnesc, iar subdiviziunea acestuia, banul.
Page 22

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


n cadrul politicii sale monetare i de curs de schimb, Banca Naional a Romniei poate acorda instituiilor de credit credite pe termene ce nu pot depi 90 de zile, garantate cu, dar fr a se limita la: titluri de stat provenite din emisiuni publice, prin remiterea lor n portofoliul Bncii Naionale a Romniei, sau depozite constituite la Banca Naional a Romniei sau la alte persoane juridice agreate de Banca Naional a Romniei. BNR stabilete condiiile si costurile de creditare, deschide i opereaz conturi ale instituiilor de credit, ale Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementri ale Bncii Naionale a Romniei. Situaiile financiare ale BNR sunt ntocmite conform principiilor i regulilor contabile prevzute de standardele internaionale de contabilitate, aplicabile bncilor centrale, recunoscute de Banca Central European i trebuie s cuprind: bilanul, contul de profit i pierdere i notele explicative. Acestea sunt supuse auditrii de ctre auditori financiari, persoane juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, selectai de ctre consiliul de administraie, pe baz de licitaie. Banca Naional a Romniei este autorizat s colecteze date i informaii statistice primare care sunt necesare pentru aducerea la ndeplinire a atribuiilor sale legale, asigurnd msuri de protecie a datelor care se refer la subieci individuali - persoane juridice sau fizice - date obinute direct sau indirect, din surse administrative sau din alte surse. Membrii consiliului de administraie i salariaii Bncii Naionale a Romniei sunt obligai s pstreze secretul profesional asupra oricrei informaii nedestinate publicrii, de care au luat cunotin n cursul exercitrii funciilor lor, i nu vor folosi aceste informaii pentru obinerea de avantaje personale, orice abatere fiind sancionat conform legii. Acetia sunt obligai s pstreze secretul profesional i dup ncetarea activitii n cadrul bncii, orice nclcare fiind sancionat n condiiile legii.

3.2 Rolul BNR n meninerea stabilitii financiare Banca Naional a Romniei are un rol intrinsec n meninerea stabilitii financiare, date fiind responsabilitile ce rezult din dubla sa ipostaz de autoritate monetar i prudenial. Atribuii subsumate obiectivelor de stabilitate financiar sunt exercitate att prin reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor aflate sub autoritatea sa, ct i prin formularea i transmiterea eficient a msurilor de politic monetar i supravegherea funcionrii n condiii optime a sistemelor de pli i decontri de importan sistemic. Totodat, este necesar identificarea riscurilor i vulnerabilitilor ntregului sistem financiar, n ansamblul su i pe componentele sale, deoarece monitorizarea stabilitii financiare este preventiv. Apariia i

Page 23

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


dezvoltarea unor disfuncionaliti, precum evaluarea incorect a riscurilor i ineficiena alocrii capitalului, pot afecta stabilitatea sistemului financiar i stabilitatea economic. 3.2.1 Cooperarea n domeniul stabilitii financiare Cooperarea dintre Banca Naional a Romniei i celelalte autoriti de reglementare i supraveghere a diferitelor sectoare ale sistemului financiar romnesc s-a intensificat treptat, pe msur ce sistemul financiar romnesc, n ansamblul su, a devenit mult mai dinamic i complex, determinnd ntreptrunderi la nivel instituional. Astfel a devenit necesar conlucrarea dintre autoritile responsabile cu autorizarea, reglementarea, supravegherea i controlul pieelor componente ale sistemului financiar, pentru a asigura transparena i integritatea sistemului financiar i a pieelor sale componente, respectarea cadrului legal aplicabil, precum i lrgirea cadrului naional de stabilitate financiar.

3.2.2 Cercetare, documentare i informare n domeniul stabilitii financiare Banca Naional a Romniei organizeaz anual, mpreun cu Fondul Monetar Internaional, un seminar regional pe teme de stabilitate financiar. Analiza subiectelor de interes general pentru stabilitatea sistemului financiar i dezvoltarea cooperrii la nivel regional reprezint obiectivele primordiale ale seminarului, atingerea acestora fiind realizat deopotriv prin implicarea specialitilor n domeniu ai Fondului Monetar Internaional i reprezentanilor rilor participante.

3.3 Rolul BNR n procesul de pregtire pentru aderarea la UE

Strategia de extindere a Uniunii Europene (UE) urmrete integrarea noilor membri n paralel cu armonizarea obiectivelor de politic intern i extern ale tuturor statelor membre, prin respectarea i aplicarea consecvent a unor principii fundamentale comune. Asumarea n totalitate a acestor principii de ctre Romnia fundamenteaz candidatura sa la statutul de stat membru al UE. Conform obiectivelor urmrite n pregtirea pentru aderarea la Uniunea European, Banca Naional a Romniei a acionat n concordan cu demersurile susinute ale Romniei privind adaptarea - instituional, structural i operaional - a economiei romneti la cerinele comunitare. Astfel, BNR a urmrit n permanen: - armonizarea legislaiei bancare romneti cu cea comunitar - ntrirea capacitii sale instituionale, care s-a concretizat n dezvoltarea i creterea eficienei instrumentelor de politic monetar, eficientizarea activitii de supraveghere bancar, n ntrirea cadrului legislativ i de reglementare i nfiinarea unui departament special pentru coordonarea procesului de pregtire pentru aderarea la UE, respectiv Direcia Integrare European i Relaii Externe, pe nucleul fostului serviciu cu atribuii n acest domeniu.
Page 24

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Prin aceast aciune, BNR i-a propus s obin att o coordonare mai eficient i mai transparent a procesului de preluare a acquis-ului comunitar n domeniile de activitate specifice bncii centrale, ct i centralizarea operaiunilor de monitorizare a angajamentelor asumate de BNR prin Acordul European . Respectarea angajamentelor asumate de Romnia prin Acordul European i prin documentele oficiale de poziie a necesitat implementarea de ctre BNR a msurilor convenite n domeniile aferente urmtoarelor trei capitole de negociere. n procesul de pregtire pentru aderarea la UE, BNR a participat la elaborarea seciunilor corespunztoare domeniului su de activitate incluse n documentele programatice, de raportare i de negociere elaborate anual de Romnia, dup cum urmeaz: - Programul Economic de Preaderare (PEP), care reprezint instrumentul principal de participare la procedurile de coordonare a politicilor, nainte de aderare; - Planul de msuri prioritare pentru integrare european; - Raportul asupra progreselor nregistrate n pregtirea pentru aderarea la Uniunea European, pe baza cruia avea loc evaluarea periodic a Comisiei Europene cu privire la gradul de pregtire a Romniei pentru aderarea la UE i la progresele realizate n acest sens; - Documentele prezentate de Romnia la reuniunile Comitetului de asociere Romnia - UE, ale Subcomitetului de asociere UE Romnia (Piaa intern) i ale Subcomitetului de asociere UE Romnia (Aspecte economice i monetare, circulaia capitalurilor i statistica). Aceste foruri examinau periodic stadiul ndeplinirii obligailor asumate de Romnia i reprezintau, conform prevederilor Acordului European, puncte de contact permanent ntre Comisia European i instituiile romneti implicate n procesul de pregtire pentru aderare; - Documentele de poziie, documentele de poziie complementare i documentele de informaii suplimentare (dup caz) ntocmite de Romnia n vederea negocierilor de aderare la UE . Pregtirea BNR pentru aderarea deplin la Sistemul European al Bncilor Centrale (SE BC) reprezint o prioritate pentru conducerea BNR. Imediat dup semnarea Tratatului de Aderare a Romniei la UE, BNR a fost implicat activ (cu statut de observator) n activitile tuturor structurilor i substructurilor aferente Sistemului European al Bncilor Centrale precum i structurilor instituiilor comunitare. Ca urmare, colaborarea dintre Banca Central European i BNR a cptat noi dimensiuni, prin abordri concrete i pragmatice de pregtire a participrii la reuniunile Consiliului General, comitetelor, grupurilor de lucru i grupurilor de lucru speciale din structura SEBC. Desemnat ca unitate de coordonare, Direcia Relaii Internaionale are sarcina de a monitoriza i coordona, la nivel centralizat, ntreg procesul de pregtire pentru participarea la reuniunile structurilor i substructurilor SEBC.

