Sunteți pe pagina 1din 22

Capitolul III. Analiza rezultatelor financiare i repartizrii profitului 3.1.

Analiza dinamicii i stucturii profitului (pierderii) pn la impozitare i profitului brut (pierderii globale) Cu ct oamenii din firm neleg mai bine relaia de tip "cauz i efect" dintre activitatea lor de zi cu zi i rezultele finale ale firmei, cu att cresc ansele ca ei sa devin mai motivai i mai eficieni. Iat din ce cauz analiza profitului reprezint un interes primordial att pentru proprietarii i investitorii reali i poteniali ai ntreprinderii, ct i pentru ali utilizatori ai informaiei din rapoartele financiare. Astfel, proprietarii i investitorii sunt interesai s maximizeze mrimea profitului creat de o anumit sum investit. Creditorii apreciaz profitul ntreprinderii ca principalul criteriu de achitare a dobnzii i a rambursrii sumei datoriei. Deasemenea, analiza profitului prezint interes i pentru organele fiscale, deoarece acesta constituie baza pentru calculul mrimii venitului impozabil i impozitului pe venit. Analiza profitului ofer diferitelor categorii de utilizatori ai rapoartelor financiare posibilitatea de a aprecia care este mrimea, structura i evoluia indicatorilor profitului (pierderii) n ultimii ani, care sunt cauzele (factorii) principale ce au generat modificri, mai ales acele negative, care sunt principalele surse de majorare a profitului. n acest fel, rezultatele analizei sunt utilizate mai apoi pentru elaborarea strategiei de dezvoltare i organizare a activitii curente a entitii ct i pentru prognozarea mrimii profitului pe viitor. Analiza profitului (pierderii) pn la impozitare reprezint primul indicator de eficien al derulrii activitii ntreprinderilor. Importana major a acestuia n cadrul entitii determin analiza mai aprofundat att din punct de vedere structural ct i n dinamic. Analiza dinamicii i stucturii profitului (pierderii) pn la impozitare pornete de la relaia : PPI = RAO RAI RAF RE , unde: PPI profitul (pierderea) pn la impozitare; RAO rezultatul din activitatea operaional; RAI rezultatul din activitatea investiional; RAF rezultatul din activitatea financiar; RE rezultatul excepional. Analiza n dinamic a profitului (pierderii) pn la impozitare d posibilitatea de a aprecia mrimea acestuia n comparaie cu realizrile anilor precedeni i/ sau cu datele stabilite n Planul de afaceri i studierea modificrilor survenite n mrimea profitului (pierderii) contabil n ultimii ani.
1

(3.1)

Analiza structural a profitului (pierderii) pn la impozitare permite aprecierea aportului fiecrui tip de acivitate n obinerea profitului contabil. Creterea n dinamic a cotei profitului din activitatea operaional n suma total a profitului pn la impozitare este apreciat pozitiv. Din punct de vedere al tehnicii de calcul, la analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare se determin abaterea absolut (fa de perioada precedent sau fa de planul de afaceri), ritmul creterii, procentul ndeplinirii planului i ponderea rezultatului financiar obinut din fiecare tip de activitate n suma total a mrimii profitului (piederii) pn la impozitare. n calitate de surs informaional pentru analiza dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare servesc datele Raportului de profit i pierderi.(anexa 8) n continuare se va efectua analiza profitului (pierderii) pn la impozitare pentru S.A. Mrculeti-Combi pentru perioada anilor 2011-2012. Tabelul 3.1 Aprecierea dinamicii i structurii profitului (pierderii) pn la impozitare Indicatori Anul 2011 suma, mii lei 1 1)Rezultatul din activitatea operaional 2)Rezultatul din activitatea de investiii 3)Rezultatul din activitatea financiar 4)Rezultatul excepional 5)Profitul (pierderea) pn la impozitare ( ind. 1 ind.2 ind.3 ind.4) 3 -2 176,33 2 814,16 20,31 658,14 cota, % 4 -330,68 427,59 3,09 100 Anul 2012 suma, mii lei 5 -1 230,22 1 508,68 -35,87 242,59 cota, % 6 -507,12 621,91 -14,79 100 Abaterea absolut (+/-) suma, cota, mii lei puncte procentu ale 7 = 5-3 7 = 6-4 +946,11 -1 305,48 -56,18 -415,55 -176,44 +194,32 -11,70 X

Din datele prezentate n tabelul 3.1 observm c att n anul 2012, ct i n anul 2011, entitatea analizat a nregistrat un rezultat financiar pozitiv de 242,59 mii de lei i respectiv 658,14 mii de lei. Cu toate acestea, n anul 2012 valoarea profitului nregistrat s-a diminuat cu 455,55 mii de lei fa de perioada similar a anului precedent, ceea ce se apreciaz nefavorabil pentru S.A. Mrculeti-Combi .

Micorarea profitului pn la impozitare a fost determinat n cea mai mare parte de diminuarea rezultatului din activitatea de investiii. Dac n anul 2011 entitatea a nregistrat un profit din activitatea de investiii n valoare de 2 814,16 mii de lei, atunci n anul 2012 aceasta cifr s-a micorat cu 1 305,48 mii lei, entitatea nregistrnd un profit doar de 1508,68 mii de lei. Tot negativ asupra diminurii mrimii profitului pn la impozitare a influenat pierderile obinute de entitate n anul de gestiune din activitatea operaional, ceea ce au condus la reducerea mrimii profitului pn la impozitare cu 1 230,22 mii de lei. Cu toate c entitatea a nregistrat o pierdere semnificativ, se apreciaz pozitiv faptul ca n anul 2012 aceast pierdere a fost micorat cu 507,12 mii de lei, comparativ cu anul precedent. Nu n cele din urm, diminuarea valorii profitului pn la impozitare a fost condi ionat de micorarea n anul 2012 a rezultatului din activitatea financiar. Sub influena acestui factor, valoarea profitului pn la impozitare s-a micorat cu 56,18 mii de lei. n concluzie, putem meniona c la S.A. Mrculeti-Combi activitatea de baz a ntreprinderii nu se desfoar n condiii normale. Entitatea dispune de rezerve interne de majorare a profitului pn la impozitare n mrime de 455,55 mii de lei dac va menine modul de organizare a activitilor cel puin la nivelul anului precedent. Deoarece profitul brut (pierderea global) ocup ponderea principal n rezultatul din activitatea operaional, n continuare autorul va examina mrimea absolut al acestui indicator i efortul propriu al colectivului de munc n obinerea lui. Analiza se ncepe cu aprecierea evoluiei structurii profitului brut (pierderii globale) obinut pe tipuri de activiti operaionale. n calitate de surs informaional pentru analiza structurii profitului brut (pierderii globale) servete Anexa la Raportul de profit i pierdere. (anexa 8) De regul, mrimea profitului brut (pierderii globale) poate fi generat de ntreprindere din vnzarea produselor finite, comercializarea mrfurilor, prestarea serviciilor sau executarea lucrrilor de construcie. Formula de calcul al profitului brut poate fi reprezentat astfel: Profitul brut (pierderea global) = Profitul brut (pierderea global) din vnzarea produselor finite Profitul brut (pierderea global) din comercializarea mrfurilor Profitul brut (pierderea global) din prestarea serviciilor Profitul brut (pierderea global) din executarea lucrrilor de construcie operaionale ce se desfoar la S.A. Mrculeti-Combi. (3.2) n tabelul 3.2 autorul va aprecia dinamica i structura profitului brut pe tipurile de activiti

