Sunteți pe pagina 1din 96

CUPRINS

INTRODUCERE ........................................................................................................... 3 CAPITOLUL I. CONCEPTUL DE PLAN DE AFACERI ......................................... 4 I.1. DEFINIREA AFACERII N CONTEXTUL ECONOMIEI DE PIA............ 4 I.1.1. Particularitile mediului de afaceri n cazul funcionrii ntreprinderii moderne .................................................................................................................. 6 I.1.2. Obiectivele fundamentale ale unei ntreprinderi .......................................... 9 I.2. PROFILUL NTREPRINZTORULUI ........................................................... 12 I.2.1. ntreprinztorul actor esenial al economiei de pia............................... 12 I.2.2. Caracteristici i aptitudini ale ntreprinztorului ........................................ 15 I.2.3. ntreprinderea: concept i trsturi ............................................................. 18 I.3.4. Realizarea, dezvoltarea i diversificarea afacerii ....................................... 21 I.3. PLANUL DE AFACERI CONSIDERAII GENERALE ............................. 24 I.4. ACTIVITATEA DE PLANIFICARE ............................................................... 29 I.5. ETAPELE UNUI PLAN DE AFACERI ........................................................... 33 I.5.1. Firma. Strategia i echipa de management ................................................. 34 I.5.2. Piaa firmei.................................................................................................. 37 I.5.3. Produsele i serviciile firmei ...................................................................... 40 I.5.4. Vnzarea i promovarea.............................................................................. 41 I.5.5. Planul financiar al firmei ............................................................................ 44 CAPITOLUL II. PERFORMANELE ECONOMICO-FINANCIARE ALE S.C. DECIROM S.A.. .......................................................................................................... 46 II.1. PREZENTAREA FIRMEI ............................................................................... 46 II.2. ANALIZA POZIIEI I REZULTATELOR FINANCIARE......................... 48 1

II.2.1. Analiza rentabilitii .................................................................................. 51 II.2.2. Analiza echilibrului financiar .................................................................... 53 II.2.3. Analiza lichiditii i solvabilitii ............................................................ 55 II.2.4. Analiza activelor i capitalurilor ............................................................... 58 CAPITOLUL III. IMPLEMENTAREA PROIECTULUI DE INVESTIII LA S.C. DECIROM S.A. ........................................................................................................... 63 III.1. OBIECTIVELE DE BAZ ALE PLANULUI DE AFACERI ...................... 65 III.2. PERSPECTIVELE TRAFICULUI DE MRFURI N PORTUL CONSTANA.......................................................................................................... 66 III.3. STUDIUL PIEEI .......................................................................................... 67 III.4. ORGANIZARE, MANAGEMENT, RESURSE UMANE ............................ 74 III.5. INFORMAII I PROGNOZE FINANCIARE ............................................. 76 CONCLUZII ................................................................................................................ 91 BIBLIOGRAFIE ......................................................................................................... 94

INTRODUCERE

n procesul conducerii ntreprinderilor se ntlnesc zilnic situaii care impun conductorilor acestora s analizeze deciziile fundamentale necesare a fi adoptate pentru a menine n via ntreprinderea i dac este posibil, s o i dezvolte. n acest sens este utilizat un instrument optim de cristalizare a obiectivelor denumit plan de afaceri n care se precizeaz inteniile manageriale ale unei ntreprinderi existente sau in viitor, metodele folosite la ndeplinirea acestora, precum i rezultatele calculate anticipat pentru o perioada determinata de timp. Lucrarea de fa prezint importana i necesitatea utilizrii planului de afaceri la nivel microeconomic i modul n care acesta concur la realizarea obiectivelor unei ntreprinderi n condiii de eficien i eficacitate maxime Din punct de vedere structural lucrarea se prezint astfel: h Capitolul I Conceptul de plan de afaceri reprezint partea teoretic a lucrrii, cuprinznd elemente de baz asupra delimitrii n timp i spaiu a conceptului de plan de afaceri; h Capitolul II Performanele economico-financiare ale S.C. DECIROM S.A. cuprinde prezentarea firmei i analiza principalilor indicatori economico-financiari evideniind gradul de realizare a obiectivelor i principalele msuri de mbuntire a activitii economico-financiare; h Capitolul III Implementarea proiectului de investiii la S.C. DECIROM S.A. reprezint partea practic a lucrrii i descrie modul de realizare i implementare a proiectului de investiii i impactul acestuia asupra activitii economice ale S.C. DECIROM S.A. Evaluarea firmei a demonstrat capacitatea acesteia de a desfura activiti de prestri servicii n condiii de eficien maxim i de a face fa concurenei puternice, constituind punctul de plecare pentru implementarea proiectului de investiii. 3

CAPITOLUL I. CONCEPTUL DE PLAN DE AFACERI

I.1. DEFINIREA AFACERII N CONTEXTUL ECONOMIEI DE PIA

Piaa actual se caracterizeaz printr-o competiie accentuat, provocrile lansate de aceasta solicitnd soluii i decizii inovatoare de aciune. Competiia internaional, taxele, profiturile, bogia, inflaia, recesiunea, locurile de munc, omajul, productivitatea, abundena, insuficiena resurselor, informatizarea au un impact decisiv, ele determinnd n parte i pe ansamblu opiunile i strategiile de afaceri. De-a lungul anilor opiunile n afaceri s-au concentrat asupra procurrii de bunuri i servicii, metodele de producere i distribuie fiind caracterizate de un grad ridicat de diversificare i extindere. Persoane creative, inovatoare au realizat noi produse, de neimaginat cu civa ani n urm care au influenat decisiv standardele de via. Exist nc oportuniti de fructificat pentru cei dornici i capabili sa i asume riscurile unei noi afaceri. Toi suntem conectai i afectai de dezvoltarea impetuoas a mediului de afaceri, lund decizii zilnice asupra modului n care ne vom utiliza ct mai eficient veniturile. Activitatea economic poate fi definit ca fiind lupta mpotriva raritii, proces complex ce reflect faptele, actele, comportamentele i deciziile oamenilor cu privire 4

la atragerea i utilizarea resurselor economice n vederea producerii, circulaiei, repartiiei i consumului de bunuri n funcie de nevoile i interesele economice. Activitatea economic este nainte de toate o activitate uman. Un mod de a studia activitatea economic const n studierea dorinelor i alegerilor pe care le fac oamenii. Creterea veniturilor atrage dup sine orientarea, dorina pentru produse i servicii mai bune. Putem concluziona c sistemul economic nu poate produce niciodat suficient pentru a satisface complet necesitile umane. Iat de ce este actual cerina unui sistem eficient de alocare a resurselor insuficiente n raport cu dorinele nelimitate de bunuri i servicii. Necesitile de existen ale individului, ca i cele de existen i funcionare ale grupurilor sociale i ale societii n ansamblul ei sunt satisfcute de economia de pia, ntr-o msur covritoare i de o manier quasigeneral, pe baza cererii i ofertei. Un gen de necesiti l reprezint nevoia de bani, n particular de capital. Nevoia de bani este determinat de consum, n cazul populaiei, i de dorina de a iniia sau continua o afacere, n cazul ntreprinztorilor. Piaa ofer extrem de multe oportuniti de afaceri, existnd numeroase domenii n care cererea este satisfcut n mica msur. Iniierea unei afaceri poate avea la baza o idee originala ca, de exemplu, aplicarea unei noi tehnologii sau implementarea de noi aplicaii ale unor tehnologii deja existente, identificarea unor noi consumatori sau a noi canale de distribuie, sau descoperirea existentei unor piee pe care cererea nu este satisfcut n mod corespunztor, fie din punct de vedere cantitativ, fie din punct de vedere calitativ. Practica a dovedit ca succesul unei afaceri nu este condiionat de faptul c aceasta are la baza o idee nou i original. Nu exist formule magice pentru obinerea ideilor de afaceri. Adoptarea unei decizii finale n alegerea ideii de afaceri presupunea luarea n considerare a unor cerine precum: 5

nivelul capitalului necesar; flexibilitatea programului de lucru; posibilitatea lucrului la domiciliu; nivelul profitului obtenabil; spaiile i dotrile necesare; nivelul riscului; interesul i satisfacia etc.

Pentru a realiza o difereniere ntre mai multe idei de afaceri, n vederea optrii asupra uneia dintre ele, se pot acorda note de la 1 la 10 fiecreia din cerinele menionate mai sus i calcula un punctaj general aferent fiecrei variante. Succesul afacerii depinde de capacitatea de a identifica cererile reale ale clienilor precum i oportunitile pe care le prezint pentru ntreprinztor aceste cereri i de posibilitatea de a le satisface n condiii ct mai profitabile.

I.1.1. Particularitile mediului de afaceri n cazul funcionrii ntreprinderii moderne

Individual, ntreprinderea ca i societatea n ansamblu, pentru dezvoltarea sa are nevoie de diverse bunuri i servicii. Acestea pot fi asigurate prin producia proprie sau prin achiziionare. Din acest punct de vedere, datorit unor nevoi din ce n ce mai mari i mai diversificate, achiziionarea se face prin actul de cumprare existnd productori specializai care asigur necesarul acestor ntreprinderi. Specializarea n producerea anumitor bunuri i servicii determin, n mod logic apariia ntreprinderii n care are loc unirea dintre tiina de a face (omul) cu mijloacele materiale i financiare necesare.

Prezentarea

ntreprinderii,

ca

organizaie

respectnd

anumite

cerine

organizatorice, economice i juridice, are drept scop satisfacerea unei cereri pe pia, i se impune a fi realizat n contextul mediului politico-economic n care acesta funcioneaz. Argumentarea unei asemenea poziii const n faptul c modul intern de organizare i funcionare va fi diferit la o ntreprindere de la sfritul secolului XX prin comparaie cu una de la nceputul secolului, dup cum va fi diferit la o ntreprindere mic n raport cu una mare. Principalele particulariti ale mediului, din punct de vedere al analizrii i prezentrii economiei i gestiunii ntreprinderii, sunt urmtoarele: A. Existena unei diversiti de ntreprinderi din punct de vedere al mrimii. Calitatea unei economii naionale se apreciaz i prin capacitatea acesteia de a stimula nfiinarea i dezvoltarea de noi ntreprinderi. tiind c cererea este totui finit, nseamn c alturi de stimularea nfiinrii de noi ntreprinderi coexist i tendina de dispariie a acestora. Manifestarea celor dou tendine n paralel fac ca ponderea s fie deinut de ntreprinderile mici i mijlocii, nerespectarea raportului caracteriznd totui o economie inflexibil. Totodat se manifest i tendina de apariie a unor firme mari i foarte mari multiprodus care practic sunt o reuniune de firme mici asigurndu-se astfel respectarea unor cerine de eficien, concomitent cu reducerea riscului n cazul falimentrii anumitor afaceri. Aceast diversitate manifestat are implicaii i asupra modului de organizare structural i procesual a firmelor n funcie de gradul de mrime. n acest fel ntreprinderile mici vor avea o organizare simpl, flexibil adaptat la un management antreprenorial, spre deosebire de cele mari i foarte mari la care organizarea i managementul au tendine de birocratizare.

B. Modul de manifestare a puterii. La nivelul firmei puterea decizional poate reveni acionarilor sau managementului; puterea din punct de vedere managerial nu trebuie neleas n sensul de proprietate, ci n sensul de cine are putere de influenare. Astfel, la nivelul ntreprinderilor mici ntlnim, o identificare a proprietii cu puterea decizional, n timp ce la nivelul ntreprinderilor mari i foarte mari are loc separarea celor dou categorii de putere. Aceast separare este impus de necesitatea creterii competenei actului managerial care implic personal cu pregtire deosebit. Puterea de proprietate poate s fie public sau a acionarilor, din punct de vedere a puterii acionarilor asistm la o concentrare a acestora care nu este ntotdeauna nsoit de o cretere a puterii decizionale n raport cu puterea managerial dar creeaz dese stri conflictuale. C. ntreprinderea este o organizaie dinamic. Aceasta nseamn c mediul ambiant, prin caracteristicile sale, impune ca firma s se adapteze permanent. Pe de alt parte prin gradul de mrime (prin puterea economic), utiliznd metode specifice ntreprinderile pot s influeneze modul de manifestare al modului ambiant. Aceast tendin poate fi argumentat n mai multe moduri, unul din argumente fiind diminuarea separrii dintre puterea economic i cea politic. D. Creterea riscului. Odat cu diversificarea cererii are loc i o diversificare a ofertei. Rezult c va fi mai competitiv firma care intuiete mai bine evoluia economic, tehnologic i politic. Aceasta nseamn c principalele categorii de risc: h risc economic este dat de modificare rapid a condiiilor economice i presupune o activitate permanent de anticipare a evoluiei mediului; 8

h risc tehnologic este determinat de faptul c se solicit valori financiare foarte mari n tehnologii i care nu pot fi ntotdeauna recuperate, astfel evoluia firmei fiind complet compromis; h risc politic trebuie neles ca un risc al unor aciuni politice propriu-zise, dar i n sensul de politici economice. Diminuarea riscului necesit forme specifice de organizare ca i strategii i metode de management adecvate. E. Firmele i propun, din ce n ce mai des obiective de cretere a competitivitii. Aceast tendin presupune o subnelegere a obiectivului existenial maximizarea profitului. Tendina este impus de necesitatea creterii viabilitii n timp a ntreprinderii n condiiile n care are loc o reducere permanent a duratei de via a produselor i tehnologiilor, a metodelor de management.

I.1.2. Obiectivele fundamentale ale unei ntreprinderi

Pornind de la scopul fundamental al unei ntreprinderi, de a satisface o cerere pentru a obine profit, se deduce c pentru a fi competitiv nseamn a identifica ct se cere?, a stabili cum i unde se cere?, a anticipa la ce pre se cere?. Funcionarea n cadrul unei asemenea stri de spirit oblig utilizarea a trei fundamente economice: costul, calitatea, seriozitatea.

Obiectivele fundamentale ale unei ntreprinderi sunt: B Organizarea activitii prin care s se asigure satisfacerea ntocmai a cererii. Presupune ca declanarea activitii s fie posibil i s se fac n funcie de semnalul pieei din aval (de desfacere). Din acest punct de vedere n funcionarea ntreprinderilor pot fi identificate 3 etape istorice: Etapa 1 produce i apoi vinde Etapa 2 produce ce se cere Etapa 3 produce ce s-a vndut deja. Toate cele trei stri de spirit coexist n cadrul economiei mondiale, al economiilor naionale, sau chiar n funcionarea acelorai ntreprinderi pentru produse diferite. B Reducerea costurilor (creterea profitului). Este unul din obiectivele fundamentale ale ntreprinderii, avnd n vedere mutaiile ce caracterizeaz mediul ambiant al firmei. n primul rnd din ce n ce mai mult preul este impus de pia, astfel c obinerea profitului necesit obinerea produselor la un cost sub pre. n al doilea rnd obinerea produselor la un cost redus creeaz o marj mare de dezvoltare a diverselor politici de pre n vederea creterii atuurilor concureniale. n al treilea rnd, nu ntotdeauna maximizarea profitului este avantajoas. Maximizarea profitului poate fi privit n mrime absolut sau relativ ca rat a profitului. n al patrulea rnd obinerea profitului este un lucru de la sine neles i are acelai sens cu afirmaia omul triete ca s nu moar. i n ultimul rnd sunt din ce n ce mai rare ntreprinderile i produsele care pot s impun un anumit pre pe pia, fiind n majoritatea cazurilor primitoare de pre.

10

B Reducerea timpului de livrare. Respectarea acestui principiu are ca efect diminuarea produciei pe stoc, concomitent cu o cretere a flexibilitii ofertei fr diminuarea eficienei economice legat de lotizarea produciei. B Creterea fiabilitii i a calitii produciei. Respectarea principiului presupune creterea fiabilitii sistemului de producie, respectarea obligaiilor la termen concomitent cu oferirea unor produse de calitate. B Creterea flexibilitii produciei. Existena acestui obiectiv nseamn aparent o reducere a avantajelor creterii seriilor de fabricaie i presupune gsirea acelor soluii prin care s fie posibil producia la comand n condiiile produciei de mas. B Creterea gradului de motivare i integrare a personalului. Respectarea acestui obiectiv este esenial n condiiile mutaiilor sociologice ce se manifest la nivelul comunitilor umane i psihologice, ce se regsesc la nivelul individului.

