Sunteți pe pagina 1din 30

1

Lectia I. Bazele teoretico-metodologice ale analizei economico-financiare



Obiectivele capitolului : definirea analizei economico financiare ;cunoasterea
cuontinutului si tipologiei ; deprinderea studentilor cu metodele , tehnicile , procedeele
specifice ; prezentarea modalitatilor de desfasurare a activitatii practice privind analiza
economico -financiara.

Notiuni cheie:analiza ,analiza economico financiara , analiza cantitativa ,calitativa ,
analiza microeconomica , macroeconomica ,continutul analizei economico-financiare ,
analiza diagnostic , principalele metode si tehnici ale analizei economico financiare :
-diviziunea ,gruparea ,compararea , metoda balantiera ,metoda substitutiei factorilor
,metoda calcului matricial ,metoda ABC ,metoda corelatiei ,metoda ratelor ,metode
sociologice .

1.1. Necesitatea i tipurile de analiz economic

Analiza este o metod general de studiere a fenomenelor i proceselor din natur
i societate. Noiunea de analiz provine de la cuvntul grecesc "analysis", care
presupune descompunerea unui obiect sau fenomen n prile sale componente, n
elementele sale simple n vederea cercetrii lor amnunite.
Analiza economic se ocup cu cercetarea i studierea fenomenelor sau proceselor
economice i presupune descompunerea lor n elementele componente, studierea relaiilor
structurale i cauzale, a factorilor de influen, n scopul cunoaterii evoluiei i
tendinelor acestor fenomene, al descoperirii esenei i legitilor care genereaz apariia
i desfurarea lor.
Analiza economic permite studierea i cunoaterea tiinific a fenomenelor i
proceselor economice la nivel micro, mezzo sau macroeconomic.
n acest context, s-a definit analiza economico-financiar ca necesitate i utilitate, ca
instrument de supraveghere a activitii i performanelor ei, inclusiv cu luarea n
considerare a variabilelor probabile ale pieei.
Analiza economico-financiar trebuie s se capete rspuns la ntrebrile:
- cum se apreciaz structura resurselor i eficiena utilizrii lor?
- cum sunt asigurate echilibrele financiare de baz?
- dac ntreprinderea probeaz eficacitate suficient.
Principalele probleme ale bazei teoretico-metodologice ale analizei economico-
financiare sunt urmtoarele: locul analizei economico-financiar n mecanismele
manageriale: factorii care determin schimbri de stare n funciunea sistemelor
microeconomice; analiza diagnostic; rolul su n evaluarea i reglarea performanelor
economico-financiare ale ntreprinderii; metode i tehnici ale analizei economico-
financiare; sisteme organizaionale ale realizrii analizei economico-financiare.
Tipurile de analiz economico-financiar sunt n funcie de criteriile i modalitile
folosite n studierea fenomenelor i proceselor economice. Complexitatea studierii
relaiilor cauz-efect, n condiiile folosirii analizei fenomenelor economice, duc la
concluzia c nu pot fi minimalizate o serie de probleme privind analiza cauzal. ;in
aceasta situatie pot aprea nsuiri pe care nu le-a avut nici un alt element al
fenomenului;
2
.Toate acestea conduc la concluzia c n cercetarea fenomenelor economice un rol
deosebit l are abstractizarea tiinific, nefiind posibile cercetri de laborator care s
conduc la desprinderea aciunii izolate a anumitor factori i s sublinieze primatul,
analizei calitative n raport cu studiul cantitativ.
n procesul managerial la scar micro i macroeconomic, analiza economico-
financiar apare ca un instrument indispensabil n fundamentarea deciziilor. n raport cu
momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenelor studiate,
analiza economico-financiar se poate diviza n trei tipuri:
- analiza retrospectiv sau post-factum;
- analiza curenta sau operativ;
- analiza prospectiv sau previzional.
In funcie de modul de studiere a evoluiei n timp a fenomenelor economice se
pot distinge tipurile:analiza static ,analiza dinamica .
.n raport de modul de studiere a nsuirilor sau a caracteristicilor fenomenelor
economice, distingem:analiza calitativ ,analiza cantitativ.
Dup sfera de cuprindere i nivelul la care se desfoar, analiza economico-
financiar poate fi:analiz microeconomic , analiz macroeconomic.
Dup orizontul de timp in care se desfoar studiul, avem:
analiza pe termen scurt ,analiza pe termen lung.
Dup criteriile de studiere a fenomenelor, distingem:
- analiza economic;
- analiza tehnico-economic;
- analiza socio-economic;
- analiza eco-economic.
Analiza economic se refer la fenomene economice (inclusiv cele financiare)
viznd determinarea eficienei consumului de resurse n toate domeniile: tehnic, social,
administrativ, ecologic, sanitar; n acest mod apare necesar mbinarea analizei
economice cu analiza fenomenelor respective.
n funcie de delimitarea obiectivului analizat se pot stabili urmtoarele tipuri:
- analize pe ramuri,
- analize pe uniti organizatorice,
- analize pe probleme (cifra de afaceri, valoarea adugat, productivitatea muncii,
salariile, rentabilitatea, lichiditatea).
n procesul de analiz economico-financiar este necesar mbinarea tuturor
tipurilor de analiz, ceea ce permite cunoaterea evoluiei fenomenelor economice n timp
i spaiu pentru fundamentarea deciziilor de optimizare a activitii economico-sociale.

1.2. Coninutul analizei economico-financiare

Coninutul analizei economico-financiare poate fi descris n cteva etape i
anume:
a) Stabilirea obiectului analizei, care presupune constatarea anumitor fapte,
fenomene, rezultate cu ajutorul mrimilor absolute, ct i al indicatorilor. Delimitarea
obiectului se face n timp i spaiu calitativ i cantitativ, pe baza unor metode de evaluare
i de calcul.
b) Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat
3
presupune o analiz structural, factorii stabilindu-se n mod succesiv, trecnd de la cei
cu aciune direct la cei care acioneaz indirect, pn la stabilirea cauzelor finale.
Procesul cunoaterii este adncit de la o esen mai puin profund ctre alta mai
profund.
c) Stabilirea corelaiilor dintre fiecare factor i fenomenul analizat i dintre
diferiii factori care acioneaz, care este necesar pentru determinarea relaiei cauz-
efect, respectiv a raporturilor de condiionare.
Parcurgerea celor trei etape conduce la elaborarea de diferite modele ale
fenomenelor analizate.
d) Msurarea influenelor diferitelor elemente sau factori, care este necesar
pentru analiza cantitativ, al msurrii rezervelor interne, pentru aprecierea ct mai
exact a rezultatelor;
e) Elaborarea concluziilor si aprecierilor, care presupune sinteza rezultatelor i
scoaterea n eviden a principalelor aspecte pozitive i negative , facandu-se propuneri
privind direciile prin care trebuie s acioneze managerul pentru mobilizarea rezervelor
i optimizarea activitii economico-financiare;
f) Elaborarea msurilor care constituie coninutul deciziilor trebuie s duc la
asigurarea i valorificarea optim a resurselor contribuind la sporirea eficienei economico-
financiare.
Parcurgerea acestor etape asigur caracterul complex i tiinific al analizei
economico-financiare. n legtur cu noiunile utilizate, sunt necesare urmtoarele
explicaii:
2. elementele reprezint pri componente ale fenomenului analizat;
3. factorii reprezint pri componente ale elementului analizat;
cauzele reprezint fenomene, care n anumite condiii provoac apariia altui
fenomen. n general, n cadrul analizei termenul "factori" este utilizat pentru fenomene
mai complexe dect "cauzele". Cauzele finale sunt ultimele cauze descoperite n procesul
de analiz. Din punctul de vedere al apariiei i dezvoltrii fenomenului, ele sunt cauze
primare. Din schema procesului de analiz ies n eviden dou tipuri principale de
analiz i anume: analiza structural, difereniat prin poziia structural i analiza
factorial difereniat prin factori.
Realizarea fiecrei funcii a ntreprinderii presupune exercitarea tuturor atributelor
conducerii ; fiecare dintre aceste atribute se realizeaz i prin intermediul unui anumit tip
de analiz.

1.3. Poziia, rolul i funciile analizei economico-financiare n mecanismele
manageriale ale ntreprinderii

Analiza economico-financiar, prin ea nsi, realizeaz n procesul conducerii o seam
de funcii:
Funcia informaional a centrelor de decizie economic privind situaia
economieo-financiar, poziionri ale unor stri comparativ cu standarde normative,
bugete, niveluri ale concurenei pe diferite piee;
Funcia de evaluare a valorificrii potenialului tehnico-economico al sistemului
ntreprinderii;
Funcia de fundamentare a deciziei pe criterii de eficien att n stadiul
4
preevalurii potenialului (capacitii de ofert) corelat cu cererea bunurilor i serviciilor,
ct i n stadiul execuiei (evaluare i decizie n condiiile funcionrii reale);
Funcia de realizare a cerinelor gestiunii eficienei patrimoniului;
Funcia de realizare a conexiunii cu mediul exterior economico-financiar, care
presupune analiza relaiilor cu bncile de la care se fac mprumuturi, cu furnizorii,
creditorii, cu sistemele de impozitare a veniturilor.