n calitate de surs informaional pentru analiza dinamicii i structurii profitului brut servesc datele din Anexa la Raportul de profit i pierdere. (anexa 8) Tabelul 3.2 Aprecierea dinamicii i structurii profitului brut Indicatori Anul 2011 suma, cota, mii lei % 2 2 223,99 631,67 245,92 3 101,58 3 71,70 20,37 7,93 100 Anul 2012 suma, mii cota, lei % 4 864,94 1 311,36 1 965,46 4 141,76 5 20,88 31,66 47,46 100 Abaterea absolut (+/-) suma, mii Cota, lei puncte procentua le 6 = 4-2 7 = 5-3 -1 359,05 +679,69 +1 719,54 +1 040,18 -50,82 +11,29 +39,53 X

1 1) Profitul brut (pierderea global) din vnzarea produselor finite 2) Profitul brut (pierderea global) din comercializarea mrfurilor 3) Profitul brut (pierderea global) din prestarea serviciilor 4)Profitul brut (pierdere global) (ind.1 ind.2 ind.3)

Din calculele efectuate n tabelul de mai sus observm c n anul 2012 entitatea analizat a obinut profit brut att din vnzarea produselor finite, comercializarea mrfurilor ct i din prestarea serviciilor. Mrimea profitului brut n anul 2012 constituie 4 141,76 mii de lei, nregistrnd o majorare cu 1 040,18 mii de lei fa de anul precedent. Aceast majorare poate fi explicat prin creterea n anul 2012 a profitului brut din comercializarea mrfurilor cu 679,69 mii de lei sau cu 11,29 % fa de anul 2011 i a profitului brut din prestarea serviciilor cu 1 719,54 mii de lei sau cu 39,53% fa de aceeai perioad. Influena pozitiv a factorilor menionai anterior a fost parial diminuat de micorarea n anul 2012 a profitului brut din vnzarea produselor finite cu 1 359,05 mii de lei sau cu 50,82% fa de perioada similar a anului 2011. Deasemenea, observm c n anul 2012, ponderea predominant n suma total a profitului brut i revine prestrii serviciilor, cota creia constituie 47,46%. n concluzie putem meniona c activitatea operaional a ntreprinderii analizate s-a modificat eficace, obinnd un profit brut mai mare dect n anul precedent. Cu toate acestea, entitatea are rezerve interne de majorare a profitului brut n sum de 1 359,05 mii lei dac va menine nivelul vnzrilor produselor finite la nivelul anului precedent.

Pentru mobilizarea acestor rezerve se propune:promovarea produselor; creterea cererii; mbuntirea calitii produselor; ntrirea imaginii entitii prin promoii, acordarea unor faciliti de achitare; extinderea pieei de desfacere; etc. 3.2. Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional i profitului brut (pierderii globale). n evoluie, rezultatele financiare sunt influenate de un complex de factori interni i externi, care pot conduce la creterea sau reducerea nivelului acestora. Analiza factorial are rolul de a identifica aceti factori, de a stabilii nivelul i sensul influenelor lor, pentru ca n final s poat fi stabilite msuri de limitare a aciunii factorilor cu influen negativ, respectiv meninerea i amplificarea factorilor cu influen pozitiv. Pentru analiza factorial aceti factori sunt agregai sub form de modele de analiz. Dezavantajele unor astfel de modele sunt date de faptul c iau n considerare simultan numai un numr limitat de factori, ceea ce necesit utilizarea mai multor modele factoriale n funcie de complexitatea i diversitatea problematicii analizate. Analiza factorial a rezultatului din activitatea operaional (profit/ pierdere) ne permite de a depista evoluia lui sub influena diverilor factori att cu aciune direct, ct i indirect. Din punct de vedere factorial profitul din activitatea operaional poate fi determinat prin urmtoarea formul de calcul: PAO = Pb + AVO - Ch.com. - Ch.g.adm. - A ch. oper. (3.3) unde: PAO profitul (pierderea) din activitatea operaional; Pb - profitul brut (pierderea global); AVO alte venituri operaionale; Ch. com. cheltuieli comerciale; Ch.g.adm. cheltuieli generale i administrative; A ch.oper. alte cheltuieli operaionale. Fiecare parte component reprezint un factor de influen asupra modificrii profitului (pierderii) din activitatea operaional a ntreprinderii analizate. Profitul brut (pierderea global) i alte venituri operaionale sunt factori de aciune pozitiv. Creterea acestor indicatori va duce la majorarea profitul (pierderea) din activitatea operaional, i invers. Cheltuielile comerciale, cheltuielile generale i administrative i alte cheltuieli operaionale sunt factori de aciune negativ asupra modificrii profitul (pierderea) din activitatea

operaional, adic orice majorare a acestor cheltuieli va condiiona diminuarea profitul (pierderea) din activitatea operaional. n calitate de surs informaional pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional servesc datele din Raportul de profit i pierderi.(anexa 8) n continuare, datele tabelului 3.3 vor sevi la efectuarea analizei factoriale a profitului (pierderii) din activitatea operaional a societii pe aciuni Mrculeti-Combi pentru perioada anilor 2011-2012. Tabelul 3.3 Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional (mii lei) Indicatori Anul 2011 3 3 101,58 1 054,42 917,79 3 747,11 1 667,43 -2 176,33 Anul 2012 4 4141,76 408,15 760,55 3 916,16 1 103,42 -1 230,22 Abaterea absolut (+/-) 5 +1 040,18 -646,27 -157,24 +169,05 -564,01 +946,11 Mrimea influenei factorilor 6 +1 040,18 -646,27 +157,24 -169,05 +564,01 X