Page 25

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc

3.4 Controlul bancar i controlul valutar 3.4.1 Controlul bancar Bncile, prin implicarea n viata economic i social constituie un element structural deosebit n viata societtii a crei bun organizare, permanent i eficient condiioneaz ntreaga viat economic. Ca atare, buna organizare i funcionare a bncilor nu poate fi lasat n voie, iar comerul de banc nu poate fi exercitat pe deplin liber. O dereglare n activitatea bancar, fie ea ct de mic, creeaz mari impedimente miilor de societi comerciale creditate i poate pune n panic milioane de depuntori. Ca urmare, supravegherea bancar este una din funciile de baz ale BNR. Conferit prin lege, BNR realizeaz supravegherea activitii tuturor societilor bancare, are competen exclusiv de autorizare a funcionrii bncilor i rspunde de supravegherea prudenial a bncilor pe care le autorizeaz. Acest funcie de supraveghere bancar se realizeaz prin intermediul direciei generale de autorizare, reglementare i supraveghere prudenial a societilor bancare. BNR este autorizat s controleze i s verifice pe baza raporturilor primite sau prin inspecii la faa locului, registrele conturilor i alte documente ale bncii autorizate, pe care le consider necesare pentru indeplinirea atribuiilor sale de supraveghere. Pentru supravegherea bncilor romneti care funcioneaz n strintate, BNR coopereaz cu autoritile de supraveghere bancar ale rilor respective, acestea n baza acordului de la Basel, pe de alt parte i sucursalele sau filialele bncilor strine, care funcioneaz n Romnia. n echipele de control pot fi inclui i reprezentanii autorizai din ara de origine a bncii respective. n cadrul supravegherii bancare globale exercitat de BNR se desprinde supravegherea prudenial bancar care presupune stabilirea unor norme i indicatori de pruden bancar i urmrirea respectrii acestora n scopul prevenirii i limitrii riscurilor bancare. Activitatea de supraveghere prudenial a societilor bancare se impune din urmtoarele motive: -limitarea riscului fa de deponeni; -meninerea ncrederii publice n sistemul financiar; -protejarea infrastructurii financiare; -meninerea stabilitii globale a sistemului financiar. Activitatea de reglementare a BNR n domeniul supravegherii prudeniale se materializeaz printr-o serie de norme i circulare referitoare la autorizarea societilor bancare, capitalul minim al societii bancare, registrele societii bancare, deschiderea de uniti teritoriale ale societii bancare, fondurile proprii, constituirea i utilizarea rezervei, stabilirea societilor bancare, raporturi financiare, contabile, utilizarea provizioanelor specifice, etc.

Page 26

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Activitatea de urmrire prudenial desfurat la societile bancare se realizeaz prin direcii de specialitate din cadrul BNR. Prghiile i resursele utilizate de ctre autoritatea de supraveghere bancar pentru urmrirea activitii societilor bancare pot fi: tangibile (urmrirea indicatorilor de sovabilitate, rentabilitate, lichiditate, etc.) i intangibile (portofoliul de norme interne). n Romnia, n conformitate cu practica internaional n materie, activitatea de urmrire prudenial a activitii desfurate de societile bancare se realizeaz pe 2 cai: a.Supravegherea off site; b.Supravegherea on site. Prima cale const n analiza indicatorilor raportai de ctre bnci pornind de la coninutul normelor de pruden bancar emise de BNR, care urmrete respectarea termenelor de raportare a indicatorilor financiari-contabili, a modalitii de calcul a acestora de ctre bncile comerciale. Bncile, fiind societi comerciale trebuie s-i conduc evidena contabil n baza Legii contabilitii i a reglementrilor specifice de aplicare a acelora date de BNR i aprobate de Ministerul Finanelor. Bilanul contabil al unei bnci este valabil numai dup ce a fost verificat i semnat de cenzorii bncii respective. Printre principalii indicatori economico-financiari raportai de societile bancare i analizai de BNR, se numr: 1.solvabilitatea, respectiv gradul de acoperire a riscului de credit prin resursele proprii disponibile la un moment dat; 2.evaluarea expunerii valutare: se urmrete evaluarea riscului valutar n limitele de pruden pentru nregistrarea de pierderi din diferene de curs valutar; 3.evaluarea i urmrirea ncadrrii expunerilor mari din credite acordate unui singur debitor n limitele legale. Unui singur debitor i se poate acorda credit numai n limita a 20% din fondurile proprii ale bncii. 4.evaluarea calitii portofolilui de credite al societilor bancare i a gradului de acoperire a riscului de credite. Aceast evaluare se face pe baza clasificrii creditelor i a provizioanelor de risc constituite; 5.lichiditatea societilor bancare, respectiv capacitatea unei societi bancare de a deconta obligaiile curente din disponibilitile proprii; 6.rentabilitatea i profitabilitatea societilor bancare, respectiv eficiena activitii desfaurate de fiecare societate bancar calculat n baza rezultatelor financiare obinute. A doua cale are ca obiectiv examinarea la sediul societii bancare prin inspecii la faa locului de ctre inspectorii BNR a situaiei acestora. n baza acestei supravegheri principiile de pruden bancar n efectuarea operaiunilor se realizeaz prin sistemul CAMEL. C: organele de supraveghere urmresc constituirea i utilizarea capitalului, modul de utilizare a fondurilor proprii, existena acionarilor i modificrile intervenite n drepturile de vot. A: calitatea activelor: -evaluarea portofoliului de credite i gradul de acoperire a riscului; -acordarea de imprumuturi mari; -acordarea de imprumuturi persoanelor aflate n relaii speciale cu societatea bancar; -constituirea garaniilor pentru creditele acordate.
Page 27