11

I.2. PROFILUL NTREPRINZTORULUI

I.2.1. ntreprinztorul actor esenial al economiei de pia

Reuita crerii unei ntreprinderi i desfurarea eficient a activitii acesteia depind n mod hotrtor de personalitatea, calitile i motivarea celor care doresc s demareze o afacere ntreprinztorii. n conformitate cu Legea nr. 133/1999 privind stimularea ntreprinztorilor privai pentru nfiinarea i dezvoltarea IMM-urilor, ntreprinztorul este definit ca o persoan fizic autorizat sau o persoan juridic care, n mod individual sau n asociere cu alte persoane fizice autorizate sau cu persoane juridice organizeaz o societate comercial ntreprindere autonom patrimonial i autorizat s fac acte i fapte de comer n scopul obinerii de profit prin realizarea de bunuri materiale, respectiv prestri de servicii, din vnzarea acestora pe pia n condiii de concuren. ntreprinztorul este persoana sau grupul de persoane care i asum riscurile crerii i administrrii unei firme combinnd diveri factori de producie n vederea realizrii pe pia a bunurilor i serviciilor. Riscurile asumate de ntreprinztori sunt numeroase, cele mai importante fiind: apariia unor noi concureni; nivelul mai sczut al cererii efective pe pia fa de cel prevzut; rupturi de aprovizionare; costuri mai ridicate ale factorilor de producie; schimbarea politicii economice a statului.

12

Numeroi economiti, precum R.Cantillon, J.B.Say, J.Schumpeter consider ntreprinztorul ca fiind motorul dezvoltrii economiei. Cantillon evideniaz c ntreprinztorul este agentul care cumpr factorii de producie pentru a putea realiza produse destinate vnzrii pe pia, n condiiile n care cheltuielile sunt cunoscute ns venituri obtenabile sunt incerte. n conformitate cu prerile lui J.B.Say, ntreprinztorul retrage resursele economice dintr-un domeniu de activitate i le introduce ntr-un domeniu cu productivitate ridicat. Schumpeter definete ntreprinztorul ca fiind agentul care realizeaz noi combinaii ale factorilor de producie, subiectul inovator prin excelen care lanseaz economia pe calea progresului. Schumpeter distinge cinci tipuri de combinaii noi realizate de ntreprindere: fabricarea de noi bunuri sau mbuntirea calitii celor existente; introducerea de metode noi de fabricaie; identificarea de noi piee de desfacere; identificarea sau cucerirea de noi surse de materii prime naturale sau artificiale; realizarea unei noi organizri a produciei. n viziunea aceluiai economist ntreprinztorul are urmtoarele funcii: asigurarea capitalului necesar firmei; procurarea i combinarea resurselor materiale i umane pe baza organizrii conducerii, produciei i a muncii; asumarea riscurilor n activitatea desfurat datorate n principal posibilitii ca produsele realizate s nu-i gseasc cumprtori. ntreprinztorul joac un rol central n economia de pia, fiind animat de motivaii individuale de reuit, profitul remunernd capacitatea de inovare a ntreprinderii. ntreprinztorul este ntotdeauna ameninat de birocraie n general, i n special de cea a marii ntreprinderii - aceasta eliminndu-i pe ntreprinztori anuleaz orice surs de inovare i de cretere economic. 13

14

I.2.2. Caracteristici i aptitudini ale ntreprinztorului

Succesul crerii unei ntreprinderi depinde n msur hotrtoare de personalitatea i de calitile ntreprinztorului care accept riscurile, iniiaz i conduce afacerile. nainte de toate, ntreprinztorul trebuie s se autoanalizeze i s aprecieze dac este cu adevrat n msur s demareze o afacere dispunnd de caracteristici ale personalitii i de abiliti care s-i asigure succesul. ntreprinztorul i dedic energia, timpul, cunotinele, abilitile manageriale i nfrunt riscuri pentru a conduce o afacere particular, pentru a produce bunuri i servicii cerute de consumatori. Indiferent de originea social sau profesional, ntreprinztorii promoveaz o serie de valori comune i aspiraii precum spiritul de independen, ambiia, gustul riscului, dorina de mplinire material, profesional i social, creativitatea, energia i ncrederea n propriile fore.

n literatura de specialitate diveri autori au pus accent asupra unora sau altora dintre caracteristicile personalitii ntreprinztorului. Practica a dovedit c realizarea cu succes a unei afaceri presupune ca ntreprinztorul s aib cteva caliti eseniale: 15

9 capacitatea de a decide; 9 tenacitate; 9 spirit de iniiativ; 9 sim al responsabilitii; 9 rezisten la ocuri; 9 capacitate de adaptare; 9 sntate; 9 capacitate de munc; 9 capacitate de a comunica; 9 spirit critic i autocritic; 9 aptitudinea de a controla; 9 capacitatea de ai controla pe alii; 9 fler i curiozitate; 9 entuziasm; 9 capacitate de organizare proprie a muncii; 9 asumare a responsabilitilor; 9 respectare a angajamentelor. n practic nici un ntreprinztor nu posed n ntregime calitile menionate mai sus, dar ele se regsesc ntr-o proporie nsemnat n cazul persoanelor care au demarat i realizat cu succes o afacere. De regul ntreprinztorul: 9 manifest tendina de a fi independent i autonom, el simte nevoia de a fi propriul su patron; 9 simte nevoia de a se afirma, de a se realiza; 9 are capacitatea de a alege persoanele care l vor ajuta si ating scopurile pe care i le-a propus; 9 dispune de o mare ncredere n el nsui, n capacitile i abilitile sale; 9 este capabil s stabileasc riscul inerent unui proiect;

16

9 evit proiectele n care reuita depinde de ans sau de efortul altora; 9 este o fiin pozitiv i optimist; 9 prefer ocaziile de a crea, de a face lucruri noi, etc. Avnd n vedere diversitatea situaiilor este posibil o prezentare schematic a trsturilor caracteristice ale ntreprinztorului:

ntreprinztorul este o persoan care propune i realizeaz o afacere, o personalitate credibil, nzestrat cu voin i o motivaie puternic, precum i cu competene profesionale i manageriale care determin orientarea spre satisfacerea optim a consumatorilor. Caracteristicile i aptitudinile ntreprinztorului pot fi sintetizate n cteva aspecte fundamentale precum: inovarea, flexibilitatea, comunicarea personal eficient, profitul (recompensa financiar) i independena.

17

I.2.3. ntreprinderea: concept i trsturi

ntreprinderea sau firma reprezint spaiul n care se reunesc i se combin factorii de producie, se desfoar procesul de producie, se produc bunuri economice i se creeaz valoare nou, pe baza diviziunii sociale a muncii i a cooperrii directe i indirecte, ntre toi cei care o compun i o reprezint. n societate, ntreprinderea ndeplinete concomitent funcii economice i funcii sociale putnd fi privit ca entitate, cu mai multe dimensiuni: o dimensiune economic pentru c aici se creeaz avuia; oameni ce muncesc mpreun i a cror interaciune o fac funcional; o dimensiune juridic pentru c se bucur de autonomie, indiferent de mrimea sau natura activitii sale. Principalele trsturi ale ntreprinderii pot fi prezentate succint dup cum urmeaz: h h h h h h ntreprinderea este o unitate de producie (tehnico-productiv); ntreprinderea este o unitate organizatorico-administrativ; ntreprinderea este o unitate economic; ntreprinderea este o unitate social; ntreprinderea este un centru de decizie; ntreprinderea este un sistem. o dimensiune social pentru c desemneaz o comunitate de

ntreprinderea ca sistem este format dintr-un ansamblu de elemente aflate n interaciune, distinct de mediul su nconjurtor cu care el poate intra n relaie, fiind orientat ctre rezolvarea unui obiectiv. ntreprinderea ca sistem se caracterizeaz prin urmtoarele: 18

are o frontier prin care se delimiteaz de mediul nconjurtor; ntre elementele ntreprinderii exist relaii care asigur unitatea sistemului; ntreprinderea are elementele structurate ntr-un anumit mod, fiind concretizate n: ` variabile de intrare (I); ` variabile de ieire (E); ` variabile de comand. ntreprinderea ca sistem are mai multe caracteristici, printre cele mai importante numrndu-se: sistem socio-economic; sistem dinamic i complex; sistem probabilistic; sistem stabil; sistem autoreglabil i autoorganizabil; sistem cu finalitate; sistem deschis.

Tipologia ntreprinderilor Alegerea formei juridice a firmei este o etap esenial n iniierea i derularea unei afaceri de aceea se impune necesitatea prezentrii principalelor tipuri de societi comerciale. Legea 31/1990 reglementeaz organizarea i desfurarea activitii economice n cadrul societilor comerciale. Principalele categorii de societi comerciale sunt :

19

Societate n nume colectiv (SNC) reprezint forma tipic a societilor de persoane. Este nfiinat de doi sau mai muli asociai care nu au calitatea de comerciani, fr a depune un capital social iniial. Societate n comandita simpl (SCS) este o societate de persoane avnd dou categorii de asociai: comanditari i comanditai. Comanditaii sunt asociaii principali care particip la administrarea societii i rspund nelimitat i solidar. Comanditarii sunt reprezentai prin asociaii cu drepturi limitate a cror rspundere este limitat la concurena capitalului social subscris. Societatea pe aciuni (SA) este forma tipic a societilor de capitaluri, avnd un capital social minim de 2500 RON i cel puin 5 asociai. Ea poate fi constituita prin asociere sau prin subscripie public, caz n care fondatorii vor ntocmi un prospect de emisiune cuprinznd datele specifice actului constitutiv de societate. Capitalul social este mprit n aciuni. Valoarea nominala a unei aciuni nu poate fi mai mica de 0,1 RON. Societatea n comandit pe aciuni (SCA) reprezint o societate de capitaluri, avnd doua categorii de asociai cu aceleai caracteristici ca n cazul societii n comandit simpl: comanditarii i comanditaii. Constituirea i funcionarea sunt specifice unei societi pe aciuni. Societatea cu rspundere limitat (SRL) este o societate comercial cu caracter mixt, mbinnd caractere ale societilor de persoane i caractere ale societilor de aciuni. Este forma de societate cea mai utilizat datorit avantajelor comparative pe care le confer: capital iniial relativ modest, numr relativ mic de asociai, este singura societate ce poate avea asociat unic. Parteneriatul ntre asociai sau acionari se constituie pe baza contractului de societate, organizarea i funcionarea unei societi fiind stabilite prin contract de societate i statut. Opiunea pentru cea mai convenabil form juridic a afacerii se va face lund n considerare: obiectul de activitate i extinderea acesteia, numrul partenerilor, 20

capitalul social necesar comparativ cu cel disponibil, gradul de rspundere al partenerilor i caracteristicile specifice pentru fiecare form juridic n conformitate cu legislaia n vigoare i cu specificul tipului de activitate desfurat.

I.3.4. Realizarea, dezvoltarea i diversificarea afacerii

Dup parcurgerea etapelor de identificare i selectare a oportunitilor pieei precum i de autoevaluare a aptitudinilor i competenelor proprii, ntreprinztorul se afl n faa unei etape importante, cea a optrii asupra modalitii n care angajarea va avea loc. Structura ct i organizarea afacerii alese depind de obiectivele generale impuse de autoriti, printre care se numr: dezvoltarea regional, o mai bun ocupare a forei de munc, valorificarea unor infrastructuri industriale existente, creterea PIB sau a volumului exporturilor. ntreprinztorul poate alege una din variantele : Lansarea unei noi afaceri Reprezint punerea n practic a unui nou concept, propriu, ceea ce presupune determinarea anselor de reuit printr-un proces de evaluare a afacerii. Acest tip de analiz vizeaz evaluarea resurselor umane i materiale a surselor de finanare, competena resurselor umane i facilitarea accesului la informaii. Identificarea anselor i riscurilor generate de iniierea noii afaceri prin prisma competitivitii sunt elementele principale n acest caz. Demararea unei noi afaceri prezint o serie de avantaje i dezavantaje:

21

Avantaje haccesul la tehnologi noi i performante himplementarea unui sistem de conducere i organizare a activitii hselecia i trainigul forei de munca necesare heforturi

Dezavantaje hlipsa experienei ntreprinztorului n atragerea resurselor financiare i materiale necesare hinexistenta unei poziii stabile pe sectorul de pia

Preluarea i dezvoltarea unei afaceri Pentru demararea unei afaceri profitabile prin preluarea unei afaceri existente este esenial acceptul bncilor pentru a se garanta meninerea liniei de credit i ncheierea unui eventual agreement cu proprietarul anterior, prin care acesta s-i asume angajamentul de a nu ncepe o nou afacere similar n anumite limite geografice i de timp, pentru a evita un eventual concurent. Decizia de preluare i dezvoltare a unei afaceri impune pruden printr-o analiz complex i realist a avantajelor i dezavantajelor specifice. Avantaje hrelaii stabile cu furnizorii, clienii, bncile hexistenta mijloacelor de producie hexperiena profesional a personalului Dezavantaje hrestricionarea liniilor de credit datorit ntrzierilor de plat hechipament uzat moral i fizic hnumr de personal supradimensionat fa de necesitile ntreprinztorului ncheierea unui contract de franciz n lansarea de noi produse i servicii apar dificulti n realizarea planificrii financiare i de marketing deoarece este necesar influena asupra modificrii comportamentului cumprtorilor pentru orientarea spre noi produse sau servicii. 22

In acest context apare tendina ntreprinztorului de a se orienta spre franciz comercial sau individual deoarece sistemul asigur oportunitatea oferirii unui serviciu sau produs care exist deja pe pia i este poziionat n obiceiurile de cumprare ale clienilor. Conform Federaiei Franceze de Francizare, franciza se definete ca un sistem ce prevede ca un patron (francizorul) sa-i acorde unui ntreprinztor independent (francizatul) dreptul i licena de a comercializa bunurile i serviciile proprii n numele i sub marca de origine, n schimbul achitrii unor procente din profitul obinut prin vnzarea ntr-o anumit zon geografic. Avantaje hoferta original i specific htehnici comerciale experimentate i controlate hasisten i pregtire de management hexistena hcostul hnatura de francizor Analiznd avantajele i dezavantajele celor 3 variante ntreprinztorul trebuie s hotrasc care dintre ele se potrivete cel mai bine obiectivelor, abilitilor i calificrii sale, disponibilitilor de capital i oportunitilor identificate. Dezavantaje de restricii n produselor i costurile sau serviciilor vnzarea francizei furnizate de franciza poate fi prea mare asistentei de management i publicitate asigurate

23

I.3. PLANUL DE AFACERI CONSIDERAII GENERALE

n procesul conducerii ntreprinderilor se ntlnesc zilnic situaii care impun conductorilor acestora s analizeze, conform unei concepii directoare, deciziile fundamentale, necesare a fi adoptate pentru a menine n via ntreprinderea i dac este posibil s o i dezvolte. Orice firm, care a reuit s supravieuiasc i s se dezvolte ndeplinete cel puin o funcie economic, att pentru clienii care au apelat la produsele sau serviciile sale, ct i pentru ea nsi, condiie fr de care firma nu poate s existe. O firm poate s-i perpetueze activitatea numai n cazul n care aduce servicii societii, contribuind la satisfacerea nevoilor acesteia i genernd n acelai timp o valoare adugat n raport cu resursele pe care le-a consumat. Valoarea adugat reprezint dimensiunea obiectiv a utilitii socio-economice a firmei, aa cum este ea recunoscut pe pia. Nu poate fi acceptat ideea c o firm poate s funcioneze normal fr existena unui sistem de conducere, care s defineasc orientrile principale n care se nscriu activitile acesteia, n cadrul relaiilor ce se formeaz ntre misiunea ntreprinderii i nevoile societii manifestate prin cerinele pieei. n acest sens este utilizat un instrument optim de cristalizare a obiectivelor denumit plan de afaceri n care se precizeaz inteniile manageriale ale unei ntreprinderi existente sau n viitor, metodele folosite la ndeplinirea acestora, precum i rezultatele calculate anticipat pentru o perioada determinata de timp. Planul de afaceri reprezint o schem logic de aciune care presupune o gndire de perspectiva asupra unei afaceri, pornind de la unele obiective stabilite 24