1 1) Profitul brut (pierderea global) 2) Alte venituri operaionale 3) Cheltuieli comerciale 4) Cheltuieli generale i administrative 5) Alte cheltuieli operaionale 6) Profitul (pierderea) din activitatea operaional (ind.1 + ind.2 ind.3 ind.4 ind.5)

VERIFICARE: -1 230,22 (-2 176,33) = +1 040,18 +(646,27) -(+157,24) (-169,05) -(+564,01)

+ 946,11 = + 946,11 n baza datelor prezentate n tabelul 3.3, observm c n anul 2012 pierderea din activitatea operaional nregistrat de S.A. Mrculeti-Combi a fost diminuat cu 946,11 mii de lei, fa de nivelul anului 2011, ns nu suficient pentru a nregistra un profit al acestei activiti. nregistrarea unei pierderi din activitatea operaional se datoreaz micorrii n anul 2012 a altor venituri operaionale cu 646,27 mii de lei, ceea ce a majorat pierderea din activitatea operaional cu aceeai sum. Micorarea altor venituri operaionale poate fi explicat prin diminuarea veniturilor din arenda curent cu 155,33 mii de lei, a veniturilor sub form de amenzi, penaliti, despgubiri cu 15,08 mii de lei i a altor venituri operaionale cu 475,86 mii de lei. Totodat, n anul 2012 pierderea din activitatea operaional a fost parial majorat n urma creterii cheltuielilor generale i administrative cu 169,05 mii de lei, ceea ce a modificat mrimea pierderii cu aceeai sum. Aceasta se explic prin majorarea cheltuielilor privind uzura
6

mijloacelor fixe cu 2,95 mii de lei, cheltuielilor privind alte taxe i impozite cu excepia impozitului pe venit cu 44,73 mii de lei, cheltuielilor privind protecia muncii cu 107,58 mii de lei, a cheltuielilor de deplasare cu 23,5 mii de lei i a altor cheltuieli generale i administrative cu 470,45 mii de lei. Influena negativ a celor doi factori menionai a fost acoperit ntr-o mic msur de influena pozitiv a altor 3 factori dintre care: creterea profitului brut cu 1 040,18 mii de lei generat de majorarea veniturilor din comercializarea mrfurilor cu 679,69 mii de lei i din prestarea serviciilor cu 1 719,54 mii de lei, de micorarea altor cheltuieli operaionale cu 546,01 mii de lei generat de diminuarea cheltuielilor sub form de amenzi, penaliti cu 366,68 mii de lei i sub form de dobnd pentru credite i imprumuturi cu 323,19 mii de lei , a cheltuielilor privind lipsuri i pierderi cu comerciale cu 85,45 mii de lei i cheltuielilor privind produsele rebutate cu 146,13 mii de lei, de micorarea cheltuielilor comerciale cu 157,24 mii de lei generat de micorarea cheltuielilor de transport cu 65,83 mii de lei i a altor cheltuieli comerciale cu 97,19 mii de lei. n concluzie putem spune c n cazul unei gestionri mai eficiente a cheltuielilor ntreprinderii ct i a procesului de realizare a produselor fabricate entitatea va putea pe viitor s diminueze ntreaga pierdere din activitatea operaional i s nregistreze un profit. La momentul actual, ntreprinderea trebuie s realizeze nclcrile survenite n procesul de realizare a mrfurilor i s i diminueze ct de mult posibil cheltuielile din activitatea operaional. n capitolul anterior, autorul a efectuat analiza structurii i dinamicii structurii profitului brut (pierderii globale). Pe lng aprecierea evoluiei i structurii, profitul brut (pierderea global) poate fi analizat i din punct de vedere factorial, examinnd astfel cauzele ce au condiionat devierea mrimii acestuia. La efectuarea analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale) este important s se ia n considerare tipul activitii operaionale n urma creia a fost ob inut profitul (pierderea), deoarece trsturile caracteristice ale tipurilor de activitate operaional genereaz i particularitile tehnicii de calcul al analizei factoriale a profitului brut (pierderii globale). Asupra modificrii profitului brut (pierderii globale) obinute din vnzarea produselor finite influeneaz urmtorii factori: 1) modificarea volumului vnzrii produselor. Acest factor volumului produciei vndute crete i profitul brut; Formula de calcul a influenei acestui indicator poate fi prezentat prin urmtoarea relaie: are o influen direct asupra profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor finite deoarece odat cu majorarea

Pb ven.vnz.prod.finite = Pb anul de gestiune * abaterii procentuale a vol.vnz.prof.fin. / 100 prod.fin.recalculat / Costul vnzrii prod.fin anul preedent) * 100 100 (3.4) (3.5) abaterea procentual a volumului vnzrilor produselor finite = (Costul vnzrii 2) modificarea structurii i sortimentului produselor vndute.Acest factor are o influen direct asupra profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor finite deoarece odat cu creterea ponderii produselor mai rentabile care necesit costuri mai mici, se majoreaz profitul brut, i invers; Formula de calcul a influenei acestui indicator poate fi prezentat prin urmtoarea relaie: Pb str.sortm.prod. = Pb recalculat Pb anul precedent Pb ven.vnz.prod.finite (3.6) 3) modificarea costurilor de vnzare al produselor este factor de influen indirect asupra profitului brut (pierderii globale) din vnzarea produselor finite deoarece creterea costului produselor conduce la diminuarea veniturilor i respectiv a profitului brut; Relaia de calcul a mrimii influenei acestui factor se prezint astfel: Pb cost unit.prod. = (-1) * (Costul vnzrii prod.fin anul de gestiune - Costul vnzrii prod.fin.recalculat) profitului brut deoarece creterea preurilor unitare conduce la majorarea profitului brut. Influena modificrii acestui factor se calculeaz conform relaiei: Pb pre.unit.prod. = venit din vnzarea prod.fin. a.g. venit din vnzarea prod.fin.recalculat (3.8) Executarea analizei profitului brut (pierderi globale) din vnzarea produselor necesit efectuarea unor calcule speciale, obinute prin recalcularea datelor. Recalcularea volumului i costului vnzrilor se efectueaz prin evaluarea cantitii produselor efectiv vndute n anul de gestiune cu preurile i costurile unitare ale produselor vndute n anul precedent. n calitate de surse informaionale pentru analiza vnzarea produselor finite vor servi datele: 1) Anexei la Raportul de profit i pierdere; 2) Cercetarea statistic anual a produselor industriale PRODMOLD-A; (anexa 14;15) 3) Efectuarea calculelor speciale (de recalculare); 4) Calculaia produsului concret. (anexa 16) Pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut din vnzarea produselor finite la S.A. Mrculeti-Combi va fi necesar de efectuat recalcule n tabelul 3.4 i tabelul 3.5 ce va permite mai apoi analiza factorial a profitului brut din vnzarea produselor finite. Drept surs profitului brut (pierderii globale) din (3.7) 4) modificarea preurilor unitare a produselor finite are o influen direct asupra devierii