1.4. Factorii care determin schimbri de stare n funcionarea sistemelor,
microeconomice

Factorii determina formarea i modificarea unui efect, a unui rezultat, ei
acionnd, de regul, nu izolat, ci interdependent, corelat, ntr-un sistem de legturi
nchegate. Pentru a nelege esena factorilor este necesar gruparea acestora dup diferite
criterii, enumeram cele mai importante:
n funcie de natura lor, factorii de influen pot fi grupai n trei mari categorii:
factori economici;
factori tehnico-organizatorici;
n raport de caracterul lor ntr-o relaie cauzal, factorii pot fi:
a. factori cantitativi;
b. factori de structur;
c. factori calitativi.
Factorii cantitativi sunt purttorii materiali ai celor calitativi; ei se msoar n
uniti diferite fa de fenomenul analizat, reflectnd latura extensiv a fenomenelor
economice i fiind amplificatori ai factorilor calitativi.
Factorii de structur reflect raporturile structurale dintre elementele factorilor
cantitativi i exprim ponderea acestor elemente n mrimea lor. Aceti factori sunt strns
legai de factorii cantitativi (volumul produciei, numrul de personal, valoarea
capitalului fix), modificarea lor influennd asupra tuturor indicatorilor sintetici ai
activitii ntreprinderii.
Factorii calitativi sunt de aceeai natur cu fenomenul analizat i se exprim n
aceleai uniti de msur, ei reflectnd latura intensiv a fenomenului economic analizat
i prin intermediul lor se realizeaz finalitatea de mrime i sens a celor cantitativi.

1.5. Analiza diagnostic: esen i rol n reglarea performanelor economico-
financiare ale ntreprinderii

Analiza diagnostic reprezint o metod, o faz i respectiv im rezultat, identificndu-se
principalele puncte forte ale domeniului abordat, identificnd deficienele i cauzele care
le genereaz i efectund recomandri privind valorificarea la un nivel ct mai nalt a
resurselor i eliminarea deficienelor.
Esena analizei diagnostic rezid n identificarea i evaluarea relaiilor cauz-efect; pentru
fiecare dintre simptomele semnificative sesizate pozitive sau negative este obligatorie
identificarea cauzelor care le genereaz.
Diagnosticarea poate s aib un caracter multidisciplinar, urmnd s surprind
disfuncionalitatea n domeniile:
- economic financiar;
5
- industrial i tehnic;
social;
organizaional.
Efectuarea unui diagnostic al performanelor ntreprinderii poate avea la baz nu
numai situaia n care aceasta are dificulti, respectiv disfuncionaliti, ci i atunci cnd
starea este bun dar se dorete mbuntirea ei
1
.
Analiza diagnostic nu se limiteaz la aprecierea strii fenomenelor ci constituie o
parte organic a gestiunii previzionale, respectiv a managementului strategic.
Diagnosticul ntreprinderii se realizeaz de cadre abilitate ale acesteia, de
specialiti externi (inclusiv societi de consulting) grupai n echipe mixte.
Ca orice aciune, diagnosticul ntreprinderii presupune:
stabilirea problemelor supuse diagnosticrii;
asigurarea informaiilor pe care le necesit;
analiza i prezentarea rezultatelor ntr-un raport care reflect obiective, stri,
aprecieri, recomandri, respectiv msuri de reglare, avnd n vedere urgena i importana
lor.n general, n funcie de scop, diagnosticul poate fi restrns la anumite probleme sau
extins la activitatea global.
Indiferent de sfera de cuprindere a activitii, modelul operaional al
diagnosticului economico-financiar se poate nfia potrivit schemei nr. 1:

Etape ale diagnosticului
Asigurarea informaiilor
necesare diagnosticrii:
informaii contabile
informaii extracontabile
(interne; externe)

Prelucrarea informaiilor
contabile i a celor anexe
informaionale
calculul indicatorilor
necesari diagnosticrii
regrupri, grupri de
informaii n concordan
cu scopul diagnosticului
Punerea n eviden a
diferitelor fenomene
economico financiare:
simptomele legate mai
ales de disfuncionalitate;
punctele forte i slabe ale
activitatii.
Interpretarea i aprecierea
indicatorilor i alte calcule
economice privind:
potenialul economico-
financiar;
performanele utilizrii:
eficienta i echilibrul
economico- financiare
Analiza explicativ a
cauzelor:
cauzele dificultilor
atuuri i handicapuri ale
activitii

Sinteza observaiilor
Previziuni i recomandri
Evidenierea perspectivei i
soluiilor tehnice; economice;
financiare

1
J.P. Thibaut. Le diagnostic d' entreprise, SEDIFOR, 1989, p. 15
6
Schema nr. 1. Modelul operaional al diagnosticului
economico-financiar

Prin coninutul su, analiza economico-financiar presupune cunoaterea modului
n care funcioneaz un sistem i stabilirea direciilor de aciune asupra acestuia pentru a-l
regla, pentru a-i determina schimbri de stare, n concordan cu obiectivele
parametrizate n timp i spaiu. Pentru o astfel de cunoatere i implicit pentru asigurarea
condiiilor de implicare i a decidenilor este necesar un sistem de informaii care s
reflecte complex strile funciunii sistemului.
:
1.6. Metode i tehnici ale analizei economico-financiare

Principalele metode si tehnici ale analizei economico-financiare sunt:
A. Diviziunea i descompunerea rezultatelor. Rezultatele, reflectate n diferii
indicatori sau mrimi de calcul al activitii ntreprinderilor se divid i se descompun
pentru a asigura profunzimea analizei fenomenelor. Diviziunea poate fi; diviziunea dup
timpul de formare a rezultatelor, diviziunea dup locul de formare a lor i descompunerea
pe pri componente, elemente factori.
B. Gruparea. Ca metod de cercetare n analiz, gruparea separa activitatea
cercetat pe categorii omogene de unitate, dup variaia uneia sau mai multor
caracteristici alese n funcie de scopul cercetrii i de natura fenomenului studiat. C.
Compararea. Orice rezultat al activitii unei ntreprinderi se analizeaz i
apreciaz nu numai ca o mrime important n sine, ci i n raport cu un criteriu, cu o
baz de comparaie,care pot fi :
- comparaii n timp, adic cele efectuate ntre rezultatele (efective sau
programate) ale perioadei raportate i rezultatele pe o perioad sau mai multe perioade
anterioare;
- comparaii n spaiu, care pot fi efectuate ntre rezultatele unor
centre de responsabilitate ale ntreprinderii, ntre rezultatele obinute de
ntreprinderea analizat i alte ntreprinderi cu activitate similar;
comparaii mixte, respectiv comparaiile pe ambele criterii;
comparaii n funcie de criteriul prestabilit (programe, standarde, etaloane,
valori de normalitate stabilite de structuri specializate bancare, statistice, agenii);
comparaii cu caracter special, pentru care intervin alte criterii n afar de cele
de mai sus.
D. Metoda de stabilire a relaiilor cauzale. Relaiile cauzale sunt forme
dependente prin care interaciunea unor fenomene sau pri ale lor genereaz fie
schimbarea acestor fenomene aflate n interaciune, fie transformarea sau meninerea
calitii fenomenelor date. Identificarea legturilor cauzale presupune, deci, cercetarea
esenei fenomenului, a legilor de dezvoltare, care s permit definirea i
reprezentarea fenomenului cercetat. Studierea relaiilor cauzale se realizeaz prin
elaborarea sistemului de legturi cauzale, prin structurarea lanurilor cauzale, sub
forma unor reele proprii fenomenului analizat.

E. Modelarea fenomenelor economice. Aceasta constituie un instrument al
cunoaterii bazat pe reprezentarea simplificat a realitii.
7
Folosirea n diagnoz a modelelor presupune:
definirea obiectului diagnosticului i a nivelului la care urmeaz a se realiza;
precizarea conceptelor, indicatorilor, a altor surse de informaii pe baza crora
se construiete modelul;
stabilirea nsuirilor eseniale ale fenomenului analizat pe baza metodelor de
analiz calitativ, care vor fi reflectate, atunci cnd este necesar;
stabilirea restriciilor, respectiv a criteriilor eficienei;
construirea modelului care, predominant n analiz, este model economico-
matematic, deci exprimat sub form de ecuaii, inegaliti, funcii de producie.
Primele trei etape ale coninutului procesului de analiz constituie suportul
elaborrii modelului.
Din punct de vedere al formei de reprezentare a fenomenului se disting trei tipuri
de modele: imitative sau iconice, analogice i simbolice.

Elaborarea i folosirea fiecrui model de analiz economic necesit parcurgerea
urmtoarelor etape:
1. cunoaterea coninutului i naturii fenomenului cercetat;
2. identificarea relaiilor cauzale i a caracterului lor;
3. stabilirea modelelor i adaptarea lor la instrumente de cercetare analitice;
4. cuantificarea legturilor cauzale (a gradului de aciune a factorilor).

F. Msurarea relaiilor factorial-cauzale. n cazul comensurrii relaiilor
factorial-cauzale se utilizeaz o serie de metode si procedee matematice, funcie de
scopul analizei, de tipul de legturi cauzale i de modul de exprimare a caracteristicilor
fenomenului studiat. Prin cuantificarea relaiilor factorial-cauzale se determin mrimea,
sensul i intensitatea aciunii factorilor asupra fenomenului cercetai, crend posibilitatea
interpretrii complexe i materializrii strii fenomenului. Legturile funcional-cauzale
sunt fie de tip determinist, fie de tip stocastic, pentru separarea influenei factorilor
utilizndu-se metoda balanier, metoda substituirii factorilor, metoda ABC, metoda
calculului matricial, metoda corelaiilor, metoda cercetrii operaionale, metode
sociologice.