(vizate), ajungndu-se la crearea unei imagini de ansamblu asupra ntregii afaceri i, n special, a rentabilitii scontate. ntreprinztorii sunt tot mai mult solicitai s prezinte creditorilor, finanatorilor sau viitorilor asociai planul de afaceri. Bncile, deintorii de capital, investitorii particulari, analizeaz ndelung planul de afaceri al firmei solicitante de credit sau de participare la investiie nainte de a lua o decizie. Se impune necesitatea ca planul de afaceri s fie n egal msur realist, concis, credibil i s cuprind un set de indicatori economico-financiari i tehnici, realizabili ntr-o perioad viitoare clar definit, astfel nct, fie s permit identificarea concret a unor obiective viitoare, fie s favorizeze investitorilor de capital, bncilor sau altor ageni economici cunoaterea strii actuale i de perspectiv a ntreprinderii. Principalele caliti ale unui plan de afaceri sunt: h eficiena afacerii dezvoltate de ctre i prin acesta mai concis convingerea investitorilor, derulrii acestuia; h uor claritatea redactrii propriu-zise a acestuia trebuie s fie de urmrit i organizat eficient pentru a fi parcurs de orice persoan implicat n diversele faze de existen ale acestuia. Planul de afaceri poate da o prim imagine asupra perspectivelor reale ale afacerii, pot fi astfel evitate pierderile provocate de proiecte neviabile nainte ca ele s se fi produs efectiv. Deci, un plan de afaceri trebuie s sublinieze punctele tari ale firmelor fa de concureni i, n acelai timp, s evalueze n mod realist dificultile cu care s-ar putea confrunta. Investitorii vor trebui s fie convini c multe riscuri inerente afacerii au fost identificate i pot fi controlate la nivele acceptabile. acionarilor i managementului ntreprinderii respective cu privire la existenta i necesitatea

25

Planul de afaceri trebuie s reflecte c afacerea prezentat este cu adevrat profitabil, solid, i nu este doar o gur de oxigen pentru nceperea sau continuarea activitii unei firme. Orice plan de afaceri este caracterizat de necesitatea existenei sale n dou structuri: @ planul de afaceri propriu-zis, care este dezvoltat de inteligena, experiena, cerina de moment sau viitoare a unui ntreprinztor, fiind practic o ierarhizare virtual sau scris a ideii afacerii care ia n calcul de cele mai multe ori doar ideea de afacere fr a intra n detaliile rulrii acesteia; @ planul de afaceri fizic, care este reprezentat de transpunerea planului de afaceri propriu-zis pe un suport de prezentare/stocare (suport informatic, suport multimedia etc.) n urma unor analize aprofundate a tuturor proceselor implicate n derularea afacerii. Planul de afaceri este un document care face cunoscute resursele existente i perspectivele de dezvoltare ale unei firme i invit astfel sprijinul i cooperarea unor susintori poteniali. Astfel de susintori pot fi antreprenori, creditori i investitori. Procesul elaborrii unui plan de afaceri viabil implic culegerea de informaii corecte i convingtoare, dar i proiectarea cu claritate a elementelor planului nainte de a se trece efectiv la realizarea acestuia. La nivelul firmei se apreciaz ce tip de plan este necesar: h un plan sumar (o schi de 10-15 pagini); h un plan cadru complet (20-40 pagini); h un plan detaliat i operant (peste 40 de pagini).

26

Seciunile cheie ale unui plan de afaceri sunt urmtoarele: ` Sumarul, este planul de afaceri n forma sa cea mai concis, cuprinde toate punctele cheie, este acea seciune a planului care trebuie s determine interesul susintorilor de a citi planul n ntregimea lui. ` Firma, strategia i echipa de management, n acest capitol se prezint istoricul firmei, statutul su actual, strategiile i programele sale de viitor. ` Piaa, identific i explic cine sunt cumprtorii produselor i serviciilor firmei i care vor fi acetia n viitor, de asemenea s explice care sunt factorii cheie ai pieei respectiv cum se iau deciziile de ctre cumprtori, cum este segmentat piaa, ce ci de ptrundere pe pia se anticipeaz i strategiile defensive pentru a contracara concurena. ` Vnzarea i promovarea, aceast funcie st n centrul factorilor asiguratori de afaceri. Planul de afaceri trebuie s descrie metodele de vnzare ale firmei, modul n care sunt instruii vnztorii, condiiile de calificare i perfecionare a acestora i de asemenea, modalitile de promovare efectiv i public relations utilizate de firm. ` Informaii financiare, cele mai importante elemente ale acestei seciuni sunt proiectele financiare, prezentate prin rapoarte asupra ncasrilor i plilor, profitului i pierderilor, bilanului contabil. Este recomandat o editare ct mai extins a planului de afaceri, cu atenie la prezentarea detaliilor necesare n funcie de nevoile firmei i de dependena ei, de sprijinul din afar al bncilor, creditorilor, investitorilor etc. Totui inevitabil, pentru toate firmele planul de afaceri rmne deosebit de important pentru ghidarea propriei activiti, deci primeaz uzul su intern. Planul de afaceri trebuie revzut i actualizat cel puin anual, el trebuie s fie realist n ceea ce privete problemele i obstacolele pe care firma le poate ntmpina. Un plan poate pleda pentru fondul de investiii, pentru acoperirea cheltuielilor asociate producerii i comercializrii unor produse noi sau poate pleda pentru 27

asigurarea unui mprumut bancar n vederea achiziionrii de echipamente tehnologice suplimentare. Pentru a-i atinge scopurile propuse un plan de afaceri presupune: @ prezentare inteniilor firmei pentru viitorul apropiat i mai ndeprtat; @ evidenierea obiectivelor i certitudinea ndeplinirii lor; @ demonstrarea faptului c realizarea planului va satisface ateptrile celor interesai. Un plan de afaceri nu trebuie s semene cu un material de reclam i de susinere a vnzrii unei companii. Planul de afaceri trebuie s satisfac mai multe cerine, cele mai importante sunt: ` utilizarea planului de afaceri n relaiile cu mediul extern al firmei datorit faptului c numrul mare de cerine i oferte de finanare sau al altor tipuri de finanare din afar se extinde, planul de afaceri devine un instrument indispensabil firmei pentru a putea beneficia de suport din exterior. Informaiile furnizate de planul de afaceri sunt utile n situaii precum: 1. finanare bancar; 2. investiii de capital; 3. aliane strategice; 4. relaii cu clienii i distribuitorii. ` utilizarea planului de afaceri n mediul intern al firmei planul de afaceri este un instrument foarte important pentru management, el d posibilitatea managerilor s planifice creterea firmei i s anticipeze. Planul de afaceri mobilizeaz i oblig ntreg managementul la ndeplinirea acelorai deziderate.

28

I.4. ACTIVITATEA DE PLANIFICARE

n elaborarea planurilor de afaceri nu exist tipare care s se potriveasc tuturor firmelor, totui unele scopuri sunt comune. Planurile trebuie s descrie produsele i serviciile ce vor fi vndute pe piaa actual sau pe segmentul int de pia. Dac planul de afaceri este ntocmit n scopul obinerii unei finanri acesta va prezenta, de asemenea, suma de bani de care firma are nevoie pentru investiie i momentul n care firma va obine profit. Un plan de afaceri ndeplinete astfel de condiii, ntr-o form clar, concis i convingtoare. Este necesar ca planul de afaceri s fie elaborat ntr-o form ct mai uor de neles pe baza unor obiective realiste, permind o urmrire ct mai facil. Pentru ca planul de afaceri s ndeplineasc aceste atribute este foarte important ntocmirea i redactarea planului, n acest sens putnd fi nominalizate patru etape principale: A. Strngerea datelor corespunztoare. Planurile de afaceri se ntocmesc n mod efectiv cu datele pe care se bazeaz n mod concret firma, fr a neglija faptul c acestea trebuie s fie corecte i convingtoare. Procesul scrierii planului devine mult mai rapid dac datele eseniale sunt disponibile. Prin date eseniale se pot nelege: @ numele exact al firmei, adresa, data i felul nregistrrii, domeniile n care firma este pregtit s fac afaceri; @ structura legal; 29

@ statistici de pia, dimensiunea pieei, tendinele de cretere, factori care ar afecta dezvoltarea viitoare; @ @ @ @ concurena; date cu privire la costul materialelor i al forei de munc; numele eventualilor clieni de perspectiv; principalii furnizori i condiiile de vnzare ale acestora.

B. Elaborarea proiectului de plan. Elaborarea planului de afaceri este organizat n seciuni bine definite. n general, un plan de afaceri are ca obiective principale: @ determinarea poziiei firmei pe pia i n raport cu firmele concurente; @ stabilirea unor obiective realiste impunndu-se o analiz bine conturat a capacitilor de producie i de extindere pe viitor ale firmei; @ identificarea riscurilor i a dificultilor posibile n iniierea afacerii; @ dimensionarea i alocarea resurselor financiare, materiale i umane n condiii de eficien i eficacitate; @ convingerea partenerilor/investitorilor poteniali cu privire la abilitatea ntreprinztorului de a diagnostica corect mediul economic extern al firmei, de a stabili obiective definite corect n timp i spaiu, de a asigura recuperarea profitabil a plasamentelor efectuate. Proiectarea planului de afaceri cere executanilor s stabileasc gradul de detaliere la care se va recurge n cadrul planului final, grad de detaliere determinat de mrimea i gradul de maturitate al companiei dar i din obiectivele urmrite.

30

n proiectarea planului de afaceri se cuprinde sumarul acestuia care este alctuit de regul din capitole precum: Sinteza planului; Firma; Descrierea i analiza produselor i serviciilor; Vnzarea Informaii financiare; Anexe.

C. Determinarea tipului de plan dorit sau necesar. n realizarea planului de afaceri nu exist i nici nu vor exista niciodat reguli fixe. Mrimea acestuia va depinde n mare msur de ceea ce dorim s reprezinte i s se realizeze prin intermediul acestuia, dar i ct de elevate sau complicate sunt operaiunile pe care le realizeaz firma. n general, n practica economic, se pot evidenia 3 tipuri de plan de afaceri: 1. PLANUL SUMAR (prescurtat). Planul sumar poate fi corespunztor scopului propus de firmele care urmresc rennoirea unei linii de credit sau pentru obinerea unei sume mici ca fond de investiii. Planul sumar se adapteaz cel mai bine firmelor care nu au o vechime mare ci se afl ntr-o etap incipient de dezvoltare. De asemenea planul sumar mai poate fi utilizat i de firmele mari, bine considerate care doresc s testeze viabilitatea unui proiect de investiii. Planul succint de afaceri conine suficiente date, care conving potenialii investitori c pot intra n afaceri n perspectiva unei reuite i n condiii de risc diminuate.

31

2. PLANUL DEZVOLTAT. Este tipul cel mai rspndit de plan de afaceri, devenind tradiional n lumea afacerilor. El este elaborat n 20-40 de pagini i prezint ct mai detaliat operaiunile i proiectele de viitor ale firmei. Tipul de plan dezvoltat devine mai dezirabil n cazul n care necesarul de fonduri pentru care se pledeaz este mai mare. 3. PLANUL OPERAIONAL. n cazul firmelor bine consolidate, un plan de afaceri poate fi un ghid important pentru managementul acestora. Planul operaional este caracterizat de un grad ridicat de detaliere, fiind elaborat n 40-100 pagini. Cu ct acesta este mai detaliat cu att este mai sigur c managerii i vor nelege rolul i modul de a duce la ndeplinire toate operaiunile pn la realizarea scopului final. D. Stabilirea responsabilitilor. Planul de afaceri poate fi elaborat n diverse feluri, de regul fiecare manager responsabil al unui compartiment (marketing, vnzri, producie etc.) elaboreaz partea care i revine. Alt posibilitate ar putea fi aceea de elaborare a planului n ntregime de ctre Directorul executiv al firmei, iar dup aceea managerul general realizeaz revizuirea planului i emite observaii pe baza acestuia. Un aspect important l constituie elaborarea planului de ctre personalul firmei i mai puin din exterior, datorit gradului de neimplicare n realizarea obiectivelor propuse.

32

I.5. ETAPELE UNUI PLAN DE AFACERI

Elaborarea planului de afaceri constituie o etap deosebit de important pentru ntreprinztor n iniierea i demararea afacerii. In practic, coninutul planului de afaceri se adapteaz n funcie de specificul activitii firmei, de scopul urmrit, amploarea proiectului de afaceri, destinatarul final, neexistnd un model standard, coninutul su purtnd amprenta ntreprinztorului. Planul de afaceri destinat potenialilor finanatori are scopul de a i convinge pe acetia de viabilitatea proiectului propus. Autorul su va trebui s aib capacitatea de a pune n lumin avantajele afacerii, fr ca aceasta s duneze ns realismului planului prezentat. Persoanele care vor examina planul au n general suficient experien pentru a detecta aprecierile exagerat de optimiste. Dac dezvoltarea afacerii este mai lent dect se aprecia, s-ar putea ca firma s fi atras prea multe resurse costisitoare, dac aceasta e prea rapid, firma s-ar putea s nu poat utiliza ntregul potenial din cauza lipsei de fonduri. Planul de afaceri trebuie sa fie echilibrat astfel nct sa epuizeze suficient de mult subiectul i s fie suficient de concentrat pentru a menine treaz interesul cititorului. Lungimea raportului va depinde de specificul proiectului, un proiect de nalt tehnologie n valoare de 15 milioane USD, cu elemente sofisticate de cercetare i producie necesit un plan de peste 50 de pagini, inclusiv anexele, pentru a acoperi toate punctele cheie, pe cnd un plan de 150.000 USD, pentru dezvoltarea unui produs existent poate determina ca 10 pagini s fie prea mult.

33

I.5.1. Firma. Strategia i echipa de management

Orice firm are att un trecut ct i un viitor i, implicit, o strategie de viitor. Activitatea unei companii care abia ncepe s funcioneze este influenat de o serie de factori care reprezint stimuli pentru managementul acesteia. Chiar dac o companie nu este puternic ea are o strategie a ei indiferent dac este bun sau nu. Seciunea din planul de afaceri care descrie firma, managementul i strategia pune la dispoziie informaii i direcii de aciune pentru fiecare din cei implicai n buna funcionare i dezvoltare a firmei respective, att cei din interiorul ct i cei din exteriorul acesteia.

Firm: trecut, prezent i viitor Este foarte important ca, pentru descifrarea datelor unei afaceri i pentru estimarea aciunilor viitoare s se neleag trecutul i prezentul firmei. O firm care nu are tradiie este, deseori, asemenea uneia nou nfiinate, considerentele investitorilor fiind orientate spre a elimina decizii eronate bazate pe lipsa de experien prin prisma adevratelor afaceri i profituri. n acest caz, planul de afaceri va solicita structurri pe inte intermediare care s permit att o evaluare corect a posibilitilor de a le atinge ct i atingerea efectiv a acestora. Capitolul din plan care se ocup de firm trebuie s prezinte sinaptic trecutul, prezentul i viitorul acesteia dup cum urmeaz: TRECUTUL : h cnd a fost nfiinat firma; h de ce a fost nfiinat firma; 34

h care au fost realizrile sale majore; h dac au fost modificate orientrile de baz; h dac au existat deficiene sau scpri. PREZENTUL: h situaia actual a societii; h care este situaia produselor i serviciilor; h ci salariai are firma; h ce loc ocup ca productor; h ce segment de pia deine; h n ce stadiu sunt vnzrile firmei; h cum a evoluat firma. VIITORUL: h n ce direcie se ndreapt firma; h care i sunt scopurile i obiectivele; Strategia firmei Strategia reprezint o abordare global a activitii firmei i a politicii proprii de producie i marketing concomitent cu scopurile de maximizare. Strategia poate fi exprimat prin principii directoare sau de orientare. n baza strategiei adoptate sunt formulate celelalte activiti ale firmei: @ @ @ @ marketing; producie; vnzri; alte funcii.