informaional va servi datele din Cercetarea statistic anual a produselor industriale PRODMOLD-A i Extrasul din calculaia produselor pentru anii 2011-2012. (anexa 14, 15, 16) Preul mediu de vnzare unitar pentru fiecare produs (serviciu) industrial va fi utilizat n continuare la calcularea perioad 2011-2012. Volumul vnzrilor anului 2012 recalculat n condiiile anului precedent se determin prin nmulirea cantitii produselor vndute efectiv n anul 2012 la preurile medii unitare din anul 2011. Volumul vnzrilor pentru anul 2011 i pentru anul 2012 se determin ca produsul dintre cantitatea produselor vndute i preul mediu de vnzare unitar pentru perioada respectiv, 2011 i 2012. Modul de recalculare a volumului produselor vndute este prezentat n tabelul 3.4 Tabelul 3.4 Recalcularea volumului produselor vndute Denumirea produsului (serviciului) industrial 1
Nutreuri combinate Nutreturi combinate, materie prima client Fin de gru, materie prima client Produse franzetrie Pine Piepi afumai i pri de porc Salamuri, crenvuti Mezeluri semiafumate

volumului vnzrilor la S.A. Mrculeti-Combi pentru aceeai

Cantitatea, ton Anul Anul 2011 2012 3 4


1 322 6 917 8 073

Preul mediu de vnzare unitar, lei Anul Anul 2011 2012 5 6


3 641,30 343,33 378,78

Volumul vnzrilor, mii lei Anul Recalcul Anul 2011 at 2012 7=3*5 8=4*5 9=4*6 /1000 /1000 /1000
4 813,8 2 374,8 2 771,70 3 057,9

2 233 2 161,3 21,4 29,4 45,6

1 899,6 26 60,7 13,2 24,8 29,6

438,29 19 850 7 460,63 64 957,94 62 476,19 80 105,26

527,74 14 780,77 6 504,12 76 333,33 76 040,32 85 300,68

978,7 39,7 1203,4 1390,1 1836,8 3652,8

832,58 516,10 452,86 857,44 1549,41 2371,12

1 002,50 384,3 394,8 1007,6 1885,8 2524,9

Total

16 209,10

9 351,21

10 257,8

Costul vnzrilor anului 2012 recalculat n condiiile anului 2011 se determin prin nmulirea cantitii produselor vndute efectiv n anul 2012 la costurile unitare din anul 2011. Costul vnzrilor pentru anul 2011 i anul 2012 se determin ca produsul dintre cantitatea produselor vndute i costul pe unitatea de produs vndut respective pentru anii 2011-2012.
9

Recalcularea costului vnzrilor produselor finite este prezentat n tabelul 3.5. Tabelul 3.5 Recalcularea costului produselor vndute Denumirea produsului (serviciului) industrial 1
Nutreuri combinate Nutreturi combinate, materie prima client Fin de gru, materie prima client Produse franzetrie Pine Piepi afumai i pri de porc Salamuri, crenvuti Mezeluri semiafumate

Cantitatea, ton Anul Anul 2011 2012 3 4


1 322 6 917 8 073

Costul pe unitatea de produs vndut, lei Anul Anul 2011 2012 5 6


3 600 325 345

Costul vnzrilor, mii lei Anul Recalcul Anul 2011 at 2012 7=3*5 8=4*5 9=4*6 /1000 /1000 /1000
4 759,20 2 248,03 2 623,73 2785,19

2 233 2 161,3 21,4 29,4 45,6

1 899,6 26 60,7 13,2 24,8 29,6

410 19 650 7 400 64 850 62 450 78 750

450 19 400 4 850 65 200 62 550 66 500

915,53 39,30 1 193,62 1 387,79 1 836,03 3 591

778,84 510,90 449,18 856,02 1 548,76 2 331

854,82 504,40 294,40 860,64 1551,24 1968,40

Total

15 970,50

9 098,43

8 819,09

n baza recalculelor efectuate n tabelele 3.4 i 3.5, n continuare se va costrui tabelul 3.6 cu date iniiale pentru analiza factorial a profitului (pierderii) brut din vnzarea produselor finite. Tabelul 3.6 Date iniiale pentru analiza factorial a profitului brut (pierderii) din vnzarea produselor finite (mii lei) Indicatori 1 1) Volumul vnzrii produselor finite 2) Costul vnzrilor produselor finite 3) Profitul brut(pierderea) din vnzarea produselor finite (ind.1 ind.2) n baza calculelor efectuate anterior, vom efectua calculul influenei factorilor asupra modificrii profitului brut din vnzarea produselor finite n tabelul 3.7. Tabelul 3.7 Calculul influenei factorilor asupra modificrii profitului brut din vnzarea produselor finite
10

Anul 2011 2 16 209,10 15 970,50 238,60

Recalculat 3 9 351,21 9 098,43 252,78

Anul 2012 4 10 257,8 8 819,09 1 438,71

Factori
1 1)Modificarea volumului produselor vndute 2)Modificarea structurii i sortimentului produselor vndute 3)Modificarea costurilor unitare ale produselor vndute 4)Modificarea preurilor la produsele vndute

Metoda de calcul 2 %VVP * Pb baz : 100


PB rec. PB baz PB vv

Calculul influenei factorilor 3 43,03 % * 238,60 : 100 252,78 - 238,60 (+102,67)


- (8 819,09 - 9 098,43)

Mrimea influenei factorilor 4 +102,67


-88,49 +279,34 +906,59

- (CVP cur. CVP rec.)


VVP cur. VVP rec.