G. Metoda balanier. Aceast metod se utilizeaz n cazul cnd ntre
elementele fenomenului studiat exist relaii de tip determinist de natura sumei i/sau
diferenei. Legturile bilaniere oglindesc cantitativ interdependena elementelor
fenomenului, analiza lor permind evidenierea cauzelor care au determinat modificarea
acestuia prin compararea valorilor efective ale elementelor balanelor cu valorile
prevzute sau cu cele ale perioadei precedente.
Modelul analizei de exprimare a acestui tip de relaii este urmtorul:R=a + b - c
Influenele modificrii fa de program (pr) sau fa de perioada precedent (0) a valorilor
efective (1) ale elementelor se stabilesc ca diferen, innd seama de semnul algebric pe
care l au n formula care modeleaz dependena (+ sau -).
Exemplu:
D = S
i
+I S
f
,unde:
D = vnzri de mrfuri, S
i
- stoc iniial, I = intrri, S
f
= stoc final.
n acest caz creterea lui D, adic D se exprim astfel:
8
Influena stocului iniial: S
i1
- S
i0
= S
i

Influena intrrilor: I
i
I
0

- .Influena stocului final: S
f1
- S
f0
= S
f
D = S
i
+ I + S
f

H. Metoda substituirii valorii factorilor, sau metoda substituirilor n lan. Se
utilizeaz n cazul relaiilor de tip determinist, care iau forma matematic de produs sau
raport i au forma miei funcii de tipul y = f(xz). Metoda substituirilor n lan se bazeaz
pe variaia succesiv i corelat a factorilor specifici fenomenului analizat. La baza
metodei substituirilor n lan stau trei principii:
1. aezarea factorilor de cauzalitate, exprimai sub form de produs sau raport, se
face n urmtoarea ordine a condiionrilor lor economice: factorii cantitativi,
factori de structur i factori calitativi;
2. substituirile se fac succesiv, ncepnd cu factorii cantitativi, continund cu
factorul de structur i ncheind cu cei calitativi, pornind de la factorii direci
spre cei cu influen indirect;
3. valoarea substituit a unui factor se menine ca atare n operaiile ulterioare.
In cazul corelaiei de produs ntre factori prezentam urmatorul model: y = X1*X2*X3
0 1 0 1
P P P y y y = =
1 .Influena factorului x
(l)
:
( ) ( ) ( ) ( )
( )
( ) ( ) ( )
( )
( ) ( )
( )
( ) ( )
( )
3
0
2
0
1
0
1
1
3
0
2
0
1
0
3
0
2
0
1
1
x
x x x x x x x x x x y
) 1 (
= =

2. Influena factorului x
(2)
:
( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
( )
( ) ( )
( )
3
0
1
0
2
0
1
1
3
0
2
0
1
1
3
0
2
1
1
1
x
x x x x x x x x x x y
) 2 (
= =


3. Influena factorului x
(3)
:
( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
( )
( ) ( ) 2
1
1
1
3
0
3
1
3
0
2
1
1
1
3
1
2
1
1
1
x
x x x x x x x x x x y
) 3 (
= =
( ) ( ) ( ) 3 2 1
x x x
y y y y + + =

I. Metoda calculului matricial se aplic n cazul relaiilor funcionale de produs sau
raport ntre rezultatul economic cercetat i factorii si de influen. Separarea influenelor
factorilor prin aceast metod ine seama de ordinea de intercondiionare a factorilor,
consolidnd principiile metodei substituirilor n lan:
|
|

\
|
=
|
|

\
|

|
|

\
|
22 21
12 11
22 21
12 11
22 21
12 11
c c
c c
C
b b
b b
B
a a
a a
A

Metoda calculului matricial se aplic n domeniul analizei matematice n condiiile
prelucrrii datelor cu ajutorul calculatoarelor.

J. Metoda ABC. Aceast metod presupune parcurgerea urmatoarelorarelor
etape:
- stabilirea domeniului i a coninutului parametrului specific acestuia (de
9
exemplu n gestiunea stocului, parametrul specific l poate constitui stocul mediu n
gestiunea clientului, cifra de afaceri n gestiunea intrrilor-ieirilor);
- stabilirea valorii parametrului specific la nivelul tuturor componentelor
fenomenului investigat (stocul mediu pe produs, cifra de afaceri la nivelul fiecrui client,
intrrile pe furnizori);
- clasarea componentelor fenomenului investigat dup o logic ABC (n
ordinea descresctoare a parametrilor specifici);
-determinarea valorilor cumulate ale parametrului tiinific;
-delimitarea celor trei grupe de semnificaie A, B, C;
-trasarea curbei reale ABC i compararea cu cea teoretic.
K. Metoda corelaiei. Se utilizeaz n cadrul relaiilor de tip stocastic, ntre
fenomenul analizat i factorii si de influen. Pentru adaptarea acestei metode la
cerinele analizei activitii economice, este necesar parcurgerea urmtoarelor etape:
a) analiza calitativ de stabilire a coninutului economic al fenomenului analizat i
a factorilor si de influen:
y
1
, y
2
, y
3
,,y
n
b) determinarea legturilor de cauzalitate i a formei lor matematice, respectiv a
ecuaiei de regresie care poate fi de tipliniar,hiperbolic,parabolic,exponential .
d ) determinarea valorii parametrilor ecuaiei cu ajutorul metodei celor mai mici
ptrate;
d)stabilirea intensitii legturii dintre fenomenul analizat i factorii si de
influen, n vederea evidenierii factorilor eseniali, cu ajutorul coeficientului de
corelaie:
e) evidenierea influenei factorilor asupra fenomenului analizat cu ajutorul
coeficienilor de determinaie (dy
x
).
L. Metode sociologice. Aceste metode au o tot mai larg aplicabilitate n analiza
microeconomic, cu ajutorul lor punndu-se n eviden factorii indireci sau cauze
plasate n zona premiselor ,ce concur la formarea unor rezultate i obinndu-se
informaii eseniale pentru realizarea unui diagnostic corect i eficient. Acestea sunt :
chestionarul, interviul, ntlnirile de colectarea datelor, analiza atitudinii angajailor.
M. Cercetri operaionale i alte metode matematice. Acestea reprezint un ansamblu
de metode care sunt utilizate n adaptarea deciziilor n cazul n care intervin numeroi
factori care trebuie avui n vedere. Metodele utilizate n cadrul cercetrii operaionale pot
fi grupate astfel:
- deterministe (programarea liniar, programarea dinamic, teoria deciziei, teoria
jocurilor, metoda drumului critic);
- probabiliste (lanurile Markov, procesele Boisson, teoria firelor de ateptare,
metoda PERT);
-simulative (metoda Monte Carlo, modelul dinamic al simulrii gestionare).
N. Generalizarea sau evaluarea rezultatelor analizei.
Generalizarea reprezint metoda calitativ de reunire, ntr-un ansamblu coerent, a
constatrilor rezultate din studiul factorial-cauzal al fenomenelor, reinndu-se aspectele
eseniale pentru procesul decizional de valorificare ct mai deplin a resurselor.
Generalizarea se realizeaz n raportul de analiz, n diagnosticul de gestiune, n studiile
de fezabilitate i de evaluare, n procesele verbale de control.

10


Lectia II. Analiza economico-financiar
a produciei i comercializrii ei

OBIECTIVELE CAPITOLULUI
-Cunoasterea si modelarea principalilor indicatori privind productia si
comercializarea ;
-masurarea si interpretarea factorilor in functie de specificul domeniului de
activitate ;
prezentarea si cuantificatrea consecintelor modificarii principalilor indicatori de
productie la nivel de intreprindere

Notiuni cheie
-cifra de afaceri ,cifra de afaceri medie ,cifra de afaceri marginala ,cifa de afaceri
critica ,cifra de afaceri din activitatea de baza ,productia marfa destinata
livrarii,productia exercitiului ,valoarea adaugata bruta ,valaorea adaugata neta
,coeficientul mediu de structura ,coeficientul de nomenclatura ,coeficientul mediu de
calitate

2.1. Corelaia cerere - capacitate de ofert. Reflectarea aciunii comerciale asupra
cifrei de afaceri a ntreprinderii

Fiecare ntreprindere i va dimensiona activitatea de producie funcie de activitatea de
comercializare. Pentru comensurarea activitii de producie i comercializare, n practic
se poate folosi un sistem de indicatori valorici care., prin coninut i mod de determinare,
au o anumit putere informaionala.
2
. Cifra de afaceri se calculeaz prin nsumarea veniturilor aferente bunurilor
livrate, lucrrilor executate, serviciilor prestate, precum i a altor venituri din exploatare,
mai puin rabaturile, remizele i alte reduceri acordate clienilor.
Cifra de afaceri poate fi abordat n urmtoarele ipostaze:
- Cifra de afaceri total (CA) reprezint volumul total al afacerilor unei firme,
evaluate la preurile pieei.
- Cifra de afaceri medie ( CA ) reflect ncasarea realizat pe unitatea de produs
sau serviciu.
( )
Q
CA
CA = , unde Q reprezint volumul fizic al produselor vndute.
- Cifra de afaceri marginal (CA
m
) exprim variaia ncasrilor unei firme (CA)

2
Patrick Piget. Strategie financiere de l'entreprise, Editure E.F.S., Paris 1990
11
generat de creterea sau scderea cu o unitate a cantitii vndute (Q): CA
m
=
Q
CA

.
- Cifra de afaceri critic (CA
min
) reprezint acel nivel al ncasrilor la care se
asigur acoperirea cheltuielilor, pragul de la care firma ncepe s produc profit. Relaiile
de calcul
difer n funcie de profilul firmei:
v
min
C 1
F
CA

= , pentru ntreprinderile de producie;


v
min
N C
F
CA

= , pentru ntreprinderile din sfera distribuiei, unde:


F - suma cheltuielilor fixe;
CC - cota medie de adaos comercial;
v N - nivelul mediu al cheltuielilor de circulaie variabil.