35

Strategia firmei nu este o simpl problem a elaborrii unei rate de cretere deoarece exist firme care realizeaz o rat de cretere nsemnat dar au probleme n domeniul forei de munc sau al controlului de calitate. Strategia unei firme poate fi aceea de a continua creterea sa paralel cu reducerea ciclului de producie, accelerarea livrrilor, scderea ponderii rebuturilor etc. Echipa managerial Pentru o firm care dorete s atrag fonduri pentru investiii sau investitori, prezint o importan sporit i echipa managerial, dar mai ales talentul, experiena i integritatea acesteia. nainte de a-i da acordul pentru finanarea unei firme, creditorul sau investitorul procedeaz la o verificare amnunit a fiecrui membru al echipei manageriale. Planul de afaceri prezint modul de organizare al firmei, ndatoririle i responsabilitile fiecrui membru al echipei n realizarea strategiei propuse. Sunt prezentate i lipsurile cu care se confrunt echipa managerial i soluiile prevzute pentru a putea demonstra c aceasta a fost n msur s-i analizeze obiectiv propria abilitate. Tot n aceast seciune este necesar s se prezinte i problemele forei de munc, probleme legate de calificarea acesteia, de contractul colectiv de munc, al pensionrii i stimulentelor acordate, de relaiile cu sindicatul etc.

36

I.5.2. Piaa firmei

Esena activitii antreprenoriale const n capacitatea de punere n practic a ideilor de afaceri care s asigure vnzarea produselor i serviciilor ctre cumprtori stabili (fideli). Fabricarea unor produse deosebite este nsoit de necesitatea existenei unei piee de desfacere care s asigure vnzarea. Identificarea din timp a oportunitilor pieelor de desfacere este un atribut al activitii de marketing. Marketingul se poate defini, deci ca o art i tiin a identificrii nevoilor i respectiv cererii creia s-i corespund oferta concret de produse i/sau servicii i n baza creia trebuie determinai clienii interesai s cumpere efectiv. Marketingul ntr-o firm abordeaz toate domeniile existenei firmei, de la produs la finanare. Pieele i marketingul au o importan cheie pentru toate firmele. Planul de afaceri este conceput n aceasta idee, atribuie o greutate suficient tuturor factorilor menionai n aceast seciune atunci cnd sunt relevani pentru o bun nelegere a operaiunilor specifice firmei. Dac n final va rezulta o prezentare excesiv de lung a factorilor luai n discuie, atunci pri ale acestei seciuni sau chiar ntreaga seciune ar trebui incluse n planul de afaceri ca anexe. Aceast seciune a planului de afaceri relev existena unei piee sau a unui segment de pia care asigur valorificarea produselor/serviciilor firmei. Cercetarea i oportunitile pieei nainte de a lua decizia de a demara o afacere, ntreprinztorul trebuie s rspund unor ntrebri eseniale: ideea avut n vedere satisface o cerin a pieei, se poate materializa intr-un plan de afaceri realist?

37

Pentru aceasta este necesara analiza amnunit a pieei poteniale i a produselor/serviciilor posibil de oferit. n acest sens, studiul pieei joac un rol fundamental n definirea i aplicarea celei mai bune strategii, n evaluarea anselor de succes si, daca este necesar, n convingerea/atragerea partenerilor de afaceri. Un studiu de pia trebuie s trateze n principal urmtoarele aspecte: h dimensiunile pieei (capacitatea, dinamica, aria i structura pieei); concurena de pe pia; comportamentul utilizatorului fa de produsul/serviciul oferit; sistemul de distribuie; preul de vnzare; strategia de comunicare de avut n vedere (publicitate, relaii publice); reaciile posibile ale concurenilor.

h h h h h h

Datele necesare pot fi obinute prin cercetarea publicaiilor de specialitate tehnice sau referitoare la conjunctura pieelor, ale instituiilor guvernamentale, asociaiilor comerciale, patronale, fundaiilor, centrelor de consultan, bncilor. O importan deosebit o prezint selectarea oportunitilor pieei, stabilirea pieei - int n funcie de atractivitatea diverselor segmente de pia identificate i de atuurile de care dispune produsul sau serviciul oferit de ntreprinztor. n procesul selectrii oportunitilor pieei se au n vedere urmtoarele: Potenialul pieei, volumul cererii existente i, n perspectiv, a produsului sau serviciului stabilit pe baza analizei informaiilor referitoare la segmentul de pia- int, numrul clienilor, obiceiurile de consum ale acestora, aria geografic a beneficiarilor. Posibilitatea segmentrii pieei, identificarea unor grupe de clieni caracterizate printr-un set specific de elemente.

38

Costurile aferente operaiunilor de vnzare a produselor i/sau de prestare a serviciilor. Accesibilitatea pe pia, dificulti ntmpinate la intrarea pe respectiva

pia, determinate de prevederile cadrului legislativ - normativ existent, gradul de dependena fa de clieni, furnizori de materii prime, materiale, componente i de administraiile publice centrale i locale. Intensitatea concurentei i natura acesteia. O problem esenial este reprezentat de gradul de ptrundere pe pia cu produsul sau serviciul oferit de firm. Determinant este nivelul de pre obtenabil n procesul concurenei i fluctuaia raportului cerere - ofert, respectiv ct sunt dispui s plteasc cumprtorii pentru ceea ce reprezint produsul sau serviciul oferit, n comparaie cu cele similare ale concurenei. Preul maxim de vnzare se determin pornind de la condiiile pieei. Dac aceasta nu asigur acoperirea costurilor de producie i obinerea de profit firma trebuie s ia msuri n acest sens, precum: reducerea costurilor de producie; reproiectarea produselor pentru a le face mai competitive.

Dac produsele sau serviciile firmei amenin pe unii din competitorii si, atunci firma trebuie s cunoasc cum vor reaciona acetia. Dac piaa lor substanial este ameninat, concurenii vor reaciona energic, cu importante resurse financiare pentru a prelua conducerea n materie de competitivitate tehnic i comercial.

39

I.5.3. Produsele i serviciile firmei

Planul de afaceri prezint complet dar concis descrierea produselor i serviciilor oferite de firm i explic aspectele eseniale privind modul i capacitatea de producie. Scopul acestei seciuni a planului de afaceri este de a oferi o analiz concludent a caracteristicilor de baz ale produselor i serviciilor i costul obinerii acestora. Se ntocmete lista principalelor caracteristici i se elaboreaz acele judeci de valoare care le confer importan. Datele furnizate relev realizarea efectiv n producie a performanelor descrise la costurile anticipate. Prezentarea produselor se face n termeni accesibili, investitorii sau reprezentanii bncilor nefiind n mod obligatoriu tehnicieni sau oamenii de tiin n domeniul respectiv. Referitor la problema dezvoltrii produselor este necesar ca planul de afaceri s cuprind elemente ca: @ alegerea tehnologiei competitive; @ explicarea perspectivei anticipate pe care ar deschide-o firmei noul produs sau serviciu; @ explicarea dreptului de proprietate i protecia acestuia. Planul de afaceri arat cum se fabric produsul sau cum se presteaz serviciul, respectiv rspunde la o serie de ntrebri eseniale, precum: @ Ct spaiu de fabricaie necesit investiia? @ Ce tip de capital fix se solicit? @ Exist vreo faz dificil a procesului de producie care nu a fost nc pus la punct?

40

@ Procesul de aprovizionare este dificil sau este necesar aprovizionarea cu mult timp n avans? Costurile de producie au o importan sporit, se impune urmrirea lor n fiecare faz a procesului de producie, gestionarea eficient i implementarea de programe pentru reducerea acestora. n afar de costurile efective de producie, sunt identificate i prezentate sinoptic i celelalte costuri, ca de pild cele privind controlul calitativ, asigurarea etc. Ele sunt necesare oricum pentru seciunea planului de afaceri privind activitatea i rezultatele financiare. Planul de afaceri prezint concepia firmei privind calitatea produselor. Nu este necesar detalierea ci scoaterea n eviden a modalitilor de control pe faze de fabricaie i de evitare a defectelor. Problema reclamaiilor de calitate este abordat cu deplin responsabilitate, pentru a nu ndeprta clienii i a nu diminua ncrederea lor n produsele/serviciile firmei. Diverse documentaii cu caracter prea tehnic pot fi anexate la planul de afaceri sau pot fi preluate n cadrul unui studiu de fezabilitate.

I.5.4. Vnzarea i promovarea

Nici un aspect al afacerii nu este mai important ca acela al determinrii modalitii de a realiza efectiv vnzarea. Fr vnzri nu merge afacerea, orict de bine ar fi organizat producia sau cercetare de marketing. De aceea planul de afaceri explic cu claritate cum va realiza firma vnzarea produselor i/sau serviciilor. Descrierea procesului vnzrii acoper dou aspecte: metodele de vnzare; promovarea agresiv. 41

Metode de vnzare. n spaiul i timpul care separ ncheierea produciei de intrarea bunurilor /serviciilor n consum, se desfoar un ansamblu de operaiuni i procese economice - politica de distribuie. In terminologia economic, se folosesc alte noiuni pentru a descrie activitatea desfurat n aceast sfera i anume: micarea mrfurilor; circulaia mrfurilor; comercializarea mrfurilor. Conceptele enumerate nu sunt identice, dar se suprapun. Noiunea de distribuie este ns cea mai cuprinztoare, incluzndu-le pe toate celelalte. Problematica distribuiei, este foarte extins. Ea se delimiteaz ns n dou domenii eseniale: @ stabilirea i funcionarea canalelor de marketing, a formelor de distribuie, de circulaie economic a mrfurilor specifice acestor canale; @ distribuia fizic a mrfurilor, respectiv ansamblul proceselor operative

prin care mrfurile trec succesiv, pentru a ajunge la consumatori. Definitivarea planului de vnzri este componenta esenial n determinarea nivelului de finanare necesar. Planul de vnzri indic modul n care vor fi atrai i organizai distribuitorii pentru a vinde produsele att pe pieele interne ct i pe cele internaionale. O atenie sporit este acordat costului necesar obinerii unei comenzi, eventual analiznd n prealabil costurile de vnzare nregistrate de competitorii existeni n acel domeniu de activitate, din rezultatele financiare publicate oficial.

42

Promovarea agresiv. Aciunile promoionale au un rol decisiv n procesul realizrii mrfurilor i serviciilor, ct i n costul acestor activiti. De altfel, este apreciata a fi una dintre cele mai costisitoare componente ale strategiei de marketing. Cele mai multe dintre ntreprinderi aloc n prezent bugete importante n activitile de natur promoional. Activitile promoionale se pot structura astfel : publicitatea; promovarea vnzrilor; relaiile publice; utilizarea mrcilor ; manifestri promoionale ; forele de vnzare;

Formnd mpreun coninutul unei politici promoionale unitare, aceste componente se deosebesc prin modul particular n care particip la atingerea obiectivelor strategice ale ntreprinderii. In literatura de specialitate, prin promovarea vnzrilor se nelege, folosirea mijloacelor i tehnicilor de stimulare, impulsionare i cretere a vnzrilor de bunuri i servicii ce formeaz oferta ntreprinderilor. Aceste tehnici includ: tombola, concursuri, premii, expoziii comerciale, pachete cu premii, reduceri temporare de pre i alte metode. n majoritatea cazurilor, promovarea vnzrilor nu este utilizat izolat, ci n combinaie cu alte forme de promovare, n spe cu reclama i cu vnzarea direct. Planul de afaceri prezint clar, detaliat i convingtor natura programului de susinere a promovrii vnzrilor i a forei de vnzare.

43

I.5.5. Planul financiar al firmei

Seciunea financiar a planului de afaceri se include n partea final a planului de afaceri. Dimensiunea i tipul informaiilor financiare necesare ntr-un plan de afaceri depind foarte mult de stadiul de dezvoltare n care se afl firma i de obiectivele urmrite prin planul de afaceri. Planificarea financiar nu poate lipsi din nici un plan de afaceri. Acest proces d posibilitatea identificrii cu claritate a disfunciilor dar i a sferelor de oportunitate, mult mai rapid dect ar putea fi observate. Partea financiar a planului are n vedere finanarea ntreprinderii, veniturile i costurile identificnd necesarul de fonduri i sursele din care se va acoperi necesarul de fonduri. Cele patru obiective principale ale planului financiar al firmei au n vedere: reducerea riscului; rezolvarea situaiilor neprevzute; reducerea costului finanrii, n special al finanrii pentru rezolvarea elementelor neprevzute; obinerea de fonduri externe. Ca i restul planului de afaceri, planul financiar trateaz, n detaliu, problemele pe termen apropiat, i mai general, problemele pe termen lung. Orice ntreprindere are nevoie de finanare pentru:
9 9 9

cercetare i creare de noi produse; capital circulant (materii prime, fonduri pentru achitarea salariilor); investiii, implicnd achiziionarea de echipamente sau nlocuirea acestora; situaii neprevzute.

44

Partea de finanare necesar este asigurat prin fluxul de lichiditi din exploatare. Profiturile i cheltuielile neexprimate n numerar sunt principalele surse regulate de fonduri pentru majoritatea firmelor. Rezultatele excepionale asigur i absorb uneori resursele financiare. Dac fluxul de lichiditi din exploatare nu este suficient pentru acoperirea necesarului de resurse, firma trebuie s se orienteze ctre surse externe de finanare, ca: @ acionarii i ali investitori n capitalul social asigur capitalul de risc; @ bncile i alte surse de creditare asigur finanarea datoriilor. Planurile de finanare vor avea obligatoriu incluse urmtoarele elemente: rezumat al datelor cheie n previziuni (vnzri, profit impozabil); comentariu asupra previziunilor despre profit i pierdere; impactul asupra profitabilitii; comentariu asupra previziunilor privind fluxul de numerar (proiecii financiare), maximum nevoii de numerar, impactul cheltuielilor de capital asupra numerarului; analiza de senzitivitate / pragul de rentabilitate; indicatori de msurare a performanei economice a ntreprinderii; factorilor de risc i impactul asupra cheltuielilor i veniturilor viitoare); fonduri necesare folosire i coordonare; aciuni pe piaa extrabursier), preluare de ctre a treia parte, achiziionarea de ctre firm a aciunilor proprii de la instituiile publice. alternative posibile pentru investitori: oferta public (cotare la burs,

tendina vnzrilor i contribuia produsului: structuri de costuri fixe,

riscurile activitii viitoare (factori posibili de risc, cuantificarea

45

CAPITOLUL II. PERFORMANELE ECONOMICOFINANCIARE ALE S.C. DECIROM S.A.


II.1. PREZENTAREA FIRMEI

Societatea comercial DECIROM S.A. a fost constituit n anul 1991 fiind nmatriculat la Oficiul Registrului Comerului cu numrul J13/516/1991 avnd n vedere desfurarea activitilor de ncrcare, descrcare i depozitare a mrfurilor generale n portul Constana. Ca form juridic, societatea face parte din categoria societilor de capital, fiind societate pe aciuni. Societatea DECIROM S.A. are capitalul social, total privat mprit n aciuni distribuite la 110 de acionari. Valoarea capitalului social subscris este de 160.000 RON din care vrsat 160.000 RON S.C. DECIROM S.A. i are sediul n incinta Portului Constana, Mol 3, Nr.38, Poarta 5. Principalul obiect de activitate desfurat efectiv de S.C. DECIROM S.A. este prestarea de servicii, mai concret exploatarea portuar complex : ncrcri, descrcri de mrfuri generale i depozitri de mrfuri n interiorul portului Constana. Societatea desfoar o activitate de operare portuar n regim de continuitate, beneficiind de contracte i comenzi ferme de la clieni. De-a lungul anilor societatea a reuit s atrag numeroi clieni prin asigurarea unor servicii de calitate superioar executate cu promptitudine. Societatea are ca scop mbuntirea i utilizarea perpetu de noi modaliti de asigurare a calitii i proceduri pentru controlul calitii. S.C. DECIROM S.A. 46

urmrete ca orice prestare de serviciu s ndeplineasc cerinele partenerilor interni i externi n funcie de necesitile acestora i de mrfurile care constituie obiectul contractului ncheiat ntre societate i client. S.C. DECIROM S.A. dispune de mai multe platforme de lucru i magazii de depozitare necesare pentru desfurarea n condiii ct mai bune a proceselor de munc. Suprafeele depozitelor i magaziilor asigur derulare corespunztoare a mrfurilor, pstrarea n condiii proprii de aerare, umiditate i cldur n conformitate cu cerinele fiecrui tip de marf. Manipularea i transportul mrfurilor sunt asigurate cu mijloace corespunztoare, echipamentele i utilajele folosite de societate fiind de o bun calitate i n conformitate cu normele de protecie a muncii. Spaiile de depozitare sunt dotate cu sisteme performante de aerisire, camere de refrigerare pentru produsele care necesit acest tip de depozitare, aparate de umectare a aerului, etc. Mijloacele fixe necesare desfurrii n condiii ct mai bune a proceselor de munc proprii S.C. DECIROM S.A. sunt macaralele, tractoare, motostivuitoare, remorci; aceste mijloace fixe au fost achiziionate prin investiii realizate de societate de-a lungul anilor n mai multe cicluri. La data demarrii afacerii n anul 1991 societatea i-a nceput activitatea cu un numr minim de utilaje necesare desfurrii activitilor de ncrcri-descrcri de nave i depozitri de produse. Datorit dezvoltrii continue a afacerii i a creterii numrului de clieni, societatea a investit n tehnologii moderne i competitive.