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


M: managementul - calitatea conducerii pe baza situaiei constatate la sediul societilor bancare. E: profitabilitatea i rentabilitatea, n baza datelor nscrise n evidenele contabile. L: lichiditatea : -capacitatea societilor bancare de a acoperi obligaiunile curente de plat cu disponibilitile existente; -raportul dintre resurse i plasamente n funcie de termenele scadente. 3.4.2 Controlul valutar Agenii economici, indiferent de forma de proprietate, care efectueaz operaiuni de importexport sunt obligai s efectueze operaiuni cu valut prin bncile comerciale autorizate. BNR emite reglementri n acest sens cu privire la: -efectuarea i controlul tranzaciilor valutare; -emiterea autorizaiei pentru transferul n strintate; -tranzaciile pe pieele valutare. Principalele obiective: -plile externe, livrri n cadrul acreditivelor documentare i scrisorile de garanie; -pli externe pentru mrfuri sosite n ar; -pli externe pentru mrfuri destinate revnzrii; -operaiuni efectuate n valut efectiv; -operaiuni de schimb efectuate pentru persoane fizice. Tot BNR efectueaz i controlul activitii caselor de schimb valutar, urmrind: -desfurarea activitii n spaii autorizate; -efectuarea operaiunilor numai de ctre personalul autorizat; -intocmirea curent a documentelor; -inerea curent a registrelor; -verificarea concordanei ntre solduri; -existena documentelor justificative. Controlul asupra operaiunilor de cas efectuate de societile comerciale bancare. Obiective: -verificarea autorizaiei de funcionare; -amplasarea i dotarea tehnic; -asigurarea securitii incperii; -organizarea i funcionarea caselor de circulaie; -organizarea i funcionarea caselor operative , etc.

Page 28

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Capitolul 4 Supravegherea prudenial a instituiilor financiare

4.1 Structura sectorului bancar Pe parcursul anului 2010 avut loc o singur modificare in structura sistemului bancar din Romnia, respectiv inceperea activitii, n luna mai, a Garanti Bank S.A persoan juridic romn i preluarea de ctre aceasta prin transfer a ntregii activiti a GarantiBank International N.V. sucursala din Romnia. n consecin, comparativ cu 2009, numrul sucursalelor bncilor strine s-a diminuat cu o unitate. La finele anului 2010 ajungnd la 9 entiti, n timp ce numrul bncilor autohtone a crescut de la 32 la 33 entiti1. Situaia la sfritul anului 2010 privind structura sistemului bancar dup natura capitalului social era urmtoarea: 2 bnci cu capital majoritar privat autohton(Banca Transilvania, Banca Comercial Carpatica, Libra Bank i Banca Comercial Feroviar), 26 cu capital majoritar strin, 9 sucursale ale unor bnci strine i o organizaie cooperatist de credit autorizat (Banca Central Cooperatist CREDITCOOP). Ulterior aderrii Romniei la UE i liberalizrii pieei serviciilor, un numr de 230 instituii strine au notificat intenia de a desfura activitatea bancar n mod direct pe teritoriul Romniei, dintre care 212 instituii bancare, 3 instituii financiare nebancare i 15 instituii emitente de moned electronic.

Componena sistemului bancar


44 43 42 41 40 39 38 37 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 trim. 2010 trim. I II

Inclusiv Banca Central Coopertist CREDITCOOP

Page 29

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Structura capitalului social a instituiilor de credit n funcie de ara de origine la 30 iunie 2010(pondere n total capital social privat strin)

Frana Ungaria 4% 6%

Alte ri 20%

Grecia 34%

Olanda 14%

Austria 22%

Tabel 1. Componena sistemului bancar pe forme de proprietate numr de bnci, sfritul perioadei 2009 2010 Bnci persoane juridice romne, din care: 31 32 Bnci cu capital integral sau majoritar de stat, din care: 2 2 - cu capital integral de stat 1 1 - cu capital majoritar de stat 1 1 Bnci cu capital majoritar privat, din care: 29 30 - cu capital majoritar autohton 4 4 - cu capital majoritar strin 25 26 Sucursalele bncilor strine 10 9 Total bnci i sucursale ale bncilor strine 41 41 CREDITCOOP 1 1 Total instituii de credit 42 42

Page 30

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Ponderea activelor deinute de bncile cu capital privat sau majoritar privat n totalul activelor sistemului bancar romnesc era, la finele anului 2010, de 92,6 la sut (ponderea activelor bncilor cu capital strin sau majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine, era de 85,1 la sut), n timp ce bncile cu capital integral sau majoritar de stat deineau o pondere de numai 7,4 la sut.

Tabel 2. Cota de piat a instituiilor de credit

Bnci cu capital romnesc, din care - cu capital majoritar de stat - cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I.Total bnci comerciale II.Sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar privat, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit

sfritul perioadei Activ net bilanier 2009 2010 mil. lei % mil. lei % 47 922,4 14,5 50 377,2 14,7 24 185,3 7,3 25 207,4 7,4 23 737,1 7,2 25 169,8 7,3 257 277,8 77,9 267 075,7 78,1 305 200,2 92,4 317 452,9 92,8 24 199,3 7,4 23 697,1 7,0 305 214,2 281 477,1 329 399,5 784,0 330 183,5 92,5 85,3 99,8 0,2 100 315 942,6 290 772,8 341 150,0 796,3 341 946,3 92,4 85,1 99,8 0,2 100

n ceea ce privete gradul de capitalizare a sistemului bancar, s-a remarcat creterea capitalului social/de dotare, la sfritul anului 2010 fat de anul anterior, att n termeni normali, cu 17,8 la sut, ct i termeni reali, cu 9,1 la sut, n principal datorit aportului n numerar al acionarilor i repartizrilor din profitul net al anului precedent.

Page 31

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Tabel 3. Ponderea instituiilor de credit n volumul agregat al capitalului sfritul perioadei Capital social/de dotare 2009 2010 mil. lei % mil.lei % 3 363,5 22,7 3 7944,8 22,4 1 750,1 12,2 1 795,6 10,6 1 513,4 10,5 1 999,2 11,8 10 488,8 72,6 12 632,9 74,6 13 712,3 95,3 16 427,7 97,0 551,6 3,9 393,7 2,3 12 513,8 11 000,4 14 263,9 121,5 14 385,4 87,0 76,5 99,2 0,8 100 15 025,8 13 026,6 16 821,4 122,7 16 944,1 88,7 76,9 99,3 0,7 100

Bnci cu capital romnesc, din care - cu capital majoritar de stat - cu capital majoritar privat Bnci cu capital majoritar strin I. Total bnci comerciale II. Sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar privat, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci cu capital majoritar strin, inclusiv sucursalele bncilor strine Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit

Din punct de cedere al rilor care dein participaii la capitalul social al bncilor autohtone i al sucursalelor bncilor strine, la finele anului 2010, primele trei poziii n capitalul agregat au fost ocupate de Grecia (cu 25,5 la sut), Austria (cu 16,3 la sut) i, la mare distan, de Olanda (cu 11,8 la sut). Tabel 4. Participaiile strine la capitalul instituiilor de credit din Romnia la 31 decembrie 2010 mil. lei Grecia Austria Olanda Ungaria Frana Portugalia Italia BERD + CFI Cipru Israel Alte ari Germania Marea Britanie SUA Capitalul strin agregat pe sistem bancar Capitalul total al instituiilor de credit 4 314,3 2 762,0 1 999,0 889,2 570,1 475,2 440,1 440,1 400,6 247,8 200,4 187,0 116,7 103,2 13 166,8 16 944,1 % 25,5 16,3 11,8 5,2 3,4 2,8 2,7 2,6 2,4 1,5 1,2 1,1 0,7 0,6 77,8 100
Page 32

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Ponderea deinut de primele cinci bnci2 n volumul agregat al activelor era, la finele anului 2010, de 52,7 la sut, n cel al creditelor de 51,5 la sut, n cel al depozitelor de 55.4 la suta, n cel al capitalurilor proprii de 51,1 la sut i n cel al titlurilot de stat de 54,5 la sut.