10 257,8 - 9 351,21

% VVP = 9 098,43 : 15 970,50 * 100 100 = -43,03 % Verificare : 1 438,71 - 238,60 = +102,67 + (-88,49) + 279,34 + 906,59 1 200,11 = 1 200,11 n baza calculelor efectuate n tabel am constat c la S.A. Mrculeti-Combi profitul brut din vnzarea produselor finite n anul 2012 constituie 1 438,71 mii de lei, majorndu-se cu 1 200,11 mii de lei fa de nivelul anului precedent. Aceast majorarea poate fi explicat prin creterea n anul 2012 a volumului produselor vndute cu 102,67 mii de lei, ceea ce a dus la majorarea profitul brut din vnzarea produselor finite cu aceeai sum. Majorarea volumului
produselor vndute se explic prin creterea cererii, mbuntirea calitii produselor, ntrirea imaginii entitii prin promoii, acordarea unor faciliti de achitare.

Tot pozitiv asupra modificrii profitul brut din vnzarea produselor finite a nfluenat majorarea n anul 2012 a costurilor unitare ale produselor vndute cu 279,34 mii de lei, ceea ce a dus la
majorarea profitul brut din vnzarea produselor finite cu aceeai sum. Aceast majorare este reyultatul promovrii produselor, asigurarea clienilor cu mijloace de transport, creterea calitii, mbuntirea ambalajului i creterea inflaiei. Majorarea profitul brut din vnzarea produselor finite a fost parial diminuat sub influena

modificrii n anul 2012 a structurii i sortimentului produselor vndute mai puin rentabile, ceea ce a
dus la micorarea profitul brut din vnzarea produselor finite cu 88,49 mii de lei.

n concluzie putem meniona c activitatea entitii analizate n anul 2012 s-a modificat eficace obinnd un profit brut mai mare dect n anul 2011, ns acesta dispune de rezerve interne de sporire a profitul brut din vnzarea produselor finite 88,49 mii de lei dac va efectua modificri n structura i sortimentul produselor. n acest sens se propune cercetarea preferinelor
consumatorilor i producerea produselor mai rentabile, care necesit costuri de producere mai mici. n continuare se va efectua analiza profitului brut (pierderii globale) obinute din comercializarea mrfurilor.

11

n primul rnd trebuie de menionat c profitul brut (pierderea global) obinut din comercializarea mrfurilor, se modific sub influea a doi factori :

Modificarea venitului din vnzarea mrfurilor ; Modificarea ratei medii a marjei comerciale. Ambii factori sunt factori de influen direct asupra modificrii marjei comerciale, adic diminuarea sau majorarea acestor factori va genera aceleai modificri n valoarea marjei comerciale. Rata medie a marjei comerciale poate fi determinat conform urmtoarei relaii : Rata medie a marjei comerciale = Marja comercial (profitul brut din vnzarea mrfurilor) / Volumul mrfurilor vndute * 100 (3.9) Formula dependenei factoriale a marjei comerciale corespunztor factorilor sus-menionai este : Marja comercial = Volumul mrfurilor vndute * rata medie a marjei comerciale / 100 (3.10) n calitate de surs informaional pentru analiza factorial a marjei comerciale la S.A. Mrculeti-Combi vor servi datele Anexei la raportul de profit i pierdere. (anexa 8) Tabelul 3.8 conine informaii cu privire la influena factorilor asupra modificrii marjei comerciale. Tabelul 3.8 Calculul influenei factorilor la devierea marjei comerciale
Indicatori Anul 2011 Anul 2012 Abaterea absolut (+/-) Inclusiv din modificarea: Volumul Ratei medii mrfurilor a marjei vndute comerciale

1
1)Marja comercial, lei 2)Volumul mrfurilor vndute, lei 3)Rata medie a marjei comerciale, % (ind.1 : ind.2 * 100)

2
631 793 3 790 000 16,67

3
1 311 410,46 6 949 711 18,87

4
+679 617,46 + 3 159 711 +2,2

5
+526 723,82 x x

6
+152 893,64 x x

Verificare: 1 311 410,46 - 631 793 = +526 723,82 +152 893,64 +679 617,46 = +679 617,46 Calculele prezentate n tabelul 3.8 demonstreaz c n anul 2012 are loc majorarea marjei comerciale cu 679 617,46 lei. Aceast majorare a fost generat sub influena modificrii pozitive a 2 factori. n primul rnd, creterea volumului mrfurilor vndute cu 526 723,82 lei a dus la majorarea marjei comerciale cu aceeai sum.
12

n al doilea rnd majorarea ratei medii a marjei comerciale cu 152 893,64 lei a condus la creterea marjei comerciale cu aceeai sum. n concluzie putem meniona c modificarea celor doi factori, volumului mrfurilor vndute i a ratei medii a marjei comerciale iau adus entitii beneficii n valoare de 679 617,46 lei. 3.3. Analiza profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale O nsemntate deosebit la formarea profitului (pierderii) constituie obinerea unor rezultate financiare bune i din activitile neoperaionale ale ntreprinderii, adic din activitile de investiii, fianciar i din evenimente excepionale. Analiza acestor rezultate da posibilitate entitii s si majoreze beneficiile i deci parcurge la aprecierea acestor rezultate n dinamic i/ sau n comparaie cu datele prevzute n Planul de afaceri. n continuare autorul va efectua analiza mrimii i structurii profitului (pierderilor) din activitile neoperaionale n baza datelor din Anexa la raportul de profit i pierdere pentru anul 2012 al societii pe aciuni Mrculeti-Combi. (anexa 8) Tabelul 3.5 Analiza mrimii i structurii profitului (pierderii)din activitile neoperaionale Indicatori Anul 2011 suma, mii lei 1 1) Profitul (pierderea) din activitatea de investiii (rd.090) 2) Profitul (pierderea) din activitatea financiar (rd. 100) 3) Profitul (pierderea) din activitatea excepional(rd.120) 4) Total profit (pierdere) din activitile neoperaionale (ind.1 + ind.2 + ind.3) 2 2 814,16 20,31 2 834,47 cota, % 3 99,28 0,72 100 Anul 2012 suma, mii lei 4 1 508,68 - 35,87 1 472,81 cota, % 5 102,44 -2,44 100 -1 361,66 Abaterea absolut (+/-) suma, cota, mii lei puncte procentu ale 6 = 4-2 7 = 5-3 - 1 305,48 +3,16 -56,14 -3,16 X