47

II.2. ANALIZA POZIIEI I REZULTATELOR FINANCIARE

Performanele i funcionalitatea ntreprinderii depind de calitatea gestiunii economico-financiare, n condiiile unei nzestrri tehnice optime i a organizrii raionale a muncii i a produciei. Dac gestiunea financiar a unei ntreprinderi asigur protejarea patrimoniului pe baza unei bune administrri i autocontrolului, gestiunea economic are o sfera de cuprindere mult mai mare dect gestiunea financiar, cuprinznd toate domeniile activitii ntreprinderii. Performana economic a ntreprinderii, numit i eficien economic, are o sfer larg de cuprindere care sintetizeaz la nivelul ntreprinderii rezultatele obinute n gestionarea patrimoniului (a tuturor resurselor) n vederea maximizrii profitului. Totodat, performana economic reflect, n esen, raportul intre efecte i eforturi. Eficiena economic a ntreprinderii depinde att de resursele ntreprinderii ct i de performanele managementului n toate sferele activitii acesteia i, n special, n plan economico-financiar. Informaiile necesare n vederea msurrii performanei economice se obin din contabilitatea analitica, din bilanul contabil i anexele acestuia, contul de profit i pierdere, din analiza realizrii pierderilor BVC, din investigarea i evaluarea strii tehnice a ntreprinderii i a desfurrii proceselor tehnologice, din studii de marketing, din analiza bonitii i a previziunilor financiare. Aceste informaii pot asigura evitarea riscului i permit luarea unor decizii corecte.

48

Analizarea tendinelor evolutive ale rezultatelor economice reflect starea economic a ntreprinderii, evideniind punctele forte i slabe ale acesteia i oferind elemente ce se concretizeaz n msuri viitoare aplicabile pentru mbuntirea performanelor viitoare.
Tabel nr.1: Evoluia rezultatelor firmei
Nr. crt. Indicatori Anul 2003 2004 2005 Indici (%) 04/03 05/04 05/03

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Cifra de afaceri Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Rezultatul exploatrii Rezultatul financiar Rezultatul brut Rezultatul net

3.924.149 3.924.149 3.708.998 215.151 -7.907 207.244 161.304

5.469.142 5.474.164 4.906.512 567.652 -63.454 504.198 390.433

6.010.759 6.060.395 5.168.001 892.394 -87.677 804.717 581.999

139 139 132 263 702 243 242

109 110 105 157 138 159 149

153 154 139 414 1008 388 360

Cifra de afaceri a crescut cu 153% n anul 2005 comparativ cu anul 2003, cretere datorat extinderii activitii de operare prin completarea gamei de utilaje necesare operrii i inexistenei elementelor negative majore. Aceasta sa obinut din derularea a 196.095 tone mrfuri i depozitarea produselor din lemn. Veniturile din exploatare au nregistrat ritmuri apropiate de cretere cu cele ale cifrei de afaceri, mai precis 154%, cretere datorat prestrilor de servicii privind exportul cu plata n valut, venituri n valoare de 1.451.981 USD ceea ce reprezint 83,59% din valoarea tuturor prestrilor care nsumeaz 6.060.395 RON (n anul 2050). Cheltuielile din exploatare au cunoscut un ritm de cretere de 139%, ritm superior creterii veniturilor din exploatare, situaie ce reflect nerespectarea corelaiei normale ntre cei doi indicatori. Aceast situaie impune eficientizarea activitii prin

49

extinderea suprafeelor de operare i depozitare ale societii conducnd n mod direct la scderea cheltuielilor fixe i creterea veniturilor.

Ev o lu ia r e z u lt at e lo r ( %) la S. C. DECIR OM S. A.

500 400 300 200 100 0


0 4 /0 3 0 5 /0 4

Rezultatul exploatrii Rezultatul brut Rezultatul net


0 5 /0 3

Rezultatul exploatrii a cunoscut un ritm de cretere superior fa de veniturile din exploatare numai n perioada 2003/2004, n celelalte perioade analizate ritmurile inferioare indic o cretere progresiv a cheltuielilor. Rezultatul financiar este negativ, ritmul de cretere n anul 2005 fa de 2003 cunoate o evoluie negativ de 1008%, aceast situaie datorndu-se n principal diferenelor de curs valutar nefavorabile, dolarul scznd constant. Rezultatul net cunoate un ritm de cretere de 360%, fiind determinat de creterea progresiv a volumului de activitate.

II.2.1. Analiza rentabilitii

O reflectare adecvat a evoluiei rezultatelor se poate face i prin utilizarea ratelor financiare ale rentabilitii. Pentru analiz am considerat necesar calculul rentabilitii comerciale, rentabilitii financiare i a celei economice. A fost reinut rezultatul brut pentru a nltura influenele diferite ale impunerii fiscale asupra profitului net. n acest fel, se poate face o comparaie corect a influenei factorilor interni de producie i a pieei.
Tabel nr.2: Analiza rentabilitii

Indicatori
Cifra de afaceri Capitaluri proprii Rentabilitatea economic Rentabilitatea financiar Rentabilitatea comercial

UM

2003

2004

2005

Indici (%) 04/03 05/04 05/03

RON RON % % %

3.924.149 405.167 16,86 51,15 5,28

5.469.142 763.587 35,69 66,03 9,22

6.010.759

139

109 129,09 144,03 123,52 145,22

153 253,50 304,81 159,46 253,50

986.622 188,46 51,40 81,56 13,39 211,62 129,09 174,56

n economiile occidentale, unde rata inflaiei este format dintr-o singur cifr, pentru ca ntreprinderile s-i poat rennoi capitalurile angajate n maxim 4 ani, trebuie s realizeze o rentabilitate economic mai mare de 25%. n toat perioada analizat ntreprinderea a obinut o rentabilitate peste valoarea normal, ceea ce reflect eficiena activitii. Cel mai nsemnat ritm de cretere este de 304,81 %, ritm realizat n perioada 2005/2003.

mbuntirea ratei rentabilitii economice a ntreprinderii analizate, n condiiile economice actuale se poate realiza prin promovarea unei politici de preuri sczute, ceea ce nseamn o rotaie accelerat a capitalului economic concretizat n creterea vnzrilor, concomitent cu reducerea cheltuielilor. Rata rentabilitii financiare obinut prin raportarea profitului la capitalul propriu, arat eficiena cu care a fost administrat capitalul propriu. Rentabilitatea financiar este un indicator prin prisma cruia posesorii de capital apreciaz eficiena investiiilor. Rentabilitatea comercial a cunoscut cel mai ridicat ritm de cretere i anume 253,50 % n perioada 2005/2003, fapt ce reflect o investiie profitabil. Rata rentabilitii comerciale caracterizeaz eficiena politicii comerciale i mai ales a politicii de preuri practicate de ntreprindere. Situaia de mai sus se explic printr-o cretere a veniturilor din exploatare ntr-un ritm mult mai mare dect a cheltuielilor pentru exploatare n 2005 comparativ cu anul 2003.
Evoluia principalelor rate de rentabilitate

05/03

05/04

04/03

0 50 100 150 200 Rentabilitate comercial Rentabilitate financiar

250 300 350 Rentabilitate economic

Evoluia principalelor rate de rentabilitate, a cror ritmuri de cretere au fost superioare n 2005 comparativ cu 2003, cunoscnd o evoluie ascendent indic o situaie favorabil pentru firm determinat de: maximizarea rezultatului exerciiului pe seama creterii volumului de activitate, fapt posibil prin optimizarea calitii serviciilor i gestiunii stocurilor; creterea randamentului capitalurilor investite prin folosirea intensiv a imobilizrilor corporale i prin reducerea nevoii de fond de rulment; angajarea unor credite cu dobnzi mici prin a cror utilizare s-au obinut venituri superioare costurilor utilizate de aceste capitaluri.

II.2.2. Analiza echilibrului financiar

Un aspect important definitoriu al activitii unei firme l reprezint gsirea modalitilor de aciune pentru asigurarea echilibrului financiar. Aprecierea echilibrului financiar la nivelul firmei face obiectul oricrei analize financiare, indiferent de categoria de utilizatori crora le este destinat. Obiectivul principal al analizei echilibrului financiar este determinarea corelaiei dintre fondul de rulment, nevoia de fond de rulment i trezorerie. Faptul c necesarul de fond de rulment este acoperit n mod corespunztor de ctre fondul de rulment relev existena echilibrului financiar, ns nici dac s-ar nclca regula echilibrului funcional nu ar conduce automat la o maximizare a riscului. La nivel global se observ o tendin de cretere a fondului de rulment, ceea ce indic o sporire a riscului financiar, concomitent cu creterea ntr-un ritm mai accentuat a necesarului de fond de rulment ce determin scderea trezoreriei nete.

Tabel nr.3: Echilibrul financiar al firmei Nr. rnd 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung = Capitaluri permanente Active imobilizate Indicator 2003 405.167 37.797 442.964 292.740 150.224 5.348 895.918 802.614 98.652 51.572 2004 763.587 48.614 358.755 453.446 1.684 916.721 600.640 317.765 135.681

- RON 2005 986.622 91.813 602.750 475.685 966 920.833 487.098 434.701 40.984

812.201 1.078.435

= Fond de rulment net (FRN) Stocuri + Creane Datorii din exploatare pe termen scurt

= Nevoia de fond de rulment (NFR) Trezoreria net (TN) [5-9]

Din analiza datelor rezult: Fondul de rulment > 0 exist excedent de resurse financiare permanente, utilizabil pentru finanarea activelor circulante; Necesarul de fond de rulment > 0 nevoia de finanare din exploatare este mai mare dect sursele de finanare din exploatare. Este o situaie normal, lipsa de surse de finanare pentru exploatare se completeaz din fondul de rulment; Pentru toat perioada analizat fondul de rulment > nevoia de fond de rulment se nregistreaz o trezorerie pozitiv, situaie favorabil pentru firm ce indic existena echilibrului financiar pe termen scurt. n acest caz capitalul permanent asigur finanarea stabil a imobilizrilor, a necesarului de fond de rulment din exploatare i din afara exploatrii i a lichiditilor excedentare.

II.2.3. Analiza lichiditii i solvabilitii

Lichiditatea n sens general este definit de gradul n care un activ poate fi transformat rapid i fr cheltuieli suplimentare n mijloace de plat imediate, exprimnd capacitatea agentului economic de a-i finana obligaiile curente. Indicatorii de lichiditate sunt acei indicatori care desemneaz o anumit stare financiar a acesteia, caracterizat prin faptul c activele circulante (curente) realizabile pe termen scurt permit acoperirea cheltuielilor exigibile pe termen scurt care alctuiesc datoriile totale, respectiv pasivele curente ale firmei.
Tabel nr.4: Indicatorii de lichiditate i solvabilitate

Nr. crt.
1. 2. 3. 4. 5.

Indicatori
Rata lichiditii generale Rata lichiditii intermediare Rata lichiditii imediate Solvabilitatea patrimonial Rata solvabilitii generale

UM

2003

2004

2005

Indici (%) 04/03 05/04 05/03

RON RON RON % RON

1,17 1,16 0,05 32,97 1,46

1,60 1,60 0,23 54,05 2,03

2,16 2,16 0,084 59,55 2,86

136,75

135

184,62

137,94 135,12 186,38 518,88 -62,75 193,27 163,93 110,2 180,66

139,19 140,61 195,72

Rata lichiditii generale compar ansamblul de lichiditi poteniale asociate activelor circulante cu ansamblul scadenelor mai mici de un an. Rata lichiditii intermediare este un indicator mai realist, mai sigur dect indicatorul rata lichiditii generale, dei nimeni nu poate garanta c anumii clieni

sau debitori vor putea plti la scaden pentru a forma lichiditile prevzute de ntreprindere. Rata lichiditii imediate asigur interfaa elementelor celor mai lichide ale activului cu obligaiile pe termen scurt. Ritmul negativ nregistrat de-a lungul perioadei analizate a fost determinat de creterea datoriilor pe termen scurt ntr-un ritm accentuat n 2004 comparativ cu 2003.

Evoluia ratelor de lichiditate 60 0 50 0 40 0 30 0 20 0 10 0 0 -1 0 0 04/03


Lichiditatea general

05/04
Lichiditatea intermediar

05/03
Lichiditatea imediat

Ritmurile de evoluie ale lichiditii generale au cunoscut o tendin de cretere n anul 2005 fa de 2003 (184,62 %), cretere determinat de diminuarea volumului datoriilor pe termen scurt. n toi anii analizai nivelul indicatorului a depit valoarea 1, ceea ce indic faptul c o parte din activul circulant e finanat de capitaluri permanente i aceasta apare ca un element favorabil n termeni de echilibru financiar. Referitor la lichiditatea intermediar, aceasta a cunoscut ritmuri de cretere echivalente cu 186,38 % n 2005 fa de 2003 determinate de creterea volumului 56

creanelor. Nivelul indicatorului are valori normale, peste 0,5 indicnd capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile pe termen scurt din creane i disponibiliti. Lichiditatea imediat a cunoscut o tendin cresctoare n 2005 comparativ cu anul 2003 (193,27 %), . Acest indicator s-a situat de-a lungul perioadei analizate sub valoarea normal i anume 1, ceea ce indic incapacitatea ntreprinderii de a i acoperi datoriile pe termen scurt din disponibiliti. Aceast situaie se datoreaz, n principal, clienilor inceri, n cursul anului 2004 s-au soluionat un numr de 12 dosare, la data prezent existnd pe rolul diferitelor instane un numr de 14 dosare, din care 9 n faliment i 5 n diferite stadii de executare. Solvabilitatea reprezint capacitatea economico-financiar a unei ntreprinderi de a-i onora angajamentele de plat la termenele de rambursare fixate sau capacitatea acesteia de a face fa plilor pe o anumit perioad de timp.

Evoluia solvabilitii
300

200

100

0 04/ 03 05/ 04 05 / 03 Rata solvabilitii generale Solvabilitatea patrimonial

Solvabilitatea patrimonial (rata de acoperire a datoriilor totale) exprim gradul de acoperire al capitalului mprumutat din capitalul propriu. Ritmul de cretere al solvabilitii patrimoniale a fost de 180,66 % n perioada 05/03. n toi anii analizai indicatorul a avut valori peste 30% (valoare considerat ca normal) atingnd un maxim de 59,56 % n anul 2005, reflectnd o capacitate sporit a ntreprinderii de a-i achita datoriile totale din capitalul propriu, deci un grad ridicat de solvabilitate. Solvabilitatea general indic n ce msur datoriile totale sunt acoperite de ctre activele totale ale ntreprinderii. Aceast rat a cunoscut ritmuri de cretere n perioada analizat (05/03) echivalente cu 195,72 %. n toi anii nivelul acestui indicator a fost peste valoarea normal, i anume 1, fapt ce indic o situaie financiar de ansamblu bun. Dei situaia ntreprinderii nu este alarmant, trebuie adoptate msuri pentru meninerea i chiar creterea lichiditii i solvabilitii acesteia pentru perioadele urmtoare.

II.2.4. Analiza activelor i capitalurilor

Ansamblul activelor i capitalurilor asupra crora firma i exercit controlul este definit ca poziie financiar. Eficiena i viabilitatea firmei n economia concurenial este asigurat i de msura n care aceasta dispune de un potenial material al crui parametrii tehnici i funcionali corespund noilor exigene ale economiei de pia. Aceasta presupune existena unor mijloace tehnice corespunztoare ca volum, structur, calitate care s asigure un grad sporit de eficien. Activele i pasivele firmei determin rezultatele financiare ale acesteia i susin desfurarea n condiii optime a activitilor de prestri servicii.