4.2 Performane i perspective ale sectorului bancar

n contextul crizei financiare, obiectivele instituiilor de credit s-au deplasat din zona preponderent cantitativ (creterea cotei de piat, campanii agresive de creditare sau maximizarea profiturilor pe termen scurt) ctre abordri care mizeaz n special pe analize calitative i de risc asociate creditrii. Msurile severe de austeritate aplicate de autoritile romne, ncepnd cu a doua parte a anului 2010, dare au vizat reducerea salariilor, disponibilizrile n sectorul bugetar i creterea cu 5 puncte procentuale a cotei standard a TVA, precum i efectele imprimate de omajul n cretere, deprecierea monedei naionale i scderea veniturilor au generat presiuni asupra sistemului bancar romnesc. Un impact semnificativ asupra profiturilor bncilor l-a avut i adoptarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 50/2010 privind contractele de credit pentru consumatori, destinat transpunerii n legilaia intern a unei directiva europene, care a creat ns un context generator de dezbateri intense i a condus la o aplicare neunitar a acesteia. n aceste condiii, bncile au redus oferta de mprumuturi prin nsprirea standardelor i a termenilor creditrii, tendine determinate de implementarea unor planuri de reducere a costurilor. Anul 2010 a fost marcat, n continuare, de temperarea activitii bancare, evoluie care s -a reflectat n majorarea cu numai 3,6 la sut a activului agregat net la nivel de sistem, de la 330 183,5 milioane lei la 31 decembrie 2009 la 341 946,3 milioane lei la 31 decembrie 2010. Exprimat n euro, activul agregat net a crescut uor (cu 2,2 la sut), de la 78 090,8 milioane euro la 79 804,5 milioane euro. Intermedierea financiar calculat ca pondere a activelor bancare n PIB a crescut uor, de la 66,3 la sut in 2009 la 66,6 la sut n 2010, rmnnd n continuare la un nivel sczut comparativ vu alte ri din UE.

Adecvarea capitalului n contextul unor noi tensiuni pe pieele financiare internaionale i ntr-un mediu economic intern cu grad mare de incertitudine, determinat n principat de msurile de austeritate, bncile au manifestat, pentru al doilea an consecutiv, aceeai atitudine prudent referitoare la asumarea riscurilor. Reticena fat de riscuri a determinat meninerea unui nivel confortabil al indicatorului de solvabilitate la sfritul anului 2010, respectiv 15,0 la sut la nivel agregat. Totodat, eforturile bncilor s-au concretizat n majorarea capitalului social, att n termeni nominali (+17,8 la sut la finele anului 2010 fat de anul anterior), ct i n termeni reali (+9,1 la sut).
2

Stabilite n funcie de mrimea activelor


Page 33

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


De asemenea, au fost meninute msurile destinate mbuntirii gradului de adecvare a capitalului bncilor, dispuse de autoritatea de supraveghere, referitoare la reportarea lunar a indicatorului de solvabilitate, meninerea unui anumit nivel al sovabilitii n concordan cu profitul de risc al bncii, meninerea fondurilor proprii, care sa asigure un indicator de solvabilitate de minimum 10 la sut. La sfritul anului 2010, toate bncile au nregistrat un nivel al solvabilitii de cel puin 11 la sut. Efectul de prghie, determinat ca raport ntre fondurile de nivel 1 i valoarea medie a activelor, a nregistrat o traiectorie uor ascendent, de la 7,6 la sut n decembrie 2009 la 8,1 la sut n decembrie 2010, n condiiile n care fondurile proprii de nivel 1 s-au majorat cu 6,9 la sut, iar activele medii s-au redus cu 0,3 la sut.

Calitatea activelor Obiectivele importante ale anului 2010 au vizat, n principal, schimbarea modelului de business al instituiilor de credit (prin orientarea acestora ctre creditarea cu preponderen a societilor nefinanciare), controlul atent al costurilor, o abordare prudent a riscului, un raport eficient cost/venit, fidelizarea clienilor, oferte atractive i furnizarea unor servicii complete. Pentru al doilea an conscutiv, o provocare semnificativ a decurs din ritmul de cretere a creditelor neperformante, dei s-a consemnat o temperare a acestuia ctre sfritul anului 2010.

Page 34

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Tabel 5. Principalii indicatori de analiz ai sistemului bancar procente Denumirea indicatorului 2009 2010 Adecvarea capitalului Indicatorul de solvabilitate 14,67 15,02 Efectul de prghie (Fonduri proprii de nivel 1/ Total active la valoare medie) 7,55 8,11 Calitatea activelor Credite acordate clientelei (valoare brut) / Total ativ (valoare brut) 59,13 58,64 Plasamente i credite interbancare (valoare brut) / Total activ (valoare brut) 23,03 19,58 Credite restante i ndoielnice acordate clientelei / Total portofoliu de credite aferent clientelei (valoare net) 1,50 2,28 Credite restante i ndoielnice acordate clientelei / Total portofoliu de credite aferent clientelei (valoare brut) 3,94 7,08 Creane restante i ndoielnice / Total activ (valoare net) 1,01 1,47 Creane restante i ndoielnice (valoare net) / Total datorii 1,10 1,62 Creane restante i ndoielnice (valoare net) / Total capitaluri proprii 11,78 16,59 Expunere brut aferent creditelor i dobnzilor clasificate n ndoielnic i pierdere / Total credite i dobnzi clasificate, inclusiv elementele n afara bilanului1 13,53 18,36 1,2 Rata creditelor neperformante 7,89 11,85 Profitabilitate ROA (Profit net / Total active la valoare medie) 0,25 -0,16 ROE (Profit net / Capitaluri proprii la valoare medie) 2,89 -1,73 Lichiditate Lichiditate imediat 35,28 37,82 Indicatorul de lichiditate (lichiditate efectiv / lichiditate necesar) 1.38 1,35 Credite acordate clientelei (valoare brut) / Depozite atrase de la clientel 112,80 113,46 1 Indicator calculat din raportarea privind clasificarea creditelor (potrivit Regulamentului BNR nr.3/2009, cu modificrile i completrile ulterioare). Expunerile din credite sunt clasificate de ctre instituiile de credit n concordan cu serviciul datoriei, performana financiar a debitorului i principiul declasrii prin contaminare.
2