Din calculele efectuate n tabel putem constata c att n anul 2011 ct i n anul 2012, entitatea a obinut profit din activitile neoperaionale n sum de 2 834,47 mii lei i respectiv 1 472,81 mii lei. n pofida acestui fapt, la acest capitol s-a nregistrat o micorare a valorii
13

profitului din activitatea neoperaional fa de perioada precedent n sum de 1 361,66 mii lei. Aceast micorare a fost generat de diminuarea profitului din activitatea de investiii cu 1 305,48 mii lei, i a profitului din activitatea financiar cu 56,14 mii lei, ceea ce a dus la modificarea profitului din activitile neoperaionale cu aceleai sume. Deasemenea, observm c ponderea cea mai mare n suma total a profitului din activitatea neoperaional n anul de gestiune revine profitului din activitatea de investiii, constituind 99,28 % n anul 2011 i 102,44 % n anul 2012. ntreprinderea n perioada analizat nu a nregistrat rezultate din activitatea excepional. n concluzie putem meniona c entitatea dispune de rezerve interne de majorare a profitului din activitile neoperaionale n sum de 1 361,66 mii lei dac va menine rezultatele din activitatea de investiii i financiar la nivelul anului precedent. Se propune utilizarea mai eficient a resurselor de care dispune ntreprinderea i micorarea cheltuielilor privind activitile menionate anterior. n scopul determinrii ct mai exacte a factorilor ce au dus la modificarea profitului din activitile neoperaionale ale ntreprinderii, n continuare autorul va efectua analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii i financiar. Principalii factori care influeneaz modificarea profitului (pierderii) din activitatea de investiii sunt prile componente ale acestora. Dup cum se cunoate, valoarea veniturilor influeneaz direct rezultatul financiar, iar cheltuielile au o influen invers. Sursa informaional n cadrul analizei factoriale a profitului (pierderii) din activitatea de investiii este Anexa la raportul de profit i pierderi a S.A. Mrculeti-Combi.(anexa 8) Tabelul 3.6 Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea de investiii (mii lei)
Indicatori Anul 2011 Anul 2012 Abaterea absolut (+/-) Mrimea influenei factorilor

1
1) Venitul total din activitatea de investiii (rd.1590), inclusiv din: - ieirea activelor nemateriale - ieirea activelor materiale pe termen lung - dividende 2) Cheltuieli totale din activitatea de investiii (rd.1690), inclusiv privind: - ieirea activelor nemateriale

3
15 370,80 15 138,2 162,51 70,09 12 556,64 12 462,94

4
11 166,08 6 920,23 4 186,27 59,58 9 657,40 5 761,67

5
-4 204,72 -8 217,97 +4 023,76 -10,51 -2 899,24 -6 701,27

6
-4 204,72 -8 217,97 +4 023,76 -10,51 +2 899,24 +6 701,27 14

- ieirea activelor materiale pe termen lung 3) Profit (pierdere) din activitatea de investiii (ind.1 ind.2)

93,70 2 814,16

3 895,73 1 508,68

+3 802,03 -1 305,48

-3 802,03 X

Verificare: 1 508,68 2 814,16 = (-8 217,97) + 4 023,76 + (-10,51) + 6 701,27 + (-3 802,03) -1 305,48 = -1 305,48 Conform rezultatelor obinute putem meniona c n anul de gestiune profitul din activitatea de investiii contituie 1 508,68 mii lei, diminundu-se fa de anul precedent cu 1 305,48 mii lei. Acest fapt nefavorabil pentru S.A. Mrculeti-Combi se explic prin influena negativ a micorrii n anul 2012 a veniturilor din activitatea de investiii cu 4 204,72 mii lei. Aceast micorare a fost cauzat de diminuarea veniturilor din ieirea activelor nemateriale cu 8 217,97 mii lei i din dividende cu 10,51 mii lei, datorit majorrii cheltuielilor privind ieirea activelor materiale pe termen lung cu 3 802,03 mii lei ceea ce a dus la diminuarea profitului din activitatea de investiii cu aceleai sume. Influena negativ a acestor factori a fost parial atenuat datorit creterii veniturilor din ieirea activelor materiale pe termen lung cu 4 023,76 mii lei i diminurii cheltuielilor din ieirea activelor nemateriale cu 6 701,27 mii lei, ceea ce a dus la majorarea profitului din activitatea de investiii cu aceleai sume. n concluzie putem meniona c entitatea dispune de rezerve interne de sporire a profitului din activitatea de investiii n sum de 1 305,48 mii lei, dac va menine rezultatele acestei activiti la nivelul anului precedent. Etapele, sursa informaional i modul de analiz a rezultatelor din activitatea financiar i din evenimente excepionale sunt identice cu cele ale rezultatelor din activitatea de investiii. Deoarece n perioada anului 2012 la S.A. Mrculeti-Combi nu au fost nregistrate rezultate din evenimente excepionale, n continuare vom efectua analiza doar a rezultatelor din activitatea financiar, ca surs informaional servind Anexa la Raportul de profit i pierderi. (anexa 8)

Tabelul 3.7 Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea financiar (mii lei)
15

Indicatori

Anul 2011

Anul 2012 3 1 314,72 3 1 164,72 150,00 1 350,59 1 350,59 -35,87

Abaterea absolut (+/-) 4=3-2 +1 294,41 4=3-2 +1 164,72 +150 -20,31 +1 350,59 +1 350,59 -56,18

Mrimea influenei factorilor 5 +1 294,41 5 +1 164,72 +150 -20,31 -1 350,59 -1 350,59 X

1 1) Venitul total din activitatea financiar, inclusiv din: 1 - diferenele de curs valutar - subvenii de stat, prime, premii i sume sponsorizate - alte venituri 2) Cheltuieli totale din activitatea de investiii, inclusiv privind: - diferenele de curs valutar 3) Profit (pierdere) din activitatea financiar

2 20,31 2 20,31 20,31

(ind.1 ind.2) Verificare: -35,87 20,31 = +1 164,72 + 150 + (-20,31) + (-1 350,59) -56,18 = -56.18 Din calculele efectuate observm c la S.A. Mrculeti-Combi n anul de gestiune pierderea din activitatea financiar contituie 35,87 mii lei, diminundu-se cu 56,18 mii lei fa de anul precedent. Acest fapt nefavorabil se explic prin majorarea cheltuielilor din activitatea de investiii i anume a cheltuielilor privind diferenele de curs valutar, cu 1 350 mii lei, ceea ce a dus la diminuarea profitului din activitatea financiar cu aceeai sum. Pe de alt parte, pozitiv se apreciaz majorarea n aceeai perioad a mrimii veniturilor din activitatea financiar cu 1 294,41 mii lei, inclusiv din creterea veniturilor din diferene de curs valutar cu 1 164,72 mii lei i a veniturilor sub form de subvenii de stat, prime, premii i sume sponsorizate cu 150 mii lei, ceea ce a dus la creterea profitului din activitatea financiar cu aceleai sume. n concluzie putem meniona c entitatea dispune de rezerve interne de acoperire a pierderii i de nregistrare a unui profit din activitatea de investiii n sum de 56,18 mii lei, dac va micora cheltuielile din aceast activitate la nivelul anului precedent. 3.4. Analiza repartizrii profitului