2.2. Analiza dinamicii produciei pe baza
indicatorilor valorici

Pentru activitatea de producie i comercializare se poate utiliza un sistem de
indicatori valorici, fiecare prin coninut i mod de determinare difereniindu-se:
a) Cifra de afaceri (CA) este suma total a veniturilor din activitatea ntreprinderii
ntr-o perioad dat.
b) Cifra de afaceri din activitatea de baz sau valoarea produciei marf vndut
(Q
v
), care reprezint totalitatea vnzrilor din activitatea de baz a unei societi
comerciale.
c) Producia marf fabricat (Qf) reprezint producia destinat livrrii,
cuprinznd valoarea produselor finite i semifabricatelor destinate vnzrii (P), valoarea
lucrrilor executate i serviciilor prestate.
d) Valoarea adugat brut (Qa) este msura valorii realizate de activitatea
societii comerciale. Valoarea adugat se poate determina ca diferen ntre valoarea
produciei globale (exerciiului) i consumurile intermediare, respectiv cheltuielile
materiale, de natura obiectelor muncii:
Qa = Qe - M
e) Valoarea adugat net (Qan) exprim valoarea nou creat ntr-o perioad
determinat.
j) Producia exerciiului, respectiv producia global (Qe) este indicatorul care
dimensioneaz activitatea ntreprinderii cuprinznd:
c) valoarea produciei vndute;
d) creterea sau descreterea produciei stocate;
e) producia imobilizat, respectiv imobilizrile corporale i necorporale realizate
n regie proprie.
ntr-un interval de timp dat, ntre indicatorii valorici menionai se consider ca
fiind normale relaiile:
- ICA IQf - n cazul egalitii, se menine ponderea imobilizrilor n stocuri, ori
tendina este de reducere a acestora;
- IQf > IQe, inegalitatea marcheaz reducerea stocurilor de producie neterminat
12
i a consumului intern, dar pn la limita desfurrii procesului de producie;
- IQa > IQe - rezult din reducerea ponderii cheltuielilor materiale;

2.3. Analiza diagnostic a cifrei de afaceri

Ca probleme ale analizei diagnostic a cifrei de afaceri sunt:
- analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri;
analiza factorial a cifrei de afaceri;
analiza cifrei de afaceri n corelaie cu capacitatea de producie i cerere;
a) modele de determinare a cifrei de afaceri minime i probabile cu restricii date
i respectiv, probabile n funcie de variabila (m).

2.3.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri

Valoarea cifrei are la baz doi factori fundamentali:
-volumul i structura cererii;
-capacitatea de ofert a ntreprinderii.
- Ca structur a produciei vndute (cu eliminarea influenei preurilor de vnzare);
- Ca structur valoric pe produse (cu includerea i a influenei preurilor de
vnzare).
i ntr-un caz i-n cellalt, pe lng ponderile cifrei de afaceri pe produse,
fenomenul se poate exprima sintetic printr-un coeficient mediu al structurii (Ks) calculat
astfel:
0 ve
r
0 min
S
p q
p q
K

respectiv
0 ve
r
p q
n
1



Pentru structura valoric (fr excluderea influenei preurilor):
1 ve
r
1 min v
S
p q
p q
K

respectiv
1 ve
r
1
p q
n
1

, unde:

0 min v
p q - valoarea cea mai mic dintre efectiv i valoarea recalculat pe
produse;
0 ve
r
p q - valoarea recalculat pe produse prin corelarea cu indicele cifrei de
afaceri pe total sau prin aplicarea ponderii nivelului de comparaie pe produse la total
realizat n preuri ale nivelului de comparaie (

0 0 v CA
p q I );
n - abaterile negative dintre efectiv i nivelul recalculat pe produse;
1 min v
p q - valoarea cea mai mic dintre efectiv i valoarea recalculat a cifrei de
afaceri (n preuri de vnzare efective);
1 ve
r
p q - valoarea recalculat pe produse prin corelarea cu indicele mediu stabilit
pe baza valorii produciei (deci pe baza preurilor efective de vnzare) sau prin aplicarea
ponderii nivelului de comparaie la total valoare efectiv a cifrei de afaceri;
n
1
- abaterile negative dintre valorile efective i cele recalculate pe produse.
Metodologic, analiza se bazeaza pe marimile relative de structura. Pentru comparatii intre
exercitii si intre firme este operationala folosirea coeficientului de concentrare (Gini-
13
Struck) :
1
1
2


=

n
g n
G
i

unde: g
i
reprezinta ponderea activitatii, a produsului ,,i,, in cifra de afaceri totala,
iar ,,n,, este numarul de termeni ai seriei.
Acest coeficient poate lua valori intre 0 si 1. Apropierea de ,,1,,arata ca in
structura vanzarilor sunt cateva produse care dau cea mai mare parte din cifra de afaceri.
Apropierea de ,,0,, semnifica o distributie relativ uniforma a vanzarilor pe structurile
implicate in calcul. in acelasi scop se poate folosi si indicele Herfindahl, care permite
masurarea gradului de diversificare a activitatii pe diverse structuri utile analizei si
deciziei:

=
=
n
i
i
g H
1
2

Valoarea acestui coeficient este unitara daca intreprinderea vinde un singur produs si este egala cu 1/n daca vanzarile sunt
repartizate in proportii egale intre activitatile, produsele etc. care formeaza nomenclatorul acesteia.


2.3.2. Analiza factorial a cifrei de afaceri

n diagnosticul static al cifrei de afaceri este important analiza de tip factorial a
abaterii fa de nivelul de referin prestabilit.
Un model l reprezint exprimarea cifrei de afaceri n funcie de numrul de
angajai, productivitatea muncii i gradul de valorificare a produciei fabricate:
f
f
Q
CA
N
Q
N CA = sau
f f
f
f
f f
Q
CA
M
Q
M
M
N
M
N CA

= n care:
M
f
- valoarea medie a mijloacelor fixe;
f
M - valoarea medie a mijloacelor fixe productive;
N
M
f
- gradul de nzestrare tehnic;
f
f
M
M
- ponderea mijloacelor fixe productive;
f
f
M
Q

- randamentul activelor fixe productive;



f
Q
CA
- gradul de valorificare a produselor fabricate.

Un alt model de analiz factorial a cifrei de afaceri din activitatea de baz sau
total se poate construi n raport cu cantitatea vndut (q) i preul de vnzare (p):

=
=
n
1 i
i i
p q CA ;

=
0 i 0 i 0 i 1 i
q
p q p q CA
i
;

=
0 i 1 i 1 i 1 i
p
p q p q CA
i
;

=
0 i 0 i 1 i 1 i
p q p q CA
14

n activitatea practic, cunoaterea mrimii influenei celor doi factori prezint
deosebit importan n formularea strategiei vnzrilor fa de firmele concurente.
Din punct de vedere metodologic, trebuie menionat c primul factor conine i
influena structurii fizice a produciei vndute care, prin intermediul preului difereniat
pe produse, acioneaz asupra cifrei de afaceri. Aceast influen de structur poate fi
determinat doar n cazul produselor omogene (exprimate n aceeai unitate de msur).
n consecin, relaiile sunt:
- influena volumului fizic (cantitate):


0 i 0 i 0 1 i
p q p q
0
p - preul mediu de vnzare;
- influena structurii fizice a produciei vndute:


0 1 i 0 i 1 i
p q p q ;
- influena preurilor de vnzare:


0 i 1 i 1 i 1 i
p q p q
Daca producia este omogen, se formeaz grupe de produse (care corespund unor
activiti distincte), stabilindu-se influena structurii pe grupe de produse.:

2.33 .Analiza cifrei de afaceri in corelatie cu capacitatea de productie si cererea
n acest scop se folosete indicatorul cota global a firmei (C
p
) care se determin
ca raport ntre vnzrile proprii (V
p
) i totalul vnzrilor produsului respectiv.
V
V
C
p
p
=

Pentru segmentul pieei proprii se are n vedere modelul:
j
pj
pj
V
V
C =

unde j - piaa.
Raportul
p
p
C
V
V
= reprezint cota de pia proprie pe segmentul respectiv:
p p
C V V = , iar
100
C g
C
p i
p

=

unde: g
;
reprezint structura vnzrilor totale pe pia.
:
n legtur direct cu piaa este i analiza clientelei care vizeaz:

2.3.4. Modele de determinare a cifrei
de afaceri minime probabile cu restricii date

O problem important o reprezint determinarea cifrei minime de afaceri care s
asigure existena ntreprinderii n condiiile n care profitul este egal cu zero:
15