Expunere brut aferent creditelor nebancare i dobnzilor aferente clasificate n pierdere categoria a 2-a, n cazul crora serviciul datoriei >90 zile i/sau n cazul crora au fost iniiate proceduri judiciare fat de operaiune sau fa de debitor / Total credite i dobnzi clasificat e aferente clientelei nebancare, exclusiv elementele n afara bilanului n acest context, ponderea creditelor acordate clientelei n total activ, la valoare brut, s -a situat pe un trend descendent, respectiv 58,6 la sut n 2010, comparativ cu 59,1 la suta la finele anului 2009. Potrivit datelor furnizate de bilanul monetar agregat al instituiilor de credit, creditul acordat sectorului privat a crescut cu 4,7 la sut (de la 199 887 milioane lei la 31 decembrie 2009 la 209 294 milioane lei la 31 decembrie 2010); aceast cretere a fost atribuit n principal creditelor
Page 35

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


acordate companiilor nefinanciare (+8,8 la sut), n timp ce creditele acordate gospodriilor populaiei s-au majorat cu 1,9 la sut. Din punct de vedere al monedei n care a fost acordat creditul, avansul cel mai important s-a nregistrat n cazul creditelor exprimate n valut (+9,8 la sut, consolidndu-i astfel poziia pn la 63 la sut din totalul creditului acordat sectorului privat), n timp ce creditele exprimate n lei au consemnat o contracie de 3,0 la sut. Pe segmentul de retail, creditele de consum au deinut ponderea cea mai ridicat (62,9 la sut), urmate de creditele pentru locuine (28,4 la sut) i de creditele pentru alte scopuri (8,7 la sut). Datorit volatilitii monedei naionale, aplicrii msurilor de austeritate i adoptrii Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 50/2010, principalii indicatori de cuantificare a riscului de credit3 au nregistrat o nrutire semnificativ, ponderea deinut de expunerea brut aferent creditelor i dobnzilor clasificate n categoriile ndoielnic i pierdere n totalul creditelor i dobnzilor majorndu-se de la 13,5 la sut la sfritul lunii decembrie 2009 la 18,4 la sut la 31 decembrie 2010. n contextul deteriorrii calitii portofoliului de credite, instituiile bancare au fost nevoite s constituie un volum mai mare de provizioane (23 632,9 milioane lei la 31 decembrie 2010 fat de 14 972,7 milioane lei la 31 decembrie 2009), cu efect direct n planul erodrii profitabilitii. Deteriorarea n continuare a calitii portofoliului de credite s-a produs ca urmare a agresivitii care a caracterizat politica promovat de bnci n anii premergtori crizei economice, pentru a ctiga cot de pia, precum i pe fondul dificultilor financiare ntmpinate ulterior de persoanele fizice i juridice, pe parcursul anului 2010. Astfel, ponderea creditelor restante i ndoielnice acordate clientelei n totalul portofoliului de credite4, la valoare net, s-a majorat de la 1,50 la sut n 2009 la 2,28 la sut n 2010. Acelai indicator, determinat ns la valoare brut, a consemnat o traiectorie i mai accentuat,cretere de la 3,94 la sut la 7,08 la sut. Totodat, ponderea creanelor restante i ndoielnice n totalul activelor bancare nete a crescut de la 1,01 la sut la 1,47 la sut. Pe ansamblul sectorului bancar, rata creditelor neperformante5 a crescut de la 7,9 la sut la sfritul anului 2009 la 11,9 la sut la 31 decembrie 2010. Lichiditatea n conciiile n care mediul economic se afl ntr-o continu schimbare, cu manifestri atipice n fluxurile financiare internaionale, pe fondul globalizrii i al dezvoltrii operiunilor online, instituiile de credit sunt obligate s acorde o impotan din ce n ce mai mare att corelrii structurii pe maturiti a resurselor i plasamentelor bancare, ct i cerinelor de asigurare a unui nivel corespunztor al activelor cu un grad nalt de lichiditate.Din aceast perspectiv, managementul riscului de lichiditate este un proces complex datorit interconexiunilor cu alte riscuri specifice activitii bancare.
3 4 5

Potrivit raportrii prudeniale a clsificrii creditelor. Potrivit datelor din bilanul contabil. Formula de calcul al acestui indicator este prezentat n subsolul tabelului 5.
Page 36

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


La finele perioadei analizate, valoarea indicatorului de lichiditate a fost de 1,35 superioar nivelului minim reglementat.

Pe parcursul anului 2010, accesul mai dificil al instituiilor de credit la finanarea extern a impus orientarea mai accentuat a acestora ctre finanarea tradiional, respectiv atragerea de economii de la clieni. Aceast strategie, corelat cu trenarea activitii de creditare, s -a regsit n meninerea aproape neschimbat a raportului dintre credite si depozite (113,5 la sut la 31 decembrie 2010).

Un sprijin important n efortul de meniere a stabilitii sistemului bancar romnesc l-a constituit ncheierea Acordului de la Viena ntre BNR i bncile-mam ale principalelor nou instituii de credit cu acionariat strin prezente n Romnia, acord susinut de FMI, UE i Banca Mondial. Remarcabil este faptul c periodic au loc reuniuni la care particip reprezentanii grupurilor bancare menionate, ai BNR i ai instituiilor internionale, n scopul analizrii expunerii bncilor strine pe piaa romneasc.La finele lunii decembrie 2010, expunerea acestor grupuri bancare a fost de 20,3 miliarde euro, n timp ce finanarea acordat de alte entiti strine (surse atrase de la BERD, BIRD, BEI, fonduri de investiii etc.) a totalizat 1,6 miliarde euro.

Profitabilitatea Efectele crizei economice i financiare asupra sistemului bancar au fost resimite i n planul rezultatelor financiare, traiectoria descresctoare a acestora fiind totui atenuat de msurile de redimensionare a reelelor teritoriale i de ajustare a necesarului de personal n anul 2010 bncile au nchis 255 uniti, iar personalul a fost diminuat cu 1 145 de angajai. n condiiile temperrii activitii de creditare i alecreteri volumului creditelor neperformante, restrngerea de peste cinci ori a profitului agregat, consemnat n 2009 comparativ cu anul anterior, a fost urmat n anul 2010 de trecerea pe pierdere, rezultat atribui t ndeosebi creterii fr precedent a cheltuielilor cu provizioanele (de la 7 593,9 milioane lei n 2008 la 14 972,7 milioane lei n 2009 i la 23 632,9 milioane lei n 2010). n consecin, principalii indicatoride profitabilitate la nivel de sistem (rata rentabilitii economice ROA i rata rentabilitii financiare ROE) au nregistrat valori negative (-0.16 la sut i -1,73 la sut). Creterea mai accentuat a cheltuielilor operaionale comparativ cu cea a veniturilor de aceeai natur a condus la majorarea indicatorului cost-to-income ratio de la 63,9 la sut n 2009 la 64,9 la sut n 2010.