16

Dac pornim de la ideia c profitul reprezint prosperarea ntreprinderii pentru o perioad, atunci este necesar de a meniona repartizarea acestuia i utilizarea lui ct mai eficient n cadrul ntreprinderii. Profitul reprezint raiunea activitii de producere, adic scopul i punctul de pornire a oricrei activiti. Analiza distribuirii profitului ofer utilizatorilor rapoartelor financiare posibilitatea de a cunoate: direciile principale de repartizare a profitului generat de entitate; cota ce i revine statului din profitul generat de entitate; povara fiscal a ntreprinderii i contribuia impozitului pe venit la crearea acestei poveri; profitul reinvestit n activitate; proporiile existente ntre profitul reinvestit i cel consumat, etc. Toate aceste aspecte red necesitatea examinrii aprofundate a repartizrii profitului. Conform art.47 alin. (3) din Legea privind societile pe aciuni, profitul net al societii poate fi utilizat pentru constituirea rezervelor (fondurilor); plata recompenselor ctre membrii consiliului societii i a comisiei de cenzori; majorarea capitalului social (statutar) al ntreprinderii; formarea capitalului de rezerv; acoperirea pierderilor din anii precedeni; plata recompensiei ctre membrii organelor de conducere (consiliului societii, comisiei de cenzori); plata dividendelor; investirea n vederea dezvoltrii produciei; alte scopuri n corespundere cu legislaia i statutul ntreprinderii Analiza repartizrii profitului ntreprinderii necesit o evaluare general a situaiei existente la entitate, examinnd principalele direcii de repartizare a profitului obinut. n calitate de surs informaional de informaii analitice servete Raportul financiar al ntreprinderii. Totodat, pentru aprofundarea analizei privind distribuirea profitului se apeleaz i la alte surse de date ca : procese-verbale ale adunrii acionarilor cu deciziile privind repartizarea profitului, registrul contabil Capital propriu, registre ale evidenei analitice la conturile clasei a treia din Planul de conturi, declaraii fiscale, etc. Tabelul 3.9
17

Analiza repartizrii profitului Indicatori 1 1) Profitul net (pierderea net) 2) Profit net repartizat 3) Profit nerepartizat Anul 2011 Suma, cota, mii lei % 2 3 658 136 100 658 136 100 Anul 2012 suma, cota, mii lei % 4 5 131 747 100 131 747 100

Din datele prezentate n tabelul 3.9 se observ c n anul 2012 profitul net al entitii analizate constituie 131 747 mii de lei. Deoarece la sfrsitul anului entitatea nu a luat decizii referitor la repartizarea profitului net, acesta va rmne la dispoziia entitii pn n momentul cnd acionarii vor adopta decizia de repartizare. Probabil, entitatea va folosi profitul n dezvoltarea i buna funcionare a activitii sale. Conform Codului Fiscal pentru anul 2012, sistemul fiscal al Republicii Moldova reprezint totalitatea impozitelor i taxelor, a principiilor, formelor i metodelor de stabilire, modificare i anulare a acestora, prevzute de prezentul cod achitarea lor. Regimul fiscal instituit are menirea s ncurajeze dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii. Prin favorizarea fiscal a unui cerc de ntreprinderi implicit sunt defavorizate intreprinderile care, n virtutea mrimii lor, nu se calific pentru aplicarea regimului fiscal preferenial. Din punct de vedere al succesiunii etapelor de repartizare a profitului obinut de entitate, direcia principala i revine plii impozitului pe venit. n acest context apare necesitatea de a aprecia povara fiscal a entitii, adic gradul de tensiune a sistemului fiscal asupra rezultatelor financiare ale entitii. n teoria i practica economic pot fi aplicate diverse metode de evaluare a tensiunii sistemului fiscal, acestea la rndul lor nterpretndu-se diferit. Examinarea tensiunii sistemului fiscal are loc prin calcularea i aprecierea ctorva rate : rata impozitului pe venit, rata corelaiei dintre profitul net i profitul pn la impozitare i rata brut a fiscalitii. Rata impozitului pe venit reflect ponderea impozitului pe venit n suma profitului pn la impozitare. Aceast rat poate fi calculat conform relaiei : Rata impozitului pe venit = Suma impozitului pe venit calculat spre plat : Profitul pn la impozitare (3.9) Rata corelaiei dintre profitul net i profitul pn la impozitare indic cota profitului net n suma profitului pn la impozitare.
18

precum i totalitatea msurilor ce asigur

Aceast rat poate fi calculat conform relaiei : Rata corelaiei dintre profitul net i profitul pn la impozitare = Profit net : Profit pn la impozitare (3.10) Aceste dou rate menionate se afl ntr-o legtur invers : Rata corelaiei dintre profitul net i profitul pn la impozitare = 1 Rata impozitului pe venit (3.11) Calcularea i nterpretarea ratelor menionate se utilizeaz frecvent la efectuarea lucrrilor analitice de diferit tip, ns n cadrul analizei, aplicarea simultan a acestor coeficieni nu se consider raional, deoarece ambii coeficieni caracterizeaz acelai aspect al activitii entitii. Deasemenea, trebuie s se in cont c valoarea acestor doi coeficieni poate oscila n dinamic n cazul modificrii cotei impozitului pe venit stabilit de legislaia fiscal, apariiei diferenelor temporare i permanente ca urmare a deosebirilor dintre prevederile Codului Fiscal i Standardelor Naionale de Contabilitate. n baza datelor Raportului financiar al S.A. Mrculeti-Combi, n continuare vom efectua calcului ratei impozitului pe venit i al ratei de corelaie dintre profitul net i profitul pn la impozitare. Tabelul 3.10 Calcului ratei impozitului pe venit i al ratei de corelaie dintre profitul net i profitul pn la impozitare. Indicatori 1 1) Profit pn la impozitare, lei 2) Cheltuieli privind impozitul pe venit, lei 3) Profit net (pierdere net), lei 4) Rata impozitului pe venit, % (ind.2 : ind.1 * 100) 5) Rata corelaiei dintre profitul net i profitul pn la impozitare, % (ind.3 : ind.1 * 100) Anul 2011 2 658 136 658 136 0 100 Anul 2012 3 242 594 110 847 131 747 45,69 54,31