+ = F qc CA
v min

unde:
CA
min
- cifra de afaceri minim;
v
qc - suma total a cheltuielilor variabile;
F - suma cheltuielilor fixe.
Dar orice ntreprindere trebuie s realizeze un anumit profit, care trebuie s fie mai mare
dect cel realizat n perioada precedent, sau fa de procentul minim de dobnd. De aici
rezult necesitatea determinrii unei cifre de afaceri minime cu luarea n considerare a
unor restricii; rata dividendelor s fie egal cu rata dobnzii la un nivel dat al costurilor.
n acest caz se parcurg urmtoarele etape:

2.4 Analiza diagnostic a valorii adugate

Valoarea adugat exprim creterea de bogie ce se obine prin activitatea
tehnico-productiv.
Cu ajutorul valorii adugate pot fi construii o serie de indicatori necesari pentru
caracterizarea eficienei factorilor de producie (munc, capital), iar n cadrul fiscalitii
reprezint baza impozitului datorat statului (TVA).
Valoarea adugat (Q
a
) se poate determina prin dou metode: metoda sustractiv;
metoda aditiv.
a) Dup metoda sustractiv, valoarea adugat se calculeaz astfel:
Q
a
= Q
e
M
i

unde Q
t
- producia exerciiului, M
i
- consumurile intermediare.
b) Metoda de repartiie sau aditiv are n vedere nsumarea urmtoarelor elemente:
cheltuielile cu personalul salariat, impozite i taxe, amortizare i profit. Analiza valorii
adugate vizeaz dinamica acesteia, gradul de realizare a nivelului prevzut, explicarea
modificrii valorii absolute i relative.
Pe baza valorii adugate, se pot construi urmtorii indicatori:- gradul de integrare
pe vertical =
afaceri de Cifra
adaugata Valoare

- contribuia factorului uman la formarea valoni adugate =
adaugata Valoare
aferente elemente Salarii

- aportul activelor =
adaugata Valoare
perioadei aferenta a Amortizare

- Dac gradul de integrare , ntreprinderea are un grad ridicat de integrare.
Un aspect al studierii valorii adugate se refer la analiza factorial care permite
punerea n eviden a factorilor care au determinat modificarea acesteia precum i
direciile n care trebuie s se acioneze n viitor.
Modelul analizat al valorii adugate este:
=
|
|

\
|
=
e
e
e a
Q
Q
M
1 Q Q
Q
e
= valoarea produciei exerciiului;
16
M = cheltuielile cu materialele produciei exerciiului;
= valoarea adugat ce revine la 1 leu producie a, exerciiului;
Pornind de la acest model se poate stabili urmtorul sistem factorial:

unde:
T-fondul de timp de munc (ore);
N - numrul mediu de salariai;
t - numrul mediu de ore pe salariat;
e W - productivitatea medie orar;
g
i
- structura produciei exerciiului;
- valoarea medie adugat la 1 leu producie a exerciiului;
1
- valoarea adugat la 1 leu producie pe produs.

Rezult c creterea valorii adugate este efectul reducerii ponderii cheltuielilor
materiale, ca factor calitativ i sporirii volumului produciei exerciiului ca efect al
creterii nivelului productivitii medii orare.
Din analiza factorial a valorii adugate rezult aciunile principale n vederea
creterii acesteia:
- creterea productivitii orare prin ridicarea calificrii forei de munc,
modernizrii produciei, organizarea tiinific a muncii;
f) mbuntirea utilizrii timpului de munc prin crearea unor condiii favorabile
de munc, lichidarea absenelor nemotivate:
g) reducerea cheltuielilor cu materialele la 1 leu producie, n faza de proiectare,
producie, desfacere;
h) creterea utilizrii capacitilor de producie.
Pentru analiza factorial a valorii adugate se pot utiliza i urmtoarele modele
deterministe:
= = h W T
Q
Q
T
Q
T Q
e
a e
a

=

= R g M
Q
Q
M
Q
M
M
M Q
f
e
a
f
e
f
f
f a

e
a
c
e
e
c
e a
Q
Q
A
Q
A
A
A Q =

T - fondul de timp de munc;
- valoarea medie adugat la 1 leu producie a exerciiului;
17
h W - productivitatea medie orar;
M
f
- valoarea medie a activelor fixe;
f
M - valoarea medie a activelor fixe productive;
A
c
- activele de exploatare;
g - ponderea activelor fixe productive; ' =
R - randamentul mediu al activelor fixe productive.
Modificarea valorii adugate se reflect n performanele economico- financiare
ale ntreprinderii:

2.5 Analiza productiei fizice

2.5.1. Analiza situaiei generale a evoluiei
produciei fzice

n sistemul de analiz economico-financiar, producia fizic este necesar n
urmrirea modului n care societatea comercial i realizeaz obligaiile contractuale n
concordan cu cererea aferent. Pe baza produciei fizice se poate stabili gradul de
valorificare a unor categorii de resurse materiale; producia fizic stnd la baza calculrii
tuturor indicatorilor valorici i a recalculrii unor indicatori.

2.5.2. Analiza structurii produciei i reflectarea ei
n principalii indicatori economico-financiari

Pentru caracterizarea structurii produciei se folosete ponderea fiecrui sortiment
n totalul produciei. Prin compararea ponderilor la nivelul fiecrui sortiment se constat
dac s-a respectat sau nu structura format prin programul de producie.
n procesul conducerii intereseaz intensitatea fenomenului, condiiile n care s-a
produs, pentru ca n raport de acestea s fie apreciate efectele economice ale modificrii
structurii produciei. O asemenea caracterizare a structurii produciei poate fi urmrit cu
ajutorul coeficientului mediu de structur care se determin astfel:
Kst = 100- ( )

g , n care:
Kst - coeficientul mediu de structur;
g - modificarea ponderii fiecrui sortiment.
Acest model explic intensitatea modificrii structurii produciei.
a recalculat efectiv oductia Pr
prevazute structurii contul in executata efectiva oductia Pr
Kst =
Utilizarea acestui model impune folosirea urmtoarelor etape:
a) recalcularea produciei realizate conform structurii prevzute; se face prin
aplicarea ponderii prevzute a fiecrui sortiment la valoarea total realizat.
b) determinarea valorii produciei realizate n contul structurii programate -
prin compararea valorii efective pe fiecare sortiment cu cea recalculat, lundu-se n
calcul valoarea minim:


2.5.3. Analiza operativ a realizrii programului
18
de fabricaie

Desfurarea normal a ntregii activiti a fiecrei uniti economice impune
existena i realizarea programelor de fabricaie elaborate pentru a satisface cererea.
Elementul comun n programarea i analiza operativ a produciei const n:
- elaborarea programelor de fabricaie trebuie s porneasc de la necesitatea
respectrii obligaiilor fa de beneficiari, asumate prin contracte sau alte angajamente;
- prin modul de concepere trebuie s se asigure o ncrcare corespunztoare a
capacitilor de producie pe ntreaga perioad de timp considerat;
- s nu implice variaii n timp ale necesarului de for de munc (se excepteaz
activitile cu caracter sezonier);
- s fie n concordan cu resursele materiale existente sau cu
posibilitile de aprovizionare i s asigure utilizarea raional a acestora.
Din punct de vedere metodologic, analiza presupune, n fapt, o comparaie ntre
rezultatul efectiv obinut i cel prevzut pentru perioada dat la nivelul structurii
organizatorice respective.
.Alegerea subdiviziunilor de timp (zi, decad, lun, trimestru) se face n funcie de
caracterul produciei i durata ciclului de producie.
Prin analiza ritmicitii se urmrete caracterizarea situaiei existente, evoluia fa
de perioadele anterioare, cauzele care au determinat neritmicitatea, precum i efectele
produse.
Pentru analiza ritmicitii produciei, pot fi folosite mai multe procedee, dintre
care menionm:
- indicii produciei pe subdiviziuni de timp;
- ponderea produciei pe subdiviziuni de timp;
- coeficienii sintetici ai ritmicitii (k
r
), care se pot stabili n mai multe variante.
n ceea ce privete coeficienii de ritmicitate acetia pot fi calculai pe baza
formulelor:
1.
100
g 100
k
r

= n care g = suma abaterilor ponderilor pe subdiviziuni de
timp g = g
1
g
0
;
Neritmicitatea n livrarea produciei are efecte negative printre care menionm
urmtoarele:
- capacitatea de plat este influenat negativ;
- nu sunt utilizate corespunztor fora de munc i activele fixe;
- scderea nivelului calitativ al produciei.