Page 37

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Tabel 6. Valoarea activului net bilanier i a fondurilor proprii la 31 decembrie 2010 Activ net bilanier mil. lei % 2 3 50 355,2 14,7 25 207,4 7,4 21 683,2 6,4 21 683,2 6,4 3 524,2 1,0 3 524,2 1,0 25 169,8 7,3 21 589,1 6,2 2 933,2 0,9 554,8 0,2 92,7 0,03 267 075,1 78,1 67 647,3 19,8 47 494,1 13,9 21 782,9 6,5 21 324,9 6,2 20 422,3 6,0 19 755,2 5,8 13 461,0 3,9 9 380,0 2,7 7 659,3 6 155,2 6 074,3 4 823,3 3 966,1 3 720,4 2 448,1 2 074,3 1 929,7 1 448,2 1 150,4 1 063,8 971,7 530,2 511,3 479,6 475,5 326,6 317 452,9 23 697,1 12 047, 6 4 864,7 3 706,4 2,2 1,8 1,8 1,4 1,2 1,1 0,7 0,6 0,6 0,4 0,3 0,3 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 92,8 7,0 3,6 1,4 1,1 Fonduri proprii* mil. lei % 4 5 4 966,3 15,7 2 743,4 8,7 1 680,1 5,3 1 680,1 5,3 1 063,3 3,4 1 063,3 3,4 2 222,9 7,0 1 887,4 6,0 209,5 0,6 82,5 0,3 43,5 0,1 25 220,0 79,9 5 599,3 17,7 4 875,7 15,4 2 011,1 6,4 1 765,7 5,6 2 085,0 6,7 1 489,0 4,7 1 337,9 4,2 1 103,4 3,5 1 026,3 777,4 438,1 435,0 419,9 403,7 211,9 182,6 219,2 124,3 216,7 101,1 107,5 52,4 94,5 36,4 45,8 60,1 30 186,3 1 172,3 338,0 583,2 15,3 3,2 2,5 1,4 1,4 1,3 1,3 0,7 0,6 0,7 0,4 0,7 0,3 0,3 0,2 0,3 0,1 0,1 0,2 95,6 3,7 1,1 1,8 0,1
Page 38

1 1.Bnci cu capital majoritar romnesc, din care: 1.1 Bnci din sectorul de stat, din care: 1.1.1 Bnci cu capital integral de stat: 1.CEC Bank 1.1.2 Bnci cu capital majoritar de stat: 1.Banca de Export-Import a Romniei - Eximbank 1.2 Bnci cu capital majoritar privat, din care: 1. Banca Transilvania 2. Banca Comercial CARPATICA 3. Libra Bank 4. Banca Comercial Feroviar 2. Bnci cu capital majoritar strin, din care: 1. Banca Comercial Romn 2. BRD Groupe Socit Gnrale 3. Raiffeisen Bank Romnia 4. Alpha Bank Romnia 5. UniCredit iriac Bank 6. Volksbank Romnia 7. Bancpost 8. Piraeus Bank Romnia 9. Banca Romneasc Grupul National Bank of Greece 10. RBS Bank Romnia 11. GARANTI BANK 12. Credit Europe Bank Romnia 13. OTP Bank Romnia 14. Banca Comercial Intesa SanPaolo Romnia 15. MARFIN BANK 16. Millenium Bank 17. ATE Bank Romnia 18. MKB ROMEXTERRA 19. Bank Leumi Romnia 20. Emporiki Bank Romnia 21. ProCredit Bank 22. BCR Banca pentru Locuine 23. Banca C.R. Firenze Romnia 24. Romanian International Bank 25. Porsche Bank Romania 26. Raiffeisen Banca pentru Locuine I. Total bnci comerciale II. Sucursale ale bncilor strine, din care: 1. ING Bank N.V. 2. Citibank Europe 3. Banca Italo-Romena S.p.A.

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


4. Bank of Cyprus 5. LA CAIXA 6. Anglo Romanian Bank Ltd 7. BLOM BANK France 8. Fortis Bank 9. FINICREDITO Total bnci i sucursale ale bncilor strine (I+II) CREDITCOOP Total instituii de credit 1 486,4 0,4 614,3 0,2 391,4 0,1 335,8 0,1 244,5 0,1 6,0 0,002 341 150,0 99,8 796,3 0,2 341 946,3 100,0 -48,1 -0,2 -4,3 0,0 113,4 0,4 155,1 0,5 13,9 0,0 5,8 0,02 31 358,6 99,3 221,4 0,7 31 580,0 100,0

4.3 Instituiile financiare nebancare Pe parcursul anului 2010 a continuat procesul de restructurare a sectorului instituiilor financiare nebancare, proces generat, n principal, att de nevoie adaptrii la mediul economic intern, caracterizat prin persistena crizei economice, ct i de necesitatea respectrii cerinelor legale i de reglementare n vigoare, referitoare la acest sector. Astfel, la 31 decembrie 2010 n Registrul general erau nregistrate 210 instituii financiare nebancare, n scdere cu 18 uniti fa de anul 2009. Aceast evoluie a fost rezultatul nscrierii unui numr de 6 instituii noi i al radierii altor 24 de instituii. Dintre acestea din urm, 13 au fost radiate la cerere, n cazul a 9 instituii radierea s-a efectuat ca sanciune pentru neregului grave n desfurarea activitii de creditare, iar n 2 cazuri radierea s-a produs din alte cauze prevazute de reglementrile n vigoare. Pe tipuri de activiti cele mai multe radieri s -au nregistrat n seciunea h) Leasing financiar, respectiv 14, urmat de seciunea k) Activiti multiple de creditare, cu 8 radieri. n registrul special, n comparatie cu anul 2009, numarul instituiilor financiare nebancare a sczut de la 59 la 54. Aceast evoluie s-a datorat radierii unui numr de 7 instituii (dintre care 6 au fost radiate deoarece nu au mai realizat cumulativ limitele aferente criteriilor de nscriere, iar o instituie a fost radiat la cerere, fiind concomitent radiat i din Registrul general), n acelai timp cu nscrierea altor 2 instituii ca urmare a ndeplinirii criteriilor specifice de nscriere n acest registru. Totodat, numrul instituiilor nscrise exclusiv n Registrul general s-a diminuat de la 169 la 156, respectiv cu 7,7 la sut.