Activele deinute de firm au cunoscut o evoluie i modificri structurale corespunztor strategiei de dezvoltare adoptate de firm care, n esen, se caracterizeaz prin dou elemente definitorii: achiziionarea de noi spaii de depozitare, extinderea parcului de operare, elemente ce induc o cretere semnificativ n structura activelor nsoit de creterea celor imobilizate i de scderea stocurilor la acelai volum al produciei. investiii n tehnologii moderne, de mare productivitate. Acestea antreneaz costuri de achiziie mari (cheltuieli fixe) care sunt compensate de costuri de exploatare reduse (cheltuieli variabile).
Tabel nr.5. Structura activelor firmei
Nr. crt. Indicatori 2003 2004 2005 Indici (%) 04/03 05/04 05/03

- RON -

1 2 3 4 5 6 7 8

Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Active imobilizate Stocuri Creane Disponibiliti Active circulante Total activ

1.143 291.596 292.740 5.348 895.918 34.942 936.208 1.228.948

879 357.875 358.755 1.684 916.721 135.681 1.054.086 1.412.841

586 602.163 602.750 966 920.833 40.985 962.784 1.565.534

-23,1 122,73 122,55 -68,51 102,32 388,30 112,59 114,96

-33,33 168,26 168,01 -42,64 100,45 -69,79 -8,66 110,81

-48,73 206,51 205,90 -81,94 102,78 117,29 102,83 127,39

La nivel global activul a cunoscut un ritm de cretere echivalent cu 127,39 %, determinat att de ritmul de cretere al activelor imobilizate i anume 205,90 % ct i de creterea activelor circulante cu 102,83 % n anul 2005 comparativ cu anul 2003.

250 200 150 100 50 0 -50 04/03 Imobilizri necorporale 05/04 Imobilizri corporale 05/03 Active imobilizate

Activele imobilizate au cunoscut cea mai spectaculoas cretere la nivelul categoriei de active, cretere datorat ritmurilor superioare deinute de imobilizrile corporale i anume 206,51 %. Creterea progresiv a imobilizrilor corporale relev faptul c firma a realizat investiii n extinderea suprafeelor de operare i n achiziionarea de utilaje moderne. Sub raport structural, ponderea imobilizrilor corporale n total imobilizri corporale este de 99,60% iar a celor necorporale nesemnificativ, de 0,40%. Reducerea imobilizrilor necorporale se datoreaz amortizrii la care acestea sunt supuse. Activele circulante au cunoscut ritmuri diferite de cretere cu urmare a influenei factorilor de natur exogen dar i a celor interni ce caracterizeaz activitatea S.C. DECIROM S.A. @ Stocurile au cunoscut o diminuare substanial n anul 2005, situaie favorabil ce indic faptul c firma a realizat valorificarea mrfurilor depozitate i obinerea de profit.

Viteza de rotaie a stocurilor reflect lichiditatea stocurilor, ct de repede pot fi transformate n bani, eficiena acestora. n acest sens se utilizeaz indicatorul viteza de rotaie n zile i viteza n numr de circuite. Astfel durata unei rotaii calculat prin prisma indicatorului viteza de rotaie s-a diminuat de la 0,49 zile n 2003 la 0,05 n 2005, situaie favorabil ce indic un grad ridicat de lichiditate. @ Creanele au cunoscut ritmuri de cretere egale cu 102,78 %, situaie favorabil pentru firm. Stabilitatea relaiilor de afaceri i parteneri de afaceri selecionai astfel nct s garanteze o eficien maxim a procesului de producie corelat cu situaia financiar sunt premisele acestor creteri. @ Disponibilitile au avut un ritm de cretere n perioada analizat de 117,29 % n perioada 05/03, scderea acestora n anul 2005 fiind determinat de incapacitatea clienilor de onorare a datoriilor ctre societate.

Evoluia activelor circulante

400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 04/03 Stocuri 05/04 Creane 05/03 Disponibiliti

Activele ntreprinderii au cunoscut evoluii favorabile i se impune, pe viitor, o gestiune mai eficient i un control riguros al activitii de exploatare. 61

Capitalurile utilizate de firm sunt cu precdere proprii, atragerea de capitaluri pentru dezvoltarea activitii n perioada viitoare fiind un obiectiv esenial al strategiei de dezvoltare.
Tabel nr.6: Structura capitalurilor
Nr. crt. Indicatori 2003 2004 2005 Indici (%) 04/03 05/04 05/03

- RON -

1 Capital social 2 Rezerve 3 Capitaluri proprii [1+2] 4 Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mic de un an

160.000 245.167 405.167 802.614 37.797

160.000 603.587 763.587 600.640 48.614

160.000

826.622 247,37 136,30 337,17 986.622 188,46 129,21 243,51 487.098 -25,16 -18,90 -39,31

5 Datorii pe termen lung 6 Total Pasiv [3+4-5]

91.813 128,62 188,86 242,91

1.228.948 1.412.841 1.656.533 114,96 117,25 134,79

La nivel de ansamblu capitalurile au cunoscut ritmuri de cretere de 134,79 % n 2005 fa de 2003, aceasta fiind i cel mai nsemnat ritm de cretere din perioada analizat. Ritmul de creterea al capitalurilor proprii a fost de 243,51 % comparativ cu ritmul de cretere a activelor imobilizate: 205,90 %. Aceast situaie indic un echilibru ntre resursele i nevoile de finanare, situaie favorabil pentru firm. Datoriile pe termen scurt au cunoscut o scdere n volum n anul 2005 fa de anul 2003 (-39,31 %), situaie favorabil firmei ceea ce indic faptul c nu sunt necesare capitaluri mprumutate pentru acoperirea acestor datorii, situaie ce ar duce la apariia de costuri suplimentare. Analiza poziiei i rezultatelor financiare ale firmei scoate n eviden o situaie financiar bun i o capacitate sporit de adaptare la condiiile pieei, ceea ce face posibil implementarea proiectului de investiii.

CAPITOLUL III. IMPLEMENTAREA PROIECTULUI DE INVESTIII LA S.C. DECIROM S.A.


Trecerea de la economia de comand, central-dirijat, la economia de pia, a produs dup anul 1990 o evoluie negativ a principalilor indicatori macroeconomici, mai pronunat dect n rile central-europene. La nivel macroeconomic, economia Romniei este caracterizat de urmtoarele elemente: Puncte slabe : Creterea inflaiei i deprecierii monedei naionale; Costuri mari ale creditelor bancare; n anul 2005, productivitatea economiei romneti (PIB la paritatea puterii de cumprare/persoana ocupat) reprezenta numai 30,73% din productivitatea nregistrat n UE-15; Dezvoltarea insuficient a infrastructurii specifice Societii Informaionale (hardware, software, mijloace de comunicaii); Nivelul ridicat al omajului de lung durat; Puncte forte : Exporturile au o contribuie semnificativ la realizarea PIB i au nregistrat o cretere considerabil n ultimii ani (de la 15,6 mld. Euro n anul 2003 la 18 mld. Euro n anul 2005); Populaia n vrst de munc crete uor (68,8% n 2005), iar rata de activitate, dei n scdere rmne ridicat (62,4% n 2005);

IMM-urile predomin absolut n economia romneasc avnd o contribuie substanial la formarea PIB i crearea de locuri de munc ; Contribuia sectorului privat la formarea PIB a ajuns la 72,3% n anul 2005 ; Rata de nfiinare a IMM-urilor a crescut de la 5,6% n anul 2004 la 7,5 n anul 2005. S.C. DECIROM S.A. a fcut fa dificultilor amintite, reuind s-i desfoare activitatea economic curent cu rezultate pozitive, fr a apela la credite curente, cu excepia creditului destinat investiiei de extindere a activitii. Aspectele pozitive nregistrate la nivel macroeconomic au fost susinute de progresul nregistrat la nivel microeconomic, acesta fiind un element care a stat la baza necesitii extinderii activitii. n contextul dezvoltrii i stabilizrii macroeconomice, activitatea de importexport va cunoate ritmuri de cretere ridicate. La aceasta va contribui i integrarea n Uniunea European care va contribui pozitiv la creterea fluxurilor majore i investiiilor directe n strintate.
Tabel nr.7: Evoluia importurilor i exporturilor -mil. euro-

Indicatori EXPORT FOB IMPORT CIF

Actual 2003 2004 2005 2006 2007

Prognozat 2008 2009 2010

15.614 18.935 22.255 25.500 29.150 33.100 37.300 41.800 21.201 26.281 32.569 38.620 44.300 50.450 56.900 63.500

Pentru exporturile FOB se prognozeaz un ritm de cretere echivalent cu 163,92%. Referitor la importuri ritmurile de cretere anticipate pentru anul 2010 comparativ cu 2006 sunt echivalente cu 164,42 %.

III.1. OBIECTIVELE DE BAZ ALE PLANULUI DE AFACERI

Prezentul plan de afaceri se elaboreaz ca instrument de planificare respectiv de programare a activitii pentru perioada 2006 2010, ca programe de prestri de servicii pe piaa intern, extinderea activitii. Proiectul vizeaz extinderea activitii curente n contextul evoluiei viitoare a importurilor i exporturilor de mrfuri i bunuri. Obiectivele de baz sunt: Achiziionarea de utilaje necesare desfurrii activitii de prestri servicii: motostivuitoare, tractoare, electroplatforme Extinderea parcului de operare al societii Extinderea suprafeelor magaziilor acoperite, platformelor depozitare. Proiectul urmrete ca S.C. DECIROM S.A. s investeasc n scopul de a: consolida poziia pe pia; crete competitivitatea tehnic i economic a serviciilor firmei; perfeciona agresiv; crete clientela i a perfeciona canalele de distribuie; crete rentabilitatea i a diminua riscul aferent acestui tip de activitate. strategia afacerilor prin intensificarea muncii de marketing i a forei de vnzare n direcia unui marketing

III.2. PERSPECTIVELE TRAFICULUI DE MRFURI N PORTUL CONSTANA

Comerul maritim modern este o activitate economic vast i complex, att ca volum al mrfurilor aflate n trafic anual, ct i ca valoare material, la care se adaug investiiile uriae, de nalt tehnicitate, reprezentate de nave, ca mijloc de transport i de porturile moderne, ca noduri de transbordare. Diversificarea mrfurilor, cererile mari de materii prime i de produse manufacturate au condus la diversificarea i specializarea navelor, la creterea tonajului unitar i a vitezelor economice, precum i la dotarea lor cu instalaii perfecionate. n paralel, creterea traficului de mrfuri i dezvoltarea construciilor navale au condus, implicit, la extinderea porturilor. Evoluia rezultatelor societii este determinat n mod direct de evoluia traficului portuar de mrfuri, care are o tendin cresctoare, tendin ce justific rezultatele economico-financiare ale societii.
Tabel nr.8: Evoluia traficului portuar de mrfuri din portul Constana
Nr. crt. Date trafic 2003 2004 2005

1 2 3 4 5 6

Marf vrac (mii tone) [2+3] Vrac lichid Vrac solid Mrfuri generale (mii tone) Containere (numr) Trafic total (mii tone) [1+4]

31.076 10.004 21.072 12.146 133.953 43.222

37.454 11.356 26.098 12.979 249.090 50.433

46.628 31.144 15.484 14.004 493.214 60.632

n ultimii trei ani ritmurile de cretere au fost echivalente cu 120,23 % anual.

n acest context, pentru urmtorii 5 ani se prevd urmtoarele evoluii ale traficului portuar de mrfuri:
Tabel nr.9: Ritmul de cretere previzionat al traficului portuar pe grupe de mrfuri
Nr. Crt. Date trafic 2006 2007 2008 2009 2010

1 2 3

Marf vrac Mrfuri generale Total mrfuri

55.444 14.844 70.288

66.532 16.328 82.860

73.185 17.961 91.146

87.822 19.758 107.580

105.386 21.734 127.120

La nivel global, pe total mrfuri se prognozeaz un ritm de cretere anual a volumului de mrfuri supuse traficului portuar echivalent cu 118,23%.

III.3. STUDIUL PIEEI


Din punct de vedere geografic, piaa pe care i va desfura activitatea face parte din judeul Constana. Constana este al patrulea port al Europei dup Rotterdam, Antwerpen i Marsilia, avnd o suprafa de 3.626 ha i dispunnd de 132 de dane. In prezent, portul Constanta are o capacitate de operare de peste 100 milioane tone i pune la dispoziia utilizatorilor portuari toate serviciile caracteristice unui port de generaia a treia. Cele mai noi obiective intrate n patrimoniul portului sunt terminalul de containere (2004) i terminalul de pasageri (2005).

Poziia firmei pe pia Segmentul de pia pe care i desfoar activitatea S.C. DECIROM S.A. se nscrie tipologic, n piaa serviciilor de operare portuar complex n regim de continuitate, consumatorii finali fiind societile cu activitate de producie, care transform materia prim furnizat n produse finite. Firma are o cot de pia de 15 %, cot determinat prin raportarea volumului de mrfuri derulate la volumul total de mrfuri supuse traficului portuar. n prezent firma deine o pondere de 19,77 % la derularea produselor lemnoase din total produse lemnoase rulate n port (evoluia traficului portuar pe categorii de produse este prezentat n Anexa 2). Veniturile societii au fost obinute prin derularea i depozitarea diferitelor produse i mrfuri.
Tabel nr.9: Structura volumului de mrfuri derulate de firm
Volum Nr. crt. Produs to 2003 % to 2004 % to 2005 %

1. 2. 3. 4.

Produse lemnoase Materiale de construcii Alte mrfuri generale Total

144.265 4.205 1.720 150.190

96,05 2,80 1,15 100

187.080 6.405 2.610 196.095

95,40 3,27 1,33 100

200.130 7.500 3.220 210.850

94,92 3,56 1,52 100

Se observ c, pe ansamblu, exist o tendin de cretere a volumului produselor derulate, aspect cu influene favorabile asupra activitii S.C. DECIROM S.A., ponderea cea mai nsemnat avnd-o produsele lemnoase de pe 90% din volumul total.

Produse lemnoase

Volumul mrfurilor derulate n 2005

Alte mrfuri generale

Materiale construcii

Pe viitor se preconizeaz o cretere substanial a volumului produselor i mrfurilor derulate n interiorul portului Constana, de aceea este necesar extinderea activitii la S.C. DECIROM S.A. i a specializrii i pe alte categorii de mrfuri, pentru reducerea riscurilor asociate acestui tip de activitate. Raportul cerere/ofert demonstreaz c cererea nu este acoperit de forele concureniale existente i c exist perspective de cretere a procentului de pia prin creterea calitii serviciilor oferite i prin fructificarea noilor oportuniti ale pieei. Clienii firmei Exist dou categorii de clieni ai firmei: clieni permaneni cu care firma ncheie contracte anuale ferme cu anexe lunare care prevd cantiti i termene de livrare (n cazul mrfurilor depozitate). Aceti clieni sunt concentrai n oraele Constana, Bucureti, Galai, Focani. clieni ocazionali din toat ara.