2.6. Analiza calitii produciei i implicaiile
economico-financiare ale acesteia

Calitatea produciei este o noiune complex fiind definit ca msura n care un
produs sau un serviciu, prin totalitatea caracteristicilor tehnice, economice, sociale i de
exploatare, satisface nevoia pentru care a fost creat.
Pentru msurarea i analiza calitii se impune utilizarea unui sistem de indicatori,
care pot fi clasai n funcie de anumite criterii:
- procesele de formare a calitii (fazele de execuie a produselor);
19
- elementele definitorii ale calitii produsului finit;
- utilizarea produsului;
- locul de apreciere a calitii produsului (productor sau consumator).
Printre modalitile de analiz a calitii produselor menionm :
- Coeficientul echivalenei tehnice sau al parametrului unic, prin care nsuirile
calitative ale unui produs sunt reduse la una singur ;
- Coeficientul de exploatare sau al punctajului, care se utilizeaz n cazul
produselor complexe, parcurgndu-se urmtoarele etape :
- stabilirea listei nsuirilor calitative ale produsului;
- definirea ordinii de importan a fiecrei nsuiri;
- aprecierea fiecrei nsuiri cu un anumit numr de puncte;
-stabilirea coeficientului de exploatare sau a punctajului conform relaiei:
100
g
k
i
= ;
unde g - ponderea fiecrei nsuiri calitative;
i - nsuirea calitativ (numr de puncte).
- Dinamica refuzurilor din partea beneficiarilor, folosind ponderea produselor
refuzate n totalul produciei livrate sau numrul refuzurilor ce revin la 1000 lei livrri;
- Dinamica cheltuielilor cu remedierile n termen de garanie exprimat ca sum
absolut sau ca nivel ce revine la 1000 lei producie;
- Valoarea mrfurilor returnate de cumprtori din motive de calitate i ponderea
lor n totalul cifrei de afaceri;
- Valoarea medie a stocurilor de mrfuri lent i greu vandabile datorita calitii
necorespunztoare i ponderea lor n stocul mediu total;
- Valoarea reducerilor de preuri la mrfurile devenite lent vandabile din cauza
calitii necorespunztoare;
- Indicatorii tehnico-economici specifici fiecrei ramuri.
Pentru ntreprinderi la aceast or se urmrete realizarea calitii totale,
definit n teoria economic ca ansamblul de tehnici i metode privind mobilizarea
tuturor resurselor umane i materiale pentru obinerea celei mai bune satisfacii a
clientului cu costuri ct mai mici
3
.





n general, n practica internaional, pentru majoritatea produselor se extinde
analiza pe urmtoarele niveluri de calitate: redus, medie, bun, foarte bun.
n acest caz preul mediu de vnzare ofer informaii cu privire la calitatea
produselor comercializate.
n practic, consumatorul asociaz, n general, calitatea cu preul, mai ales cnd
nu are alte informaii despre produsul respectiv,
Pentru efectuarea analizei calitii la nivelul unui produs, se pot utiliza urmtoarele

3
Bartoli A., Le devellopement de l'entreprise. Nouvelles conceptions et pratiques. Editions Economica
1989.
Calitatea
total
=
Calitatea
produsului sau
serviciului
achiziionat
l
Calitatea comercial
- primirea clientului
- servicii prevnzare
- servicii postvnzare
20
procedee:
a) coeficientul mediu de calitate:
1.

=
i
i i
q
k q
k sau
100

=
i i
k g
k
unde:

qi cantitatea de produse din fiecare clas de calitate;
gi ponderea calitii n totalul produciei;
ki cifra care indic clasa de calitate;
kei coeficientul de echivalen.
2.

=
=
=
n
i
i
n
i
ei i
q
k q
k
1
1
sau
100
i i
k g


n aceste situaii, cu ct valoarea coeficientului se apropie de 1 situaia se apreciaz
favorabil i invers, cu ct valoarea coeficientului se ndeprteaz de 1, situaia este
nefavorabil.
3. Prin intermediul preului de vnzare:

=
i
i i
q
p q
p .

0 1
p p < nrutirea calitii este constatarea fcut, fapt ce se va reflecta n rezultatele
firmei.Inpractica mondiala odeosebita importanta oprezinta relatia calitate cost-profit
,care se foloseste ca instrument pentru urmarirea corelatiei cu bilantul calitatii


Lectia III Analiza costurilor de producie
Obiectivele capitolului
-cunoasterea metodologiei de analiza a costurilor intreprinderii;
-identificarea cauzelor care au generat economii sau depasiri ;
-adoptarea masurilor de reducere a costurilor .
Notiuni cheie :Cheltuieli aferente veniturilor intreprinderii : de exploatare ,financiare
,exceptionale , cheltuielile eferente cifrei de afaceri ,cheltuielile variabile ,fixe ,
cheltuielile materiale , salariale ,cu amortizarea ,costurile pe produs ; consumul
specific ,cheltuielile cu salariile ,cheltuielile de regie .

Cheltuielile de producie cuprind o serie de fenomene economice legale n esena
de consumul i utilizarea factorilor de producie: natura, munca i capitalul.
n managementul intern utilizarea i consumul factorilor de producie determin
n mare msur capacitatea concurenia a ntreprinderii, asigurarea unor premize de
baz ale performanelor economico-fmanciare.
Conducerea deci prin costuri implic stabilirea unor costuri normate, care
constituie criteriul permanent de comparaie pentru diferitele categorii de cheltuieli.
Teoria i practica mondial consider costuri normate:
standardele de cheltuieli stabilite pe baza tehnologiilor de fabricaie care
21
asigurobinerea produselor la parametrii proiectai;
nivelul cel mai sczut de cheltuieli nregistrate n ramura de activitate
respectiv;
costurile care asigur un profit net anual echivalent dobnzii aferente
capitaluluipropriu.
Cheltuielile de producie sunt o problem intern a fiecrei ntreprinderi care
trebuie analizat 'printr-un cadru legislativ general, precum i niveluri normate pentru
anumite categorii de cheltuieli.
Prin acte normative (legea impozitului pe profit, amortizri) se stabilesc
cuantumuri maxime sau minime pentru anumite categorii de cheltuieli n scopul
determinrii ct mai corecte a obligaiilor fiscale a fiecrei ntreprinderi.
Activitatea practic de analiza a cheltuielilor, aceasta trebuie s fie prin excelen
o component major a managementului intern al firmei care trebuie s asigure nite
costuri competitive.
n acest caz principalele aspecte care se abordeaz n continuare sunt:

3.1. Analiza cheltuielilor aferente veniturilor ntreprinderii

n contabilitatea financiar cheltuielile se nregistreaz pe feluri de cheltuieli i se
grupeaz:
a) cheltuieli de exploatare - care cuprind categoriile de consumare privind
realizarea obiectului de activitate i cele aferente acestora (provizioanele pentru diverse
cheltuieli);
b) cheltuieli financiare - care includ pierderile de creane legate de participaii din
vnzarea titlurilor de plasament, dobnzi;
c) cheltuieli excepionale - care nu sunt legate de activitatea curent, normal (se
refer la despgubiri, amenzi, penalizri, donaii, subvenii).
Evidena acestor cheltuieli se realizeaz cu ajutonil conturilor din grupa 6
Veniturile ntreprinderii, la rndul lor, se grupeaz n:
a) venituri de exploatare, care includ veniturile realizate din operaiile care
formeaz obiectul de activitate, la care se adaug veniturile din producia stocat i
imobilizat, precum
i alte venituri legate de exploatare;
b) venituri financiare, care includ veniturile din participaii, din alte imobilizri,
din titluri de plasament;
c) venituri excepionale, despgubiri, penaliti ncasate etc.
Evidena veniturilor se realizeaz cu ajutorul conturilor din clasa 7 conturi de
venituri,
Analiza cheltuielilor aferente veniturilor vizeaz evoluia lor i factorii care o
determin, n vederea identificrii posibilitilor de diminuare n scopul sporirii
rentabilitii, n acest scop se utilizeaz indicatorul cheltuieli la 1000 de lei venituri(C)"
care se determin ca raport ntre cheltuielile totale

) Ch (
i
i venituri

: v
i

22
1000
v
Ch
C
n
1 i
i
n
1 i
i
=

=
=
sau
100
c g
C
i i
=
n care:
g
j
structura veniturilor pe categorii;
c
i
cheltuielile la 1000 de lei venituri pe categorii de venituri.
n aceast situaie, nivelul cheltuielilor la 1000 de lei venituri se datoreaz
influenei structurii veniturilor i a nivelului cheltuielilor la 1000 de lei pe categorii de
venituri.
3.2. Analiza cheltuielilor de exploatare

Ponderea principal n totalul cheltuielilor de producie o dein cheltuielile de
exploatare care cuprind, la rndul lor, urmtoarele cheltuieli: cheltuielile cu materiile
prime i materialele, combustibil, energie, ap, amortizare; cheltuielile cu lucrrile
efectuate de teri, cu salariile, asigurrile sociale i alte cheltuieli.
n procesul de analiz este necesar s se calculeze modificrile pe fiecare
categorie sau pe elemente de cheltuieli, astfel:
0 1
e e e
C C C = , C
e
- cheltuielile pe
elemente de cheltuieli; . 100
C
C
C
0
e
e
% e

=
n funcie de mrimea i procentajele modificrilor intervenite, se pot face
aprecieri cu privire la creterea sau reducerea pe fiecare categorie a elementelor de
cheltuieli. n cadrul analizei este necesar s se calculeze ponderea fiecrui element de
cheltuieli n totalul cheltuielilor de producie, precum i modificarea acestei ponderi,
astfel:
,
C
C
100
C
C
G
e
e
e
C
e
= =


C costuri totale,
0 1 C
G G G
e
=
n procesul de analiz se poate stabili i contribuia fiecrui element al
cheltuielilor n modificarea procentului total al costurilor de producie:
l. Prin raportarea modificrilor fiecrui element de cheltuieli la costurile totale din
producia de baz avem:
100
C
C C
100
C
C
k
0
e e
0
e 0 1

=
2. Prin nmulirea ponderii fiecrui element de cheltuieli cu modificrile
procentuale pe fiecare element de cheltuieli:
100
C
C
I ,
100
) 100 I ( G
100
C G
k
0
1
e
e e e
e
e
C
C C % e C
=

=

=
Suma algebric a acestor influene trebuie s corespund cu modificrile
procentuale totale ale costurilor de producie.
100
C
C C
% C k
0
0 1