Conform datelor prezentate n tabel , n anul 2012 la S.A. Mrculeti-Combi s-au nregistrat cheltuieli privind impozitul pe venit n sum de 110 847 mii de lei, majorndu-se fa de anul 2011 cu aceeai sum. Acest fapt a determinat creterea ratei impozitului pe venit pentru anul 2012 cu 45,69 puncte procentuale. Deasemenea, observm c n anul 2012 rata corelaiei dintre profitul net i profitul pn la impozitare constituie 54,31 %. Modificrile ce au avut loc n
19

mrimea celor dou rate se apreciaz negativ pentru anul 2012 deoarece aceasta semnific creterea gradul de tensiune fiscal asupra rezultatelor financiare ale entitii analizate. O modalitate mai avantajoas a aprecierii poverii fiscale este calcularea ratei brute a fiscalitii care d posibilitatea de a calcula povara fiscal sub aciunea tuturor impozitelor i taxelor obligatorii calculate i transferate n buget. Colectivul de autori al manualului Analiza rapoartelor financiare definesc rata brut a fiscalitii ca mrimea impozitelor cuvenite statului n calcul la un leu venituri brute ctigate de ntreprindere n perioada respectiv. La calcularea ratei brute a fiscalitii, n componena impozitelor calculate spre transferare n buget nu se includ reinerile impozitelor la sursa de plat (din salariu, dobnzi,etc.). n schimb, la calcularea ratei brute a fiscalitii pot fi luate contribuiile privind asigurrile sociale de stat, asigurarea obligatorie de asisten medical, precum i sanciuni fiscale. Calcularea ratei brute a fiscalitii n cadrul analizei tensiunii sistemului fiscal ofer mai multe avantaje dintre care: apreciaz povara fiscal gerat de toate tipurile de impozite i impuneri obligatorii, adic permite examinarea multilateral, i totodat, integral a tensiunii sistemului fiscal; permite determinarea contribuiei fiecrui tip de impozite n crearea i modificarea tensiunii sistemului fiscal; permite aprecierea n dinamic a poverii fiscale, indiferent de modificrile eseniale survenite n sistemul fiscal; permite aprecierea tensiunii sistemului fiscal autohton n comparaie cu povara fiscal n alte ri, dei exist deosebiri majore ntre sistemele fiscale naionale [2.12, pag.79] n continuare se va prezenta relaia de calcul a ratei brute a fiscalitii: Rata brut a fiscalitii = Suma total a impozitelor calculate spre transfer n buget / Suma total a veniturilor brute (3.12) n tabelul 3.11 se va efectua analiza poverii fiscale la S.A.Mrculeti-Combi prin calcularea ratei brute a fiscalitii.Ca surs informaional la calcularea ratei brute a fiscalit ii va servi datele Raportului de profit i pierdere i Anexele acestuia, Nota informativ privind datoriile i creanele aferente decontrilor cu bugetul de stat i bugetele unitilor administrativ-teritoriale. Tabelul 3.11 Analiza ratei brute a fiscalitii Indicatori 1
1)Impozite calculate spre transferare n

Anul 2011 2
4 112

Anul 2012 3
249 608

Abaterea absolut (+/-) 4


+245 496

20

buget, lei 1.1. Impozit pe venit 1.2. Taxa pe valoarea adugat aferent bugetului 1.3. Impozitul pe bunurile imobiliare 1.4. Taxa pentru amenajarea teritoriului 1.5. Alte impozite, taxe i pli 2) Venituri brute, lei 2.1. Venituri din vnzri 2.2. Alte venituri operaionale 2.3. Venituri din activitatea de investiii 2.4. Venituri din activitatea financiar 3) Rata brut a fiscalitii, % (ind.1 : ind.2 * 100) 3.1. Rata brut a impozitului pe venit (ind.1.1. : ind. 2 *100) 3.2. Rata TVA (ind.1.2. : ind.2 *100) 3.3. Rata impozitului pe bunurile imobiliare (ind.1.3. : ind.2 *100) 3.4. Rata taxei pentru amenajarea teritoriului (ind.1.4. : ind.2 *100) 3.5. Rata altor impozite, taxe i pli (ind.1.5. : ind.2 *100)

1 072 3 040 48 877 777 44 988 887 1 054 421 2 814 160 20 309 0,0084 0,0021 0,0063 -

110 847 64 872 2 600 71 289 19 177 054 17 296 088 408 153 1 508 684 (35 871) 1,3016 0,5780 0,3383 0,0136 0,3717

+110 847 +64 872 -1 072 -440 +71 289 -29 700 723 -27 692 799 -646 268 -1 305 476 -56 180 +1,2932 +0,5780 +0,3383 -0,0021 +0,0074 +0,3717

Din calculele efectuate n tabel observm c n anul 2012, S.A. Mrculeti-Combi , i-a diminuat volumul activitii economice n comparaie cu anul 2011. n anul 2012 veniturile brute constituie 19 177 054 lei, diminundu-se cu 29 700 723 lei fa de anul 2011. Cu toate acestea, are loc majorarea impozitelor cuvenite bugetului cu 245 496 lei, ceea ce a dus la creterea poverii fiscale pentru anul respectiv cu 1,2932 puncte procentuale. Astfel, dac n anul 2011 din fiecare leu al veniturilor ctigate, entitatea transfera la buget 0,0084 bani, atunci n anul 2012, rata brut a fiscalitii a crescut pn la 1,3016 bani la un leu venituri. La aceast majorare cu 1,2932 bani (puncte procentuale) a contribuit cel mai esenial impozitul pe venit, rata brut a cruia s-a mrit cu 0,5780 puncte procentuale. Creterea tensiunii fiscale n anul 2012 a fost parial diminuat datorit micorrii plilor n buget privind bunurile imobiliare cu 0,0021 puncte procentuale.

21

n acest caz, se propune de a efectua un control eficient asupra organizrii activitii de producere, de a micora cheltuielile de producere fr a schimba calitatea produselor, cheltuielile privind plata penalitilor i amenzilor cu scopul majorrii pe viitor a veniturilor brute. n concluzie putem spune c entitatea analizat dispune de rezerve interne de sporire a veniturilor brute n sum de 29 700 723 lei, dac va menine veniturile activitilor operaionale, financiare i de investiii la nivelul anului precedent.

22

S-ar putea să vă placă și