S.C. DECIROM S.A. are o serie de parteneri tradiionali pentru care efectueaz n exclusivitate operaiuni portuare de ncrcare/descrcare nave, precum i operaiuni comerciale. Obiectivele propuse n direcia extinderii activitii au avut la baz att creterea cifrei de afaceri nregistrat la nivelul clienilor stabili ai societii dar i premisele pozitive determinate de evoluia viitoare a economiei Romniei.
Tabel nr.10: Clienii firmei i ponderea deinut n total prestri servicii Nr. crt. 1 4 5 6 7 8 9 10 Nume client S.C. FOREXIM INTL S.A. S.C. MASTER WOOD S.R.L. S.C. SAM WOOD S.R.L. S.C. FORESTIER SRL S.C. AMVEXIS S.A. S.C. MVB IMPORT-EXPORT S.R.L. S.C. MR LUCASS IMPORT-EXPORT S.C. KIBAROM TRADING S.A. Produse produse lemnoase produse lemnoase produse lemnoase produse lemnoase mrfuri generale mrfuri generale mrfuri generale produse metalice Pondere (%) 35,45 24,10 25,50 14,95 35,40 33,90 30,70 100 Pondere n total prestri servicii (%)

91

5 4

Ca politic de cretere a procentului de pia se are n vedere utilizarea cii extensive, prin atragerea de noi clieni n principal din rndul clienilor firmelor concurente utiliznd strategii de marketing axate pe nevoile reale, reduceri de tarife, promptitudine i calitate superioar a serviciilor oferite. Din punct de vedere al preurilor practicate, se urmrete implementarea unor variante de strategii de pre astfel: strategia preului urmritor (price - follower) raiunea utilizrii unei astfel de strategii este aceea ca, urmnd preul liderului ntreprinderea s adopte un pre de urmrire pentru a obine profituri sporite;

strategia preurilor reduse (predatory pricing) presupune reducerea preurilor suficient de mult pentru a atrage clientela de la concuren; strategia preului de pia (market price) presupune stabilirea preului inferior preului lider, un pre ce urmrete tendina general a pieei i nu se difereniaz de preurile produselor concurente. Referitor la promovarea serviciilor, element ce nu a cunoscut o dezvoltare ampl la nivelul S.C. DECIROM S.A., se urmrete utilizarea unor strategii astfel: o strategie de informare n cadrul pieei; o strategie de stimulare a cererii prin promovarea serviciilor utiliznd publicitatea intensiv prin diferite canale ca mass-media, internet etc. Avnd n vedere istoricul evoluiei cererii pe piaa intern, precum i faptul c, pe piaa intern societatea ntreine relaii contractuale cu segmente de pia constituite din clieni fideli i cu stabilitate n relaiile contractuale se poate estima c i n viitor prin activitatea desfurat societatea va reui s se adapteze att cantitativ ct i calitativ la cerinele acestei piee. Furnizorii Furnizorii fac parte din ansamblul componentelor ce formeaz micromediul S.C. DECIROM S.A. alturi de clieni i concuren, i pot fi grupai tipologic n: furnizori de piese de schimb; furnizori de prestri servicii; furnizorii forei de munc sunt reprezentai de ctre unitile de nvmnt i oficiile forei de munca din judeul Constana. Principalii furnizori ai S.C. DECIROM S.A. se prezint astfel:

Tabel nr.11: Principalii furnizori ai firmei Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 S.C. PETROM S.A. S.C. OLIMPUS S.A. S.C. Gyuliano&Gwyneth International S.A. S.C. Util SPC S.A. S.C. DAEWOO S.A. S.C. ELECTRICA S.A. Furnizor Administraia Porturilor Maritime Constana (APMC) Ofer prestri servicii n port Combustibil Piese de schimb Utilaje Utilaje Utilaje Energie electric

S.C. DECIROM S.A. nu are n prezent datorii restante fa de principalii furnizori i nici datorii la bugetul de stat, asigurrile sociale i fondurile speciale. Concurena Activitatea de pia a ntreprinderii este marcat de prezena n spaiul micromediului su, a unui numr variabil de ntreprinderi concurente. Acionnd n cadrul acelorai piee, ele intr n competiie, i disput oportunitile pe care le ofer piaa. n economia de pia, concurena este o necesitate obiectiv, face parte din regulile de joc ale pieei. Competiia desfurat n cadrul legal, cu respectarea ntregului registru de legi, avnd la baz perfecionarea propriei activiti, este cunoscut sub denumirea de concuren loial, element ce caracterizeaz activitatea S.C. DECIROM S.A. Nivelul competiiei, caracterul relaiilor de concuren i consecinele acestora se afl n strns legtur cu raporturile n care se afl cererea i oferta de mrfuri pe pia. Aceste raporturi imprim pieei una din urmtoarele stri: penurie, echilibru sau abunden. Piaa pe care S.C. DECIROM S.A. i desfoar activitatea este caracterizat printr-o abunden a cererii comparativ cu oferta.

Tabel nr.12: Principalii concureni ai firmei Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Cota de Nume pia (%) S.C. SOCEP S.A. S.C. DECIROM S.A. S.C. UMEX S.A. S.C. ROTRAC S.A. S.C. ROMNED S.A. S.C. COMVEX S.A. S.C. FRIAL S.A. S.C. AGREX S.A. S.C. SICIM S.A. TOTAL 19 15 14 12 11 9 8 7 5 100 Manipulri, depozitri n special produse lemnoase Manipulri, depozitri Manipulri, depozitri, servicii de shipping, mentenan Manipulri, depozitri n special produse lemnoase Manipulri, depozitri Manipulri, depozitri Manipulri, depozitri Manipulri, depozitri Manipulri, depozitri Obiect de activitate

Concurena este foarte acerb, de aceea se impune gestionarea eficient a resurselor i adaptarea lor la nevoie curente, investiii performante. Se impune orientarea factorilor decizionali spre promovarea modern a produselor, preocupare materializat prin utilizarea e marketingului (marketing electronic).

III.4. ORGANIZARE, MANAGEMENT, RESURSE UMANE

Managementul resurselor umane reprezint acea activitate organizaional care permite folosirea ct mai eficient a forei de munc pentru a atinge scopurile organizaionale i individuale. Managementul resurselor umane include toate deciziile manageriale i practicile care influeneaz sau afecteaz n mod direct oamenii respectiv resursele umane care i desfoar activitatea n cadrul firmei. Potenialul uman de care dispune societatea, organigrama (Anexa 1) i tatul de funciuni existente asigur o funcionare superior calitativ a societii. Pregtirea cadrelor de conducere, competena i specializarea n domeniul de activitate au condus la creterea productivitii muncii. Societatea are titlu de proprietate asupra terenurilor ocupate cu construcii. Sistemul salarial al personalului muncitor s-a ridicat la nivel mediu n rndul societilor comerciale de pe platforma portuar. Nu au avut loc trimiteri n omaj sau reduceri de activitate, ci dimpotriv numrul de salariai au crescut constant. Firma dispune de un numr de angajai cu contract permanent de munc pe o perioada nedeterminata de 167 salariai, din care: 100 direct productivi; 57 indirect productivi; 10 TESA.

Planificarea resurselor umane necesare firmei este procesul prin care managerii anticipeaz necesarul de resurse umane i i planific programul de dezvoltare pentru a se asigura ca un anumit numr i tip corespunztor de personal este disponibil la locul i la momentul potrivit.

Planificarea resurselor umane n cadrul S.C. DECIROM S.A. se face de ctre compartimentul Resurse Umane, necesarul de resurse umane cunoscnd o cretere progresiv datorit extinderii continue a activitii determinat de creterea volumului de mrfuri care tranziteaz portul Constana. Subsistemul metodologic este alctuit din instrumentarul managerial i elementele metodologice de concepere, funcionare i perfecionare a celorlalte componente manageriale-subsistemul decizional, informaional i organizatoric. Subsistemul metodologic evideniaz la S.C. DECIROM S.A. urmtoarele: Sistemele de management utilizate n mic msur, n formule metodologice simplificate : managementul prin obiective, este regsit sub forma unor liste de obiective; managementul prin bugete, este utilizat la elaborarea, realizarea i urmrirea bugetului de venituri i cheltuieli. Metodele i tehnicile de management utilizate n cadrul S.C. DECIROM S.A. cuprind: edina : metoda rspndit, nu numai la nivelul celor doua organisme participative, ci i la alte nivele organizatorice, desfurate fie periodic, fie ad-hoc; tabloul de bord reprezentat de situaii informaionale de sintez ce sunt valorificate de managerii de nivel mediu i superior; diagnosticarea regsit sub forma unor analize periodice n folosul managerilor de nivel superior sau sub forma raportului de gestiune al Consiliului de Administraie; delegarea metod ce presupune rezolvarea unor probleme de ctre subordonai;

metode de control; metode de calculaie a costurilor; analiza valorii.

III.5. INFORMAII I PROGNOZE FINANCIARE

Investiia pentru extindere activitii este prevzut s se desfoare n perioada 1 iunie 2006 31 noiembrie 2006. Din punct de vedere funcional, ct i al termenelor de punere n funciune a obiectivelor investiionale, se disting dou etape principale: Etapa I (1 iulie 31 august) va cuprinde pregtirea investiiei: proiectare; studii de fezabilitate; pregtirea terenurilor pentru ridicarea construciei; obinerea avizelor, acordurilor i autorizaiilor; achiziionarea i implementarea unui sistem informatic; selecionarea forei de munc.

Etapa a II-a va cuprinde (1 septembrie 31 decembrie): ncheierea contractelor de vnzare-cumprare pentru utilaje i recepia acestora; ridicarea construciei de ctre firma angajat n acest sens; dotarea cu utiliti a depozitului; angajarea forei de munc necesar.

Costurile investiiei Costurile preinvestiionale cuprind: studii i proiecte; avize i acorduri pentru obinerea autorizaiilor de construcie i funcionare. Valoarea total previzionat pentru costurile preinvestiionale este de 15.000 euro. Costul total al investiiei este format din costurile aferente realizrii investiiei noi (achiziionare utilaje, construire depozit). Costurile aferente investiiei pentru fiecare etap, respectiv obiectiv sunt prezentate n tabelul 13.
Tabel nr.13: Graficul investiiei Nr.crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Investiie Proiectare i alte costuri preinvestiionale Total costuri preinestiionale Achiziionare utilaje, din care: - motostivuitoare - electroplatforme - tractoare Executare construcie (depozit) Dotare cu utiliti depozit Achiziionare sistem informatic Total costuri aferente investiiei pe etape 20 40 2006 Iul 5 15 5 18,58 25 90 Aug 10 Sep 5 Oct 18,58 25 90 337,86 18,58 20,92 25 6,2 Nov Dec - mii EUR -

Costul total al investiiei este format din costuri preinvestioionale i de investiii este de 377.860 mii EUR.

Surse de finanare Principalele surse de finanare sunt: din profitul net suma de 207.244 RON, sum convertit la un curs mediu de 3,5 RON/EUR 60.000 EUR. diferena de 317.860 EUR se va acoperi pe baza unui credit pe termen lung, pentru activitatea de investiii. Acordarea creditului se va face ntr-o singur tran. n condiiile unui cost al creditului de 12%, format din dobnzi, marje i comisioane, costul total al creditului este de 114.429,6 EUR. n condiiile n care se realizeaz veniturile previzionate i se respect cheltuielile aferente, rambursarea creditului se va realiza n 5 ani. n perioada de previziune, sumele provenite din profitul net asigur rambursarea obligaiilor de credit. Pe parcursul perioadei de previziune, profitul net se va repartiza ca dividende, i nu pentru finanarea altor investiii. Fluxurile de numerar aferente vor determina majorarea activelor circulante. Contul de profit i pierdere previzionat Proiecia evoluiei performanelor economico-financiare ale S.C. DECIROM S.A., pentru perioada 2006-2010, a fost determinat pe baza urmtoarelor elemente: Stabilitatea rezultatelor obinute de firm n perioada 2003-2005; Strategia de dezvoltare a societii corelat cu planul de investiii (inclusiv necesitatea reinvestirii unei pri din profit n vederea extinderii); Tendinele pieei interne i externe pe care i desfoar activitatea S.C. DECIROM S.A. i prognozele privind prestrile de servicii; Creterea importurilor i exporturilor de mrfuri previzionate pentru perioada 2006-2010.

Estimarea veniturilor a fost fcut difereniat pentru fiecare activitate, pe baza prognozelor furnizate de Comisia Naional de Prognoz i a perspectivelor de dezvoltare ale pieei pe care firma i desfoar activitatea.
Tabel nr.14: Volumul de mrfuri previzionat Produse Produse lemnoase Materiale de construcii Alte mrfuri generale Total 2006 260.169 9.525 4.153 273.847 2007 275.780 9.811 4.900 290.491 2008 293.430 10.105 5.243 308.778 2009 313.383 10.408 5.531 329.322 - to 2010 335.319 10.720 5.973 352.014

Se estimeaz o cretere a volumului total de mrfuri operate de ctre firm cu 22,20 % n 2010 comparativ cu 2006, cretere determinat de creterea importurilor i exporturilor de mrfuri, n special sporirea volumului de mrfuri supuse traficului portuar (Anexa 2).
Tabel nr.15: Tarife medii previzionate pe tipuri de mrfuri Produse Produse lemnoase Materiale de construcii Alte mrfuri generale 2006 31,40 31,60 31,20 2007 33,28 33,52 32,91 2008 34,30 33,91 32,70 2009 35,20 34,30 33,20 - RON 2010 37,40 35,20 34,10

Calculul veniturilor s-a fcut prin nmulirea volumului de mrfuri previzionat cu tariful mediu previzionat aferent pe fiecare categorie de marf, tarife determinate cu ajutorul ritmurilor de cretere, inndu-se cont i de riscurile aferente. n aceste condiii veniturile din exploatare se prezint astfel: 2006 : 8.599.869 RON 2007 : 9.668.082 RON 2008 : 10.578.755 RON

2009 : 11.571.705 RON 2010 : 13.121.953 RON Modificarea cheltuielilor aferente activitii de operare portuar a avut n vedere cele dou categorii de costuri operaionale: Costuri operaionale directe variabile (Cv) Costuri operaionale nerepartizate fixe (Cf) Costurile operaionale se determin ca sum ntre cele dou categorii : Ct = Cv+Cf Determinarea evoluiilor viitoare ale cheltuielilor a fost realizat pe baza ritmurilor de cretere aferente fiecrui tip de cheltuial: cu utilitile, cu combustibilii, cu piesele de schimb i fora de munc. Referitor la fora de munc, pentru desfurarea activitii n condiii normale se previzioneaz un numr mediu de muncitori pe fiecare an echivalent cu aproximativ 200 muncitori. Este necesar i previzionarea costurilor aferente amortizrii, evideniate distinct pe imobilizri necorporale i corporale. Durata de via a utilajelor i echipamentelor este de 10 ani. Amortizarea mijloacelor fixe a fost introdus n costuri ncepnd cu data punerii n funciunii a depozitului. Activele necorporale sunt amortizate pe o perioad de 5 ani, ncepnd cu al doilea an al investiiei. Volumul total al cheltuielilor de exploatare este dat de suma dintre costurile operaionale i amortizri. n aceste condiii contul de profit i pierdere previzionat pentru urmtoarea perioad se prezint astfel:

Tabel nr. 16: Contul de profit i pierdere previzionat Nr. crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Indicatori Venituri din exploatare Venituri financiare Venituri extraordinare Total venituri Cheltuieli din exploatare, din care a. Cheltuieli materiale i utiliti b. Cheltuieli cu personalul c. Amortizare d. Alte cheltuieli Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Total cheltuieli Profit brut Impozit pe profit Rezultatul net al exerciiului 2006 8.599.869 8.599.869 7.102.895 2.911.996 3.559.248 85.167 547070 356.003 7.458.898 1.140.971 182.555 873.835 2007 9.668.082 9.668.082 7.793.398 3.356.794 3.777.600 84.581 574423 329.303 8.122.701 1.545.381 247.260 1.213.540 2008 10.578.755 10.578.755 8.658.436 3.921.911 4.048.800 84.581 603144 302.603 8.961.039 1.617.716 258.834 1.274.301 2009 11.571.705 11.571.705 9.510.998 4.521.116 4.272.000 84.581 633301 275.903 9.786.901 1.784.804 285.568 1.414.655

- RON -

2010 13.121.953 13.121.953 10.481.849 5.253.893 4.478.408 84.581 664967 249.202 10.731.051 2.390.902 382.544 1.923.777

81

Analiza economico-financiar Perioada de previziune pentru derularea investiiei a fost stabilit pe o durat total de 5 ani. Structura perioadei de previziune, din punct de vedere a activitilor desfurate pe parcursul acestora, este: 2006 achiziionarea utilajelor i ridicarea depozitului; 2007, 2008, 2009 funcionarea n regim normal a utilajelor i depozitului; 2010 rambursarea integral a creditului. Determinarea ratei de actualizare utilizat s-a fcut pe baza estimrii riscurilor asociate activitii S.C. DECIROM S.A.. Structura ratei de actualizare este urmtoarea: 9 % - rata dobnzii fr risc (n condiiile monedei constante); 5 % - prima de risc pentru efectuarea investiiei; 3 % - prima de risc pentru sectorul de activitate (nivel mediu); 5 % - nivelul riscului de ntreprindere, avnd n vedere poziia societii pe pia i probabilitatea realizrii scenariilor de evoluie; 4 % - nivelul riscului naional (instabilitate economic, legislativ); Rata de actualizare ce rezult este de 26%. Estimarea fluxurilor de numerar pentru perioada de previziune Fluxurile de numerar sunt reprezentate de intrrile i de ieirile de numerar sau de echivalent de numerar ale ntreprinderii. Surplusul (deficitul) de numerar degajat reprezint suma disponibil pentru acionari n vederea reinvestirii sau a distribuirii de dividende. Fluxul de numerar previzionat pentru urmtorii 5 ani este prezentat n tabelul nr.17.