= =


23
Un obiectiv integral al analizei l constituie calcului nivelului cheltuielilor pe
elemente de cheltuieli la 1 000 de lei la producia marfa fabricat sau vndut i ncasat
exprimat n preuri de vnzare cu ridicata fr TVA.
1000
qp
C
C
e
e

|
|

\
|
=


Modificarea cheltuielilor pe elemente de cheltuieli la 1000 de lei producie marfa
sau CA se explic prin modificarea volumului fizic al PM fabricate sau vndute i
ncasate (q), a preului de vnzare (p), precum i a sumei cheltuielilor pe elemente.
Influena factorilor asupra cheltuielilor se calculeaz cu ajutorul metodei
substituiei n lan,pentru fiecare factor in parte;
1) 1000
p q
C
1000
p q
C
C
0 0
e
o 1
e
e
q 0 0
=

;
Analiza cheltuielilor de exploatare aferente veniturilor vizeaz evoluia lor i
factorii care o determin, n vederea identificrii posibilitilor de diminuare n scopul
sporirii rentabilitii.
n acest scop, utilizm indicatorul cheltuieli la 1000 de Iei venituri de exploatare,
care se determin ca rapoart ntre cheltuielile totale de exploatare i veniturile totale de
exploatare.
1000
V
Ch
C
n
0 i
i
n
0 i
i
e
e
e
=

=
=
sau
100
C g
C
i i
e
e

= ,
n care g
i,
reprezint structura veniturilor pe categorii, iar
e
i
C cheltuielile la 1000 de lei
venituri pe categorii de venituri.
Analiza datelor evideniaz c structura veniturilor corecteaz n plus sau minus influena
exercitat de nivelul cheltuielilor aferente produciei vndute.
Creterea sau scderea produciei stocate i respectiv imobilizate poate fi
determinat de factori conjuncturali ai pieei, sau de opiunea conducerii pentru realizarea
3.3. Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri sau producie marf

Cifra de afaceri se calculeaz (conform articolului 99 din Regulamentul de
aplicare a Legii contabilitii nr. 82/1991) prin nsumarea veniturilor realizate din
livrrile de mrfuri, executarea de lucrri i prestrile de servicii i alte venituri de
exploatare.
Principala component a cheltuielilor la 1000 lei venituri de exploatare,
cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri, este un indicator sintetic, prin care se apreciaz
eficiena activitii productive a ntreprinderii.
Se calculeaz ca raport ntre valoarea cifrei de afaceri exprimat n costuri
complete

qc i valoarea produciei fabricate vndut ncasat (CA) exprimat n


preuri de vnzare fr TVA

= . 1000
qp
qc
C : ) qp (
Dac se ine seam i de structura cifre: de afaceri sau produciei marfa pe
sortimente cheltuielile totale la 1000 lei producie marf sau CA, se calculeaz:
24
. 1000
p ) s ( q
c ) s ( q
C =


Modificarea costurilor totale la 1000 lei cifr de afaceri sau producie marfa
fabricat, se modific n mod direct prin modificarea ponderii sau structurii produciei
marfa fabricate pe sortimente, a preuiilor de vnzare pe unitatea de produs, a costurilor
complete.
Schema factorilor cu influen direct este:



Modificarea volumului fizic al produciei influeneaz n mod direct costurile
totale la 1000 lei cifr de afaceri sau producie marf fabricat deoarece astfel se
acioneaz n aceeai proporie asupra numrtorului i asupra numitorului, totui
modificarea volumului fizic al produciei influeneaz n mod indirect costurile la 1000 lei
cifr de afaceri sau producie marf fabricat prin intermediu! costurilor pe unitatea de
produs, care se modific n sens invers fa de variaia volumului produciei pe seama
cheltuielilor pe unitatea de produs.
Influena celor trei factori se calculeaz cu ajutorul metodei substituiei n lan:
Reducerea cheltuielilor totale la 1000 lei cifr de afaceri sau producie marfa
fabricat sau vndut poate avea loc prin optimizarea produciei n favoarea sortimentelor
care au un nivel de costuri la 1000 lei producie marf minim, prin creterea preului de
vnzare ca urmare a ridicrii calitii produciei i n funcie de cerere i ofert i prin
reducerea costurilor pe unitatea de produs ca urmare a reducerii cheltuielilor materiale i
de munc vie pe fiecare sortiment.



3.4 Analiza cheltuielilor variabile si fixe

n funcie de dependena costurilor fa de variaia volumului produciei,
cheltuielile se pot mpri n dou categorii:
cheltuieli variabile;
cheltuieli fixe;
n primul caz, suma lor se exprim prin relaia aQ, unde a = suma costurilor
variabile pe produs, iar Q = cantitatea, iar n al doilea caz, prin funcia f(Q).
Cheltuielile fixe reprezint acea categorie de cheltuieli care nu se modific n raport de
variaia i volumul produciei. Din aceast categorie fac parte:
cheltuielile generale de administraie;
cheltuielile generale cu amortizarea;
cheltuielile comune ale seciei.
n procesul de analiz este necesar s se calculeze modificarea intervenit n
mrimea cheltuielilor variabile i a celor fixe:
25
%
C
C
C ; C C C
0
0 1
v
v
% v v v v

= =
%
C
C
C ; C C C
0
0 1
f
f
% f f f f

= =
De asemenea, este necesar s se calculeze ponderea cheltuielilor variabile i a
celor fixe n totalul cheltuielilor de producie, precum i modificarea ponderii acestor
cheltuieli:
100
C
C
g ; 100
C
C
g
f
C
v
C
f v
= =
0 1 f 0 1 v
Cf Cf C Cv Cv C
g g g ; g g g = =
innd seama de gruparea cheltuielilor n variabile fixe, mrimea total a
costurilor se poate stabili prin nsumarea acestor cheltuieli: C = C
v
+ C
f
. Prin aplicarea
metodei balaniere se poate calcula influena modificrilor cheltuielilor variabile i a
celor fixe asupra modificrii costului total:

= = =
2
1
C , C
f f
C
v v
C
C C C C C ; C C C
f v
0 1
f
0 1
v

n cadrul analizei se poate stabili i contribuia procentual a modificrilor
cheltuielilor variabile i a celor fixe la modificarea procentual total a costurilor de
producie:
100
C g
k ;
100
C g
k ; 100
C
C
k
f C
C
v C
C
0
v
C
f
f
v
v v

=

=

=
Suma acestor contribuii trebuie s corespund cu modificrile procentuale ale
costurilor de producie:

= % C k .
Un aspect al analizei l constituie calculul nivelului cheltuielilor variabile i a
celor fixe la 1000 de lei PM sau CA.
( )
( )
1000
p s q
c s q
1000
qp
qc
1000
qp
C
C
v v
v
v
= = =


( )
( )
1000
p s q
C s q
1000
qp
qC
1000
qp
C
C
f f
f
f
= = =


n cazul cheltuielilor variabile la 1000 de lei PM sau CA, modificarea lor se
explic prin modificarea structurii produciei pe sortimente (s) a preurilor de
vnzare i a cheltuielilor variabile (C
v
).
Influena acestor factori se calculeaz cu ajutorul metodei substituiei n lan
astfel:
Reducerea cheltuielilor la 1000 de lei PM sau CA poate avea loc prin mbuntirea
structurii produciei, mrimea preului de vnzare pe baza ridicrii calitii produciei,
precum i prin reducerea cheltuielilor variabile pe unitatea de produs.
n cazul cheltuielilor fixe la 1000 de lei PM sau CA analiza modificrilor se
calculeaz prin modificare volumul fizic al PM(q):
1. 1000
p q
C
1000
p q
C
C
0 0
f
0 1
f
f
q 0 0
=


26
Se va aplica metoda substitutitei inlant si pentru ceilalti factori.
Rezult c reducerea cheltuielilor la 1000 lei PM sau CA poate avea loc prin:
creterea volumului produciei, prin creterea preului de vnzare i prin reducerea
cheltuielilor totale. innd seama de nivelul cheltuielilor variabile i fixe la 1000 lei PM
i CA se poate calcula nivelul cheltuielilor totale /1000 lei PM sau CA:
C
t
=C
v
+ C
f
Cu ajutorul metodei balaniere se poate stabili contribuia modificrii C
v
i C
f
la PM i
CA privind modificarea total a costurilor de producie.
Analiza cheltuielilor variabile are n vedere urmtoarele probleme:
analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile;
analiza factorial a cheltuielilor variabile;
estimarea evoluiei probabile a cheltuielilor variabile;
analiza reflectrii nivelului cheltuielilor variabile la 1000 lei venituri asupra
principalelor indicatori tehnico-economici.






3.5.Metode de analiza a principalelor categorii de cheltuieli

Cheltuielile de producie, n funcie de natura lor, pot fi formate din: cheltuieli
materiale, salariaic, financiare.
Metodologia de analiza studiaz caracterizarea situaiei la un moment dat n raport
de anumite criterii:
- analiza evoluiei;
- analiza structural;
- analiza factorial;
- evaluarea tendinelor n funcie de factorii specifici care le genereaz, fapt ce
presupune construirea de modele corespunztoare.
Deoarece din punct de vedere metodologic exist elemente comune, acestea vor fi
exemplificate pe anumite categorii de cheltuieli.