Page 39

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Tabel 7. Distribuia instituiilor financiare nebancare pe tipuri de activiti la 31 decembrie 2010 Tipul activitii Registrul special nr. % 35 64,82 16 29,63 Registrul general* nr. % 101 64,74 41 26,28 5 3,20 4 2,56 3 1,92 0 0,00 1 0,65 1 0,65 0 0,00 0 0,00 0 0,00 156 100,00 Registrul general nr. % 136 64,29 57 27,14 6 2,85 4 2,38 4 1,90 1 0,48 1 0,48 1 0,48 0 0,00 0 0,00 0 0,00 210 100,00

Activiti multiple de creditare Leasing financiar Emitere garanii i asumare de angajamente, inclusiv garantarea creditului 1 1,85 Microcreditare 0 0,00 Credite de consum 1 1,85 Credite ipotecare i/sau imobiliare 1 1,85 Finanarea tranzaciilor comerciale 0 0,00 Factoring 0 0,00 Scontare 0 0,00 Forfetare 0 000 Alte forme de finanare de natura creditului 0 0,00 Total 54 100,00 *exclusiv instituiile financiare nebancare din Registrul special

Comparativ cu anul 2009, principalii indicatori ai sectorului IFN s-au caracterizat, ngeneral, prin evoluii divergente. Astfel, la sfritul anului 2010, ponderea activelor totale ale sectorului n PIB a fost de 6,7 la sut, n scdere cu 0.7 puncte procentuale fat de anul 2009. n schimb, capitalul social n valoare absolut a crescut 14,4la sut (de la 3 044,4 milioane lei la 3 483,0 milioane lei). Aceast evoluie se poate explica prin majorrile substaniale de capital efectuate de unele instituii financiare nebancare din Registrul special n cursul anului 2010, majorri determinate de necesitatea ndeplinirii cerinelor bncii centrale referitoare la nivelul minim al fondurilor proprii. Nivelul agregat al creditelor i angajamentelor a depit 36 miliarde lei, dintre care peste 25 miliarde lei, respectiv 68,5 la sut, reprezint finanrile acordate sub form de credite (leasing financiar i alte tipuri de credite). La atingereavalorii totale a angajamentelor date de sectorul instituiilor financiare nebancare, de peste 11 miliarde lei, au contribuit n bun msur garaniile acordate prin programul guvernamental Prima cas. n anul 2010, indicatorii referitori la calitatea portofoliului de credite, respectiv credite restante i ndoielnice!, provizioane i credite neperformante, s-au mbuntit fa de perioada anterioar, atingnd valori mai mici cu 25,2 la sut, 20,4 la sut i, respectiv, 21,4 la sut. Pierderea agregat a sectorului a crescut cu 10,8 la sut fat de valoarea consemnat la sfritul anului 2009, atingnd 1 726,6 milioane lei la 31 decembrie 2010. Este de remarcat faptul c, n cazul intituiilor din Registrul special, acest indicator s-a plasat la un nivel asemntor celui din anul precedent, respectiv 1 395,2 milioane lei n 2010 (fat de 1 391,4 milioane lei n 2009).

Page 40

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc

Tabel 8. Principalii indicatori ai sectorului instituiilor financiare nebancare la 31 decembrie 2010

milioane lei* Denumirea indicatorului Capital social Active totale Total credite i angajamente, din care: - leasing financiar - alte tipuri de credite - angajamente date Credite restante i ndoielnice Provizioane (aferente creanelor restante i ndoielnice) Credite i angajamente neperformante*** Profit/pierdere, din care: - rezultatul reportat - pierderea aferent anului 2010 Numr de contracte Numr de clieni, din care: - persoane fizice - persoane juridice Registrul special 2 818,7 28 790,6 34 764,5 17 388,1 6 195, 6 11 180,8 614,9 1 112,0 6 112,7 -1 395,2 -1 243,3 -151,9 1 906 255 1 688 462 1 530 768 157 694 Registrul general** 664,3 2 059,8 1 771,2 619,9 809,2 342,1 56,2 128,5 363,8 -331,4 -281,6 -49,8 213 442 205 846 196 550 9 296 Registrul general 3 483,0 30 850,5 36 535,7 18 008,0 7 004,8 11 522,9 671,1 1 240,5 6 476,5 -1 726,6 -1 524,9 -201,7 2 119 697 1 894 308 1 727 318 166 990

*cu excepia indicatorilor Numr de contracte i Numr de clieni **exclusiv instituiile financiare nebancare nscrise n Registrul special ***credite pentru care serviciul datoriei a depit 30 de zile

Distribuia capitalului social al instituiilor financiare nebancare n funcie de ara de provenie pentru cele 54 de societi nscrise n Registrul special la 31 decembrie 2010 este prezentat n tabelul urmtor.

Page 41

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


Tabel 9. Ponderile capitalului social n funcie de ara de origine la 31 decembrie 2010* Ponderea capitalului social (procente) ara de origine n total capital n total capital strin Romnia 42,55 Olanda 17,14 29,84 Italia 8,70 15,14 Suedia 7,84 13,63 Frana 5,44 9,46 Austria 5,00 8,72 Ungaria 2,67 4,65 Belgia 2,61 4,54 Cipru 2,15 3,76 Grecia 1,90 3,31 Germania 1,70 2,91 Statele Unite ale Americii 1,53 2,67 Polonia 0,62 1,09 Luxemburg 0,10 0,17 Marea Britanie 0,03 0,06 Elveia 0,02 0,04 *Bulgaria, Irlanda i Slovacia nu au fost incluse n acest tabel, avnd ponderi sub 0,01 la sut. Trebuie remarcat faptul c, n afar de Statele Unite ale Americii i Elveia (care dein o pondere cumulat sub 2 la sut n totalul capitalului IFN), toate rile de provenien sunt state membre ale Uniunii Europene. Primele cinci ri din acest clasament, respectiv Olanda, Italia, Suedia, Frana i Austria deineau mpreun peste 76 la sut din capitalul strin investit n instituiile financiare nebancare din Romnia. Comparativ cu anul 2009, se observ creterea puternic a capitalului de provenien romneasc, de la circa 28 la sut la peste 42 la sut la sfritul anului 2010, majorrile de capital social efectuate prin aportul acionarilor romni au fost semnificativ superioare celor efectuate de acionarii strini. A crescut, de asemenea, ponderea capitalului suedez, de la 4,16 la sut la aproape 8 la sut la 31 decembrie 2010, iar capitalul provenit din Belgia i Luxemburg s-a diminuat sensibil, de la aproape 17 la sut n 2009 la mai puin de 3 la sut n 2010. Valoare total a capitalului social de provenien strin a fost de 1,62 miliarde lei, ceea ce la cursul de schimb leu/euro de la sfritul anului 2010 reprezint 378 milioane euro, n scdere cu 29,5 milioane euro fa de anul precedent.