82

Tabel nr.17: Previzionarea fluxurilor de numerar

Nr.cr t. 1 2 3 4 5 6 7 8 Venituri

Indicator

2006 8.599.869 7.458.898 1.140.971 85.167 1.056.390 169.022 887.368 971.949

2007 9.668.082 8.122.701 1.545.381 84.581 1.460.800 233.728 1.227.072 1.311.653

2008 10.578.755 8.961.039 1.617.716 84.581 1.533.135 245.301 1.287.834 1.372.415

2009 11.571.705 9.786.901 1.784.804 84.581 1.700.223 272.035 1.428.188 1.512.769

2010 13.121.953 10.731.051 2.390.902 84.581 2.306.321 369.011 1.937.310 2.021.891

Cheltuieli Rezultatul [1-2] Amortizarea Rezultat impozabil [3-4] Impozit pe profit Profit [5-6] CASH FLOW [7+4]

83

n primul an, valoarea fluxului de numerar este de 971.949 RON. Surplusul de cash crete n anii de ndatorare i de funcionare n regim normal de la circa 1.311.653 RON la 1.512.769 RON, pentru ca apoi s se stabilizeze n jurul valorii de 2.021.891 RON. Totalul cumulat al fluxurilor de numerar dup 5 ani de funcionare n regim normal este de 7.190.677 RON. Valoarea actuarial net (VAN) Const n actualizarea la costul capitalului a diferitelor beneficii obinute din exploatarea investiiei (fluxuri pozitive) la momente diferite n timp, din care se scade cheltuiala iniial (flux negativ). VAN face o comparaie automat ntre fluxurile anuale produse de proiect i fluxurile care ar fi putut fi obinute dac cheltuielile pentru realizarea proiectului ar fi fost plasate pe piaa de capital pentru durata de via economic a proiectului.
n

VAN = I 0 +

(1CF + r)
t =1

VAN = 1.112.510 +

971.949
1

(1 + 0.26)

1.311.653
2

(1 +

1.372.415
3

0.26 )

(1 +

1.512.769
4

0.26 )

(1 +

0.26 )

2.021.891 + 5 (1 + 0,26)

VAN = 1.112.510 +

971.949 1.311.653 1.372.415 1.512.769 2.021.891 + + + + 1,26 1,59 2,00 2,52 3,18

VAN = 2.407.991 RON

Surplusul care se va obine peste fructificarea capitalului avansat pe piaa financiar este de 2.407.991 RON. n concluzie proiectul de investiie respect regula conform creia un proiect de investiii va fi admis doar n cazul n care VAN > 0.

84

Rata rentabilitii interne (RRI) Este definit drept rata maxim a dobnzii ce poate fi suportat de un mprumutat care finaneaz proiectul n totalitate sau ca rat minim admis pentru valorificarea capitalului propriu destinat investirii.
I0 +
n

CF

t =1

(1 + RRI ) t

=0 VAN min VAN min - VANmax

RRI = RRI min + (RRImax - RRI min )

pentru RRI =102 % vom avea:

1.112.510 +

481162,87 321452,06 166506,56 90858,83 60117,497 + + + + = 7.588 2,02 4,08 8,24 16,64 33,63

RRI min = 102 % VAN min = 7.588

pentru RRI = 103 % vom avea:

1.112.510 +

478.792 318.292 164.057 89.081 58.651 + + + + = -3.634 2,03 4,12 8,37 16,98 34,47

RRI max = 103 % VAN max = -3.634

Rata rentabilitii interne este:


7.588 RRI = 1,00 + (1,03 -1,00) 7.588 + 3.634 RRI = 101,65%

Pentru toate valorile ratei interne de rentabilitate mai mici dect 1,03 valoarea actuarial net va fi pozitiv. n condiiile unei dobnzi la creditul pe termen lung de 12%, proiectul va avea o rentabilitate cu 74,42 % mai mare dect rata de actualizare. Avnd n vedere ca rata intern de rentabilitate este cu mult superioar ratei dobnzii (101,65 % > 12,00 %), apreciez c obiectivul de investiii este rentabil. Indicele de profitabilitate Indic randamentul net pe unitatea monetar investit. Reprezint exprimarea n form relativ a VAN. Acest indice se calculeaz ca raport ntre fluxurile financiare viitoare i cheltuielile iniiale.

IP = 1 + VA N 0 I IP = 1 + 2.407.991 1.112.510 IP = 2,16

Valoarea indicelui de profitabilitate indic n randament favorabil pe unitatea monetar, fiind mai mare dect 1. Criteriul lichiditii Criteriul lichiditii este denumit i criteriu al echilibrului financiare deoarece asigur i supravegheaz meninerea raportului optim ntre veniturile i cheltuielile firmei. Lichiditatea investiiilor reprezint capacitatea acestora de a se recupera ntrun termen ct mai scurt. Indicatorii criteriului lichiditii sunt: termenul de recuperare; lichiditatea ignorat.

Termenul de recuperare reprezint timpul necesar pentru ca ntreprinderea s

recupereze investiia iniial din intrrile nete de trezorerie rezultate din proiect.

TR =

I0 CFt t t =1 ( 1 + i) n
n

TR = 1 +

1.112.510 971.949 (7.190.677 140.561) 971.949

TR = 1 + 0,02

fracia de an = 0,02 360 zile = 8 zile


TR = 1 an + 8 zile = 360 + 8 = 368 zile

Investiia de recupereaz n termen de 368 zile de la data punerii n funciune. Cu ajutorul indicatorului lichiditatea ignorat se cuantific valoarea fluxurilor financiare generate de proiect ntre termenul de recuperare i ncheierea duratei de via economic a proiectului.
Li = CF I 0 Li = 7.190.677 1.112.510 Li = 6.078.167 RON

Proiectul aduce un venit suplimentar de 6.078.167 RON, adic o rat a rentabilitii suplimentare de 546,35 % (
6.078.167 1.112.510 100 ). Veniturile obinute dup

recuperarea investiiei sunt substaniale; investiia este rentabil i dup recuperarea sumelor investite. Analiza de sensitivitate Analiza de sensitivitate a fost realizat pentru a evidenia indicatorii care au cea mai mare influen n aprecierea viabilitii proiectului. Variabilele apreciate ca fiind cele mai sensibile sunt:

costul energiei electrice i al combustibilului; cheltuielile cu salariile; tariful serviciilor prestate; rata de actualizare. n acest sens s-au analizat urmtoarele variante: Varianta 1: Creterea cu 20 % a cheltuielilor cu energia i combustibilul; Varianta 2: Creterea cu 20 % a cheltuielilor cu salariile; Varianta 3: Creterea cu 5 % a veniturilor din exploatare; Varianta 4: Scderea cu 5 % a veniturilor din exploatare; Varianta 5: Creterea ratei de actualizare cu 5 %.

Principalii indicatori economico-financiari pe fiecare variant se prezint astfel:


Tabel nr.18: Analiza de sensitivitate Indicator Varianta de baz 1 2 3 4 5 VAN (RON) 2.407.991 755.849 671.990 3.538.898 1.277.083 1.024.136 Sensitivitatea (%) -68,61 -72,09 46,96 -46,96 -57,47 RRI (%) 101,65 52,27 51,21 135,16 68,58 Sensitivitatea (%) -48,57 -49,62 32,97 -32,97 IP (%) 2,16 1,68 1,60 4,18 2,15 1,92 Sensitivitatea (%) -22,22 -25,92 93,51 -0,46 -9,26

Se poate observa c cea mai mare sensitivitate este prezentat de variaia cheltuielilor cu personalul cu 25 de puncte procentuale, urmat de creterea cheltuielilor cu energia i combustibilul cu 20 de puncte procentuale. Principalele venituri ale firmei sunt obinute din activitatea de exploatare, iar ponderea cheltuielilor cu salariile n total cheltuieli este de aproximativ 60%, fapt ce conduce

automat la modificarea substanial a sensitivitii determinat de modificrile procentuale pe aceste elemente. Se apreciaz c n toate cazurile analizate, investiia rmne acceptabil i fezabil. Analiza pragului de rentabilitate Pragul de rentabilitate reprezint acea dimensiune a activitii la care veniturile obinute din vnzarea bunurilor, mrfurilor, lucrrilor i serviciilor sunt egale cu cheltuielile realizate pentru efectuarea lor. n acest caz este necesar analiza pragului de rentabilitate la nivel de ntreprindere. Indicatorii utilizai n acest sens sunt: Cifra de afaceri critic:
CFT CAcr = CVT 1 CA

Perioada critic:
Tcr =

CAcr CA T

Pentru a calcula pragul de rentabilitate vom folosi urmtoarele variabile:


Tabel nr.19: Analiza pragului de rentabilitate Indicator Cifra de afaceri Cheltuieli fixe Cheltuieli variabile Cheltuieli variabile aferentei CA ) 0,71 4.764.314 202 0,68 4.882.350 184 0,68 5.487.981 189 0,68 5.860.800 185 0,67 6.021.070 167 cifrei de afaceri ( CVT Cifra de afaceri critic Perioada critic 2006 8.599.869 1.381.651 6.077.247 2007 1.562.352 6.560.349 2008 1.756.154 7.204.885 2009 1.875.456 7.911.445 - RON 2010 1.986.953 8.744.098 9.668.082 10.578.755 11.571.705 13.121.953

CAcr2006 = Tcr2006 =

1.381.651 = 4.764.313 1 0,71

4.764.313 = 202 zile 8.599.869 365

Pentru anul 2006 volumul de activitate n punctul n care rezultatul este nul trebuie s fie 4.764.313 RON i se atinge n a 202-a zi a anului. Se observ o tendin de cretere pentru perioada previzionat a nivelului cifrei de afaceri critice determinat de creterea volumului produciei concomitent cu reducerea perioadei critice, aceasta atingnd nivelul de 167 zile n anul 2010, numai n cazul n care se obin rezultatele previzionate. n concluzie, S.C. DECIROM S.A. prin rezultatele obinute i previzionate, reprezint un nivel de risc infim, implementarea proiectului de investiii n condiiile date fiind posibil.

CONCLUZII

Dezvoltarea firmelor n contextul evoluiilor economice complexe din ultimii ani se datoreaz mobilitii, flexibilitii i creativitii ridicate ce asigur manifestarea spiritului antreprenorial i succesul pe pia. Succesul rezultat se datoreaz n primul rnd calitii produselor i serviciilor oferite, experienei i profesionalismului de care dau dovad. Spiritul antreprenorial este combinaia optim ntre inovaie, risc i capacitatea de a lua decizii corecte n condiii de incertitudine generate de evoluia pieei. Relaiile antreprenoriale se constituie n fluxurile reciproce de informaii i responsabiliti ce se deruleaz ntre antreprenori i clieni, angajai, acionari, comunitatea local i stat. Att n lansare ct i n funcionare afacerile se pot confrunta cu probleme legate de insuficiena cunotinelor de management i a finanrii i cu dificulti de adaptare a ofertei la modificrile rapide survenite n mediul extern, tehnologic i de afaceri. ntreprinztorii care doresc s-i creeze sau s dezvolte propria afacere n condiiile minimizrii riscurilor apeleaz la un plan de afaceri. Pornind de la obiectivele stabilite planul de afaceri cuprinde toate etapele i resursele de care este nevoie pentru a atinge obiectivele ntr-o perioad de timp determinat. Succesul i eecul n afaceri nu sunt ntmpltoare, ci reprezint rezultatul muncii depuse de ntreprinztor, fiind o consecin a msurii n care acesta i-a planificat i organizat activitatea. La originea dificultilor unei afaceri se afl n principal urmtoarele cauze: dependena fa de o singur pia, de un singur client, accesul dificil la sistemele de finanare, natura i gradul de risc care poate fi suportat de firm.

Cei trei termeni strategici ai deciziei eficiente n afaceri sunt firma, consumatorii i concurena. Diversificarea ofertei ct i a opiunilor de activitate reprezint calea de succes a firmelor. Pentru exemplificarea utilitii planului de afaceri ca instrument de planificare i dezvoltare am utiliza acest instrument pe exemplul firmei S.C. DECIROM S.A. Crearea unui plan de afaceri ca element de planificare i dezvoltare impune o analiz aprofundat i realistic a evoluiei anterioare i prezente a firmei, analiz ce arat punctele puternice dar i punctele slabe ale firmei, demonstrnd n ce msura firma este capabil s fac fa exigenelor viitoare de pe pia. Concluziile acestei analize sunt: h Datorit procesului de modernizare i mbuntire a utilajelor folosite, creterea productivitii muncii i a calitii procesului de munc firma i-a asigurat creterea rezultatelor economico-financiare de la un an la altul, element determinat al eficienei activitii desfurate. h Principalele probleme ale firmei sunt determinate de faptul c derularea activitii de prestri servicii n portul Constana, n majoritatea cazurilor, presupune pli i ncasri n valut, evoluia nefavorabil a cursului de schimb leu-euro i leudolar au determinat un rezultat financiar negativ, i de insolvabilitatea clienilor ocazionali. h Calitatea superioar a serviciilor oferite de firm i relaiile stabile cu partenerii de afaceri au determinat evoluia pozitiv, cu tendin de cretere progresiv, a rezultatelor din exploatare n perioada supus analizei. Analiznd situaia firmei i a poziiei pe pia am ajuns la concluzia c afacerea poate fi dezvoltat, existnd premisele viitoare care susin aceast afirmaie, n acest context planul de afaceri nefiind numai un instrument de planificare, acesta concur la gsirea modalitilor de eficientizare a activitii, prin cuantificarea i diminuarea riscurilor.

Propuneri 1. Alegerea partenerilor de afaceri stabili i credibili: studii de marketing eficiente ce permit identificarea poziiei financiare a clienilor i a solvabilitii acestora n scopul determinrii clienilor cu probleme nainte de ncheierea contractelor de prestri servicii; urmrirea i analizarea mai atent a modului de ncasare a facturilor de prestaii, iar pentru clienii mai vechi de 60 de zile, ntocmirea documentelor pentru sesizarea instanelor de judecat. 2. Creterea caliti activitii. n acest sens se impun luarea urmtoarelor msuri: selecionarea cu atenie a forei de munc; creterea gradului de responsabilitate a salariailor fa de ndeplinirea sarcinilor de serviciu; asigurarea cu calitate superioar a reparaiilor i ntreinerii utilajelor; aplicarea unui management prin obiective eficient; 3. Posibiliti de acoperire a riscului valutar: crearea unui compartiment orientat spre urmrirea permanent a cursului de schimb leu-dolar i leu-euro, care s adopte strategii de reducere a expunerii la riscul valutar; angajarea unei firme specializate pe analiza i urmrirea evoluiei cursului de schimb valutar. Verificarea realismului obiectivelor iniiale pe baza evalurii consecinelor situaiilor neprevzute este punctul cheie al construciei unui plan de afaceri fezabil.

BIBLIOGRAFIE
1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) Avare, P. Legros, G. Ravary, L. Lemonnier, P. : Gestiune i analiz financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2002 Bran, Paul : Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997 Brezeanu, Petre : Gestiunea financiar a ntreprinderii, Ed. ASE, Bucureti, 2001 Bistriceanu, Gheorghe (coord.) : Finanele agenilor economici, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1995 Gheorghe, A. : Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 2000 Halpern, P. Weston, J. Brigham, E. : Finane manageriale, Ed. Economic, Bucureti, 1998 Hoan, N. : Finanele ntreprinderii, Ed. Continent, Bucureti, 1996 Manolescu, Gheorghe : Management financiar, Ed. Economic, Bucureti, 1995 Muth, H.P. Loyd, R. Gerloch F.H. : Evaluare i pre, Coediie Ed. Capital i Ed. Expert, 1997 Robinson, S. : Management financiar, Ed. Teora, Bucureti, 1998 Stancu, I. : Finane Ediia a III-a, Ed. Economic, Bucureti, 2002 Sndulescu, Ion : Planul de afaceri ghid practic, Ed. All Beck, Bucureti, 1999 Toma M., Alexandru F. : Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Ed. Economic, Bucureti, 1998 Tudorache, D. Moraru, D. : Finane publice. Finanele ntreprinderii, Ed. Sylvi, Bucureti, 2001

15) 16) 17) 18)

Vintil, G. : Gestiunea financiar a ntreprinderii Ediia a III-a, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2002 Vlad, Costic : Finanele ntreprinderii, note de curs *** : Colecia revistei Capital *** : Romnia n cifre 2005