3.5.1. Analiza cheltuielilor materiale

Cheltuielile materiale cuprind toate cheltuielile de munc trecut i materializat
privind consumul de materii prime, materiale, combustibil si energie electric, precum i
amortizrile mijloacelor fixe. in procesul de analiz este necesar s se analizeze
cheltuielile cu materii prime i materiale i situaia cheltuielilor cu amortizarea
mijloacelor fixe sau a capitalului fix.
Mrimea cheltuielilor totale pentru materii prime i materiale (C
m
) depinde de
volumul fizic al PM pe sortimente (q) i de cheltuielile ca materialele pe unitatea de
produs (c
m
):

=
m m
qc C
Dac se ine scama de structura PM pe sortimente (s), relaia de calcul a
cheltuielilor totale pe materii i materiale se poate exprima astfel:
27

=
m m
c ) s ( q C
Modificarea cheltuielilor totale pentru materiale se explic prin:
- modificarea volumului fizic ); q (
- modificarea structurii produciei ); s (
- modificarea cheltuielilor cu materialele pe unitatea de produs ). c (
m
.
Influena factorilor se calculeaz cu ajutorul metodei substituiei n lan .
Analiza cheltuielilor cu materialele pe unitatea de produs se poate face prin luarea n
considerare a consumurilor specifice de materii prime, materiale, combustibile pe
unitatea de produs (C
s
) i a preului de aprovizionare pe categorii de materii i materiale
(P
m
).

=
m s m
p C C
Influena modificrii consumurilor specifice i a preului de aprovizionare asupra
modificrilor cheltuielilor cu materialele pe unitatea de produs:
1)

=
0 0 0 1
s
m s m s m
C
p C p C C
.
n procesul de analiz este necesar s se calculeze ponderea cheltuielilor pentru
materiale i materii prime fa de cheltuielile totale de producie, precum i modificarea
acestei ponderi:
0 1 C
m
m
C
G G G , 100
qc
qc
100
C
C
G
m m
= = =


De asemenea, se poate calcula ponderea fiecrei categorii de cheltuieli pentru materii
prime, materiale, combustibil, energie fa de cheltuielile totale pentru materii prime i
materiale fa de costurile de producie ale ntreprinderii.
Pentru aprecierea eficienei folosirii materiilor prime i a materialelor este necesar
s se calculeze nivelul cheltuielilor materiale la 1000 de lei producie marf:
1000
p ) s ( q
c ) s ( q
1000
qp
qc
C
m m
m
= =


3.6.1. Analiza situaiei generale a
cheltuielilor cu personalul

Structura cheltuielilor cu personalul poate avea n vedere mai multe criterii:
clementele componente, salariile tarifare respectiv negociate, sporuri
acordate, premii, taxe de protecie social, impozite etc!, prezint importan n
delimitarea cheltuielilor care sunt reglementate prin acte normative;
categoriile de personal (muncitori, ingineri, economiti) sunt utile pentru
marcarea mutaiilor care s-au produs n structura personalului, pentru eventuale
comparaii cu firme similare;
formele de salarizare practicate, pentru a caracteriza eficiena lor;
localizarea rezervelor existente, pentru sporirea eficienei acestor cheltuieli.
Analiza cheltuielilor salariale. n acest cadru se analizeaz cheltuielile cu
salariile sub form bneasc.
Mrimea total a cheltuielilor cu salariile sau a fondului cu salarii (Fs) depinde de
numrul mediu de salariai ( ) N i de salariul anual pe o persoan ( ) a S .
28
a S N Fs =
La rndul su salariul mediu anual pe o persoan depinde de timpul mediu lucrat
de o persoan (t) i de salariul mediu orar h S .
h S t a S = - modificarea absolut i procentual a cheltuielilor cu salariile sau a
fondului de salarii (Fs) ntr-o societate comercial se aplic prin influena urmtorilor
factori direci i indireci:



Influena acestor factori se calculeaz cu ajutorul metodei substituiei n lan.
Eficiena cheltuielilor salariate totale sau pariale se evideniaz prin urmtorii indicatori:
a) cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare;
b) cheltuieli salariale la 1000 lei cifr de afaceri;
c) cheltuieli salariale la 1000 lei valoare adugat.
Pentru toate cele trei situaii n analiz se pot folosi att modele de corelaie ct i
modele multiplicative.
Pe baza indicatorilor eficienei cheltuielilor salariale n general, precum i a celor cu
salariile personalului, se confirm eficiena acestora n sensul reducerii nivelului lor la
1000 lei venituri din exploatare, cifr de afaceri i valoare adugat n P
n
fa de P
n-1
Aceasta nseamn n primul rnd existena corelaiilor:
; I respectiv i I I
Fs Cs Ve
>
; I tor corespunz i I I
Fs Cs CA
>
; I respectiv i I I
Fs Cs QA
>
3.7.2. Analiza eficienei cheltuielilor cu salariile

Eficiena cheltuielilor salariale poate fi analizat cu ajutorul indicatorilor:
cheltuieli salariale la 1000 lei venituri din exploatare;
cheltuieli salariale la 1000 lei cifr de afaceri;
cheltuieli salariale la 1000 lei valoare adugat.
n toate cele trei situaii, se utilizeaz att modelele de corelaie ct i cele
multiplicative: n cazul cheltuielilor salariale la 1000 lei venituri din exploatare (Cs)
modelul de corelaie este:
, 1000
Ve
Fs
Cs = unde:
Fs - fondul de salariu (inclusiv elementele aferente).
Acest model pune n eviden corelaia dintre creterea productivitii muncii i aj
salariului mediu, corelaie absolut necesar pentru sporirea eficienei cheltuielilor
salariale.
Teoria i practica economic recomand pentru caracterizarea situaiei
corelaiei dintre dinamica productivitii i a salariului mediu, coeficientul corelaiei (Kr)
exprimat prin relaiile:
29
Is 100
Kr
Iw 100


Se aplic dac ambii indici sunt mai mari dect 100 sau
Is
Kr
Iw
= .

Datele prezentate arat c s-a respectat, n principiu, corelaia necesar, dar nu la
nivelul prevzut, fapt ce are ca efect creterea cheltuielilor salariale la 1000 lei venituri cu
2%.
n raport de productivitatea muncii obinute, indicele salariului mediu se
determin pe baza relaiei:
( )
0 0
Is Iw 1 Kr 1 sau Is=Iw Kr , ( = +

n funcie de modul cum este calculat
0
Kr
(ca raport al sporurilor sau ca proporie).
n activitatea societilor comerciale, pot s apar o multitudine de aspecte care
trebuie soluionate corespunztor,
n acest context este i negocierea salariilor sau a satisfacerii revendicrilor
salariale.
Majorarea salariilor poate fi acoperit de rezultatul exploatrii, ce va conduce la
diminuarea profitului net, cu consecinele care decurg de aici sau negocierea preurilor
de vnzare (pentru meninerea profitului).

3.8. Analiza costurilor pe produs

3.8.1. Analiza nivelului, dinamicii i structurii costurilor produselor

Aceast analiz definete situaia general a costului principalelor produse,
stabilindu-se poziia costurilor efective ale firmei n raport cu realizrile proprii din
perioadele precedente, nivelul prevzut i realizrile firmelor concurente.
Aceste criterii sunt absolut necesare pentru a putea elabora o strategie
corespunztoare n domeniul costurilor i a ntregii activiti de exploatare.
n aceste condiii este necesar analiza principalelor categorii de cheltuieli.
Cheltuielile cu materiile prime (Chm) sunt dependente de cantitatea consumat
(Cs) i preul materialului (p'). Chm = Cs p' de unde rezult influena
consumului specific ( ) . p Cs Cs
'
0 0 1

Influena preului materialelor:
( ). p p Cs
'
0
'
1 1

n activitatea practic se au n vedere n special materialele cu pondere mare n costul
produselor.
Cheltuielile cu salariile (Chs) la nivelul unei uniti de produs sunt dependente
de productivitatea muncii, exprimat n timpul consumat pe unitatea de produs (t). i
salariul mediu pe unitatea de timp.
Deci Chs = t sh, modificarea cheltuielilor cu salariile explicndu-se prin:
influena productivitii muncii:
( )
1
0
0
0
0 0 1
t
t
Iw unde Chs
Iw
Chs
sau sh t t =
30

influena salariului mediu orar:
( )
Iw
Chs
Chs sau sh sh t
0
1 0 1 1


Reducerea cheltuielilor cu salariile pe unitatea de produs trebuie s se realizeze
prin creterea productivitii muncii ca efect al aciunii factorilor stimulatori.
Cheltuieli de regie ca sum total se formeaz n general sub impactul altor
factori dect volumul produciei, care ns influeneaz nivelul lor pe unitatea de produs.
n consecin, modificarea cheltuielilor de regie (Chi) este determinat de
influena:
volumului produciei:
0
1
0
0
q
q
Iq unde Chi
Iq
Chi
=

sumei absolute a cheltuielilor de regie aferente produsului:
Iq
Chi
Chi
0
1

n activitatea practic sunt cazuri n care o sporire a produciei implic cheltuieli
suplimentare; de aceea se pune problema stabilirii unui cost marginal maxim, care s
asigure beneficiul realizat n perioada precedent (sau stabilit pentru perioada curent),
sau s se ating pragul de rentabilitate.
Cunoaterea unor asemenea elemente prezint o deosebit utilitate practic n stabilirea
unor bugete de cheltuieli precum i ncadrarea n nivelul maxim, astfel ca producia
suplimentar s nu intre n zona pierderilor.