Page 42

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc CONCLUZII

Rolul bncilor centrale ntr-o economie de pia este unul foarte important, deoarece ele sunt cele care asigur stabilitatea financiar a unei ri. Mai mult dect att, n contextul integrrii acestora n Uniunea European (UE) i a intrrii lor ntr-o zon monetar, ele pot asigura stabilitate financiar i pe plan mondial. Bncile centrale au nceput s existe ncepnd cu anul 1668, cand a fost fondat prima banc central din lume i anume Banca Regal Suedez. Acestea pot avea diferite denumiri i pot fi conduse de un preedinte, un guvernator sau un chairman. De asemenea, ele se pot afla n proprietatea stat ului, n proprietate privat sau n proprietate mixt. Bncile centrale au ase funcii pe care trebuie s le respecte i s le ndeplineasc i anume: funcia de emisiune, funcia de banc a statului, a administraiei i a serviciilor publice, funcia de banc a bncilor, funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei valutare, funcia disciplinar i prudenial i funcia economic. Obiectivul fundamental al bncilor centrale este stabilitatea preurilor. Realizarea acestuia depinde de strategia de politic monetar adoptat n scopul atingerii obiectivului. Aceste strategii de politic monetar pot fi directe (se bazeaz pe intirea cursului de schimb, a agregatelor monetare, a ratei dobnzii sau pe o ancor nominal implicit) sau indirecte (se bazeaz pe intirea direct a inflaiei). n legtur cu independena bncilor centrale majoritatea economitilor o susin, chiar dac exist i unii care o critic. Aceast independea poate fi instituional, funcional, personal i financiar. Legat de Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC) se poate meniona faptul c acesta este constituit din Banca Central European (BCE) i Bncile Centrale Naionale (BCN) ale tuturor statelor membre ale Uniunii Europene chiar dac aparin sau nu zonei euro. Banca Central European reprezint pilonul central al Uniunii Economice i Monetare, fiind succesorul Institutului Monetar European (IME). Misiunea acesteia este clar definit n Tratatul asupra Uniunii europene: Obiectivul principal al SEBC este meninerea stabilitii preurilor. La fel ca i Bundesbank, BCE este o banc credibil i independent, iar principalele sale strategii se refer la stabilitatea preurilor, ocuparea forei de munc, intirea masei monetare i rata de schimb a monedei naionale. Rolul Bncii Naionale a Romniei (BNR) n cadrul economiei romneti este unul extrem de important, mai ales acum cnd ara noastr a devenit ar membr a Uniunii Europene i ncearc adoptarea monedei unice europene n anul 2014. BNR va trebui n urmtorii ani s indeplineasc criteriile de convergen nominal referitoare la rata nflaiei, rata dobnzii pe termen lung, deficitul bugetar, datoria Page 43

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


public i stabilitatea cursului de schimb dac i dorete ndeplinirea acestui obiectiv. n prezent ns, Romnia ndeplinete doar dou dintre aceste criterii. De asemenea, pentru a se realiza o integrare avantajoas ar trebui s se in cont si de ndeplinirea criteriilor de convergen real, fr de care Romnia nu ar putea beneficia prea mult de avantajele integrrii n zona monetar. Acestea se refer la nivelul PIB/loc, structura pe ramuri a economiei, gradul de deschidere a economiei, ponderea comerului bilateral cu rile membre ale UE n totalul comerului exterior i la nivelul salariului pe cap de locuitor. Aceast convergen real nseamn practic reducerea decalajelor dintre Romnia i de rile candidate, decalaje care sunt nc extrem de mari. ncepnd cu anul 2005 strategia prioritar a BNR este intirea direct a inflaiei. Pe baza a cesteia Romnia a reuit s reduc substanial inflaia pn la nivelul de 4,9% n 2007, lucru remarcabil dac ne gndim c cu zece ani mai devreme, n 1997, nivelul acesteia era de 151,4%. Odat ce inflaia redus va fi consolidat, se vor crea condiii favorabile pentru ndeplinirea sustenabil a criteriilor de convergen nominal privind rata dobnzii pe termen lung i stabilitatea cursului de schimb. Totodat, implementarea unei politici fiscale prudente va susine sustenabilitatea finanelor publice. n aceste condiii, exist posibilitatea ca Romnia s intre n zona euro la nivelul anului 2014. Totui, principala problem a rii noastre va rmne mult timp de acum nainte prinderea din urm a rilor membre UE (convergena real). Prerea mea referitoare la situaia prezent din Romnia este c, dei este foarte posibil ndeplinirea criteriilor de convergen nominal pn n anul 2012 (anul intrrii n ERM II), cu convergena reala vom avea n continuare mari probleme. De aceea, pentru a evita situaia n care am adopta moneda euro i apoi nu am mai putea realiza o cretere economic susinut, nu este exclus ca BNR s amne nc odat anul adoptarii monedei euro de la 2014 la 2016 i momentul intrrii n ERM II de la 2012 la 2014 (dup ce iniial fuseser stabilii anii 2012, respectiv 2010).

Page 44

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


BIBLIOGRAFIE

Volume 1. Basno, Cezar .a. - "Economie monetaire et financiere", Editions Breal, Paris, 2000 2. Brilean ,Tiberiu, Politici Economice Conjucturale ,Editura Junimea, Iai,2006 3. Buctaru, Dumitru Moneda, finanele i creditul n procesul tranziiei la economia de pia , Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza,Iai, 4. Cpraru ,Bogdan, Activitatea Bancar Sisteme, operaiuni i practice, Editura C.H. Beck,Bucureti 2010 5. Cpraru, Bogdan, "Banca Central i mediul economic-Repere teoretice, evoluii i analize", Editura Universitii Al. Ioan Cuza, Iai, 2009 6. Chirlean, Dan Metodele aciunii bancare i gestiunea finanelor publice Vol II, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai,2008 7. Cocri, Vasile ; Chirlean, Dan , Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creidtare, Editura Junimea, Iai, 2011 8. Cocri, Vasile ;Chirlean, Dan Economie Bancar. Repere teoretice i studiu monografic , Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza ,Iai, 2007 9. Isrescu Mugur, Contribuii teoretice i practice n domeniul politicii monetare i bancare, Editura Academiei Romne,Bucureti,2009 10. Isrescu, Mugur "Moneda mic enciclopedie ", Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982 11. Manolescu, Gheorghe , Politici economice, Editura Economic,Bucureti,2008 12. Murean, Mircea; Chirlean, Dan, Convergena real i convergena nominal n procesul adoptrii monedei unice de ctre noile ri member ale UE , Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza,Iai,2009 13. Pralea, Dumitru; Soroceanu, Valentin "Teorii i politici monetar-financiare", Tipografia Moldova, Iai,2003
Page 45

Banca Naional a Romniei-rol i funcii n sistemul bancar romnesc


14. Prisacariu, Maria; Ursu, Silviu; Andrie ,Alin Piee i instrumente financiare Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2008 15. Rdulescu, Eugen, Inflaia, marea provocare Editura PrintXpert, Ediia a 2a,Craiova,2007 16. Roman, Angela "Politici monetare", Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai,2009 17. tefura, Gabriel Romnia i problemele integrrii europene Vol III, Editura Universitii AlexandruIoan Cuza,Iai,2007 18. Turliuc, Vasile; Cocri, Vasile; Dornescu, Valeriu; Boariu, Angela; Stoica, Ovidiu; Chirlean, Dan; Moned i Credit, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2009 19. Turliuc, Vasile, Politici monetare Editura Polirom, Iai,2002 20. Zpodeanu, Daniela Politici monetare ,Editura Dacia, Cluj-Napoca,2002 Reglementri bancare Regulamentul BNR nr. 1/30.03.2000 publicat n Monitorul Oficial nr.42/05.04.2000 Buletine lunare ale BNR anii 2007-2010 Rapoarte trimestriale asupra inflaiei anii 2007, 2008 ,2009 ,2010

Publicaii -

Pagini web www.bnro.ro www.zf.ro www.federalreserve.gov

Page 46